SENKO Co.,Ltd. — Share Issue/Capital Change 2020

Sep 11, 2020

증권신고서(지분증권) 2.8 센코 Y ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고) 2020년 09월 11일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 08월 20일 3. 정정사항&cr; 금번 정정은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은 " 굵은 파란색"으로 기재하였습니다. 금번 정정에 따른 변동사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바라며, 정정에 따라 수요예측, 청약, 납입 등 공모 일정은 아래와 같이 변경됩니다.&cr; 구 분 정 정 전 정 정 후 비 고 수요예측 공고일 2020.09.14(월) 2020.10.13(화) 증권신고서 정정에&cr;따른 공모일정 변경 수요예측일 2020.09.14(월) ~ 2020.09.15(화) 2020.10.13(화) ~ 2020.10.14(수) 청약공고일 2020.09.21(월) 2020.10.20(화) 청약기일 2020.09.21(월) ~ 2020.09.22(화) 2020.10.20(화) ~ 2020.10.21(수) 배정공고일 2020.09.23(수) 2020.10.23(금) 납입기일 2020.09.23(수) 2020.10.23(금) 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 금번 정정은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은 투자자의 편의를 위해 " 굵은 파란색"으로 기재하였습니다. 요약정보 1. 핵심투자위험 "1. 핵심투자위험" 내용은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에는 정정사항을 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 "2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 내용은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에는 정정사항을 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 사항 1. 공모개요 기재사항 정정 (주1) (주1) 2. 공모방법 기재사항 정정/추가 (주2) (주2) 3. 공모가격 결정방법 기재사항 정정/추가 (주3) (주3) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 기재사항 정정 (주4) (주4) 5. 인수 등에 관한 사항 기재사항 정정/추가 (주5) (주5) III. 투자위험요소 2. 회사위험 - 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 기재사항 정정/추가 (주6) (주6) 2. 회사위험 - 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 기재사항 정정/추가 (주7) (주7) 2. 회사위험 - 다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험 용어 정정 (주8) (주8) 2. 회사위험 - 라. 재무안정성 위험 용어 정정 (주9) (주9) 2. 회사위험 - 바. 인력이탈 위험 기재사항 추가 (주10) (주10) 2. 회사위험 - 사 . 수 출 편중 관련 위험 용어 정정 (주11) (주11) 2. 회사위험 - 자 . 경 영권 확보 위험 기재사항 추가 (주12) (주12) 2. 회사위험 - 차 . 환 율 변동 위험 기재사항 추가 (주13) (주13) 3. 기타위험 - 자. 유사회사 선정의 부적합 가능성 용어 정정 (주14) (주14) 3. 기타위험 - 차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험 기재사항 정정 (주15) (주15) 3. 기타위험 - 서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 기재사항 정정 (주16) (주16) V. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 3. 기업실사 결과 및 평가내용 - 나. 재무상태 - (2) 재무안정성 용어 정정 (주17) (주17) 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 유사회사 선정 기재사항 추가 (주18) (주18) 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 기재사항 정정/추가 (주19) (주19) 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역 - (1) 추정 손익계산서 기재사항 추가 (주20) (주20) 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역 - (2) 항목별 추정 근거 기재사항 정정/추가 (주21) (주21) 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 기상장기업과의 비교참고 정보 기재사항 정정/추가 (주22) (주22) V. 자금의 사용 목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 나. 발행제비용의 내역 기재사항 정정 (주23) (주23) 2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용계획 기재사항 정정 (주24) (주24) 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획 기재사항 정정 (주25) (주25) 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 - 바. 벤처기업/이노비즈기업 해당여부 기재사항 정정 (주26) (주26) II. 사업의 내용 10. 연구개발활동 - 나. 연구개발비용 기재사항 정정 (주27) (주27) III. 재무에 관한 사항 4. 재무제표 기재사항 추가 (주28) (주28) &cr;&cr; (주1)&cr;&cr;■ 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,612,000 500 10,000 16,120,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,612,000 16,120,000,000 664,144,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 2020.09.21 ~ 2020.09.22 2020.09.23 2020.09.21 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜센코의 제시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 우리사주조합 청약일 : 2020년 09월 21일 (1일간)&cr;기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2020년 09월 21일 ~ 22일 (2일간)&cr;기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;(이하 생략) &cr;■ 정정 후&cr; 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,612,000 500 10,000 16,120,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,612,000 16,120,000,000 664,144,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 2020.10.20 ~ 2020.10.21 2020.10.23 2020.10.20 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜센코의 제시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 우리사주조합 청약일 : 2020년 10월 20일 (1일간)&cr;기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2020년 10월 20일 ~ 21일 (2일간)&cr;기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;(이하 생략) &cr; (주2) &cr;■ 정정 전&cr; 2. 공모방법 &cr;(중략)&cr; 나. 모집의 방법 등&cr;&cr;(1) 모집의 방법&cr; 【모집방법 : 일반공모】 모 집 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 1,214,850주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 110,150 주 (8.3%) 우선배정 합 계 1,325,000주 (100.0%) - 【모집 세부내역】 모 집 대 상 배정주식수(비율)&cr;주3) 주당 모집가액&cr;주4) 모집총액 주5) 비고 우리사주조합 110,150 주 (8.3%) 10,000원 1,101,500,000원 주1) 일반투자자 265,000주 (20.0%) 2,650,000,000원 - 기관투자자 949,850주 (71.7%) 9,498,500,000원 주2) 합계 1,325,000주 (100.0%) 13,250,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 110,150주(8.3%) 를 우선배정 하였습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr;나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단&cr;라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부&cr;마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;(이하 생략) 다. 매출의 방법 등&cr; (1) 매출의 방법&cr; 【매출방법 : 일반공모】 매 출 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 263,140주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 23,860주 (8.3%) 우선배정 합 계 287,000주 (100.0%) - 【매출 세부내역】 매 출 대 상 배정주식수(비율)&cr;주3) 주당 매출가액&cr;주4) 매출총액 주5) 비고 우리사주조합 23,860주 (8.3%) 10,000원 238,600,000원 주1) 일반투자자 57,400주 (20.0%) 574,000,000원 - 기관투자자 205,740주 (71.7%) 2,057,400,000원 주2) 합계 287,000주 (100.0%) 2,870,000,000원 - 주1) 금번 매출에서 우리사주조합에 공모주식 중 23,860 주(8.3%) 를 우선배정 하였습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr;나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단&cr;라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부&cr;마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;(이하 생략) &cr;(후략)&cr; ■ 정정 후&cr; 2. 공모방법 &cr;(중략) &cr; 나. 모집의 방법 등&cr;&cr;(1) 모집의 방법&cr; 【모집방법 : 일반공모】 모 집 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 1,214,850주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 110,150 주 (8.3%) 우선배정 합 계 1,325,000주 (100.0%) - 【모집 세부내역】 모 집 대 상 배정주식수(비율)&cr;주3) 주당 모집가액&cr;주4) 모집총액 주5) 비고 우리사주조합 110,150 주 (8.3%) 10,000원 1,101,500,000원 주1) 일반투자자 265,000주 (20.0%) 2,650,000,000원 - 기관투자자 949,850주 (71.7%) 9,498,500,000원 주2) 합계 1,325,000주 (100.0%) 13,250,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 110,150주(8.3%) 를 우선배정 하였습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr; 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 &cr; 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단&cr;라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부&cr;마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;(이하 생략) 다. 매출의 방법 등&cr; (1) 매출의 방법&cr; 【매출방법 : 일반공모】 매 출 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 263,140주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 23,860주 (8.3%) 우선배정 합 계 287,000주 (100.0%) - 【매출 세부내역】 매 출 대 상 배정주식수(비율)&cr;주3) 주당 매출가액&cr;주4) 매출총액 주5) 비고 우리사주조합 23,860주 (8.3%) 10,000원 238,600,000원 주1) 일반투자자 57,400주 (20.0%) 574,000,000원 - 기관투자자 205,740주 (71.7%) 2,057,400,000원 주2) 합계 287,000주 (100.0%) 2,870,000,000원 - 주1) 금번 매출에서 우리사주조합에 공모주식 중 23,860 주(8.3%) 를 우선배정 하였습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr;나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단&cr;라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부&cr;마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)&cr;&cr;(이하 생략) &cr;(후략) (주3)&cr;&cr;■ 정정 전&cr;&cr;(중략)&cr; 다. 수요예측에 관한 사항&cr;&cr;(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시&cr; 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2020년 09월 14일(월) 인터넷 공고&cr;주1) 기업 IR 2020년 09월 14일(월) 주2) 수요예측 일시 2020년 09월 14일(월) ~ 09월 15일(화) - 공모가액 확정공고 2020년 09월 17일(목) - 문의처 한국투자증권㈜ ( ☎ 02-3276-5599, 5865 ) - 주1) 수요예측 안내공고는 2020년 09월 14일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련된 기업 IR은 2020년 09월 14일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다. 주3)&cr; 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 09월 15일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;(2) 수요예측 참가자격&cr;&cr;(가) 기관투자자&cr; "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.&cr; 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;(중략)&cr;&cr;(7) 수요예측 접수일시 및 방법&cr;&cr;- 접수기간 : 2020년 09월 14일(월) ~ 09월 15일(화)&cr;- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00&cr;- 접수방법 : 인터넷 접수&cr;- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-5599, 5865&cr;&cr;(후략)&cr;&cr;■ 정정 후&cr;&cr;(중략)&cr; 다. 수요예측에 관한 사항&cr;&cr;(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시&cr; 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2020년 10월 13일(화) 인터넷 공고&cr;주1) 기업 IR 2020년 10월 13일(화) 주2) 수요예측 일시 2020년 10월 13일(화) ~ 10월 14일(수) - 공모가액 확정공고 2020년 10월 16일(금) - 문의처 한국투자증권㈜ ( ☎ 02-3276-5599, 5865 ) - 주1) 수요예측 안내공고는 2020년 10월 13일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련된 기업 IR은 2020년 10월 13일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다. 주3)&cr; 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 10월 14일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;(2) 수요예측 참가자격&cr;&cr;(가) 기관투자자&cr; "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.&cr; 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;(중략)&cr;&cr;(7) 수요예측 접수일시 및 방법&cr;&cr;- 접수기간 : 2020년 10월 13일(화) ~ 10월 14일(수)&cr;- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00&cr;- 접수방법 : 인터넷 접수&cr;- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-5599, 5865&cr;&cr;(후략)&cr;&cr; (주4)&cr;&cr;■ 정정 전&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항&cr; ◈ ㈜센코 주요 공모 일정 ◈ 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2020년 09월 14일(월) ~ 15일(화) - 청약기일 개시일 2020년 09월 21일(월) 주1) 종료일 2020년 09월 22일(화) 배정 및 환불 2020년 09월 23일(수) - 납입기일 2020년 09월 23일(수) - 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2020년 09월 14일(월) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2020년 09월 17일(목) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2020년 09월 21일(월) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2020년 09월 23일(수) 인터넷 공고 주5) 주1) 우리사주조합 청약일: 2020년 09월 21일 (1일간)&cr;기관투자자 청약일 : 2020년 09월 21일 ~ 22일 (2일간)&cr;일반청약자 청약일 : 2020년 09월 21일 ~ 22일 (2일간)&cr;기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2020년 09월 14일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고 는 2020 년 09월 17일 대표주 관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2020년 09월 21일 ㈜센코의 홈페이지(http://www.senko.co.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2020년 09월 23일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2020년 09월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr; 나. 청약에 관한 사항&cr;&cr;(중략)&cr;&cr;(4) 기관투자자의 청약&cr;&cr;수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2020년 09월 21일 ~ 22일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 09월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.&cr;&cr;한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;(5) 청약증거금&cr; 구 분 내 용 비 고 청약증거금 우리사주조합 100% 주) 일반청약자 50% 기관투자자 0% 주) 청약증거금&cr;① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.&cr;② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. &cr;③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. &cr;④ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 09월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2020년 09월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 09월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2020년 09월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. &cr;(중략)&cr; (7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준&cr; 【 한국투자증권㈜ 청약자격 】 구분 내용 청약자격 1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객&cr;2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약수수료 및&cr;청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수합니다. 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주) 당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다. &cr;- 청약방법&cr;On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약&cr;Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및&cr;우대기준 일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 6,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 12,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 24,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 36,000주를 청약한도로 합니다.&cr; ◆ 청약한도 우대기준 ◆ 구분 내용 청약한도 청약채널 비 고 온라인전용 - 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 일반 - 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는&cr;직전 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객&cr;&cr;- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객&cr;단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객&cr;(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객&cr;(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF 매입금액은 제외 200% 온라인 /&cr;오프라인 - 최고우대 - 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객&cr;(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상&cr;(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인 /오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용&cr; - 평잔 산정 시 제외 항목 구 분 내 용 예수금 - 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식&cr;- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정합니다.&cr;2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.&cr;3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌&cr;- 고객등급 조회 방법&cr;1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]&cr;2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) &cr;(중략)&cr; 다. 청약결과 배정에 관한 사항&cr;&cr;(중략)&cr; (3) 배정결과의 통지&cr;&cr;일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 09월 23일(수) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.&cr;&cr;(중략)&cr;&cr; 마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항&cr;&cr;우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2020년 09월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2020년 09월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;&cr;기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 09월 23일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 09월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바 에 따라 인수합니다.&cr; &cr; 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 (i) 신주의 납입대금에 상응한 금액을 [중소기업은행 오산남 지점]에 납입하고 (ii) 구주의 매출대금에서 매출주주가 대표주관회사에게 지불하여야 하는 수수료를 공제한 금액을 매출주주가 지정하는 계좌에 송금합니다.&cr; (후략)&cr;&cr;■ 정정 후&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항&cr; ◈ ㈜센코 주요 공모 일정 ◈ 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) - 청약기일 개시일 2020년 10월 20일(화) 주1) 종료일 2020년 10월 21일(수) 배정 및 환불 2020년 10월 23일(금) - 납입기일 2020년 10월 23일(금) - 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2020년 10월 13일(화) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2020년 10월 16일(금) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2020년 10월 20일(화) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2020년 10월 23일(금) 인터넷 공고 주5) 주1) 우리사주조합 청약일: 2020년 10월 20일 (1일간)&cr;기관투자자 청약일 : 2020년 10월 20일 ~ 21일 (2일간)&cr;일반청약자 청약일 : 2020년 10월 20일 ~ 21일 (2일간)&cr;기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2020년 10월 13일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고 는 2020 년 10월 16일 대표주 관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2020년 10월 20일 ㈜센코의 홈페이지(http://www.senko.co.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2020년 10월 23일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일( 2020년 10월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr; 나. 청약에 관한 사항&cr;&cr;(중략)&cr;&cr;(4) 기관투자자의 청약&cr;&cr;수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2020년 10월 20일 ~ 21일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 10월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.&cr;&cr;한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;(5) 청약증거금&cr; 구 분 내 용 비 고 청약증거금 우리사주조합 100% 주) 일반청약자 50% 기관투자자 0% 주) 청약증거금&cr;① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.&cr;② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. &cr;③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. &cr;④ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2020년 10월 23일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일( 2020년 10월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일( 2020년 10월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. &cr;(중략) &cr;(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준&cr; 【 한국투자증권㈜ 청약자격 】 구분 내용 청약자격 1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객&cr;2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약수수료 및&cr;청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수합니다. 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주) 당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다. &cr;- 청약방법&cr;On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약&cr;Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및&cr;우대기준 일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 5,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 30,000주를 청약한도로 합니다.&cr; ◆ 청약한도 우대기준 ◆ 구분 내용 청약한도 청약채널 비 고 온라인전용 - 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 일반 - 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는&cr;직전 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객&cr;&cr;- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객&cr;단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객&cr;(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객&cr;(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF 매입금액은 제외 200% 온라인 /&cr;오프라인 - 최고우대 - 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객&cr;(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상&cr;(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인 /오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용&cr; - 평잔 산정 시 제외 항목 구 분 내 용 예수금 - 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식&cr;- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정합니다.&cr;2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.&cr;3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌&cr;- 고객등급 조회 방법&cr;1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]&cr;2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) &cr;(중략)&cr;&cr; 다. 청약결과 배정에 관한 사항&cr;&cr;(중략)&cr;&cr;(3) 배정결과의 통지&cr;&cr;일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 10월 23일(금) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.&cr;&cr;(중략)&cr;&cr; 마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항&cr;&cr;우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일( 2020년 10월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일( 2020년 10월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;&cr;기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 23일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2020년 10월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바 에 따라 인수합니다.&cr; &cr; 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 (i) 신주의 납입대금에 상응한 금액을 [ 우리은행 동탄지점 ]에 납입하고 (ii) 구주의 매출대금에서 매출주주가 대표주관회사에게 지불하여야 하는 수수료를 공제한 금액을 매출주주가 지정하는 계좌에 송금합니다.&cr;&cr;(후략)&cr;&cr; (주5) &cr; 5. 인수 등에 관한 사항 &cr;■ 정정 전&cr;&cr;(중략)&cr; 라. 기타의 사항&cr;&cr;(1) 회사와 인수인 간 특약사항&cr;&cr;당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.&cr;&cr;(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.&cr; 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제6조(공동주관회사)&cr;① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구 &cr;(후략) &cr;■ 정정 후&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 (중략)&cr; 라. 기타의 사항&cr;&cr;(1) 회사와 인수인 간 특약사항&cr;&cr;당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.&cr;&cr;(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.&cr; 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제6조(공동주관회사)&cr;① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 &cr;(후략) &cr; (주6)&cr;&cr;■ 정정 전&cr; 2. 회사위험 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 &cr; 당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 가스 센서 및 관련 기기 및 환경측정기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 그 럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화 될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험 이 있습니다. (중략)&cr;&cr;당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2020년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2024년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2022년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2020년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용 받게 될 예정입니다. &cr;&cr;(후략)&cr;&cr;■ 정정 후&cr; 2. 회사위험 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 &cr; 당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 가스 센서 및 관련 기기 및 환경측정기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. &cr;&cr; 다만, 당사의 경우 2018년 말 기준 자본총계는 -39억원으로, 당사가 기존에 발행한 전환상환우선주와 관련하여 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표 상 해당 전환상환우선주의 전환권이 파생상품부채로 인식되었으며, 일시적으로 자본잠식 상태를 기록하였습니다. (당사가 2020년 상장할 경우 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.) 다만, 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다.&cr; &cr; 그 럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화 될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험 이 있습니다. (중략)&cr; 당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2020년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2024년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2022년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2020년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용 받게 될 예정입니다. &cr; &cr; 이와 더불어, 당사의 경우 2018년 말 기준 자본총계는 -39억원으로, 당사가 기존에 발행한 전환상환우선주와 관련하여 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표 상 해당 전환상환우선주는 파생상품부채로 인식되었으며, 일시적으로 자본잠식 상태를 기록하였습니다. [요약 재무상태표] (단위: 백만원) 과목 2020년 반기&cr;(제16기 반기) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) 작성기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 자산총계 20,586 19,602 16,438 부채총계 9,408 7,130 20,299 자본총계 11,178 12,472 (3,861) 주1) 당사는 2018년 K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사 받지 않은 K-IFRS 기준으로 작성된 재무수치를 기재합니다. 주2) 2019년 10월 10일 전환상환우선주(811,461주)는 전량 보통주로 전환되었습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 전기초 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 파생상품부채 - - 7,729,684 7,729,684 5,504,734 5,504,734 &cr; 다만, 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다. &cr;(후략)&cr;&cr; (주7)&cr;&cr;■ 정정 전&cr; 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 &cr; 2020년 8월 5일 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법("액화석유가스 안전관리 및 사업법") 시행에 따라 국내 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 정부의 적극적인 안전 관련 규제 강화 및 법 시행에 따라 당사의 주요 제품인 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 성장에 따라 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있으나, 향후 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다. [실적 및 수익성 지표] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 - 영업이익 -1,447 2,347 3 204 - 당기순이익 -1,340 -2,411 -3,134 -452 - 매출액 총이익률 31.15% 37.08% 31.28% 29.75% 19.95% 영업이익률 -23.84% 11.83% 0.02% 1.56% 3.36% 순이익률 -22.07% -12.16% -21.33% -3.45% 1.84% 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의(C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 주2) 2018년~2020년 반기는 K-IFRS, 2017년은 K-GAAP 기반으로 작성했습니다. &cr; 당사의 2018년 및 2019년 매출액 총이익률은 각각 31.28%, 37.08%로 업종 평균 대비 우위하였습니다. 이는 당사의 휴대용기기 및 고정식기기 제품 매출의 증가로 인한 고정비 감소 효과로 매출액 총익율이 증가하였기 때문입니다. 하 지만, 2020년 반기 매출총이익률은 31.15%로 전년대비 하락하였습니다. 이는, 2020년 상반기 매출액이 코로나바이러스감염증-19영향으로 감소하며 출고 수량이 감소하였지만, 고정비용은 일정하게 원가에 반영되었기 때문입니다. 하 지만, 당사는 원가를 낮추기 위해 매입에 대한MOQ를 연간 소모량 기준으로 진행하고 있어 향후에는 원가율은 낮아져 매출액 총이익률이 개선될 예정입니다. 또한, 2019년 당사의 매출이 증가하면서 원재료 구매 수량의 증가, 가격 협상력 상승 등으로 원재료 매입 가격이 하락하였기 때문에 향후 지속적으로 하락할것으로 기대하고 있습니다. 더 나아가 현재 당사가 매입하고 있는 원재료의 경우 특정기업에 의존하고 있지 않으며, 가격 협상 시 우위에 있는 점 또한 매출 원가율 하락에 기여하고 있습니다. 따라서, 당사의 매출액 총이익률은 2020년 반기 다소 하락하는 모습을 보여주고 있으나, 2017년 이후로는 지속적으로 개선되고 있는 추세이며, 이는 향후 지속적으로 개선될 것으로 보고 있습니다.&cr;&cr;2018년 영업이익의 경우 업종평균인 3.36% 대비 열위를 기록하고 있는데, 2019년부터 매출액 및 수익성이 크게 개선되어 11.83%를 기록 하면서 안정적으로 유지되고 있습니다. 다만, 2020년 반기 영 업이익의 경우 14.47억원 손실을 기록하였습니다. 이는 1) 2020년 상반기 매출액은 감소하였으나, 고정비는 일정하게 발생되었으며, 2) 퇴직급여 관련 회계처리 기준 변경으로 인해 퇴직급여 계리평가 시 약 9억 가량 추가로 계상된 것에 기인하고 있습니다. &cr; &cr;(후 략) &cr;■ 정정 후 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 &cr; 2020년 8월 5일 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법("액화석유가스 안전관리 및 사업법") 시행에 따라 국내 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 정부의 적극적인 안전 관련 규제 강화 및 법 시행에 따라 당사의 주요 제품인 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 성장에 따라 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있으나, 향후 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다. [실적 및 수익성 지표] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 - 영업이익 -1,447 2,347 3 204 - 당기순이익 -1,340 -2,411 -3,134 -452 - 매출액 총이익률 31.15% 37.08% 31.28% 29.75% 19.95% 영업이익률 -23.84% 11.83% 0.02% 1.56% 3.36% 순이익률 -22.07% -12.16% -21.33% -3.45% 1.84% 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의(C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 주2) 2018년~2020년 반기는 K-IFRS, 2017년은 K-GAAP 기반으로 작성했습니다. &cr; 당사의 2018년 및 2019년 매출액 총이익률은 각각 31.28%, 37.08%로 업종 평균 대비 우위 를 기록했 습니다. 이는 당사의 휴대용기기 및 고정식기기 제품 매출의 증가로 인한 고정비 감소 효과로 매출액 총익율이 증가하였기 때문입니다. 하 지만, 2020년 반기 매출총이익률은 31.15%로 전년대비 하락하였습니다. 이는, 2020년 상반기 코로나바이러스감염증-19의 영향으로 일정하게 발생되는 고정비용은 원가에 반영된 반면, 생산 및 출고 수량이 감소함에 따른 일시적인 현상으로 파악됩니다. 하지만, 당사는 원가절감을 위한 노력의 일환으로 매년 예상 판매수량을 산정 후 공급업체로부터 연간 소모량을 기반으로 매월 균등하게 원재료를 공급받는 대신 공급단가를 낮춰서 공급받고 있으므로, 하반기 예정되어 있는 매출이 실현 시 자연스럽게 원가율에 반영되어 매출액 총이익률은 전년 수준으로 개선될 것이라 예상합니다. &cr;&cr; 또한, 2019년 당사의 매출이 증가하면서 원재료 구매 수량의 증가, 가격 협상력 상승 등으로 원재료 매입 가격이 하락하였기 때문에 향후 지속적으로 하락할것으로 기대하고 있습니다. 더 나아가 현재 당사가 매입하고 있는 원재료의 경우 특정기업에 의존하고 있지 않으며, 가격 협상 시 우위에 있는 점 또한 매출 원가율 하락에 기여하고 있습니다. 따라서, 당사의 매출액 총이익률은 2020년 반기 다소 하락하는 모습을 보여주고 있으나, 2017년 이후로는 지속적으로 개선되고 있는 추세이며, 이는 향후 지속적으로 개선될 것으로 보고 있습니다.&cr;&cr;2018년 영업이익의 경우 업종평균인 3.36% 대비 열위를 기록하고 있는데, 2019년부터 매출액 및 수익성이 크게 개선되어 11.83%를 기록 하면서 안정적으로 유지되고 있습니다. 다만, 2020년 반기 영 업이익의 경우 14.47억원 손실을 기록하였습니다. 이는 1) 2020년 상반기 매출액은 감소하였으나, 고정비는 일정하게 발생되었으며, 2) 퇴직급여 관련 회계처리 기준 변경으로 인해 퇴직급여 계리평가 시 약 9억 가량 추가로 계상된 것에 기인하고 있습니다. &cr;&cr; 당사의 2018년, 2019년 및 2020년 반기 당기순이익률의 경우 지속적으로 (-)를 기록함에 따라 업종평균인 1.84% 대비 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 경우 2019년 전년 대비 매출액 및 수익성이 크게 개선됨에 따라 23억원의 영업이익을 시현하였으나, 2019년 10월 전환상환우선주(811,461주) 전량이 보통주로 전환되어 39억원의 파생상품평가손실이 발생하였으며, 당기순이익은 순손실을 기록하였습니다( 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다) . 2020년 반기 당기순이익의 경우 코로나바이러스감염증-19 등 일시적인 대내외적 요소로 매출액은 감소하였으나, 고정비는 일정하게 발생되는 등 영업이익 감소 효과로 -13억원의 순손실을 기록하였습니다. &cr; (후략)&cr;&cr; (주8)&cr; ■ 정정 전&cr; 다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험 &cr; 당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.72회 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 구성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금 회수가 원활히 되고 있으며, 3개월 이상의 매출채권 비중이 2019년 말 기준 8.97%로 낮은 수준 이며, 대부분의 매출처는 우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험이 높지 않은것으로 판단하고 있습 니다. 당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년 반기 재고자산 회전율 2.86회 로 일 시적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 증가 하면서 원가를 낮추기 위한 MOQ(최소발주수량)를 연간 소모량 을 기준으로 진행하고 있어 매출이 작은 1분기 및 2분기 재고자산이 상대적으로 반영되었기 때문입니다. 따라서, 당사의 경우 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 회수 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다. &cr;(중략) 당사의 최근 3사업연도 매출채권 회전율 추이는 아래 표와 같습니다. 2017년 4.55회, 2018년 4.63회, 및 2019년 5.40회로 연평균 4.86회로 업종평균 매출채권 회전율인 5.72회 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 2020년 반기 매출채권 회전율은 3.53회로 업종평균 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니다.&cr;&cr;(후략) ■ 정정 후 다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험 &cr; 당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.72회 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 구성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금 회수가 원활히 되고 있으며, 3개월 이상의 매출채권 비중이 2019년 말 기준 8.97%로 낮은 수준 이며, 대부분의 매출처는 우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험이 높지 않은것으로 판단하고 있습 니다. 당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년 반기 재고자산 회전율 2.86회 로 일 시적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 증가 하면서 원가를 낮추기 위한 MOQ(최소발주수량)를 연간 소모량 을 기준으로 진행하고 있어 매출이 작은 1분기 및 2분기 재고자산이 상대적으로 반영되었기 때문입니다. 따라서, 당사의 경우 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 회수 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다. &cr;(중략) 당사의 최근 3사업연도 매출채권 회전율 추이는 아래 표와 같습니다. 2017년 4.55회, 2018년 4.63회, 및 2019년 5.40회로 연평균 4.86회로 업종평균 매출채권 회전율인 5.72회 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 2020년 반기 매출채권 회전율은 3.53회로 업종평균 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다.&cr; (후략)&cr;&cr; (주9)&cr; ■ 정정 전&cr; 라. 재무안정성 위험 &cr;당사는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며,국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 반기 당사의 부채비율은 소폭 증가하였으나, 업종평균인 106.86%보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 소폭 상승하였습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [안정성 지표] (단위: %, 백만원) 재무비율 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 부채비율 84.16% 57.17% -525.79% 47.73% 106.86% 차입금의존도 20.58% 8.02% -46.62% 20.95% 31.20% 유동비율 282.14% 292.60% 54.58% 236.07% 147.82% 당좌비율 171.25% 209.33% 34.51% 188.38% 116.41% 영업이익 -1,447 2,347 3 204 - 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의 (C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 2018년 당사의 유동비율은 2016년에 발행한 전환상환우선주가 K-IFRS 기준에서 자본이 아닌 부채로 계상되면서 유동부채가 크게 증가한 데 기인하고 있습니다. 당사는 2019년 모든 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 유동비율은 크게 개선되었으며, 업종 평균인 147.82%보다 우위를 기록 했습니다. 또한, 당사는 2018년 이후 지속적으로 순영업현금유입을 기록하면서 현금 및 현금성자산이 지속 증가하고 있는 점 또한 유동비율 상승에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 2018년 이후 당기(분기)순손실로 인한 결손금의 증가로 부채비율이 소폭 상승하고 있으나, 여전히 업종평균대비 우위한 수치를 기록하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 소폭 상승하였습니다. &cr; &cr; 당사는 2019년까지 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 2020년 반기에는 주거래 은행 확보 및 운영자금 확보 목적에 따른 차입금 증가로 차입금의존도가 소폭 상승하였으나, 여전히 업종평균대비 우위를 기록하고 있습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 시장 경쟁심화 등과 같은 요소로 인해 당사의 매출 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무안정성 지표의 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; ■ 정정 후 라. 재무안정성 위험 &cr;당사는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며,국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 반기 당사의 부채비율은 (삭제) 증가하였으나, 업종평균인 106.86%보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 (삭제) 상승하였습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [안정성 지표] (단위: %, 백만원) 재무비율 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 부채비율 84.16% 57.17% -525.79% 47.73% 106.86% 차입금의존도 20.58% 8.02% -46.62% 20.95% 31.20% 유동비율 282.14% 292.60% 54.58% 236.07% 147.82% 당좌비율 171.25% 209.33% 34.51% 188.38% 116.41% 영업이익 -1,447 2,347 3 204 - 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의 (C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 2018년 당사의 유동비율은 2016년에 발행한 전환상환우선주가 K-IFRS 기준에서 자본이 아닌 부채로 계상되면서 유동부채가 크게 증가한 데 기인하고 있습니다. 당사는 2019년 모든 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 유동비율은 크게 개선되었으며, 업종 평균인 147.82%보다 우위를 기록 했습니다. 또한, 당사는 2018년 이후 지속적으로 순영업현금유입을 기록하면서 현금 및 현금성자산이 지속 증가하고 있는 점 또한 유동비율 상승에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 2018년 이후 당기(분기)순손실로 인한 결손금의 증가로 부채비율이 (삭제) 상승하고 있으나, 여전히 업종평균대비 우위한 수치를 기록하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 (삭제) 상승하였습니다. &cr; &cr; 당사는 2019년까지 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 2020년 반기에는 주거래 은행 확보 및 운영자금 확보 목적에 따른 차입금 증가로 차입금의존도가 (삭제) 상승하였으나, 여전히 업종평균대비 우위를 기록하고 있습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 시장 경쟁심화 등과 같은 요소로 인해 당사의 매출 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무안정성 지표의 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; (주10)&cr; ■ 정정 전&cr; 바. 인력이탈 위험 &cr;&cr; 당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 가스 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확 보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사의 대표이사는 이러한 핵심 인력의 중요 성 을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2014년 해당 인력들을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 성 과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑 작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;(중략)&cr; 당사는 전문성을 지닌 핵심인력의 확보하고 및 유지하기 위해 이들을 대상으로 주식매수선택권을 부여하는 등 임직원의 장기 근속 부여를 위해 노력해왔습니다. 당사는 2014년 11월 6일 1차례 핵심 인력을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 행사가능한 주식매수선택권은 아래와 같습니다. [주식매수선택권 부여 내역] 부여대상 부여주식종류 부여주식총수 행사 가격 행사기간 부여일 최린 보통주 127,492주 625원 부여 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 2014.11.06 김승모 보통주 77,860주 625원 정병길 보통주 77,860주 625원 이종민 보통주 77,860주 625원 최익순 보통주 38,928주 625원 합계 - 400,000주 - - - 주) 상기 행사 가격 및 부여 주식수는 2019년 12월 2일 결의(이사회)한 무상증자(300%)을 반 영하여 증권신고서 제출일 현재 기준으로 조정된 가격 및 수량입니다. (후략) &cr;■ 정정 후 바. 인력이탈 위험 &cr;&cr; 당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 가스 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확 보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사의 대표이사는 이러한 핵심 인력의 중요 성 을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2014년 해당 인력들을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 성 과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑 작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;(중략)&cr; 당사는 전문성을 지닌 핵심인력의 확보하고 및 유지하기 위해 이들을 대상으로 주식매수선택권을 부여하는 등 임직원의 장기 근속 부여를 위해 노력해왔습니다. 당사는 2014년 11월 6일 1차례 핵심 인력을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 행사가능한 주식매수선택권은 아래와 같습니다. [주식매수선택권 부여 내역] 부여대상 부여주식종류 부여주식총수 행사 가격 행사기간 부여일 행사 시&cr;예상 실현이익 최린 보통주 127,492주 625원 부여 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 2014.11.06 1,195,237,500원 김승모 보통주 77,860주 625원 729,937,500원 정병길 보통주 77,860주 625원 729,937,500원 이종민 보통주 77,860주 625원 729,937,500원 최익순 보통주 38,928주 625원 364,950,000원 합계 - 400,000주 - - - 3,750,000,000원 주1)&cr; 상기 행사 가격 및 부여 주식수는 2019년 12월 2일 결의(이사회)한 무상증자(300%)을 반영하여 증권신고서 제출일 현재 기준으로 조정된 가격 및 수량입니다. 주2)&cr;&cr; 상기 주식매수선택권 행사 시 예상 실현이익은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴 드 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준 입니다 . &cr;(후략)&cr;&cr; (주11)&cr; ■ 정정 전&cr; 사. 수출 편중 관련 위험&cr;&cr; 당사의 경우 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 글로벌 시장 개척 및 확대에 집중해왔으며, 이에 따라, 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었습니다. 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다.하지만, 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;(중략)&cr; 다만, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 중국, 한국 등 일부 국가에서는 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태에 따른 실물경기 둔화가 다소 회복되는 기미가 나타나고 있지만, 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황입니다. 또한, 현재 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화로 글로벌 경제 위축 영향이 실물경제에 체감적으로 느껴지는 국면에 들어서고 있습니다. 뿐만 아니라, 국가간 교역에 장애물로 작용하여 국제 경제 성장에 부정적인 영향을 끼치고 있는 상황이며, 실제로 2020년 반기 미국, 유럽向 매출 비중이 높은 당사 매출 성장에 영향을 미치며, 전년 동기 대비 매출규모는 소폭 감소하였습니다. &cr;&cr;(후략)&cr; ■ 정정 후 사. 수출 편중 관련 위험&cr;&cr; 당사의 경우 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 글로벌 시장 개척 및 확대에 집중해왔으며, 이에 따라, 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었습니다. 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다.하지만, 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (중략)&cr; 다만, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 중국, 한국 등 일부 국가에서는 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태에 따른 실물경기 둔화가 다소 회복되는 기미가 나타나고 있지만, 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황입니다. 또한, 현재 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화로 글로벌 경제 위축 영향이 실물경제에 체감적으로 느껴지는 국면에 들어서고 있습니다. 뿐만 아니라, 국가간 교역에 장애물로 작용하여 국제 경제 성장에 부정적인 영향을 끼치고 있는 상황이며, 실제로 2020년 반기 미국, 유럽向 매출 비중이 높은 당사 매출 성장에 영향을 미치며, 전년 동기 대비 매출규모는 (삭제) 감소하였습니다. &cr;&cr;(후 략)&cr;&cr; (주12)&cr; ■ 정정 전 자. 경영권 확보 위험&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 하승철 대표이사는 발행주식총수의 40.93%(공모 후 지분율 30.01%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인 2인의 보유 지분을 합하면 44.03%(공모 후 지분율 32.56%, 우리사주조합 주식 포함 32.68%)로 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단 됩니 다. 이에 따라 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재 합니다. &cr; (중략) [공모 후 지분율] (단위: 주, %) 구 분 주 주 명 관 계 공모 후 소유주식수 지분율 최대주주등 하승철 최대주주 2,331,720 30.01% 최린 임원 136,840 1.76% 정병길 임원 61,216 0.79% 소 계 2,529,776 32.56% 벤처금융 및 기존주주 벤처금융 3,245,844 41.77% 기존주주 75,624 0.97% 소 계 3,321,468 42.74% 공모 후 발행주식총수 7,770,644 100.00% &cr;(후 략) &cr;■ 정정 후 자. 경영권 확보 위험&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 하승철 대표이사는 발행주식총수의 40.93%(공모 후 지분율 30.01%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인 2인의 보유 지분을 합하면 44.03%(공모 후 지분율 32.56%, 우리사주조합 주식 포함 32.68%)로 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단 됩니 다. 이에 따라 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재 합니다. &cr; (중략) [공모 후 지분율] (단위: 주, %) 구 분 주 주 명 관 계 공모 후 소유주식수 지분율 최대주주등 하승철 최대주주 2,331,720 30.01% 최린 임원 136,840 1.76% 정병길 임원 61,216 0.79% 소 계 2,529,776 32.56% 벤처금융 및 기존주주 벤처금융 3,245,844 41.77% 기존주주 75,624 0.97% 소 계 3,321,468 42.74% 기타 소액주주 259,040 3.33% 공모주주 1,612,000 20.74% 상장주선인 의무인수 48,360 0.62% 공모 후 발행주식총수 7,770,644 100.00% &cr;(후략)&cr;&cr; (주13)&cr; ■ 정정 전&cr;&cr;N/A&cr; ■ 정정 후 차. 환율 변동 위험&cr; &cr; 당사의 경우 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었으며, 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다. 당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화로 결제하고 있습 니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다. &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2019년 및 2020년 반기 기준 미국, 유럽 등 당사 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 약 40%에 해당합니다. 특히, 가스 센서, 센서기기, 환경 측정기 등 당사가 영위하고 있는 주요 사업의 경우 미국, 유럽 등 지역이 글로벌 시장의 70%를 차지하고 있어 당사는 필요한 글로벌 인증 확보, 해외 전시회 참석 등 글로벌 시장 내 점유율 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. [최근 3년간 수출 실적] (단위: 백만원) 구분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 내수 3,615 12,000 10,750 11,227 수출액 2,457 7,835 3,940 1,870 수출 비중 40.5% 39.5% 26.8% 14.3% 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 &cr; 당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화(일부 일본 엔화)로 결제하고 있습 니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당 사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미치고 있습니다. &cr; [원달러 환율 변동 추이] (단위: 원/달러) 구분 기말환율 평균환율 최저치 최고치 환율차이 2017년 1,071.40 1,130.84 1,071.40 1,208.50 137.10 2018년 1,118.10 1,100.30 1,057.60 1,142.50 84.90 2019년 1,157.80 1,165.65 1,111.60 1,218.90 107.30 2020년 1월 1,183.50 1,164.28 1,153.10 1,183.50 30.40 2020년 2월 1,215.90 1,193.79 1,179.80 1,217.70 37.90 2020년 3월 1,222.60 1,120.09 1,185.00 1,280.10 95.10 2020년 4월 1,225.20 1,225.23 1,212.30 1,237.60 25.30 2020년 5월 1,239.40 1,228.67 1,217.70 1,242.00 24.30 2020년 6월 1,200.70 1,210.01 1,192.80 1,237.60 44.80 2020년 7월 1,191.40 1,198.90 1,191.40 1,206.40 15.00 2020년 8월 1,185.10 1,186.85 1,182.30 1,193.70 11.40 (자료: 서울외국환중개) &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습 니다. &cr; [최근 3개년 및 반기 보유외환 현황] (단위: USD, EUR, JPY, CNY) 구분 2020년 반기&cr; (제16기 반기) 2019년&cr; (제15기) 2018년&cr; (제14기) 2017년&cr; (제13기) 금액 금액 금액 금액 USD 2,236,816 2,415,829 1,759,021 1,223,101 EUR - - 13,111 - JPY 3,260,634 15,700,011 - - CNY - - - - [최근 3개년 및 반기 외환차손익/외환환산손익 현황] (단위: 천원) 구분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 금액 금액 금액 금액 외환차익 45,261 112,160 64,310 3,388 외화환산이익 154,645 16,895 112,731 - 외환차손 18,524 58,575 14,110 7,760 외화환산손실 14,266 24,119 10,911 145,433 당사의 경우 상기와 같이 최근 3개년 및 반기 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다. &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 최근 코로나바이러스-19에 따른 세계 경제의 충격으로 인해 원달러 환율의 변동성이 높게 나타나고 있으며, 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있고 사업의 특성상 당사의 목표 시장이 미국, 유럽, 중국, 중동 등 다수의 해외시장을 포함하고 있는 점을 감안 할 때 추후 해외시장 개척 및 사업영역 확대가 지속될 경우 당사의 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;(주14)&cr; ■ 정정 전&cr; 자. 유사회사 선정의 부적합 가능성&cr; &cr;당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의 하시기 바랍니다. &cr;금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.&cr;&cr;상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.&cr;&cr;그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사 는 Rikenkeiki, New Cosmos, MSA Safety, Vaisala 등 4개 회사로 , 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. ■ 정정 후 자. 유사회사 선정의 부적합 가능성&cr; &cr;당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의 하시기 바랍니다. &cr;금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.&cr;&cr;상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.&cr;&cr;그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사 는 Rikenkeiki, New Cosmos, MSA Safety, Vaisala 등 4개 회사로 , 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 (삭제) 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. &cr;(주15)&cr;&cr;■ 정정 전&cr; 차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험&cr; &cr;기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. &cr; 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,612,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 322,400주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,155,590주(공모주식의 71.7%), 우리사주조합 134,010주(공모주식의 8.3%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,155,590주를 대상으로 2020년 09월 14일(월) ~ 15일(화)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.&cr; &cr;한편, 2020년 09월 21일(월) ~ 22 일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. &cr;■ 정정 후&cr; 차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험&cr; &cr;기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. &cr; 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,612,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 322,400주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,155,590주(공모주식의 71.7%), 우리사주조합 134,010주(공모주식의 8.3%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,155,590주를 대상으로 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.&cr; &cr;한편, 2020년 10월 20일(화) ~ 21 일(수) 에 실시 되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. &cr; (주16)&cr;&cr;■ 정정 전&cr; 서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항&cr;&cr; 당사의 수요예측 예 정일은 2020년 9월 14일(월) ~ 15일(화)입니다 . 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 09월 21일(월) ~ 22일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사의 수요예측 예정일은 2020 년 09월 14일(일) ~ 15일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 9월 21일(월) ~ 22일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;■ 정정 후&cr; 서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항&cr;&cr; 당사의 수요예측 예 정일은 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 입니다 . 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 10월 20일(화) ~ 21일(수) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사의 수요예측 예정일은 2020 년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 10월 20일(화) ~ 21일(수) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (주17)&cr; ■ 정정 전 &cr; 3. 기업실사결과 및 평가내용&cr; (중략)&cr; &cr; 마 . 재무상태 &cr; (2) 재무안정성 &cr;(중략) 동사는 2018년 이후 당기(분기)순손실로 인한 결손금의 증가로 부채비율이 소폭 상승하고 있으나, 여전히 업종평균대비 우위한 수치를 기록하고 있습니다. 동사는 2019년까지 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 2020년 반기에는 주거래 은행 확보 및 운영자금 확보 목적에 따른 차입금 증가로 차입금의존도가 소폭 상승하였으나, 여전히 업종평균대비 우위를 기록하고 있습니다. &cr;■ 정정 후 &cr; 3. 기업실사결과 및 평가내용&cr; 마 . 재무상태&cr; &cr;(중략) &cr; (2) 재무안정성 &cr;(중략) 동사는 2018년 이후 당기(분기)순손실로 인한 결손금의 증가로 부채비율이 (삭제) 상승하고 있으나, 여전히 업종평균대비 우위한 수치를 기록하고 있습니다. 동사는 2019년까지 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 2020년 반기에는 주거래 은행 확보 및 운영자금 확보 목적에 따른 차입금 증가로 차입금의존도가 (삭제) 상승하였으나, 여전히 업종평균대비 우위를 기록하고 있습니다. &cr;(후략) &cr; (주18)&cr;&cr;■ 정정 전&cr;&cr; 4. 공모가격에 대한 의견&cr; 나. 희망공모가액의 산출방법&cr;&cr;(중략) &cr; (3) 유사회사 선정&cr; &cr;대표주관회사인 한국투자증권 ㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상 세 선정내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr; (가) 유사회사 선정 요약 【 유사회사 선정 기준표 】 구 분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools,'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 및 해당 BCIS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 총 35개사 2차 사업 유사성 - 가스 센서, 센서 기반 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기, 가스 관련 검지기, 기타 안전기기 등의 개발,제조 및 판매가 주된 사업인 회사 총 11개사 3차 재무 유사성 - 2019년(FY 19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분) 을 시현하였을 것&cr;- 최근 2개년 연평균 5%이상 매출 성장률 기록했을 것 총 7개사 4차 일반 유사성 분석기준일 현재를 기준으로,&cr;- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 - 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것&cr;- 기업규모가 동사와 유사할 것(FY2019 매출액이 2조원을 초과하는 기업 제외) - 비경상적인 PER 제외(40배 이상) 총 4개사 &cr;[1차 비교기업 선정]&cr;&cr;해외 비교기업 선정을 위하여 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 168개 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 및 해당 BCIS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 등 총 35개 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 비교기업은 다음과 같습니다.&cr; 세부 검토기준 선정회사 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 VAISALA OYJ- A SHS, ROCKWELL AUTOMATION INC, HALMA PLC, NIHON DENKEI CO LTD, STONERIDGE INC, CHROMA ATE INC, RIKEN KEIKI CO LTD, NEW COSMOS ELECTRIC CO LTD, HEBEI SAILHERO ENVIRONMENT-A, KYOWA ELECTRONIC INSTRUMENTS, WOOJIN INC, LIHE TECHNOLOGY HUNAN CO L-A, APLISENS SA, PNC TECHNOLOGIES CO LTD, SYSWORK CO LTD, 3S KOREA CO LTD, IKEGPS GROUP LTD, ATI AIRTEST TECHNOLOGIES INC, FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC, WINLAND HOLDINGS CORP, MATECH CORP, MSA SAFETY INC, DRAEGERWERK AG - PREF, HANGZHOU INNOVER TECHNOLOG-A, OSAKI ELECTRIC CO LTD, ANRITSU CORP, PFEIFFER VACUUM TECHNOLOGY, HIOKI E CORP, BEIJING SHOUREN TIMES TECH-A, MECHANICAL TECHNOLOGY INC, EMERSON ELECTRIC CO, SIEMENS AG-REG, YOKOGAWA ELECTRIC CORP, ABB LTD-REG, BLACKLINE SAFETY CORP &cr;→ 총 35개사 주) 1차 비교기업 중 상기 BCIS 기준에 해당되지 않으나, 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사가 포함되어 있습니다. &cr;(후략)&cr; ■ 정정 후 &cr; 4. 공모가격에 대한 의견&cr;&cr;(중략)&cr; 나. 희망공모가액의 산출방법&cr;&cr;(중략) &cr; (3) 유사회사 선정&cr; &cr;대표주관회사인 한국투자증권 ㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상 세 선정내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr; (가) 유사회사 선정 요약 【 유사회사 선정 기준표 】 구 분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools,'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 및 해당 BCIS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 총 35개사 2차 사업 유사성 - 가스 센서, 센서 기반 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기, 가스 관련 검지기, 기타 안전기기 등의 개발,제조 및 판매가 주된 사업인 회사 총 11개사 3차 재무 유사성 - 2019년(FY 19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분) 을 시현하였을 것&cr;- 최근 2개년 연평균 5%이상 매출 성장률 기록했을 것 총 7개사 4차 일반 유사성 분석기준일 현재를 기준으로,&cr;- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 - 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것&cr;- 기업규모가 동사와 유사할 것(FY2019 매출액이 2조원을 초과하는 기업 제외) - 비경상적인 PER 제외(40배 이상) 총 4개사 &cr;[1차 비교기업 선정]&cr;&cr;해외 비교기업 선정을 위하여 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 168개 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 및 해당 BCIS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 등 총 35개 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 비교기업은 다음과 같습니다.&cr; 세부 검토기준 선정회사 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 VAISALA OYJ- A SHS, ROCKWELL AUTOMATION INC, HALMA PLC, NIHON DENKEI CO LTD, STONERIDGE INC, CHROMA ATE INC, RIKEN KEIKI CO LTD, NEW COSMOS ELECTRIC CO LTD, HEBEI SAILHERO ENVIRONMENT-A, KYOWA ELECTRONIC INSTRUMENTS, WOOJIN INC, LIHE TECHNOLOGY HUNAN CO L-A, APLISENS SA, PNC TECHNOLOGIES CO LTD, SYSWORK CO LTD, 3S KOREA CO LTD, IKEGPS GROUP LTD, ATI AIRTEST TECHNOLOGIES INC, FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC, WINLAND HOLDINGS CORP, MATECH CORP, MSA SAFETY INC, DRAEGERWERK AG - PREF, HANGZHOU INNOVER TECHNOLOG-A, OSAKI ELECTRIC CO LTD, ANRITSU CORP, PFEIFFER VACUUM TECHNOLOGY, HIOKI E CORP, BEIJING SHOUREN TIMES TECH-A, MECHANICAL TECHNOLOGY INC, EMERSON ELECTRIC CO, SIEMENS AG-REG, YOKOGAWA ELECTRIC CORP, ABB LTD-REG, BLACKLINE SAFETY CORP &cr;→ 총 35개사 주) 1차 비교기업 중 상기 BICS 기준에 해당되지 않으나, 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사가 포함되어 있습니다 (상기 1차 비교기업 선정회사 중 EMERSON ELECTRIC CO, SIEMENS AG-REG, YOKOGAWA ELECTRIC CORP, ABB LTD-REG, BLACKLINE SAFETY CORP은 세부 검토기준 상 BICS 기준에 해당되지 않습 니다). &cr;(후략) &cr; (주19)&cr; ■ 정정 전 (4) 희망공모가액의 산출&cr;&cr;(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출&cr;&cr;(중략)&cr; 2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출 【 ㈜센코 PER에 의한 평가가치 】 구 분 산 출 내 역 비 고 2021년 추정 순이익 8,688백만원 A, 주1) 연 할인율 20% 주2) 2021년 추정 순이익 현가 6,033백만원 B = A / (1.20^2) 적용 주식수 8,251,244주 C, 주3) 주당순이익 731원 D = B / C 적용 PER 23.08 E, 주4) 주당 평가가액 16,876원 F = D × E 주1) 2021년 추정 순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 2021년 추정 당기순이익을 2019년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 경정 시 아래와 같이 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 평균 수준을 고려하였습니다. [2020년 06월 30일 기준 유사회사 가중평균자본비용(WACC)] 티커 회사명 WACC 7734 JP Equity Riken Keiki 13.1% 6824 JP Equity New Cosmos Electric 5.0% MSA US Equity MSA Safety 8.0% VAIAS FH Equity Vaisala 7.4% 평 균 8.4% 자료: Bloomberg 주3) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 6,397,284주에 신주모집 주식수 1,325,000주(공모주식수 1,612,000주), 상장주선인 의무인수 주식수 48,360주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 400,000주 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권 80,600주를 합산하여 산정하였습니다. 주4) 적용 PER는 유사회사의 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 합산 실적 (지배지분 ) 기준 PER입니다. &cr;(후략) &cr;■ 정정 후 (4) 희망공모가액의 산출&cr;&cr;(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출&cr;&cr;(중략)&cr; 2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출&cr;&cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주당 평가가액 산출을 위해 2021년 추정 당기순이익을 적용하였습니다.&cr;&cr; 동사의 주요 제품인 CO경보기의 경우 2020년 8월 5일 시행된 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"에 의거 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화 되었습니다. &cr; 제44조의2(사용시설의 안전장치 등) ① 가스보일러 등 가스용품을 제조하거나 수입한 자(외국가스용품 제조자를 포함한다)가 그 가스용품을 판매하는 때에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 포함하여야 한다.&cr;② 「공중위생관리법」에 따른 숙박업을 운영하는 자 등 산업통상자원부령으로 정하는 자가 가스보일러 등 가스용품을 사용하는 경우에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 설치하여야 한다.&cr;③ 제1항 및 제2항에 따른 가스용품의 범위, 안전장치의 종류와 설치기준 등에 관하여 필요한 사항은 산업통상자원부령으로 정한다. &cr;동사는 경동나비엔, 린나이코리아, 대성쎌틱에너시스 등 국내 상위 보일러사 에 업체 등록 및 CO 경보기 제품에 대한 승인을 완료하였으며, 2020년 7월부터 해당 업체들을 대상으로 가정용 CO 경보기(DC 타입 및 Battery 타입)의 납품을 시작하였습니다. 다만, "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"의 경우 2020년 8월 5일 시행됨 에 따라 가스보일러 등 가스 관련 용품의 일산화탄소 경보기 도입은 현재 시작단계로 볼 수 있으며 적 용비율은 낮은 상황입니다. 해당 적용 비율은 2021년까지 지속적으로 확대될 것으로 보고 있으며, 이에 따라, 동사의 가정용 CO 경보기는 2021년부터 본격적으로 매출이 발생 예정입니다. CO 경보기 매출 관련 상세내역 등 2021년 추정 순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 주당 평가가액을 산정함에 있어 매출의 지속 가능성을 우선적으로 고려하였으며, 현재까지 본격적인 CO경보기 관련 매출이 발생하고 있지 않다는 점, 코로나바이러스감염증-19 영향으로 수출 규모가 전년 대비 감소한다는 점 등 일시적인 대내외적 상황 등을 종합적으로 고려하여 2020년 당기순이익을 주당 평가가액 산출에 있어 배제하였고, 2021년의 당기 순이익을 적용순이익으로 사용하였습니다. &cr; 【 ㈜센코 PER에 의한 평가가치 】 구 분 산 출 내 역 비 고 2021년 추정 순이익 8,688백만원 A, 주1) 연 할인율 20% 주2) 2021년 추정 순이익 현가 6,033백만원 B = A / (1.20^2) 적용 주식수 8,251,244주 C, 주3) 주당순이익 731원 D = B / C 적용 PER 23.08 E, 주4) 주당 평가가액 16,876원 F = D × E 주1) 2021년 추정 순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 2021년 추정 당기순이익을 2019년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 경정 시 아래와 같이 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 중 가장 높은 수준 및 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준을 고려하였습니다. &cr; * 2020년 06월 30일 기준 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으며, 최종 유사회사로 선정된 글로벌 가스 센서, 센서기기 및 환경측정기 업체의 평균 가중평균자본비용(WACC)은 약 8.4%입니다. 다만, 동사의 주요 제품인 CO경보기의 경우 2020년 8월 5일 시행된 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"에 의거 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화 되었으며, 이에 따라 2020년 하반기를 시작으로 2021년부터 본격적으로 매출이 발생 예정입니다. 따라서, 현재까지 본격적인 CO경보기 매출이 발생하고 있지 않은 상황 등을 종합적으로 고려하여 동사의 2021년 추정당기순이익을 2019년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20%산정 시 유사회사 중 가장 높은 Riken Keiki의 가중평균자본비용(WACC) 대비 약 50% 높은 수준인 20%의 할인율을 적용하였습니다. 이와 더불어, 적용 할인율의 타당성 분석을 위해 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준 의 할인율 또한 고려하였습니다. &cr; [2020년 06월 30일 기준 유사회사 가중평균자본비용(WACC)] 티커 회사명 WACC 7734 JP Equity Riken Keiki 13.1% 6824 JP Equity New Cosmos Electric 5.0% MSA US Equity MSA Safety 8.0% VAIAS FH Equity Vaisala 7.4% 평 균 8.4% 자료: Bloomberg [2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 ] 기업명 업종 증권신고서 &cr; 제출일 추정 실적 적용&cr; 연할인율 솔트룩스 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2020-05-28 15.00% 레몬 합성섬유 제조업 2020-01-17 20.00% 서남 기타 전기 변환장치 제조업 2020-01-07 20.00% 제이엘케이인스펙션 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2019-11-04 8.00% 캐리소프트 광고 영화 및 비디오물 제작업 2019-07-12 18.00% 엔바이오니아 그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업 2019-09-10 20.00% 라닉스 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업 2019-08-06 25.00% 나노브릭 기타 기초 무기 화학물질 제조업 2019-07-10 10.00% 플리토 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 2019-06-05 32.00% 리메드 그 외 기타 의료용 기기 제조업 2019-11-04 25.00% 라파스 그 외 기타 화학제품 제조업 2019-10-02 20.00% 마이크로디지탈 그 외 기타 의료용 기기 제조업 2019-04-12 20.00% 아모그린텍 전자부품 제조업 2019-02-15 35.00% 평 균 20.89% 주1) 출처: 각 사 증권사 주2) 증권신고서 최초 제출일(2020년 08월 20일) 기준 상장기업 주3) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 6,397,284주에 신주모집 주식수 1,325,000주(공모주식수 1,612,000주), 상장주선인 의무인수 주식수 48,360주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 400,000주 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권 80,600주를 합산하여 산정하였습니다. 주4) 적용 PER는 유사회사의 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 합산 실적 (지배지분 ) 기준 PER입니다. &cr;(후략) &cr; (주20)&cr; ■ 정정 전 다. 추정 당기순이익 산정 내역&cr;&cr; (1) 추정 손익계산서 (단위: 백만원) 구 분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 매출액 19,835 24,753 42,123 매출원가 12,480 15,050 24,092 매출총이익 7,355 9,704 18,031 판매비와관리비 5,007 5,512 7,558 영업이익(손실) 2,347 4,192 10,473 영업외수익 219 107 169 영업외비용 4,725 45 45 법인세비용차감전순이익(손실) (2,158) 4,254 10,597 법인세비용 253 649 1,909 당기순이익(손실) (2,411) 3,605 8,688 주) 법인세비용은 매년 고정으로 2019년 기준 연구개발세액 공제 금액을 제한 금액으로 산정 하였습니다. &cr;■ 정정 후 (1) 추정 손익계산서 (단위: 백만원) 구 분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 매출액 19,835 24,753 42,123 매출원가 12,480 15,050 24,092 매출총이익 7,355 9,704 18,031 판매비와관리비 5,007 5,512 7,558 영업이익(손실) 2,347 4,192 10,473 영업외수익 219 107 169 영업외비용 4,725 45 45 법인세비용차감전순이익(손실) (2,158) 4,254 10,597 법인세비용 253 649 1,909 당기순이익(손실) (2,411) 3,605 8,688 주) 법인세비용은 매년 고정으로 2019년 기준 연구개발세액 공제 금액을 제한 금액으로 산정 하였습니다. [2020년 반기 대비 2020년 온기 추정 재무수치 증감 사유] (단위: 백만원) 구 분 2020년 반기 2020년 말(E) 증감 사유 (제16기) (제16기) 매출액 6,072 24,753 당사 매출의 특성상 환경측정기의 SI사업 준공에 따른 매출 인식 시점이 4분기에 집중되는 계절성이 있으며, 또한 당해 하반기 이후 판매를 시작한 가정용 CO경보기의 신규 매출 발생 금액에 따른 증가에 기인하고 있습니다. 매출원가 4,180 15,050 하반기 매출 증가에 따른 매출원가는 증가하나, 제조원가 부분의 고정비용 대비 매출액 상승으로 인한 매출원가율은 감소할 것으로 예상됩니다. 판매비와관리비 3,339 5,512 하반기 매출 증가의 가장 큰 요인으로는 동탄공장에서 생산하는 가정용CO경보기에 기인하나 해당 공장의 인력운영은 외주 협력업체의 파견 용역 인력임을 감안하면 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 반영되므로 매출액 증가비율만큼 판관비는 증가하지 않을 것으로 예상됩니다. 상반기 발생한 비용 중 상장을 위한 지급수수료(회계감사 비용 등), 퇴직급여 등의 일시적인 항목들 이외에는 상반기 대비 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익(손실) (1,447) 4,192 하반기 환경측정기 사업 및 신규 가정용 CO경보기 매출 증가로 영업이익이 증가할 것으로 예상됩니다. 당기순이익(손실) (1,340) 3,605 하반기 환경측정기 사업 및 신규 가정용 CO경보기 매출 증가로 당기순이익이 증가할 것으로 예상됩니다. &cr;(주21)&cr; ■ 정정 전&cr; (2) 항목별 추정 근거&cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.&cr; &cr; 그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 산출하였기에, 코로나바이러스감염증-19 의 확산이 2021년에도 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 악화 도는 지연될 경우 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이점에 각별히 유의 하시기 바랍니다. &cr; (가) 매출액&cr; &cr; 동사의 매출액은 아래와 같이 크게 국내와 외의 센서 및 모듈, 센서기기 판매와, 환경측정기 판매 및 구축에 의한 매출로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;(중략)&cr; 2) 신규 제품의 국내외 매출액 추정 &cr;&cr; 동사가 2020년 하반기 이후 판매를 시작하였거나 판매 예정인 신규 제품에 대한 국내외 매출액 추정은 아래와 같으며, 신규 제품별 향후 예상 발주 수량을 기반으로 2020년 및 2021년의 매출액을 추정하였습니다.&cr; [2020년 하반기 이전 출시 또는 출시 예정인 제품들에 대한 매출추정] (단위: 백만원) 구분 제품명 2019년&cr; (제15기) 2020년(E)&cr; (제16기) 2021년(E)&cr; (제17기) 국내 신규제품 IoT 연동 실내공기질 측정기 - 29 58 IoT 연동 음주측정기 30 118 590 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) - 38 46 반도체용 가스 경보기 (SI-H100) 5 5 850 가정용 CO 경보기 (DC 타입) - 1,498 1,120 가정용 CO 경보기 (Battery 타입) - 7,125 15,580 국내 합계 34 8,813 18,244 해외 신규제품 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기(MGTP) - - 1,075 Docking Station (MGTP 전용) - - 22 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) - - 538 IoT 연동 Security 센서 (Connect; Softbank 주문 제품) 315 500 960 5G 기반의 Gateway (Connect 5G; Softbank 주문 제품) - - 1,800 해외 합계 315 500 4,394 합 계 349 9,313 22,638 &cr; 가) IoT 연동 실내공기질 측정기와 음주측정기 국내 매출 추정 근거 &cr;&cr; IoT 연동 실내공기질 측정기와 음주측정기는 2019년 출시된 제품으로 동사의 센서 기술을 이용하여 신규 개발한 B2C 제품입니다. 해당 제품은 2020년 현재 자사몰을 통해 판매하고 있으며, 특히 IoT 연동 음주측정기는 아래와 같이 판촉물 형태로 B2B판매를 시작하고 있을 뿐 아니라 음주측정에 대한 Monitoring이 필요한 버스, 택시 운송 회사 등과 협의 중으로 2021년 연간 1만개의 판매가 예상되고 있습니다. &cr; &cr; 나) 반도체용 가스 경보기(SI-H100) 국내 매출 추정 근거&cr; 동사는 2020년 1월 SK하이닉스의 요청으로 반도체 팹내에 설치된 가스 경보기의 오작동 문제를 해결하기 위한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이는 반도체 팹내에 설치된 수많은 가스 경보기의 오작동 중 가장 비중이 큰 TEOS 가스 경보기가 반도체 장비를 Cleaning 시에 사용하는 IPA(Iso Propyl Alcohol)에 반응하여 오작동이 발생하고 있는 것에 기인하고 있습니다.&cr; 아래 보고된 문헌 상에서 확인이 가능한 것과 같이 TEOS 경보기는 전체 알람의 44%를 차지하고 있으며, 전체 경보기 알람 발생의 70%가 장비 cleaning 시 사용되는 IPA에 의한 오작동이라고 명시되어 있습니다. &cr; results of alarms from gas detectors over 10months from 2014 to 2015.jpg results of alarms from gas detectors over 10months from 2014 to 2015 주) 출처: “Comprehensive Evaluation of Hazardous Chemical Exposure Control System at a Semiconductor Manufacturing Company in South Korea” Int. J. Environ. Res. Public Health 2018, 15, 1162 동사는 지난 7월부터 SK하이닉스 청주 팹내에 새롭게 이중전극 구조를 적용한 TEOS 센서를 이용하여 SI-H100 제품을 설치하여 테스트를 진행중이며, SK 하이닉스 담당 부서의 평가를 통해 IPA에 대한 간섭성 없이 안정적으로 TEOS 만을 감지하는 것을 확인한 바 있습니다. 현재 동사는 SK하이닉스 내부에 설치된 TEOS 경보기의 수량을 조사 중에 있으며, 이에 대한 교체 작업이 2021년부터 일부 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 다) 가정용CO 경보기 (DC type, Battery type) 국내 매출 추정 근거 &cr;2018년 강릉 펜션 일산화탄소 중독 사고 이후 정부는 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법”을 개정하여 44조의 2항(사용시설의 안전장치 등)을 아래와 같이 신설하였습니다. “액화석유가스의 안전관리 및 사업법 제44조 2항” 제44조의2(사용시설의 안전장치 등) &cr;① 가스보일러 등 가스용품을 제조하거나 수입한 자(외국가스용품 제조자를 포함한다)가 그 가스용품을 판매하는 때에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 포함하여야 한다.&cr;② 「공중위생관리법」에 따른 숙박업을 운영하는 자 등 산업통상자원부령으로 정하는 자가 가스보일러 등 가스용품을 사용하는 경우에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 설치하여야 한다.&cr;③ 제1항 및 제2항에 따른 가스용품의 범위, 안전장치의 종류와 설치기준 등에 관하여 필요한 사항은 산업통상자원부령으로 정한다 상기 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법” 의 시행일은 2020년 8월 5일로 이미 시행되었으며, 법 시행에 따라 8월 5일 이후 제조 및 납품되는 모든 가스보일러등의 가스용품 판매시 일산화탄소 경보기를 반드시 동봉해야 합니다. &cr; 국내 도시가스 보일러가 약 1440만대(2016년말 기준)이며, 보일러 평균 수명을 대략 10년(한국가스안전공사 권장 사용기간은 8년)으로 계산할 경우 연평균 보일러 교체 수요는 약 140만대에 이르고 있습니다. 이 중 상위 보일러 업체인 경동나비엔 시장 점유율은 35%, 린나이코리아의 점유율은 24%, 귀뚜라미의 점유율은 22%, 대성쎌틱에너시스의 점유율은 13%이며, 이 외 알토엔대우와 롯데알미늄 등의 경우 6% 정도를 차지 하고 있습니다. &cr; [보일러 제조사 별 시장점유율과 이에 따른 CO 경보기 연간 수요] 구분 시장점유율(%) CO 경보기 수요(만대) 경동나비엔 35 49 린나이코리아 24 33.6 귀뚜라미 22 30.8 대성쎌틱에너시스 13 18.2 기타 6 8.4 합계 100% 140 동사는 국내 유일의 전기화학식 CO센서 개발 및 제조사로 주요 보일러 제조사 중 경동 나비엔, 린나이코리아, 대성쎌틱에너시스사에 업체 등록 및 CO 경보기 제품에 대한 승인을 득하였으며, 해당 3개사로부터 필요 수량 전량에 대해 7월부터 납품을 진행하고 있습니다. &cr; 2020년 7월부터 2020년 납품 예상 수량은 DC 타입 CO 경보기가 약 107,000개, 배터리 타입 CO경보기가 395,000개로 판매금액 기준으로 각각 약 1,498백만원과 7,125백만원에 해당합니다. &cr; 구분 2020년 CO 경보기 예상 판매금액 (단위: 백만원) 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 CO 경보기 (DC 타입) 651 847 - - - - 1,498 CO 경보기 (배터리 타입) - - 1,025 1,850 2,125 2,125 7,125 해당 3개사의 보일러 시장 점유율을 고려할 때 2021년 연간 납품 예상 수량은 약 100만개에 달하며, 보수적으로 접근 시 해당 업체들에 대한 동사의 납품 예상 수량은 DC 타입 8만개, 배터리 타입 82만개로 판매금액 기준으로 각각 1,120백만원과 15,580백만원을 2021년 신규제품 매출로 추정하였습니다. 라) 샘플링 타입의 휴대용 복합 가스 검지기(MGTP) 와 Docking Station 해외 매출 추정&cr; 글로벌 시장의 휴대용 가스 검지기 시장은 2021년 기준 약 1.5조원 규모로 예상되고 있으며, 이중 북미 가스 검지기 시장의 규모는 전체 시장의 37%인 5,600억원 규모로 보고되고 있습니다. (출처: “Total Gas Sensor Detectors, and Analyzers Market”Frost & Sullivan) &cr; 이와 같이 글로벌 휴대용 가스 검지기 시장 내 가장 큰 비중을 차지하는 북미 시장의 경우 최근 샘플링 타입의 휴대용 복합가스 검지기 제품을 우선적으로 사용하는 형태로 변화하고 있습니다. 동사에서는 영국의 글로벌 가스안전기기 제조 및 판매사이자 동사 주요 매출처인 Crowcon Instrument사로부터 연간 예상 수요(1만대) 에 대한 MOU를 근거로 “해외수요처 구매조건부 신제품 개발 사업”을 수행 중에 있습니다. &cr; 현재 관련 시작품 개발을 완료하였으며, 금형 개발을 진행중으로 2021상반기 제품 개발 및 인증 완료를 통해 하반기 최소 2,000개의 제품 판매가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 판매 단가는 가격경쟁력 있는 US$450을 기준으로 총 1,075백만원의 추정 매출을 산정하였습니다. 마) 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) 해외 매출 추정&cr; 2018년 유럽에서 CO2 가스 사용 환경에서의 검지기 사용을 의무화하면서 휴대용 이산화탄소 검지기에 대한 수요는 증가하고 있습니다. 이에 유럽 시장을 담당하고 있는 SENKO EU로부터 휴대용 이산화탄소 감지기에 대한 개발 필요성을 전달받아 2019년부터 개발을 진행하여 2020년 8월 개발 완료 후 제품 생산을 준비하고 있습니다. 아래는 SENKO EU 책임자로부터 동사 제품에 대한 구매 의사가 확인된 휴대용 이산화탄소 검지기 판매 수량 및 고객 list로 초기에는 연간 약 2,650대의 판매를 예상하고 있습니다. 향후 매출추정에 있어서는 이 중 1,500대만을 감안하여 확정된 판매가 US$300를 적용, 2021년 이와 관련한 예상 매출로 538백만원을 산정하였습니다.&cr; Customer Country Est Volume Industry Hatech Netherlands 600 Brewing HTK Hamburg Germany 400 Food Anatecs France 200 Food Det Ech Poland 50 food Irudek Spain 400 Food Beup Finland 100 Food Elma Denmark 100 Food MESCO UK 200 Food Sensors for Safety UK 50 Food Seridan Ireland 50 Food/Brewing Others Europe 500 Food/Brewing Total - 2650 - 바) IoT 연동 Security 센서와 5G 기반의 가정용 Gateway 해외 매출 추정&cr; 동사는 일본 Softbank의 자회사인 Encored Japan으로부터 2018년 개발 의뢰를 받아 IoT 연동 security 센서를 성공적으로 개발 후 2019년 하반기부터 납품을 진행하고 있습니다. IoT 연동 security 센서의 판매는 2020년 7월부터 본격적으로 일본의 가정용 가스 경보기와 연동하여 판매되는 형태로 진행되고 있으며, 일본의 New COSMOS 경보기 제조사를 통해서 토호가스(Tohogas)와 사이부가스(Saibugas) 등의 도시 가스회사에 공급되기 시작하였습니다. 이와 관련하여, 2020년 이미 1만개의 주문을 받은 바 있으며, 2020년 4분기 1만개를 추가 납품 예정, 2021년에는 분기 별 1만개 이상의 판매가 예상됨에 따라 약 960백만원의 매출을 산정하였습니다.