Interim / Quarterly Report • Nov 8, 2022
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport januari–september 2022
3
6,5% Rörelsemarginal
Vinst per aktie, SEK
** Justerad för erhållen likvid från företrädesemissionen i oktober 2022 och inklusive STANLEY Securitys 12-månaders justerad uppskattad EBITDA.
| Koncernchefens kommentarer | 3 |
|---|---|
| Januari–september i sammandrag | 4 |
| Koncernens utveckling | 5 |
| Affärssegmentens utveckling | 7 |
| Kassaflöde | 11 |
| Sysselsatt kapital och | |
| finansiering | 12 |
| Förvärv och avyttringar | 13 |
| Övriga väsentliga händelser | 14 |
| Förändringar i koncernledningen | 14 |
|---|---|
| Risker och osäkerhetsfaktorer | 15 |
| Moderbolagets verksamhet | 16 |
| Årsstämma 2023 | 17 |
| Koncernens finansiella rapporter | 18 |
| Segmentsöversikt | 22 |
| Noter | 24 |
| Moderbolaget | 33 |
| Finansiell information | 34 |
"Starkt resultat i det nya Securitas"
Det tredje kvartalet 2022 är en stor milstolpe då det är första gången som vi rapporterar som ett bolag tillsammans med STANLEY Security. Det mest transformativa förvärvet i Securitas historia är avslutat och konsoliderades i Securitas den 22 juli 2022.
Vi står inför en global omvärld med ökande osäkerhet och vi arbetar som alltid kontinuerligt för att säkerställa beredskap och styrka även i mer utmanande tider.
Utvecklingen i det tredje kvartalet uppvisade fortsatt stark efterfrågan. Den organiska försäljningstillväxten var 7 procent (4), med tillväxt i samtliga affärssegment, stöttad av god utveckling inom försäljningen av teknik och säkerhetslösningar och av höga prishöjningar. Security Services North America kom som förväntat tillbaka till positiv organisk försäljningstillväxt och redovisade 3 procent. STANLEY Security hade en uppskattad medelhög ensiffrig organisk försäljningstillväxt i det tredje kvartalet.
Våra investeringar i ett starkare kunderbjudande ger resultat med goda kommersiella effekter. Vi förnyade nyligen även ett omfattande globalt kontrakt med ett utökat serviceåtagande, vilket bekräftar vår position som den ledande partnern inom säkerhetslösningar till många av de mest välkända varumärkena globalt.
Försäljning av teknik och säkerhetslösningar utgjorde 30 procent (22) av koncernens försäljning och exklusive STANLEY Security var den valutajusterade försäljningstillväxten stark med tvåsiffrig tillväxt inom hela verksamheten.
Koncernens valutajusterade rörelseresultat ökade med 30 procent i det tredje kvartalet med betydande bidrag från STANLEY Security-förvärvet och en god utveckling i den ursprungliga verksamheten. Rörelsemarginalen förstärktes till 6,5 procent (5,9). Jämfört med det första halvåret 2022 förbättrades rörelsemarginalen i den förvärvade STANLEY Security-verksamheten som ett resultat av prisökningar, kostnadskontroll och hävstångseffekt samt med ett påbörjat genomförande av värdeskapandeplanen.
Vår verksamhet i Nordamerika redovisade marginalförbättring även utan STANLEY Security, så även Ibero-Amerika som fortsatte den positiva trenden från föregående kvartal. Europa förbättrades med hjälp av STANLEY Security, trots fortsatt press från kostnader hänförliga till arbetskraftsbrist och sjukfrånvaro. Vi har framgångsrikt hanterat en positiv balans i pris- och lönekostnadsökningar i koncernen och en fortsatt dynamisk prishöjningsmetod är viktig för att säkerställa kvalitet för våra kunder.
Det operativa kassaflödet i koncernen uppgick till 122 procent av rörelseresultatet under kvartalet och kommer fortsatt att vara ett viktigt fokusområde för att kunna minska vår skuldsättningsgrad efter förvärvet av STANLEY Security.
Tillsammans med STANLEY Security accelererar vi nu vår resa. Genomförandet av vår plan för värdeskapande har börjat och vi ligger enligt plan vad gäller att realisera synergier i det tredje kvartalet. Att föra samman våra två framstående företag ger oss en ledande position i branschen. Genom att kombinera vår kunskap och expertis banar det väg för en starkare tillväxt tack vare ett enastående kunderbjudande och vi förväntar oss stora möjligheter till marginalförbättring framöver. Tillsammans har vi stor potential att erbjuda teknikbaserade säkerhetslösningar som skapar långsiktigt värde för våra kunder och aktieägare.
Transformationsprogrammet i Nordamerika som slutfördes under 2021 bidrar med värde i den dagliga verksamheten och är en viktig komponent för att bidra till utvecklingen av rörelsemarginalen. Vi genomför transformationsprogrammet i Europa om än tillfälligt i en långsammare takt då vi för närvarande justerar programmet med integrationsplanen av STANLEY Security för att säkerställa att vi maximerar kostnadsbesparingar och övriga positiva effekter. Det motsvarande programmet i Ibero-Amerika löper enligt plan och vi förväntar oss att realisera finansiella och operativa effekter de kommande åren.
Efter STANLEY Security-förvärvet kommunicerade vi nya finansiella mål på kapitalmarknadsdagen i augusti för att återspegla vår ambition att skapa det nya Securitas och att nå 8 procents rörelsemarginal vid utgången av 2025. Vår starka utveckling i det tredje kvartalet ger oss tilltro att vi är på rätt väg.
I oktober avslutade vi företrädesemissionen om 9 583 MSEK hänförlig till STANLEY Security-förvärvet. Företrädesemissionen mottogs väl och övertecknades och jag vill tacka alla aktieägare som deltog.
Magnus Ahlqvist VD och koncernchef
Förvärvet av STANLEY Security har en betydande påverkan på Securitas rapportering som bör beaktas vid läsandet av denna rapport.
STANLEY Security konsoliderades den 22 juli 2022 och är därmed inkluderat i resultaträkningen för det tredje kvartalet från detta datum och i resultaträkningen för nio månader med samma belopp, rad för rad. Det finns inga resultatposter hänförliga till STANLEY Security i jämförelsetalen förutom transaktionskostnader som uppkommit i koncernen före förvärvsdagen.
STANLEY Security är enligt Securitas definition av organisk försäljningstillväxt exkluderat från beräkningen av detta nyckeltal under de första 12 månaderna efter 22 juli 2022. När hänvisning görs till STANLEY Securitys organiska försäljningstillväxt är detta en uppskattning av hur denna verksamhet växer organiskt men detta bidrag är exkluderat från Securitas organiska försäljningstillväxt. Valutajusterad
försäljning inkluderar bidraget från STANLEY Security som förvärvad försäljning i enlighet med definitionen av detta nyckeltal.
I balansräkningen är STANLEY Security inkluderat per den 30 september 2022, medan balansräkningen för jämförelseperioder inte inkluderar STANLEY Security.
Bidraget till operativt kassaflöde och fritt kassaflöde är baserat på kassaflöde hänförligt till perioden den 22 juli till 30 september 2022. Bidraget till det tredje kvartalet och niomånadersperioden är således detsamma.
Konsolideringen av en kortare period än ett kvartal i resultaträkningen medan balansräkningen påverkats fullt ut, kommer att påverka vissa nyckeltal och detta bör beaktas när man utvärderar dessa.
I vår segmentsrapportering ingår STANLEY Security i Security Services North America och Security Services Europe.
| Kv 3 | Förändring, % | 9M | Förändring, % | Helår | Förändring, % | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Total | Valuta justerad |
2022 | 2021 | Total | Valuta justerad |
2021 | Total |
| Försäljning | 36 013 | 27 338 | 32 | 19 | 95 146 | 79 651 | 19 | 10 | 107 700 | 0 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 7 | 4 | 6 | 4 | 4 | |||||
| Rörelseresultat före avskrivningar |
2 330 | 1 605 | 45 | 30 | 5 542 | 4 332 | 28 | 16 | 5 978 | 22 |
| Rörelsemarginal, % | 6,5 | 5,9 | 5,8 | 5,4 | 5,6 | |||||
| Avskrivningar på förvärvsrelate rade immateriella tillgångar |
–137 | –63 | –259 | –191 | –290 | |||||
| Förvärvsrelaterade kostnader | –20 | –31 | –45 | –73 | –122 | |||||
| Jämförelsestörande poster 1) | –414 | –120 | –774 | –515 | –871 | |||||
| Rörelseresultat efter avskrivningar |
1 759 | 1 391 | 26 | 11 | 4 464 | 3 553 | 26 | 12 | 4 695 | 23 |
| Finansiella intäkter och kostnader |
–266 | –96 | –422 | –281 | –364 | |||||
| Resultat före skatt | 1 493 | 1 295 | 15 | –1 | 4 042 | 3 272 | 24 | 9 | 4 331 | 30 |
| Periodens resultat | 1 081 | 946 | 14 | –2 | 2 942 | 2 389 | 23 | 9 | 3 134 | 30 |
| Vinst per aktie, SEK 2) | 2,46 | 2,15 | 14 | –2 | 6,70 | 5,44 | 23 | 9 | 7,14 | 30 |
| Vinst per aktie före jämförelse störande poster, SEK 2) |
3,24 | 2,34 | 38 | 22 | 8,15 | 6,29 | 30 | 15 | 8,66 | 30 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 122 | 75 | 66 | 79 | 93 | |||||
| Fritt kassaflöde | 2 438 | 1 070 | 2 247 | 2 243 | 3 999 | |||||
| Nettoskuld i relation till EBITDA | – | – | 5,8 | 2,1 | 1,9 |
1) Se not 7 på sid 28 för ytterligare information.
2) Jämförelsetalen har justerats för företrädesemissionen som avslutades den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 21.
| Organisk försäljningstillväxt | Rörelsemarginal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv 3 | 9M | Kv 3 | 9M | |||||
| % | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| Security Services North America | 3 | 1 | 0 | 4 | 7,8 | 7,1 | 7,3 | 6,7 |
| Security Services Europe | 7 | 6 | 8 | 4 | 6,6 | 6,4 | 5,7 | 5,7 |
| Security Services Ibero-America | 16 | 10 | 15 | 5 | 6,1 | 5,9 | 5,9 | 5,5 |
| Koncernen | 7 | 4 | 6 | 4 | 6,5 | 5,9 | 5,8 | 5,4 |
Organisk försäljningstillväxt, %
Rörelsemarginal, %
Försäljningen uppgick till 36 013 MSEK (27 338) och den organiska försäljningstillväxten till 7 procent (4). STANLEY Securitys bidrag till försäljningen från förvärvsdatumet var 3 367 MSEK varav cirka 65 procent konsoliderades i Nordamerika och cirka 35 procent i Europa.
Security Services North America redovisade 3 procent (1) organisk försäljningstillväxt, främst stöttad av affärsenheterna bevakning, Technology och Pinkerton. Security Services Europe redovisade 7 procent (6) till följd av kraftiga prisökningar och positiv utveckling av kontraktsportföljen. Security Services Ibero-America redovisade 16 procent (10) med stor hjälp av prisökningar och en god utveckling i Spanien. Tilläggsförsäljningen i koncernen uppgick till 13 procent (14) av total försäljning.
Den valutajusterade försäljningen, inklusive förvärv, var 19 procent (5).
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 10 976 MSEK (6 030) eller 30 procent (22) av total försäljning under kvartalet. Valutajusterad försäljningstillväxt, inklusive förvärv, uppgick till 71 procent (7). Den förvärvade STANLEY Security-verksamheten ökade försäljningsvolymerna avseende teknik och stöttade den valutajusterade försäljningen. Den ursprungliga verksamheten exklusive STANLEY Security fortsatte med stark drivkraft och växte tvåsiffrigt under kvartalet, vilket stöttade förbättringen i rörelsemarginalen.
Rörelseresultat före avskrivningar var 2 330 MSEK (1 605) vilket, justerat för valutakursförändringar, utgjorde en förändring på 30 procent (24).
