Annual Report • Jul 25, 2017
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Vi bidrar till ett säkrare samhälle
| VD har ordet | 2–4 |
|---|---|
| Strategi | 5–13 |
| Strategi: Securitas tjänsteerbjudande | 6–7 |
| Strategi: skapa värde för kunderna | 8–9 |
| Strategi: skapa värde för aktieägarna | 10–11 |
| Strategi: tillväxt | 12–13 |
| Verksamheter | 14–17 |
| Översikt – affärssegmenten | 14 |
| Security Services North America | 16 |
| Security Services Europe | 16 |
| Security Services Ibero-America | 17 |
| Afrika, Mellanöstern och Asien | 17 |
| Securitas ansvar | 18–25 |
| Bolagsstyrning och ledning | 26–45 |
| Bolagsstyrning | 26–33 |
| Securitas ledningsmodell – Toolbox | 27 |
| Efterlevnad av koden | 31 |
| Styrelse | 32–33 |
| Koncernledning | 34–35 |
| Övergripande riskhantering (ERM) och internkontroll |
36–44 |
| Revisorer | 45 |
| Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten |
45 |
| Årsredovisning | 46–131 |
| Securitas finansiella modell | 46–47 |
| Förvaltningsberättelse | 49–57 |
| Koncernens finansiella rapporter | 58–64 |
| Koncernens noter och kommentarer | 65–115 |
| Femårsöversikt | 114–115 |
| Moderbolagets finansiella rapporter | 116–118 |
| Moderbolagets noter och kommentarer | 119–125 |
| Styrelsens underskrifter | 126 |
| Revisionsberättelse | 127–131 |
| Kvartalsdata | 132–133 |
| Securitas aktie | 134–135 |
| Finansiell information och kallelse till årsstämma |
136 |
Securitas sysselsätter fler än 335 000 personer i 53 länder. 2016 uppgick den totala försäljningen till 88 162 MSEK och rörelseresultat före avskrivningar till 4 554 MSEK.
Läs mer på sidan 14.
Securitas är verksamt i 53 länder i Nordamerika, Europa, Latinamerika, Afrika, Mellanöstern och Asien. Securitas är organiserat i tre affärssegment: Security Services North America, Security Services Europe och Security Services Ibero-America.
Läs mer på sidorna 16–17. Markets
Securitas har två finansiella mål. Det första målet är kopplat till resultaträkningen; en årlig genomsnittlig ökning av vinst per aktie med 10 procent. Det andra målet rör balansräkningen; fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld på minst 0,20. Financial targets
Läs mer på sidorna 46–47 och 71–73.
Vid årets slut var stängningskursen på Securitas aktie på Nasdaq Stockholm 143,40 SEK, vilket motsvarade ett börsvärde på 49 891 MSEK (45 229). Aktiekursen ökade med 10 procent under 2016, jämfört med Stockholmsbörsens Price index som ökade med 6 procent. Vinst per aktie uppgick till 7,24 SEK (6,67) 2016. Styrelsen föreslår en utdelning på 3,75 SEK (3,50) per aktie till aktieägarna.
Läs mer på sidorna 134–135.
Argentina, Belgien, Bosnien-Hercegovina, Chile, Colombia, Costa Rica, Danmark, Ecuador, Egypten, Estland, Finland, Frankrike, Förenade Arabemiraten, Grekland, Hongkong, Indien, Indonesien, Irland, Jordanien, Kambodja, Kanada, Kina, Kroatien, Lettland, Luxemburg, Marocko, Mexiko, Montenegro, Nederländerna, Norge, Peru, Polen, Portugal, Rumänien, Saudiarabien, Schweiz, Serbien, Singapore, Slovakien, Spanien, Sri Lanka, Storbritannien, Sverige, Sydafrika, Sydkorea, Thailand, Tjeckien, Turkiet, Tyskland, Ungern, Uruguay, USA, Vietnam och Österrike.
larma väktare vid misstänkta beteenden. Tack vare detta kan Securitas mobila enheter snabbt hantera incidenten. Se sidan 6.
Värdet för aktieägarna stiger kontinuerligt när Securitas använder teknik i sina lösningar. Det ger ökad säkerhet för kunderna och högre rörelsemarginaler. Se sidan 10.
Tekniken hjälper Securitas att leverera När vi förser kunderna med rätt teknik, kompetens, blir säkerheten mer ändamålsenlig och kostnadseffektiv.
Securitas drygt 335 000 medarbetare är alla engagerade i att höja kundernas nyckeln till att vi kan tänka globalt och agera lokalt, och erbjuda säkerhet enligt kundernas behov. Securitas engagerar sig också i de lokalsamhällen där vi verkar.
Användning
av stora datavolymer i kombination med realtidsanalyser av incidenter blir allt viktigare. Men det bästa resultatet uppkommer när Securitas kan förutsäga och förhindra att incidenter inträffar. Se sidan 13.
Att skapa mervärde åt kunderna genom att tillhandahålla andra tjänster än säkerhet är en växande del av vårt tjänsteerbjudande. Kameror kan till exempel användas för att räkna hur många människor som står i kö vid kassorna och hjälpa företag att effektivisera sin verksamhet. Se sidan 8.
vår värdefullaste tillgång – medarbetarna – är en förutsättning för Securitas framgång. Det tar sig exempelvis uttryck i en gedigen introduktionsprocess och kontinuerlig fortbildning. Se sidan 19.
Koncernövergripande tillgång till expertkunskap och erfarenheter av säkerhetsbranschen. Kunskap och i realtid för det förebyggande
Brandskydd
och trygghetslösningar omfattar planering och förberedelser, utrymning och brandövningar samt brandsläckning och livräddning. Se sidan 12.
Securitas Operation Centers samordnar och styr alla våra åtgärder. Teknik, människor och kunskap kombineras för att se till att rätt säkerhetslösningar finns på plats och att kundernas önskemål hanteras på lämpligt sätt. Se sidan 6.
– en banbrytande förändring
Securitas leder omvandlingen av säkerhetsbranschen, från traditionell bevakning till ett betydligt bredare spektrum av säkerhetstjänster. Vår framgång bygger på att vi effektivt integrerar teknik, människor och kunskap, och kombinerar stationär bevakning, fjärrbevakning och mobila bevakningstjänster med elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag. Vårt fokus på att nå våra långsiktiga finansiella mål och samtidigt skapa mervärde åt kunderna i den dagliga verksamheten har visat sig framgångsrikt. Securitas resultat för 2016 visar att vi kan kombinera dessa båda; vinsten per aktie ökade med 9 procent jämfört med 2015. 2016 var vårt starkaste år hittills.
r 2017 utgör en milstolpe i Securitas strävan att föra säkerhetsbranschen framåt. Det markerar övergången mot digitalisering av kärnverksamheten. Det innebär att alla nya och förnyade kundkontrakt på de flesta av våra
Å marknader kommer att hanteras och rapporteras digitalt, med stöd av Securitas Operation Centers (SOC). Under 2018 förväntar vi oss att all data från alla kundanläggningar rapporteras digitalt.
Denna strategi medför väsentliga förändringar för hur vi levererar säkerhet. Att dra nytta av möjligheterna med digitaliseringen är en av Securitas viktigaste prioriteringar, utöver att införa helt integrerade system.
I takt med att övergången till koncernövergripande digitala system fortsätter kommer Securitas allt närmare sin vision för 2020. Våra åtgärder på kort och medellång sikt utvecklas väl, med interna projekt för att hantera samordningen inom SOC och IT-infrastrukturen samt strategiska förvärv inom elektronisk säkerhet som genomfördes under året. Securitas fokus flyttas nu till nästa fas i vår långsiktiga målsättning – förebyggande säkerhetsarbete.
Securitas förbättrade kapacitet att rapportera, analysera och använda stora datavolymer kommer att visa sig vara en viktig konkurrensfördel och ge ett stort kundvärde på både kort och lång sikt.
Vårt mål är att göra ytterligare framsteg från reaktivt till förebyggande säkerhetsarbete, genom
att använda både historisk data och realtidsdata. Med historisk data avses lagrad information som rör tidigare incidenter och som kontinuerligt rapporteras in i våra SOC i de enskilda länderna. Under övergången till de koncernövergripande digitala systemen kommer mängderna tillgänglig historisk data att öka exponentiellt, vilket gör att Securitas kan analysera och bättre förstå tidigare, nuvarande och framtida händelser. På så sätt kan vi agera på lämpligt sätt i realtid och ta fram händelserapporter, situationsanalyser och förbättringsförslag av högre kvalitet till kunderna i en helt ny omfattning.
Att kombinera historisk data med realtidsinformation, till exempel från smarta kamerasystem, intelligenta sensorer, robotar, radarsystem och drönare, kommer också att bidra till att vi kan erbjuda förebyggande säkerhetslösningar i stor skala. Vi vill utnyttja våra expertkunskaper inom riskanalys och riskhantering för att bygga en framtid där de rätta, förutbestämda åtgärderna automatiseras i allt fler situationer, och säkerhetslösningar är i högre grad förebyggande. Nyckeln är att upptäcka brott innan de begås. Vi kan förhindra brott och hot genom att tillämpa analysresultat och kunskaper på den data vi får in.
I takt med att det förebyggande säkerhetsarbetet ökar och står för en allt högre andel av de säkerhetslösningar som Securitas tillhandahåller, ändras även våra relationer med kunderna och deras upplevelse av våra tjänster. Den övergripande säkerhetsupplevelsen blir allt viktigare och synligare för våra kunder genom digitala gränssnitt med full insyn i realtid.
För oss betyder detta att vi tar på oss rollen som tillförlitlig säkerhetsrådgivare. Redan nu kan vi i det dagliga arbetet visa att när kunderna låter oss göra en korrekt riskbedömning, utforma en komplett lösning med säkerhetstjänster och optimera deras säkerhetskostnader, så hittar vi alltid potentiella besparingar eller förbättringar inom deras befintliga budgetar. Vår bransch omvandlas snabbt från en arbetskraftsintensiv bransch till en teknik- och kunskapsbaserad bransch – men den blir också mer kapitalintensiv, eftersom vi finansierar teknikinvesteringar under kontraktsperioden.
Vårt resultat för 2016 speglar en kärnverksamhet som är stark i grunden, med stabila intäkter och god tillväxt.
Securitas förvärv av Diebolds nordamerikanska verksamhet inom elektronisk säkerhet är ett exempel på vår strategi för att integrera teknik, människor och kunskap. Arbetet med att integrera Diebold i Securitas fortskrider enligt plan och stärker, tillsammans med andra nyligen gjorda förvärv, vår ställning som den globala ledaren inom säkerhetslösningar. Under 2012 stod elektronisk säkerhet
och säkerhetslösningar för 6 procent av koncernens totala försäljning. Den siffran ökade till 16 procent under 2016, och kommer att fortsätta öka de närmaste åren.
År 2016 kännetecknades av en ökad osäkerhet, inte minst till följd av ökade terrorhot samt större säkerhetsbehov på grund av flyktingsituationen i Europa.
För Securitas innebär den senaste tidens utveckling i världen att vår förmåga att leverera under press har prövats och vi har bestått provet. Vår förmåga att möta kundernas behov och samtidigt framtidssäkra vårt företag visar på styrkan i vår organisation.
Jag är stolt över våra medarbetare som har reagerat på de tuffa utmaningarna snabbt, alert och med integritet, ofta under mycket svåra förhållanden. Alla i den privata säkerhetsbranschen bidrar i hög grad till ett bättre och säkrare samhälle, och vi är redo och villiga att spela en ännu större roll under de kommande åren.
Securitas förbättrade kapacitet att rapportera, analysera och använda stora datavolymer kommer att visa sig vara en viktig konkurrensfördel.
Vår strategi stödjer oss i vår strävan att växa och öka lönsamheten. Securitas kommer att fortsätta att investera och spela en ledande roll i att kombinera bevakningstjänster med elektronisk säkerhet, och aktivt eftersträva organisk försäljningstillväxt inom säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet. Strategin hjälper oss att växa snabbare än säkerhetsmarknaden i genomsnitt och att förbättra lönsamheten.
För att ytterligare förstärka vår konkurrensfördel ökar Securitas även antalet mobila väktare och utryckningsenheter. Vårt förstärkta utbud inom brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag ger möjligheter till synergier i verksamheten, och ökar det värde vi levererar till kunderna genom att optimera deras sammanlagda säkerhetskostnader. I själva verket innebär en utökad användning av teknik i kombination med människor bättre, mer förebyggande och kostnadseffektiv säkerhet.
Under de kommande fem till tio åren kommer den globala säkerhetsbranschen att ytterligare konsolideras. Skälet kommer inte bara att vara fusioner och förvärv, utan även att de flesta företagen inte har möjlighet att investera i medarbetare, utbildning, elektronisk säkerhet, ingenjörer, SOC, fjärrbevakning, kameraintelligens, brandskydd och trygghetslösningar, riskhantering, investeringar i kundernas anläggningar, digitalisering av processer och förebyggande säkerhetsarbete. De företag som inte kan göra detta kommer inte att överleva. Den enda frågan som återstår är hur länge de klarar sig?