&cr; 5G 기반의 가정용 Gateway는 일본 Softbank에서 직접 개발 의뢰를 한 제품으로 WiFi 가 아닌 Softbank의 통신망을 이용하는 제품이며, 2020년 개발 완료 에정으로 Softbank 대리점들을 통한 판매 계획이 있어 2021년 최소 3만개의 수량에 해당하는 1,800백만원 매출이 예상되고 있습니다. 일본 softbank에서의 5g 기반 가정용 gateway 구성도.jpg 일본 softbank에서의 5g 기반 가정용 gateway 구성도 (나) 매출원가&cr; &cr;1) 당기 제품 제조 원가 추정 방식&cr; 당기 제품에 대한 제조 원가를 추정함에 있어 제조업의 특성상 공장 별 제품에 대한 제조원가 비율이 크게 변하지 않음을 근거로 하여 두개의 생산 공장을 구분하여 하기와 같이 제품에 대한 제조 원가를 추정하였습니다. &cr; 구분 위치 생산품목 공장 1 오산시 외삼미로 15번길 73 CO 경보기를 제외한 전 제품 (센서, 센서기기, 환경측정기) 공장 2 화성시 동탄 첨단산업 1로 엠타워 B2 CO 경보기 (DC 타입, 배터리타입) 동사 1공장에서 생산되는 제품의 수가 다양함에 따라 제품별 제조 원가 산정을 통한 접근 보다는 2019년 감사 기준 제품 제조 원가 비율을 적용하는 것이 합리적이라 판단하였으며, 2공장에서 생산 하고 있는 신규 제품인 CO 경보기를 제외한 모든 제품에 대해서 2019년 제조 원가 비율을 적용 하였습니다. CO 경보기를 제외한 신규 제품 모두 기존 제품의 연장선으로 2019년 기존 제품들에 대한 제조 원가 비율을 반영하였습니다. &cr; 2공장에서 생산되는 CO 경보기는 신규 제품으로서 그 매출 비중이 크며, 별도의 공장에서 생산되는 제품으로 DC 타입과 배터리 타입 두 가지 제품에 대해서별도의 제조 원가의 구성 내역을 산출하였습니다. &cr; [공장 2 생산 제품 CO 경보기 제조 원가] (단위: 백만원) 구분 2020년(E) 2021년(E) DC 타입 배터리타입 DC 타입 배터리타입 재료비 1,219 4,537 751 9,921 인건비 62 218 50 510 제조 간접비 8 29 7 69 소계 1,289 4,784 808 10,500 합계 6,074 11,308 주) 인건비와 제조 간접비는 전체 비용에 대해서 제품별 생산 수량의 비율로 배분하였습니다. &cr;(중략)&cr; (다) 판매비와관리비&cr;&cr;(중략)&cr; 주2) 판매비와 관리비의 세부 추정 내역은 다음과 같이 구분됩니다 (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 판매비 및 일반관리비 5,009 5,512 7,558 인건비 1,557 1,944 3,307 퇴직급여 291 363 618 인건비성 경비 229 285 486 고정비성 경비 2,707 2,736 2,778 변동비성 경비 223 184 369 &cr; (후략)&cr; ■ 정정 후&cr; (2) 항목별 추정 근거&cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.&cr; &cr; 그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 산출하였기에, 코로나바이러스감염증-19 의 확산이 2021년에도 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 악화 도는 지연될 경우 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이점에 각별히 유의 하시기 바랍니다. &cr; (가) 매출액&cr; &cr; 동사의 매출액은 아래와 같이 크게 국내와 외의 센서 및 모듈, 센서기기 판매와, 환경측정기 판매 및 구축에 의한 매출로 구성되어 있습니다. 이중 동사의 환경측정기 사업부문의 경우 단순히 제품을 공급하는 것 뿐만 아니라 고객이 지정한 곳에 환경측정기를 공사, 설치하며 데이터를 실시간으로 전송하기 위한 유무선 통신을 구축하고 고객사에서 지정한 사무공간에서 이를 실시간으로 관리할 수 있는 SW개발 및 시스템 구축 사업 관련 매출을 포함하고 있습니다.&cr; &cr;(중략)&cr; 2) 신규 제품의 국내외 매출액 추정 &cr;&cr; 동사가 2020년 하반기 이후 판매를 시작하였거나 판매 예정인 신규 제품에 대한 국내외 매출액 추정은 아래와 같으며, 신규 제품별 향후 예상 발주 수량을 기반으로 2020년 및 2021년의 매출액을 추정하였습니다.&cr; [2020년 하반기 이전 출시 또는 출시 예정인 제품들에 대한 매출추정] (단위: 백만원) 구분 제품명 판매가&cr; (단위: 원, US$) 2019년&cr;(제15기) 2020년&cr;(제16기) 2021년&cr;(제17기) 수량 매출 수량 매출(E) 수량 매출(E) 국내 신규제품 IoT 연동 실내공기질 측정기 290,000 - - 100 29 200 58 IoT 연동 음주&cr;측정기 59,000 500 30 2,000 118 10,000 590 휴대용 이산화탄소 검지기&cr;(SPCO2) 380,000 - - 100 38 120 46 반도체용 가스 경보기 &cr;(SI-H100) 1,400,000 3 5 4 5 607 850 가정용 CO 경보기 (DC type) 14,000 - - 107,000 1,498 80,000 1,120 가정용 CO 경보기 (Battery type) 19,000 - - 375,000 7,125 820,000 15,580 국내 합계 - - - 34 - 8,813 18,244 해외 신규제품 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기(MGTP) 531,100&cr; (US$ 450) - - - - 2,028 1,075 Docking Station &cr;(MGTP 전용) 1,060,200&cr; (US$ 900) - - - - 20 22 휴대용 이산화탄소 검지기&cr;(SPCO2) 353,400&cr; (US$ 300) - - - - 1,521 538 IoT 연동 Security 센서 (Connect; Softbank 주문 &cr;제품) 20,000 15,753 315 25,000 500 48,000 960 5G 기반의 Gateway (Connect 5G; Softbank &cr;주문 제품) 60,000 - - - - 30,000 1,800 해외 합계 - - - 315 - 500 - 4,394 합 계 - - 349 - 9,313 - 22,638 주1) 해외 판매 제품에 대한 환율은 신고서 제출일 기준 최근 6개월 이내 가장 낮은 환율인 US 1$ =1,178원을 적용하여 제품 판매 가격을 원화로 환산하였습니다. 주2) 신규 제품에 대한 판매단가는 현재 각 고객사와 논의가 진행 중인 판매 단가 기준입니다. &cr; 가) IoT 연동 실내공기질 측정기와 음주측정기 국내 매출 추정 근거 &cr; &cr;IoT 연동 실내공기질 측정기와 음주측정기는 2019년 출시된 제품으로 동사의 센서 기술을 이용하여 신규 개발한 B2C 제품이며, 2020년 현재 자사몰(www.hbreath.com)을 통해 판매하고 있습니다.&cr;&cr;IoT 연동 실내공기질 측정기는 2020년 반기 기준 29대가 판매된 점을 감안하였을 때, 2020년 말까지 자사몰을 통한 판매 수량은 58대로 예상하고 있습니다. 이와 더불어 SK플래닛으로부터 5G기반 디지털 트윈사업의 일환으로 마산 의료원을 포함하여 42개에 대한 발주를 받아 사업을 진행중에 있습니다. &cr;&cr;2021년 자사몰을 통한 판매 수량은 지속적으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 이와 더불어 현재 삼성서울병원을 통해 200명의 아토피 질병을 가지고 있는 유아를 대상으로 실제 테스트베드를 진행하고 있으며, 이 중 최소 70% 가 구매 의사가 있다는 점 등을 종합적으로 고려하여 2021년 약 200대의 판매 수량을 산정하였습니다.&cr; IoT 연동 음주측정기는 아래와 같이 판촉물 형태로 B2B판매를 시작하고 있을 뿐 아니라 음주측정에 대한 Monitoring 이 필요한 버스, 택시 운송 회사 등과 협의 중에 있습니다. IoT 연동 음주측정기의 경우 2019년 4분기에 판매를 시작하여 자사몰을 통해 500대가 판매되었으며, 이러한 추세를 감안하였을 때 2020년에 해당 제품에 대한 판매는 약 2,000대로 예상됩니다. 더 나아가, 현재 10만대 이상의 수입차를 보유하고 있는 판매회사와 판촉물로 공급을 논의 하고 있다는 점, 부산 버스 운송 조합의 버스 기사들의 음주 여부를 관리하기 위한 제품으로 공급에 대한 논의가 진행되고 있다는 점 등을 종합적으로 감안 시 2021년 최소 1만개 정도의 제품이 판매 될 것으로 예상하고 있습니다. &cr; 나) 반도체용 가스 경보기(SI-H100) 국내 매출 추정 근거&cr; 동사는 2020년 1월 SK하이닉스의 요청으로 반도체 팹내에 설치된 가스 경보기의 오작동 문제를 해결하기 위한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이는 반도체 팹내에 설치된 수많은 가스 경보기의 오작동 중 가장 비중이 큰 TEOS 가스 경보기가 반도체 장비를 Cleaning 시에 사용하는 IPA(Iso Propyl Alcohol)에 반응하여 오작동이 발생하고 있는 것에 기인하고 있습니다.&cr; 아래 보고된 문헌 상에서 확인이 가능한 것과 같이 TEOS 경보기는 전체 알람의 44%를 차지하고 있으며, 전체 경보기 알람 발생의 70%가 장비 cleaning 시 사용되는 IPA에 의한 오작동이라고 명시되어 있습니다. &cr; results of alarms from gas detectors over 10months from 2014 to 2015.jpg results of alarms from gas detectors over 10months from 2014 to 2015 주) 출처: “Comprehensive Evaluation of Hazardous Chemical Exposure Control System at a Semiconductor Manufacturing Company in South Korea” Int. J. Environ. Res. Public Health 2018, 15, 1162 동사는 지난 7월부터 SK하이닉스 청주 팹내에 새롭게 이중전극 구조를 적용한 TEOS 센서를 이용하여 SI-H100 제품을 설치하여 테스트를 진행중이며, SK 하이닉스 담당 부서의 평가를 통해 IPA에 대한 간섭성 없이 안정적으로 TEOS 만을 감지하는 것을 확인한 바 있습니다. 현재 동사는 SK하이닉스 추가 공급사로 등록을 진행중으로 SK하이닉스 내부에 설치된 TEOS 경보기의 수량을 조사 중에 있으며, 이에 대한 교체 작업이 2021년부터 일부 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 SK하이닉스 이천, 청주 공장에서 사용되는 TEOS 경보기는 약 1,200여개로 2년 마다 센서에 대한 교체가 필요하다는 점을 감안하였을 때, 2021년 전체 수량의 절반인 600여개를 당사 제품으로 대체할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 다) 가정용CO 경보기 (DC type, Battery type) 국내 매출 추정 근거 &cr;2018년 강릉 펜션 일산화탄소 중독 사고 이후 정부는 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법”을 개정하여 44조의 2항(사용시설의 안전장치 등)을 아래와 같이 신설하였습니다. “액화석유가스의 안전관리 및 사업법 제44조 2항” 제44조의2(사용시설의 안전장치 등) &cr;① 가스보일러 등 가스용품을 제조하거나 수입한 자(외국가스용품 제조자를 포함한다)가 그 가스용품을 판매하는 때에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 포함하여야 한다.&cr;② 「공중위생관리법」에 따른 숙박업을 운영하는 자 등 산업통상자원부령으로 정하는 자가 가스보일러 등 가스용품을 사용하는 경우에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 설치하여야 한다.&cr;③ 제1항 및 제2항에 따른 가스용품의 범위, 안전장치의 종류와 설치기준 등에 관하여 필요한 사항은 산업통상자원부령으로 정한다 상기 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법” 의 시행일은 2020년 8월 5일로 이미 시행되었으며, 법 시행에 따라 8월 5일 이후 제조 및 납품되는 모든 가스보일러등의 가스용품 판매시 일산화탄소 경보기를 반드시 동봉해야 합니다. &cr; 국내 도시가스 보일러가 약 1440만대(2016년말 기준)이며, 보일러 평균 수명을 대략 10년(한국가스안전공사 권장 사용기간은 8년)으로 계산할 경우 연평균 보일러 교체 수요는 약 140만대에 이르고 있습니다. 이 중 상위 보일러 업체인 경동나비엔 시장 점유율은 35%, 린나이코리아의 점유율은 24%, 귀뚜라미의 점유율은 22%, 대성쎌틱에너시스의 점유율은 13%이며, 이 외 알토엔대우와 롯데알미늄 등의 경우 6% 정도를 차지 하고 있습니다. &cr; [보일러 제조사 별 시장점유율과 이에 따른 CO 경보기 연간 수요] 구분 시장점유율(%) CO 경보기 수요(만대) 경동나비엔 35 49 린나이코리아 24 33.6 귀뚜라미 22 30.8 대성쎌틱에너시스 13 18.2 기타 6 8.4 합계 100% 140 동사는 국내 유일의 전기화학식 CO센서 개발 및 제조사로 주요 보일러 제조사 중 경동 나비엔, 린나이코리아, 대성쎌틱에너시스사에 업체 등록 및 CO 경보기 제품에 대한 승인을 득하였으며, 해당 3개사로부터 필요 수량 전량에 대해 7월부터 납품을 진행하고 있습니다. &cr; 2020년 7월을 시작으로 2020년 납품 예상 수량은 DC 타입 CO 경보기가 약 107,000개, 배터리 타입 CO경보기가 395,000개로 판매단가가 각각 14,000원, 19,000원임을 감안할 경우 판 매 금 액 기준으로 각각 약 1,498백만원과 7,125백만원에 해당합니다. &cr; 구분 2020년 CO 경보기 예상 판매금액 (단위: 백만원) 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 CO 경보기 (DC 타입) 651 847 - - - - 1,498 CO 경보기 (배터리 타입) - - 1,025 1,850 2,125 2,125 7,125 해당 3개사의 보일러 시장 점유율을 고려할 때 2021년 연간 납품 예상 수량은 약 100만개에 달하며, 보수적으로 접근 시 해당 업체들에 대한 동사의 납품 예상 수량은 DC 타입 8만개, 배터리 타입 82만개로 판매단가가 각각 14,000원, 19,000원임을 감안하여 판매금액 기준으로 각각 1,120백만원과 15,580백만원을 2021년 신규제품 매출로 추정하였습니다. 라) 샘플링 타입의 휴대용 복합 가스 검지기(MGTP) 와 Docking Station 해외 매출 추정&cr; 글로벌 시장의 휴대용 가스 검지기 시장은 2021년 기준 약 1.5조원 규모로 예상되고 있으며, 이중 북미 가스 검지기 시장의 규모는 전체 시장의 37%인 5,600억원 규모로 보고되고 있습니다. (출처: “Total Gas Sensor Detectors, and Analyzers Market”Frost & Sullivan) &cr; 이와 같이 글로벌 휴대용 가스 검지기 시장 내 가장 큰 비중을 차지하는 북미 시장의 경우 최근 샘플링 타입의 휴대용 복합가스 검지기 제품을 우선적으로 사용하는 형태로 변화하고 있습니다. 동사에서는 영국의 글로벌 가스안전기기 제조 및 판매사이자 동사 주요 매출처인 Crowcon Instrument사로부터 연간 예상 수요(1만대) 에 대한 MOU를 근거로 “해외수요처 구매조건부 신제품 개발 사업”을 수행 중에 있습니다. &cr; 현재 관련 시작품 개발을 완료하였으며, 금형 개발을 진행중으로 2021년 상반기 제품 개발 및 인증 완료를 통해 하반기 최소 2,000개의 제품 판매가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 경쟁사인 BW Technology사의 제품이 미국 최대 규모의 안전기기 온라인 판매 사이트(www.grainger.com)에서 현재 US$1,434에 판매되고 있다는 점, Dristributor 공급가가 최소 US$700인 점( 대리점 마진 50% 감안) 등을 종합적으로 고려하였을 때, 당사의 경우 가격경쟁력 있는 US$450을 기준으로 총 1,075백만원의 추정 매출을 산정하였습니다. 휴대용 복합 가스 검지기_bw technology.jpg 휴대용 복합 가스 검지기_bw technology 마) 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) 해외 매출 추정&cr; 2018년 유럽에서 CO2 가스 사용 환경에서의 검지기 사용을 의무화하면서 휴대용 이산화탄소 검지기에 대한 수요는 증가하고 있습니다. 이에 유럽 시장을 담당하고 있는 SENKO EU로부터 휴대용 이산화탄소 감지기에 대한 개발 필요성을 전달받아 2019년부터 개발을 진행하여 2020년 8월 개발 완료 후 제품 생산을 준비하고 있습니다. 아래는 SENKO EU 책임자로부터 동사 제품에 대한 구매 의사가 확인된 휴대용 이산화탄소 검지기 판매 수량 및 고객 list로 초기에는 연간 약 2,650대의 판매를 예상하고 있습니다. 향후 매출추정에 있어서는 고객이 확정되지 않은 기타 판매수량은 제외하였으며, 나머지 고객이 확정된 수량에 대해서도 70% 수준만을 감안하여 약 1,500대를 산정하였 습 니다. 이에 현재 센코 EU Distributor에 판매하기로 협의된 가격인 US$300를 적용, 2021년 이와 관련한 예상 매출로 538백만원을 산정하였습니다. &cr; Customer Country Est Volume Industry Hatech Netherlands 600 Brewing HTK Hamburg Germany 400 Food Anatecs France 200 Food Det Ech Poland 50 food Irudek Spain 400 Food Beup Finland 100 Food Elma Denmark 100 Food MESCO UK 200 Food Sensors for Safety UK 50 Food Seridan Ireland 50 Food/Brewing Others Europe 500 Food/Brewing Total - 2650 - &cr; 바) 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) 국내 매출 추정&cr;&cr; 휴대용 이산화탄소 검지기는 유럽에서 제정된 휴대용 CO2 검지기 시장 대응을 주 목적으로 개발한 제품이나 국내 역시 2018년 삼성전자 사업장에서 CO2로 인한 사망사고가 발생한 이후 CO2가 유해 가스 중 하나로 지정되면서 국내에서도 휴대용 CO2 검지기에 대한 시장의 요구가 증가하는 추세입니다. CO2 는 용접 시 사용되는 주요 가스 중 하나로 CO2와 관련된 질식사고가 빈번히 발생하고 있습니다. 국내 매출을 추정함에 있어 동사는 2개의 국내 주요 대리점과 영남사업소로부터 발생되는 예상 판매 수량을 반영하여 2020년과 2021년 각각 100개, 120개, 최소 수량만을 추정하였습니다. &cr; 사) IoT 연동 Security 센서와 5G 기반의 가정용 Gateway 해외 매출 추정&cr; 동사는 일본 Softbank의 자회사인 Encored Japan으로부터 2018년 개발 의뢰를 받아 IoT 연동 security 센서를 성공적으로 개발 후 2019년 하반기부터 납품을 진행하고 있습니다. IoT 연동 security 센서의 판매는 2020년 7월부터 본격적으로 일본의 가정용 가스 경보기와 연동하여 판매되는 형태로 진행되고 있으며, 일본의 New COSMOS 경보기 제조사를 통해서 토호가스(Tohogas)와 사이부가스(Saibugas) 등의 도시 가스회사에 공급되기 시작하였습니다. 이와 관련하여, 2020년 이미 1만개의 주문을 받은 바 있으며, 2020년 4분기 1만 5,000개를 추가 납품 예정입니다. 2021년에는 제품 판매가 본격화 됨에 따라 분기 별 최소 1만 2,000개 이상의 판매가 예상되고 있 어 연간 약 48,000개의 판매가 예상되고 있으며, 공급가가 2만원임을 감안하였을 때, 약 960백만원의 매출을 산정하였습니다.&cr; 5G 기반의 가정용 Gateway는 일본 Softbank에서 직접 개발 의뢰를 한 제품으로 WiFi 가 아닌 Softbank의 통신망을 이용하는 제품이며, 2020년 개발 완료 에정으로 Softbank 대리점들을 통한 판매 계획이 있어 2021년 최소 3만개의 수량에 해당하는 1,800백만원 매출이 예상되고 있습니다. 일본 softbank에서의 5g 기반 가정용 gateway 구성도.jpg 일본 softbank에서의 5g 기반 가정용 gateway 구성도 (나) 매출원가&cr; &cr;1) 당기 제품 제조 원가 추정 방식&cr; 당기 제품에 대한 제조 원가를 추정함에 있어 제조업의 특성상 공장 별 제품에 대한 제조원가 비율이 크게 변하지 않음을 근거로 하여 두개의 생산 공장을 구분하여 하기와 같이 제품에 대한 제조 원가를 추정하였습니다. &cr; 구분 위치 생산품목 공장 1 오산시 외삼미로 15번길 73 CO 경보기를 제외한 전 제품 (센서, 센서기기, 환경측정기) 공장 2 화성시 동탄 첨단산업 1로 엠타워 B2 CO 경보기 (DC 타입, 배터리타입) 동사 1공장에서 생산되는 제품의 수가 다양함에 따라 제품별 제조 원가 산정을 통한 접근 보다는 2019년 감사 기준 제품 제조 원가 비율을 적용하는 것이 합리적이라 판단하였으며, 2공장에서 생산 하고 있는 신규 제품인 CO 경보기를 제외한 모든 제품에 대해서 2019년 제조 원가 비율 63%를 적용 하였습니다. CO 경보기를 제외한 신규 제품 모두 기존 제품의 연장선으로 2019년 기존 제품들에 대한 제조 원가 비율을 반영하였습니다. &cr; 2공장에서 생산되는 CO 경보기는 신규 제품으로서 그 매출 비중이 크며, 별도의 공장에서 생산되는 제품으로 DC 타입과 배터리 타입 두 가지 제품에 대해서별도의 제조 원가의 구성 내역을 산출하였습니다. &cr; [공장 2 생산 제품 CO 경보기 제조 원가] (단위: 백만원) 구분 2020년(E) 2021년(E) DC 타입 배터리타입 DC 타입 배터리타입 재료비 1,219 4,537 751 9,921 인건비 53 185 42 432 제조 간접비 7 25 7 69 소계 1,279 4,747 800 10,422 합계 6,025 11,223 주) 인건비와 제조 간접비는 전체 비용에 대해서 제품별 생산 수량의 비율로 배분하였습니다. &cr;(중략)&cr; (다) 판매비와관리비&cr;&cr;(중략)&cr; 주2) 판매비와 관리비의 세부 추정 내역은 다음과 같이 구분됩니다 (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 판매비 및 일반관리비 5,009 5,512 7,558 인건비 1,557 1,944 3,307 퇴직급여 291 363 618 인건비성 경비 229 285 486 고정비성 경비 2,707 2,736 2,778 변동비성 경비 223 184 369 당사의 2020년 및 2021년 매출 성장의 가장 큰 요인은 가정용 CO 경보기 판매에 기인한 것으로 2020년 86억, 2021년 167억원에 해당하는 신규 매출 발생이 예상되고 있습니다. &cr;&cr;가정용 CO 경보기의 생산은 당산의 제2공장인 통탄 공장에서 독립적으로 생산되고 있습니다. 현재 외주 협력업체의 파견 용역 인력 22명과 당사 관리인력 3인에 의해서(생산능력: 월 10만대) 운영 되고 있습니다(제품 공급은 3개 보일러사에 월 1회 대량으로 납품을 진행). 따라서, 2020년과 2021년 당사 매출 증가의 가장 큰 원인인 CO 경보기 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함되며, 판매비 및 일반관리비 증가에 미치는 부분은 크지 않은 상황입니다. &cr; 이에 따라서 2020년 및 2021년 판매비 및 일반관리비에서 증가 될 수 있는 부분은 2019년 발생한 판매비와관리비를 기준으로 연간 물가 및 임금상승부분과 더불어 가정용 CO 경보기 매출을 제외한 나머지 제품 매출의 증가분에 해당하는 판매비 및 일반관리비 입니다.&cr; &cr; (후략) (주22)&cr; ■ 정정 전 라. 기상장기업과의 비교참고 정보&cr; &cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일 반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서 는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr; (1) 유사회사의 주요 재무현황&cr; 유사회사의 주요 재무현황은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.&cr; 【 유사회사 2019년(FY19) 요약 재무현황 】 (단위: 천원) 구분 Riken Keiki New Cosmos &cr;Electric MSA Safety Vaisala 유동자산 359,346 269,573 800,813 260,810 비유동자산 224,617 155,638 1,208,480 208,025 자산총계 583,964 425,211 2,009,293 468,835 유동부채 87,838 74,448 320,515 181,309 비유동부채 21,439 30,402 842,679 30,218 부채총계 109,276 104,850 1,163,193 211,527 자본금 26,352 14,997 268,757 9,986 자본총계 474,687 320,361 846,100 257,308 매출액 307,865 286,279 1,634,269 526,568 영업이익 51,264 27,198 240,183 53,622 당기순이익 41,172 17,209 159,046 43,707 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. (2) 유사회사의 주요 재무비율&cr; 유사회사의 주요 재무비율은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.&cr; 【 2019년(FY19) 주요 재무비율 】 구 분 세부항목 Riken Keiki New Cosmos &cr;Electric MSA Safety Vaisala 성장성 매출액 증가율 9.36% 5.02% 9.34% 16.21% 영업이익 증가율 15.83% 10.01% 24.13% 6.11% 당기순이익 증가율 29.40% 8.18% 16.40% 14.05% 총자산 증가율 10.51% 9.15% 12.22% 9.95% 활동성 총자산 회전율 1.11 1.41 1.72 2.35 재고자산 회전율 12.87 10.37 16.84 22.85 매출채권 회전율 5.32 6.96 11.36 12.83 수익성 매출액 영업이익율 16.65% 9.50% 14.70% 10.18% 매출액 순이익율 13.37% 6.01% 9.73% 8.30% 총자산 순이익율 14.80% 8.45% 16.74% 19.53% 자기자본 순이익율 18.31% 11.13% 40.83% 35.64% 안정성 부채비율 23.02% 32.73% 137.48% 82.21% 차입금의존도 3.08% 3.58% 18.88% 11.12% 유동비율 409.10% 362.10% 249.85% 143.85% 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. (후략)&cr;&cr;■ 정정 후 &cr;라. 기상장기업과의 비교참고 정보&cr; &cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일 반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서 는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr; (1) 유사회사의 주요 재무현황&cr; 유사회사의 주요 재무현황은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.&cr; 【 유사회사 2019년(FY19) 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구분 센코 Riken Keiki New Cosmos &cr;Electric MSA Safety Vaisala 유동자산 12,627 359,346 269,573 800,813 260,810 비유동자산 6,975 224,617 155,638 1,208,480 208,025 자산총계 19,602 583,964 425,211 2,009,293 468,835 유동부채 4,315 87,838 74,448 320,515 181,309 비유동부채 2,815 21,439 30,402 842,679 30,218 부채총계 7,130 109,276 104,850 1,163,193 211,527 자본금 3,199 26,352 14,997 268,757 9,986 자본총계 12,472 474,687 320,361 846,100 257,308 매출액 19,835 307,865 286,279 1,634,269 526,568 영업이익 2,347 51,264 27,198 240,183 53,622 당기순이익 (2,411) 41,172 17,209 159,046 43,707 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. (2) 유사회사의 주요 재무비율&cr; 유사회사의 주요 재무비율은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.&cr; 【 2019년(FY19) 주요 재무비율 】 구 분 세부항목 센코 Riken Keiki New Cosmos &cr;Electric MSA Safety Vaisala 성장성 매출액 증가율 35.02% 9.36% 5.02% 9.34% 16.21% 영업이익 증가율 78,133.33% 15.83% 10.01% 24.13% 6.11% 당기순이익 증가율 -23.07% 29.40% 8.18% 16.40% 14.05% 총자산 증가율 19.25% 10.51% 9.15% 12.22% 9.95% 활동성 총자산 회전율 1.39 1.11 1.41 1.72 2.35 재고자산 회전율 5.58 12.87 10.37 16.84 22.85 매출채권 회전율 5.40 5.32 6.96 11.36 12.83 수익성 매출액 영업이익율 11.83% 16.65% 9.50% 14.70% 10.18% 매출액 순이익율 -12.16% 13.37% 6.01% 9.73% 8.30% 총자산 순이익율 -0.03% 14.80% 8.45% 16.74% 19.53% 자기자본 순이익율 -0.34% 18.31% 11.13% 40.83% 35.64% 안정성 부채비율 57.17% 23.02% 32.73% 137.48% 82.21% 차입금의존도 8.02% 3.08% 3.58% 18.88% 11.12% 유동비율 292.60% 409.10% 362.10% 249.85% 143.85% 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. (후략)&cr; &cr;(주23)&cr; ■ 정정 전 &cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr;(중략)&cr; 나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 664,144 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.0% 등록세 26,500 증자자본금의 4/1000 교육세 5,300 등록세의 20% 기타비용 60,000 법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등 합 계 755,944 - 주1) 상 기 금액은 제시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;■ 정정 후 &cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr;(중략)&cr; 나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 664,144 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.0% 등록세 2,747 증자자본금의 4/1000 교육세 549 등록세의 20% 기타비용 88,504 법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등 합 계 755,944 - 주1) 상 기 금액은 제시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. &cr; (주24) ■ 정정 전 2. 자금의 사용목적&cr; &cr;가. 자금의 사용계획&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.&cr; (기준일 : 2020.08.20 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 9,998 - 1,340 - - 1,640 12,978 ■ 정정 후 2. 자금의 사용목적&cr; &cr; 가. 자금의 사용계획&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.&cr; (기준일 : 2020.08.20 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 9,998 - 440 900 - 1,640 12,978 &cr;(주25)&cr;&cr;■ 정정 전&cr; 나. 자금의 세부 사용계획 (단위: 백만원) 구 분 내역 우선순위 금액 시기 비고 연구개발 초소형 슬림구조의 스마트 가스센서 칩 상용화 기술 개발 1 440 2020년 ~ 2023년 - 전기화학식 가스센서 확장을 위한 연구개발 7 280 2020년 ~ 2023년 - 펌프내장형 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 6 250 2020년 ~ 2021년 - 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 측정기기 개발 5 450 2021년 ~ 2023년 - 글로벌 서비스를 위한 클라우드 기반 IoT 플랫폼 개발 8 220 2020년 ~ 2022년 - 운영자금 차입금 상환 13 900 2022년 ~ 2022년 - 신규 인력 확충 2 440 2021년 ~ 2023년 - 시설자금 신규공장 부지 매입 3 2,950 2020년 ~ 2021년 - 신규공장 건물 건축 4 5,498 2021년 ~ 2022년 - 박막 SPUTTERING 장비 구축 9 700 2021년 ~ 2022년 - 전극 자동화 자동 장비 구축 10 300 2021년 ~ 2022년 - 전해질 자동화 장비 구축 11 300 2021년 ~ 2022년 - Package 장비 구축 12 250 2021년 ~ 2022년 - 주1) 상기 금액은 최저 희망공모가액인 10,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다. (1) 연구개발비 (단위: 백만원) 구 분 2020년 2021년 2022년 합 계 인건비 1,000 1,000 1,000 3,000 연구개발비 400 400 360 1,160 합 계 1,400 1,400 1,360 4,160 &cr; 동사는 향후 웨어러블 디바이스 적용 목적으로 초소형 슬림구조의 스마트 가스 센서 칩 상용화를 위한 연구개발에 향후 3년 간 440백만원(국고보조금 제외)을 사용할 계획이며, 지속적인 신규 전기화학식 가스 센서 확장을 위한 연구개발에 280백만원을 사용할 계획입니다. &cr; 센서 기기 분야에 있어서는 북미시장을 위한 펌프 내장형 샘플링타입 휴대용 복합가스 검지기 제품화 연구개발에과 호기내 FeNO 측정기 개발에 공모 자금을 사용할 계획이며, 환경측정기 분야에서는 환경 IoT 제품의 글로벌 시장 진출 및 해외 시장 확대를 위해서 기존 IoT 플랫폼을 클라우드 기반으로 빠르게 전환을 진행할 계획입니다. &cr; 동사는 공모 후 2023년까지 약 16억원의 신규제품 개발 및 시스템 구축을 위한 연구개발에 투자할 계획이며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다&cr; (단위: 백만원) 프로젝트명 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 초소형 슬림구조의 스마트 가스센서 칩 상용화 기술 개발 140 150 150 440 전기화학식 가스센서 확장을 위한 연구개발 60 60 60 100 280 펌프내장형 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 150 100 250 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 측정기기 개발 100 200 150 450 글로벌 서비스를 위한 클라우드 기반 IoT 플랫폼 개발 50 120 50 220 합계 260 520 460 400 1,640 (2) 운영자금 &cr; 동사의 오산 본사 및 공장 건축 시 차입한 시설자금 잔액 9억원에 대해 2022년 상환 기일에 맞추어 상환할 계획을 가지고 있으며, 사업영역 확대 및 실적 성장을 위해서 영업인력을 2021년부터 지속적으로 신규 충원할 계획을 가지고 있습니다. &cr; (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 차입금 상환 900 900 신규 인력 충원 150 150 140 440 합 계 150 1,050 140 1,340 &cr; (3) 시설자금 (단위: 백만원) 내용 2020년 2021년 2022년 2023년 합계 신규 공장 토지 295 2,655 - - 2,950 신규 공장 건설 - 5,498 - - 5,498 기계장치 박막 스퍼터링 장비 - 700 - - 700 전극 자동화 자동 - 300 - - 300 전해질 자동화 장비 - 300 - - 300 패키지 장비 - - 250 - 250 합계 295 9,453 250 - 9,998 &cr; 동사는 생산 공간 확보 및 신규 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스센서 대량생산을 위한 시설 확보를 위해 2021년 신규 생산 공장 설립 계획을 지니고 있습니다. &cr;신규 공장 확보를 위해 동사는 경기도 오산시 세교동 산 30-1번지 일원에 조성 계획인 오산 세교 유토플렉스 일반산업단지내 3,300m2의 부지에 대해서 2019년 매입 확약서를 제출한 바 있으며, 현재 산업단지 조성 주체에서 지자체 승인을 대기하고 있는 상황입니다. 2020년 승인 후 산업단지 조성에 대한 공사가 시작될 것을 예상하고 있으며, 2021년 본격적으로 신규 생산 공장에 대한 공사를 진행할 계획입니다. 더불어 신규 공장 내 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스센서 대량 생산 시설에 필요한 박막 스퍼터링 설비, 전극, 전해질, 패키지 자동화 설비를 구축할 계획입니다. &cr;■ 정정 후 나. 자금의 세부 사용계획 (단위: 백만원) 구 분 내역 우선순위 금액 시기 비고 연구개발 초소형 슬림구조의 스마트 가스센서 칩 상용화 기술 개발 1 440 2021년 ~ &cr; 2023년 - 전기화학식 가스센서 확장을 위한 연구개발 7 280 2020년 ~ 2023년 - 펌프내장형 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 6 250 2020년 ~ 2021년 - 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 측정기기 개발 5 450 2021년 ~ 2023년 - 글로벌 서비스를 위한 클라우드 기반 IoT 플랫폼 개발 8 220 2020년 ~ 2022년 - 채무상환 차입금 상환 13 900 2022년 ~ &cr;2022년 - 운영자금 신규 인력 확충 2 440 2021년 ~ &cr;2023년 - 시설자금 신규공장 부지 매입 3 2,950 2020년 ~ 2021년 - 신규공장 건물 건축 4 5,498 2021년 ~ &cr;2021년 - 박막 SPUTTERING 장비 구축 9 700 2021년 ~ &cr;2021년 - 전극 자동화 자동 장비 구축 10 300 2021년 ~ &cr;2021년 - 전해질 자동화 장비 구축 11 300 2021년 ~ &cr;2021년 - Package 장비 구축 12 250 2022년 ~ &cr;2022년 - 주1) 상기 금액은 최저 희망공모가액인 10,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다. (1) 연구개발비 &cr; (표 삭제 )&cr; &cr; 동사는 향후 웨어러블 디바이스 적용 목적으로 초소형 슬림구조의 스마트 가스 센서 칩 상용화를 위한 연구개발에 향후 3년 간 440백만원(국고보조금 제외)을 사용할 계획이며, 지속적인 신규 전기화학식 가스 센서 확장을 위한 연구개발에 280백만원을 사용할 계획입니다. &cr; 센서 기기 분야에 있어서는 북미시장을 위한 펌프 내장형 샘플링타입 휴대용 복합가스 검지기 제품화 연구개발에과 호기내 FeNO 측정기 개발에 공모 자금을 사용할 계획이며, 환경측정기 분야에서는 환경 IoT 제품의 글로벌 시장 진출 및 해외 시장 확대를 위해서 기존 IoT 플랫폼을 클라우드 기반으로 빠르게 전환을 진행할 계획입니다. &cr; 동사는 공모 후 2023년까지 약 16억원의 신규제품 개발 및 시스템 구축을 위한 연구개발에 투자할 계획이며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다&cr; (단위: 백만원) 프로젝트명 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 초소형 슬림구조의 스마트 가스센서 칩 상용화 기술 개발 - 140 150 150 440 전기화학식 가스센서 확장을 위한 연구개발 60 60 60 100 280 펌프내장형 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 150 100 - - 250 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 측정기기 개발 - 100 200 150 450 글로벌 서비스를 위한 클라우드 기반 IoT 플랫폼 개발 50 120 50 - 220 합계 260 520 460 400 1,640 (2) 운영자금 &cr; 동사는 사업영역 확대 및 실적 성장을 위해서 영업인력을 2021년부터 지속적으로 신규 충원할 계획을 가지고 있습니다. &cr; (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 신규 인력 충원 - 150 150 140 440 합 계 - 150 150 140 440 &cr; (3) 시설자금 (단위: 백만원) 내용 2020년 2021년 2022년 2023년 합계 신규 공장 토지 295 2,655 - - 2,950 신규 공장 건설 - 5,498 - - 5,498 기계장치 박막 스퍼터링 장비 - 700 - - 700 전극 자동화 자동 - 300 - - 300 전해질 자동화 장비 - 300 - - 300 패키지 장비 - - 250 - 250 합계 295 9,453 250 - 9,998 &cr; 동사는 생산 공간 확보 및 신규 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스센서 대량생산을 위한 시설 확보를 위해 2021년 신규 생산 공장 설립 계획을 지니고 있습니다. &cr;신규 공장 확보를 위해 동사는 경기도 오산시 세교동 산 30-1번지 일원에 조성 계획인 오산 세교 유토플렉스 일반산업단지내 3,300m2의 부지에 대해서 2019년 매입 확약서를 제출한 바 있으며, 현재 산업단지 조성 주체에서 지자체 승인을 대기하고 있는 상황입니다. 2020년 승인 후 산업단지 조성에 대한 공사가 시작될 것을 예상하고 있으며, 2021년 본격적으로 신규 생산 공장에 대한 공사를 진행할 계획입니다. 더불어 신규 공장 내 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스센서 대량 생산 시설에 필요한 박막 스퍼터링 설비, 전극, 전해질, 패키지 자동화 설비를 구축할 계획입니다. &cr; (4) 채 무 상환 자금&cr;&cr; 동사의 가정용 CO경보기 생산을 위해 제2공장인 신규 동탄 공장 매입 시 차입 한 시설자금 10억원 중 9억원에 대해 상환기일 이전에 조기상환할 계획을 가지고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 차입금 상환 - - 900 - 900 합 계 - - 900 - 900 (단위: 백만원) 금융기관 대출명 차입금액 연 이자율&cr;(%) 상환예정액 만기일 우리은행 시설대출 1,000 1.81% 900 2023-05-22 합 계 1,000 - 900 - &cr; (주26) ■ 정정 전 바. 벤처기업/이노비즈기업 해당여부&cr; &cr; 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조에 따라 벤처기업에 해당합니다 발행일자 확인기준 발행 No. 유효기간 확인기관 2018년 8월 22일 벤처기업 제20180300606호 2018년 08월 22일~&cr;2020년 08월 21일 한국벤처캐피탈협회 [벤처기업확인서]20180822.jpg [벤처기업확인서]_20180822 벤처기업확인 신청서 20200806.jpg 벤처기업확인 신청서 20200806 &cr;(후략)&cr;&cr;■ 정정 후 바. 벤처기업/이노비즈기업 해당여부&cr; &cr; 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조에 따라 벤처기업에 해당합니다 발행일자 확인기준 발행 No. 유효기간 확인기관 2020년 8월 22일 벤처기업 제20200300983호 2020년 08월 22일~&cr;2022년 08월 21일 한국벤처캐피탈협회 벤처기업확인서(주)센코_20200822.jpg 벤처기업확인서_(주)센코_20200822 &cr; (후략)&cr; &cr; (주27) &cr; 10. 연구개발활동&cr; &cr;■ 정정 전&cr; &cr; (중략)&cr; 나. 연구개발비용 &cr; 당사는 기술 기반의 제조 기업으로 매출 대비 연구개발비 투자 비율이 제조업의 평균 보다 매우 높은 기업입니다. 상장 후에도 지속적으로 기술 집약적인 신규 제품 개발을 위하여 연구개발에 투자를 지속적으로 확대하고자 합니다. (단위: 천원) 구 분 증권신고서 제출 전 증권신고서 제출 후 2017연도 2018연도 2019연도 당해사업연도 2021연도 2022연도 (제13기) (제14기) (제15기) (제16기) (제17기) (제18기) 판관비 원재료비 1,714,910 2,588,436 1,964,232 2,000,000 3,000,000 3,500,000 인건비 637,817 793,297 999,314 1,100,000 1,500,000 1,800,000 감가 상각비 138,415 201,140 194,532 200,000 300,000 350,000 위탁 용역비 126,180 363,936 347,727 350,000 350,000 450,000 기타 경비 859,351 746,537 206,129 539,732 499,673 599,608 소 계 3,476,673 4,693,346 3,766,284 4,189,732 5,649,673 6,699,608 합 계 3,476,673 4,693,346 3,766,284 4,000,000 5,750,000 4,189,732 (매출액 대비 비율) 26.5% 32.0% 19.0% 13.5% 11.8% 14.2% &cr; (후략) &cr;■ 정정 후&cr; &cr; 10. 연구개발활동&cr; &cr; (중략) &cr; 나. 연구개발비용 &cr; 당사는 기술 기반의 제조 기업으로 매출 대비 연구개발비 투자 비율이 제조업의 평균 보다 매우 높은 기업입니다. 상장 후에도 지속적으로 기술 집약적인 신규 제품 개발을 위하여 연구개발에 투자를 지속적으로 확대하고자 합니다. &cr; (단위: 천원) 구 분 2020년 반기&cr; (제16기 반기) 2019년&cr; (제15기) 2018년&cr; (제14기) 2017년&cr; (제13기) 비용의성격별분류 원재료비 96,408 414,284 709,502 989,170 인건비 863,539 1,749,433 1,391,945 1,063,031 감가상각비 46,984 194,532 201,140 194,532 위탁용역비 326,636 347,727 363,936 347,727 기타 720,119 1,360,031 1,567,925 1,380,187 연구개발비용 합계 2,053,686 4,066,007 4,234,448 3,974,647 회계처리내역 판매비와 관리비 1,005,871 2,150,679 4,234,448 3,974,647 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 회계처리금액 계 1,005,871 2,150,679 4,234,448 3,974,647 정부보조금 1,047,815 1,915,328 - - 연구개발비용 합계 2,053,686 4,066,007 4,234,448 3,974,647 연구개발비 / 매출액 비율 33.83% 20.50% 28.84% 30.35% [연구개발비용합계÷당기매출액×100] (후략) &cr;&cr;(주28)&cr; ■ 정정 전 4. 재무제표 &cr; 가. 재무상태표&cr; 반 기 재 무 상 태 표 제16 (당)기 반기 2020년 6월 30일 현재 제15 (전)기 2019년 12월 31일 현재 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주석 당반기말 전기말 자산 Ⅰ. 유동자산 12,454,948,474 12,626,578,125 1. 현금및현금성자산 5,6,7 4,712,504,392 4,115,035,629 2. 단기금융상품 5,6 278,561,214 368,561,668 3. 매출채권및기타채권 5,6,8 2,067,780,349 4,406,726,816 4. 기타유동자산 9 499,900,399 142,905,888 5. 당기법인세자산 853,400 - 6. 재고자산 10 4,895,348,720 3,593,348,124 Ⅱ. 비유동자산 8,131,370,385 6,975,279,110 1. 장기금융상품 5,6 205,461,900 205,461,900 2. 유형자산 11,12 6,547,228,145 5,378,635,813 3. 무형자산 13 76,715,781 86,689,275 4. 기타채권 180,615,141 183,142,704 5. 이연법인세자산 1,121,349,418 1,121,349,418 자산총계 20,586,318,859 19,601,857,235 부채 　 Ⅰ. 유동부채 4,414,381,797 4,315,257,381 1. 매입채무및기타채무 5,6,14 2,061,683,935 2,420,997,827 2. 단기및유동성장기차입금 5,6,15 1,300,000,000 1,000,000,000 3. 리스부채 5,6,12 129,277,737 144,122,397 4. 기타유동부채 603,580,795 342,394,450 5. 당기법인세부채 112,423,277 177,119,055 6. 충당부채 18 207,416,053 230,623,652 Ⅱ. 비유동부채 4,993,688,268 2,814,525,415 장기차입금 5,6,15 1,000,000,000 - 1. 리스부채 5,6,12 97,716,699 154,782,981 2. 기타부채 68,187,099 33,055,966 3. 확정급여부채 16 2,859,237,982 1,765,756,256 4. 장기종업원부채 16 968,546,488 860,930,212 부채총계 9,408,070,065 7,129,782,796 자본 　 Ⅰ. 자본금 19 3,198,642,000 3,198,642,000 Ⅱ. 자본잉여금 19 16,256,275,484 16,256,275,484 Ⅲ. 이익잉여금 21 (8,276,668,690) (6,982,843,045) 자본총계 11,178,248,794 12,472,074,439 부채 및 자본총계 20,586,318,859 19,601,857,235 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 포 괄 손 익 계 산 서 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주 석 당반기 전반기&cr;(검토받지않은 재무제표) Ⅰ. 매 출 22,31 6,071,501,917 8,154,989,543 Ⅱ. 매출원가 23 4,179,990,174 4,674,369,731 Ⅲ. 매출총이익 1,891,511,743 3,480,619,812 Ⅳ. 판매비와 관리비 23,24 3,338,851,561 2,056,278,773 Ⅴ. 영업이익(손실) (1,447,339,818) 1,424,341,039 Ⅵ. 영업외손익 163,323,356 (112,816,834) 1. 기타수익 25 162,866,647 43,325,016 2. 기타비용 25 150,777,090 170,193,489 3. 금융수익 26 209,606,962 53,918,548 4. 금융비용 26 58,373,163 39,866,909 Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실) (1,284,016,462) 1,311,524,205 Ⅷ. 법인세비용(수익) 17 56,238,878 - Ⅸ. 당기순이익(손실) (1,340,255,340) 1,311,524,205 Ⅹ. 기타포괄손익 46,429,695 108,945,088 1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 　 순확정급여부채의 재측정요소 16 46,429,695 108,945,088 ⅩⅠ. 총포괄이익(손실) (1,293,825,645) 1,420,469,293 ⅩⅡ. 주당손익 27 　 　 1. 기본주당손익 (210) 416 2. 희석주당손익 (210) 416 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 자 본 변 동 표 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주석 자본금 자본잉여금 이익잉여금 총 계 2019.1.1 (전반기초) 393,930,000 425,850,763 (4,680,465,133) (3,860,684,370) 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - 1,311,524,205 1,311,524,205 총포괄손익 소계 - - 1,311,524,205 1,311,524,205 2019.6.30 (전반기말)&cr;(검토받지않은 재무제표) 393,930,000 425,850,763 (3,368,940,928) (2,549,160,165) 2020.1.1 (당반기초) 3,198,642,000 16,256,275,484 (6,982,843,045) 12,472,074,439 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - (1,340,255,341) (1,340,255,341) 순확정급여부채의 재측정요소 16 - - 46,429,695 46,429,695 총포괄손익 소계 - - (1,293,825,646) (1,293,825,646) 2020.6.30 (당반기말) 3,198,642,000 16,256,275,484 (8,276,668,691) 11,178,248,793 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. . 반 기 현 금 흐 름 표 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주 석 당반기 전반기&cr;(검토받지않은 재무제표) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 　 560,309,067 　 (96,218,440) 1. 영업활동에서 창출된 현금 28 681,243,723 　 (96,218,440) 　 2. 법인세의 환급(납부) (120,934,656) - 　 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (1,314,986,851) 　 (156,289,713) 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 608,084,099 　 33,442,732 　 이자의수취 5,587,630 　 3,442,732 　 단기금융상품의 감소 591,628,109 　 - 　 기타비유동채권의 감소 10,868,360 　 30,000,000 　 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (1,923,070,950) 　 (189,732,445) 　 단기금융상품의 증가 501,627,655 　 11,951 　 유형자산의 취득 1,417,215,295 　 102,023,494 　 무형자산의 취득 - 　 22,500,000 　 기타비유동채권의 감소 4,228,000 　 65,197,000 　 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 　 1,202,505,166 　 (28,815,825) 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 1,300,000,000 　 - 　 단기차입금의 증가 300,000,000 　 - 　 장기차입금의 증가 1,000,000,000 　 - 　 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (97,494,834) 　 (28,815,825) 　 리스부채의 원금상환 71,910,942 　 - 　 이자의지급 25,583,892 　 28,815,825 　 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 　 447,827,382 　 (281,323,978) Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 　 4,115,035,629 　 3,419,139,437 Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 　 149,641,381 　 - Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅵ+Ⅴ+Ⅵ) 　 4,712,504,392 　 3,137,815,459 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. &cr;■ 정정 후 4. 재무제표 &cr; 가. 재무상태표&cr; 반 기 재 무 상 태 표 제16 (당)기 반기 2020년 6월 30일 현재 제15 (전)기 2019년 12월 31일 현재 제14 (전전)기 2018년 12월 31일 현재 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주석 2020년 반기&cr;(제16 기 반기) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) 자산 Ⅰ. 유동자산 12,454,948,474 12,626,578,125 9,576,844,064 1. 현금및현금성자산 5,6,7 4,712,504,392 4,115,035,629 3,419,139,437 2. 단기금융상품 5,6 278,561,214 368,561,668 149,071,116 3. 매출채권및기타채권 5,6,8 2,067,780,349 4,406,726,816 2,427,905,027 4. 기타유동자산 9 499,900,399 142,905,888 58,913,624 5. 당기법인세자산 853,400 - - 6. 재고자산 10 4,895,348,720 3,593,348,124 3,521,814,860 Ⅱ. 비유동자산 8,131,370,385 6,975,279,110 6,861,595,553 1. 장기금융상품 5,6 205,461,900 205,461,900 170,565,540 2. 유형자산 11,12 6,547,228,145 5,378,635,813 5,392,112,517 3. 무형자산 13 76,715,781 86,689,275 81,735,658 4. 기타채권 180,615,141 183,142,704 134,342,275 5. 이연법인세자산 1,121,349,418 1,121,349,418 1,082,839,563 자산총계 20,586,318,859 19,601,857,235 16,438,439,617 부채 　 Ⅰ. 유동부채 4,414,381,797 4,315,257,381 17,546,954,624 1. 매입채무및기타채무 5,6,14 2,061,683,935 2,420,997,827 1,237,295,465 2. 단기및유동성장기차입금 5,6,15 1,300,000,000 1,000,000,000 1,800,000,000 3. 리스부채 5,6,12 129,277,737 144,122,397 115,406,868 4. 기타유동부채 603,580,795 342,394,450 294,256,970 5. 전환상환우선주부채 - - 6,179,068,423 6. 파생상품부채 - - 7,729,684,039 7. 당기법인세부채 112,423,277 177,119,055 22,547,600 8. 충당부채 18 207,416,053 230,623,652 168,695,259 Ⅱ. 비유동부채 4,993,688,268 2,814,525,415 2,752,169,363 장기차입금 5,6,15 1,000,000,000 - - 1. 리스부채 5,6,12 97,716,699 154,782,981 161,398,337 2. 기타부채 68,187,099 33,055,966 295,961,651 3. 확정급여부채 16 2,859,237,982 1,765,756,256 1,599,548,831 4. 장기종업원부채 16 968,546,488 860,930,212 695,260,544 부채총계 9,408,070,065 7,129,782,796 20,299,123,987 자본 　 Ⅰ. 자본금 19 3,198,642,000 3,198,642,000 393,930,000 Ⅱ. 자본잉여금 19 16,256,275,484 16,256,275,484 425,850,763 Ⅲ. 이익잉여금 21 (8,276,668,690) (6,982,843,045) (4,680,465,133) 자본총계 11,178,248,794 12,472,074,439 (3,860,684,370) 부채 및 자본총계 20,586,318,859 19,601,857,235 16,438,439,617 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 포 괄 손 익 계 산 서 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 제15 (전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제14 (전전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주 석 2020년 반기&cr;(제16기 반기) 2019년 반기&cr;(제15기 반기)&cr;(검토받지않은 재무제표) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) Ⅰ. 매 출 22,31 6,071,501,917 8,154,989,543 19,834,609,219 14,689,590,780 Ⅱ. 매출원가 23 4,179,990,174 4,674,369,731 12,479,942,779 10,095,070,937 Ⅲ. 매출총이익 1,891,511,743 3,480,619,812 7,354,666,440 4,594,519,843 Ⅳ. 판매비와 관리비 23,24 3,338,851,561 2,056,278,773 5,007,182,111 4,591,750,905 Ⅴ. 영업이익(손실) (1,447,339,818) 1,424,341,039 2,347,484,329 2,768,938 Ⅵ. 영업외손익 163,323,356 (112,816,834) (4,505,957,869) (3,325,024,151) 1. 기타수익 25 162,866,647 43,325,016 23,498,879 51,236,951 2. 기타비용 25 150,777,090 170,193,489 58,010,192 549,200,233 3. 금융수익 26 209,606,962 53,918,548 195,618,763 188,762,201 4. 금융비용 26 58,373,163 39,866,909 4,667,065,319 3,015,823,070 Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실) (1,284,016,462) 1,311,524,205 (2,158,473,540) (3,322,255,213) Ⅷ. 법인세비용(수익) 17 56,238,878 - 252,849,460 (188,707,633) Ⅸ. 당기순이익(손실) (1,340,255,340) 1,311,524,205 (2,411,323,000) (3,133,547,580) Ⅹ. 기타포괄손익 46,429,695 108,945,088 108,945,088 (240,450,605) 1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 　 　 　 순확정급여부채의 재측정요소 16 46,429,695 108,945,088 108,945,088 (240,450,605) ⅩⅠ. 총포괄이익(손실) (1,293,825,645) 1,420,469,293 (2,302,377,912) (3,373,998,185) ⅩⅡ. 주당손익 27 　 　 　 　 1. 기본주당손익 (210) 416 (630) (994) 2. 희석주당손익 (210) 416 (630) (994) 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 자 본 변 동 표 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 제15 (전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제14 (전전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주석 자본금 자본잉여금 이익잉여금 총 계 2018.1.1 (전전기초) 　 393,930,000 286,935,730 (1,306,466,948) (625,601,218) 총포괄손익 　 　 　 　 　 당기순이익 　 - - (3,133,547,580) (3,133,547,580) 순확정급여부채의 재측정요소 　 - - (240,450,605) (240,450,605) 총포괄손익 소계 　 - - (3,373,998,185) (3,373,998,185) 소유주와의 거래 　 　 　 　 　 주식보상비용 　 - 138,915,033 - 138,915,033 소유주와의 거래 총액 　 - 138,915,033 - 138,915,033 2018.12.31 (전전기말) 　 393,930,000 425,850,763 (4,680,465,133) (3,860,684,370) 2019.1.1 (전기초) 393,930,000 425,850,763 (4,680,465,133) (3,860,684,370) 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - 1,311,524,205 1,311,524,205 총포괄손익 소계 - - 1,311,524,205 1,311,524,205 2019.6.30 (전반기말)&cr;(검토받지않은 재무제표) 393,930,000 425,850,763 (3,368,940,928) (2,549,160,165) 총포괄손익 　 　 　 　 　 당기순이익 　 - - (2,411,323,000) (2,411,323,000) 순확정급여부채의 재측정요소 　 - - 108,945,088 108,945,088 총포괄손익 소계 　 - - (2,302,377,912) (2,302,377,912) 소유주와의 거래 　 　 　 　 　 주식보상비용 　 - 212,585,883 - 212,585,883 전환상환우선주 보통주전환 　 405,730,500 18,016,820,338 - 18,422,550,838 무상증자 　 2,398,981,500 (2,398,981,500) - - 소유주와의 거래 총액 　 2,804,712,000 15,830,424,721 - 18,635,136,721 2019.12.31 (전기말) 3,198,642,000 16,256,275,484 (6,982,843,045) 12,472,074,439 2020.1.1 (당반기초) 3,198,642,000 16,256,275,484 (6,982,843,045) 12,472,074,439 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - (1,340,255,341) (1,340,255,341) 순확정급여부채의 재측정요소 16 - - 46,429,695 46,429,695 총포괄손익 소계 - - (1,293,825,646) (1,293,825,646) 2020.6.30 (당반기말) 3,198,642,000 16,256,275,484 (8,276,668,691) 11,178,248,793 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 현 금 흐 름 표 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 제15 (전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제14 (전전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주 석 2020년 반기&cr;(제16기 반기) 2019년 반기&cr;(제15기 반기)&cr;(검토받지않은 재무제표) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 　 560,309,067 　 (96,218,440) 　 2,170,578,225 　 713,880,502 1. 영업활동에서 창출된 현금 28 681,243,723 　 (96,218,440) 　 2,194,207,385 　 706,059,662 　 2. 법인세의 환급(납부) (120,934,656) - 　 (23,629,160) 　 7,820,840 　 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (1,314,986,851) 　 (156,289,713) 　 (467,850,536) 　 746,964,654 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 608,084,099 　 33,442,732 　 177,069,396 　 903,983,903 　 이자의수취 5,587,630 　 3,442,732 　 38,456,280 　 7,019,205 　 기타유동채권의 감소 - - 100,000,000 　 - 　 단기금융상품의 감소 591,628,109 　 - 　 1,571,116 　 896,214,698 　 유형자산의 처분 - - 800,000 　 200,000 　 기타비유동채권의 감소 10,868,360 　 30,000,000 　 36,242,000 　 550,000 　 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (1,923,070,950) 　 (189,732,445) 　 (644,919,932) 　 (157,019,249) 　 장기금융상품의 증가 - - 15,000,000 　 22,742,072 　 단기금융상품의 증가 501,627,655 　 11,951 　 221,061,668 　 - 　 유형자산의 취득 1,417,215,295 　 102,023,494 　 275,067,716 　 70,399,089 　 무형자산의 취득 - 　 22,500,000 　 23,751,000 　 - 　 기타비유동채권의 감소 4,228,000 　 65,197,000 　 110,039,548 　 63,878,088 　 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 　 1,202,505,166 　 (28,815,825) 　 (1,006,831,497) 　 (594,487,432) 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 1,300,000,000 　 - 　 500,000,000 　 - 　 단기차입금의 증가 300,000,000 　 - 　 500,000,000 　 - 　 장기차입금의 증가 1,000,000,000 　 - 　 - 　 - 　 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (97,494,834) 　 (28,815,825) 　 (1,506,831,497) 　 (594,487,432) 　 단기차입금의 상환 - - - 　 400,000,000 　 리스부채의 원금상환 71,910,942 　 - 　 136,258,282 　 106,919,645 　 유동성장기부채의 상환 - - 1,300,000,000 　 - 　 이자의지급 25,583,892 　 28,815,825 　 70,573,215 　 87,567,787 　 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 　 447,827,382 　 (281,323,978) 　 695,896,192 　 866,357,724 Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 　 4,115,035,629 　 3,419,139,437 　 3,419,139,437 　 2,552,781,713 Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 　 149,641,381 　 - 　 13,031,297 　 110,163,850 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ) 　 4,712,504,392 　 3,137,815,459 　 4,115,035,629 　 3,419,139,437 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. &cr;&cr; 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인_20200911.jpg 대표이사 등의 확인_20200911 증 권 신 고 서 ( 지 분 증 권 ) ◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon 증권신고서제출및정정연혁 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2020.08.20증권신고서(지분증권)최초 제출2020.09.11[정정]증권신고서(지분증권)1차 정정( 굵은 파란색) 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2020년 08월 20일 &cr; 회 사 명 :&cr; 주식회사 센코 대 표 이 사 :&cr; 하승철 본 점 소 재 지 :&cr; 경기도 오산시 외삼미로15번길 73(외삼미동 485번지) (전 화) 031-492-0445 (홈페이지) http://www.senko.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) 이사 (성 명) 이인원 (전 화) 070-8789-2615 16,120,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 기명식 보통주 1,612,000 주 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76&cr; 2) ㈜센코: 경기도 오산시 외삼미로15번길 73 3) 한국투자증권㈜: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 ♣ 투자자 유의사항 ♣ &cr;투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다.&cr;&cr;당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.&cr;&cr;투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.&cr;&cr;투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.&cr;&cr;본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.&cr;&cr;본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.&cr; ♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣ &cr;자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.&cr;&cr;본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.&cr;&cr;예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.&cr;&cr;따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자 결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.&cr; ♣ 기타 공지사항 ♣ &cr;"당사", "㈜센코" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 센코를 말합니다.&cr;&cr;"대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다. &cr; 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 센코_대표이사등의 확인_20200820.jpg 센코_대표이사등의 확인_20200820 요약정보 1. 핵심투자위험 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험&cr; &cr; 당사가 주력으로 영위하는 센서 기반의 가스 안전기기, 환경기기 그리고 IoT기기는 점진적으로 진화함에 따라 산업현장을 포함하여 안전, 의료기기, IT 분야 등 다양한 산업에 적 용되고 있음에 따라 경기 변동에 직간접적인 영향을 받으며 국내외 소비 심리 , 경제성장, 각 국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 또한, 최근 코로나바이러스감염증-19(이하 "코로나19") 팬 데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러 한 불안정한 경제 상황이 가스센서, 센서기기, 환경측정기 등 관련 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 나. 시장 성장 둔화에 따른 위험&cr; &cr; 당사는 전기화학식 가스 센서 기술을 바탕으로 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 그리고 IoT 기기를 자체 개발 하여 생산 및 판매하고 있으며, 당사 매출 중 센서기기 관련 매출은 2020년 반기 기준 71.6%로 높은 비중을 차지하고 있 습니다 . 당사가 개발 및 제조하고 있는 가스 센서 및 기기는 매우 정밀하고 안정적인 가스 감지 특성으로 최근 의료기기, IT 분야 등 다양한 분야에 적용되고 있어 새로운 Emerging market으로서 그 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 안전 규제 강화 정책 등으로 설치를 의무화하는 등 산업 현장에서뿐만 아니라 사무공간, 가정환경으로까지 확대 적용되고 있어 그 시장은 지속적인 성장 할 것으로 전망되고 있습니다. 다 만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기 등 관련 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 다. 정부정책 변동과 관련된 위험&cr; &cr; 당 사의 주된 영위 사업 인 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기 시장의 경우 소비자 및 고용자들의 안전 및 산업 보건을 보장하기 위한 정부의 정책, 법규 및 규제와 밀접한 관련이 있습니다. 안전 규제는 모든 산업 분야에서 매우 중요한 부분이며, 특히 정부 규제에 직접적인 영향을 받는 석유 및 가스, 화학 물질, 건축 및 건설과 같은 산업 분야에 더욱 엄격하게 적용되고 있습니다. 이에 따라, 산업 현장에서 안전, 사고 예방 등을 위해 주로 사용되는 당사의 가스 안전기기 등 가스 센서 기반 기기에 대한 수요는 지속적으로 확되될 것으로 보고 있습니다. 다만, 가스관련안전 법규 및 규제 가 완화되거나 변경, 또는 지연될 경우 가스 센서 및 관련 기기 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 사업에 부정적인 영향을 미 칠 수 있습니다. &cr;&cr; 라. 특정 사 업부문에 대한 매출 의존 위험 &cr; &cr; 당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 센서기기 사업부문의 경우 2020년 반기 기준 전체 매출의 71.6% 를 차 지하고 있어 센서기기에 대한 매출 의 존도가 높은 편입니다. 또한, 최근 3개년 이러한 센서기기 제품에 대한 규모 및 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 당 사 는 지속적인 연구개발을 통해 제품라인업 다각화 등 사업영역 확대, 수익성 개선 계획을 가지고 있으나, 향후 빠르게 변화하는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 안전관련 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 마 . 매출처 편중에 따른 위험&cr; &cr; 201 9년 당사의 매출액 상위 10개 업체 매출이 차지하는 비중은 54.60%로 특정 매출처에 대한 편중은 높지 않은 상황입니다. 다만, 2019년 당사 매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는 매출처는 글로벌 가스 센서 및 관련 기기 유통 기업인 CROWCON사로 19.5%를 차지하고 있습니다. 그러나, 그 외 상위 매출처의 경우 그 비중은 10% 이하로 판매처가 국내외 다변화되어 있습니다. 뿐만 아니라 석유 및 가스, 화학, 건설 및 건축, 지자체, 공공기관, 환경 기초시설 등 다양한 산업군, 기업, 기관으로 구성되어 있어 경기 변동 상황에 영향을 받지 않으며, 특정 기업 또는 특정 산업 군의 경제 상황에 영향을 받지 않고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 외부 요인으로 해외시장 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또 는 당 사와 주요 매출처 의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 바. 경쟁 심화에 따른 위험&cr; &cr; 당사가 영위하는 가스센서 및 관련 기기 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 당사의 경우 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다. 다만, 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 가스 센서, 안전기기 및 환경 측정기 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이에 따라 신규 업체들의 시장 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; 사. 기술경 쟁력 확보 위험&cr; &cr; 당 사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 관련 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보 하고 있습니다. 또한, 다수의 특허와 상표, 지적재산권 등록 및 출원을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 다 만, 향후에 도 지적재산 권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등 으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다. &cr;&cr; 아. 유가 하락에 따른 end-user의 매출 감소 위험&cr;&cr; 당사의 가스센서 및 관련 기기 시장은 높은 성장세가 기대되 고 있습니다. 하지만 지속적인 유가 전쟁으로 유가가격이 하락하거나 낮은 수준으로 유지될 경우 원유 추출 작업의 감소, 신규 프로젝트 지연 등 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기를 주로 사용하는 End-user의 영업 활동 감소로 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기를 개발 생산 및 공급하는 당사의 매출에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. &cr;&cr; 자. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험&cr; &cr; 납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사위험 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 &cr; 당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 가스 센서 및 관련 기기 및 환경측정기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. &cr;&cr; 다만, 당사의 경우 2018년 말 기준 자본총계는 -39억원으로, 당사가 기존에 발행한 전환상환우선주와 관련하여 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표 상 해당 전환상환우선주의 전환권이 파생상품부채로 인식되었으며, 일시적으로 자본잠식 상태를 기록하였습니다. (당사가 2020년 상장할 경우 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.) 다만, 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다.&cr; &cr; 그 럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화 될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험 이 있습니다. 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 &cr; 2020년 8월 5일 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법("액화석유가스 안전관리 및 사업법") 시행에 따라 국내 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 정부의 적극적인 안전 관련 규제 강화 및 법 시행에 따라 당사의 주요 제품인 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 성장에 따라 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있으나, 향후 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다. 다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험 &cr; 당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.72회 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 구성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금 회수가 원활히 되고 있으며, 3개월 이상의 매출채권 비중이 2019년 말 기준 8.97%로 낮은 수준 이며, 대부분의 매출처는 우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험이 높지 않은것으로 판단하고 있습 니다. 당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년 반기 재고자산 회전율 2.86회 로 일 시적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 증가 하면서 원가를 낮추기 위한 MOQ(최소발주수량)를 연간 소모량 을 기준으로 진행하고 있어 매출이 작은 1분기 및 2분기 재고자산이 상대적으로 반영되었기 때문입니다. 따라서, 당사의 경우 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 회수 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다. &cr; 라. 재무안정성 위험 &cr;당사는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며,국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 반기 당사의 부채비율은 (삭제) 증가하였으나, 업종평균인 106.86%보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 (삭제) 상승하였습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험 &cr; 당사는 금번 공모 로 129.8억원 수준의 공모 자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 100억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 가스센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기 개발, 제조 및 판매를 사업을 주요 사업으로 하고 있으며, 향후 정부의 안전관리 규제 강화, 법 제도화 등으로 그 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신 규 설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다. &cr; 바. 인력이탈 위험 &cr;&cr; 당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 가스 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확 보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사의 대표이사는 이러한 핵심 인력의 중요 성 을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2014년 해당 인력들을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 성 과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑 작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 사. 수출 편중 관련 위험&cr;&cr; 당사의 경우 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 글로벌 시장 개척 및 확대에 집중해왔으며, 이에 따라, 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었습니다. 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다.하지만, 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 아. 소송 관련 위험&cr;&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송 1건이 진행 중에 있습니다. 해당 소송은 주식회사 엘케이컨버전스와의 용역비 청구(Breeze Blow 서비스 구축 용역사업) 관련 소송으로 계약 파기를 진행하였으나, 원고측은 이를 부정하고 제기한 소송입니다. 해당 소송 결과를 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기 소송 외에도 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 자. 경영권 확보 위험&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 하승철 대표이사는 발행주식총수의 40.93%(공모 후 지분율 30.01%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인 2인의 보유 지분을 합하면 44.03%(공모 후 지분율 32.56%, 우리사주조합 주식 포함 32.68%)로 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단 됩니 다. 이에 따라 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재 합니다. &cr;&cr; 차. 환율 변동 위험&cr; &cr; 당사의 경우 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었으며, 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다. 당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화로 결제하고 있습 니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다. &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구 &cr;투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.&cr; 나. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험 &cr;당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의 하시기 바랍니다. &cr; 다. 환매청구권 미존재 위험&cr; &cr; 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의 하시기 바랍니다. &cr; &cr; 라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험&cr; &cr; 상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 36.61%에 해당하는 2,844,796주(우리사주조합 포함 시 34.88%에 해당하는 2,710,786주 )에 대하 여 계속보유의무가 없으며, 상장 1개월 후에는 당사 발행주식 총수의 65.85%에 해당하는 5,116,884주에 대하여 추가적으로 계속보유의무가 없습니다. 해 당물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 마. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험&cr; &cr; 당사 는 설립 이후 1차례에 걸쳐 총 400,000주의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고, 이는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수의 6.25%(공모 후 5.15%) 입니 다. 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr; &cr; 바. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험&cr; &cr;당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 80,600주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 80,600주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 사. 공모가액 산출 관련 위험&cr; &cr; 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2021년 추정 실적 당기순이익을 연 20%의 할인율 로 할인한 2019년 말 현가를 적용하였습니다. 20201년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 20%가 이 러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험&cr; &cr;당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 자. 유사회사 선정의 부적합 가능성&cr; &cr;당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험&cr; &cr;기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. &cr;&cr; 카. 공모주식수 변경 위험&cr; &cr;「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험&cr; &cr;코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다. &cr;&cr; 파. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험&cr; &cr;금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약 을 받을 수도 있습니다. &cr;&cr; 하. 증권신고서 정정 위험&cr; &cr;본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. &cr;&cr; 거. 미래예측진술에 대한 위험&cr; &cr;본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. &cr;&cr; 너. 재무상황 변동 위험&cr;&cr; 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념 하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. &cr;&cr; 더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험&cr; &cr; 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출 될 수 있습니다. &cr;&cr; 러. 집단 소송으로 인한 소송 위험&cr; &cr; 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출 될 수 있습니다. &cr;&cr; 머. 주가의 일일 가격제한폭 변경&cr; &cr;2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 버. 투자설명서 교부&cr; &cr;2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약 이 가능합니다. &cr; &cr; 서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항&cr; &cr; 당사의 수요예측 예 정일은 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 입니다 . 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 10월 20일(화) ~ 21일(수) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 어. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원&cr; &cr;2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 이와 관련하여 당사는 상기 소재 부품 저문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 A등급을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 기명식보통주1,612,00050010,00016,120,000,000일반공모 증권의&cr;종류 증권수량 액면가액 모집(매출)&cr;가액 모집(매출)&cr;총액 모집(매출)&cr;방법 대표한국투자증권기명식보통주1,612,00016,120,000,000664,144,000총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2020.10.20 ~ 2020.10.212020.10.232020.10.202020.10.23- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 시설자금9,997,656,000운영자금440,000,000채무상환자금900,000,000기타1,640,000,000755,944,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 기명식보통주-- 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 하승철최대주주2,618,720287,0002,331,720 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 ----- 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 -- 【주요사항보고서】 【기 타】 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 1,612,000 500 10,000 16,120,000,000 일반공모 인수인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 기명식보통주 1,612,000 16,120,000,000 664,144,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 2020.10.20 ~ 2020.10.21 2020.10.23 2020.10.20 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜센코의 제시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 우리사주조합 청약일 : 2020년 10월 20일 (1일간)&cr;기관투자자, 일반투자자 청약일 : 2020년 10월 20일 ~ 21일 (2일간)&cr;기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주5) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 06월 03일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 08월 13일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주6) 총 인수대가는 희망공모가액 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준 으로 산정한 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 4.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 주7)&cr; 금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 한국투자증권㈜ 기명식보통주 48,360주 483,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른&cr;상장주선인의 의무인수분 &cr;상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴 드 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준 입니다 . 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다 주8)&cr; 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. &cr; 2. 공모방법 &cr;금번 ㈜센코의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,325,000주(82.2%), 구주매출 287,000주(17.8%)의 일반공모 방식에 의합니다.&cr; 가. 공모주식의 배정내역&cr; 【공모방법 : 일반공모】 공 모 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 1,477,990주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 134,010주 (8.3%) 우선배정 합 계 1,612,000주 (100.0%) - 주1) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주2) 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 【일반공모주식 배정내역】 공 모 대 상 배정주식수(비율) 비고 일반청약자 322,400 주 (20.0%) - 기관투자자 1,155,590 주 (71.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,477,990 주 (91.7%) - &cr; 나. 모집의 방법 등&cr;&cr;(1) 모집의 방법&cr; 【모집방법 : 일반공모】 모 집 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 1,214,850주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 110,150 주 (8.3%) 우선배정 합 계 1,325,000주 (100.0%) - 【모집 세부내역】 모 집 대 상 배정주식수(비율)&cr;주3) 주당 모집가액&cr;주4) 모집총액 주5) 비고 우리사주조합 110,150 주 (8.3%) 10,000원 1,101,500,000원 주1) 일반투자자 265,000주 (20.0%) 2,650,000,000원 - 기관투자자 949,850주 (71.7%) 9,498,500,000원 주2) 합계 1,325,000주 (100.0%) 13,250,000,000원 - 주1) 금번 모집에서 우리사주조합에 공모주식 중 110,150주(8.3%) 를 우선배정 하였습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr; 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 &cr; 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단&cr;라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부&cr;마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.&cr;&cr;※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.&cr;① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.&cr;② 국내 자산에만 투자할 것&cr;다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.&cr;&cr;※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일ㆍ설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.&cr;&cr;※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.&cr;① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 시행령 제4조 제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.&cr;&cr;※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. &cr;※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것&cr;&cr;※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 &cr;※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr; ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr; &cr;※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경&cr; ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.&cr; ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다 . (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)&cr;③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.&cr;④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.&cr;⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주4) 주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜센코가 제시한 공모희망가액 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액 으 로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜센코가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주5) 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 10 , 000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원을 근 거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. 다. 매출의 방법 등&cr; (1) 매출의 방법&cr; 【매출방법 : 일반공모】 매 출 대 상 주 수(비 율) 비 고 일 반 공 모 263,140주 (91.7%) 고위험고수익투자신탁 및&cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 우리사주조합 23,860주 (8.3%) 우선배정 합 계 287,000주 (100.0%) - 【매출 세부내역】 매 출 대 상 배정주식수(비율)&cr;주3) 주당 매출가액&cr;주4) 매출총액 주5) 비고 우리사주조합 23,860주 (8.3%) 10,000원 238,600,000원 주1) 일반투자자 57,400주 (20.0%) 574,000,000원 - 기관투자자 205,740주 (71.7%) 2,057,400,000원 주2) 합계 287,000주 (100.0%) 2,870,000,000원 - 주1) 금번 매출에서 우리사주조합에 공모주식 중 23,860 주(8.3%) 를 우선배정 하였습니다. 주2) 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.&cr;가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자&cr;나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단&cr;라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부&cr;마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.&cr;&cr;※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. &cr;① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.&cr;② 국내 자산에만 투자할 것&cr;다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.&cr;&cr;※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일ㆍ설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.&cr;&cr;※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.&cr;① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 시행령 제4조 제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.&cr;&cr;※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. &cr;※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것&cr; ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 &cr;※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr; ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr; &cr;※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주3) 배정주식수(비율)의 변경&cr; ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.&cr; ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다 . (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)&cr;③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.&cr;④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.&cr;⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주4) 주당매출가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜센코가 제시한 공모희망가액 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜센코가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주5) 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협 의하여 제시한 공모희망가액 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원을 근거로 하 여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주6) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다. &cr;(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항&cr; 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한&cr;경우의 처리방법 주식회사 센코&cr;경기도 오산시 외삼미로15번길 73(외삼미동 485번지) 하승철 287,000주 매출잔량이 발생한 경우&cr;총액인수계약서상에서 정하는 방법에 따라&cr;대표주관회사가 자기계산으로 인수 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주) 보유자 회사와의&cr;관계 보유증권&cr;종류 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수(비율) 하승철 최대주주 기명식보통주 2,618,720 287,000 2,331,720 (30.0%) 합계 2,618,720 287,000 2,331,720 (30.0%) 주1) 상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 전 주식수인 6,397,284주에 신주모집 주식수 1,325,000주 및 상장주선인 의무인수 주식수 48,360주를 합한 공모 후 주식수인 7,770,644주에 대한 비율입니다. 주2) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항&cr; 【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】 구분 취득 주수 주당 취득가액 취득총액 비고 한국투자증권㈜ 48,360주 10,000원 483,600,000원 - 주1) 주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 기준입니다. 주2) 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다. &cr; 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차&cr;&cr;금번 ㈜센코의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. &cr; &cr;한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.&cr; ◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈ ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와&cr;발행회사가 최종 협의하여&cr;공모가격 결정 확정공모가격 이상의&cr;가격을 제시한 기관투자자&cr;대상으로 질적인 측면을&cr;고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을&cr;대표주관회사 홈페이지&cr;통하여 개별 통보 &cr; 나. 공모가격 산정 개요&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.&cr; 구 분 내 용 주당 희망공모가액 10,000원 ~ 13,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와&cr;대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임 &cr;(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜센코의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.&cr;&cr;(2) 금번 ㈜센코의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.&cr;&cr;(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 다. 수요예측에 관한 사항&cr;&cr;(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시&cr; 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2020년 10월 13일(화) 인터넷 공고&cr;주1) 기업 IR 2020년 10월 13일(화) 주2) 수요예측 일시 2020년 10월 13일(화) ~ 10월 14일(수) - 공모가액 확정공고 2020년 10월 16일(금) - 문의처 한국투자증권㈜ ( ☎ 02-3276-5599, 5865 ) - 주1) 수요예측 안내공고는 2020년 10월 13일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련된 기업 IR은 2020년 10월 13일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다. 주3)&cr; 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 10월 14일 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;(2) 수요예측 참가자격&cr;&cr;(가) 기관투자자&cr; "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.&cr; 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구&cr;다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) &cr;※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.