Koncernens rörelsemarginal var 6,5 procent (5,9), en förbättring driven av samtliga affärssegment. I Security
Services North America var förbättringen driven av Technology genom den förvärvade STANLEY Securityverksamheten, bevakning och Pinkerton. Security Services Europe förbättrades framför allt tack vare den förvärvade STANLEY Securityverksamheten.
Rörelsemarginalen i STANLEY Securitys nordamerikanska verksamhet är för närvarande högre än i den europeiska verksamheten. Förbättringen av rörelsemarginalen i Security Services Ibero-America var främst hänförlig till en stark utveckling inom flygplatsverksamheten.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –137 MSEK (–63) varav –72 MSEK (0) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security.
Förvärvsrelaterade kostnader var –20 MSEK (–31). För ytterligare information hänvisas till Förvärv och avyttringar på sidan 13 och not 6.
Jämförelsestörande poster var –414 MSEK (–120), varav –226 MSEK (0) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security och –188 MSEK (–73) relaterade till transformationsprogrammen i Europa och Ibero-Amerika. För ytterligare information hänvisas till not 7.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –266 MSEK (–96), varav –170 MSEK (0) hänförliga till finansiering av förvärvet av STANLEY Security. För ytterligare information hänvisas till not 13. Påverkan från IAS 29 avseende höginflation var 34 MSEK (3) hänförliga till monetära nettovinster. För ytterligare information hänvisas till not 8. I finansiella intäkter och kostnader ingår även valutakursvinster, netto, om 20 MSEK (0). Ränteintäkter och räntekostnader exklusive finansieringen hänförlig till
STANLEY Security ökade på grund av ökade räntesatser.
Resultat före skatt uppgick till 1 493 MSEK (1 295).
Koncernens skattesats var 27,6 procent (26,9). Skattesatsen justerad för skatt på jämförelsestörande poster var 27,3 procent (27,2).
Nettoresultatet var 1 081 MSEK (946).
Vinst per aktie var 2,46 SEK (2,15). Vinst per aktie före jämförelsestörande poster var 3,24 SEK (2,34).
Försäljningen uppgick till 95 146 MSEK (79 651) och den organiska försäljningstillväxten till 6 procent (4).
Den organiska försäljningstillväxten var driven av Security Services Europe och Security Services Ibero-America. Security Services Europe redovisade 8 procent (4), stöttad av prisökningar, god utveckling inom teknik och säkerhetslösningar samt flygplatsverksamheten. Security Services Ibero-America redovisade 15 procent (5), främst drivet av Spanien och prisökningar i Argentina. Security Services North America redovisade 0 procent (4) organisk försäljningstillväxt, dämpad av tidigare kommunicerade avslutade kontrakt samt lägre coronarelaterad tilläggsförsäljning, men stöttad av god kommersiell aktivitet och prisökningar. Tilläggsförsäljning i koncernen uppgick till 13 procent (16) av total försäljning.
Den valutajusterade försäljningen, inklusive förvärv, var 10 procent (5).
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 24 636 MSEK (17 635) eller 26 procent (22) av total
försäljning under de första nio månaderna. Valutajusterad försäljningstillväxt, inklusive förvärv, uppgick till 31 procent (7). Den förvärvade STANLEY Security-verksamheten ökade försäljningsvolymerna avseende teknik och stöttade den valutajusterade försäljningen.
Rörelseresultat före avskrivningar var 5 542 MSEK (4 332) vilket, justerat för valutakursförändringar, utgjorde en förändring på 16 procent (34).
Koncernens rörelsemarginal var 5,8 procent (5,4), en förbättring driven av samtliga affärssegment och hjälpt av förvärvet av STANLEY Security-verksamheten. De totala prisjusteringarna i koncernen var högre än lönekostnadsökningarna under de första nio månaderna.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –259 MSEK (–191) varav –72 MSEK (0) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security.
Förvärvsrelaterade kostnader var –45 MSEK (–73). För ytterligare information hänvisas till Förvärv och avyttringar på sidan 13 och not 6.
Jämförelsestörande poster var –774 MSEK (–515), varav –478 MSEK (–165) hänförliga till transformationsprogrammen i Europa och Ibero-Amerika. Jämförelsestörande poster inkluderade även –296 MSEK (0) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security. För ytterligare information hänvisas till not 7.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –422 MSEK (–281), varav –170 MSEK (0) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security. För ytterligare information hänvisas till not 13.
Påverkan från IAS 29 avseende höginflation var 76 MSEK (14) hänförliga till monetära nettovinster. För ytterligare information hänvisas till not 8. I finansiella intäkter och kostnader ingår även valutakursvinster, netto, om 40 MSEK (9). Ränteintäkter och räntekostnader exklusive finansieringen hänförlig till STANLEY Security ökade på grund av ökade räntesatser.
Resultat före skatt uppgick till 4 042 MSEK (3 272).
Koncernens skattesats var 27,2 procent (27,0). Skattesatsen justerad för skatt på jämförelsestörande poster var 26,5 procent (27,0).
Nettoresultatet var 2 942 MSEK (2 389).
Vinst per aktie var 6,70 SEK (5,44). Vinst per aktie före jämförelsestörande poster var 8,15 SEK (6,29).
Security Services North America tillhandahåller säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko. Verksamheten i USA är organiserad i fyra specialiserade enheter – bevakning, Technology, Pinkerton Corporate Risk Management och kritisk infrastruktur. Det finns en enhet för globala och nationella kunder och specialiserade kundsegmentsenheter för bland annat flygplatssäkerhet, hälso- och sjukvård, tillverkningsindustri samt olja och gasindustri.
| Kv 3 | Förändring, % | 9M | Förändring, % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Total | Valuta justerad |
2022 | 2021 | Total | Valuta justerad |
2021 |
| Total försäljning | 17 281 | 11 690 | 48 | 22 | 43 187 | 34 547 | 25 | 7 | 46 747 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 3 | 1 | 0 | 4 | 3 | ||||
| Andel av koncernens försäljning, % | 48 | 43 | 45 | 43 | 43 | ||||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1 352 | 834 | 62 | 36 | 3 148 | 2 328 | 35 | 16 | 3 191 |
| Rörelsemarginal, % | 7,8 | 7,1 | 7,3 | 6,7 | 6,8 | ||||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 58 | 52 | 57 | 54 | 53 |
Organisk försäljningstillväxt, %
Den organiska försäljningstillväxten var 3 procent (1), främst stöttad av affärsenheterna bevakning och Pinkerton. Framgångsrika prishöjningskampanjer och god kommersiell aktivitet drev organisk försäljningstillväxt inom bevakning, med något svagare jämförelsetal. Det avslutade säkerhetskontraktet avseende hälso- och sjukvårdssegmentet fortsatte att påverka organisk försäljningstillväxt negativt samt lägre coronarelaterad tilläggsförsäljning, om än mindre än under tidigare kvartal.
Affärsenheten Technology redovisade god organisk försäljningstillväxt i det tredje kvartalet, hänförlig till installationsverksamheten. Orderstocken för installationer var rekordstor, men organisk försäljningstillväxt hämmades av arbetskraftsbrist och av fortsatta globala leveransproblem, dock en förbättring jämfört med föregående kvartal.
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 5 184 MSEK (2 057) eller 30 procent (18) av total
försäljning i affärssegmentet med en valutajusterad försäljningstillväxt på 125 procent (1) i det tredje kvartalet. Den förvärvade STANLEY Securityverksamheten i Nordamerika ökade försäljningsvolymerna av teknik och stöttade den valutajusterade försäljningen.
Rörelsemarginalen var 7,8 procent (7,1), en förbättring driven av Technology, bevakning och Pinkerton. Rörelsemarginalen inom Technology var stöttad av den förvärvade STANLEY Security-verksamheten. Bevakning förbättrades till följd av god hantering av kontraktsportföljen, det avslutade affärstransformationsprogrammet samt det ovan nämnda avslutade kontraktet med rörelsemarginal under genomsnittet. Pinkerton uppvisade en fortsatt god utveckling i det tredje kvartalet.
Den svenska kronans växelkurs försvagades markant gentemot US-dollarn vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 36 procent (13) i det tredje kvartalet.
Rörelsemarginal, %
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (4). Nedgången var främst hänförlig till det avslutade säkerhetskontraktet inom hälso- och sjukvårdssegmentet respektive kontraktet för flygplatssäkerhet på Hawaii, som tidigare kommunicerats. Även den lägre nivån på coronarelaterad tilläggsförsäljning hade en negativ påverkan jämfört med de första nio månaderna föregående år. Organisk försäljningstillväxt var positiv inom Technology stöttad av förbättrad försäljning av installationer i det tredje kvartalet även om globala leveransproblem och arbetskraftsbrist kvarstod. Den starka utvecklingen inom Pinkerton stöttade organisk försäljningstillväxt under de nio första månaderna. Kundkontinuiteten var 84 procent (89).
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 10 059 MSEK (6 086) eller 23 procent (18) av total försäljning i affärssegmentet med en valutajusterad försäljningstillväxt på 46 procent (4) under de första nio månaderna. Den förvärvade STANLEY Security-verksamheten i Nordamerika ökade försäljningsvolymerna avseende teknik och stöttade den valutajusterade försäljningen.
Rörelsemarginalen var 7,3 procent (6,7) stöttad av samtliga affärsenheter. Rörelsemarginalen inom bevakning förbättrades, hjälpt av det avslutade affärstransformationsprogrammet samt de tidigare nämnda avslutade kontrakten med rörelsemarginal under genomsnittet men lägre nivåer på coronarelaterad tilläggsförsäljning och påverkan från arbetskraftsbrist gav negativ effekt. Förbättringen inom Technology stöttades av den förvärvade STANLEY Security-verksamheten. Pinkerton uppvisade en stark utvecklig under de första nio månaderna, och kritisk infrastruktur förbättrade rörelsemarginalen till följd av aktiv hantering av kontraktsportföljen.
Den svenska kronans växelkurs försvagades gentemot US-dollarn vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 16 procent (22) under de första nio månaderna.
Security Services Europe erbjuder säkerhetslösningar i 22 länder. I det kompletta utbudet av säkerhetslösningar ingår platsanknuten bevakning och mobil bevakning, fjärrbevakning, teknik, brandskydd samt riskhantering. Därutöver finns det tre specialenheter för globala kunder, teknik och för säkerhetslösningar.
| Kv 3 | Förändring, % | 9M | Förändring, % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022* | 2021 | Total | Valuta justerad |
2022* | 2021 | Total | Valuta justerad |
2021 |
| Total försäljning | 14 152 | 11 898 | 19 | 17 | 38 879 | 34 166 | 14 | 12 | 46 138 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 7 | 6 | 8 | 4 | 5 | ||||
| Andel av koncernens försäljning, % | 39 | 44 | 41 | 43 | 43 | ||||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 930 | 759 | 23 | 21 | 2 223 | 1 942 | 14 | 14 | 2 696 |
| Rörelsemarginal, % | 6,6 | 6,4 | 5,7 | 5,7 | 5,8 | ||||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 40 | 47 | 40 | 45 | 45 |
* Den 1 april 2022 antog Securitas IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer för våra verksamheter i Turkiet. Vid beräkning av nyckeltal för procentuell organisk försäljningstillväxt och procentuell valutajusterad förändring, är effekten från omvärderingen behandlad i likhet med valutaförändring. De beräknade procentuella nyckeltalen är således jämförbara med hur dessa beräknades före införandet av IAS 29. Påverkan från IAS 29 från omvärdering av försäljningen är 36 MSEK i det tredje kvartalet och 47 MSEK för det första nio månaderna 2022 och från omvärdering av rörelseresultat före avskrivningar 2 MSEK för tredje kvartalet och 3 MSEK de första nio månaderna 2022.
Organisk försäljningstillväxt, %
Den organiska försäljningstillväxten var 7 procent (6) under kvartalet, stöttad av kraftiga prishöjningar inklusive påverkan från höginflationen som råder i Turkiet. Även positiv utveckling av kontraktsportföljen med god utveckling inom säkerhetslösningar och fortsatt återhämtning efter corona inom flygplatsverksamheten bidrog.
