Selena FM S.A.

sel-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31sel:ReservedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400PS3E2KWWZSQV212021-12-31259400PS3E2KWWZSQV212022-12-31259400PS3E2KWWZSQV212023-12-31259400PS3E2KWWZSQV212022-01-012022-12-31259400PS3E2KWWZSQV212023-01-012023-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 11 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ(BILANS)6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH8 1. Informacje ogólne11 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej11 1.2 Dane dotyczące sprawozdania12 1.3 Polityki rachunkowości14 2. Informacje o Grupie Kapitałowej25 2.1 Działalność GK Selena25 2.2 Skład Grupy Kapitałowej25 2.3 Zmiany w składzie Grupy28 3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów33 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat39 4.1 Koszty działalności operacyjnej39 4.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne40 4.3 Przychody i koszty finansowe41 5. Opodatkowanie44 6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej50 6.1 Instrumenty finansowe50 6.2. Aktywa i zobowiązania niefinansowe58 6.3. Kapitały73 7. Ryzyko77 7.1 Ważne oszacowania i założenia77 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym77 7.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto85 8. Pozostałe informacje88 8.1 Zobowiązania warunkowe88 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych89 8.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych89 8.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej91 8.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania91 8.6 Struktura zatrudnienia91 8.7 Zdarzenia po dniu bilansowym92 2 Skonsolidowane sprawozdania finansowe 3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów 1 587 571 1 670 458 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 183 582 286 898 Przychody ze sprzedaży usług 7 252 5 949 Przychody z umów z klientami 3 1 778 405 1 963 305 Koszt własny sprzedaży 4.1 1 228 338 1 372 570 Zysk brutto ze sprzedaży 550 067 590 735 Koszty sprzedaży 4.1 306 884 308 178 Koszty ogólnego zarządu 4.1 153 256 144 716 Pozostałe przychody operacyjne 4.2 33 171 23 739 Pozostałe koszty operacyjne 4.2 6 105 2 437 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 6 675 200 Utrata wartości należności 4.2 2 189 5 322 Zysk z działalności operacyjnej 108 129 153 621 Przychody finansowe 4.3 18 399 13 738 Koszty finansowe 4.3 68 111 36 230 Utrata wartości udzielonych pożyczek i gwarancji 7.2.3 8 062 0 Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 4 921 3 022 Zysk brutto 55 276 134 151 Podatek dochodowy 5 4 934 21 570 Zysk netto z działalności kontynuowanej 50 342 112 581 Wynik netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto za okres 50 342 112 581 Zysk netto przypisany: – akcjonariuszom jednostki dominującej 50 097 112 113 – udziałom niedającym kontroli 245 468 Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) (zł/szt.) – podstawowy, w tym: 2,19 4,91 z działalności kontynuowanej 2,19 4,91 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 – rozwodniony, w tym: 2,19 4,91 z działalności kontynuowanej 2,19 4,91 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wynik netto 50 342 112 581 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -42 585 -2 278 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem -42 585 -2 278 Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem -42 585 -2 278 Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia 3 621 -1 408 Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy 3 621 -1 408 Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku -38 964 -3 686 Całkowite dochody razem 11 378 108 895 Przypisane: – akcjonariuszom jednostki dominującej 11 416 108 613 – udziałom niedającym kontroli -38 282 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ(BILANS) Dane w tys. PLN Nota stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 6.2.1;6.2.2 393 706 287 792 Wartości niematerialne 6.2.3 52 286 36 847 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 6.2.5 51 271 27 693 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 60 066 54 108 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.1 39 950 919 Aktywa trwałe razem 597 279 407 359 Zapasy 6.2.6 202 873 262 185 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 6.2.7 90 980 51 722 Należności handlowe oraz pozostałe 6.1 298 072 276 286 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 10 772 15 049 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.1 10 123 58 131 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.1.2 75 875 100 363 Aktywa obrotowe razem 688 695 763 736 RAZEM AKTYWA 1 285 974 1 171 095 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 6.3.1 1 142 1 142 Akcje własne 6.3.2 -28 676 -28 676 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 6.3.5 -89 039 -50 358 Kapitał zapasowy 746 557 684 627 Pozostałe kapitały rezerwowe 6.3.3 118 545 118 545 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -50 603 -10 216 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 697 926 715 064 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 6.3.4 3 152 3 188 Kapitał własny razem 701 078 718 252 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.3 29 163 38 464 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.1.5 57 840 33 793 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 9 811 4 391 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.9 3 943 3 576 Rezerwy długoterminowe 6.2.8 6 497 5 803 Zobowiązania długoterminowe 107 254 86 027 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 6.1 224 284 208 120 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 32 393 28 912 Zobowiązania do wykonania świadczenia 8 805 0 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 6.1.3 133 584 51 530 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.1.5 15 458 10 755 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 6.1 1 696 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6 185 10 814 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 6.2.9 53 212 54 365 Rezerwy krótkoterminowe 6.2.8 2 025 2 320 Zobowiązania krótkoterminowe 477 642 366 816 Zobowiązania razem 584 896 452 843 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 1 285 974 1 171 095 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto 55 276 134 151 Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym: 43 947 80 689 Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności -4 921 -3 022 Amortyzacja 40 397 45 622 Zyski / straty z tytułu różnic kursowych -28 827 4 237 Odsetki 12 275 9 755 Wynik na sprzedaży i likwidacji trwałych aktywów niefinansowych 316 -511 Wycena instrumentów pochodnych 175 -2 056 Utrata wartości 14 737 200 Zmiana stanu należności 8.3 -47 916 23 803 Zmiana stanu zapasów 8.3 67 305 18 172 Zmiana stanu zobowiązań 8.3 -10 524 4 493 Zmiana stanu rezerw 8.3 323 -19 980 Pozostałe 8.3 607 -24 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem 99 223 214 840 Zapłacony podatek dochodowy -15 602 -25 063 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 83 621 189 777 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -58 163 -37 203 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 119 2 871 Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek -420 -10 273 Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 2 870 6 901 Objęcie kontroli nad jednostkami zależnymi -44 452 0 Zakup udziałów w inwestycjach rozliczanych zgodnie z metodą praw własności -22 999 -5 000 Dywidendy otrzymane 1 026 659 Odsetki otrzymane 3 961 3 631 Pozostałe 0 653 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -117 058 -37 761 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów 6.1.4 128 369 116 082 Wypływy w związku ze spłatą pożyczek i kredytów 6.1.4 -61 539 -180 854 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 6.1.4 -15 082 -15 090 Dywidendy wypłacone -30 295 0 Odsetki zapłacone 6.1.4 -14 085 -12 185 Pozostałe 0 1 513 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 7 368 -90 534 Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -26 069 61 482 Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: -24 488 61 448 Różnice kursowe netto 1 581 -34 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 100 363 38 915 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 75 875 100 363 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU Dane w tys. PLN Kapitał podstawowy Akcje własne Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 1 142 -28 676 -50 358 684 627 118 545 -10 216 715 064 3 188 718 252 Zysk za okres 0 0 0 0 0 50 097 50 097 245 50 342 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -38 681 0 0 0 -38 681 -283 -38 964 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -38 681 0 0 50 097 11 416 -38 11 378 Podział zysku 0 0 0 61 930 0 -61 930 0 0 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 0 0 0 0 0 1 744 1 744 0 1 744 Dywidenda 0 0 0 0 0 -30 295 -30 295 -58 -30 353 Pozostałe 0 0 0 0 0 -3 -3 60 57 Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego 0 0 -38 681 61 930 0 -40 387 -17 138 -36 -17 174 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 142 -28 676 -89 039 746 557 118 545 -50 603 697 926 3 152 701 078 8 ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU Dane w tys. PLN Kapitał podstawowy Akcje własne Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 142 -28 676 -46 858 675 747 75 000 -75 379 600 976 969 601 945 Zysk za okres 0 0 0 0 0 112 113 112 113 468 112 581 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 -3 500 0 0 0 -3 500 -186 -3 686 Całkowite dochody ogółem za okres 0 0 -3 500 0 0 112 113 108 613 282 108 895 Podział zysku 0 0 0 8 880 43 545 -52 425 0 0 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 0 0 0 0 0 6 265 6 265 0 6 265 Zmiany w kapitale własnym jednostek zależnych 0 0 0 0 0 -324 -324 1 324 1 000 Zmiany udziałów własnościowych w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 -466 -466 513 47 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 100 100 Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego 0 0 -3 500 8 880 43 545 65 163 114 088 2 219 116 307 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 142 -28 676 -50 358 684 627 118 545 -10 216 715 064 3 188 718 252 9 Informacje ogólne 1010 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej Jednostka Dominująca Jednostką Dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (również: Spółka, Jednostka Dominująca). Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego we Wrocławiu, Polska. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku nastąpiło przekształcenie spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie od momentu debiutu Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 18 kwietnia 2008 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się w Polsce, pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. Podstawowa działalność Spółki jako Jednostki Dominującej obejmuje: dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne i krajowy, świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (zwana dalej Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego. Zarząd Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Jacek Michalak – Prezes Zarządu, Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych, Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Andrzej Zygadło - Członek Zarządu ds. Personalnych. W dniu 19 maja 2023 roku Pan Jacek Michalak, Prezes Zarządu Spółki, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem natychmiastowym. Rada Nadzorcza Spółki powierzyła z dniem 19 maja 2023 roku koordynację prac Zarządu Spółki, do czasu powołania nowego Prezesa Zarządu, Panu Krzysztofowi Ościłowiczowi, Członkowi Zarządu ds. Finansowych. W dniu 30 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwały, na podstawie których z dniem 1 lipca 2023 roku powołała Pana Sławomira Majchrowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki oraz powołała do Zarządu Spółki Pana Michała Specjalskiego i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Produktów i Innowacji. 11 Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu, Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych. W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2024 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Waltera Brattingę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Handlowych. Na dzień 1 marca 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie: Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu, Walter Brattinga – Członek Zarządu ds. Handlowych, Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych, Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji, Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych. W okresie od 1 marca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Na dzień 31 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie: Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej. 1.2 Dane dotyczące sprawozdania Dane objęte sprawozdaniem finansowym Niniejsze sprawozdanie jest skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena. Obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2022 roku. 12 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 16 kwietnia 2024 roku. Waluta funkcjonalna Jednostki Dominującej i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP). Pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyceniane są po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do grudnia odpowiednio 2023 i 2022 roku. Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela. Waluta stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 1 USD 3,9350 4,4018 4,1823 4,4679 1 EUR 4,3480 4,6899 4,5284 4,6883 100 HUF 1,1359 1,1718 1,1903 1,1955 1 UAH 0,1037 0,1258 0,1153 0,1354 1 CZK 0,1759 0,1942 0,1889 0,1910 1 RUB 0,0427 0,0618 0,0496 0,0681 1 BRL 0,8110 0,8326 0,8399 0,8690 1 BGN 2,2231 2,3979 2,3153 2,3971 1 CNY 0,5534 0,6348 0,5902 0,6619 100 KRW 0,3027 0,3497 0,3189 0,3461 1 RON 0,8742 0,9475 0,9145 0,9501 1 TRY 0,1337 0,2349 0,1791 0,2700 100 KZT 0,8605 0,9547 0,9144 0,9745 1 MXN 0,2323 0,2256 0,2376 0,2232 Kontynuacja działalności Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego posiada stabilną sytuację finansową, a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. Grupa posiada również niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 328,4 mln PLN. Wskaźniki finansowe wynikające z umów kredytowych zostały spełnione. Zarząd Jednostki Dominującej przeanalizował wpływ zmiany klimatu (opisany w nocie 3.14 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2023 rokw oświadczeniu na temat informacji niefinansowych będącym załącznikiem do sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2023 rok) oraz wpływ otoczenia makroekonomicznego (opisany w nocie 1.11 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2023 rok) na zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Zarząd Jednostki Dominującej, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym także wynikających z sytuacji w Ukrainie, stwierdza, że niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Selena zostało sporządzone przy 13 założeniu kontynuacji działalności w niezmienionej formie i zakresie w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wpływ sytuacji w Ukrainie opisano szerzej w nocie 7.2.5. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2023 rok sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Grupy Selena. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Selena za 2023 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 1.3 Polityki rachunkowości Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, przy uwzględnieniu zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później. Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany poniżej. Ocena, czy spółki z Grupy działają w gospodarkach ogarniętych hiperinflacją, opiera się na czynnikach jakościowych i ilościowych. W Turcji, w której działalność prowadzą dwie spółki Grupy Selena, poziomy inflacji były od pewnego czasu wysokie, a znaczne miesięczne wzrosty inflacji odnotowywane przez Turecki Instytut Statystyczny od grudnia 2021 roku do chwili obecnej, spowodowały, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły w kwietniu 2022 roku 100 procent. Ponadto w Turcji obecne są także jakościowe wskaźniki hiperinflacji. W związku z tym Grupa uznała Turcję za kraj, którego gospodarka jest hiperinflacyjna i dla działalności jednostek zależnych funkcjonujących w Turcji zastosowano, retrospektywnie od dnia 1 stycznia 2022 roku, MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji", tak jakby gospodarka turecka była zawsze hiperinflacyjna. Przekształcono także dane finansowe jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest lira turecka z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. 14 W związku z tym, bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzień bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak środki pieniężne, należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. MSR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje w kursie walutowym gospodarki hiperinflacyjnej tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 31 grudnia 2023 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Ponieważ waluta prezentacji Grupy, którą jest PLN, nie jest hiperinflacyjna, MSR 21 i MSR 29 nie wymagają przekształcenia danych porównawczych Grupy w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na koniec grudnia 2023 roku. Dane finansowe Grupy za lata poprzednie nie zostały zatem przekształcone. Skumulowany efekt zastosowania MSR 29 na dzień 1 stycznia 2023 roku został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych Grupy. Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją Wskaźnik cen: Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie tego indeksu inflacja za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku wynosiła 65% procent. Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela: Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy grudzień 2023 - grudzień 2022 65% grudzień 2022 - grudzień 2021 64% Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym grudzień 2023 - grudzień 2020 268% grudzień 2022 - grudzień 2019 156% Kurs walutowy Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy na PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do zwyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kurs TRY wynosił 0,1337 PLN. 15 Założenia dotyczące metody i czasu przekształcenia związanego z hiperinflacją 1) Przekształcenia hiperinflacyjne w walucie lokalnej: a) Grupa przeanalizowała pozycje bilansowe jednostek zależnych w Turcji i podzieliła je na aktywa/zobowiązania pieniężne i niepieniężne. Pozycje pieniężne nie podlegały przekształceniu, ponieważ są one już wyrażane w jednostkach obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. b) Istotne pozycje niepieniężne występujące w tureckich jednostkach zależnych to: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zapasy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie zostały dodatkowo przeszacowane, bo cyklicznie podlegają indeksacji o wskaźnik inflacji. Pozostałe pozycje niepieniężne zostały przekształcone w celu uwzględnienia skutków inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w okresie od początkowego ujęcia do dnia 31 grudnia 2023 roku lub do daty zbycia. Przekształcenia zostały dokonane ze skutkiem na dzień początkowego ujęcia pozycji w bilansie, jednak nie wcześniej niż na dzień nabycia jednostek zależnych przez Grupę, gdyż uznaje się, że pozycje niepieniężne zostały wtedy przeliczone i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, odzwierciedlającej siłę nabywczą na dzień nabycia. Przekształcenie znacząco zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przekształcenie doprowadziło również do wyższych kosztów w rachunku zysków i strat w postaci wyższych odpisów amortyzacyjnych w związku z przekształconą wartością brutto rzeczowych aktywów trwałych. c) Kapitał własny tureckich jednostek zależnych został przekształcony o skutki inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w 2023 roku w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na dzień bilansowy. Aktualizacja wyceny kapitału własnego w oparciu o zmiany wskaźnika cen została ujęta drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji oraz w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. d) Wszystkie transakcje rachunku zysków i strat w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen w okresie od miesiąca ujęcia w rachunku zysków i strat do 31 grudnia, z wyjątkiem amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeliczone w oparciu o skorygowaną wartość brutto tych aktywów. Ponowne obliczenie amortyzacji opiera się na normalnych okresach użytkowania odpowiednich aktywów. Przekształcenie rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji spowodowało wzrost wartości poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat w walucie lokalnej ze względu na zmiany wskaźnika cen od dnia ujęcia do 31 grudnia 2023 roku. e) Skutki przekształcenia rachunku zysków i strat oraz bilansu o inflację w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały ujęte drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji. Przeszacowanie pozycji bilansowych o inflację od momentu ich początkowego ujęcia do końca 2021 roku zostało ujęte drugostronnie w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. 2) Przeliczenie danych finansowych na walutę prezentacji Grupy: a) Sprawozdania finansowe jednostek zależnych działających w Turcji po przekształceniach inflacyjnych w walucie lokalnej zostało przeliczone na PLN poprzez przeliczenie bilansu i wszystkich pozycji rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym przy zastosowaniu kursu TRY/PLN na dzień bilansowy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kurs TRY wynosił 0,1337 PLN. Przeliczenie pozycji bilansu pozostaje bez zmian w porównaniu ze zwykłą praktyką Grupy, natomiast nowa zasada przeliczania pozycji rachunku zysków i strat nie ma znaczącego wpływu na pozycje rachunku zysków i strat. 3) Czas rozpoznania: a) MSR 29 został wdrożony przez Grupę z dniem 1 stycznia 2022 roku, a przekształcenia z tytułu hiperinflacji zostały ujęte po raz pierwszy w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za pierwsze półrocze 2022 roku. b) Ponieważ wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100 procent w kwietniu 2022 roku, opublikowane dane za pierwszy kwartał 2022 roku nie uległy zmianie. 16 Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku POZYCJE SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji stan na 31.12.2023 zgodnie z MSR 29 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 390 224 3 482 393 706 Wartości niematerialne 52 286 0 52 286 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 51 271 0 51 271 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 60 066 0 60 066 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 39 950 0 39 950 Aktywa trwałe razem 593 797 3 482 597 279 Zapasy 202 452 421 202 873 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 90 980 0 90 980 Należności handlowe oraz pozostałe 298 072 0 298 072 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 10 772 0 10 772 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 10 123 0 10 123 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 75 875 0 75 875 Aktywa obrotowe razem 688 274 421 688 695 RAZEM AKTYWA 1 282 071 3 903 1 285 974 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 1 142 0 1 142 Akcje własne -28 676 0 -28 676 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -89 039 0 -89 039 Kapitał zapasowy 746 557 0 746 557 Pozostałe kapitały rezerwowe 118 545 0 118 545 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty -54 506 3 903 -50 603 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 694 023 3 903 697 926 Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli 3 152 0 3 152 Kapitał własny razem 697 175 3 903 701 078 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 29 163 0 29 163 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 57 840 0 57 840 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 811 0 9 811 Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe 3 943 0 3 943 Rezerwy długoterminowe 6 497 0 6 497 Zobowiązania długoterminowe 107 254 0 107 254 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 224 284 0 224 284 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 32 393 0 32 393 Zobowiązania z tytułu umowy / Zobowiązania do wykonania świadczenia 8 805 0 8 805 Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 133 584 0 133 584 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 15 458 0 15 458 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 696 0 1 696 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6 185 0 6 185 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 53 212 0 53 212 Rezerwy krótkoterminowe 2 025 0 2 025 Zobowiązania krótkoterminowe 477 642 0 477 642 Zobowiązania razem 584 896 0 584 896 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 1 282 071 3 903 1 285 974 17 POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji od 01.01.2023 do 31.12.2023 zgodnie z MSR 29 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów 1 577 132 10 439 1 587 571 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 183 582 0 183 582 Przychody ze sprzedaży usług 7 252 0 7 252 Przychody z umów z klientami 1 767 966 10 439 1 778 405 Koszt własny sprzedaży 1 221 688 6 650 1 228 338 Zysk brutto ze sprzedaży 546 278 3 789 550 067 Koszty sprzedaży 305 400 1 484 306 884 Koszty ogólnego zarządu 152 509 747 153 256 Pozostałe przychody operacyjne 33 171 0 33 171 Pozostałe koszty operacyjne 7 402 -1 297 6 105 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych 6 675 0 6 675 Utrata wartości aktywów finansowych 2 189 0 2 189 Zysk z działalności operacyjnej 105 274 2 855 108 129 Przychody finansowe 18 399 0 18 399 Koszty finansowe 62 485 5 626 68 111 Utrata wartości udzielonych pożyczek i gwarancji 8 062 0 8 062 Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej 4 921 0 4 921 Zysk brutto 58 047 -2 771 55 276 Podatek dochodowy 4 934 0 4 934 Zysk netto z działalności kontynuowanej 53 113 -2 771 50 342 Wynik netto z działalności zaniechanej 0 0 0 Zysk netto za okres 53 113 -2 771 50 342 Zysk netto przypisany: – akcjonariuszom jednostki dominującej 52 868 -2 771 50 097 – udziałom niedającym kontroli 245 0 245 Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (zł/szt.) (zł/szt.) (zł/szt.) – podstawowy, w tym: 2,31 -0,12 2,19 z działalności kontynuowanej 2,31 -0,12 2,19 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 0,00 – rozwodniony, w tym: 2,31 -0,12 2,19 z działalności kontynuowanej 2,31 -0,12 2,19 z działalności zaniechanej 0,00 0,00 0,00 18 POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 bez wpływu MSR 29 Wpływ hiperinflacji od 01.01.2023 do 31.12.2023 zgodnie z MSR 29 Wynik netto 53 113 -2 771 50 342 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -42 585 0 -42 585 Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem -42 585 0 -42 585 Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem -42 585 0 -42 585 Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia 3 621 0 3 621 Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy 3 621 0 3 621 Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku -38 964 0 -38 964 Całkowite dochody razem 14 149 -2 771 11 378 Przypisane: – akcjonariuszom jednostki dominującej 14 188 -2 771 11 417 – udziałom niedającym kontroli -39 0 -39 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 roku MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 12: Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – zasady modelowe filaru II – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; 19 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później; Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej Selena FM S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych,współzależnych i stowarzyszonych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających je do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości stosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się również korekty na poziomie konsolidacji. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane w dniu ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę Dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. 20 Jednostka Dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek oraz Jednostki Dominującej prezentowane są w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy jako element sprawozdania z całkowitych dochodów. Ujęcie takie nie ma wpływu na wynik wykazywany w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych jednostek. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które Jednostka Dominująca bezpośrednio lub poprzez jednostki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi ani wspólnymi przedsięwzięciami. Podstawą wyceny posiadanych przez Jednostkę Dominującą udziałów metodą praw własności są sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Jednostki Dominującej jest taki sam. Jednostki stowarzyszone stosują zasady rachunkowości zgodne z przepisami prawa odpowiednimi dla ich siedziby. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się niezbędnych korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę Selena. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany wartości udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie Grupy. Grupa posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach (joint ventures) będących wspólnymi ustaleniami umownymi, w których strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów netto tej jednostki. Współkontrolę stanowi określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą wspólnych przedsięwzięć, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnej działalności wspólnych przedsięwzięć wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących. Przez istotną działalność rozumie się działalność, która wywiera znaczący wpływ na wysokość zwrotów wypracowanych przez te wspólne przedsięwzięcia. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym udziały we wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według ceny nabycia, a na kolejne dni kończące okresy sprawozdawcze wycenia metodą praw własności. Udziały Grupy w wyniku finansowym wspólnego przedsięwzięcia od dnia nabycia ujmuje się w zysku lub stracie, natomiast jej udział w zmianach stanu pozostałych całkowitych dochodów od dnia nabycia- w odpowiedniej pozycji pozostałych całkowitych dochodów. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu kapitału własnego od dnia nabycia. Ocena inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany. Sprawozdania jednostek zależnych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w PLN, który stanowi również walutę funkcjonalną Jednostki Dominującej i polskich jednostek zależnych. Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Selena, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: 21 a)pozycje aktywów i zobowiązań - po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, b)pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. Jednostka Dominująca ujmuje w swoim sprawozdaniu jednostkowym należności oraz pożyczki udzielone swoim jednostkom zależnym. Jeżeli w ocenie Zarządu instrumenty tego typu mają charakter inwestycji w aktywa netto (tj. są elementem finansowania jednostki zależnej, a ich odzyskanie w najbliższej przyszłości nie jest planowane), to różnice kursowe z wyceny takich aktywów powstające w sprawozdaniach jednostkowych tych jednostek oraz Jednostki Dominującej ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozostałych całkowitych dochodach i akumuluje w oddzielnej pozycji kapitału własnego („Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej”) aż do momentu zbycia jednostki działającej za granicą. Pozostałe polityki rachunkowości nieopisane w innych notach objaśniających Rachunek przepływów pieniężnych Grupa sporządza metodą pośrednią wg zasad określonych w MSR nr 7. Wynik finansowy brutto roku obrotowego korygowany jest o pozycje nie powodujące zmian stanu środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, jak też o wyniki innych działalności niż operacyjna oraz elementy pieniężne wyniku, które zaliczane są do właściwych rodzajów działalności (inwestycyjnej, finansowej). Dywidendy otrzymane od jednostek stowarzyszonych prezentowane są w przychodach finansowych. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, po zsumowaniu sprawozdania Jednostki Dominującej ze sprawozdaniami finansowymi jednostek zależnych, wprowadza się korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki powiązane Jednostkom Dominującym na wszystkich szczeblach Grupy. Rachunek zysków i strat zawiera informację na temat podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję w podziale na wszystkie rodzaje akcji zwykłych, które różnią się między sobą prawem udziału w zysku netto danego okresu, zgodnie z wymogami określonymi w MSR 33. Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Koszty świadczeń pracowniczych prezentowane w informacji dodatkowej dotyczącej kosztów w układzie rodzajowym zawierają koszty jednostki jako pracodawcy dotyczące pracowników (poza wynagrodzeniami), do których zalicza się przede wszystkim: składki ztytułu ubezpieczeń społecznych w tej części, która obciąża jednostkę, składki na rzecz funduszu pracy (FP) oraz funduszu gwarantowanych świadczeń pracowniczych (FGŚP), odpisy na zakładowy fundusz świadczeń pracowniczych, koszty szkolenia pracowników, ubezpieczenia osobowe pracowników, świadczenia rzeczowe na rzecz pracowników związane z BHP, wydatki w zakresie odzieży roboczej i ochronnej pracowników, wydatki związane z ochroną zdrowia, wypłaty pieniężne typu: nagrody jubileuszowe, odprawy pośmiertne. Koszty świadczeń pracowniczych poniesione bezpośrednio w związku z wytworzeniem lub nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych wchodzą natomiast w skład wartości początkowej środków trwałych. 22 Transakcje połączenia jednostek gospodarczych znajdujących się pod wspólną kontrolą rozlicza się metodą łączenia udziałów. Na dzień połączenia poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostki przejmowanej ujmuje się w księgach rachunkowych jednostki przejmującej na podstawie danych ze sprawozdania finansowego sporządzonego przez jednostkę przejmowaną na ten dzień. Różnicę pomiędzy ceną nabycia, a ujętymi składnikami aktywów i pasywów jednostki przejmowanej ujmuje się w kapitale własnym. Transakcje połączenia rozlicza się od daty przejęcia, tym samym nie dokonuje się przekształcenia danych porównawczych za okres poprzedzający. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. 23 Informacje o Grupie Kapitałowej 2424 2. Informacje o Grupie Kapitałowej 2.1 Działalność GK Selena Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena, Grupa) jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która w dniu 18 kwietnia 2008 roku zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych. Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan, Quilosa, Artelit, Cool-R® i Matizol. Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii, Kazachstanie, Korei Południowej oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na niemal 100 rynkach całego świata. Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Rumunii, Turcji, Hiszpanii i we Włoszech. 2.2 Skład Grupy Kapitałowej Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku. Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil - Selena Co. Ltd., Biogazownia Przybroda Sp. z o.o., PIMCO Kft oraz wspólnego przedsięwzięcia – spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności. W kolumnie “właściciel” podano właściciela na dzień 31 grudnia 2023 roku. 25 SEGMENT SPRAWOZDAWCZY KRAJ JEDNOSTKA SIEDZIBA DZIAŁALNOŚĆ UDZIAŁ GRUPY WŁAŚCICIEL 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 Jednostka dominująca Polska Selena FM S.A. Wrocław Centrala Grupy, dystrybutor - - - Dystrybucja w Polsce Polska Selena S.A. Wrocław Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Produkcja w Polsce Polska Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Dzierżoniów Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją 100,00% 100,00% FM Europa Zachodnia Hiszpania Selena Iberia slu Madryt Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Portugalia Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. Montijo Producent membran bitumicznych, dystrybutor 100,00% - FM Portugalia Revestimentos Universais e do Continente, S.A Vila Nova de Gaia Producent membran bitumicznych 100,00% - IMP Włochy Uniflex S.R.L. Mezzocorona Producent uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Europa Wschodnia i Azja Kazachstan Selena СА-Селена ЦA TOO Ałmaty Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Kazachstan Selena Insulations TOO Nur-Sułtan Producent systemów ociepleń i zapraw suchych 100,00% 100,00% FM Kazachstan Selena Production Center TOO Shymkent Producent systemów ociepleń i zapraw suchych 100,00% 100,00% FM Rosja Selena Vostok Moskwa Dystrybutor 99,00% 99,00% POL Turcja Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Turcja POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. Istambuł Dystrybutor 100,00% 100,00% SA 2 Ameryki Brazylia Selena Sulamericana Ltda Curitiba Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 Meksyk Selena Mexico S. de R.L. de C.V. Zapopan Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 2 USA Selena USA, Inc. Fort Worth Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Pozostałe Polska Carina Silicones Sp. z o.o. * Siechnice Producent uszczelniaczy, świadczenie usługi produkcji - * 100,00% - Polska Selena Marketing International Sp. z o.o. Wrocław Zarządzanie własnością intelektualną 100,00% 100,00% SA Polska Selena Digital Distribution Sp. z o.o Wrocław E-commerce 100,00% 100,00% SA Polska Taurus Sp. z o.o. ** Dzierżoniów Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń - ** 100,00% - Polska Selena ESG Sp. z o.o. Wrocław Wykonywanie instalacji elektrycznych 100,00% 100,00% FM Polska Selena Green Investments Sp. z o.o. Wrocław Działalność firm centralnych 100,00% 100,00% FM 3 Polska SGI 1 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 100,00% 100,00% SGI Polska SGI 2 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 3 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 4 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 5 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 6 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 7 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 8 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 9 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 10 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 11 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 12 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI 13 Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska SGI Świdnica Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska SGI Świebodzice Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie paliw gazowych 94,59% 94,59% ASI Polska Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. Wrocław Działalność związana z zarządzaniem funduszami 94,59% 94,59% FM 4 Polska BTB Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% 94,59% ASI Polska Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Poznań Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz 47,30% 47,30% ASI1 26 Pozostałe Polska EK-WIND Sp. z o.o. Wrocław Wytwarzanie energii elektrycznej 94,59% - ASI Polska Fandla Faktoring Sp. z o.o. Wrocław Pozostała finansowa działalność usługowa 100,00% - SMI Polska ONPV Sp. z o.o. Częstochowa Wytwarzanie energii elektrycznej 85,13% - ASI2 Niemcy Selena Deutschland GmbH Hagen Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Czechy Selena Bohemia s.r.o. Praga Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Bułgaria Selena Bulgaria Ltd. Gurmazovo Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Romania SRL Ilfov Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Rumunia Selena Euro Mga srl Ilfov Producent klejów i tynków cementowych 100,00% 100,00% FM Ukraina Selena Ukraine Ltd. Kijów Dystrybutor 100,00% 100,00% FM 1 Węgry Selena Hungária Kft. Pécs Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Węgry PIMCO Kft Szerencs Producent włókien szklanych 50,00% - FM 5 Chiny Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong Producent, dystrybutor 100,00% 100,00% FM Chiny Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. Foshan Producent uszczelniaczy, dystrybutor 84,57% 84,57% SA 1 Chiny House Selena Trading Co.Ltd Shanghai Dystrybutor 40,00% 40,00% NAN Zjedn. Em. Arab. Selena Gulf Building Materials LLC Dubai Dystrybutor 100,00% - FM Korea Pd. Hamil - Selena Co. Ltd Kimhae Producent pian 30,00% 30,00% SA 3 Objaśnienia do kolumny "Właściciel" FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Selena Malzemeleri (15%) FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena ESG (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA FM 4 - właścicielem udziałów jest SFM (94,59%), pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (5,41%) NAN - wspólne przedsięwzięcie - właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials FM 5 - właścicielem udziałów jest Selena FM (50%), pozostałe udziały (50%) poza Grupą POL - właścicielem 99% udziałów jest POLYFOAM, pozostałe udziały poza Grupą SIT - właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies ASI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. SGI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments IMP - właścicielem 100% udziałów jest Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. ASI1 - właścicielem 50% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o., pozostałe udziały poza Grupą SMI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Marketing International Sp. z o.o. ASI2 - właścicielem 90% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o., pozostałe udziały poza Grupą * W dniu 4 września 2023 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Carina Silicones sp. o.o. (spółka przejmowana) ** W dniu 3 lipca 2023 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Taurus sp. o.o. (spółka przejmowana) 27 2.3 Zmiany w składzie Grupy Podwyższenie kapitału zakładowego spółki Biogazownia Przybroda sp. z o.o. W dniu 15 lutego 2023 roku właściwy Sąd rejestrowy zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu o kwotę 855 tys. PLN tj. do kwoty 1 710 tys. PLN. Wszystkie nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o., o łącznej wartości nominalnej 855 tys. PLN zł, objęła spółka Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. za łączną kwotę 5 000 tys. PLN. Od dnia zarejestrowania ww. podwyższenia kapitału zakładowego spółka Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. posiada 50% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. Połączenie spółek zależnych: Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Taurus sp. z o.o. (spółka przejmowana). W dniu 3 lipca 2023 roku zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS połączenie spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Taurus Sp. z o.o. (spółka przejmowana) – w trybie tzw. łączenia się przez przejęcie. Na skutek połączenia Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. wstąpiła z ww. dniem co do zasady we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej. 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. przysługuje Selena FM S.A. Ww. połączenie Spółek jest uzasadnione gospodarczo oraz ekonomicznie; ma ono charakter przede wszystkim organizacyjny; na skutek jego przeprowadzenia nastąpiło uproszczenie struktury Grupy. Połączenie ułatwi w przyszłości, w zależności od potrzeb biznesowych, m.in. ujednolicić i uporządkować wewnętrzne procedury, tak aby zapewnić bardziej efektywne prowadzenie działalności i ciągłe zwiększanie jakości produktów. Utworzenie spółek SGI 9 - SGI 13 W dniu 11 lipca 2023 roku podpisane zostały umowy spółek z ograniczoną odpowiedzialnością – SGI 9, SGI 10, SGI 11, SGI 12 i SGI 13. Wspólnikiem wszystkich spółek jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. (100% udziałów o wartości 5 tys. PLN w każdej ze spółek). Spółki SGI 10 oraz SGI 13 zostały wpisane do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 19 października 2023 roku. Podpisanie umowy inwestycyjnej z Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság W dniu 28 czerwca 2023 roku Selena FM S.A. i Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság z siedzibą w Sárszentmihály, Árpád u. 1/A. (dalej „Masterplast”) podjęły decyzję o współpracy strategicznej polegającej na realizacji inwestycji we wspólny zakład produkcji wełny szklanej. Węgierski Masterplast jest wiodącym producentem i dystrybutorem materiałów izolacyjnych i produktów dla przemysłu budowlanego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, notowanym na giełdzie w Budapeszcie. Współpraca stron będzie realizowana w ramach spółki PIMCO Kft. należącej w 100% do Masterplast, w której obie strony docelowo będą posiadały po 50% udziałów w jej kapitale zakładowym. W dniu 24 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Masterplast warunkową umowę inwestycyjną dotyczącą współpracy realizowanej w ramach spółki PIMCO Kft.. Umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi, w szczególności w postaci uzyskania zgody węgierskiego urzędu antymonopolowego (lub potwierdzenia, że nie jest ona wymagana) oraz zapewnienia PIMCO finansowania dłużnego, które zostanie następnie skonwertowane na kapitał PIMCO. W dniu 6 listopada 2023 roku Selena FM S.A. oraz Masterplast ostatecznie potwierdziły spełnienie się warunków zawieszających umowy inwestycyjnej zawartej przez strony w dniu 24 lipca 2023 roku. Jednocześnie ze spełnieniem się warunków zawieszających, strony dokonały podwyższenia kapitału zakładowego Pimco Kft. z kwoty 153.000.000,00 HUF (1.798.362,00 PLN według średniego kursu NBP na dzień 6 listopada 2023 r., tj. 100 HUF = 1,1754 PLN) do kwoty 3.627.942.000,00 HUF (42.642.830,27 PLN według średniego kursu NBP na dzień 6 listopada 2023 r.), przy czym łączna kwota wkładów wniesionych przez partnerów wyniesie: 28 - od Jednostki Dominującej - 9.686.132,00 EUR (43.214.677,92 PLN według średniego kursu NBP na dzień 6 listopada 2023 r.) oraz - od Masterplast - 4.207.575.000,00 HUF (49.455.836,55 PLN według średniego kursu NBP na dzień 6 listopada 2023 r.). W efekcie podwyższenia kapitału zakładowego Pimco Kft. Selena FM S.A. w zamian za wnoszony wkład objęła bezpośrednio 50% udziałów w Pimco Kft. (dających 50% głosów). Na dzień 31 grudnia 2023 roku opłacony udział Jednostki Dominującej w Pimco Kft. wyniósł 23 mln PLN. Po dniu bilansowym, Selena FM S.A. opłaciła kolejne 9,9 mln PLN udziału w kapitale zakładowym Pimco Kft. Ostatnia transza w kwocie 2,3 mln EUR zostanie opłacona przez Selena FM S.A. w grudniu 2024 roku. Zarząd ocenił umowę zawartą z Masterplast jako wspólne ustalenia umowne (joint venture) - zapisy tej umowy wskazują na współkontrolę Selena FM S.A. i Masterplast. Takiej oceny dokonano w związku z umowną równowagą decyzyjną w organach jednostki współkontrolowanej oraz wymaganą jednomyślnością. W sytuacji rozbieżności zdań umowa przewiduje stopnie eskalacji, a w przypadku braku porozumienia umowa przewiduje włączenie się obustronne opcji wykupu lub sprzedaży. Na dzień bilansowy wartość godziwa powyższych opcji jest nieistotna. Ponadto Zarząd w oparciu o przeprowadzoną analizę ww. umowy zidentyfikował dwa oddzielnie wspólne ustalenia umowne - jedno związane z budową fabryki, a drugie związane z dystrybucją produktów po zakończeniu fazy inwestycyjnej. W związku z obecnym etapem budowy fabryki Zarząd na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ocenił pierwsze wspólne ustalenie umowne i określił je jako wspólne przedsięwzięcie w związku z brakiem przypisania bezpośrednio aktywów oraz zobowiązań dotyczących wspólnego ustalenia umownego oraz brakiem innych okoliczności, które wskazywałyby na wspólne działanie. Jednostka Dominująca w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęła inwestycję w Pimco Kft. metodą praw własności. Na dzień objęcia współkontroli (6 listopada 2023 roku) Zarząd Jednostki Dominującej ocenił, że wartość przekazanej zapłaty w istotnym zakresie nie odbiega od wartości godziwej nabytych aktywów netto. Objęcie kontroli nad spółką Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. – rozliczenie ostateczne W dniu 26 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Regratópico, SGPS, S.A. – Portuguese HoldCo warunkową umowę nabycia udziałów w spółce Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A. z siedzibą w Portugalii (dalej „Imperalum”). Imperalum jest producentem pap modyfikowanych APP – ataktycznym polipropylenem, które mają wysoką temperaturę mięknienia. Powstała w 1968 roku firma ma dziś istotny udział w rynku membran bitumicznych w Portugalii. Dzięki przedmiotowej transakcji Grupa Selena chce uzupełnić swoją ofertę produktową pap i hydroizolacji płynnych oraz umocnić swoją dywizję Waterproofing – rozwiązań hydroizolacyjnych – w Zachodniej Europie. Jest to kolejne działanie w ramach międzynarodowej ekspansji geograficznej Grupy. W dniu 31 sierpnia 2023 roku została podpisana ostateczna umowa nabycia udziałów w spółce Imperalum za cenę ustaloną wstępnie w kwocie 10,6 mln EUR (47,3 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31 sierpnia 2023 r., tj. 1 EUR = 4,4684 PLN). Tym samym Grupa Selena nabyła bezpośrednio pakiet 90,1% udziałów zapewniających kontrolę 100% praw kapitałowych i głosu (z uwagi na fakt, iż Imperalum posiada akcje własne reprezentujące pozostały kapitał zakładowy). Przejęcie spółki oznacza powiększenie portfolio produktów oraz wzmocnienie roli Grupy w segmencie hydroizolacji i w innych grupach produktowych w Portugalii. Zwiększenie mocy produkcyjnych, ale przede wszystkim pozyskanie grona nowych ekspertów oraz rozpoznawalnej na portugalskim rynku marki prowadzi do zwiększenia możliwości jeszcze lepszej reakcji na branżowe trendy rynkowe. 29 W dniu 19 października 2023 r. zgodnie z mechanizmem rozliczeń przewidzianym w Umowie Warunkowej ustalono ostateczną cenę nabycia udziałów w spółce Imperalum w kwocie 10,8 mln EUR (48,1 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 19 października 2023 r., tj. 1 EUR = 4,4529 PLN). Powyższa korekta ceny została ujęta w ostatecznym rozliczeniu ceny nabycia spółki. Grupa Selena dokonała ostatecznej identyfikacji aktywów i zobowiązań nabytego biznesu i ujęła je w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej. Dane księgowe zostały przyjęte na bazie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Imperalum. na dzień 31 sierpnia 2023 roku, tj. na dzień objęcia kontroli. Szczegóły ostatecznie ustalonej wartości godziwej przejętych aktywów netto oraz zysku z okazyjnego nabycia na dzień przejęcia kontroli przedstawiono poniżej (w tys. PLN). Dane w tys. PLN na dzień 31.08.2023 r. Wartość księgowa zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nabytej grupy Korekty doprowadzające do wartości godziwej Ostatecznie ustalona wartość godziwa Rzeczowe aktywa trwałe 27 627 7 959 35 586 Wartości niematerialne 853 21 692 22 545 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 37 0 37 Zapasy 7 914 0 7 914 Należności handlowe oraz pozostałe 19 202 0 19 202 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 603 0 6 603 Aktywa razem 62 236 29 651 91 887 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 11 837 0 11 837 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 091 7 072 10 163 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 10 623 0 10 623 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 1 918 0 1 918 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 4 973 0 4 973 Zobowiązania razem 32 442 7 072 39 514 Rozliczenie ceny nabycia Ostateczna cena nabycia - 48 306 Aktywa netto 52 373 Zysk z okazyjnego nabycia 4 067 Wartości niematerialne w wartości godziwej obejmują znaki towarowe oraz relacje z klientami Zgodnie z wymogami MSSF 3 Połączenie jednostek Zarząd Jednostki Dominującej przed ujęciem zysku na okazyjnym nabyciu ponownie ocenił poprawność identyfikacji i ujęcia nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Koszty związane z nabyciem spółki poniesione do dnia 31 grudnia 2023 r. zostały ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy Selena w kosztach ogólnego zarządu w kwocie 3.787 tys. PLN. Przychody Imperalum ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy Selena za okres od momentu nabycia do 31 grudnia 2023 roku wyniosły 24.829 tys. PLN, zaś zysk netto za ten sam okres 1.827 tys. PLN. Gdyby spółka Imperalum została nabyta w dniu 1 stycznia 2023 r. skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Selena wykazałoby przychody w kwocie 1.828.507 tys. PLN oraz zysk netto w kwocie 53.958 tys. PLN. 30 Nabycie udziałów w EK-WIND Sp. z o.o. Na podstawie umowy zawartej w dniu 4 września 2023 roku Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów o wartości 1 mln PLN w spółce EK-WIND Sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000393416 od spółki Dynamic Biogas Sp. z o.o. Sp. K. z siedzibą w Poznaniu za cenę 231 tys. PLN. Biorąc pod uwagę elementy składowe nabytej spółki, transakcja nie stanowi nabycia przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek i jest zaprezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako nabycie środków trwałych w budowie. Połączenie spółek zależnych: Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Carina Silicones sp. z o.o. (spółka przejmowana). W dniu 4 września 2023 roku zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Carina Silicones sp. z o.o. (spółka przejmowana) – w trybie tzw. łączenia się przez przejęcie. Na skutek połączenia Selena Industrial Technologies sp. z o.o. wstąpiła z ww. dniem co od zasady we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej. 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies sp. z o.o. przysługuje Selena FM S.A. Ww. połączenie Spółek jest uzasadnione gospodarczo oraz ekonomicznie; ma ono charakter przede wszystkim organizacyjny; na skutek jego przeprowadzenia nastąpiło uproszczenie struktury Grupy. Połączenie ułatwi w przyszłości, w zależności od potrzeb biznesowych, m.in. ujednolicić i uporządkować wewnętrzne procedury, tak aby zapewnić bardziej efektywne prowadzenie działalności i ciągłe zwiększanie jakości produktów. Nabycie udziałów w spółce Fandla Faktoring Sp. z o.o. Na podstawie umowy zawartej w dniu 20 października 2023 roku Selena Marketing International Sp. z o.o. dokonała nabycia 100% udziałów o wartości 1 641,4 tys. PLN w spółce Fandla Faktoring Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000706157 od spółki Fandla Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu za cenę 10 tys. PLN. W dniu 27 października 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Fandla Faktoring sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki do kwoty 4 871,4 tys. PLN. Zarejestrowanie spółki Selena Gulf Building Materials W dniu 5 października 2023 roku spółka Selena Gulf Building Materials LLC została zarejestrowana w Dubaju. Spółka jest dystrybutorem. Licencja na prowadzenie działalności została jej przyznana do 04 października 2024 roku. Nabycie udziałów w spółce ONPV Sp. z o.o. Na podstawie umowy zawartej w dniu 20 grudnia 2023 roku Selena Green Investment ASI Sp. z o.o. dokonała nabycia 90% udziałów o wartości 9 tys. PLN w spółce ONPV Sp. z o.o. z siedzibą w Częstochowie wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000845715 za cenę 578,1 tys. EUR. Biorąc pod uwagę elementy składowe nabytej spółki, transakcja nie stanowi nabycia przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek i jest zaprezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako nabycie środków trwałych w budowie. 31 Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów Polityki rachunkowości Przychody z umów z klientami Grupa Selena produkuje i sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane. Przychody ze sprzedaży wytworzonych wyrobów, towarów i materiałów są ujmowane, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów. W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli następuje z chwilą przeniesienia na klienta prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie z właściwymi warunkami Incoterms. Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu usług transportowych zapewnianych przez Grupę lub przez klienta. Średni termin płatności od klientów w Grupie Selena to 50 dni. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do każdego ze zobowiązań. Przychody ze sprzedaży dóbr Grupa Selena ujmuje według ceny transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra. Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu upustów, rabatów z tytułu wolumenu. Spółka rozpoznaje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Grupa Selena oferuje swoim klientom rabaty zależne od wolumenu zakupów (retrobonusy). Zgodnie z MSSF 15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając rabaty, Grupa Selena korzysta z informacji na temat obrotów zrealizowanych z danym klientem w okresie sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego i jest prezentowane w osobnej pozycji bilansowej, tj. zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia. Struktura organizacyjna w Grupie Selena jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych spółek zależnych zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: podobieństwa długoterminowych średnich marż brutto i właściwości gospodarczych, rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze: Jednostka Dominująca, Dystrybucja w Polsce, Produkcja w Polsce, Europa Zachodnia, Europa Wschodnia i Azja, Ameryki, Pozostałe. Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.2. 33 Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata operacyjna oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły: EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy opisaną w niniejszym sprawozdaniu. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd jednostki dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy. Aktywa niealokowane oraz zobowiązania niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Organizacja źródeł finansowania Grupy Selena, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2023 do 31.12.2022 Chemia budowlana 1 287 921 1 311 808 Chemia izolacyjna 131 627 219 686 Pozostałe 168 023 138 965 Razem przychody ze sprzedaży produktów 1 587 571 1 670 458 34 Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów sprawozdawczych. od 01.01.2023 do 31.12.2023 Jednostka Dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Dane w tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 212 661 9 885 363 959 425 604 483 419 121 915 160 962 1 778 405 0 1 778 405 Sprzedaż między segmentami 717 541 707 650 1 161 16 678 1 860 164 14 472 1 459 526 -1 459 526 0 EBITDA 177 716 71 887 17 412 36 708 43 444 -7 396 36 275 376 046 -227 520 148 526 Amortyzacja -1 637 -11 105 -4 431 -5 903 -2 352 -101 -1 933 -27 462 -12 935 -40 397 Zysk (strata) operacyjny 176 079 60 782 12 981 30 805 41 092 -7 497 34 342 348 584 -240 455 108 129 Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 0 0 0 0 -57 774 -57 774 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 4 921 4 921 0 4 921 Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -4 934 -4 934 Zysk (strata) netto za okres 176 079 60 782 12 981 30 805 41 092 -7 497 39 263 353 505 -303 163 50 342 Nakłady inwestycyjne 2 345 11 069 5 653 3 730 4 719 165 53 634 81 315 - 81 315 * korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy od 01.01.2022 do 31.12.2022 Jednostka Dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Dane w tys. PLN Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 207 933 7 988 401 152 416 455 550 383 168 727 210 667 1 963 305 0 1 963 305 Sprzedaż między segmentami 851 790 860 669 1 358 15 826 1 203 126 20 874 1 751 846 -1 751 846 0 EBITDA 99 919 75 664 24 751 29 159 99 615 12 219 39 429 380 756 -181 513 199 243 Amortyzacja -1 078 -16 324 -3 906 -5 760 -2 013 -81 -3 021 -32 183 -13 439 -45 622 Zysk (strata) operacyjny 98 841 59 340 20 845 23 399 97 602 12 138 36 408 348 573 -194 952 153 621 Przychody (koszty) finansowe netto 0 0 0 0 0 0 0 0 -22 492 -22 492 Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 3 022 3 022 0 3 022 Podatek dochodowy 0 0 0 0 0 0 0 0 -21 570 -21 570 Zysk (strata) netto za okres 98 841 59 340 20 845 23 399 97 602 12 138 39 430 351 595 -239 014 112 581 Nakłady inwestycyjne 4 658 15 575 1 116 651 4 146 289 9 729 36 164 - 36 164 * korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy 35 W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące wybranych aktywów poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku. stan na 31.12.2023 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Aktywa segmentu 851 008 300 155 111 372 313 840 216 832 52 850 367 964 2 214 021 -1 050 156 1 163 865 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 51 271 51 271 0 51 271 Aktywa niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 70 838 70 838 Aktywa ogółem 851 008 300 155 111 372 313 840 216 832 52 850 419 235 2 265 292 -979 318 1 285 974 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2022 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Aktywa segmentu 995 199 285 114 188 492 249 145 171 012 81 668 311 810 2 282 440 -1 208 195 1 074 245 Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 0 0 0 0 0 0 27 693 27 693 0 27 693 Aktywa niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 69 157 69 157 Aktywa ogółem 995 199 285 114 188 492 249 145 171 012 81 668 339 503 2 310 133 -1 139 038 1 171 095 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego 36 stan na 31.12.2023 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Zobowiązania segmentu 333 286 132 814 56 053 227 666 163 806 90 489 225 710 1 229 824 -660 924 568 900 Zobowiązania niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 15 996 15 996 Zobowiązania ogółem 333 286 132 814 56 053 227 666 163 806 90 489 225 710 1 229 824 -644 928 584 896 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2022 Dane w tys. PLN Jednostka dominująca Produkcja w Polsce Dystrybucja w Polsce Europa Zachodnia Europa Wschodnia i Azja Ameryki Pozostałe Suma segmentów Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane Razem Zobowiązania segmentu 460 634 138 827 54 084 221 732 132 991 101 917 210 182 1 320 367 -882 729 437 638 Zobowiązania niealokowane 0 0 0 0 0 0 0 0 15 205 15 205 Zobowiązania ogółem 460 634 138 827 54 084 221 732 132 991 101 917 210 182 1 320 367 -867 524 452 843 * korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego 37 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 4.1 Koszty działalności operacyjnej Koszty w układzie rodzajowym Polityki rachunkowości Koszty w układzie rodzajowym obejmują koszty proste (nie podlegające rozłożeniu na części składowe) poniesione w okresie sprawozdawczym. Wśród nich wyróżnia się koszty takie jak: amortyzacja, zużycie materiałów, zużycie energii, usługi obce, wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, podatki i opłaty, opłaty, koszty podróży służbowych, koszty reprezentacji, pozostałe koszty rodzajowe. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zużycie materiałów i energii 913 698 1 041 299 Koszty świadczeń pracowniczych 285 762 281 178 Amortyzacja 40 397 45 622 Usługi obce, w tym: 207 767 210 352 transport i logistyka 81 790 100 264 Koszty reprezentacji i reklamy 12 118 15 773 Koszty podróży służbowych 9 168 8 392 Podatki i opłaty 6 634 5 643 Pozostałe koszty rodzajowe 11 446 12 329 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 141 976 224 911 Koszt własny usług refakturowanych 3 910 3 444 Koszty działalności operacyjnej 1 632 876 1 848 943 zmiana stanu produktów 55 602 -23 479 Razem 1 688 478 1 825 464 w tym: Koszt własny sprzedaży 1 228 338 1 372 570 Koszty sprzedaży 306 884 308 178 Koszty ogólnego zarządu 153 256 144 716 Koszty świadczeń pracowniczych Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wynagrodzenia 228 742 225 237 Koszty ubezpieczeń społecznych 43 311 42 353 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 13 709 13 588 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem 285 762 281 178 w tym: Koszt własny sprzedaży 68 522 65 003 Koszty sprzedaży 139 016 139 832 Koszty ogólnego zarządu 78 224 76 343 39 Amortyzacja Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Amortyzacja środków trwałych 34 855 39 245 Amortyzacja wartości niematerialnych 5 542 6 377 Amortyzacja ogółem 40 397 45 622 w tym: Koszt własny sprzedaży 16 697 22 633 Koszty sprzedaży 12 344 10 110 Koszty ogólnego zarządu 11 356 12 879 4.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Polityki rachunkowości Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz Grupa Selena spełni wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Dotacje rządowe dotyczące kosztów są rozliczane w czasie i ujmowane w wyniku finansowym jako pozostałe przychody operacyjne przez okres niezbędny do dopasowania ich do kosztów, które mają kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas ujmowana jest jako przychody przyszłych okresów i odnoszona na wynik finansowy (pozostałe przychody operacyjne) metodą liniową przez oczekiwany okres użytkowania odnośnych aktywów. Celem jest zapewnienie współmierności przychodów z tytułu dotacji z odnośnymi kosztami. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 463 Dotacje 863 1 338 Wynagrodzenie kompensacyjne i odszkodowania 26 215 3 324 Rozwiązanie rezerw 128 15 986 Umorzone i przedawnione zobowiązania 44 986 Zysk z okazjonalnego nabycia 4 067 0 Zwrot nadpłaconej opłaty na rzecz finansowania ubezpieczeń społecznych 0 402 Pozostałe 1 854 1 240 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 33 171 23 739 * opisano w nocie 2.3 W dniu 30 listopada 2023 r. Selena Nantong Building Materials Co. Ltd. (dalej: „Selena Nantong”) zawarła z zarządem Nantong Economic and Technological Development Zone (z ang. Strefa Rozwoju Ekonomicznego i Technologicznego w Nantong, Chiny) (dalej: „Strefa”) umowę dotyczącej relokacji zakładu produkcyjnego Selena Nantong z obszaru Strefy. Na podstawie zawartej umowy Selena Nantong została zobowiązana m.in. do dokonania stosownych wyburzeń budynków i instalacji na terenie dotychczas zajmowanego zakładu produkcyjnego, a następnie do przekazania władzom Strefy użytkowanych nieruchomości bez obciążeń. Wskutek zawarcia i wykonania ww. umowy Selena Nantong zakończyła działalność w Strefie do 31 grudnia 2023 r. Za wykonanie zobowiązań przewidzianych w umowie, Selena Nantong otrzyma wynagrodzenie kompensacyjne w łącznej wysokości 46.988.968,00 CNY (26 mln PLN według średniego kursu NBP na dzień 30 listopada 2023 r.) płatne w ustalonych przez strony transzach. Na podstawie spełnienia warunków umowy oraz jej realizacji w grudniu 2023 roku i po dniu bilansowym Zarząd uznał za zasadne rozpoznanie wynagrodzenia w pełnej wysokości określonej umową. 40 Pozostałe koszty operacyjne Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 316 0 Odszkodowania, kary, grzywny 1 124 1 029 Utworzenie rezerw 302 64 Koszty nabycia jednostki zależnej 2 534 0 Przekazane darowizny 918 568 Pozostałe 911 776 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 6 105 2 437 Utrata wartości trwałych aktywów finansowych Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności 6 730 8 253 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności -5 216 -3 171 Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem 675 240 Utrata wartości aktywów finansowych 2 189 5 322 Utrata wartości trwałych aktywów niefinansowych W roku 2023 dokonano odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości gruntu w kwocie 6,7 mln PLN w spółce Selena Nantong w wyniku zawartej z NETDA umowy relokacyjnej. 4.3 Przychody i koszty finansowe Polityki rachunkowości Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach finansowych. Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Dodatnie różnice kursowe 7 938 5 503 Odsetki od rachunków bankowych i lokat 756 358 Odsetki od udzielonych pożyczek 4 241 4 084 Pozostałe odsetki 824 498 Dywidendy i udziały w zyskach 107 172 Pochodne instrumenty finansowe 4 436 2 733 Pozostałe przychody finansowe 97 390 Przychody finansowe ogółem 18 399 13 738 41 Koszty finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Ujemne różnice kursowe 43 626 15 965 Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek 13 296 11 997 Odsetki z tytułu umów leasingu 3 114 1 966 Pozostałe odsetki 4 770 2 807 Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 1 783 1 618 Pozostałe koszty finansowe 1 522 1 877 Koszty finansowe ogółem 68 111 36 230 Na dzień 31 grudnia 2023 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny niezrealizowanych kontraktów wyniosła 176 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi netto 1.260 tys. PLN). Zysk w związku z realizacją kontraktów wyniósł 4.612 tys. PLN. Wynik na transakcjach w kwocie 4.436 tys. PLN został ujęty w przychodach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”. 42 Opodatkowanie 5. Opodatkowanie Polityki rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnychprzedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.… Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz, należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część pozostałych krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych. 44 Ważne oszacowania i założenia Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie spółek Grupy Selena. Jednostki zależne oraz Jednostka Dominująca ujęły w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowo - Wschodniej, powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce oraz w niektórych krajach Europy Środkowej i Wschodniej jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Obciążenie podatkowe Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bieżący podatek dochodowy: Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres 13 996 27 344 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych -706 360 Odroczony podatek dochodowy: Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych -8 356 -6 134 Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 4 934 21 570 45 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 55 276 134 151 Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) 10 502 25 489 Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania -806 -12 058 Efekt podatkowy strat bieżącego okresu, od których nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego 9 472 4 192 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych -706 360 Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich, od których nie utworzono aktywa -4 042 -1 797 Wykorzystanie ulgi podatkowej na działalność badawczo-rozwojową -2 958 0 Aktywo odroczone dotyczące znaków towarowych 3 253 3 868 Wykorzystanie ulgi podatkowej z tytułu działalności na terenie SSE, od której nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego -2 013 -681 Utworzenie aktywa z tyt. podatku odroczonego od ulgi strefowej -8 977 0 Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych 1 209 2 197 Podatek według efektywnej stawki podatkowej 4 934 21 570 Efektywna stawka podatkowa 9% 16% Skumulowane straty podatkowe Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Niewykorzystane straty podatkowe z lat ubiegłych dla których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego 241 320 143 614 Potencjalny pozytywny efekt podatkowy wg uśrednionej stawki podatku 22% 53 438 32 234 46 Odroczony podatek dochodowy Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego stan na 31.12.2023 od 01.01.2023 do 31.12.2023 stan na 31.12.2022 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto środków trwałych w leasingu 11 185 5 407 5 778 3 303 Różnica między wartością netto bilansową a podatkową niefinansowych aktywów trwałych 5 643 -745 6 388 -339 Nieotrzymane odsetki 7 384 1 025 6 359 1 951 Wycena znaków towarowych 682 -193 875 -118 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 10 298 10 298 0 0 Pozostałe 275 -339 613 146 Różnice kursowe z przeliczenia - 625 - -119 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 35 467 16 078 20 013 4 825 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego po kompensacie 9 811 - 4 391 - Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych Straty podatkowe do odliczenia 14 896 1 054 15 950 -11 676 Odpisy aktualizujące wartość należności 1 983 -107 1 876 -67 Rezerwa na koszty na badanie sprawozdania finansowego 170 -101 69 73 Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów 551 -132 419 133 Rezerwa emerytalna 485 -135 350 39 Rozliczenia międzyokresowe bierne i rezerwy 4 304 -109 4 196 326 Niezapłacone odsetki 134 619 753 -95 Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń 345 448 793 1 505 Odpis aktualizujący wartość zapasów 1 060 -160 900 693 Zobowiązania leasingowe 11 631 -5 828 5 803 -5 803 Ulga podatkowa z tytułu inwestycji w specjalnej strefie ekonomicznej 12 159 -6 382 5 777 -4 182 Podatek odroczony od znaków towarowych 25 207 3 253 28 460 3 253 Podatek odroczony dotyczący eliminacji marży 8 086 -4 945 3 141 1 879 Ujemne niezrealizowane różnice kursowe 3 775 -4 307 -532 745 Pozostałe 936 843 1 775 3 377 Różnice kursowe z przeliczenia - -1 766 - 251 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 85 722 -17 755 69 730 -9 549 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 60 066 - 54 108 - Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na kapitał własny - -3 620 - 1 408 Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto - -8 356 - -6 133 Wzrost zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu nabycia jednostki zależnej w kwocie 10 298 tys. PLN wynika z transakcji nabycia spółki Imperalum. 47 Uzgodnienie zmian bilansowych aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego do uznania/obciążenia z tego tytułu wynikającego z rachunku zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z aktywem z tytułu podatku odroczonego -17 755 -9 549 Kompensata aktywa i rezerwy 10 032 2 620 Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych 1 765 -254 Bilansowa zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego -5 958 -7 184 Uznanie/obciążenie rachunku zysków i strat w związku z rezerwą na odroczony podatek dochodowy 9 401 3 417 Podatek odroczony ujęty w pozostałych całkowitych dochodach -3 621 1 408 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 10 298 0 Kompensata aktywa i rezerwy -10 032 -2 620 Różnice kursowe z wyceny bilansowej w jednostkach zagranicznych -626 117 Bilansowa zmiana rezerwy na odroczony podatek dochodowy 5 420 2 322 Działalność w specjalnych strefach ekonomicznych Oddział nr 1 w Dzierżoniowie Spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. ( wcześniej Orion PU Sp. z o.o.) do dnia 28 maja 2017 roku działał w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 27 maja 1998 roku. Na podstawie art. 6 ust.1 Ustawy z dnia 6 października 2003 roku o zmianie ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych i niektórych ustaw, spółka dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE polegającej na zastosowaniu przepisów dotyczących zwolnień podatkowych określonych w art. 5 w/w ustawy w miejsce przepisów art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych w brzmieniu z dnia 31 grudnia 2000 roku. Na mocy wyżej wymienionej ustawy, spółka korzystała z Funduszu Strefowego, który miał za zadanie wsparcie nowych inwestycji realizowanych na terenie Polski do dnia 31.10.2023 roku. Do końca 2023 roku spółka wpłaciła łącznie 11.573 tys. PLN na Fundusz Strefowy. Oddziały Spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie do inwestycji technologicznych dotyczących wprowadzenia zmian w technologii wytwarzania wyrobów gotowych w łącznej wysokości 5.656 tys. PLN. Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Oddział II (dawniej Libra Sp. z o.o.) działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. W dniu 29 maja 2014 roku spółka uzyskała dodatkowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum 15 mln PLN oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln PLN. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do 31 grudnia 2025 roku. W 2019 roku podjęto decyzję o zawieszeniu korzystania z zezwolenia z uwagi na wstrzymanie realizacji projektu rozbudowy zakładu. Jednocześnie dokonano korekty podatku dochodowego za 2018 rok, w którym zostało uwzględnione zwolnienie podatkowe związane w działalności w strefie. W 2021 roku na wniosek spółki o zamiarze uaktywnienia projektu rozbudowy zakładu otrzymano decyzję Ministerstwa Rozwoju i Technologii z dn. 16 listopada 2021 dotyczącą wydłużenia terminu realizacji przedsięwzięcia do 31.12.2024 roku oraz terminu obowiązywania zezwolenia do dnia 30.06.2026 roku. W związku ze wznowieniem projektu dokonano utworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 3.870 tys. PLN w tym korekty należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2019-2020 w łącznej kwocie 1.861 tys. PLN. W 2016 roku Selena Insulations zawarła umowę z Wydziałem Inwestycji i Rozwoju Miasta Astana na okres do 31 grudnia 2026 roku na działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Przepisy podatkowe przewidują 100% obniżkę stawki podatku dochodowego od osób prawnych od dochodów z realizacji działań priorytetowych w ramach SSE oraz 100% obniżkę stawki podatku od nieruchomości i podatku transportowego wykorzystywanych do realizacji działań priorytetowych. W związku z osiąganymi przez spółkę dochodami podatkowymi, podjęto decyzję o utworzeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu opisanych ulg. 48 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 6.1 Instrumenty finansowe Polityki rachunkowości Aktywa finansowe Grupa Selena kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Grupa Selena do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności handlowe nieobjęte faktoringiem, pożyczki udzielone jednostkom spoza Grupy, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody są to: •instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów i w celu sprzedaży, •inwestycje w instrumenty kapitałowe. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych dotyczących instrumentów dłużnych oraz dywidend, które ujmuje się w wyniku finansowym. Grupa Selena do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody klasyfikuje w momencie początkowego ujęcia akcje i udziały w jednostkach pozostałych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Grupa Selena do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy.Transakcje typu forward (kontrakty terminowe) są ujmowane w księgach na dzień zawarcia transakcji. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. 50 Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności handlowe 289 168 271 357 Rozrachunki z klientami z tytułu płatności czekami i kartami kredytowymi 8 715 4 848 Należności inwestycyjne 189 81 Należności handlowe oraz pozostałe 298 072 276 286 Pożyczki udzielone 39 047 50 Pozostałe 84 50 Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu 39 131 100 Pożyczki udzielone 4 561 51 919 Kaucje 441 506 Pozostałe 3 860 4 270 Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 8 862 56 695 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 75 875 100 363 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe 1 261 1 436 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych 819 819 Razem 424 020 435 699 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Kredyty bankowe i pożyczki 162 747 89 994 Zobowiązania z tytułu leasingu 73 298 44 548 Razem zadłużenie oprocentowane 236 045 134 542 Zobowiązania handlowe 203 434 206 747 Zobowiązania inwestycyjne 20 850 1 373 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 224 284 208 120 Kaucje 1 652 0 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej) 44 0 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej) 1 696 0 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe 0 0 Razem 462 025 342 662 Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 7.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej. Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Selena posiada na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów: - w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny; - instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań, Grupa Selena klasyfikuje do następujących kategorii : - poziom 1 - aktywa i zobowiązania wyceniane na podstawie kwotowań rynkowych dostępnych na aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów, 51 - poziom 2 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny opartych o bezpośrednio lub pośrednio zaobserwowane kwotowania rynkowe lub inne informacje bazujące na kwotowaniach rynkowych, - poziom 3 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Na dzień 31.12.2023 roku Grupa zaliczyła instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do drugiego poziomu wyceny tj.: - wycena kontraktów terminowych do wartości godziwej przez wynik finansowy - wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane (wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy); Na dzień 31.12.2023 roku Grupa zaliczyła udziały w spółkach nienotowanych jako instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do trzeciego poziomu hierarchii. 6.1.1 Należności handlowe Polityki rachunkowości Należności handlowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Należności handlowe - brutto 313 251 295 731 Odpis aktualizujący należności handlowe -24 083 -24 374 Szczegółowe informacje na temat kwalifikacji należności finansowych do poszczególnych stopni ryzyka kredytowego, jak również metodyki obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 7.2.3. 6.1.2 Środki pieniężne Polityki rachunkowości Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w skonso-lidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Grupa Selena klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych. Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2023, kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Grupa Selena odstąpiła od wprowadzenia korekty. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań. Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zalicza środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie gwarancji zgromadzone na wyodrębnionym rachunku bankowym. 52 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 57 932 42 475 Środki pieniężne w kasie 255 202 Czeki (do 3 miesięcy) 14 029 14 142 Lokaty krótkoterminowe 2 841 42 176 Środki pieniężne w drodze 818 1 368 Razem 75 875 100 363 w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 31 grudnia 2023 nie występują na dzień 31 grudnia 2022 kwota 0,05 mln złotych Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 7.2.3. 6.1.3 Kredyty i pożyczki Polityki rachunkowości W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Lp. Typ kredytu Termin spłaty Część długo- terminowa Część krótko- terminowa Część długo- terminowa Część krótko- terminowa 1 Obrotowy 2023 0 0 0 1 398 2 Obrotowy 2024 0 77 768 8 648 18 3 Obrotowy 2025 5 831 0 0 0 4 Nieodnawialny 2023-2024 0 24 000 24 000 36 401 5 Inwestycyjny 2033 12 500 0 0 0 6 Pozostałe 2023-2029 10 832 31 816 5 816 13 713 Razem w tys. PLN 29 163 133 584 38 464 51 530 W dniu 27 lutego 2024 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2025 roku. Kwota limitu nie uległa zmianie. Warunki umów kredytowych W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych. Na dzień bilansowy spółki zależne również utrzymały wymagane przez kredytobiorców poziomy jednostkowych wskaźników finansowych. 53 Zabezpieczenia kredytów bankowych Zestawienie głównych aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów przedstawia tabela. Rodzaj zabezpieczenia Wartość zabezpieczenia (dane w mln PLN) Środki trwałe (hipoteka/zastaw) 87,9 Zapasy 0,0 Należności handlowe od jednostek niepowiązanych 29,3 Poza zabezpieczeniami w postaci aktywów wykazanych w tabeli powyżej, stosowane są również dodatkowe zabezpieczenia, m.in.: Wymóg określonych obrotów na rachunku bieżącym kredytobiorcy, Poręczenie innej jednostki z Grupy Selena, Weksel in blanco. 6.1.4 Uzgodnienie stanu zadłużenia Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2023 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Umowy leasingu Razem stan na 1.01.2023 89 994 44 548 134 542 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: 53 638 -15 933 37 705 otrzymane finansowanie 128 369 0 128 369 spłata kapitału -61 539 -15 082 -76 621 zapłacone odsetki i prowizje -13 192 -851 -14 043 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 19 115 44 683 63 798 zawarte umowy leasingowe 0 44 985 44 985 nabycie jednostki 12 594 0 12 594 naliczone odsetki i prowizje 13 296 3 114 16 410 różnice kursowe -6 775 -3 416 -10 191 Stan zadłużenia na 31 grudnia 2023 162 747 73 298 236 045 Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2022 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. 54 Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Umowy leasingu Razem stan na 1.01.2022 148 023 29 177 177 200 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: -76 426 -15 015 -91 441 otrzymane finansowanie 116 082 0 116 082 spłata kapitału -180 854 -14 524 -195 378 zapłacone odsetki i prowizje -11 654 -491 -12 145 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 18 397 30 386 48 783 zawarte umowy leasingowe 0 28 725 28 725 naliczone odsetki i prowizje 11 997 1 966 13 963 różnice kursowe 6 400 -305 6 095 Stan zadłużenia na 31 grudnia 2022 89 994 44 548 134 542 6.1.5 Zobowiązania z tytułu leasingu Polityki rachunkowości Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych w okresie trwania umowy leasingowej. Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje: •stałe opłaty leasingowe pomniejszone o jakiekolwiek należne zachęty, •płatności zmienne zależne od indeksu lub od rynkowych stóp procentowych, •kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, •cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta, •płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada zerwanie umowy). Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty leasingowe niezawarte w początkowej wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej umowy leasingu (o ile jest dostępna). Okres leasingu Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje: •nieodwoływalny okres umowy leasingu, •okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa, •okresy, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu: Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: •zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, •zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz •zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują : - identyfikację umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założenia dotyczące okresów użyteczności umów (okres leasingu), - kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. 55 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Wartość nominalna Wartość bieżąca Wartość nominalna Wartość bieżąca Płatności w okresie 1 roku 17 744 15 457 11 848 10 755 poniżej 3 miesięcy 4 683 4 138 3 227 2 968 od 3 do 12 miesięcy 13 061 11 319 8 621 7 787 Płatności w okresie od 1 do 5 lat 42 549 34 148 25 339 23 103 Płatności w okresie powyżej 5 lat 33 499 23 693 10 958 10 690 Opłaty leasingowe ogółem 93 792 73 298 48 145 44 548 Minus koszty finansowe -20 494 -3 597 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 73 298 73 298 44 548 44 548 Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym W skonsolidowanym rachunku zysków i strat wykazane są następujące kwoty dotyczące leasingu : Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 12 569 11 802 Koszty z tytułu odsetek 3 114 1 966 Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym 870 605 Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości 146 364 Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów najmu powierzchni biurowych (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu m.in. sprzętu biurowego o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. 6.1.6 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony 31 grudnia 2023 Dane w tys. PLN Nota WwWGpWF AFwgZK ZFwgZK Razem Przychody (+) / koszty z tytułu odsetek (-) 4.3 0 5 125 -20 341 -15 216 Zyski (+) /straty z tytułu różnic kursowych (-) 4.3 0 -22 557 -9 317 -31 874 Straty z tytułu utraty wartości (-) 4.2 0 -11 014 0 -11 014 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości (+) 4.2 0 5 216 0 5 216 Zyski (+) /straty z tytułu wyceny kontraktów terminowych (-) 4.3 -175 0 0 -175 Zyski (+) /straty z tytułu realizacji kontraktów terminowych (-) 4.3 4 611 0 0 4 611 Ogółem zysk/strata netto 4 436 -23 230 -29 658 -48 452 Użyte określenia WwWGpWF - Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 56 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Dane w tys. PLN Nota WwWGpWF AFwgZK ZFwgZK Razem Przychody (+) / koszty z tytułu odsetek (-) 4.3 0 4 661 -15 959 -11 298 Zyski (+) /straty z tytułu różnic kursowych (-) 4.3 0 4 401 -15 193 -10 792 Straty z tytułu utraty wartości (-) 4.2 0 -8 493 0 -8 493 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości (+) 4.2 0 3 171 0 3 171 Zyski (+) /straty z tytułu wyceny kontraktów terminowych (-) 4.3 2 056 0 0 2 056 Zyski (+) /straty z tytułu realizacji kontraktów terminowych (-) 4.3 677 0 0 677 Ogółem zysk/strata netto 2 733 3 740 -31 152 -24 679 Użyte określenia WwWGpWF - Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 57 6.2. Aktywa i zobowiązania niefinansowe 6.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych Polityki rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadku środków trwałych, które składają się z komponentów o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębne okresy użytkowania, komponenty te są wyodrębniane. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą. Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji (w latach) Budynki i budowle od 10 do 40 Maszyny i urządzenia techniczne od 3 do 22 Urządzenia biurowe od 3 do 5 Środki transportu od 3 do 8 Inne środki trwałe od 3 do 10 Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji utrata wartości aktywów niefinansowych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Kwota rozpoznanego odpisu środków trwałych jest prezentowana w pozycji utrata wartości aktywów niefinansowych. Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. 58 Koszty finansowania zewnętrznego Polityki rachunkowości Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Zarówno w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku jak i 31 grudnia 2022 roku nie zostały skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego. Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2023 24 149 186 079 252 173 15 046 23 569 27 122 528 138 Zwiększenia, w tym: 10 488 23 099 6 327 4 607 3 455 73 265 121 242 Nabycie 329 1 933 4 318 2 720 3 282 69 607 82 189 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 0 665 0 0 665 Nabycie jednostki zależnej 10 113 20 798 1 604 1 222 148 3 444 37 330 Inne 46 368 405 0 26 214 1 059 Transfery z inwestycji 0 8 198 20 917 191 1 376 0 30 682 Zmniejszenia, w tym 0 734 6 453 1 469 2 292 32 846 43 794 Sprzedaż, Likwidacja 0 -388 6 417 1 469 1 842 934 10 274 Przeniesienia 0 0 0 0 0 30 744 30 744 Inne 0 1 122 36 0 450 1 168 2 776 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -3 203 -8 297 -11 133 -1 463 -1 264 -816 -26 176 stan na 31.12.2023 31 434 208 345 261 831 16 912 24 844 66 724 610 091 Umorzenie stan na 1.01.2023 0 75 649 181 918 11 539 17 266 0 286 372 Zwiększenia, w tym: 203 5 824 13 424 2 177 1 856 0 23 485 Amortyzacja okresu 203 5 436 12 875 1 922 1 850 0 22 286 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 0 255 0 0 255 Inne 0 388 549 0 6 0 944 Zmniejszenia, w tym: 0 14 6 317 1 242 1 712 0 9 285 Sprzedaż, Likwidacja 0 0 6 311 1 235 1 572 0 9 118 Inne 0 14 6 7 140 0 167 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 391 -3 702 -9 031 -944 -1 720 0 -15 006 stan na 31.12.2023 594 77 757 179 994 11 530 15 689 0 285 565 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2023 0 13 580 7 660 0 0 56 21 296 Zwiększenia 0 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -1 440 -738 0 0 0 -2 178 stan na 31.12.2023 0 12 140 6 922 0 0 56 19 118 Wartość netto stan na 1.01.2023 24 149 96 850 62 595 3 507 6 303 27 066 220 470 stan na 31.12.2023 30 840 118 448 74 915 5 382 9 154 66 668 305 408 59 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2022 23 640 181 947 238 200 15 614 20 697 11 890 491 988 Zwiększenia, w tym: 187 4 681 6 303 1 183 2 745 27 176 42 275 Nabycie 0 93 1 920 841 2 745 26 651 32 250 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 4 289 342 0 0 4 631 Nabycie jednostki zależnej 0 0 0 0 0 525 525 Inne 187 4 588 94 0 0 0 4 869 Transfery z inwestycji 0 1 333 11 571 531 900 -14 868 -533 Reklasyfikacje 0 0 -3 387 -516 0 3 904 1 Zmniejszenia, w tym 0 2 523 2 441 1 872 854 1 009 8 699 Sprzedaż, Likwidacja 0 2 503 2 436 1 872 817 1 009 8 637 Inne 0 20 5 0 37 0 62 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 322 641 1 927 106 81 29 3 106 stan na 31.12.2022 24 149 186 079 252 173 15 046 23 569 27 122 528 138 Umorzenie stan na 1.01.2022 0 70 625 162 697 11 501 16 173 0 260 996 Zwiększenia, w tym: 0 5 966 19 954 1 763 1 750 0 29 433 Amortyzacja okresu 0 5 966 18 102 1 625 1 750 0 27 443 Wykup środków trwałych w leasingu 0 0 75 138 0 0 213 Inne 0 0 1 777 0 0 0 1 777 Zmniejszenia, w tym: 0 1 214 2 278 1 751 790 0 6 033 Sprzedaż, Likwidacja 0 1 194 2 273 1 751 763 0 5 981 Inne 0 20 5 0 27 0 52 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 272 1 545 26 133 0 1 976 stan na 31.12.2022 0 75 649 181 918 11 539 17 266 0 286 372 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2022 0 13 525 7 614 0 0 707 21 846 Zwiększenia 0 0 0 0 0 200 200 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 851 851 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 55 46 0 0 0 101 stan na 31.12.2022 0 13 580 7 660 0 0 56 21 296 Wartość netto stan na 1.01.2022 23 640 97 797 67 889 4 113 4 524 11 183 209 146 stan na 31.12.2022 24 149 96 850 62 595 3 507 6 303 27 066 220 470 60 6.2.2 Zmiany wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania Polityki rachunkowości Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy przez leasingodawcę przedmiotu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje: •wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, •płatności leasingowe dokonane w momencie lub przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, •wszelkie koszty początkowe poniesione przez leasingobiorcę oraz, •szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub okres leasingu (krótszy z dwóch), który przedstawia się następująco: Okres leasingu (w latach) Budynki 2-10 Urządzenia techniczne i maszyny 2-5 Środki transportu 2-5 Pozostałe 2-5 W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę tytuł własności danego składnika przed końcem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują : - ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założeń dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania, - kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania na moment początkowego ujęcia. 61 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe aktywa Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2023 19 803 42 133 20 113 20 239 126 102 414 Zwiększenia, w tym: 75 38 999 0 7 601 0 46 676 Zawarcie nowych umów leasingowych 75 38 999 0 7 601 0 46 675 Zmniejszenia, w tym 2 225 2 608 173 7 094 0 12 100 Sprzedaż, Likwidacja 2 225 2 346 0 6 148 0 10 719 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 173 946 0 1 120 Modyfikacja umów leasingu 0 262 0 0 0 262 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -400 -1 205 -654 -752 -9 -3 020 stan na 31.12.2023 17 253 77 319 19 286 19 994 117 133 969 Umorzenie stan na 1.01.2023 3 890 14 941 4 794 11 375 92 35 092 Zwiększenia, w tym: 34 5 701 1 397 5 437 0 12 569 Amortyzacja okresu 34 5 701 1 397 5 437 0 12 569 Zmniejszenia, w tym: 0 1 923 26 5 712 0 7 661 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 1 923 26 5 712 0 7 661 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -455 -236 -306 -7 -1 004 stan na 31.12.2023 3 924 18 264 5 929 10 794 85 38 996 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2023 0 0 0 0 0 Zwiększenia 6 675 0 0 0 0 6 675 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 stan na 31.12.2023 6 675 0 0 0 0 6 675 Wartość netto stan na 1.01.2023 15 913 27 192 15 319 8 864 34 67 322 stan na 31.12.2023 6 654 59 055 13 357 9 200 32 88 298 62 Dane w tys. PLN Grunty Budynki i budowle Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe aktywa Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2022 20 803 24 644 17 857 19 823 131 83 258 Zwiększenia, w tym: 0 20 607 5 191 4 146 0 29 943 Zawarcie nowych umów leasingowych 0 20 607 5 191 4 146 0 29 944 Zmniejszenia, w tym 928 3 316 4 289 3 162 0 11 695 Sprzedaż 649 3 316 0 2 855 0 6 820 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 4 289 266 0 4 555 Inne 279 0 0 41 0 320 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -72 198 173 -80 -5 214 stan na 31.12.2022 19 803 42 133 20 113 20 239 126 102 414 Umorzenie stan na 1.01.2022 3 656 12 367 5 607 9 187 90 30 907 Zwiększenia, w tym: 263 5 679 901 4 959 0 11 802 Amortyzacja okresu 263 5 679 901 4 959 0 11 802 Inne 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym: 0 3 182 1 777 2 769 0 7 728 Wykup aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 3 182 1 777 2 769 0 7 728 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -29 77 63 -2 2 111 stan na 31.12.2022 3 890 14 941 4 794 11 375 92 35 092 Wartość netto stan na 1.01.2022 17 147 12 277 12 250 10 636 41 52 351 stan na 31.12.2022 15 913 27 192 15 319 8 864 34 67 322 63 6.2.3 Wartości niematerialne Polityki rachunkowości Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne które na dzień bilansowy nie zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki: •sumy: (i) przekazanej zapłaty, (ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz (iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej, •nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Jeżeli kwota netto wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przewyższa zapłatę za przejmowaną jednostkę, Grupa Selena ujmuje zysk z okazyjnego nabycia bezpośrednio w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano przejęcia jednostki. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: •odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz, •jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 64 Zmiany wartości niematerialnych Dane w tys. PLN Wartość firmy Oprogra-mowanie Znaki towarowe Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2023 21 024 42 561 26 346 13 078 3 159 106 168 Zwiększenia, w tym: 0 2 936 22 845 2 488 1 871 30 140 Nabycie 0 631 0 50 1 871 2 552 Inne 0 594 0 0 0 594 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 22 845 2 438 0 25 283 Przeniesienia 0 1 711 0 0 0 1 711 Zmniejszenia, w tym: 0 416 950 884 3 208 5 458 Sprzedaż, Likwidacja 0 416 950 365 1 497 3 228 Inne 0 0 0 519 1 711 2 230 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -1 602 -1 328 -2 510 -967 -147 -6 554 stan na 31.12.2023 19 422 43 753 45 731 13 715 1 675 124 296 Umorzenie stan na 1.01.2023 0 29 643 22 083 9 839 0 61 564 Zwiększenia, w tym: 0 4 363 626 3 225 0 8 214 Amortyzacja okresu 0 4 100 626 816 0 5 542 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 0 0 2 409 0 2 409 Przeniesienia 0 263 0 0 0 263 Zmniejszenia, w tym: 0 417 950 838 0 2 205 Sprzedaż, Likwidacja 0 417 950 365 0 1 732 Inne 0 0 0 472 0 472 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 -979 -1 331 -740 0 -3 050 stan na 31.12.2023 0 32 610 20 428 11 486 0 64 523 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2023 7 756 0 0 0 0 7 757 Zwiększenia / zmniejszenia : 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Wykorzystanie odpisu 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej -270 0 0 0 0 -270 stan na 31.12.2023 7 486 0 0 0 0 7 487 Wartość netto stan na 1.01.2023 13 268 12 918 4 263 3 239 3 159 36 847 stan na 31.12.2023 11 936 11 143 25 303 2 229 1 675 52 286 Dla znaków towarowych Imperalum przyjęto nieokreślony okres użytkowania, ze względu na ich niezbywalność poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości tych znaków, w wyniku którego nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizującego. Do wykonania testu przyjęto prognozę przepływów pieniężnych w 5-letnim horyzoncie czasowym i wartości rezydualnej na poziomie 2%, przy zastosowaniu stopy dyskonta na poziomie 7,7%. 65 Dane w tys. PLN Wartość firmy Oprogra-mowanie Znaki towarowe Inne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość początkowa stan na 1.01.2022 20 544 37 299 25 879 13 022 4 905 101 649 Zwiększenia, w tym: 0 5 580 0 0 3 531 9 111 Nabycie 0 300 0 0 3 531 3 831 Inne 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia 0 5 280 0 0 0 5 280 Zmniejszenia, w tym: 0 518 0 119 5 239 5 876 Sprzedaż, Likwidacja 0 484 0 0 103 587 Przeniesienia 0 0 0 119 0 119 Inne 0 34 0 0 5 136 5 170 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 480 200 467 175 -38 1 284 stan na 31.12.2022 21 024 42 561 26 346 13 078 3 159 106 168 Umorzenie stan na 1.01.2022 0 25 315 21 016 8 716 0 55 047 Zwiększenia, w tym: 0 4 674 689 1 125 0 6 488 Amortyzacja okresu 0 4 563 689 1 125 0 6 377 Przeniesienia 0 111 0 0 0 111 Zmniejszenia, w tym: 0 501 0 106 0 607 Sprzedaż, Likwidacja 0 484 0 0 0 484 Przeniesienia 0 0 0 106 0 106 Inne 0 17 0 0 0 17 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 0 155 378 104 0 637 stan na 31.12.2022 0 29 643 22 083 9 839 0 61 565 Odpisy aktualizujące stan na 1.01.2022 7 670 0 0 0 0 7 670 Zwiększenia / zmniejszenia : 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Wykorzystanie odpisu 0 0 0 0 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia j. zagranicznej 86 0 0 0 0 86 stan na 31.12.2022 7 756 0 0 0 0 7 756 Wartość netto stan na 1.01.2022 12 874 11 984 4 863 4 306 4 905 38 932 stan na 31.12.2022 13 268 12 918 4 263 3 239 3 159 36 847 Wartość firmy Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSR 36, Grupa Selena przeprowadza testy na utratę wartości firmy przynajmniej raz do roku. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne (tj. spółki zależnej), do którego alokowana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne na podstawie planów finansowych oraz ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Na podstawie przeprowadzonych testów na utratę wartości dla ośrodków generujących przepływy pieniężne (CGU) tożsamych z wymienionymi spółkami nie stwierdzono potrzeby dokonania odpisów z tytułu utraty wartości. Ze względu na istotność, w nocie 6.2.5 przedstawiono założenia dotyczące testu na utratę wartości firmy powstałej na nabyciu spółek Uniflex S.R.L. oraz Selena CA (połączenie ze spółką zależną TOO Big Elit w 2019 roku). 66 Ujętą w bilansie wartość firmy powstałą w wyniku zakupu spółek wchodzących w skład Grupy przedstawia tabela poniżej. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Uniflex (Włochy) 5 507 5 940 Selena Industrial Technologies (Polska) 1 607 1 607 Vostok (Rosja) 1 101 1 593 Selena CA (Kazachstan - dywizja ECC) 3 720 4 128 Razem 11 935 13 268 Zmiany ujętej w bilansie wartości firmy w trakcie roku przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu 13 268 12 874 Różnice kursowe z przeliczenia wartości firmy -1 333 394 Razem wartość bilansowa na koniec okresu 11 935 13 268 Nakłady na prace badawcze Polityka rachunkowości Prace badawcze są prowadzone w celu opracowania nowatorskich rozwiązań technologicznych, których potencjalne zastosowanie nie jest w ogóle znane lub jest znane tylko w ogólnym zarysie. Prace rozwojowe są natomiast praktyczną aplikacją prac badawczych prowadzoną z myślą o konkretnym rozwiązaniu technicznym lub produkcie, który ma zostać wdrożony do produkcji i wprowadzony na rynek. Koszty fazy prac badawczych zaliczane są zawsze do kosztów okresu, którego dotyczą (koszty badań i rozwoju), natomiast koszty fazy prac rozwojowych mogą być kapitalizowane, a następnie amortyzowane przy spełnieniu łącznie następujących warunków: 1.Jednostka ma intencję, wiedzę oraz możliwości techniczne pozwalające na opracowanie i ukończenie planowanego rozwiązania lub produktu; 2.Jednostka może udowodnić, że opracowywane rozwiązanie może być skomercjalizowane (istnieje na nie rynek) lub wykorzystane w ramach Grupy i w związku z tym jednostka uzyska w przyszłości wymierne korzyści ekonomiczne z tytułu jego użytkowania; 3.Jednostka może w sposób wiarygodny określić łączne koszty prac rozwojowych. Od momentu, w którym wszystkie powyższe warunki są spełnione łącznie, jednostka może kapitalizować koszty prac rozwojowych (ale nie koszty poniesione przed spełnieniem tych warunków). Jeżeli któryś z warunków przestaje być spełniony, jednostka powinna skapitalizowane koszty prac rozwojowych spisać w rachunek wyników bieżącego okresu jako koszty badań i rozwoju. Spisanie takie jest nieodwracalne, tzn. jeżeli powyższe warunki zostaną ponownie spełnione, to możliwe jest tylko kapitalizowanie kosztów poniesionych od momentu ponownego spełnienia warunków (koszty wcześniej spisane nie mogą być już z powrotem skapitalizowane). Analiza taka powinna być przeprowadzana dla każdego projektu badawczego osobno. 67 Koszty poniesione w ramach prac badawczych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Nakłady na prace badawcze ujęte w rachunku zysków i strat: 16 448 16 199 6.2.4 Utrata wartości aktywów trwałych Ważne oszacowania i założenia Grupa Selena przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania (poza wartością firmy) dla poszczególnych CGU (tj. spółek zależnych), przy czym testy są przeprowadzane tylko w przypadku wystąpienia przesłanek, zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych, wskazujących na możliwą utratę wartości. Do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych, może być stosowana metoda dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych danego ośrodka generującego przepływy pieniężne. Wymagane jest wtedy stosowanie założeń biznesowych oraz zmiennych takich, jak koszt kapitału oraz rezydualna stopa wzrostu, których wielkość oraz zmienność w przyszłości jest określana na podstawie subiektywnej oceny Zarządu. Ocena ta oparta jest zarówno na wewnętrznych źródłach wiedzy (budżety jednostek zależnych, prognozy rentowności), jak i na źródłach zewnętrznych (ogólnodostępne dane makro- i mikroekonomiczne). W 2023 roku Selena Iberia slu nie osiągnęła oczekiwanego poziomu wyniku netto ze względu na spadek wielkości sprzedaży. W związku z zaistnieniem przesłanek do utraty wartości, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził na dzień 31 grudnia 2023 roku test na utratę wartości aktywów trwałych w tej spółce. Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 8,3% oraz rezydualną stopę wzrostu w wysokości 1%. Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych uwzględniają aktualny budżet na rok 2024 i prognozy na kolejne 4 lata, które wynikają z założonego wzrostu sprzedaży zarówno do podmiotów zewnętrznych, jak i powiązanych oraz oszczędności kosztowych. Przeprowadzony test nie wykazał konieczności odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w roku 2023. Dodatkowa analiza wartości rynkowej gruntów i budynków należących do Selena Iberia nie wykazała konieczności dokonania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości w 2023 roku. Testy na utratę wartości aktywów trwałych zostały również przeprowadzone dla spółek Selena Euro MGA oraz Selena CA ze względu na nieosiągnięcie oczekiwanego poziomu sprzedaży jak i wyników w roku 2023. Dodatkowa analiza wartości rynkowej gruntów i budynków należących do spółek nie wykazała konieczności dokonania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości w 2023 roku. Dla spółki Imperalum wykonano dodatkowy test na utratę wartości znaków towarowych o nieokreślonym okresie użytkowania, który opisano w nocie 6.2.3. Założenia testów na utratę wartości i wrażliwość modeli przepływów pieniężnych Wybrane założenia przyjęte do testowania utraty wartości przedstawia poniższa tabela. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Uniflex Selena CA Testowane aktywa danego CGU Aktywa, w tym wartość firmy Aktywa, w tym wartość firmy WACC przed podatkiem 9,3% 18,0% Rezydualna stopa wzrostu 1% 0% Utrata wartości brak brak Wrażliwość modelu - kwota odpisu przy (w tys. PLN) : WACC przed podatkiem podwyższonym o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu rezydualnej stopie wzrostu obniżonej o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu rentowności EBIT obniżonej o 1 p.p. brak odpisu brak odpisu 68 Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałby zmniejszenia wartości aktywów trwałych ujętych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Selena. Wartość odzyskiwalna dla Uniflex i Selena CA została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. 6.2.5 Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności W Grupie Selena na dzień 31 grudnia 2023 roku funkcjonują cztery jednostki wyceniane metodą praw własności – Hamil – Selena Co. Ltd, z siedzibą w Kimhae (Korea Płd.), producent pianek poliuretanowych oraz produktów w aerozolu, House Selena Trading Company Ltd. (Chiny), będąca dystrybutorem produktów Jednostki Dominującej Selena Nantong na rynek chiński, Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. produkująca energię elektryczną, a także PIMCO Kft z siedzibą w Szerencs (Węgry), producent włókien szklanych. Wartość udziałów przedstawia poniższa tabela. Jednostka Rok nabycia Udział Grupy w kapitale Wartość udziału na moment nabycia Wartość netto udziału stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Hamil - Selena Co. Ltd 2001 30% 1 317 22 817 22 583 House Selena Trading Company Ltd. 2017 40% 110 282 110 Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. 2022 47% 5 000 4 289 5 000 PIMCO Kft 2023 50% 22 999 23 883 0 Wartość netto udziałów 51 271 27 693 Podstawowe dane dotyczące spółki Hamil – Selena Co. Ltd.: Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 104 155 113 003 Zysk/strata (-) netto 13 673 10 072 Aktywa trwałe 58 254 63 200 Aktywa obrotowe 40 016 41 227 Zobowiązania długoterminowe 6 138 9 258 Zobowiązania krótkoterminowe 18 740 22 004 W 2023 roku Selena S.A., która jest właścicielem udziałów w jednostce stowarzyszonej Hamil - Selena Co. Ltd., uzyskała prawo do dywidendy w wysokości 919 tys. PLN. Na zmianę wartości udziałów w Hamil – Selena Co. Ltd. miały wpływ udział w wyniku oraz różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej. Podstawowe dane dotyczące spółki House Selena Trading Company Ltd. przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 45 879 40 991 Zysk/strata (-) netto 608 -289 Aktywa trwałe 93 126 Aktywa obrotowe 5 738 6 399 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 14 922 17 607 69 Podstawowe dane dotyczące spółki PIMCO Kft. przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 0 0 Zysk/strata (-) netto 2 696 0 Aktywa trwałe 38 423 0 Aktywa obrotowe 50 112 0 Zobowiązania krótkoterminowe 17 442 0 Podstawowe dane dotyczące spółki Biogazownia Przybroda Sp. z o.o. przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 2 123 3 306 Zysk/strata (-) netto -1 504 -722 Aktywa trwałe 8 870 10 142 Aktywa obrotowe 1 080 2 521 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 7 653 13 644 6.2.6 Zapasy Polityki rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszt wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku składa się z kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedniego narzutu pośrednich kosztów produkcji ustalonego przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku (koszty transportu do klienta, a także koszty sprzedaży i marketingu, które można odpowiednio przypisać do zapasu). Wartość stanu końcowego zapasów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości jego rozchodu metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Zapasy przeterminowane i niepełnowartościowe W przypadku, gdy zapas (materiał, towar, wyrób gotowy) jest przeterminowany lub niepełnowartościowy, jednostka Grupy ma obowiązek najpóźniej na koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do uzyskania za zapas w takim stanie przydatności, pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli zapas w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, spółka powinna utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji. Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny zapasu W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego zapasu należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny sprzedaży. Porównanie wyceny zapasu z ceną sprzedaży netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu aktualizującego. Zapasy wolnorotujące W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość tego zapasu na koniec każdego kwartału. 70 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Materiały 59 382 46 996 Produkcja w toku 6 892 10 433 Produkty gotowe 106 203 155 654 Towary 30 396 49 102 Razem zapasy netto 202 873 262 185 Odpis aktualizujący wartość zapasów 9 815 11 368 Razem zapasy brutto 212 688 273 553 Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu 11 368 6 221 Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów 6 911 7 480 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów -5 204 -716 Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów -2 716 -1 583 Różnice kursowe z przeliczenia -544 -34 Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu 9 815 11 368 6.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Zestawienie pozostałych krótkoterminowych aktywów niefinansowych netto na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Należności z tytułu podatku VAT 35 852 33 272 Zaliczki na poczet dostaw 11 425 7 016 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 13 780 8 645 Należności z tytułu wynagrodzenia kompensacyjnego od NETDA 26 004 0 Inne należności niefinansowe 3 919 2 789 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 90 980 51 722 * opis w nocie 4.2 6.2.8 Rezerwy Polityki rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy. 71 Polityki rachunkowości W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku spółek zagranicznych, zasady przyznawania odpraw są regulowane przez przepisy danego kraju. W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej jednostki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela. od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Dane w tys. PLN Rezerwa na odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Razem Rezerwa na odprawy emerytalne Pozostałe rezerwy Razem Długoterminowe Stan na początek okresu 4 658 1 145 5 803 4 597 3 482 8 079 Utworzenie rezerw 1 089 116 1 205 824 214 1 038 Nabycie udziałów w jednostce zależnej 0 77 77 0 0 0 Rozwiązanie rezerw -67 0 -67 -553 -1 245 -1 798 Wykorzystanie rezerw -277 0 -277 -255 -1 911 -2 166 Różnice kursowe -194 -50 -244 45 605 650 Stan na koniec okresu 5 209 1 288 6 497 4 658 1 145 5 803 Krótkoterminowe Stan na początek okresu 0 2 320 2 320 0 20 024 20 024 Utworzenie rezerw 0 149 149 0 532 532 Rozwiązanie rezerw 0 -128 -128 0 -14 741 -14 741 Wykorzystanie rezerw 0 -130 -130 0 -3 403 -3 403 Różnice kursowe 0 -336 -336 0 -92 -92 Reklasyfikacja 0 150 150 0 0 0 Stan na koniec okresu 0 2 025 2 025 0 2 320 2 320 6.2.9 Pozostałe zobowiązania niefinansowe Zestawienie pozostałych zobowiązań niefinansowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Dane w tys. PLN Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 0 25 008 0 32 232 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 0 7 243 0 9 672 Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń 0 10 116 0 8 034 Zaliczki na poczet dostaw 0 1 851 0 1 644 Rozliczenie wynagrodzenia kompensacyjnego z NETDA 0 2 600 0 0 Zobowiązania z tytułu oczekiwanej straty kredytowej 0 4 453 0 0 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 111 1 868 127 1 717 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3 832 73 3 449 1 066 Pozostałe zobowiązania niefinansowe ogółem 3 943 53 212 3 576 54 365 * opis w nocie 4.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczącą głównie otrzymanych dotacji. 72 6.3. Kapitały 6.3.1 Kapitał podstawowy Polityki rachunkowości Kapitał podstawowy (akcyjny) Jednostki Dominującej wykazywany jest w wartości nominalnej. Wartość nominalna akcji Strukturę kapitału akcyjnego Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. Seria Typ Wartość nominalna akcji (zł) Ilość (szt.) Wartość (zł) A uprzywilejowane 0,05 4 000 000 200 000 B zwykłe 0,05 13 724 000 686 200 C zwykłe 0,05 5 000 000 250 000 D zwykłe 0,05 110 000 5 500 22 834 000 1 141 700 Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału. Akcjonariusze o znaczącym udziale Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba objętych akcji Udział w kapitale akcyjnym Liczba głosów Udział w głosach na WZA Syrius Investments S.a.r.l. Imienne uprzywilejowane 4 000 000 17,52% 8 000 000 29,81% Na okaziciela 13 813 000 60,49% 13 813 000 51,48% Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. Na okaziciela 1 468 016 6,43% 1 468 016 5,47% * jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego ** stan na dzień 12 maja 2023 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz OFE. *** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 KSH. 73 6.3.2 Udziały (akcje własne) Polityki rachunkowości Nabyte akcje własne – do czasu umorzenia – ujmowane są w kapitale własnym w pozycji „Akcje własne”, a wyceniane według ceny nabycia, tj. ceny zakupu należnej sprzedającemu, powiększonej o koszty bezpośrednio związane z zakupem. Różnice między wartością nominalną umarzanych akcji własnych, a ich ceną nabycia Jednostka Dominująca odnosi na zyski zatrzymane. Spółka posiada 1.194.834 (jeden milion sto dziewięćdziesiąt cztery tysiące osiemset trzydzieści cztery) akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł (pięć groszy) każda, które stanowią około 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz około 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych). W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych akcji własnych. 6.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe Elementy wchodzące w skład kapitałów rezerwowych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Kapitał rezerwowy na wykup akcji własnych 118 545 118 545 Pozostałe kapitały rezerwowe 118 545 118 545 6.3.4 Udziały niedające kontroli Polityki rachunkowości Udziały niedające kontroli Grupa wycenia w wartości proporcjonalnej do wartości godziwej aktywów netto. Zmiany w kapitale przypadającym na udziały niedające kontroli przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 stan na początek okresu 3 188 969 zwiększenia 305 2 581 - podwyższenie kapitału własnego w spółce zależnej 0 1 461 - zysk za rok obrotowy 245 468 - nabycie kontroli w jednostce zależnej 60 0 - sprzedaż udziałów niekontrolujących 0 490 - utworzenie spółki zależnej 0 100 - obniżenie kontroli w spółce zależnej 0 62 zmniejszenia 341 362 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 283 186 - wypłata dywidendy 58 137 - wzmocnienie kontroli w spółce zależnej 0 39 stan na koniec okresu 3 152 3 188 74 6.3.5 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -9 884 -7 297 Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą -32 701 5 019 Podatek dochodowy 3 621 -1 408 Razem – różnice kursowe ujęte skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów -38 964 -3 686 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -17 675 -7 771 Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą -73 465 -41 067 Podatek dochodowy 2 101 -1 520 Razem - różnice kursowe ujęte skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej -89 039 -50 358 Pozycja „Różnice kursowe z wyceny inwestycji w aktywa netto jednostki działającej za granicą” obejmuje te elementy rozrachunków wewnątrzgrupowych, (pożyczek udzielonych przez spółkę Selena FM S.A. jednostkom zależnym oraz należności od tych spółek), które na podstawie decyzji Zarządu kwalifikowane są jako element inwestycji w aktywa netto tych spółek. Rozrachunki te są wyłączane w konsolidacji, jednak różnice kursowe z ich wyceny powstające w sprawozdaniach jednostkowych poszczególnych spółek są na poziomie konsolidacji eliminowane z przychodów (lub kosztów) finansowych tych spółek i ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach. 75 Ryzyko 7. Ryzyko 7.1 Ważne oszacowania i założenia Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu finansowym, na którą wpływ mają te informacje. Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie: •utrata wartości aktywów finansowych (nota 7.2.3); •utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 6.2.4); •szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (6.2.1; 6.2.3); •możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 5); •niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 6.1.5.; 6.2.2); •oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz rezerw z tytułu spraw spornych (nota 6.2.8). W 2023 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych. 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki: Specyfika branży i charakterystyczne dla niej transakcje i powiązania ze środowiskiem zewnętrznym Grupy, Lokalizacja poszczególnych jednostek i wynikające z tego konsekwencje operacyjne, finansowe, biznesowe i prawno-podatkowe, Podział funkcji operacyjnych i zarządczych pomiędzy poszczególne jednostki w Grupie, Planowany rozwój jednostek w ramach Grupy i związane z tym zapotrzebowanie na kapitał, Środowisko mikro- i makroekonomiczne Grupy. Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe: Ryzyko walutowe, Ryzyko stopy procentowej, Ryzyko kredytowe, Ryzyko płynności, Pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne). 77 Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego. Ryzyko Ekspozycja Pomiar Mitygacja ryzyka Ryzyko rynkowe - kurs walutowy Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania nie denominowane w walucie krajowej (PLN) Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe Ryzyko rynkowe - stopa procentowa Kredyty i pożyczki Środki pieniężne Analiza wrażliwości Zaciąganie kredytów w walutach o niższym oprocentowaniu Ryzyko kredytowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (czeki) Należności handlowe i inne należności finansowe Pożyczki udzielone Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy Ryzyko płynności Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Prognozy przepływów pieniężnych Dostępność przyznanych linii kredytowych 7.2.1 Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy Selena, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez jednostki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania krótkoterminowe narażone na wahania kursów następujących walut: EUR, USD, HUF, UAH, CZK, BRL, BGN, CNY, KRW, GBP, CHF, CAD, BYN, RUB, RON, KZT, TRY. Grupa Selena stosuje wybrane instrumenty finansowe (głównie transakcje typu forward) w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena dokonuje również zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz poprzez finansowanie zewnętrzne w walutach lokalnych spółek zależnych. Poniższa tabela przedstawia wyrażony w PLN, hipotetyczny wpływ na wartość ekspozycji Grupy w walutach zagranicznych, jaki miałby miejsce, gdyby na koniec roku kursy walut osłabiły (umocniły) się do poziomu wykazanego w tabeli (poziomy wrażliwości kursów przyjęto na bazie ich rzeczywistej zmienności w latach 2021-2023). 78 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2023 przeliczona na tys. PLN EUR RUB RON USD KZT TRY Inne PLN SUMA Należności handlowe 140 144 20 741 5 965 9 006 38 559 13 916 21 355 39 482 289 168 Środki pieniężne 26 133 567 2 230 2 311 3 368 6 678 17 995 16 593 75 875 Pozostałe aktywa finansowe 1 038 79 22 25 11 8 730 3 597 45 475 58 977 167 315 21 387 8 217 11 342 41 938 29 324 42 947 101 550 424 020 Zobowiązania handlowe 128 156 765 1 451 7 041 13 686 9 840 6 488 36 007 203 434 Kredyty bankowe 70 356 9 399 0 4 439 8 487 183 3 500 66 383 162 747 Leasing 29 620 0 0 551 150 587 1 670 40 720 73 298 Pozostałe zobowiązania finansowe 552 43 0 0 0 0 284 21 667 22 546 228 684 10 207 1 451 12 031 22 323 10 610 11 942 164 777 462 025 Ekspozycja netto -61 369 11 180 6 766 -689 19 615 18 714 31 005 -63 227 -38 005 wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,1744 / RUB/PLN: 0,0326 / RON/PLN: 0,837 / USD/PLN: 3,604 / KZT/PLN: 0,0079 / TRY/PLN: 0,0815 2 450 -2 644 -288 58 -1 607 -7 306 EUR/PLN: 4,56130 / RUB/PLN: 0,0544 / RON/PLN: 0,9169 / USD/PLN: 4,3078 / KZT/PLN: 0,0093 / TRY/PLN: 0,1479 -3 011 3 063 330 -65 1 584 1 988 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2022 przeliczona na tys. PLN EUR RUB RON USD KZT TRY Inne PLN SUMA Należności handlowe 138 003 24 404 8 648 9 476 25 772 12 525 26 959 25 570 271 357 Środki pieniężne 22 356 3 917 1 696 3 369 2 001 6 171 9 445 51 408 100 363 Inne aktywa finansowe 762 74 24 22 6 4 883 4 362 53 846 63 979 161 121 28 395 10 368 12 867 27 779 23 579 40 766 130 824 435 699 Zobowiązania handlowe 142 441 3 034 1 806 2 266 1 075 6 477 6 067 43 581 206 747 Kredyty bankowe 22 617 88 0 680 0 31 5 920 60 658 89 994 Leasing 24 959 0 0 659 366 673 5 177 12 714 44 548 Inne zobowiązania finansowe 15 0 0 0 0 0 325 1 033 1 373 190 032 3 122 1 806 3 605 1 441 7 181 17 489 117 986 342 662 Ekspozycja netto -28 911 25 273 8 562 9 262 26 338 16 398 23 277 12 838 93 037 wpływ zmiany kursu przy kursie: EUR/PLN: 4,5086 / RUB/PLN: 0,0486 / RON/PLN: 0,9135 / USD/PLN: 4,0337 / KZT/PLN: 0,0087 / TRY/PLN: 0,1689 1 118 -5 398 -307 -775 -2 337 -4 607 EUR/PLN: 4,90190 / RUB/PLN: 0,0764 / RON/PLN: 0,9847 / USD/PLN: 4,8587 / KZT/PLN: 0,0104 / TRY/PLN: 0,2788 -1 307 5 971 336 961 2 353 3 065 Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2023 Spółka dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. 79 Ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej dla kredytów Szczegóły dotyczące typu oprocentowania kredytów oraz waluty kredytu przedstawia tabela. waluta oprocentowanie stopa bazowa dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 PLN zmienne WIBOR 66 383 60 658 EUR zmienne EURIBOR 32 249 11 881 stałe - 38 107 10 736 USD zmienne SOFR 4 439 680 RUB zmienne różne 9 399 88 CNY zmienne różne 1 927 4 105 Pozostałe różne różne 10 243 1 846 Razem 162 747 89 994 7.2.2 Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne). Podsumowanie umownych terminów zapadalności otwartych oprocentowanych pozycji, od których są otrzymywane lub płacone odsetki przedstawia poniższa tabela. stan na 31.12.2023 < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat Razem Dane w tys. PLN Oprocentowanie stałe Zobowiązania z tytułu leasingu 9 616 34 532 989 0 45 137 Kredyty bankowe 23 554 2 035 12 517 0 38 106 Udzielone pożyczki 4 561 39 047 0 0 43 608 Oprocentowanie zmienne Zobowiązania z tytułu leasingu * 6 193 12 911 2 106 8 640 29 850 Kredyty bankowe * 117 686 6 461 9 376 0 133 523 Lokaty bankowe 2 841 0 0 0 2 841 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 57 932 0 0 0 57 932 kwoty wykazane łącznie z przyszłym niezdyskontowanymi przepływami z tyt. odsetek stan na 31.12.2022 < 1 roku 1 – 3 lat 3 – 5 lat > 5 lat Razem Dane w tys. PLN Oprocentowanie stałe Zobowiązania z tytułu leasingu 4 114 13 191 5 912 8 774 31 991 Kredyty bankowe 13 713 5 529 286 0 19 528 Udzielone pożyczki 51 919 50 0 0 51 969 Lokaty bankowe 0 0 0 0 0 Oprocentowanie zmienne 0 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 114 4 252 33 2 052 13 451 Kredyty bankowe 40 427 34 968 0 0 75 395 Lokaty bankowe 20 776 0 0 0 20 776 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 63 875 0 0 0 63 875 80 Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2023 (oraz 31 grudnia 2022 roku). Tabela uwzględnia tylko waluty i instrumenty, dla których ekspozycja Grupy dla instrumentów oprocentowanych stopą zmienną jest istotna. 