Selvaag Bolig ASA

AGM Information • Nov 23, 2018

			In the event of any discrepancy between the original Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail
	PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING		MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
	SELVAAG BOLIG ASA		SELVAAG BOLIG ASA
	Oslo, 23. november 2018		Oslo, Norway, 23 November 2018
	Den 23. november 2018 kl. 12.00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Selvaag Bolig ASA (Selskapet) i Silurveien 2, 0311, Oslo		The extraordinary general meeting of Selvaag Bolig ASA (the company) was held at 12.00 CET on 23 November 2018 at Silurveien 2, NO-0311 Oslo, Norway
	Til behandling forelå:		The following items were on the agenda:
	1. Åpning av møtet ved styrets leder Gisele Marchand, med opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere		1. To open the meeting by Gisele Marchand, chair of the board, including taking the register of shareholders present
	Styrets leder Gisele Marchand åpnet møtet og tok opp fortegnelse over møtende aksjeeiere.		Chair Gisele Marchand opened the meeting and took the register of shareholders present.
	57 245 172 aksjer var representert på generalforsamlingen, tilsvarende 61,05 prosent av totalt antall utestående aksjer og stemmer.		57 245 172 shares were represented at the EGM, corresponding to 61.05 per cent of the total number of issued shares and votes.
	2. Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen	2.	To elect the chair for the meeting and a person to co-sign the minutes
	Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:		The EGM adopted the following resolution:
	"Gisele Marchand velges som møteleder, og Geir Johan Vik velges til å medundertegne protokollen."		"Gisele Marchand is elected to chair the meeting and Geir Johan Vik is elected to co-sign the minutes."
3.	Godkjenning av innkalling og dagsorden	3.	To approve the notice and the agenda
	Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:		The EGM adopted the following resolution:
	"Innkalling og dagsorden godkjennes."		"The notice and agenda are approved."
	1/2

4. Revidering av aksjekjøpsprogram

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner at selskapet kan etablere et aksjekjøpsprogram for ledende ansatte. Utvalgte ledende ansatte kan tilbys å kjøpe aksjer i selskapet for et samlet beløp som tilsvarer den enkeltes årslønn og til en pris per aksje som tilsvarer markedspris med fratrekk av inntil 30 prosent i rabatt. Aksjer kan tilbys ledende ansatte ved salg av eksisterende egne aksjer eller ved utstedelse av nye aksjer. Styret treffer beslutninger om gjennomføring av aksjekjøpsprogrammet og fastsetter øvrige vilkår innenfor rammene fastsatt av generalforsamlingen i dette vedtak."

4. To approve revision of the share purchase programme

"The general meeting approves that the company can establish a share purchase programme for senior executives. Selected senior executives can be offered the opportunity to purchase shares in the company for an overall amount which corresponds to the annual salary of the person concerned and at a price per share which corresponds to the market price less a discount limited to a maximum of 30 per cent. Shares can be offered to senior executives through the sale of existing treasury shares held by the company or through the issue of new shares. The board will determine the implementation of the share purchase programme and set other terms within the parameters established by the general meeting in this resolution."

Ingen andre saker forelå til behandling.

No further business remained to be transacted.

Gisele Marchand

Protokoll for generalforsamling SELVAAG BOLIG ASA

ISIN:	NO0010612450 SELVAAG BOLIG ASA
Generalforsamlingsdato: 23.11.2018 12.00
Dagens dato:	23.11.2018

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
Ordinær	57 245 172	0	57 245 172	0	$\Omega$	57 245 172
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	$0,00\%$	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	61,05 %	$0,00\%$	61,05 %	0,00%	0,00%
Totalt	57 245 172	$\mathbf{o}$	57 245 172	$\mathbf o$	$\mathbf 0$	57 245 172
Sak 3 Godkjenning av innkalling og dagsorden
Ordinær	57 245 172	0	57 245 172	0	$\Omega$	57 245 172
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	61,05 %	0,00%	61,05 %	0,00%	0.00%
Totalt	57 245 172	$\bf{0}$	57 245 172	$\mathbf{0}$	$\mathbf{o}$	57 245 172
Sak 4 Revidering av aksjekjøpsprogram
Ordinær	56 948 680	296 492	57 245 172	$\Omega$	0	57 245 172
% avgitte stemmer	99,48 %	0,52%		0,00%
% representert AK	99,48 %	0,52%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	60,74 %	0,32%	61,05 %	0,00%	0.00%
Totalt	56 948 680	296 492	57 245 172	$\mathbf{o}$	O	57 245 172