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 4 439 MSEK (2 843) eller 31 procent (24) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 56 procent (10) i det tredje kvartalet. Den förvärvade STANLEY Securityverksamheten i Europa ökade försäljningsvolymerna avseende teknik och stöttade den valutajusterade försäljningen.
Rörelsemarginalen var 6,6 procent (6,4), och förbättringen drevs av förvärvet av STANLEY Security-verksamheten. Även aktiv hantering av kontraktsportföljen stöttade men motverkades av kostnader för sjukfrånvaro samt högre kostnader hänförliga till arbetskraftsbrist.
Den svenska kronans växelkurs försvagades främst gentemot euron men motverkades till stor del av utvecklingen av den turkiska liran. Den valutajusterade förändringen på rörelseresultatet var 21 procent (34) i det tredje kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 8 procent (4) under de första nio månaderna, till följd av kraftiga prishöjningar inklusive påverkan från höginflationen som råder i Turkiet. Det var bra drivkraft inom teknik och säkerhetslösningar, och fortsatt återhämtning efter corona, speciellt inom flygplatsverksamheten, bidrog också. Kundkontinuiteten var 91 procent (91).
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 10 708 MSEK (8 242) eller 28 procent (24) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 29 procent (9) under de första nio månaderna. Den förvärvade STANLEY Security-verksamheten i Europa ökade försäljningsvolymerna avseende teknik och stöttade den valutajusterade försäljningen.
Rörelsemarginalen var 5,7 procent (5,7), stöttad av aktiv hantering av kontraktsportföljen och av den förvärvade STANLEY Security-verksamheten. Även tidigare förvärv av verksamheter inom elektronisk säkerhet påverkade marginalen positivt medan högre nivåer på kostnader för sjukfrånvaro samt högre kostnader hänförliga till arbetskraftsbrist dämpade.
Den svenska kronans växelkurs försvagades främst gentemot euron men motverkades av utvecklingen av den turkiska liran. Den valutajusterade förändringen på rörelseresultatet var 14 procent (46) under de första nio månaderna.
Security Services Ibero-America tillhandahåller säkerhetstjänster i sju latinamerikanska länder samt i Portugal och Spanien i Europa. Bland tjänsterna som erbjuds ingår platsanknuten bevakning, mobil bevakning, fjärrbevakning, teknik, brandskydd samt riskhantering.
| Kv 3 | Förändring, % | 9M | Förändring, % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | Total | Valuta justerad |
2022 | 2021 | Total | Valuta justerad |
2021 |
| Total försäljning | 3 790 | 3 124 | 21 | 16 | 10 785 | 9 046 | 19 | 15 | 12 286 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 16 | 10 | 15 | 5 | 6 | ||||
| Andel av koncernens försäljning, % | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | ||||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 230 | 184 | 25 | 17 | 639 | 499 | 28 | 22 | 702 |
| Rörelsemarginal, % | 6,1 | 5,9 | 5,9 | 5,5 | 5,7 | ||||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 10 | 11 | 12 | 12 | 12 |
Organisk försäljningstillväxt, %
Den organiska försäljningstillväxten var 16 procent (10) med stark support från prisökningar, främst påverkade av höginflationen som råder i Argentina. Organisk försäljningstillväxt i Spanien var 6 procent (5), en fortsatt stadig utveckling men en nedgång jämfört med det andra kvartalet till följd av aktiv hantering av kontraktsportföljen och starkare jämförelsetal. Samtliga länder i Latinamerika redovisade positiv organisk försäljningstillväxt. Bra utveckling inom teknik och säkerhetslösningar stöttade organisk försäljningstillväxt och återhämtningen inom flygplatsverksamheten efter corona fortsatte.
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 1 102 MSEK (950) eller 29 procent (30) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 10 procent (10) i det tredje kvartalet.
Rörelsemarginalen var 6,1 procent (5,9) främst driven av en stark utveckling i flygplatsverksamheten i Portugal. Utvecklingen i Spanien var god i det tredje kvartalet. Rörelsemarginalen i Latinamerika uppvisade en blandad bild, där främst Peru var bättre än föregående år medan marknadsförhållandena i Argentina alltjämt var utmanande.
Den svenska kronans växelkurs försvagades främst mot euron, vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen i segmentet var 17 procent (50) i det tredje kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 15 procent (5) med Spanien som redovisade 8 procent (4) med en god utveckling inom hela verksamheten. I Latinamerika förbättrades organisk försäljningstillväxt jämfört med föregående år där de flesta länderna redovisade positiv organisk försäljningstillväxt, även om den framför allt drevs av prisökningarna i Argentina. Det var bra utveckling inom teknik och säkerhetslösningar, och en fortsatt återhämtning efter corona inklusive flygplatsverksamheten, som också bidrog. Kundkontinuiteten var 92 procent (89).
Försäljningen av teknik och säkerhetslösningar uppgick till 3 180 MSEK (2 756) eller 29 procent (30) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 10 procent (6) under de första nio månaderna.
Rörelsemarginalen var 5,9 procent (5,5), särskilt drivet av en stark utveckling i Spanien och Portugal. De flesta länderna i Latinamerika förbättrades jämfört med föregående år, medan marknadsförhållanden i Argentina förblev utmanande.
Den svenska kronans växelkurs försvagades främst mot euron, vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen i segmentet var 22 procent (34) under de första nio månaderna.
| MSEK | Jan–sep 2022 |
|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 5 542 |
| Nettoinvesteringar | –311 |
| Förändring av kundfordringar | –1 136 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital |
–450 |
| Rörelsens kassaflöde | 3 645 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader |
–414 |
| Betald inkomstskatt | –984 |
| Fritt kassaflöde | 2 247 |
Rörelsens kassaflöde uppgick till 2 847 MSEK (1 203), motsvarande 122 procent (75) av rörelseresultat före avskrivningar.
Effekten från förändring av kundfordringar uppgick till 185 MSEK (–105). Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 449 MSEK (–300). Jämförelsetalen påverkades negativt av återbetalningen av cirka 600 MSEK av den tidigare uppskjutna betalningen av sociala avgifter i Nordamerika. Dessutom påverkades jämförelsetalen även negativt av tidpunkten för de ordinarie löneutbetalningarna i Nordamerika.
Det fria kassaflödet var 2 438 MSEK (1 070), motsvarande 147 procent (97) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar, var –32 267 MSEK (–838). Se not 6 för ytterligare information.
Kassaflöde från jämförelsestörande poster uppgick till –297 MSEK (–157). Se not 7 för ytterligare information.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 32 401 MSEK (–287) till följd av en nettoökning av lån.
Kassaflöde för perioden var 2 275 MSEK (–212).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 3 645 MSEK (3 416), motsvarande 66 procent (79) av rörelseresultat före avskrivningar.
Effekten från förändring av kundfordringar uppgick till –1 136 MSEK (–345). Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 450 MSEK (–541). Dessutom påverkades jämförelsetalen negativt av återbetalningen av cirka 600 MSEK av den tidigare uppskjutna betalningen av sociala avgifter i Nordamerika medan det var
en positiv påverkan av tidpunkten för löneutbetalningar i Nederländerna, dock med en mindre effekt. Utöver det kvarvarande beloppet avseende sociala avgifter i Nordamerika om ytterligare cirka 70 MUSD, som kommer att betalas senare under året, kvarstår inga materiella balanser att reglera till följd av olika statliga åtgärdsprogram för uppskjutna skattebetalningar som introducerades under coronapandemin.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –414 MSEK (–277) och betald inkomstskatt uppgick till –984 MSEK (–896).
Rörelsens kassaflöde inkluderar investeringar i anläggningstillgångar, som netto uppgick till –311 MSEK (–30) och inkluderar även utrustning som används för kundkontrakt som omfattar säkerhetslösningar. Nettoinvesteringarna består av investeringar om –2 556 MSEK (–1 966) och återföring av avskrivningar om 2 245 MSEK (1 936).
Det fria kassaflödet var 2 247 MSEK (2 243), motsvarande 56 procent (73) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar, var –32 305 MSEK (–1 133). Se not 6 för ytterligare information.
Kassaflöde från jämförelsestörande poster uppgick till –805 MSEK (–568). Se not 7 för ytterligare information.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 31 558 MSEK (–1 319) till följd av en nettoökning av lån om 33 162 MSEK (141) samt av betald utdelning om –1 604 MSEK (–1 460).
Kassaflöde för perioden var 695 MSEK (–777). Utgående balans för likvida medel efter omräkningsdifferenser om 227 MSEK var 5 731 MSEK (4 809 per den 31 december 2021).
| MSEK | 30 sep 2022 |
|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 19 193 |
| Goodwill | 51 935 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
7 601 |
| Andelar i intressebolag | 417 |
| Sysselsatt kapital | 79 146 |
| Nettoskuld | 52 113 |
| Eget kapital | 27 033 |
| Finansiering | 79 146 |
| MSEK | Jan–sep 2022 |
|---|---|
| 1 jan 2022 | –14 551 |
| Fritt kassaflöde | 2 247 |
| Förvärv / avyttringar | –32 305 |
| Jämförelsestörande poster | –805 |
| Lämnad utdelning | –1 604 |
| Leasingskulder | –1 045 |
| Förändring av nettoskuld | –33 512 |
| Omvärdering | –49 |
| Omräkning | –4 001 |
| 30 sep 2022 | –52 113 |
6,0
Rapporterad nettoskuld i relation till EBITDA Justerad nettoskuld i relation till justerad EBITDA
Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 19 193 MSEK (9 908 per den 31 december 2021), motsvarande 14 procent av försäljningen (9 per den 31 december 2021), justerat för förvärvens helårsförsäljning. Omräkning av det utländska operativt sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens operativt sysselsatta kapital med 2 411 MSEK.
Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov i koncernens kassagenererande enheter, som krävs enligt IFRS, ägde rum under tredje kvartalet 2022 i samband med att affärsplanerna för 2023 utarbetades. Ingen av de kassagenererande enheter vars nedskrivningsbehov prövades hade ett bokfört värde som översteg återvinningsvärdet. Följaktligen har ingen nedskrivning redovisats för 2022. För 2021 redovisades inte heller någon nedskrivning.
Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 79 146 MSEK (35 351 per den 31 december 2021). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens sysselsatta kapital med 8 276 MSEK. Avkastningen på sysselsatt kapital var 8 procent (14 per den 31 december 2021).
Koncernens nettoskuld uppgick till 52 113 MSEK (14 551 per den 31 december 2021). Nettoskulden påverkades främst av förvärvet av STANLEY Security om –32 313 MSEK. Vidare påverkades den positivt av det fria kassaflödet om 2 247 MSEK medan den påverkades negativt främst av omräkningsdifferenser om –4 001 MSEK, en utdelning om –1 604 MSEK, som betalades till aktieägarna i maj 2022, leasingskulder om –1 045 MSEK, varav merparten avsåg förvärvet av STANLEY Security, samt betalningar för jämförelsestörande poster om –805 MSEK.
Nettoskuld i relation till EBITDA var 5,8 (2,1). Nettoskuld justerad för erhållen likvid från företrädesemissionen i oktober 2022 i relation till EBITDA inklusive STANLEY Securitys 12-månaders justerade uppskattade EBITDA var 4.0. Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till
0,08 (0,23). Räntetäckningsgraden uppgick till 11,3 (12,9).
Per den 30 juni 2022 hade Securitas en revolverande kreditfacilitet med tio banker med vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Kreditfaciliteten bestod av en del på 938 MEUR som ursprungligen skulle förfalla 2025. I april 2022 förlängdes löptiden av alla banker till 2027. Den 6 juli 2022 anslöt sig ytterligare en bank till faciliteten, i enlighet med facilitetens villkor, vilket ökade antalet banker till elva och storleken på faciliteten till 1 029 MEUR. Faciliteten var outnyttjad per den 30 september 2022.
Företagscertifikatprogrammet uppgår till 5 000 MSEK. Per den 30 september 2022 var 600 MSEK utnyttjat.
