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SENAO Investor Presentation 2021

Dec 27, 2021

52091_rns_2021-12-27_9b680f80-80b9-47fa-9330-0fe7de5cedfa.pdf

Investor Presentation

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神腦國際企業股份有限公司 法人說明會

2021/12/27

股票代號: 2450

免責聲明

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本簡報及同時發布之相關內容來自可取得之內外部 資訊，若因後列各項因素而改變或調整，如市場需 求、價格變動、國際經濟情勢、供應鏈議題、國際 匯率波動及其他本公司不能掌控因素等，本公司不 負責隨時提醒或更新，請以台灣證券交易所公開資 訊觀測站公告資訊為主要依據。

2

AGENDA

==> picture [120 x 54] intentionally omitted <==

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  • 經營實績

  • •2021年Results

  • •2022年及未來3年營運成長策略

  • •much much商業模式

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經營實績

- 經營實績 營業收入

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2020 2021
Q1-Q3 Q1-Q3
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(百萬)
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營業收入
(百萬)
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QoQ
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(百萬)		 6,728 5,931 6,752 7,596 7,544
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經營實績-毛利率
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11.9%
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,000		 經營實績-毛利率
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,000		 經營實績-毛利率
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毛利率(%)		 1,200
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毛利率(%)
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2020		 2020
2020
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2021
2021		 2020 2021
Q1
Q2		 Q3 Q4
Q1
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Q3		 Q1-Q3 Q1-Q3
2020
Q1		 2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4		 2021
Q1		 2021
Q2		 2021
Q3		 2020
Q1-Q3		 2021
Q1-Q3
毛利額(百萬)
毛利率(%)
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11.2%
-5.3%
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802
826
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3.0%
819
10.9%
-0.8%

784
11.9%
-4.3%
863
11.7%
10.1%		 毛利額(百萬)
毛利率(%)
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11.6%
-8.0%		 2,466
11.5%
9.1%
YoY -3.9% -11.5% -8.6%
3.5%		 8.3% 11.7% 7.6%

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P.7
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- 經營實績 營業費用

0
500
1,000
2020
Q1		 2020
Q2		 2020
Q3		 2020
Q4		 2021
Q1		 2021
Q2		 2021
Q3
營業費用(百萬) 696
670
702
699
696
693
740
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YoY -8.2% -10.7% -7.4% -3.5% 0.0% 3.4% 5.4%

==> picture [714 x 394] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|-|
|經營實績|稅後淨利|
|P.8|
|180|0.70|
|0.61|
|160|0.59|[0.60 ]|
|0.60|
|0.51|430|2.70|
|140|
|151 154|0.42|158|0.50|380|419|
|120|2.20|
|330|
|100|0.35|132|0.40|
|1.70|
|108|稅後淨利|(|百萬|)|280|
|80|0.24|0.30|284|
|60|90|每股盈餘|(EPS/|元|)|230|1.63|1.20|稅後淨利|
|0.20|180|(百萬)|
|62|1.10|
|40|
|0.70|每股盈餘|
|0.10|130|
|20|
|(EPS/元)|
|80|0.20|
|-|-|
|2020|2021|
|2020|2020|2020|2020|2021|2021|2021|
|Q1-Q3|Q1-Q3|
|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|
|2020|2020|2020|2020|2021|2021|2021|
|2020|2021|
|Q1|Q2|Q3|Q4|Q1|Q2|Q3|
|Q1-Q3|Q1-Q3|
|稅後淨利(百萬)|90|62|132|151|154|108|158|
|稅後淨利(百萬)|284|419|
|QoQ|-15.0%|-31.1%|113.5%|14.3%|1.8%|-29.7%|45.7%|
|YoY|-6.8%|47.8%|
|YoY|40.5%|-10.1%|-23.1%|42.9%|71.2%|74.8%|19.3%|
|每股盈餘(EPS/元)|0.35|0.24|0.51|0.59|0.60|0.42|0.61|每股盈餘(EPS/元)|1.10|1.63|