&cr;&cr;① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.&cr;&cr;② 국내 자산에만 투자할 것&cr;다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.&cr; 【 고위험고수익투자신탁 】 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)&cr;① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.&cr;&cr;「조세특례제한법」 시행령 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 &cr;※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.&cr;&cr;※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른(코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.&cr; 【 벤처기업투자신탁 】 「조세특례제한법」 제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재ㆍ부품전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 &cr;「조세특례제한법」 시행령 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. &cr;※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;※ 기관투자자 중 상기 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr; 【투자일임회사 등의 수요예측 참여조건】 ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것&cr;② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것&cr;③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것&cr;④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 &cr;※ 기관투자자 중 상기 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr; 【신탁회사의 수요예측 참여조건】 ① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것&cr;② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것&cr;③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것&cr;④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 &cr;※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류 를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.&cr;&cr;※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.&cr;&cr;※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.&cr;&cr; ※ 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.&cr;&cr;(나) 참여 제외대상&cr;&cr;다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. &cr;&cr;① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.&cr;② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)&cr;③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자&cr;④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자&cr;⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자&cr;⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등&cr;⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.&cr; 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제5조(주식의 공모가격 결정 등)&cr;① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.&cr;2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.&cr;가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합&cr;나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인&cr;다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인&cr;라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사&cr;&cr;제10조의3(환매청구권)&cr;① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 【 불성실 수요예측참여자 지정 】 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.&cr;1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자&cr;2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.&cr;3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자&cr;4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자&cr;5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우&cr;6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우&cr;7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우&cr;8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우&cr;&cr;◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항&cr;「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.&cr;&cr;[불성실 수요예측등 참여자의 정보]&cr;- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호&cr;- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭&cr;- 해당 사유가 발생한 종목&cr;- 해당 사유&cr;- 해당 사유의 발생일&cr;- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항&cr;&cr;◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재&cr; 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입&cr;주식수 × 공모가격 1억원&cr;초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원&cr;이하 6개월 의무보유 확약위반 의무보유 확약위반&cr;주식수 × 공모가격&cr;주1) 1억원&cr;초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산&cr; 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원&cr;이하 6개월 수요예측등 정보 &cr;허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일&cr; 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반 &cr;대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일&cr; 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사등 &cr;수요예측등 참여&cr;조건 위반 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일&cr; 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반 12개월 × 환매비율&cr;주2) 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다. 주4) 감면&cr;1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.&cr;2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다. 주5) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주6) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. 주8) 제재금 산정기준&cr;1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]&cr; 100만원 이하의 경제적 이익은 절사&cr;- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.&cr;2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익&cr;- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다. 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유&cr;확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측등 정보&cr;허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반&cr;대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사등&cr;수요예측등&cr;참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 ** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 &cr;(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항&cr; 구 분 주식수 비 율 비 고 기관투자자 1,155,590주 71.7% 고위험고수익투자신탁 및 &cr;벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 비율은 전체 공모주식수 1,612,000주에 대한 비율입니다. 주2) 일반청약자 배정분 322,400주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 134,010주(8.3%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다. &cr;(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도&cr; 구 분 최 고 한 도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액&cr;(신청수량 × 신청가격) 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한 도는 1,155,000주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. &cr;(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위&cr; 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 ※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사 표시한 것으로 간주됩니다. &cr;(6) 수요예측 참여방법&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.&cr;&cr;【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】&cr;① 홈페이지 접속 : http://www.truefriend.com ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여]&cr;② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력&cr;③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여&cr; ※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항&cr;ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.&cr;ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.&cr;ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.&cr;ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.&cr;ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.&cr;ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.&cr;ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.&cr;ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.&cr;ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.&cr;ⓙ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.&cr;ⓚ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. &cr;(7) 수요예측 접수일시 및 방법&cr;&cr;- 접수기간 : 2020년 10월 13일(화) ~ 10월 14일(수)&cr;- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00&cr;- 접수방법 : 인터넷 접수&cr;- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-5599, 5865&cr;&cr;(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항&cr;&cr;① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. ② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. ③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.&cr;④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.&cr;⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.&cr;⑥ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.&cr;⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr;⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측]에서 확인하시기 바랍니다.&cr;&cr;(9) 확정공모가액 결정방법&cr;&cr;수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.&cr;&cr;(10) 물량배정방법&cr;&cr;확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.&cr;&cr;고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.&cr;&cr;벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.&cr;&cr;고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정수량에 미달하는 경우에는 의무배정수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.&cr;&cr;한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.&cr; 【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】 ① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것&cr;② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것&cr;③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 &cr;(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보&cr;&cr;① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.&cr;② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여/결과내역]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. &cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항&cr; ◈ ㈜센코 주요 공모 일정 ◈ 구 분 일 자 비 고 수요예측일 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) - 청약기일 개시일 2020년 10월 20일(화) 주1) 종료일 2020년 10월 21일(수) 배정 및 환불 2020년 10월 23일(금) - 납입기일 2020년 10월 23일(금) - 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2020년 10월 13일(화) 인터넷 공고 주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2020년 10월 16일(금) 인터넷 공고 주3) 청 약 공 고 2020년 10월 20일(화) 인터넷 공고 주4) 배 정 공 고 2020년 10월 23일(금) 인터넷 공고 주5) 주1) 우리사주조합 청약일: 2020년 10월 20일 (1일간)&cr;기관투자자 청약일 : 2020년 10월 20일 ~ 21일 (2일간)&cr;일반청약자 청약일 : 2020년 10월 20일 ~ 21일 (2일간)&cr;기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2020년 10월 13일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고 는 2020 년 10월 16일 대표주 관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2020년 10월 20일 ㈜센코의 홈페이지(http://www.senko.co.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 배정공고는 2020년 10월 23일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일( 2020년 10월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 주7) 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr; 나. 청약에 관한 사항&cr;&cr;(1) 일반사항&cr;&cr;모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.&cr;&cr;(2) 우리사주조합 청약&cr;&cr;우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.&cr;&cr;(3) 일반청약자 청약&cr;&cr;일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다.&cr;&cr;※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점&cr;&cr;(4) 기관투자자의 청약&cr;&cr;수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다)은 청약일인 2020년 10월 20일 ~ 21일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 10월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.&cr;&cr;한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;(5) 청약증거금&cr; 구 분 내 용 비 고 청약증거금 우리사주조합 100% 주) 일반청약자 50% 기관투자자 0% 주) 청약증거금&cr;① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.&cr;② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. &cr;③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. &cr;④ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일( 2020년 10월 23일 )에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일( 2020년 10월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일( 2020년 10월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. &cr;(6) 청약주식 단위&cr;&cr;① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.&cr;② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.&cr;③ 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.&cr; 【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】 구 분 일반청약자&cr;배정물량 최고청약한도 청약&cr;증거금율 한국투자증권㈜ 322,400주 30,000주 50% 주) 한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 10,000주이며, 우대 고객의 경우 20,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 5,000주(50%)까지 청약 가능합니다. 【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】 청약주식수 청약단위 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 5,000주 초과 ~ 30,000주 이하 1,000주 &cr;④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 최고 청약한 도 1,155,000주 로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.&cr;&cr;(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준&cr; 【 한국투자증권㈜ 청약자격 】 구분 내용 청약자격 1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객&cr;2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객 청약수수료 및&cr;청약방법 - 청약수수료 구 분 VIP 골드 프라임 패밀리 On-Line 무료 무료 무료 2,000원 Off-Line 무료 무료 3,000원 5,000원 주1) 청약증거금 환불 시 징수합니다. 주2) 기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다. < 고객등급별 점수 기준 > 고객등급 점수 기준 VIP 1만점 이상 골드 1천점 이상 프라임 3백점 이상 패밀리 3백점 미만 주) 당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다. &cr;- 청약방법&cr;On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약&cr;Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 청약한도 및&cr;우대기준 일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 5,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 30,000주를 청약한도로 합니다.&cr; ◆ 청약한도 우대기준 ◆ 구분 내용 청약한도 청약채널 비 고 온라인전용 - 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객 50% 온라인 - 일반 - 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는&cr;직전 3개월 약정 3천만원 이상 100% 온라인 /오프라인 - 우대() - 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객&cr;&cr;- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객&cr;단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객&cr;(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객&cr;&cr;- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객&cr;(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외) (2) MMF 매입금액은 제외 200% 온라인 /&cr;오프라인 - 최고우대 - 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객&cr;(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상&cr;(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상 300% 온라인 /오프라인 - * 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용&cr; - 평잔 산정 시 제외 항목 구 분 내 용 예수금 - 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등) 유가증권 - 장외주식, 비상장주식&cr;- 선물옵션, 해외선물, FX마진 배정 및 잔여주식처리방법 1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정합니다.&cr;2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.&cr;3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다. 기타 유의사항 - CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌&cr;- 고객등급 조회 방법&cr;1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]&cr;2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회) &cr;(8) 청약사무 취급처&cr;&cr;① 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점&cr;② 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점&cr;③ 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점&cr;&cr; 다. 청약결과 배정에 관한 사항&cr;&cr;(1) 공모주식 배정비율&cr;&cr;① 우리사주조합 : 총 공모주 식 의 8.3% (134,010주) 를 배정합니다.&cr;② 기관투자자 : 총 공모주식의 71.7% (1,155,590주) 를 배 정합니다.&cr;③ 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (322,400주)를 배정합니다.&cr;④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.&cr;⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.&cr;⑥ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.&cr;&cr;(2) 배정 방법&cr;&cr;청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜센코가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.&cr;&cr;① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr;② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만 일반투자자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.&cr;&cr;③ 일반청약자에 대한 배정은 일반청약자 청약사무 취급처인 한국투자증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에 서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.&cr; 【 청약취급처별 일반투자자 배정물량 】 청약취급처 배정주식수 배정기준 공고방법 대표주관회사 한국투자증권㈜ 322,400주 주) 본ㆍ지점 및 홈페이지 주) 안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통해 재배정합니다. &cr;(3) 배정결과의 통지&cr;&cr;일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 10월 23일(금) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.&cr;&cr; 라. 투자설명서 교부에 관한 사항&cr;&cr;(1) 투자설명서의 교부&cr;&cr;2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (1) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (2) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가회사 등, (3) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.&cr;&cr;(2) 투자설명서의 교부방법&cr;&cr;(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우&cr; 【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 내방 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다. 온라인&cr;(HTS, 홈페이지) - 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법&cr;① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [공지사항] 또는 상단 [투자정보] 메뉴 - [IPO] 내 [공모주청약]으로 접속&cr;② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)&cr;&cr;한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. ARS / 유선청약 사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.&cr; (3) 투자설명서 교부 의무의 주체&cr;&cr;총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜센코와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.&cr; 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 &cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr; 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)&cr;1. (생략)&cr;2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략) 마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항&cr;&cr;우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일( 2020년 10월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일( 2020년 10월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.&cr;&cr;기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 23일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2020년 10월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다.&cr;&cr; ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바 에 따라 인수합니다.&cr; &cr; 대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 (i) 신주의 납입대금에 상응한 금액을 [ 우리은행 동탄지점 ]에 납입하고 (ii) 구주의 매출대금에서 매출주주가 대표주관회사에게 지불하여야 하는 수수료를 공제한 금액을 매출주주가 지정하는 계좌에 송금합니다.&cr; &cr; 바. 기타의 사항&cr;&cr;(1) 신주의 배당기산일&cr;&cr;본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2019년 12월 31일입니다.&cr;&cr;(2) 주권교부에 관한 사항&cr;&cr;① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.&cr;② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다&cr;&cr;따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.&cr;&cr;(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항&cr;&cr;전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.&cr;&cr;(4) 신주인수권증서에 관한 사항&cr; 금번 코스닥시장 상장 공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.&cr; (5) 신주인수권에 관한 사항 &cr;당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 80,600주에 관한 계약을 체결하였습니다.&cr; 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의2(신주인수권)&cr;① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.&cr;&cr;1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것&cr;2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것&cr;3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것&cr;&cr;② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.&cr;&cr;1. 발행회사명&cr;2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일&cr;3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량&cr;4. 주당 취득가격 &cr;상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 80,600주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.&cr; 【 신주인수권 계약 주요내용 】 구분 내용 행사가능주식수 80,600주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 &cr;(6) 정보이용제한&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.&cr;&cr;(7) 주권의 매매개시일&cr;&cr;주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. &cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항&cr; [인수방법: 총액인수] 인 수 인 인수주식의&cr;종류 및 수 인수&cr;조건 명 칭 고유번호 주 소 한국투자증권㈜ 00160144 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 기명식 보통주&cr;1,612,000주 주) 주) 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,612,000주)를 인수합니다. &cr; 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 한국투자증권㈜ 664,144,000원 주) 주) 인수수수료는 희망공모가액 밴드인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집총액(16,120,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(483,600,000원) 를 합한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다. &cr; 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항&cr;&cr;금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다).&cr;&cr;금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.&cr; 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비 고 한국투자증권㈜ 기명식 보통주 48,360주 483,600,000원 코스닥시장 상장규정에 따른&cr;상장주선인의 의무 취득분 주1) 상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취 득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코와 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. &cr; 라. 기타의 사항&cr;&cr;(1) 회사와 인수인 간 특약사항&cr;&cr;당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.&cr;&cr;(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.&cr; 【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】 제6조(공동주관회사)&cr;① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 &cr;(3) 초과배정옵션&cr;&cr;당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.&cr;&cr;(4) 일반청약자의 환매청구권&cr;&cr;금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.&cr;&cr;(5) 기타 공모 관련 서비스 내역&cr;&cr;당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. &cr; Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr; 1. 액면금액 제6조(1주의 금액) &cr;본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다. &cr; 2. 주식에 관한 사항&cr; 제5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주(100,000,000주)로 한다.&cr; 제7조 (회사가 설립 시 발행하는 주식의 총수) 본 회사가 설립 시 발행하는 주식의 총수는 130,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다. &cr;제 8 조 (주식 등의 전자 등록) 회사는 「주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. &cr; 제 9조 (주식의 종류) 1. 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.&cr;2. 회사가 발행할 종류주식의 그 총수는 발행주식 총수의 1/4범위 내로 한다.&cr;3. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한, 유지에 관한 주식, 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 4. 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다. &cr; 3. 의결권에 관한 사항&cr; 제 27 조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제 29 조 (상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제 30 조 (의결권의 불통일행사) 1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제 31 조 (의결권의 대리행사) 1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. &cr;&cr; 4. 신주인수권에 관한 사항&cr; 제 15조 (신주인수권) 1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2. 전 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 가. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우. 나. 「상법」 제542조3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 다. 발행하는 주식총수의 100분의20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 라. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입의 필요로 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우. 바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 버위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우&cr;사. 주권을 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 아. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 3. 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. &cr;&cr; 5. 배당에 관한 사항&cr; 제 55 조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 3. 제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. &cr; Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험&cr; &cr; 당사가 주력으로 영위하는 센서 기반의 가스 안전기기, 환경기기 그리고 IoT기기는 점진적으로 진화함에 따라 산업현장을 포함하여 안전, 의료기기, IT 분야 등 다양한 산업에 적 용되고 있음에 따라 경기 변동에 직간접적인 영향을 받으며 국내외 소비 심리 , 경제성장, 각 국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 또한, 최근 코로나바이러스감염증-19(이하 "코로나19") 팬 데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러 한 불안정한 경제 상황이 가스센서, 센서기기, 환경측정기 등 관련 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 주 력으로 영위하는 가스 센서, 센서 기반의 가스 안전기기, 환경기기 그리고 IoT기기 등은 점진적으로 진화함에 따라 산업현장을 포함하여 안전, 의료기기, IT 분야 등 다양한 산업에 적 용되고 있습니다. 당사 주력 제품 특성 상 당사는 상기 다 양한 산업과 연관성이 높아 경기 변동에 직간접적인 영향을 받으며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라, 당사 주력 제품인 가스 센서, 안전기기, 환경측정기 등 관련 사업부문 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.&cr; &cr; 국제통화기금 IMF가 2020년 6월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 코로나바이러스감염증-19(이하 "코로나19") 로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 명 시하고 세계경제 성장률을 매우 낮은 수준인 -4.9%로 전망하고 있습니다. 팬데믹 사태 이전 2020년 전세계 경제 성장률은 3.30%로 팬데믹 사태 이후 조정폭은 -8.20%, 한국의 경우 그 조정폭은 -4.3%로 현재 매우 부정적인 전망치로 볼 수 있으나, 향후 2020년 성장률은 기저효과로 반등이 예상되고 있습니다. 또한, 최근 국제신용평가기관 S&P는 한국의 국가 신용등급을 'AA' 및 'A-1+'로 유지함으로써 코로나바이러스감염증-19 팬데믹으로 인한 경제 기반 약화를 일시적인 상황으로 평가하였으며, 2021년 반등을 통해 균형재정을 회복하고 지정학적 리스크가 한국 경제기반을 훼손할 정도로 고조되지 않을 것이라고 내다보고 있습니다.&cr; 【국제통화기금 세계 경제성장 전망】 구분 2020년(E) 경제 성장률 2021년(E) 경제 성장률 1월&cr;발표전망 6월&cr;발표전망 조정폭 1월&cr;발표전망 6월&cr;발표전망 조정폭 전세계 3.30% -4.90% -8.20% 3.40% 5.40% 2.00% 선진국 전체 1.60% -8.00% -9.60% 1.60% 4.80% 3.20% 일본 0.70% -5.80% -6.50% 0.50% 2.40% 1.90% 미국 2.00% -8.00% -10.00% 1.70% 4.50% 2.80% 영국 1.40% -10.20% -11.60% 1.50% 6.30% 4.80% 독일 1.10% -7.80% -8.90% 1.40% 5.40% 4.00% 프랑스 1.30% -12.50% -13.80% 1.30% 7.30% 6.00% 이탈리아 0.50% -12.80% -13.30% 0.70% 6.30% 5.60% 한국 2.20% -2.10% -4.30% 2.70% 3.00% 0.30% 출처: IMF World Economic Outlook, 2020.06 또한, 한국은행이 2020년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 전년대비 감소한 -0.2% 수준을 보여줄 것으로 내다보았으나, 2021년부터는 국내 민간소비와 설비투자 위주로 점차 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2020년의 복지, 고용, 보건 관련 예산은 2019년 대비 22.8% 증가한 약 185.4조원으로 전망됨에 따라 전반적인 국내 민간 소비여력 확대에 도움이 될 것으로 전망되며, 국내 경기는 상승 국면을 마주할 것으로 예측하고 있습니다.&cr; 【한국은행 국내 경제성장 전망】 구분 2019년 2020년(E) 2021년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP 2.0 -0.5 0.1 -0.2 3.4 2.8 3.1 민간소비 1.9 -3.4 0.6 -1.4 6.3 2.4 4.3 설비투자 -7.7 2.6 0.5 1.5 5.7 7.4 6.5 지식재산생산물투자 2.7 2.0 2.4 2.2 3.7 3.1 3.4 건설투자 -3.1 -0.2 -4.1 -2.2 -2.0 0.3 -0.8 상품수출 0.5 -0.4 -3.7 -2.1 2.5 3.9 3.2 상품수입 -0.8 1.2 -1.4 -0.2 3.9 4.0 3.9 출처: 한국은행, 2020.05 &cr; 그럼에도 불구하고, 코로나바이러스감염증-19로 인한 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이는 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사가 영위하고 있는 가스 센서, 안전기기, 환격층정기 산업 및 관련 전방 및 후방산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 불안정한 경제 상황과 급격한 환율 변동성 등은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 나. 시장 성장 둔화에 따른 위험&cr; &cr; 당사는 전기화학식 가스 센서 기술을 바탕으로 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 그리고 IoT 기기를 자체 개발 하여 생산 및 판매하고 있으며, 당사 매출 중 센서기기 관련 매출은 2020년 반기 기준 71.6%로 높은 비중을 차지하고 있 습니다. 당사가 개발 및 제조하고 있는 가스 센서 및 기기는 매우 정밀하고 안정적인 가스 감지 특성으로 최근 의료기기, IT 분야 등 다양한 분야에 적용되고 있어 새로운 Emerging market으로서 그 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 안전 규제 강화 정책 등으로 설치를 의무화하는 등 산업 현장에서뿐만 아니라 사무공간, 가정환경으로까지 확대 적용되고 있어 그 시장은 지속적인 성장 할 것으로 전망되고 있습니다. 다 만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기 등 관련 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 당사는 국내 에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 이를 기반으로 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경기기 그리고 IoT기기를 자체 개발하여 제조 및 판매하고 있는 기업입니다. 당사는 다양한 가스 종류에 적용될 수 있는 전기화학식 가스 센서, 가스 센서를 이용한 휴대용 및 고정식 가스 안전기기, 센서 기반의 실시간 악취 측정기 그리고 IoT 기반의 실내공기질 측정기 등을 국내외 공급 하고 있습니다. 당사 매출 중 센서기기 매출의 비중은 2020년 반기 기준 전체 매출의 71.6% 로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 이에 따라 당 사 사업은 가스센서 및 관련 기기 시장에 영향을 받습니다. 당 사의 최근 3사업연도 및 2020년 반기 매출 구성내역은 아래와 같습니다. &cr; [당사의 매출 구성] (단위: 백만원) 제 품 명 2020년도 반기 2019년 2018년 2017년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 센서 479 7.9% 831 4.2% 443 3.0% 612 4.7% 센서기기 4,349 71.6% 12,929 65.2% 8,678 59.1% 7,193 54.9% 환경측정기 1,243 20.5% 6,075 30.6% 5,569 37.9% 5,292 40.4% 합계 6,072 100.0% 19,835 100.0% 14,690 100.0% 13,097 100.0% &cr; 당사의 주요 사업 부문인 센서기기 사업 부문은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 전기화학식 가스 센서 기술에 기반을 두고 있습니다. 글로벌 리서치 보고서인 Markets and Markets Analysis에 의하면 글로벌 가스 센서 시장은 2016년 8억 1,230만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2017년부터 2023년까지 연평균 6.8%의 높은 성장률을 기록하며 2023년 12억 9,760만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 이중, 당사의 기술과 밀접한 관계가 있는 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장은 2016 년 1억 8천 6백만 달러로 예상되고 있으며, 2017 년부터 2023년까지 연평균 6.3%의 성장률을 유지하며 2023년 2억 7,920만 달러에 이를 것으로 예상 되고 있습니다.&cr; [글로벌 가스 센서 시장 규모 (단위 : USD million) 글로벌 가스 센서 시장 규모.jpg 글로벌 가스 센서 시장 규모 출처: Secondary Research, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis [글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모] (단위 : USD million) 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모.jpg 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 출처: Secondary Research, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis 당사가 개발 및 공급하고 있는 가스 센서는 주거 및 산업 현장에서 독성 가스 또는 산소 농도를 검출하기 위한 목적으로 주로 사용되어 왔으나, 최근 전기화학식 가스 센서에 사용되는 기술이 지속적으로 발전함에 따라 정밀하고 안정적인 가스 감지 특성으로 인하여 의료기기, IT 분야 등 다양한 분야에 적용되고 있어 새로운 Emerging market으로 그 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 안전기기 등 당사의 센서기기 사업부문은 당사 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 가스 안전기기에는 크게 작업자의 안전을 보호하기 위해 작업자가 항상 휴대하는 형태의 Portable gas detector(휴대용 가스 검지기)와 산업현장에서 가스 사고로부터 보호하기 위해 위험 지역에 설치하는 Fixed gas detector(고정식 가스 경보기)로 구분할 수 있습니다. 선진국으로 갈수록 작업자의 안전을 좀 더 우선시하는 방향으로 법규 및 규제 들이 강화되고 있으며, 이에 따라 고정식 및 휴대용 가스 검지기 시장은 지속적으로 확대되어 글로벌가스 안전기기 시장은 2018년 기준 약 22억 9,000만달러 규모에서 연평균 5%의 성장률을 유지하며 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.&cr; [휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모] (단위 : USD million) 휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모.jpg 휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 출처: Frost & Sullivan “Analysis of the Global Gas Sensors, Detectors, and Analyzers Market &cr; 안전기기에 대한 각국 정부의 규제는 가스 안전기기 시장의 주요 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 관련 규격들이 도입되면서 가스 안전기기 시장의 성장을 이끌고 있다고 볼 수 있습니다. 산업 작업 공간에서의 이러한 엄격한 안전 규제, 규정 등은 사용자들이 안전기기를 강제적으로 사용을 할 수 밖에 없도록 유도하고 있으며, 이에 따라 가스 안전기기의 판매량은 지속적으로 증가하고 있다고 볼 수 있습니다. 이미 유럽에서는 2010년 모든 렌탈 하우스에서 가스경보기 설치를 의무화하였으며, 최근 가정에서의 CO 경보기 설치를 의무화하는 등 안전 규제 강화 정책은 산업 현장에서뿐만 아니라 사무공간, 가정환경으로까지 확대 적용되고 있어 가스 안전기기에 대한 수요는 향후에도 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. &cr; &cr; 대기 오염이 지속적으로 문제시 되면서 실내 공기질에 대한 관심이 증가하고 있으며, 새집증후군을 유발시켜 내아토피 피부염을 악화시키 포름알데히드에 대한 관심이 부각됨에 따라 글로벌 Indoor air monitoring 시장은 지속적으로 성장을 하고 있습니다. 시장조사 전문기관인 Global Market Insight에서 보고한 자료에 따르면 글로벌 Residential Indoor air monitoring 시장 규모는 2025년 약 2,000억원 이상의 시장을 형성할 것으로 예측 하고 있습니다.&cr; [Residential Indoor air quality monitoring 시장 규모] (단위 : USD million) residential indoor air quality monitoring 시장 규모.jpg Residential indoor air quality monitoring 시장 규모 출처: Global Indoor air monitoring market from Market Insight 현재 당사에서 연구개발 중인 Breath IoT의 경우 천식 관리용 개인 호기내 FeNO 측정기기 외에도 당사에서는 자체 개발하여 이미 생산 및 판매 중인 IoT 기반의 개인용 음주측정기(Blow Alcohol)와 호기내 일산화탄소측정기(BMC-2000) 등을 감안할 때 전체 Breath analyzer 산업은 많은 부분이 당사 제품과 직접적으로 관련이 있는 시장이라고 볼 수 있습니다. Grand View Research에서 발표한 보고서에 따르면 글로벌 센서 기반의 Breath analyzer 시장은 스마트 의료기기에 포함되며, 2016년 글로벌 스마트 의료기기 시장 규모는 약 USD 3.58 billion 규모에서 2025년 약 USD 24.46 billion 으로 급속하게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이중, Breath Analyzer은 2016년 USD 0.35 billion 규모에서 2025년 USD 4.25billion으로 가파르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다.&cr; [The Global Breath Analyzer Market] (단위 : USD billion) the global breath analyzer market.jpg The Global Breath Analyzer Market 출처: Grand View Research Inc 당사의 환경 측정기 부문은 그 매출 비중이 매우 안정적으로 증가하고 있는 사업부문 입니다. 글로벌 환경 측정 시스템 시장은 2019년 기준 약 US$ 19.56 Billion에 다랐을 것으로 보고되고 있습니다. 또한, 최근 5년 연평균 6% 이상으로 성장했으며, 향후에도 센서의 기술이 지속적으로 발전하고 그 적용 범위가 확대되면서 높은 성장률을 유지할 것으로 예측되고 있습니다. 안전기기 관련 시장과 마찬가지로 최근에는 환경에 대한 법적 규제 역시 전 세계적으로 강화될 뿐 아니라 새로운 규제가 제도화되고 있어 관련 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다.&cr; [글로벌 환경 Sensing and Monitoring Market] (단위 : USD billion) 글로벌 환경 sensing and monitoring market.jpg 글로벌 환경 sensing and monitoring market 출처: Global Environmental Sensing and Monitoring Market from TECHNAVIO.com &cr; 센서 기반의 환경 모니터링 사업 분야는 크게 Air 부분, Water 부분, Soil 부분, 그리고 Noise 부분으로 세분화될 수 있으며, 당사에서 진행하고 있는 센서 기반의 환경 측정기기 및 시스템 사업은 Air 분야에 속합니다. 전체 환경 측정기기 및 시스템 시장에서 Air 분야는 약 40%를 차지하고 있으며, 글로벌 Air 분야 시장 규모는 2019년 $7.69 billion으로 최근 5개년 연평균 6.2%의 높은 성장률을 유지하고 있습니다.&cr; [Global environmental sensing and monitoring market by air segment] (단위 : USD billion) global environmental sensing and monitoring market by air segment.jpg Global environmental sensing and monitoring market by air segment 출처: Global Environmental Sensing and Monitoring Market from TECHNAVIO.com 2005년 2월에 처음 도입된 악취방지법은 2019년까지 21번의 개정을 통해서 지속적으로 세분화되고 보다 강화되고 있으며, 적용 지역 또한 점차 확대 되고 있습니다. 정부는 향후 10년에 대한 제2차 악취방지종합시책을 수립하여 발표한 바 있으며 크게 1) 사전 예방적 악취관리, 2) 맞춤형 악취 배출원 관리, 3) 과학적 악취 관리기반 강화, 4) 적극적 소통을 위한 거버넌스 활성화 등 주요 추진과제를 지정한 바 있습니다. 이중 “최신기술을 활용한 악취 감시기법 도입” 추진과제의 경우 당사가 개발한 센서를 기반으로 하는 악취 측정 시스템을 확대 도입하고자 하는 내용으로 향후 정부의 악취 관련 규제 강화 및 정책을 시행함에 있어서 당사 센서 기반의 악취 측정기 및 시스템은 반드시 수반되어야 할 것으로 보고 있습니다. &cr; 스마트시티 사업의 경우 규모가 크고, 그 대상이 다양하여 글로벌 스마트시장 규모에 대한 보고서마다 조사 범위에 따른 시장 규모가 상이하나, 향후 100조원 이상 규모의 시장을 형성할 것으로 보고 있습니다. 특히, 지속적으로 증가하는 환경 IoT 사업으로 스마트시티 산업 내 환경 분야 IoT 사업부문은 차지하는 비중은 약 5.4% 수준(Markets & Markets 보고자료)으로 예상되고 있으며, 그 규모는 2020년 최소 7조원 이상이 될 것으로 전망하고 있습니다. 더 나아가 미세먼지, 황사와 같이 지속적으로 발생하는 국내외 환경 관련 이슈를 감안할 때, 전체 스마트시티 시장에서 환경 IoT 시장이 차지하는 비중은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. [국내 스마트시티 시장내 환경 IoT 시장규모] (단위 : 조 원) 국내 스마트시티 시장내 환경 iot 시장규모.jpg 국내 스마트시티 시장내 환경 iot 시장규모 출처: 산업기술리서치센터“4차 산업혁명의 종합 플랫폼, 스마트시티" 당사가 개발 및 제조하는 가스 센서, 안전기기 등 센서기반 기기, 환경측정기 관련 시장의 경우 향후 높은 성장이 기대되고 있습니다. 특히 주요 당사 주요 제품인 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기의 경우 가스 관련 안전과 환경규제(미세먼지 및 악취 유발 물질 등) 강화 등 국가 정책에 따른 수혜가 전망됨에 따라 높은 성장이 예상되는 시장으로 주목 받고 있습니다. 다만, 이러한 긍정적인 시장 전망에도 불구하고 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 글로벌 재정위기에 따른 주요국의 재정 감축, 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우, 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기 등 관련 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 다. 정부정책 변동과 관련된 위험&cr; &cr; 당 사의 주된 영위 사업 인 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기 시장의 경우 소비자 및 고용자들의 안전 및 산업 보건을 보장하기 위한 정부의 정책, 법규 및 규제와 밀접한 관련이 있습니다. 안전 규제는 모든 산업 분야에서 매우 중요한 부분이며, 특히 정부 규제에 직접적인 영향을 받는 석유 및 가스, 화학 물질, 건축 및 건설과 같은 산업 분야에 더욱 엄격하게 적용되고 있습니다. 이에 따라, 산업 현장에서 안전, 사고 예방 등을 위해 주로 사용되는 당사의 가스 안전기기 등 가스 센서 기반 기기에 대한 수요는 지속적으로 확되될 것으로 보고 있습니다. 다만, 가스관련안전 법규 및 규제 가 완화되거나 변경, 또는 지연될 경우 가스 센서 및 관련 기기 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 사업에 부정적인 영향을 미 칠 수 있습니다. &cr; 산업 현장에서 고용자들의 안전 및 산업 보건을 보장하기 위한 정부 기관의 법규 및 규제 강화는 당사 주요 제품이 가스 센서 및 관련 기기 시장의 성장을 촉진시키는 주요 원동력입니다. 안전 규제는 모든 산업 분야에서 매우 중요한 부분이며, 특히 정부 규제에 직접적인 영향을 받는 석유 및 가스, 화학 물질, 건축 및 건설과 같은 산업 분야에 더욱 엄격하게 적용되고 있습니다. 이러한 산업 현장에서 안전, 사고 예방 등을 위해 주로 사용되는 당사의 가스 안전기기 등 가스 센서 기반 기기의 경우 독성가스유출 농도를 탐지하여 가스의 누출로 인한 사고를 예방하기 위한 핵심 제품이라고 볼 수 있습니다. &cr; 안전관리법 목적 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"&cr;('20년 8월 시행) 액화석유가스의 수출입ㆍ충전ㆍ저장ㆍ판매ㆍ사용 및 가스용품의 안전 관리에 관한 사항을 정하여 공공의 안전을 확보하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용하게 함을 목적으로 한다. "화학물질관리법"&cr;('15년 1월 시행, '20년 3월 개정) 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 한다. &cr; 2020년 8월 5일 시행된 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"에 따라서 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화되었습니다. 실제로 해당 법에 가장 영향을 많이 받는 국내 상위 보일러 회사인 경동, 린나인, 대성 등의 경우 2020년 8월 이후 납품하는 보일러에 대해서는 CO경보기를 의무적으로 동봉하도록 규제하고 있습니다. (국내 상위 보일러 회사인 경동, 린나인, 대성 등 은 현재 당사와 계약을 체결하여 7월부터 CO경보기에 대한 납품을 시작하였습니다) &cr;&cr; 두번째는 2015년 이미 시행된 “화학물질관리법”에 따른 고정식 기기에 대한 수요 확대입니다. 이 법은 유해물질, 독성가스를 취급하거나 배출하는 공장, 기업에 대해 당사의 고정식가스 기기와 같이 가스 농도 측정기의 설치 및 유해물질, 독성가스 배출에 대한 관리를 의무화하는 법입니다. 해당 법은 시행 직후 5년간의 유예기간이 주어졌으나, 유예기간이 종료됨에 따라 대상 공장, 기업들에 대한 수요는 기하급수적으로 늘어날 것으로 보고 있습니다. &cr; &cr; 세번째로 2019년 정부에서 울산, 여수를 악취관리특별지역으로 지정함으로써 해당 지역에 소재한 대기오염물질 등 악취유발물질을 배출하는 석유화학 공장 등 사업장을 대상으로 오염물질, 악취에 대한 관리를 의무화하고 있는 추세입니다. 이에 따라, 당사의 악취측정기 및 환경 통합 관리 시스템에 대한 수요는 증가할 것으로 전망되고 있습니다. &cr; &cr; 당사가 영위하고 있는 가스 센서, 센서 기기 및 환경측정기 사업의 경우 규제의 강화, 법 시행 등에 따른 성장이 확실시 되고 있는 상황에서 국내에서 유일하게 관련 기술력을 자체적으로 확보하고 있는 당사의 경우 사업영역 확대 및 높은 실적 성장을 기대하고 있습니다. 다만 , 정부의 안전관련 법규 및 규제 가 완화되거나 변경 또는 지연될 경우 전체 가스 센서 및 관련 기기 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 , 당사 사업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. &cr; 라. 특정 사 업부문에 대한 매출 의존 위험 &cr; 당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 센서기기 사업부문의 경우 2020년 반기 기준 전체 매출의 71.6% 를 차 지하고 있어 센서기기에 대한 매출 의 존도가 높은 편입니다. 또한, 최근 3개년 이러한 센서기기 제품에 대한 규모 및 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 당 사 는 지속적인 연구개발을 통해 제품라인업 다각화 등 사업영역 확대, 수익성 개선 계획을 가지고 있으나, 향후 빠르게 변화하는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 안전관련 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 당사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경기기 그리고 IoT기기를 자체 개발하여 제조 및 판매를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 당 사의 최근 3사업연도 반기 매출 구성내역은 아래와 같습니다. &cr; [최근 3개년 및 반기 당사의 매출 구성] (단위: 백만원) 제 품 명 2020년도 반기 2019년 2018년 2017년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 센서 479 7.9% 831 4.2% 443 3.0% 612 4.7% 센서기기 4,349 71.6% 12,929 65.2% 8,678 59.1% 7,193 54.9% 환경측정기 1,243 20.5% 6,075 30.6% 5,569 37.9% 5,292 40.4% 합계 6,072 100.0% 19,835 100.0% 14,690 100.0% 13,097 100.0% 당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 센서기기 사업부문의 경우 2020년 반기 기준 전체 매출의 71.6% 를 차 지하고 있어 센서기기에 대한 매출 의 존도가 높은 편입니다. 2017년 센서기기 사업부문 매출비중은 54.9%에 불과하였으나, 이는 최근 3개년 및 반기 지속적으로 확대되어 2020년 반기 71.6% 를 기록하였습니다. 이는 가스센서 및 관련 기기 시장의 확대로 최근 3개년 센서, 센서기기, 환경측정기 등 전 사업부문의 매출 규모가 상승하였음에도 불구하고 센서기기에 대한 매출 규모가 가장 빠르게 확대된 것에 기인하고 있습니다.&cr; &cr; 당사는 기 존 제품의 강화 및 매출 확대 계획과 더불어 제품 포트폴리오 다각화의 일환으로 기존에 집중하고 있지 않던 반도체 시장용 고정식 가스 안전기기 후발 주자로 나서며 국내 반도체 가스 안전기기 시장에 진입을 준비하고 있습니다. 현재 지속적인 연구개발을 통해 주요 매출처로부터 고정식 가스 안전기기의 기술적인 문제점을 해결할 수 있는 기업으로 평가받고 있으며, 발주 관련 다양한 논의를 하고 있습니다. 당사는 이를 발판으로 반도체 시장 진입 및 시장 확대를 하고자 하고 있 으며, 제품 라인업 확대 등을 통해 향후 수익성 다각화 계획을 가지고 있습니다.&cr; &cr; 다만, 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사의 매출 실적이 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기에 집중되어 있으며, 향후 빠르게 변화하는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 안전관련 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 마 . 매출처 편중에 따른 위험&cr; &cr; 201 9년 당사의 매출액 상위 10개 업체 매출이 차지하는 비중은 54.60%로 특정 매출처에 대한 편중은 높지 않은 상황입니다. 다만, 2019년 당사 매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는 매출처는 글로벌 가스 센서 및 관련 기기 유통 기업인 CROWCON사로 19.5%를 차지하고 있습니다. 그러나, 그 외 상위 매출처의 경우 그 비중은 10% 이하로 판매처가 국내외 다변화되어 있습니다. 뿐만 아니라 석유 및 가스, 화학, 건설 및 건축, 지자체, 공공기관, 환경 기초시설 등 다양한 산업군, 기업, 기관으로 구성되어 있어 경기 변동 상황에 영향을 받지 않으며, 특정 기업 또는 특정 산업 군의 경제 상황에 영향을 받지 않고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 외부 요인으로 해외시장 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또 는 당 사와 주요 매출처 의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 201 9년 당사의 매출액 상위 10개 업체 매출이 차지하는 비중은 54.60%로 특정 매출처에 대한 편중은 높지 않은 상황입니다. 다만, 2019년 당사 매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는 매출처는 글로벌 가스 센서 및 관련 기기 제조 및 유통 기업인 CROWCON사로 19.5%를 차지하고 있습니다. CRO WCON은 글로벌가스 센서 및 관련 기기 판매를 주 사업으로 영위하고 있으며, End-user인 글로벌 석유화학 기업, 건설기업 등을 대상으로 가스 센서 및 관련 기기를 유통 및 판매하고 있습니다. 이에 따라, 상대적으로 아직 글로벌 가스 센서 및 관련 기기 시장에서 입지가 낮은 당사의 경우 CROWCON을 통해 당사 가스 센서 및 관련기기를 End-user인 글로벌 석유화학 기업, 건설기업 등에 판매하고 있으며, 글로벌 시장 내 입지를 지속적으로 확대하고 있습니다. &cr; [2019년 및 2020년 반기 주요 매출처] (단위 : %) 구분 2020년 반기 2019년 판매처 비중(%) 판매처 비중(%) 1 CROWCON 9.65% CROWCON 19.50% 2 A사 9.40% A사 5.60% 3 B사 6.00% B사 4.90% 4 C사 5.68% C사 4.90% 5 D사 5.22% D사 4.50% 6 E사 4.38% E사 4.20% 7 F사 3.66% F사 3.90% 8 G사 3.63% G사 2.50% 9 H사 3.55% H사 2.40% 10 I사 3.10% I사 2.20% 합계 - 54.30% - 54.60% &cr; CROWCON을 제외한 상위 매출처의 경우 그 비중은 10% 이하로 판매처가 국내외 다변화되어 있습니다. 뿐만 아니라 석유 및 가스, 화학, 건설 및 건축, 지자체, 공공기관, 환경 기초시설 등 다양한 산업군, 기업, 기관으로 구성되어 있어 경기 변동 상황에 영향을 받지 않으며, 특정 기업 또는 특정 산업 군의 경제 상황에 영향을 받지 않고 있습니다. 당사는 가스센세, 센서 기기 등 다양한 제품을 국내 시장을 비롯하여 세계 시장에 개발, 생산 및 판매하고 있습니다. 2019년 말 기준 당사는 총 900개가 넘는 국내외 기업으로 제품을 납품하고 있어 판매처가 일정 고객에 치중되어 있지 않으며, 지속적인 글로벌 시장 내 입지 확대, 매출처 다각화 등을 통해 전체 매출처 수는 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 매출처 다각화를 위한 지속적인 노력으로 2020년 반기 기준 Crowcon 향 매출 비중은 9.65%로 하락 하였습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 외부 요인으로 해외시장 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또 는 당 사와 주요 매출처 의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 바. 경쟁 심화에 따른 위험&cr; &cr; 당사가 영위하는 가스센서 및 관련 기기 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 당사의 경우 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다. 다만, 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 가스 센서, 안전기기 및 환경 측정기 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이에 따라 신규 업체들의 시장 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 당사가 영위하는 가스센서 및 관련 기기 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 당사의 경우 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다. &cr; &cr; 당사가 영위하고 있는 전기화학식 가스 센서 사업분야의 경우 국내 업체로는 당사가 유일한 상태이며, 글로벌 시장에서는 City Technology 사, Alphasense 사와 경쟁을 하고 있습니다. 전기화학식 가스 센서 기술의 경우 화학 센서의 특성상 장기간 실험을 통해 최적의 단위 공정을 개발하고 최적의 단위 부품을 선정하여야 하며, 이들을 최적화할 수 있느냐에 그 기술력의 차이가 발생합니다. 이에 따라, 물리 센서 기술과는 달리 장시간의 노하우가 성능에 미치는 영향이 크기 때문에 시장에서의 신뢰성까지 확보하기 위해서 오랜 시간이 소요되는 특징을 지니고 있으며, 매우 높은 기술 장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 따라서, 현재 전기화학식 가스 센서 시장은 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장을 형성하고 있으며, 높은 기술 수준을 요구하는 전기화학식 가스 센서 사업 특성상 소수의 글로벌 업체만이 기술을 보유 및 경쟁하고 있습니다. 당사의 경우 국내 기업 중 유일하게 전기화학식 가스 센서 제조사로서 글로벌 기업들과 유사한 기술경쟁력을 확보하고 있는 기업이라고 볼 수 있으며, 전기화학식 가스 센서 기술을 활용하여 전극에서부터 전해질까지 모든 원재료를 자체 기술력으로 생산하여 가스 센서를 개발 및 공급하고 있는 유일한 기업이라고 볼 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 센서 기반 가스 안전기기 사업의 경우 방폭 인증이라는 필수 인증 절차가 필요하며, 이에 소요되는 비용과 시간이 상당한 상황으로 그 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 또한 글로벌 센서 기반 가스 안전 기기 시장에서 경쟁하기 위해서는 기기 내에서 가장 중요한 역할을 하는 센서 기술을 보유 하여야만 가격 경쟁력 측면에서 경쟁력을 유지할 수 있는 상황으로 그 진입 장벽은 매우 높은 상황입니다. 당사의 경우 휴대용 가스 안전 기기 시장 내 국내에서 유일하게 글로벌 인증을 획득한 휴대용 가스 안전기기 개발 및 제조사입니다. 대표적인 휴대용 가스 안전기기 경쟁업체로는 Honeywell Analytics, MSA Safety가 있으며, 고정식 가스 안전기기 경쟁업체로는 Honeywell Analytics와 국내 기업인 가스트론이 있습니다. 마지막 사업부문인 센서 기반 환경 측정기 사업 분야의 경우 당사는 현재 글로벌 환경 측정기 개발 및 제조 업체와 경쟁하고 있습니다. 센서 기반 환경 측정기 사업 분야 내 글로벌 경쟁사는 미국의 TELEDYNE API사와 Visala이며, 국내 센서 기반 악취 측정기 시장 내 경쟁사로는 과학기술분석센터가 있습니다. 환경 측정기 사업부분의 경우 별도의 인증을 요구하고 있지 않아 진입 장벽은 높지 않으나, 시장에서 성공적으로 자리 잡기에는 기술적 장벽이 존재합니다. 또한, 악취 측정기에서 필요로 하는 가스 센서의 성능의 경우 가스 안전기기에서 요구하는 성능과 다르기 때문에 센서 자체를 시장에 맞게 개발 및 적용할 수 있는 능력을 보유하고 있지 않을 경우, 성공하기 어려운 특성을 가지고 있습니다. [사업부문별 경쟁 회사 현황] 사업부문 경쟁회사 내용 센서 사업 부문 City Technology 1977년 설립된 영국의 City Technology 사는 가스 안전기기 기기 분야에 있어 대표적인 전기화학식 가스 센서 공급 업체로 2006년 Honeywell사에 자회사로 흡수된 바 있습니다. 다양한 형태의 가스 센서를 공급하는 등 Honeywell Analytics사가 대표적인 가스 안전기기 분야 선도 기업으로 자리 잡는데 있어 매우 큰 역할을 했다고 볼 수 있습니다. City Technology사는 가스 안전기기뿐 아니라 에너지, 의료기기 분야에 필요한 전기화학식 가스 센서 또한 공급하고 있습니다. Alphasense City Technology사가 Honeywell사에 흡수합병 되는 과정에서 많은 Gas sensor 연구개발자들이 이탈한 바 있으며, 이 중 일부 연구개발자들이 2011년 Alphasense사를 설립 하였습니다. City Technology사가 Honeywell사에서 필요로 하는 다양한 가스 센서를 공급하고 있는 반면, Alphasense사는 황화수소(H2S), 일산화탄소(CO), 산소(O2), 이산화질소(NO2), 이산화황(SO2), 일산화질소(NO) 등 주요 가스 생산 및 공급에 집중하고 있는 기업입니다. City Technology사와는 달리 특정 소수의 가스 안전기기 제조사가 아닌 다양한 가스 안전기기 제조사에 센서를 공급하고자 하고 있으며, 최근에는 대기 오염 측정 분야에서 필요로 하는 저 농도 전기화학식 가스 센서를 개발하여 중국 시장을 중심으로 활발한 사업을 영위하고 있습니다. 센서기기 사업 부문 Honeywell Analytics 글로벌 가스 안전기기 사업분야의 선두 기업으로 휴대용, 고정식 가스 안전기기 분야에서 모두 시장 점유율이 가장 높은 기업입니다. Honeywell Analytics는 가스 안전기기 사업 확대를 위해서 전기화학식 가스 센서 제조사인 영국의 City Technology, 휴대용 가스 안전기기 제조사인 캐나다의 BW Technology, 중국 시장을 선도하고 있는 RAE Systems, 가정용 Safety 시장의 선도 기업인 Fire Sentry 등을 흡수합병 한 바 있습니다. Honeywell Analytics는 Honeywell의 Brand 인지도와 전세계에 분포되어 있는 Distributor를 활용하여 글로벌 최고 선도 기업으로 자리매김하였습니다. MSA Safety 1914년 창립된 미국의 MSA Safety는 전통적인 미국의 가스 안전기기기 전문 제조 회사입니다. 설립 초기 광산 가스 안전기기부터 현재 다양한 가스 안전기기를 공급하고 있습니다. MSA Safety는 전통적인 가스 안전기기의 안정성과 견고함을 추구하는 기업으로 현재 NYSE에 상장되어 있으며, Safety 제품 본연의 목적에 충실한 제품을 추구하고 있습니다. 가스트론 가스트론의 경우 자체적으로 가스 센서 기술은 보유하고 있지 않으나, 고정식 가스 안전기기 제품을 다양화 하여 국내 시장을 선도하고 있는 기업입니다. 특히, 반도체 시장에 대한 적극적인 마케팅과 고객사에 직원을 상주하는 서비스를 제공하는 등 반도체 가스 경보기 시장의 많은 부분을 점유한 바 있습니다. 환경 측정기 사업 부문 TELEDYNE API TELEDYNE API는TELEDYNE Technology의 자회사로 글로벌 가스 분석기 시장 내 선두 기업으로 자리매김 하였으며, 대기오염 물질인Sox, NOx, CO, Ozon 뿐 아니라 다양한Gas analyzer를 공급하는 기업입니다. TELELDYNE Technology사는 환경 측정기 사업을 영위하고 있으나, 제품군은 대부분 분석기 제품에 집중되어 있습니다. 과거Falcon Analytical System & Technology, Ozone 분석기와 발생기 전문 회사인IN USA를 흡수 합병한 바 있으며, 적극적인 M&A를 통해 흡수한 기업들의 제품을 브랜드value 가 높은TELEDYNE 브랜드로 판매하면서 성장한 기업 입니다. 과학기술분석센터 과학기술분석센터는 샘플링한 시료를 분석하는 업무를 주로 영위하고 있는 기업으로 센서 기반 악취 측정기 관련 기술을 대학교에서 이전 받아 센서 기반 악취 측정기를 공급하고 있습니다. 자체 센서 기술이나, 센서 기기에 대한 기술력을 보유하고 있지 않으며, 대전대학교에서 관련 연구를 수행한 교수와 함께 초기에 사업을 시작한 소규모 기업입니다. Vaisala Visala 는 핀란드 기업으로 글로벌 시장에서 환경 분야 연속 모니터링 사업을 영위하는 대표적인 환경 분야 하드웨어 제조사입니다. 초음파를 이용한 방식의 기상측정기를 대표적인 제품으로 보유하고 있으며, 대기 오염에 대한 연속측정뿐 아니라 토양과 수질내 가스 농도의 연속 측정을 통한 오염 여부 및 환경 상태를 모니터링 하는 제품들을 판매하고 있습니다. 최근에는 환경 분야뿐 아니라 다양한 공정상에서 요구되는 환경 인자(가스, 온도, 습도 등)를 모니터링 할 수 있는 제품을 개발하여 상용화하고 있습니다. 다만, 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 가스센서, 안전기기 및 환경 측정기 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 글로벌 기업과 유사한 수준의 기술경쟁력, 경쟁사 제품 대비 높은 가격경쟁력을 통해 당사는 글로벌 시장 내 입지를 공고히 하고 있음에도 불구하고, 신규 업체들의 시장 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 사. 기술경 쟁력 확보 위험&cr; &cr; 당 사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 관련 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보 하고 있습니다. 또한, 다수의 특허와 상표, 지적재산권 등록 및 출원을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 다 만, 향후에 도 지적재산 권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등 으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다. &cr; 당사는 설립 이후 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기 분야에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁회사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 당사는 장기간 축적된 전기화학식 가스 센서 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 관련 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 국내 가스 센서 및 안전기기 등 관련 시장 내 독보적인 시장 지위를 확보하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 가스 센서 관련 기술력은 크게 2가지이며, 해당 기술에 대한 전문평가기관의 기술성평가 진행 결과 평가 등급 “A”를 획득함으로써 그 기술력을 인정받은 바 있습니다. 당사가 확보하고 있는 기술에 대한 주요 경쟁력은 아래와 같습니다. &cr; [당사 보유 기술] 구분 내용 정량적 측정이 가능한 전기화학식 가스 센서 기술 기술개요 당사는 2004년 11월 당사 설립 이후 전기화학식 가스 센서 기술에 대한 연구개발을 지속적으로 수행해 왔으며, 가스 종류를 다양화하기 위한, 연구개발과 특정 응용 분야에서 요구하는 특정요구사항(특정가스에 대한 간섭성 배제 연구, 환경에 대한 영향 최소화 연구, 고습 연속 사용에 적합한 센서 연구 등)에 대한 연구, 센서의 양산성을 높이고 단가를 줄이기 위한 연구 등을 내부적으로 수행하고 있습니다. 본 기술은 당사가 국내에서 유일 하게 보유하고 있습니다. 적용분야 안전기기 / 환경측정 / 에너지관리 / 의료기기/ 실내공기질 / 자동차배기가스 등 경쟁력 가스 안전기기 시장에서의 주요 가스들(H2S, CO, Cl2, O2, SO2, NO2)에 대한 전기화학식 가스 센서 기술력 면에서는 자체 개발한 기술과 자체 개발한 공정 기술을 활용하고 있을 뿐 아니라 성능 측면에서 글로벌 선두 기업의 제품과 차이를 보이고 있지 않습니다. 가격 경쟁력 측면에서는 경쟁사인 City Tehcnology사와 Alphasense사 대비 우위에있다고 볼 수 있습니다. 실제 생산 단가에 대한 경쟁력을 비교하기 위해서는 실제 생산 단가를 파악하여야 하는데 이는 실질적으로 어려움이 있으나, 유사 제품 비교 시 Current collector에 대한 소재 차이가 있으며, 이에 따른 생산 단가에 있어 당사는 경쟁력이 있다고 판단하고 있습니다. 또한, City Technology사, Alphasense사모두 전극 간의 전류를 측정하기 위해서 전극과 센서 Pin 사이를 연결하기 위한 Current collector로 고가의 Platinum wire를 사용하고 있지만 당사는 원가 절감을 위해 다양한 실험을 진행함으로써 상대적으로 가격이 매우 저렴한 Tantalum wire를 사용하고 있습니다. 따라서, 당사는 더 저렴한 가격으로 경쟁사와 비슷한 수준의 제품을 만들어내고 있으며, 가격경쟁력, 제품의 완성도 측면에서 상대적으로 경쟁력을 보유하고 있다고 판단하였습니다. 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술 기술개요 당사는 2006년 한국전자통신연구원과 “초소형 저전력 환경세서 모듈 요소 기술 개발” 이라는 공동연구를 통해 연구개발을 시작으로 초소형 전기화학식 가스 센서에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. 당사는 주요 요소 기술인 전해질에 대한 연구개발을 다양한 방면으로 진행해 왔으며, 2018년 소재부품기술개발사업을 수행하면서 제품 상용화가 가능한 수준의 완성도 높은 기술력을 확보하였으며, 현재 최종 패키지에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 반고형의 전해질을 사용하여 초소형 형태의 전기화학식 가스 센서를 개발한 것은 전 세계에서 최초입니다. 적용분야 스마트폰 / 웨어러블 디바이스 / IoT 기기 등 경쟁력 미국의 SPEC사에서 슬림한 구조의 전기화학식 가스 센서를 출시하여 많은 이목을 받은 바 있지만 SPEC사의 센서는 기존 액체상의 전해질의 양을 단순히 줄여 센서를 작게 만든 것으로 액상의 전해질 소재를 대체할 수 있는 반고형 소재를 개발하여 이를 적용한 당사의 센서와는 기술적 측면에서 큰 차이를 지니고 있습니다. SPEC사의 센서는 액상의 전해질을 사용하고 있어 60℃의 고온 챔버에서 보관하면 단기간내에 센서의 출력이 제대로 나오지 않습니다. 반면 당사의 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서는 액상이 아닌 소재를 적용하였기 때문에 고온에서도 안정적으로 센서의 고유 특성이 유지되며, 경쟁사 대비 기술경쟁력 측면에서 우위에 있습니다. &cr; 또한, 당사는 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기 분야에 대한 기술경쟁 력을 바탕으로 그 기술력을 인정 받아 증권신고서 제출일 현재 26건의 특허와 4건의 상 표 등록 등 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 이는 시 장 신규 진입자에 대한 기술적 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권 상세 현황은 아래와 같습니다. &cr; [특허 보유 현황] 번호 종류 국가 출원일자 등록일자 명칭 출원인 1 특허 KR 2004-12-16 2007-01-04 전기화학식 산소가스 센서 (주)센코 2 특허 KR 2004-12-18 2007-01-04 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 3 특허 KR 2006-01-20 2007-07-20 실내 가스 감지 장치 및 실내 공기 정화 시스템 (주)센코 4 특허 KR 2006-11-30 2009-02-06 호기 검사 장치 (주)센코 5 특허 KR 2007-06-18 2010-03-15 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 (주)센코/ 한국전자 통신연구원 6 특허 KR 2014-07-21 - 가스 센서, 이를 포함하는 냉장고 및 가스 센서의 제조방법 (주)센코/ 삼성전자 7 특허 KR 2014-12-11 2016-07-01 냄새 감성 판정 장치 및 방법 (주)센코/ 현대자동차 8 특허 KR 2015-12-31 2016-07-29 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 9 특허 KR 2015-12-31 2016-07-08 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 10 특허 KR 2016-06-09 2017-07-21 광이온화 가스 센서 (주)센코 11 특허 KR 2016-07-20 2017-08-24 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 12 특허 KR 2016-12-21 2018-08-24 악취측정 장치 (주)센코 13 특허 KR 2016-12-21 2018-07-11 악취저감 장치 (주)센코 14 특허 KR 2017-10-19 2018-02-23 고장진단 구동 회로를 내재한 전기화학식 가스 센서 (주)센코/ 한국산업 기술시험원 15 특허 KR 2017-11-14 2019-12-10 악취 측정용 가스 센서 어레이 (주)센코 16 특허 KR 2018-12-27 - 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 17 특허 KR 2019-04-11 2020-03-12 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 18 특허 KR 2019-06-18 2019-12-12 전기화학식 암모니아 가스 센서 (주)센코 19 특허 KR 2019-06-28 2019-12-09 평판형 램프를 이용한 광 이온화 검출기 (주)센코 20 특허 KR 2020-02-04 - 스마트 센서 및 이를 포함하는 가스 감지기 (주)센코 21 특허 KR 2020-03-25 - 전기화학식 질소산화물 가스 센서 (주)센코 22 특허 PCT 2019-03-18 - 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 23 특허 US 2015-05-26 2018-06-05 GAS SENSOR, REFRIGERATOR HAVING THE SAME, AND METHOD FOR MANUFACTURING THE GAS SENSOR (주)센코/ 삼성전자 24 특허 EU 2015-05-21 - GAS SENSOR AND METHOD OF MANUFACTURING THE GAS SENSOR(가스 센서 및 가스 센서의 제조 방법) (주)센코/ 삼성전자 25 특허 US 2019-12-27 - FLAT TYPE LAMP FOR PHOTOIONIZATION DETECTOR AND METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME (주)센코 26 특허 KR 2020-01-10 - 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 27 상표 KR 2006-09-25 2007-07-02 제 [09] 류 센코 [국내상표, 한글상표, 일반] (주)센코 28 상표 KR 2008-09-12 2009-10-20 제 [09] 류 SENKO [국내상표, 도형복합, 색채상표] (주)센코 29 상표 KR 2016-04-27 2017-06-16 제 [42] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 30 상표 KR 2016-11-28 2017-11-03 제 [10] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 &cr;당사의 기술은 오랜 시간과 많은 시행착오들을 겪으며 최적화된 기술로, 특허 등록, 출원 등을 통해경쟁업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 고객의 다양한 요구사항 및 제품의 성능에 최적화한 가스 센서의 제작 방법과 센서 기반 안전기기 및 악취측정기기 제품을 위주로 특허를 출원하였습니다.&cr;&cr;다만, 당사의 전기화학식 가스 센서 기술 등 핵심 기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우가 필요한 화학 센서 기술로서 당사는 지난 15년 간 장기간 지속되온 연구개발을 바탕으로 기술 및 제품 개발에 대한 노하우를 축적해 왔습니다. 당사는 다양한 실험과 검증을 통해 최고의 성능을 지니는 센서 및 모듈, 기기 등을 개발, 생산하고 있으며, 전기화학식 가스 센서, 기기 분야 내 타사, 여느 전문 기관보다도 높은 기술력을 지니고 있습니다. &cr; 다 만, 향후에 도 지적재산 권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등 으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다. &cr; 아. 유가 하락에 따른 end-user의 매출 감소 위험&cr;&cr; 당사의 가스센서 및 관련 기기 시장은 높은 성장세가 기대되 고 있습니다. 하지만 지속적인 유가 전쟁으로 유가가격이 하락하거나 낮은 수준으로 유지될 경우 원유 추출 작업의 감소, 신규 프로젝트 지연 등 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기를 주로 사용하는 End-user의 영업 활동 감소로 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기를 개발 생산 및 공급하는 당사의 매출에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. &cr; 당사의 주요 시장인 가스센서 수요는 높은 수요 지속적으로 기대되고 있습니다. 하지만 초유의 유가 마이너스 사태는 코로나바이러스감염증-19로 인한 급격한 수요 감소와 미국 셰일기업 생산에 따른 공급과잉, 사우디-러시아간의 유가전쟁, 원유 저장고의 포화상태가 맞물리면서 일시적으로 발생한 것으로 향후 유가 마이너스가 재발할 가능은 낮으며, 향후 유가는 회복세를 이어갈 것으로 전망되고 있습니다. &cr; [국제 유가 변동] 국제 유가 변동.jpg 국제 유가 변동 출처: investing .com &cr; 201 4년 배럴 당 100달러를 상회하던 유가는 2014년 하반기부터 시작된 미국 셰일 혁명, 중동 국가들의 석유 경쟁 심화 등으로 인한 공급과잉 현상이 지속되면서 급격하게 하락하였으 며, 2020년 사우디아라비아와 러시아 간 '유가 전쟁' 에 따른 원유 증산 경쟁은 일시적으로 유가 가격의 가파른 하락을 야기한 바 있으나, '유가 전쟁'의 완화, 코로나바이러스감염증-19 사태에 따른 각국의 다양한 경기 부양 정책 등으 로 일부 회복되는 추세를 보여 주고 있습니다. &cr; &cr;다만, 이러한 ‘유가 전쟁’으로 원유 증산 경쟁은 미국 셰일 가스 기업에 충격을 가하며 Whiting Petroleum의 파산 사례가 나왔으며, 이는 ADNOC(Abu Dhabi National Oil Company), Petronas, KNPC (Kuwait National Petroleum Company) 등 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기를 주로 사용하는 End-user의 영업 활동 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우 원유 추출 작업의 감소, 신규 프로젝트 지연 등 요인으로 전방산업 내 가스 센서, 안전기기 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 축소되어 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기를 개발 생산 및 공급하는 당사의 매출에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 자. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험&cr; &cr; 납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 당사는 가스센서 및 가스센서를 활용한 안전기기 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같이 가스 센서 및 관련 기기 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. &cr;&cr;당사의 경우 매출처의 기술 수준 등 요구사항을 만족시키기 위하여 지속적인 지속적인 협업을 통해 연구개발을 진행하고 있으며, 또한 납기를 준수하기 위하여, 향후 납품 예정 수량에 Forecasting을 통해 일정 수준의 재고를 상시 확보하고, 고객사로부터 PO 를 받은 후 대부분 10일 ~ 45일 안에 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화하기 위하여 당사의 기술력을 높이기 위한 지속적인 연구개발을 진행 하고 있으며, 과거 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. &cr;&cr;그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 타사로 납품의뢰를 할 수 있으며, 이 경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; 2. 회사위험 가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험 &cr; 당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 가스 센서 및 관련 기기 및 환경측정기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. &cr;&cr; 다만, 당사의 경우 2018년 말 기준 자본총계는 -39억원으로, 당사가 기존에 발행한 전환상환우선주와 관련하여 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표 상 해당 전환상환우선주의 전환권이 파생상품부채로 인식되었으며, 일시적으로 자본잠식 상태를 기록하였습니다. (당사가 2020년 상장할 경우 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.) 다만, 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다.&cr; &cr; 그 럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화 될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험 이 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로 서, 2020년 08월 13일 상장예비심사 승 인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업으로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여받았습니다. 따라서, 당사는 자체 기술인 정량적 측정이 가능한 전기화학식 가스 센서 기술과 초소형 슬 림구조의 전기화학식 가스 센서 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 03월 20일에 아 래와 같이 NICE평가정보로부터 A 등급을 취득하였습니다.&cr; [전문평가기관의 종합의견] 구 분 평가등급 종합의견 NICE평가정보 A ○ 주식회사 센코(이하 ‘동사’로 기재)는 2004년 11월 설립된 [전자감지장치 제조업], [기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업] 및 [환경 관련 엔지니어링 서비스업]사업을 영위하는 업체로, 전통적인 안전ㆍ환경 기기에 적용되는 『정량적 가스 농도 감지가 가능한 전기화학식 가스센서 기술』을 핵심기술로 보유하고 있으며, 스마트폰, 웨어러블 기기 등에 적용되는 『초소형 슬림 구조의 전기화학식 가스센서 기술』을 신성장 동력으로 개발하고 있음. 이를 위한 핵심 요소기술로써 전극 기술, 전해질 기술, 구조 설계 기술, 구동회로 설계 기술 등을 보유하고 있으며, 제품의 신뢰성 확보를 위한 다양한 평가 및 해석 기술도 함께 보유한 것으로 파악됨.&cr;&cr;동사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스센서 기술을 보유하고 있으며, 핵심 소재부터 센서, 이를 이용한 다양한 센서기기(안전 기기, 환경 기기 등), 그리고 센서 기반의 시스템(환경모니터링, 실시간 공기질 측정 시스템 등)을 모두 자체적으로 개발 및 사업화 함으로써, 센서 분야의 토탈 솔루션 기업으로 성장하고 있음. 감지가스의 종류에 따라 산소, 일산화탄소, 황화수소, 수소, 암모니아, 이산화질소, 포름알데히드 등 16종의 전기화학식 가스센서를 출시하였고, 센서 기기의 형식에 따라서는 휴대용 단일 가스 검지기, 휴대용 복합 가스 검지기, 휴대용 싱글 가스 검지기, 고정식 가스 경보기, 현장 지시형 고정식 가스 경보기 등 21종의 센서 기기를 출시하였음. &cr;전기화학식 가스센서의 경우 기술/제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요하기 때문에 신규 업체의 시장진입은 다소 어려움. 또한, 동사가 속한 가스센서 시장은 목표고객층이 명확하고, 가격과 함께 성능 및 재현성 등의 품질에 대한 보장이 중요하여, 검증된 업체를 선호하는 특징이 있음. 이러한 전기화학식 가스센서를 제조하는 업체로는 동사를 비롯해 City Technology(영국), Alphasense(영국), Nemoto(일본), Figaro(일본) 등이 대표적이며, 동사는 자체 기술로 소재부터 부품, 시스템까지 개발하여 시장에서 경쟁하고 있음.&cr; 동사는 2018년 결산기준 전년대비 12.2% 증가한 14,694백만 원의 매출을 시현하면서 매출액영업이익률 -4.1%, 매출액순이익률 -8.3%로 적자가 지속되었으나, 2019년 매출처세금계산서합계 119억 원, 수출실적 652만 달러를 달성하여 우수한 매출 성장세가 지속되었음. 한편, 2018년 영업활동 현금흐름이 개선되면서 현금비율 102.9%, 유동비율 285.9% 등 유동성이 개선되었고, 부채비율 55.4%, 자기자본비율 64.4%, 차입금의존도 12.5% 등 제반 재무안정성 지표가 양호하였음.&cr; 동사는 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려 시 우수한 수준의 기술성을 보유하였으며, 시장규모, 시장성장성, 기술제품의 경쟁력을 고려 시 보통 이상의 시장성을 보유한 것으로 평가됨. 동사는 전량수입에 의존하던 전기화학식 가스센서를 최초로 국산화하였고, 기초 소재ㆍ부품에서 시스템까지 자체적으로 개발ㆍ생산하면서확보한 기술력을 바탕으로 해외 유수의 업체와 시장에서 경쟁하고 있는 점을 고려하여 종합적으로 판단할 때 기술평가등급은 [A]로 평가됨. &cr;한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.&cr; [코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교] 구분 일반기업(벤처기업 포함) 기술성장기업 수익성ㆍ매출액 기준 시장평가ㆍ성장성 기준 전문평가&cr;(기술/사업모델) 성장성 추천 주식 분산&cr;(택일)&cr;주1)&cr; ① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝&cr; ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상&cr; ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)&cr;② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)&cr;③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상&cr;④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상&cr;⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)) 경영성과 및&cr;시장평가 등&cr;(택일) ① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원 ① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상 ① 자기자본 10억원&cr;② 시가총액 90억원 ② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원] ② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원] 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것 ③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원] ③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상 ④ 법인세차감전계속사업이익 50억원 ④ 시총 1,000억원 이상 &cr; ⑤ 자기자본 250억원 이상 감사 의견 최근 사업연도 적정 경영투명성&cr;(지배구조) 사외이사, 상근감사 충족 기타 요건 주식양도 제한이 없을 것 등 주1) 주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다. 주2) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상) 상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.&cr; 당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.&cr; [당사 요약 (포괄)손익계산서] (단위: 백만원) 구 분 2020년도 반기 (제16기 반기) 2019년도 (제15기) 2018년도 (제14기) 2017년도&cr;(제13기) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 매출원가 4,180 12,480 10,095 9,200 매출총이익 1,892 7,355 4,595 3,897 판매비와관리비 3,339 5,007 4,592 3,693 영업이익(손실) -1,447 2,347 3 204 법인세비용차감전계속사업이익(손실) -1,284 -2,158 -3,322 -452 당기순이익(손실) -1,340 -2,411 -3,134 -452 총포괄이익(손실) -1,294 -2,302 -3,374 -452 주) 당사는2017년~2018년은K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2019년부터는K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.&cr; [2020년~2021년 추정 (요약)손익계산서] (단위: 백만원) 구 분 2021년(E) 2020년(E) 매출액 42,123 24,753 매출원가 24,092 15,050 매출총이익 18,031 9,704 판매비와관리비 7,558 5,512 영업이익(손실) 10,473 4,192 법인세비용차감전순이익(손실) 10,597 4,254 당기순이익(손실) 8,688 3,605 &cr;한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.&cr; [코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유] 구 분 지 정 사 유 매출액 최근 사업연도 30억원 미만&cr;(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용) 법인세비용차감전계속사업손실 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우&cr;(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용) 영업손실 최근 4사업연도 영업손실&cr;(기술성장기업은 미적용) 자본잠식 및 자기자본 - 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)&cr;- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만&cr;- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우&cr;(기술성장기업은 미적용 요건 없음) 주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%) &cr; 당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2020년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2024년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2022년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2020년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용 받게 될 예정입니다. &cr; &cr; 이와 더불어, 당사의 경우 2018년 말 기준 자본총계는 -39억원으로, 당사가 기존에 발행한 전환상환우선주와 관련하여 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표 상 해당 전환상환우선주는 파생상품부채로 인식되었으며, 일시적으로 자본잠식 상태를 기록하였습니다. [요약 재무상태표] (단위: 백만원) 과목 2020년 반기&cr;(제16기 반기) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) 작성기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 자산총계 20,586 19,602 16,438 부채총계 9,408 7,130 20,299 자본총계 11,178 12,472 (3,861) 주1) 당사는 2018년 K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사 받지 않은 K-IFRS 기준으로 작성된 재무수치를 기재합니다. 주2) 2019년 10월 10일 전환상환우선주(811,461주)는 전량 보통주로 전환되었습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 전기초 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 파생상품부채 - - 7,729,684 7,729,684 5,504,734 5,504,734 &cr; 다만, 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다. &cr; 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 가스 센서 및 관련 기기 및 환경측정기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 그 럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화 될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험 이 있습니다. &cr; &cr; 나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험 &cr; 2020년 8월 5일 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법("액화석유가스 안전관리 및 사업법") 시행에 따라 국내 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 정부의 적극적인 안전 관련 규제 강화 및 법 시행에 따라 당사의 주요 제품인 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 성장에 따라 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있으나, 향후 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다. [실적 및 수익성 지표] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 - 영업이익 -1,447 2,347 3 204 - 당기순이익 -1,340 -2,411 -3,134 -452 - 매출액 총이익률 31.15% 37.08% 31.28% 29.75% 19.95% 영업이익률 -23.84% 11.83% 0.02% 1.56% 3.36% 순이익률 -22.07% -12.16% -21.33% -3.45% 1.84% 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의(C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 주2) 2018년~2020년 반기는 K-IFRS, 2017년은 K-GAAP 기반으로 작성했습니다. &cr; 당사의 2018년 및 2019년 매출액 총이익률은 각각 31.28%, 37.08%로 업종 평균 대비 우위 를 기록했 습니다. 이는 당사의 휴대용기기 및 고정식기기 제품 매출의 증가로 인한 고정비 감소 효과로 매출액 총익율이 증가하였기 때문입니다. 