Den 8 december 2021 tecknade Securitas ett Multicurrency Term Facilities Agreement med SEB. Det var två faciliteter som totalt uppgick till 3 300 MUSD. Syftet med faciliteterna var att finansiera förvärvet av STANLEY Security. Faciliterna har senare delvis syndikerats mellan sju banker med vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Dessa är BBVA, CIC, Citi, Commerzbank, Danske, ING och Unicredit. Likviden från företrädesemissionen om 9 583 MSEK erhölls den 14 oktober 2022 och användes till att fullt ut återbetala överbryggningsfacilitet A motsvarande cirka 915 MUSD samt tillhörande avgifter för företrädesemissionen. Överbryggningsfacilitet B om 2 385 MUSD har en slutlig förfallotidpunkt den 22 juli 2024. Securitas planerar att refinansiera överbryggningsfacilitet B genom en kombination av långfristig skuldfinansiering.
Den 26 juli 2022 nedgraderade Standard & Poor's Securitas kreditvärdering till BBB- med stabil utsikt efter slutförandet av förvärvet av STANLEY Security. Ytterligare information om finansiella instrument och kreditfaciliteter återfinns i not 9.
Det egna kapitalet uppgick till 27 033 MSEK (20 800 per den 31 december 2021). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor ökade det egna kapitalet med 4 275 MSEK. För ytterligare information se rapport över totalresultat på sidan 18.
Det totala justerade antalet aktier uppgick till 438 441 802 (438 441 802) per den 30 september 2022. Se sidan 21 för ytterligare information.
| Bolag | Affärssegment 1) | Inkluderad fr. o. m. |
Förvärvad andel 2) |
Årlig försäljning 3) |
Enterprise value 4) |
Goodwill | Förvärvs relaterade immateriella tillgångar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 23 373 | 1 732 | |||||
| STANLEY Security | Security Services North America och |
||||||
| Security Services Europe | 22 jul | –5) | 16 5676) | 32 313 | 22 749 | 5 450 | |
| Övriga förvärv och avyttringar 7, 8) | – | – | –178 | –65 | –80 | 31 | |
| Summa förvärv och avyttringar Januari–september 2022 |
16 389 | 32 2489) | 22 669 | 5 481 | |||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
– | –259 | |||||
| Omräkningsdifferenser och omvärdering avseende höginflation |
5 893 | 647 | |||||
| Utgående balans | 51 935 | 7 601 |
1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet.
2) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
3) Uppskattad årlig försäljning.
4) Betalt/erhållet förvärvspris med tillägg för förvärvad/avyttrad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar.
5) Inga röstandelar anges då förvärvet är en kombination av aktieförvärv och inkråmsförvärv.
6) Årlig försäljning beräknas med en genomsnittlig SEK till USD kurs på 9,98.
7) Avser övriga förvärv för perioden och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: Supreme Security Systems, USA, NVS Bevakning (kontraktsportfölj), Sverige, Dansk Sikkerhedsservice, Danmark, NIT Technologies, Belgien, DAK, Turkiet, Complete Security Integration, Australien och Digital Alarm Technologies, Singapore. Avser även avyttringar av Securitas Teleassistance, Frankrike (ytterligare betalning), Securitas Bosnia and Herzegovina, Securitas Egypt (ytterligare betalning) och Securitas Electronic Security India (avyttring av inkråm), samt utbetalda tilläggsköpeskillingar i Sverige, Turkiet, Portugal och Australien.
8) Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar, betalningar från tidigare redovisade tilläggsköpeskillingar samt omvärdering av tilläggsköpeskillingar i koncernen var 7 MSEK. Totalt uppgår de kort- och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balansräkning till 143 MSEK.
9) Kassaflöde från förvärv och avyttringar uppgår till –32 305 MSEK, vilket är summan av enterprise value –32 248 MSEK och betalda förvärvsrelaterade kostnader –57 MSEK.
Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 21. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar specificeras i not 6 på sidan 27.
Den 8 december 2021 offentliggjorde Securitas att man ingått avtal om att förvärva verksamheten avseende elektroniska säkerhetslösningar från Stanley Black & Decker Inc. ("STANLEY Security") för en köpeskilling om 3 200 MUSD på skuld- och kassafri bas. Samtliga regulatoriska villkor har godkänts vilket kommunicerades den 14 juli 2022. Transaktionen slutfördes den 22 juli 2022 och konsoliderades i Securitas samma dag. Se not 13 för ytterligare information.
För kritiska uppskattningar och bedömningar, avsättningar samt eventualförpliktelser hänvisas till årsredovisningen för 2021 och till not 12 på sidan 31. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende.
I samband med förvärvet av STANLEY Security, som slutfördes och konsoliderades i Securitas den 22 juli 2022, har koncernen fastställt nya finansiella mål i linje med strategin att bli en partner inom säkerhetslösningar med världsledande teknik och expertis, väl positionerad för att leverera stark tillväxt och ökade marginaler:
Det nya marginalmålet ersätter tidigare mål på vinst per aktie med en genomsnittlig ökning på 10 procent per år samt marginalmålen inom respektive affärssegment hänförliga till affärstransformationsprogrammen inom koncernen. Målet för rörelsens kassaflöde om 70–80 procent av rörelseresultatet före avskrivningar kvarstår, och det nya målet på kapitalstruktur om en nettoskuld i relation till EBITDA om i genomsnitt under 3,0x ersätter det tidigare målet om en nettoskuld i relation till EBITDA om i genomsnitt 2,5x. Utdelningspolicyn är oförändrad och kvarstår mellan 50–60 procent av årets nettoresultat över tid. Den strategiska transformationsambitionen – att fördubbla försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet till 2023, jämfört med 2018, har upphört då ambitionen uppfylldes genom förvärvet av STANLEY Security.
Teckningsperioden för företrädesemission löpte ut den 11 oktober 2022. Den slutliga sammanräkningen i företrädesemissionen visar att 206 212 455 aktier, motsvarande cirka 99,0 procent av de erbjudna
aktierna, tecknades med stöd av teckningsrätter. Återstående 2 121 200 aktier har tilldelats de som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter. Företrädesemissionen är således fulltecknad och Securitas tillförs genom företrädesemissionen cirka 9 583 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Företrädesemissionen är således fulltecknad och inga garantiåtaganden har behövt tas i anspråk.
Genom företrädesemissionen har Securitas aktiekapital ökat med 208 333 655 SEK, från 365 058 897 SEK till 573 392 552 SEK och antalet aktier har ökat med 208 333 655. Efter företrädesemissionen uppgår antalet aktier i Securitas till 573 392 552, fördelat mellan 26 938 371 A-aktier och 546 454 181 B-aktier.
Den 18 oktober 2022 utsågs Henrik Zetterberg, Chief Operating Officer för Europa och medlem av koncernledningen och som har arbetat i Securitas sedan 2014, till Divisional President för Europa, då Peter Karlströmer
lämnar företaget. Övriga medlemmar av koncernledningen fortsätter i sina nuvarande roller. Peter Karlströmer, som har arbetat i Securitas sedan 2019 som Divisionschef för Europa, har valt att lämna företaget för att fokusera på
möjligheter externt. Denna förändring sker med omedelbar verkan, dock arbetar Peter Karlströmer kvar i bolaget under en överlämningsperiod fram till 31 december 2022.
Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: kontrakts- och förvärvsrisker, operativa uppdragsrisker och finansiella risker. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2021.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.
Securitas står liksom andra företag fortsatt inför utmaningen med coronapandemin. Som redovisats i tidigare rapporter och ytterligare i denna delårsrapport har coronapandemin påverkat koncernens resultat på olika sätt och utgör en ytterligare utmaning när uppskattningar och bedömningar görs. Det är fortfarande oklart när vissa servicenivåer återgår till normala nivåer och i vilken utsträckning ytterligare kostnader kommer att kompenseras av statliga bidrag. Med statliga stödåtgärder i form av kontanta stöd och
uppskjutna betalningar som håller på att avvecklas är värdering av utestående kundfordringar fortsatt en viktig faktor i förhållande till uppskattningar och bedömningar vid upprättandet av resultaträkningen och balansräkningen samt tilläggsupplysningar. Vidare kvarstår fortfarande risker relaterade till den allmänna makroekonomiska situationen inklusive den senaste tidens ökningar av inflationstakt och räntenivåer samt globala leveransproblem och det är fortfarande oklart vilken typ av effekt coronapandemin kommer att ha på den ekonomiska utvecklingen och återhämtningen på olika marknader och geografier där vi har verksamhet, inklusive potentiell brist på arbetskraft.
Den 22 juli 2022 slutförde Securitas förvärvet av STANLEY Security. Förvärv och integration av nya bolag medför alltid vissa risker. Lönsamheten i det förvärvade bolaget kan vara lägre än förväntat och/eller vissa kostnader i samband med förvärvet kan bli högre än förväntat.
Vi genomför transformationsprogrammet i Europa om än tillfälligt i en långsammare takt då vi för närvarande justerar programmet med integrationsplanen av STANLEY Security för att säkerställa att vi maximerar kostnadsbesparingar och övriga positiva effekter. Det motsvarande programmet i Ibero-Amerika löper enligt plan.
Implementeringen och driftsättningen av nya system och plattformar för att stödja denna omvandling medför till sin natur en risk i form av potentiella störningar i vår verksamhet som kan leda till en negativ inverkan på vårt resultat, kassaflöde och finansiella ställning. Denna risk motverkas av noggrann planering och av en stegvis implementering land för land under en längre period.
Det geopolitiska läget i världen har förändrats radikalt i och med Rysslands invasion av Ukraina i slutet av februari 2022. Vi har ingen verksamhet varken i Ryssland eller Ukraina men vi följer utvecklingen noggrant och bidrar till ett tryggare samhälle där vi kan.
Under den kommande tremånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av coronapandemin, förvärvet och integrationen av STANLEY Security inklusive ökade räntesatser, implementeringen av nya plattformar som en del av våra transformationsprogram, liksom av vissa jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2021 och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen.
Moderbolagets intäkter uppgick till 1 307 MSEK (969) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotterbolag.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 10 106 MSEK (1 704). Ökningen jämfört med föregående år är främst hänförlig till högre utdelning från dotterbolag. Resultat före skatt uppgick till 10 976 MSEK (1 852).
Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 66 553 MSEK (46 173 per den 31 december 2021) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 64 150 MSEK (44 932 per den 31 december 2021). Omsättningstillgångarna uppgick till 11 839 MSEK (5 350 per den 31 december 2021), varav likvida medel uppgick till 2 301 MSEK (1 070 per den 31 december 2021).
Det egna kapitalet uppgick till 38 785 MSEK (29 448 per den 31 december 2021). En utdelning om 1 604 MSEK (1 460) betalades till aktieägarna i maj 2022.
Moderbolagets skulder och obeskattade reserver uppgick till 39 607 MSEK (22 075 per den 31 december 2021) och består i huvudsak av räntebärande skulder.
För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 33.
Årsstämman kommer att hållas torsdagen den 4 maj 2023 i Stockholm.