----- End of picture text -----

合併資產負債表

==> picture [120 x 54] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

P.9
----- End of picture text -----

單位：新台幣百萬元 2020
Q1		 2020
Q2		 2020
Q3		 2020
Q4		 2021
Q1		 2021
Q2		 2021
Q3









現金及約當現金 2,663
2,320
2,043
2,798
2,223
2,544
3,109
應收票據及帳款 1,703
1,535
1,895
1,713
1,784
1,721
2,094
其他應收款 507
538
311
243
227
385
278
存貨 2,110
1,903
2,491
1,982		 2,187
1,696
2,412
流動資產 7,109
6,398
6,878
6,834
6,510
6,440
7,993
不動產、廠房及設備 881
865
854
840
827
813
810
使用權資產 744
667
586
571
557
567
559
資產總計 10,470
9,628
10,239
10,175
9,672		 9,560
11,123
短期借款 - - - - - - -
應付票據及帳款 2,401
1,570
2,432		 1,912 1,774
1,578
3,265
其他應付款 1,014
1,449
1,081
1,393
907
1,278
983
流動負債 3,929
3,466
4,019
3,832		 3,182 3,324
4,722
非流動負債 588
529
461
416
408
425
431
負債總計 4,517
3,995
4,480
4,248
3,591
3,749
5,153
權益總計 5,953 5,633 5,759 5,927
6,081
5,811
5,970

合併資產負債主要變動說明

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P.10
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流動資產較去年同期增加11.15億元，主要係：

  • 現金及約當現金增加10.66億元，主要係在營業活動增加6.47億元，因營收成長致使9月新機上市進貨量 增加，造成應付帳款成長較去年同期現金流入增加8.07億元、及本期淨利較去年同期增加1.65億。另在 投資活動增加1.95億元，係因110年收回福建子公司投資款1.81億元，其餘為期初現金餘額之差異2.29 億元。

  • 流動負債較去年同期增加7.03億元，主要係：

  • 應付款項增加7.34億元，主係營收成長帶動進貨量增加所致。

  • 非流動負債較去年同期減少0.30億元，主要係：

  • 淨確定福利負債-非流動減少0.31億元，因109年依照精算報告調整確定福利之精算損益0.28億元所致。

合併現金流量表

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單位：新台幣百萬元 2020
Q1		 2020
Q2		 2020
Q3		 2020
Q4		 2021
Q1		 2021
Q2		 2021
Q3


營業活動之淨現金流入(出) 182
(62)		 36
862
(674)		 (272) 683
投資活動之淨現金流入(出) (6) (25) 47
54
176
172
242
融資活動之淨現金流入(出) (82) (161) (609) (688) (76) (153) (614)
期初現金及約當現金餘額 2,569
2,569
2,569
2,569
2,798
2,798
2,798
期末現金及約當現金餘額 2,663
2,320
2,043
2,798
2,223
2,544
3,109

  • 營業活動流入6.83億元，兩期差異現金增加6.47億元，主要係受營收增加，使存貨、應收(付)款項、其他 應收(付)款項、合約負債變動而使現金增加5.67億元。

  • 投資活動流入2.42億元，兩期差異現金增加1.95億元，主要係SenaoHK收回福建子公司投資款。

  • 籌資活動流出6.14億元，兩期差異現金減少0.05億元，主要係增加發放現金股利0.13億元。

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2021 Results 年

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P.13
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2021年Q1-Q3 Results

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87%
Offline VS Online YOY 8%
零售 1% 經銷 YOY 數位創新 YOY
2021 89% vs 11%
92.1億 80.1億 23.4億
2020
95% vs 5%
Mobile VS Non-Mobile
2021 73% vs 27%
2020 75% vs 25%
YOY 9% YOY 28%
6.9億億 0.5億
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6.9億億 YOY 9%
8.6億 YOY 29%
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手機145.7億 / 平板12.1億
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16.6億 YOY 42%
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145.7億 YOY 7%
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2021年Q1-Q3 Results