하 지만, 2020년 반기 매출총이익률은 31.15%로 전년대비 하락하였습니다. 이는, 2020년 상반기 코로나바이러스감염증-19의 영향으로 일정하게 발생되는 고정비용은 원가에 반영된 반면, 생산 및 출고 수량이 감소함에 따른 일시적인 현상으로 파악됩니다. 하지만, 당사는 원가절감을 위한 노력의 일환으로 매년 예상 판매수량을 산정 후 공급업체로부터 연간 소모량을 기반으로 매월 균등하게 원재료를 공급받는 대신 공급단가를 낮춰서 공급받고 있으므로, 하반기 예정되어 있는 매출이 실현 시 자연스럽게 원가율에 반영되어 매출액 총이익률은 전년 수준으로 개선될 것이라 예상합니다. &cr;&cr; 또한, 2019년 당사의 매출이 증가하면서 원재료 구매 수량의 증가, 가격 협상력 상승 등으로 원재료 매입 가격이 하락하였기 때문에 향후 지속적으로 하락할것으로 기대하고 있습니다. 더 나아가 현재 당사가 매입하고 있는 원재료의 경우 특정기업에 의존하고 있지 않으며, 가격 협상 시 우위에 있는 점 또한 매출 원가율 하락에 기여하고 있습니다. 따라서, 당사의 매출액 총이익률은 2020년 반기 다소 하락하는 모습을 보여주고 있으나, 2017년 이후로는 지속적으로 개선되고 있는 추세이며, 이는 향후 지속적으로 개선될 것으로 보고 있습니다.&cr;&cr;2018년 영업이익의 경우 업종평균인 3.36% 대비 열위를 기록하고 있는데, 2019년부터 매출액 및 수익성이 크게 개선되어 11.83%를 기록 하면서 안정적으로 유지되고 있습니다. 다만, 2020년 반기 영 업이익의 경우 14.47억원 손실을 기록하였습니다. 이는 1) 2020년 상반기 매출액은 감소하였으나, 고정비는 일정하게 발생되었으며, 2) 퇴직급여 관련 회계처리 기준 변경으로 인해 퇴직급여 계리평가 시 약 9억 가량 추가로 계상된 것에 기인하고 있습니다. &cr;&cr; 당사의 2018년, 2019년 및 2020년 반기 당기순이익률의 경우 지속적으로 (-)를 기록함에 따라 업종평균인 1.84% 대비 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 경우 2019년 전년 대비 매출액 및 수익성이 크게 개선됨에 따라 23억원의 영업이익을 시현하였으나, 2019년 10월 전환상환우선주(811,461주) 전량이 보통주로 전환되어 39억원의 파생상품평가손실이 발생하였으며, 당기순이익은 순손실을 기록하였습니다( 해당 전환상환우선주는 2019년 10월 기준으로 전량 보통주 전환됨에 따라 향후 이와 관련한 파생상품부채 증가 및 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없습니다) . 2020년 반기 당기순이익의 경우 코로나바이러스감염증-19 등 일시적인 대내외적 요소로 매출액은 감소하였으나, 고정비는 일정하게 발생되는 등 영업이익 감소 효과로 -13억원의 순손실을 기록하였습니다. &cr; &cr; 그러나, 안전 규제는 모든 산업 분야에서 매우 중요한 부분이며, 특히 정부 규제에 직접적인 영향을 받는 석유 및 가스, 화학 물질, 건축 및 건설과 같은 산업 분야에 더욱 엄격하게 적용되고 있습니다. 이에 따라, 산업 현장에서 안전, 사고 예방 등을 위해 주로 사용되는 당사의 가스 안전기기 등 가스 센서 기반 기기에 대한 수요는 지속적으로 확되될 것으로 보고 있습니다. &cr;&cr; 2020년 8월 5일 시행된 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"에 따라서 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화되었습니다. 실제로 해당 법에 가장 영향을 많이 받는 국내 상위 보일러 회사인 경동, 린나인, 대성 등의 경우 2020년 8월 이후 납품하는 보일러에 대해서는 CO경보기를 의무적으로 동봉하도록 규제하고 있으며, 2015년 이미 시행된 “화학물질관리법”에 따른 고정식 기기에 대한 수요 확대입니다. 이 법은 유해물질, 독성가스를 취급하거나 배출하는 공장, 기업에 대해 당사의 고정식가스 기기와 같이 가스 농도 측정기의 설치 및 유해물질, 독성가스 배출에 대한 관리를 의무화하는 법으로, 해당 법은 시행 직후 5년간의 유예기간이 주어졌으나, 유예기간이 종료됨에 따라 대상 공장, 기업들에 대한 수요는 기하급수적으로 늘어날 것으로 보고 있습니다. 또한, 2019년 정부에서 울산, 여수를 악취관리특별지역으로 지정함으로써 해당 지역에 소재한 대기오염물질 등 악취유발물질을 배출하는 석유화학 공장 등 사업장을 대상으로 오염물질, 악취에 대한 관리를 의무화하고 있는 추세입니다. 이에 따라, 당사의 악취측정기 및 환경 통합 관리 시스템에 대한 수요는 증가할 것으로 전망되고 있습니다. &cr; &cr; 당사가 영위하고 있는 가스 센서, 센서 기기 및 환경측정기 사업의 경우 규제의 강화, 법 시행 등에 따른 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 성장이 확실시 되고 있는 상황에서 국내에서 유일하게 관련 기술력을 자체적으로 확보하고 있는 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 안전관련 법규 및 규제 가 완화 또는 변경, 코 로나바이러스감염증-19 사태의 장기화 등 향후 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다. &cr; 다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험 &cr; 당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.72회 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 당사의 매출채권 구성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금 회수가 원활히 되고 있으며, 3개월 이상의 매출채권 비중이 2019년 말 기준 8.97%로 낮은 수준 이며, 대부분의 매출처는 우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험이 높지 않은것으로 판단하고 있습 니다. 당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년 반기 재고자산 회전율 2.86회 로 일 시적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 증가 하면서 원가를 낮추기 위한 MOQ(최소발주수량)를 연간 소모량 을 기준으로 진행하고 있어 매출이 작은 1분기 및 2분기 재고자산이 상대적으로 반영되었기 때문입니다. 따라서, 당사의 경우 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 회수 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다. [재고자산 현황] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 재고자산 4,895 3,593 3,522 1,957 자산총계 20,586 19,602 16,438 16,547 재고자산 비중 23.78% 18.33% 21.42% 12.62% &cr; 당사의 재고자산은 2017년 1,957백만원, 2018년 3,522백만 원, 2019년 3,59 3백만원, 2020년 반기 4,895백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사의 매출액 증가에 따라 재고자산 또한 지속적으로 확대되고 있으며, 당사의 매출 구조가 대부분 장기수주에 의한 매출이 아닌 PO(구매발주서)에 의한 매출구조로 재고 자산이 증가한 것에 기인하고 있습니다.( 당사의 경우 향후 납품 예정 수량에 Forecasting을 통해 일정 수준의 재고를 상시 확보하고, 고객사로부터 PO 를 받은 후 대부분 10일 ~ 45일 안에 제품을 출하하고 있습니다. ) &cr; [재고자산 회전율] (단위: 회) 재무비율 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 재고자산 회전율 2.86 5.58 5.36 6.71 8.69 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한"2018년 기업경영분석"의(C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 최근 3개년 당사의 재고자산 회전율은 평균 5.88회로 업종평균인 8.96회 보다 다소 열위한 모습을 보여주고 있으나, 2019년 말 기준 재고자산 회전율은 5.58회로 직전연도인 2018년 5.36회 대비 개선되었습니다. 2020년 반기 재고자산회전율은 2.86회로 일시적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 증가 하면서 원가를 낮추기 위해서 매입에 대한 MOQ(최소발주수량)를 연간 소모량을 기준으로 진행하고 있어 매출이 작은 상반기 재고자산이 상대적으로 큰 것에 기인하고 있습니다. 또한, 2020년 8월 5일 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법("액화석유가스 안전관리 및 사업법") 시행에 따라, 7월 발주/납품일정에 따른 제품 생산으로 인하여 상반기 재고자산이 증가하였기 때문입니다. 당사 사업 특성상 재고의 장기화와 가격 하락이 비례적인 관계에 있지는 않으나, 재고의 가치 하락이 발생할 우려가 존재하며, 재고자산 평가손실이 확대될 경우, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이러한 점을 인지하고 재고자산의 효율적인 관리 등을 통해 재고부담 위험에 대비하고 있지만, 불가피한 외부 환경의 급변으로 인하여 재고부담이 가중될 수 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 매출채권 회전율 추이는 아래 표와 같습니다. 2017년 4.55회, 2018년 4.63회, 및 2019년 5.40회로 연평균 4.86회로 업종평균 매출채권 회전율인 5.72회 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 2020년 반기 매출채권 회전율은 3.53회로 업종평균 대비 다소 낮은 수준을 기록하고 있습니다.&cr; [매출채권 회전율] (단위: 회) 재무비율 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 매출채권 회전율 3.53 5.40 4.63 4.55 5.72 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한"2018년 기업경영분석"의(C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. &cr; 당사의 매출채권 구성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금 회수가 원활히 되고 있습니다. 3개월 이상의 매출채권 비중은 2019년 말 기준 8.97%(2020년 반기 기준 17.99%)로 낮은 수준입니다. &cr; [매출채권 연령분석] (단위: 천원) 구분 3월 미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년이상 매출채권 잔액 2017년도 말 3,173,969 59,262 200,153 213,511 3,646,895 2018년도 말 1,822,043 154,041 140,437 577,609 2,694,130 2019년도 말 4,229,100 62,682 108,782 245,089 4,645,653 2020년도 반기 1,836,516 45,377 118,373 239,167 2,239,433 당사는 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기 시장의 성장, 제품 및 매출처 다변화로 인해 이익 규모가 꾸준히 확대되고 있으며, 대부분의 매출처는 우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험은 높지 않아 충분한 매출의 우량도를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권의 대부분이 3개월 내 회수되는 점, 주요 매출처가 인지도 높은 글로벌 회사라는 점 등을 고려할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 증가할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 재무안정성 위험 &cr;당사는 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기의 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며,국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 반기 당사의 부채비율은 (삭제) 증가하였으나, 업종평균인 106.86%보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 (삭제) 상승하였습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [안정성 지표] (단위: %, 백만원) 재무비율 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종평균 부채비율 84.16% 57.17% -525.79% 47.73% 106.86% 차입금의존도 20.58% 8.02% -46.62% 20.95% 31.20% 유동비율 282.14% 292.60% 54.58% 236.07% 147.82% 당좌비율 171.25% 209.33% 34.51% 188.38% 116.41% 영업이익 -1,447 2,347 3 204 - 주1)&cr; 업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의 (C26) 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비(중소기업) 업종 기준입니다. 2018년 당사의 유동비율은 2016년에 발행한 전환상환우선주가 K-IFRS 기준에서 자본이 아닌 부채로 계상되면서 유동부채가 크게 증가한 데 기인하고 있습니다. 당사는 2019년 모든 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 유동비율은 크게 개선되었으며, 업종 평균인 147.82%보다 우위를 기록 했습니다. 또한, 당사는 2018년 이후 지속적으로 순영업현금유입을 기록하면서 현금 및 현금성자산이 지속 증가하고 있는 점 또한 유동비율 상승에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 2018년 이후 당기(분기)순손실로 인한 결손금의 증가로 부채비율이 (삭제) 상승하고 있으나, 여전히 업종평균대비 우위한 수치를 기록하고 있습니다. 2020년 반기 부채비율은 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 시행에 따라 7월 납품 일정에 맞추어 당사 제품 생산을 2020년 상반기에 생산을 진행하며 부채비율이 (삭제) 상승하였습니다. &cr; &cr; 당사는 2019년까지 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 2020년 반기에는 주거래 은행 확보 및 운영자금 확보 목적에 따른 차입금 증가로 차입금의존도가 (삭제) 상승하였으나, 여전히 업종평균대비 우위를 기록하고 있습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 시장 경쟁심화 등과 같은 요소로 인해 당사의 매출 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무안정성 지표의 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험 &cr; 당사는 금번 공모 로 129.8억원 수준의 공모 자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 100억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 가스센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기 개발, 제조 및 판매를 사업을 주요 사업으로 하고 있으며, 향후 정부의 안전관리 규제 강화, 법 제도화 등으로 그 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신 규 설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다. 당사는 2021년 지속적으로 수요가 확대될 것으로 예상되는 가스센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기에 대응하기 위하여 신규 생산 공장 설립 계획을 가지고 있습니다. 당사는 금번 공모 로 129.8억원 수준 의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라 이 중 약 100억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 입주 확약서는 이미 기 제출하였으며, 공모 자금을 활용하여 토지 매입 금액 2,950백만원, 건물 증축 금액 5,500백만원을 사용할 계획을 가지고 있습니다. 이와 더불어 당사는 신규 생산 공장에 초소형 슬림구조의 가스 센서 양산을 위한 신규 설비를 아래와 같이 구입할 계획입니다. &cr; [시설투자 계획] (단위: 천원) 내용 2020년 2021년 2022년 2023년 합계 신규 공장 토지 295 2,655 - - 2,950 신규 공장 건설 - 5,498 - - 5,498 기계장치 박막 스퍼터링 장비 - 700 - - 700 전극 자동화 자동 - 300 - - 300 전해질 자동화 장비 - 300 - - 300 패키지 장비 - - 250 - 250 합계 295 9,453 250 - 9,998 당사는 가스센서, 안전기기 등 관련 기기 및 환경측정기 개발, 제조 및 판매를 사업을 주요 사업으로 하고 있으며, 향후 정부의 안전관리 규제 강화, 법 제도화 등으로 그 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 대부분의 수출이 발생하고 있는 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황이며, 향후 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 바. 인력이탈 위험 &cr;&cr; 당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 가스 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확 보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사의 대표이사는 이러한 핵심 인력의 중요 성 을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 2014년 해당 인력들을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 성 과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑 작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 가스 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확 보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 이는 가스 센서 및 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기 산업에 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다&cr; 당사는 국내에서 전기화학식 가스 센서 제조 및 기술을 보유하고 있는 유일한 기업으로 전기화학식 가스 센서뿐만 아니라, 센서 기반 안전기기, 환경 측정기 등 다양한 센서 기반 기술 및 제품에 대한 연구개발 이력, 경험, Know-how 및 전문성 등을 갖춘 연구개발 인력을 보유 하고 있습니다. 당사는 매출처의 다양한 요구 사항을 충족할 수 있는 높은 기술력이 요구되는 산업의 특성으로 인해 이에 대응하기 위하여 R&D에 집중하고 있으며, 이를 위한 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 “환경센서 연구소” 와 “환경센서 솔루션 연구소” 2개의 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 본사에 위치한 환경센서 연구소는 당사 핵심 기술인 다양한 센서에 대한 연구를 수행하고 있으며, 판교에 위치한 환경센서 솔루션 연구소는 센서 기반의 다양한 센서 기기에 대한 연구 개발 업무를 수행하고 있습니다. 환경 센서 연구소는 총 10명으로 구성되어 있으며, 환경 센서 솔루션 연구소는 총 11명으로 환경센서 연구소 내 연구개발을 총괄하는 정병길 연구소장과 환경센서 솔루션 연구소를 책임지고 있는 권태명 연구소장을포함하여 총 21명으로 구성되어 있습니다. 환경 센서 연구소에서는 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술 및 제품을 개발하였으며, 더 나아가 이를 칩형태로 개발, 구동회로와 집적하고 궁극적으로 인공지능(AI)과 연결될 수 있는 형태의 스마트 센서 칩을 연구개발하는 로드맵을 내부적으로 구축하고 있습니다. 환경 센서 솔루션 연구소의 경우, 시장 환경의 변화와 수요에 맞추어 새로운 센서 기기 개발에 집중하고 있으며, 미국 등 글로벌 시장의 요구가 높아지고 있는 샘플링 타입의 휴대용 가스 검지기를 제품화하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사의 환경센서 연구소 및 환경센서 솔루션 연구소 조직은 아래와 같습니다. &cr; [환경 센서 연구소] 환경 센서 연구소.jpg 환경 센서 연구소 [환경 센서 솔루션 연구소] 환경 센서 솔루션 연구소.jpg 환경 센서 솔루션 연구소 당사는 전문성을 지닌 핵심인력의 확보하고 및 유지하기 위해 이들을 대상으로 주식매수선택권을 부여하는 등 임직원의 장기 근속 부여를 위해 노력해왔습니다. 당사는 2014년 11월 6일 1차례 핵심 인력을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 행사가능한 주식매수선택권은 아래와 같습니다. [주식매수선택권 부여 내역] 부여대상 부여주식종류 부여주식총수 행사 가격 행사기간 부여일 행사 시&cr;예상 실현이익 최린 보통주 127,492주 625원 부여 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 2014.11.06 1,195,237,500원 김승모 보통주 77,860주 625원 729,937,500원 정병길 보통주 77,860주 625원 729,937,500원 이종민 보통주 77,860주 625원 729,937,500원 최익순 보통주 38,928주 625원 364,950,000원 합계 - 400,000주 - - - 3,750,000,000원 주1)&cr; 상기 행사 가격 및 부여 주식수는 2019년 12월 2일 결의(이사회)한 무상증자(300%)을 반영하여 증권신고서 제출일 현재 기준으로 조정된 가격 및 수량입니다. 주2)&cr;&cr; 상기 주식매수선택권 행사 시 예상 실현이익은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜센코가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴 드 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준 입니다 . 당사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심 인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 통해 인력 이탈을 방지하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 기존 인력 외에 회사의 성장을 위해 유관 업종 내 고급 기술 인력의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다. 더 나아가, 당사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈 방지를 위해 다양한 복리후생 제도를 확대할 예정이며, 급증한 신규인력에 대해서는 체계적인 기술 교육을 통하여 능력을 신장시키는 방식으로 인력을 운용 중에 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑 작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 사. 수출 편중 관련 위험&cr;&cr; 당사의 경우 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 글로벌 시장 개척 및 확대에 집중해왔으며, 이에 따라, 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었습니다. 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다.하지만, 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 및 2020년 반기 기준 미국, 유럽 등 당사 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 약 40%에 해당합니다. 특히, 가스 센서, 센서기기, 환경 측정기 등 당사가 영위하고 있는 주요 사업의 경우 미국, 유럽 등 지역이 글로벌 시장의 70%를 차지하고 있어 당사는 필요한 글로벌 인증 확보, 해외 전시회 참석 등 글로벌 시장 내 점유율 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. [최근 3년간 수출 실적] (단위: 백만원) 구분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 내수 3,615 12,000 10,750 11,227 수출액 2,457 7,835 3,940 1,870 수출 비중 40.5% 39.5% 26.8% 14.3% 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 &cr; 다만, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 중국, 한국 등 일부 국가에서는 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태에 따른 실물경기 둔화가 다소 회복되는 기미가 나타나고 있지만, 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황입니다. 또한, 현재 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화로 글로벌 경제 위축 영향이 실물경제에 체감적으로 느껴지는 국면에 들어서고 있습니다. 뿐만 아니라, 국가간 교역에 장애물로 작용하여 국제 경제 성장에 부정적인 영향을 끼치고 있는 상황이며, 실제로 2020년 반기 미국, 유럽向 매출 비중이 높은 당사 매출 성장에 영향을 미치며, 전년 동기 대비 매출규모는 (삭제) 감소하였습니다. &cr;&cr;최근 코로나바이러스감염증-19 사태에 따른 각국의 다양한 경기 부양 정책 등으 로 일부 회복되는 추세를 보여 주고 있으나, 향후 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; 아. 소송 관련 위험&cr;&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송 1건이 진행 중에 있습니다. 해당 소송은 주식회사 엘케이컨버전스와의 용역비 청구(Breeze Blow 서비스 구축 용역사업) 관련 소송으로 계약 파기를 진행하였으나, 원고측은 이를 부정하고 제기한 소송입니다. 해당 소송 결과를 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기 소송 외에도 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 주식회사 엘케이컨버전스와의 용역비 청구(Breeze Blow 서비스 구축 용역사업) 관련 소송으로 총 1건이 있습니다. 현재 진행 중인 소송은 다음과 같습니다.&cr; 구분 세부내용 2019가단&cr; 576508 발생일 2019-12-30 원고 주식회사 엘케이컨버전스 피고 주식회사 센코 주관처 수원지방법원 소가 119,325,000 소송의내용 용역비 청구의 소 원고와 계약명 "Breeze blow 서비스 구축 용역사업외주용역"을 체결하여 진행 하는 중 중간검수 시 만족스러운 결과물이 나오지 않아 계약 파기를 진행하였으나, 원고측은 이를 부정하고 용역비에 대한 청구소송을 제기하 여 현재 3차 변론기일까지 진행하였으며, 증인출석 및 전문가 감정 등이 예정되어 있는 상태임 진행경과 2019.12.30 소 제기 2020.04.09 변론기일(법정동 제407호 법정 10:20) 속행 2020.05.21 변론기일(법정동 제407호 법정 11:00) 속행 2020.07.02 변론기일(법정동 제407호 법정 17:00) 기일변경&cr; 2020.08.27 변론기일(법정동 제407호 법정 17:00) 영업 및 재무에 미치는 영향 상대방이 주장하는 소가는 1.1억이며, 현재 2차 변론기일이 예정되어 있는 상태입니다. 현재 소송이 진행 중인 상태에서 판단하기는 어려우나 용역비 청구 금액 전체를 지급하더라도 최대 1.1억의 재무적인 영향을 미칠 것으로 판단되나, 1차 변론기일의 변론내용으로는 그러하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 본 소송으로 인해 영업적인 측면에 끼치는 영향은 없다고 판단됩니다. &cr; 상기 소송 관련하여 당사가 패소 시 이로 인해 당사에 끼치는 영향은 해당 소송에 대한 손해배상금으로 상대방이 주장하는 소가 1.1억원입니다. 현재 소송이 진행 중인 상태에서 판단하기는 어려우나 용역비 청구 금액 전체를 지급하더라도 최대 1.1억원의 재무적인 영향을 미칠 것으로 판단되며, 본 소송으로 인해 영업적인 측면에 끼치는 영향은 없다고 판단됩니다. 향후 당사가 소송에서 패소하더라도 당사의 영업 및 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되고 있습니다. &cr; &cr; 다만, 상기 소송 결과를 증권신고서 제출일 현재 합리적으로 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 상기 소송 외에도 소송이나 분쟁, 예상치 못 한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습 니 다.&cr; 자. 경영권 확보 위험&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 하승철 대표이사는 발행주식총수의 40.93%(공모 후 지분율 30.01%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인 2인의 보유 지분을 합하면 44.03%(공모 후 지분율 32.56%, 우리사주조합 주식 포함 32.68%)로 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단 됩니 다. 이에 따라 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재 합니다. &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 하승철 대표이사는 발행주식총수의 40.93%(공모 후 지분율 30.01%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 2인의 보유 지분 3.10%(공모 후 지분율 2.58%)를 포함할 경우 최대주주 및 특수관계인 보유 지분율은 44.03%(공모 후 지분율 32.56%, 우리사주조합 주식 포함 32.68%)로 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. &cr;&cr; 당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 당사 핵심인력을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 상장주선인과 신주인수권 부여 계약을 체결한 바 있습니다. 당사 주식매수선택권 및 신주인수권 부여 관련 상세 내역은 아래와 같습니다.&cr; [주식매수선택권 부여 내역] 회 차 부여 대상 부여 주식종류 잔여&cr;주식수 행사가격 행사기간 부여일 1회차 최린 외 4인 기명식 보통주 400,000 625원 부여 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 2014.11.06 합 계&cr;(발행주식총수 대비 비율) 400,000&cr;(6.25%) - - - 주1) 주식수 및 행사가격은 액면가(500원) 기준입니다. 주2) 상기 행사 가격 및 부여 주식수는 2019년 12월 2일 결의(이사회)한 무상증자(300%)을 반영하여 증권신고서 제출일 현재 기준으로 조정된 가격 및 수량입니다. [신주인수권 계약 주요 내용] 구 분 내 용 행사가능주식수 80,600주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 &cr; 한편, 당사의 경우 벤처금융이 50.74%(공모 후 지분율 41.77%)를 보유하고 있으며, 기존주주가 1.18%(공모 후 지분율 0.97%)를 보유하고 있습니다. 이는 당사의 최대주주 및 특수관계인의 공모 후 지분율 32.56%(우리사주조합 포함 32.68%)보다 높은 지분율로, 기관투자자의 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도될 경우 당사의 지배구조가 변동될 위험이 존재합니다.&cr; [공모 후 지분율] (단위: 주, %) 구 분 주 주 명 관 계 공모 후 소유주식수 지분율 최대주주등 하승철 최대주주 2,331,720 30.01% 최린 임원 136,840 1.76% 정병길 임원 61,216 0.79% 소 계 2,529,776 32.56% 벤처금융 및 기존주주 벤처금융 3,245,844 41.77% 기존주주 75,624 0.97% 소 계 3,321,468 42.74% 기타 소액주주 259,040 3.33% 공모주주 1,612,000 20.74% 상장주선인 의무인수 48,360 0.62% 공모 후 발행주식총수 7,770,644 100.00% &cr; 당사는 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재 합니다. &cr; 차. 환율 변동 위험&cr; &cr; 당사의 경우 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 14.3% 수준이었으나, 그 비중은 2019년 39.5%로 빠르게 확대되었으며, 이는 2020년 반기 40.5%로 확대되며 전년대비 더욱 확대되었습니다. 당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화로 결제하고 있습 니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다. &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2019년 및 2020년 반기 기준 미국, 유럽 등 당사 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 약 40%에 해당합니다. 특히, 가스 센서, 센서기기, 환경 측정기 등 당사가 영위하고 있는 주요 사업의 경우 미국, 유럽 등 지역이 글로벌 시장의 70%를 차지하고 있어 당사는 필요한 글로벌 인증 확보, 해외 전시회 참석 등 글로벌 시장 내 점유율 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 최근 글로벌 기업들을 대상으로 OEM사업을 공격적으로 확대하는 등 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 확대되고 있습니다. [최근 3년간 수출 실적] (단위: 백만원) 구분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 내수 3,615 12,000 10,750 11,227 수출액 2,457 7,835 3,940 1,870 수출 비중 40.5% 39.5% 26.8% 14.3% 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 &cr; 당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화(일부 일본 엔화)로 결제하고 있습 니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당 사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미치고 있습니다. &cr; [원달러 환율 변동 추이] (단위: 원/달러) 구분 기말환율 평균환율 최저치 최고치 환율차이 2017년 1,071.40 1,130.84 1,071.40 1,208.50 137.10 2018년 1,118.10 1,100.30 1,057.60 1,142.50 84.90 2019년 1,157.80 1,165.65 1,111.60 1,218.90 107.30 2020년 1월 1,183.50 1,164.28 1,153.10 1,183.50 30.40 2020년 2월 1,215.90 1,193.79 1,179.80 1,217.70 37.90 2020년 3월 1,222.60 1,120.09 1,185.00 1,280.10 95.10 2020년 4월 1,225.20 1,225.23 1,212.30 1,237.60 25.30 2020년 5월 1,239.40 1,228.67 1,217.70 1,242.00 24.30 2020년 6월 1,200.70 1,210.01 1,192.80 1,237.60 44.80 2020년 7월 1,191.40 1,198.90 1,191.40 1,206.40 15.00 2020년 8월 1,185.10 1,186.85 1,182.30 1,193.70 11.40 (자료: 서울외국환중개) &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습 니다. &cr; [최근 3개년 및 반기 보유외환 현황] (단위: USD, EUR, JPY, CNY) 구분 2020년 반기&cr; (제16기 반기) 2019년&cr; (제15기) 2018년&cr; (제14기) 2017년&cr; (제13기) 금액 금액 금액 금액 USD 2,236,816 2,415,829 1,759,021 1,223,101 EUR - - 13,111 - JPY 3,260,634 15,700,011 - - CNY - - - - [최근 3개년 및 반기 외환차손익/외환환산손익 현황] (단위: 천원) 구분 2020년 상반기 2019년 2018년 2017년 금액 금액 금액 금액 외환차익 45,261 112,160 64,310 3,388 외화환산이익 154,645 16,895 112,731 - 외환차손 18,524 58,575 14,110 7,760 외화환산손실 14,266 24,119 10,911 145,433 당사의 경우 상기와 같이 최근 3개년 및 반기 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다. &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 최근 코로나바이러스-19에 따른 세계 경제의 충격으로 인해 원달러 환율의 변동성이 높게 나타나고 있으며, 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있고 사업의 특성상 당사의 목표 시장이 미국, 유럽, 중국, 중동 등 다수의 해외시장을 포함하고 있는 점을 감안 할 때 추후 해외시장 개척 및 사업영역 확대가 지속될 경우 당사의 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; 3. 기타위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구 &cr;투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. &cr;만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. &cr;한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.&cr; 나. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험 &cr;당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의 하시기 바랍니다. &cr; 당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로 서, 2020년 08월 13일 상장예비심사 승 인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업으로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여받았습니다. 따라서, 당사는 자체 기술인 정량적 측정이 가능한 전기화학식 가스 센서 기술과 초소형 슬 림구조의 전기화학식 가스 센서 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 03월 20일에 아 래와 같이 NICE평가정보로부터 A 등급을 취득하였습니다.&cr; &cr;한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.&cr; [코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교] 구분 일반기업(벤처기업 포함) 기술성장기업 수익성ㆍ매출액 기준 시장평가ㆍ성장성 기준 전문평가&cr;(기술/사업모델) 성장성 추천 주식 분산&cr;(택일)&cr;주1)&cr; ① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝&cr; ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상&cr; ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)&cr;② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)&cr;③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상&cr;④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상&cr;⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)) 경영성과 및&cr;시장평가 등&cr;(택일) ① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원 ① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상 ① 자기자본 10억원&cr;② 시가총액 90억원 ② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원] ② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원] 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것 ③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원] ③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상 ④ 법인세차감전계속사업이익 50억원 ④ 시총 1,000억원 이상 &cr; ⑤ 자기자본 250억원 이상 감사 의견 최근 사업연도 적정 경영투명성&cr;(지배구조) 사외이사, 상근감사 충족 기타 요건 주식양도 제한이 없을 것 등 주1) 주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다. 주2) 일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상) &cr; 상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.&cr; 당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.&cr; [당사 요약 (포괄)손익계산서] (단위: 백만원) 구 분 2020년도반기 (제16기 반기) 2019년도 (제15기) 2018년도 (제14기) 2017년도&cr;(제13기) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS K-GAAP 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 매출원가 4,180 12,480 10,095 9,200 매출총이익 1,892 7,355 4,595 3,897 판매비와관리비 3,339 5,007 4,592 3,693 영업이익(손실) -1,447 2,347 3 204 법인세비용차감전계속사업이익(손실) -1,284 -2,158 -3,322 -452 당기순이익(손실) -1,340 -2,411 -3,134 -452 총포괄이익(손실) -1,294 -2,302 -3,374 -452 &cr; 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 지속적인 영업손실을 기록 하고 있으나, 가스 센서 및 관련 기기 및 환경측정기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 당사는 현재 가스센서, 센서기기, 환경측정기 등 주요 제품의 판매 등을 통해 매출을 시현하고 있으며, 2020년 8월 5일 시행된 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법 "액화석유가스 안전관리 및 사업법" 등 가스 센서, 안전기기 등 관련 시장의 성장으로 당사의 매출은 향후 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다 . 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 다. 환매청구권 미존재 위험&cr;&cr;금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의 하시기 바랍니다. &cr;금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험&cr; 상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 36.61%에 해당하는 2,844,796주(우리사주조합 포함 시 34.88%에 해당하는 2,710,786주 )에 대하 여 계속보유의무가 없으며, 상장 1개월 후에는 당사 발행주식 총수의 65.85%에 해당하는 5,116,884주에 대하여 추가적으로 계속보유의무가 없습니다. 해 당물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; 금번 공모 후 당사의 최대주주인 하승철 대표이사는 증권신고서 제출 기준 2,331,720주(구주매출 287,000주 제외, 공모 후 지분율 30.01%)를 보유하고 있으며 최린 부사장 등 임원 2인이 208,056주 ( 증권신고서 제출일 기준 우리사주조합을 통한 보유분 10,000주 포함, 공모 후 지분율 2.68% )를 보유하고 있어 최대주주 및 특수관계인의 지분은 총 2,529,776주(공모 후 지분율 32.68%)입 니다. 최대주 주 및 특수관계인의 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유예탁되며 최대주주의 보유 주식의 경우 책임경영 차원에서 동 규정 제21조 제1항 제1호의4(자발적 의무보유)에 의거 1년을 추가로 자발적 의무보유예탁함으로써 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 의무보유예탁됩니다. &cr; &cr; 벤처금융이 보유하고 있는 소유주식수 중 상장 후 주가안정화를 위하여 2,272,088주(공모 후 29.24%)를 동 규정 제21 조 제1항 제1의4호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유예탁합니다. 또한, 기존주주가 보유하고 있는 소유주식수 75,624주(공모 후 0.97%)를 상장후 주가안정화를 위하여 동 규정 제21 조 제1항 제1의4호(자발적 의무보유)에 의거하여 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유예탁합니다. 상 장주선인 한국투자증권㈜은 동 규정 제26조 제6항 제2호에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 48,360주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량) 를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유예탁 합니다. &cr; &cr;상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. &cr; &cr; 추가적으로 우리사주조합 보유 주식수 134,010주는 상장 이후 한국증권금융에 예탁된 날로부터 1년간 예탁됩니다. 단, 금번 공모에서 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. &cr; &cr; 상기 수량을 제외한 발행주식총수의 36.61%에 해당하는 2,844,796주 (우리사주조합 포함 시 34.88%에 해당하는 2,710,786주 ) 에 대하여 계속보유의무가 없으며, 상장 1개월 후에는 당사 발행주식 총수의 65.85%에 해당 하는 5,116,884주에 대하 여 계속보유의무가 없습니다. 해 당 물량이 상장 후 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; 구분 주주명 비고 공모후 유통가능물량 매각제한물량 보통주 지분율 보통주 지분율 보통주 지분율 기간 최대주주 등 하승철 최대주주 2,331,720 30.01% - 0.00% 2,331,720 30.01% 2년 주1) 최린 임원 136,840 1.76% - 0.00% 136,840 1.76% 1년 주1) 정병길 임원 61,216 0.79% - 0.00% 61,216 0.79% 1년 주1) 소 계 2,529,776 32.56% - 0.00% 2,529,776 32.56% - 벤처금융 - 3,245,844 41.77% 973,756 12.53% 2,272,088 29.24% 1개월 주2) 기존주주 - 75,624 0.97% - 0.00% 75,624 0.97% 1년 주3) 소액주주 - 259,040 3.33% 259,040 3.33% - - - 공모주주 우리사주조합(우선배정) - 134,010 1.72% - - 134,010 1.72% 예탁 후 1년 주4) 기관투자자 및 일반청약자 - 1,477,990 19.02% 1,477,990 19.02% - - - 소 계 1,612,000 20.74% 1,477,990 19.02% 134,010 1.72% - 의무인수 한국투자증권 - 48,360 0.62% - 0.00% 48,360 0.62% 3개월 합 계 7,770,644 100.00% 2,710,786 34.88% 5,059,858 65.12% - 주1) 당사의 최대주주는 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 따른 의무보호예수 기간 1년 외에 상장 후 경영안정성 제고를 위하여 1년을 추가로 자발적 보호예수함으로써 보유주식을 상장일로부터 총 2년 간 의무보유합니다. 또한 당사의 최대주주를 제외한 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다. 주2) 벤처금융이 보유하고 있는 보유주식은 상장 후 주가 안정화를 위하여 2,272,088주 (공모 후 29.24%)를 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장 후 1개월간 자발적으로 의무보유합니다. 주3) 기존주주가 보유하고 있는 보유주식은 상장 후 주가 안정화를 위하여 75,624주(공모 후 0.97%)를 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1의4호에 의거하여 상장 후 1년간 자발적으로 의무보유합니다. 주4) 공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 134,010주에는 미등기 임원에게 배정된 10,000주(정병길 10,000주)가 포함되어 있습니다. 해당 주식은 한국증권금융의 예탁과 별도로 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다. 주5) 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다. 마. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험&cr;&cr; 당사 는 설립 이후 1차례에 걸쳐 총 400,000주의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고, 이는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수의 6.25%(공모 후 5.15%) 입니 다. 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. &cr;당사는 정관 제16조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.&cr; [주식매수선택권 부여 내역] 회 차 부여 대상 부여 주식종류 잔여&cr;주식수 행사가격 행사기간 부여일 1회차 최린 외 4인 기명식 보통주 400,000 625원 부여 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 2014.11.06 합 계&cr;(발행주식총수 대비 비율) 400,000&cr;(6.25%) - - - 주1) 주식수 및 행사가격은 액면가(500원) 기준입니다. 주2) 상기 행사 가격 및 부여 주식수는 2019년 12월 2일 결의(이사회)한 무상증자(300%)을 반영하여 증권신고서 제출일 현재 기준으로 조정된 가격 및 수량입니다. &cr;증권신고서 제출일 현재 부여된 주식매수선택권은 상장 이후 행사가 가능하며, 행사된 주식이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험&cr; &cr;당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 80,600주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 80,600주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 80,600주에 관한 계약을 체결하였습니다.&cr; 【증권 인수업무 등에 관한 규정】 제10조의2(신주인수권)&cr;① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.&cr;&cr;1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것&cr;2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것&cr;3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것&cr;&cr;② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.&cr;&cr;1. 발행회사명&cr;2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일&cr;3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량&cr;4. 주당 취득가격 &cr;상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 80,600주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.&cr; 【 신주인수권 계약 주요내용 】 구분 내용 행사가능주식수 80,600주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가 능주식수 80,600주 가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.&cr; 사. 공모가액 산출 관련 위험&cr; &cr; 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2021년 추정 실적 당기순이익을 연 20%의 할인율 로 할인한 2019년 말 현가를 적용하였습니다. 20201년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 20%가 이 러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. &cr; 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2021년도 당기순이익을 추정한 후 이를 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하 는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.&cr; [2020년~2021년 추정 (요약)손익계산서] (단위: 백만원) 구 분 2021년(E) 2020년(E) 매출액 42,123 24,753 매출원가 24,092 15,050 매출총이익 18,031 9,704 판매비와관리비 7,558 5,512 영업이익(손실) 10,473 4,192 법인세비용차감전순이익(손실) 10,597 4,254 당기순이익(손실) 8,688 3,605 [2020년~2021년 사업 부문별 (추정)매출액] (단위: 백만원) 구 분 2021년(E) 2020년(E) 국내 센서 및 모듈 415 407 센서기기 23,714 14,132 환경측정기 6,079 5,353 소계 30,209 19,892 해외 센서 및 모듈 699 406 센서기기 11,215 4,456 소계 11,914 4,862 합계 42,123 24,753 &cr; 당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2021년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2021년 추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 코로나바이러스감염증-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2021년 추정 당기순이익의 2019년 말 현가로 환산하 였으며, 연 20%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 아. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험&cr; &cr;당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.&cr;&cr;PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 자. 유사회사 선정의 부적합 가능성&cr; &cr;당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의 하시기 바랍니다. &cr;금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.&cr;&cr;상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.&cr;&cr;그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사 는 Rikenkeiki, New Cosmos, MSA Safety, Vaisala 등 4개 회사로 , 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 (삭제) 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험&cr; &cr;기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. &cr; 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,612,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 322,400주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,155,590주(공모주식의 71.7%), 우리사주조합 134,010주(공모주식의 8.3%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,155,590주를 대상으로 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.&cr; &cr;한편, 2020년 10월 20일(화) ~ 21 일(수) 에 실시 되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 카. 공모주식수 변경 위험&cr; &cr;「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.&cr;&cr;금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험&cr; &cr;코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다. &cr;수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 파. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험&cr; &cr;금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약 을 받을 수도 있습니다. &cr;당사는 2020년 06월 03일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 08월 13일자 로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.&cr; 1. 상장예비심사결과 □ ㈜센코가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장 규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사 ('20.08.13)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 &cr; - 다 음 - &cr; □ 사후 이행사항 &cr; - 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 &cr; &cr;2. 예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음 &cr; 1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우 3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우. 다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음 6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우 □ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음 &cr;&cr; 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 &cr; □ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함 &cr; 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등) 3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다. 4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서 &cr;만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하. 증권신고서 정정 위험&cr; &cr;본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. &cr;본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 거. 미래예측진술에 대한 위험&cr; &cr;본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. &cr;기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.&cr;&cr;- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생&cr;- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력&cr;- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락&cr;- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화&cr;- 금융시장 상황 및 환경의 변화&cr;&cr;이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.&cr;&cr;또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 너. 재무상황 변동 위험&cr;&cr; 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념 하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. &cr;당사는 2020년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준 검토보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2020년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험&cr; &cr; 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출 될 수 있습니다. &cr;본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.&cr;&cr;또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.&cr;&cr;회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 러. 집단 소송으로 인한 소송 위험&cr; &cr; 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출 될 수 있습니다. &cr;「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.&cr;&cr;증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 머. 주가의 일일 가격제한폭 변경&cr; &cr;2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의 하시기 바랍니다. &cr;2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 버. 투자설명서 교부&cr; &cr;2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약 이 가능합니다. &cr;2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.&cr;&cr;이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부받아 회사 현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다. 서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항&cr;&cr; 당사의 수요예측 예 정일은 2020년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 입니다 . 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 10월 20일(화) ~ 21일(수) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사의 수요예측 예정일은 2020 년 10월 13일(화) ~ 14일(수) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 10월 20일(화) ~ 21일(수) 에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 어. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원&cr; &cr;2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 이와 관련하여 당사는 상기 소재 부품 저문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 A등급을 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. &cr;2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다.&cr; [소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안] 1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원&cr;2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)&cr;3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화- 출처: 한국거래소 보도자료(2019.09.02)&cr;주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업&cr; - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종&cr; - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상&cr; - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업 &cr;당사는 상기 소재 부품 저문기업에 대한 상장지원방안에 따라 복수평가 부담 완화 상장지원을 받았으며, 1개 평가기관으로부터 A등급을 부여 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 따라서, 20 20년 06월 03일 상장예비심사 신청 후 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화 받아, 예비상장심사 승인(2020년 08월 13일)을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜센코의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.&cr;&cr;■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜센코에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜센코로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.&cr;&cr;■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜센코에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.&cr;&cr;■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr; 1. 평가기관&cr; 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 한국투자증권㈜ 00160144 &cr;&cr; 2. 평가의 개요&cr;&cr; 가. 개요&cr;&cr;기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 기명식 보통주 1,612,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년 반기(2020년 01월 01일~2020년 06월 30일) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.&cr; 나. 평가 일정&cr; 구분 일시 대표주관계약 체결 2019.06.07 기업실사 2019.06.07 ~ 2020.06.03 상장예비심사 청구 2020.06.03 상장예비심사 승인 2020.08.13 증권신고서 제출 2020.08.20 다. 기업실사 이행상황&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.&cr; (1) 대표주관회사 기업실사 참여자 &cr; 소 속 성 명 부 서 직 책&cr;(직급) 실사업무 분장 IB 경력 한국투자증권㈜ 배영규 IB그룹 그룹장 IB 그룹 총괄 책임 25년 최신호 IB1본부 본부장 IPO 진행 총괄 책임 23년 유명환 기업금융담당 담당 IPO 진행 실무 책임 22년 방한철 기업금융2부 이사 IPO 실무 총괄 22년 김유동 기업금융2부 팀장 기업실사 실무 총괄 14년 김무태 기업금융2부 차장 기업실사 실무 담당 9년 김병수 기업금융2부 과장 기업실사 실무 담당 8년 노용훈 기업금융2부 대리 기업실사 실무 담당 5년 이준상 기업금융2부 대리 기업실사 실무 담당 3년 &cr; (2) 발행회사 실사 참여자&cr; 성 명 부서 직 책 담 당 업 무 하승철 - 대표이사 경영 총괄 (CEO) 정병길 환경센서연구소 이사 센서개발 총괄 이인원 경영지원부 이사 경영지원 총괄 김정훈 경영지원부 차장 회계 총괄 &cr; (3) 기업실사 항목&cr; 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에&cr;관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부 바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요&cr;권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인&cr;나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및&cr;투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의&cr;감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및&cr;계열회사에&cr;관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에&cr;관한 사항 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의&cr;거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를&cr;위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용&cr; 일 자 기 업 실 사 내 용 2019.09.09 [제1차 기업실사] 1) 대표이사 면담 - 주요 경력 및 경영철학과 회사의 연혁 등에 관한 질의응답 - 회사의 핵심 기술 및 설립 배경, 주요 제품 설명 2) 상장업무담당자 면담 - 최근 3개년도부터 현재까지의 인원현황, 매출실적의 추이, 재무상황의 변동내용, 사업 내용과 시장 규모 등에 관한 개괄적 설명 청취 - 재무상황의 변동 및 향후 일정에 관한 사항에 관한 사항 문의 2019.10.14 &cr;~&cr;2019.10.15 [제2차 기업실사] 1) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항 - 사업의 성장성 및 수익성 - 회사가 영위하는 사업 및 계획 - 회사의 핵심 기술력 및 연구개발 인력 - 회사의 매출구조 2) 내부통제에 관한 사항 - 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 주요 계약서, 사규 등 - 이사회 및 주총의사록 정비 - 임직원 현황, 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 3) 경영성과 및 재무관련 사항 - 최근 3개년 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토 - 주요 계정과목별 원장 검토 2019.11.12&cr;~ 2019.11.13 [제3차 기업실사] - 내부통제 검토: 신규 이사 선임 검토 - 경영성과 및 재무관련 사항 - ‘18년 실적 점검 - 전방산업 시장 추이 및 매출 지속성에 대한 검토 - 주요 매출처의 향후 설비 투자 계획 관련 검토 - 상장예비심사청구서 작성 개요 설명 - 상장예비심사청구서 작성을 위한 업무분장 2019.12.11&cr;~ 2019.12.12 [제4차 기업실사] - ‘20년 예상 실적, 사업 계획 및 계약 현황 검토 - 상장 관련 주요 이슈사항 점검 - 향후 IPO 시기 및 전략 점검 2020.01.14&cr;~&cr;2020.01.15 [제5차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 현황 검토 - 내부통제 보완 검토 2020.02.03 ~ &cr;2020.02.04 [제6차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 현황 검토 - 내부통제 현황 재검토 2020.02.24&cr;~&cr;2020.02.25 [제7차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 현황 검토 - 이사 및 감사 현황 재검토 - 공모구조 및 가치평가 논의 2020.03.04 ~ &cr;2020.03.05 [제7차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 검토 - 상장 준비 첨부서류 안내 - Due - Diligence 체크리스트 확인 2020.03.19 ~ &cr;2020.03.20 [제8차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 검토 - 상장예비심사청구서 첨부서류 준비 관련 협의 2020.04.01&cr;~ &cr;2020.04.03 [제9차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 검토 - 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인 - 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정 2020.04.13 ~&cr;2020.04.14 [제10차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 검토 - 감사보고서 발행 검토 - 상장 준비 첨부서류 안내 2020.05.07 ~&cr;2020.05.08 [제11차 기업실사] - 감사보고서 발행 재 검토 - 상장 준비 첨부서류 검토 - Due - Diligence 체크리스트 재 검토 2020.05.20 ~ &cr;2020.05.21 [제12차 기업실사] - 상장예비심사청구서 작성 최종 점검 - IPO 공모구조 및 Valuation 최종 결정 - 향후 IPO 마케팅 및 IR 관련 사항 논의 2020.06.03 상장예비심사청구서 제출 2020.08.13 한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인 2020.08.20 증권신고서 제출 &cr;&cr; 3. 기업실사결과 및 평가내용&cr; &cr; 가. 기술성&cr; &cr;(1) 기술의 완성도&cr; 동사는 2004년 11월 23일 강릉대학교 창업보육센터에 설립되었습니다. 창업자이자 하승철 대표이사는 2002년부터 2005년까지 한국전자통신연구원 근무 당시 다양한 가스 센서 및 응용기기에 대한 연구개발을 진행하면서 국내 가스 센서 기술이 글로벌 수준 대비 매우 뒤 쳐져있으며, 가스 센서를 전량 수입 제품에 의존하고 있음을 확인한 후 창업을 결정하였고, 지속적인 연구개발을 통해 동사 고유의 센서 기술을 확보하게 되었습니다. 이후, 지속적인 연구개발을 통해 전기화학식 가스 센서 기술을 개발하였으며, 현재 가스 센서 기술을 적용한 초소형 전기화학식 기술 등 국내에서 유일하게 관련 기술을 보유하고 있습니다. 동사는 주력 기술로 전기화학식 가스 센서 기술과 초소형 슬림 구조의 전기화학식 가스 센서 기술이 있습니다. 이 중 전기화학식 가스 센서는 가스 분자, 센서 내부로의 가스 유입량을 조절하는 확산 유입구(Diffusion barrier), 산소분자의 산화환원 반응을 일으키는 전극(Electrode), 산화환원 반응 시 이온의 이동을 용이하게 하는 전해질(Electrolyte), 양극(Cathode)과 음극(Anode)간의 전기적 절연 역할을 하며, 이온의 이동이 가능한 Separator, 내부에서 발생된 전류를 외부로 유도하는 Current collector 및 센서의 몸체를 구성하는 하우징 등으로 구성되어 있습니다. 동사는 초소형 슬림 구조의 전기화학식 가스 센서 기술을 바탕으로 전기화학식 가스 센서를 소형화하기 위해서 액체 전해질이 아닌 반고형 전해질의 신소재 기술을 개발하였으며, 감소한 전극 면적에도 불구하고 센서의 출력값을 유지할 수 있도록 전극 소재 기술 및 전극 형성 기술을 개발하였습니다. 나아가 대량 생산을 통한 가격 경쟁력 확보를 위해서 전극 및 전해질 형성공정에 반도체 공정 기술을 도입하여 미세패턴 및 연속공정이 가능한 대량 생산 기술을 개발하였습니다. 가스 안전기기 분야에서는 동사가 국내에서 유일하게 국제 인증 규격인 IECEx, 북미 인증인 CSA와 UL, 유럽인증인 ATEX, 남미 인증인 Immetro 등을 인증 받아 제품의 기술력을 인정 받았습니다. 국내뿐만 아니라 유럽, 중동, 미주 지역 등 해외 시장에서 그 기술력을 인정받음과 동시에 큰 인기를 얻음으로써 동사의 주력 제품으로 자리 매김 하였습니다. &cr; 센서 기반 실시간 악취 측정기의 경우, 판매를 위한 별도의 인증을 요구하고 있지 않으나, 동사는 동사가 기보유한 가스 센서 및 안전기기 제품 know-how를 바탕으로 현장에 최적화된 환경측정기를 개발 및 공급하고 있습니다. 현재, 글로벌 전기화학식 가스 센서 제조사 대부분의 경우 가스 안전기기 시장을 주요 목표 시장으로 설정하고 있어 이를 동일하게 환경 측정기기에 적용하여 사용할 수는 없는 상황입니다. 이에 반면, 동사는 자체 전기화학식 가스 센서의 요소 기술들을 최적화하여 센서 기반 환경 측정기기가 요구 하는 사양 중 가장 중요한 “저 농도의 감지능”을 향상 시킨 전기화학식 가스 센서를 개발 및 공급하고 있어 경쟁력을 보유하고 있다고 볼 수 있습니다 동사는 이러한 기술력을 바탕으로 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 등을 자체 개발하여 제조 및 판매하고 있으며, 국내에서 유일하게 독보적인 기술력과 축적된 경험, Know-how를 바탕으로 기술경쟁력을 인정 받아 다양한 제품을 포스코아이티씨, 포스코건설, Crowcon, Hanwei 등 국내외 매출처에 공급하고 있습니다. 하승철 대표이사를 포함한 주요 연구인력들은 가스 센서, 기기 관련 분야의 기술력 확보를 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한, R&D 투자를 통한 제품 개발 및 신규 사업 진출을 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 동사는 주력 제품인 휴대용 가스 안전기기, 환경측정기, 고정식 가스 안정기기 등의 기술력을 인정 받아 국내외 시장 점유율 확대를 통해 기술성과 관련한 동사의 기업 계속성은 향후에도 유지될 것으로 판단하고 있습니다. &cr;(2) 기술의 경쟁우위도&cr; 동사는 설립 이후 가스 센서, 기기 및 환경측정기 분야에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁회사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 동사가 보유하고 있는 가스 센서 관련 기술력은 크게 2가지이며, 해당 기술에 대한 전문평가기관의 기술성평가 진행 결과 평가 등급 “A”를 획득함으로써 그 기술력을 인정받은 바 있습니다. [정량적 측정이 가능한 전기화학식 가스 센서 기술] 기술개요 동사는 2004년 11월 동사 설립 이후 전기화학식 가스 센서 기술에 대한 연구개발을 지속적으로 수행해 왔으며, 가스 종류를 다양화하기 위한, 연구개발과 특정 응용 분야에서 요구하는 특정요구사항(특정가스에 대한 간섭성 배제 연구, 환경에 대한 영향 최소화 연구, 고습 연속 사용에 적합한 센서 연구 등)에 대한 연구, 센서의 양산성을 높이고 단가를 줄이기 위한 연구 등을 내부적으로 수행하고 있습니다. 본 기술은 동사가 국내에서 유일하게 보유하고 있습니다. 적용분야 안전기기 / 환경측정 / 에너지관리 / 의료기기/ 실내공기질 / 자동차배기가스 등 타사대비 경쟁력 가스 안전기기 시장에서의 주요 가스들(H2S, CO, Cl2, O2, SO2, NO2)에 대한 전기화학식 가스 센서 기술력 면에서는 자체 개발한 기술과 자체 개발한 공정 기술을 활용하고 있을 뿐 아니라 성능 측면에서 글로벌 선두 기업의 제품과 차이를 보이고 있지 않습니다. 가격 경쟁력 측면에서는 경쟁사인 City Tehcnology사와 Alphasense사 대비 우위에있다고 볼 수 있습니다. 실제 생산 단가에 대한 경쟁력을 비교하기 위해서는 실제 생산 단가를 파악하여야 하는데 이는 실질적으로 어려움이 있으나, 유사 제품 비교 시 Current collector에 대한 소재 차이가 있으며, 이에 따른 생산 단가에 있어 동사는 경쟁력이 있다고 판단하고 있습니다. 또한, City Technology사, Alphasense사모두 전극 간의 전류를 측정하기 위해서 전극과 센서 Pin 사이를 연결하기 위한 Current collector로 고가의 Platinum wire를 사용하고 있지만 동사는 원가 절감을 위해 다양한 실험을 진행함으로써 상대적으로 가격이 매우 저렴한 Tantalum wire를 사용하고 있습니다. 따라서, 동사는 더 저렴한 가격으로 경쟁사와 비슷한 수준의 제품을 만들어내고 있으며, 가격경쟁력, 제품의 완성도 측면에서 상대적으로 경쟁력을 보유하고 있다고 판단하였습니다. [초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술] 기술개요 동사는 2006년 한국전자통신연구원과 “초소형 저전력 환경세서 모듈 요소 기술 개발” 이라는 공동연구를 통해 연구개발을 시작으로 초소형 전기화학식 가스 센서에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. 동사는 주요 요소 기술인 전해질에 대한 연구개발을 다양한 방면으로 진행해 왔으며, 2018년 소재부품기술개발사업을 수행하면서 제품 상용화가 가능한 수준의 완성도 높은 기술력을 확보하였으며, 현재 최종 패키지에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 반고형의 전해질을 사용하여 초소형 형태의 전기화학식 가스 센서를 개발한 것은 전 세계에서 최초입니다. 적용분야 스마트폰 / 웨어러블 디바이스 / IoT 기기 등 타사대비 경쟁력 미국의 SPEC사에서 슬림한 구조의 전기화학식 가스 센서를 출시하여 많은 이목을 받은 바 있지만 SPEC사의 센서는 기존 액체상의 전해질의 양을 단순히 줄여 센서를 작게 만든 것으로 액상의 전해질 소재를 대체할 수 있는 반고형 소재를 개발하여 이를 적용한 동사의 센서와는 기술적 측면에서 큰 차이를 지니고 있습니다. SPEC사의 센서는 액상의 전해질을 사용하고 있어 60℃의 고온 챔버에서 보관하면 단기간내에 센서의 출력이 제대로 나오지 않습니다. 반면 동사의 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서는 액상이 아닌 소재를 적용하였기 때문에 고온에서도 안정적으로 센서의 고유 특성이 유지되며, 경쟁사 대비 기술경쟁력 측면에서 우위에 있습니다. 동사는 가스 센서, 기기 및 환경측정기 분야에 대한 기술경쟁력을 바탕으로 그 기술력을 인정 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 26건의 특허와 4건의 상표 등록 등 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 동사가 보유하고 있는 지적재산권 상세 현황은 아래와 같습니다. [지적재산권 소유 내역] 번호 종류 국가 출원일자 등록일자 명칭 출원인 1 특허 KR 2004-12-16 2007-01-04 전기화학식 산소가스 센서 (주)센코 2 특허 KR 2004-12-18 2007-01-04 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 3 특허 KR 2006-01-20 2007-07-20 실내 가스 감지 장치 및 실내 공기 정화 시스템 (주)센코 4 특허 KR 2006-11-30 2009-02-06 호기 검사 장치 (주)센코 5 특허 KR 2007-06-18 2010-03-15 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 (주)센코/ 한국전자 통신연구원 6 특허 KR 2014-07-21 - 가스 센서, 이를 포함하는 냉장고 및 가스 센서의 제조방법 (주)센코/ 삼성전자 7 특허 KR 2014-12-11 2016-07-01 냄새 감성 판정 장치 및 방법 (주)센코/ 현대자동차 8 특허 KR 2015-12-31 2016-07-29 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 9 특허 KR 2015-12-31 2016-07-08 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 10 특허 KR 2016-06-09 2017-07-21 광이온화 가스 센서 (주)센코 11 특허 KR 2016-07-20 2017-08-24 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 12 특허 KR 2016-12-21 2018-08-24 악취측정 장치 (주)센코 13 특허 KR 2016-12-21 2018-07-11 악취저감 장치 (주)센코 14 특허 KR 2017-10-19 2018-02-23 고장진단 구동 회로를 내재한 전기화학식 가스 센서 (주)센코/ 한국산업 기술시험원 15 특허 KR 2017-11-14 2019-12-10 악취 측정용 가스 센서 어레이 (주)센코 16 특허 KR 2018-12-27 - 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 17 특허 KR 2019-04-11 2020-03-12 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 18 특허 KR 2019-06-18 2019-12-12 전기화학식 암모니아 가스 센서 (주)센코 19 특허 KR 2019-06-28 2019-12-09 평판형 램프를 이용한 광 이온화 검출기 (주)센코 20 특허 KR 2020-02-04 - 스마트 센서 및 이를 포함하는 가스 감지기 (주)센코 21 특허 KR 2020-03-25 - 전기화학식 질소산화물 가스 센서 (주)센코 22 특허 PCT 2019-03-18 - 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 23 특허 US 2015-05-26 2018-06-05 GAS SENSOR, REFRIGERATOR HAVING THE SAME, AND METHOD FOR MANUFACTURING THE GAS SENSOR (주)센코/ 삼성전자 24 특허 EU 2015-05-21 - GAS SENSOR AND METHOD OF MANUFACTURING THE GAS SENSOR(가스 센서 및 가스 센서의 제조 방법) (주)센코/ 삼성전자 25 특허 US 2019-12-27 - FLAT TYPE LAMP FOR PHOTOIONIZATION DETECTOR AND METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME (주)센코 26 특허 KR 2020-01-10 - 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 27 상표 KR 2006-09-25 2007-07-02 제 [09] 류 센코 [국내상표, 한글상표, 일반] (주)센코 28 상표 KR 2008-09-12 2009-10-20 제 [09] 류 SENKO [국내상표, 도형복합, 색채상표] (주)센코 29 상표 KR 2016-04-27 2017-06-16 제 [42] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 30 상표 KR 2016-11-28 2017-11-03 제 [10] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 동사의 기술은 오랜 시간과 많은 시행착오들을 겪으며 최적화된 기술로, 특허를 통해 외부에 공개될 경우 경쟁업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 고객의 다양한 요구사항 및 제품의 성능에 최적화한 가스 센서의 제작 방법과 가스 센서 안전기기 및 악취측정기기 위주로 특허를 출원하였습니다. 전기화학식 가스 센서의 원리는 매우 단순하나 오랜 기간의 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우가 필요한 화학 센서 기술이며, 동사는 지난 15년 간 장기간 지속되온 연구개발을 바탕으로 기술 및 제품 개발에 대한 노하우를 축적해 왔습니다. 동사는 다양한 실험과 검증을 통해 최고의 성능을 지니는 센서 및 모듈, 기기 등을 개발, 생산하고 있으며, 전기화학식 가스 센서, 기기 분야 내 타사, 여느 전문 기관보다도 높은 기술력을 지니고 있습니다. &cr;(3) 연구개발인력의 수준&cr; 동사는 매출처의 요청사항을 충족할 수 있는 높은 기술력이 요구되는 산업의 특성으로 인해 R&D를 위한 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사는 “환경센서 연구소” 와 “환경센서 솔루션 연구소” 2개의 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 환경센서 연구소는 본사에 위치하고 있으며, 동사 핵심 기술인 다양한 센서에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 판교에 위치한 환경센서 솔루션 연구소는 센서 기반의 센서 기기에 대한 연구 개발 업무를 수행하고 있습니다. 환경 센서 연구소는 총 10명으로 구성되어 있으며, 환경 센서 솔루션 연구소는 총 11명으로 환경센서 연구소 내 연구개발을 총괄하는 정병길 연구소장과 환경센서 솔루션 연구소를 책임지고 있는 권태명 연구소장을 포함하여 총 21명으로 구성되어 있습니다. 환경 센서 연구소에서는 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술 및 제품을 개발하였으며, 더 나아가 이를 칩형태로 개발, 구동회로와 집적하고 궁극적으로 인공지능(AI)과 연결될 수 있는 형태의 스마트 센서 칩을 연구개발하는 로드맵을 내부적으로 구축하고 있습니다. 환경 센서 솔루션 연구소의 경우, 시장 환경의 변화와 수요에 맞추어 새로운 센서 기기 개발에 집중하고 있으며, 미국 등 글로벌 시장의 요구가 높아지고 있는 샘플링 타입의 휴대용 가스 검지기를 제품화하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. 동사의 환경센서 연구소 및 환경센서 솔루션 연구소 조직은 아래와 같습니다. [환경 센서 연구소] 환경 센서 연구소.jpg 환경 센서 연구소 [환경 센서 솔루션 연구소] 환경 센서 솔루션 연구소.jpg 환경 센서 솔루션 연구소 증권신고서 제출일 현재 동사의 주요 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다. 성 명 직 위 담당업무 근속년수 주요경력 주요연구실적 하승철 대표 이사 개발 총괄 14년 한국전자통신연구원 (주)하이닉스반도체 전기화학식 센서 IoT 기기 개발 정병길 이사 센서개발총괄 14년 강릉대 산학협력단 전기화학식 센서 IoT 기기 개발 박동훈 책임 센서개발 (광학) 2년 (주)삼영SnC 수석연구원 (주)STSM 선임연구원 차량용 먼지센서 광학식 먼지센서 박지홍 선임 센서개발 (전기화학) 10년 (주)대정이엠 연구원 (주)세계중심 연구원 전기화학식 산소 센서 전기화학식 CO 센서 김형태 선임 센서개발 (전기화학) 10년 ㈜센코 센서 연구원 전기화학식 방식 가스 센서 전극형성 기술 및 자동화 기술 권태명 수석 기기개발총괄 5년 ㈜지메이트 연구원 ㈜인포마크 연구원 ㈜드림스컴트루 연구원 ISDB-T 1SEG Navigation 제품 WiMax/WiFi Module 제품 김도연 수석 기기개발 (SW) 1년 ㈜LG CNS 연구원 IoT 디바이스 관리 및 개발 SBM 페퍼로봇 인터렉티브 패널 이종혁 책임 기기개발 (HW) 4년 ㈜에이치엔티 연구원 ㈜하이스마텍 연구원 ㈜유비쿼터스커뮤니케이션 스마트카드단말기 및 사인패드 산업용 PDA 및 산인패드 강병민 책임 기기개발 (SW) 1년 KSS-ImageNext 연구원 씨프로 연구원 엠씨넥스 연구원 맥진기 응용프로그램 Portable Survery Meter F/W 이재응 선임 기기개발 (SW) 1년 네스원 연구원 네스랩 연구원 SGT 휴대용 단일가스 검지기 MGT 휴대용 복합가스 검지기 이동진 전임 기기개발 (SW) 1년 에이치엘비오토텍 연구원 네오피스 연구원 IoT 기반의 OTA 기술 개발 차량용 흡연 감지 장치 김정호 주임 기기개발 (HW) 3년 이노침테크놀로지 연구원 휴대용 가스 검지기 SGT SI-100고정식 가스 경보기 최익순 책임 기기개발 (HW/SW) 11년 ㈜센코 전자 연구원 가스 센서 Transmitter 개발 회로 안산 U-Clean 악취 측정기 회로 강영상 수석 솔루션개발 1년 영진기술(주) 수석연구원 (주)맥스포 수석연구원 U-Clean 통합환경감시시스템 데이터수집통합프로그램 개발 포스코 악취포니터링시스템 데이터수집통합프로그램 개발 고창선 책임 솔루션개발 3년 지네트웍스 선임연구원 팩컴코리아 연구원 웹프로그램, 아이폰, 안드로이드 앱 개발 NICA 홈페이지 개발(Web) 노병주 책임 솔루션개발 1년 우리엘소프트 책임연구원 인바디 선임연구원 DSLAM system CLI 개발 MDSLAM(xDSL) System 이창규 책임 솔루션개발 7년 현대오토콤, 유소프테이션 블랙박스 운행정보 시스템 네트워크 블랙박스 기반 관제시스템 &cr;(4) 기술의 상용화 경쟁력&cr;&cr;동사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How 등을 바탕으로 시장을 선도하며 차세대 전기화학식 가스 센서를 상용화하였으며, 차세대 가스 센서의 상용화를 위한 연구개발 또한 진행하고 있습니다. 동사의 연구개발 실적 및 개발 중인 연구과제는 아래와 같습니다.&cr; (가) 센서 사업부문 연구과제명 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소, 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST, KCL 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과>&cr;전기화학식 가스 센서를 스마트폰 등의 웨어러블 디바이스와 IoT 기기 등에 적용하고자 하는 요구가 강하나 전기화학식 가스 센서가 액체상의 전해질을 사용하고 있어 물리적 크기가 크다는 단점을 지니고 있습니다. 이에 동사는 액체 전해질을 대체할 수 있는 필름 소재 및 관련 공정들을 개발하여 초소형화 하는 연구개발을 진행하였습니다. &cr; noname01_1.jpg . 초소형 전기화학식 가스 센서를 개발하기 위해서는 번고형 전해질에 대한 소재 기술뿐 아니라 전극 구조 및 다공성 전극 소재 또한 연구개발 되어야 하며 이들에 대한 대량생산 공정 기술도 함께 개발이 되어야 하므로 관련 요소 기술을 보유하고 있는 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST 등과 공동 연구를 하였습니다. &cr; 2_1.jpg . 3_1.jpg . &cr;연구결과 위와 같이 필름 형태의 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서를 전 세계 최초로 개발하였으며, 대량 생산을 위한 전극 및 반고형 전해질 자동화 공정 기술도 함께 개발하였습니다. 4.jpg . <기대효과> 시장의 요구는 매우 강하나 아직까지 적합한 센서가 없어서 아래와 같은 응용 분야에서 가스 센서를 접목하지 못하고 있습니다. 본 연구개발을 통해서 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서를 확보하였으며, 향후 패키지 기술을 향상시킴으로서 막대한 글로벌 시장에서 선두적인 역할을 할 수 있게 될 것이며, 이로 인한 막대한 이익 창출이 가능할 것으로 기대 아닌 확신을 하고 있습니다. 5.jpg . (나) 센서기기 사업부문 연구과제명 IoT 기반의 아토피 관리를 위한 실내공기질 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소, 환경 IoT 사업본부, 삼성서울병원 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 동사에서는 최근 실내공기질에 대한 관심이 급증하고 있어 자체 센서 기술을 집약하여 IoT 기반의 실내공기질 측정기를 개발하였습니다. &cr; 1_5.jpg . 동사에서 추구하는 방향은 단순한 실내공기질 측정기가 아닌 환경성질환자(아토피, 천식)들이 질병을 관리함에 도움을 줄 수 있는 제품으로 개발하는 것이라 관련하여 실내공기질과의 상관 관계 도출을 위해서 삼성서울병원과 연구개발을 진행하여 오고 있습니다.&cr; 2_4.jpg . 삼성서울병원을 통해서 아동 아토피 피부염 환자들에게 동사 제품을 제공하여 실시간으로 가정내 실내공기질을 모니터링 하면서 동시에 주기적으로 환자들을 상대로 임상실험을 진행하고 있습니다. <기대효과> 본 연구개발을 통해 아토피 피부염 환자들이 질환 관리를 위한 일환으로 실내공기질을 관리하기 위한 헬스케어 제품으로 개발될 수 있으며, 제품의 부가가치를 높일 수 있을 것을 기대하고 있습니다. (다) 환경측정기 사업부문 연구과제명 실외 대기오염 물질 및 미세먼지(PM2.5) 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소, 환경 IoT 사업 본부 연구 결과 및&cr; 기대 효과 <연구개발결과>&cr;동사는 2019년 경기도에서 시행한 시범사업인 버스정류장 미세먼지 측정 사업에 주관기관으로 선정됨과 동시에 실외 대기 오염물질(CO, NO2, SO2,) 및 미세먼지(PM2.5) 측정기를 개발 시작하였으며 최종적으로 아래와 같이 제품화하여 경기도 남양주시와 성남시 140개소 버스 정류장에 설치하였으며, 환경부 미세먼지 등급제에서 1등급을 확보한 제품을 개발하였습니다. 본 시범사업은 버스정류장에 미세먼지 측정기를 설치하여 시민들에게 정보를 공유하고 나아가 측정된 데이터 기반으로 비산먼지를 제거하기 위한 물세척차량의 운행경로를 최적화하기 위한 사업으로 이에 해당하는 시스템 도 개발 하였습니다. 1_9.jpg . <기대효과> 경기도 시범사업이 성공적으로 완료되었으며, 이를 통해 경기도 전지역과 나아가 전국적으로 확산될 것을 기대하고 있습니다. 참고로 2020년 전국의 6개 도시에서 동일한 사업을 하고자 예산이 책정되어 있습니다. 나. 시장성&cr;&cr; (1) 시장의 규모 및 성장잠재력&cr; 동사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 보유하고 있는 기업으로서, 이를 기반으로 다양한 가스 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 등을 자체 개발 하여 생산 및 판매 하고 있습니다. 가스 센서 및 관련 기기에 대한 국내 시장을 기술적으로 선도 하고 있을 뿐 아니라 글로벌 시장에서도 기술력을 인정받아 지속적으로 시장을 확대하고 있는 기업으로 원천 기술 뿐아니라 응용 기술에서 자체 개발 능력을 보유 하고 있는 국내 유일의 전기화학식 가스 센서, 안전기기 전문기업입니다. &cr;동사의 첫번째 사업분야인 센서는 다양한 가스를 감지할 수 있는 전기화학식 가스 센서를 개발 및 생산 판매하고 있으며, 2019년 말 기준 동사 전체 매출 중 5.6%를 차지하고 있습니다. 두번째 사업 분야인 센서 기반 가스 안전기기의 경우 주요 제품으로 휴대용 가스 센서기기, 고정식 가스 센서기기, 흡연측정기, 센서 기반 Breath IoT 기기, 센서 기반 Home IoT 기기 등을 개발 및 생산 하고 있으며, 2019년 말 기준 동사 전체 매출의 63.7%를 차지하고 있습니다. 마지막으로 환경측정기 사업 부분에서는 센서 기반 환경 IoT 기기 제품을 개발 및 판매하고 있으며, 2019년 말 기준 전체 매출의 30.7%를 차지하고 있습니다. 주관사는 동사의 주요 사업부문인 센서 사업부문, 센서 기기 사업부문 및 환경측정기 사업부문 등 3개 사업부문으로 구분하여 집중적으로 시장성 및 성장성 등 사업성 검토를 진행하였습니다. (가) 센서 사업 부문 동사의 주요 사업부문인 가스 센서 사업부문은 전기화학식 가스 센서 기술에 기반을 두고 있습니다. 글로벌 리서치 보고서인 Markets and Markets Analysis에 의하면 글로벌 가스 센서 시장은 2016년 8억 1,230만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2017년부터 2023년까지 연평균 6.8%의 높은 성장률을 기록하며 2023년 약 12억 9,760만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 이 중, 동사의 기술과 밀접한 관계가 있는 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장은 2016 년 1억 8천 6백만 달러로 예상되고 있으며, 2017 년부터 2023년까지 연평균 6.3%의 성장률을 유지하며 2023년 그 규모는 2억 7,920만 달러에 이를 것으로 예상 되고 있습니다. [글로벌 가스 센서 시장 규모 및 전망] (단위: USD Million) 센코_글로벌 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_글로벌 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Secondary Research, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis [글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 및 전망] (단위: USD Million) 센코_글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Secondary Research, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis &cr;동사가 개발 및 공급하고 있는 가스 센서는 주거 및 산업 현장에서 독성 가스 또는 산소 농도를 검출하기 위한 목적으로 주로 사용되어 왔으나, 최근 전기화학식 가스 센서의 우수한 특성으로 인하여 의료기기, 에너지, 가전제품 등 다양한 분야에 적용되고 있으며, IT 분야의 새로운 Emerging market으로 그 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.&cr; (나) 센서 기기 사업 부문 동사의 가스 안전기기 사업부문은 동사의 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 가스 안전기기에는 크게 작업자의 안전을 보호하기 위해 작업자가 항상 휴대하는 형태의 Portable gas detector(휴대용 가스 검지기)와 산업현장에서 가스 사고를 예방하기 위해 위험 지역에 설치하는 Fixed gas detector(고정식 가스 경보기)로 구분할 수 있습니다. 선진국으로 갈수록 작업자의 안전을 좀 더 중요시하는 법규 및 규제 들이 신설되고 있어 휴대용 가스 검지기 시장이 상대적으로 고정식 가스 안전기기 시장 보다 큰 경향을 보이고 있으며, 전 세계적으로 계속된 안전에 대한 규제 강화로 인하여 글로벌 고정식 및 휴대용 가스 안전기기 시장은 2018년 기준 약 22억 9,000만달러 규모에서 연평균 5%의 성장률을 유지하며 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. [휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 및 전망] (단위: USD Million) 센코_휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Frost & Sullivan “Analysis of the Global Gas Sensors, Detectors, and Analyzers Market” 안전기기에 대한 각국 정부의 규제는 가스 안전기기 시장의 주요 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 규제들이 가스 안전기기 시장의 성장을 이끌고 있다고 볼 수 있습니다. 작업 공간에서의 이러한 엄격한 안전 규제는 사용자들이 안전기기를 강제적으로 사용을 할 수 밖에 없도록 유도하고 있으며, 이에 따른 가스 안전기기의 판매량 또한 지속적으로 증가하고 있다고 볼 수 있습니다. 이미 유럽에서는 2010년 모든 렌탈 하우스에서 가스경보기 설치를 의무화하였으며, 최근 가정에서 CO경보기 설치를 의무화하는 등 안전 관련 규제 강화 정책은 산업 현장에서뿐만 아니라 사무공간, 가정환경으로까지 확대 적용되고 있어 가스 안전기기에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 대기 오염이 지속적으로 문제시 되면서 실내 공기질에 대한 관심이 증가하고 있으며, 글로벌 시장에서의 Indoor air monitoring 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 아래 그림은 시장조사 전문기관인 Global Market Insight에서 보고한 자료로 글로벌 Industrial, commercial, institute, 그리고 residential 시장에서의 Indoor air monitoring 시장 규모는 2025년 약 2,000억원 이상의 시장으로 성장할 것을 예측 하고 있습니다. [Global Residential Indoor air quality monitoring 시장 규모] (단위: USD Million) 센코_global residential indoor air quality monitoring 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_global residential indoor air quality monitoring 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Global Indoor air monitoring market from Market Insight 현재 동사에서 신규 사업으로 진행 중인 Breath IoT 사업의 경우 현재 연구개발을 진행 중인 천식 관리용 개인 호기내 FeNO 측정기기 외에도 이미 자체 개발하여 생산 중인 IoT 기반의 개인용 음주측정기(Blow Alcohol)와 호기내 일산화탄소측정기(BMC-2000) 등을 감안할 때 전체 Breath analyzer 산업 중 많은 부분이 동사 제품과 직접적으로 관련이 있는 시장이라고 볼 수 있습니다. Grand View Research에서 발표한 보고서에 따르면 글로벌 센서 기반의 전체적인 Breath analyzer 시장은 스마트 의료기기로, 2016년 글로벌 스마트 의료기기 시장 규모는 약 USD 3.58 billion 규모에서 2025년 약 USD 24.46 billion으로 급속하게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이 중, Breath Analyzer은 2016년 USD 0.35 billion 규모에서 2025년 USD 4.25billion으로 가파르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. [Global Breath Analyzer Market 시장 규모 및 전망] (단위: USD Billion) 센코_global breath analyzer market 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_global breath analyzer market 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Grand View Research Inc (다) 환경 측정기기 사업 부문 글로벌 환경 측정 시스템 시장은 2019년 기준 약 US$ 19.56 Billion에 이를 것으로 보고되고 있습니다. 또한, 최근 5년 연평균 6% 이상 성장했으며, 향후에도 센서 기술이 지속적으로 발전하면서 높은 시장 성장률을 유지할 것으로 예측되고 있습니다. 안전기기 관련 시장과 마찬가지로 최근에는 환경에 대한 법적 규제 역시 전 세계적으로 강화될 뿐 아니라 새로운 규제가 제도화되고 있어 관련 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. [글로벌 환경 Sensing and Monitoring Market 시장 규모] (단위: USD Billion) 센코_글로벌 환경 sensing and monitoring market 시장 규모_증권신고서.jpg 센코_글로벌 환경 sensing and monitoring market 시장 규모_증권신고서 출처: Global Environmental Sensing and Monitoring Market from TECHNAVIO.com 센서 기반의 환경 모니터링 사업 분야는 크게 Air 부분, Water 부분, Soil 부분, 그리고 Noise 부분으로 세분화될 수 있으며, 동사에서 진행하고 있는 센서 기반의 환경 측정기기 및 시스템 사업은 Air 분야에 속합니다. 전체 환경 측정기기 및 시스템 사업 관련 시장에서 Air 분야는 약 40%를 차지하고 있으며, 아래 그래프와 같이 글로벌 Air 분야 시장 규모는 2019년 $7.69 billion 으로 최근 5개년 연평균 6.2%의 높은 성장률을 유지하고 있습니다. [글로벌 환경 Sensing and Monitoring Market 시장 규모] (단위: USD Billion, %) 센코_global environmental sensing and monitoring market by air segment_증권신고서.jpg 센코_global environmental sensing and monitoring market by air segment_증권신고서 출처: Global Environmental Sensing and Monitoring Market from TECHNAVIO.com 최근 도시화로 인한 인프라 부족과 노후화, 교통 혼잡 등의 문제가 지속적으로 발생하고 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 신규 인프라 공급 등 물리적 방식을 통한 문제 해결이 한계에 도달하면서 “스마트 시티”가 새로운 대안으로 부각되고 있습니다. 인간의 삶과 직결되는 환경분야에 대한 관심이 높아지면서 환경 IoT 사업은 스마트시티 사업 내 필수 분야로 자리 잡게 되었습니다. 스마트시티 사업의 경우 규모가 크고, 그 대상이 다양하여 글로벌 스마트시장 규모에 대한 보고서마다 조사 범위에 따른 시장 규모가 상이하나, 향후 100조원 이상 규모의 시장을 형성할 것으로 보고 있습니다. [글로벌 스마트시티 시장 전망] 시장조사기관 글로벌 스마트시티 시장 전망 Navigant Research (2016) 전망 16년 368억 달러(약 43조원) --> 25년 887억 달러(약 104조원) 연평균 10.3% 성장 조사범위 에너지, 수자원, 교통, 빌딩 등 개발 산업 중 스마트시티 관련 사업 및 주요 스마트 시티 정부사업 Markets &Markets (2016) 전망 15년 3,120억 달러(약 370조원) --> 20년 7,590억 달러(약 912조원) 연평균 19.4% 성장 조사범위 교통, 철도 및 도로, 에너지, 수자원, 가스, 빌딩 (상업, 주거), 교육, 의료, 안전, 환경 등 시민 대상 서비스 Frost &Sullivan (2016) 전망 20년 1.56조 달러(약 1,800조원) 연평균 19.6% 성장 조사범위 스마트빌딩, 스마트 정부& 스마트 교육, 스마트 방범, 스마트에너지, 스마트 인프라, 스마트교통, 스마트 의료 등 7개분야 특히, 지속적으로 증가하는 환경 IoT 사업으로 스마트시티 산업 내 환경 분야 IoT 사업부문은 차지하는 비중은 약 5.4% 수준(Markets & Markets 보고자료)으로 예상되고 있으며, 2019년 그 규모는 최소 5.6조원 이상이 될 것으로 전망하고 있습니다. 더 나아가 미세먼지, 황사와 같이 지속적으로 발생하는 국내외 환경 관련 이슈를 감안할 때, 전체 스마트시티 시장에서 환경 IoT 시장이 차지하는 비중은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. [국내 스마트시티 시장내 환경 IoT 시장규모 및 전망] (단위: 조원) 센코_국내 스마트시티 시장내 환경 iot 시장규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_국내 스마트시티 시장내 환경 iot 시장규모 및 전망_증권신고서 출처: 산업기술리서치센터 “4차 산업혁명의 종합 플랫폼, 스마트시티" &cr; 다. 성장성&cr; (1) 기업 성장전략 과거 동사가 창업할 당시, 국내 전기화학식 가스 센서 관련 전문 인력과 관련 자료가 전무 하였을 뿐 아니라 관련 개발에 필요한 소재 또한 전량 수입에 의존하여야 하는 상황이였습니다. 더불어 화학 센서의 특성 상 원리와 더불어 노하우에 가까운 공정 기술 하나 하나가 궁극적인 센서 특성과 신뢰성으로 연관되기 때문에 상용화에 오랜 시간이 소요되었고, 따라서 지속적인 연구개발, 다양한 실험을 통해 지속적으로 동사만의 기술력을 쌓았습니다. 이후, 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술 개발 및 상용화에 성공 하였으며, 국내에서 유일하게 관련 기술을 보유하는 기업으로 자리매김 하였습니다. 화학 센서 특성상 해당 기술력에 대한 신뢰성을 인정받기 위해서는 오랜 시간 동안 시장 검증이 절대적이라고 볼 수 있습니다. 따라서, 동사는 센서를 이용한 응용기기를 개발 및 판매함으로써 회사의 성장과 더불어 센서 기술력에 대한 검증을 진행하였습니다. 또한, 동사는 글로벌 규격에 맞는 국내 유일의 휴대용 가스 안전기기를 개발하여, 글로벌 시장에서의 인지도를 높여갔습니다. 이러한, 성장을 바탕으로 센서 기반 가스 안전기기 및 센서 기반 환경기기 사업 등 사업영역 확장을 통해 국내뿐만 아니라 글로벌 시장에도 진출하여 가장 주목 받는 기업으로 자리매김하였습니다. 글로벌 시장에서의 성장을 위해 동사는 시장 진입 단계에서부터 지속적으로 해외 시장 개척을 위한 노력을 기울여 왔으며, 매년 10회에 가까운 전시회와 시장개척단에 참여하면서 궁극적으로 글로벌 기업으로 성장하고자 노력하였습니다. 동사는 전 세계에서 요구하는 제품 인증을 확보하고자 투자를 아끼지 않았으며, 글로벌 시장에서의 기업 인지도를 높이고 경쟁력을 갖고자 최선을 다해 왔습니다. 동사는 지속적인 센서 기술에 대한 연구개발을 통해 확고한 원천기술을 확보하고 이를 바탕으로 다양한 응용기기 시장으로 사업을 확대하고자 하는 비전을 가지고 있습니다. 동사는 센서, 센서 기반 안전기기, 센서 기반 환경기기를 통해 검증된 센서 기술을 바탕으로 새로운 시장을 창출 하고자 노력하고 있습니다. 또한, 동사는 B2B 시장에서 검증된 센서 기술을 바탕으로 B2C 시장에서 요구되고 있는 센서 기반의 응용기기 시장을 선점하고자 센서 기반의 헬스케어 및 IoT 사업 분야로 사업을 확장하고자 지속적으로 노력하고 있으며, 막대한 규모의 IT 시장에 적합한 가스 센서 기술을 확보하여 독점 공급 지위 확보를 목표로 하고있습니다. 