Selena FM S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Sep 13, 2024

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 8
1. Informacje ogólne 10 1.1 Informacje o Jednostce Dominującej 11 1.2 Dane dotyczące sprawozdania 12 1.3 Polityki rachunkowości 14
2. Informacje o Grupie Kapitałowej 22 2.1 Działalność Grupy Selena 23 2.2 Skład Grupy Kapitałowej 23
3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 26
4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 33 4.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 34 4.2 Przychody i koszty finansowe 35
5. Opodatkowanie 36
6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 39 6.1 Instrumenty finansowe 40 6.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe 42
7. Ryzyko 44 7.1 Ważne oszacowania i założenia 45 7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym 46
8. Pozostałe informacje 50 8.1 Zobowiązania warunkowe 51 8.2 Informacje o podmiotach powiązanych 51 8.3 Podział zysku za 2023 rok 52 8.4 Zysk na akcję 52
8.5 Zdarzenia po dniu bilansowym 53

Skonsolidowane sprawozdania finansowe

Skonsolidowane sprawozdania finansowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa Kapitałowa Selena 3

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	Nota	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów		764 806	775 321	412 568	403 926
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		95 627	86 993	53 184	47 617
Przychody ze sprzedaży usług		14 029	2 423	8 452	997
Przychody z umów z klientami	3	874 462	864 737	474 204	452 540
Koszt własny sprzedaży		576 050	605 961	311 196	313 064
Zysk brutto ze sprzedaży		298 412	258 776	163 008	139 476
Koszty sprzedaży		151 888	153 007	80 759	74 056
Koszty ogólnego zarządu		75 537	75 317	39 388	36 911
Pozostałe przychody operacyjne	4.1	4 295	2 124	3 086	867
Pozostałe koszty operacyjne	4.1	2 834	1 953	1 190	729
Utrata wartości aktywów finansowych		1 113	1 464	931	-96
Zysk z działalności operacyjnej		71 335	29 159	43 826	28 743
Przychody finansowe	4.2	16 982	7 836	6 653	1 892
Koszty finansowe	4.2	30 146	35 779	16 216	24 466
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej		-497	1 426	-1 147	686
Zysk brutto		57 674	2 642	33 116	6 855
Podatek dochodowy	5	13 261	-4 303	7 958	-5 122
Zysk netto z działalności kontynuowanej		44 413	6 945	25 158	11 977
Wynik netto z działalności zaniechanej		0	0	0	0
Zysk netto za okres		44 413	6 945	25 158	11 977
Zysk netto przypisany:
– akcjonariuszom jednostki dominującej		44 181	6 830	25 094	11 887
– udziałom niedającym kontroli		232	115	67	90
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(zł/szt.)	(zł/szt.)
– podstawowy, w tym:		1,93	0,30	1,10	0,52
z działalności kontynuowanej		1,93	0,30	1,10	0,52
z działalności zaniechanej		0,00	0,00	0,00	0,00
– rozwodniony, w tym:		1,93	0,30	1,10	0,52
z działalności kontynuowanej		1,93	0,30	1,10	0,52
z działalności zaniechanej		0,00	0,00	0,00	0,00

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Wynik netto	44 413	6 945	25 158	11 977
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-1 451	-22 715	274	-20 876
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem	-1 451	-22 715	274	-20 876
Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-1 451	-22 715	274	-20 876
Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia	129	2 800	-167	2 331
Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	129	2 800	-167	2 331
Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku	-1 322	-19 915	107	-18 545
Całkowite dochody razem	43 091	-12 970	25 265	-6 568
Przypisane:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	42 839	-12 861	25 177	-6 490
– udziałom niedającym kontroli	252	-109	88	-78

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

Dane w tys. PLN	Nota	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe		410 265	393 706
Wartości niematerialne		49 396	52 286
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności		66 401	51 271
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		63 777	60 066
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	6.1	49 750	39 950
Aktywa trwałe razem		639 589	597 279
Zapasy	6.2.2	255 922	202 873
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe	6.2.3	84 475	90 980
Należności handlowe oraz pozostałe	6.1	375 629	298 072
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		10 026	10 772
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	6.1	6 601	10 123
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7.2.3	71 825	75 875
Aktywa obrotowe razem		804 478	688 695
RAZEM AKTYWA		1 444 067	1 285 974
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy		1 142	1 142
Akcje własne		-28 676	-28 676
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-90 381	-89 039
Kapitał zapasowy		732 202	746 557
Pozostałe kapitały rezerwowe		118 545	118 545
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		-23 507	-50 603
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		709 325	697 926
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli		3 404	3 152
Kapitał własny razem		712 729	701 078
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	6.1.1	108 984	29 163
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		53 149	57 840
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		10 582	9 811
Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe	6.2.5	3 669	3 943
Rezerwy długoterminowe	6.2.4	6 858	6 497
Zobowiązania długoterminowe		183 242	107 254
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	6.1	280 416	224 284
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		29 885	32 393
Zobowiązania do wykonania świadczenia		0	8 805
Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	6.1.1	138 138	133 584
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		16 459	15 458
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	6.1	1 619	1 696
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		14 243	6 185
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	6.2.5	66 549	53 212
Rezerwy krótkoterminowe	6.2.4	787	2 025
Zobowiązania krótkoterminowe		548 096	477 642
Zobowiązania razem		731 338	584 896
RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY		1 444 067	1 285 974

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN Nota
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto 57 674	2 642
Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym: -20 813	-94 786
Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności 497	-1 426
Amortyzacja 21 603	19 382
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych -1 295	-17 457
Odsetki 9 173	4 366
Wycena instrumentów pochodnych 1 602	673
Zmiana stanu należności -73 829	-108 732
Zmiana stanu zapasów -52 967	-4 754
Zmiana stanu zobowiązań 75 834	11 570
Zmiana stanu rezerw -876	433
Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji -756	1 573
Pozostałe 201	-414
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem 36 861	-92 144
Zapłacony podatek dochodowy -7 026	-11 760
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 29 835	-103 904
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -49 160	-26 442
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 565	452
Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek -5 707	0
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 0	2 191
Zakup udziałów w inwestycjach rozliczanych metodą praw własności -14 772	0
Dywidendy otrzymane 1 776	919
Odsetki otrzymane 1 570	1 662
Pozostałe 0	-103
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -65 728	-21 321
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów 127 241	172 477
Wypływy w związku ze spłatą pożyczek i kredytów -43 815	-39 340
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -9 877	-6 809
Dywidendy wypłacone -32 459	-30 295
Odsetki zapłacone -9 263	-5 825
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 31 827	90 208
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -4 066	-35 017
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: -4 050	-35 023
Różnice kursowe netto 16	-6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 75 875	100 363
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 71 825	65 340

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 30 czerwca 2024 - nie występują

na dzień 30 czerwca 2023 - nie występują

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2024 ROKU

Dane w tys. PLN	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2024 roku	1 142	-28 676	-89 039	746 557	118 545	-50 603	697 926	3 152	701 078
Zysk (strata) za okres	0	0	0	0	0	44 181	44 181	232	44 413
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-1 342	0	0	0	-1 342	20	-1 322
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-1 342	0	0	44 181	42 839	252	43 091
Podział zysku	0	0	0	2 305	0	-2 305	0	0	0
Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	0	0	0	0	0	1 019	1 019	0	1 019
Dywidenda	0	0	0	-16 660	0	-15 799	-32 459	0	-32 459
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	-1 342	-14 355	0	27 096	11 399	252	11 651
Na dzień 30 czerwca 2024 roku	1 142	-28 676	-90 381	732 202	118 545	-23 507	709 325	3 404	712 729

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2023 ROKU

Dane w tys. PLN	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	1 142	-28 676	-50 358	684 627	118 545	-10 216	715 064	3 188	718 252
Zysk (strata) za okres	0	0	0	0	0	6 830	6 830	115	6 945
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-19 691	0	0	0	-19 691	-224	-19 915
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-19 691	0	0	6 830	-12 861	-109	-12 970
Podział zysku	0	0	0	60 169	0	-60 169	0	0	0
Przeliczenie jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	0	0	0	0	0	-993	-993	0	-993
Dywidenda	0	0	0	0	0	-30 295	-30 295	-50	-30 345
Pozostałe	0	0	0	0	0	-3	-3	4	1
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	-19 691	60 169	0	-84 630	-44 152	-155	-44 307
Na dzień 30 czerwca 2023 roku	1 142	-28 676	-70 049	744 796	118 545	-94 846	670 912	3 033	673 945

1. Informacje ogólne

1.1 Informacje o Jednostce Dominującej

Jednostka Dominująca

Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (również: Spółka, Jednostka Dominująca). Spółka została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego we Wrocławiu, Polska. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Jednostki Dominującej zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku nastąpiło przekształcenie spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie od momentu debiutu Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 18 kwietnia 2008 roku.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki mieści się w Polsce, pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.

Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje: dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne i krajowy, świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (zwana dalej Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Sławomir Majchrowski Prezes Zarządu,
• Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Michał Specjalski Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
• Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Personalnych.

W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2024 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Waltera Brattingę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Handlowych.

W dniu 22 kwietnia 2024 roku Pan Roman Dziuba, Członek Zarządu Spółki ds. Operacyjnych, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 22 kwietnia 2024 roku.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Sławomir Majchrowski Prezes Zarządu,
• Walter Brattinga Członek Zarządu ds. Handlowych,

• Krzysztof Ościłowicz Członek Zarządu ds. Finansowych,
• Michał Specjalski Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
• Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Personalnych.

W okresie od 30 czerwca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 30 lipca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło Uchwałę, na podstawie której z dniem 30 lipca 2024 roku powołało Pana Wojciecha Domareckiego na okres wspólnej trzyletniej kadencji z pozostałymi członkami Rady Nadzorczej.

Na dzień 30 lipca 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Wojciech Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 30 lipca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

1.2 Dane dotyczące sprawozdania

Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku opublikowanym w dniu 17 kwietnia 2024 roku. Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania skonsolidowanego wyniku finansowego za pełny rok obrotowy z uwagi na występującą sezonowość.

Branża materiałów budowlanych, w której działa Grupa Selena, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych i wczesnowiosennych, natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje maksimum w III kwartale roku. Przyjmując dane za lata 2022-2023 można stwierdzić, że sprzedaż w poszczególnych kwartałach ma następujący udział w sprzedaży rocznej: I kwartał – 22%, II kwartał – 25%, III kwartał – 28%, IV kwartał – 25%. Na zmiany w zakresie sezonowości

sprzedaży Grupy mają wpływ warunki pogodowe oraz zmiany udziału sprzedaży poszczególnych rynków geograficznych w sprzedaży Grupy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie było przedmiotem przeglądu przeprowadzonego przez firmę audytorską.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Niniejsze sprawozdanie jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena. Obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane na ten dzień.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku i dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów obejmują również dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku. Dane te nie były przedmiotem badania, ani przeglądu przez biegłego rewidenta.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 12 września 2024 roku.

Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Na dzień bilansowy tj. 30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenione są przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski (NBP). Pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat, śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych wyceniane są po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od stycznia do czerwca odpowiednio 2024 i 2023 roku.

Waluta	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
1 USD	4,0320	3,9350	3,9979	4,2711	4,0017	4,1793
1 EUR	4,3130	4,3480	4,3109	4,6130	4,3007	4,5256
100 HUF	1,0916	1,1359	1,1016	1,2222	1,0975	1,2176
1 UAH	0,0996	0,1037	0,1021	0,1197	0,0996	0,1135
1 CZK	0,1724	0,1759	0,1721	0,1951	0,1722	0,1914
1 RUB	0,0458	0,0427	0,0440	0,0551	0,0443	0,0505
1 BRL	0,7329	0,8110	0,7809	0,8462	0,7593	0,8432
1 BGN	2,2052	2,2231	2,2041	2,3586	2,1989	2,3139
1 CNY	0,5549	0,5534	0,5535	0,6128	0,5520	0,5890
100 KRW	0,2925	0,3027	0,2940	0,3266	0,2898	0,3142
1 RON	0,8665	0,8742	0,8667	0,9332	0,8642	0,9132
1 TRY	0,1224	0,1337	0,1256	0,2115	0,1233	0,1927
100 KZT	0,8683	0,8605	0,8892	0,9456	0,8892	0,9232
1 MXN	0,2197	0,2323	0,2327	0,2373	0,2294	0,2375

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela.

Kontynuacja działalności

Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu kwartalnego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Zarząd Selena FM S.A. analizuje i monitoruje wpływ sytuacji w Ukrainie (opisany w nocie 7.1. niniejszego raportu) na zdolność Jednostki Dominującej do kontynuacji działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Grupy Selena.

1.3 Polityki rachunkowości

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, przy uwzględnieniu zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku i później.

Dodatkowo jednostki zależne działające w gospodarce uznanej za hiperinflacyjną (Turcja) dokonały przekształcenia danych finansowych z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o ogólny indeks cen tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego. Wpływ hiperinflacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe został opisany poniżej.

Ocena, czy spółki z Grupy działają w gospodarkach ogarniętych hiperinflacją, opiera się na czynnikach jakościowych i ilościowych. W Turcji, w której działalność prowadzą dwie spółki Grupy Selena, od grudnia 2021 roku do chwili obecnej odnotowywane są znaczne miesięczne wzrosty inflacji, co spowodowało, że wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły w kwietniu 2022 roku 100 procent. Ponadto w Turcji obecne są także jakościowe wskaźniki hiperinflacji. W związku z tym Grupa uznała Turcję za kraj, którego gospodarka jest hiperinflacyjna i dla działalności jednostek zależnych funkcjonujących w Turcji zastosowano, retrospektywnie od dnia 1 stycznia 2022 roku, MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji", tak jakby gospodarka turecka była zawsze hiperinflacyjna. Przekształcono także dane finansowe jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest lira turecka z uwzględnieniem zmiany siły nabywczej w oparciu o wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) tak, aby były wyrażone w jednostkach miary obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego.

W związku z tym, bilansowe pozycje niepieniężne oraz rachunek zysków i strat zostały przekształcone tak, aby odzwierciedlały siłę nabywczą na dzień bilansowy. Pozycje pieniężne, takie jak środki pieniężne, należności, zobowiązania, zadłużenie bankowe itp. odzwierciedlają już siłę nabywczą na dzień zamknięcia, ponieważ pozycje te składają się z sald, należności lub zobowiązań w odpowiednich jednostkach pieniężnych. MSR 29, w połączeniu z MSR 21 dotyczącym przeliczania walut, wymaga również, aby wszystkie transakcje w kursie walutowym gospodarki hiperinflacyjnej tj. lirze tureckiej (TRY), były przeliczane na walutę prezentacji Grupy tj. polski złoty (PLN), przy zastosowaniu kursu walutowego z dnia bilansowego. W związku z tym, wszystkie transakcje w Turcji zostały przeliczone na PLN przy użyciu kursu walutowego z dnia 30 czerwca 2024 roku, podczas gdy Grupa zwykle przelicza transakcje w rachunku zysków i strat po średnim kursie walutowym z danego okresu sprawozdawczego. Skumulowany efekt zastosowania MSR 29 na dzień 1 stycznia 2024 roku został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych Grupy.

Podstawa przekształceń związanych z hiperinflacją

Wskaźnik cen:

Hiperinflacyjne przekształcenia danych finansowych jednostek zależnych działających w Turcji opierają się na oficjalnie dostępnych danych dotyczących zmian wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) publikowanych przez Turecki Instytut Statystyczny. Na podstawie tego indeksu inflacja za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku wynosiła 25% procent.

Poszczególne wskaźniki inflacji przedstawia poniższa tabela:

Wskaźnik inflacji za poszczególne okresy
czerwiec 2024 - grudzień 2023	25%
czerwiec 2024 - czerwiec 2023	72%
czerwiec 2023 - grudzień 2022	20%
grudzień 2023 - grudzień 2022	65%
Wskaźnik inflacji w skali 3 lat w ujęciu skumulowanym
czerwiec 2024 - czerwiec 2020	398%
grudzień 2023 - grudzień 2020	268%

Kurs walutowy

Wszystkie dane finansowe dotyczące działalności jednostek zależnych w Turcji, zarówno w bilansie, jak i w rachunku zysków i strat, są przeliczane na walutę prezentacji grupy na PLN, przy użyciu kursu wymiany TRY/PLN na dzień bilansowy, w przeciwieństwie do zwyczajowej praktyki Grupy polegającej na przeliczaniu rachunku zysków i strat przy użyciu średniego kursu wymiany za okres sprawozdawczy. Na dzień 30 czerwca 2024 roku kurs TRY wynosił 0,1224 PLN.

Założenia dotyczące metody i czasu przekształcenia związanego z hiperinflacją

1) Przekształcenia hiperinflacyjne w walucie lokalnej:

a) Grupa przeanalizowała pozycje bilansowe jednostek zależnych w Turcji i podzieliła je na aktywa/zobowiązania pieniężne i niepieniężne. Pozycje pieniężne nie podlegały przekształceniu, ponieważ są one już wyrażane w jednostkach obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego.

b) Istotne pozycje niepieniężne występujące w tureckich jednostkach zależnych to: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zapasy. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie zostały dodatkowo przeszacowane, bo cyklicznie podlegają indeksacji o wskaźnik inflacji. Pozostałe pozycje niepieniężne zostały przekształcone w celu uwzględnienia skutków inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w okresie od początkowego ujęcia do dnia 30 czerwca 2024 roku lub do daty zbycia. Przekształcenia zostały dokonane ze skutkiem na dzień początkowego ujęcia pozycji w bilansie, jednak nie wcześniej niż na dzień nabycia jednostek zależnych przez Grupę, gdyż uznaje się, że pozycje niepieniężne zostały wtedy przeliczone i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, odzwierciedlającej siłę nabywczą na dzień nabycia. Przekształcenie znacząco zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych. Przekształcenie doprowadziło również do wyższych kosztów w rachunku zysków i strat w postaci wyższych odpisów amortyzacyjnych w związku z przekształconą wartością brutto rzeczowych aktywów trwałych.

c) Kapitał własny tureckich jednostek zależnych został przekształcony o skutki inflacji w oparciu o zmiany wskaźnika cen w I półroczu 2024 roku w celu odzwierciedlenia siły nabywczej na dzień bilansowy. Aktualizacja wyceny kapitału własnego w oparciu o zmiany wskaźnika cen została ujęta drugostronnie w przychodach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji oraz w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.

d) Wszystkie transakcje rachunku zysków i strat w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2024 roku zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia zmian wskaźnika cen w okresie od miesiąca ujęcia w rachunku zysków i strat do 30 czerwca, z wyjątkiem amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeliczone w oparciu o skorygowaną wartość brutto tych aktywów. Ponowne obliczenie amortyzacji opiera się na normalnych okresach użytkowania odpowiednich aktywów. Przekształcenie rachunku zysków i strat

o wskaźnik inflacji spowodowało wzrost wartości poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat w walucie lokalnej ze względu na zmiany wskaźnika cen od dnia ujęcia do 30 czerwca 2024 roku.

e) Skutki przekształcenia rachunku zysków i strat oraz bilansu o inflację w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały ujęte drugostronnie w kosztach finansowych w pozycji: Wynik na przeliczeniu jednostek zależnych w warunkach hiperinflacji. Przeszacowanie pozycji bilansowych o inflację od momentu ich początkowego ujęcia do końca 2021 roku zostało ujęte drugostronnie w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane.

2) Przeliczenie danych finansowych na walutę prezentacji Grupy:

a) Sprawozdania finansowe jednostek zależnych działających w Turcji po przekształceniach inflacyjnych w walucie lokalnej zostało przeliczone na PLN poprzez przeliczenie bilansu i wszystkich pozycji rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym przy zastosowaniu kursu TRY/PLN na dzień bilansowy. Na dzień 30 czerwca 2024 roku kurs TRY wynosił 0,1224 PLN.

3) Czas rozpoznania

a) MSR 29 został wdrożony przez Grupę z dniem 1 stycznia 2022 roku, a przekształcenia z tytułu hiperinflacji zostały ujęte po raz pierwszy w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku.

b) Ponieważ wskaźniki inflacji w skali trzech lat w ujęciu skumulowanym przekroczyły 100 procent w kwietniu 2022 roku, opublikowane dane za pierwszy kwartał 2022 roku nie uległy zmianie.

Wpływ zastosowania MSR 29 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2024 roku został podsumowany poniżej:

POZYCJE SKONSOLIDOWANYCH AKTYWÓW I PASYWÓW

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2024 bez wpływu MSR 29	Wpływ hiperinflacji	stan na 30.06.2024 zgodnie z MSR 29
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	405 089	5 176	410 265
Wartości niematerialne	49 396	0	49 396
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności	66 401	0	66 401
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	63 777	0	63 777
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	49 750	0	49 750
Aktywa trwałe razem	634 413	5 176	639 589
Zapasy	255 420	502	255 922
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe	84 475	0	84 475
Należności handlowe oraz pozostałe	375 629	0	375 629
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	10 026	0	10 026
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	6 601	0	6 601
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	71 825	0	71 825
Aktywa obrotowe razem	803 976	502	804 478
RAZEM AKTYWA	1 438 389	5 678	1 444 067
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	1 142	0	1 142
Akcje własne	-28 676	0	-28 676
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-90 381	0	-90 381
Kapitał zapasowy	732 202	0	732 202
Pozostałe kapitały rezerwowe	118 545	0	118 545
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	-29 185	5 678	-23 507
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	703 647	5 678	709 325
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli	3 404	0	3 404
Kapitał własny razem	707 051	5 678	712 729
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	108 984	0	108 984
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	53 149	0	53 149
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 582	0	10 582
Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe	3 669	0	3 669
Rezerwy długoterminowe	6 858	0	6 858
Zobowiązania długoterminowe	183 242	0	183 242
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	280 416	0	280 416
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia	29 885	0	29 885
Zobowiązanie do wykonania świadczenia	0	0	0
Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	138 138	0	138 138
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	16 459	0	16 459
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 619	0	1 619
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	14 243	0	14 243
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	66 549	0	66 549
Rezerwy krótkoterminowe	787	0	787
Zobowiązania krótkoterminowe	548 096	0	548 096
Zobowiązania razem	731 338	0	731 338
RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY	1 438 389	5 678	1 444 067

POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024 bez wpływu MSR 29	Wpływ hiperinflacji	od 01.01.2024 do 30.06.2024 zgodnie z MSR 29
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów	762 392	2 414	764 806
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	95 627	0	95 627
Przychody ze sprzedaży usług	14 029	0	14 029
Przychody z umów z klientami	872 048	2 414	874 462
Koszt własny sprzedaży	574 091	1 959	576 050
Zysk brutto ze sprzedaży	297 957	455	298 412
Koszty sprzedaży	151 561	327	151 888
Koszty ogólnego zarządu	75 358	179	75 537
Pozostałe przychody operacyjne	4 295	0	4 295
Pozostałe koszty operacyjne	2 765	69	2 834
Utrata wartości aktywów finansowych	1 113	0	1 113
Zysk z działalności operacyjnej	71 455	-120	71 335
Przychody finansowe	16 982	0	16 982
Koszty finansowe	31 022	-876	30 146
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	-497	0	-497
Zysk brutto	56 918	756	57 674
Podatek dochodowy	13 261	0	13 261
Zysk netto z działalności kontynuowanej	43 657	756	44 413
Wynik netto z działalności zaniechanej	0	0	0
Zysk netto za okres	43 657	756	44 413
Zysk netto przypisany:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	43 425	756	44 181
– udziałom niedającym kontroli	232	0	232
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(zł/szt.)	(zł/szt.)	(zł/szt.)
– podstawowy, w tym:	1,90	0,03	1,93
z działalności kontynuowanej	1,90	0,03	1,93
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00
– rozwodniony, w tym:	1,90	0,03	1,93
z działalności kontynuowanej	1,90	0,03	1,93
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00

POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024 bez wpływu MSR 29	Wpływ hiperinflacji	od 01.01.2024 do 30.06.2024 zgodnie z MSR 29
Wynik netto	43 657	756	44 413
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-1 451	0	-1 451
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem	-1 451	0	-1 451
Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-1 451	0	-1 451
Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia	129	0	129
Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	129	0	129
Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku	-1 322	0	-1 322
Całkowite dochody razem	42 335	756	43 091
Przypisane:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	42 083	756	42 839
– udziałom niedającym kontroli	252	0	252

Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji

Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku

• Zmiany do MSSF 16 Leasing zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano 21 listopada 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe - (opublikowano 20 grudnia 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienia informacji – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:

• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienia informacji zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
• MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;

• MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych brak wymienialności mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe.

Informacje o Grupie Kapitałowej

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

2.1 Działalność Grupy Selena

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena, Grupa) jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, która w dniu 18 kwietnia 2008 roku zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych.

Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan, Quilosa, Artelit, Cool-R® i Matizol.

Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii, Kazachstanie, Korei Południowej oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na niemal 100 rynkach całego świata. Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Rumunii, Turcji, Hiszpanii i we Włoszech.

Zdarzenie po dniu bilansowym

Na koniec sierpnia 2024 roku zakończono produkcję w zakładzie zlokalizowanym w Rumunii.

2.2 Skład Grupy Kapitałowej

Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 30 czerwca 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku.

Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostek stowarzyszonych Hamil – Selena Co. Ltd., Biogazownia Przybroda Sp. z o.o., PIMCO Kft oraz wspólnego przedsięwzięcia - spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności.

W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 30 czerwca 2024 roku.

SEGMENT SPRAWOZDAWCZY	KRAJ	JEDNOSTKA	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	UDZIAŁ GRUPY 30.06.2024	31.12.2023	WŁAŚCICIEL 30.06.2024
Jednostka dominująca	Polska	Selena FM S.A.	Wrocław	Centrala Grupy, dystrybutor	-	-	-
Dystrybucja w Polsce	Polska	Selena S.A.	Wrocław	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Produkcja w Polsce	Polska	Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją	100,00%	100,00%	FM
	Hiszpania	Selena Iberia slu	Madryt	Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Europa Zachodnia	Portugalia	Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.	Montijo	Producent membran bitumicznych, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Portugalia	Revestimentos Universais e do Continente, S.A	Vila Nova de Gaia	Producent membran bitumicznych	100,00%	100,00%	IMP
	Włochy	Uniflex S.R.L.	Mezzocorona	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Kazachstan	Selena СА-Селена ЦA TOO	Ałmaty	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Kazachstan	Selena Insulations TOO	Nur-Sułtan	Producent systemów ociepleń i zapraw suchych	100,00%	100,00%	FM
Europa Wschodnia	Kazachstan	Selena Production Center TOO*	Shymkent	Producent systemów ociepleń i zapraw suchych	100,00%	100,00%	FM
i Azja	Rosja	Selena Vostok	Moskwa	Dystrybutor	99,00%	99,00%	POL
	Turcja	Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	Istambuł	Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Turcja	POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.	Istambuł	Dystrybutor	100,00%	100,00%	SA 2
Ameryki	Brazylia	Selena Sulamericana Ltda	Curitiba	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
	Meksyk	Selena Mexico S. de R.L. de C.V.	Zapopan	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
	USA	Selena USA, Inc.	Fort Worth	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Polska	Selena Marketing International Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie własnością intelektualną	100,00%	100,00%	SA
	Polska	Selena Digital Distribution Sp. z o.o	Wrocław	E-commerce	100,00%	100,00%	SA
	Polska	Selena Energy Sp. z o.o.**	Wrocław	Wykonywanie instalacji elektrycznych	100,00%	100,00%	FM
	Polska	Selena Green Investments Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność firm centralnych	100,00%	100,00%	FM 3
	Polska	SGI 1 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	100,00%	SGI
	Polska	SGI 2 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 3 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 4 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 5 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 6 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 7 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 8 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	94,59%	94,59%	ASI
Pozostałe	Polska	SGI 9 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 10 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 11 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 12 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI 13 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI Świdnica Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	SGI Świebodzice Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie paliw gazowych	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność związana z zarządzaniem funduszami	94,59%	94,59%	FM 4
	Polska	BTB Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	Biogazownia Przybroda Sp. z o.o.	Poznań	Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz	47,30%	47,30%	ASI1
	Polska	EK-WIND Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	94,59%	94,59%	ASI
	Polska	Fandla Faktoring Sp. z o.o.	Wrocław	Pozostała finansowa działalność usługowa	100,00%	100,00%	SMI

Polska	ONPV Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	85,13%	85,13%	ASI2
Niemcy	Selena Deutschland GmbH	Hagen	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Czechy	Selena Bohemia s.r.o.	Praga	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Bułgaria	Selena Bulgaria Ltd.	Gurmazovo	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Rumunia	Selena Romania SRL	Ilfov	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Rumunia	Selena Euro Mga srl	Ilfov	Producent klejów i tynków cementowych	100,00%	100,00%	FM
Ukraina	Selena Ukraine Ltd.	Kijów	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 1
Węgry	Selena Hungária Kft.	Pécs	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Węgry	PIMCO Kft	Szerencs	Producent włókien szklanych	50,00%	50,00%	FM 5
Chiny	Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.	Shanghai	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Chiny	Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	Nantong	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Chiny	Foshan Chinuri-Selena Chemical Co.	Foshan	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	84,57%	84,57%	SA 1
Chiny	House Selena Trading Co.Ltd	Shanghai	Dystrybutor	40,00%	40,00%	NAN
Zjedn. Em. Arab.	Selena Gulf Building Materials LLC	Dubai	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Korea Pd.	Hamil - Selena Co. Ltd	Kimhae	Producent pian	30,00%	30,00%	SA 3

Objaśnienia do kolumny "Właściciel"

FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA

FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Selena Malzemeleri (15%)

FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena ESG (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA

FM 4 - właścicielem udziałów jest SFM (94,59%), pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego (5,41%) NAN - wspólne przedsięwzięcie - właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials

FM 5 - właścicielem udziałów jest Selena FM (50%), pozostałe udziały (50%) poza Grupą POL - właścicielem 99% udziałów jest POLYFOAM, pozostałe udziały poza Grupą

ASI1 - właścicielem 50% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o., pozostałe udziały poza Grupą IMP - właścicielem 100% udziałów jest Imperalum–Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.

ASI2 - właścicielem 90% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o., pozostałe udziały poza Grupą SMI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Marketing International Sp. z o.o.

* w dniu 22 lutego 2024 roku podjęto uchwałę o likwidacji spółki; procedura likwidacyjna w toku ** w dniu 25 marca 2024 roku spółka Selena ESG Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Selena Energy Sp. z o.o.

FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą

SGI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.

Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

3. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych spółek zależnych zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: podobieństwa długoterminowych średnich marż brutto i właściwości gospodarczych, rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:

• Jednostka Dominująca.
• Dystrybucja w Polsce,
• Produkcja w Polsce,
• Europa Zachodnia,
• Europa Wschodnia i Azja,
• Ameryki,
• Pozostałe.

Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.2.

Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata netto oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły:

EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja

Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.

Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego.

Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe.

	od 01.01.2024	od 01.01.2023
Dane w tys. PLN	do 30.06.2024	do 30.06.2023
Chemia budowlana	609 796	647 022
Chemia izolacyjna	133 504	108 038
Pozostałe	21 506	20 261
Razem przychody ze sprzedaży produktów	764 806	775 321

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów sprawozdawczych za I półrocze 2024 roku i za I półrocze 2023 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2024 roku i 30 czerwca 2023 roku odpowiednio.

od 01.01.2024 do 30.06.2024	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	90 467	38 358	154 715	234 209	223 165	56 169	77 379	874 462	0	874 462
Sprzedaż między segmentami	367 746	322 775	3 409	5 989	1 325	0	4 000	705 244	-705 244	0
EBITDA	102 122	38 446	18 036	28 278	17 923	6 314	6 176	217 295	-124 357	92 938
Amortyzacja	-848	-5 696	-2 960	-3 409	-1 192	-47	-808	-14 960	-6 643	-21 603
Zysk (strata) operacyjny	101 274	32 750	15 076	24 869	16 731	6 267	5 368	202 335	-131 000	71 335
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	0	0	0	0	-13 164	-13 164
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	-497	-497	0	-497
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	-13 261	-13 261
Zysk (strata) netto za okres	101 274	32 750	15 076	24 869	16 731	6 267	4 871	201 838	-157 425	44 413
Nakłady inwestycyjne	936	6 166	1 303	4 478	1 333	10	17 418	31 644		31 644
									-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.01.2023 do 30.06.2023	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	100 168	4 645	179 289	217 271	219 531	63 594	80 239	864 737	0	864 737
Sprzedaż między segmentami	366 604	388 242	477	8 922	1 136	52	8 516	773 949	-773 949	0
EBITDA	98 894	42 330	12 689	15 309	20 320	2 932	9 231	201 705	-153 164	48 541
Amortyzacja	-811	-5 173	-1 979	-2 746	-1 188	-48	-1 064	-13 009	-6 373	-19 382
Zysk (strata) operacyjny	98 083	37 157	10 710	12 563	19 132	2 884	8 167	188 696	-159 537	29 159
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	0	0	0	0	-27 943	-27 943
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	1 426	1 426	0	1 426
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	4 303	4 303
Zysk (strata) netto za okres	98 083	37 157	10 710	12 563	19 132	2 884	9 593	190 122	-183 177	6 945
Nakłady inwestycyjne	1 694	4 523	488	1 354	2 602	125	13 814	24 600		24 600
									-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.04.2024 do 30.06.2024	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. zł
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	51 289	23 933	79 584	113 391	134 980	27 798	43 229	474 204	0	474 204
Sprzedaż między segmentami	193 505	172 246	2 240	3 291	798	0	2 046	374 126	-374 126	0
EBITDA	69 215	22 694	9 668	12 509	12 399	2 567	4 717	133 769	-78 942	54 827
Amortyzacja	-422	-3 119	-1 448	-1 744	-635	-22	-373	-7 763	-3 238	-11 001
Zysk (strata) operacyjny	68 793	19 575	8 220	10 765	11 764	2 545	4 344	126 006	-82 180	43 826
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	0	0	0	0	-9 563	-9 563
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	-1 147	-1 147	0	-1 147
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	-7 958	-7 958
Zysk (strata) netto za okres	68 793	19 575	8 220	10 765	11 764	2 545	3 197	124 859	-99 701	25 158
Nakłady inwestycyjne	744	1 524	997	3 417	478	10	7 062	14 232		14 232
									-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.04.2023 do 30.06.2023	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. zł
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	49 948	2 870	96 144	102 718	123 861	31 708	45 291	452 540	0	452 540
Sprzedaż między segmentami	176 341	182 379	347	3 262	627	0	4 627	367 583	-367 583	0
EBITDA	88 673	17 880	9 988	8 820	11 835	2 239	5 889	145 324	-106 732	38 592
Amortyzacja	-351	-2 912	-1 050	-1 382	-626	-23	-500	-6 844	-3 005	-9 849
Zysk (strata) operacyjny	88 322	14 968	8 938	7 438	11 209	2 216	5 389	138 480	-109 737	28 743
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	0	0	0	0	-22 574	-22 574
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	686	686	0	686
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	5 122	5 122
Zysk (strata) netto za okres	88 322	14 968	8 938	7 438	11 209	2 216	6 075	139 166	-127 189	11 977
Nakłady inwestycyjne	1 315	1 384	422	730	1 856	77	6 700	12 484		12 484
									-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące aktywów oraz zobowiązań alokowanych do poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku.

stan na 30.06.2024	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Aktywa segmentu	1 011 787	391 533	141 836	331 740	287 370	55 303	377 473	2 597 042	-1 293 179	1 303 863
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	66 401	66 401	0	66 401
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	73 803	73 803
Aktywa ogółem	1 011 787	391 533	141 836	331 740	287 370	55 303	443 874	2 663 443	-1 219 376	1 444 067

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

stan na 31.12.2023	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Aktywa segmentu	851 008	300 155	111 372	313 840	216 832	52 850	367 964	2 214 021	-1 050 156	1 163 865
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0	51 271	51 271	0	51 271
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	70 838	70 838
Aktywa ogółem	851 008	300 155	111 372	313 840	216 832	52 850	419 235	2 265 292	-979 318	1 285 974

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

stan na 30.06.2024	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Zobowiązania segmentu	468 846	234 786	84 348	239 543	235 611	95 813	198 108	1 557 055	-850 542	706 513
Zobowiązania niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	24 825	24 825
Zobowiązania ogółem	468 846	234 786	84 348	239 543	235 611	95 813	198 108	1 557 055	-825 717	731 338

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

stan na 31.12.2023	Jednostka dominująca	Produkcja w Polsce	Dystrybucja w Polsce	Europa Zachodnia	Europa Wschodnia i Azja	Ameryki	Pozostałe	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Dane w tys. PLN
Zobowiązania segmentu	333 286	132 814	56 053	227 666	163 806	90 489	225 710	1 229 824	-660 924	568 900
Zobowiązania niealokowane	0	0	0	0	0	0	0	0	15 996	15 996
Zobowiązania ogółem	333 286	132 814	56 053	227 666	163 806	90 489	225 710	1 229 824	-644 928	584 896

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

4. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

4.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	664	0	362	0
Dotacje	321	350	180	250
Odszkodowania	922	442	606	-83
Rozwiązanie rezerw	1 555	0	1 500	0
Zwrot nadpłaconej opłaty na rzecz finansowania ubezpieczeń społecznych	0	620	0	555
Pozostałe	833	712	438	145
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	4 295	2 124	3 086	867

Pozytywny wpływ na wynik na pozostałej działalności operacyjnej miało rozwiązanie rezerwy na koszty dotyczące bezpieczeństwa produkcji w Nantong w kwocie 1,4 mln PLN.

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	235	243	235	-117
Odszkodowania, kary, grzywny	947	292	538	264
Utworzenie rezerw	240	580	34	4
Przekazane darowizny	472	385	156	370
Pozostałe	940	453	227	208
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	2 834	1 953	1 190	729

Utrata wartości aktywów finansowych

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności	2 174	3 588	1 462	2 014
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności	-1 066	-2 575	-452	-2 192
Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem	5	451	-79	82
Utrata wartości aktywów finansowych	1 113	1 464	931	-96

4.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Dodatnie różnice kursowe	12 552	2 143	4 228	415
Odsetki od rachunków bankowych i lokat	91	508	39	229
Odsetki od udzielonych pożyczek	2 797	2 197	1 859	1 094
Pozostałe odsetki	234	469	95	215
Pochodne instrumenty finansowe	0	2 518	0	1 007
Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	1 088	0	287	-1 068
Pozostałe przychody finansowe	220	1	145	0
Przychody finansowe ogółem	16 982	7 836	6 653	1 892

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Ujemne różnice kursowe	13 912	25 813	7 721	18 413
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek	8 614	4 947	4 315	2 993
Odsetki z tytułu umów leasingu	2 439	1 474	1 218	746
Pozostałe odsetki	3 079	1 963	1 839	983
Pochodne instrumenty finansowe	1 213	0	531	0
Wynik na przeliczeniu jednostki zależnej w warunkach hiperinflacji	0	1 050	0	1 050
Pozostałe koszty finansowe	889	532	592	281
Koszty finansowe ogółem	30 146	35 779	16 216	24 466

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny instrumentów wyniosła w pierwszym półroczu 2024 roku 1.602 tys. PLN (w tym strata z wyceny otwartych kontraktów na dzień 30 czerwca 2024 roku wyniosła 341 tys. PLN). Zysk osiągnięty w związku z realizacją kontraktów wyniósł 389 tys. PLN. Wynik na transakcjach w kwocie 1.213 tys. PLN został ujęty w kosztach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".

Opodatkowanie

5. Opodatkowanie

Obciążenie podatkowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023
Bieżący podatek dochodowy:
Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres	15 524	9 455
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	306	-633
Odroczony podatek dochodowy:
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-2 569	-13 125
Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	13 261	-4 303

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023
Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem	57 674	2 642
Podatek według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%)	10 958	502
Koszty (przychody) nie wchodzące do podstawy opodatkowania	-4 550	-8 592
Efekt podatkowy strat bieżącego okresu, od których nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego	5 426	2 921
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	306	-633
Wykorzystanie strat podatkowych z lat poprzednich, od których nie utworzono aktywa	-520	-232
Aktywo odroczone dotyczące znaków towarowych	1 626	1 626
Wykorzystanie ulgi podatkowej z tytułu działalności na terenie SSE, od której nie utworzono aktywa z tyt. podatku odroczonego	-1 265	-2 414
Efekt innych stawek podatkowych w jednostkach zagranicznych	1 280	2 519
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	13 261	-4 303
Efektywna stawka podatkowa	23%	-163%

Działalność w specjalnych strefach ekonomicznych

Oddział nr 1 w Dzierżoniowie Spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. (wcześniej Orion PU Sp. z o.o.) do dnia 28 maja 2017 roku działał w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 27 maja 1998 roku. Na podstawie art. 6 ust.1 Ustawy z dnia 6 października 2003 roku o zmianie ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych i niektórych ustaw, spółka dokonała konwersji zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE polegającej na zastosowaniu przepisów dotyczących zwolnień podatkowych określonych w art. 5 w/w ustawy w miejsce przepisów art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach ekonomicznych w brzmieniu z dnia 31 grudnia 2000 roku. Na mocy wyżej wymienionej ustawy, spółka korzystała z Funduszu Strefowego, który miał za zadanie wsparcie nowych inwestycji realizowanych na terenie Polski do dnia 31.10.2023 roku. Do 30 czerwca 2024 roku spółka wpłaciła łącznie 11.573 tys. PLN na Fundusz Strefowy. Oddziały Spółki Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie do inwestycji technologicznych dotyczących wprowadzenia zmian w technologii wytwarzania wyrobów gotowych w łącznej wysokości 5.656 tys. PLN.

Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Oddział II (dawniej Libra Sp. z o.o.) działa w Wałbrzyskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej na podstawie zezwolenia z dnia 21 listopada 2000 roku. W dniu 29 maja 2014 roku spółka uzyskała dodatkowe zezwolenie na działalność w WSSE obowiązujące do dnia 31 grudnia 2025 roku. Przewiduje ono, że po spełnieniu warunków w postaci zainwestowania do końca 31 grudnia 2021 roku kwoty minimum

15 mln PLN oraz zwiększenia zatrudnienia o 10 nowych pracowników, uzyskana zostanie ulga w podatku dochodowym liczona jako 40% poniesionych wydatków, jednak nie więcej niż 9 mln PLN. Możliwość korzystania z ulgi istnieje do 31 grudnia 2025 roku. W 2019 roku podjęto decyzję o zawieszeniu korzystania z zezwolenia z uwagi na wstrzymanie realizacji projektu rozbudowy zakładu. Jednocześnie dokonano korekty podatku dochodowego za 2018 rok, w którym zostało uwzględnione zwolnienie podatkowe związane w działalności w strefie. W 2021 roku na wniosek spółki o zamiarze uaktywnienia projektu rozbudowy zakładu otrzymano decyzję Ministerstwa Rozwoju i Technologii z dn. 16 listopada 2021 dotyczącą wydłużenia terminu realizacji przedsięwzięcia do 31.12.2024 roku oraz terminu obowiązywania zezwolenia do dnia 30.06.2026 roku. W związku ze wznowieniem projektu dokonano utworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 3.885 tys. PLN w tym korekty należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2019-2020 w łącznej kwocie 1.861 tys. PLN.

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

6.1 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	366 657	289 168
Rozrachunki z klientami z tytułu płatności kartami kredytowymi	6 418	8 715
Weksle, czeki	2 360	0
Należności inwestycyjne	194	189
Należności handlowe oraz pozostałe	375 629	298 072
Pożyczki udzielone	48 850	39 047
Pozostałe	81	84
Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu	48 931	39 131
Pożyczki udzielone	376	4 561
Kaucje	554	441
Pozostałe	5 671	3 860
Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	6 601	8 862
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	71 825	75 875
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe	0	1 261
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych	819	819
Razem	503 805	424 020

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	247 122	162 747
Zobowiązania z tytułu leasingu	69 608	73 298
Razem zadłużenie oprocentowane	316 730	236 045
Zobowiązania handlowe	277 746	203 434
Zobowiązania inwestycyjne	2 670	20 850
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	280 416	224 284
Kaucje	1 223	1 652
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej)	55	44
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe (niewymienione powyżej)	1 278	1 696
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe	341	0
Razem	598 765	462 025

Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 7.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Selena posiada na dzień 30 czerwca 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów:

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;

• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań, Grupa Selena klasyfikuje do następujących kategorii :

• poziom 1 - aktywa i zobowiązania wyceniane na podstawie kwotowań rynkowych dostępnych na aktywnych rynkach dla identycznych instrumentów,

• poziom 2 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny opartych o bezpośrednio lub pośrednio zaobserwowane kwotowania rynkowe lub inne informacje bazujące na kwotowaniach rynkowych,

• poziom 3 - aktywa i zobowiązania wyceniane przy zastosowaniu technik wyceny, w przypadku których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa zaliczyła instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do drugiego poziomu wyceny tj.:

• wycena kontraktów terminowych do wartości godziwej przez wynik finansowy - wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane (wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy);

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa zaliczyła udziały w spółkach nienotowanych jako instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej do trzeciego poziomu hierarchii.

6.1.1 Kredyty i pożyczki

Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.

			stan na stan na 30.06.2024 31.12.2023
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Obrotowy	2024	0	81 937	0	77 768
2	Obrotowy	2025	6 429	20 736	5 831	0
3	Obrotowy	2027	79 782	0	0	0
4	Nieodnawialny	2024	0	0	0	24 000
5	Inwestycyjny	2033	11 842	0	12 500	0
6	Pozostałe	2024-2029	10 931	35 465	10 832	31 816
	Razem w tys. PLN		108 984	138 138	29 163	133 584

Warunki umów kredytowych

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych, tj. dług netto/EBITDA oraz wskaźnik kapitałowy (stosunek kapitału własnego do sumy bilansowej).

6.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe

6.2.1 Utrata wartości aktywów trwałych

Dla spółek zależnych, które wykazały pogorszenie wyników w I półroczu 2024 roku (głównie w Selena Iberia oraz Selena Euro MGA) zostały przeanalizowane aktywa trwałe tych podmiotów i na dzień 30 czerwca 2024 roku nie stwierdzono konieczności rozpoznania dodatkowych odpisów aktualizujących.

6.2.2 Zapasy

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
Materiały	76 486	59 382
Produkcja w toku	7 278	6 892
Produkty gotowe	124 848	106 203
Towary	47 310	30 396
Razem zapasy netto	255 922	202 873
Odpis aktualizujący wartość zapasów	10 246	9 815
Razem zapasy brutto	266 168	212 688

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023
Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu	9 815	11 368
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	4 028	3 043
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-3 215	-3 217
Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-338	-488
Różnice kursowe z przeliczenia	-44	-375
Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu	10 246	10 331

6.2.3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe

Zestawienie pozostałych krótkoterminowych aktywów niefinansowych netto na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
Należności z tytułu podatku VAT	46 437	35 852
Zaliczki na poczet dostaw	14 921	11 425
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	11 372	13 780
Należności z tytułu wynagrodzenia kompensacyjnego od NETDA	7 752	26 004
Inne należności niefinansowe	3 993	3 919
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe	84 475	90 980

W dniu 10. września 2024 r. Selena Nantong otrzymała ostatnią, IV transzę wynagrodzenia kompensacyjnego od NETDA.

6.2.4 Rezerwy

Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.

	od 01.01.2024 do 30.06.2024			od 01.01.2023 do 31.12.2023
Dane w tys. PLN	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Długoterminowe
Stan na początek okresu	5 209	1 288	6 497	4 658	1 145	5 803
Utworzenie rezerw	614	47	661	1 089	116	1 205
Nabycie udziałów w jednostce zależnej	0	0	0	0	77	77
Rozwiązanie rezerw	0	0	0	-67	0	-67
Wykorzystanie rezerw	-170	0	-170	-277	0	-277
Różnice kursowe	-21	-109	-130	-194	-50	-244
Stan na koniec okresu	5 632	1 226	6 858	5 209	1 288	6 497
Krótkoterminowe
Stan na początek okresu	0	2 025	2 025	0	2 320	2 320
Utworzenie rezerw	0	232	232	0	149	149
Rozwiązanie rezerw	0	-1 555	-1 555	0	-128	-128
Wykorzystanie rezerw	0	0	0	0	-130	-130
Różnice kursowe	0	85	85	0	-336	-336
Reklasyfikacja	0	0	0	0	150	150
Stan na koniec okresu	0	787	787	0	2 025	2 025

W I półroczu 2024 roku nastąpiło rozwiązanie rezerwy na koszty dotyczące bezpieczeństwa produkcji w Nantong w kwocie 1,4 mln PLN.

6.2.5 Pozostałe zobowiązania niefinansowe

Zestawienie pozostałych zobowiązań niefinansowych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

	stan na 30.06.2024		stan na 31.12.2023
Dane w tys. PLN	Długo terminowe	Krótko terminowe	Długo terminowe	Krótko terminowe
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	0	30 177	0	25 008
Zobowiązania z tytułu podatku VAT	0	16 687	0	7 243
Zobowiązania z tytułu innych podatków i ubezpieczeń	0	10 289	0	10 116
Zaliczki na poczet dostaw	0	1 497	0	1 851
Rozliczenie wynagrodzenia kompensacyjnego z NETDA	0	0	0	2 600
Zobowiązania z tytułu oczekiwanej straty kredytowej	0	4 453	0	4 453
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	111	483	111	1 868
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	3 558	2 963	3 832	73
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ogółem	3 669	66 549	3 943	53 212

7. Ryzyko

7.1 Ważne oszacowania i założenia

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu finansowym, na którą wpływ mają te informacje.

Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:

• utrata wartości aktywów finansowych (nota 7.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 6.2.1);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych;
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu;
• oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz innych rezerw (nota 6.2.4).

W I półroczu 2024 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych szacunków. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Selena oraz planów i prognoz biznesowych.

Wpływ sytuacji na Ukrainie oraz pandemii COVID-19 na działalność Grupy Selena

Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu sytuacji w Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte w I półroczu 2024 roku.

Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu wydarzeń w Ukrainie, a także biorąc pod uwagę wzrost inflacji i stóp procentowych, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek we Wschodniej Europie. Wprowadzone dotychczas sankcje nie miały negatywnego wpływu na łańcuchy dostaw. Nie odnotowano również istotnych problemów w zakresie przepływów pieniężnych.

Wartość zapasów

Na dzień 30 czerwca 2024 roku wartość zapasów towarów zlokalizowanych w spółkach zlokalizowanych w regionie objętym zagrożeniem geopolitycznym wynosiła 39,9 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane.

Oczekiwana strata kredytowa należności handlowych

Na dzień 30 czerwca 2024 roku stan należności od klientów niepowiązanych spółek z powyżej opisanego regionu objętego potencjalnym zagrożeniem geopolitycznym wynosił 38,3 mln PLN. Ze względu na bieżące regulowanie tych należności przez klientów, w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za I półrocze 2024 nie ujęto dodatkowego odpisu aktualizującego ich wartość.

7.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Analizując cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

• specyfika branży i charakterystyczne dla niej transakcje i powiązania ze środowiskiem zewnętrznym Grupy,
• lokalizacja poszczególnych jednostek i wynikające z tego konsekwencje operacyjne, finansowe, biznesowe i prawno-podatkowe,
• podział funkcji operacyjnych i zarządczych pomiędzy poszczególne jednostki w Grupie,
• planowany rozwój jednostek w ramach Grupy i związane z tym zapotrzebowanie na kapitał,
• środowisko mikro- i makroekonomiczne Grupy.

Na podstawie analizy powyższych czynników Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:

• ryzyko walutowe,
• ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne).

7.2.1 Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy Selena, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez jednostki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.

Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania krótkoterminowe narażone na wahania kursów następujących walut: EUR, USD, HUF, UAH, CZK, BRL, BGN, CNY, KRW, GBP, CHF, CAD, BYN, RUB, RON, KZT, TRY. Grupa Selena stosuje wybrane instrumenty finansowe (głównie transakcje typu forward) w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena dokonuje również zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz poprzez finansowanie zewnętrzne w walutach lokalnych spółek zależnych.

7.2.2 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy Selena, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).

Otwierane przez jednostki Grupy lokaty pieniężne mają charakter krótkoterminowy, co wpływa na dostosowanie ich warunków do sytuacji rynkowej, ale jednocześnie zwiększa ryzyko zmienności przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu odsetek.

Co do zasady, Grupa Selena nie stosuje instrumentów zabezpieczających przed zmianami rynkowych stóp procentowych.

7.2.3 Ryzyko kredytowe

Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa Selena zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki Grupy Selena regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane jednostki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych.

Grupa ujmuje oczekiwane straty kredytowe od należności handlowych oraz pozostałych należności finansowych zgodnie z MSSF 9. Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.

	od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023
Dane w tys. PLN Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu	25 969	26 809
należności handlowe	24 086	24 374
pozostałe należności finansowe	1 883	2 435
Utworzony / odwrócony (-)	1 108	1 013
należności handlowe	1 112	1 018
pozostałe należności finansowe	-4	-5
Nabycie spółki zależnej	0	-1 293
należności handlowych	0	-1 293
Wykorzystany	-838	-1 657
należności handlowe	-838	-1 531
pozostałe należności finansowe	0	-126
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-164	0
należności handlowe	-150	0
pozostałe należności finansowe	-14	0
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu	26 075	24 872
należności handlowe	24 210	22 568
pozostałe należności finansowe	1 865	2 304

Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na 30 czerwca 2024 roku sięga pełnej wysokości salda aktywów finansowych, z uwzględnieniem przyjętych zabezpieczeń. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.

Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Ryzyko kredytowe związane z lokowanymi środkami pieniężnymi jest w ocenie Zarządu niskie. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku Grupa Selena dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 262,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 328,4 mln PLN).

Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	56 737	57 932
Środki pieniężne w kasie	346	255
Czeki (do 3 miesięcy)	14 217	14 029
Lokaty krótkoterminowe	0	2 841
Środki pieniężne w drodze	525	818
Razem	71 825	75 875

W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie. Istotną większość (67% na dzień 30 czerwca 2024 roku) środków pieniężnych na rachunkach bankowych, spółki Grupy Selena utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych na rachunkach bankowych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych.

Poziom ratingu		stan na 30.06.2024	stan na 31.12.2023
Wysoki	od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody's	1%	3%
Średniowysoki	od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody's	27%	63%
Średni	od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody's	39%	23%
Niski	od Ba2 do Ca wg S&P i Fitch oraz od BB do CC wg Moody's	33%	11%

7.2.4 Ryzyko płynności

Celem Zarządu Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing.

W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Jednostka Dominująca udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy. Szczegóły tych transakcji w roku 2024 do dnia 30 czerwca zawiera śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za I półrocze 2024 roku. Jednostka Dominująca udziela finansowania jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności Grupy (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia.

7.2.5 Pozostałe ryzyka

Grupa Selena w szerokim zakresie współpracuje z klientami z rynków wschodnich (Rosja, Ukraina, Kazachstan). Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy są świadome ryzyk związanych z rynkami wschodnimi (ryzyko walutowe, kredytowe, operacyjne, BHP, podatkowe i geopolityczne, które zostały szczegółowo opisane w nocie 4.7 w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za I półrocze 2024 rok). W Grupie obowiązuje model zarządzania sprzedażą oraz częściowe zabezpieczanie transakcji walutowych, pozwalające na łagodzenie wyżej wymienionych ryzyk.

Ryzyko geopolityczne, w tym wpływ sytuacji na Ukrainie na działalność operacyjną Grupy Selena, zostało opisane w nocie 7.1.

W procesie zarządzania i podejmowania strategicznych decyzji, które wywierają również skutki w zakresie rozliczeń podatkowych Grupa Selena narażona jest na ryzyka podatkowe. Ryzyka podatkowe zostały opisane w nocie 1.11. skonsolidowanego sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2023.

8. Pozostałe informacje

8.1 Zobowiązania warunkowe

Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy

Jednostki z Grupy Selena udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Zobowiązania warunkowe tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2024 roku.

Aktywa i zobowiązania warunkowe w ramach umowy nabycia jednostki zależnej Selena Iberia

W ramach akwizycji jednostki zależnej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści.

Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2024 roku wynosi 1,16 mln EUR.

Sprawy sądowe

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania spółki Grupy Selena nie są stroną postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

W okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ani Selena FM S.A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych nowych sporów sądowych, poza niżej wymienionymi, które zostały już opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Selena za rok 2023 (nota 8.1).

8.2 Informacje o podmiotach powiązanych

Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca (odpowiednio 2024 i 2023 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Sprzedaż	Zakupy	Przychody odsetkowe	Należności	Zobowiązania	Udzielone pożyczki
Jednostki stowarzyszone	2024	2 602	0	0	2 931	19	5 996
	2023	2 955	0	0	1 246	4 453	432
Wspólne przedsięwzięcia	2024	290	0	0	3 537	0	0
	2023	651	0	0	3 569	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu*	2024	7	1 166	2 545	986	4 473	38 884
	2023	7	1 469	1 447	3	227	43 175
Kluczowe kierownictwo**	2024	0	0	0	0	0	0
	2023	0	112	0	0	0	0
RAZEM	2024	2 899	1 166	2 545	7 454	4 492	44 880
	2023	3 613	1 581	1 447	4 818	4 680	43 607

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

** pozycja obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich małżonków, rodzeństwo, wstępnych, zstępnych oraz inne bliskie im osoby

8.3 Podział zysku za 2023 rok

W dniu 23 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę, na podstawie której postanowiło:

• 1. zysk netto za 2023 rok w wysokości 15 798 429,39 PLN przeznaczyć w całości na wypłatę dywidendy,
• 1. przeznaczyć część kapitału zapasowego utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych w kwocie 16 660 319,61 PLN na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, proporcjonalnie do posiadanych akcji,
• 1. wypłacić dywidendę w wysokości 1,50 zł na jedną akcję, tj. przeznaczyć łącznie na wypłatę dywidendy kwotę w wysokości 32 458 749,00 PLN, przy czym kwota dywidendy zostanie wypłacona częściowo z zysku netto Spółki za 2023 rok (kwota 15 798 429,39 PLN) oraz częściowo z kapitału zapasowego Spółki, utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych (kwota 16 660 319,61 PLN).

Dzień dywidendy (dzień nabycia prawa do dywidendy) został wyznaczony na 6 czerwca 2024 roku, natomiast dzień wypłaty dywidendy do 30 czerwca 2024 roku.

8.4 Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Kalkulację zysku (straty) przypadającej na akcję w raportowanym okresie zawiera poniższa tabela.

		od 01.01.2024 do 30.06.2024	od 01.01.2023 do 30.06.2023	od 01.04.2024 do 30.06.2024	od 01.04.2023 do 30.06.2023
Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym	zł	44 181 279	6 829 671	25 094 384	11 886 444
Średnia liczba akcji zwykłych	szt.	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą	zł/szt.	1,93	0,30	1,10	0,52
Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie	szt.	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Rozwodniony zysk na akcję	zł/szt.	1,93	0,30	1,10	0,52

8.5 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, mogące mieć istotny wpływ na dane w nim wykazane.

Prezes Zarządu

Sławomir Majchrowski

Dokument podpisany przez Sławomir Majchrowski Data: 2024.09.12 09:32:28 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Handlowych

Walter Brattinga

Digitally signed by Walter Brattinga Date: 2024.09.12 11:16:12 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu

ds. Finansowych

Krzysztof Ościłowicz

Signature Not Verified Dokument podpisany przez Krzysztof Ościłowicz Data: 2024.09.12 10:20:12 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu

ds. Personalnych

Andrzej Zygadło

Dokument podpisany przez Andrzej Zygadlo Data: 2024.09.12 10:10:34 CEST

Członek Zarządu

ds. Produktów i Innowacji

Michał Specjalski

Dokument podpisany przez Michał Specjalski Data: 2024.09.12 09:44:17 CEST Signature Not Verified