2023 2022 Dane w tys. PLN PLN EUR USD PLN EUR USD Środki pieniężne 16 593 26 133 2 311 51 408 22 356 3 369 Kredyty otrzymane -66 383 -70 356 -4 439 -60 658 -22 617 -680 Ekspozycja netto -49 790 -44 223 -2 128 -9 250 -261 2 689 Wpływ wzrostu stopy procentowej o 1 p.p. -498 -442 -21 -93 -3 27 * bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych ** wpływ spadku jest analogiczny *** odpowiednio: WIBOR lub EURIBOR Otwierane przez jednostki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko zmienności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek. Co do zasady, Grupa Selena nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych. 7.2.3 Ryzyko kredytowe Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa Selena zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Grupa Selena regularnie monitoruje poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane jednostki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych. Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Grupa Selena dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki. Grupa Selena stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów finansowych: • Należności handlowe – Grupa Selena korzysta z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia należności celem ustalenia odpisów aktualizujących wartość należności, w ramach którego dokonuje analizy indywidualnej (dla należności od znaczących odbiorców zewnętrznych) oraz analizy portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego). Dodatkowo, salda należności stanowiące podstawę do kalkulacji odpisów aktualizujących podlegają pomniejszeniu o kwoty ubezpieczonych należności (nie tworzy się odpisu na wartość należności ubezpieczonych). Analiza portfelowa ekspozycji dokonywana jest przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 4-5 lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. 81 Dla pożyczek udzielonych, Grupa dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z 3 stopni: i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku, gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu. Poniższa tabela przedstawia odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania. Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2023 (dane w tys. PLN) Należności handlowe wyceniane w modelu uproszczonym Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 87 074 0,15% 134 < 30 19 982 0,40% 80 31 – 60 10 051 1,55% 156 61 – 90 11 564 2,60% 301 91 – 120 17 861 3,75% 670 121 – 180 1 552 20,75% 322 181-360 1 443 28,14% 406 >361 10 541 94,50% 9 961 Razem 160 068 12 030 Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2022 (dane w tys. PLN) Należności handlowe wyceniane w modelu uproszczonym Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 164 414 1,93% 3 175 < 30 21 892 0,31% 68 31 – 60 6 174 2,35% 145 61 – 90 2 437 11,78% 287 91 – 120 1 531 21,03% 322 121 – 180 1 973 23,82% 470 181-360 2 411 25,47% 614 >361 11 147 92,93% 10 359 Razem 211 979 15 440 Oczekiwana strata kredytowa skalkulowana w oparciu o indywidualną analizę znaczących odbiorców i pozostałych należności finansowych na 31 grudnia 2023 roku wyniosła 13.937 tys. PLN (na 31 grudnia 2022 roku: 11.369 tys. PLN). Należności te zostały zaklasyfikowane do II i III stopnia ryzyka kredytowego i zostały objęte odpowiednio częściowym lub stuprocentowym odpisem. 82 Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu 26 809 23 837 należności handlowe 24 374 21 471 pozostałe należności finansowe 2 435 2 366 Utworzony / odwrócony (-) 1 514 5 082 należności handlowe 1 522 5 059 pozostałe należności finansowe -8 23 Nabycie spółki zależnej 9 616 0 należności handlowych 9 616 0 pozostałych należności finansowych 0 0 Wykorzystany -9 339 -1 717 należności handlowe -8 945 -1 717 pozostałe należności finansowe -394 0 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych -2 633 -393 należności handlowe -2 484 -439 pozostałe należności finansowe -149 46 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu 25 967 26 809 należności handlowe 24 083 24 374 pozostałe należności finansowe 1 884 2 435 Pożyczki udzielone pozostałym podmiotom powiązanym na 31 grudnia 2023 roku wyniosły 47,2 mln PLN i zostały zaklasyfikowane do stopnia 1 ryzyka kredytowego (nie odnotowano znacznego wzrostu ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia). W dniu 28 lipca 2023 została również zawarta trójstronna umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A. (kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Jednostką Dominującą (gwarantem). Na mocy tej umowy Jednostka Dominująca udzieliła gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN po spełnieniu określonych umownie warunków. Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączny statystyczny odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na transakcjach zawartych z pozostałymi podmiotami powiązanymi wyniosła 8,1 mln PLN. Na dzień bilansowy, pożyczka w kwocie 40,3 mln PLN (będąca przedmiotem subrogacji przez nową jednostkę zależną, co zostało opisane w raporcie bieżącym opublikowanym przez Selena FM S.A. z dnia 13 listopada 2023 roku), której okres spłaty został wydłużony do stycznia 2025 roku, została zabezpieczona wekslem imiennym oraz poręczeniem osobistym beneficjenta rzeczywistego Grupy Selena, a pożyczka w kwocie 6,9 mln PLN – majątkiem obrotowym pożyczkobiorcy. Po uwzględnieniu odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej wartość pożyczek udzielonych pozostałym podmiotom powiązanym na dzień bilansowy wyniosła 43,6 mln PLN. Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Selena dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 328,4 mln PLN. Stan na 31 grudnia 2022 roku: 303,4 mln PLN. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Ponad 90% środków pieniężnych na rachunkach bankowych, jednostki Grupy Selena FM S.A. utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną 83 i ustabilizowaną pozycją rynkową. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych na rachunkach bankowych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych. Poziom ratingu stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Wysoki od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s 3% 1% Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 63% 81% Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 23% 9% Niski od Ba2 do Ca wg S&P i Fitch oraz od BB do CC wg Moody’s 11% 9% 7.2.4 Ryzyko płynności Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing. W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Jednostka Dominująca udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji zawiera jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok 2023. Jednostka Dominująca udziela finansowania jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności Grupy (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia. Informacje dotyczące terminów zapadalności kredytów bankowych oraz zobowiązań z tytułu leasingu znajdują się odpowiednio w notach 7.2.2. 7.2.5 Pozostałe ryzyka Istotną część kosztów operacyjnych Grupy stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w wielu przypadkach ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się stabilnego tempa wzrostu i nierosnących cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy. W procesie zarządzania i podejmowania strategicznych decyzji, które wywierają również skutki w zakresie rozliczeń podatkowych, Grupa Selena narażona jest na ryzyka podatkowe. Ryzyka podatkowe zostały opisane w nocie 1.11. skonsolidowanego sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2023. 84 Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego wpływu sytuacji w Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte w 2023 roku. Z uwagi na dużą niepewność, co do dalszego przebiegu wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek zlokalizowanych w regionie dotkniętym konfliktem. Wartość zapasów Na dzień bilansowy wartość zapasów towarów w spółkach zlokalizowanych w regionie objętym konfliktem wynosiła 39 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane. Oczekiwana strata kredytowa należności handlowych Zarząd Selena FM S.A. dokonał analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowych ryzyk związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku stan należności od klientów niepowiązanych spółek z regionu objętego zagrożeniem geopolitycznym wynosił 27 mln PLN. Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego należności te były regulowane bez opóźnień. Wartość rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała istotnych aktywów trwałych w regionie objętym działaniami wojennymi. 7.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy. Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb, a także zmian warunków ekonomicznych, wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty: wypłata dywidendy dla akcjonariuszy, emisja nowych akcji, zaciągnięcie lub spłata kredytów. W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu oraz przedpłaconych należności handlowych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej. Grupa Selena dąży do utrzymania wskaźnika poniżej 20%. Na koniec roku 2023 wskaźnik uległ podwyższeniu w stosunku do 31 grudnia 2022, ze względu na istotny wzrost zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek. 85 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2023 stan na 31.12.2022 Kredyty bankowe i pożyczki 162 747 89 994 Zobowiązania z tytułu leasingu 73 298 44 548 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -75 875 -100 363 Zadłużenie oprocentowane netto 160 170 34 179 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 697 926 715 064 Kapitał i zadłużenie oprocentowane netto 858 096 749 243 Wskaźnik ogólnego zadłużenia (zobowiązania / aktywa ogółem) 45% 39% Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego (zadłużenie oprocentowane / aktywa ogółem) 18% 11% Zadłużenie oprocentowane netto / EBITDA 1,08 0,17 * zadłużenie oprocentowane netto na dzień bilansowy, EBITDA za ostatnie 4 kwartały 7.3.1 Podział zysku za 2022 rok W dniu 25 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku za 2022 rok w wysokości 90 328 023,02 PLN w następujący sposób: 1.na wypłatę dywidendy w wysokości 1,40 złotych na jedną akcję, tj. przeznaczyć łączną kwotę w wysokości 30 294 832,40 PLN; 2.na kapitał zapasowy Spółki przeznaczyć kwotę w wysokości 60 033 190,62 PLN. Dzień dywidendy (dzień nabycia prawa do dywidendy) został wyznaczony na 7 czerwca 2023 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy do 30 czerwca 2023 roku. 86 Pozostałe informacje 8. Pozostałe informacje 8.1 Zobowiązania warunkowe Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy Polityki rachunkowości Jednostka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli : - ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki lub - ma obecny obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub jednostka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie. Jednostka nie ujawnia zobowiązania warunkowego,i gdy prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome. Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot: wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. Jednostki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Zobowiązania warunkowe tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej Selena FM S.A. za rok 2023. W ramach akwizycji Jednostki Dominującej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści. Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 1,16 mln EUR. W dniu 28 lipca 2023 została zawarta trójstronna umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A. (kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Selena FM S.A. (gwarantem). Na mocy tej umowy Spółka udzieliła gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN po spełnieniu określonych umownie warunków. 88 Sprawy sądowe Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu spółki Grupy Selena FM S.A. nie są stroną nieujawnionych postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej. 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych Polityki rachunkowości Jednostka ujawnia informacje dotyczące istoty związku z podmiotami powiązanymi oraz wszelkie informacje dotyczące transakcji i nierozliczonych sald należności oraz zobowiązań. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia (odpowiednio 2023 i 2022 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku. Dane w tys. PLN Okres Sprzedaż Zakupy Przychody odsetkowe Oczekiwana strata kredytowa Należności Zobowiązania Udzielone pożyczki Jednostki stowarzyszone 2023 6 540 0 0 0 1 246 4 453 432 2022 4 671 0 0 0 836 83 0 Wspólne przedsięwzięcia 2023 1 125 0 0 0 3 569 0 0 2022 18 813 0 0 0 6 298 0 0 Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu 2023 11 4 159 3 455 8 062 3 227 43 175 2022 13 1 468 2 335 173 9 0 51 336 Kluczowe kierownictwo** 2023 0 1 099 0 0 0 0 0 2022 0 0 0 0 0 62 0 Pozostałe podmioty powiązane *** 2023 0 0 0 0 0 0 0 2022 0 0 0 0 0 0 0 RAZEM 2023 7 676 5 258 3 455 8 062 4 818 4 680 43 607 2022 23 497 1 468 2 335 173 7 143 145 51 336 * pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego ** pozycja obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich małżonków, rodzeństwo, wstępnych, zstępnych oraz inne bliskie im osoby *** pozycja obejmuje jednostki powiązane poprzez kluczowe kierownictwo, poza podmiotami zależnymi od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu 1) kwota obejmuje przychody z tytułu odsetek od obligacji Informacje na temat podziału wyniku za rok 2022 zawiera nota 7.3.1. Informacje na temat oczekiwanej straty kredytowej od pożyczek i gwarancji udzielonych pozostałym podmiotom powiązanym zawiera nota 7.2.3. Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego kierownictwa nie ujęte w powyższej tabeli zawiera nota 8.4 8.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele. 89 Należności: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bilansowa zmiana stanu należności, w tym: -47 790 20 551 zmiana stanu z tytułu należności handlowych i pozostałych -21 786 29 101 zmiana stanu z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 4 277 -734 zmiana stanu pozostałych aktywów finansowych 8 977 -717 zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych -39 258 -7 099 Eliminacja zmiany stanu należności z tytułu podatku dochodowego -4 276 734 Eliminacja zmiany stanu udzielonych pożyczek i naliczonych odsetek -8 309 3 824 Nabycie jednostki zależnej 19 719 77 Eliminacja zmiany salda aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych -175 1 412 Eliminacja zmiany salda rozrachunków z tytułu płatności czekami i kartami kredytowymi 3 867 -2 362 Płatności czekami i kartami kredytowymi otrzymane w rozliczeniu należności -10 885 -227 Pozostałe -67 -206 Zmiana stanu należności w rachunku przepływu środków pieniężnych -47 916 23 803 Zapasy: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bilansowa zmiana stanu zapasów 59 312 17 830 Nabycie jednostki zależnej 7 914 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 79 342 Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływu środków pieniężnych 67 305 18 172 Zobowiązania: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań 126 234 -36 309 Eliminacja zmiany stanu kredytów i pożyczek -72 753 58 029 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu -28 750 -15 371 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 4 629 -3 375 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych -19 400 1 204 Nabycie jednostki zależnej -16 515 0 Eliminacja zmiany salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej 525 -326 Eliminacja zmiany salda zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 0 644 Eliminacja zmiany stanu zobowiązań z tytułu oczekiwanej straty kredytowej -4 453 0 Pozostałe -41 -3 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływu środków pieniężnych -10 524 4 493 Rezerwy: od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Bilansowa zmiana stanu rezerw 399 -19 980 Nabycie udziałów w spółce zależnej -76 0 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływu środków pieniężnych 323 -19 980 Pozostałe korekty w działalności operacyjnej od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Rozliczenie salda przychodów przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowej -524 -1 187 Koszty nabycia jednostki zależnej 2 534 0 Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji 2 771 1 335 Zysk z tytułu okazjonalnego nabycia spółki zależnej -4 067 0 Dywidenda otrzymana przez spółki zależne -107 -172 Razem 607 -24 90 8.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Jednostki Dominującej Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. ZARZĄD Dane w tys. PLN od 01.01.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2023 do 31.12.2022 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 6 470 5 053 Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług dla jednostek zależnych 0 0 Razem 6 470 5 053 RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN od 01.01.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2023 do 31.12.2022 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 742 652 Razem 742 652 W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który w 2023 roku, w okresie po rezygnacji z pełnienia funkcji prezesa Zarządu Selena FM S.A. osiągnął wynagrodzenie w kwocie 4.074 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Grupy Selena. Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2023 podejmie Rada Nadzorcza. 8.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena FM. S.A., jak i sprawozdań jednostkowych sprawozdań finansowych wybranych spółek zależnych za rok 2023 i 2022 przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 1 609 1 516 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 183 124 Inne dozwolone usługi poświadczające 18 20 Razem 1 810 1 660 8.6 Struktura zatrudnienia Przeciętne średnioroczne zatrudnienie w Grupie przedstawia poniższa tabela. Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na etaty od 01.01.2023 do 31.12.2023 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Administracja 153 152 Dział sprzedaży 837 882 Pion produkcji 636 678 Pozostali 171 160 Razem 1 797 1 872 91 8.7 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia inne niż opisane powyżej, mogące mieć istotny wpływ na dane wykazane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu. Prezes Zarządu Sławomir Majchrowski Członek Zarządu ds. Operacyjnych Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Finansowych Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Personalnych Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Handlowych Walter Brattinga Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji Michał Specjalski 92

AI Terminal

More from Selena FM S.A.

Talk to a Data Expert