더 나아가, 국내에서는 검증된 센서 기업으로 정부에서 신규 가스 안전관련 법규 제정 시 이에 대응할 수 있는 유일한 기업으로 자리매김하였으며, 향후 글로벌 시장에서 동사의 제품에 대한 브랜드 인지도 상승으로 시장 점유율이 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. (2) 향후 성장을 위한 사업계획 (가) 향후 사업계획 &cr; 동사는 향후 3년 동안 안정적인 매출 및 이익 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 추정실적에 대한 이유 및 근거는 크게 세 가지를 꼽을 수 있습니다. 첫번째는 정부의 안전 관련 규제 강화 및 법 시행에 따른 매출 확대입니다. 2020년 8월 시행 예정인 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법”에 따라서 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화될 예정이며, 실제로 해당 법에 가장 영향을 많이 받는 국내 상위 보일러 회사들 경동, 린나인, 대성 등은 현재 동사와 CO경보기, CO센서 등 공급 수량에 대한 협의가 진행 중에 있습니다. 두번째는 ‘15년 이미 시행된 “화학물질관리법”에 따른 고정식 기기에 대한 수요 확대입니다. 줄여서 “화관법”이라고도 불리는 이 법은 유해물질, 독성가스를 취급하거나 배출하는 공장, 기업에 대해 동사의 고정식가스 기기와 같이 가스 농도 측정기의 설치 및 유해물질, 독성가스 배출에 대한 관리를 의무화하는 법입니다. 해당 법은 시행 직후 5년간의 유예기간이 주어졌으나, 유예기간이 종료됨에 따라 대상 공장, 기업들에 대한 수요는 기하급수적으로 늘어날 것으로 보고 있습니다. 세번째 최근(‘19년) 정부에서 울산, 여수를 악취관리특별지역으로 지정함으로써 해당 지역에 소재한 대기오염물질 등 악취유발물질을 배출하는 공장들을 대상으로 오염물질, 악취에 대한 관리를 의무화하고 있는 추세입니다. 이에 따라, 악취측정기 및 환경 통합 관리 시스템에 대한 수요는 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 동사가 영위하고 있는 가스 센서, 센서 기기 및 환경측정기 사업의 경우 규제의 강화, 법 시행 등에 따른 시장 성장이 확실시 되고 있는 상황에서 국내에서 유일하게 관련 기술력을 자체적으로 확보하고 있는 센코는 최대 수혜자라고 판단되고 있습니다. (나) 연구개발 계획&cr; 동사의 환경센서연구소와 환경센서솔루션 연구소의 경우 신규 사업 관련 기술 개발 및 신규 제품 개발 등 센서 및 센서 기기 개발에 연구개발을 집중하고 있습니다. 환경센서 연구소의 경우 동사 주력 기술인 전자화학식 가스 센서 기술을 적용하여 다양하고 새로운 연구개발을 진행 중에 있습니다. 동사 환경센서솔루션 연구소의 현재 센서 기반 가스 안전기기와 IoT관련 신규 제품에 대한 연구개발에 집중하고 있습니다. 이러한 환경센서 및 환경센서솔루션 연구소를 중심으로 동사는 현재 다양한 연구개발 과제를 진행하고 있으며, 고객사, 경쟁사, 시장 환경에 대한 정보 수집 및 분석하고, 세계 시장 관련 정보 수집 등을 바탕으로 신제품 개발에 집중할 계획을 가지고 있습니다. 연구소 연구개발 과제 개발내용 환경 센서 연구소 스마트 센서 칩 연구개발 과제 과거 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서의 시작품을 개발하였고 나아가 이를 칩형태로 개발하고, 구동회로와 집적하고 궁극적으로 인공지능(AI)과 연결될 수 있는 형태의 스마트 센서 칩을 연구 개발하는 로드맵을 내부적으로 구축한 바 있습니다. 전기화학식 가스 센서 확장 연구개발 과제 이미 상용화 한 15가지 가스에 적용될 수 있는 전기화학식 가스 센서 외 다양한 독성 가스에 적용될 수 있는 센서들을 지속적으로 개발하기 위한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있으며, 요소 기술 확보를 위해서는 전문 연구기관과 공동연구 및 상용화를 위한 고객사와의 협업을 통해 연구개발을 진행하고 있습니다. 환경 센서 솔루션&cr;연구소 펌프내장형의 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 지속적인 시장의 변화와 수요에 맞추어 새로운 센서 기반 가스 안전기기를 개발하고 있으며, 미국 등 글로벌 시장에서 지속적으로 시장의 요구가 높아지고 있는 샘플링 타입의 휴대용 가스 검지기를 제품화하고자 연구개발을 지속하고 있습니다. Pre-5G 기반 IoT Gateway 제품 개발 IoT 사업 진출을 위해 동사에서는 전략적으로 일본 Softbank 사와 협업을 진행, 일본 시장에서 필요로 하는 IoT 제품을 개발하여 생산하기 시작했으며, 지속적으로 Softbank 사의 요구 사항에 맞는 제품을 개발하고 있습니다. 동사는 Softbank 사의 요청으로 WiFi 기반의 IoT 게이트웨이를 개발하여 공급한 바 있으며, 현재는 5G 통신 모듈을 기반으로 아래와 같은 가정내 IoT 게이트웨이 개발을 요청받아 개발을 하고 있습니다. (3) 사업의 확장가능성 &cr;(가) 주력제품의 경쟁력 강화 [국내 시장] 국내 제품 판매의 주요 전략은 “신규 법적, 규제 시장의 선점” 과 “고객 맞춤 형 제품 개발을 통한 시장 확대” 입니다. 첫번째로, “신규 법적, 규제 시장의 선점” 전략은 센서 기기 시장에 영향을 미치는 가장 중요한 요소는 규제와 법률로 동사는 현재 이러한 상황에 맞게 자체적으로 개발한 센서 기술을 활용하여 관련 시장 내 최적화된 센서 기술 및 제품 공급을 통해 해당 시장을 선점할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 두번째로는, “고객 ?춤 형 제품 개발을 통한 시장 확대” 전략입니다. 과거 국내 센서 및 센서 기기는 수입에 의존하였기 때문에 국내 업체들의 경우 개발된 제품을 수입하여 사용하는 것이 일반적이였으나, 동사는 국내 고객들의 니즈와 응용 분야에 맞추어 최적화된 제품을 개발 할 수 있는 기술력을 확보하고 있습니다. 이에 따라, 동사는 자체 기술력을 바탕으로 신규 법적, 규제 시장에 빠르게 대응하고, 고객 맞춤 형 제품 개발을 통해 경쟁력을 강화하여 시장 지위를 높여갈 것으로 예상하고 있습니다. [해외 시장] 현재 동사 제품 중 주로 해외에 판매되고 있는 제품으로는 센서 기반의 가스 안전기기가 있으며, 아래와 같이 4가지의 세부 전략으로 시장에 접근하고 있습니다. 1) Registration: 대형 고객인 Major Oil & Gas Company 사에 Vendor 등록하여 직접 중동 지역의 제품 판매를 증대시키는 것입니다. 2) OEM: 적극적인 OEM 사업 영위를 위해 각 국가에서 일정 규모 이상의 가스 안전기기 제조 사 및 Distributor 기업을 위해서 Re-Branding service를 제공하고 이를 통해 그들이 보유하고 있는 시장 점유율을 가져오는 것입니다. 3) Marketing: 지속적으로 각국의 Distributor를 방문하고 주기적인 화상회의를 통해서 distributor 들의 애로 사항을 청취할 뿐 아니라 긴밀하게 정보를 교류하며 Major 국제 전시회 참석을 통해서 인지도를 지속적으로 높이고자 합니다. 4) E-Business: 글로벌 E-commerce 시장 진출을 통해서 제품 및 브랜드를 홍보하고 제품 판매 루트를 다양화하고자 합니다. 동사는 위와 같은 4가지 세부 전략을 통하야 해외 시장에서 경쟁력을 확대할 계획을 가지고 있습니다. (나) 신규사업을 통한 사업영역 확대 동사의 가스 센서 기술은 다양한 분야에 활용될 수 있을 뿐 아니라, 가스 센서 기술을 활용하여 “초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 칩”과 “IoT 기반의 호기개 FeNO (Fractional exhaled nitric oxide) 측정기”를 개발하여 사업영역을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 동사는 전기화학식 가스 센서를 초소형화 하여 스마트폰, 웨어러블 디바이스, IoT 기기에서 손 쉽게 사용 가능한 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 칩을 개발하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. 이러한 개발을 통하여 초소형 전기화학식 가스 센서 칩을 양산하기 위해 대량 생산 공정을 기반으로 연구개발을 진행 중에 있으며, 최종 센서의 package에 대한 연구개발을 완료하고 신뢰성 평가를 통해서 2022년 대량생산을 계획 하고 있습니다. 또한, 동사는 지속적으로 보유하고 있는 센서 기술을 활용하여 다양한 센서 응용 기기 제품을 개발함으로써 사업 영역을 확대하고자 하고 있으며, 특히 헬스케어 사업으로 사업 영역을 확대하고자 센서 기반의 호기내 FeNO 측정기에 대한 사업을 준비하고 있습니다. 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 진단 방법은 매우 단순하고 비 침습적이라 환자들이 이에 대한 거부감이 전혀 없을 뿐 아니라 반복적인 검사가 매우 용이 하다는 장점을 지니고 있어 향후 제품 출시 시, 높은 판매율을 기록할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 동사는 중동을 포함한 아시아 지역과 유럽 시장 내 주요 대리점과의 협력관계를 확고하게 하고 있어 해외 판매량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 반면에 가장 큰 시장을 보유하고 있는 미국 시장의 경우 최근 성공적으로 시장을 진입하여 대리점 발굴까지 성공하였으나, 시장이 방대하여 대리점 만으로는 성공적으로 시장 내 점유율 확대가 쉽지 않다고 판단하고 있습니다. 이에 관련 시장을 책임 지을 수 있는 전문 인력을 소싱 한 후 공격적으로 지사를 설립하고자 계획하고 있습니다. 관련 시장에서 오랜 시간 경험과 인적 네트워크를 지니고 있는 인력 영입을 동반하지 않고 단순 해외 지사 설립은 성공적인 미국시장 진출 및 점유율 확대가 불가능하다고 판단하고 있기 때문입니다. 현재 동사는 글로벌 기업들 간의 M&A 과정에서 불이익을 당하거나 외면당한 인재들 중 시장에서 평판이 좋은 연구개발 인력들과 지속적으로 교류를 하고 있으며, 향후 미국 내 대리점의 수가 증가하여 미국 시장 관리가 필요한 시점, 판매 예정인 제품들에 대한 UL 인증을 확보한 시점에 공격적으로 미국 지사를 설립하여 미국 시장 내 인지도 확대를 진행할 계획을 가지고 있습니다. &cr; 라 . 경영성&cr; &cr; (1) CEO의 자질&cr; 동사의 CEO인 하승철 대표이사는 하이닉스 반도체, 한국전자통신연구원 소속 당시 진행했던 센서 관련 공정 기술, 가스 센서 및 센서 어레이를 이용한 전자코 기술 관련 연구개발 이력을 바탕으로 2004년 11월 23일 동사를 설립하였습니다. 동사의 하승철 대표이사는 한국전자통신연구원 근무 시 다양한 가스 센서 기술을 접한 바 있으며, 이들의 기술적 원리를 이해하고 이들의 어레이화, 인공 신경망과의 결합 관련 연구개발 및 수행한 바 있으며, 창업 후 이러한 이력을 바탕으로 지속적인 연구개발을 진행해온 결과 현재의 (주)센코의 핵심 센서 관련 기술을 확보할 수 있게 되었습니다. 또한, 하승철 대표이사는 동사의 사업 및 개발부분뿐만 아니라, 영업, 전략 및 기획 업무를 총괄해오면서 탁월한 성과를 보인 결과 2018년 3백만불 수출의 탑을 수상하였습니다. 하승철 대표이사는 다음과 같은 경영철학을 바탕으로 동사를 경영하고 있습니다. 1) 기업은, 새로운 가치를 창출 하고 이를 시장에 공급하여 정당한 대가를 지불 받는 조직이라고 생각 하며 이에 “새로운 가치를 창출 하기 위한 지속적 연구개발 및 시장의 요구 사항에 대한 끊임없는 탐구”하는 기업 2) 기업은 단순히 제품을 생산하는 집단이 아닌 사회의 구성원으로서 역할을 해야 할 의무가 있기에 “금전적인 보상을 떠나 삶을 보다 보람되고 풍요롭게 만들 수 있는 장이 되기 위한 노력”하는 기업 3) 소통과 정보의 공유를 바탕으로 한 투명한 경영을 하는 기업 위와 같이, 하승철 대표이사는 경영관리, 연구개발, 생산 및 영업활동에 있어 경영일선에서 직접 회사의 성장을 이끌었으며, 동사가 생산성 및 R&D에서 또한 경쟁력을 갖도록 업무협력을 통해 성장을 이루어낼 비젼을 제시하고 있기 때문에 CEO로서의 전문성, 자질을 충분히 갖추고 있다고 판단됩니다. &cr; (2) 인력 및 조직 경쟁력&cr; 동사는 증권신고서 제출일 현재 82명(비상근 감사 포함)의 임직원이 근무하고 있으며, 연구/생산/영업/사무까지 자체적으로 수행할 수 있는 일괄적인 체계(Process)를 구축하고 있습니다. 대부분의 인력은 입사 후 또는 입사 전부터 가스 센서 기술 관련 연구를 수행한 전문가들로 구성되어 있습니다. 동사 환경 센서 연구소를 총괄하고 있는 정병길 연구소장은 센서개발 총괄을 담당하고 있으며, 풍부한 전기화학식 센서 개발 이력을 보유하고 있습니다. 권태명 연구소장은 환경센서 솔루션 연구소를 총괄하고 있으며, 모듈, IoT 연동 센서 등을 관리하며 기기 개발을 총괄하고 있습니다. 가스 센서 시장은 높은 기술력과 제품의 품질에 대한 신뢰성이 요구되는 특성이 있습니다. 이에, 동사는 다양하게 확대되고 있는 가스 센서 적용 산업분야를 기술적으로 연구하고 반영하기 위하여 환경 센서 연구소와 환경 센서 솔루션 연구소를 설립하였으며, 연구소 내 상기와 같은 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 또한, 이외 생산기술부, 기술영업부, 경영지원부를 통해 품질관리, 국내외 영업, 경영지원에 집중하는 부서를 별도로 보유하고 있으며, 환경IoT 제품 개발 및 생산을 담당하는 환경IoT사업본부를 두고 있습니다. 동사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심 인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 통해 인력 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 또한, 기존 인력 외에 회사의 성장을 위해 유관 업종 내 고급 기술 인력의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다. 동사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈 방지를 위해 다양한 복리후생 제도를 확대할 예정이며, 급증한 신규인력에 대해서는 체계적인 기술 교육을 통하여 능력을 향상시키는 방식으로 인력을 운용 중에 있습니다. [조직도] 센코_조직도_증권신고서.jpg 센코_조직도_증권신고서 (3) 경영의 투명성 동사는 2004년 11월 23일 동사 설립 시점 민석홍 강릉대학교 교수(전 사외이사)의 지분투자를 통해 하승철 대표이사와 동일한 지분율을 보유하였으며, 2006년 10월 1일 기존 주주인 최요한의 주식 양수 및 2006년 10월 10일 실시된 유상증자 참여를 통해 일시적으로 최대주주로 등극한 바 있습니다. 다만, 민석홍 교수의 경우 단순 투자자로서 동사 경영에는 참여 하지 않았으며, 이후 하승철 대표이사를 포함한 귀사 임원에게 모든 보유주식을 양도하였습니다. 이에 따라, 2007년 말 기준 동사 최대주주는 하승철 대표이사로 변경 되었으며, 이후 최대주주 변경은 존재하지 않습니다. 최대주주인 대표이사 하승철을 포함한 특수관계인(임원) 3인이 2,816,776주를 보유하고 있으며, 발행주식총수의 44.03%를 보유하고 있습니다. 동사는 공모주식 1,612,000주(신주모집 1,325,000주, 구주매출 287,000주) 및 상장주선인의 의무인수분 48,360주를 감안하더라도 공모 후 최대주주 등의 지분율은 32.56%로 기관투자자인 2대 주주의 지분율이 12.05%인 (공모 후 기준) 점을 고려하면 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 충분한 지분율을 확보하고 있는것으로 판단됩니다. 동사의 이사회 구성원은 하승철 대표이사, 최린 사내이사 및 장호원 사외이사로 구성되어 있으며, 감사는 김용신 교수로 해당 이사회 구성원 및 감사는 최대주주 본인을 제외하고는 최대주주 등과 특수한 관계가 없는 제3자로 구성되어 있습니다. 동사의 하승철 대표이사, 최린 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 장호원 사외이사의 경우 상법 제382조 제3항 및 제542조의 8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 비상근감사인 김용신 감사는 상법 제542조의 10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 업무를 적절히 수행하고 있습니다. 이러한 이사회 구성 및 감사를 바탕으로 동사의 이사회는 회사의 경영활동과 관련된 주요 사항을 최대주주 등으로부터 독립적으로 의사결정하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 적절히 개정하였으며, 이해관계자와의자 거래에 대한 통제 규정, 내부회계 관리 규정, 자금 관리 규정, 임원퇴직금 지급 규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한, 효율적인 주주명부 관리를 위하여 2020년 02월 25일 KB국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였으며, 전자증권등록을 진행할 예정입니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다. 동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 경영지원부에서 내부정보관리규정을 제정하여 이에 따라 공시 업무를 수행할 예정입니다. 또한 기업공개와 관련한 공시업무 및 IR업무를 경영지원부서에서 진행할 예정이며, 성실한 공시 업무를 위하여 공시 전담 인력을 적극 육성하고 있습니다. 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 ‘코스닥상장법인 표준 내부정보관리 규정’ 등을 참고하여 내부정보관리규정을 제정할 계획입니다. 위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 감안하였을 때 경영투명성 및 경영안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 경영의 독립성 증권신고서 제출일 현대 동사의 최대주주인 하승철 대표이사는 동사 지분의 40.93%를 보유하고 있습니다. 그 외 동사의 이사(사외이사 포함) 및 및 감사는 최대주주와 관계가 없는 타인입니다. 청구서 제출일 현재 동사는 자산 총액이 1,000억원 미만인 비상장회사 및 벤처기업으로서 상법 제542조8에 따른 사외이사 선임 의무가 존재하지 않으나, 내부통제 강화, 경영의 독립성 확보 등을 위하여 제3자인 장호원 서울대학교 신소재공학과 부교수를 사외이사로 선임하였습니다. 이에 따라, 동사는 사외이사 및 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 청구서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다. &cr; 마 . 재무상태&cr; &cr; (1) 재무성장성 (단위: 백만원) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 매출액 6,072 19,835 14,690 13,097 (증감률 %) -38.77% 35.02% 12.16% 30.42% 영업이익 -1,447 2,347 3 204 (증감률%) 적자전환 78133.33% -98.53% -72.58% 2019년 말 기준 동사 전체 매출의 90% 이상을 차지하고 있는 센서 기기 및 센서 기반의 환경측정기 시장의 경우 정부의 안전 및 환경 규제 강화 등으로 그 시장은 지속적으로 확대되고 있으며, 동사는 국내에서 관련 기술을 확보하고 있는 유일한 기업으로 전기화학식 가스센서, 센서 기반 휴대용 및 고정식 가스 안전기기, 환경측정기 등 관련 제품에 대한 수요 증가로 지속적인 실적 성장을 시현하고 있습니다. &cr;또한, 지속적인 해외 전시회 및 시장 개척단 참석 등 적극적인 글로벌 시장 확대 전략을 바탕으로 최근 글로벌 가스 안전기기 기업들을 대상으로 한 OEM사업을 확대하면서 전체 수출규 모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라, 전체 매출에서 해외 수출이 차지하는 비중은 2017년 14.3%에서 2020년 반기 40.5%로 빠르게 증가하였으며, 2017년 727개였던 매출처는 2019년 951개로 증가하였습니다. 최근 3년 휴대용기기 및 고정식기기 제품 매출의 증가로 인한 고정비 감소 효과로 매출액 총이익율은 상승 추세였으나, 계절성, 코로나바이러스감염증-19 사태 등으로 인하여 2020년 반기 일시적인 매출 하락에 따라 매출액 총이익율이 하락했습니다. 2020년 반기 매출총이익률은 31.15%로 전년대비 하락하였습니다. 이는, 2020년 상반기 코로나바이러스감염증 -19 영향으로 매출이 감소하였으며, 제품 출고 수량이 감소하였지만, 고정비용은 일정하게 원가에 반영되었기 때문이라고 볼 수 있습니다. 그러나, 매출원가율의 경우 2017년 70.2%에서 2019년 62.9%로 빠르게 하락하고 있습니다. 이는, 동사의 매출이 증가하면서 원재료 구매 수량의 증가, 가격 협상력 상승 등으로 원재료 매입 가격이 하락하였기 때문입니다. 또한, 동사가 매입하고 있는 원재료의 경우 특정기업에 의존하고 있지 않으며, 가격 협상 시 우위에 있다는 점 또한 매출원가율 하락에 기여 하고 있습니다. 이와 더불어, 동사는 원가를 낮추기 위해 매입에 대한 MOQ를 연간 소모량 기준으로 진행하고 있어 향후 원가율은 지속적으로 낮아지며 매출액 총이익률이 개선될 예정입니다. 따라서, 동사의 매출액 총이익률은 2020년 반기 코로나바이러스감염증-19 으로 인해 일시적으로 하락하는 모습을 보여주고 있으나, 2017년 이후로는 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다.&cr; &cr; 동사 영업이익의 경우 2019년부터 매출액 및 수익성이 크게 개선되며 11.83%를 기록 하면서 안정적으로 유지되고 있습니다. 2020년 반기 영 업이익의 경우 14.47억원 손실을 기록하였습니다. 이는 1) 2020년 상반기 매출 코로나바이러스감염증-19 으로 인해 일시적으로 감소하였으나, 고정비는 일정하게 발생되었으며, 2) 퇴직급여 관련 회계처리 기준 변경으로 인해 퇴직급여 계리평가 시 약 9억 가량 추가로 계상된 것에 기인하고 있습니다. 하지만 , 2020년 8월 5일 정부의 안전 관련 규제 강화 및 관련 법("액화석유가스 안전관리 및 사업법") 시행에 따라 동 사의 센서 및 센서 기기 관련 매출이 3분기부터 추가적으로 발생하며 향후 영업이익은 개선될것으로 예상하고 있습니 다. 다만, 이러한 동사의 실적 및 수익성 지표는 향후 정부의 정책 변화 등 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 악화될 가능성은 존재하고 있습니다.&cr; 동사는 영위 시장의 성장 및 지속적인 연구 개발에 따라 꾸준한 매출 성장을 보이고 있으며, 해외 수출의 확대, 원가 절감에 따른 수익성 개선 등을 통 해 지속적으로 양호한 수익성을 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다. &cr; (2) 재무안정성 【주요 재무안정성 추이】 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 업종 평균 부채비율(%) 84.16% 57.17% -525.79% 47.73% 106.86% 차입금의존도(%) 20.58% 8.02% -46.62% 20.95% 31.20% 유동비율(%) 282.14% 292.60% 54.58% 236.07% 147.82% 자본의 잠식률(%) n/a n/a 100.00% n/a - 재고자산 회전율(회) 2.86 5.58 5.36 6.71 8.69 매출채권 회전율(회) 3.53 5.40 4.63 4.55 5.72 영업활동으로 인한&cr; 현금흐름 560,309 2,170,578 713,881 -326,193 - &cr;2018년 동사의 유동비율은 2016년에 발행한 전환상환우선주가 K-IFRS 기준에서 자본이 아닌 부채로 계상되면서 유동부채가 크게 증가한 데 기인하고 있습니다. 동사는 2019년 모든 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 유동비율은 크게 개선되었으며, 업종 평균인 147.82%보다 우위를 기록 했습니다. 또한, 동사는 2018년 이후 지속적으로 순영업현금유입을 기록하면서 현금 및 현금성자산이 지속 증가하고 있는 점 또한 유동비율 상승에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 동사는 2018년 이후 당기(분기)순손실로 인한 결손금의 증가로 부채비율이 (삭제) 상승하고 있으나, 여전히 업종평균대비 우위한 수치를 기록하고 있습니다. 동사는 2019년까지 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 2020년 반기에는 주거래 은행 확보 및 운영자금 확보 목적에 따른 차입금 증가로 차입금의존도가 (삭제) 상승하였으나, 여전히 업종평균대비 우위를 기록하고 있습니다. 동사의 재고자산 회전율은 2017년 6.71회, 2018년 5.36회, 2019년 5.58회이며 양호한 수준을 보이고 있습니다. 다만, 2020년 반기 매출 감소에 따라 2.86회 수준을 보이고 있습니다. 동사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있습니다. 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 동사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. &cr; (3) 재무자료의 신뢰성&cr; 동사는 신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 상장을 준비하는 과정에서 2019년 10월 16 일 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정 받아 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 동사의 최근 3개년 재무제표에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견이었습니다.&cr; &cr; 동사는 2019년(제15기)부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 채택하여 회계 처리를 하고 있습니다. 일반기업회계기준(K-GAPP)에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일입니다. 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 재무제표가 작성되고 있습니다.&cr;&cr;한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 구분 2020년 반기&cr;(제16기) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) 2017년&cr;(제13기) 외부감사인 한울회계법인 삼일회계법인 정동회계법인 정동회계법인 회계기준 K-IFRS K-IFRS K-GAAP K-GAAP 감사의견 검토 적정 적정 적정 &cr;&cr; 4. 공모가격에 대한 의견&cr; 가. 평가결과&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.&cr; 구 분 내 용 주당 희망공모가액 10,000원 ~ 13,000원 확정공모가액&cr;결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. &cr;상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜센코의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;금번 ㈜센코의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.&cr; 나. 희망공모가액의 산출방법&cr;&cr;금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.&cr; (1) 희망공모가액 산출 방법 개요&cr; &cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 영위 산업 및 사업 특성, 경영성과, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가 액을 산정하였습니다.&cr; &cr; (2) 평가방법 선정&cr; &cr;(가) 평가방법 선정 개요&cr;&cr;일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.&cr;&cr;절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.&cr;&cr;본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향 후 2개년 추정실적(2021년)을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.&cr;&cr;상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.&cr;&cr;그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.&cr;&cr;(나) 평가방법 선정&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.&cr; 【비교가치 산정 시 PER 적용사유】 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다. 【비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다. &cr;(다) 비교평가모형의 한계&cr;&cr;동사의 주당 평가가액은 동사의 2021년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.&cr;&cr;또한, 동사의 2021년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.&cr;&cr;따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (3) 유사회사 선정&cr; &cr;대표주관회사인 한국투자증권 ㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상 세 선정내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr; (가) 유사회사 선정 요약 【 유사회사 선정 기준표 】 구 분 선정기준 세부 검토기준 선정회사 1차 업종 유사성 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools,'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 및 해당 BCIS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 총 35개사 2차 사업 유사성 - 가스 센서, 센서 기반 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기, 가스 관련 검지기, 기타 안전기기 등의 개발,제조 및 판매가 주된 사업인 회사 총 11개사 3차 재무 유사성 - 2019년(FY 19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분) 을 시현하였을 것&cr;- 최근 2개년 연평균 5%이상 매출 성장률 기록했을 것 총 7개사 4차 일반 유사성 분석기준일 현재를 기준으로,&cr;- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것 - 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것&cr;- 기업규모가 동사와 유사할 것(FY2019 매출액이 2조원을 초과하는 기업 제외) - 비경상적인 PER 제외(40배 이상) 총 4개사 &cr;[1차 비교기업 선정]&cr;&cr;해외 비교기업 선정을 위하여 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 168개 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 및 해당 BCIS 기준에 해당되지 않으나 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사 등 총 35개 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 비교기업은 다음과 같습니다.&cr; 세부 검토기준 선정회사 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Measuring & Control Devices, Hand Tools', 'Electronic Measuring Instruments'에 속한 상장사 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Weather Critical Operations', 'Saftey/Health Equipment', 'Gas Related Equipment', 'Gas Detection Equipment', 'Infrastructure Sensors', 'Industrial Measuring Devices', 'Electronic Test & Measuring Instruments', 'Control Devices', 'Measuring Instruments & Equipments', 'Automatic Detecting System, 'Electrical Measuring Equipments', 'Clean Room Control System', 'Sensors Tech & Equipment'인 회사 VAISALA OYJ- A SHS, ROCKWELL AUTOMATION INC, HALMA PLC, NIHON DENKEI CO LTD, STONERIDGE INC, CHROMA ATE INC, RIKEN KEIKI CO LTD, NEW COSMOS ELECTRIC CO LTD, HEBEI SAILHERO ENVIRONMENT-A, KYOWA ELECTRONIC INSTRUMENTS, WOOJIN INC, LIHE TECHNOLOGY HUNAN CO L-A, APLISENS SA, PNC TECHNOLOGIES CO LTD, SYSWORK CO LTD, 3S KOREA CO LTD, IKEGPS GROUP LTD, ATI AIRTEST TECHNOLOGIES INC, FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC, WINLAND HOLDINGS CORP, MATECH CORP, MSA SAFETY INC, DRAEGERWERK AG - PREF, HANGZHOU INNOVER TECHNOLOG-A, OSAKI ELECTRIC CO LTD, ANRITSU CORP, PFEIFFER VACUUM TECHNOLOGY, HIOKI E CORP, BEIJING SHOUREN TIMES TECH-A, MECHANICAL TECHNOLOGY INC, EMERSON ELECTRIC CO, SIEMENS AG-REG, YOKOGAWA ELECTRIC CORP, ABB LTD-REG, BLACKLINE SAFETY CORP &cr;→ 총 35개사 주) 1차 비교기업 중 상기 BICS 기준에 해당되지 않으나, 발행회사와 협의하여 실제 가스 센서, 센서 기기, 환경측정기 개발 및 제조가 주된 사업인 회사가 포함되어 있습니다 (상기 1차 비교기업 선정회사 중 EMERSON ELECTRIC CO, SIEMENS AG-REG, YOKOGAWA ELECTRIC CORP, ABB LTD-REG, BLACKLINE SAFETY CORP은 세부 검토기준 상 BICS 기준에 해당되지 않습 니다). &cr;[2차 비교기업 선정] &cr; 1차 비교기업으로 선정된 35개사 중 가스 센서, 센서 기반 안전기기 등 관련 기기, 환경측정기, 가스 관련 검지기, 기타 안전기기 등의 개발, 제조 및 판매가 주된 사업인 회사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다. 번호 회사명 주요 사업 2019년 매출비중 1 VAISALA Weather and Environment/Industrial Measurements 100% 2 MSA SAFETY Portable Gas Detection, Fixed Gas and Flame Detection 45% 3 NEW COSMOS ELECTRIC Industrial Use Gas Detection Systems, Portable Gas Detectors 100% 4 RIKEN KEIKI Fixed Gas/Portable Gas Monitors & Measuring Devices 98% 5 ATI AIRTEST TECHNOLOGIES Gas Detection Equipment 100% 6 DRAEGERWERK Medical, Safety Equipments 100% 7 EMERSON ELECTRIC Measurement Instrumentation, Control & Saftey,&cr;Sensing & Protection Devices 66% 8 SIEMENS Industrial Safety Products & Services 99% 9 YOKOGAWA ELECTRIC Indicators, Test & Measurement Instruments 98% 10 ABB Detection, Measurement & Analytics, Electrification Products 44% 11 BLACKLINE SAFETY Gas Detection & Monitoring products 100% 합계 총 11개사 &cr;[3차 선정기준]&cr;&cr; 2차 비교기업으로 선정된 11개사 중 재무유사성 및 일반기준을 고려하여 1) 2019년(FY 19) 영업이익 및 당기순이익(지배지분) 을 시현하였고 , 2) 최근 2개년 연평균 5%이상 매출 성장률 기록한 기업에 해당하는 7개사를 하기와 같이 최종 비교기업으로 선정하였습니다.&cr; (단위: 백만원, %) 회사명 2019년(FY 2019) 기준 실적 최근 2개년&cr;매출 성장률 선정 여부 매출액 영업이익 당기순이익 VAISALA 526,568 53,622 43,707 11.4% 선정 MSA SAFETY 1,634,269 240,183 159,046 9.9% 선정 NEW COSMOS ELECTRIC 286,279 27,198 17,209 5.3% 선정 RIKEN KEIKI 307,865 51,264 41,172 11.4% 선정 ATI AIRTEST TECHNOLOGIES 3,058 (36) (244) -0.9% 제외 DRAEGERWERK 3,628,082 265,640 43,511 5.1% 선정 EMERSON ELECTRIC 21,194,152 3,608,497 2,660,228 10.2% 선정 SIEMENS 112,988,252 8,851,824 6,731,237 3.9% 제외 YOKOGAWA ELECTRIC 4,055,020 347,475 285,722 -1.2% 제외 ABB 32,613,559 2,762,675 1,677,422 7.0% 선정 BLACKLINE SAFETY 28,997 (9,348) (8,649) 68.9% 제외 합계 총 7개사 주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. [4차 선정기준]&cr;&cr; 3차 비교기업으로 선정된 7개사 중 일반기준을 고려하여 1) 상장 후 1년 이상 경과하였고 , 2) 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 3) 기업규모가 동사와 유사하며(FY2019 매출액이 2조원 초과하는 기업 배제), 4) 비경상적인 PER인 40배 이상을 제외한 기업에 해당하는 4개사를 하기와 같이 최종 비교기업으로 선정하였습니다.&cr; 회사명 상장 후&cr;1년 이상 경과 최근 사업연도&cr;감사의견 적정 기업규모 &cr;(2019년 매출액 2조원 이상 제외) 비경상적 PER&cr;제외 선정여부 VAISALA O O O O 선정 MSA SAFETY O O O O 선정 NEW COSMOS ELECTRIC O O O O 선정 RIKEN KEIKI O O O O 선정 DRAEGERWERK O O X O 제외 EMERSON ELECTRIC O O X O 제외 ABB O O X X 제외 합계 총 4개사 【 최종 유사기업 선정결과 요약 】 최종 유사기업 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala&cr;[총 4개사] (다) 유사회사 선정 결과&cr;&cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.&cr; 비교회사 본사 소재지 상장 시장/거래소 Riken Keiki 일본 TYO(일본) New Cosmos Electric 일본 TYO(일본) MSA Safety 미국 NYSE(미국) Vaisala 핀란드 HEL(핀란드) &cr;그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.&cr;&cr;(라) 유사회사 기준주가&cr; &cr; 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2020년 08월20일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2020년 07월 13일 ~ 2020년 08월 12일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다. &cr; (단위: 원) 구 분 Riken Keiki New Cosmos Electric MSA Safety Vaisala 기준주가 (Min[(A),(B)]) 28,009 19,741 141,413 44,612 분석기준일 종가 (A) 28,636 19,741 148,322 46,043 1개월 평균 종가 (B) 28,009 20,024 141,413 44,612 일 자 20200713 26,984 19,706 134,204 45,084 20200714 27,464 - 136,837 43,167 20200715 27,743 - 141,438 43,761 20200716 27,659 - 142,908 44,222 20200717 27,737 - 139,968 43,794 20200720 27,680 20,012 136,495 44,021 20200721 28,015 - 136,712 43,595 20200722 27,528 19,970 135,987 44,812 20200723 - - 137,850 45,491 20200724 - - 138,174 45,229 20200727 28,528 20,105 140,660 45,138 20200728 28,295 20,472 141,638 45,487 20200729 27,979 20,417 143,326 45,203 20200730 28,808 20,504 143,685 44,733 20200731 27,652 19,760 141,650 43,823 20200803 27,989 19,702 144,417 44,275 20200804 28,801 - 143,313 43,979 20200805 28,361 - 143,370 45,021 20200806 28,338 19,981 141,977 44,827 20200807 28,154 19,951 142,048 44,734 20200810 - - 148,145 44,749 20200811 27,831 19,996 149,371 44,883 20200812 28,636 19,741 148,322 46,043 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 경우 국가 공휴일 등에 따라 분석기준 기간 동안 일부 기준주가가 존재하지 않습니다. &cr;(4) 희망공모가액의 산출&cr;&cr;(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출&cr; 【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】 ◆ 산출방법 및 의미&cr;&cr;PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기 (2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 합산 순이익 (지배지분) 을 연환산하여 산출된 PER를 동사의 2021년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.&cr;&cr;◆ 선정이유&cr;&cr;첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.&cr;&cr;◆ 한계점&cr;&cr;첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.&cr;&cr;둘째, 동사의 2021년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.&cr;&cr;셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.&cr;&cr;넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.&cr;&cr;다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.&cr;&cr;여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.&cr;&cr;일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.&cr;&cr;마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.&cr;&cr;◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 합산 순이익 (지 배지분) 기준 PER 배수에 동사의 2021년 추정 순이익을 2019년 말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용&cr;&cr;※ 유사회사 PER = 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 합산 순이익 (지배지분) 기준 PER&cr;※ ㈜센코의 추정 주당순이익 현가 = ㈜센코의 2021년 추정 순이익의 현가 / 적용주식수&cr;※ ㈜센코의 2021년 추정 순이익의 2019년 말 현가 = ㈜센코의 2021년 추정 순이익/ (1 + 현가할인율 20%)^2&cr;※ PER 비교가치 = ㈜센코의 2021년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수&cr;&cr;- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수주식수, 상장일로부터 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권, 신주인수권(상장주선인 부여분) 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜센코의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.&cr;&cr;◆ 유사회사의 모든 재무수치는 각 사의 Bloomberg Terminal을 참조하였습니다. &cr; 1) 적용 PER 배수 산출&cr; [ 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일)&cr; 합산 실적을 적용한 PER 산정 ] (단위: 백만원, 원, 주, 배) 구 분 Riken Keiki New Cosmos&cr;Electric MSA Safety Vaisala 적용 순이익(주1) 46,005 16,037 183,154 50,101 적용 주식수(주2) 23,661,000 12,561,000 38,883,634 36,436,728 주당순이익(EPS,원) 1,944 1,277 4,710 1,375 기준주가(주3) 28,009 19,741 141,413 44,612 PER 14.41 15.46 30.02 32.44 적용 PER 23.08 주1) 적용 순이익은 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 순이익 (지배지분) 의 합계입니다. 주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. 주3) 기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2020.07.13 ~ 2020.08.12)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가) 주4) 각 사 순이익의의 원화 환산은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) &cr; 2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출&cr;&cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주당 평가가액 산출을 위해 2021년 추정 당기순이익을 적용하였습니다.&cr;&cr; 동사의 주요 제품인 CO경보기의 경우 2020년 8월 5일 시행된 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"에 의거 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화 되었습니다. &cr; 제44조의2(사용시설의 안전장치 등) ① 가스보일러 등 가스용품을 제조하거나 수입한 자(외국가스용품 제조자를 포함한다)가 그 가스용품을 판매하는 때에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 포함하여야 한다.&cr;② 「공중위생관리법」에 따른 숙박업을 운영하는 자 등 산업통상자원부령으로 정하는 자가 가스보일러 등 가스용품을 사용하는 경우에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 설치하여야 한다.&cr;③ 제1항 및 제2항에 따른 가스용품의 범위, 안전장치의 종류와 설치기준 등에 관하여 필요한 사항은 산업통상자원부령으로 정한다. &cr;동사는 경동나비엔, 린나이코리아, 대성쎌틱에너시스 등 국내 상위 보일러사 에 업체 등록 및 CO 경보기 제품에 대한 승인을 완료하였으며, 2020년 7월부터 해당 업체들을 대상으로 가정용 CO 경보기(DC 타입 및 Battery 타입)의 납품을 시작하였습니다. 다만, "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"의 경우 2020년 8월 5일 시행됨 에 따라 가스보일러 등 가스 관련 용품의 일산화탄소 경보기 도입은 현재 시작단계로 볼 수 있으며 적 용비율은 낮은 상황입니다. 해당 적용 비율은 2021년까지 지속적으로 확대될 것으로 보고 있으며, 이에 따라, 동사의 가정용 CO 경보기는 2021년부터 본격적으로 매출이 발생 예정입니다. CO 경보기 매출 관련 상세내역 등 2021년 추정 순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 주당 평가가액을 산정함에 있어 매출의 지속 가능성을 우선적으로 고려하였으며, 현재까지 본격적인 CO경보기 관련 매출이 발생하고 있지 않다는 점, 코로나바이러스감염증-19 영향으로 수출 규모가 전년 대비 감소한다는 점 등 일시적인 대내외적 상황 등을 종합적으로 고려하여 2020년 당기순이익을 주당 평가가액 산출에 있어 배제하였고, 2021년의 당기 순이익을 적용순이익으로 사용하였습니다. &cr; 【 ㈜센코 PER에 의한 평가가치 】 구 분 산 출 내 역 비 고 2021년 추정 순이익 8,688백만원 A, 주1) 연 할인율 20% 주2) 2021년 추정 순이익 현가 6,033백만원 B = A / (1.20^2) 적용 주식수 8,251,244주 C, 주3) 주당순이익 731원 D = B / C 적용 PER 23.08 E, 주4) 주당 평가가액 16,876원 F = D × E 주1) 2021년 추정 순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. 주2) 2021년 추정 당기순이익을 2019년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 경정 시 아래와 같이 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 중 가장 높은 수준 및 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준을 고려하였습니다. &cr; * 2020년 06월 30일 기준 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으며, 최종 유사회사로 선정된 글로벌 가스 센서, 센서기기 및 환경측정기 업체의 평균 가중평균자본비용(WACC)은 약 8.4%입니다. 다만, 동사의 주요 제품인 CO경보기의 경우 2020년 8월 5일 시행된 "액화석유가스의 안전관리 및 사업법"에 의거 가스보일러 등 가스 관련 용품 판매 시 일산화탄소 경보기 등의 안전장치가 의무화 되었으며, 이에 따라 2020년 하반기를 시작으로 2021년부터 본격적으로 매출이 발생 예정입니다. 따라서, 현재까지 본격적인 CO경보기 매출이 발생하고 있지 않은 상황 등을 종합적으로 고려하여 동사의 2021년 추정당기순이익을 2019년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20%산정 시 유사회사 중 가장 높은 Riken Keiki의 가중평균자본비용(WACC) 대비 약 50% 높은 수준인 20%의 할인율을 적용하였습니다. 이와 더불어, 적용 할인율의 타당성 분석을 위해 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준 의 할인율 또한 고려하였습니다. &cr; [2020년 06월 30일 기준 유사회사 가중평균자본비용(WACC)] 티커 회사명 WACC 7734 JP Equity Riken Keiki 13.1% 6824 JP Equity New Cosmos Electric 5.0% MSA US Equity MSA Safety 8.0% VAIAS FH Equity Vaisala 7.4% 평 균 8.4% 자료: Bloomberg [2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 ] 기업명 업종 증권신고서 &cr; 제출일 추정 실적 적용&cr; 연할인율 솔트룩스 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2020-05-28 15.00% 레몬 합성섬유 제조업 2020-01-17 20.00% 서남 기타 전기 변환장치 제조업 2020-01-07 20.00% 제이엘케이인스펙션 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 2019-11-04 8.00% 캐리소프트 광고 영화 및 비디오물 제작업 2019-07-12 18.00% 엔바이오니아 그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업 2019-09-10 20.00% 라닉스 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업 2019-08-06 25.00% 나노브릭 기타 기초 무기 화학물질 제조업 2019-07-10 10.00% 플리토 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 2019-06-05 32.00% 리메드 그 외 기타 의료용 기기 제조업 2019-11-04 25.00% 라파스 그 외 기타 화학제품 제조업 2019-10-02 20.00% 마이크로디지탈 그 외 기타 의료용 기기 제조업 2019-04-12 20.00% 아모그린텍 전자부품 제조업 2019-02-15 35.00% 평 균 20.89% 주1) 출처: 각 사 증권사 주2) 증권신고서 최초 제출일(2020년 08월 20일) 기준 상장기업 주3) 적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 6,397,284주에 신주모집 주식수 1,325,000주(공모주식수 1,612,000주), 상장주선인 의무인수 주식수 48,360주, 상장 후 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권 400,000주 및 상장주선인에게 부여된 신주인수권 80,600주를 합산하여 산정하였습니다. 주4) 적용 PER는 유사회사의 2020년 06월 30일 기준 최근 4개 분기(2019년 07월 01일 ~ 2020년 06월 30일) 합산 실적 (지배지분 ) 기준 PER입니다. &cr;(나) 희망공모가액 산정&cr; &cr;상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜센코의 희망공모가액은 아래와 같습니다.&cr; 【 희망공모가액 산출내역 】 구 분 내 용 비교가치 주당 평가가액 16,876원 평가액 대비 할인율(주1) 40.74% ~ 22.97% 희망공모가액 밴드 10,000원 ~ 13,000원 확정공모가액 주) - 주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. [ 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 &cr;기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율] 회사명 상장일 평가액 대비 할인율 희망공모가액 하단 희망공모가액 상단 아모그린텍 2019.03.29 19.96% 9.95% 플리토 2019.07.17 34.65% 20.89% 마이크로디지탈 2019.06.05 55.09% 48.35% 나노브릭 2019.08.19 40.89% 27.76% 라닉스 2019.09.18 36.20% 16.26% 엔바이오니아 2019.10.24 35.94% 19.54% 캐리소프트 2019.10.29 44.98% 29.26% 미디어젠 2019.11.05 20.29% 10.12% 제이엘케이인스펙션 2019.12.11 28.88% 6.26% 서남 2020.02.20 33.02% 23.10% 레몬 2020.02.28 35.40% 24.98% 솔트룩스 2020.07.23 35.01% 18.77% 평 균 35.03% 21.27% 주1) 출처: 각 사 증권사 주2) 증권신고서 최초 제출일(2020년 08월 20일) 기준 상장기업 주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다. &cr;그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.&cr;&cr; 다. 추정 당기순이익 산정 내역&cr;&cr; (1) 추정 손익계산서 (단위: 백만원) 구 분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 매출액 19,835 24,753 42,123 매출원가 12,480 15,050 24,092 매출총이익 7,355 9,704 18,031 판매비와관리비 5,007 5,512 7,558 영업이익(손실) 2,347 4,192 10,473 영업외수익 219 107 169 영업외비용 4,725 45 45 법인세비용차감전순이익(손실) (2,158) 4,254 10,597 법인세비용 253 649 1,909 당기순이익(손실) (2,411) 3,605 8,688 주) 법인세비용은 매년 고정으로 2019년 기준 연구개발세액 공제 금액을 제한 금액으로 산정 하였습니다. [2020년 반기 대비 2020년 온기 추정 재무수치 증감 사유] (단위: 백만원) 구 분 2020년 반기 2020년 말(E) 증감 사유 (제16기) (제16기) 매출액 6,072 24,753 당사 매출의 특성상 환경측정기의 SI사업 준공에 따른 매출 인식 시점이 4분기에 집중되는 계절성이 있으며, 또한 당해 하반기 이후 판매를 시작한 가정용 CO경보기의 신규 매출 발생 금액에 따른 증가에 기인하고 있습니다. 매출원가 4,180 15,050 하반기 매출 증가에 따른 매출원가는 증가하나, 제조원가 부분의 고정비용 대비 매출액 상승으로 인한 매출원가율은 감소할 것으로 예상됩니다. 판매비와관리비 3,339 5,512 하반기 매출 증가의 가장 큰 요인으로는 동탄공장에서 생산하는 가정용CO경보기에 기인하나 해당 공장의 인력운영은 외주 협력업체의 파견 용역 인력임을 감안하면 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 반영되므로 매출액 증가비율만큼 판관비는 증가하지 않을 것으로 예상됩니다. 상반기 발생한 비용 중 상장을 위한 지급수수료(회계감사 비용 등), 퇴직급여 등의 일시적인 항목들 이외에는 상반기 대비 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익(손실) (1,447) 4,192 하반기 환경측정기 사업 및 신규 가정용 CO경보기 매출 증가로 영업이익이 증가할 것으로 예상됩니다. 당기순이익(손실) (1,340) 3,605 하반기 환경측정기 사업 및 신규 가정용 CO경보기 매출 증가로 당기순이익이 증가할 것으로 예상됩니다. &cr; (2) 항목별 추정 근거&cr; 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.&cr; &cr; 그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 산출하였기에, 코로나바이러스감염증-19 의 확산이 2021년에도 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 악화 도는 지연될 경우 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이점에 각별히 유의 하시기 바랍니다. &cr; (가) 매출액&cr; &cr; 동사의 매출액은 아래와 같이 크게 국내와 외의 센서 및 모듈, 센서기기 판매와, 환경측정기 판매 및 구축에 의한 매출로 구성되어 있습니다. 이중 동사의 환경측정기 사업부문의 경우 단순히 제품을 공급하는 것 뿐만 아니라 고객이 지정한 곳에 환경측정기를 공사, 설치하며 데이터를 실시간으로 전송하기 위한 유무선 통신을 구축하고 고객사에서 지정한 사무공간에서 이를 실시간으로 관리할 수 있는 SW개발 및 시스템 구축 사업 관련 매출을 포함하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 구 분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 국내 센서 및 모듈 415 407 415 센서기기 5,505 14,132 23,714 환경측정기 6,079 5,353 6,079 소계 12,000 19,892 30,209 해외 센서 및 모듈 699 406 699 센서기기 7,136 4,456 11,215 소계 7,835 4,862 11,914 합계 19,835 24,753 42,123 &cr; 상기 각 사업부문 별 매출의 경우 아래와 같이 기존에 판매하고 있는 제품들과 신규 제품들로 구분할 수 있습니다.&cr; [매출액 세부 구성] 구분 내용 국내 센서 및 모듈 판매제품 SS1118(O2), SS2118(O2), SS2128(CO), SS2148(NO2), SS2178(H2), SS21N8(NH3), SS2198(H2S) SS21IR, 기타센서, SM16X1(센서 모듈) 센서기기 판매제품 휴대용 단일가스 검지기(SP2nd ; O2, CO, H2S, SO2, H2, NH3 등)&cr; 휴대용 누설 가스 검지기(SP Secure ; LEL, H2)&cr; 휴대용 샘플링 펌프(SP Pump)&cr; Disposable 휴대용 단일가스 검지기(SGT; O2, CO, H2S, SO2, H2, NH3 등)&cr; 휴대용 복합가스 검지기(MGT-P, MGT-IR 흡연측정기(BMC-2000) 신규제품 실내공기질 측정기(Breeze) 2019년 10월 판매 시작 IoT 연동 음주측정기(Blow) 2019년 10월 판매 시작 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2), 2020년 7월 판매 시작 휴대용 단일가스 검지기 가정용 일산화탄소 경보기(SI-600, SI-610), 2020년 7월 판매 시작 환경측정기 판매제품 센서 기반 악취 측정기(SP-Odor), 실시간 미세먼지 측정기(SP-AQS), 자동 포집기(SP-sampler), 환경통합시스템(SOS) 해외 센서 및 모듈 판매제품 SS1118(O2), SS2118(O2), SS2128(CO), SS2148(NO2), SS2178(H2), SS21N8(NH3), SS2198(H2S) SS21IR, 기타센서, SM16X1(센서 모듈) 센서기기 판매제품 휴대용 단일가스 검지기(SP2nd ; O2, CO, H2S, SO2, H2, NH3 등)&cr; 휴대용 누설 가스 검지기(SP Secure ; LEL, H2)&cr; 휴대용 샘플링 펌프(SP Pump)&cr; Disposable 휴대용 단일가스 검지기(SGT; O2, CO, H2S, SO2, H2, NH3 등)&cr; 휴대용 복합가스 검지기(MGT-P, MGT-IR 흡연측정기(BMC-2000) IoT 연동 security 센서(Connect, 일본향) 신규제품 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2), 2020년 7월 판매 시작 샘플링 방식의 휴대용 복합가스 검지기(MGTP), 2021년 4월 판매 예상 MGTP 전용 Docking Station, 2021년 4월 판매 예상 Connect 5G(일본 Softbank 향) 2020년 10월 판매 예상 주) 2019년 상반기 이전에 판매를 시작한 제품들은 판매제품으로 분류하였으며, 2019년 하반기 이후에 판매 시작하였거나 판매 예정인 제품들은 신규제품으로 분류하였습니다. &cr;1) 기존 판매 제품의 국내외 매출액 추정 동사가 지속적으로 판매해오던 기존 제품들에 대해서는 2020년 코로나바이러스감염증-19로 인하여 일시적으로 매출액이 감소 하나 2021년은 2019년 동일한 규모 이상으로 매출액이 회복할 것으로 예상됩니다. &cr; 기존 판매 제품에 대한 국내외 매출 추정은 2019년 말 및 2020년 상반기 재무 상황을 반영하였으며, 기존 판매 제품에 대한 2020년 국내 매출은 2019년 대비 98%, 해외 매출은 58%로 코로나바이러스감염증-19로 인한 경제적인 상황을 적극 반영하였습니다. 2021년에는 코로나바이러스감염증-19로 인한 경제 활동 제약이 완화되면서 국내외 기존 제품 판매 매출액이 코로나바이러스감염증-19 발생 이전인 2019년과 최소한 동일할 수준으로 회복한다는 가정하여 산정하였습니다. (참고로 최근 3개년 연평균 매출 성장율은 약 25% 수준을 유지해 왔습니다.) [2019년 상반기 이전 판매되던 제품들에 대한 매출추정] (단위: 백만원) 구분 2019년 2020년(E) 2021년(E) 판매제품확정매출 '19년 대비 증감율 판매제품추정매출 '19년 대비 증감율 판매제품추정매출 국내 센서 및 모듈 판매제품 415 98% 406 100% 415 센서 기기 판매제품 5,471 98% 5,325 100% 5,471 환경 &cr;측정기 판매제품 6,079 - 5,353 - 6,079 국내 합계 11,965 - 11,084 - 11,965 해외 센서 및 모듈 판매제품 699 58% 406 100% 699 센서 기기 판매제품 6,821 58% 3,956 100% 6,821 해외 합계 7,520 58% 4,362 100% 7,520 총합계 19,485 - 15,445 - 19,485 2) 신규 제품의 국내외 매출액 추정 &cr;&cr; 동사가 2020년 하반기 이후 판매를 시작하였거나 판매 예정인 신규 제품에 대한 국내외 매출액 추정은 아래와 같으며, 신규 제품별 향후 예상 발주 수량을 기반으로 2020년 및 2021년의 매출액을 추정하였습니다.&cr; [2020년 하반기 이전 출시 또는 출시 예정인 제품들에 대한 매출추정] (단위: 백만원) 구분 제품명 판매가&cr; (단위: 원, US$) 2019년&cr;(제15기) 2020년&cr;(제16기) 2021년&cr;(제17기) 수량 매출 수량 매출(E) 수량 매출(E) 국내 신규제품 IoT 연동 실내공기질 측정기 290,000 - - 100 29 200 58 IoT 연동 음주&cr;측정기 59,000 500 30 2,000 118 10,000 590 휴대용 이산화탄소 검지기&cr;(SPCO2) 380,000 - - 100 38 120 46 반도체용 가스 경보기 &cr;(SI-H100) 1,400,000 3 5 4 5 607 850 가정용 CO 경보기 (DC type) 14,000 - - 107,000 1,498 80,000 1,120 가정용 CO 경보기 (Battery type) 19,000 - - 375,000 7,125 820,000 15,580 국내 합계 - - - 34 - 8,813 18,244 해외 신규제품 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기(MGTP) 531,100&cr; (US$ 450) - - - - 2,028 1,075 Docking Station &cr;(MGTP 전용) 1,060,200&cr; (US$ 900) - - - - 20 22 휴대용 이산화탄소 검지기&cr;(SPCO2) 353,400&cr; (US$ 300) - - - - 1,521 538 IoT 연동 Security 센서 (Connect; Softbank 주문 &cr;제품) 20,000 15,753 315 25,000 500 48,000 960 5G 기반의 Gateway (Connect 5G; Softbank &cr;주문 제품) 60,000 - - - - 30,000 1,800 해외 합계 - - - 315 - 500 - 4,394 합 계 - - 349 - 9,313 - 22,638 주1) 해외 판매 제품에 대한 환율은 신고서 제출일 기준 최근 6개월 이내 가장 낮은 환율인 US 1$ =1,178원을 적용하여 제품 판매 가격을 원화로 환산하였습니다. 주2) 신규 제품에 대한 판매단가는 현재 각 고객사와 논의가 진행 중인 판매 단가 기준입니다. &cr; 가) IoT 연동 실내공기질 측정기와 음주측정기 국내 매출 추정 근거 &cr;&cr; IoT 연동 실내공기질 측정기와 음주측정기는 2019년 출시된 제품으로 동사의 센서 기술을 이용하여 신규 개발한 B2C 제품이며, 2020년 현재 자사몰 (www.hbreath.com)을 통해 판매하고 있습 니다.&cr;&cr; IoT 연동 실내공기질 측정기 는 2020년 반기 기준 29대가 판매된 점을 감안하였을 때, 2020년 말까지 자사몰을 통한 판매 수량은 58대로 예상하고 있습니다. 이와 더불어 SK플래닛으로부터 5G기반 디지털 트윈사업의 일환으로 마산 의료원을 포함하여 42개에 대한 발주를 받아 사업을 진행중에 있습니다. &cr; &cr; 2021년 자사몰을 통한 판매 수량은 지속적으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 이와 더불어 현재 삼성서울병원을 통해 200명의 아토피 질병을 가지고 있는 유아를 대상으로 실제 테스트베드를 진행하고 있으며, 이 중 최소 70% 가 구매 의사가 있다는 점 등을 종합적으로 고려하여 2021년 약 200대의 판매 수량을 산정하였습니다. &cr; IoT 연동 음주측정기는 아래와 같이 판촉물 형태로 B2B판매를 시작하고 있을 뿐 아니라 음주측정에 대한 Monitoring 이 필요한 버스, 택시 운송 회사 등과 협의 중에 있습니다. IoT 연동 음주측정기의 경우 2019년 4분기에 판매를 시작하여 자사몰을 통해 500대가 판매되었으며, 이러한 추세를 감안하였을 때 2020년에 해당 제품에 대한 판매는 약 2,000대로 예상됩니다. 더 나아가, 현재 10만대 이상의 수입차를 보유하고 있는 판매회사와 판촉물로 공급을 논의 하고 있다는 점, 부산 버스 운송 조합의 버스 기사들의 음주 여부를 관리하기 위한 제품으로 공급에 대한 논의가 진행되고 있다는 점 등을 종합적으로 감안 시 2021년 최소 1만개 정도의 제품이 판매 될 것으로 예상하고 있습니다. &cr; 나) 반도체용 가스 경보기(SI-H100) 국내 매출 추정 근거&cr; 동사는 2020년 1월 SK하이닉스의 요청으로 반도체 팹내에 설치된 가스 경보기의 오작동 문제를 해결하기 위한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이는 반도체 팹내에 설치된 수많은 가스 경보기의 오작동 중 가장 비중이 큰 TEOS 가스 경보기가 반도체 장비를 Cleaning 시에 사용하는 IPA(Iso Propyl Alcohol)에 반응하여 오작동이 발생하고 있는 것에 기인하고 있습니다.&cr; 아래 보고된 문헌 상에서 확인이 가능한 것과 같이 TEOS 경보기는 전체 알람의 44%를 차지하고 있으며, 전체 경보기 알람 발생의 70%가 장비 cleaning 시 사용되는 IPA에 의한 오작동이라고 명시되어 있습니다. &cr; results of alarms from gas detectors over 10months from 2014 to 2015.jpg results of alarms from gas detectors over 10months from 2014 to 2015 주) 출처: “Comprehensive Evaluation of Hazardous Chemical Exposure Control System at a Semiconductor Manufacturing Company in South Korea” Int. J. Environ. Res. Public Health 2018, 15, 1162 동사는 지난 7월부터 SK하이닉스 청주 팹내에 새롭게 이중전극 구조를 적용한 TEOS 센서를 이용하여 SI-H100 제품을 설치하여 테스트를 진행중이며, SK 하이닉스 담당 부서의 평가를 통해 IPA에 대한 간섭성 없이 안정적으로 TEOS 만을 감지하는 것을 확인한 바 있습니다. 현재 동사는 SK하이닉스 추가 공급사로 등록을 진행중으로 SK하이닉스 내부에 설치된 TEOS 경보기의 수량을 조사 중에 있으며, 이에 대한 교체 작업이 2021년부터 일부 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 SK하이닉스 이천, 청주 공장에서 사용되는 TEOS 경보기는 약 1,200여개로 2년 마다 센서에 대한 교체가 필요하다는 점을 감안하였을 때, 2021년 전체 수량의 절반인 600여개를 당사 제품으로 대체할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 다) 가정용CO 경보기 (DC type, Battery type) 국내 매출 추정 근거 &cr;2018년 강릉 펜션 일산화탄소 중독 사고 이후 정부는 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법”을 개정하여 44조의 2항(사용시설의 안전장치 등)을 아래와 같이 신설하였습니다. “액화석유가스의 안전관리 및 사업법 제44조 2항” 제44조의2(사용시설의 안전장치 등) &cr;① 가스보일러 등 가스용품을 제조하거나 수입한 자(외국가스용품 제조자를 포함한다)가 그 가스용품을 판매하는 때에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 포함하여야 한다.&cr;② 「공중위생관리법」에 따른 숙박업을 운영하는 자 등 산업통상자원부령으로 정하는 자가 가스보일러 등 가스용품을 사용하는 경우에는 일산화탄소 경보기 등의 안전장치를 설치하여야 한다.&cr;③ 제1항 및 제2항에 따른 가스용품의 범위, 안전장치의 종류와 설치기준 등에 관하여 필요한 사항은 산업통상자원부령으로 정한다 상기 “액화석유가스의 안전관리 및 사업법” 의 시행일은 2020년 8월 5일로 이미 시행되었으며, 법 시행에 따라 8월 5일 이후 제조 및 납품되는 모든 가스보일러등의 가스용품 판매시 일산화탄소 경보기를 반드시 동봉해야 합니다. &cr; 국내 도시가스 보일러가 약 1440만대(2016년말 기준)이며, 보일러 평균 수명을 대략 10년(한국가스안전공사 권장 사용기간은 8년)으로 계산할 경우 연평균 보일러 교체 수요는 약 140만대에 이르고 있습니다. 이 중 상위 보일러 업체인 경동나비엔 시장 점유율은 35%, 린나이코리아의 점유율은 24%, 귀뚜라미의 점유율은 22%, 대성쎌틱에너시스의 점유율은 13%이며, 이 외 알토엔대우와 롯데알미늄 등의 경우 6% 정도를 차지 하고 있습니다. &cr; [보일러 제조사 별 시장점유율과 이에 따른 CO 경보기 연간 수요] 구분 시장점유율(%) CO 경보기 수요(만대) 경동나비엔 35 49 린나이코리아 24 33.6 귀뚜라미 22 30.8 대성쎌틱에너시스 13 18.2 기타 6 8.4 합계 100% 140 동사는 국내 유일의 전기화학식 CO센서 개발 및 제조사로 주요 보일러 제조사 중 경동 나비엔, 린나이코리아, 대성쎌틱에너시스사에 업체 등록 및 CO 경보기 제품에 대한 승인을 득하였으며, 해당 3개사로부터 필요 수량 전량에 대해 7월부터 납품을 진행하고 있습니다. &cr; 2020년 7월을 시작으로 2020년 납품 예상 수량은 DC 타입 CO 경보기가 약 107,000개, 배터리 타입 CO경보기가 395,000개로 판매단가가 각각 14,000원, 19,000원임을 감안할 경우 판 매 금 액 기준으로 각각 약 1,498백만원과 7,125백만원에 해당합니다. &cr; 구분 2020년 CO 경보기 예상 판매금액 (단위: 백만원) 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 CO 경보기 (DC 타입) 651 847 - - - - 1,498 CO 경보기 (배터리 타입) - - 1,025 1,850 2,125 2,125 7,125 해당 3개사의 보일러 시장 점유율을 고려할 때 2021년 연간 납품 예상 수량은 약 100만개에 달하며, 보수적으로 접근 시 해당 업체들에 대한 동사의 납품 예상 수량은 DC 타입 8만개, 배터리 타입 82만개로 판매단가가 각각 14,000원, 19,000원임을 감안하여 판매금액 기준으로 각각 1,120백만원과 15,580백만원을 2021년 신규제품 매출로 추정하였습니다. 라) 샘플링 타입의 휴대용 복합 가스 검지기(MGTP) 와 Docking Station 해외 매출 추정&cr; 글로벌 시장의 휴대용 가스 검지기 시장은 2021년 기준 약 1.5조원 규모로 예상되고 있으며, 이중 북미 가스 검지기 시장의 규모는 전체 시장의 37%인 5,600억원 규모로 보고되고 있습니다. (출처: “Total Gas Sensor Detectors, and Analyzers Market”Frost & Sullivan) &cr; 이와 같이 글로벌 휴대용 가스 검지기 시장 내 가장 큰 비중을 차지하는 북미 시장의 경우 최근 샘플링 타입의 휴대용 복합가스 검지기 제품을 우선적으로 사용하는 형태로 변화하고 있습니다. 동사에서는 영국의 글로벌 가스안전기기 제조 및 판매사이자 동사 주요 매출처인 Crowcon Instrument사로부터 연간 예상 수요(1만대) 에 대한 MOU를 근거로 “해외수요처 구매조건부 신제품 개발 사업”을 수행 중에 있습니다. &cr; 현재 관련 시작품 개발을 완료하였으며, 금형 개발을 진행중으로 2021년 상반기 제품 개발 및 인증 완료를 통해 하반기 최소 2,000개의 제품 판매가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 경쟁사인 BW Technology사의 제품이 미국 최대 규모의 안전기기 온라인 판매 사이트(www.grainger.com)에서 현재 US$1,434에 판매되고 있다는 점, Dristributor 공급가가 최소 US$700인 점( 대리점 마진 50% 감안) 등을 종합적으로 고려하였을 때, 당사의 경우 가격경쟁력 있는 US$450을 기준으로 총 1,075백만원의 추정 매출을 산정하였습니다. 휴대용 복합 가스 검지기_bw technology.jpg 휴대용 복합 가스 검지기_bw technology 마) 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) 해외 매출 추정&cr; 2018년 유럽에서 CO2 가스 사용 환경에서의 검지기 사용을 의무화하면서 휴대용 이산화탄소 검지기에 대한 수요는 증가하고 있습니다. 이에 유럽 시장을 담당하고 있는 SENKO EU로부터 휴대용 이산화탄소 감지기에 대한 개발 필요성을 전달받아 2019년부터 개발을 진행하여 2020년 8월 개발 완료 후 제품 생산을 준비하고 있습니다. 아래는 SENKO EU 책임자로부터 동사 제품에 대한 구매 의사가 확인된 휴대용 이산화탄소 검지기 판매 수량 및 고객 list로 초기에는 연간 약 2,650대의 판매를 예상하고 있습니다. 향후 매출추정에 있어서는 고객이 확정되지 않은 기타 판매수량은 제외하였으며, 나머지 고객이 확정된 수량에 대해서도 70% 수준만을 감안하여 약 1,500대를 산정하였 습 니다. 이에 현재 센코 EU Distributor에 판매하기로 협의된 가격인 US$300를 적용, 2021년 이와 관련한 예상 매출로 538백만원을 산정하였습니다. &cr; Customer Country Est Volume Industry Hatech Netherlands 600 Brewing HTK Hamburg Germany 400 Food Anatecs France 200 Food Det Ech Poland 50 food Irudek Spain 400 Food Beup Finland 100 Food Elma Denmark 100 Food MESCO UK 200 Food Sensors for Safety UK 50 Food Seridan Ireland 50 Food/Brewing Others Europe 500 Food/Brewing Total - 2650 - &cr; 바) 휴대용 이산화탄소 검지기(SPCO2) 국내 매출 추정&cr;&cr; 휴대용 이산화탄소 검지기는 유럽에서 제정된 휴대용 CO2 검지기 시장 대응을 주 목적으로 개발한 제품이나 국내 역시 2018년 삼성전자 사업장에서 CO2로 인한 사망사고가 발생한 이후 CO2가 유해 가스 중 하나로 지정되면서 국내에서도 휴대용 CO2 검지기에 대한 시장의 요구가 증가하는 추세입니다. CO2 는 용접 시 사용되는 주요 가스 중 하나로 CO2와 관련된 질식사고가 빈번히 발생하고 있습니다. 국내 매출을 추정함에 있어 동사는 2개의 국내 주요 대리점과 영남사업소로부터 발생되는 예상 판매 수량을 반영하여 2020년과 2021년 각각 100개, 120개, 최소 수량만을 추정하였습니다. &cr; 사) IoT 연동 Security 센서와 5G 기반의 가정용 Gateway 해외 매출 추정&cr; 동사는 일본 Softbank의 자회사인 Encored Japan으로부터 2018년 개발 의뢰를 받아 IoT 연동 security 센서를 성공적으로 개발 후 2019년 하반기부터 납품을 진행하고 있습니다. IoT 연동 security 센서의 판매는 2020년 7월부터 본격적으로 일본의 가정용 가스 경보기와 연동하여 판매되는 형태로 진행되고 있으며, 일본의 New COSMOS 경보기 제조사를 통해서 토호가스(Tohogas)와 사이부가스(Saibugas) 등의 도시 가스회사에 공급되기 시작하였습니다. 이와 관련하여, 2020년 이미 1만개의 주문을 받은 바 있으며, 2020년 4분기 1만 5,000개를 추가 납품 예정입니다. 2021년에는 제품 판매가 본격화 됨에 따라 분기 별 최소 1만 2,000개 이상의 판매가 예상되고 있 어 연간 약 48,000개의 판매가 예상되고 있으며, 공급가가 2만원임을 감안하였을 때, 약 960백만원의 매출을 산정하였습니다.&cr; 5G 기반의 가정용 Gateway는 일본 Softbank에서 직접 개발 의뢰를 한 제품으로 WiFi 가 아닌 Softbank의 통신망을 이용하는 제품이며, 2020년 개발 완료 에정으로 Softbank 대리점들을 통한 판매 계획이 있어 2021년 최소 3만개의 수량에 해당하는 1,800백만원 매출이 예상되고 있습니다. 일본 softbank에서의 5g 기반 가정용 gateway 구성도.jpg 일본 softbank에서의 5g 기반 가정용 gateway 구성도 (나) 매출원가&cr; &cr;1) 당기 제품 제조 원가 추정 방식&cr; 당기 제품에 대한 제조 원가를 추정함에 있어 제조업의 특성상 공장 별 제품에 대한 제조원가 비율이 크게 변하지 않음을 근거로 하여 두개의 생산 공장을 구분하여 하기와 같이 제품에 대한 제조 원가를 추정하였습니다. &cr; 구분 위치 생산품목 공장 1 오산시 외삼미로 15번길 73 CO 경보기를 제외한 전 제품 (센서, 센서기기, 환경측정기) 공장 2 화성시 동탄 첨단산업 1로 엠타워 B2 CO 경보기 (DC 타입, 배터리타입) 동사 1공장에서 생산되는 제품의 수가 다양함에 따라 제품별 제조 원가 산정을 통한 접근 보다는 2019년 감사 기준 제품 제조 원가 비율을 적용하는 것이 합리적이라 판단하였으며, 2공장에서 생산 하고 있는 신규 제품인 CO 경보기를 제외한 모든 제품에 대해서 2019년 제조 원가 비율 63%를 적용 하였습니다. CO 경보기를 제외한 신규 제품 모두 기존 제품의 연장선으로 2019년 기존 제품들에 대한 제조 원가 비율을 반영하였습니다. &cr; 2공장에서 생산되는 CO 경보기는 신규 제품으로서 그 매출 비중이 크며, 별도의 공장에서 생산되는 제품으로 DC 타입과 배터리 타입 두 가지 제품에 대해서별도의 제조 원가의 구성 내역을 산출하였습니다. &cr; [공장 2 생산 제품 CO 경보기 제조 원가] (단위: 백만원) 구분 2020년(E) 2021년(E) DC 타입 배터리타입 DC 타입 배터리타입 재료비 1,219 4,537 751 9,921 인건비 53 185 42 432 제조 간접비 7 25 7 69 소계 1,279 4,747 800 10,422 합계 6,025 11,223 주) 인건비와 제조 간접비는 전체 비용에 대해서 제품별 생산 수량의 비율로 배분하였습니다. &cr;2) 재고금액 추정 방식 &cr; 제조업의 특성상 매출 증가 시 기말 재고액이 비례적으로 상승하는 특성을 감안하여 2019년 감사 기준 매출 대비 재고금액 비율을 적용하여 2020년과 2021년 재고금액을 추정하였습니다. &cr;3) 매출 원가의 추정&cr; 1공장과 2공장에서 생산되는 제품들에 대해서 아래와 같이 매출원가를 추정하였습니다. &cr; [2020년 및 2021년 매출원가] (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제15기) 2021년(E) (제15기) 매 출 액 19,835 24,753 42,123 공장 1 19,835 15,740 25,423 공장 2 9,013 16,700 매 출 원 가 12,480 63% 15,050 61% 24,092 57% 제 품 원 가 12,480 15,050 24,092 기초제품재고액 3,522 3,593 4,485 당기제품제조원가 12,551 63% 15,942 64% 27,240 65% 공장 1 9,916 63% 16,017 63% 공장 2 6,025 67% 11,223 67% 기말제품재고액 3,593 18% 4,485 18% 7,633 18% (다) 판매비와관리비&cr; 판매비와 관리비를 추정함에 있어 감사 받은 2019년 재무제표를 기준으로 판매비와 괸리비 세부 항목에 대해서 변동비 항목과 고정비 항목으로 구분하여 추정하였습니다. [판매비와 관리비 추정] (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 직 원 급 여 1,557 1,944 3,307 퇴직급여 291 363 618 복리후생비 229 285 486 여비교통비 113 114 116 접대비 39 39 40 통신비 11 11 12 수도광열비 2 2 2 전력비 19 19 19 세금과공과금 96 97 98 감가상각비 242 245 248 지급임차료 15 15 15 수선비 14 14 15 보험료 50 51 51 차량유지비 23 24 24 경상연구개발비 1,474 1,490 1,514 교육훈련비 6 6 6 도서인쇄비 4 4 4 사무용품비 1 1 1 소모품비 13 14 14 지급수수료 277 280 284 광고선전비 110 111 113 대손상각비 67 67 69 건물관리비 41 42 42 무형고정자산상각 19 19 19 해외시장개척비 144 89 219 협회비 4 4 4 주식보상비용 69 69 69 운반비 74 90 144 판매촉진비 5 5 6 합계 5,007 5,512 7,558 1) 판매비와관리비 추정 기준 분류 구분 추정 방법 직 원 급 여 변동비 (매출액 기준으로 산정) 퇴직급여 변동비 (직원급여 기준으로 산정) 복리후생비 변동비 (직원급여 기준으로 산정) 여비교통비 고정비 (물가 상승률 반영) 접대비 고정비 (물가 상승률 반영) 통신비 고정비 (물가 상승률 반영) 수도광열비 고정비 (물가 상승률 반영) 전력비 고정비 (물가 상승률 반영) 세금과공과금 고정비 (물가 상승률 반영) 감가상각비 고정비 (물가 상승률 반영) 지급임차료 고정비 (물가 상승률 반영) 수선비 고정비 (물가 상승률 반영) 보험료 고정비 (물가 상승률 반영) 차량유지비 고정비 (물가 상승률 반영) 경상연구개발비 고정비 (명목 임금 상승률 반영) 교육훈련비 고정비 (물가 상승률 반영) 도서인쇄비 고정비 (물가 상승률 반영) 사무용품비 고정비 (물가 상승률 반영) 소모품비 고정비 (물가 상승률 반영) 지급수수료 고정비 (물가 상승률 반영) 광고선전비 고정비 (물가 상승률 반영) 대손상각비 고정비 (물가 상승률 반영) 건물관리비 고정비 (물가 상승률 반영) 무형고정자산상각 고정비 (물가 상승률 반영) 해외시장개척비 변동비 (해외 매출액 기준으로 산정) 협회비 고정비(물가 상승률 반영) 주식보상비용 고정비(물가 상승률 반영) 운반비 변동비 (매출액 기준으로 산정) 판매촉진비 변동비 (매출액 기준으로 산정) 주1) 한국의 소비자 물가 상승률(Consummer price inflation) 과 명목임금상승률 수치는 공신력 있는 Economist Intelligence Unit에서 보고된 수치를 인용하였습니다. 연도 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Consumer price inflation(CPI) &cr;한국 (%) 0.7 1.1 1.6 1.8 1.7 1.5 명목임금상율 한국 (%) 3.1 3.0 3.6 4.1 2.6 2.4 주2) 판매비와 관리비의 세부 추정 내역은 다음과 같이 구분됩니다 (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 판매비 및 일반관리비 5,009 5,512 7,558 인건비 1,557 1,944 3,307 퇴직급여 291 363 618 인건비성 경비 229 285 486 고정비성 경비 2,707 2,736 2,778 변동비성 경비 223 184 369 당사의 2020년 및 2021년 매출 성장의 가장 큰 요인은 가정용 CO 경보기 판매에 기인한 것으로 2020년 86억, 2021년 167억원에 해당하는 신규 매출 발생이 예상되고 있습니다. &cr;&cr;가정용 CO 경보기의 생산은 당산의 제2공장인 통탄 공장에서 독립적으로 생산되고 있습니다. 현재 외주 협력업체의 파견 용역 인력 22명과 당사 관리인력 3인에 의해서(생산능력: 월 10만대) 운영 되고 있습니다(제품 공급은 3개 보일러사에 월 1회 대량으로 납품을 진행). 따라서, 2020년과 2021년 당사 매출 증가의 가장 큰 원인인 CO 경보기 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함되며, 판매비 및 일반관리비 증가에 미치는 부분은 크지 않은 상황입니다. &cr; 이에 따라서 2020년 및 2021년 판매비 및 일반관리비에서 증가 될 수 있는 부분은 2019년 발생한 판매비와관리비를 기준으로 연간 물가 및 임금상승부분과 더불어 가정용 CO 경보기 매출을 제외한 나머지 제품 매출의 증가분에 해당하는 판매비 및 일반관리비 입니다.&cr; &cr; (라) 영업외수익 및 영업외비용 &cr; 동사의 영업외수익은 대부분 이자수익으로 구성되어 있으며, 영업외비용은 대부분 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 동사가 보유중인 금융기관 예치금에서 발생되는 것으로 최근 3개년 예치금 잔액 대비 약 1.3%의 이자율이 산출되었습니다. 향후 공모자금의 유입 및 기간별 사용계획에 따라 증감할 예치금 잔액을 추정하고, 추정 예치금 잔액에 약 1.3% 수준의 이자율을 적용하여 이자수익을 산정하였습니다. 영업외비용에 있어 동사는 2019년 10월 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였고 이에 따른 파생상품 평가 손실을 2019년에 반영, 향후 재무제표에는 더 이상 파생상품 평가손실이 발생하지 않을 예정입니다. 이에 차입금에 대한 이자율 1.95%를 적용하여 영업외 비용을 산정하였습니다. &cr; 기타 영업외손익에는 외화차손익, 외화환산손익, 잡손익 등이 있으나 기간별로 변동이 심하여 합리적인 추정이 불가함에 따라 영업외수익 및 영업외비용을 추정함에 있어서는 고려하지 않았습니다. &cr; [영업외 수익, 영업외 비용 추정] (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 영업외 수익 219 107 169 영업외 비용 4,725 45 45 파생상품평가손실 4,517 - - ( 마) 법인세 비용&cr; 법인세 비용은 매년 예상 과세표준에 대한 산출세액에 연구개발비세액공제를 반영하여 추정하였으며, 이연법인세효과 및 결손금/세액이월 공제는 별도로 반영하지 않았습니다. 이와 관련된 추정내역은 다음과 같습니다. &cr; [법인세 비용 추정] (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 산출세액 647 831 2,078 세액공제 456 202 210 법인세비용 253 649 1,909 주1) 2019년 산출세액 및 세액공제액은 실제법인세 세무조정에 따른 가액이며, 법인세 비용은 이연법인세를 적용한 재무제표 수치입니다. 이에 따라 “산출세액-세액공제” 가액이 법인세 비용과 일치하지 아니합니다. 주2) 연구개발비세액공제는 세액공제의 요건을 충족하는 연구인력급여에 공제율 25%를 곱하여 산정하였습니다. (단위: 백만원) 구분 2019년 (제15기) 2020년(E) (제16기) 2021년(E) (제17기) 경상연구개발비(인건비) 786 810 839 세액공제율 25% 25% 25% 세액공제 197 202 210 &cr; 라. 기상장기업과의 비교참고 정보&cr; &cr;대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜센코의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일 반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 Riken Keiki, New Cosmos Electric, MSA Safety, Vaisala 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서 는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.&cr; (1) 유사회사의 주요 재무현황&cr; 유사회사의 주요 재무현황은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.&cr; 【 유사회사 2019년(FY19) 요약 재무현황 】 (단위: 백만원) 구분 센코 Riken Keiki New Cosmos &cr;Electric MSA Safety Vaisala 유동자산 12,627 359,346 269,573 800,813 260,810 비유동자산 6,975 224,617 155,638 1,208,480 208,025 자산총계 19,602 583,964 425,211 2,009,293 468,835 유동부채 4,315 87,838 74,448 320,515 181,309 비유동부채 2,815 21,439 30,402 842,679 30,218 부채총계 7,130 109,276 104,850 1,163,193 211,527 자본금 3,199 26,352 14,997 268,757 9,986 자본총계 12,472 474,687 320,361 846,100 257,308 매출액 19,835 307,865 286,279 1,634,269 526,568 영업이익 2,347 51,264 27,198 240,183 53,622 당기순이익 (2,411) 41,172 17,209 159,046 43,707 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. (2) 유사회사의 주요 재무비율&cr; 유사회사의 주요 재무비율은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.&cr; 【 2019년(FY19) 주요 재무비율 】 구 분 세부항목 센코 Riken Keiki New Cosmos &cr;Electric MSA Safety Vaisala 성장성 매출액 증가율 35.02% 9.36% 5.02% 9.34% 16.21% 영업이익 증가율 78,133.33% 15.83% 10.01% 24.13% 6.11% 당기순이익 증가율 -23.07% 29.40% 8.18% 16.40% 14.05% 총자산 증가율 19.25% 10.51% 9.15% 12.22% 9.95% 활동성 총자산 회전율 1.39 1.11 1.41 1.72 2.35 재고자산 회전율 5.58 12.87 10.37 16.84 22.85 매출채권 회전율 5.40 5.32 6.96 11.36 12.83 수익성 매출액 영업이익율 11.83% 16.65% 9.50% 14.70% 10.18% 매출액 순이익율 -12.16% 13.37% 6.01% 9.73% 8.30% 총자산 순이익율 -0.03% 14.80% 8.45% 16.74% 19.53% 자기자본 순이익율 -0.34% 18.31% 11.13% 40.83% 35.64% 안정성 부채비율 57.17% 23.02% 32.73% 137.48% 82.21% 차입금의존도 8.02% 3.08% 3.58% 18.88% 11.12% 유동비율 292.60% 409.10% 362.10% 249.85% 143.85% 주1) 출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal 주2) 상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2020년 08월 12일) 주3) 상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2019 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다. 【 재무비율 산정방법 】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 &cr;────── ×100 - 100&cr;전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 &cr;─────── ×100 - 100&cr;전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 &cr;────── ×100 - 100&cr;전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 &cr;─────── ×100 - 100&cr;전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액&cr;─────────────&cr;(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액&cr;──────────────&cr;(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액&cr;──────────────&cr;(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 &cr;─────── ×100&cr;당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 &cr;──────── ×100&cr;당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 &cr;───────── ×100&cr;(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 &cr;──────── ×100&cr;(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 부채비율 당기말 총부채 &cr;──────── ×100&cr;당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 &cr;──────── ×100&cr;당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. 유동비율 당기말 유동자산 &cr;──────── ×100&cr;당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. &cr; 마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출&cr;&cr;㈜센코의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2020년 반기 말 기준 별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.&cr; (단위: 원, 주) 구 분 2020년 반기 말 비 고 1. 자본총계 11,178,248,794 - (1) 가산항목 - - - 자기주식 - - - 결산기 이후 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금 - - - 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의하여 증가한 자본금 - - - 결산기 이후 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금 - - - 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금 - - - 결산기 이후 증가한 재평가잉여금 - - (2) 차감항목 - - - 실질가치가 없는 무형자산 - - - 회수 가능성이 없는 채권 - - - 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이 - - - 퇴직급여충당부채 과소설정액 - - - 전환권 및 신주인수권 대가 - - 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액 - - 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액 - - 결산기 이후 전기오류수정손실 - - 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한&cr;순자산 감소액 - - 2. 순자산 : 1 + (1) - (2) 11,178,248,794 - 3. 발행주식총수 6,397,284 - - 최근 분기말 발행주식수 6,397,284 - - 결산기 이후 유상증자 주식수 - - - 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수&cr;(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등) - - - 결산기 이후 유상감자 주식수 등 감소 주식수 - - 4. 1주당 자산가치(2 ÷ 3) 1,747 - &cr; Ⅴ. 자금의 사용목적 &cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr; 가. 자금조달금액 (단위: 천원) 구 분 금 액 모집 및 매출 총액 (1) 16,120,000 상장주선인 의무인수 금액 (2) 483,600 매출금액 (3) 2,870,000 발행제비용 (4) 755,944 순수입금 [(1)+(2)-(3)-(4)] 12,977,656 주1) 상기 금액은 제 시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. &cr; 나. 발행제비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 금 액 계산근거 인수수수료 664,144 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.0% 등록세 2,747 증자자본금의 4/1000 교육세 549 등록세의 20% 기타비용 88,504 법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등 합 계 755,944 - 주1) 상 기 금액은 제시 희망공모가액인 10,000원 ~ 13,000원 중 최저가액인 10,000원 기준입니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;&cr; 2. 자금의 사용목적&cr; &cr; 가. 자금의 사용계획&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 동사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.&cr; 2020.08.20(단위 : 백만원) (기준일 : ) 9,998-440900-1,64012,978 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 (단위: 백만원) 구 분 내역 우선순위 금액 시기 비고 연구개발 초소형 슬림구조의 스마트 가스센서 칩 상용화 기술 개발 1 440 2021년 ~ &cr; 2023년 - 전기화학식 가스센서 확장을 위한 연구개발 7 280 2020년 ~ 2023년 - 펌프내장형 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 6 250 2020년 ~ 2021년 - 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 측정기기 개발 5 450 2021년 ~ 2023년 - 글로벌 서비스를 위한 클라우드 기반 IoT 플랫폼 개발 8 220 2020년 ~ 2022년 - 채무상환 차입금 상환 13 900 2022년 ~ &cr;2022년 - 운영자금 신규 인력 확충 2 440 2021년 ~ &cr;2023년 - 시설자금 신규공장 부지 매입 3 2,950 2020년 ~ 2021년 - 신규공장 건물 건축 4 5,498 2021년 ~ &cr;2021년 - 박막 SPUTTERING 장비 구축 9 700 2021년 ~ &cr;2021년 - 전극 자동화 자동 장비 구축 10 300 2021년 ~ &cr;2021년 - 전해질 자동화 장비 구축 11 300 2021년 ~ &cr;2021년 - Package 장비 구축 12 250 2022년 ~ &cr;2022년 - 주1) 상기 금액은 최저 희망공모가액인 10,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다. (1) 연구개발비 &cr; (표 삭제 )&cr; &cr; 동사는 향후 웨어러블 디바이스 적용 목적으로 초소형 슬림구조의 스마트 가스 센서 칩 상용화를 위한 연구개발에 향후 3년 간 440백만원(국고보조금 제외)을 사용할 계획이며, 지속적인 신규 전기화학식 가스 센서 확장을 위한 연구개발에 280백만원을 사용할 계획입니다. &cr; 센서 기기 분야에 있어서는 북미시장을 위한 펌프 내장형 샘플링타입 휴대용 복합가스 검지기 제품화 연구개발에과 호기내 FeNO 측정기 개발에 공모 자금을 사용할 계획이며, 환경측정기 분야에서는 환경 IoT 제품의 글로벌 시장 진출 및 해외 시장 확대를 위해서 기존 IoT 플랫폼을 클라우드 기반으로 빠르게 전환을 진행할 계획입니다. &cr; 동사는 공모 후 2023년까지 약 16억원의 신규제품 개발 및 시스템 구축을 위한 연구개발에 투자할 계획이며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다&cr; (단위: 백만원) 프로젝트명 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 초소형 슬림구조의 스마트 가스센서 칩 상용화 기술 개발 - 140 150 150 440 전기화학식 가스센서 확장을 위한 연구개발 60 60 60 100 280 펌프내장형 샘플링 타입 휴대용 복합가스 검지기 제품 개발 150 100 - - 250 호기내 FeNO 측정을 통한 천식 측정기기 개발 - 100 200 150 450 글로벌 서비스를 위한 클라우드 기반 IoT 플랫폼 개발 50 120 50 - 220 합계 260 520 460 400 1,640 (2) 운영자금 &cr; 동사는 사업영역 확대 및 실적 성장을 위해서 영업인력을 2021년부터 지속적으로 신규 충원할 계획을 가지고 있습니다. &cr; (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 신규 인력 충원 - 150 150 140 440 합 계 - 150 150 140 440 &cr; (3) 시설자금 (단위: 백만원) 내용 2020년 2021년 2022년 2023년 합계 신규 공장 토지 295 2,655 - - 2,950 신규 공장 건설 - 5,498 - - 5,498 기계장치 박막 스퍼터링 장비 - 700 - - 700 전극 자동화 자동 - 300 - - 300 전해질 자동화 장비 - 300 - - 300 패키지 장비 - - 250 - 250 합계 295 9,453 250 - 9,998 &cr; 동사는 생산 공간 확보 및 신규 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스센서 대량생산을 위한 시설 확보를 위해 2021년 신규 생산 공장 설립 계획을 지니고 있습니다. &cr;신규 공장 확보를 위해 동사는 경기도 오산시 세교동 산 30-1번지 일원에 조성 계획인 오산 세교 유토플렉스 일반산업단지내 3,300m2의 부지에 대해서 2019년 매입 확약서를 제출한 바 있으며, 현재 산업단지 조성 주체에서 지자체 승인을 대기하고 있는 상황입니다. 2020년 승인 후 산업단지 조성에 대한 공사가 시작될 것을 예상하고 있으며, 2021년 본격적으로 신규 생산 공장에 대한 공사를 진행할 계획입니다. 더불어 신규 공장 내 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스센서 대량 생산 시설에 필요한 박막 스퍼터링 설비, 전극, 전해질, 패키지 자동화 설비를 구축할 계획입니다. &cr; (4) 채 무 상환 자금&cr;&cr; 동사의 가정용 CO경보기 생산을 위해 제2공장인 신규 동탄 공장 매입 시 차입 한 시설자금 10억원 중 9억원에 대해 상환기일 이전에 조기상환할 계획을 가지고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 차입금 상환 - - 900 - 900 합 계 - - 900 - 900 (단위: 백만원) 금융기관 대출명 차입금액 연 이자율&cr;(%) 상환예정액 만기일 우리은행 시설대출 1,000 1.81% 900 2023-05-22 합 계 1,000 - 900 - &cr; Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 &cr; 1. 시장조성에 관한 사항&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 2. 안정조작에 관한 사항&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 제2부 발행인에 관한 사항 ◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10001#발행인에관한사항.dsl 2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr; &cr; 회사의 명칭은 "주식회사 센코"라고 하고, 영문으로 "SENKO CO., LTD."라고 표기합니다. &cr; 다. 설립일자 &cr;&cr; 당사는 2004년 11월 23일 설립되었습니다.&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr; 구 분 내 용 본사 주소 경기도 오산시 외삼미로15번길 73(외삼미동 485번지) 전화번호 031-493-0447 홈페이지 주소 http://www.senko.co.kr 마. 중소기업 해당 여부&cr; &cr; 당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 중소기업확인서센코 중기업_2020.jpg 중소기업확인서센코 중기업_2020 &cr; 바. 벤처기업/이노비즈기업 해당여부&cr; &cr; 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조에 따라 벤처기업에 해당합니다 발행일자 확인기준 발행 No. 유효기간 확인기관 2020년 8월 22일 벤처기업 제20200300983호 2020년 08월 22일~&cr;2022년 08월 21일 한국벤처캐피탈협회 벤처기업확인서_(주)센코_20200822.jpg 벤처기업확인서_(주)센코_20200822 &cr; 또한, 당사는 중소기업기술혁신협회 정관 제 6조의 규정에 의거 중소기업기술협회의이노비즈기업에 해당합니다.&cr; 발행일자 확인기준 발행 No. 유효기간 확인기관 2017년 11월 14일 이노비즈기업 제R8061-3099호 2017년 12월 1일~&cr;2020년 11월 30일 중소벤처기업부 [인증서]이노비즈기업인증서_inno biz_20171114.jpg [인증서]이노비즈기업인증서_inno biz_20171114 &cr;사. 대한민국에 대리인이 있는 경우&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; 아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업&cr; &cr; 당사는 전기화학식 가스센서 및 안전기기 등 관련 기기를 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위하고 있으며, 사업 관련하여 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 당사의 정관에 기재된 목적 사업은 아래와 같습니다. 목 적 사 업 비 고 1. 센서개발, 제조 및 판매 2. 센서관련기기, 제조 및 판매 3. 의료기기개발, 제조 및 판매 4. 소프트웨어 개발 및 솔루션 구축 5. 각종 자동차의 부품 제조 및 판매 6. 수출입업 및 동대행업 7. 정보통신공사업 8. 부동산임대업 9. 컴퓨터 및 주변기기 제조 및 판매 10. 아이티(IT)기기 제조 및 판매 11. 가전 제조 및 판매 12. 통신판매 및 전자상거래업 13. 위 각 호와 관련된 부대사업 일체 영위하는 사업 1. 전기통신공사업 2. 산업용 가스 제조업 3. 가스 제조 및 배관공급업 영위하고 있지 않은 사업 &cr; 자. 계열회사의 총수 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부&cr;&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. &cr; 차. 신용평가에 관한 사항&cr; 당사의 최근 사업연도 신용평가에 관한 내용은 아래와 같습니다.&cr; 평 가 일 평가기관 신용등급 신용평가 등급범위 17.05.08 NICE평가정보 BBO, CF3 AAA ~ D,R 18.05.16 NICE평가정보 BB+, CF3 AAA ~ D,R 19.05.10 NICE평가정보 BBO, CF3 AAA ~ D,R 20.05.18 NICE평가정보 BBO, CF3 AAA ~ D,R &cr; 신용평가회사의 신용평가체계 및 등급부여의미 신용상태 기업신용등급 등급 정의 우수 AAA 상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업 AA 상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업 A 상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업가 가능한 기업 양호 BBB 상거래를 위한 신용능력이 양호하거나, 경제여건 및 환경변화에 따라 거래안정성 저하 가능성 있는 기업 보통 BB 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경변화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업 B 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경변화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업 열위 CCC 상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업 CC 상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업 C 상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생 가능성이 매우높은 기업 부도 D 현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업 평가제외 R 1년 미만의 결산재무재표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업 주) 기업의 신용능력에 따라 AAA 등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 "AA"등급에서 "CCC"등급까지의 상대적 우열 정도에 따라 +,0,- 의 세부등급이 부여 됩니다. &cr; * 현금흐름등급의 체계와 의미 현금흐름등급 현금흐름의 등급의 정의 현금흐름등급 현금흐름의 등급의 정의 CF1(우수) 현금흐름 창출능력이 매우 우수하며, 최상위권의 현금지급능력을 보유하고 있음 CF4(열위) 현금흐름 창출능력이 보통이며, 향후 영업활동 성과 저하 시 재무활동 및 투자활동 현금지급능력이 저하될 수 있음 CF2(양호) 현금흐름 창출능력이 우수하며, 전반적으로 상위권의 현금지급능력을 보유하고 있음 CF5(위험) 현금 창출능력이 보통 미만이며, 현재 상황 지속 시 차입금 상환 및 자본적 투자활동 관련 현금지급능력이 저하 가능성이 높음 CF3(보통) 현금흐름 창출능력이 양호한 편이나, 향후 거시경제 및 산업환경 악화 시 현금지급능력이 다소 저하될 수 있음 CF6(부실) 현금 창출능력이 전반적으로 열위하며, 차입금 상환 및 투자활동 현금지급능력이 미흡할 수 있어 향후 지속적인 현금흐름의 개선이 요구됨 &cr; 카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. &cr; 2. 