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

SELVAAG BOLIG ASA

ello

$\overline{a}$ $\overline{\mathbf{D}}$

$\Omega$

DNB Bank ASA

Verdipapirservice

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	93 765 688	2,00 187 531 376.00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Totalt representert

ISIN:	NO0010612450 SELVAAG BOLIG ASA
Generalforsamlingsdato: 23.11.2018 12.00
Dagens dato:	23.11.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 5

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	93 765 688
- selskapets egne aksjer	1 307 577
Totalt stemmeberettiget aksjer	92 458 111
Representert ved egne aksjer	50 248 087	54,35 %
Representert ved forhåndsstemme	1 158 408	1,25 %
Sum Egne aksjer	51 406 495	55,60 %
Representert ved fullmakt	348 250	0,38%
Representert ved stemmeinstruks	5 490 427	5,94%
Sum fullmakter	5838677	6,32%
Totalt representert stemmeberettiget	57 245 172	61,92 %
Totalt representert av AK	57 245 172	61,05 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

0 DNB Bank ASA

Verdipapirservice

SELVAAG BOLIG ASA $\frac{1}{2}$ $ab.$ $\sqrt{ }$

For selskapet:

Total Represented

ISIN:	NO0010612450 SELVAAG BOLIG ASA
General meeting date: 23/11/2018 12.00
Today:	23.11.2018

Number of persons with voting rights represented/attended: 5

	Number of shares % sc
Total shares	93,765,688
- own shares of the company	1,307,577
Total shares with voting rights	92,458,111
Represented by own shares	50,248,087	54.35 %
Represented by advance vote	1,158,408	1.25%
Sum own shares	51,406,495 55.60 %
Represented by proxy	348,250	0.38%
Represented by voting instruction	5,490,427	5.94 %
Sum proxy shares	5,838,677	6.32%
Total represented with voting rights	57,245,172 61.92 %
Total represented by share capital	57,245,172 61.05 %

Registrar for the company:

DNB Bank ASA

Signature company: SELVAAG BOLIG ASA

Protocol for general meeting SELVAAG BOLIG ASA

ISIN:	NO0010612450 SELVAAG BOLIG ASA
General meeting date: 23/11/2018 12.00
Today:	23.11.2018

Shares class	FOR	Against Poll in				Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights
Agenda item 2 To elect the chair for the meeting and a person to co-sign the minutes
Ordinær	57, 245, 172	$\mathbf{O}$	57,245,172	0	$\mathbf 0$	57,245,172
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	0.00%	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	61.05 %	$0.00 \%$	61.05 %	0.00%	0.00%
Total	57,245,172	$\mathbf{o}$	57,245,172	$\mathbf{0}$	$\mathbf 0$	57,245,172
Agenda item 3 To approve the notice and the agenda
Ordinær	57,245,172	$\mathbf 0$	57,245,172	$\mathbf{0}$	$\Omega$	57,245,172
votes cast in %	100.00 %	0.00%		0.00%
representation of sc in %	100.00 %	$0.00 \%$	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	61.05 %	0.00%	61.05 %	0.00%	0.00%
Total	57,245,172		0 57,245,172	$\mathbf 0$	0	57,245,172
Agenda item 4 To approve revision of the share purchase programme
Ordinær	56,948,680	296,492	57,245,172	0	$\mathbf{0}$	57,245,172
votes cast in %	99.48 %	0.52%		0.00%
representation of sc in %	99.48 %	0.52%	100.00 %	0.00%	0.00%
total sc in %	60.74 %	0.32%	61.05 %	0.00%	0.00%
Total	56,948,680		296,492 57,245,172	0	0	57,245,172

Registrar for the company:

DNB Bank ASA

Signature company: SELVAAG BOLIG ASA

Share information

Name	Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	93,765,688	2.00 187,531,376.00 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement
requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting