Selena FM S.A.

Raport Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 2 2 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Spis treści SPIS TREŚCI RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................................... 4 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................... 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) ...................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................. 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ................................................................................................. 7 1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................................ 9 1.1 Informacje o Spółce ......................................................................................................................................................... 9 1.2 Dane dotyczące sprawozdania ...................................................................................................................................... 11 1.3 Polityki rachunkowości ................................................................................................................................................... 12 2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów ....................................................................................... 15 3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat ................................................................................................................ 18 3.1 Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................................... 19 3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................... 20 3.3 Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................ 20 4. Opodatkowanie ................................................................................................................................................................... 22 5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ............................................................................................ 27 5.1 Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................……….28 5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe ............................................................................................................................. 36 5.3. Kapitały ......................................................................................................................................................................... 46 6. Ryzyko ................................................................................................................................................................................. 48 6.1 Ważne oszacowania i założenia .................................................................................................................................... 49 6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................ 49 6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto ...................................................................................................................... 56 7. Pozostałe informacje ......................................................................................................................................................... 58 7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje .......................................................................................................... 59 7.2 Informacje o podmiotach powiązanych .......................................................................................................................... 60 7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 61 7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki ....................................................................................... 62 7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania .................................................................................................... 62 7.6 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................................... 62 7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................... 63 3 3 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Sprawozdania finansowe Sprawozdania finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 4 4 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Sprawozdania finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Dane w tys. PLN Nota od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 953 921 736 937 Przychody ze sprzedaży usług 39 721 29 025 Przychody z umów z klientami 993 642 765 962 Koszt własny sprzedaży 3.1 892 393 631 054 Zysk brutto ze sprzedaży 101 249 134 908 Koszty sprzedaży 3.1 54 960 45 713 Koszty ogólnego zarządu 3.1 47 008 38 612 Pozostałe przychody operacyjne 3.2 255 989 Pozostałe koszty operacyjne 3.2 1 057 1 018 Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności 6.2.3 4 545 2 002 Dywidendy od jednostek zależnych 44 120 31 138 Zysk z działalności operacyjnej 38 054 79 690 Przychody finansowe 3.3 12 911 8 614 Koszty finansowe 3.3 5 124 3 280 Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek 6.2.3 132 -897 Zysk brutto 45 709 85 921 Podatek dochodowy 4 2 164 10 542 Zysk netto z działalności kontynuowanej 43 545 75 379 Działalność zaniechana Wynik działalności zaniechanej – – Zysk netto 43 545 75 379 Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.): - podstawowy 1,91 3,30 - rozwodniony 1,91 3,30 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk netto 43 545 75 379 Całkowite dochody razem 43 545 75 379 5 5 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Sprawozdania finansowe SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) Dane w tys. PLN Nota stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 dane przekształcone stan na 01.01.2020 dane przekształcone AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 5.2.1 4 588 5 657 13 815 Wartości niematerialne 5.2.3 187 759 16 414 15 870 Udziały w jednostkach zależnych 5.2.4 144 088 142 968 142 713 Długoterminowa część pożyczek udzielonych 5.1.3 170 727 206 602 127 157 Aktywa trwałe 507 162 371 641 299 555 Zapasy 5.2.6 3 989 7 538 5 070 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 5.2.7 23 664 18 551 25 781 Należności handlowe 5.1.1 212 927 174 785 139 067 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 978 0 0 Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych 5.1.3 92 180 27 122 57 509 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 5.1 333 310 310 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.1.2 785 5 170 5 064 Aktywa obrotowe 336 856 233 476 232 801 SUMA AKTYWÓW 844 018 605 117 532 356 PASYWA Kapitał podstawowy 5.3.1 1 142 1 142 1 142 Akcje własne 5.3.5 -28 676 0 0 Kapitał zapasowy 5.3.2 342 358 332 346 289 459 Pozostałe kapitały rezerwowe 5.3.3 84 530 19 163 19 163 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 43 545 75 379 42 887 Kapitał własny 442 899 428 030 352 651 Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 5.1.4 59 372 34 354 68 851 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 5.1.6 571 1 377 9 873 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 5.1.6 152 325 0 0 Pozostałe długoterminowe zobowiązania 5.2.9 1 986 0 0 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 1 543 1 245 1 161 Rezerwa na odprawy emerytalne 745 390 236 Zobowiązania długoterminowe 216 542 37 366 80 121 Zobowiązania handlowe i pozostałe 6.2.4 87 271 87 316 84 980 Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia 3 235 1 291 1 407 Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek 5.1.4 68 678 28 296 1 014 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 5.1.6 1 376 2 038 2 204 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 5.1.6 15 935 0 0 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 0 10 226 4 621 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 5.1 644 1 506 96 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania 5.2.9 7 438 9 048 5 262 Zobowiązania krótkoterminowe 184 577 139 721 99 584 Zobowiązania razem 401 119 177 087 179 705 SUMA PASYWÓW 844 018 605 117 532 356 dane przekształcone opisano w nocie 1.3 6 6 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Sprawozdania finansowe SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto 45 709 85 921 Amortyzacja 3.1 5 670 5 070 (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych -2 214 1 800 Odsetki i dywidendy -51 827 -37 440 (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej 1 107 6 886 Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych 7.3 -55 201 -28 098 Zmiana stanu zapasów 3 549 -2 468 Zmiana stanu zobowiązań 7.3 -1 706 5 560 Zmiana stanu rezerw 355 154 Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych -13 913 -4 853 Pozostałe -1 830 519 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -70 301 33 051 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 244 124 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -3 279 -3 571 Nabycie udziałów w jednostkach zależnych -1 120 -255 Dywidendy i odsetki otrzymane 30 839 39 064 Udzielenie pożyczek -20 013 -59 033 Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 1 265 8 097 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 7 936 -15 574 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wykup akcji własnych -28 676 0 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 5.1.5 -2 108 -9 236 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 102 859 36 000 Spłata pożyczek i kredytów -13 149 -44 081 Odsetki zapłacone -913 -93 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 58 013 -17 410 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -4 352 67 Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: -4 385 106 różnice kursowe netto -33 39 Środki pieniężne na początek okresu 5 170 5 064 Środki pieniężne na koniec okresu 785 5 170 w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania: na dzień 31 grudnia 2021 kwota 0,05 mln złotych na dzień 31 grudnia 2020 kwota 0,05 mln złotych 7 Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Sprawozdania finansowe SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): Kapitał własny ogółem Dane w tys. PLN z lat ubiegłych z bieżącego okresu Stan na 01.01.2021 1 142 0 332 346 19 163 75 379 0 428 030 Zysk netto 0 0 0 0 0 43 545 43 545 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 0 43 545 43 545 Podział zysku netto 0 0 379 75 000 -75 379 0 0 Akcje własne 0 -28 676 0 0 0 0 -28 676 Pozostałe 0 0 9 633 -9 633 0 0 0 Stan na 31.12.2021 1 142 -28 676 342 358 84 530 0 43 545 442 899 ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty): Kapitał własny ogółem Dane w tys. PLN z lat ubiegłych z bieżącego okresu Stan na 01.01.2020 1 142 289 459 19 163 42 887 0 352 651 Zysk netto 0 0 0 0 75 379 75 379 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 75 379 75 379 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 0 42 887 0 -42 887 0 0 Stan na 31.12.2020 1 142 332 346 19 163 0 75 379 428 030 Informacje ogólne Informacje ogólne 9 9 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 1. Informacje ogólne 1.1 Informacje o Spółce Działalność Spółki Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM, a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Strzegomska 2-4, 53-611 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. Podstawowa działalność Spółki obejmuje: • dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy, • świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych. Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego. Zarząd Spółki Na dzień 31 grudnia 2020 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie: • Krzysztof Domarecki – Prezes Zarządu, • Dariusz Ciesielski – Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży, • Christian Dölle – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu, • Jacek Michalak – Członek Zarządu ds. Finansowych, • Marek Tomanek – Członek Zarządu ds. Operacyjnych. W dniu 30 listopada 2020 roku Pan Dariusz Ciesielski złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz z pełnienia w niej funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Sprzedaży ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2020 roku. W dniu 30 listopada 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której z dniem 1 stycznia 2021 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Sławomira Majchrowskiego i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Handlowych (CCO). Na dzień 1 stycznia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie: • Krzysztof Domarecki – Prezes Zarządu, • Christian Dölle – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu, • Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych, • Jacek Michalak – Członek Zarządu ds. Finansowych, Informacje ogólne 10 10 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 • Marek Tomanek – Członek Zarządu ds. Operacyjnych. W dniu 16 lutego 2021 roku Pan Krzysztof Domarecki złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz z pełnienia w niej funkcji Prezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 1 marca 2021 roku. W dniu 16 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2021 roku powołała na funkcję Prezesa Zarządu Spółki Pana Jacka Michalaka, dotychczasowego Członka Zarządu ds. Finansowych (CFO). W dniu 19 kwietnia 2021 roku Pan Marek Tomanek złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie Spółki oraz z pełnienia w niej funkcji Członka Zarządu ds. Operacyjnych ze skutkiem na dzień 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 22 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 maja 2021 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Romana Dziubę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Operacyjnych. W okresie od 1 maja 2021 roku do 26 maja 2021 roku nie nastąpiły inne zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 27 maja 2021 roku Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki nowej kadencji w składzie: • Jacek Michalak – Prezes Zarządu, • Christian Dölle – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu, • Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych, • Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych. W dniu 23 września 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 października 2021 roku powołała do Zarządu Spółki Pana Andrzeja Zygadło i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Personalnych (CHRO). W dniu 25 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 25 listopada 2021 roku odwołała Pana Christiana Doelle ze składu Zarządu Spółki, w tym ze sprawowanej funkcji Wiceprezesa Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie: • Jacek Michalak – Prezes Zarządu, • Sławomir Majchrowski – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych, • Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych, • Andrzej Zygadło - Członek Zarządu ds. Personalnych. W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. Rada Nadzorcza Spółki Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie: • Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, • Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, • Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, • Marlena Łubieszko-Siewruk – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, • Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 26 maja 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Informacje ogólne 11 11 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy powołało Radę Nadzorczą Spółki nowej kadencji w składzie: • Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, • Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej, • Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej, • Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej, • Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej. W okresie od 27 maja 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. 1.2 Dane dotyczące sprawozdania Dane objęte sprawozdaniem finansowym Niniejsze sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A., niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zatwierdzonym w dniu 21 kwietnia 2022 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz dane na ten dzień. Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 roku. Ze względu na wprowadzoną retrospektywnie zmianę prezentacji pozycji w bilansie/ sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota 1.3) prezentowany jest również bilans otwarcia najwcześniejszego prezentowanego okresu, tj. na dzień 1 stycznia 2020 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29 kwietnia 2022 roku. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela. Waluta stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 1 USD 4,0600 3,7584 1 EUR 4,5994 4,6148 100 HUF 1,2464 1,2638 1 UAH 0,1487 0,1326 1 CZK 0,1850 0,1753 1 RUB 0,0542 0,0501 1 CNY 0,6390 0,5744 1 RON 0,9293 0,9479 Informacje ogólne 12 12 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Kontynuacja działalności Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zarząd Selena FM S.A. przeanalizował również wpływ sytuacji na Ukrainie (opisany w nocie 7.7) na zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Spółka na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok 2021 sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Selena FM S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Selena FM S.A. w roku 2021 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Selena FM S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 1.3 Polityki rachunkowości Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2020, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później oraz z uwzględnieniem zmian prezentacyjnych i korekty błędu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej opisanych poniżej. W celu zwiększenia użyteczności i przejrzystości sprawozdania finansowego dla jego odbiorców od 1 stycznia 2021 roku Spółka dokonała zmiany prezentacji zobowiązań inwestycyjnych. Spółka podjęła decyzję o zaprezentowaniu zobowiązań inwestycyjnych w pozycji ‘Zobowiązania handlowe i pozostałe’. Korekta błędu dotyczyła ustalenia odpisu z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów oraz oczekiwanej straty kredytowej z tytułu pożyczek udzielonych tym jednostkom zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe. W związku z dokonaną zmianą Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych. Poniżej zaprezentowano wpływ dokonanych zmian prezentacyjnych i korekty błędu na wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2020 r. oraz na 1 stycznia 2020 r. Dane w tys. PLN stan na korekta stan na stan na korekta stan na 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 01.01.2020 dane opublikowane dane przekształcone dane opublikowane dane przekształcone Zobowiązania handlowe i pozostałe 86 409 907 87 316 84 404 576 84 980 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 2 413 -907 1 506 672 -576 96 Udziały w jednostkach zależnych 169 005 -26 037 142 968 168 750 -26 037 142 713 Długoterminowa część pożyczek udzielonych 180 565 26 037 206 602 101 120 26 037 127 157 Ze względu na charakter pozycji, zmieniono nazwę z „Zobowiązania handlowe” na „Zobowiązania handlowe i pozostałe” Korekta błędu Informacje ogólne 13 13 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki: 1.Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania: - praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które sa bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej, - zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpiezceń w zakresie wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR, -przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument RFR został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka. 2.Zmiany do MSSF 4 Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021 roku na 1 stycznia 2023 w celu dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne rozwiązania w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i MSSF 17. 3.Zmiana do MSSF 16: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią Covid-19 i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2021 r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022 r. włącznie. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy, interpretacje lub poprawki do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie: • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Informacje ogólne 14 14 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 • Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na sprawozdanie finansowe. Istotne zasady rachunkowości Istotne zasady rachunkowości zostały opisane w poszczególnych notach objaśniających, za wyjątkiem polityki dotyczącej przeliczania pozycji wyrażonych w walucie obcej, którą opisano poniżej. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów (w przypadkach określonych polityką rachunkowości). Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 16 16 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów Polityki rachunkowości Przychody z umów z klientami Spółka sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane. Kryteria obowiązujące przy ujmowaniu przychodów przedstawiono poniżej. Sprzedaż dóbr Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są ujmowane, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów. W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli nad towarami następuje z chwilą przeniesienia na klienta prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie z właściwymi warunkami Incoterms. Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu usług transportowych zapewnianych przez Spółkę lub przez klienta. W przypadku usług transportowych zapewnianych przez Spółkę transport jest elementem wykonania świadczenia jakim jest sprzedaż dobra i nie stanowi odrębnego obowiązku świadczenia, ponieważ przeniesienie kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do magazynu klienta. Średni termin płatności dla klientów Spółki wynosi 90 dni. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do każdego ze zobowiązań. Spółka nie posiada istotnych umów, dla których ustalono by więcej niż jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje według ceny transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra. Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu upustów, rabatów z tytułu wolumenu. Spółka oferuje swoim klientom rabaty zależne od wolumenu zakupów, tzw. retrobonusy. Zgodnie z MSSF 15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając rabaty, Spółka korzysta z informacji na temat obrotów zrealizowanych z danym klientem w okresie sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego, w odrębnej pozycji bilansowej. Spółka nie udziela gwarancji na swoje towary. Sprzedaż usług Przychodami ze sprzedaży usług w Grupie Selena są przede wszystkim przychody będące rezultatem świadczenia usług, m. in. doradczych, informatycznych, księgowych i kadrowych. Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny, stąd Spółka nie prezentuje osobnych danych finansowych dla segmentów operacyjnego i sprawozdawczego. Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1.1 niniejszego sprawozdania. Selena FM S.A. pełni m.in. rolę tzw. dystrybutora globalnego – w ramach Grupy pośredniczy w obrocie towarowym pomiędzy zakładami produkcyjnymi i zagranicznymi organizacjami handlowymi; pełni również funkcje zarządzania Grupą. Wyniki finansowe na wszystkich typach działalności są analizowane łącznie jako efekt funkcjonowania centrali Grupy i nie są podstawą do podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów wewnątrz spółki, ani w ramach segmentów operacyjnych Grupy. Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie z wytycznymi MSSF. W 2021 roku ponad 79% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2020: ponad 80%). Sprzedaż generowana jest w Polsce (25,3 mln PLN do jednostek niepowiązanych, 279,5 mln PLN do jednostek powiązanych) oraz za granicą (179,2 mln PLN do jednostek niepowiązanych, 509,6 mln PLN do jednostek powiązanych), głównie w krajach, w których znajdują się siedziby jednostek należących do Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki znajdują się w Polsce. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 17 17 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Spółka nie jest uzależniona od żadnego odbiorcy. Obroty z żadnym odbiorcą niepowiązanym nie przekraczają 10% przychodów Spółki. Około 26% przychodów ze sprzedaży towarów osiągniętych w roku 2021 pochodzi ze sprzedaży do polskich podmiotów zależnych, a 18% przychodów ze sprzedaży towarów zrealizowano do podmiotów zależnych zlokalizowanych w Europie Wschodniej. Ze względu na charakter działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Selena, przychody ze sprzedaży są generowane w zależności od zapotrzebowania spółek zależnych na usługi i towary, nie stanowią więc istotnego czynnika oceny efektywności działalności Spółki. Poniżej zaprezentowano przychody z umów z klientami w podziale na regiony geograficzne. Dane w tys. PLN 2021 2020 Polska 304 879 88 338 Europa Zachodnia 157 481 105 020 Europa Środkowo-Wschodnia 123 714 207 847 Europa Wschodnia 240 543 249 390 Azja 90 704 71 034 Ameryki 76 321 44 333 Razem przychody z umów z klientami 993 642 765 962 Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w podziale na grupy produktowe. Dane w tys. PLN 2021 2020 Chemia budowlana 782 215 574 811 Chemia izolacyjna 114 471 110 541 Pozostałe 57 235 51 585 Razem - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 953 921 736 937 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 19 19 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 3.1 Koszty działalności operacyjnej Koszty w układzie rodzajowym Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zużycie materiałów i energii 1 033 942 Koszty świadczeń pracowniczych 41 017 34 636 Amortyzacja 5 670 5 070 Usługi obce 84 508 69 486 Podatki i opłaty 142 107 Pozostałe koszty rodzajowe, z tego: 3 594 2 101 koszty reprezentacji i reklamy 2 065 1 005 koszty podróży służbowych 785 443 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 858 397 603 037 Koszty działalności operacyjnej ogółem 994 361 715 379 w tym: Koszt własny sprzedaży 892 393 631 054 Koszty sprzedaży 54 960 45 713 Koszty ogólnego zarządu 47 008 38 612 Koszty świadczeń pracowniczych Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Wynagrodzenia 33 363 28 025 Koszty ubezpieczeń społecznych 4 816 3 765 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 2 838 2 846 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem 41 017 34 636 w tym: Koszty sprzedaży 19 501 12 949 Koszty ogólnego zarządu 21 516 21 687 Amortyzacja Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Amortyzacja środków trwałych 2 646 2 482 Amortyzacja wartości niematerialnych 3 024 2 588 Amortyzacja ogółem 5 670 5 070 w tym: Koszty sprzedaży 485 396 Koszty ogólnego zarządu 5 185 4 674 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 20 20 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 195 40 Dotacje 0 896 Pozostałe 60 53 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 255 989 Pozostałe koszty operacyjne Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zobowiązanie wobec byłych właścicieli Industrias Qumicas Lowenberg 0 318 Darowizny 277 617 Reklamacje 780 59 Pozostałe 0 24 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 1 057 1 018 3.3 Przychody i koszty finansowe Polityki rachunkowości Różnice kursowe wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach finansowych. Przychody finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odsetki, w tym: 9 656 7 196 od udzielonych pożyczek 9 656 7 178 od rachunków bankowych i lokat 0 18 Różnice kursowe 3 255 1 417 Pozostałe 0 1 Przychody finansowe ogółem 12 911 8 614 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 21 21 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Koszty finansowe Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odsetki, w tym: 3 183 1 714 od otrzymanych kredytów i pożyczek 1 872 1 498 od zobowiązań z tyt. leasingu 851 93 od pozostałych zobowiązań 460 123 Poręczenia i gwarancje 51 22 Pochodne instrumenty finansowe 945 890 Prowizje bankowe 945 654 Koszty finansowe ogółem 5 124 3 280 W 2021 roku Selena FM S.A. dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka zgodnie ze stosowaną polityką zabezpiecza aktywną część ekspozycji walutowej. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Zysk z wyceny niezrealizowanych kontraktów wyniósł 885 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi netto minus 621 tys. PLN). Strata w związku z realizacją kontraktów wyniosła 1 830 tys. PLN. Wynik na transakcjach w kwocie 945 tys. PLN został ujęty w kosztach finansowych w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”. Opodatkowanie Opodatkowanie 23 23 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 4. Opodatkowanie Polityki rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, • z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz, • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem sytuacji, gdy: • gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz, • należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych. Opodatkowanie 24 24 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Obciążenie podatkowe Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Podatek dochodowy za bieżący okres 1 222 10 896 Zmiana podatku dochodowego odroczonego 298 84 Korekty bieżącego podatku dochodowego za poprzednie okresy 644 -438 Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie: 2 164 10 542 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej 45 709 85 921 Stawka podatkowa 19% 19% Podatek według stawki obowiązującej 8 685 16 325 Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe) -7 917 -6 377 - z tytułu otrzymanych dywidend -7 491 -5 916 - z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek -69 -21 - z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności 0 -270 - pozostałe -357 -170 Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe) 752 1 032 - z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek 61 0 - z tytułu odpisu aktualizującego należności 790 627 - pozostałe -99 405 Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy 644 -438 Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie: 2 164 10 542 Efektywna stawka podatkowa 4,73% 12,27% Odroczony podatek dochodowy Ważne oszacowania i założenia Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Selena FM S.A. ujęła w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Opodatkowanie 25 25 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 Obciążenie/ uznanie wyniku finansowego stan na 31.12.2020 Obciążenie/ uznanie wyniku finansowego Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych na aktywach 632 54 578 -2 Należności handlowe 614 73 541 -6 Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych 614 73 541 -6 Zapasy 5 -1 6 -16 Odpis aktualizujący wartość zapasów 5 -1 6 -16 Pozostałe aktywa 13 -18 31 20 Niezrealizowana sprzedaż wg warunków Incoterms 13 -18 31 20 Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych na pasywach 3 611 201 3 410 -650 Zobowiązania 1 388 -72 1 460 747 Zobowiązania z tyt. niewypłaconych wynagrodzeń 1 388 -72 1 460 747 Rozliczenia międzyokresowe bierne 650 114 536 -6 Rezerwa na koszty badania 26 1 25 5 Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów 127 50 77 -49 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 497 63 434 38 Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 458 -21 479 281 Zobowiązanie z tyt. niezapłaconych odsetek 458 -21 479 281 Rezerwy 757 438 319 7 Rezerwa emerytalna 142 68 74 29 Rezerwa na program lojalnościowy 615 370 245 -22 Pozostałe pasywa 358 -258 616 -1 679 Zobowiązania z tyt. leasingu 358 -258 616 -1 679 Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych niezrealizowanych różnic kursowych 286 -157 443 -643 Aktywo z tyt. podatku odroczonego ogółem 4 529 98 4 431 -1 295 Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 Obciążenie/ uznanie wyniku finansowego stan na 31.12.2020 Obciążenie/ uznanie wyniku finansowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych na aktywach 6 072 396 5 676 -1 211 Rzeczowy majątek trwały 1 679 73 1 606 -1 416 Wartość netto środków trwałych w leasingu 645 -132 777 -1 619 Różnica między wartością netto bilansową a podatkową środków trwałych 1 034 205 829 203 Pożyczki udzielone i dopłaty do kapitału 4 393 863 3 530 -335 Naliczone nie otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek 4 393 863 3 530 -335 Pozostałe zobowiązania 0 -540 540 540 Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych na pasywach 0 0 0 0 Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego ogółem 6 072 396 5 676 -1 211 Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego po pomniejszeniu o aktywo 1 543 1 245 Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto 298 84 Opodatkowanie 26 26 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Terminy realizacji aktywów i (zobowiązań) z tytułu odroczonego podatku dochodowego Dane w tys. PLN stan na stan na 31.12.2021 31.12.2020 O okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego -3 348 303 O okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego 1 805 -1 548 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego ogółem -1 543 -1 245 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 28 28 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 5.1 Instrumenty finansowe Polityki rachunkowości Aktywa finansowe Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy. Kontrakty walutowe forward są ujmowane w księgach na dzień zawarcia transakcji. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku zysków i strat. Instrumenty finansowe posiadane przez Spółkę sklasyfikowano poniżej. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 29 29 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Aktywa finansowe: Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Pożyczki udzielone 262 907 233 724 Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu 200 929 174 785 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje 310 310 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 785 5 170 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward 23 0 Należności handlowe objęte umową faktoringu 11 998 0 Razem 476 952 413 989 Zobowiązania finansowe: Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Kredyty bankowe i pożyczki 128 050 62 650 Zobowiązania z tytułu leasingu 170 207 3 415 Razem zadłużenie oprocentowane 298 257 66 065 Zobowiązania handlowe 86 989 86 409 Zobowiązania inwestycyjne 282 907 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - transakcje forward 644 1 506 Razem 386 172 154 887 Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej. Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane). Wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 30 30 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.1.1 Należności handlowe Polityki rachunkowości Należności handlowe nieobjęte umową faktoringową po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej dwunastu miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Terminy płatności dla należności handlowych zawierają się w przedziale od 60 do 90 dni. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Spółka korzysta z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia należności, w ramach którego dokonuje analizy indywidualnej (należności od znaczących odbiorców zewnętrznych i jednostek powiązanych) oraz analizy portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego). Należności handlowe objęte umową faktoringu bez regresu po początkowym ujęciu wycenia się według wartości godziwej przez wynik finansowy. Zgodnie z zawartą umową, faktor finansuje 90% salda. Wartość godziwa 10% salda należności nierozliczonej przez faktora (do momentu spłaty przez odbiorcę) nie odbiega istotnie od jej wartości nominalnej ze względu na krótki termin oraz jej ubezpieczenie. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Należności handlowe - brutto 237 636 194 904 od jednostek powiązanych 211 843 169 267 od jednostek pozostałych 25 793 25 637 Odpis aktualizujący należności handlowe -24 709 -20 119 od jednostek powiązanych -23 678 -19 146 od jednostek pozostałych -1 031 -973 Należności handlowe netto 212 927 174 785 Szczegółowe informacje na temat metodologii obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 6.2.3. 5.1.2 Środki pieniężne Polityki rachunkowości Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym 3 miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej pozycji. Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 710 5 084 Środki pieniężne w kasie 25 36 Lokaty krótkoterminowe 50 50 Środki pieniężne ogółem 785 5 170 Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 6.2.3. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 31 31 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.1.3 Udzielone pożyczki Polityki rachunkowości Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, jak i podmiotom zewnętrznym Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych. Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe. Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku 2021 oraz 2020 przedstawiają poniższe tabele. Dane w tys. PLN Wartość brutto Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości Wartość netto stan na 1 stycznia 2021 319 255 -85 531 233 724 Udzielenie pożyczki 20 013 -173 19 840 Konwersja należności 4 574 0 4 574 Spłata kapitału -1 265 0 -1 265 Naliczone odsetki 9 656 41 9 697 Zapłacone odsetki -5 161 0 -5 161 Podatek u źródła -482 0 -482 Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej 2 234 -254 1 980 stan na 31.12.2021 348 824 -85 917 262 907 Dane w tys. PLN Wartość brutto Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości Wartość netto stan na 1 stycznia 2020 264 341 -79 675 184 666 Udzielenie pożyczki 59 033 1 159 60 192 Spłata kapitału -8 097 0 -8 097 Naliczone odsetki 7 178 -262 6 916 Zapłacone odsetki -7 926 0 -7 926 Podatek u źródła -389 0 -389 Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej 5 115 -6 753 -1 638 stan na 31.12.2020 319 255 -85 531 233 724 Dnia 9 marca 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki ze spółką Selena Nantong wydłużający termin spłaty pożyczki w kwocie 6 mln CNY do 19 marca 2024 roku oraz zmieniający wartość oprocentowania pożyczki. Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Carina Silicones na kwotę 1 mln EUR oraz 1 mln PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2025 roku. Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Carina Sealants (obecnie: Selena ESG Solutions Sp z o.o.) na kwotę 2,7 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 6 lipca 2022 roku. Dnia 1 lipca 2021 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką Foshan Chinuri Selena Chemical Co., Ltd na kwotę 250 tys. EUR. Oprocentowanie pożyczki jest stałe. Termin spłaty przypada na 1 lipca 2026 roku. Dnia 9 sierpnia 2021 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Fandla Faktoring sp. z o.o. zmieniający wartość kwoty pożyczki do 8 mln PLN. Dnia 25 października 2021 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Iberia S.L.U. na kwotę 1mln EUR i 800 tys. USD. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31grudnia 2022 roku. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 32 32 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Dnia 10 listopada 2021 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Green Investment Spółka z ograniczona odpowiedzialnością na kwotę 2,7 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 10 listopada 2026 roku. Dnia 16 grudnia 2021 roku została podpisana umowa pożyczki z Oligo Sp. zo.o. na kwotę 700 tys. EUR. Oprocentowanie jest stałe. Termin spłaty przypada na 31.12.2024 roku. Dnia 20 grudnia 2021 roku została podpisana umowa konwersji należności na pożyczkę ze spółką Selena Yapi Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Ltd Sti. na kwotę 1 mln EUR. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2026 roku. Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 20 mln PLN: • dla spółki Carina Silicones w wysokości 600 tys. PLN i 120 tys. EUR; • dla spółki Selena ESG Solutions Sp z o.o. w wysokości 1 650 tys. PLN oraz 655 tys. EUR; • dla spółki Foshan Chinuri-Selena Chemical Co. w wysokości 250 tys. EUR; • dla spółki Tytan EOS Sp z o.o. w wysokości 4 mln PLN (z umowy zawartej w 2020 roku); • dla spółki Oligo w wysokości 70 tys. EUR; • dla spółki Fandla Factoring sp z o.o. w wysokości 6 mln PLN; • dla spółki Selena Iberia slu w wysokości 250 tys. USD oraz 265 tys. EUR; • dla spółki Selena Green Investments w wysokości 650 tys PLN. Opis pożyczek udzielonych po dniu bilansowym Dnia 18 stycznia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki na 40 mln PLN z Elis Consulting Sp z o.o., wydłużający termin spłaty pożyczki do dnia 31 stycznia 2023 roku. Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami opisano w nocie 6.2.3. 5.1.4 Kredyty i pożyczki Polityki rachunkowości W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Stan zaciągniętych kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek przedstawia poniższa tabela, natomiast ryzyko zmian stóp procentowych w związku z zaciągniętymi kredytami i pożyczkami opisano w nocie 6.2.3. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Lp. Typ kredytu Termin spłaty Część długo- terminowa Część krótko- terminowa Część długo- terminowa Część krótko- terminowa 1 Nieodnawialny 2024 7 000 3 000 0 0 2 Obrotowy 2024 23 428 27 960 0 2 276 3 Pożyczka 2023 28 944 28 980 25 654 982 4 Pożyczka 2022 0 8 738 8 700 38 5 Pożyczka 2021 0 0 0 25 000 Kredyty i pożyczki ogółem 59 372 68 678 34 354 28 296 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 33 33 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy wskaźników finansowych. W roku 2021 Selena FM S.A. otrzymała łącznie kwotę 59,3 mln PLN w ramach kredytów: obrotowego i nieodnawialnego. Do dnia bilansowego Selena FM S.A. otrzymała transzę pożyczki w kwocie 16,3 mln PLN od spółki Selena Marketing International Sp. z o.o. Dokonano również spłaty części kapitału pożyczki w kwocie 13 mln PLN. W roku 2021 Selena FM S.A. otrzymała również pożyczki od Selena S.A. łącznie w kwocie 27,3 mln PLN. W wyniku kompensaty wzajemnych rozrachunków oraz należnej Selenie FM SA dywidendy za rok 2020 od spółki Selena S.A dokonano spłaty kapitału pożyczki w kwocie 25 mln PLN. 5.1.5 Uzgodnienie stanu zadłużenia Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2021 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 1.01.2021 2 276 60 374 3 415 66 065 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: 58 473 30 401 -2 185 86 689 otrzymane finansowanie 61 591 43 550 0 105 141 spłata kapitału -2 282 -13 000 -2 108 -17 390 zapłacone odsetki i prowizje -836 -149 -77 -1 062 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 639 -24 113 717 -22 757 zawarte umowy leasingowe 0 0 700 700 naliczone odsetki i prowizje 836 1 036 77 1 949 różnice kursowe -197 -10 -60 -267 inne- kompensata 0 -25 139 0 -25 139 Stan zadłużenia na 31.12.2021 61 388 66 662 1 947 129 997 Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2020 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 1.01.2020 45 770 24 095 12 077 81 942 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: -44 084 35 287 -9 329 -18 126 otrzymane finansowanie 0 36 000 0 36 000 spłata kapitału -43 369 0 -9 236 -52 605 zapłacone odsetki i prowizje -715 -713 -93 -1 521 Zmiany bezgotówkowe, w tym: 590 992 667 2 249 zawarte umowy leasingowe 0 0 455 455 naliczone odsetki i prowizje 715 783 93 1 591 różnice kursowe -125 209 119 203 Stan zadłużenia na 31.12.2020 2 276 60 374 3 415 66 065 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 34 34 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.1.6 Zobowiązania leasingowe Polityki rachunkowości Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych w okresie trwania umowy leasingowej. Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje: • stałe opłaty leasingowe pomniejszone o jakiekolwiek należne zachęty, • płatności zmienne zależne od indeksu lub od rynkowych stóp procentowych, • kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu, • cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta, • płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada zerwanie umowy). Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty leasingowe niezawarte w początkowej wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej umowy leasingu (o ile jest dostępna). Okres leasingu Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje: • nieodwoływalny okres umowy leasingu, • okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa, • okresy, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: • zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, • zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz • zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Grupę obejmują : - ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założenie dotyczące okresów umowy leasingowej, - ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN Wartość nominalna Wartość bieżąca Wartość nominalna Wartość bieżąca Płatności w okresie 1 roku 1 401 1 376 2 085 2 038 poniżej 3 miesięcy 202 199 554 545 od 3 do 12 miesięcy * 1 199 1 177 1 531 1 493 Płatności w okresie od 1 do 5 lat 576 571 1 414 1 377 Płatności w okresie powyżej 5 lat 0 0 0 0 Opłaty leasingowe ogółem 1 977 1 947 3 499 3 415 Minus koszty finansowe -30 0 -84 0 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych ogółem 1 947 1 947 3 415 3 415 * dodatkowe ujawnienie zgodnie z MSSF 16 Poniższa tabela przedstawia koszty poniesione w wyniku zawartych umów leasingowych. Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 2 050 1 928 Koszty z tytułu odsetek 851 93 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 35 35 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.1.7 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 AKTYWA FINANSOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Dane w tys. PLN AFwgZK AFwWGpWF ZFwgZK RAZEM Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek 9 656 0 -3 183 6 473 Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych 3 511 0 -256 3 255 Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości -4 677 0 0 -4 677 Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej 0 -945 0 -945 RAZEM (zysk / strata (-) netto) 8 490 -945 -3 439 4 106 AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 AKTYWA FINANSOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Dane w tys. PLN AFwgZK AFwWGpWF ZFwgZK RAZEM Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek 7 195 0 -1 591 5 604 Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych 7 987 0 -6 570 1 417 Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości -2 899 0 0 -2 899 Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej 0 -890 0 -890 RAZEM (zysk / strata (-) netto) 12 283 -890 -8 161 3 232 AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 36 36 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe 5.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych Polityki rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej użyteczności składnika aktywów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie z poniższą tabelą. Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji (w latach) Budynki i budowle od 10 do 40 Maszyny i urządzenia techniczne od 3 do 10 Urządzenia biurowe od 3 do 5 Środki transportu od 3 do 7 Inne środki trwałe od 3 do 7 Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano poniżej. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 37 37 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Dane w tys. PLN Budynki i lokale Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwale Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1.01.2021 124 4 880 1 637 202 146 6 989 Zwiększenia, w tym: 0 465 78 0 210 753 Zakup bezpośredni 0 465 78 0 210 753 Zmniejszenia, w tym: 0 25 437 0 0 462 Likwidacja, sprzedaż 0 25 437 0 0 462 Wartość brutto na 31.12.2021 124 5 320 1 278 202 356 7 280 Umorzenie na 1.01.2021 115 3 502 1 562 175 0 5 354 Zwiększenia, w tym: 1 580 80 9 0 670 Amortyzacja okresu 1 506 80 9 0 596 Inne 0 74 0 0 0 74 Zmniejszenia, w tym: 0 21 438 0 0 459 Likwidacja, sprzedaż 0 21 438 0 0 459 Umorzenie na 31.12.2021 116 4 061 1 204 184 0 5 565 Wartość netto na 1.01.2021 9 1 378 75 27 146 1 635 Wartość netto na 31.12.2021 8 1 259 74 18 356 1 715 Dane w tys. PLN Budynki i lokale Urządzenia i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwale Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na 1.01.2020 124 4 189 1 888 188 251 6 640 Zwiększenia, w tym: 0 756 0 14 -56 714 Zakup bezpośredni 0 756 0 14 -56 714 Zmniejszenia, w tym: 0 65 251 0 49 365 Likwidacja, sprzedaż 0 65 251 0 49 365 Wartość brutto na 31.12.2020 124 4 880 1 637 202 146 6 989 Umorzenie na 1.01.2020 108 3 146 1 676 162 0 5 092 Zwiększenia, w tym: 7 421 113 13 0 554 Amortyzacja okresu 7 421 113 13 0 554 Zmniejszenia, w tym: 0 65 227 0 0 292 Likwidacja, sprzedaż 0 65 227 0 0 292 Umorzenie na 31.12.2020 115 3 502 1 562 175 0 5 354 Wartość netto na 1.01.2020 16 1 043 212 26 251 1 548 Wartość netto na 31.12.2020 9 1 378 75 27 146 1 635 W 2021 i 2020 roku w wartości rzeczowych aktywów trwałych nie kapitalizowano kosztów finansowania. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 38 38 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.2.2. Zmiany wartości prawa do użytkowania Polityki rachunkowości Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy przez leasingodawcę przedmiotu leasingu. Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji, w ramach której przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki aktywów, gdyby były własnością leasingobiorcy. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje: • wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • płatności leasingowe dokonane w momencie lub przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, • wszelkie koszty początkowe poniesione przez leasingobiorcę oraz, • szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub okres leasingu (krótszy z dwóch): Okres leasingu (w latach) Budynki 2-5 Urządzenia techniczne i maszyny 2-5 Środki transportu 2-5 Pozostałe 2-5 W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę tytuł własności danego składnika przed końcem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu. Ważne oszacowania i założenia Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują : - ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16, - założenia dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz okresu leasingu. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 39 39 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Dane w tys. PLN Budynki i lokale Środki transportu Razem Wartość brutto na 1.01.2021 2 837 3 179 6 016 Zwiększenia, w tym: 0 947 947 Zawarcie nowych umów leasingowych 0 947 947 Zmniejszenia, w tym: 0 242 242 Likwidacja, sprzedaż 0 242 242 Wartość brutto na 31.12.2021 2 837 3 884 6 721 Umorzenie na 1.01.2021 681 1 313 1 994 Zwiększenia, w tym: 1 362 688 2 050 Amortyzacja okresu 1 362 688 2 050 Zmniejszenia, w tym: 0 196 196 Likwidacja, sprzedaż 0 196 196 Umorzenie na 31.12.2021 2 043 1 805 3 848 Wartość netto na 1.01.2021 2 156 1 866 4 022 Wartość netto na 31.12.2021 794 2 079 2 873 Dane w tys. PLN Budynki Środki transportu Razem i lokale Wartość brutto na 1.01.2020 12 394 2 552 14 946 Zwiększenia, w tym: 0 627 627 Zawarcie nowych umów leasingowych 0 627 627 Zmniejszenia, w tym: 9 557 0 9 557 Likwidacja, sprzedaż 2 613 0 2 613 Modyfikacja umów leasingowych 6 944 0 6 944 Wartość brutto na 31.12.2020 2 837 3 179 6 016 Umorzenie na 1.01.2020 1 952 727 2 679 Zwiększenia, w tym: 1 342 586 1 928 Amortyzacja okresu 1 342 586 1 928 Zmniejszenia, w tym: 2 613 0 2 613 Likwidacja, sprzedaż 2 613 0 2 613 Umorzenie na 31.12.2020 681 1 313 1 994 Wartość netto na 1.01.2020 10 442 1 825 12 267 Wartość netto na 31.12.2020 2 156 1 866 4 022 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 40 40 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.2.3 Wartości niematerialne Polityki rachunkowości Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres 2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartości niematerialne, które na dzień bilansowy nie zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący wartości niematerialne nieoddane do użytkowania ujmowany jest w odrębnej pozycji w rachunku zysków i strat, tj. utrata wartości aktywów niefinansowych. Zmiany wartości niematerialnych Dane w tys. PLN Oprogramowanie Znaki towarowe Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania Razem Wartość brutto na 1.01.2021 23 816 0 152 6 737 30 705 Zwiększenia, w tym: 3 879 171 714 0 -1 204 174 389 Zakup bezpośredni 0 171 714 0 2 592 174 306 Rozliczenie z WN w budowie 3 879 0 0 -3 879 0 Inne 0 0 0 83 83 Zmniejszenia, w tym: 0 0 0 21 21 Inne 0 0 0 21 21 Wartość brutto na 31.12.2021 27 695 171 714 152 5 512 205 073 Umorzenie na 1.01.2021 14 152 0 138 1 14 291 Zwiększenia, w tym: 3 015 0 9 0 3 024 Amortyzacja okresu 3 015 0 9 0 3 024 Umorzenie na 31.12.2021 17 167 0 147 0 17 314 Wartość netto na 1.01.2021 9 664 0 14 6 736 16 414 Wartość netto na 31.12.2021 10 528 171 714 5 5 512 187 759 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 41 41 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Dane w tys. PLN Oprogramowanie Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania Razem Wartość brutto na 1.01.2020 23 559 152 3 862 27 573 Zwiększenia, w tym: 257 0 2 875 3 132 Zakup bezpośredni 257 0 2 875 3 132 Wartość brutto na 31.12.2020 23 816 152 6 737 30 705 Umorzenie na 1.01.2020 11 565 137 1 11 703 Zwiększenia, w tym: 2 587 1 0 2 588 Amortyzacja okresu 2 587 1 0 2 588 Umorzenie na 31.12.2020 14 152 138 1 14 291 Wartość netto na 1.01.2020 11 994 15 3 861 15 870 Wartość netto na 31.12.2020 9 664 14 6 736 16 414 Istotną pozycję wartości netto oprogramowania na dzień 31 grudnia 2021 stanowi system klasy ERP – Microsoft Dynamics AX 2012 w obszarze dotyczącym systemu dedykowanego dla Polski w kwocie 6.181 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 roku: 8.240 tys. PLN). System został przyjęty do użytkowania w marcu 2017 roku, a za koniec okresu jego użytkowania przyjęto 31 grudnia 2024 roku. W dniu 4 października 2021 r. Selena FM S.A. zawarła umowę leasingu zorganizowanej części przedsiębiorstwa z jednostką zależną Selena Markieting International Sp. z o.o. Wynagrodzenie z tytułu umowy wynosi 172.200 tys. PLN i jest płatne (wraz z narosłymi odsetkami) w kwartalnych ratach przez okres trwania umowy. Umowa została zawarta na okres 10 lat, po którym własność przedmiotu umowy zostanie przeniesiona na Selena FM S.A. (pod warunkiem uiszczenia całego wynagrodzenia z tytułu umowy). Biorąc pod uwagę elementy składowe zorganizowanej części przedsiębiorstwa, transakcja nie stanowi nabycia przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek. W związku z tym wynagrodzenie z tytułu umowy zostało przypisane do poszczególnych możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań w proporcji do ich wartości godziwych na dzień nabycia. Zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia zostało ujęte w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej ‘zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa’. Jednym z elementów zorganizowanej części przedsiębiorstwa użytkowanego w drodze leasingu są znaki towarowe wycenione na dzień zawarcia transakcji w kwocie 171.714 tys. PLN. Dla tej grupy wartości niematerialnych przyjęto nieokreślony okres użytkowania, ze względu na niezbywalność znaków poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaków towarowych, w wyniku którego nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizującego tej pozycji. 5.2.4 Udziały i akcje w jednostkach zależnych Polityki rachunkowości Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 42 42 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Inwestycje Spółki Nazwa spółki Siedziba Region Działalność Udział w kapitale stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Selena S.A. Wrocław Polska Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Labs Sp. z o.o. Siechnice Polska Badania i rozwój 100,00% 99,65% Selena ESG Solutions Sp z o.o. Siechnice Polska Administracja prawna 100,00% 100,00% Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Warszawa Polska Administracja operacyjna 100,00% 100,00% Selena Deutschland GmbH Hagen Europa Zachodnia Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Italia srl Limena Europa Zachodnia Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Iberia slu Madryt Europa Zachodnia Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor 100,00% 100,00% Uniflex S.p.A. Mezzocorona Europa Zachodnia Producent uszczelniaczy, dystrybutor 64,00% 64,00% 3 Selena USA Inc. Holland Ameryki Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Sulamericana Ltda Curitiba Ameryki Producent pian, dystrybutor 95,00% 95,00% 2 Selena Romania SRL Ilfov Europa Środkowo- Wschodnia Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Bohemia s.r.o Praga Europa Środkowo- Wschodnia Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Hungária Kft. Pécs Europa Środkowo- Wschodnia Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Bulgaria Ltd. Sofia Europa Środkowo- Wschodnia Dystrybutor 100,00% 100,00% EURO MGA Product SRL Ilfov Europa Środkowo- Wschodnia Producent materiałów sypkich 0,13% 0,13% 1 Selena Ukraine Ltd. Kijów Europa Wschodnia Dystrybutor 99,00% 99,00% 2 Selena CA L.L.P. Ałmaty Azja Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Insulations Astana Azja Producent systemów ociepleń 100,00% 100,00% Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Azja Dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong Azja Producent pian, dystrybutor 100,00% 100,00% Selena Vostok Moskwa Europa Wschodnia Dystrybutor 99,00% 99,00% 2 Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł Azja Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor 100,00% 100,00% 1 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena Romania SRL 2 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena S.A. 3 - Pozostałe udziały należą do osób fizycznych Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 43 43 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Wartość udziałów stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN Brutto Odpis Netto Brutto Odpis Netto Selena S.A. 62 781 0 62 781 62 781 0 62 781 Selena Labs Sp. z o.o. 1 520 0 1 520 1 400 0 1 400 Selena ESG Solutions Sp z o.o. 1 003 0 1 003 8 0 8 Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. 