회사의 연혁 일자 연혁 2004년 11월 주식회사 센코 설립(대표이사 하승철, 자본금 65,000,000원) 강원도 강릉시 지변동 123 강릉대학교 창업보육센터 108호 2004년 12월 전기화학식 산소 및 일산화탄소 가스 센서 국내 특허 출원 2005년 10월 신기술보유 예비벤처기업지정 2006년 01월 실내 감지 장치 및 실내 공기 정화시스템 국내 특허 출원 2006년 03월 주식회사 센코 공장 등록 2006년 10월 본점 이전 강원도 강릉시 지변동 123 강릉대학교 창업보육센터 208호 2006년 10월 유상증자 (자본금 130,000,000) 2006년 11월 2006 대한민국 창업대전 창업경진대회 우수상 2007년 02월 품질경영시스템 ISO 9001:2000 인증서 획득 2007년 02월 기업부설연구소 설립 ㈜센코 환경센서연구소 2007년 05월 주식회사 센코 안산지사 설립 2007년 05월 중소기업청 벤처기업 지정 2007년 05월 부품소재 전문기업 확인 2007년 06월 유상증자 (자본금 262,620천원) 2007년 06월 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 국내 특허 출원 2007년 10월 유상증자 (자본금 393,930천원) 2007년 10월 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 국내 특허 출원 2008년 04월 강원 특허스타기업 인증 2008년 08월 산업은행 제3자배정 유상증자 (자본금 593,930천원) 2008년 10월 안산지사 공장 등록 2008년 10월 제1회 전국소방방재기업체 우수디자인제품 선발 공모전 우수상 2009년 05월 스타IT기업 선정 (안산시) 2009년 12월 JAFCO ASIA FUND IV 투자유치(자본금 791,430천원) 2010년 03월 본점 이전 경기도 안산시 단원구 원시동 768-5 반월하이테크빌리지 301호 2010년 05월 경기도 e-프론티어 기업 선정 2010년 09월 경기도 유망 중소기업 선정(경기도지사) 2010년 10월 이집트 EGAS & GASCO PQ 등록 2012년 04월 본사, 공장 및 기업부설연구소 이전 경기도 오산시 외삼미로15번길 73 2012년 09월 사내 전산회계 시스템 도입 및 자체기장 시작 2013년 09월 에이티넘인베스트먼트 투자유치(자본금 973,248,500) 2013년 05월 부품소재전문기업 확인서 발급 2013년 06월 서울보증보험 업무협약 체결 2013년 08월 정보통신공사업 등록 2013년 10월 IBK창조기업 선정 2014년 11월 경기도 e-프론티어 기업 선정 2014년 12월 에너지자원융합원천기술개발사업 주관기관 선정 2014년 04월 중소기업특성화고인력양성사업 취업맞춤반 사업 협약 수원정보과학고등학교 2014년 05월 무역업 고유번호 부여 및 한국무역협회 회원증 발급 2015년 11월 병역지정업체(산업기능요원) 선정 2015년 12월 한국산업은행 상환전환우선주 400,000주 상환 2015년 12월 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 개발 및 국내 특허 출원 2016년 12월 JAFCO ASIA FUND IV 상환전환우선주 395,000주 상환 2016년 01월 "자랑스러운 기업인상" 수상 - 경기중소기업종합지원센터 2016년 05월 해외조달시장 진출 유망기업(G-PASS기업) 지정 2016년 06월 미래에셋벤처투자-글로벌 제3자배정 투자유치 2016년 10월 미래에셋벤처투자-신성장 제3자배정 투자유치 2016년 10월 스마일게이트인베스트먼트 제3자배정 투자유치 2016년 10월 티그리스인베스트먼트 제3자배정 투자유치 2016년 09월 "기술진보상" 수상 - (사)한국센서학회 2017년 11월 엘비인베스트먼트 제3자배정 투자유치 2017년 09월 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 확인서 갱신 발급 2018년 11월 기업부설연구소 추가 설립 판교 - ㈜센코 환경센서솔루션연구소 2018년 05월 제55회 무역의날 삼백만불 수출의 탑 수상 2018년 12월 경기도수출기업인의날 경기도지사상 수상 2019년 02월 품질경영시스템 ISO 9001:2015 갱신 2019년 12월 우수 벤처기업 표창 중소벤처기업부장관상 수상 2019년 10월 811,461주의 우선주 전량 보통주 전환 2019년 12월 1주당 3주 배정의 무상증자(재원 주식발행초과금) 2020년 02월 명의개서대리인 선임 및 증권대행업무 수탁 계약 체결(KB국민은행) 2020년 04월 가정용 CO경보기 개발 2020년 05월 화성시 동탄M타워(공장)시설 매입 2020년 05월 산업용 CO2 경보기 개발 &cr;가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr; 날짜 내용 2004.11 강원도 강릉시 지변동 123 강릉대학교 창업보육센터 108호 2006.10 강원도 강릉시 지변동 123 강릉대학교 창업보육센터 208호 2010.03 경기도 안산시 단원구 원시동 768-5 반월하이테크빌리지 301호 2012.04 경기도 오산시 와삼미로15번길 73(외삼미동) &cr; 나. 경영진의 중요한 변동&cr; 일자 변동사항 2004-11-23 하승철 대표이사, 민석홍 사외이사, 최요한 사외이사, 정진승 감사 취임 2006-10-02 최요한 사외이사, 정진승 감사 사임&cr;최덕기 사외이사, 최덕기 감사 취임 2007-05-04 민석홍 사외이사, 최덕기 사외이사 사임&cr;최린 사내이사 취임 2007-09-27 최덕기 감사 사임&cr;김용신 감사 취임 2008-07-31 김수현 사외이사 취임 2010-03-18 남경균 사외이사 취임 2010-03-31 김용신 감사 사임 2010-05-04 최린 사내이사 사임 2010-09-27 하승철 대표이사 사임 2011-07-31 하승철 대표이사, 최린 사내이사. 김용신 감사 취임 2014-11-06 남경균 사외이사 사임&cr;김혜원 사외이사 취임 2016-01-29 김혜원 사외이사 사임 2020-02-25 김수현 사외이사 사임&cr;장호원 사외이사 취임 주) 2010년 임기만료에 따른 중임등기 처리를 하지 못하여 등기상 퇴임처리 되었으나, 2011년 7월 31일 임시주주총회를 통해 대표이사, 사내이사, 감사의 신규선임되었으며, 이외 특이 사항은 없습니다. &cr;&cr; 다. 최대주주의 변동&cr; 일자 주식의 종류 성명(회사명) 변동 주식수 변동후 주식수 변동후 지분율 변동사유 비고 2004.11.23 보통주 민석홍 49,500 49,500 38.08% 설립 주1) 2007.04.23 보통주 하승철 31,220 130,200 50.08% 양수 주2) 주1) 설립 시 하승철 대표이사와 민석홍의 보유주식은 각각 49,500주(38.08%)로 동일한 지분을 보유하였습니다. 주2) 2007년 4월 23일 민석홍 보유 주식 31,220주를 하승철 대표이사에게 매각함에 따라 하승철 대표이사는 단일 최대주주가 되었으며, 이후 최대주주의 변동은 존재하지 않습니다. &cr; 라. 상호의 변경&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용&cr; 일자 연혁 비고 2004년 11월 주식회사 센코 설립(대표이사 하승철, 자본금 65,000,000원) 강원도 강릉시 지변동 123 강릉대학교 창업보육센터 108호 회사설립 2004년 12월 전기화학식 산소 및 일산화탄소 가스 센서 국내 특허 출원 특허 2005년 10월 신기술보유 예비벤처기업지정 인증 2006년 01월 실내 감지 장치 및 실내 공기 정화시스템 국내 특허 출원 특허 2006년 03월 주식회사 센코 공장 등록 경영활동 2006년 10월 본점 이전 강원도 강릉시 지변동 123 강릉대학교 창업보육센터 208호 본사이전 2006년 10월 유상증자 (자본금 130,000,000) 유상증자 2006년 11월 2006 대한민국 창업대전 창업경진대회 우수상 수상 2007년 02월 품질경영시스템 ISO 9001:2000 인증서 획득 인증 2007년 02월 기업부설연구소 설립 ㈜센코 환경센서연구소 경영활동 2007년 05월 주식회사 센코 안산지사 설립 경영활동 2007년 05월 중소기업청 벤처기업 지정 인증 2007년 05월 부품소재 전문기업 확인 인증 2007년 06월 유상증자 (자본금 262,620천원) 유상증자 2007년 06월 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 국내 특허 출원 특허 2007년 10월 유상증자 (자본금 393,930천원) 유상증자 2007년 10월 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 국내 특허 출원 특허 2008년 04월 강원 특허스타기업 인증 인증 2008년 08월 산업은행 제3자배정 유상증자 (자본금 593,930천원) 유상증자 2008년 10월 안산지사 공장 등록 경영활동 2008년 10월 제1회 전국소방방재기업체 우수디자인제품 선발 공모전 우수상 수상 2009년 05월 스타IT기업 선정 (안산시) 수상 2009년 12월 JAFCO ASIA FUND IV 투자유치(자본금 791,430천원) 경영활동 2010년 03월 본점 이전 경기도 안산시 단원구 원시동 768-5 반월하이테크빌리지 301호 본사이전 2010년 05월 경기도 e-프론티어 기업 선정 수상 2010년 09월 경기도 유망 중소기업 선정(경기도지사) 수상 2010년 10월 이집트 EGAS & GASCO PQ 등록 인증 2012년 04월 본사, 공장 및 기업부설연구소 이전 경기도 오산시 외삼미로15번길 73 본사이전 2012년 09월 사내 전산회계 시스템 도입 및 자체기장 시작 경영활동 2013년 09월 에이티넘인베스트먼트 투자유치(자본금 973,248,500) 경영활동 2013년 05월 부품소재전문기업 확인서 발급 인증 2013년 06월 서울보증보험 업무협약 체결 경영활동 2013년 08월 정보통신공사업 등록 경영활동 2013년 10월 IBK창조기업 선정 수상 2014년 11월 경기도 e-프론티어 기업 선정 수상 2014년 12월 에너지자원융합원천기술개발사업 주관기관 선정 수상 2014년 04월 중소기업특성화고인력양성사업 취업맞춤반 사업 협약 수원정보과학고등학교 경영활동 2014년 05월 무역업 고유번호 부여 및 한국무역협회 회원증 발급 경영활동 2015년 11월 병역지정업체(산업기능요원) 선정 수상 2015년 12월 한국산업은행 상환전환우선주 400,000주 상환 경영활동 2015년 12월 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 개발 및 국내 특허 출원 특허 2016년 12월 JAFCO ASIA FUND IV 상환전환우선주 395,000주 상환 경영활동 2016년 01월 "자랑스러운 기업인상" 수상 - 경기중소기업종합지원센터 수상 2016년 05월 해외조달시장 진출 유망기업(G-PASS기업) 지정 수상 2016년 06월 미래에셋벤처투자-글로벌 제3자배정 투자유치 경영활동 2016년 10월 미래에셋벤처투자-신성장 제3자배정 투자유치 경영활동 2016년 10월 스마일게이트인베스트먼트 제3자배정 투자유치 경영활동 2016년 10월 티그리스인베스트먼트 제3자배정 투자유치 경영활동 2016년 09월 "기술진보상" 수상 - (사)한국센서학회 수상 2017년 11월 엘비인베스트먼트 제3자배정 투자유치 경영활동 2017년 09월 기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 확인서 갱신 발급 인증 2018년 11월 기업부설연구소 추가 설립 판교 - ㈜센코 환경센서솔루션연구소 경영활동 2018년 05월 제55회 무역의날 삼백만불 수출의 탑 수상 수상 2018년 12월 경기도수출기업인의날 경기도지사상 수상 수상 2019년 02월 품질경영시스템 ISO 9001:2015 갱신 인증 2019년 12월 우수 벤처기업 표창 중소벤처기업부장관상 수상 수상 2019년 10월 811,461주의 우선주 전량 보통주 전환 경영활동 2019년 12월 1주당 3주 배정의 무상증자(재원 주식발행초과금) 경영활동 2020년 02월 명의개서대리인 선임 및 증권대행업무 수탁 계약 체결(KB국민은행) 경영활동 2020년 04월 가정용 CO경보기 개발 경영활동 2020년 05월 화성시 동탄M타워(공장)시설 매입 공장매입 2020년 05월 산업용 CO2 경보기 개발 경영활동 &cr; 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동현황&cr; (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 원, 천원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2004.11.23 설립 보통주 130,000 500 500 2006.10.11 유상증자 보통주 130,000 500 500 2007.06.27 유상증자 보통주 265,240 500 500 2007.10.03 유상증자 보통주 262,620 500 500 2008.08.09 유상증자 우선주 400,000 500 2,000 제3자배정 2009.12.05 유상증자 우선주 395,000 500 3,000 제3자배정 2013.05.10 유상증자 우선주 363,637 500 5,500 제3자배정 2015.12.22 우선주 상환 우선주 -400,000 500 2,000 2016.01.04 우선주 상환 우선주 -395,000 500 3,000 2016.10.05 유상증자 우선주 347,824 500 11,500 제3자배정 2017.09.30 유상증자 우선주 100,000 500 15,000 제3자배정 2019.10.10 우선주의 보통주 전환 우선주 -811,461 500 - (주1) 보통주 811,461 500 2019.12.06 무상증자&cr;(재원 주식발행초과금) 보통주 4,797,963 500 500 (주2) 주1) 2019년 10월 우선주 811,461주가 모두 보통주로 전환되었습니다. 주2) 2019년 12월 06일 주식발행초과금을 재원으로 총발행주식수 기준300%의 무상증자(1주당 3주 배정)을 실시하였습니다. &cr; 나. 전환사채 등 발행현황&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (단위: 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 종류주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 75,000,000 25,000,000 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 6.397.284 1,606,461 8.003.745 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 1,606,461 1,606,461 - &cr; 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - 795.000 795.000 (주1) 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 811,461 811.461 (주2) Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 6.397.284 - 6,397,284 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 6.397.284 - 6.397.284 - 주1) 2015년 12월 한국산업은행 전환상환우선주 400,000주, 2016년 1월 JAFCO ASIA Techonology Fund IV 전환상환우선주 395,000주를 이익잉여금 감소로 상환 하였습니다. 주2) 2019년 10월 우선주 811,461주가 모두 보통주로 전환되었습니다. 나. 자기주식 취득ㆍ처분 현황&cr; &cr;증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 다양한 종류의 주식&cr; &cr;증권신고서 제출일 현재 모두 보통주로 전환되어 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 5. 의결권 현황 구분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 6,397,284 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 6,397,284 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항&cr; &cr; 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.&cr; 구분 내용 신주배당 기산일 제10조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다. 이익금의 처분 제54조 (이익금의 처분) 당 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 이익배당 제55조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 3. 제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 나. 주요배당지표 &cr; 구 분 2020년 반기&cr;(제 16 기 반기) 2019년&cr;(제 15 기) 2018년&cr;(제 14 기) 2017년&cr;(제 13 기) 주당액면가액(원) 500 500 500 500 당기순이익(손실)(백만원) (1,340) (2,411) (1,215) 452 주당순이익(손실)(원) (210) (630) (994) (143) 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - - 현금배당성향(%) - - - - 현금배당수익률 (%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주식배당수익률 (%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 현금배당금 (원) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 주식배당 (주) 보통주 - - - - 우선주 - - - - &cr; 다. 이익참가부사채의 잔액 등&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. &cr;&cr; Ⅱ. 사업의 내용 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.&cr;&cr;[ 용어의 정의 ] 순번 영 문 국 문 설 명 1 (원리) Light-Scattering 광산란식 레이저를 조사하여 미세먼지에 의한 산란으로 레이저의 감도가 감소하는 정도를 측정하여 농도를 계산하는 방식 2 (제품) TMS 원격감시시스템 환경 분야에서 굴뚝의 배출 가스와 폐수에 대한 오염 물질을 측정하여 이를 전송할 수 있게 한 시스템 (Tele-Monitoring System) 3 (원리) Electrochemical 전기화학식 산화 환원 반응을 통해 물질 간의 전자의 이동이 발생하고 그것들을 이용하는 방식 4 (원리) Colorimetric 색도계 가스의 농도에 따라 색이 변화는 방식 5 (원리) Galvanic 갈바닉 전위 차에 의해서 전자가 이동하는 원리로 자체의 화학에너지를 전기로 변환하는 원리 6 (용어) Interference 간섭성 가스 센서가 다른 가스에 대해 반응하는 정도로 Cross-sensitivity 로 표현하기도 함 7 (용어) Capillary hole 모세관 홀 모세관의 특성이 나타나는 크기의 홀 8 (용어) ppm ppb ppm ppb part per million으로 가스 농도의 단위 part per billion으로 가스 농도의 단위 9 (용어) Working electrode 작용전극 전기화학식 가스 센서에서 가스가 유입되어 촉매 반응이 발생하는 전극 10 (용어) Counter electrode 상대전극 작용전극에서 발생한 화학반응에 대응하는 반응이 발생하는 전극 11 (용어) Reference electrode 기준전극 상대전극의 기준 전위가 변하지 않도록 유지해 주는 전극 12 (물질) HCHO (Formaldehyde) 포름알데히드 새집증후군을 유발하는 기체상의 화학물질로 주로 접착제 등에 포함되어 있는 물질 13 (용어) STEL 단기노출한계 작업자가 15분 간 노출될 수 있는 최대 농도 (Short term exposure limit) 14 (용어) TWA 8시간 누적노출한계 작업자가 8시간 노출될 수 있는 최대 누적 농도 (Time weighted Average) 15 (용어) Explosion proof &cr;structure 방폭구조 폭발 가스가 존재하는 상황에서 점화원이 되지 않는 구조 16 (용어) External explosion &cr;proof 내압방폭 기기 내부에 폭발이 발생하여도 외부로 불꽃이 전달되지 않게 설계하는 것 17 (용어) Intrinsic safety 본질안전 회로 상에서 단락이나 소자의 불량이 발생하여도 폭발 가스가 존재하는 환경에서 점화원이 되지 않는 것 18 (용어) FeNO 호기내 NO 가스 날숨내 일산화질소 농도 (천식의 증상이 심할수록 환자의 날숨내 일산화 질소 농도가 증가함 (Fractional exhaled NO) 19 (소재) PTFE PTFE Poly Tetrafluoroethylene의 약자로 소위 테프론이라고 불리는 소재임 20 (소재) Ionic liquid 이온성 액체 음이온과 양이온의 크기차이기 커서 상온에서 액체 형태로 존재하는 소재로 이온전도도가 높고 증기압이 매우 작아 고온에서 안정적인 특성을 지니는 소재 21 (용어) IECEx IECEx 국제 방폭 인증 명 22 (용어) CSA CSA 캐나다 방폭 인증 기관으로 캐나다 방폭 인증명으로 불림 23 (용어 UL UL 미국의 인증기관으로 미국 방폭 인증명으로 불림 24 (용어) ATEX ATEX 유럽의 방폭 인증기관으로 유럽 방폭 인증명으로 불림 &cr; 1. 사업의 개요&cr; 가. 회사의 현황&cr; &cr; ( 1) 사업 개황&cr; (주)센코는 국내 유일의 전기화학식 가스 센서 기술을 보유하고 있으며, 이를 기반으로 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경기기 그리고 IoT기기를 자체 개발하여 제조 및 판매하고 있는 기업입니다. 경기도 오산시에 위치한 당사는 다양한 가스에 해당하는 전기화학식 가스 센서들과 가스 센서를 이용한 휴대용 및 고정식 가스 안전기기, 센서 기반의 실시간 악취 측정기 그리고 IoT 기반의 실내공기질 측정기 등을 국내외 공급하고 있습니다. 당사는 안전, 환경, 의료, 에너지, 가전 등 그 응용범위가 막대한 전기화학식 가스 센서 기술을 국내에서 유일하게 보유하고 있는 기업입니다. 당사의 첫번째 사업 분야는 센서 분야입니다. 당사는 산소(O2), 황화수소(H2S), 일산화탄소(CO), 수소(H2), 암모니아(NH3), 이산화질소(NO2), 염소(Cl2), 포름알데히드(HCHO), 에탄올(Ethanol), 이산화황(SO2), 에틸렌옥사이드(ETO), 시안화수소(HCN), 포스핀(PH3), 아르신(AsH3)의 가스 센서를 전문적으로 생산하고 있으며, 광산란식 미세먼지(PM1.0/PM2.5/PM10) 센서와 색변화 가스 센서도 생산하고 있습니다. 이러한 센서들은 산업현장의 가스 안전기기, 환경 측정기, 의료기기, 연소효율 측정기 그리고 가전제품을 제조하는 기업에서 원하는 가스 감지용 부품으로 사용되고 있습니다. 두번째 사업 분야는 센서 기반 가스 안전기기 분야입니다. 산업현장의 작업자 안전을 위한 휴대용 가스 안전기기와 작업현장에 설치하는 고정식 가스 안전기기를 생산하고 있습니다. 당사에서 제조한 가스 센서를 활용한 센서기기 제품으로 국내뿐 아니라 유럽, 중동, 미주 지역에 공급하고 있으며 지속적으로 시장을 확대하고 있습니다. 세번째 사업 분야는 센서 기반 환경 측정기기 및 환경 통합 모니터링 솔루션 분야입니다. 당사의 가스 센서 기술을 활용하여 주요 악취 유발 물질을 감지하고 모니터링 하기 위한 실시간 센서 기반 악취측정기를 생산하고 있으며, 지자체, 환경기초시설, 공장등에서 자체적인 환경 관리를 위해서 악취뿐 아니라, 기상, 미세먼지, 굴뚝과 수질 TMS, CCTV 그리고 예보 예측을 위한 모델링 등을 통합 관리할 수 있는 솔루션도 공급하고 있습니다. 마지막 당사는 신규사업으로 센서 기반의 호흡관련 헬스케어 제품을 개발 중에 있습니다. 당사의 호흡관련 헬스케어 사업분야는 인간의 호흡 관련된 환경성 질환을 관리할 수 있는 제품을 공급하고자 하는 사업 분야로 현재는 아토피 피부염 관리를 위한 실내 공기질 측정기와 IoT 기반의 음주측정기를 생산하고 있습니다. 호기내 이산화질소(FeNO) 감지를 통한 천식 측정과 같이 인간의 날숨에 포함되어 있는 질병 관련 마커를 측정하여 질병 관리에 도움을 줄 수 있는 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다. 당사는 가스 센서 및 관련 기기에 대한 국내 시장을 기술적으로 선도하고 있을 뿐 아니라 글로벌 시장에서도 기술력을 인정받아 지속적으로 시장을 확대하고 있는 기업으로 원천 기술뿐 아니라 응용 기술 모두 자체 개발 능력을 보유하고 있는 기업입니다 (가) 성장과정&cr;&cr;주식회사 센코는 하승철 대표이사가 강릉대학교 창업보육센터에서 2004년 창업을 한 후 안산에 위치한 지식산업센터를 거쳐 현재 당사가 위치한 오산시에 본사 및 공장을 설립하였으며, 판교에 센서 솔루션 연구소와 창원시에 영남사업소를 운영 하고 있습니다.&cr; [당사 국내 주요 시설] noname01.jpg [당사 국내 주요 시설] 구분 주요 사업전략 및 성과 창업 단계 (2004~2008) ㈜센코는 기존 전량 수입에 의존하고 있을 뿐 아니라 다양한 응용기기 시장을 보유하고 있는 전기화학식 가스 센서 기술 개발에 전념하여 자체 기술을 확보하는데 최우선의 노력을 기울였습니다. 하지만, 당시 국내 전기화학식 가스 센서 분야 전문 인력과 관련 자료가 전무 하였을 뿐 아니라 관련 개발에 필요한 소재 또한 전량 수입에 의존하여야 하는 상황이었습니다. 더불어 화학 센서의 특성 상 원리와 더불어 노하우에 가까운 공정 기술 하나 하나가 궁극적인 센서 특성과 신뢰성으로 연관되기 때문에 상용화에 오랜 시간이 소요되므로 최대한 다양한 실험을 통해 지속적으로 당사만의 기술력을 쌓고자 노력하였습니다. 전기화학식 가스 센서 중 산소 센서 연구개발에 성공을 하였으며, 전기화학식 가스 센서의 요소 기술 중 많은 부분을 확보할 수 있었습니다. 시장 진입 단계 (2009~2014) 화학 센서의 특성상 시장에서의 신뢰성을 인정받기 위해서는 오랜 시간 동안 시장 검증이 절대적으로 필요하며, 글로벌 센서 제조사와 경쟁을 하여야 하는 상황이므로 센서를 이용한 응용기기를 개발/판매함으로써 회사의 성장과 더불어 당사 센서에 대한 시장의 검증을 진행하고자 하였습니다. 다양한 전기화학식 가스 센서 응용 기기 분야는 법에서 의무화를 하고 있어 일정 규모의 시장이 유지되고 지속적으로 성장할 뿐 아니라, 해외 의존도가 높은 센서 기반 가스 안전기기 및 센서 기반 환경 기기 사업에 진출하였습니다. 센서 기반 안전기기 시장에서 글로벌 규격에 맞는 국내 유일의 휴대용 가스 안전기기 제조사로 자리잡게 되었으며, 센서 기반의 실시간 악취 측정기 시장을 선점할 수 있었습니다. 또한, 지속적으로 다양한 전기화학식 가스 센서의 개발을 통해 국내 유일의 전기화학식 가스 센서 보유 기업으로 자리잡았습니다. 성장 단계 (2015~2019) 글로벌 시장에서의 성장을 위해 당사는 시장 진입 단계에서부터 지속적으로 해외 시장 개척을 위한 노력을 기울여 왔으며, 매년 10회에 가까운 전시회와 시장개척단에 참여하면서 궁극적으로 발전의 모델을 국내가 아닌 글로벌 기업으로 성장하고자 하였습니다. 전 세계에서 요구하는 제품 인증을 확보하고자 투자를 아끼지 않았으며, 글로벌 시장에서의 기업 인지도를 높이고 경쟁력을 갖고자 최선을 다해 왔습니다. 당사의 인지도가 상승하고 제품에 대한 신뢰성이 시장에서 받아들여지면서 해외 시장에서의 매출이 2019년 기준 78억원을 달성하였고, 전세계 35개국에 55개사의 Distributors를 확보하게 되었습니다. 도약 단계/ 현재 (2020~) 당사는 지속적인 핵심 센서 기술 개발을 통해 확고한 원천 기술을 확보하고 이를 바탕으로 센서의 다양한 응용 기기 시장으로 사업을 확대하고자 하는 비전을 가지고 있습니다. 센서, 센서 기반 안전기기, 센서 기반 환경기기를 통해서 검증된 센서 기술을 바탕으로 새로운 시장을 창출하고 이끌어 가고자 합니다. B2B 시장에서 검증된 센서 기술을 바탕으로 B2C 시장에서 요구되고 있는 센서 기반의 응용 기기 시장을 선점하고자 센서 기반의 헬스케어 및 IoT 사업 분야로 사업을 확장하고자 노력할 것이며, 막대한 규모의 IT 시장에 적합한 가스 센서 기술을 확보하여 독점적인 공급 위치를 확보하고자 합니다. 당사는 국내에서는 검증된 센서 기업으로 정부에서 신규 가스 안전관련 법규를 제정 시 이에 대응할 수 있는 유일한 기업으로 자리 잡게 되어 고객의 수가 급속도록 증가하고 있으며, 관련 해외 시장에서 당사의 제품과 브랜드가 널리 알려짐에 따라 시장 점유율이 지속적으로 증가할 것으로 보고 있습니다. &cr; (나) 기술 설명&cr; 당사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 보유하고 있는 기업으로서, 이를 기반으로 다양한 가스 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 등을 자체 개발 하여 생산 및 판매 하고 있습니다. 가스 센서 및 관련 기기에 대한 국내 시장을 기술적으로 선도 하고 있을 뿐 아니라 글로벌 시장에서도 기술력을 인정받아 지속적으로 시장을 확대하고 있는 기업으로 원천 기술 뿐아니라 응용 기술에서 자체 개발 능력을 보유 하고 있는 국내 유일의 전기화학식 가스 센서, 안전기기 전문기업입니다.&cr; (1) 기술의 완성도&cr; 당사는 2004년 11월 23일 강릉대학교 창업보육센터에 설립되었습니다. 창업자이자 하승철 대표이사는 2002년부터 2005년까지 한국전자통신연구원 근무 당시 다양한 가스 센서 및 응용기기에 대한 연구개발을 진행하면서 국내 가스 센서 기술이 글로벌 수준 대비 매우 뒤 쳐져있으며, 가스 센서를 전량 수입 제품에 의존하고 있음을 확인한 후 창업을 결정하였고, 지속적인 연구개발을 통해 당사 고유의 센서 기술을 확보하게 되었습니다. 이후, 지속적인 연구개발을 통해 전기화학식 가스 센서 기술을 개발하였으며, 현재 가스 센서 기술을 적용한 초소형 전기화학식 기술 등 국내에서 유일하게 관련 기술을 보유하고 있습니다. 당사는 주력 기술로 전기화학식 가스 센서 기술과 초소형 슬림 구조의 전기화학식 가스 센서 기술이 있습니다. 이 중 전기화학식 가스 센서는 가스 분자, 센서 내부로의 가스 유입량을 조절하는 확산 유입구(Diffusion barrier), 산소분자의 산화환원 반응을 일으키는 전극(Electrode), 산화환원 반응 시 이온의 이동을 용이하게 하는 전해질(Electrolyte), 양극(Cathode)과 음극(Anode)간의 전기적 절연 역할을 하며, 이온의 이동이 가능한 Separator, 내부에서 발생된 전류를 외부로 유도하는 Current collector 및 센서의 몸체를 구성하는 하우징 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 초소형 슬림 구조의 전기화학식 가스 센서 기술을 바탕으로 전기화학식 가스 센서를 소형화하기 위해서 액체 전해질이 아닌 반고형 전해질의 신소재 기술을 개발하였으며, 감소한 전극 면적에도 불구하고 센서의 출력값을 유지할 수 있도록 전극 소재 기술 및 전극 형성 기술을 개발하였습니다. 나아가 대량 생산을 통한 가격 경쟁력 확보를 위해서 전극 및 전해질 형성공정에 반도체 공정 기술을 도입하여 미세패턴 및 연속공정이 가능한 대량 생산 기술을 개발하였습니다. 가스 안전기기 분야에서는 당사가 국내에서 유일하게 국제 인증 규격인 IECEx, 북미 인증인 CSA와 UL, 유럽인증인 ATEX, 남미 인증인 Immetro 등을 인증 받아 제품의 기술력을 인정 받았습니다. 국내뿐만 아니라 유럽, 중동, 미주 지역 등 해외 시장에서 그 기술력을 인정받음과 동시에 큰 인기를 얻음으로써 당사의 주력 제품으로 자리 매김 하였습니다. &cr; 센서 기반 실시간 악취 측정기의 경우, 판매를 위한 별도의 인증을 요구하고 있지 않으나, 당사는 당사가 기보유한 가스 센서 및 안전기기 제품 know-how를 바탕으로 현장에 최적화된 환경측정기를 개발 및 공급하고 있습니다. 현재, 글로벌 전기화학식 가스 센서 제조사 대부분의 경우 가스 안전기기 시장을 주요 목표 시장으로 설정하고 있어 이를 동일하게 환경 측정기기에 적용하여 사용할 수는 없는 상황입니다. 이에 반면, 당사는 자체 전기화학식 가스 센서의 요소 기술들을 최적화하여 센서 기반 환경 측정기기가 요구 하는 사양 중 가장 중요한 “저 농도의 감지능”을 향상 시킨 전기화학식 가스 센서를 개발 및 공급하고 있어 경쟁력을 보유하고 있다고 볼 수 있습니다 당사는 이러한 기술력을 바탕으로 다양한 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 등을 자체 개발하여 제조 및 판매하고 있으며, 국내에서 유일하게 독보적인 기술력과 축적된 경험, Know-how를 바탕으로 기술경쟁력을 인정 받아 다양한 제품을 포스코아이티씨, 포스코건설, Crowcon, Hanwei 등 국내외 매출처에 공급하고 있습니다. 하승철 대표이사를 포함한 주요 연구인력들은 가스 센서, 기기 관련 분야의 기술력 확보를 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한, R&D 투자를 통한 제품 개발 및 신규 사업 진출을 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 당사는 주력 제품인 휴대용 가스 안전기기, 환경측정기, 고정식 가스 안정기기 등의 기술력을 인정 받아 국내외 시장 점유율 확대를 통해 기술성과 관련한 당사의 기업 계속성은 향후에도 유지될 것으로 판단하고 있습니다. &cr;(2) 기술의 경쟁우위도&cr; 당사는 설립 이후 가스 센서, 기기 및 환경측정기 분야에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁회사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 가스 센서 관련 기술력은 크게 2가지이며, 해당 기술에 대한 전문평가기관의 기술성평가 진행 결과 평가 등급 “A”를 획득함으로써 그 기술력을 인정받은 바 있습니다. [정량적 측정이 가능한 전기화학식 가스 센서 기술] 기술개요 당사는 2004년 11월 당사 설립 이후 전기화학식 가스 센서 기술에 대한 연구개발을 지속적으로 수행해 왔으며, 가스 종류를 다양화하기 위한, 연구개발과 특정 응용 분야에서 요구하는 특정요구사항(특정가스에 대한 간섭성 배제 연구, 환경에 대한 영향 최소화 연구, 고습 연속 사용에 적합한 센서 연구 등)에 대한 연구, 센서의 양산성을 높이고 단가를 줄이기 위한 연구 등을 내부적으로 수행하고 있습니다. 본 기술은 당사가 국내에서 유일하게 보유하고 있습니다. 적용분야 안전기기 / 환경측정 / 에너지관리 / 의료기기/ 실내공기질 / 자동차배기가스 등 타사대비 경쟁력 가스 안전기기 시장에서의 주요 가스들(H2S, CO, Cl2, O2, SO2, NO2)에 대한 전기화학식 가스 센서 기술력 면에서는 자체 개발한 기술과 자체 개발한 공정 기술을 활용하고 있을 뿐 아니라 성능 측면에서 글로벌 선두 기업의 제품과 차이를 보이고 있지 않습니다. 가격 경쟁력 측면에서는 경쟁사인 City Tehcnology사와 Alphasense사 대비 우위에있다고 볼 수 있습니다. 실제 생산 단가에 대한 경쟁력을 비교하기 위해서는 실제 생산 단가를 파악하여야 하는데 이는 실질적으로 어려움이 있으나, 유사 제품 비교 시 Current collector에 대한 소재 차이가 있으며, 이에 따른 생산 단가에 있어 당사는 경쟁력이 있다고 판단하고 있습니다. 또한, City Technology사, Alphasense사모두 전극 간의 전류를 측정하기 위해서 전극과 센서 Pin 사이를 연결하기 위한 Current collector로 고가의 Platinum wire를 사용하고 있지만 당사는 원가 절감을 위해 다양한 실험을 진행함으로써 상대적으로 가격이 매우 저렴한 Tantalum wire를 사용하고 있습니다. 따라서, 당사는 더 저렴한 가격으로 경쟁사와 비슷한 수준의 제품을 만들어내고 있으며, 가격경쟁력, 제품의 완성도 측면에서 상대적으로 경쟁력을 보유하고 있다고 판단하였습니다. [초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술] 기술개요 당사는 2006년 한국전자통신연구원과 “초소형 저전력 환경세서 모듈 요소 기술 개발” 이라는 공동연구를 통해 연구개발을 시작으로 초소형 전기화학식 가스 센서에 대한 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. 당사는 주요 요소 기술인 전해질에 대한 연구개발을 다양한 방면으로 진행해 왔으며, 2018년 소재부품기술개발사업을 수행하면서 제품 상용화가 가능한 수준의 완성도 높은 기술력을 확보하였으며, 현재 최종 패키지에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 반고형의 전해질을 사용하여 초소형 형태의 전기화학식 가스 센서를 개발한 것은 전 세계에서 최초입니다. 적용분야 스마트폰 / 웨어러블 디바이스 / IoT 기기 등 타사대비 경쟁력 미국의 SPEC사에서 슬림한 구조의 전기화학식 가스 센서를 출시하여 많은 이목을 받은 바 있지만 SPEC사의 센서는 기존 액체상의 전해질의 양을 단순히 줄여 센서를 작게 만든 것으로 액상의 전해질 소재를 대체할 수 있는 반고형 소재를 개발하여 이를 적용한 당사의 센서와는 기술적 측면에서 큰 차이를 지니고 있습니다. SPEC사의 센서는 액상의 전해질을 사용하고 있어 60℃의 고온 챔버에서 보관하면 단기간내에 센서의 출력이 제대로 나오지 않습니다. 반면 당사의 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서는 액상이 아닌 소재를 적용하였기 때문에 고온에서도 안정적으로 센서의 고유 특성이 유지되며, 경쟁사 대비 기술경쟁력 측면에서 우위에 있습니다. 당사는 가스 센서, 기기 및 환경측정기 분야에 대한 기술경쟁력을 바탕으로 그 기술력을 인정 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 26건의 특허와 4건의 상표 등록 등 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권 상세 현황은 아래와 같습니다. [지적재산권 소유 내역] 번호 종류 국가 출원일자 등록일자 명칭 출원인 1 특허 KR 2004-12-16 2007-01-04 전기화학식 산소가스 센서 (주)센코 2 특허 KR 2004-12-18 2007-01-04 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 3 특허 KR 2006-01-20 2007-07-20 실내 가스 감지 장치 및 실내 공기 정화 시스템 (주)센코 4 특허 KR 2006-11-30 2009-02-06 호기 검사 장치 (주)센코 5 특허 KR 2007-06-18 2010-03-15 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 (주)센코/ 한국전자 통신연구원 6 특허 KR 2014-07-21 - 가스 센서, 이를 포함하는 냉장고 및 가스 센서의 제조방법 (주)센코/ 삼성전자 7 특허 KR 2014-12-11 2016-07-01 냄새 감성 판정 장치 및 방법 (주)센코/ 현대자동차 8 특허 KR 2015-12-31 2016-07-29 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 9 특허 KR 2015-12-31 2016-07-08 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 10 특허 KR 2016-06-09 2017-07-21 광이온화 가스 센서 (주)센코 11 특허 KR 2016-07-20 2017-08-24 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 12 특허 KR 2016-12-21 2018-08-24 악취측정 장치 (주)센코 13 특허 KR 2016-12-21 2018-07-11 악취저감 장치 (주)센코 14 특허 KR 2017-10-19 2018-02-23 고장진단 구동 회로를 내재한 전기화학식 가스 센서 (주)센코/ 한국산업 기술시험원 15 특허 KR 2017-11-14 2019-12-10 악취 측정용 가스 센서 어레이 (주)센코 16 특허 KR 2018-12-27 - 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 17 특허 KR 2019-04-11 2020-03-12 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 18 특허 KR 2019-06-18 2019-12-12 전기화학식 암모니아 가스 센서 (주)센코 19 특허 KR 2019-06-28 2019-12-09 평판형 램프를 이용한 광 이온화 검출기 (주)센코 20 특허 KR 2020-02-04 - 스마트 센서 및 이를 포함하는 가스 감지기 (주)센코 21 특허 KR 2020-03-25 - 전기화학식 질소산화물 가스 센서 (주)센코 22 특허 PCT 2019-03-18 - 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 23 특허 US 2015-05-26 2018-06-05 GAS SENSOR, REFRIGERATOR HAVING THE SAME, AND METHOD FOR MANUFACTURING THE GAS SENSOR (주)센코/ 삼성전자 24 특허 EU 2015-05-21 - GAS SENSOR AND METHOD OF MANUFACTURING THE GAS SENSOR(가스 센서 및 가스 센서의 제조 방법) (주)센코/ 삼성전자 25 특허 US 2019-12-27 - FLAT TYPE LAMP FOR PHOTOIONIZATION DETECTOR AND METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME (주)센코 26 특허 KR 2020-01-10 - 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 27 상표 KR 2006-09-25 2007-07-02 제 [09] 류 센코 [국내상표, 한글상표, 일반] (주)센코 28 상표 KR 2008-09-12 2009-10-20 제 [09] 류 SENKO [국내상표, 도형복합, 색채상표] (주)센코 29 상표 KR 2016-04-27 2017-06-16 제 [42] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 30 상표 KR 2016-11-28 2017-11-03 제 [10] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 당사의 기술은 오랜 시간과 많은 시행착오들을 겪으며 최적화된 기술로, 특허를 통해 외부에 공개될 경우 경쟁업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 고객의 다양한 요구사항 및 제품의 성능에 최적화한 가스 센서의 제작 방법과 가스 센서 안전기기 및 악취측정기기 위주로 특허를 출원하였습니다. 전기화학식 가스 센서의 원리는 매우 단순하나 오랜 기간의 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우가 필요한 화학 센서 기술이며, 당사는 지난 15년 간 장기간 지속되온 연구개발을 바탕으로 기술 및 제품 개발에 대한 노하우를 축적해 왔습니다. 당사는 다양한 실험과 검증을 통해 최고의 성능을 지니는 센서 및 모듈, 기기 등을 개발, 생산하고 있으며, 전기화학식 가스 센서, 기기 분야 내 타사, 여느 전문 기관보다도 높은 기술력을 지니고 있습니다 . &cr;(3) 연구개발인력의 수준&cr; 당사는 매출처의 요청사항을 충족할 수 있는 높은 기술력이 요구되는 산업의 특성으로 인해 R&D를 위한 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 “환경센서 연구소” 와 “환경센서 솔루션 연구소” 2개의 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 환경센서 연구소는 본사에 위치하고 있으며, 당사 핵심 기술인 다양한 센서에 대한 연구를 수행하고 있습니다. 판교에 위치한 환경센서 솔루션 연구소는 센서 기반의 센서 기기에 대한 연구 개발 업무를 수행하고 있습니다. 환경 센서 연구소는 총 10명으로 구성되어 있으며, 환경 센서 솔루션 연구소는 총 11명으로 환경센서 연구소 내 연구개발을 총괄하는 정병길 연구소장과 환경센서 솔루션 연구소를 책임지고 있는 권태명 연구소장을 포함하여 총 21명으로 구성되어 있습니다. 환경 센서 연구소에서는 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술 및 제품을 개발하였으며, 더 나아가 이를 칩형태로 개발, 구동회로와 집적하고 궁극적으로 인공지능(AI)과 연결될 수 있는 형태의 스마트 센서 칩을 연구개발하는 로드맵을 내부적으로 구축하고 있습니다. 환경 센서 솔루션 연구소의 경우, 시장 환경의 변화와 수요에 맞추어 새로운 센서 기기 개발에 집중하고 있으며, 미국 등 글로벌 시장의 요구가 높아지고 있는 샘플링 타입의 휴대용 가스 검지기를 제품화하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사의 환경센서 연구소 및 환경센서 솔루션 연구소 조직은 아래와 같습니다. [환경 센서 연구소] 환경 센서 연구소.jpg 환경 센서 연구소 [환경 센서 솔루션 연구소] 환경 센서 솔루션 연구소.jpg 환경 센서 솔루션 연구소 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다. 성 명 직 위 담당업무 근속년수 주요경력 주요연구실적 하승철 대표 이사 개발 총괄 14년 한국전자통신연구원 (주)하이닉스반도체 전기화학식 센서 IoT 기기 개발 정병길 이사 센서개발총괄 14년 강릉대 산학협력단 전기화학식 센서 IoT 기기 개발 박동훈 책임 센서개발 (광학) 2년 (주)삼영SnC 수석연구원 (주)STSM 선임연구원 차량용 먼지센서 광학식 먼지센서 박지홍 선임 센서개발 (전기화학) 10년 (주)대정이엠 연구원 (주)세계중심 연구원 전기화학식 산소 센서 전기화학식 CO 센서 김형태 선임 센서개발 (전기화학) 10년 ㈜센코 센서 연구원 전기화학식 방식 가스 센서 전극형성 기술 및 자동화 기술 권태명 수석 기기개발총괄 5년 ㈜지메이트 연구원 ㈜인포마크 연구원 ㈜드림스컴트루 연구원 ISDB-T 1SEG Navigation 제품 WiMax/WiFi Module 제품 김도연 수석 기기개발 (SW) 1년 ㈜LG CNS 연구원 IoT 디바이스 관리 및 개발 SBM 페퍼로봇 인터렉티브 패널 이종혁 책임 기기개발 (HW) 4년 ㈜에이치엔티 연구원 ㈜하이스마텍 연구원 ㈜유비쿼터스커뮤니케이션 스마트카드단말기 및 사인패드 산업용 PDA 및 산인패드 강병민 책임 기기개발 (SW) 1년 KSS-ImageNext 연구원 씨프로 연구원 엠씨넥스 연구원 맥진기 응용프로그램 Portable Survery Meter F/W 이재응 선임 기기개발 (SW) 1년 네스원 연구원 네스랩 연구원 SGT 휴대용 단일가스 검지기 MGT 휴대용 복합가스 검지기 이동진 전임 기기개발 (SW) 1년 에이치엘비오토텍 연구원 네오피스 연구원 IoT 기반의 OTA 기술 개발 차량용 흡연 감지 장치 김정호 주임 기기개발 (HW) 3년 이노침테크놀로지 연구원 휴대용 가스 검지기 SGT SI-100고정식 가스 경보기 최익순 책임 기기개발 (HW/SW) 11년 ㈜센코 전자 연구원 가스 센서 Transmitter 개발 회로 안산 U-Clean 악취 측정기 회로 강영상 수석 솔루션개발 1년 영진기술(주) 수석연구원 (주)맥스포 수석연구원 U-Clean 통합환경감시시스템 데이터수집통합프로그램 개발 포스코 악취포니터링시스템 데이터수집통합프로그램 개발 고창선 책임 솔루션개발 3년 지네트웍스 선임연구원 팩컴코리아 연구원 웹프로그램, 아이폰, 안드로이드 앱 개발 NICA 홈페이지 개발(Web) 노병주 책임 솔루션개발 1년 우리엘소프트 책임연구원 인바디 선임연구원 DSLAM system CLI 개발 MDSLAM(xDSL) System 이창규 책임 솔루션개발 7년 현대오토콤, 유소프테이션 블랙박스 운행정보 시스템 네트워크 블랙박스 기반 관제시스템 &cr;(4) 기술의 상용화 경쟁력&cr;&cr;당사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How 등을 바탕으로 시장을 선도하며 차세대 전기화학식 가스 센서를 상용화하였으며, 차세대 가스 센서의 상용화를 위한 연구개발 또한 진행하고 있습니다. 당사의 연구개발 실적 및 개발 중인 연구과제는 아래와 같습니다.&cr; (가) 센서 사업부문 연구과제명 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소, 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST, KCL 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과>&cr;전기화학식 가스 센서를 스마트폰 등의 웨어러블 디바이스와 IoT 기기 등에 적용하고자 하는 요구가 강하나 전기화학식 가스 센서가 액체상의 전해질을 사용하고 있어 물리적 크기가 크다는 단점을 지니고 있습니다. 이에 당사는 액체 전해질을 대체할 수 있는 필름 소재 및 관련 공정들을 개발하여 초소형화 하는 연구개발을 진행하였습니다. &cr; noname01_1.jpg . 초소형 전기화학식 가스 센서를 개발하기 위해서는 번고형 전해질에 대한 소재 기술뿐 아니라 전극 구조 및 다공성 전극 소재 또한 연구개발 되어야 하며 이들에 대한 대량생산 공정 기술도 함께 개발이 되어야 하므로 관련 요소 기술을 보유하고 있는 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST 등과 공동 연구를 하였습니다. &cr; 2_1.jpg . 3_1.jpg . &cr;연구결과 위와 같이 필름 형태의 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서를 전 세계 최초로 개발하였으며, 대량 생산을 위한 전극 및 반고형 전해질 자동화 공정 기술도 함께 개발하였습니다. 4.jpg . <기대효과> 시장의 요구는 매우 강하나 아직까지 적합한 센서가 없어서 아래와 같은 응용 분야에서 가스 센서를 접목하지 못하고 있습니다. 본 연구개발을 통해서 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서를 확보하였으며, 향후 패키지 기술을 향상시킴으로서 막대한 글로벌 시장에서 선두적인 역할을 할 수 있게 될 것이며, 이로 인한 막대한 이익 창출이 가능할 것으로 기대 아닌 확신을 하고 있습니다. 5.jpg . (나) 센서기기 사업부문 연구과제명 IoT 기반의 아토피 관리를 위한 실내공기질 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소, 환경 IoT 사업본부, 삼성서울병원 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 당사에서는 최근 실내공기질에 대한 관심이 급증하고 있어 자체 센서 기술을 집약하여 IoT 기반의 실내공기질 측정기를 개발하였습니다. &cr; 1_5.jpg . 당사에서 추구하는 방향은 단순한 실내공기질 측정기가 아닌 환경성질환자(아토피, 천식)들이 질병을 관리함에 도움을 줄 수 있는 제품으로 개발하는 것이라 관련하여 실내공기질과의 상관 관계 도출을 위해서 삼성서울병원과 연구개발을 진행하여 오고 있습니다.&cr; 2_4.jpg . 삼성서울병원을 통해서 아동 아토피 피부염 환자들에게 당사 제품을 제공하여 실시간으로 가정내 실내공기질을 모니터링 하면서 동시에 주기적으로 환자들을 상대로 임상실험을 진행하고 있습니다. <기대효과> 본 연구개발을 통해 아토피 피부염 환자들이 질환 관리를 위한 일환으로 실내공기질을 관리하기 위한 헬스케어 제품으로 개발될 수 있으며, 제품의 부가가치를 높일 수 있을 것을 기대하고 있습니다. (다) 환경측정기 사업부문 연구과제명 실외 대기오염 물질 및 미세먼지(PM2.5) 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소, 환경 IoT 사업 본부 연구 결과 및&cr; 기대 효과 <연구개발결과>&cr;당사는 2019년 경기도에서 시행한 시범사업인 버스정류장 미세먼지 측정 사업에 주관기관으로 선정됨과 동시에 실외 대기 오염물질(CO, NO2, SO2,) 및 미세먼지(PM2.5) 측정기를 개발 시작하였으며 최종적으로 아래와 같이 제품화하여 경기도 남양주시와 성남시 140개소 버스 정류장에 설치하였으며, 환경부 미세먼지 등급제에서 1등급을 확보한 제품을 개발하였습니다. 본 시범사업은 버스정류장에 미세먼지 측정기를 설치하여 시민들에게 정보를 공유하고 나아가 측정된 데이터 기반으로 비산먼지를 제거하기 위한 물세척차량의 운행경로를 최적화하기 위한 사업으로 이에 해당하는 시스템 도 개발 하였습니다. 1_9.jpg . <기대효과> 경기도 시범사업이 성공적으로 완료되었으며, 이를 통해 경기도 전지역과 나아가 전국적으로 확산될 것을 기대하고 있습니다. 참고로 2020년 전국의 6개 도시에서 동일한 사업을 하고자 예산이 책정되어 있습니다. (2) 제품 설명&cr; 당사의 첫번째 사업분야인 센서는 다양한 가스를 감지할 수 있는 전기화학식 가스 센서를 개발 및 생산 판매하고 있으며, 2019년 말 기준 당사 전체 매출 중 5.6%를 차지하고 있습니다. 두번째 사업 분야인 센서 기반 가스 안전기기의 경우 주요 제품으로 휴대용 가스 센서기기, 고정식 가스 센서기기, 흡연측정기, 센서 기반 Breath IoT 기기, 센서 기반 Home IoT 기기 등을 개발 및 생산 하고 있으며, 2019년 말 기준 당사 전체 매출의 63.7%를 차지하고 있습니다. 마지막으로 환경측정기 사업 부분에서는 센서 기반 환경 IoT 기기 제품을 개발 및 판매하고 있으며, 2019년 말 기준 전체 매출의 30.7%를 차지하고 있습니다. (가) 제품 개요 및 라인업(제품의 특징 등) &cr;당사는 주요 제품으로 핵심 부품인 센서, 센서를 이용한 가스 안전 기기 그리고 센서 기반의 환경 측정기 및 시스템을 공급하고 있습니다. 당사의 가스 센서 기술을 근간으로 한 센서 기반 응용 기기 및 센서 기반 응용 시스템에 국한하여 당사 역량을 아래와 같이 집중하고 있습니다. [주요 제품 라인업] noname02.jpg [㈜센코 제품 라인업] &cr; 당사의 제품군은 크게 센서, 센서기기, 시스템(환경측정기)으로 구분할 수 있으며, 센서 제품군에는 일산화탄소, 산소, 황화수소, 암모니아, 이산화질소, 이산화황 등의 전기화학식 가스 센서, 미세먼지 (PM2.5/PM10) 센서 등이 있으며 센서 기기 제품군에는 휴대용 가스 안전기기, 고정식 가스 안전기기, 센서 기반 IoT 제품 등이 있습니다. 마지막으로 시스템(환경측정기) 제품군에는 환경 모니터링 시스템, 악취 모니터링 시스템, 대기 환경 모델링 시스템 등이 있습니다. 1) 센서 사업 부문 센서 제품으로는 다양한 가스에 해당하는 전기화학식 가스 센서들과 광학식의 미세먼지 센서 그리고 색변화로 가스 농도를 감지할 수 있는 Colorimetric 가스 센서 제품을 생산 및 판매 하고 있습니다. &cr; [센서 사업 부문 제품 라인업 개요] 구분 가스/감지물질 모델명 내용 전기화학식 가스 센서 산소 (O2) SS1118 0~100 vol% 산소 농도 측정용 O2 가스 센서 SS2118 0~30 vol% 산소 농도 측정용 O2 가스 센서 일산화탄소 (CO) SS2128 4series 전기화학식 CO 가스 센서 SS2128 Miniature 전기화학 CO 가스 센서 SS4128 7series 전기화학식 CO 가스 센서 SS2128_B 2전극 4series CO 가스 센서 SS3128_B 2전극 Miniature 전기화학식 CO 가스 센서 SS2128_LH 수소 간섭성 최소화한 4series CO 가스 센서 SS3118_LH 수소 간섭성 최소화한 Miniature CO 가스 센서 황화수소 (H2S) SS2198 4series 전기화학식 H2S 가스 센서 SS3198 Miniature 전기화학 H2S 가스 센서 SS4198 7series 전기화학식 H2S 가스 센서 SS2198_HT 고온 동작 전기화학식 H2S 가스 센서 일산화탄소/황화수소 (CO/H2S) SS21CH 전기화학식 CO/H2S Dual 가스 센서 수소 (H2) SS2178 전기화학식 H2 가스 센서 암모니아 (NH3) SS21N8 전기화학식 NH3 가스 센서 이산화질소 (NO2) SS2148 전기화학식 NO2 가스 센서 염소 (Cl2) SS2168 전기화학식 Cl2 가스 센서 포름알데히드 (HCHO) SS21F8 전기화학식 HCHO 가스 센서 SS21F8_LE 알코올 간섭성 최소화한 HCHO 가스 센서 에탄올 (Alcohol) SS21A8 전기화학식 Ethanol 가스 센서 Laser Diode 기반의 미세먼지 센서 미세먼지 (PM1.0/2.5/10) SSP100 광산란식 미세먼지 센서 Colorimetric Gas Sensor 김치숙성도 센서 (Acetic acid) SS-PH-100 김치 숙성도에 따른 색 변화 센서 &cr;가) 전기화학식 가스 센서 대표적인 전기화학식 가스 센서에는 황화수소(H2S), 산소(O2), 일산화탄소(CO) 가스 센서가 있으며, 각 가스 센서 내에서도 사용처 및 특성에 따라 세부 모델 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 전기화학식 가스 센서 중 가장 시장이 크고 판매가 많은 황화수소 가스 센서의 대표 모델 SS2198/SS3198/SS4198에 대한 세부 사양은 아래와 같습니다. ① 전기화학식 황화수소(H2S) 가스 센서 (SS2198/ SS3198/ SS4198) ⓐ 제품사양 &cr;· 물리적 사양 캡처.jpg 물리적 사양 ·기술적 사양 SS2198/ SS3198/ SS4198 전기화학식 황화수소 가스 센서의 주요 기술적 사양은 아래 그림과 같습니다. Model SS2198 SS3198 SS4198 주요 성능 센서출력 700±200 nA / ppm 700±200 nA / ppm 380±80 nA / ppm 기준값 변동 (Pure air) ±2 ppm H2S equivalent ±2 ppm H2S equivalent ±2 ppm H2S equivalent T90 반응시간 <20 seconds <20 seconds <35 seconds 측정범위 0-100 ppm 0-100 ppm 0-200 ppm 최대 측정 농도 500 ppm 500 ppm 1,000 ppm 선형성(출력) Linear Linear Linear 반복성 <±2 ppm H2S equivalent <±2 ppm H2S equivalent <±2 ppm H2S equivalent 권장 load 저항 10 ohms 10 ohms 10 ohms 분해능 (Electronics Dependent) <0.1 ppm typical <0.1 ppm typical <0.1 ppm typical 환경영향성 사용 온도 범위 -20℃ to +50℃ -20℃ to +50℃ -20℃ to +50℃ 사용 압력 범위 800 to 1200 mbar 800 to 1200 mbar 800 to 1200 mbar 사용 습도 범위 15% to 90% Rh 15% to 90% Rh 15% to 90% Rh 센서 수명 장기 안정성 (Drift) <5% per year <5% per year <5% per year 보관 온도 0℃ to 20℃ 0℃ to 20℃ 0℃ to 20℃ 예상 수명 >24 months in air >24 months in air >24 months in air 표준 보장 기간 24 months from dispatch 24 months from dispatch 24 months from dispatch 본질 안전 기준 값 최대 전류 값 at 10,000ppm 40mA 40mA 40mA 최대 open circuit 전압 <1.0V <1.0V <1.0V 최대 short circuit 전류 <0.1A <0.1A <0.1A ② 제품 특성 · 온도 영향성 SS2198/ SS3198/ SS4198 전기화학식 황화수소 가스 센서의 온도 변화에 따른 출력 변화는 아래와 같습니다. SS2198/SS3198/SS4198은 전극, 전해질 물질이 동일하나 센서의 구조가 다른 센서들로 온도 영향성이 매우 유사 합니다. noname03.jpg [Temperature dependency of (a)SS2198, (b)SS3198, and (c)SS4198] ·간섭성 (Interference) SS2198/ SS3198/ SS4198 황화수소 가스 센서의 타 가스에 대한 간섭성은 아래와 같이 다른 가스들에 대해 간섭 받지 않는 우수한 특성을 지니고 있습니다. [Cross-sensitivity of 2198/SS3198/SS4198] Gas Concentration [ppm] Reading [ppm] 일산화탄소 300 <3 수소 10,000 <5 이산화황 5 0 일산화질소 35 <0.4 이산화질소 5 <-0.5 ③ 응용 분야 SS2198/SS3198/SS4198 전기화학식 황화수소 가스 센서는 사이즈는 서로 다르나 Working, Counter 그리로 Reference electrode의 세 개 전극으로 구성된 전형적인 전기화학식 가스 센서로 0.1ppm 단위의 저농도까지 측정이 가능한 전기화학식 황화수소 가스 센서입니다. 가장 큰 시장은 Oil&Gas 산업 분야에 주로 사용되는 휴대용과 고정식 가스 안전기기로 환경 분야에 또한 널리 활용됩니다. [driving circuit of ss2198 and ss3198].jpg [driving circuit of ss2198 and ss3198] [driving circuit of ss4198].jpg [driving circuit of ss4198] &cr; 나) Laser diode 기반의 미세먼지(PM1.0/ PM2.5/ PM10) 센서 (SSP100) SSP100 미세먼지 센서는 광센서와 laser diode를 사용하여 공기 중의 먼지농도를 실시간으로 측정합니다. 먼지 입자에서 산란한 laser 빛을 광센서로 측정 후, 디지털 신호 분석을 통해 공기 중에 부유하고 있는 먼지 입자들을 정밀하게 측정할 수 있습니다. SSP100은 PM10(10um)을 초과하는 큰 입자를 물리적으로 거른 후, PM1.0, PM2.5, PM10 입자를 아날로그 및 디지털 알고리즘을 통해 분석 후, 농도를 디지털 신호로 출력해 줍니다. 또한, 안정적인 센서 동작을 위해 노이즈 억제를 위한 신호처리와 외부 Shield Can을 적용함으로써 공기청정기나 에어컨 및 기타 실내외 공기질 측정에 사용할 수 있는 이상적인 센서입니다. ① 제품사양 ·물리적 사양 [physical dimension of ssp100].jpg [physical dimension of ssp100] &cr; · 구성 SSP100 미세먼지 센서는 무소음 팬을 이용하여 샘플링을 진행하며, 내부 소자의 내구성에 영향을 줄 수 있는 입자가 큰 먼지는 제거를 할 수 있도록 유로를 설계하였습니다. [structure and components of ssp100].jpg [structure and components of ssp100] · 기술적 사양 - PM2.5 Sensor (PM1.0, PM2.5, PM10 동시 출력) - Minimum detection size : 0.3μm - Concentration range: 0.1㎍/㎥ to 500㎍/㎥ - Laser-based light scattering particle sensing: 90° light scattering 방식 - 실시간 측정 - 입자 크기 분리 구조 - 소형 사이즈 (42mm x 32mm x 13mm) - 입자 카운트 출력 (option) - 온/습도 센서 내장(option) - 출력방식: USART 출력 (온/습도 출력 option) - 노이즈 억제를 위한 외부 Shield 처리 Characteristic Parameter 동작원리 Laser-based light scattering 최소 감지 크기 (minimumdetection size) 0.3 μm 출력 데이터 PM1.0, PM2.5 and PM10 in ㎍/㎥ 측정 농도 범위 1 ㎍/㎥ to 500 ㎍/㎥ 정확도 ±15 %or ±10 ㎍/㎥ 반응시간 < 5s 공급 전압(at 25℃ ±5℃) 5V ±0.5V, <85 mA 사용 온도 범위 보관 온도 범위 -10℃ ~ +60℃ -20℃ ~ +70℃ 사용 습도 범위 0 %RH to 95 %RH non-condensing 출력 프로토콜 USART -baud rate: 115,200bps, data bits : 8bit , stop bits: 1bit ,parity : none 팬 소음 < 25dB(A) 크기 / 무게 42mm(W) x 32mm(D) x13mm(H) / 25g 쉴드캔 재질 SUS304 Connector Type 12505WR-06A00 (연호) · 정확도 SSP100 미세먼지 센서의 기준 계측기 대비 정확도는 100㎍/m3 이하에서는 ±10㎍/m3, 그리고 250㎍/m3 기준으로는 ±15% 이내의 정확도를 유지 하고 있습니다. [ssp100 미세먼지 센서의 기준 계측기 대비 정확도].jpg [ssp100 미세먼지 센서의 기준 계측기 대비 정확도] ② 응용분야 laser diode 기반의 SSP100 미세먼지 센서는 실내 공기질 모니터링 시스템, 공기청정기, 냉/난방기, 연기 감기, IoT 기기, 휴대용 공기질 측정기 등에 적용됩니다. 다) Colorimetric Gas sensor (SS-PH-100, 김치 숙성도 센서) 당사는 가스농도에 대한 색변화 센서, 즉 김치 숙성도에 따라 색이 변화되는 김치 숙성도 센서를 생산 한 바 있습니다. 이는 김치가 숙성되면서 발생하는 가스인 아세트산(Acetic acid) 농도에 반응하여 아래와 같이 색상이 변하는 Colorimeter 가스 센서입니다. [김치 숙성도에 따른 김치 숙성도 센서의 색변화 및 ph 변화].jpg [김치 숙성도에 따른 김치 숙성도 센서의 색변화 및 ph 변화] 위 색변화 센서는 김치의 숙성도를 확인하기 위해서 김치의 맛을 보거나 냄새를 음미하지 않고 김치통 내 장착되어 있는 김치 숙성도 센서의 색 변화만으로 김치 숙성도를 확인할 수 있는 센서 내부에 발생하는 아세트산 농도 변화에 따라 변화하는 pH에 가역적으로 반응하는 색 센서입니다. ① 원리 김치 숙성도 센서의 반응 원리는 김치가 숙성하면서 발생하는 아세트산의 농도가 변화하고 이에 따라 아래와 같은 식에 의해서 김치 숙성도 센서 내부의 pH 가 변화됨에 따라 센서의 색이 변화하게 되는 것입니다. [김치숙성도 센서의 반응 원리].jpg [김치숙성도 센서의 반응 원리] ② 응용 분야 김치 숙성도 센서 SS-PH-100은 음식 등의 숙성도에 따라 내부의 pH 가 변화할 때 시각적으로 손쉽게 숙정 정도를 확인하기 위한 용도로 적용 가능하며, 김치 통에 장착하여 김치의 숙성도를 시각적으로 활용하기 위한 용도로도 활용 가능합니다. [김치숙성도 센서의 반응 원리2].jpg [김치숙성도 센서의 반응 원리2] 2) 센서 기기 사업 부문 당사의 센서를 이용하여 생산 및 판매하고 있는 센서 기기 제품에는 크게 아래와 같이 가스 안전기기와 당사의 신규 사업 분야인 센서 기반 Breath IoT 제품으로 분류할 수 있으며, 가스 안전기기에서는 세부적으로 휴대용 가스 안전기기, 고정식 가스 안전기기, 수신부 그리고 다양한 엑세서리 제품들을 생산 및 판매하고 있습니다. [센서 기기 사업부문 부문 제품 라인업 개요] 구분 세부 구분 모델명 내용 가스 안전기기 휴대용 SP2nd 휴대용 단일가스 검지기 SGT Disposable 휴대용 단일가스 검지기 SGTP 교체형 휴대용 단일가스 검지기 MGT 휴대용 복합가스 검지기 SPsecure 흡입식 휴대용 누설가스 검지기 Docking Station SGT, MGT 용 Calibration & Test 액세서리 고정식 SI-100 현장 지시형 고정식 가스 감지부 SI-100C No Display 고정식 가스 감지부 SI-100D 가연성 전용 고정식 가스 감지부 SI-H100 흡입식 반도체용 고정식 가스 감지부 수신부 SI-100IM 가스 누설 경보 멀티 수신부 SI-100IS 가스 누설 경보 단일 수신부 Breath IoT 들숨 Breeze IoT 기반 실내공기질 측정기 날숨 Blow Alcohol IoT 기반 개인 음주 측정기 가) 센서 기반 가스 안전 기기 (Safety) ① 휴대용 가스 안전기기&cr; 당사는 사용목적과 시장에 맞추어 다양한 휴대용 가스 안전기기 제품을 생산 및 판매하고 있으며, 크게 하나의 가스를 감지하기 위한 단일 가스 검지기와 여러가지 가스를 동시에 감지하기 위한 복합가스 검지기로 구분할 수 있습니다. 이 중 매출 비중이 가장 높은 모델인 Disposable 휴대용 단일가스 검지기(SGT)의 제품 사양은 아래와 같습니다. ⓐ SGT(Disposable 싱글 가스 검지기) SGT는 위험한 작업환경에서 사용자의 안전을 보호하는데 필요한 가스 검지기로 배터리 및 센서 교체 없이 전원을 끄지 않고 지속적으로 2년 간 사용가능한 disposable type의 싱글 가스 검지기입니다. 사용자의 안전을 위하여 규정치 이상의 가스 농도 검출 시 경보 발생 형태로 큰 소리의 경고음, 진동기능을 갖고 있어 완벽하게 경보 상황을 작업자에게 전달할 수 있습니다. 또한 최소 및 최대 가스농도 표시기능을 가지고 있어 사용자가 수시로 확인할 수 있고 알람 값 변경이 가능하여 필요에 따라 작업환경에 맞게 알람 값을 설정할 수 있습니다. 또한, 기기에 입력된 Data 값을 IR-link를 사용하여 PC로 download 하여 알람 발생 내역 및 bump test, calibration 이력을 확인할 수 있습니다. · 물리적 사양 [sgt(disposable 싱글 가스 검지기].jpg [sgt(disposable 싱글 가스 검지기] · 기술적 사양 Model SGT 센서 타입 Electrochemical 측정 방식 Diffusion type 표시 화면 LCD display 표시 방법(소리) 90dB at 10cm 표시 방법(시각) Red Flashing LEDs (Light-Emitting Diode) 표시 방법(촉각) Vibration Alarm 배터리 사양 Manufacture: Vitzrocell P/N: SB-AA02(P) / System: Lithium Primary Battery Nominal voltage: 3.6V / Nominal capacity: 1.2Ah 사용 온도 & 습도 -40ºC ~ +50ºC(for Toxic) / -35ºC ~ +50ºC(for O2) 5%~95% RH (Non-condensing) 재질 Rubber Enclosure 액세서리 Calibration Cap, Manual, Calibration and Quality report 옵션 External Sampling Pump (SP-Pump101), SENKO-IR Link, Docking Station 제품 크기 & 중량 Size: 54(W) × 91(H) × 32(D)mm Weight: 93g(Toxic), 104g(O2) (Battery, clip included) 동작 수명 24 months, based on 2 minutes of alarm per day 데이터 log Recent 30 alarms 승인 사항 ATEX II 1 G Ex ia IIC T4 Ga CSA Class 1, Zone 0, ex ia IIC T4 Ga IECEx Ex ia IIC T4 Ga INMETRO Ex ia IIC T4 Ga Gas Measuring range Low Alarm High Alarm O2 0~30%Vol 19%Vol 23%Vol CO 0~500ppm 30ppm 60ppm H2S 0~100ppm 10ppm 15ppm H2 0~1000ppm 100ppm 500ppm SO2 0~50ppm 2ppm 5ppm NH3 0~100ppm 25ppm 35ppm NO2 0~20ppm 3ppm 5ppm · 주요 사용처 제철소, 석유화학 및 정유공장, 조선소, 폐수 및 정화소 처리시설, 광산, 전력 및 통신사, 탱크 및 밀폐공장 작업장, 물류보관창고 등에서 주로 사용되고 있습니다. ② 고정식 가스 안전기기 당사는 시장에 맞추어 필요한 다양한 모델의 고정식 가스 안전기기 제품을 생산 및 판매하고 있으며, 대표적인 모델인 SI-100의 세부사양은 아래와 같습니다. ⓐ SI-100(현장 지시형 고정식 가스 감지부) SI-100은 잠재적인 폭발 위험이 존재하는 장소에 설치하여 산소 및 유독성 가스, 가연성 가스 등을 측정하는 현장 지시형 감지부입니다. LCD표시장치를 통하여 가스의 농도뿐만 아니라 기기 자체의 진단결과를 표시하여 주고, 표준 4-20mA 아날로그 출력신호 또는 RS-485 디지털 통신을 사용하여 가스 모니터 수신부와 연결할 수 있습니다. 마크네틱 바를 사용하여 알람 값 조정 및 보정 등 간편한 조작이 가능하고 내압방폭 및 방수방진 구조로 설계되어 있어 어떠한 위험지역에서도 사용이 가능합니다. · SI-100 물리적 사양&cr; [si-100(현장 지시형 감지부)].jpg [si-100(현장 지시형 감지부)] · 기술적 사양 Model SI-100 감지 가스 Combustible Gas Toxic Gas Oxygen 측정 방식 Catalytic IR Electrochemical Galvanic 측정 범위 0~100%LEL 0~100%LEL - 0~30%VOL 센서 수명 > 5 years > 2 years > 2 years < 2 years 반응 시간 <15sec/90% scale <30sec/90% scale - <15sec/90% scale 분해능 1%LEL 1%LEL - 0.1%VOL 측정방식 Diffusion Type 정확도 ±3%/Full scale 버튼(입력) Front 3 magnetic switch(calibration, maintenance, alarm setting) 표시 Visual: LCD alarm display, LCD Backlight, 3 Indicator LED 측정 모드 Digital LCD Display(4-digit) 경보 모드 Visual : LCD alarm display, LCD Backlight, Indicator LED 경보 출력 Relay contact (Max 30Vdc, 5A) when Alarm occurred 경보 설정 Programmable within detection range 출력값 Analog: 4-20mA, Digital : RS-485(Option) PC 통신 RS_485(Option) 케이블/길이 (4-20mA and Power: CVVSB 1.5sq or AWG 20 / 2,500m max), (RS-485 data communication cable: UL2919 RS-485 1pair / 1,200m max) Conduit 연결 NPT 3/4" (2way) 거치 방식 Wall mount 설정 모드 Alarm value(1,2 alarm), Alarm time(instant@delay) 1~30min, Alarm dead band, output on/off 사용 온도 범위 -20ºC ~ +55ºC 사용 습도 범위 5% to 95% RH(Non-condensing) 동작 전압 9~34Vdc 600mA 재질 Aluminium, Stainless steel(STS304) 화면 크기 55(W) × 30(H) mm 제품 크기 150(W) × 165(H) × 110(D) mm 중량 Standard type: 1.9kg 승인 사항 ATEX Ex d IIC T5 Gb IP65 CSA (Under certification) IECEx Ex d IIC T5 IP65 INMETRO Ex d IIC T5 Gb IP65 · 주요 사용처 제철소, 석유화학 및 정유회사, 조선소, 폐수 및 정화조 처리시설, 광산, 전력 및 통신사, 탱크 및 밀폐공간 작업장, 물류 보관 창고 등에 설치가 가능하며, 주로 해외 Oil & Gas Project에 EPC회사를 통해 공급되고 있습니다. ③ 수신부 수신부는 가스 경보기의 데이터를 전송 받아 이를 표시하고 전달하기 위한 제품으로 고객의 특성별로 다양한 형태의 제품을 요구하고 있어 당사 역시 여러 형태 모델의 수신부 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 일반적으로 많은 수의 가스 경보기를 설치하고 이에 대한 데이터 수신이 필요한 경우에 사용되고 있는 SI-100IM 모델과 단일 가스 경보기와 1:1 매칭 형태로 사용되는 SI-100IS 로 크게 구분할 수 있습니다. [수신부 si-100im 과 si-100is].jpg [수신부 si-100im 과 si-100is] 나) 센서 기반 Breath IoT 기기(Breeze & Blow) 당사는 자체 가스 센서 기술을 활용하여 사람의 들숨과 날숨에 관련된 IoT 제품을 지속적으로 연구개발 하고 있으며, 현재 생산 및 판매되는 제품으로는 아토피 환자들을 위한 실내공기질 측정기(Breeze)와 스마트폰 연동의 음주측정기(Blow) 제품이 있습니다. Breeze 와 Blow 제품의 간략한 특징은 아래와 같습니다. ① IoT 기반 환경성 질환 관리용 실내공기질 측정기 (Breeze) IoT 기반의 실내공기질 측정기(Breeze) 는 실내공기질 내 주요 오염 원인인 포름알데히드(HCHO), 이산화탄소(CO2), 미세먼지(PM1.0, PM2.5, PM10), 일산화탄소(CO) 및 온도, 습도를 실시간으로 측정하여 실시간 농도 값과 더불어 이들이 아토피 피부염에 미치는 영향을 스코어화 한 스코어 값과 실내·외 공기질을 스코어로 표시해주며 나아가 사용자의 스마트폰에서 원격으로 이를 확인 할 수 있는 제품입니다. [breeze 실내공기질 측정기와 스마트폰 앱].jpg [breeze 실내공기질 측정기와 스마트폰 앱] ② 개인 음주 측정기기 (Blow Alcohol) Blow Alcohol 은 IoT 연동 개인 음주 측정기기로 손쉽게 휴대하면서 혈중 알콜 농도를 측정하고 이를 기록, 공유하며 알콜 분해능력을 지속적으로 관찰함으로써 자신의 음주 생활을 관리하기 위한 제품입니다. [blow alcohol 개인 음주 측정기기].jpg [blow alcohol 개인 음주 측정기기] 3) 환경 측정기 사업 부문 환경 측정기 사업 부문의 대표적인 제품으로는 센서 기반의 악취 측정기와 미세먼지 측정기 그리고 환경 모니터링 솔루션이 있습니다. [ 환경 측정기 사업부문 부문 제품 라인업 개요] 구분 세부 제품 모델명 내용 악취 측정기 고정식 SP-Odor 실시간 센서 기반 악취 유발 물질 측정기 이동식 SPP-Odor 이동식 악취 유발 물질 측정기 미세먼지 측정기 고정식 SP-PM 설치형 미세먼지 간이측정기 통합 환경 모니터링 솔루션 시스템 SOS 환경 모니터링 솔루션 (모니터링, 모델링, 주민모니터링, 분석등) 가) 센서 기반 실시간 악취 측정기 센서 기반 실시간 악취 측정기에는 고정식과 이동식의 제품을 생산 및 판매하고 있으며, 고정식 제품의 경우 세부적으로 확산식과 흡입식 형태의 제품으로 구분됩니다. 환경측정기 사업부문에서 매출 비중이 가장 큰 고정식 악취 측정기 제품에 대한 세부 사양은 아래와 같으며, 주로 지자체, 대기업 공장 및 환경 기초시설에서 실시간 악취 발생 여부를 모니터링 하기 위한 용도로 사용되고 있습니다. ① 고정식 센서 기반 실시간 악취 측정기 (SP-Odor) [sp-odor (고정식 센서 기반 악취 측정기)].jpg [sp-odor (고정식 센서 기반 악취 측정기)] SP-Odor는 당사의 전기화학식 센서 기술을 기반으로 대기 중의 악취 유발 물질의 농도를 실시간으로 측정합니다. 실시간으로 측정되는 데이터를 통신 모듈을 통해 관제 시스템과 연계하여, 당사가 보유한 환경 모델링 및 환경 IT기술을 이용해 최적화된 솔루션 제공이 가능한 제품으로 아래와 같은 기능을 제공합니다. 번호 기능 1 복합악취, 황화수소(H2S), 암모니아(NH3), 휘발성유기화합물(VOCs) 센서 등 고성능 센서를 이용한 실시간 모니터링 2 온/습도 DATA 모니터링 3 희석배수로 오염농도 표출 4 ppm, ppb 단위의 가스 농도 정량적 DATA표출 5 풍향, 풍속 데이터 동시 전송 SP-Odor는 “가스 센서를 이용한 악취 측정장치 (특허 등록번호: 10-1645600)” 특허 기술이 적용되어 있으며, 중소기업 성능인증(제15-965호), 녹색기술 인증 (제 GT-18-00579호), 조달우수제품 (지정번호 2017048) 등으로 지정되어 지자체, 관공서 및 여러 기업에 납품한 실적을 보유하고 있습니다. [sp-odor 특허증, 녹색기술인증서, (조달)우수제품 지정증서].jpg [sp-odor 특허증, 녹색기술인증서, (조달)우수제품 지정증서] 나) 센서 기반 실시간 미세먼지 PM1.0/ PM2.5/ PM10 측정기(SP-PM) SP-PM은 광산란법 측정 방식으로 개발된 미세먼지 센서로, 대기 중의 미세먼지 PM10, PM2.5, PM1 모두 동시 측정이 가능한 장비입니다. 유·무선 통신 장비를 통해 실시간으로 측정된 데이터가 관제시스템에 전송 및 저장되어 당사의 환경 IT 시스템과 연계하여 대기환경 관리에 대한 솔루션 제공이 가능하며, 아래와 같은 특징을 보유하고 있습니다. 구분 특징 구성 광산란 스펙트로미터 방식 센서 적용 환경수분 전처리 기능 A/S 의 편이성을 위한 구성품의 모듈화 성능 측정범위 25% 이내의 영점 편차 유량제어 MFC를 이용해 25%이내의 유량의 정확성 25% 이내의 반복성으로 1,2,3번 종합 시험성적서 결과 ‘완벽한 성능’판정 개수농도를 바탕으로 중량농도를 환산 가능(PM1.0, PM2.5, PM10 동시 측정) 기능 공기정화기 및 다른 장비와의 연동 기능 관제시스템과 연계, 실시간 측정된 데이터를 모바일 및 웹으로 모니터링 가능 12V 충전식 배터리를 장착하여 정전시 10시간 연속 사용 가능 특이점 국내 “미세먼지 간이측정기 성능평가” 1등급 보유 SUS재질로 완전 방수기능(방진방수 등급 IP65등급 취득) [sp-pm 센서 기반 실시간 미세먼지 측정기].jpg [sp-pm 센서 기반 실시간 미세먼지 측정기] 다) 환경 통합 모니터링 솔루션 당사의 환경 통합 모니터링 솔루션은 다양한 환경 측정장비들(악취 측정기, 미세먼지 측정기, 수질 및 대기 측정기, 이동식 측정기, 시료 포집기, 기상타워, CCTV 등)을 통합 관리하기 위한 솔루션으로 전체 통합 모니터링 기능뿐 아니라 데이터에 대한 분석에 대한 기능들이 포함되어 있습니다. [환경 통합 관리 솔루션의 예].jpg [환경 통합 관리 솔루션의 예] ① 환경 모니터링 시스템 주요기능 [당사 환경 모니터링 시스템 예].jpg [당사 환경 모니터링 시스템 예] 특징 1 측정기 및 측정 지점의 데이터 전송 현황을 표시 (UI 기능구현 개발) 2 데이터 측정/수집/적재/배포 전과정의 자동화된 신뢰성 검증 처리 기술 적용 3 반응형 웹 구현을 통한 사용 친화적 사용 구성 4 최적의 DB 설계 노하우를 통한 안정적인 시스템 제공 5 데이터 관리 및 통계 분석의 신뢰성 확보를 위한 최적화된 데이터 제공 기법 적용 ② 대기환경 모델링 주요 기능 [예측,예보 모델링 시스템].jpg [예측, 예보 모델링 시스템] 순번 특징 1 환경 측정 요소 인자에 따른 최적화된 모델링 기법 도입 (악취, 미세먼지, 등) 2 관측 데이터 특성에 따른 오류 분석을 통한 알고리즘 확보 3 유효성과 관련된 품질 측정 기법 도입 (R-square, rMSE, index of agreement 등) 4 단일 센서 데이터 주 성분 분석 실시 5 다양한 환경적 요소인자(풍향, 풍속, 온도, 습도 )를 고려한 최적의 예측모델링 적용 ③ (악취) 주민 모니터링 시스템 주요 기능 [주민 모니터링 시스템].jpg [주민 모니터링 시스템] 순번 특징 1 대기 관리지역 및 환경 민원 우심지역 관리를 위한 대기 정보 실시간 표출 기능 2 관능 악취별 index 구분을 통한 (체감)냄새의 직관적 감응도를 악취도로 표출 3 지역별 악취도 분포를 통한 비교 분석 가능 4 정보접근의 용이성 확대로 행정의 투명성 및 신뢰도 확보 5 주민 참여 유형의 선진 대기 관리 시스템 사용으로 업무 효율성 제고 &cr; ④ 모니터링 데이터 분석 시스템 주요 기능 [모니터링 데이터 분석 시스템].jpg [모니터링 데이터 분석 시스템] 순번 특징 1 모니터링 시스템 구성요소 별 통계 분석 및 보고서 출력 기능 2 물질 별 데이터 상관도(측정 물질 기준치 등) 및 장비관리 이력 표출 기능 3 시스템 유지보수 스케줄 자동 알림 기능 4 시스템 이상 유무 알림에 따른 안정성 확보 기능 5 모니터링 디바이스 동작 상태 일괄 확인 및 소모품 관리 기능 ⑤ 빅데이터 분석 시스템 주요 기능 [빅데이터 알고리즘 모식도 및 표출 시각화].jpg [빅데이터 알고리즘 모식도 및 표출 시각화] 순번 특징 1 공간 빅데이터 기반 대기오염물질 취약 지역 분석 기능 2 대기오염 물질의 분포에 대한 기계학습 기반 상관분석 기능 3 대기질 통합 예보센터와의 연동을 통한 공유 interface 구축 기능 4 글로벌 IoT 표준 인터페이스(oneM2M)를 통한 확장 기술 적용 5 특징 추출, 변수 설정, 데이터 정형화 등 플랫폼 응용 기술 적용 &cr; (나) 제품의 라이프사이클 &cr;당사의 제품은 모두 가전 소비재 제품이나 IT 제품과는 달리 시장에서의 제품 라이프 사이클이 매우 긴 특성을 지니고 있습니다. 1) 전기화학식 가스 센서 제품의 라이프 사이클 (센서 사업부문) 전기화학식 가스 센서는 특유의 화학 센서 부품 특성과 같이 제품 라이프 사이클을 논하기 어려울 정도로 오랜 기간 지속적으로 시장에서 사용되어 왔습니다. 글로벌 전기화학식 가스 센서 제조사인 영국 City Technology 사의 전기화학식 가스 센서를 비추어 보면 1977년 회사 설립 후 1980년대에 제품화된 전기화학식 가스 센서가 화학적으로 내부 소재의 조성과 공정에 변화가 있었을 수는 있으나, 물리적인 구조나 형태에 있어서는 변화 없이 생산 및 판매되고 있으며, 당사에서도 지난 15년간 전기화학식 가스 센서의 제품의 물리적 형태는 변화가 없었습니다. 2) 센서 기반 가스 안전기기 제품의 라이프사이클 (센서 기기 사업부문) 센서 기반 가스 안전기기 제품의 시장 역시 매우 보수적인 시장으로 시장에 상용화되고 제품으로 판매되기 시작한 지 20년이 넘는 제품들이 아직 시장에서 유통되고 있습니다. 센서 기반 가스 안전기기 제품은 개인과 설비의 안전과 직결된 제품이다 보니 신제품에 대한 거부감을 지니고 있는 특성이 있습니다. 제품의 디자인과 창의적인 기능 보다는 국가별 법적 강제 인증인 방폭 인증과 제품의 성능이 월등히 중요하게 요구되는 시장으로 전자 소비재 제품과는 매우 다른 시장의 특성을 지니고 있습니다. 글로벌 방폭 인증을 확보함에 있어 2년 정도의 오랜 시간이 소요되는 제도가 존재하다 보니 제품 출시 후 제품의 라이프 사이클은 최소 10년 이상이 되고 있으며, 인증 받은 제품에 대해서는 기관에서 제품의 수정을 엄격하게 금지하고 있고 주기적으로 이를 관리하고 있다 보니 제품의 업그레이드라는 부분도 거의 존재하지 않다고 볼 수 있습니다. 최근 IT 분야에서 무선 기술이 급속도로 발전하였으나, 실제 가스 안전기기 시장에는 아직 무선 기술이 접목되지 못하고 있는 부분이 이런 부분을 입증하고 있다고 볼 수 있습니다. 가스 안전기기 시장에서는 제품의 안정성과 견고함 그리고 판매에 필요한 방폭 인증이 우선 시 되고 있으며, 새로운 신기술과의 접목은 글로벌 방폭 규격에서 허용되는 범위가 매우 작아 근본적으로 쉽지 않은 시장입니다. 3) 센서 기반 환경측정기 제품의 라이프 사이클 (환경측정기 사업부문) 센서 기반 환경기기 중 당사에서 주력하고 있는 센서 기반 실시간 악취 측정기 제품은 시장의 도입기에 해당합니다. 기존에는 환경 계측기 시장의 대부분을 고가의 분석기가 점유하고 있었지만, 최근 센서 기반 실시간 환경 기기의 유용성, 즉 실시간으로 측정이 가능하고, 다수의 지점에 설치가 가능할 뿐 아니라 발생원에 직접적인 설치가 가능하고, 설치 및 유지 보수면에서 경제적이라는 장점으로 인하여 그 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 악취 민원이 지속적으로 증가하고 있어 환경부에서도 2019년 정부 악취 방지 종합 시책을 발표하면서 센서 기반 실시간 악취 측정기의 도입을 확대하겠다고 밝힌 바 있으며, 우선적으로 법제화의 필요성이 대두되고 있습니다. [센서 기반 환경 기기의 도입 배경] [센서 기반 환경 기기의 도입 배경].jpg [센서 기반 환경 기기의 도입 배경] 또한 센서 기반의 광산란식 미세먼지 측정기는 정부에서 주도하여 미세먼지 간이측정기 성능에 대한 등급제를 시행함으로써 이에 대한 활용을 확대하는 방향으로 정책을 수립하고 있습니다. 당사의 광산란식 미세먼지 측정기는 환경부 미세먼지 성능에 대한 등급제 평가에서 가장 우수한 1등급 성능 인증을 받은 바 있습니다. &cr; (3) 신규 사업&cr; &cr; 당사에서 신규 사업으로 추진 중인 사업(프로젝트)은 크게 센서 분야에서 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 칩 개발과 기기 분야 내 천식 관리를 위한 IoT 기반의 호기내 FeNO 측정기 개발 사업입니다. &cr; (가) 초소형 슬림구조의 전기화학시 가스 센서 칩 당사에서는 전기화학식 가스 센서를 초소형화 하여 아래와 같은 스마트폰, 웨어러블 디바이스, IoT 기기에서 손 쉽게 사용 가능한 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 칩을 개발하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. [초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서 칩의 다양한 응용 분야].jpg [초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서 칩의 다양한 응용 분야] 전기화학식 가스 센서의 우수한 특성으로 인하여 많은 IT 제품에서 이를 적용하고 있으나, 아직까지 센서의 물리적 크기가 너무 크고, 사용이 어렵다는 문제점이 있어 IT 시장에 가스 센서가 적용되지 못하고 있는 실정입니다. 당사에서는 기존 가스 센서 응용 시장이 인간의 안전, 환경과 같은 법적인 시장이 주를 이루었다면 향후 인간의 편리와 건강을 위한 가스 센서의 새로운 시장이 주를 이루게 될 것이라고 판단하고 있으며, 이를 위해 소형화/대량 생산 과 스마트화 등 아래와 같은 로드맵을 내부적으로 수립하여 연구개발을 진행하고 있습니다. [당사 초소형 가스 센서 칩의 연구개발 로드맵].jpg [당사 초소형 가스 센서 칩의 연구개발 로드맵] 당사는 전 세계 최초로 반고형의 전해질을 이용하여 아래 그림에서 보는 바와 같이 전기화학식 가스 센서를 초소형화 하는데 성공하였으며, 이를 스마트폰에 탑재하여 실제 잘 구동하는 것을 확인한 바 있습니다. [기존 전기화학식 가스 센서 대비 초소형 슬립구조 전기화학식 가스 센서].jpg [기존 전기화학식 가스 센서 대비 초소형 슬립구조 전기화학식 가스 센서] [초소형 전기화학식 가스 센서의 스마트폰 탑재 및 앱을 통한 농도 측정].jpg [초소형 전기화학식 가스 센서의 스마트폰 탑재 및 앱을 통한 농도 측정] 당사는 초소형 전기화학식 가스 센서 칩을 양산하기 위해 대량 생산 공정을 기반으로 연구개발을 진행하였으며, 센서 package에 대한 연구개발을 완료하고 최종 신뢰성 평가를 통해서 2022년 이에 대한 대량생산을 계획하고 있습니다. (나) IoT 기반의 호기내 FeNO (Fractional exhaled Nitric Oxide) 측정기 당사는 보유하고 있는 센서 기술을 활용하여 지속적으로 다양한 센서 응용 기기 제품을 개발하여 사업 영역을 확대하고자 노력하고 있으며, 이에 헬스케어 사업 분야로 사업 영역을 확대하고자 첫번째 제품으로 센서를 기반으로 하는 호기내 FeNO 측정기에 대한 사업을 준비하고 있습니다. 미국 천식 알레르기협회(AAFA)의 보고서에 따르면 현재 일반적인 천식 진단방법은 아래와 같이 크게 세 가지 방법으로 구분할 수 있습니다. 1) 단순히 환자 면담과 개인 병력 및 의료기록을 통한 진단, 2) 혈액검사, 소변 검사 등의 신체검사를 통한 진단, 그리고 3) 노력성 호기량, 최대호기유속, 기관지 수축 유발 검사와 같은 폐 기능 검사를 통한 진단입니다. [의료기관의 천식 진단 절차].jpg [의료기관의 천식 진단 절차] 천식 진단에 있어서 가장 정밀한 방법이라고 할 수 있는 폐 기능 검사의 경우, 아래와 같이 최대 호기량 검사, 노력성 호기량 검사, 기관지 수축 유발 검사 등이 있으나, 최대 호기량 검사, 노력성 호기량 검사는 절대적으로 천식 진단을 판정하기에는 어려움이 있으며, 기관지 수축 유발 검사는 인위적으로 기관지 수축을 유발하여 수축 반응 여부에 따른 천식을 진단하는 방식으로 다소 복잡할 뿐 아니라 침습적이고 반복적인 검사가 불가능 하다는 치명적인 단점이 있습니다. [천식 진단 방법].jpg [천식 진단 방법] 최근 천식을 진단하고 관리하는 또 하나의 효과적인 방법으로 호기내 FeNO 측정이 각광 받고 있습니다. NO는 인체내에서 생성되는 내인성 조절물질 중 하나로 염증과정에서 생성이 증가하여 호기내 산화질소(Fractional exhaled nitric oxide, FeNO) 농도 측정은 기도염증 정도를 반영하는 지표로서 유용성이 크다는 것은 이미 잘 알려져있습니다. [호기 검사를 통한 feno 측정].jpg [호기 검사를 통한 feno 측정] 기내 FeNO 측정을 통한 천식 진단 방법은 매우 단순하고 비 침습적이라 환자들이 이에 대한 거부감이 전혀 없을 뿐 아니라, 반복적인 검사가 매우 용이하다는 장점을 지니고 있어 향후 막대한 천식 진단 및 관리 시장을 형성할 것이라 판단되고 있습니다. [기존 천식 진단, 관리 방법 대비 호기내 feno 측정기를 이용한 방법].jpg [기존 천식 진단, 관리 방법 대비 호기내 feno 측정기를 이용한 방법] 특히 천식이라는 질병은 지속적으로 Inhaled corticosteroids(ICS) 흡입량을 조절하면서 관리를 해야 하는 질병이라는 점에서 기존의 경우 천식 환자가 자가 상태를 알기 위해서는 절대적으로 의사에 의존을 해야 하나, 호기내 FeNO 측정기를 활용할 경우, 자가 진단이 가능하다는 매우 큰 차이가 존재하게 됩니다. 기존에는 천식 환자들이 Inhaled corticosteroids(ICS) 흡입량을 병원에서 처방 받고 증상에 변화가 있으면 다시 병원을 찾아가 의사에게 ICS 흡입량을 처방 받는 식으로 지속적인 병원 방문이 필요하였습니다. 하지만, 호기내 FeNO 측정기를 활용할 경우, 처음 병원 방문을 통해 천식 진단을 받은 후 병원 방문이 아닌 자가적으로 호기내 FeNO를 측정한 후 이를 의사와 공유하고 ICS 흡입량을 달리하면서 매우 빠르게 자신의 천식 증상 변화에 대처할 수 있는 장점과 더불어 ICS 흡입량을 최적화할 수 있다는 우수한 장점을 지니고 있습니다. 따라서 호기내 FeNO 측정기는 기존 천식 환자에게 적용되어 왔던 매우 불편한 의료 시스템을 편리하고 효율적으로 대체할 수 있다고 판단하고 있습니다. 본 신규 사업의 성공을 가늠할 가장 중요한 부분은 ppb 농도 수준의 저 농도 FeNO를 안정적으로 측정할 수 있는 센서를 개발하는 것으로 당사는 황화수소의 ppb 농도 감지용 센서 개발을 위해 개발하였던 기술들을 적용하여 안정적으로 ppb 농도 감지가 가능한 전기화학식 NO 가스 센서를 2021까지 개발 완료한 후 2022년 호기내 FeNO 측정기를 제품화 하여 2023년부터 판매를 진행하고자 합니다. &cr; 나. 시장 현황&cr;&cr; (1) 시장의 특성&cr; (가) 센서 사업 부문 1) 주요 목표시장&cr; 전 세계적으로 상용화된 가스 센서는 크게 전기화학식(Electrochemical) 가스 센서, 반도체식(Metal oxide) 가스 센서, 접촉연소식(Catalytic) 가스 센서, 그리고 광학식(Optical) 가스 센서로 아래와 같이 구분할 수 있으며, 당사 센서 사업분야에서 목표로 하는 시장은 전기화학식 가스 센서 시장입니다. 전기화학식 가스 센서는 정량적 측정이 가능할 뿐 아니라 1ppm 이하의 농도를 측정하는 저 농도 측정용으로도 적합하며, 다양한 독성 가스들의 정량적 농도를 감지하는 용도로 그 어떤 기술보다 적합 한 기술이라고 볼 수 있습니다. 전기화학식 가스 센서는 센서의 기술적 특성상 센서 자체의 전력 소모가 없을 뿐 아니라 선형성과 안정성이 우수하여 안전, 환경, 의료, 에너지, 가전 등 다양한 분야에서 사용되고 있는 가스 센서 기술로 가스 센서 시장 내에서 가장 큰 시장을 보유하고 있습니다. [가스 센서 기술 별 특성 비교].jpg [가스 센서 기술 별 특성 비교] 대부분의 독성 가스 및 대기 오염 물질을 측정하는 용도로 사용되고 있는 전기화학식 가스 센서는 기술적으로 Amperometric 타입의 가스 센서로 불리기도 합니다. Amperometric 타입의 전기화학식 가스 센서는 크게 가스 유입을 관장하는 diffusion barrier, working electrode, counter electrode, reference electrode 그리고 내부에 충진 되어 있는 electrolyte 로 구성되어 있으며, 대표적인 전기화학식 CO가스 센서로 그 동작 원리를 설명 드리면, 대기 중의 CO가스가 센서 내부로 확산 및 유입되면 working electrode에서 촉매 반응에 의해서 아래 working electrode 의 반응식(CO+H2O → CO2+2H++2e-)과 같은 반응이 발생하며, 생성된 H+ 이온은 전해질을 통해서 counter electrode에 확산 및 도달하게 되어 아래 counter electrode 의 반응식(1/2O2+2H++2e- → H2O)을 통해 working electrode 와 counter electrode 사이에 감지된 CO가스 농도에 비례하는 전류가 발생하게 되고 이를 증폭하여 측정하는 방식입니다. 이때 reference electrode는 counter electrode의 기준 전압이 안정하게 유지되어 오직 working electrode에서의 CO가스의 반응에 의해서만 working 과 counter 전극 간 potential이 변하게 될 수 있도록 하는 역할을 하게 됩니다. [전기화학식 co 가스 센서의 동작 원리].jpg [전기화학식 co 가스 센서의 동작 원리] 전기화학식 가스 센서 기술은 CO뿐 아니라 H2S, NO2, NO, SO2, Cl2, HCHO, SiH4, CF4, O3, BH3, H2, 등 대부분의 가스를 정량적으로 측정하기 위한 용도로 사용되고 있으며, 이는 working, counter 그리고 reference electrode 의 촉매 소재와 electrolyte의 소재를 달리하고 외부에 전압을 인가하는 형태로 가스 반응에 적합한 전위를 Working 과 counter 전극 사이에 형성 해 줄 수 있기 때문입니다. [전기화학식 가스 센서의 가스 별 전극에서의 반응식].jpg [전기화학식 가스 센서의 가스 별 전극에서의 반응식] 2) 수요변동 원인 기존의 전기화학식 가스 센서의 시장은 대부분 법적으로 반드시 필요시 되는 시장이라 급격하게 수요가 감소하는 경우는 없으며, 지속적으로 아래와 같은 이유로 시장의 수요가 증가하고 있습니다. 가) 정부의 산업 보건 및 안전 규제의 지속적인 강화 (Increasing enforcement of occupational health and safety regulation by government) 고용자들의 안전 및 산업 보건을 보장하기 위한 정부 기관의 법규 및 규제 강화는 가스 센서 시장의 성장을 촉진시키는 주요 원동력입니다. 안전 규제는 모든 산업의 중요한 부분이기도 하며, 특히 정부 규제에 직접적인 영향을 받는 석유 및 가스, 화학 물질, 건축 및 건설과 같은 산업 분야에 있어서 사고 예방을 위해 사용되는 가스 센서는 핵심 부품이라고 볼 수 있습니다. 즉 위험한 상황이나 가스를 탐지하여 원하지 않는 가스의 누출로 인한 사고를 예방하기 위한 가스 안전기기의 핵심 부품이라고 볼 수 있습니다. 2015년 대규모 메탄가스 유출이 미국의 로스앤젤레스에 위치한 유전 시설의 누출 사고가 대표적입니다. "Aliso Canyon"이라는 이름이 붙여진 이 사고는 미국 역사상 최악의 사고 중 하나였으며, 이후 환경 보호국 (EPA) 은 엄격한 석유 및 가스 운영에서의 가스 배출 모니터링에 관한 규정을 제정하여 공장의 석유 및 가스 운영으로 발생하는 가스들에 대해서 강력한 탐지기 및 모니터링 시스템을 공장에 설치하도록 하였습니다. 이 밖에 유럽에서도 2006년 선제적으로 도입한 규제를 강화하면서 2014년 기준 F-Gas 배출량을 2030년 까지 2/3 수준으로 낮추는 법안을 제정 한 바 있습니다. 이와 같은 산업 현장의 규제 강화 뿐아니라, 유럽과 미국에서는 일반 집, 사무실에서도 실내에 일산화탄소(CO) 감지기를 모두 설치하는 법안을 제정하기도 한 바 있으며, 국내도 2020년부터 모든 보일러실에 일산화탄소(CO) 경보기 설치를 의무화 하였습니다. 나) Wireless 응용 분야를 위한 소형화된 센서의 개발 (Miniaturized sensor for wireless applications) 소형화된 가스 센서에 대한 요구는 주로 글로벌 시장에서 IoT 산업, 빌딩 자동화 및 제어시스템 분야 뿐만아니라 여러 산업 분야들이 서로 convergence 됨에 따라 그 시장이 확대되고 있습니다. 이러한 산업 분야에서는 저전력, 고성능, 소형, 그리고 신뢰 가능한, 더 나아가 대량생산이 가능한 센서들을 요구하고 있으며, M2M (Machine-to-Machine Communication)의 발전에 따라 무선 기술과 더불어 최종 사용자에게 추적 시스템, 세심한 통제, 근접 모니터링, 실시간 감지 및 운영 시스템 개선을 제공하고자 하고 있습니다. 전통적인 가스 센서의 시장에서도 소형화된 센서를 요구하고 있지만, wearable device 와 같은 B2C의 emerging market에서의 수요는 막대한 시장 규모를 보유하고 있는 상황으로 이와 같이 무선 기술의 접목은 소형화된 전기화학식 가스 센서 시장 성장의 주요 성장 동력 중 하나이기도 합니다. [가스 센서의 소형화 추세].jpg [가스 센서의 소형화 추세] &cr;다) 공기 질에 대한 중요성 인식 (Increasing awareness of air quality control among users) 교통 소음과 공기 오염은 도시 지역에서 가장 환경 측면에서 위험한 요인이 되고 있습니다. 공기오염은 가스 (온실 가스 - 이산화탄소, 일산화탄소, 질소 산화물 또는 연료의 연소로부터 생성된 다른 가스) 또는 미립자로 주로 연소과정에서 발생하는 것으로 인간의 건강과 편안함에 직접적인 영향을 주고 있으며, 지구 대기오염은 옥외 환경이나 건물/구조물 주변 뿐만아니라 실내 환경에도 영향을 미치고 있습니다. 세계보건기구 (WHO)는 "고형 연료의 비효율적인 사용으로 인한 대기 오염관련 질병으로 인해 매년 430 만 명이 사망한다" 라고 보고하고 있을 정도이며, 개발도상국뿐만 아니라 선진국가에서도 실제 공기 오염의 수준을 제대로 인식하지 못하고 살아왔으나, 최근 유해 가스/오염 물질의 부작용을 전파하기 위해 많은 사람들이 대기 오염 모니터링 및 공기 청정 솔루션을 지속적으로 요구하고 있어 글로벌 시장에서 가스 센서에 대한 수요를 촉발시키고 있습니다. [환경오염이 인체에 미치는 영향].jpg [환경오염이 인체에 미치는 영향] 라) IoT 산업의 급속 성장 (Increasing demand for IoT applications) 가스 센서는 빌딩 자동화, 건강 및 생명 과학, 운송, 산업, 환경, 보안 및 공공 안전, 소매 및 물류 등 IoT (Internet of Things)의 거의 모든 응용 분야에서 필요로 하고 있습니다. 개인 및 비즈니스 도메인의 최종 사용자는 스마트 장치 및 네트워크 장치를 소유하고 있어 손쉽게 데이터를 처리할 수 있게 됨에 따라 전 세계의 IoT 디바이스 및 관련 센서 시장의 성장을 가속화하고 있습니다. IoT 센서 시장은 2016년에서 2022년 사이 매년 42.1%씩 성장하고 있으며, 2022년에는 연간 시장 규모가 384 억 1,000 만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 또한, 다양한 제조업체 및 OEM 업체는 IoT를 성장 및 혁신 분야로 간주하고 있고, 따라서 소형화된 전기화학식 가스 센서에 대한 기술을 다양한 형태로 접목하고자 노력하고 있습니다. 비록 아직까지 IoT 산업 분야에서 요구하고 있는 특성을 만족할 수 있는 소형화된 전기화학식 가스 센서의 기술 수준이 높지는 않지만, 시장에서는 끊임없이 IoT 산업분야에 특화된 가스 센서를 요구하고 있습니다. 특화된, 즉 소형화된 가스 센서를 요구하는 IoT 응용 분야는 의료분야에서 생명 과학, Home automation, Retail 및 물류에 이르기까지 다양하게 확대되고 있어 전기화학식 가스 센서 제조업체들에게는 이러한 특화된 센서 개발을 통해 최종 제품 상용화 시장까지 진입할 수 있는 기회가 존재하는 상황입니다. [global iot market forecast].jpg [global iot market forecast] 출처: State of the IoT 2018: Number of IoT devices now at 7B-Market accelerating&cr; 마) 소비재 전자제품에서의 전기화학식 가스 센서 채용 증가 (Increasing adoption of gas sensors in consumer electronics applications) 스마트 폰과 스마트 웨어러블 기기는 가스 센서를 채택할 것으로 예상되고 있으며, 향후 가장 큰 규모의 가스 센서 시장을 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 또, 가전 제품 시장에서는 가스 센서 탑재를 통해서 소비자 제품들을 보다 더 지능적으로 주변 환경을 감지할 수 있게 하고자 하고 있어 이미 글로벌 시장에서 여러 제조업체 및 연구소에서 이러한 장치와 호환되는 가스 센서를 개발하기 위해 다양한 연구개발 활동이 진행되고 있습니다. 일부 소비재 전자제품에 새로운 기능을 부여함으로써 제품의 부가가치를 높이기 위해서는 가스 센서의 탑재가 필수적인 상황으로 가스 센서의 활용이 확대되고 있습니다. 3) 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장의 특성 가) 전기화학식 가스 센서 기술 보유 생산 기업의 희소성 (높은 진입 장벽) 전 세계적으로 전기화학식 가스 센서의 시장 규모에 비해 생산 기업의 수가 상대적으로 부족한 상황입니다. 아래 그림은 MarketsandMarkets에서 발간한 "Gas Sensor Market - Global Forecast to 2023" 의 시장 조사 자료에서 발취한 내용으로 가스 센서 시장에서 제품의 포트폴리오를 기준으로 글로벌 센서 기업을 나열한 것입니다. 글로벌 시장에서 전기화학식 가스 센서를 생산하고 있는 대표적인 기업은 영국의 City technology, Alphasense 사와 스위스의 Membrapor AG 사 등이 있습니다. [글로벌 가스센서 제조사 현황].jpg [글로벌 가스센서 제조사 현황] 주) 빨간색 박스는 전기화학식 가스센서를 판매하는 기업이며, 보라색 박스는 전기화학식 가스센서 기술은 보유하나 자사 제품에만 사용하고 외부에는 판매를 하지 않는 기업입니다. 위 센서 생산 기업들 중에 미국의 MSA 와 Dragerwerk AG 역시 전기화학식 가스 센서의 기술을 가지고 센서를 생산하고 있지만, 두 기업 모두 센서 자체를 외부에 판매하지는 않고 자체적으로 생산하고 있는 가스 안전기기에만 적용하고 있습니다. 전기화학식 가스 센서의 다양한 활용분야와 응용 시장이 지속적으로 성장하고 있는 상황을 감안할 때 소수의 기업에서 전 세계에서 필요로 하는 전기화학식 가스 센서를 공급하고 있는 상황임을 알 수 있으며, 전기화학식 가스 센서 분야에서 가장 큰 시장을 점유하고 있는 영국의 City technology 사는 글로벌 기업인 Honeywell Analytics 사에 매각되어 Honeywell Analytics 사의 자회사로 주로 Honeywell Analytics 사에서 필요로 하는 센서에 대해서 연구개발을 집중 하고 있습니다. 나) 기업 자체 수요만을 위한 전기화학식 가스 센서 생산 기업 전기화학식 가스 센서 기술을 보유하고 이를 생산하고 있는 미국의 MSA, 독일의 Drager safety 등은 센서와 더불어 자체적으로 가스 안전기기와 의료기기를 생산하고 있는 기업으로 생산된 전기화학식 가스 센서를 외부에 공급하지 않고 자체 제품에 적용하고 제체 제품의 관리 목적으로만 판매하고 있습니다. 물론 Honeywell Analytics 사의 자회사인 City Technology 는 모 회사인 Honeywell Analytics 사 외에도 외부에 센서를 판매 하고 있지만, 대부분의 신규 센서 연구개발은 Honeywell Analytics 사에서 출시되는 신규 제품을 위해서 진행 되고 있습니다. 전기화학식 가스 센서 기술 시장의 희소성을 높이는 역할을 하고 있을 뿐 아니라 전기화학식 가스 센서의 대표적인 응용기기 시장 중 하나인 가스 안전기기 사업의 성장을 위해서는 전기화학식 가스 센서에 대한 생산 기술 보유 여부가 중요하다는 것을 간접적으로 보여주는 것이라 생각 합니다. 다) 글로벌 시장에서 아시아 시장의 가장 높은 성장률 전 세계 전기화학식 가스 센서의 시장 규모가 지속적으로 성장하고 있는 가운데 특히 산업 발전에 대한 활동이 활발하게 진행되고 있는 아시아 지역의 시장 성장률이 가장 높은 상황입니다. 특히 중국을 중심으로 전세계 Oil＆Gas와 많은 화학공장들을 유치함에 따라 안전과 환경 분야의 핵심 부품인 전기화학식 가스 센서의 시장이 급속도로 성장하고 있는 것이 사실입니다. 아시아 시장과의 접근성과 동질감을 고려할 때 본사가 속해 있는 아시아 시장의 높은 성장률은 본사 전기화학식 가스 센서 시장의 높은 성장을 동반할 것이라고 보고 있습니다. [글로벌 대륙 별 가스 센서 시장의 예상 성장률].jpg [글로벌 대륙 별 가스 센서 시장의 예상 성장률] 라) 다양한 응용 분야로의 확대 및 시장 성장 전기화학식 가스 센서의 응용 시장에서 전통적인 Oil & Gas 시장이 많은 부분을 차지하고 있었지만 최근 전기화학식 가스 센서의 응용 분야가 확대됨에 따라 아래 그림에서 보는 바와 같이 향후에는 Smart city 사업, Medical 사업 분야 등에서 전기화학식 가스 센서에 대한 수요가 상당히 커질 것으로 예상되고 있습니다. 뿐만 아니라, 최근 급속하게 성장을 하고 있는 IoT 산업에서의 가스 센서의 수요 역시 급격하게 증가할 것으로 판단되고 있습니다. [가스 센서의 응용분야별 시장 규모 및 예상 시장 규모].jpg [가스 센서의 응용분야별 시장 규모 및 예상 시장 규모] (나) 센서기기 사업 부문 1) 주요 목표시장 센서기기 사업 분야에서 당사의 목표 시장은 가스 센서 기반의 가스 안전기기 시장입니다. 가스 센서 중 특히 당사의 보유 기술인 전기화학식 가스 센서를 활용하고 있는 센서기기 시장은 아래와 같이 안전, 환경, 에너지, 의료기기, 실내공기질, 자동차 배기가스 분야 등으로 다양하며, 이 중 당사의 주요 목표 시장은 센서 기반의 가스 안전기기 시장입니다. [주요 목표시장].jpg [주요 목표시장] 가스 센서 기반의 가스 안전기기 시장 중 특히 산업 현장에서 활용중인 가스 안전기기 시장을 목표로 하고 있으며, 이 시장은 크게 휴대용 가스 안전기기 시장과 고정식 가스 안전기기 시장으로 구분할 수 있습니다. [휴대용과 고정식 가스안전기기].jpg [휴대용과 고정식 가스안전기기] &cr;산업현장의 가스 안전 관련 규제를 살펴보면 전 세계가 공통적으로 산업안전과 산업보건에 대한 규제 내용을 포함하고 있습니다. 산업안전의 규제에서는 설비에서 발생할 수 있는 가스 사고를 예방할 수 있도록 가스 안전기기를 고정 및 설치하도록 요구하고 있으며, 산업보건의 규제에서는 작업자의 가스 사고를 예방하기 위해 작업자들이 가스 안전기기를 휴대하도록 요구하고 있습니다. 이와 같은 법적 규제 사항들을 대응하기 위해 휴대용과 고정식 가스 안전기기 시장이 형성되었으며, 이는 당사 센서기기 제품의 주요 목표 시장이 되었습니다. &cr; [산업안전보건법].jpg [산업안전보건법] 2) 수요변동 원인 센서 기반 가스 안전기기 시장 역시 법적 규제에 의해 형성된 시장으로 경제 상황이나 외부 요인에 의해 수요가 급락하는 경우가 없으며, 다만 아래와 같은 성장 요인에 의해 지속적으로 성장을 하고 있습니다. 가스 안전기기 시장의 성장성은 무엇보다 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전에 관한 규제에 의해 쉽게 확인될 수 있으며, 가스 안전기기 시장의 수요는 주로 개인 작업자와 공장의 안전에 대해 높아지고 있는 작업장 안전 규제에 의해 주도되고 있습니다. 점차 관련 규제들이 강화되고 있으며, 이를 준수하기 위해서는 가스 안전기기의 수요가 점차 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 아시아 태평양 시장의 산업발전과 이에 따른 신규 수요 증가 또한 전체 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 가) 글로벌 생산 및 자원 탐사 활동의 지속적인 증가 새로운 자원의 발견은 더 많은 근로자를 고용하게 하고, 결국 가스 안전기기를 포함한 안전기기에 대한 수요가 증가하게 됩니다. 예를 들어, 2016년 탄자니아와 모잠비크 근해에서 최근 발견된 일련의 유전들은 세계적으로 동아프리카 지역에 대한 관심을 불러 일으켰으며, 이에 따라 가스 안전기기의 엄청난 수요를 동반하게 되었습니다. 또한, 2018년부터 유전 탐사에 대한 기술 발전으로 인하여 셰일가스에 대한 탐사가 시작되면서 막대한 또 하나의 자원으로 부각되었으며, 이로 인해 가스 안전기기에 대한 수요가 신규로 발생하게 된 바 있습니다. [신규 자원 탐사로 인한 가스 안전기기 시장 수요 증가].jpg [신규 자원 탐사로 인한 가스 안전기기 시장 수요 증가] 나) 중국을 포함한 아시아 국가들의 산업 활동 증가 중국의 산업화가 빨라지고 석유, 화학, 가스 및 화학 제품과 같은 산업의 발전으로 인해 가스 안전기기에 대한 수요가 증가하고 있으며, 가스 안전기기 제품들은 중국에서 성장할 수 있는 좋은 기회가 있다고 볼 수 있습니다. 중국 정부 주도하에 생산 능력 향상을 위한 시스템 구축, 막대한 산업 투자, 안전 표준 및 시장 규정에 대한 강화를 하고 있으며, 이는 가스 안전기기 시장 성장의 또 하나 요인이 되고 있습니다. 중국의 경우 안전에 대한 인식의 수준이 아직은 낮고, 안전에 대한 관행이 좋지 않지만 정부 주도하에 안전 분야의 개선이 기대되고 있으며, 이는 중국의 가스 안전기기 시장의 성장을 급격하게 촉진할 것으로 예상됩니다. 막대한 석유, 화학, 가스 및 야금 산업은 중국에서 가스 안전기기의 시장을 이끌어 지속적으로 동반 성장할 것임을 쉽게 예상 할 수 있으며, 이는 중국뿐 아니라 인도와 더불어 동남아 국가에서도 국가적인 투자를 통해서 산업 발전을 견인 하고 있어 산업 현장의 필수품인 가스 안전기기의 아시아 시장 역시 동반 성장 하는 배경이 될 것으로 보고 있습니다. 다) 글로벌 국가에서의 지속적인 가스 안전 규제 강화 글로벌 그리고 각국의 정부 규제는 직접적이고 밀접하게 가스 안전기기 시장의 주요 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 정부의 보건 및 안전 규제 강화와 새로운 규제의 제정은 가스 안전기기 시장을 주도적으로 이끌고 있습니다. 산업용 작업 공간에서의 엄격한 안전 규제는 최종 사용자들이 반드시 강제적으로 가스 안전기기를 사용할 수밖에 없게 하며, 결국 가스 안전기기의 판매량을 증가시키게 됩니다. 선진국뿐만 아니라, 개발도상국에서도 정부 규제가 지속적으로 더욱 엄격해지게 될 것으로 예상되며, 이로 인한 가스 안전기기의 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 산업 현장에서뿐만 아니라 가정과 사무실에서도 관련 법규가 도입되고 있어 가스 안전기기의 수요는 증가하고 있습니다. 이미 유럽에서는 2010년 모든 렌탈 하우스에서 가스경보기 설치를 의무화하였을 뿐 아니라 최근 2016년 가정에서의 CO 경보기 설치를 의무화한 바 있습니다. 더불어 가스 안전기기 제품에 대한 국제 규격 차원에서도 관련 IECEx 규격을 매년 업데이트 함에 따라 지속적으로 신규 시장을 만들어 가고 있습니다. 라) 작업장에서의 위험 요소에 대한 인식 증가와 근로자의 권익 상승 가스 위험에 대한 대중의 인식과 직업상의 위험에 대한 근로자 및 플랜트 소유자의 인식 증가는 석유, 가스, 화학 및 석유 화학과 같은 다양한 최종 산업 현장에서 가스 안전기기의 사용을 반드시 권장하고 있습니다. 모든 가스 폭발 및 기타 가스 사고들이 근로자들에게 위험한 결과를 초래한다는 인식이 높아지면서 결과적으로 근로자들은 이제 가스 안전기기를 장착 또는 휴대해야 한다고 직접 주장하고 있습니다. 3) 규제환경 가스 안전기기 시장에서는 휴대용과 고정식에 무관하게 모든 제품에 대해서 반드시 제품에 대한 방폭 인증이 강제적으로 요구되고 있습니다. 국내의 경우 2008년 노동부고시 제2008-76호 “방폭장치 의무안전인증 고시” 제정을 통해서 강제적으로 모든 제품에 요구 되기 시작하였습니다. 방폭 인증은 가스 안전기기 시장에서의 가장 큰 진입 장벽으로 인식되고 있을 만큼 매우 중요하며, 점차 강화되고 있는 가스 안전기기 시장에 있어서의 가장 큰 특징이기도 합니다. 가스 안전기기 시장에서는 아래 그림과 같이 가스 안전기기를 사용하는 지역의 위험 정도에 따라 사용 가능한 방폭 등급의 제품을 분류하고 있습니다. [위험 지역 분류 및 사용 가능한 방폭 형태].jpg [위험 지역 분류 및 사용 가능한 방폭 형태] 전 세계적으로 방폭인증은 가스 안전기기 판매를 위한 강제 인증이며, 이에 대해서는 아래와 같이 각 국가 및 지역 별로 해당하는 방폭 인증을 요구하고 있어 그 지역 또는 국가에 제품을 판매하고자 할 경우, 해당하는 방폭 인증을 반드시 확보하여야 합니다. 다양한 방폭 인증의 요구와 더불어 방폭 인증 확보에 소요되는 막대한 비용과 시간은 아직까지 전 세계 가스 안전기기 제조사의 대부분이 대기업 군에 속하고 있는 가장 큰 이유라 생각되며, 지난 10년간 신생 기업이 이 시장에 진입하지 못한 이유 중 하나라고 생각됩니다. [지역별 요구하는 방폭 인증].jpg [지역별 요구하는 방폭 인증] 휴대용 가스 검지기는 제품의 크기가 작고 가벼워야하므로 내부 전자 회로 설계 시 내부 부품의 불량이나 단선 등이 발생하여도 점화원이 되지 않도록 설계를 하는 방폭 설계 기술을 반영하여 개발되어야하며, 고정식 가스 경보기는 기기 내부에서 발생된 점화원이 외부로 유출되어 화재 발생원이 되지 않게끔 구조적으로 점화원이 외부에 영향을 줄 수 없게 하는 내압 방폭 설계 기술을 적용하여 개발되어야 합니다. 뿐만 아니라, 각 국가의 방폭 규격에서는 방폭 인증 발행기관에서 주기적으로 공장 심사를 통해 제시된 사양을 유지하고 있는지 심사를 진행하고 심사 결과를 반영하여 지속적인 인증 유지 여부를 심사하고 있습니다. 4) 센서 기반 가스 안전기기 시장의 특성 가) 제품 판매를 위해서는 국가별 방폭(Explosion proof) 인증이 법적으로 요구됨 앞서 규제 환경에서 말씀드린 바와 같이 센서 기반 가스 안전기기 시장에서는 반드시 기기를 사용하는 현장에 적합한 방폭 등급의 인증을 받은 제품을 사용하도록 요구하고 있습니다. 나) 휴대용 가스 검지기 시장의 확대 가스 센서 기반의 가스 안전기기 시장은 크게 작업자 개인을 보호하기 위한 휴대용 가스 검지기와 설비 주변에 설치하는 고정식 가스 경보기 시장으로 크게 구분이 됩니다. 개인의 안전에 대한 의식 고취와 관련 규제가 증가함에 따라서 휴대용 시장이 전체 시장의 약 52% 이상을 차지하고 있으며 지속적으로 그 점유율은 높아지고 있습니다. [센서 기반 가스 안전기기의 타입 별 시장 점유율].jpg [센서 기반 가스 안전기기의 타입 별 시장 점유율] 휴대용 가스 검지기는 크게 단일가스 검지기(Single gas detector) 와 복합가스 검지기(Multi gas detector) 로 다시 구분됩니다. 가격적인 측면 때문에 전통적으로 단일가스 검지기 시장의 규모가 컸으나, 다양한 규제 및 안전에 대한 인식 강화로 인하여 점차 휴대용 가스 검지기 시장은 복합 가스 검지기 시장으로 이동하고 있습니다. 물론 시장에서는 아직 대량의 단일 가스 검지기가 판매되고 있지만, 가장 시장 규모가 큰 북미 지역에서는 이미 복합가스 검지기 중 기본적인 4가지의 가스(산소, 일산화탄소, 황화수소, 메탄)를 동시에 감지할 수 있는 제품을 대 부분 사용하고 있습니다. 다) 글로벌 가스 안전기기 제조사들 간의 잦은 M&A 글로벌 휴대용 가스 검지기 생산 기업들 간의 경쟁 구조를 살펴보면 10년 전 보다 Honeywell 사의 시장점유율이 상대적으로 높아지고 있다는 점을 제외하고는 새로운 경쟁사의 등장 없이 내부에서 경쟁사간 M&A를 통해 시장 점유율에 변동을 주고 있는 상황입니다. 신규기업의 진입 장벽이 매우 높은 시장 특성을 지니고 있어 새로운 기업의 출현 보다는 기존 경쟁 기업들 간의 M&A를 통해 시장 점유율을 높이고 시장을 견인하고자 하는 경향이 매우 큰 특성을 지니고 있습니다. [글로벌 가스 안전기기 제조사들 간의 지난 10년간 m&a].jpg [글로벌 가스 안전기기 제조사들 간의 지난 10년간 m&a] 라) 신기술(무선) 접목의 어려움과 10년 이상의 제품 life cycle 가스 안전기기 시장은 개인과 설비의 안전과 직결된 시장이다 보니 신제품에 대한 거부감이 존재하는 특성을 지니고 있습니다. 앞서 말씀 드린 바와 같이 제품의 디자인과 창의성 보다는 방폭인증과 제품의 성능이 월등히 중요하게 요구되는 시장으로 소비재 제품과는 매우 다른 시장의 특성을 지니고 있습니다. 또한, 인증을 확보하는데 오랜 시간 소요되는 방폭인증 제도가 존재하다 보니 제품 출시 후 제품의 life cycle 이 최소 10년이 요구되고 있으며, 방폭인증에서 제품의 수정을 엄격하게 금지하고 관리하고 있어 제품의 업그레이드라는 부분은 거의 존재하지 않습니다. 최근 IT 분야에서 무선 기술이 급속도로 발전하였지만 실제 가스 안전기기 시장에는 아직 무선 기술이 접목되지 못하고 있으며, 방폭 인증을 관장하는 국제규격에서 허용되는 범위가 매우 작아 실제 무선 기술을 적용하는데 어려움이 있습니다. 마) 전 세계 국가에서의 지속적인 가스 안전 규제 강화 각국의 정부 규제는 직접적이고 밀접하게 가스 안전기기 시장의 주요 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 지속적으로 제정되는 새로운 관련 규격들이 가스 안전기기 시장을 주도적으로 이끌고 있습니다. 최근 국내의 경우 2018년 강릉 펜션 일산화탄소 중독 사고를 배경으로 신규 보일러 판매 시 CO경보기를 반드시 동봉하는 법을 2020년 1월 제정하였고, 2020년 8월 5일부터 새로운 가스 안전기기에 대한 법규가 시행됨에 따라 연간 200만대의 CO 경보기 시장이 형성될 것으로 보고 있습니다. [국내 co 경보기 의무화에 대한 법안 일부].jpg [국내 co 경보기 의무화에 대한 법안 일부] &cr; (다) 환경측정기 사업 부문 &cr;1) 주요 목표시장 환경 측정기 사업분야의 주요 목표 시장은 센서 기반 실시간 악취 유발 물질 측정기 시장과 실시간 미세먼지 간이 측정기 시장입니다. [당사 환경측정기 사업분야 주요 목표시장].jpg [당사 환경측정기 사업분야 주요 목표시장] 센서 기반 실시간 악취 유발 물질 측정기(소위 “악취측정기”)는 산업단지를 보유한 지자체, 공장, 환경 기초 시설에서 민원에 대응하고 내부적으로 악취를 발생시키는 시설을 조기에 관리하기 위한 용도로 시장이 확장되고 있습니다. 센서 기반의 실시간 악취 측정기는 물론 기존 분석기 대비 감지능이 뒤지지만 발생원 주변 뿐아니라 발생원에 직접 설치를 할 수 있으며, 실시간 모니터링과 바람방향을 함께 모니터링 함으로써 직접적인 발생원 추적도 가능한 장점을 지니고 있습니다. 또한, 설치 소요 비용이 매우 저렴하여 동일한 예산으로 다수의 기기를 설치할 수 있으며, 유지 보수 비용 또한 상대적으로 저렴하다는 장점을 지니고 있어 새로운 시장으로 자리 잡고 있습니다. [센서 기반 악취 측정기의 경쟁력].jpg [센서 기반 악취 측정기의 경쟁력] 미세먼지 간이 측정기는 실시간 미세먼지 농도 측정을 보다 지역적으로 세밀하게 하기 위해서 최근 정부 차원에서 설치를 장려하고 있는 제품으로 정부 주도하에 국내 시장은 최근 급격하게 성장하고 있는 추세입니다. 2) 수요변동 원인 센서 기반 실시간 악취 측정기 시장과 실시간 미세먼지 간이측정기 시장의 성장 원인으로는 다음과 같은 시장의 Needs가 있다고 볼 수 있습니다. 가) 실시간 환경 모니터링에 대한 요구 증가 환경 시장에서 기존 환경 모니터링을 위해서는 정밀도가 높고 저 농도 감지가 가능한 분석기를 사용해 왔으나, 분석기는 실시간 모니터링 보다는 일반적으로 1시간마다 하나의 데이터를 얻을 수 있는 형태입니다. 이것은 기존 환경 모니터링 시스템 대부분이 대표적인 환경 수치를 얻기 위한 용도로 사용되었기 때문이며, 예컨대 특정 도시의 환경오염 정도를 파악하기 위해서 대기오염 여부를 분석하고 그 도시의 대표적인 환경 수치로 활용하였던 것입니다. 하지만, 최근에는 관리와 규제를 하기 위한 용도로 환경 측정기기가 보다 널리 사용됨에 따라서 실시간 환경 모니터링이 중요시되고 있습니다. 이에 따라, 기존의 환경 분석기 보다는 손쉽게 실시간 데이터를 얻을 수 있는 센서 기반의 환경 측정기기 및 시스템에 대한 요구가 국내뿐 아니라 전 세계적으로 증가하고 있습니다. 정부기관, 대기업, 환경 기초 시설의 환경 오염원 유출에 대한 민원이 매우 심각한 사회적 문제가 되고 있으며, 이에 대해 보다 적극적으로 대응하기 위해서도 실시간 문제 확인이 가능한 실시간 환경 모니터링 시스템이 요구되고 있는 상황으로 계속 변해가고 있습니다. 나) 효율적이며 경제적인 환경 모니터링 기술에 대한 요구 증가 환경 분석기의 경우, 역시 정밀하고 안정적인 장점을 지니고 있지만 반면에 경제적인 비용 부담이 매우 크다는 단점을 지니고 있습니다. 설치에 대한 부담 뿐아니라 지속적인 유지 보수의 높은 비용은 환경 분석기의 가장 큰 단점 중의 하나입니다. 환경 측정기와 모니터링 시스템에 대한 확산이 지속적으로 요구되는 상황에서 많은 비용을 투자하여 환경 모니터링 시스템을 확대하는 것은 주요 구매자인, 지자체, 산업단지, 환경 기초시설, 기업들 모두에게 매우 큰 어려움이 아닐 수 없습니다. 반면에 센서 기반의 환경측정기는 분석기 대비 비용 측면에서 매우 경제적일 뿐 아니라 부피가 작고 설치 및 유지 보수가 원활하여 손쉽게 관리, 설치 및 확장이 가능한 장점을 지니고 있습니다. 예컨대 산업단지를 관리하기 위해서 고 비용을 들여 환경 분석기들로 환경측정소를 구축하는 것 대비 실제 환경 오염원이 발생할 여지가 있는 공장 주변에 센서 기반의 환경 측정기를 설치하는 것이 보다 환경관리 측면에서 효율적이며 경제적이라는 사실이 인지되고 있습니다. 더불어, 고비용을 들여 환경 분석기를 설치 및 유지할 수 없지만, 관리가 필요한 중, 소 시설의 경우에도 센서 기반의 환경 측정기는 손쉽게 경제적으로 설치가 가능하므로 환경 관리의 영역을 확대할 수 있다는 장점도 지니고 있어 글로벌 시장에서의 요구가 증가하고 있으며, 많은 환경 측정기 제조사들도 역시 이에 적합한 기기 개발에 보다 주력하고 있습니다. [산업단지 분석기와 센서 기반 악취 측정기 설치 예시].jpg [산업단지 분석기와 센서 기반 악취 측정기 설치 예시] 다) 삶의 질 향상에 따른 악취와 미세먼지에 대한 관심 증가 지난 10년 간 악취 민원이 2005년 기준 4,302건에서 2016년 기준 24,748건으로 약 5배 이상이 증가하였습니다. 국민의 소득 수준이 성장함에 따라서 삶의 질적인 부분을 중요시하게 되었고 이에따라 악취와 미세먼지에 대한 관심이 급격하게 증가하고 있습니다. 국내 대부분의 지자체에서 악취 민원은 시급한 사안 중 하나이며, 신도시 개발의 일원으로 산업 단지 또는 축사 인근에 대 단지의 아파트를 건립하면서 이에 대한 민원과 국민적 관심은 더욱 커지고 있는 실정입니다. 산업단지와 환경 기초 시설의 악취뿐만 아니라 기존에 운영중이던 축사의 악취는 사회적인 이슈가 되고 있으며, 더 나아가 생활 악취 역시 관련 기관에 이에 대한 관리를 요청하고 있습니다. 물론 미세먼지는 쉽게 관리할 수 있는 사항이 아니지만 이에 대한 모니터링 요구는 최근 급격하게 증가하였습니다. [국내 연도별 악취 민원].jpg [국내 연도별 악취 민원] 라) 정부의 악취 관련 규제 강화 및 미세먼지 관련 정책 2005년 2월에 처음 도입된 악취방지법은 2019년까지 21번의 개정을 통해서 세분화되고 보다 강력한 방법으로 규제가 강화되고 있을 뿐 아니라 악취 관리지역으로 지정되는 지역이 점차 확대 되고 있습니다. 정부는 2019년 향후 10년에 대한 제2차 악취방지종합시책을 수립하여 발표 한 바 있으며, 크게 4가지 분야 (1) 사전 예방적 악취관리, (2) 맞춤형 악취 배출원 관리, (3) 과학적 악취 관리기반 강화, (4) 적극적 소통을 위한 거버넌스 활성화에 대해서 9개의 주요 추진과제를 지정한 바 있습니다. 이중 “최신기술을 활용한 악취 감시기법 도입” 추진과제가 센서를 기반으로 하는 악취 측정 시스템을 확대 및 도입하고자 하는 내용으로 향후 정부의 악취 관련 규제 강화 및 정책을 시행함에 있어 센서 기반의 악취 측정기 및 시스템은 반드시 수반되어야 하며, 이를 통해 지속적으로 그 시장은 성장하고 있습니다. [제2차 악취방지종합시책 추진 과제].jpg [제2차 악취방지종합시책 추진 과제] 미세먼지 역시 정부에서 “미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법”을 제정하면서 미세먼지 저감 뿐만아니라 미세먼지 관리를 위한 모니터링 분야의 확산 또한 강하게 지원하고 있어 시장 성장의 원인이 되고 있습니다. 마) 센서 기반 악취 모니터링 기술의 발달 센서 기반 악취 모니터링 기술의 발달 역시 관련 시장을 지속적으로 성장하게 하는 중요한 요인 중 하나입니다. 2008년 처음 도입 시에 현장에서 수반되었던 다양한 문제들이 지속적으로 개발되어 발전하고 있으며, 2008년 처음 도입 시에 현장에서 수반되었던 다양한 문제들이 지속적인 개발, 발전을 통해 개선되었습니다. 특히, 센서 자체의 성능이 개발됨과 동시에 사용상의 많은 문제점들이 개선되었으며, 최근에는 부지경계 설치하는 형태의 악취 측정기뿐만 아니라 배출구에서의 직접 샘플링을 통한 실시간 악취 측정기가 도입되었습니다. 원격 포집기와의 연동을 통해서 센서에서 임계 값 이상의 악취가 감지되었을 때 자동 포집한 후 관리자에게 이를 전달하는 기능 또한 시장에 배포가 되었으며 실시간 센서 데이터와 더불어 각 지점에 함께 설치된 기상 데이터를 통해서 직접적인 악취 배출원 추적 기술 뿐 아니라 각각의 데이터를 기반으로 확산 및 예측 모델링 또한 도입 된 바 있습니다. 시장의 요구에 맞추어 ICT 기술과 접목 하여 손쉽게 스마트폰으로 데이터를 확인하고 연동 할 수 있는 시스템도 함께 도입되면서 시장이 확대 될 수 있는 판을 마련하였습니다. [당사 악취 관리 솔루션].jpg [당사 악취 관리 솔루션] 3) 센서 기반 실시간 악취측정기 시장의 특성 센서 기반 실시간 악취측정기 시장은 최근 아래와 같은 특성을 보이고 있습니다. 가) 2019년 현재 정부 악취 관리 확대 정책 (일반 산업군 악취 → 생활 악취) 환경부 5대 난제 중에 하나인 ‘악취’는 2019년 현재 하수도 및 음식점 등을 중심으로 배출원 중심의 모니터링에서 수용체 중심의 모니터링으로 변화하고 있습니다. 제2차 악취 종합방지시책(2019~2028)에도 주요 목표로 “생활 악취관리” 기준 모델 개선과 활용방안 마련이 제시되어 있습니다. 이처럼 생활속에서 느끼는 악취를 개선하여 국민 체감도를 향상시키고 배출원 중심에서 수용체 중심으로 악취 관리 정책이 전환되고 있습니다. [정부 2차 악취 종합방지 시책 핵심과제].jpg [정부 2차 악취 종합방지 시책 핵심과제] 나) 센서 기반 실시간 측정기의 장점으로 인한 센서 기반 악취 측정기의 보편화 기존에 악취 발생 여부를 모니터링 하기 위해서는 분석기기를 사용하여 왔습니다. 하지만, 전통적으로 사용하여 왔던 분석기기 대비 센서 기반의 악취 측정기는 실시간 측정이 가능하며, 분석기 대비 가격이 매우 경제적이라 동일한 예산으로 다수의 측정기를 설치 가능할 뿐 아니라 유지 보수의 비용도 절감되는 효과가 있습니다. 물론 분석기기 대비 저 농도의 감지능이 부족한 부분은 있지만 물리적인 크기가 작을 뿐 아니라 발생원 주변에 설치가 가능하여 이러한 문제를 극복할 수 있습니다. 또한, 기상 데이터와 함께 실시간 데이터 모니터링을 통해서 직접적인 발생원 추적이 가능하다는 장점을 지니고 있습니다. 악취 모니터링이 필요한 국내 시장에서는 이와 같은 센서 기반 실시간 악취 측정기의 장점들로 인해 환경 기초 시설에서는 이미 설치가 의무화 되었으며, 대규모의 공장이나 산업단지를 보유한 지차에서도 점차 보편화 되고 있습니다. 다) 지능형 악취 관리 및 민원 예측 시스템 구축 강화 민원 다발지역 및 악취관리지역을 대상으로 지능형 IoT 기술 기반의 악취 관리시스템 구축 및 시범 사업이 추진 중에 있습니다. 본 시스템 구축의 핵심은 데이터를 통한 기계학습을 기반으로 하며 정형, 비정형화된 데이터를 통해 악취 모델링 및 예보/예측을 가능하게 합니다. 이처럼 기존 악취 관리 시장에서의 1차원적인 단순 측정에서 고도화된 지능형 악취 관리사업이 확대되고 있는 특성을 지니고 있습니다. (2) 시장의 규모 및 전망&cr; 당사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 보유하고 있는 기업으로서, 이를 기반으로 다양한 가스 센서와 센서 기반의 가스 안전기기, 환경 기기 등을 자체 개발 하여 생산 및 판매 하고 있습니다. 가스 센서 및 관련 기기에 대한 국내 시장을 기술적으로 선도 하고 있을 뿐 아니라 글로벌 시장에서도 기술력을 인정받아 지속적으로 시장을 확대하고 있는 기업으로 원천 기술 뿐아니라 응용 기술에서 자체 개발 능력을 보유 하고 있는 국내 유일의 전기화학식 가스 센서, 안전기기 전문기업입니다. 당사의 첫번째 사업분야인 센서는 다양한 가스를 감지할 수 있는 전기화학식 가스 센서를 개발 및 생산 판매하고 있으며, 2019년 말 기준 당사 전체 매출 중 5.6%를 차지하고 있습니다. 두번째 사업 분야인 센서 기반 가스 안전기기의 경우 주요 제품으로 휴대용 가스 센서기기, 고정식 가스 센서기기, 흡연측정기, 센서 기반 Breath IoT 기기, 센서 기반 Home IoT 기기 등을 개발 및 생산 하고 있으며, 2019년 말 기준 당사 전체 매출의 63.7%를 차지하고 있습니다. 마지막으로 환경측정기 사업 부분에서는 센서 기반 환경 IoT 기기 제품을 개발 및 판매하고 있으며, 2019년 말 기준 전체 매출의 30.7%를 차지하고 있습니다. (가) 센서 사업 부문 당사의 주요 사업부문인 가스 센서 사업부문은 전기화학식 가스 센서 기술에 기반을 두고 있습니다. 글로벌 리서치 보고서인 Markets and Markets Analysis에 의하면 글로벌 가스 센서 시장은 2016년 8억 1,230만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2017년부터 2023년까지 연평균 6.8%의 높은 성장률을 기록하며 2023년 약 12억 9,760만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 이 중, 당사의 기술과 밀접한 관계가 있는 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장은 2016 년 1억 8천 6백만 달러로 예상되고 있으며, 2017 년부터 2023년까지 연평균 6.3%의 성장률을 유지하며 2023년 그 규모는 2억 7,920만 달러에 이를 것으로 예상 되고 있습니다. [글로벌 가스 센서 시장 규모 및 전망] (단위: USD Million) 센코_글로벌 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_글로벌 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Secondary Research, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis [글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 및 전망] (단위: USD Million) 센코_글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_글로벌 전기화학식 가스 센서 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Secondary Research, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis &cr;당사가 개발 및 공급하고 있는 가스 센서는 주거 및 산업 현장에서 독성 가스 또는 산소 농도를 검출하기 위한 목적으로 주로 사용되어 왔으나, 최근 전기화학식 가스 센서의 우수한 특성으로 인하여 의료기기, 에너지, 가전제품 등 다양한 분야에 적용되고 있으며, IT 분야의 새로운 Emerging market으로 그 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.&cr; (나) 센서 기기 사업 부문 당사의 가스 안전기기 사업부문은 당사의 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 가스 안전기기에는 크게 작업자의 안전을 보호하기 위해 작업자가 항상 휴대하는 형태의 Portable gas detector(휴대용 가스 검지기)와 산업현장에서 가스 사고를 예방하기 위해 위험 지역에 설치하는 Fixed gas detector(고정식 가스 경보기)로 구분할 수 있습니다. 선진국으로 갈수록 작업자의 안전을 좀 더 중요시하는 법규 및 규제 들이 신설되고 있어 휴대용 가스 검지기 시장이 상대적으로 고정식 가스 안전기기 시장 보다 큰 경향을 보이고 있으며, 전 세계적으로 계속된 안전에 대한 규제 강화로 인하여 글로벌 고정식 및 휴대용 가스 안전기기 시장은 2018년 기준 약 22억 9,000만달러 규모에서 연평균 5%의 성장률을 유지하며 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. [휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 및 전망] (단위: USD Million) 센코_휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_휴대용 및 고정식 가스 안전기기 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Frost & Sullivan “Analysis of the Global Gas Sensors, Detectors, and Analyzers Market” 안전기기에 대한 각국 정부의 규제는 가스 안전기기 시장의 주요 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 규제들이 가스 안전기기 시장의 성장을 이끌고 있다고 볼 수 있습니다. 작업 공간에서의 이러한 엄격한 안전 규제는 사용자들이 안전기기를 강제적으로 사용을 할 수 밖에 없도록 유도하고 있으며, 이에 따른 가스 안전기기의 판매량 또한 지속적으로 증가하고 있다고 볼 수 있습니다. 이미 유럽에서는 2010년 모든 렌탈 하우스에서 가스경보기 설치를 의무화하였으며, 최근 가정에서 CO경보기 설치를 의무화하는 등 안전 관련 규제 강화 정책은 산업 현장에서뿐만 아니라 사무공간, 가정환경으로까지 확대 적용되고 있어 가스 안전기기에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 대기 오염이 지속적으로 문제시 되면서 실내 공기질에 대한 관심이 증가하고 있으며, 글로벌 시장에서의 Indoor air monitoring 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 아래 그림은 시장조사 전문기관인 Global Market Insight에서 보고한 자료로 글로벌 Industrial, commercial, institute, 그리고 residential 시장에서의 Indoor air monitoring 시장 규모는 2025년 약 2,000억원 이상의 시장으로 성장할 것을 예측 하고 있습니다. [Global Residential Indoor air quality monitoring 시장 규모] (단위: USD Million) 센코_global residential indoor air quality monitoring 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_global residential indoor air quality monitoring 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Global Indoor air monitoring market from Market Insight 현재 당사에서 신규 사업으로 진행 중인 Breath IoT 사업의 경우 현재 연구개발을 진행 중인 천식 관리용 개인 호기내 FeNO 측정기기 외에도 이미 자체 개발하여 생산 중인 IoT 기반의 개인용 음주측정기(Blow Alcohol)와 호기내 일산화탄소측정기(BMC-2000) 등을 감안할 때 전체 Breath analyzer 산업 중 많은 부분이 당사 제품과 직접적으로 관련이 있는 시장이라고 볼 수 있습니다. Grand View Research에서 발표한 보고서에 따르면 글로벌 센서 기반의 전체적인 Breath analyzer 시장은 스마트 의료기기로, 2016년 글로벌 스마트 의료기기 시장 규모는 약 USD 3.58 billion 규모에서 2025년 약 USD 24.46 billion으로 급속하게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이 중, Breath Analyzer은 2016년 USD 0.35 billion 규모에서 2025년 USD 4.25billion으로 가파르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. [Global Breath Analyzer Market 시장 규모 및 전망] (단위: USD Billion) 센코_global breath analyzer market 시장 규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_global breath analyzer market 시장 규모 및 전망_증권신고서 출처: Grand View Research Inc (다) 환경 측정기기 사업 부문 글로벌 환경 측정 시스템 시장은 2019년 기준 약 US$ 19.56 Billion에 이를 것으로 보고되고 있습니다. 또한, 최근 5년 연평균 6% 이상 성장했으며, 향후에도 센서 기술이 지속적으로 발전하면서 높은 시장 성장률을 유지할 것으로 예측되고 있습니다. 안전기기 관련 시장과 마찬가지로 최근에는 환경에 대한 법적 규제 역시 전 세계적으로 강화될 뿐 아니라 새로운 규제가 제도화되고 있어 관련 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. [글로벌 환경 Sensing and Monitoring Market 시장 규모] (단위: USD Billion) 센코_글로벌 환경 sensing and monitoring market 시장 규모_증권신고서.jpg 센코_글로벌 환경 sensing and monitoring market 시장 규모_증권신고서 출처: Global Environmental Sensing and Monitoring Market from TECHNAVIO.com 센서 기반의 환경 모니터링 사업 분야는 크게 Air 부분, Water 부분, Soil 부분, 그리고 Noise 부분으로 세분화될 수 있으며, 당사에서 진행하고 있는 센서 기반의 환경 측정기기 및 시스템 사업은 Air 분야에 속합니다. 전체 환경 측정기기 및 시스템 사업 관련 시장에서 Air 분야는 약 40%를 차지하고 있으며, 아래 그래프와 같이 글로벌 Air 분야 시장 규모는 2019년 $7.69 billion 으로 최근 5개년 연평균 6.2%의 높은 성장률을 유지하고 있습니다. [글로벌 환경 Sensing and Monitoring Market 시장 규모] (단위: USD Billion, %) 센코_global environmental sensing and monitoring market by air segment_증권신고서.jpg 센코_global environmental sensing and monitoring market by air segment_증권신고서 출처: Global Environmental Sensing and Monitoring Market from TECHNAVIO.com 최근 도시화로 인한 인프라 부족과 노후화, 교통 혼잡 등의 문제가 지속적으로 발생하고 있으며, 이러한 문제를 해결하기 위해 신규 인프라 공급 등 물리적 방식을 통한 문제 해결이 한계에 도달하면서 “스마트 시티”가 새로운 대안으로 부각되고 있습니다. 인간의 삶과 직결되는 환경분야에 대한 관심이 높아지면서 환경 IoT 사업은 스마트시티 사업 내 필수 분야로 자리 잡게 되었습니다. 스마트시티 사업의 경우 규모가 크고, 그 대상이 다양하여 글로벌 스마트시장 규모에 대한 보고서마다 조사 범위에 따른 시장 규모가 상이하나, 향후 100조원 이상 규모의 시장을 형성할 것으로 보고 있습니다. [글로벌 스마트시티 시장 전망] 시장조사기관 글로벌 스마트시티 시장 전망 Navigant Research (2016) 전망 16년 368억 달러(약 43조원) --> 25년 887억 달러(약 104조원) 연평균 10.3% 성장 조사범위 에너지, 수자원, 교통, 빌딩 등 개발 산업 중 스마트시티 관련 사업 및 주요 스마트 시티 정부사업 Markets &Markets (2016) 전망 15년 3,120억 달러(약 370조원) --> 20년 7,590억 달러(약 912조원) 연평균 19.4% 성장 조사범위 교통, 철도 및 도로, 에너지, 수자원, 가스, 빌딩 (상업, 주거), 교육, 의료, 안전, 환경 등 시민 대상 서비스 Frost &Sullivan (2016) 전망 20년 1.56조 달러(약 1,800조원) 연평균 19.6% 성장 조사범위 스마트빌딩, 스마트 정부& 스마트 교육, 스마트 방범, 스마트에너지, 스마트 인프라, 스마트교통, 스마트 의료 등 7개분야 특히, 지속적으로 증가하는 환경 IoT 사업으로 스마트시티 산업 내 환경 분야 IoT 사업부문은 차지하는 비중은 약 5.4% 수준(Markets & Markets 보고자료)으로 예상되고 있으며, 2019년 그 규모는 최소 5.6조원 이상이 될 것으로 전망하고 있습니다. 더 나아가 미세먼지, 황사와 같이 지속적으로 발생하는 국내외 환경 관련 이슈를 감안할 때, 전체 스마트시티 시장에서 환경 IoT 시장이 차지하는 비중은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. [국내 스마트시티 시장내 환경 IoT 시장규모 및 전망] (단위: 조원) 센코_국내 스마트시티 시장내 환경 iot 시장규모 및 전망_증권신고서.jpg 센코_국내 스마트시티 시장내 환경 iot 시장규모 및 전망_증권신고서 출처: 산업기술리서치센터 “4차 산업혁명의 종합 플랫폼, 스마트시티" &cr; 다. 경쟁 현황&cr; &cr; (1) 시장경쟁 상황&cr; (가) 센서 사업 부문 [국내] 당사는 국내에서 유일하게 전기화학식 가스 센서 기술을 자체 개발 및 보유하고 있는 기업입니다. 전기화학식 가스 센서 기술을 활용하여 전극에서부터 전해질까지 모든 원재료를 자체 생산하여 가스 센서를 개발 및 공급하고 있는 유일한 기업이라고 볼 수 있습니다. 따라서, 국내 시장에서는 글로벌 전기화학식 가스 센서 제조사인 City Technology사 및 Alphasense사와 경쟁을 하고 있다고 볼 수 있습니다. [해외] 당사의 센서 사업 부문의 주요 목표 시장인 글로벌 전기화학식 가스 센서의 시장 경쟁 구조는 영국의 City Tehcnology와 Alphasense 2개사가 전체 시장의 대부분을 점유하고 있으며, 이를 제외한 소수의 전기화학식 가스 센서 제조사가 나머지 시장을 차지 하고 있는 과점 형태의 시장이라고 볼 수 있습니다. 현재 글로벌 전기화학식 가스 센서 시장은 매우 큰 시장 규모에 반해 10개사 미만의 소수의 경쟁사만이 경쟁하고 있는 상황입니다. MarketsandMarkets에서 발간한 "Gas Sensor Market - Global Forecast to 2023” 보고서에서 의하면 전체 가스 센서 제조사 중 전기화학식 가스 센서를 개발 및 제조하고 있는 기업은 7개사에 불과하며, 이 중 전기화학식 가스 센서를 실제로 시장에 판매하는 기업은 센서 기기 제조사인 MSA와 Dragerwerk AG 사를 제외한 5개사로 기술적 희소성과 높은 진입 장벽이 존재하는 시장이라고 볼 수 있습니다. (나) 센서 기기 사업 부문 1) 휴대용 가스 안전 기기 [국내] 국내 휴대용 가스 안전기기 시장의 경우 당사와 Honeywell사 2개사가 경쟁하고 있으며, 크지 않은 국내 시장 규모에도 불구하고 제품 판매를 위해서는 타 국가의 가스 안전기기 인증 제도와 동일하게 국내 인증을 별도로 받아야 하는 불편함이 존재함에 따라, 해외 기업 중에는 Honeywell 사와 일본의 Rikenkeiki 사만이 시장에 진입해 있는 상황입니다. [해외] 글로벌 휴대용 가스 안전기기 시장은 지속적으로 성장하고 있는 반면, 휴대용 가스 안전 기기를 개발 및 제조하는 기업은 10개사 이내로 이 중 소수의 선두기업들이 대부분의 시장을 점유하고 있는 상황입니다. 또한, 글로벌 휴대용 가스 안전기기 시장 특성 상 기업간의 인수합병이 잦으며, 신규 업체의 진입은 지난 10년 간 없었습니다. 글로벌 Major 고객에 대한 시장 경쟁은 경쟁이 치열하지만 전체 시장의 50% 정도를 차지하고 있는 각국의 내수 시장은 Local 제조사가 소수인 이유로 경쟁이 덜하다는 특징을 가지고 있습니다. 2) 고정식 가스 안전 기기 [국내] 국내 고정식 가스 안전기기 시장 역시 국내 고정식 가스 안전기기 제조사인 가스트론과 당사 2개사가 주로 경쟁하고 있습니다. 글로벌 고정식 가스 안전기기 제조 기업의 경우 국내 시장에서 경쟁하기에는 가격 경쟁력 측면에서 열위에 있는 실정입니다. [해외] 글로벌 고정식 가스 안전 기기 시장은 휴대용 가스 안전 기기 시장과는 달리 경쟁이 매우 치열합니다. 휴대용 가스 안전기기는 본질안전 방폭 설계를 통해 방폭 인증을 받아야 하는 반면에 고정식 가스 안전 기기는 보다 쉬운 내압 방폭 인증을 통해 판매가 가능하기 때문입니다. 따라서, 미국과 유럽을 제외한 대부분의 국가의 경우 휴대용 가스 안전기기는 글로벌 기업들의 제품을 수입하여 사용하는 반면, 고정식 가스 안전기기는 자국 제조사 제품을 주로 사용하고 있습니다. (다) 환경측정기 사업 부문 [국내] 현재 환경측정 사업 부분 내 당사의 주요 목표 시장인 국내 센서 기반 악취 측정기 시장의 경우 당사의 시장 점유율은 80%에 달하고 있습니다. 당사 외 3~5개의 경쟁사가 존재하지만 모두 영세기업으로서 기술력, 사업 실적 측면에서 당사는 월등한 경쟁력을 지니고 있습니다. 특히, 당사의 경우 단순 악취 측정기 제품만을 납품하는 것이 아닌 악취 측정기와 함께 전체 환경 감시시스템을 구축하는 솔루션 사업을 영위하고 있어 국내 주요 지자체 및 대기업의 Project를 수행하고 있습니다. 당사의 경우, 국내 환경 측정기 사업 부문 내 별도의 유지 보수 팀을 운영하고 있으며, 지속적으로 고객의 애로사항을 해결하고 긴급 출동 서비스를 제공함으로써 국내 기업 중 가장 신뢰를 받고 있는 기업이라고 볼 수 있습니다. [해외] 현재 당사의 경우 환경측정기 사업 부문에서는 해외 매출이 발생하고 있지 않아 시장 경쟁 상황은 생략하였습니다. &cr; (2) 진입장벽 (가) 센서 사업 부문 센서 사업부문 내 전기화학식 가스 센서 시장의 진입장벽은 곧 전기화학식 가스 센서 기술의 진입장벽과 같다고 볼 수 있습니다. 전기화학식 가스 센서 기술의 경우, 화학 센서의 특성상 장기간 실험을 통해 최적의 단위 공정을 개발하고 최적의 원재료를 선정하여야 하며, 이들을 최적화할 수 있느냐에 그 기술력의 차이가 발생합니다. 이에 따라, 물리 센서 기술과는 달리 장기간의 노하우가 성능에 미치는 영향이 매우 크며, 시장에서의 신뢰성까지 확보하기 위해서는 오랜 시간이 소요되는 특징을 지니고 있어 매우 높은 기술 장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 당사의 경우 국내 기업 중 유일하게 전기화학식 가스 센서 요소기술을 보유하고 있는 기업으로서 글로벌 기업들과 유사한 기술경쟁력을 확보하고 있다고 볼 수 있습니다. (나) 센서 기기 사업 부문 센서 기반 가스 안전 기기 시장의 경우 가장 큰 진입 장벽은 방폭 인증이라고 볼 수 있습니다. 센서 기반 가스 안전 기기의 판매를 위해서는 반드시 필요한 인증으로 이에 소요되는 비용과 시간은 상당합니다. 또한, 글로벌 센서 기반 가스 안전 기기 시장에서 경쟁하기 위해서는 기기 내에서 가장 중요한 역할을 하는 센서 기술을 자체적으로 보유하여야만 가격 경쟁력 측면에서 경쟁력을 유지할 수 있는 상황으로 그 진입 장벽은 매우 높은 상황입니다. 이에 따라, 휴대용 가스 안전 기기의 경우 지난 10년 간 당사는 국내에서 유일하게 글로벌 인증을 획득한 휴대용 가스 안전기기 제조사입니다. (다) 환경측정기 사업 부문 센서 기반 실시간 악취 측정기 시장의 경우 별도의 인증을 요구하고 있지 않음에 따라 시장 진입 장벽은 높지 않으나, 해당 시장에 안정적으로 안착하기 위해서는 기술적 장벽이 존재한다고 볼 수 있습니다. 환경 솔루션 사업에서 성공하기 위해서는 센서, 환경, IT, 유지보수 등의 다양한 분야의 전문가와 지원이 복합적으로 필요하다는 어려움이 존재합니다. 특히, 환경 측정기 분야인 악취 측정기에서 필요로 하는 가스 센서 성능의 경우, 가스 안전기기에서 요구하는 성능과 차이가 존재함에 따라 가스 센서를 자체적으로 개발할 수 있는 능력 없이는 성공하기 어려운 특성을 지니고 있습니다. 당사의 경우 오랜 연구개발 기간을 통해 전기화학식 가스 센서 기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 이를 환경측정기 사업부분에 적용하여 다양한 제품을 개발 중에 있습니다. 이에 따라, 당사의 환경측정기 사업부문 매출은 2018년 55.7억원 수준에서 2019년 60.8억원 수준으로 성장하였으며, 주요 목표 시장인 국내 센서 기반 악취 측정기 시장에서는 당사의 시장 점유율이 80%에 달하고 있습니다. &cr; (3) 경쟁업체 현황&cr; &cr; (가) 센서 사업 부문 &cr; 당사가 영위하는 전기화학식 가스 센서 사업분야의 경우 국내 업체로는 당사가 유일한 상황이며, 글로벌 시장에서는 City Technology 사, Alphasense 사와 경쟁을 하고 있습니다. 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장을 형성하고 있으며, 높은 기술 수준을 요구하는 전기화학식 가스 센서 사업 특성상 소수의 글로벌 업체만이 기술을 보유 및 경쟁하고 있습니다. 1) City Technology 1977년 설립된 영국의 City Technology 사는 가스 안전기기 기기 분야에 있어 대표적인 전기화학식 가스 센서 공급 업체로 2006년 Honeywell사에 자회사로 흡수된 바 있습니다. 다양한 형태의 가스 센서를 공급하는 등 Honeywell Analytics사가 대표적인 가스 안전기기 분야 선도 기업으로 자리 잡는데 있어 매우 큰 역할을 했다고 볼 수 있습니다. City Technology사는 가스 안전기기뿐 아니라 에너지, 의료기기 분야에 필요한 전기화학식 가스 센서 또한 공급하고 있습니다. 2) Alphasense City Technology사가 Honeywell사에 흡수합병 되는 과정에서 많은 Gas sensor 연구개발자들이 이탈한 바 있으며, 이 중 일부 연구개발자들이 2011년 Alphasense사를 설립 하였습니다. City Technology사가 Honeywell사에서 필요로 하는 다양한 가스 센서를 공급하고 있는 반면, Alphasense사는 황화수소(H2S), 일산화탄소(CO), 산소(O2), 이산화질소(NO2), 이산화황(SO2), 일산화질소(NO) 등 주요 가스 생산 및 공급에 집중하고 있는 기업입니다. City Technology사와는 달리 특정 소수의 가스 안전기기 제조사가 아닌 다양한 가스 안전기기 제조사에 센서를 공급하고자 하고 있으며, 최근에는 대기 오염 측정 분야에서 필요로 하는 저 농도 전기화학식 가스 센서를 개발하여 중국 시장을 중심으로 활발한 사업을 영위하고 있습니다. &cr; (나) 센서 기기 사업 부문&cr;&cr;센서 기반 가스 안전기기 사업의 경우 방폭 인증이라는 필수 인증 절차가 필요하며, 이에 소요되는 비용과 시간이 상당함에 따라 그 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 대표적인 휴대용 가스 안전기기 경쟁업체로는 Honeywell Analytics, MSA Safety가 있으며, 고정식 가스 안전기기 경쟁업체로는 Honeywell Analytics와 국내 기업인 가스트론이 있습니다. &cr; 1) Honeywell Analytics 글로벌 가스 안전기기 사업분야의 선두 기업으로 휴대용, 고정식 가스 안전기기 분야에서 모두 시장 점유율이 가장 높은 기업입니다. Honeywell Analytics는 가스 안전기기 사업 확대를 위해서 전기화학식 가스 센서 제조사인 영국의 City Technology, 휴대용 가스 안전기기 제조사인 캐나다의 BW Technology, 중국 시장을 선도하고 있는 RAE Systems, 가정용 Safety 시장의 선도 기업인 Fire Sentry 등을 흡수합병 한 바 있습니다. Honeywell Analytics는 Honeywell의 Brand 인지도와 전세계에 분포되어 있는 Distributor를 활용하여 글로벌 최고 선도 기업으로 자리매김하였습니다. 2) MSA Safety 1914년 창립된 미국의 MSA Safety는 전통적인 미국의 가스 안전기기기 전문 제조 회사입니다. 설립 초기 광산 가스 안전기기부터 현재 다양한 가스 안전기기를 공급하고 있습니다. MSA Safety는 전통적인 가스 안전기기의 안정성과 견고함을 추구하는 기업으로 현재 NYSE에 상장되어 있으며, Safety 제품 본연의 목적에 충실한 제품을 추구하고 있습니다. 3) 가스트론 가스트론의 경우 자체적으로 가스 센서 기술은 보유하고 있지 않으나, 고정식 가스 안전기기 제품을 다양화 하여 국내 시장을 선도하고 있는 기업입니다. 특히, 반도체 시장에 대한 적극적인 마케팅과 고객사에 직원을 상주하는 서비스를 제공하는 등 반도체 가스 경보기 시장의 많은 부분을 점유한 바 있습니다. &cr;(다) 환경측정기 사업 부문&cr; &cr; 환경 측정기 사업 분야 내 글로벌 경쟁사는 미국의 TELEDYNE API와 Visala사이며, 국내 센서 기반 악취 측정기 시장 내 경쟁사로는 과학기술분석센터가 있습니다. 환경 측정기 사업부분의 경우 별도의 인증을 요구하고 있지 않아 진입 장벽은 높지 않으나, 시장에서 성공적으로 자리 잡기에는 기술적인 장벽이 존재합니다. 가스 센서를 환경 시장에 맞게 개발할 수 있는 능력을 자체적으로 보유하고 있지 않을 경우, 성공하기 어려운 특성을 가지고 있습니다. &cr; 1) TELEDYNE API TELEDYNE API는 TELEDYNE Technology의 자회사로 글로벌 가스 분석기 시장 내 선두 기업으로 자리매김 하였으며, 대기오염 물질인 Sox, NOx, CO, Ozon 뿐 아니라 다양한 Gas analyzer를 공급하는 기업입니다. TELELDYNE Technology사는 환경 측정기 사업을 영위하고 있으나, 제품군은 대부분 분석기 제품에 집중되어 있습니다. 과거 Falcon Analytical System & Technology, Ozone 분석기와 발생기 전문 회사인 IN USA를 흡수 합병한 바 있으며, 적극적인 M&A를 통해 흡수한 기업들의 제품을 브랜드 value 가 높은 TELEDYNE 브랜드로 판매하면서 성장한 기업 입니다. 2) 과학기술분석센터 과학기술분석센터는 샘플링한 시료를 분석하는 업무를 주로 영위하고 있는 기업으로 센서 기반 악취 측정기 관련 기술을 대학교에서 이전 받아 센서 기반 악취 측정기를 공급하고 있습니다. 자체 센서 기술이나, 센서 기기에 대한 기술력을 보유하고 있지 않으며, 대전대학교에서 관련 연구를 수행한 교수와 함께 초기에 사업을 시작한 소규모 기업입니다. 3) Vaisala Visala 는 핀란드 기업으로 글로벌 시장에서 환경 분야 연속 모니터링 사업을 영위하는 대표적인 환경 분야 하드웨어 제조사입니다. 초음파를 이용한 방식의 기상측정기를 대표적인 제품으로 보유하고 있으며, 대기 오염에 대한 연속측정뿐 아니라 토양과 수질내 가스 농도의 연속 측정을 통한 오염 여부 및 환경 상태를 모니터링 하는 제품들을 판매하고 있습니다. 최근에는 환경 분야뿐 아니라 다양한 공정상에서 요구되는 환경 인자(가스, 온도, 습도 등)를 모니터링 할 수 있는 제품을 개발하여 상용화하고 있습니다. &cr;&cr; 2. 주요 제품 등에 관한 사항&cr; &cr; 가. 주요 제품 등의 현황&cr; (단위: 원, %) 사업부문 품 목 생산(판매) &cr;개시일 주요&cr;상표 매출액&cr; (2020년 반기) 비율 매출액 &cr;(2019년) 비율 제 품 설 명 센서 산소(O2) 센서 2008년 3월 SS2118 37,145,056 0.61% 110,791,066 0.60% 주1) 일산화탄소(CO) 센서 2015년 9월 SS2128 23,378,184 0.39% 36,347,063 0.20% 황화수소(H2S) 센서 2015년 9월 SS2198 18,339,520 0.30% 58,374,799 0.30% IR sensor 2010년 3월 SSIR 37,264,730 0.61% 109,159,667 0.60% 기타 - - 412,632,120 6.80% 516,242,158 2.60% 소계 528,759,610 8.71% 830,914,752 4.20% 　 센서기기 휴대용 단일가스 검지기(Disposable) 2016년 12월 SGT 1,121,652,392 18.47% 6,195,419,451 31.20% 주2) 휴대용 복합가스 검지기 2017년 4월 MGT 781,007,160 12.86% 615,165,843 3.10% 휴대용 단일가스 검지기 2010년 3월 SP2nd 334,883,160 5.52% 627,809,005 3.20% 고정식 가스 경보기 2015년 1월 SI-100 187,952,576 3.10% 720,828,835 3.60% 주3) 고정식 가스경보기 (W/O display) 2015년 1월 SI-100C 125,537,616 2.07% 295,941,550 1.50% 기타 - - 1,791,366,068 29.50% 4,473,463,906 22.60% 　 소계 4,342,398,972 71.52% 12,928,628,591 65.20% 　 환경측정기 악취 측정기 2009년 11월 SP-Odor 756,236,517 12.46% 3,182,000,000 16.00% 주4) 미세먼지 측정기 2016년 11월 SP-AQS 57,181,818 0.94% 610,000,000 3.10% 주5) 기타 - - 386,925,000 6.37% 2,283,065,877 11.50% 　 소계 1,200,343,335 19.77% 6,075,065,877 30.60% 　 합계 6,071,501,917 100.00% 19,834,609,219 100.00% 　 주1) 전기화학식 가스 센서 (SS2118, SS2128, SS2198 등) 상용화된 가스 센서 기술에는 전기화학식 가스 센서, 반도체 가스 센서, 광학식 가스 센서, 접촉 연소식 가스 센서가 존재하며, 이 중 다양한 유독 가스를 정량적으로 측정할 수 있는 가스 센서의 기술이 전기화학식 가스 센서입니다. 유독 가스들을 정량적으로 측정할 수 있다는 특성으로 인해 가스 안전기기, 환경측정기기, 에너지 기기, 의료기기 등 다양한 분야에서 가스 농도를 측정하기 위한 핵심 부품으로 사용되고 있습니다. 국내에서는 당사가 유일하게 자체 기술을 바탕으로 생산하고 있으며, 해외 시장에서는 영국의 City Technology 사와 Alphasense 사를 포함하여 5개 미만의 기업들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다. 주2) 휴대용 가스 안전기기 (SGT, MGT, SP2nd 등) 산업 현장에는 다양한 유독 가스가 존재하고 있어 작업자들의 안전을 보호하기 위해서 작업자들이 상시적으로 가스 안전기기를 휴대하도록 법적으로 규제하고 있습니다. 대표적으로 오일과 가스 산업 분야에서는 황화수소, 제철소에서는 일산화탄소, 건설 및 조선소에서는 산소 부족으로 인한 가스 안전 사고가 빈번하게 발생하고 있습니다. 이에 작업자들은 상시 휴대용 가스 안전기기를 휴대하면서 가스 농도를 측정하여 사고를 예방하고 있습니다. 국내에서 글로벌 방폭 규격을 만족하는 휴대용 가스 안전기기 제조사로는 당사가 유일하여, 국내 시장에서 해외 기업인 Honeywell Analytics사와 주로 경쟁하고 있으며, 해외 시장에서는 미국과 유럽의 글로벌 기업 들과 경쟁을 하고 있습니다. 글로벌 시장에서의 관련 규제와 법규가 강화됨에 따라 휴대용 가스 안전기기 시장은 지속적으로 성장하고 있지만 휴대용 가스 안전기기를 판매하기 위해서는 반드시 해당하는 국가의 방폭 인증을 받아야 하는 기술적 진입장벽이 있어 실제 해외 시장에서는 신규 업체의 등장은 지난 5년간 없는 상황입니다. 주3) 고정식 가스 안전기기 (SI-100, SI-100C 등) 고정식 가스 안전기기는 산업 현장에서 유독가스 및 폭발가스의 누설 여부를 상시 모니터링 하기 위해서 설치하는 가스 안전기기로 관련 법규와 규제를 통해서 강제적으로 요구하고 있습니다. 휴대용 가스 안전기기와 동일하게 방폭 인증을 요구하고 있으나, 고정식 가스 안전기기에서 요구하는 방폭 인증은 그 난이도가 휴대용 가스 안전기기 보다 낮아 휴대용 가스 안전기기가 소수의 글로벌 기업들에 의해서 점유 되어 있는 반면에 고정식 가스 안전기기는 각 국가 별로 제조사들이 존재합니다. 국내 역시 고정식 가스 안전기기를 제조하는 경쟁사가 소수 존재합니다. 주4) 악취 측정기 가스 센서 어레이를 이용하여 악취 유발 물질을 실시간 측정 및 모니터링 하는 환경 측정기로 기존에 분석기를 이용하여 악취 유발 물질을 측정한 경우, 실시간 측정이 어렵고 부피가 크며 가격이 고가인 단점을 극복하기 위해 개발한 제품으로서 센서를 이용하여 실시간 측정이 가능하고 동일한 예산에 다수의 측정기를 설치할 수 있으며 부피가 작어 실제 악취 발생원에 직접적으로 설치가 가능하다는 장점을 지니고 있습니다. 이러한 장점들로 인하여 국내에서는 점차 환경 기초 시설과 산업단지에서는 악취 측정기 설치가 보편화 되고 있으며, 산업 단지를 보유하고 있는 지자체를 중심으로 악취 모니터링 시스템이 확산되고 있습니다. 아직은 악취 측정기 설치가 법제화되지 않아 국내 시장이 크지 않은 상황이나, 점차 시장이 성장하고 있는 추세입니다. 당사는 자체 가스 센서 기술을 바탕으로 국내 센서 기반 악취 측정기 시장의 80% 수준을 점유하고 있습니다. 주5) 미세먼지 측정기 레이저 기반의 미세먼지 간이 측정기로 실시간 대기의 미세먼지 PM2.5, PM10 등을 측정하기 위한 측정기를 2019년 자체 개발하여 환경부에서 1등급의 성능 인증을 받은 바 있습니다. 기존에 사용되고 있던 분석기가 아닌 센서 기반의 실시간 측정 장비로 미세먼지 특별법 제정 등으로 국내 시장이 확장될 것으로 예상되고 있습니다. &cr; 나. 주요 제품 등의 가격변동추이&cr; 당사의 제품 판매 가격은 제품의 특성상 주문 수량에 따라 가격이 변경될 뿐 아니라, 국내외 시장 그리고 고객의 특성(소비자, 대리점, 일반 판매점)에 따라 판매가격이 다르게 운영하고 있습니다. (단위: 원, USD) 사업연도 2020연도&cr;(반기) 2019연도&cr;(제15기) 2018연도&cr;(제14기) 2017연도&cr;(제13기) 품 목 　- - - - 센서 O2 sensor SS2118 내 수 60,000~120,000 60,000~120,000 60,000~120,000 60,000~120,000 수 출 18~35 18~35 18~35 30~35 CO sensor SS2128 내 수 75,000~150,000 75,000~150,000 75,000~150,000 75,000~150,000 수 출 7.5~40 7.5~40 7.5~40 7.5~40 H2S sensor SS2198 내 수 75,000~150,000 75,000~150,000 75,000~150,000 150,000 수 출 7.5~40 7.5~40 7.5~40 7.5~40 IR sensor SSIR 내 수 270,000~300,000 270,000~300,000 270,000~300,000 288,000~300,000 수 출 140~308 140~308 140~308 140~308 기타 　 내 수 　 　 　 　 수 출 　 　 　 　 센서기기 휴대용 단일가스 &cr;검지기(disposable) SGT 내 수 117,000~325,000 117,000~325,000 117,000~550,000 216,000~500,000 수 출 45~225 45~225 45~225 45~225 휴대용 복합가스 검지기 MGT 내 수 207,000~625,000 207,000~625,000 207,000~625,000 　 수 출 170~520 170~520 170~520 　 휴대용 단일가스 검지기 SP2nd 내 수 110,000~650,000 110,000~650,000 115,000~650,000 110,000~650,000 수 출 70~225 70~225 70~225 70~225 고정식 가스 경보기 SI-100 내 수 450,000~1,250,000 450,000~1,250,000 225,000~1,500,000 500,000~1,600,000 수 출 330~1,250 330~1,250 330~1,250 330~1,250 고정식 가스 경보기 SI-100C 내 수 250,000~800,000 250,000~800,000 200,000~850,000 150,000~850,000 수 출 224~408 224~408 224~408 224~408 기타 　 내 수 　 　 　 　 수 출 　 　 　 　 환경측정기 악취 측정기 SP-Odor 내 수 17,000,000~22,000,000 17,000,000~22,000,000 17,000,000~22,000,000 17,000,000~22,000,000 수 출 14,000~18,000 14,000~18,000 14,000~18,000 14,000~18,000 미세먼지 측정기 SP-AQS 내 수 4,000,000~6,000,000 4,000,000~6,000,000 4,000,000~6,000,000 4,000,000~6,000,000 수 출 3,000~5,000 3,000~5,000 3,000~5,000 3,000~5,000 기타 　 내 수 　 　 　 　 수 출 　 　 　 　 주1) 국내와 해외 판매 가격을 다르게 운영하고 있습니다. 주2) 판매되는 수량과 판매처에 따라 가격의 차이를 정책적으로 유지하고 있습니다. 주3) 가격 변동 추이에 정리된 단일 제품의 판매가격에 매우 큰 차이가 존재하는 이유는 아래와 같습니다. 원인 내용 국내 국외의 판매 가격 차이 국내와 국외의 판매가격을 다르게 운영하고 있습니다. 국외의 경우 글로벌 제조사와 경쟁을 하여야 하는 시장이라 가격 경쟁력이 필요하여, 해외 경쟁 제품의 대리점 판매가를 감안하여 판매 가격을 운영하고 있습니다. 반면에 국내 시장의 경우, 해외 수입된 제품과의 경쟁이므로 해외 시장 대비 높은 가격에 판매 하고 있습니다. 수량에 따른 가격 차이 센서 및 센서 기기는 구매 MOQ 에 의해서 가격이 크게 달라지며 고객 별로 구매 단위가 1개에서 약 1만개까지 다양하여 판매 가격에 큰 차이가 있습니다. 구매 주체에 따른 가격 차이 국내외 모두 최종 소비자에게 직접 판매하는 경우, 규모가 작은 대리점에게 판매하는 경우, 정식 대리점에게 판매하는 경우, 계약을 바탕으로 OEM 으로 판매하는 경우에 따라 판매 가격에 차이가 존재 합니다. 동일 제품에서 가스 종류에 따른 가격 차이 동일한 휴대용 단일 가스 검지기에서도 산소, 황화수소, 일산화탄소와 같이 보편화된 제품의 가격과 염소, 불산, 이산화황과 같은 특수한 가스의 제품 가격은 센서뿐 아니라 센서 기기에서도 매우 큰 가격 차이가 존재 합니다. &cr;&cr; 3. 매입에 관한 사항&cr; 가. 매입 현황 (단위: 원, USD) 매입&cr;유형 분류 제품 품목 구 분 2020연도 &cr; (반기) 2019연도&cr;(제15기) 2018연도&cr;(제14기) 2017연도&cr;(제13기) 원재료 센서 전기화학식 &cr;가스센서 Catalyst 국 내 - - - 수 입(원화) 159,327,171 865,353,613 508,543,295 622,250,830 수 입(외화$) 130,157 749,224 456,502 583,178 소 계 159,327,171 865,353,613 508,543,295 622,250,830 센서 기구물 국 내 1,200,000 42,189,118 12,920,000 99,704,480 소 계 1,200,000 42,189,118 12,920,000 99,704,480 기타 국 내 6,500,000 11,913,990 72,607,000 65,447,921 소 계 6,500,000 11,913,990 72,607,000 65,447,921 소 계 167,027,171 919,456,721 594,070,295 787,403,231 IR 센서 IR 소자외 국 내 - - - - 수 입(원화) 18,592,652 73,187,313 398,646,411 7,177,258 수 입(외화$) 15,128 63,366 357,851 6,727 소 계 18,592,652 73,187,313 398,646,411 6,727 기타센서 센서 국 내 175,679,568 409,882,672 25,898,000 - 수 입(원화) 531,906,888 614,179,074 - - 수 입(외화$) 435,320 531,757 - - 소 계 707,586,456 1,024,061,746 25,898,000 7,177,258 합계 국 내 183,379,568 463,985,780 111,425,000 165,152,401 수 입(원화) 709,826,711 1,552,720,000 907,189,706 629,428,088 수 입(외화$) 580,605 1,344,346 814,353 589,904 소 계 893,206,279 2,016,705,780 1,018,614,706 794,587,215 센서 기기 SGT PCB 모듈 국 내 256,929,670 574,606,735 1,953,616,893 460,075,695 케이스외 기구 국 내 94,575,100 251,439,600 755,224,062 194,674,240 기타 국 내 78,629,121 185,004,040 272,362,063 75,643,587 소 계 430,133,891 1,011,050,375 2,981,203,018 730,393,522 MGT PCB 모듈 국 내 59,433,456 127,025,214 135,992,849 - 케이스외 기구 국 내 33,357,900 23,831,532 20,430,027 - Battery & Charger 국 내 69,238,920 83,417,798 117,924,677 - 기타 국 내 34,649,021 18,132,617 18,744,316 - 소 계 196,679,297 252,407,161 293,091,869 - SP2nd PCB 모듈 국 내 41,680,600 172,624,056 142,998,414 206,224,941 케이스외 기구 국 내 17,500,000 37,956,924 44,371,465 47,247,448 기타 국 내 13,130,000 33,663,400 65,227,925 38,475,577 소 계 72,310,600 244,244,380 252,597,804 291,947,966 SI-100 PCB 모듈 국 내 12,600,000 108,637,405 204,504,403 156,120,296 케이스외 기구 국 내 16,950,000 147,626,510 22,431,322 190,841,992 기타 국 내 8,950,000 22,903,075 25,452,215 60,634,440 소 계 38,500,000 279,166,990 252,387,940 407,596,728 SI-100C PCB 모듈 국 내 32,138,000 76,930,317 55,459,160 30,976,783 케이스외 기구 국 내 25,800,000 39,336,000 10,275,000 47,882,200 기타 국 내 1,200,000 4,349,610 53,000 1,272,547 소 계 59,138,000 120,615,927 65,787,160 80,131,530 기타 국 내 921,922,868 1,619,996,867 819,640,631 1,667,958,590 소 계 921,922,868 1,619,996,867 819,640,631 1,667,958,590 합계 국 내 1,718,684,656 3,527,481,700 4,664,708,422 3,178,028,336 수 입(원화) 0 - - - 수 입(외화$) 0 - - - 소 계 1,718,684,656 3,527,481,700 4,664,708,422 3,178,028,336 환경측정기 SP-Odor 함체 포함 기구물 국 내 98,991,000 409,881,340 601,748,000 620,840,000 전처리 국 내 - 100,300,000 438,000,000 690,000,000 산업용 PC 국 내 41,102,400 112,975,300 322,990,980 151,707,688 부속품 국 내 11,820,500 89,576,220 156,574,040 60,566,000 컨트롤러 모듈 국 내 9,460,000 272,625,656 210,288,000 55,880,000 기타 국 내 150,746,635 86,177,300 59,777,454 18,925,822 소 계 312,120,535 1,071,535,816 1,789,378,474 1,597,919,510 SP-AQS 함체 포함 기구물 국 내 - 154,000,000 - - 컨트롤러 모듈 국 내 - 182,000,000 - - 기타 국 내 - 42,000,000 - - 소 계 - 378,000,000 - - 기타 국 내 - 268,430,682 460,200,000 430,748,631 소 계 - 268,430,682 460,200,000 430,748,631 합계 국 내 312,120,535 1,717,966,498 2,249,578,474 2,028,668,141 수 입(원화) - - - - 수 입(외화$) - - - - 소 계 312,120,535 1,717,966,498 2,249,578,474 2,028,668,141 외주 가공비 국 내 332,454,192 2,776,606,050 2,572,537,466 2,074,806,115 수 입(원화) - - - - 수 입(외화$) - - - - 소 계 332,454,192 2,776,606,050 2,572,537,466 2,074,806,115 총 합 계 국 내 2,546,638,951 8,486,040,028 9,598,249,362 7,446,654,993 수 입(원화) 709,826,711 1,552,720,000 907,189,706 629,428,088 수 입(외화$) 580,605 1,344,346 814,353 589,904 합 계 3,256,465,662 10,038,760,028 10,505,439,068 8,076,083,081 주1) 센서기기와 환경측정기 제품에서 원재료 개별 매입 비중이 대부분 전체 10%를 넘는 품목이 없어 개별 원재료를 묶어 품목으로 정리하였습니다. 주2) 센서의 전극 촉매 소재를 제외한 센서기기, 환경측정기의 모든 원재료는 국내에서 매입하고 있습니다. &cr; 나. 원재료의 제품별 비중 (단위: %) 사업연도 분류 제품 원재료 원재료 비중 제 2017 연도&cr; (제 13기) 센서 전기화학식 가스 센서 Catalyst 79.0% 센서 기구물 12.7% 기타 8.3% 센서 기기 SGT PCB 모듈 63.0% 케이스외 기구 26.7% 기타 10.4% MGT PCB 모듈 케이스외 기구 Battery & Charger 기타 SP2nd PCB 모듈 70.6% 케이스외 기구 16.2% 기타 13.2% SI-100 PCB 모듈 38.3% 케이스외 기구 46.8% 기타 14.9% SI-100C PCB 모듈 38.7% 케이스외 기구 59.8% 기타 1.6% 환경 측정기 SP-Odor 함체 포함 기구물 38.9% 전처리 43.2% 산업용 PC 9.5% 부속품 3.8% 컨트롤러모듈 3.5% 기타 1.2% SP-AQS 함체 포함 기구물 컨트롤러모듈 기타 제 2018 연도&cr; (제 14기) 센서 전기화학식 가스 센서 Catalyst 85.6% 센서 기구물 2.2% 기타 12.2% 센서 기기 SGT PCB 모듈 65.5% 케이스외 기구 25.3% 기타 9.1% MGT PCB 모듈 46.4% 케이스외 기구 7.0% Battery & Charger 40.2% 기타 6.4% SP2nd PCB 모듈 56.6% 케이스외 기구 17.6% 기타 25.8% SI-100 PCB 모듈 81.0% 케이스외 기구 8.9% 기타 10.1% SI-100C PCB 모듈 84.3% 케이스외 기구 15.6% 기타 0.1% 환경 측정기 SP-Odor 함체 포함 기구물 33.6% 전처리 24.5% 산업용 PC 18.1% 부속품 8.8% 컨트롤러모듈 11.8% 기타 3.3% SP-AQS 함체 포함 기구물 컨트롤러모듈 기타 제 2019 연도&cr; (제 15기) 센서 전기화학식 가스 센서 Catalyst 94.1% 센서 기구물 4.6% 기타 1.3% 센서 기기 SGT PCB 모듈 56.8% 케이스외 기구 24.9% 기타 18.3% MGT PCB 모듈 50.3% 케이스외 기구 9.4% Battery & Charger 33.0% 기타 7.2% SP2nd PCB 모듈 70.7% 케이스외 기구 15.5% 기타 13.8% SI-100 PCB 모듈 38.9% 케이스외 기구 52.9% 기타 8.2% SI-100C PCB 모듈 63.8% 케이스외 기구 32.6% 기타 3.6% 환경 측정기 SP-Odor 함체 포함 기구물 38.3% 전처리 9.4% 산업용 PC 10.5% 부속품 8.4% 컨트롤러모듈 25.4% 기타 8.0% SP-AQS 함체 포함 기구물 40.7% 컨트롤러모듈 48.1% 기타 11.1% 제 2020 연도&cr; (반기) 센서 전기화학식 가스 센서 Catalyst 98.9% 센서 기구물 1.1% 기타 0.0% 센서 기기 SGT PCB 모듈 54.4% 케이스외 기구 26.3% 기타 19.3% MGT PCB 모듈 19.0% 케이스외 기구 1.0% Battery & Charger 59.7% 기타 20.4% SP2nd PCB 모듈 57.9% 케이스외 기구 24.3% 기타 17.8% SI-100 PCB 모듈 32.8% 케이스외 기구 48.7% 기타 18.5% SI-100C PCB 모듈 0.0% 케이스외 기구 95.6% 기타 4.4% 환경 측정기 SP-Odor 함체 포함 기구물 53.9% 전처리 0.0% 산업용 PC 16.4% 부속품 12.5% 컨트롤러모듈 10.0% 기타 7.2% SP-AQS 함체 포함 기구물 컨트롤러모듈 기타 주1) 원재료의 매입 내역 비중도 원재료 개별 비중은 대부분 10% 미만이라 매입현황에서 분류한 품목별로 구분하여 정리 하였습니다. 주2) MGT 제품은 2018년부터 생산 및 판매 시작한 제품으로 2017년 매입 내역이 없습니다. 주3) SP-AQS 는 2019년 이전 에는 타사 제품을 구입하여 개조 판매 하였으며, 2019년부터 자체적으로 개발 생산 하여 원재료 매입 내역은 2019년부터 존재합니다 &cr;&cr;다. 원재료 가격변동 추이 (단위: 원, USD) 분류 제품 품목 세부 대상 품목 구 분 2020연도&cr;(반기) 2019연도&cr;(제15기) 2018연도&cr;(제14기) 2017연도&cr;(제13기) 비고 센서 전기화학식 &cr;가스센서 Catalyst Pt black 국 내 - - - - - 수입(원화) 1,708 2,038 2,038 3,564 - 수입(외화$) 1.6 2 2 3.4 - 센서 기구물 H2S Top & Bottom housing 국 내 250 250 450 450 주1) 기타 Sensor pin 국 내 65 70 70 70 주2) IR 센서 IR 소자외 IR CH4 국 내 - - - - - 수입(원화) 131,574 131,574 131,574 131,574 - 수입(외화$) 107 107 107 107 - 센서 &cr;기기 SGT PCB 모듈 H2S PCB 모듈 국 내 6,919 7,001 8,268 8,268 주3) 케이스외 기구 Top & Bottom housing 국 내 4,894 4,894 4,894 4,894 - 기타 Li battery 국 내 1,250 1,300 1,400 1,400 - MGT PCB 모듈 PCB 모듈(Main) 국 내 15,000 15,000 15,000 - - 케이스외 기구 Top & Bottom housing 국 내 9,385 9,385 9,385 - - Battery & Charger Battery pack 국 내 19,450 19,450 19,450 - - 기타 Motor 국 내 1,100 1,100 1,050 - - SP2nd PCB 모듈 O2 PCB 모듈 국 내 19,800 19,800 19,800 19,800 - 케이스외 기구 Top & Bottom housing 국 내 5,950 5,950 5,950 5,950 - 기타 Battery(CR2) 국 내 2,000 2,000 2,000 2,000 - SI-100 PCB 모듈 CH4 PCB Main 국 내 48,418 48,418 61,876 61,876 주4) 케이스외 기구 Top & Bottom 다이캐스팅 국 내 52,250 52,250 53,350 53,350 - 기타 Class 국 내 2,100 2,100 2,100 2,100 - SI-100C PCB 모듈 CH4 PCB Main 국 내 23,613 23,613 23,613 23,613 - 케이스외 기구 Top & Bottom 다이캐스팅 국 내 47,000 47,000 47,000 47,000 - 기타 product plate 국 내 3,000 4,600 4,600 4,600 주5) 환경&cr;측정기 SP-Odor 함체 포함 기구물 함체(SUS) 국 내 1,180,000 1,180,000 1,180,000 1,250,000 주6) 전처리 전처리기 국 내 - 1,400,000 1,500,000 1,750,000 주7) 산업용 PC 산업용 PC 국 내 730,000 690,000 690,000 729,250 주8) 부속품 SMPS 국 내 5,900 5,900 5,900 4,900 - 컨트롤러모듈 Main controller 국 내 145,000 145,000 145,000 146,954 주9) 기타 DIN 케이블 국 내 5,000 5,000 5,000 5,000 - SP-AQS 함체 포함 기구물 함체(SUS) 국 내 950,000 950,000 - - - 컨트롤러모듈 Main PCB 국 내 44,400 44,400 - - - 기타 pump 국 내 42,500 42,500 - - - 주1) 원재료 품목중 비중이 가장 큰 원재료를 세부 대상 품목으로 지정한 후 이 품목에 대해서 가격 변동 내역을 정리 하였습니다. 주2) 2019년 업체 변경으로 가격 인하하였습니다. 주3) 센서 수량 증가로 구매 MOQ 를 증가하여 가격을 인하하였습니다. 주4) PCB 모듈은 가스 종류별로 그 가격이 다소 상이하나 이를 평균적으로 적용하였으며, SGT 수량의 증가로 인하여 가격 인하하였습니다. 주5) SI-100 제품의 원가 경쟁력을 위하여 PCB 회로를 재 설계하여 불필요한 소자들을 제거 하고 구성을 단순화 함으로써 SI-100 revision 을 2019년에 생산 하게 되어 단가가 인하되었습니다. 주6) Top plate 의 사양을 조각에서 인쇄로 변경하면서 매입단가 인하 되었습니다. 주7) SP-Odor 의 함체는 고객의 요구 사양에 따라 구조 변경이 존재 하며 이로 인해 매입 단가가 일정하지는 않습니다. 주8) 2018년 코레스로 매입 업체를 변경하면서 가격을 인하하였습니다. 주9) 2018년 조나단씨앤티로 매입 업체를 변경하면서 가격을 인하하였으나, 2020년 1분기 코로나 19로 인하여 가격이 상승하였습니다. 주10) 매입 MOQ 를 증가하여 가격을 인하하였습니다. &cr;라. 주요 매입처에 관한 사항&cr;&cr; 당사 주요 매입처의 경우 당사와 계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등 특수관계가 존재하지 않습니다.&cr; &cr;&cr; 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항&cr; &cr; 가. 생산능력 및 생산실적 (단위: 개, 원) 　구분 제 품 &cr;품목명 구 분 2020연도&cr;(제16기 반기) 2019연도&cr;(제15기) 2018연도&cr;(제14기) 2017연도&cr;(제13기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 센서 SS2118&cr; (O2센서) 생산능력 28,800 604,389,851 49,920 1,010,527,847 38,400 884,594,563 38,400 798,566,400 생산실적 2,097 44,007,136 15,106 305,789,937 26,508 610,646,684 11,960 248,720,160 가동율 7% 30% 69% 31% 기말재고 174 3,319,633 923 19,171,206 920 26,271,782 - - SS2128&cr; (CO센서) 생산능력 80,640 389,713,428 80,640 558,160,804 49,920 392,486,108 49,920 508,675,368 생산실적 61,582 297,610,768 18,115 125,385,453 21,591 169,754,959 26,965 274,768,255 가동율 76% 22% 43% 54% 기말재고 56,976 250,632,633 2,215 15,532,020 8,501 69,499,080 1,468 14,953,825 SS2198&cr; (H2S센서) 생산능력 67,200 456,367,495 134,400 1,034,816,561 80,640 619,390,124 80,640 559,641,600 생산실적 6,329 42,981,397 97,318 749,302,664 44,155 339,151,425 37,793 262,283,420 가동율 9% 72% 55% 47% 기말재고 6,689 54,205,005 29,015 237,608,520 6,864 56,115,949 2,013 13,970,220 SSIR&cr; (IR센서) 생산능력 9,600 1,417,728,857 19,200 3,554,751,893 19,200 3,554,751,893 19,200 3,661,913,043 생산실적 112 16,540,170 725 134,194,017 3,948 730,945,858 69 13,160,000 가동율 1% 4% 21% 0% 기말재고 1,861 344,363,964 2,760 510,995,584 3,177 588,200,352 - - 기타 생산능력 　 　 　 　 　 　 　 　 생산실적 223,073 3,032,806,227 19,504 1,105,192,269 3,541 217,612,542 19,882 194,488,446 가동율 　 - - - 기말재고 26,427 293,484,851 25,542 317,820,793 - - - - 센서기기 SGT 생산능력 58,752 960,839,101 97,920 3,465,070,107 97,920 4,293,636,321 37,270 1,961,252,190 생산실적 52,774 863,073,984 83,550 2,956,562,576 41,737 1,830,101,094 14,350 755,137,347 가동율 90% 85% 43% 39% 기말재고 133,875 670,403,468 79 2,697,004 2,730 130,892,815 3,350 173,223,975 MGT 생산능력 25,000 878,192,205 50,000 6,148,294,509 　 25,000 - 생산실적 13,102 460,242,971 2,495 306,799,896 　 1,981 가동율 52% 5% 8% 기말재고 32,608 257,414,785 295 46,973,997 　 130 SP2nd 생산능력 39,600 1,786,319,704 79,200 4,225,780,098 79,200 3,806,771,651 79,200 4,009,130,298 생산실적 2,661 120,035,271 3,157 168,444,290 6,221 299,014,223 5,933 300,330,430 가동율 7% 4% 8% 7% 기말재고 919 38,830,525 1,165 63,621,377 689 39,850,062 710 40,234,039 SI-100 생산능력 17,600 3,959,150,024 35,200 7,780,532,361 35,200 8,068,595,707 35,200 7,768,790,842 생산실적 235 52,088,352 1,431 316,305,165 499 114,381,513 1,325 292,433,178 가동율 1% 4% 1% 4% 기말재고 365 39,456,056 38 8,161,500 81 17,303,301 124 36,535,732 SI-100C 생산능력 33,348 4,173,184,422 66,695 8,312,162,272 66,695 9,319,410,622 66,695 9,548,501,077 생산실적 446 55,812,650 1,211 150,926,284 825 115,278,713 731 104,654,836 가동율 1% 2% 1% 1% 기말재고 79 9,624,701 41 4,868,545 　 　 691 119,531,391 기타 생산능력 　 　 　 　 　 　 　 - 생산실적 86,383 1,470,239,148 19,847 2,459,987,877 14,389 1,483,468,957 14,890 974,031,813 가동율 　 - - - 기말재고 76,676 1,176,463,368 621 68,191,086 5,681 599,673,799 2915 261,747,684 환경측정기 &cr;사업분야 SP-Odor 생산능력 144 1,854,723,173 288 3,175,184,697 240 4,417,846,899 240 2,423,693,405 생산실적 30 386,400,661 110 1,212,744,155 109 2,006,438,800 188 1,898,559,834 가동율 21% 38% 45% 78% 기말재고 2 66,934,148 4 38,459,036 9 79,240,559 28 278,734,517 SP-AQS 생산능력 600 622,140,000 1200 1,244,280,000 　 　 　 　 생산실적 36 37,328,400 145 150,350,500 　 　 　 　 가동율 6% 12% 　 　 　 　 기말재고 2 2,073,800 2 2,073,800 　 　 　 　 기타 생산능력 　 　 　 　 　 　 　 　 생산실적 1 23,990,182 25 287,813,148 28 515,719,502 44 458,501,131 가동율 　 　 　 　 기말재고 1 23,990,182 6 76,171,281 　 　 　 　 주1) 제품 품목을 세분화하였지만 품목별로 가스 종류에 따라 생산 원재료 비용과 생산 단가가 상이 하여 전체 금액으로 작성하였습니다. 주2) 생산능력의 금액은 생산실적/생산금액의 평균단가에 생산능력 수량을 곱하여 나타낸 수치입니다. 주3) 생산능력을 산정함에 있어 생산 인력의 생산 수율을 감안하여 산정하였지만 제품의 생산 인력은 센서, 센서기기, 환경측정기 분야별로 구분되어 있을 분 기기 별로 구분되어 있지는 않습니다. 주4) 생산 인력의 제품별 생산 능력을 산출하여 제품별 생산 능력을 계산한 것을 바탕으로 가동율을 산정한 관계로 판매량이 많지 않은 제품의 경우 가동율이 10% 미만으로 표현됩니다. 나. 생산설비에 관한 사항 &cr; (1) 현황 (단위: 천원) 공장별 자산별 자산명 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 최근 분기말 가액 비고 증가 감소 본사 공장 토지 본사 부지 경기도 오산시 외삼미로15번길 73 1,502,391 1,502,391 1,502,391 소계 1,502,391 1,502,391 1,502,391 건물 본사 1,407,698 21,657 1,386,041 1,386,041 기타 1,073,637 18,743 1,054,894 1,054,894 소계 2,481,335 40,400 2,440,935 2,440,935 기계장치 가스캐비닛 2017_1 109,243 13,376 95,867 95,867 가스캐비닛 2017_2 135,280 16,233 119,047 119,047 가스캐비닛 2017_3 133,659 15,422 118,237 118,237 Test Cabinet 81,715 9,428 72,287 72,287 Gas Calibration 시스템 업그레이드 외 61,906 7,143 54,763 54,763 기타 369,731 71,345 41,479 399,597 399,597 소계 891,534 71,345 103,081 859,798 859,798 시설장치 기타 4,860 654 4,206 4,206 소계 4,860 654 4,206 4,206 동탄 공장 건물 동탄엠타워 B217 경기 화성시 동탄첨단산업1로 51-9 - 269,494 1,123 268,371 268,371 동탄엠타워 B216 - 269,494 1,123 268,371 268,371 동탄엠타워 B215 - 269,494 1,123 268,371 268,371 동탄엠타워 B214 - 269,494 1,123 268,371 268,371 동탄엠타워 B213 - 282,999 1,179 281,820 281,820 동탄엠타워 인테리어 공사 - 16,100 33 16,068 16,068 소계 - 1,377,075 5,704 1,371,372 1,371,372 주) 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 일부 개정을 통해 2020년 8월 5일부터 시행되는 법률에 의하여 가스보일러등 가스용품을 판매할때에는 반드시 일산화탄소 경보기를 포함하여야 한다고 의무화 됨에 따라 국내 보일러 제조사에서 일산화탄소 경보기 공급을 요구 하고 있어 이를 대응 하기 위한 전용 생산 공간으로 2020년 5월 20일 지식산업센터(동탄엠타워, B213~B217호, 전용면적: 678.72m2, 계약면적: 1359.24m2 총매매대금: 1,442,706천원)를 매입 하였습니다. &cr; (2) 최근 3년간 변동사항 (단위: 천원) 계정 설비자산명 취득(처분)&cr; 가액 취득(처분)일 취득(처분)사유 용 도 건물 창고 공사 대금 65,000 2019-11-29 창고 증설 목적 취득 자재 창고 건물 파고라설치공사 (26,000) 2019-11-30 창고 증설로 인한 철거 - 건물 동탄엠타워 B217 264,210 2020-05-20 동탄 공장 구입 공장 건물 동탄엠타워 B216 264,210 2020-05-20 동탄 공장 구입 공장 건물 동탄엠타워 B215 264,210 2020-05-20 동탄 공장 구입 공장 건물 동탄엠타워 B214 264,210 2020-05-20 동탄 공장 구입 공장 건물 동탄엠타워 B213 277,450 2020-05-20 동탄 공장 구입 공장 건물 동탄엠타워 B217 취득세 5,284 2020-05-20 동탄공장 취득세 공장 건물 동탄엠타워 B216 취득세 5,284 2020-05-20 동탄공장 취득세 공장 건물 동탄엠타워 B214 취득세 5,284 2020-05-20 동탄공장 취득세 공장 건물 동탄엠타워 B215 취득세 5,284 2020-05-20 동탄공장 취득세 공장 건물 동탄엠타워 B213 취득세 5,549 2020-05-20 동탄공장 취득세 공장 건물 동탄엠타워 인테리어 공사 16,100 2020-06-11 동탄공장 내부 인테리어 공사 공장 건물 소계 1,416,076 　 　 　 기계장치 Spot welder(국) 19,500 2017-07-25 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 ESD simulator(국) 15,200 2017-08-31 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Potentiostat 9,000 2017-10-17 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Bluetooth tester(국) 19,350 2017-11-20 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 가스캐비닛2017_1 187,272 2017-02-16 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 가스캐비닛2017_2 227,272 2017-03-29 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 가스캐비닛2017_3 215,909 2017-05-29 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Gas Calibration 시스템 업그레이드 외 100,000 2017-05-26 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Test Cabinet 132,000 2017-05-26 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Sample Gas Calibration Cabinet 58,000 2017-06-30 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 스크린인쇄기(국) 26,500 2018-02-01 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Dispenser장비(국) 23,454 2018-02-09 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 PM2.5 미세먼지 기준 계측기(국) 24,600 2018-02-21 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 흡입식 가스 검지기 금형비 13,300 2018-02-22 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 실내공기질 측정기 금형 착수금 20,200 2018-02-22 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 흡입식 가스 검지기 금형비 13,300 2018-02-22 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 HCHO 측정기 금형(QDM) (국) 30,000 2018-02-27 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 실내공기질 측정기 금형 중도금 39,000 2018-04-30 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 장비_Osciloscope(국) 13,200 2018-07-31 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Potentiostat(국) 12,500 2018-08-07 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 테스트용챔버(국) 10,500 2018-10-12 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Dust Sensor Shield Can Press mold 금형 11,400 2018-11-26 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Osciloscope(국) 4,260 2018-10-17 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 가스챔버(국)_시제품제작비 7,870 2018-10-30 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 미세먼지가스 센서 제품 보관용 Tray 금형 4,260 2019-01-07 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Touch 금형비 41,000 2019-02-26 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 IoT전용 게이트웨이금형설계(국) 26,000 2019-04-05 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Connect) IoT전용 게이트웨이 금형(추가) 6,000 2019-04-05 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 3D printer(국) 4,500 2019-05-20 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 실내공기질 측정기(틀) 40,917 2019-06-19 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 장비-PCB프린터(국) 8,000 2019-07-16 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Hart 장비 8,672 2019-07-17 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 버스정류장 사업용 금형 10,500 2019-08-26 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 Auto solder M/C 56,000 2019-08-30 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 HCHO 단일센서금형 1,063 2019-10-21 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 HCHO 단일센서 금형 894 2019-10-21 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 전해질 형성 Printer(국) 26,450 2019-10-02 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 광경화 optical stage(국) 24,600 2019-10-14 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 실내공기질 측정기 금형(착수+잔금) 71,344 2020-03-13 제품 생산 목적 취득 생산 기계장치 소계 1,563,787 　 　 　 시설장치 판교사무실 간판 1,350 2018-04-16 연구소 공사 관리 시설장치 창고 전등 전열공사 1,440 2019-11-29 시설 관리 관리 시설장치 장비배기공사 500 2019-11-30 시섶 관리 관리 시설장치 오수관로 공사 1,500 2019-12-10 시설 관리 관리 시설장치 소계 4,790 　 　 　 (3) 설비의 신설, 매입계획 당사는 경기도 오산시 세교동 산 30-1번지 일원에 조성 계획인 오산 세교 유토플렉스 일반산업단지내 3,300m2의 부지에 대해서 신규 공장 확보를 위해서 매입 확약서를 제출한 바 있습니다. 현재 산업단지 조성 주체에서 지자체 승인을 대기하고 있는 상황이며, 2020년 내 승인 후 산업단지 조성에 대한 공사가 시작될 것을 예상하고 있습니다. [기계 장치 신규 매입 계획] (단위: 천원) 구 분 설비 능력 총소요 자 금 기 지출액 지 출 예 정 2020년 2021년 2022년 2022년이후 토 지 - 2,950,000 - 295,000 2,655,000 - - 건 물 - 5,500,000 - - 5,500,000 - - 기계장치 - 1,550,000 - - 1,300,000 250,000 - 구 축 물 - - - - - - - 기 타 - - - - - - - 계 - 10,000,000 - - - - - &cr;아래 기기 장치 신규 매입 계획은 신규 공장에 설치하고자 하는 기계 장치로 신규 공장 준공 일정에 맞추어 진행하고자 합니다. (단위: 천원) 구분 기계장치명 총소요자금 용도 1 박막 SPUTTERING 장비 700,000 초소형 센서 current collector 공정 2 전극 자동화 자동 300,000 초소형 센서 전극 자동화 공정 3 전해질 자동화 장비 300,000 초소형 센서 전해질 자동화 공정 4 Package 장비 250,000 초소형 센서 Molding package 공정 계 1,550,000 　- &cr; 5. 매출에 관한 사항&cr; &cr; 가. 매출 실적 (단위: 원, %) 매출유형 품 목 2020연도&cr;(반기) 2019연도&cr;(제15기) 2018연도&cr;(제14기) 2017연도&cr;(제13기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품&cr;매출 센서 SS2118&cr; (O2센서) 수출 769 21,725,056 3,597 87,811,066 3,771 97,777,364 6,142 276,107,512 외화 17,866 75,399 89,419 244,552 내수 175 15,420,000 258 22,980,000 106 11,520,000 178 15,210,000 소계 944 37,145,056 3,855 110,791,066 3,877 109,297,364 6,320 291,317,512 SS2128&cr; (CO센서) 수출 1,950 20,093,184 2,331 25,172,063 2,351 19,796,256 1,815 21,891,968 외화 16,524 21,614 18,104 19,390 내수 47 3,285,000 116 11,175,000 27 3,150,000 32 3,910,000 소계 1,997 23,378,184 2,447 36,347,063 2,378 22,946,256 1,847 25,801,968 SS2198&cr; (H2S센서) 수출 739 14,859,520 2,015 54,699,799 2,541 61,299,067 3,127 74,222,692 외화 12,220 46,968 56,059 65,740 내수 26 3,480,000 31 3,675,000 17 2,100,000 29 4,090,000 소계 765 18,339,520 2,046 58,374,799 2,558 63,399,067 3,156 78,312,692 SSIR&cr; (IR센서) 수출 50 8,639,730 87 14,309,667 89 14,441,513 - - 외화 7,200 12,287 13,207 - 내수 98 28,625,000 330 94,850,000 143 42,770,000 75 22,400,000 소계 148 37,264,730 417 109,159,667 232 57,211,513 75 22,400,000 기타 수출 13,037 369,901,120 5,144 370,158,831 150 6,506,171 132 4,361,458 외화 304,195 317,837 5,950 3,863 내수 317 42,731,000 1,833 146,083,327 1,887 183,664,000 1,940 190,194,863 소계 13,354 412,632,120 6,977 516,242,158 2,037 190,170,171 2,072 194,556,321 소계 수출 16,545 435,218,610 13,174 552,151,425 8,902 199,820,370 11,216 376,583,631 외화 358,005 474,105 182,739 333,545 내수 663 93,541,000 2,568 278,763,327 2,180 243,204,000 2,254 235,804,863 합계 17,208 528,759,610 15,742 830,914,752 11,082 443,024,370 13,470 612,388,494 센서&cr;기기 SGT 수출 17,985 1,094,019,392 93,791 6,160,123,451 45,643 2,713,827,854 7,812 452,941,326 외화 899,687 5,289,392 2,481,840 401,176 내수 262 27,633,000 211 35,296,000 124 31,869,000 29 12,512,000 소계 18,247 1,121,652,392 94,002 6,195,419,451 45,767 2,745,696,854 7,841 465,453,326 MGT 수출 2,072 601,324,160 1,387 362,001,843 705 188,894,377 605 185,903,344 외화 494,510 310,833 172,747 164,657 내수 598 179,683,000 828 253,164,000 1,006 318,062,000 　 　 소계 2,670 781,007,160 2,215 615,165,843 1,711 506,956,377 605 185,903,344 SP2nd 수출 684 69,172,160 3,043 232,933,005 3,930 330,478,502 5,051 608,071,721 외화 56,885 200,008 302,228 538,577 내수 1,898 265,711,000 2,599 394,876,000 4,796 634,419,000 3,641 509,727,536 소계 2,582 334,883,160 5,642 627,809,005 8,726 964,897,502 8,692 1,117,799,257 SI-100 수출 106 49,352,576 489 296,143,835 420 190,116,881 204 105,244,029 외화 40,586 254,284 173,865 93,216 내수 393 138,600,000 1,080 424,685,000 326 142,347,000 173 118,948,000 소계 499 187,952,576 1,569 720,828,835 746 332,463,881 377 224,192,029 SI-100C 수출 150 42,287,616 318 83,081,550 382 139,024,302 377 123,993,896 외화 34,776 71,338 127,140 109,823 내수 266 83,250,000 647 212,860,000 558 187,601,000 349 117,580,000 소계 416 125,537,616 965 295,941,550 940 326,625,302 726 241,573,896 기타 수출 1,961 165,222,107 574 148,621,617 547 177,634,874 87 17,025,832 외화 141,413 127,614 162,450 15,080 내수 　 1,626,143,961 　 4,324,842,289 　 3,623,289,359 　 4,940,996,414 소계 1,961 1,791,366,068 574 4,473,463,906 547 3,800,924,233 87 4,958,022,246 소계 수출 22,958 2,021,378,011 99,602 7,282,905,302 51,627 3,739,976,789 14,136 1,493,180,149 외화 1,667,857 6,253,469 3,420,270 1,322,529 내수 3,417 2,321,020,961 4,537 5,645,723,289 5,804 4,937,587,359 4,192 5,699,763,950 합계 26,375 4,342,398,972 104,139 12,928,628,591 57,431 8,677,564,148 18,328 7,192,944,099 환경&cr;측정기 SP-Odor 수출 　 　 　 　 　 　 　 　 외화 　 　 　 　 내수 28 756,236,517 148 3,182,000,000 146 3,066,000,000 72 1,640,000,000 소계 28 756,236,517 148 3,182,000,000 146 3,066,000,000 72 1,640,000,000 SP-AQS 수출 　 　 　 　 　 　 　 　 외화 　 　 　 　 내수 34 57,181,818 158 610,000,000 44 263,130,000 15 150,000,000 소계 34 57,181,818 158 610,000,000 44 263,130,000 15 150,000,000 기타 수출 　 　 　 　 　 　 　 　 외화 　 　 　 　 내수 18 386,925,000 29 2,283,065,877 31 2,239,872,261 36 3,501,642,776 소계 18 386,925,000 29 2,283,065,877 31 2,239,872,261 36 3,501,642,776 소계 수출 　 　 　 　 　 　 　 　 외화 　 　 　 　 내수 80 1,200,343,335 335 6,075,065,877 221 5,569,002,261 123 5,291,642,776 합계 80 1,200,343,335 335 6,075,065,877 221 5,569,002,261 123 5,291,642,776 합 계 수출 39,503 2,456,596,621 112,776 7,835,056,726 60,529 3,939,797,160 25,352 1,869,763,780 외화 2,025,862 6,727,574 3,603,009 1,656,074 내수 4,160 3,614,905,296 7,440 11,999,552,493 8,205 10,749,793,620 6,569 11,227,211,589 합계 43,663 6,071,501,917 120,216 19,834,609,219 68,734 14,689,590,780 31,921 13,096,975,369 &cr; 나. 판매 조직 &cr; 당사의 판매 조직은 아래 조직도와 같이 크게 당사 제품 판매를 총괄하는 최린 부사장 산하의 국내영업팀, 해외영업팀 그리고 영남사업소가 있으며, 환경 IoT 사업본부내 별도의 환경 IoT 사업팀이 있습니다. 각 부서의 주요 당당 업무와 인원수는 아래와 같습니다. [기계 장치 신규 매입 계획] 2.jpg [당사 영업조직도] (1) 국내 판매 조직 국내의 제품 판매관련 조직은 본사의 국내 영업팀과 영남 사업소가 있습니다. 국내 영업팀은 총 5명이며, 영남 사업소에는 총 3명이 근무하고 있습니다. 또한, 환경 IoT 사업 본부에는 별도로 사업 관리 및 프로젝트 수주영업을 진행하는 인원이 총 9명 있습니다. 국내 제품 판매 경로는 크게 고객에게 직접 판매하는 경우와 대리점을 통해서 제품을 판매하는 경우 2가지로 구분할 수 있으며, 국내에서 당사의 제품을 공급 받아 판매하고 있는 대리점은 아래와 같습니다. 　 사업자번호 대리점명 사업장소재지 담당자 1 132-14-36802 대한계측시스템 서울 종로구 장사동 210-1 이재규 대표 2 113-03-83220 유유계기교역상사 서울특별시 구로구 구로동 604-1 공구상가 c블록 32-109 김철우 과장 3 110-81-61448 새빛테크 충남지사 충남 당진시 무수동옛길 24 읍례동 1층 정덕용 차장 새빛테크 (본사) 경기도 김포시 걸포동 1555번지 오스타파라곤 308동 1102호 유영훈 과장 4 124-48-07446 일루미네이터 경기도 화성시 태안로 46, 102호 이자용 대표 5 215-86-72527 인텍엘엔씨 (본사) 서울 강남구 대치4동 906-22 미선빌딩 313호 정유정 과장 인텍엘앤씨 경남지사 경남 거제시 옥포 1동 553-2 신성아트빌 201호 정진문 대표 6 506-17-19868 아이엔씨에스 경상북도 포항시 남구 대송면 홍계길 147번길 17-17 박창서 부장 7 416-15-64542 티아이씨 전라남도 광양시 금영로 156 (광영동) 최경훈 이사 8 107-88-24150 명문의료기 서울시 영등포구 선유로3길 10 하우스디비즈 319호(문래동5가 10) 김진왕 대표 9 113-01-45498 성화전자 (본사) 서울시 금천구 가산동 371-37 STX V-Tower 1005호 오희범 대표 성화전자 부산지사 부산시 강서구 과학산단로 60번길 31(지사동), 부산테크노파크 과학진흥센터 본관 709호 10 621-13-23080 화전산업 부산시 기장군 장안읍 좌천리 160-2 정인애 대표 11 606-12-26679 신진이엔지 부산시 사상구 주례동 734-21 김종근 대표 (2) 해외 판매 조직 해외 제품 판매 조직은 본사의 해외 영업팀으로 총 5인이 근무하고 있습니다. 해외 제품 판매의 경우 직접 고객에게 판매하는 경우는 없으며, 크게 해외에 있는 대리점을 통한 제품판매와 OEM 공급 판매 형태로 구분할 수 있습니다. [해외 판매망] 3.jpg [당사 해외 판매망] 당사의 제품을 공급받아 판매하는 Distributor는 35개국 55개사이며, 유럽, 러시아, 캐나다에는 당사 브랜드 제품만을 취급하는 협력사가 있습니다. OEM으로 제품 모델명을 변경하여 공급하고 있는 기업과 최근 OEM 계약을 맺은 기업 그리고 관련 공급 제품은 아래와 같습니다. 업체명 공급 제품 국가 1 Crowcon SGT, Dock I 영국 2 OTIS SP2nd 미국 3 Aeronics Inc SGT, MGT, Dock II 미국 4 Sensotran SGT, MGT, Dock I 스페인 5 AKSO SGT, MGT 브라질 6 7solution SGT, MGT, Dock II 네덜란드 7 KARAM SGT, MGT, Dock II 인도 8 Nextteq SGT, MGT, Dock II, SI-100 미국 9 ARGUL Y CIA. S. A(Libus) SGT, MGT 아르헨티나 &cr; 다. 판매 경로 &cr; 당사는 국내 판매의 경우 대리점을 통한 판매와 고객에게 직접 판매하는 방식이 있으며, 해외의 경우 해외 대리점을 통한 판매와 OEM 계약 업체를 통하여 판매하는 방식의 2가지 판매 경로가 있습니다. 2019년 판매 경로별 매출 비중은 아래와 같습니다. (단위: 천원, USD, %) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 매출 센서 수 출 당사 해외 대리점 US$ 525,839 3.1% 당사 OEM 업체 US$ 74,922 0.4% 국 내 당사 국내 대리점 44,574 0.2% 당사 고객 370,710 1.9% 센서기기 수 출 당사 해외 대리점 US$ 775,993 4.6% 당사 OEM 업체 US$ 5,351,052 31.4% 국 내 당사 국내 대리점 1,207,013 6.1% 당사 고객 4,297,938 21.7% 환경측정기 수 출 당사 해외 대리점 - - 당사 OEM 업체 - - 국 내 당사 국내 대리점 - - 당사 고객 6,079,318 30.7% 합계 19,834,609 100% &cr;라. 판매 전략&cr; (1) 국내 판매 전략 국내 판매 주요 전략은 “신규 법적 시장의 선점” 과 “고객 맞춤 형 제품 개발을 통한 시장 확대” 입니다. (가) 신규 법적 시장의 선점: 센서 기기 시장을 확대하거나 창출 하는 가장 큰 역할을 하는 것은 규제와 법률입니다. 새로운 안전 및 환경 관련 규제의 신설은 반드시 새로운 센서 기기의 시장을 창출 하게 됩니다. 몇 가지 예를 들어, 최근 “일산화탄소 경보기 설치 의무화” 에 대한 법률 제정 후 연간 약 200~250억 규모의 국내 시장이 형성되었고, 화학물질관리법이 신설되면서 모든 화학물질을 취급하는 공간에는 가스 안전기기 설치가 의무화 되어 기존 가스 안전기기 시장이 확대 되었습니다. 환경 분야의 경우, 악취관리법의 경우, 배출구 실시간 악취 모니터링을 법제화하고자 정부에서 관련 준비를 하고 있으며, 이로 인해 약 8천억 규모의 신규 시장이 형성될 것으로 예상되고 있습니다. 또한 폭스바겐 배출가스 조작 사건으로 인하여 자동차 배출 가스 측정에 대한 규제가 신설될 경우, 새로운 센서 기기의 시장이 형성될 것으로 보고 있습니다. 이러한 신규 센서기기 시장에 있어서 당사는 절대적인 강점을 지니고 있습니다. 즉 자체적으로 센서 기술을 보유하고 있고 관련 시장에 최적화된 센서 기술을 이용하여 경쟁력 있게 진입할 수 있다는 점입니다. 이에 당사는 센서 기기와 관련된 신규 법적 시장을 선점하고자 하는 전략을 수립한 바 있습니다. (나) 고객 맞춤 형 제품 개발을 통한 시장 확대: 기존 센서 및 센서 기기는 전량 수입에 의존하였기 때문에 국내 고객들은 그 규모에 상관없이 개발된 제품을 그대로 수입하여 사용하는 것이 일반적입니다. 하지만, 모든 센서 기기는 그 응용 분야에 맞추어 최적화되어야 경쟁력이 있으며, 궁극적으로 시장에서 성공할 수 있다고 생각 합니다. 예를 들면, 삼성전자의 가전에 사용하는 센서는 기존 가스 안전기기에서 사용하던 센서와는 요구 사항이 틀리며, 같은 반도체 회사인 삼성 반도체와 SK 하이닉스 반도체에서 요구되는 가스 안전기기의 사양도 상이한 부분이 있습니다. 국내 기업으로 일정 규모 이상의 수요가 있는 고객에 대응하기 위해서는 적극적으로 고객 맞춤 형 제품을 개발하여 시장을 확대하고자 합니다. (2) 해외 판매 전략 해외에 주로 판매되는 제품은 센서 기반의 가스 안전기기로 아래와 같이 4가지의 세부 전략으로 시장에 접근하고 있습니다. 3333.jpg [당사 해외 판매 전략] (가) Registration: 대형 고객인 Major Oil & Gas Company 사에 Vendor 등록을 하여 직접 중동 지역의 제품 판매를 증대시키는 것입니다. (나) OEM: 공격적으로 각 국가에서 일정 규모 이상의 가스 안전기기 제조사 및 Distributor 기업을 위해서 Re-Branding service를 제공하고 이를 통해 그들이 보유하고 있는 시장을 가져오는 것입니다. (다) Marketing: 지속적으로 각국의 Distributor를 방문하거나 주기적인 화상회의를 통해서 distributor 들의 애로 사항을 청취할 뿐 아니라 긴밀하게 정보를 교류하며 Major 국제 전시회 참석을 통해서 인지도를 지속적으로 높이고자 합니다. (라) E-Business: 글로벌 E-commerce 시장 진출을 통해 제품 및 브랜드를 홍보하고 제품 판매 루트를 다양화하고자 합니다. &cr;&cr; 6. 수주 상황&cr; 당사의 제품 판매 방식은 고객사로부터 PO 를 받은 후 대부분 10일안에 출하되는 형태로 진행 되고 있으며, 늦어도 최대 45일이내 제품출하가 이루어 지고 있습니다. 특정 기업으로부터 제품에 대한 고정 수주를 받아서 납품을 진행하는 사업 구조가 아닌 PO 를 받아 개별 PO 별로 제품을 출하 하는 형태로 진행되고 있습니다. 특정 기업에 지속적으로 납품을 하는 제품 또한 존재하나 이 또한 단가 계약을 진행한 후 고객 구매 시스템 상 PO 수량을 올리면 당사는 이를 확인하고 납품 하는 형태로 장기적인 수주 현황은 해당사항이 없다고 볼 수 있습니다. &cr;&cr; 7. 시장위험과 위험관리&cr; &cr; 2020년 반기 말 현재 회사가 노출된 주요 시장위험(금리위험, 가격위험, 환위험 등)의 내용과 이러한 시장위험이 회사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'내에 있는 '5. 연결재무제표 주석'의 '4번 재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다. &cr; 8. 파생상품 및 풋백옵셕&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr;&cr; 9. 경영상의 주요계약 등&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr;&cr; 10. 연구개발활동&cr; &cr; 가. 연구개발 조직 &cr; 당사는 국내에서 전기화학식 가스 센서 제조 및 기술을 보유하고 있는 유일한 기업으로 전기화학식 가스 센서뿐만 아니라, 센서 기반 안전기기, 환경 측정기 등 다양한 센서 기반 기술 및 제품에 대한 연구개발 이력, 경험, Know-how, 전문성 등을 갖춘 연구개발 인력을 보유 하고 있습니다. 당사는 매출처의 요청사항을 충족할 수 있는 높은 기술력이 요구되는 산업의 특성으로 인해 지속적인 R&D를 위한 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 “환경센서 연구소” 와 “환경센서 솔루션 연구소” 2개의 기업부설연구소를 운영하고 있습니다. 본사에 위치한 환경센서 연구소는 당사 핵심 기술인 다양한 센서에 대한 연구를 수행하고 있으며, 판교에 위치한 환경센서 솔루션 연구소는 센서 기반의 다양한 센서 기기에 대한 연구 개발 업무를 수행하고 있습니다. 환경 센서 연구소는 총 10명으로 구성되어 있으며, 환경 센서 솔루션 연구소는 총 11명으로 환경센서 연구소 내 연구개발을 총괄하는 정병길 연구소장과 환경센서 솔루션 연구소를 책임지고 있는 권태명 연구소장을포함하여 총 21명으로 구성되어 있습니다. 환경 센서 연구소에서는 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 기술 및 제품을 개발하였으며, 더 나아가 이를 칩형태로 개발, 구동회로와 집적하고 궁극적으로 인공지능(AI)과 연결될 수 있는 형태의 스마트 센서 칩을 연구개발하는 로드맵을 내부적으로 구축하고 있습니다. 환경 센서 솔루션 연구소의 경우, 시장 환경의 변화와 수요에 맞추어 새로운 센서 기기 개발에 집중하고 있으며, 미국 등 글로벌 시장의 요구가 높아지고 있는 샘플링 타입의 휴대용 가스 검지기를 제품화하고자 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사의 환경센서 연구소 및 환경센서 솔루션 연구소 조직은 아래와 같습니다. &cr; [환경 센서 연구소] 환경 센서 연구소.jpg 환경 센서 연구소 [환경 센서 솔루션 연구소] 환경 센서 솔루션 연구소.jpg 환경 센서 솔루션 연구소 &cr;나. 연구개발비용 &cr; 당사는 기술 기반의 제조 기업으로 매출 대비 연구개발비 투자 비율이 제조업의 평균 보다 매우 높은 기업입니다. 상장 후에도 지속적으로 기술 집약적인 신규 제품 개발을 위하여 연구개발에 투자를 지속적으로 확대하고자 합니다. &cr; (단위: 천원) 구 분 2020년 반기&cr; (제16기 반기) 2019년&cr; (제15기) 2018년&cr; (제14기) 2017년&cr; (제13기) 비용의성격별분류 원재료비 96,408 414,284 709,502 989,170 인건비 863,539 1,749,433 1,391,945 1,063,031 감가상각비 46,984 194,532 201,140 194,532 위탁용역비 326,636 347,727 363,936 347,727 기타 720,119 1,360,031 1,567,925 1,380,187 연구개발비용 합계 2,053,686 4,066,007 4,234,448 3,974,647 회계처리내역 판매비와 관리비 1,005,871 2,150,679 4,234,448 3,974,647 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 회계처리금액 계 1,005,871 2,150,679 4,234,448 3,974,647 정부보조금 1,047,815 1,915,328 - - 연구개발비용 합계 2,053,686 4,066,007 4,234,448 3,974,647 연구개발비 / 매출액 비율 33.83% 20.50% 28.84% 30.35% [연구개발비용합계÷당기매출액×100] 다. 연구개발실적&cr; (가) 센서 사업부문 연구과제명 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소, 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST, KCL 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과>&cr;전기화학식 가스 센서를 스마트폰 등의 웨어러블 디바이스와 IoT 기기 등에 적용하고자 하는 요구가 강하나 전기화학식 가스 센서가 액체상의 전해질을 사용하고 있어 물리적 크기가 크다는 단점을 지니고 있습니다. 이에 당사는 액체 전해질을 대체할 수 있는 필름 소재 및 관련 공정들을 개발하여 초소형화 하는 연구개발을 진행하였습니다. &cr; noname01_1.jpg . 초소형 전기화학식 가스 센서를 개발하기 위해서는 번고형 전해질에 대한 소재 기술뿐 아니라 전극 구조 및 다공성 전극 소재 또한 연구개발 되어야 하며 이들에 대한 대량생산 공정 기술도 함께 개발이 되어야 하므로 관련 요소 기술을 보유하고 있는 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST 등과 공동 연구를 하였습니다. &cr; 2_1.jpg . 3_1.jpg . &cr;연구결과 위와 같이 필름 형태의 초소형 슬림 구조 전기화학식 가스 센서를 전 세계 최초로 개발하였으며, 대량 생산을 위한 전극 및 반고형 전해질 자동화 공정 기술도 함께 개발하였습니다. 4.jpg . <기대효과> 시장의 요구는 매우 강하나 아직까지 적합한 센서가 없어서 아래와 같은 응용 분야에서 가스 센서를 접목하지 못하고 있습니다. 본 연구개발을 통해서 초소형 슬림구조의 전기화학식 가스 센서를 확보하였으며, 향후 패키지 기술을 향상시킴으로서 막대한 글로벌 시장에서 선두적인 역할을 할 수 있게 될 것이며, 이로 인한 막대한 이익 창출이 가능할 것으로 기대 아닌 확신을 하고 있습니다. 5.jpg . 연구과제명 반도체 다양한 가스 감지를 위한 전기화학식 유해 가스 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소, SK 하이닉스 한국화학연구원, 서울대학교, UNIST, 고려대학교 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 구미 불산 누출 사고 이후 가스 안전에 대한 규제가 강화되었으나, 반도체 팹에서 사용하는 80여가지의 독성가스에 대한 센서 기술이 국내에는 부재 한 상황입니다. 실제 가스 센서가 제대로 감지하고 있는지 확인할 수 없는 독성 가스들에 대해서 검증 없이 수입 센서를 단순 적용하고 있습니다. 당사는 이에 전문 연구기관과 12종의 주요 유해가스에 대한 전기화학식 가스 센서를 확장 개발하는 연구개발을 진행하고 있으며, 이를 통해서 이미 아래 9종의 유독가스에 해당하는 전기화학식 가스 센서를 개발하였습니다. 5_1.jpg . 또한 SK 하이닉스 내부의 iTAP 기술과정을 공동으로 진행하면서, 78가지의 대상 가스들에 대한 상호 간섭성과 실제 현장에서 문제가 되고 있는 IPA 에 대한 간섭성 문제 해결 방안에 대해서 연구개발을 진행하였습니다. &cr;&cr; 6.jpg . <기대효과> 국내 반도체 시장은 국내에서 가스 안전기기 시장에서 매우 큰 비중을 차지 않고 있으나 전량 해외 제품이나 해외 수입센서를 활용한 가스 안전기기를 사용 중에 있습니다. 이를 센서 뿐만아니라 센서 기기 모두에 있어 향후 당사 제품으로 대체할 수 있습니다. 연구과제명 알코올 간섭성이 없는 전기화학식 포름알데히드 가스 센서 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 가정내 포름알데히드는 새집증후근을 유발하는 유해가스로 잘 알려져 있으며, 질병의 원인이 된다고 보고되고 있습니다. 중국의 경우, 아직 인테리어를 하면서 접착제를 대량으로 사용하고 있어 실내 높은 포름알데히드 농도가 사회적 문제가 되고 있습니다. 이에 공기청정기 제조사에서는 앞 다투어 최근 중국향 공기청정기 제품에 포름알데히드 센서를 탑재하고자 기획하고 있으나 포름알데히드 가스 센서의 경우 알코올에 대한 간섭성이 20~40% 이상으로 매우 높은 문제가 존재하고 있었습니다. 이로 인해 가정내에 존재하는 다양한 알코올 발생원에 의해서 오작동 할 수 있는 문제가 존재하는데 당사에서 알코올 간섭성이 없는 전기화학식 포름알데히드 가스 센서를 개발하였습니다. 삼성전자, LG 전자로부터 부품에 대한 성능 검증을 완료하였으며, 중국 공기청정기 시장에서 시장 점유율이 가장 큰 필립스를 통해서 아래와 같이 테스트를 진행하고 있습니다. 1.jpg . <기대효과> 당사에서 개발한 알코올 간선성이 없는 포름알데히드 가스 센서를 공기청정기 제조사에 부품으로 공급할 수 있으며, 나아가 관련 실내공기질 측정 사업에서 독창적인 센서 기술을 바탕으로 선도적인 위치를 확보할 수 있을 것으로 기대합니다. 연구과제명 평면 UV 마이크플라즈마 램프를 이용한 PID sensor 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소, 일리노이즈 주립대학, 한국광기술원 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 전 세계적으로 휘발성유기화합물(Volatile Organic compounds, VOC) 가스 센서의 시장이 성장함에도 불구하고 적합한 센서 기술인 PID(Photo Ionization Detector) 센서는 여러가지 문제점과 센서 가격이 수십만원에 이른다는 경제적인 문제점을 지니고 있습니다. 1_1.jpg . PID 센서는 UV source 로 lamp를 사용하고 있는데, lamp의 오염이 잦을 뿐만아니라 이로 인해 수명이 3000hrs 으로 매우 짧은 문제 점을 지니고 있습니다. 당사는 이러한 근본적인 문제를 해결하기 위해서 미국 일리노이즈 주립대학교의 마이크로플라즈마 기술을 보유하고 있는 박성진 교수님과 함께 기존에 lamp 가 아닌 마이크로 플라즈마 램프를 이용한 PID 센서를 연구개발 하였습니다. 연구개발을 통해 평면형 마이크로 플라즈마 램프 개발에 성공하였으며, 관련 구동회로 및 감지 회로를 1차적으로 개발하여 아래와 같이 가스 센서로서의 감지 성능을 확보 하였습니다. 2_2.jpg . <기대효과> 원천 기술에 대한 특허를 출원/등록한 바 있어 기술적 권리를 보호받을 수 있는 상황이며 향후 VOC 감지를 위한 새로운 형태의 기존 문제점을 극복한 센서를 상용화 할 수 있을 것이라 기대 하고 있습니다. 시장 조사 보고서 (“Gas sensor market Global forecast to 2023” from MARKETSANDMARKETS)에 따르면 VOC 센서 시장이 기술적인 문제에도 불구하고 2023년 USD 129M 으로 성장 할 것이라고 예상하고 있습니다. 본 기술의 상용화를 통해 VOC 센서 시장의 상당 부분을 당사에서 차지 할 수 있을 것이라 기대할 수 있습니다. 연구과제명 자동차 배출 가스 감지용 NO, NO2, 전기화학식 가스 센서 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소, 한국산업기술시험원 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 전 세계적으로 이슈가 되었던 “폭스바겐 배출가스 조작 사건” 이후 환경부에서는 자동차 배출 가스 측정기의 보급율을 높이기 위해서 관련 센서 기술에 대한 국산화를 전략적으로 추진하였습니다. 당사는 핵심 부품인 배출 가스 측정을 위한 전기화학식 NO, NO2 가스 센서 개발을 담당하여 센서 설계부터 특성 평가에 대한 연구개발을 진행하여 최종 제품화에 성공하였습니다&cr; 1_2.jpg . 아래는 배출가스 측정에 적합한 구조와 고장진단 회로를 내재한 형태의 전기화학식 NO, NO2 가스 센서 시제품입니다. &cr; 2_3.jpg . <기대효과> 환경부에서는 이미 자동차 배출가스의 주기적인 측정을 법제화하고자 준비하고 있어 관련 시장이 확대될 것이며, 개발된 센서 시장이 성장과 더불어 매출 증대를 기대하고 있습니다. 특히 1년을 주기로 센서를 교체하도록 규정하고 있어 지속적이며 안정적인 매출원으로 자리잡을 수 있을 것이 생각 합니다. 더불어 당사가 자동차 배출가스 측정기 사업에 진입할 수 있는 핵심 부품에 대한 기술을 확보하였기 때문에 장기적으로 사업영역 확장을 기대할 수 있습니다. 연구과제명 광산란식 미세먼지 센서 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 연구소 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 최근 국내 시장에서 미세먼지 센서에 대한 수요가 급증하고 있는 점을 감안하여 당사에서는 Laser diode 기반의 광산란식 미세먼지(PM1.0/2.5/10) 센서를 개발하였습니다. 화학 센서의 기술을 보유하고 있는 당사이지만 다양한 센서를 접한 바 있을 뿐만아니라 관련 기술에 대한 많은 노하우를 보유하고 있어, 적극적으로 관련 연구개발 인력을 채용하여 기술 개발을 진행하였습니다. 1_3.jpg . 광학에 기반한 물리센서는 오랜 노하우가 요구되지 않기 때문에 자체적인 광학설계 기술을 기반으로 단기간에 미세먼지 센서를 상용화 할 수 있었습니다. <기대효과> 미세먼지 센서를 필요로 하는 시장에 부품으로 공급할 수 있으며, 당사에서 개발 중인 센서 제품 중 미세먼지 센서를 필요로 하는 제품에 최적화된 자체 센서를 활용할 수 있습니다. &cr; (나) 센서기기 사업부문 연구과제명 휴대용 이산화탄소(CO2) 검지기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 유럽에서 새로운 가스 안전 규제로 이산화탄소(CO2)에 대한 규제가 제정되었고, 이산화탄소 가스를 사용하는 제조사에서는 반드시 이산화탄소 검지기를 작업자가 휴대하도록 하게 되었습니다. 유럽의 많은 Distributor 들이 이에 관련 제품 개발을 요구하게 되었고 당사에서 빠르게 연구개발을 진행하여 아래와 같이 저전력 NDIR type CO2 가스 센서를 적용한 휴대용 이산화탄소 검지기를 개발하였습니다. &cr; 1_4.jpg . <기대효과> 이산화탄소는 독성 가스로 분류되고 있지 않았기 때문에 아직 시장에 관련 제품이 많지 않은 상황입니다. 선제적으로 빠른 개발을 통해 관련 제품을 상용화함에 따라 유럽내 신규 시장 확보가 가능하며 이로 인한 매출 증대를 기대하고 있습니다. 연구과제명 IoT 기반의 아토피 관리를 위한 실내공기질 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소, 환경 IoT 사업본부, 삼성서울병원 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 당사에서는 최근 실내공기질에 대한 관심이 급증하고 있어 자체 센서 기술을 집약하여 IoT 기반의 실내공기질 측정기를 개발하였습니다. &cr; 1_5.jpg . 당사에서 추구하는 방향은 단순한 실내공기질 측정기가 아닌 환경성질환자(아토피, 천식)들이 질병을 관리함에 도움을 줄 수 있는 제품으로 개발하는 것이라 관련하여 실내공기질과의 상관 관계 도출을 위해서 삼성서울병원과 연구개발을 진행하여 오고 있습니다.