Stockholm den 8 november 2022
Magnus Ahlqvist Verkställande direktör och koncernchef
Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer.
| MSEK | Not | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 32 531 | 27 027 | 91 373 | 78 770 | 106 538 | |
| Försäljning, förvärv | 3 482 | 311 | 3 773 | 881 | 1 162 | |
| Total försäljning | 3 | 36 013 | 27 338 | 95 146 | 79 651 | 107 700 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 4 | 7 | 4 | 6 | 4 | 4 |
| Produktionskostnader | –28 646 | –22 263 | –76 936 | –65 126 | –87 855 | |
| Bruttoresultat | 7 367 | 5 075 | 18 210 | 14 525 | 19 845 | |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –5 065 | –3 491 | –12 742 | –10 252 | –13 953 | |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | 14 | 10 | 38 | 31 | 43 |
| Resultatandelar i intressebolag | 14 | 11 | 36 | 28 | 43 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 330 | 1 605 | 5 542 | 4 332 | 5 978 | |
| Rörelsemarginal, % | 6,5 | 5,9 | 5,8 | 5,4 | 5,6 | |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –137 | –63 | –259 | –191 | –290 | |
| Förvärvsrelaterade kostnader | 6 | –20 | –31 | –45 | –73 | –122 |
| Jämförelsestörande poster | 7 | –414 | –120 | –774 | –515 | –871 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1 759 | 1 391 | 4 464 | 3 553 | 4 695 | |
| Finansiella intäkter och kostnader | 8, 9 | –266 | –96 | –422 | –281 | –364 |
| Resultat före skatt | 1 493 | 1 295 | 4 042 | 3 272 | 4 331 | |
| Nettomarginal, % | 4,1 | 4,7 | 4,2 | 4,1 | 4,0 | |
| Aktuell skattekostnad | –409 | –409 | –1 129 | –985 | –1 389 | |
| Uppskjuten skattekostnad | –3 | 60 | 29 | 102 | 192 | |
| Periodens resultat | 1 081 | 946 | 2 942 | 2 389 | 3 134 | |
| Varav hänförligt till: | ||||||
| Aktieägare i moderbolaget | 1 079 | 944 | 2 937 | 2 386 | 3 133 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 2 | 5 | 3 | 1 | |
| Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) | 2,46 | 2,15 | 6,70 | 5,44 | 7,14 | |
| Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster (SEK) |
3,24 | 2,34 | 8,15 | 6,29 | 8,66 |
| MSEK | Not | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 1 081 | 946 | 2 942 | 2 389 | 3 134 | |
| Övrigt totalresultat för perioden | ||||||
| Poster som inte ska omföras till resultaträkningen | ||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt | –134 | 4 | 66 | 108 | 294 | |
| Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen | 10 | –134 | 4 | 66 | 108 | 294 |
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | ||||||
| Omvärdering avseende höginflation efter skatt | 8 | 113 | 18 | 746 | 65 | 92 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | –24 | 17 | –26 | –16 | –53 | |
| Säkringskostnader efter skatt | –4 | –3 | –14 | 12 | 9 | |
| Säkring av nettoinvesteringar efter skatt | –888 | –100 | –1 502 | –236 | –382 | |
| Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser | 26 | 8 | 49 | 13 | 22 | |
| Omräkningsdifferenser | 3 211 | 363 | 5 728 | 977 | 1 428 | |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen | 10 | 2 434 | 303 | 4 981 | 815 | 1 116 |
| Övrigt totalresultat för perioden | 10 | 2 300 | 307 | 5 047 | 923 | 1 410 |
| Totalresultat för perioden | 3 381 | 1 253 | 7 989 | 3 312 | 4 544 | |
| Varav hänförligt till: | ||||||
| Aktieägare i moderbolaget | 3 377 | 1 252 | 7 981 | 3 309 | 4 542 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 4 | 1 | 8 | 3 | 2 |
| Operativt kassaflöde MSEK | Not | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 330 | 1 605 | 5 542 | 4 332 | 5 978 | |
| Investeringar i anläggningstillgångar | –968 | –653 | –2 556 | –1 966 | –2 824 | |
| Återföring av avskrivningar | 851 | 656 | 2 245 | 1 936 | 2 704 | |
| Förändring av kundfordringar | 185 | –105 | –1 136 | –345 | 117 | |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | 449 | –300 | –450 | –541 | –399 | |
| Rörelsens kassaflöde | 2 847 | 1 203 | 3 645 | 3 416 | 5 576 | |
| Rörelsens kassaflöde, % | 122 | 75 | 66 | 79 | 93 | |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | –141 | –19 | –414 | –277 | –312 | |
| Betald inkomstskatt | –268 | –114 | –984 | –896 | –1 265 | |
| Fritt kassaflöde | 2 438 | 1 070 | 2 247 | 2 243 | 3 999 | |
| Fritt kassaflöde, % | 147 | 97 | 56 | 73 | 95 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar |
6 | –32 267 | –838 | –32 305 | –1 133 | –1 366 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | 7 | –297 | –157 | –805 | –568 | –602 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 32 401 | –287 | 31 558 | –1 319 | –1 935 | |
| Periodens kassaflöde | 2 275 | –212 | 695 | –777 | 96 |
| Förändring av nettoskuld MSEK | Not | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | –18 409 | –15 618 | –14 551 | –14 335 | –14 335 | |
| Periodens kassaflöde | 2 275 | –212 | 695 | –777 | 96 | |
| Förändring av leasingskulder | –885 | 85 | –1 045 | 162 | 107 | |
| Förändring av lån | –32 401 | 287 | –33 162 | –141 | 475 | |
| Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräkningsdifferenser |
–31 011 | 160 | –33 512 | –756 | 678 | |
| Omvärdering av finansiella instrument | 9 | –34 | 18 | –49 | –6 | –56 |
| Omräkningsdifferenser | –2 659 | –172 | –4 001 | –515 | –838 | |
| Förändring av nettoskuld | –33 704 | 6 | –37 562 | –1 277 | –216 | |
| Utgående balans | –52 113 | –15 612 | –52 113 | –15 612 | –14 551 |
| Kassaflöde MSEK | Not | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 3 050 | 1 506 | 3 841 | 3 467 | 5 980 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –32 834 | –1 200 | –33 875 | –2 248 | –3 029 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 32 059 | –518 | 30 729 | –1 996 | –2 855 | |
| Periodens kassaflöde | 2 275 | –212 | 695 | –777 | 96 |
| Förändring av likvida medel MSEK | Not | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 3 348 | 4 156 | 4 809 | 4 720 | 4 720 | |
| Periodens kassaflöde | 2 275 | –212 | 695 | –777 | 96 | |
| Omräkningsdifferenser | 108 | 13 | 227 | 14 | –7 | |
| Utgående balans | 5 731 | 3 957 | 5 731 | 3 957 | 4 809 |
| MSEK Not |
30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 19 193 | 10 069 | 9 908 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 14 | 9 | 9 |
| Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % | 42 | 51 | 54 |
| Goodwill | 51 935 | 22 802 | 23 373 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 7 601 | 1 762 | 1 732 |
| Andelar i intressebolag | 417 | 328 | 338 |
| Sysselsatt kapital | 79 146 | 34 961 | 35 351 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 8 | 14 | 14 |
| Nettoskuld | –52 113 | –15 612 | –14 551 |
| Eget kapital | 27 033 | 19 349 | 20 800 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,93 | 0,81 | 0,70 |
| MSEK | Not | 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 51 935 | 22 802 | 23 373 | |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 7 601 | 1 762 | 1 732 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 2 583 | 1 899 | 1 834 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 4 719 | 3 249 | 3 348 | |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 4 102 | 3 388 | 3 482 | |
| Andelar i intressebolag | 417 | 328 | 338 | |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 4 591 | 1 908 | 1 893 | |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 1 407 | 447 | 494 | |
| Summa anläggningstillgångar | 77 355 | 35 783 | 36 494 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 34 973 | 22 009 | 21 857 | |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 165 | 260 | 203 | |
| Likvida medel | 5 731 | 3 957 | 4 809 | |
| Summa omsättningstillgångar | 40 869 | 26 226 | 26 869 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 118 224 | 62 009 | 63 363 | |
| MSEK | Not | 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 27 017 | 19 340 | 20 792 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 16 | 9 | 8 | |
| Summa eget kapital | 27 033 | 19 349 | 20 800 | |
| Soliditet, % | 23 | 31 | 33 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 329 | 289 | 270 | |
| Långfristiga leasingskulder | 3 394 | 2 470 | 2 573 | |
| Övriga räntebärande långfristiga skulder | 43 753 | 11 829 | 12 207 | |
| Icke räntebärande avsättningar | 3 965 | 2 511 | 2 278 | |
| Summa långfristiga skulder | 51 441 | 17 099 | 17 328 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar | 27 481 | 19 584 | 19 958 | |
| Kortfristiga leasingskulder | 1 503 | 893 | 897 | |
| Övriga räntebärande kortfristiga skulder | 10 766 | 5 084 | 4 380 | |
| Summa kortfristiga skulder | 39 750 | 25 561 | 25 235 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 118 224 | 62 009 | 63 363 |
| 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan bestäm mande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan bestäm mande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan bestäm mande inflytande |
Summa |
| Ingående balans 1 januari 2022/2021 | 20 792 | 8 | 20 800 | 17 697 | 10 | 17 707 | 17 697 | 10 | 17 707 |
| Totalresultat för perioden | 7 981 | 8 | 7 989 | 3 309 | 3 | 3 312 | 4 542 | 2 | 4 544 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande |
– | 0 | 0 | – | –4 | –4 | – | –4 | –4 |
| Aktierelaterade incitamentsprogram | –152 | – | –1521) | –206 | – | –206 | 13 | – | 13 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare |
–1 604 | – | –1 604 | –1 460 | – | –1 460 | –1 460 | – | –1 460 |
| Utgående balans 30 september/31 december 2022/2021 |
27 017 | 16 | 27 033 | 19 340 | 9 | 19 349 | 20 792 | 8 | 20 800 |
1) Avser swap-avtal för aktier i Securitas AB om –134 MSEK i syfte att säkra aktiedelen av Securitas kortfristiga aktierelaterade incitamentsprogram 2021 samt justering till intjänandekurs för ej intjänade aktier om –3 MSEK, relaterat till Securitas kortfristiga aktierelaterade incitamentsprogram 2020. Avser även tilldelade aktier för Securitas långfristiga aktierelaterade incitamentsprogram 2019/2021 om –15 MSEK.
| SEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Börskurs vid utgången av perioden1) | 77,60 | 115,62 | 77,60 | 115,62 | 103,65 |
| Vinst per aktie före och efter utspädning 1,2,3) | 2,46 | 2,15 | 6,70 | 5,44 | 7,14 |
| Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster 1,2,3) |
3,24 | 2,34 | 8,15 | 6,29 | 8,66 |
| Utdelning | – | – | – | – | 3,665) |
| P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster | – | – | – | – | 12 |
| Aktiekapital (SEK) | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 | 365 058 897 |
| Antal utestående aktier 1,2) | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 441 802 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier 1,2,4) | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 690 027 | 438 627 461 |
| Egna aktier | 475 000 | 475 000 | 475 000 | 475 000 | 475 000 |
1) Börskurs, antal utestående aktier och antal genomsnittligt utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. Fondemissioneslementet i företrädesemissionen har i enlighet med IAS 33 §64 räknats om och antalet aktier har justerats baserat på verkligt värde per aktie omedelbart före avskiljandet av teckningsrätterna dividerat med det teoretiska priset per aktie exklusive teckningsrätterna (71,28 SEK / 85,72 SEK). Antalet utestående aktier den 11 oktober 2022 ökade med 208 333 655 aktier och det totala antalet utestående aktier per samma datum uppgick till 572 917 552 aktier. Totalt antal aktier uppgick inklusive egna aktier per samma datum till 573 392 552 aktier med ett aktiekapital om 573 392 552 SEK.
2) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad före respektive efter utspädning för vinst per aktie och antal aktier.
3) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swap-avtal.
4) Används för beräkning av vinst per aktie.