38 379 0 38 379 38 379 0 38 379 Selena Deutschland GmbH 4 0 4 4 0 4 Selena Italia srl 1 884 1 884 0 1 884 1 884 0 Selena Iberia slu 43 478 43 478 0 43 478 43 478 0 Uniflex S.p.A. 11 082 0 11 082 11 082 0 11 082 Selena USA Inc. 3 707 2 407 1 300 3 707 2 407 1 300 Selena Sulamericana Ltda 3 594 3 594 0 3 594 3 594 0 Selena Digital Distribution Sp. z o.o. 5 0 5 0 0 0 Selena Mexico 255 0 255 255 0 255 Selena Romania SRL 11 944 11 944 0 11 944 11 944 0 Selena Bohemia s.r.o 9 936 0 9 936 9 936 0 9 936 Selena Hungária Kft. 679 679 0 679 679 0 EURO MGA Product SRL 1 0 1 1 0 1 Selena Ukraine Ltd. 3 068 0 3 068 3 068 0 3 068 Selena CA L.L.P. 9 029 5 472 3 557 9 029 5 472 3 557 Selena Insulations 1 206 1 206 0 1 206 1 206 0 Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. 33 910 33 910 0 33 910 33 910 0 Selena Vostok 11 197 0 11 197 11 197 0 11 197 Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. 23 764 23 764 0 23 764 23 764 0 Wartość udziałów 272 426 128 338 144 088 271 306 128 338 142 968 5.2.5 Utrata wartości inwestycji długoterminowych Ważne oszacowania i założenia Nie rzadziej niż na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka dokonuje weryfikacji wartości bilansowej aktywów finansowych (udziałów w jednostkach zależnych) w celu określenia, czy aktywa te nie wykazują oznak utraty wartości. W tym celu Spółka dokonuje porównania wartości aktywów netto poszczególnych podmiotów z wartością księgową udziałów wykazywanych w bilansie. W sytuacji, gdy bilansowa wartość udziałów nie znajduje pokrycia w aktywach netto danej jednostki Spółka dokonuje dalszej analizy przesłanek świadczących o potrzebie przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów spowodowanej przez nie utratą wartości. Spółka dokonuje oceny czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych, mających wpływ na wyniki finansowe osiągane przez podmioty zależne (w tym weryfikuje realizację zakładanych planów budżetowych na dany rok finansowy). Ponadto Spółka dokonuje analizy czynników mikro- jak i makroekonomicznych, w tym również wpływu wahań kursów walut oraz kosztu kapitału na rynkach, w których funkcjonują podmioty zależne. Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut. Wartość aktywów jest aktualizowana dopiero z chwilą uznania, że utrata wartości udziałów ma charakter trwały i w dłuższym okresie nieodwracalny. W roku 2021 jednostka zależna, Selena Nantong Building Materials Co., Ltd., otrzymała zawiadomienie ze strefy ekonomicznej, w której prowadzi działalność, że w związku z procesem ochrony rzeki Jangcy władze strefy zamierzają zrobić w strefie reorganizację, w tym relokować niektóre spółki (w ramach strefy lub poza nią). W zamian za przeprowadzenie takiej relokacji działalności spółce Selena Nantong przysługuje kompensata, która zdaniem Zarządu Selena FM S.A., na podstawie wyceny do wartości godziwej sporządzonej na 31 grudnia 2021 roku, przewyższa wartość długoterminowych aktywów zaangażowanych w tę jednostkę zależną. W roku 2021 Spółka nie zidentyfikowała innych przesłanek wskazujących na konieczność przeprowadzenia testów pod kątem utraty wartości inwestycji długoterminowych w spółkach zależnych. Spółka nie zidentyfikowała także Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 44 44 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych dla udziałów i akcji w jednostkach zależnych przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. 5.2.6 Zapasy Polityki rachunkowości Zapasy w Spółce stanowią towary, które są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia i ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku (tj. koszty transportu, wynagrodzenia handlowców oraz koszty struktury marketingowej). Wartość stanu końcowego towarów wyceniana jest poprzez ustalenie wartości rozchodu metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Towary przeterminowane i niepełnowartościowe W przypadku, gdy towar jest przeterminowany lub niepełnowartościowy, Spółka ma obowiązek najpóźniej na koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do uzyskania za towar w takim stanie przydatności, pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli towar w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, Spółka powinna utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji. Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny towaru W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego towaru należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny sprzedaży. Porównanie wyceny towaru z ceną sprzedaży netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu aktualizującego. Towary wolnorotujące W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość tego towaru na koniec każdego kwartału. Przedziały wiekowania towarów i odpowiadające im odpisy są następujące: - powyżej 12 miesięcy: 50%; - powyżej 24 miesięcy: 100%. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Towary 4 013 7 622 Zapasy brutto ogółem 4 013 7 622 Odpis aktualizujący wartość zapasów 24 84 Zapasy netto ogółem 3 989 7 538 5.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Należności z tytułu podatku VAT 19 397 15 002 Należności z tytułu podatku u źródła 1 757 1 923 Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 395 1 586 Rozrachunki z pracownikami 0 16 Zaliczki na poczet dostaw 115 24 Razem 23 664 18 551 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 45 45 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.2.8 Rezerwy Polityki rachunkowości Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności od charakteru danej rezerwy. W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań. Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka ujęła rezerwę na odprawy emerytalne w kwocie 745 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 roku ujęto 390 tys. PLN). 5.2.9 Pozostałe zobowiązania Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania prezentuje poniższa tabela. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw 36 130 Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń 1 153 801 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 989 8 097 Pozostałe 260 20 Razem 7 438 9 048 Pozostałe długoterminowe zobowiązania w kwocie 1.986 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2021 r. stanowią zobowiązania z tytułu długoterminowych planów motywacyjnych. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 46 46 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.3. Kapitały 5.3.1 Kapitał podstawowy Wartość nominalna akcji Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela. Seria Typ Wartość nominalna akcji (zł) Ilość (szt.) Wartość (zł) A uprzywilejowane 0,05 4 000 000 200 000 B zwykłe 0,05 13 724 000 686 200 C zwykłe 0,05 5 000 000 250 000 D zwykłe 0,05 110 000 5 500 22 834 000 1 141 700 Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Prawa akcjonariuszy Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału. Akcjonariusze o znaczącym udziale Udział w kapitale akcyjnym oraz udział w głosach znaczących akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela. Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba objętych akcji Udział w kapitale akcyjnym Liczba głosów Udział w głosach na WZA Syrius Investments S.a.r.l. Imienne uprzywilejowane 4 000 000 17,52% 8 000 000 29,81% Na okaziciela 13 813 000 60,49% 13 813 000 51,48% Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ** Na okaziciela 1 334 746 5,85% 1 334 746 4,97% * jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego ** stan na dzień 18 maja 2021 roku, na podstawie zawiadomienia Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 47 47 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 5.3.2 Kapitał zapasowy Dane w tys. PLN Rok ujęcia Wartość Nadwyżka wartości udziału kapitałowego nad wartością nominalną obejmowanych udziałów przy połączeniu ze spółką Domarecki i Wspólnicy spółka jawna 2007 10 042 Podwyższenie kapitału i objęcie nowych udziałów przez Syrius Investment S.a.r.l 2007 13 588 Wycena do wartości godziwej długoterminowych zobowiązań na dzień konwersji na kapitał podstawowy i zapasowy 2007 -530 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2008 7 239 Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalna akcji po pomniejszeniu o wydatki poniesione w związku z emisją 2008 161 287 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2011 44 935 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2012 37 263 Nadwyżka ceny nabycia warrantów subskrypcyjnych nad wartością nominalną 2012 104 Utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na wykup akcji własnych 2012 -8 000 Pokrycie straty za rok 2012 2013 -45 123 Wypłata dywidendy 2013 -8 677 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2014 25 611 Pokrycie straty za rok 2014 2015 -21 448 Wypłata dywidendy 2015 -6 394 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2016 36 648 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2017 277 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2018 18 972 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2019 23 665 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2020 42 887 Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2021 379 Przeniesienie z kapitału rezerwowego 2021 9 633 Kapitał zapasowy 342 358 Podział zysku za rok 2021 opisano w nocie 6.3.1. 5.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe Dane w tys. PLN Rok ujęcia Wartość Wynik połączenia spółek Selena FM Sp. z o.o. oraz Domarecki i Wspólnicy sp. j. 2007 9 530 Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego 2010/2011 1 633 Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych 2012 8 000 Podział zysku netto 2021 75 000 Przeniesienie na kapitał zapasowy 2021 -9 633 Pozostałe kapitały rezerwowe 84 530 5.3.4 Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. 5.3.5 Akcje własne Nabycie akcji własnych opisano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki za rok 2021 w nocie 3.4. Ryzyko Ryzyko 49 49 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 6. Ryzyko 6.1 Ważne oszacowania i założenia Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu finansowym, na którą wpływ mają te informacje. Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie: • działalność Spółki jako zleceniodawcy – w ramach umowy z klientem występują pewne elementy wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary (nota 2); • utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3); • utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.5); • szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (nota 5.2.1, 5.2.2 oraz 5.2.3), • możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 4), • niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 5.1.6) • oszacowanie rezerwy emerytalnej (nota 5.2.8) W 2021 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych. 6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena FM, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzia powyższej polityki stanowi udzielanie oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane są na krótkoterminowych lokatach bankowych. Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania sposobu postępowania z nim. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją na Ukrainie zostało opisane w nocie 7.7. Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego. Ryzyko 50 50 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Ryzyko Ekspozycja Pomiar Mitygacja ryzyka Ryzyko rynkowe - kurs walutowy Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania nie denominowane w walucie krajowej (PLN) Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe Ryzyko rynkowe - stopa procentowa Kredyty i pożyczki Środki pieniężne Analiza wrażliwości Zaciąganie kredytów w walutach o niższym oprocentowaniu Ryzyko kredytowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności handlowe i inne należności finansowe Udzielone pożyczki Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy Ryzyko płynności Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Prognozy przepływów pieniężnych Dostępność przyznanych linii kredytowych 6.2.1 Ryzyko walutowe W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej, Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe. Tabela poniżej przedstawia pozycje otwarte Spółki denominowane w euro, rublu rosyjskim, dolarze amerykańskim, yuanie renminbi (Chiny), leju rumuńskim i w innych walutach (przeliczonych na PLN i zaprezentowanych łącznie w kolumnie ‘Inne waluty’) oraz estymację wpływu zmiany kursów na wynik z wyceny tych pozycji. Waluta ekspozycji stan na 31.12.2021 Dane w tys. PLN EUR RUB USD CNY RON PLN Inne waluty Suma Udzielone pożyczki 122 801 31 332 20 899 7 520 6 707 69 875 3 773 262 907 Należności handlowe 166 728 5 240 25 771 0 8 718 2 076 4 394 212 927 Środki pieniężne 97 4 33 0 0 651 0 785 289 626 36 576 46 703 7 520 15 425 72 602 8 167 Zobowiązania handlowe i pozostałe 63 969 0 868 10 0 22 397 27 87 271 Kredyty i pożyczki otrzymane 25 968 0 2 785 0 0 99 297 0 128 050 89 937 0 3 653 10 0 121 694 27 Ekspozycja netto 199 689 36 576 43 050 7 510 15 425 -49 092 8 140 Wpływ na wynik przy kursie min PLN/EUR, RUB, USD -12 672 -2 429 -4 156 -1 083 -601 Wpływ na wynik przy kursie max PLN/EUR, RUB, USD -797 4 454 1 025 -347 241 * przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3 ostatnich lat Kurs na dany dzień bilansowy 4,5994 0,0542 4,0600 0,6390 0,9293 Kurs na poziomie min 4,3075 0,0506 3,6681 0,5468 0,8931 Kurs na poziomie max 4,5810 0,0608 4,1567 0,6095 0,9438 Ryzyko 51 51 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Waluta ekspozycji stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN EUR RUB USD CNY RON PLN Inne waluty Suma Udzielone pożyczki 110 350 28 492 19 103 6 246 6 636 57 323 5574 233 724 Należności handlowe 138 899 961 16 160 0 6 271 7 391 5 103 174 785 Środki pieniężne 1 385 0 345 0 0 3 440 0 5 170 250 634 29 453 35 608 6 246 12 907 68 154 10 677 Zobowiązania handlowe 68 025 0 821 18 0 18 452 0 87 316 Kredyty i pożyczki otrzymane 2 715 0 2 276 0 0 57 659 0 62 650 70 740 0 3 097 18 0 76 111 0 Ekspozycja netto 179 894 29 453 32 511 6 228 12 907 -7 957 10 677 Wpływ na wynik przy kursie min PLN/EUR, RUB, USD -2 212 -4 387 -1 804 -263 -23 Wpływ na wynik przy kursie max PLN/EUR, RUB, USD 7 250 1 735 1 993 405 787 * przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3 ostatnich lat Kurs na dany dzień bilansowy 4,2585 0,0611 3,7977 0,5455 0,8901 Kurs na poziomie min 4,2061 0,0520 3,5870 0,5225 0,8885 Kurs na poziomie max 4,4301 0,0647 4,0305 0,5810 0,9444 W kolumnie „inne waluty” wykazane są łączne ekspozycje w walutach zagranicznych innych niż euro, rosyjski rubel i dolar amerykański (głównie: lira turecka, forint węgierski, korona czeska). Ze względu na niskie ekspozycje w tych walutach, ich wrażliwość nie jest analizowana odrębnie. Spółka nie posiada istotnych ekspozycji walutowych w walutach takich jak lew bułgarski, ukraińska hrywna, real brazylijski. Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2021 Spółka dokonywała zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9. 6.2.2 Ryzyko stopy procentowej Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania. Strukturę wiekową oprocentowanych instrumentów finansowych (według nominalnej wartości płatności) przedstawia poniższa tabela. Instrumenty o oprocentowaniu stałym stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN < 1 rok 1-3 lata >3 lata Suma < 1 rok 1-3 lata > 3 lata Suma Zobowiązania z tytułu leasingu 16 658 49 557 102 769 168 984 1 153 813 0 1 966 Udzielone pożyczki 50 664 3 835 9 644 64 143 5 119 42 000 7 811 54 930 Ryzyko 52 52 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Instrumenty o oprocentowaniu zmiennym stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN < 1 rok 1-3 lata >3 lata Suma < 1 rok 1-3 lata > 3 lata Suma Udzielone pożyczki 41 516 102 088 55 160 198 764 22 003 7 764 149 027 178 794 Lokaty bankowe 50 0 0 50 50 0 0 50 Zobowiązania z tyt. leasingu 652 571 0 1 223 884 565 0 1 449 Kredyty bankowe i otrzymane pożyczki 68 678 59 372 0 128 050 28 296 34 354 0 62 650 Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku. Analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na niezmienionym poziomie. stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN PLN EUR OTH PLN EUR OTH Udzielone pożyczki 18 914 124 784 55 066 16 626 109 248 52 920 Lokaty bankowe 50 0 0 50 0 0 Kredyty i pożyczki otrzymane -99 334 -25 931 -2 785 -57 658 -2 715 -2 277 Zobowiązania z tytułu leasingu -1 223 0 0 -1 449 0 0 Ekspozycja netto -81 593 98 853 52 281 -42 431 106 533 50 643 Wpływ wzrostu** stopy procentowej o 1 p.p. -816 989 523 -424 1 065 506 * bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych ** wpływ spadku jest analogiczny *** odpowiednio: WIBOR / EURIBOR Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej. 6.2.3 Ryzyko kredytowe Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym: • Pożyczki udzielone, • Należności handlowe, oraz • Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9. Ryzyko 53 53 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Ważne oszacowania i założenia Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki. Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów finansowych: • Udzielone pożyczki – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z trzech stopni: i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości w ciągu całego okresu kredytowania, Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń. Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu. • Należności od jednostek pozostałych – Spółka dokonuje analizy portfelowej ekspozycji i stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 5 lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla należności analizowanych portfelowo, wszystkie pozycje przeterminowane o ponad 360 dni obejmowane stuprocentowym odpisem aktualizującym. • Należności od znaczących odbiorców zewnętrznych oraz od jednostek powiązanych - Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji. Wysokość oczekiwanej straty kredytowej ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń. Dla ekspozycji, dla których stwierdzono utratę wartości, kwota oczekiwanej straty kredytowej jest równa różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu. Klasyfikacja pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej. Pożyczki udzielone stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Dane w tys. PLN Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość brutto pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym 71 641 46 196 230 987 348 824 40 071 76 319 202 865 319 255 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej -173 -4 717 -81 027 -85 917 0 -3 084 -82 447 -85 531 Wartość bilansowa pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym 71 468 41 479 149 960 262 907 40 071 73 235 120 418 233 724 Pożyczki udzielone w 2020 i w 2021 roku pozostałym podmiotom powiązanym w kwocie 48 mln PLN zostały zaklasyfikowane do stopnia 1 ryzyka kredytowego i na dzień 31 grudnia 2021 roku został ujęty odpis z tytułu Ryzyko 54 54 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 oczekiwanej straty kredytowej w kwocie 173 tys. PLN. Pożyczka udzielona na kwotę 40 mln PLN została zabezpieczona wekslem imiennym beneficjenta rzeczywistego Grupy Selena, a pożyczka udzielona na kwotę 8 mln PLN - portfelem wierzytelności pożyczkobiorcy. Uzgodnienie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku do sald otwarcia przedstawia się następująco: Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych na początek okresu 85 531 79 675 Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9: 132 -897 jednostki powiązane, w tym: 132 -897 Różnice kursowe z przeliczenia 254 6 753 Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych na koniec okresu 85 917 85 531 Poniższe tabele przedstawiają odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania. Przeterminowanie w dniach Należności handlowe od wybranych jednostek niepowiązanych Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Stan na 31.12.2021 (dane w tys. PLN) Bieżące 8 486 0,53% 20 < 30 300 3,76% 11 31 – 60 7 11,19% 1 61 – 90 50 25,48% 13 91 – 120 0 37,67% 0 121 – 180 0 50,46% 0 181-360 0 64,43% 0 >361 986 100,00% 986 Razem 9 829 1 031 po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie Przeterminowanie w dniach Stan na 31.12.2020 (dane w tys. PLN) Należności handlowe od wybranych jednostek niepowiązanych Współczynnik niewypełnienia zobowiązań Oczekiwane straty kredytowe Bieżące 6 360 0,53% 0 < 30 595 3,76% 0 31 – 60 205 11,19% 2 61 – 90 0 25,48% 0 91 – 120 14 37,67% 0 121 – 180 13 50,46% 0 181-360 4 64,43% 3 >361 968 100,00% 968 Razem 8 159 973 po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie Ryzyko 55 55 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Odpis aktualizujący na początek okresu 20 119 17 912 jednostki powiązane 19 146 16 669 jednostki pozostałe 973 1 243 Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9: 4 544 2 002 jednostki powiązane, w tym: 4 484 2 184 EURO MGA Products SRL -29 -15 OOO SELENA VOSTOK -13 0 TOO SELENA CA -117 0 Selena Sulamericana Ltda 5 422 1 901 Shanghai HouseSelena Trading Ltd. 324 311 Selena USA -1 103 0 pozostałe jednostki powiązane 0 -13 jednostki pozostałe 60 -182 Wykorzystanie 0 -158 jednostki pozostałe 0 -158 Różnice kursowe 46 363 jednostki powiązane 48 293 jednostki pozostałe -2 70 Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu 24 709 20 119 jednostki powiązane 23 678 19 146 jednostki pozostałe 1 031 973 Ważne oszacowania i założenia Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2021, kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Spółka odstąpiła od wprowadzenia korekty. Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Poziom ratingu stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 92% 92% Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 8% 8% Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości 121 mln PLN (na 31 grudnia 2020 roku: 218 mln PLN) w ramach limitów kredytowych. Ryzyko 56 56 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 6.2.4 Ryzyko płynności W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne. Biorąc pod uwagę strukturę bilansu Spółki, na dzień bilansowy nie występuje istotne ryzyko płynności. Posiadane przez Spółkę aktywa krótkoterminowe (336,9 mln PLN) przekraczają ponad dwukrotnie wartość zobowiązań krótkoterminowych (184,6 mln PLN). W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Spółka udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności. Spółka udziela finansowania jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia. Poniższe tabele przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień bilansowy według daty zapadalności na podstawie umownych harmonogramów płatności. Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2021 Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 28 135 41 481 60 856 0 130 472 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 202 1 199 576 0 1 977 Zobowiązania handlowe 75 333 11 092 564 0 0 86 989 Zobowiązania inwestycyjne 0 282 0 0 0 282 Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 0 4 713 14 139 75 408 89 550 183 810 Gwarancje finansowe 159 150 0 0 0 0 159 150 Zobowiązania ogółem 234 483 43 668 55 222 128 109 85 648 547 130 Dane w tys. PLN na 31.12.2020 Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Razem Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 0 28 827 35 213 64 040 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 554 1 531 1 414 3 499 Zobowiązania handlowe 70 014 15 607 788 0 86 409 Zobowiązania inwestycyjne 0 907 0 0 907 Gwarancje finansowe 86 817 0 0 0 86 817 Zobowiązania ogółem 156 831 17 068 31 146 36 627 241 672 6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz Jednostki Dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki. Na dzień Ryzyko 57 57 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 roku wskaźnik zadłużenia netto dla Seleny FM S.A. wyniósł 49% ze względu na wzrost zadłużenia z tytułu leasingu przedsiębiorstwa. Dane w tys. PLN stan na 31.12.2021 stan na 31.12.2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki 128 050 62 650 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 947 3 415 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -785 -5 170 Zadłużenie netto 129 212 60 895 Kapitał własny 442 899 428 030 Kapitał i zadłużenie netto 572 111 488 925 Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto) 23% 12% 6.3.1 Podział zysku za 2020 rok W dniu 27 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku za 2020 rok w wysokości 75 379 472,95 zł w następujący sposób kwotę w wysokości 75 000 000,00 zł przeznaczyć na utworzenie kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych Spółki; kwotę w wysokości 379 472,95 zł przekazać w całości na kapitał zapasowy Spółki. Pozostałe informacje Pozostałe informacje 59 59 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 7. Pozostałe informacje 7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje Gwarancje udzielone 2021-12-31 2020-12-31 Tytuł zabezpieczanego zobowiązania Beneficjent Kwota w walucie (mln) Waluta Wygasa Kwota w walucie (mln) Waluta Wygasa 1 Wspólny limit kredytowy Bank 15,22 PLN 01/2022 4,47 PLN 12/2021 Wspólny limit kredytowy Bank 0,00 PLN 07/2021 2,85 PLN 07/2021 Wspólny limit kredytowy Bank 8,54 PLN 06/2024 0,00 PLN 06/2021 2 Kredyt Bank 196,36 RUB 08/2022 79,81 RUB 06/2021 Kredyt Bank 176,25 RUB 05/2022 160,61 RUB 05/2021 Kredyt Bank 5,50 CNY 08/2022 4,97 CNY 12/2021 Kredyt Bank 6,11 UAH 09/2022 Kredyt Bank 2,00 BRL 09/2022 Kredyt Bank 968,08 KZT 10/2022 Finansowanie Bank 6,21 EUR 2022 5,05 EUR 2021 Finansowanie Bank 1,30 EUR 2023 0,40 EUR 2022 Finansowanie Bank 2,70 EUR 2025 0,97 EUR 2023 Finansowanie Bank 0,52 EUR 2026 2,70 EUR 2025 3 Dostawy Dostawca 9,88 EUR 3,80 EUR Dostawy Dostawca 0,50 RON 0,50 RON Dostawy Dostawca 5,00 PLN 4,50 PLN 1 – umowy kredytowe zaciągane wspólnie przez Spółkę oraz jej jednostki zależne przewidują wspólną odpowiedzialność dłużników za zobowiązania wobec banków; kwoty w tabeli wskazują wysokość zobowiązań kredytowych pozostałych (tzn. bez Seleny FM S.A.) uczestników umowy na dzień 31 grudnia 2021 roku. W ocenie Zarządu, ryzyko niespłacenia przez jednostki zależne zadłużenia w ramach tych umów jest minimalne. 2 – umowy kredytowe lub inne formy finansowania, z których korzystają jednostki zależne. Podano faktyczne kwoty pociągnięcia kredytów na 31 grudnia 2021 r. 3 – poręczenie zabezpieczające płatności jednostek zależnych wobec dostawcy, kwota w tabeli wskazuje maksymalny limit poręczenia. Polityki rachunkowości Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli : - ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub - ma obecny obowiązek który powstał na skutek zdarzeń przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco wiarygodnie. Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego gdy prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome. Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot: • wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz • kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. Pozostałe informacje 60 60 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 4 - w ramach akwizycji Jednostki Dominującej Selena Iberia (dawniej: Industrias Quimicas Lowenberg) w 2009 roku, w przejmowanej spółce zidentyfikowano na dzień nabycia potencjalne aktywa związane z realizacją korzyści, jakie Selena Iberia może w przyszłości uzyskać z tytułu podatkowych aktywów warunkowych. Zgodnie z porozumieniem pomiędzy Grupą Selena i poprzednimi udziałowcami spółki, jeżeli z tytułu powyższych pozycji zostaną przez nabywaną spółkę uzyskane faktyczne korzyści ekonomiczne, wówczas zostaną one zwrócone poprzednim udziałowcom w kwocie równej tym korzyściom (ujęcie symetryczne, bez wpływu na wynik Grupy). W dniu 30 września 2010 roku podpisano dodatkową umowę regulującą tę kwestię; zgodnie z nią, potencjalne korzyści ekonomiczne wynikające z tych aktywów zostaną zwrócone poprzednim udziałowcom w części odpowiadającej 70% lub 85% (w zależności od rodzaju aktywa) wartości tych korzyści. Maksymalna wartość nominalna nieujętych w rozliczeniu nabycia zobowiązań warunkowych, po uwzględnieniu zobowiązań ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 1,16 mln EUR. Sprawy sądowe Selena FM S.A. na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest stroną w żadnej istotnej sprawie sądowej. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. 7.2 Informacje o podmiotach powiązanych Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2021 i 2020 roku przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3. Dane w tys. PLN Okres Przychody ze sprzedaży Zakupy towarów i usług Pozostałe przychody 1) Pozostałe koszty Jednostki zależne 2021 781 065 852 113 53 264 8 559 2020 615 861 606 116 40 643 5 639 Jednostki stowarzyszone 2021 6 844 89 0 324 2020 5 472 243 0 311 Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu* 2021 16 120 2 383 173 2020 167 0 85 0 RAZEM 2021 787 925 852 322 55 647 9 056 2020 621 500 606 359 40 728 5 950 1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek * pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego personelu kierowniczego nie ujęte w powyższej tabeli zawiera nota 7.4. Pozostałe informacje 61 61 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 Dane w tys. PLN Okres Pożyczki Należności handlowe Pozostałe należności Zobowiązania handlowe i pozostałe Jednostki zależne 2021 214 762 184 754 89 72 561 2020 191 643 148 105 0 70 913 Jednostki stowarzyszone 2021 0 3 404 0 0 2020 0 2 014 0 212 Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym szczeblu * 2021 48 145 8 0 120 2020 42 081 3 0 0 RAZEM 2021 262 907 188 166 89 72 681 2020 233 724 150 122 0 71 125 * pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego 7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele. Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Bilansowa zmiana stanu należności i pozostałych aktywów niefinansowych -46 233 -28 488 Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 2 978 0 Zmiana stanu należności z tytułu konwersji na pożyczki -4 091 390 Zmiana stanu należności z tytułu kompensaty -7 168 0 Pozostałe -687 0 Zmiana stanu należności w rachunku przepływów środków pieniężnych -55 201 -28 098 Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań 222 490 -4 027 Zmiana stanu kredytów i pożyczek -90 540 7 215 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu -166 792 8 662 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 257 -447 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 10 226 -5 605 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kompensat 25 140 0 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych -120 0 Zmiana stanu rezerw -355 -238 Pozostałe -2 012 0 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów środków pieniężnych -1 706 5 560 Pozostałe informacje 62 62 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela. ZARZĄD Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 6 482 5 040 Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług dla jednostek zależnych 769 516 Razem 7 251 5 556 RADA NADZORCZA Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 738 757 Razem 738 757 W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który w 2021 roku, w okresie po rezygnacji z pełnienia funkcji prezesa Zarządu Selena FM S.A. osiągnął wynagrodzenie w kwocie 122 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Selena FM S.A. Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie premii za rok 2021 podejmie Rada Nadzorcza. Sprawozdanie skonsolidowane Grupy za rok 2021 (nota 8.4) przedstawia transakcje z jednostkami powiązanymi (w tym z Członkami Zarządu Jednostki Dominującej) wszystkich jednostek należących do Grupy. 7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021 i 2020 przedstawia poniższa tabela: Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 269 240 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 128 95 Razem 397 335 7.6 Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Spółce przedstawia poniższa tabela. Dane w tys. PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Sprzedaż 50 45 Administracja 73 51 Marketing 46 32 Pozostałe 21 21 RAZEM 190 149 Pozostałe informacje 63 63 Selena FM S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Spółki. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu wydarzeń na Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności Spółki. Sytuacja na Ukrainie to zdarzenie po dniu bilansowym, które określa się jako niewymagające dokonania korekt na dzień kończący okres sprawozdawczy. Zarząd Selena FM S.A. dokona w przyszłych okresach analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowych ryzyk związanych z wybuchem wojny na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan należności od jednostek zależnych w Europie Wschodniej wynosił 4,3 mln PLN, a na dzień 31 marca 2022 roku należności te wynosiły 3,9 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku stan pożyczek udzielonych jednostkom zależnym w Europie Wschodniej wynosił 16,7 mln PLN, a na dzień 31 marca 2022 roku pożyczki te wynosiły 4,4 mln PLN. Ponadto Spółka gwarantowała spłatę kredytów przez jednostki zależne zlokalizowane w Europie Wschodniej na łączną kwotę 21,1 mln PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku, oraz na kwotę 19,1 mln PLN na 31 marca 2022 roku. Na dzień 31 marca 2022 roku, w związku z sytuacją geopolityczną w Europie Wschodniej, Spółka dokonała testów na utratę wartości udziałów w spółce Selena Vostok, w wyniku których ujęto odpis aktualizujący wartość tych udziałów w kwocie 6,8 mln PLN. Poza odpisem z tytułu utraty wartości udziałów, sytuacja na Ukrainie nie miała istotnego wpływu na działalność Spółki w I kwartale 2022 roku. Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane powyżej mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe. Prezes Zarządu Jacek Michalak Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Sławomir Majchrowski Handlowych został powołany Pan Sławomir Majchrowski Członek Zarządu ds. Personalnych Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Operacyjnych Roman Dziuba

AI Terminal

5807_rns_2022-05-02_c1530c9d-2bd7-4d54-8625-5594bb673a41.xhtml

More from Selena FM S.A.

Talk to a Data Expert