&cr; 2_4.jpg . 삼성서울병원을 통해서 아동 아토피 피부염 환자들에게 당사 제품을 제공하여 실시간으로 가정내 실내공기질을 모니터링 하면서 동시에 주기적으로 환자들을 상대로 임상실험을 진행하고 있습니다. <기대효과> 본 연구개발을 통해 아토피 피부염 환자들이 질환 관리를 위한 일환으로 실내공기질을 관리하기 위한 헬스케어 제품으로 개발될 수 있으며, 제품의 부가가치를 높일 수 있을 것을 기대하고 있습니다. 연구과제명 IoT 기반의 개인용 음주 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소 연구 결과 및 &cr;기대 효과 <연구개발결과> 당사에서 신규 사업으로 기획하고 있는 사업 분야는 소위 Breath IoT 사업 분야로 인간의 호흡의 날숨과 들숨을 측정하여 유용한 정보 및 서비스를 제공하는 사업을 준비하고 있습니다. 이미 인간의 날숨에 포함된 가스들이 질병이나 상태의 Marker 가 될 수 있음은 널리 보고되고 있습니다. &cr;Breath IoT 사업을 위해서는 IoT 플랫폼과 관리 시스템이 필요한 관계로 당사에서 보유하고 있는 전기화학식 알코올 센서를 변형하여 아래와 같은 IoT 기반의 음주 측정기를 개발하였습니다. 1_6.jpg . <기대효과> B2C 제품으로 매출 증대를 기본적으로 기대할 수 있으며, 향후 Breath IoT 사업을 위한 플랫폼 기술 확보 및 향후 본격적인 B2C 시장 진입을 위한 필요 사항 확보. 연구과제명 고정식 가스 경보기 HART 통신 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소 연구 결과 및 기대 효과 <연구개발결과> 글로벌 시장에서 규모가 큰 프로젝트에서는 고정식 가스경보기에 대한 통신 방식으로 HART 통신을 요구하는 경우가 있으며, 이에 대한 대응을 위해서 HART 통신 전반에 대한 개발을 진행하고 있습니다. <기대효과> 글로벌 경쟁사 대비 가격경쟁력을 보유하고 있음에도 사양을 만족시키지 못하여 참여하지 못하였던 글로벌 project의 입찰에 참여 가능하며 이를 통해 고정식 가스경보기 수출 증대를 기대할 수 있습니다. 연구과제명 DC type 과 배터리 type 일산화탄소 경보기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소 연구 결과 및&cr; 기대 효과 <연구개발결과> 2018년 강릉 팬션 일산화탄소 중독사고를 계기로 2020년 2월에 보일러실 CO 경보기 설치가 법제화되었고, 6개월의 유예기간을 거쳐 8월부터는 모든 보일러 판매 시 반드시 CO 경보기를 동봉하여 판매할 것을 요구하고 있습니다. 당사는 국내 유일의 전기화학식 CO 가스 센서 제조사로서 타 경보기 제조사에 센서를 공급할 뿐 아니라 린나이, 대성, 경동 보일러 사의 요청으로 긴급하게 일산화탄소 경보기를 개발하여 왔습니다. 1_7.jpg . <기대효과> 연간 150만대의 보일러가 국내에서 생산되고 있으며, 이 중 경동, 린나이, 대성셀틱에서 생산하고 있는 수량이 약 120만대임을 감안하여 연간 120만대의 CO 경보기 판매를 기대하고 있으며, 이에 맞춘 생산 계획을 수립하고 있습니다. 연간 120만대의 안정적인 판매를 통해 연간160~200억의 고정 매출을 기대할 수 있습니다. 연구과제명 휴대용 가스 검지기용 Docking Station II 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소 연구 결과 및 &cr;기대 효과 <연구개발결과> 가스 안전기기의 정상 동작 여부를 사용자가 사용 전 확인할 수 있는 제품이 선진국에서는 점차 보편화 되고 있습니다. 독성 가스 안전기기의 경우, 값이 0 일때 정상 적으로 실제 농도가 0 인지 아니면 센서 등이 제대로 동작 하지 못하는 지를 알 수 있는 방법이 없다 보니 보다 안전을 강화하기 위해서 실제 표준가스를 이용하여 사용 전 제품을 검사하고 Calibration 할 수 있는 장비를 사용하고 있습니다. 당사에서도 해외 시장에 이러한 요구 사항을 반영하여 휴대용 가스 검지기를 사용 전 검사할 수 있는 Docking Station을 개발 및 업그레이드 하였습니다. 1_8.jpg . <기대효과> Docking Station II 개발을 통해서 해외 주요 고객의 요구사항을 만족시킴으로써 휴대용 가스 검지기의 매출 상승을 기대할 수 있습니다. &cr; (다) 환경측정기 사업부문 연구과제명 실외 대기오염 물질 및 미세먼지(PM2.5) 측정기 개발 연구기관 ㈜센코 환경센서 솔루션 연구소, 환경 IoT 사업 본부 연구 결과 및&cr; 기대 효과 <연구개발결과>&cr;당사는 2019년 경기도에서 시행한 시범사업인 버스정류장 미세먼지 측정 사업에 주관기관으로 선정됨과 동시에 실외 대기 오염물질(CO, NO2, SO2,) 및 미세먼지(PM2.5) 측정기를 개발 시작하였으며 최종적으로 아래와 같이 제품화하여 경기도 남양주시와 성남시 140개소 버스 정류장에 설치하였으며, 환경부 미세먼지 등급제에서 1등급을 확보한 제품을 개발하였습니다. 본 시범사업은 버스정류장에 미세먼지 측정기를 설치하여 시민들에게 정보를 공유하고 나아가 측정된 데이터 기반으로 비산먼지를 제거하기 위한 물세척차량의 운행경로를 최적화하기 위한 사업으로 이에 해당하는 시스템 도 개발 하였습니다. 1_9.jpg . <기대효과> 경기도 시범사업이 성공적으로 완료되었으며, 이를 통해 경기도 전지역과 나아가 전국적으로 확산될 것을 기대하고 있습니다. 참고로 2020년 전국의 6개 도시에서 동일한 사업을 하고자 예산이 책정되어 있습니다. (라) 정부과제 수행 실적(전 사업부문) 구분 시행부처/기관 사업명 참여 형태 과제명 과제상태 수행기간 총사업비 (천원) 정부출연금 (천원) 1 중소기업청 중소기업기술혁신일반과제 주관 기관 고수명 전기화학식 산소가스 센서 개발 종료 2005-07-01 ~ 2006-06-31 95,000 70,000 2 중소기업청 중소기업기술개발지원사업 주관 기관 작업환경 감지용 전기화학식 CO 가스 센서 및 센서기기 개발 종료 2006-03-01 ~ 2008-02-29 288,500 212,000 3 중소기업청 구매조건부신제품개발사업 주관 기관 선박 건조 현장내 유해가스 잔류량 검지를 위한 휴대용 복합가스 검지기 개발 종료 2007-12-01 ~ 2009-11-30 297,870 162,000 4 중소기업청 기술혁신개발사업 주관 기관 수소 누설 감지를 위한 전기화학식 수소 가스 센서 및 감지기기 개발 종료 2008-08-01 ~ 2009-07-31 109,000 80,000 5 중소기업청 창업보육기술개발사업 주관 기관 다양한 의료기기 호환이 가능한 갈바닉셀 구조의 의료용 산소 센서 개발 종료 2009-06-01 ~ 2011-05-31 395,000 295,000 6 소방방재청 재난안전기술개발기반구축사업 주관 기관 고체전해질을 이용한 전기화학식 CO센서 기술개발 및 이를 이용한 CO센서 및 EN, UL규격의 CO 누설 가스 경보기 제품기술개발 종료 2010-10-07 ~ 2011-12-31 528,000 396,000 7 중소기업청 중소기업기술개발 지원사업 주관 기관 PDA 연동 가능한 휴대용 악취/냄새 측정기기 개발 종료 2010-03-01 ~ 2012-12-29 428,572 300,000 8 중소기업청 구매조건부신제품개발 사업 주관 기관 도장 작업장내 폭발 사고 방지를 위한 휴대용 HC %LEL 검지기 개발 종료 2011-06-01 ~ 2012-11-30 545,700 300,000 9 중소기업청 산학연공동기술개발사업 주관 기관 스마트폰 연동형 호기내 일산화탄소 감지모듈 및 어플리케이션 개발 종료 2012-06-01 ~ 2013-05-31 72,000 34,715 10 전자부품연구원/한국산업기술평가원 국민편익증진기술 개발사업 주관 기관 밀폐공간 작업자의 가스 안전 사고방지를 위한 900MHz 대역 무선통신 기반의 실시간 원격감시가 가능한 개인용 센서단말기 개발 종료 2012-12-01 ~ 2014-11-30 639,700 478,000 11 산업통상자원부 소재부품기술개발사업 주관 기관 산업현장 유해가스 및 대기오염 물질 누설여부 감지를 위한 전기화학식 가스 센서 기술 개발 종료 2013-10-01 ~ 2016-09-31 2,528,600 1,881,600 12 산업통상자원부/ 한국에너지 기술평가원 에너지자원융합원천기술개발사업 주관 기관 저압수소 사용시설의 안전관리기술 개발 종료 2013-12-01 ~ 2016-09-30 4,000,000 3,000,000 13 한국산업기술 평가관리원 산업융합원천기술 개발사업 참여 기관 바이오칩 기반 호흡기 질환 진단/치료 시스템 개발 종료 2013-12-01 ~ 2014-11-30 50,000 50,000 14 산업통상자원부/ 한국에너지 기술평가원 에너지자원융합원천기술개발사업 주관 기관 방폭 기능의 휴대용 가연성가스 검지기[국제 본질안전 방폭 기준에 적합한 휴대용 가연성 및 유해 가스 일체형 검지기 개발] 종료 2014-12-01 ~ 2017-09-30 1,800,100 1,300,000 15 중소기업청 중소기업기술 개발지원사업 주관 기관 가정용 CO경보기 적용에 적합한 고체전해질 기반의 저가형 전기화학식 CO가스 센서 제조기술 개발 종료 2015-07-23 ~ 2017-07-22 1,169,000 700,000 16 중소기업청 중소기업기술개발 지원사업 주관 기관 Micro SD 카드형태의 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 개발 종료 2016-04-28 ~ 2018-04-27 912,400 593,000 17 농림축산식품부 /농림식품기술기획평가원 첨단생산기술개발사업 주관 기관 축산농가 보급형 축산악취 측정기 개발 및 Smart 악취관리시스템 적용 종료 2016-05-01 ~ 2018-12-31 933,333 700,000 18 환경부/그린패트롤측정기술 개발사업단 글로벌탑환경기술 개발사업 주관 기관 선택적 선별 적용이 가능한 실내공기질 측정용 PM10, Rn, TVOC 그리고 HCHO 복합센서 모듈 개발 종료 2016-06-15 ~ 2018-04-30 1,067,667 784,000 19 환경부/친환경자동차기술개발사업단 글로벌탑환경기술 개발사업 위탁 기관 운행차 정비ㆍ점검용 저가형 매연/NOx 분석기 개발 종료 2016-08-01 ~ 2019-04-30 153,000 153,000 20 산업통상자원부/한국산업기술진흥원 사업화연계기술개발사업 주관 기관 IoT 기반의 유아/아동 아토피 및 건강관리를 위한 ppb 농도 측정 가능 센서 기반 실내 공기질 측정기 제품 개발 종료 2017-04-01 ~ 2018-12-31 1,997,883 1,262,700 21 환경부/한국환경 산업기술원 환경산업선진화기술 개발사업 참여 기관 환경기초시설의 악취 상시 모니터링 및 능동 제어기술 개발 진행중 2017-04-20 ~ 2019-12-31 148,000 22 환경부/한국환경 산업기술원 화학사고 대응 환경기술개발사업 참여 기관 이동식 사고현장 누출 유해화학물질 응급배기 기술 개발 진행중 2017-08-21 ~ 2019-10-31 4,500 23 미래부/한국연구재단 원천기술개발사업 주관 기관 초소형 전기화학식 가스 센서와 planar UV source 기반의 광이온화식 센서 개발 및 다중측정 장치 개발 진행중 2017-09-29 ~ 2020-06-28 2,222,163 1,666,136 24 산업통상자원부 /한국산업기술 평가관리원 소재부품이종기술융합형기술개발사업 주관 기관 웨어러블 디바이스용 적용을 위한 높이 3mm이하 슬림구조의 전기화학식 가스 센서 및 복합 환경 내 가스분별 기술 개발 진행중 2018-05-01 ~ 2021-12-31 3,767,205 1,450,000 25 환경부/그린패트롤측정기술 개발사업단 글로벌탑환경기술 개발사업 주관 기관 IoT 연동 센서 기반의 실내공기질 측정기 사업화를 위한 센서 기술 및 기반 기술 개발 진행중 2018-08-23 ~ 2020-12-31 4,492,200 3,120,800 26 한국국토정보공사/공간정보연구원 산학협력R&D 자유과제사업 참여 기관 공간정보 및 IoT 기반의 대기질(악취, 미세먼지) 분석 시스템 진행중 2018-12-01 ~ 2019-11-30 288,471 216,471 27 국가과학기술연구회/한국건설 기술연구원 실용화형융합연구단사업 참여 기관 다중이용시설 실내공기 품질 및 안전관리 활용기술 개발 진행중 2018-12-24 ~ 2021-12-31 100,000 6,000 28 중소기업청 구매조건부신제품 개발사업 주관 기관 소형화를 위한 CO/H2S dual 가스 센서 개발 및 산업 현장 밀폐공간 가스 안전을 위한 Global 본질 안전 방폭 규격을 만족하는 Pump 내장형 Sampling 타입의 휴대용 복합가스(6gases; O2, CO/H2S, CH4/CO2, + extra )검지기 개발 협약중 2019-10-01 ~ 2021-09-31 769,232 500,000 &cr;&cr; 11. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 &cr; &cr; 가. 지적재산권 등 번호 종류 상태 국가 출원번호 출원일자 등록번호 등록 일자 명칭 출원인 1 특허 등록 KR 10-2004-0106848 2004-12-16 10-06672630000 2007-01-04 전기화학식 산소가스센서 (주)센코 2 특허 등록 KR 10-2004-0108337 2004-12-18 10-06672780000 2007-01-04 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 3 특허 등록 KR 10-2006-0006435 2006-01-20 10-07432510000 2007-07-20 실내 가스 감지 장치 및 실내 공기 정화 시스템 (주)센코 4 특허 등록 KR 10-2006-0120058 2006-11-30 10-08836620000 2009-02-06 호기 검사 장치 (주)센코 5 특허 등록 KR 10-2007-0059266 2007-06-18 10-09488930000 2010-03-15 전기화학식 가스 센서 칩 및 그의 제조 방법 (주)센코/ 한국전자통신연구원 6 특허 공개 KR 10-2014-0092023 2014-07-21 가스 센서, 이를 포함하는 냉장고 및 가스 센서의 제조방법 (주)센코/ 삼성전자 7 특허 등록 KR 10-2014-0178148 2014-12-11 10-16377730000 2016-07-01 냄새 감성 판정 장치 및 방법 (주)센코/ 현대자동차 8 특허 등록 KR 10-2015-0191550 2015-12-31 10-16456000000 2016-07-29 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 9 특허 등록 KR 10-2015-0191555 2015-12-31 10-16397960000 2016-07-08 가스 센서를 이용한 악취측정 장치 (주)센코 10 특허 등록 KR 10-2016-0071461 2016-06-09 10-17623940000 2017-07-21 광이온화 가스 센서 (주)센코 11 특허 등록 KR 10-2016-0091766 2016-07-20 10-17729880000 2017-08-24 전기화학식 일산화탄소 가스 센서 (주)센코 12 특허 등록 KR 10-2016-0175260 2016-12-21 10-18934130000 2018-08-24 악취측정 장치 (주)센코 13 특허 등록 KR 10-2016-0175261 2016-12-21 10-18792450000 2018-07-11 악취저감 장치 (주)센코 14 특허 등록 KR 10-2017-0135967 2017-10-19 10-18338890000 2018-02-23 고장진단 구동 회로를 내재한 전기화학식 가스 센서 (주)센코/ 한국산업기술시험원 15 특허 등록 KR 10-2017-0151669 2017-11-14 10-205636540000 2019-12-10 악취 측정용 가스 센서 어레이 (주)센코 16 특허 출원 KR 10-2018-0170394 2018-12-27 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 17 특허 등록 KR 10-2019-0042263 2019-04-11 10-20908280000 2020-03-12 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 18 특허 등록 KR 10-2019-0071994 2019-06-18 10-20572110000 2019-12-12 전기화학식 암모니아 가스 센서 (주)센코 19 특허 등록 KR 10-2019-0077942 2019-06-28 10-20556320000 2019-12-09 평판형 램프를 이용한 광 이온화 검출기 (주)센코 20 특허 출원 KR 10-2020-0013052 2020-02-04 스마트 센서 및 이를 포함하는 가스 감지기 (주)센코 21 특허 출원 KR 10-2020-0036156 2020-03-25 전기화학식 질소산화물 가스 센서 (주)센코 22 특허 출원 PCT PCT/KR2019/003090 2019-03-18 이중 작용 전극 구조의 전기화학식 가스 센서 (주)센코 23 특허 등록 US US201514721203 2015-05-26 US9989474 2018-006-05 GAS SENSOR, REFRIGERATOR HAVING THE SAME, &cr;AND METHOD FOR MANUFACTURING THE GAS SENSOR (주)센코/ 삼성전자 24 특허 공개 EU EP15168711 2015-05-21 GAS SENSOR AND METHOD OF MANUFACTURING THE GAS SENSOR (주)센코/ 삼성전자 25 특허 출원 US US16/78693 2019-12-27 FLAT TYPE LAMP FOR PHOTOIONIZATION DETECTOR AND &cr;METHOD FOR MANUFACTURING THE SAME (주)센코 26 특허 출원 KR 10-2020-0003902 2020-01-10 평판형 광 이온화 검출기용 램프 및 그 제조방법 (주)센코 27 상표 등록 KR 40-2006-0049155 2006-09-25 40-07156090000 2007-07-02 제 [09] 류 센코 [국내상표, 한글상표, 일반] (주)센코 28 상표 등록 KR 40-2008-0044561 2008-09-12 40-08039980000 2009-10-20 제 [09] 류 SENKO [국내상표, 도형복합, 색채상표] (주)센코 29 상표 등록 KR 45-2016-0003442 2016-04-27 45-00742370000 2017-06-16 제 [42] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 30 상표 등록 KR 40-2016-0104946 2016-11-28 40-12982930000 2017-11-03 제 [10] 류 SOOM [국내상표, 영문상표, 일반상표] (주)센코 &cr; 나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 &cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위:백만원) 구분 제16기 반기&cr; (2020년 반기) 제15기&cr; (2019년) 제14기&cr; (2018년) 제13기&cr; (2017년) [유동자산] 12,455 12,627 9,577 9,480 당좌자산 7,560 9,033 7,523 재고자산 4,895 3,593 3,522 1,957 [비유동자산] 8,131 6,975 6,862 7,065 투자자산 205 205 171 156 유형자산 6,547 5,379 5,392 5,493 무형자산 77 87 82 598 기타비유동자산 1,302 1,304 1,217 818 자산총계 20,586 19,602 16,438 16,546 [유동부채] 4,414 4,315 17,547 15,497 [비유동부채] 4,994 2,815 2,752 1,675 부채총계 9,408 7,130 20,299 17,172 [자본금] 3,199 3,199 394 394 [주식발행초과금] 15,618 15,618 [기타자본항목] 638 287 [이익잉여금] (8,277) (6,983) (4,680) (1,306) 자본총계 11,178 12,472 (3,861) (625) 매출액 6,072 19,835 14,690 13,096 영업이익 (1,447) 2,347 3 203 당기순이익 (1,340) (2,411) (3,134) 452 기본주당순이익(단위: 원) (210) (630) (994) (143) 주) 당사는 2017년~2018년은 K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사 받지 않은 K-IFRS 기준으로 작성된 재무수치를 기재합니다. 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 4. 재무제표 &cr; 가. 재무상태표&cr; 반 기 재 무 상 태 표 제16 (당)기 반기 2020년 6월 30일 현재 제15 (전)기 2019년 12월 31일 현재 제14 (전전)기 2018년 12월 31일 현재 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주석 2020년 반기&cr;(제16 기 반기) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) 자산 Ⅰ. 유동자산 12,454,948,474 12,626,578,125 9,576,844,064 1. 현금및현금성자산 5,6,7 4,712,504,392 4,115,035,629 3,419,139,437 2. 단기금융상품 5,6 278,561,214 368,561,668 149,071,116 3. 매출채권및기타채권 5,6,8 2,067,780,349 4,406,726,816 2,427,905,027 4. 기타유동자산 9 499,900,399 142,905,888 58,913,624 5. 당기법인세자산 853,400 - - 6. 재고자산 10 4,895,348,720 3,593,348,124 3,521,814,860 Ⅱ. 비유동자산 8,131,370,385 6,975,279,110 6,861,595,553 1. 장기금융상품 5,6 205,461,900 205,461,900 170,565,540 2. 유형자산 11,12 6,547,228,145 5,378,635,813 5,392,112,517 3. 무형자산 13 76,715,781 86,689,275 81,735,658 4. 기타채권 180,615,141 183,142,704 134,342,275 5. 이연법인세자산 1,121,349,418 1,121,349,418 1,082,839,563 자산총계 20,586,318,859 19,601,857,235 16,438,439,617 부채 　 Ⅰ. 유동부채 4,414,381,797 4,315,257,381 17,546,954,624 1. 매입채무및기타채무 5,6,14 2,061,683,935 2,420,997,827 1,237,295,465 2. 단기및유동성장기차입금 5,6,15 1,300,000,000 1,000,000,000 1,800,000,000 3. 리스부채 5,6,12 129,277,737 144,122,397 115,406,868 4. 기타유동부채 603,580,795 342,394,450 294,256,970 5. 전환상환우선주부채 - - 6,179,068,423 6. 파생상품부채 - - 7,729,684,039 7. 당기법인세부채 112,423,277 177,119,055 22,547,600 8. 충당부채 18 207,416,053 230,623,652 168,695,259 Ⅱ. 비유동부채 4,993,688,268 2,814,525,415 2,752,169,363 장기차입금 5,6,15 1,000,000,000 - - 1. 리스부채 5,6,12 97,716,699 154,782,981 161,398,337 2. 기타부채 68,187,099 33,055,966 295,961,651 3. 확정급여부채 16 2,859,237,982 1,765,756,256 1,599,548,831 4. 장기종업원부채 16 968,546,488 860,930,212 695,260,544 부채총계 9,408,070,065 7,129,782,796 20,299,123,987 자본 　 Ⅰ. 자본금 19 3,198,642,000 3,198,642,000 393,930,000 Ⅱ. 자본잉여금 19 16,256,275,484 16,256,275,484 425,850,763 Ⅲ. 이익잉여금 21 (8,276,668,690) (6,982,843,045) (4,680,465,133) 자본총계 11,178,248,794 12,472,074,439 (3,860,684,370) 부채 및 자본총계 20,586,318,859 19,601,857,235 16,438,439,617 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 포 괄 손 익 계 산 서 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 제15 (전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제14 (전전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주 석 2020년 반기&cr;(제16기 반기) 2019년 반기&cr;(제15기 반기)&cr;(검토받지않은 재무제표) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) Ⅰ. 매 출 22,31 6,071,501,917 8,154,989,543 19,834,609,219 14,689,590,780 Ⅱ. 매출원가 23 4,179,990,174 4,674,369,731 12,479,942,779 10,095,070,937 Ⅲ. 매출총이익 1,891,511,743 3,480,619,812 7,354,666,440 4,594,519,843 Ⅳ. 판매비와 관리비 23,24 3,338,851,561 2,056,278,773 5,007,182,111 4,591,750,905 Ⅴ. 영업이익(손실) (1,447,339,818) 1,424,341,039 2,347,484,329 2,768,938 Ⅵ. 영업외손익 163,323,356 (112,816,834) (4,505,957,869) (3,325,024,151) 1. 기타수익 25 162,866,647 43,325,016 23,498,879 51,236,951 2. 기타비용 25 150,777,090 170,193,489 58,010,192 549,200,233 3. 금융수익 26 209,606,962 53,918,548 195,618,763 188,762,201 4. 금융비용 26 58,373,163 39,866,909 4,667,065,319 3,015,823,070 Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실) (1,284,016,462) 1,311,524,205 (2,158,473,540) (3,322,255,213) Ⅷ. 법인세비용(수익) 17 56,238,878 - 252,849,460 (188,707,633) Ⅸ. 당기순이익(손실) (1,340,255,340) 1,311,524,205 (2,411,323,000) (3,133,547,580) Ⅹ. 기타포괄손익 46,429,695 108,945,088 108,945,088 (240,450,605) 1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 　 　 　 순확정급여부채의 재측정요소 16 46,429,695 108,945,088 108,945,088 (240,450,605) ⅩⅠ. 총포괄이익(손실) (1,293,825,645) 1,420,469,293 (2,302,377,912) (3,373,998,185) ⅩⅡ. 주당손익 27 　 　 　 　 1. 기본주당손익 (210) 416 (630) (994) 2. 희석주당손익 (210) 416 (630) (994) 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 자 본 변 동 표 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 제15 (전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제14 (전전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주석 자본금 자본잉여금 이익잉여금 총 계 2018.1.1 (전전기초) 　 393,930,000 286,935,730 (1,306,466,948) (625,601,218) 총포괄손익 　 　 　 　 　 당기순이익 　 - - (3,133,547,580) (3,133,547,580) 순확정급여부채의 재측정요소 　 - - (240,450,605) (240,450,605) 총포괄손익 소계 　 - - (3,373,998,185) (3,373,998,185) 소유주와의 거래 　 　 　 　 　 주식보상비용 　 - 138,915,033 - 138,915,033 소유주와의 거래 총액 　 - 138,915,033 - 138,915,033 2018.12.31 (전전기말) 　 393,930,000 425,850,763 (4,680,465,133) (3,860,684,370) 2019.1.1 (전기초) 393,930,000 425,850,763 (4,680,465,133) (3,860,684,370) 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - 1,311,524,205 1,311,524,205 총포괄손익 소계 - - 1,311,524,205 1,311,524,205 2019.6.30 (전반기말)&cr;(검토받지않은 재무제표) 393,930,000 425,850,763 (3,368,940,928) (2,549,160,165) 총포괄손익 　 　 　 　 　 당기순이익 　 - - (2,411,323,000) (2,411,323,000) 순확정급여부채의 재측정요소 　 - - 108,945,088 108,945,088 총포괄손익 소계 　 - - (2,302,377,912) (2,302,377,912) 소유주와의 거래 　 　 　 　 　 주식보상비용 　 - 212,585,883 - 212,585,883 전환상환우선주 보통주전환 　 405,730,500 18,016,820,338 - 18,422,550,838 무상증자 　 2,398,981,500 (2,398,981,500) - - 소유주와의 거래 총액 　 2,804,712,000 15,830,424,721 - 18,635,136,721 2019.12.31 (전기말) 3,198,642,000 16,256,275,484 (6,982,843,045) 12,472,074,439 2020.1.1 (당반기초) 3,198,642,000 16,256,275,484 (6,982,843,045) 12,472,074,439 총포괄손익 　 　 　 　 당기순이익 - - (1,340,255,341) (1,340,255,341) 순확정급여부채의 재측정요소 16 - - 46,429,695 46,429,695 총포괄손익 소계 - - (1,293,825,646) (1,293,825,646) 2020.6.30 (당반기말) 3,198,642,000 16,256,275,484 (8,276,668,691) 11,178,248,793 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 반 기 현 금 흐 름 표 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 제15 (전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제14 (전전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 주식회사 센코 (단위 : 원) 과 목 주 석 2020년 반기&cr;(제16기 반기) 2019년 반기&cr;(제15기 반기)&cr;(검토받지않은 재무제표) 2019년&cr;(제15기) 2018년&cr;(제14기) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 　 560,309,067 　 (96,218,440) 　 2,170,578,225 　 713,880,502 1. 영업활동에서 창출된 현금 28 681,243,723 　 (96,218,440) 　 2,194,207,385 　 706,059,662 　 2. 법인세의 환급(납부) (120,934,656) - 　 (23,629,160) 　 7,820,840 　 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (1,314,986,851) 　 (156,289,713) 　 (467,850,536) 　 746,964,654 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 608,084,099 　 33,442,732 　 177,069,396 　 903,983,903 　 이자의수취 5,587,630 　 3,442,732 　 38,456,280 　 7,019,205 　 기타유동채권의 감소 - - 100,000,000 　 - 　 단기금융상품의 감소 591,628,109 　 - 　 1,571,116 　 896,214,698 　 유형자산의 처분 - - 800,000 　 200,000 　 기타비유동채권의 감소 10,868,360 　 30,000,000 　 36,242,000 　 550,000 　 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (1,923,070,950) 　 (189,732,445) 　 (644,919,932) 　 (157,019,249) 　 장기금융상품의 증가 - - 15,000,000 　 22,742,072 　 단기금융상품의 증가 501,627,655 　 11,951 　 221,061,668 　 - 　 유형자산의 취득 1,417,215,295 　 102,023,494 　 275,067,716 　 70,399,089 　 무형자산의 취득 - 　 22,500,000 　 23,751,000 　 - 　 기타비유동채권의 감소 4,228,000 　 65,197,000 　 110,039,548 　 63,878,088 　 Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 　 1,202,505,166 　 (28,815,825) 　 (1,006,831,497) 　 (594,487,432) 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 1,300,000,000 　 - 　 500,000,000 　 - 　 단기차입금의 증가 300,000,000 　 - 　 500,000,000 　 - 　 장기차입금의 증가 1,000,000,000 　 - 　 - 　 - 　 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (97,494,834) 　 (28,815,825) 　 (1,506,831,497) 　 (594,487,432) 　 단기차입금의 상환 - - - 　 400,000,000 　 리스부채의 원금상환 71,910,942 　 - 　 136,258,282 　 106,919,645 　 유동성장기부채의 상환 - - 1,300,000,000 　 - 　 이자의지급 25,583,892 　 28,815,825 　 70,573,215 　 87,567,787 　 Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 　 447,827,382 　 (281,323,978) 　 695,896,192 　 866,357,724 Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 　 4,115,035,629 　 3,419,139,437 　 3,419,139,437 　 2,552,781,713 Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 　 149,641,381 　 - 　 13,031,297 　 110,163,850 Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ) 　 4,712,504,392 　 3,137,815,459 　 4,115,035,629 　 3,419,139,437 별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다. 5. 재무제표 주석 제16 (당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지 제15 (전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지&cr;(검토받지않은 재무제표) 주식회사 센코 1. 회사의 개요&cr; &cr;(주)센코(이하 '당사')는 2004년 11월 23일 설립되어 전기화학식 가스센서 및 관련기기 개발업체로서, 일산화탄소, 산소 및 황화수소 등을 감지하는 가스센서와 그 센서를 탑재한 가스센서 모듈 및 가스검지기 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 당사의 본점 및 연구소는 경기도 오산시 외삼미동에 있습니다. 당반기말 현재 당사의 납입자본금은 3,198,642천원 입니다. &cr;&cr; 당반기말 현재 당사의 주요 주주는 다음과 같습니다. 성 명 주 식 수(주) 지 분 율(%) 직 위 하 승 철 2,618,720 40.93 대표이사 (주)티그리스인베스트먼트 930,348 14.54 기관투자자 엘비인베스트먼트 주식회사 936,024 14.63 기관투자자 (주)스마일게이트인베스트먼트 521,736 8.16 기관투자자 (주)미래에셋(글로벌투자조합) 347,824 5.44 기관투자자 (주)미래에셋(MAV 신성장) 173,912 2.72 기관투자자 기 타 868,720 13.58 기관 및 개인투자자 합 계 6,397,284 100.00 &cr; 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 &cr;당사의 2020년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다. &cr;&cr; 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 &cr;당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 &cr;개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; 2.2 회계정책 &cr;반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;&cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr; &cr;한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.&cr;&cr; 4. 재무위험관리 &cr;&cr; 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 전기말과 동일한 위험관리 정책을 유지하고 있습니다. &cr; 5. 금융상품 공정가치&cr; 5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr;&cr;금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 4,712,504 (1) 4,115,036 (1) 단기금융상품 278,561 (1) 368,562 (1) 매출채권및기타채권 2,067,780 (1) 4,406,727 (1) 장기금융상품 205,462 205,462 205,462 205,462 소계 7,264,307 9,095,787 금융부채(2) 매입채무및기타채무(2) 1,840,641 (1) 1,888,700 (1) 차입금 2,300,000 (1) 1,000,000 (1) 소계 4,140,641 2,888,700 (1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법등 공시에 포함하지 않았습니다.&cr;(2) 리스부채 및 종업원의 유급연차등과 관련하여 발생한 부채는 기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr; 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 장기금융상품(당기손익 공정가치 측정 금융자산) - - 205,462 205,462 (단위: 백만원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 장기금융상품(당기손익 공정가치 측정 금융자산) - - 205,462 205,462 5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 &cr;회사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계 수준간 이동 내역은 없습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액&cr;&cr; (1) 당반기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 &cr;측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 4,712,504 - 4,712,504 금융상품 278,561 205,462 484,023 매출채권및기타채권 2,067,780 - 2,067,780 합 계 7,058,845 205,462 7,264,307 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가 측정 금융부채 기타부채 합계 매입채무및기타채무 1,840,641 - 1,840,641 차입금 2,300,000 - 2,300,000 리스부채 - 226,994 226,994 합 계 4,140,641 226,994 4,367,635 &cr; (2) 전기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정 &cr;금융자산 당기손익-공정가치 &cr;측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 4,115,036 - 4,115,036 금융상품 368,562 205,462 574,024 매출채권및기타채권 4,406,727 - 4,406,727 합 계 8,890,325 205,462 9,095,787 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가 &cr;측정 금융부채 기타부채 합계 매입채무및기타채무 1,888,700 - 1,888,700 차입금 1,000,000 - 1,000,000 리스부채 - 298,905 298,905 합 계 2,888,700 298,905 3,187,605 6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 9,700 3,443 외환손익 167,117 39,425 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 (25,584) (28,816) 7. 현금및현금성자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 은행예금 및 보유현금 4,712,504 4,115,036 &cr;&cr; 8. 매출채권및기타채권 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 매출채권 2,239,432 4,645,652 대손충당금 (174,372) (265,019) 단기대여금 10,500 10,500 대손충당금 (10,500) (10,500) 미수금 2,720 26,094 합 계 2,067,780 4,406,727 &cr; 9. 기타유동자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 선급금 324,917 130,520 선급비용 11,622 12,386 부가세대급금 163,361 - 합 계 499,900 142,906 &cr; 10. 재고자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 제품 1,295,595 1,266,511 평가충당금 (43,467) (319,103) 원재료 2,000,038 1,237,123 평가충당금 (310,430) (21,423) 재공품 1,881,817 1,359,055 미착품 6,347 16,720 부재료 65,448 54,466 합계 4,895,348 3,593,349 &cr; 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 4,179,990천원(전반기: 4,674,370천원) 입니다. &cr; &cr;당반기 회사는 재고자산평가손실 13,370천원(전기: 303,027천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.&cr;&cr;&cr; 11 . 유형자산 &cr; &cr;(1) 유형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 토지 1,502,391 - - 1,502,391 1,502,391 - - 1,502,391 건물및구축물 4,307,469 (495,162) - 3,812,307 2,930,393 (449,058) - 2,481,335 기계장치 3,082,727 (1,883,836) (339,093) 859,798 3,011,383 (1,734,877) (384,972) 891,534 시설장치 67,597 (63,391) - 4,206 67,597 (62,737) - 4,860 차량운반구 82,895 (42,443) - 40,452 82,895 (34,153) - 48,742 비품 277,779 (192,495) (1) 85,283 249,784 (176,538) (23) 73,223 건설중인자산 - - - - 59,200 - - 59,200 사용권자산 564,615 (321,825) - 242,790 606,004 (288,655) - 317,349 합계 9,885,473 (2,999,152) (339,094) 6,547,227 8,509,647 (2,746,018) (384,995) 5,378,634 (2) 유형자산의 변동 (단위: 천원) 당반기 토지 건물및구축물 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 사용권자산 합계 기초 순장부금액 1,502,391 2,481,335 891,534 4,860 48,742 73,223 59,200 317,349 5,378,634 취득 - 42,786 - - - 27,995 1,346,435 - 1,417,216 대체 - 1,334,290 71,345 - - - (1,405,635) - - 처분 - - - - - - - - - 감가상각비 - (46,104) (103,081) (654) (8,290) (15,935) - (80,802) (254,866) 기타 - - - - - - - 6,243 6,243 기말 순장부금액 1,502,391 3,812,307 859,798 4,206 40,452 85,283 - 242,790 6,547,227 (단위: 천원) 전기말 토지 건물및구축물 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 사용권자산 합계 기초 순장부금액 1,502,391 2,510,919 944,057 2,186 38,954 90,304 - 303,301 5,392,112 취득 - 65,000 169,307 3,440 23,857 13,463 59,200 233,411 567,678 처분 - (21,270) - - (1) - - (53,791) (75,062) 감가상각비 - (73,314) (221,830) (766) (14,068) (30,544) - (165,572) (506,094) 기말 순장부금액 1,502,391 2,481,335 891,534 4,860 48,742 73,223 59,200 317,349 5,378,634 &cr;감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정명 당반기 전기 매출원가 139,270 264,190 판매비와관리비 115,596 241,903 합계 254,866 506,093 (3) 유형자산 담보제공 내역&cr;&cr;1) 당반기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지 1,502,391 2,760,000 차입금 2,300,000 한국산업은행&cr; 우리은행 건물및구축물 3,812,307 2) 전기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지 1,502,391 1,200,000 차입금 1,000,000 한국산업은행 건물및구축물 2,481,335 &cr; 12. 리스&cr;&cr;(1) 재무상태표에 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 부동산 51,129 84,131 차량운반구 191,661 233,218 합계 242,790 317,349 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 리스부채 유동 129,278 144,122 비유동 97,716 154,783 합계 226,994 298,905 &cr;(2) 손익계산서에 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 33,001 62,668 차량운반구 47,801 102,904 합계 80,802 165,572 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 10,917 14,668 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 5,643 24,829 &cr;당반기 중 리스의 총 현금유출은 88백만원(전기: 176백만원)입니다.&cr;&cr; 13. 무형자산&cr;&cr; (1) 무형자산의 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 원가 상각누계 정부&cr;보조금 장부가액 원가 상각누계 정부&cr;보조금 장부가액 산업재산권 1,238 (1,001) - 237 1,238 (883) - 355 소프트웨어 75,936 (44,717) - 31,219 75,936 (37,123) - 38,813 특허권 19,915 (8,209) (9,864) 1,842 18,215 (6,512) (9,247) 2,456 기타무형자산 51,661 (8,244) - 43,417 51,661 (6,595) - 45,066 합계 148,750 (62,171) (9,864) 76,715 147,050 (51,113) (9,247) 86,690 (2) 무형자산의 변동 내역 (단위: 천원) 당반기 산업재산권 소프트웨어 특허권 기타의무형자산 합 계 기초 354 38,813 2,456 45,066 86,689 상각비 (117) (7,594) (614) (1,649) (9,974) 당반기말 237 31,219 1,842 43,417 76,715 (단위: 천원) 전기 산업재산권 소프트웨어 특허권 기타의무형자산 합 계 기초 590 30,167 2,615 48,364 81,736 개별취득 - 22,500 1,251 - 23,751 상각비 (236) (13,854) (1,410) (3,298) (18,798) 기말 354 38,813 2,456 45,066 86,689 &cr;(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 계상되었습니다.&cr;&cr;(4) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 730백만원(전기: 1,481백만원)입니다. &cr; 14. 매입채무및기타채무 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 매입채무 874,121 816,617 미지급금 813,408 1,102,890 미지급비용 374,155 501,491 합 계 2,061,684 2,420,998 &cr;&cr;15. 차입금 등&cr;&cr;(1) 차입금 장부금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 최장만기일 연이자율(%) 당반기말 전기말 단기차입금 원화대출 우리은행 2021.05.13 1.89% 300,000 - 장기차입금 원화대출 우리은행 2023.05.22 1.81% 1,000,000 - 단기차입금 원화대출 한국산업은행 2020.12.20 2.18% 1,000,000 1,000,000 소계 2,300,000 1,000,000 (1) 차입금에 대해서는 회사의 토지와 건물및구축물이 담보로 설정되어 있습니다( 주석 11 참조 ). &cr; 16. 퇴직급여 &cr;&cr; 16.1 확정급여제도&cr;&cr;(1) 순확정급여부채 산정 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 2,859,238 1,765,756 사외적립자산의 공정가치 - 　- 재무상태표상 순확정급여부채 2,859,238 1,765,756 &cr;(2) 확정급여채무의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 확정급여부채 확정급여부채 기초금액 1,765,756 1,599,549 당기근무원가 213,053 353,261 과거근무원가 906,345 - 이자비용 34,435 51,678 재측정요소: 　 　 - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - - - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 15,033 48,099 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 (61,462) (187,772) 제도에서의 지급액: 　 　 - 급여의 지급 (13,922) (99,059) 보고기간말 금액 2,859,238 1,765,756 16.2 장기종업원급여부채&cr; (1) 장기종업원급여부채 산정 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장기종업원급여부채 968,546 860,930 17. 법인세비용&cr; &cr; 법인세 비용 내역 은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기 전반기 당기법인세 　 당기손익에 대한 당기법인세 56,239 - 법인세비용 56,239 - &cr; 18. 충당부채 &cr; &cr;충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 기초 230,623 168,695 사용액 (171,544) (115,289) 충당부채전입(환입) 148,337 177,217 기말 207,416 230,623 유동항목 207,416 230,623 비유동항목 - - 회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. &cr; 19. 자본금과 자본잉여금 &cr; 회사가 발행할 주식의 총수는 10,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 6,397,284주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당반기말 현재 회사의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한된 주식은 없습니다. &cr;&cr;(1) 자본금과 자본잉여금 중 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다. &cr;(2) 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 15,617,839 15,617,838 주식매수선택권 638,436 638,437 합계 16,256,275 16,256,275 &cr; 20. 주식기준보상 &cr;&cr;(1) 회사는 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식 ㆍ 최초 부여주식수: 100,000주 ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점: - 부여일(2014) 이후 상장후 1년 경과시점에 재직 중인 경우 행사가능 (2) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 2014년 부여분 당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치 4,580 원 부여일의 가중평균 주가 6,441 원 주가변동성 20.70% 기대만기 10년 무위험수익률 2.77% &cr; 21. 이익잉여금 &cr;&cr;이익잉여금(미처리결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 이익잉여금(미처리결손금) (8,276,669) (6,982,843) 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 &cr; 22.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 &cr; (1) 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 고객과의 계약에서 생기는 수익 6,071,502 8,154,990 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 회사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 당반기 전반기 국내 해외 국내 해외 외부고객으로부터 수익 3,616,957 2,454,545 3,943,376 4,211,614 수익인식 시점 　 　 한 시점에 인식 3,331,653 2,454,545 3,938,285 4,181,097 기간에 걸쳐 인식 285,304 - 5,091 30,517 합계 3,616,957 2,454,545 3,943,376 4,211,614 &cr; 22.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 &cr;&cr; (1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 계약부채 254,915 44,040 &cr; 23. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 재고자산의 변동 (1,302,001) (338,782) 재료비 2,682,005 3,728,009 종업원급여 1,273,813 738,115 장기종업원급여 107,616 - 퇴직급여 1,153,833 - 경상연구개발비 730,269 843,231 감가상각비 254,866 135,488 무형자산상각비 9,974 7,069 외주가공비 332,454 1,056,181 기타 비용 2,276,012 561,336 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 7,518,841 6,730,648 &cr; 24. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 886,077 482,707 퇴직급여 944,281 - 복리후생비 110,177 97,677 세금과공과 50,332 29,413 감가상각비 115,596 37,378 지급임차료 6,235 39,462 경상연구개발비 730,269 843,231 소모품비 6,326 31,218 지급수수료 292,480 76,071 대손상각비 (90,647) - 무형자산상각비 9,973 7,069 기타 277,753 412,053 합 계 3,338,852 2,056,279 &cr; 25. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기타영업외수익 기타 162,867 43,325 합 계 162,867 43,325 기타영업외비용 기타 150,777 170,193 합 계 150,777 170,193 &cr; 26. 금융수익 및 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 금융수익 　 　 이자수익 9,700 3,443 외환차익 45,261 50,476 외화환산이익 154,645 - 합 계 209,606 53,919 금융비용 이자비용 25,584 28,816 외환차손 18,524 11,051 외화환산손실 14,266 - 합 계 58,374 39,867 &cr;&cr; 27. 주당손익&cr;&cr; ( 1) 보통주당기손익 구 분 당반기 전반기 보통주당기순이익(원) (1,340,255,341) 1,311,524,205 가중평균 유통보통주식수() 6,397,284 3,151,440 기본주당순이익(원) (210) 416 &cr;(2) 가중평균발행보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. 당반기 주 식 수 가 중 치 적 수 기초 6,397,284 183 1,170,702,972 계 1,170,702,972 &cr; 가중평균발행보통주식수 : 1,170,702,972 ÷ 183 = 6,397,284&cr; 전반기 주 식 수 가 중 치 적 수 기초 3,151,440 183 576,713,520 계 576,713,520 &cr; 가중평균발행보통주식수 : 576,713,520 ÷ 183 = 3,151,440&cr;&cr;(2) 희석주당손익&cr;희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있으나 희석효과가 없음에 따라 희석주당순이익은 보통주당기손익과 동일합니다.&cr;&cr; 28. 영업으로부터 창출된 현금&cr;&cr; ( 1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 1. 영업활동에서 창출된 현금 (1) 반기순이익 (1,340,255) 1,311,524 (2) 조정 1,374,512 167,930 1 )현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 1,545,100 171,373 이자비용 25,584 28,816 법인세비용 56,239 - 장기종업원급여 107,616 - 퇴직급여 1,153,833 - 대손상각비 (90,647) - 감가상각비 254,866 135,488 무형자산상각비 9,973 7,069 외화환산손실 14,266 - 재고자산평가손실 13,370 - 2) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (170,588) (3,443) 이자수익 9,700 3,443 외화환산이익 154,645 - 잡이익 6,243 - (3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 646,987 (1,575,671) 매출채권 2,395,889 (1,427,617) 미수금 23,374 62,830 선급금 (194,398) (317,544) 선급비용 764 674 부가세대급금 (163,361) (349,916) 선납세금 (853) (23,048) 재고자산 (1,315,371) (811,570) 매입채무 58,574 376,159 미지급금 (289,482) 116,850 선수금 (79,386) 849,045 정부보조금부채 129,331 - 충당부채 (23,208) - 예수금 367 56,776 부가세예수금 - 171,704 미지급비용 (127,336) (150,814) 계약부채 210,874 - 장기미지급금 35,131 (45,708) 퇴직금의지급 (13,922) (83,492) 영업으로부터 창출된 현금 681,244 (96,217) 29. 우발상황 및 약정사항 &cr;(1) 당반기말 현재 회사의 단기금융상품 중 147,500천원은 토지 매매계약을 위한 예치금으로 질권설정되어 있으며, 향후 계약상 지급할 매매대금은 2,950,000천원입니다.한편, 단기금융상품 중 131,061천원은 정부과제 용도로 사용제한되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 당반기말 현재 회사의 유형자산은 회사의 차입금과 관련하여 차입처에 담보로 제공되어 있습니다(주석 11번 참조).&cr; (3) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내용 보증금액 보증처 서울보증보험 계약 이행 보증 등 1,084,777 (주)포스코아이씨티 등 (4) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 제공자 보증내용 보증금액 보증처 대표이사 연대보증 2,760,000 산업은행,우리은행 대표이사 외담대, B2B팩토링 240,000 기업은행 대표이사 이행보증보험 등(계약, 하자) 316,887 서울보증보험 &cr;(5) 당반기말 현재 회사가 피고인 1건의 소송사건을 1심 진행하고 있습니다(소송가액: 119백만원). 회사의 경영진은 상기 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.&cr; 30. 특수관계자 등 &cr;&cr;(1) 특수관계자 현황&cr;보고기간말 현재 회사의 최대주주는 대표이사로 보통주 지분의 40.93%를 소유하고 있으며, 회사의 임직원 외 특수관계자는 없습니다.&cr;&cr;(2) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액은 없습니다. (3) 특수관계자와의 자금 거래 (단위 : 천원) 특수관계 구분 회사명 당반기 전기 대여 회수 차입 상환 기타 특수관계자 임직원 - - - 100,000 &cr;한편, 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 주석 29에 기재되어 있습니다.&cr;&cr;(4) 주요 경영진에 대한 보상&cr;주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 및 기타 단기종업원 급여 322,567 258,821 퇴직급여(당기근무및이자원가) 50,881 - 퇴직급여(과거근무원가) 906,345 - 합 계 1,279,793 395,851 31. 영업부문 정보&cr; (1) 회사는 전기화학식 가스센서 및 관련기기의 제조, 개발 및 판매를 목적으로 설립되어 단일 영업부문으로 운영되고 있습니다.&cr; (2) 고객의 소재지에 기초한 지역별 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당반기 전반기 국내 3,616,957 3,943,376 해외 2,454,545 4,211,614 합 계 6,071,502 8,154,990 (3) 회사 전체 수준의 공시&cr;&cr;① 회사 수익의 상세내역은 주석 22에 기재되어 있습니다. &cr;② 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산 (단위 : 천원) 해당 국가 외부 고객으로부터의 수익(1) 비유동자산 (2) 당반기 전반기 당반기말 전기말 한국 3,616,957 3,943,376 6,804,559 5,648,468 미국 88,952 1,052,251 - - 영국 947,196 1,938,763 - - 기타 국가 1,418,397 1,220,600 - - 합계 6,071,502 8,154,990 6,804,559 5,648,468 (1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속됨. (2) 금융상품 및 이연법인세자산, 순확정급여자산을 포함하지 않은 금액임. &cr;③ 주요 고객에 대한 정보&cr;&cr;당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 매출액 당반기 전반기 CROWCON 588,179 1,674,300 AERIONICS - 960,237 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr; 당사는 2020년 01월 31일 정동회계법인이 감사한 2018년 감사보고서가 재발행되었습니다. 재발행 관련 자세한 사항은 아래와 같습니다. (1) 상세내역 구분 계정과목 상세 정정내역 1 현금및현금성자산 / 단기금융상품 질권이 설정된 정기예금의 계정 재분류 2 매출채권 제품 출고 지연에 따른 매출 귀속시기 정정 3 재고자산 제조간접비 배부방식 변경 및 평가충당부채 설정 4 장기금융상품 적립보험금 중 보험사업비 비용인식 5 건물감가상각누계액 건물 자본적지출에 대한 상각 내용연수 정정 6 선급금, 기계장치 연구개발을 위한 전용품 타계정대체 및 취득중인 기계장치의 상각비 수정 / 선급금 대체 7 개발비 손상차손 인식 8 미지급비용 연차보상비용 및 미지급상여의 인식 9 판매보증충당부채 제품 A/S에 대한 판매보증충당부채 설정 10 당기법인세자산/ 미지급법인세 정정사항의 손익효과에 따른 법인세 자산/부채 및 법인세비용 정정 &cr;(2) 정정에 따른 재무제표의 상세 변동내역&cr; &cr; 1) 재무상태표 (단위: 천원) 과 목 제 14 기 정정 전 정정 후 Ⅰ. 유동자산 10,684,180 9,499,125 1. 현금및현금성자산주(주1) 3,566,639 3,419,139 2. 단기금융상품(주1) 1,571 149,071 3. 매출채권(주2) 2,987,130 2,694,130 4. 선급금(주6) 23,869 83,069 5. 당기법인세자산(주10) - 2,288 6. 제품(주3) 2,542,864 1,626,821 제품평가충당부채(주3) - (30,837) 원재료평가충당부채(주3) - (6,662) Ⅱ. 비유동자산 5,265,773 4,929,256 1. 장기금융상품(주4) 180,000 170,566 2. 건물 2,891,393 2,891,393 감가상각누계액(주5) (373,246) (380,474) 3. 기계장치(주6) 2,840,530 2,724,525 감가상각누계액(주6) (2,211,918) (2,135,000) 4. 개발비(주7) 767,439 - 국고보조금 (486,670) - 자 산 총 계 15,949,953 14,428,381 1. 미지급비용(주8) 123,671 302,694 2. 미지급법인세(주10) 17,286 - 3. 판매보증충당부채(주9) - 270,933 4. 미처분이익잉여금(미처리결손금) 1,362,208 (592,034) 부 채 및 자 본 총 계 15,949,953 14,428,381 2) 손익계산서 (단위: 천원) 과 목 제 14 기 정정 전 정정 후 1. 매출(주2) 14,986,516 14,693,516 2. 매출원가(주3) 9,685,254 10,659,803 3. 매출총이익 5,301,262 4,033,713 4. 판매비와관리비 4,552,295 4,641,708 급여(주8) 937,552 1,023,715 감가상각비(주5,6) 50,586 36,271 보험료(주4) 65,646 66,904 경상연구개발비(주6) 1,539,835 1,541,263 판매보증비(주9) - 14,878 5. 영업이익(손실) 748,966 (607,995) 무형자산감액손실(주7) - 280,768 전기오류수정손실(주4,8,9) - 336,086 6. 법인세비용차감전순이익(손실) 758,835 (1,214,981) 법인세비용(주10) 19,574 - 7. 당기순이익(손실) 739,261 (1,214,981) 3) 자본변동표 (단위: 천원) 과 목 정정 전 정정 후 이익잉여금 총 계 이익잉여금 총 계 2018.01.01(보고금액) 622,947 10,501,856 622,947 10,501,856 당기순이익(손실) 739,261 739,261 (1,214,981) (1,214,981) 2018.12.31 1,362,208 11,241,117 (592,034) 9,286,876 &cr;4) 현금흐름표 (단위: 천원) 과 목 제 14 기 정정 전 정정 후 Ⅰ. 영업활동으로인한 현금흐름 536,644 476,187 1. 당기순손실 739,261 (1,214,981) 2. 현금의유출이없는 비용등의 가산 1,541,796 2,198,142 감가상각비(주5,6) 508,428 494,113 재고자산평가손실(주3) - 37,500 무형자산감액손실(주7) - 280,768 경상연구개발비(주6) - 1,429 판매보증비(주9) - 14,878 전기오류수정손실(주4,8,9) - 336,086 3. 영업활동으로인한 자산부채의 변동 (1,631,682) (394,244) 매출채권의 감소 714,601 1,007,601 선급금의 감소 244,434 185,234 당기법인세자산의 감소 10,109 7,821 재고자산의 증가 (2,250,674) (1,334,631) 미지급비용의 증가 38,010 145,179 미지급법인세의 증가 17,286 - Ⅱ. 투자활동으로인한 현금흐름 890,116 803,074 1. 투자활동으로인한 현금유입액 1,043,715 896,215 단기금융상품의 감소(주1) 1,043,715 896,215 2. 투자활동으로인한 현금유출액 (153,599) (93,141) 장기금융상품의 증가(주2) 24,000 22,742 기계장치의 취득(주5,6) 83,900 24,700 Ⅲ. 재무활동으로인한 현금흐름 (400,000) (400,000) Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) 1,026,760 879,260 Ⅴ. 기말의 현금(주1) 3,566,639 3,419,139 5) 주석&cr; 상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동이 된 관련 주석 사항들에 대하여 정정하였습니다. &cr; ( 3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr; &cr; 당사는 증권신고서 공시대상기간 합병, 기업분할, 자산양수도, 영업양수도 등을 실시한 사실이 없습니다. &cr; &cr; ( 4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항&cr; &cr; 당사는 자산유동화 관련하여 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; ( 5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항&cr; &cr; 당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다 나. 대손충당금 설정현황&cr; (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 &cr; (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 2020년 반기 매출채권 2,239,433 174,372 7.79% 미수금 2,720 0 0.00% 단기대여금 10,500 10,500 100.00% 2019년 매출채권 4,645,652 265,020 5.70% 미수금 26,094 0 0.00% 단기대여금 10,500 10,500 100.00% 2018년 매출채권 2,694,130 420,337 15.60% 미수금 54,112 0 0.00% 단기대여금 110,500 10,500 9.50% 2017년 매출채권 3,646,894 314,076 8.61% 미수금 206,502 2,522 1.22% 단기대여금 110,500 10,500 9.50% &cr; (2) 대손충당금 변동현황 &cr; (단위 : 천원) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 2017년 1. 기초 대손충당금 잔액합계 275,520 430,837 327,098 49,507 2. 순대손처리액(①-②±③) 375,319 94,621 (217,968) ① 대손처리액(상각채권액) 222,059 26,013 3,900 ② 상각채권회수액 　 　 　 ③ 기타증감액 153,260 68,608 (221,868) 3. 대손상각비 계상(환입)액 (90,648) 220,002 198,360 59,623 4. 기말 대손충당금 잔액합계 184,872 275,520 430,837 327,098 &cr; 3) 매출채권 및 계약자산 관련 대손충당금(손실충당금) 설정 방침&cr;&cr; 당사는 매출채권과 대해 전체기간 기대신용손실금액을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. &cr;&cr; 당사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 약12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.&cr;&cr; 4) 경과기간별 매출채권 등 잔액 현황&cr;(기준일 : 2020.06.30) (단위 : 천원) 경과기간 3개월 이하 3개월 초과 6개월 이하 6개월 초과&cr;12개월 이하 1년 초과 계 금액 일반 1,579,714 45,377 118,373 239,167 1,982,631 특수관계자 - - - - - 계 1,579,714 45,377 118,373 239,167 1,982,631 구성비율 79.7% 2.3% 5.9% 12.1% 100.0% 다. 재 고 자산 현황 (단위:천원) 구분 제16기 반기 제15기 제14기 제13기 제품 1,252,127,871 947,407,514 964,621,600 621,716,155 원재료 1,689,608,300 1,215,699,665 1,658,582,381 1,018,503,701 재공품 1,881,817,432 1,359,055,417 898,610,879 317,215,228 부재료 65,447,950 54,465,887 - - 미착품 6,347,167 16,719,641 - - 합계 4,895,348,720 3,593,348,124 3,521,814,860 1,957,435,084 총자산대비 &cr;재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷&cr;기말자산총계×100] 23.78% 18.33% 21.42% 12.62% 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 1.97 3.51 3.68 3.43 (2) 재고자산의 실사 내용&cr;&cr;1) 실사일자&cr;&cr;2019년 전기말 재무제표를 작성함에 있어 삼일회계법인의 회계사 입회하에 2019년 12월 31일 공장가동 종료시를 기초로 공장에 대한 재고실사를 실시하였습니다. 2020년 반기말의 경우 2020년 6월 30일에 자체실사를 실시하였습니다.&cr; &cr;2) 실사방법&cr;&cr;① 이동평균법에 의해 수량 및 금액을 계산하고 있으며 재무상태표일과의 차이는 재고자산 입출고를 통하여 확인하였습니다.&cr;② 외부감사인은 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실제성 및 완전성을 확인하였습니다.&cr; 3) 장기체화 재고 등의 내역 &cr;&cr;장기체화 재고는 해당사항이 없으며, 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여 재무상태표 가액을 결정하고 있습니다. 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 13,370,204원을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다. &cr; (단위:천원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실(환입) 기말잔액 비 고 제품 1,295,595,049 976,491,607 -275,636,264 1,252,127,871 재공품 1,881,817,432 1,881,817,432 - 1,881,817,432 원재료 1,978,614,768 1,978,614,768 289,006,468 1,689,608,300 부재료 65,447,950 65,447,950 - 65,447,950 미착품 6,347,167 0 0 6,347,167 합계 5,227,822,366 4,902,371,757 13,370,204 4,895,348,720 라. 수주계약 현황&cr; 당사의 제품 판매 방식은 고객사로부터 PO를 받은 후 대부분 10일안에 출하되는 형태로 진행 되고 있으며, 늦어도 최대 45일이내 제품출하가 이루어 지고 있습니다. 특정 기업으로부터 제품에 대한 고정 수주를 받아서 납품을 진행하는 사업 구조가 아닌 PO를 받아 개별 PO 별로 제품을 출하 하는 형태로 진행되고 있습니다. 특정 기업에 지속적으로 납품을 하는 제품 또한 존재하나 이 또한 단가 계약을 진행한 후 고객 구매 시스템 상 PO 수량을 올리면 당사는 이를 확인하고 납품 는 형태로 장기적인 수주 현황은 해당사항이 없다고 볼 수 있습니다. &cr; 마. 공정가치 평가내역&cr;&cr; 공정가치 평가방법 및 내역은 『제2부 발행인의 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』을 참고하시기 바랍니다. &cr;하기 내용 불필요 삭제 완료&cr; 바. 채무증권 등 발행 실적&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없어 기재 생략합니다.&cr; 사. 기업어음증권 미상환 잔액 &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 아. 전자단기사채 미상환 잔액&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 자. 회사채 미상환 잔액&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 차. 신종자본증권 미상환 잔액&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 카. 조건부자본증권 미상환 잔액&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. &cr; Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 감사의견 등 &cr; 가. 회계감사 인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 2020년 반기&cr;(제16기) 한울&cr;회계법인 검토 - - 2019년 (제15기) 삼일 회계법인 적정 - - 2018년 (제14기) 정동 회계법인 적정 주1) - 2017년 (제13기) 정동 회계법인 적정 - - 주) 당사는 원가산정 방식 변경 및 계정 분류 오류 등에 따른 정정을 위해 2018년 감사보고서를 재작성했습니다. 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 2020년 반기&cr;(제16기) 한울&cr;회계법인 재무제표의 및 감사&cr; (반기검토)&cr; 내부회계관리제도 검토 11,000천원 2019년 (제15기) 삼일 회계법인 재무제표의 검토 및 감사&cr; 내부회계관리제도 검토 151,540천원 1,206 2018년 (제14기) 정동 회계법인 2018년 재감사 40,000천원 384 2018년 (제14기) 정동 회계법인 재무제표의 감사&cr;내부회계관리제도 검토 10,000천원 222 2017년 (제13기) 정동 회계법인 재무제표의 감사&cr;내부회계관리제도 검토 10,000천원 236 주) 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 감사인이 당사의 사외이사 또는 고문 등 실질적인 임직원을 겸임한 사실이 없습니다. &cr; 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 2019년&cr;(제15기) 2019.07.01 내부회계 관리제도&cr;컨설팅 및 자문 2019.07.~2020.10. 35,000 천원 한울회계법인 2019년&cr;(제15기) 2020.03.05 19년 세무조정 2020.03.~2020.04. 10,000천원 삼일회계법인 2018년&cr;(제14기) 2018.04.20. 18년 세무조정 2019.02~2019.03. 3,000천원 정동회계법인 2017년&cr;(제13기) 2017.04.19. 17년 세무조정 2018.02.~2018.03. 3,000천원 정동회계법인 &cr; 2. 회계감사인의 변경&cr; &cr; 회사는 2019년에 코스닥시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법시행령에 따 라 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 외부감사인으로 한울, 삼일회계법인을 지정 받았으며 2019년(제15기)에 삼일회계법인으로 회계감사인을 변경하였습니다. 지정감사가 종료된 이후 2020년(제16기) 기간에 대해 한울회계법인 회계감사 계약을 체결하였고, 증권신고서 제출일 현재 회계감사인은 한울회계법인입니다.&cr;&cr; 3. 내부통제에 관한 사항&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인 은 아니지만, 내부회계관리규정을 제정하여 2019년 11월 15일부터 시행하고 있습니다. 향후 회 계부정과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고, 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 2020사업연도부터 회계관리제도에 대한 설계평가 및 운영평가를 진행할 계획이며, 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.&cr; Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요&cr; &cr; 당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.&cr;&cr;증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 정관에 따라 주주총회에서 선임된 사내이사 2인 및 사외이사 1인으로서 총 3인으로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황』 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr; 나. 주요 의결사항 &cr; 개최일자 의 안 내 용 가결 여부 사내이사 사외이사 하승철 최린 김수현 장호원 2019.03.04 정기주주총회 소집 결의&cr;제1호 의안 : 제14기 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 2019.10.08 전환상환우선주의 보통주 전환의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 2019.11.15 ㈜센코 사규 제 개정 가결 찬성 찬성 찬성 - 2019.12.02 준비금의 자본전입에 관한 건 가결 찬성 찬성 - - 2019.12.12 운영자금 신규 차입의 건(산업은행) 가결 찬성 찬성 - - 2019.12.17 운영자금 신규 차입의 건(우리은행) 가결 찬성 찬성 찬성 - 2020.01.06 기업운전일반자금 대출 신규 약정 신청의 건 가결 찬성 찬성 - - 2020.02.04 임시주주총회 소집 결의 &cr;제1호 의안 : 정관 개정 제2호 의안 : 사외이사 변경의 건(장호원) 제3호 의안 : 임원보수 지급규정, 임원 퇴직금 지급규정 변경건 가결 찬성 찬성 찬성 - 2020.02.25 명의개서대리인 선임에 관한 건 가결 찬성 찬성 - - 2020.03.16 정기주주총회 소집 결의&cr;제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건&cr;제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건&cr;제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr;제4호 의안 : 감사 선임의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 2020.05.12 임시주주총회 소집의 건&cr;제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건&cr;제2호 의안 : 임원퇴직금 규정 일부 개정의 건&cr;제3호 의안 : 주식매수선택권 변경계약 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.05.13 기업시설일반자금대출(우리은행) 가결 찬성 찬성 - 2020.05.13 기업운전일반자금대출(우리은행) 가결 찬성 찬성 - 2020.05.28 제1호 의안 : 코스닥 상장 신청 승인의 건 제2호 의안 : 신주인수권에 관한 계약 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.06.15 의안: 동탄 공장의 종된 사업장 등록의 건 가결 찬성 찬성 - 2020.06.18 의안: 동탄 공장의 지점 설치의 건 가결 찬성 찬성 - 2020.07.31 의안: 대표이사 보선의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.08.18 의안: 신주인수권에 관한 변경 계약 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.08.18 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 &cr; 다. 이사회 내 위원회 구성현황과 그 활동내역&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내 위원회를 설치하지 않고 있습니다.&cr;&cr; 라. 이사의 독립성&cr; &cr; 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 상기와 같은 절차에 따라 선임된 당사의 이사는 최대주주 또는 주요주주와의 관계에 있어서 독립적입니다.&cr;&cr; 마. 사외이사의 전문성&cr; &cr;당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다.&cr; 구 분 내 용 정관 제 45 조 (감사의 수) 회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다 정관 제 46 조 (감사의 선임) ①감사는 주주총회에서 선임한다. ②. 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다. 정관 제 47 조 (감사의 임기와 보선) ① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다.. ② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제45조(감사의 수)에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다. 정관 제 48 조 (감사의 직무와 의무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 제37조(이사의 의무) 제3항의 규정을 준용한다 ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 정관 제 49 조 (감사록) 감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. 정관 제 50 조 (감사의 보수와 퇴직금) ① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제38조(이사의 보수와 퇴직금)의 규정을 준용한다. ② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정, 의결하여야 한다. &cr; 나. 감사의 인적사항&cr; 성 명 주요 경력 결격요건 여부 비 고 김용신 1987.03~1991.02 한국과학기술원(KAIST)화학과 학사 1991.03~1993.02 한국과학기술원(KAIST)화학과 석사 1993.03~1997.02 한국과학기술원(KAIST)화학과 박사 1997.03~1997.11 한국과학기술원 자연과학연구소 연수연구원 1997.12~2007.02 한국전자통신연구원 선임연구원 2007.03~현재 한양대학교 교수 해당사항 없음 - &cr; 다. 감사의 독립성&cr; &cr; 당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.&cr; 구분 내용 정관 &cr;제48조(감사의 직무와 의무) 1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 4. 감사에 대해서는 제37조(이사의 의무) 제3항의 규정을 준용한다. 5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. 7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. &cr; 라. 감사의 주요활동내역 개최일자 의안 내용 가결여부 참석 여부 찬반 의견 비고 2019.03.03 정기주주총회 소집 결의&cr; 제1호 의안: 제14기 재무제표 승인의 건&cr; 제2호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 ○ 찬성 이사회 2019.11.15 의안: 사규 제정 가결 ○ 찬성 이사회 2019.12.19 의안: 운영자금 신규 차입의 건(우리은행) 가결 ○ 찬성 이사회 2020.02.04 임시주주총회 소집 결의 &cr; 제1호 의안: 정관 개정 제2호 의안: 사외이사 변경의 건(장호원) 제3호 의안: 임원보수 지급규정, 임원 퇴직금 지급규정 변경건 가결 ○ 찬성 이사회 2020.03.16 정기주주총회 소집 결의&cr; 제1호 의안: 제15기 재무제표 승인의 건&cr; 제2호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건&cr; 제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건&cr; 제4호 의안: 감사 선임의 건 가결 ○ 찬성 이사회 2020.05.12 임시주주총회 소집의 건&cr; 제1호 의안: 정관 일부 개정의 건&cr; 제2호 의안: 임원퇴직금 규정 일부 개정의 건&cr; 제3호 의안: 주식매수선택권 변경계약 체결 승인의 건 노사협의회 구축 및 관련 규정의 제 개정 결의 가결 ○ 찬성 이사회 2020.05.28 제1호 의안: 코스닥 상장 신청 동의의 건 제2호 의안: 신주인수권 부여 승인의 건 가결 ○ 찬성 이사회 2020.08.18 의안: 신주인수권에 관한 변경 계약 승인의 건 가결 ○ 찬성 이사회 2020.08.18 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건 가결 ○ 찬성 이사회 &cr;마. 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사교육 계획 미수립 바. 감사 지원조직 현황&cr; &cr;당사는 감사 지원조직을 따로 두지 않았지만, 경영지원본부에서 감사 직무수행 요청시 지원하고 있습니다. 사. 준법지원인 지원조직현황&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. &cr; 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 집중투표제의 배제여부 당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 정관 제31조에 의거 서면투표제를 채택하고 있습니다.&cr; 제31조 (의결권의 대리행사) 1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. &cr; 다. 소수주주권의 행사여부&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사를 채택하고 있지 않습니다.&cr; &cr; 라. 경영권 경쟁 여부 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.&cr;&cr; Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황&cr; &cr; 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 [증권신고서 제출일 현재] (단위 : 주) 구 분 성 명 관계 주식의 종 류 소유주식수(지분율) 비고 기 초 (2020.01.01) 기말(제출일 현재) 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주등 하승철 본인 보통주 2,618,720 40.93% 2,618,720 40.93% - 최린 등기임원 보통주 136,840 2.14% 136,840 2.14% - 정병길 미등기임원 보통주 61,216 0.96% 61,216 0.96% - 계 보통주 2,816,776 44.03% 2,816,776 44.03% - &cr; 나. 최대주주의 주요경력 &cr; 성명&cr;(생년월일) 직책 내 용 비고 하승철&cr;(74.04.13) 대표이사 1993.03~1997.02 포항공과대학교 금속재료공학 졸업 (학사)&cr;1997.03~1999.02 서울대학교대학원 금속공학 졸업 (석사)&cr;1999.03~2005.02 서울대학교대학원 재료공학 수료 (박사) &cr; 1999.09~2002.09 ㈜하이닉스반도체 / 주임연구원 2002.09~2005.01 한국전자통신연구원 / 연구원 2005.01~현재 ㈜센코 / 대표이사 - 다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; 2. 최대주주의 변동현황 &cr; &cr; 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 아래와 같이 최대주주 변동 내역이 존재합니다.&cr; 일자 주식의 종류 성명(회사명) 변동 주식수 변동후 주식수 변동후 지분율 변동사유 비고 2004.11.23 보통주 민석홍 49,500 49,500 38.08% 설립 주1) 2007.04.23 보통주 하승철 31,220 130,200 50.08% 양수 주2) 주1) 설립 시 하승철 대표이사와 민석홍의 보유주식은 각각 49,500주(38.08%)로 동일한 지분을 보유하였습니다. 주2) 2007년 4월 23일 민석홍 보유 주식 31,220주를 하승철 대표이사에게 매각함에 따라 하승철 대표이사는 단일 최대주주가 되었으며, 이후 최대주주의 변동은 존재하지 않습니다. &cr; 3. 주식의 분포 가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황 [증권신고서 제출일 현재] (단위 : 주, %) 구 분 주주명 소유주식수(지분율) 지분율 보통주 우선주 합계 5% 이상 주주 하승철 2,618,720 - 2,618,720 40.93 충북창조경제혁신펀드 936,024 - 936,024 14.63 티그리스투자조합2호 930,348 - 930,348 14.54 스마일게이트 소재부품투자펀드2014-3호 521,736 - 521,736 8.16 미래에셋글로벌투자조합 347,824 - 347,824 5.44 나. 소액주주 현황 [증권신고서 제출일 현재] (단위 : 명, 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 14 58.3% 259,040 4.05% - 주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다. 4. 주식 사무&cr; 정관상&cr;신주인수권의&cr;내용 정관 제15조(신주인수권)&cr; 1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 2. 전 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 가. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 나. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 다. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 라. [근로복지기본법] 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 마. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 또는 기술도입의 필요로 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 바. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 사. 주권을 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 아. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 3. 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매사업년도 종료후 3월 이내 주주명부&cr;폐쇄시기 회사는 매년 1월1일부터 1월 15일까지 주권의 종류 주권 전자등록 명의개서대리인 KB국민은행 증권대행부 주주의 특전 해당사항 없음 공고게재신문 매일경제신문 &cr; 5. 주가 및 주식거래 실적&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임 원현황 [증권신고서 제출일 현재] (단위: 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 하승철 남 1974.04.13 대표이사 등기임원 상근 경영 총괄 1993.03~1997.02 포항공과대학교 금속재료공학 학사&cr;1997.03~1999.02 서울대학교 금속공학 석사&cr;1999.03~2005.02 서울대학교 재료공학 박사(수료)&cr;1999.09~2002.09 ㈜하이닉스반도체&cr;2002.09~2005.01 한국전자통신연구원&cr;2005.01~ 현재 ㈜센코 대표이사 2,618,720 최대주주 15년&cr;6개월 2020.7.31 최린 남 1974.05.05 부사장 등기임원 상근 해외영업총괄 1995.03~2002.02 아주대학교 기계공학 학사&cr;2020.01~2007.06 쌍용자동차 2007.06~ 현재 ㈜센코 부사장 136,840 13년&cr;1개월 2020.7.31 정병길 남 1976.11.17 이사 미등기임원 상근 센서개발총괄 1995.03~2002.02 강릉대학교 재료공학 학사&cr;2002.03~2004.02 강릉대학교 금속재료공학 석사&cr;2004.03~2009.02 강릉대학교 신소재공학 박사(수료)&cr;2004.08~2005.12 강릉대학교 산학협력단 조교&cr;2006.01~현재 ㈜센코 환경센서연구소 소장 61,216 14년&cr;6개월 김현수 남 1971.04.07 이사 미등기임원 상근 환경 IoT 사업&cr;본부총괄 1990.03~1997.02 서울대학교 농업교육 학사&cr;1997.01~2000.04 대우정보통신&cr;2000.05~2018.03 LG CNS&cr;2018.04~현재 ㈜센코 환경IoT사업본부장 2년&cr;3개월 이인원 남 1974.06.14 이사 미등기임원 상근 경영지원부 &cr;총괄 1993.03~2002.08 아주대학교 경영학 학사&cr;2006.07~2006.12 안용중학교&cr;2009.03~2012.05 하광토목측량설계공사&cr;2012.05~현재 ㈜센코 경영지원부 8년&cr;2개월 장호원 남 1976.05.15 이사 등기임원 비상근 사외이사 1995.03~1999.02 포항공과대학교 재료금속공학 학사&cr;1999.03~2001.02 포항공과대학교 재료금속공학 석사&cr;2001.03~2004.08 포항공과대학교 신소재공학 박사&cr;2004.08~2007.03 포항공과대학교 박사후 연구원&cr;2006.01~2009.05 University of Wisconsin-Madison 박사후 연구원&cr;2009.06~2012.02 한국과학기술연구원 2011.03~2012.02 과학기술연합대학원 겸임교원(부교수)&cr;2012.03~ 현재 서울대학교 신소재학과 부교수 2023.2.25 김용신 남 1969.11.28 감사 등기임원 비상근 감사 1987.03~1991.02 한국과학기술원(KAIST)화학과 학사&cr;1991.03~1993.02 한국과학기술원(KAIST)화학과 석사&cr;1993.03~1997.02 한국과학기술원(KAIST)화학과 박사&cr;1997.03~1997.11 한국과학기술원 자연과학연구소 연수연구원&cr;1997.12~2007.02 한국전자통신연구원 선임연구원&cr;2007.03~현재 한양대학교 화학과 교수 2023.3.31 &cr; 나. 타회사 임원 겸직 현황&cr; &cr; 증권신고서 제출일 현재 임원 중 타 회사에 임직원 겸직 현황은 다음과 같습니다.&cr; 성 명 직 위 겸직 현황 회사명 직 위 담당업무 선임연월 김용신 감사 한양대학교 교수 화학과 교수 2007.09.27 장호원 사외이사 서울대학교 부교수 신소재학과 부교수 2020.03.16 &cr; 다. 직원 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일) (단위 : 천원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 비고 기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 남 68 0 0 68 3년 8개월 1,755,676 25,819 - 전체 여 9 0 3 0 12 9개월 197,217 16,435 - 합 계 77 0 3 0 80 3년4개월 1,952,893 24,411 - 주1) 직원수는 2020년 6월 말 현재 재직자를 기준으로 작성하였으며, 등기임원 및 인턴은 제외하였습니다. 주2) 연간급여총액은 2020년 1월부터 6월까지 지급한 급여 및 상여를 기재하였습니다. 주3) 평균근속연수와 1인 평균 급여액은 근속연수 합계와 급여 총액을 직원수로 나누어 산출하였습니다. &cr; 라. 미등기임원 보수 현황&cr; (기준일 : 2020년 06월 30일) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 3 136,476 45,492 - 주) 연간급여총액은 2020년 1월 부터 2020년 6월까지의 급여총액입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 (1) 주주총회 승인 금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 3 1,000 (주1) 감사 1 100 (주2) 주1) 당사의 이사보수한도 승인금액은 2020년 03월 31일 정기주주총회에서 10억원으로 승인하였습니다. 주2) 당사의 감사보수한도 승인금액은 2020년 03월 31일 정기주주총회에서 1억원으로 승인하였습니다. (2) 보수지급금액&cr; (기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 4 363 91 - 주) 보수총액은 등기임원에 한하여 2019년 1월부터 12월까지 지급한 총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순 평균하여 산출하였습니다. (3) 유형별 보수지급금액&cr; (기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비 고 등기이사 2 363 182 - 사외이사 1 - - - 감사 1 - - - &cr; (4) 이사 및 감사의 개인별 보수현황&cr; 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다. (5) 이사ㆍ감사의 보수지급 기준 등기이사의 경우 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있습니다. &cr; 나. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 (1) 임원 대상 주식매수선택권의 개요 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주식매수선택권의&cr;공정가치 총액 비고 등기이사 2 212,586 - 미등기이사 3 - - 사외이사 1 - - 감사위원회 위원 또는 감사 1 - - 계 7 212,586 - [주식매수선택권 세부 내용] 구분 내용 목적 임직원의 주인의식 함양으로 동기부여 및 높은 경영성과를 창출한 임직원에 대한 보상, 우수인력의 확보 및 유지 용이성 제고 등 행사방법 주식매수선택권의 행사가격으로 주금을 납입하고 주식의 교부를 청구하는 방법 행사가격 및 수량 조정 스톡옵션 부여일 이후 유상증자, 무상증자, 주식배당, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행, 주식의 액면분할 또는 병합, 합병 등의 사유가 발생한 경우 행사가격 및 수량 등의 조정에 관한 사항은 관련법령 및 “갑”의 「주식매수선택권 운영규정」에서 정한 바에 따라 “갑”의 이사회에서 결정한다. 취소 회사는 다음의 경우 정관이 정하는 바에 따라 이사회결의에 의해 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 이 경우 회사는 지체없이 주식매수선택권자에게 주식매수선택권의 취소를 통보하여야 한다. 가. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우 나. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 다. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 라. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 &cr; (2) 개인별 주식매수선택권 부여 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일) (단위 : 원, 주) 부여&cr;차수 부여&cr;받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의&cr;종류 변동수량 미행사&cr;수량 행사기간 행사&cr;가격 부여 행사 취소 1차 최린 등기임원 2014-11-06 신주발행 보통주 127,492 - - - 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 625 1차 김승모 직원 2014-11-06 신주발행 보통주 77,860 - - - 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 625 1차 정병길 미등기임원 2014-11-06 신주발행 보통주 77,860 - - - 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 625 1차 이종민 직원 2014-11-06 신주발행 보통주 77,860 - - - 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 625 1차 최익순 직원 2014-11-06 신주발행 보통주 38,928 - - - 결의일부터 2년이 경과한날로부터 10년이내 625 &cr; Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 &cr; 1. 계열회사의 현황&cr; &cr;가. 계열회사등에 관한 사항&cr; &cr; 당사는 공정거래법상의 출자총액제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 나. 계열회사 임원 겸직 현황&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; &cr; 2. 타법인 출자현황 &cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등&cr; 가. 가지급금 및 대여금 내역&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; 나. 담보제공 내역&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 다. 채무보증 내역&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. &cr;&cr; 2. 대주주와의 자산양수도 등&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. &cr; &cr;&cr; 3. 대주주와의 영업거래&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. &cr;&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 &cr; 1. 공시내용의 진행ㆍ변경사항 및 주주총회 현황&cr; &cr; 가. 공시사항의 진행, 변경상황&cr;&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; 나. 주주총회 의사록 요약&cr; 개최일자 의안내용 가결여부 비고 2017.03.20 제1호 의안 : 제12기 재무제표 승인의 건&cr; 제2호 의안 : 감사 선임의 건(김용신)&cr; 제3호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 - 2017.07.31 제1호 의안 : 임원선임의 건(하승철, 최린, 김수현 중임) 가결 - 2017.09.28 제1호 의안 : 정관변경 승인의 건 가결 - 2018.03.20 제1호 의안 : 제13기 재무제표 승인의 건&cr; 제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 - 2019.03.18 제1호 의안 : 제14기 재무제표 승인의 건&cr; 제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 - 2020.02.25 제1호 의안 : 정관 개정 제2호 의안 : 사외이사 변경의 건 제3호 의안 : 규정 승인-임원보수 지급규정, 임원 퇴직금 지급규정 가결 - 2020.03.16 제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건 속행 결의&cr; 제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건&cr; 제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건&cr; 제4호 의안 : 감사 선임의 건 가결 - 2020.04.17 제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건 속행의 속행 결의 가결 - 2020.04.28 제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건 가결 - 2020.05.14 제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건&cr; 제2호 의안 : 임원퇴직금 규정 일부 개정의 건&cr; 제3호 의안 : 주식매수선택권 변경계약 체결 승인의 건 가결 - 2020.07.31 제1호 의안 : 사내이사 중임의 건 가결 - &cr; 2. 우발채무 등&cr; 가. 중요한 소송사건&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 회사가 피고인인 1건의 소송사건이 진행중에 있습니다. 당사의 경영진은 상기 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다 소송 관련 자세한 사항은 아래와 같습니다. &cr; 구분 세부내용 2019가단&cr; 576508 발생일 2019-12-30 원고 주식회사 엘케이컨버전스 피고 주식회사 센코 주관처 수원지방법원 소가 119,325,000 소송의내용 용역비 청구의 소 원고와 계약명 "Breeze blow 서비스 구축 용역사업외주용역"을 체결하여 진행 하는 중 중간검수 시 만족스러운 결과물이 나오지 않아 계약 파기를 진행하였으나, 원고측은 이를 부정하고 용역비에 대한 청구소송을 제기하 여 현재 3차 변론기일까지 진행하였으며, 증인출석 및 전문가 감정 등이 예정되어 있는 상태임 진행경과 2019.12.30 소 제기 2020.04.09 변론기일(법정동 제407호 법정 10:20) 속행 2020.05.21 변론기일(법정동 제407호 법정 11:00) 속행 2020.07.02 변론기일(법정동 제407호 법정 17:00) 기일변경&cr; 2020.08.27 변론기일(법정동 제407호 법정 17:00) 영업 및 재무에 미치는 영향 상대방이 주장하는 소가는 1.1억이며, 현재 2차 변론기일이 예정되어 있는 상태입니다. 현재 소송이 진행 중인 상태에서 판단하기는 어려우나 용역비 청구 금액 전체를 지급하더라도 최대 1.1억의 재무적인 영향을 미칠 것으로 판단되나, 1차 변론기일의 변론내용으로는 그러하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 본 소송으로 인해 영업적인 측면에 끼치는 영향은 없다고 판단됩니다. &cr; 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황 &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 다. 담보제공 및 채무보증 현황&cr; 당사는 증 권신고서서 제출일 현재 타인 또는 타사를 위한 담보제공 및 채무보증이 존재하지 않습니 다. 다만 아래와 같이 당사 자체 차입금을 위한 담보 제공 및 타인(특수관계자 포함)으으부터 제공받은 지급보증이 존재합니다. (1) 당사는 증권신고서 제출일 현재 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지 1,502,391 2,760,000 차입금 2,300,000 한국산업은행,우리은행 건물및구축물 2,481,335 (2) 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 보증내용 보증금액 보증처 서울보증보험 계약 이행 보증 등 1,084,777 (주)포스코아이씨티 등 (3) 당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 제공자 보증내용 보증금액 보증처 대표이사 연대보증 2,760,000 산업은행,우리은행 대표이사 외담대, B2B팩토링 240,000 기업은행 대표이사 이행보증보험 등(계약, 하자) 316,887 서울보증보험 라. 채무인수약정 현황&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 마. 그 밖의 우발채무 등 &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 바. 자본으로 인정되는 채무증권 등 &cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 &cr; &cr; 가. 제재 현황&cr;&cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; &cr;나. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 다. 중소기업 기준검토표&cr; 20200806201918.pdf_page_1.jpg 중소기업 기준검토표 20200806201945.pdf_page_1.jpg 중소기업 기준검토표_2 &cr;라. 직접금융 자금의 사용&cr;&cr; (1) 공모자금의 사용내역&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.&cr; &cr; (2) 사모자금의 사용내역 구 분 납입일 주요사항보고서의 &cr;자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내 용 금 액 제3자배정&cr; 유상증자 2008-08-13 운영자금 800,000 운영자금 800,000 - 제3자배정&cr; 유상증자 2009-12-04 운영자금 1,185,000 운영자금 1,185,000 - 제3자배정&cr; 유상증자 2013-05-31 운영자금 2,000,004 운영자금 2,000,004 - 제3자배정&cr; 유상증자 2016-09-30 운영자금 1,499,991 운영자금 1,499,991 - 제3자배정&cr; 유상증자 2016-09-30 운영자금 999,994 운영자금 999,994 - 제3자배정&cr; 유상증자 2016-09-30 운영자금 499,997 운영자금 499,997 - 제3자배정&cr; 유상증자 2016-10-04 운영자금 999,994 운영자금 999,994 - 제3자배정&cr; 유상증자 2017-10-17 운영자금 1,500,000 운영자금 1,500,000 - 마. 외국지주회사의 자회사 현황&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 바. 법적위험 변동사항&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 차. 합병등의 사후정보&cr; &cr; 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 카. 녹색경영&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr;&cr; 하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항&cr; &cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;당사는 증권신고서 제출일 해당사항 없습니다.&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;당사는 증권신고서 제출일 해당사항 없습니다.&cr;