5) Baserat på omräknat antal aktier till följd av företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022.
| Security Services |
Security Services |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe | Ibero-America | Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 17 243 | 14 152 | 3 790 | 828 | – | 36 013 |
| Försäljning, intern | 38 | 0 | 0 | 0 | –38 | – |
| Total försäljning | 17 281 | 14 152 | 3 790 | 828 | –38 | 36 013 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 3 | 7 | 16 | – | – | 7 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1 352 | 930 | 230 | –182 | – | 2 330 |
| varav resultatandelar i intressebolag | 1 | – | – | 13 | – | 14 |
| Rörelsemarginal, % | 7,8 | 6,6 | 6,1 | – | – | 6,5 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –67 | –59 | –2 | –9 | – | –137 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –14 | –4 | – | –2 | – | –20 |
| Jämförelsestörande poster | –93 | –174 | –10 | –137 | – | –414 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1 178 | 693 | 218 | –330 | – | 1 759 |
| Finansiella intäkter och kostnader | – | – | – | – | – | –266 |
| Resultat före skatt | – | – | – | – | – | 1 493 |
| Security Services |
Security Services |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe | Ibero-America | Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 11 685 | 11 898 | 3 124 | 631 | – | 27 338 |
| Försäljning, intern | 5 | 0 | 0 | 0 | –5 | – |
| Total försäljning | 11 690 | 11 898 | 3 124 | 631 | –5 | 27 338 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 1 | 6 | 10 | – | – | 4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 834 | 759 | 184 | –172 | – | 1 605 |
| varav resultatandelar i intressebolag | 2 | – | – | 9 | – | 11 |
| Rörelsemarginal, % | 7,1 | 6,4 | 5,9 | – | – | 5,9 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –21 | –32 | –2 | –8 | – | –63 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –10 | –19 | 0 | –2 | – | –31 |
| Jämförelsestörande poster | 0 | –24 | –34 | –62 | – | –120 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 803 | 684 | 148 | –244 | – | 1 391 |
| Finansiella intäkter och kostnader | – | – | – | – | – | –96 |
| Resultat före skatt | – | – | – | – | – | 1 295 |
| MSEK | Security Services North America |
Security Services Europe |
Security Services Ibero-America |
Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning, extern | 43 145 | 38 878 | 10 785 | 2 338 | – | 95 146 |
| Försäljning, intern | 42 | 1 | 0 | 4 | –47 | – |
| Total försäljning | 43 187 | 38 879 | 10 785 | 2 342 | –47 | 95 146 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 8 | 15 | – | – | 6 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 3 148 | 2 223 | 639 | –468 | – | 5 542 |
| varav resultatandelar i intressebolag | 4 | – | – | 32 | – | 36 |
| Rörelsemarginal, % | 7,3 | 5,7 | 5,9 | – | – | 5,8 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –116 | –112 | –6 | –25 | – | –259 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –29 | –14 | – | –2 | – | –45 |
| Jämförelsestörande poster | –122 | –412 | –32 | –208 | – | –774 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 2 881 | 1 685 | 601 | –703 | – | 4 464 |
| Finansiella intäkter och kostnader | – | – | – | – | – | –422 |
| Resultat före skatt | – | – | – | – | – | 4 042 |
| Security Services |
Security Services |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe | Ibero-America | Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 34 536 | 34 166 | 9 046 | 1 903 | – | 79 651 |
| Försäljning, intern | 11 | 0 | 0 | 1 | –12 | – |
| Total försäljning | 34 547 | 34 166 | 9 046 | 1 904 | –12 | 79 651 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 4 | 4 | 5 | – | – | 4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 328 | 1 942 | 499 | –437 | – | 4 332 |
| varav resultatandelar i intressebolag | 4 | – | – | 24 | – | 28 |
| Rörelsemarginal, % | 6,7 | 5,7 | 5,5 | – | – | 5,4 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –62 | –96 | –9 | –24 | – | –191 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –21 | –34 | –13 | –5 | – | –73 |
| Jämförelsestörande poster | –77 | –119 | –161 | –158 | – | –515 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 2 168 | 1 693 | 316 | –624 | – | 3 553 |
| Finansiella intäkter och kostnader | – | – | – | – | – | –281 |
| Resultat före skatt | – | – | – | – | – | 3 272 |
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 61 till 67 i årsredovisningen för 2021. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerare – Finansiell data – Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 41 på sidan 116 i årsredovisningen för 2021.
Den 1 januari 2022 trädde ändringarna i IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar i kraft. Ändringarna förtydligar att vid utvärdering och identifiering av förlustkontrakt ska alla kostnader som är direkt hänförbara till kontraktet inkluderas, såväl tillkommande kostnader som en allokering av kostnader som har ett direkt samband med kontraktet. Ändringarna bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Ingen av de övriga publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2022 bedöms ha någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Effekterna på koncernens finansiella rapporter av standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2023 eller senare kvarstår att utvärdera.
För definitioner och beräkningar av nyckeltal som ej är definierade i IFRS hänvisas till not 4 och 5 i den här delårsrapporten samt till not 3 på sidan 67 i årsredovisningen 2021.
Teckningsperioden för företrädesemission löpte ut den 11 oktober 2022. Den slutliga sammanräkningen i företrädesemissionen visar att 206 212 455 aktier, motsvarande cirka 99,0 procent av de erbjudna aktierna, tecknades med stöd av teckningsrätter. Återstående 2 121 200 aktier har tilldelats de som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter. Företrädesemissionen är således fulltecknad och Securitas tillförs genom företrädesemissionen cirka 9 583 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Företrädesemissionen är således fulltecknad och inga garantiåtaganden har behövt tas i anspråk. Genom företrädesemissionen har Securitas aktiekapital ökat med 208 333 655 SEK, från 365 058 897 SEK till 573 392 552 SEK och antalet aktier har ökat med 208 333 655. Efter företrädesemissionen uppgår antalet aktier i Securitas till 573 392 552, fördelat mellan 26 938 371 A-aktier och 546 454 181 B-aktier.
Inga övriga väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen.
| MSEK | Jul–sep 2022 | % | Jul–sep 2021 | % | Jan–sep 2022 | % | Jan–sep 2021 | % | Jan–dec 2021 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bevakningstjänster | 23 907 | 67 | 20 561 | 75 | 67 422 | 71 | 59 885 | 75 | 80 602 | 75 |
| Teknik och säkerhetslösningar | 10 976 | 30 | 6 030 | 22 | 24 636 | 26 | 17 635 | 22 | 24 105 | 22 |
| Övrigt | 1 130 | 3 | 747 | 3 | 3 088 | 3 | 2 131 | 3 | 2 993 | 3 |
| Summa försäljning | 36 013 | 100 | 27 338 | 100 | 95 146 | 100 | 79 651 | 100 | 107 700 | 100 |
| Övriga rörelseintäkter | 14 | 0 | 10 | 0 | 38 | 0 | 31 | 0 | 43 | 0 |
| Summa intäkter | 36 027 | 100 | 27 348 | 100 | 95 184 | 100 | 79 682 | 100 | 107 743 | 100 |
Detta omfattar platsanknuten och mobil bevakning, vilket är tjänster med samma principer avseende intäktsredovisning. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En sådan tjänst som har utförts och förbrukats kan inte utföras igen.
Detta omfattar två breda kategorier avseende teknik och säkerhetslösningar.
Teknik omfattar försäljning av larminstallationer, inklusive design och installation (tid, material och liknande kostnader). Intäkterna redovisas i enlighet med kontraktet, antingen vid en tidpunkt då villkoren enligt kontraktet har uppfyllts, eller över tid baserat på färdigställandegraden. Fjärrbevakning (i form av larmövervakningstjänster), som säljs separat och inte som en del av en säkerhetslösning, inkluderas också i denna kategori. Intäktsredovisning sker över tid då detta också är en tjänst som utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. Kategorin inkluderar vidare tjänster i form av underhåll och service, som antingen utförs på begäran (tid och material) med intäktsredovisning vid en viss tidpunkt (när arbetet
har utförts), eller över tid som en del av ett servicekontrakt med en abonnemangsavgift. Slutligen ingår även i begränsad omfattning försäljning av produkter (larm och komponenter) utan design eller installation. Intäktsredovisning sker vid en viss tidpunkt (vid leverans).
Säkerhetslösningar är en kombination av tjänster såsom platsanknuten och/eller mobil bevakning och/eller fjärrbevakning. Dessa tjänster kombineras med en teknikkomponent i form av utrustning som ägs och hanteras av Securitas och som används då tjänsterna utförs. Utrustningen finns installerad hos kunderna. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En säkerhetslösning utgör vanligtvis ett prestationsåtagande.
Övrigt omfattar främst riskhanteringstjänster för företag som antingen redovisas över tid eller vid en viss tidpunkt, liksom övriga sidoverksamheter.
Övriga rörelseintäkter består huvudsakligen av varumärkesarvoden för användning av varumärket Securitas.
Uppdelningen av intäkterna per segment framgår av tabellerna nedan. Total försäljning motsvarar den totala försäljningen i segmentsöversikterna.
| Security Services North America |
Security Services Europe |
Security Services Ibero-America |
Övrigt | Elimineringar | Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2021 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2021 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2021 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2021 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2021 |
Jul–sep 2022 |
Jul–sep 2021 |
| Bevakningstjänster | 10 967 | 8 886 | 9 713 | 9 055 | 2 688 | 2 174 | 577 | 451 | –38 | –5 | 23 907 | 20 561 |
| Teknik och säkerhetslösningar |
5 184 | 2 057 | 4 439 | 2 843 | 1 102 | 950 | 251 | 180 | – | – | 10 976 | 6 030 |
| Övrigt | 1 130 | 747 | – | – | – | – | – | – | – | – | 1 130 | 747 |
| Summa försäljning | 17 281 | 11 690 | 14 152 | 11 898 | 3 790 | 3 124 | 828 | 631 | –38 | –5 | 36 013 | 27 338 |
| Övriga rörelseintäkter | – | – | – | – | – | – | 14 | 10 | – | – | 14 | 10 |
| Summa intäkter | 17 281 | 11 690 | 14 152 | 11 898 | 3 790 | 3 124 | 842 | 641 | –38 | –5 | 36 027 | 27 348 |
| Security Services North America |
Security Services Europe |
Security Services Ibero-America |
Övrigt | Elimineringar | Koncernen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2021 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2021 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2021 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2021 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2021 |
Jan–sep 2022 |
Jan–sep 2021 |
| Bevakningstjänster | 30 040 | 26 330 | 28 171 | 25 924 | 7 605 | 6 290 | 1 653 | 1 353 | –47 | –12 | 67 422 | 59 885 |
| Teknik och säkerhetslösningar |
10 059 | 6 086 | 10 708 | 8 242 | 3 180 | 2 756 | 689 | 551 | – | – | 24 636 | 17 635 |
| Övrigt | 3 088 | 2 131 | – | – | – | – | – | – | – | – | 3 088 | 2 131 |
| Summa försäljning | 43 187 | 34 547 | 38 879 | 34 166 | 10 785 | 9 046 | 2 342 | 1 904 | –47 | –12 | 95 146 | 79 651 |
| Övriga rörelseintäkter | – | – | – | – | – | – | 38 | 31 | – | – | 38 | 31 |
| Summa intäkter | 43 187 | 34 547 | 38 879 | 34 166 | 10 785 | 9 046 | 2 380 | 1 935 | –47 | –12 | 95 184 | 79 682 |
Beräkningen av valutajusterad och organisk försäljningstillväxt och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat före och efter avskrivningar, resultat före skatt, periodens resultat och vinst per aktie framgår nedan. Effekten från omvärdering avseende höginflation till följd av tillämpningen av IAS 29 inkluderas i valutaförändring.
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | % | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total försäljning | 36 013 | 27 338 | 32 | 95 146 | 79 651 | 19 |
| Valutaförändring från 2021 | –3 406 | – | –7 351 | – | ||
| Valutajusterad försäljningstillväxt | 32 607 | 27 338 | 19 | 87 795 | 79 651 | 10 |
| Förvärv/avyttringar | –3 482 | –57 | –3 773 | –128 | ||
| Organisk försäljningstillväxt | 29 125 | 27 281 | 7 | 84 022 | 79 523 | 6 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 330 | 1 605 | 45 | 5 542 | 4 332 | 28 |
| Valutaförändring från 2021 | –242 | – | –506 | – | ||
| Valutajusterat rörelseresultat före avskrivningar | 2 088 | 1 605 | 30 | 5 036 | 4 332 | 16 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1 759 | 1 391 | 26 | 4 464 | 3 553 | 26 |
| Valutaförändring från 2021 | –217 | – | –471 | – | ||
| Valutajusterat rörelseresultat efter avskrivningar | 1 542 | 1 391 | 11 | 3 993 | 3 553 | 12 |
| Resultat före skatt | 1 493 | 1 295 | 15 | 4 042 | 3 272 | 24 |
| Valutaförändring från 2021 | –211 | – | –468 | – | ||
| Valutajusterat resultat före skatt | 1 282 | 1 295 | –1 | 3 574 | 3 272 | 9 |
| Periodens resultat | 1 081 | 946 | 14 | 2 942 | 2 389 | 23 |
| Valutaförändring från 2021 | –154 | – | –342 | – | ||
| Valutajusterat periodens resultat | 927 | 946 | –2 | 2 600 | 2 389 | 9 |
| Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget | 1 079 | 944 | 14 | 2 937 | 2 386 | 23 |
| Valutaförändring från 2021 | –154 | – | –341 | – | ||
| Valutajusterat periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget | 925 | 944 | –2 | 2 596 | 2 386 | 9 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier 1) | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 690 027 | ||
| Valutajusterad vinst per aktie | 2,11 | 2,15 | –2 | 5,92 | 5,44 | 9 |
| Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget | 1 079 | 944 | 14 | 2 937 | 2 386 | 23 |
| Jämförelsestörande poster efter skatt | 342 | 84 | 637 | 375 | ||
| Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för jämförelsestörande poster |
1 421 | 1 028 | 38 | 3 574 | 2 761 | 29 |
| Valutaförändring från 2021 | –170 | – | –395 | – | ||
| Valutajusterat periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för jämförelsestörande poster |
1 251 | 1 028 | 22 | 3 179 | 2 761 | 15 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier 1) | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 441 802 | 438 690 027 | ||
| Valutajusterad vinst per aktie justerad för jämförelsestörande poster | 2,85 | 2,34 | 22 | 7,25 | 6,29 | 15 |
1) Jämförelsetalen har justerats för företrädesemissionen som avslutades den 11 oktober 2022. För ytterligare information hänvisas till Data per aktie på sidan 21.
Beräkningarna nedan avser perioden januari–september 2022.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader). Beräkning: (7 188 + 47) / 639 = 11,3
Rörelsens kassaflöde i procent av rörelseresultat före avskrivningar. Beräkning: 3 645 / 5 542 = 66%
Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad). Beräkning: 2 247 / (5 542 – 422 – 2 – 1 129) = 56%
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld.
Beräkning: 4 003 / 52 113 = 0,08
Nettoskuld i relation till rörelseresultat efter avskrivningar (rullande 12 månader) plus avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (rullande 12 månader) samt avskrivningar (rullande 12 månader).
Beräkning: 52 113 / (5 606 + 358 + 3 013) = 5,8
Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerad för förvärvade och avyttrade enheters helårsförsäljning. Beräkning: 19 193 / 137 937 = 14%
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital.
Beräkning: (7 188 – 1 130) / ((19 193 + 9 908) / 2) = 42%
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balans sysselsatt kapital.
Beräkning: (7 188 – 1 130) / 79 146 = 8%
Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Beräkning: 52 113 / 27 033 = 1,93
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Omstrukturerings- och integreringskostnader | –17 | –21 | –40 | –55 | –96 |
| Transaktionskostnader | –2 | –9 | –2 | –15 | –20 |
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | –1 | –1 | –3 | –3 | –6 |
| Summa förvärvsrelaterade kostnader | –20 | –31 | –45 | –73 | –122 |
| Kassaflödespåverkan från förvärv och avyttringar | |||||
| Utbetalda köpeskillingar | –32 839 | –841 | –32 853 | –1 047 | –1 247 |
| Övertagna nettoskulder | 595 | 34 | 605 | –2 | 3 |
| Betalda förvärvsrelaterade kostnader | –23 | –31 | –57 | –84 | –122 |
| Summa kassaflödespåverkan från förvärv och avyttringar | –32 267 | –838 | –32 305 | –1 133 | –1 366 |
För ytterligare information om koncernens förvärv hänvisas till avsnittet Förvärv och avyttringar.
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | |||||
| Transformationsprogram, koncernen1) | –188 | –199 | –478 | –450 | –633 |
| Kostnadsbesparingsprogram, koncernen 2) | – | –35 | – | –179 | –290 |
| Förvärv av STANLEY Security3) | –226 | – | –296 | – | –62 |
| Återbäring AFA, Security Services Europe4) | – | 114 | – | 114 | 114 |
| Summa redovisat i rörelseresultat efter avskrivningar | –414 | –120 | –774 | –515 | –871 |
| Finansiella intäkter och kostnader5) | –51 | – | –51 | – | – |
| Summa redovisat i resultat före skatt | –465 | –120 | –825 | –515 | –871 |
| Skatt | 123 | 36 | 188 | 140 | 206 |
| Summa redovisat i periodens resultat | –342 | –84 | –637 | –375 | –665 |
| Kassaflödespåverkan | |||||
| Transformationsprogram, koncernen1) | –215 | –91 | –576 | –307 | –403 |
| Kostnadsbesparingsprogram, koncernen2) | –10 | –60 | –36 | –238 | –279 |
| Kostnadsbesparingsprogram, Security Services Europe6) | 0 | –6 | –1 | –23 | –31 |
| Förvärv av STANLEY Security3) | –72 | – | –192 | – | –3 |
| Återbäring AFA, Security Services Europe4) | – | – | – | – | 114 |
| Summa kassaflödespåverkan | –297 | –157 | –805 | –568 | –602 |
1) Relaterad till det tidigare kommunicerade transformationsprogrammet avseende verksamheten inom Security Services North America, Security Services Europe och Security Services Ibero-America samt det tidigare kommunicerade transformationsprogrammet inom global IS/IT. Transformationsprogrammet avseende verksamheten inom Security Services North America och transformationsprogrammet inom global IS/IT avslutades 2021 men påverkar fortfarande kassaflödet.
2) Relaterat till kostnadsbesparingsprogrammet i koncernen som kommunicerades 2020. Inkluderar kostnader hänförliga till utträde från affärsverksamheter medan kassaflöde hänförligt till utträde från affärsverksamheter redovisas som kassaflöde från investeringsverksamheten. Programmet avslutades 2021 men påverkar fortfarande kassaflödet.
3) Avser transaktionskostnader, omstrukturerings- och integreringskostnader.
4) Avser en engångsutbetalning 2021 från försäkringsbolaget AFA avseende den kollektivavtalade sjukförsäkringen AGS i Sverige.
5) Räntekostnader och avgifter hänförliga till överbryggningsfaciliteten om 915 MUSD som återbetalades den 18 oktober 2022. Denna finansieringskostnad redovisas som en jämförelsestörande post då den återbetalas av intäkterna från företrädesemissionen och kommer därmed inte att ha någon ytterligare påverkan på resultaträkningen efter den 18 oktober 2022. Kostnaden som redovisas ovan är hänförlig till perioden 22 juli 2022 till 30 september 2022.
6) Relaterat till kostnadsbesparingsprogrammet i Security Services Europe. Programmet avslutades 2018 men påverkar fortfarande kassaflödet.
Koncernens dotterbolag i länder som enligt IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer klassificeras som höginflationsländer redovisas i koncernens finansiella rapporter efter omvärdering för höginflation. Securitas verksamheter som redovisas enligt IAS 29 är Argentina och, från och med andra kvartalet 2022, Turkiet.
Effekten på koncernens resultaträkning och övrigt totalresultat från omvärderingen enligt IAS 29 illustreras nedan. Det index som Securitas har använt för omvärderingen av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex med basperiod januari 2003 för Argentina och basperiod januari 2005 för Turkiet. Effekten på koncernens finansiella ställning från införandet av IAS 29 i Turkiet i det andra kvartalet 2022 illustreras också nedan.
| 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 | |
|---|---|---|---|
| Valutakurs Argentina, SEK/ARS | 0,08 | 0,09 | 0,09 |
| Index, Argentina | 59,00 | 31,72 | 35,23 |
| Valutakurs Turkiet, SEK/TRY | 0,61 | e/t | e/t |
| Index, Turkiet | 9,14 | e/t | e/t |
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Monetär nettovinst, Argentina | 19 | 3 | 44 | 14 | 20 |
| Monetär nettovinst, Turkiet | 15 | e/t | 32 | e/t | e/t |
| Summa finansiella intäkter och kostnader | 34 | 3 | 76 | 14 | 20 |
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Omvärdering, Argentina | 72 | 18 | 161 | 65 | 92 |
| Omvärdering, Turkiet | 41 | e/t | 585 | e/t | e/t |
| Summa omvärderingseffekt redovisad i övrigt totalresultat | 113 | 18 | 746 | 65 | 92 |
Effekten på koncernens finansiella ställning från införandet av IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer i Turkiet i det andra kvartalet 2022 illustreras nedan. Tabellerna visar de rader i koncernens finansiella rapporter som har påverkats av införandet av IAS 29.
| MSEK | 1 apr 2022 |
|---|---|
| TILLGÅNGAR | |
| Anläggningstillgångar | |
| Goodwill | 359 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 41 |
| Övriga immateriella tillgångar | 16 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 40 |
| Summa anläggningstillgångar | 456 |
| Omsättningstillgångar | |
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 16 |
| Summa omsättningstillgångar | 16 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 472 |
| MSEK | 1 apr 2022 |
|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |
| Eget kapital | |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 463 |
| Summa eget kapital | 463 |
| Långfristiga skulder | |
| Icke räntebärande avsättningar | 9 |
| Summa långfristiga skulder | 9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 472 |
| MSEK | 1 apr 2022 |
|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 63 |
| Goodwill | 359 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 41 |
| Sysselsatt kapital | 463 |
| Eget kapital | 463 |
| MSEK | 1 apr 2022 |
|---|---|
| Ingående balans omvärdering 1 april 2022 | 463 |
| Summa omvärderingseffekt redovisad i övrigt totalresultat | 463 |
Omvärdering av finansiella instrument redovisas i resultaträkningen på raden finansiella intäkter och kostnader. Omvärdering av kassaflödessäkringar (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas i övrigt totalresultat på raden kassaflödessäkringar. Säkringskostnader (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas på motsvarande rad i övrigt totalresultat.
Det belopp som redovisas i specifikationen förändring av nettoskuld är total omvärdering före skatt i tabellen nedan.
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | |||||
| Omvärdering av finansiella instrument | 2 | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Uppskjuten skatt | – | – | – | – | – |
| Påverkan på nettoresultat | 2 | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Redovisat i rapport över totalresultat | |||||
| Kassaflödessäkringar | –32 | 22 | –34 | –21 | –67 |
| Säkringskostnader | –4 | –4 | –17 | 15 | 11 |
| Uppskjuten skatt | 8 | –4 | 11 | 2 | 12 |
| Summa redovisat i rapport över totalresultat | –28 | 14 | –40 | –4 | –44 |
| Total omvärdering före skatt | –34 | 18 | –49 | –6 | –56 |
| Total uppskjuten skatt | 8 | –4 | 11 | 2 | 12 |
| Total omvärdering efter skatt | –26 | 14 | –38 | –4 | –44 |
De metoder och antaganden som används av koncernen vid beräkning av verkligt värde för de finansiella instrumenten beskrivs i not 7 i årsredovisningen 2021. Ytterligare information avseende redovisningsprinciperna för finansiella instrument finns i not 2 i årsredovisningen 2021.
Det har inte skett några överföringar mellan någon av värderingsnivåerna under perioden.
| MSEK | Noterade marknadspriser |
Värderingstekniker som använder observerbar marknadsdata |
Värderingstekniker som använder icke observer bar marknadsdata |
Summa |
|---|---|---|---|---|
| 30 september 2022 | ||||
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | – | 32 | – | 32 |
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | – | –23 | –143 | –166 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde | – | 2 | – | 2 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde | – | –1 228 | – | –1 228 |
| 31 december 2021 | ||||
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | – | 8 | – | 8 |
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | – | –9 | –134 | –143 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde | – | 117 | – | 117 |
Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde – –265 – –265
För alla andra finansiella tillgångar och skulder än de som redovisas i tabellen nedan, uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde. En komplett jämförelse mellan verkliga värden och bokförda värden för samtliga finansiella tillgångar och skulder redovisas i not 7 i årsredovisningen 2021.
| 30 sep 2022 | 31 dec 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Redovisade värden | Verkliga värden | Redovisade värden | Verkliga värden |
| Långfristiga låneskulder | 10 201 | 9 667 | 10 155 | 10 258 |
| Kortfristiga låneskulder | – | – | 3 586 | 3 591 |
| Summa finansiella instrument per kategori | 10 201 | 9 667 | 13 741 | 13 849 |
| Typ | Valuta | Totalt belopp (miljoner) |
Tillgängligt belopp (miljoner) |
Förfallo tidpunkt |
|---|---|---|---|---|
| EMTN FRN private placement | EUR | 50 | 0 | 2023 |
| Multicurrency Term Facilities 1) | USD | 3 300 | 0 | 2024 |
| EMTN Eurobond, 1,125 % kupongränta | EUR | 350 | 0 | 2024 |
| EMTN FRN private placement | USD | 50 | 0 | 2024 |
| EMTN FRN private placement | USD | 105 | 0 | 2024 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 2 000 | 0 | 2024 |
| EMTN FRN private placement | SEK | 1 500 | 0 | 2024 |
| EMTN Eurobond, 1,25 % kupongränta | EUR | 300 | 0 | 2025 |
| Revolverande kreditfacilitet | EUR | 1 029 | 1 029 | 2027 |
| EMTN FRN private placement | USD | 40 | 0 | 2027 |
| EMTN FRN private placement | USD | 60 | 0 | 2027 |
| EMTN Eurobond, 0,25 % kupongränta | EUR | 350 | 0 | 2028 |
| Företagscertifikat (obekräftad finansiering) | SEK | 5 000 | 4 400 | e/t |
1) Överbryggningsfacilitet B om 2 385 MUSD har en nuvarande förfallotidpunkt 2023 som kan förlängas av Securitas till den 22 juli 2024 via två sexmånaders förlängningar.