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無本創業平台
1,000+
521人
萬
招募人數 銷售金額
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P.14
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開發Smart Office/ Smart Home
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CHTxSeano Smart Home體驗點 SN Smart Home/Smart Office Show Room

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2022 3 年及未來 年 營運成長策略

營運成長策略

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P.16
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Care 生活保健 發展 手機 AIoT 全生態鏈 5G應用 智慧生活

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營運成長策略 P.17
1 2 3
手機3C 智慧生活 生活保健
Smart Smart
Home Office
Chatbot 線上專家熱線 日本館
3D/VR/AR 實體諮詢
商品 專題內容
雲端網路
(EnGenius;UC雲端總機;數位辦公室) 成人 神醫怎麼說
保健 聽聽名醫聊醫療
智
智 智 智 兒童 流言健定團
慧 慧 慧 慧 保健 市面資訊辨真假
狗
辦
寵健 sakuyo商品
家 安 環
公 保養 貓 商品功效全解析
5G驅動 電 控 控
室
週期購(循環再購) & 精準行銷
安裝+運送後勤團隊
會員數據分析& 會員經營
行 雲
動 端
辦 總
公 機
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營運成長策略_手機3C

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P.18
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全商品銷售方案 •
通訊籌碼 • 組合包裝優惠創造絕對價格優勢
多元操作
新服務接待 新店格改裝
電競
筆電
手機
AIoT
sakuyo
保險
精緻 精品
家電 配件
話題 大尺寸
商品 電視
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•
深化品牌印象－【買手機，找神腦】
•
組合包裝優惠創造絕對價格優勢
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新服務接待 新店格改裝 人員訓練 顧問服務
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P.19

營運成長策略_智慧生活

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Smart Smart
Home Office
Chatbot 線上專家熱線
3D/VR/AR 實體諮詢
雲端網路
(EnGenius;UC雲端總機;數位辦公室)
智
智 智 智
慧
慧 慧 慧
辦
家 安 環
公
電 控 控
室
安裝+運送後勤團隊
行 雲
動 端
辦 總
公 機
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P.20

營運成長策略_生活保健

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究 極 の 栄 養 学

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總代理

日本 品牌 印象 特點 使用國際頂級原料 台灣人對日本產品 專為亞洲人設計配方 高品質、重視細節、 符合國際級標準品管 追求極致的職人精神 的良好印象

營運成長策略_生活保健

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P.21
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洞察需求，精準引進 | 取代傳統，內容行銷 | 培養慣性，週期購買
商品
日本嚴選 成人保健 究 極 の 栄 養 学
日本GMP大廠
專利配方 兒童保健
營養學博士配方
狗
亞洲人設計 寵健保養
符合體質所需 貓
內容
神醫怎麼說 流言健定團 sakuyo商品
聽聽名醫聊醫療 市面資訊辨真假 商品功效全解析
POSM TV廣告 TV置入
銷售渠道
行銷渠道
戶外廣告 數位廣告 數位影音
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2021.12.20 正式進駐 新光三越信義A8

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P.23

神腦全通路循環經濟營運模式

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會員經營 行銷活動
月月有新品
VIP會員
消費者 週週有活動
新機隱賣
隨時|隨地 天天有福利
線上銷售通路
EC 外站 O2O 經銷平台 2R
深
會員獨享優惠
創 優惠好禮多選一
異業導流 企業員購 社群團購 化
造
印
尊
象
榮 特約(直營) 中華 (窗口) 經銷商 電銷 優仕(子公司)
245家 199家 2,545家 40席 1家
實體銷售通路
多 培
元 養
優 慣
惠 HUB ASP CSP 維修中心 優邑(子公司) 性
3家 7家 3家 1家 1家
後勤維修服務
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much much 商業模式

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