För ytterligare information om Multicurrency Term Facilities hänvisas till Sysselsatt kapital och finansiering på sidan 12.
| MSEK | Jul–sep 2022 | Jul–sep 2021 | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner | 30 | –1 | –18 | –22 | –76 |
| Uppskjuten skatt på omvärdering avseende höginflation | –1 | – | –13 | – | – |
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | 8 | –5 | 8 | 5 | 14 |
| Uppskjuten skatt på säkringskostnader | 0 | 1 | 3 | –3 | –2 |
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar | 204 | 26 | 363 | 61 | 99 |
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar inkluderade i omräkningsdifferenser |
–175 | –32 | –374 | –77 | –134 |
| Summa uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | 66 | –11 | –31 | –36 | –99 |
| MSEK | 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Pensionsmedel, avgiftsbestämda planer 1) | 184 | 169 | 175 |
| Summa ställda säkerheter | 184 | 169 | 175 |
1) Avser tillgångar hänförliga till direktpensionsavtal exklusive sociala avgifter.
| MSEK | 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Garantiförbindelser | – | – | – |
| Garantiförbindelser avseende avvecklade verksamheter | 16 | 15 | 16 |
| Summa eventualförpliktelser | 16 | 15 | 16 |
För kritiska uppskattningar och bedömningar, avsättningar samt eventualförpliktelser hänvisas till not 4 och not 39 i årsredovisningen för 2021 samt till avsnittet Övriga väsentliga händelser i denna rapport.
Den 8 december 2021 offentliggjorde Securitas att man ingått avtal om att förvärva verksamheten avseende elektroniska säkerhetslösningar från Stanley Black & Decker Inc. ("STANLEY Security") för en köpeskilling om 3 200 MUSD på skuld- och kassafri bas. Samtliga regulatoriska villkor har godkänts vilket kommunicerades den 14 juli 2022. Transaktionen slutfördes den 22 juli 2022 och konsoliderades i Securitas samma dag.
Utbetald köpeskilling den 22 juli 2022 uppgick till 32 827 MSEK och den preliminära allokeringen av köpeskillingen, inklusive goodwill på 22 749 MSEK, framgår av balansräkningen i sammandrag nedan. Den slutliga köpeskillingen kommer att bero på det faktiska utfallet för avstämning av rörelsekapital samt justeringar för nettoskuld/fordringar. På datumet för denna rapports offentliggörande var denna avstämning pågående.
I den preliminära allokeringen av köpeskillingen värderas identifierbara tillgångar och skulder till verkligt värde. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar har identifierats i den preliminära fördelningen avseende kundrelaterade, varumärkesrelaterade och teknikrelaterade immateriella tillgångar. Varumärkesrelaterade immateriella tillgångar bedöms ha en obegränsad nyttjandeperiod och är inte föremål för avskrivning utan kommer att testas årligen för nedskrivningsbehov. Varumärkesrelaterade immateriella tillgångar uppgår till 417 MSEK av totala förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om 5 450 MSEK. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som är föremål för avskrivning har en livslängd som beräknas vara mellan åtta och 15 år. Avskrivningar uppgick till –72 MSEK (0) för de första nio månaderna och för det tredje kvartalet.
Uppskjuten skatt har beaktats där den är tillämplig och där identifierade skattemässiga underskottsavdrag har värderats när det bedöms att det kommer att finnas skattepliktiga framtida inkomster för vilka underskotten kan utnyttjas.
Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade nettotillgångarna inklusive förvärvsrelaterade immateriella tillgångar redovisas som goodwill. Goodwill är inte föremål för avskrivningar men prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Goodwill består av ett antal komponenter såsom synergier (kommersiella och kostnadssynergier), utbildad arbetskraft och den ökade geografiska omfattningen av verksamheten.
Allokeringen av köpeskillingen har baserats på tillgänglig information och kommer att bli föremål för ändringar både i förhållande till den slutliga köpeskillingen som kommer att justeras för ändringar av nettoskuld/fordringar och rörelsekapital men även när ytterligare information avseende fakta och omständigheter som existerade per den 22 juli 2022 relaterat till
de förvärvade enheterna blir kända, kommer justeringar att göras avseende de förvärvade enheternas nettotillgångar, förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, skatter och därmed även goodwill.
Förvärvet är en kombination av aktieförvärv och i mindre omfattning av inkråmsförvärv. För samtliga aktieförvärv är den förvärvade andelen 100 procent.
Totala transaktionskostnader som uppkommit hittills uppgår till –160 MSEK (0) under de första nio månaderna och –90 MSEK (0) i det tredje kvartalet. Transaktionskostnader inkluderas i jämförelsestörande poster, se not 7.
Finansieringskostnader för förvärvet består av räntekostnader på faciliteten om 2 385 MUSD som utnyttjades den 22 juli 2022 och uppgår till –119 MSEK (0) inklusive avgifter om –3 MSEK (0) och räntekostnader på faciliteten om 915 MUSD som utnyttjades den 22 juli 2022 och uppgår till –51 MSEK (0)inklusive avgifter om –27 MSEK (0). Faciliteten om 915 MUSD återbetalades i sin helhet den 18 oktober 2022 efter slutförandet av företrädesemissionen. Detta innebär att alla avgifter relaterade till faciliteten om 915 MUSD har kostnadsförts per den den 18 oktober 2022 medan de kvarvarande avgifterna för faciliteten om 2 385 MUSD kommer att kostnadsföras över löptiden för den långfristiga finansieringen.
| MSEK | Verkligt värde |
|---|---|
| TILLGÅNGAR | |
| Operativa anläggningstillgångar | 4 648 |
| Övriga omsättningstillgångar | 7 566 |
| Övriga skulder | –8 100 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | 4 114 |
| Goodwill | 22 749 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 5 450 |
| Totalt sysselsatt kapital | 32 313 |
| Nettoskuld | 514 |
| Summa förvärvade nettotillgångar | 32 827 |
| Betalt förvärvspris | –32 827 |
| Likvida medel enligt förvärvsanalys | 514 |
| Summa påverkan på koncernens likvida medel | –32 313 |
| MSEK | Jan–sep 2022 | Jan–sep 2021 | Jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Licensintäkter och övriga intäkter | 1 307 | 969 | 1 734 |
| Bruttoresultat | 1 307 | 969 | 1 734 |
| Administrationskostnader | –573 | –569 | –1 095 |
| Rörelseresultat | 734 | 400 | 639 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 10 106 | 1 704 | 1 635 |
| Resultat efter finansiella poster | 10 840 | 2 104 | 2 274 |
| Bokslutsdispositioner | 136 | –252 | –280 |
| Resultat före skatt | 10 976 | 1 852 | 1 994 |
| Skatt | –3 | 9 | –14 |
| Periodens resultat | 10 973 | 1 861 | 1 980 |
| MSEK | 30 sep 2022 | 30 sep 2021 | 31 dec 2021 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Andelar i dotterbolag | 64 150 | 44 350 | 44 932 |
| Andelar i intressebolag | 112 | 112 | 112 |
| Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar | 372 | 622 | 319 |
| Räntebärande anläggningstillgångar | 1 919 | 919 | 810 |
| Summa anläggningstillgångar | 66 553 | 46 003 | 46 173 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 189 | 799 | 1 207 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 8 349 | 3 109 | 3 073 |
| Likvida medel | 2 301 | 1 123 | 1 070 |
| Summa omsättningstillgångar | 11 839 | 5 031 | 5 350 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 78 392 | 51 034 | 51 523 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 7 729 | 7 730 | 7 729 |
| Fritt eget kapital | 31 056 | 21 569 | 21 719 |
| Summa eget kapital | 38 785 | 29 299 | 29 448 |
| Obeskattade reserver | 328 | 757 | 798 |
| Långfristiga skulder | |||
| Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar | 213 | 198 | 205 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 17 708 | 11 818 | 12 199 |
| Summa långfristiga skulder | 17 921 | 12 016 | 12 404 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 627 | 1 341 | 1 638 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 19 731 | 7 621 | 7 235 |
| Summa kortfristiga skulder | 21 358 | 8 962 | 8 873 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 78 392 | 51 034 | 51 523 |
7 februari 2023, ca. kl. 13.00 Helårsrapport januari–december 2022
3 maj 2023, ca. kl. 13.00 Delårsrapport januari–mars 2023
4 maj 2023 Årsstämma i Stockholm
28 juli 2023, ca. kl. 13.00 Delårsrapport januari–juni 2023
7 november 2023, ca. kl. 13.00 Delårsrapport januari–september 2023
För ytterligare information om Securitas IR-aktiviteter, se www.securitas.com/sv/investerare/ finansiell-kalender
Securitas AB (publ.) Box 12307, 102 28 Stockholm,
Sverige
Besöksadress: Lindhagensplan 70
Telefon: +46 10 470 30 00
Organisationsnummer: 556302–7241
www.securitas.com
Analytiker och media är välkomna att delta i en telefonkonferens den 8 november 2022 kl. 14.30, där Securitas VD och koncernchef Magnus Ahlqvist och finansdirektör Andreas Lindback presenterar rapporten och svarar på frågor. Telefonkonferensen kommer också att ljudsändas via Securitas hemsida, www.securitas.com.
Ljudsändningen av telefonkonferensen kan följas på denna länk www.securitas.com/sv/investerare/webbsandningar/
En inspelad version av ljudsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/sv/investerare/webbsandningar/ efter telefonkonferensen.
För ytterligare information kontakta: Micaela Sjökvist, IR-chef, 076-116 7443
Securitas har en ledande lokal och global marknadsnärvaro med verksamhet på 47 marknader. Våra verksamheter är organiserade i tre affärssegment: Security Services North America, Security Services Europe och Security Services Ibero-America. Vi har också verksamhet i Afrika, Mellanöstern, Asien och Australien, vilka utgör divisionen AMEA. Securitas har kunder av alla storlekar, inom många olika branscher och kundsegment. Säkerhetslösningar baserade på kundens behov skapas genom olika kombinationer av platsanknuten bevakning, mobil bevakning och fjärrövervakning, elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag. Vi anpassar våra lösningar efter de risker och behov som varje kund har genom ökat kundengagemang och kontinuerligt ökad kunskap. Securitas är börsnoterat i Large Cap-segmentet på Nasdaq Stockholm.
Securitas leder omvandlingen av säkerhetsbranschen genom att sätta våra kunder i hjärtat av vår verksamhet. Vi löser våra kunders säkerhetsbehov genom att erbjuda kvalificerade och engagerade medarbetare, djup expertis och innovation inom alla våra säkerhetstjänster, förmågan att kombinera tjänster till lösningar och genom att använda data för ytterligare intelligens. För att verkställa vår strategi att bli en partner inom säkerhetslösningar med världsledande teknik och expertis, fokuserar vi på fyra områden: Ta ledningen inom teknik, erbjuda kvalitativa bevakningstjänster fokuserade på lönsamhet, bli en partner för säkerhetslösningar med världsledande teknik och expertis, dra nytta av en global teknikplattform för att främja innovation.
Securitas har fyra finansiella mål:
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.