Just nu leder Securitas utvecklingen i säkerhetsbranschen, medan andra företag ser på. Inom en inte alltför avlägsen framtid kommer de att fråga sig "Vad var det som hände?"
Stockholm 14 mars 2017
Alf Göransson VD och koncernchef Securitas AB
Securitas strategi att leda omvandlingen av branschen har tagit ny fart genom strategiarbetet Vision 2020. Företaget gör betydande framsteg i att utveckla teknikbaserade säkerhetslösningar och samtidigt tillgodose kundernas efterfrågan på brandskydd och riskhantering.
Implementeringen av Securitas koncernstrategi för de kommande åren, Vision 2020, går framåt i god takt. Under året slutförde Securitas flera nyckelprojekt som tillsammans har fört oss närmare våra långsiktiga mål.
I Fix – Securitas fokus på att samordna de interna processerna och stärka företagets grund – utmärker sig tre koncernövergripande åtgärder. Den första är att Securitas är på god väg att säkerställa att samtliga Securitas Operation Centers håller en global standard, vilket innefattar datalagring och kundinformation. För det andra är slutförandet av Securitas IT-handlingsplan för koncernen ytterligare en åtgärd som har stärkt företagets grund. För det tredje har Securitas framgångsrikt identifierat lämpliga förvärv inom elektronisk säkerhet, vilket ledde till fyra strategiska, större förvärv under året.
Securitas strävan att växa (Grow) omfattar åtgärder för att snabba på tillväxten inom säkerhetstjänster. Flera åtgärder på medellång till lång sikt pågår. Förutom att utöka de mobila säkerhetstjänsterna i syfte att bygga ut nätverket och stärka närvaron genom investeringar, förvärv och nya försäljningskanaler, omfattar tillväxtfasen även utökning av fjärrbevakning och larmövervakningstjänster. Arbetet innebär även ökad differentiering genom än mer specialiserade kundsegment, utökning av brandskydd och trygghetslösningar och fortsatta investeringar i riskhantering för företag.
I ett längre perspektiv är målet att omvandla (Transform) säkerhetsbranschen i sin helhet. Nästa del i omvandlingen och den banbrytande förändringen av branschen kommer att präglas av användningen av digital historisk data och realtidsdata, och hur information och erfarenheter kan tilllämpas för att omsätta denna data i praktisk handling, med potential att förhindra brott och hot. De säkerhetsföretag som har mest data och flest väktare kommer att kunna rycka ut snabbast och skapa mest kundvärde.
Securitas levererar kostnadseffektiva säkerhetstjänster och lösningar anpassade till aktuella och framtida kundbehov. Konkurrensfördelarna sträcker sig från dagens säkerhetstjänster, brandskydd och riskhantering till morgondagens erbjudande av förebyggande säkerhet, vilket ger företaget en unik ställning på marknaden.
Genom att lägga till mer kompetens, kapacitet och specialiserade säkerhetstjänster ökar kundvärdet i Securitas erbjudande. Det minskar också antalet konkurrenter.
Integreringen av ny teknik med stationär och mobil säkerhet stärker vårt erbjudande. Securitas kan leverera kvalificerade säkerhetstjänster och lösningar för varje kund och för varje tillfälle.
Securitas sätt att arbeta med säkerhetslösningar innebär att vi integrerar teknik, människor och kunskap. Erbjudandet är omfattande och mycket flexibelt och svarar mot säkerhetsbehoven hos våra många kunder inom olika branscher över hela världen.
I Securitas erbjudande ingår ett komplett utbud av säkerhetstjänster med stationär och mobil bevakning, fjärrbevakning, elektronisk säkerhet, brandskydd samt riskhantering för företag. För att förverkliga vår ambitiösa strategi fortsätter vi att integrera teknik i våra säkerhetstjänster och lösningar.
För att garantera att kunderna får rätt säkerhetslösning för just sina behov genomför Securitas en grundlig inledande analys av kundens situation och de krav som ställs. Tack vare Securitas erfarenhet och förmåga att dra lärdom av beprövade erfarenheter från hela koncernen, erbjuds kunderna alltid rätt säkerhetsalternativ. En ökad användning av teknik i säkerhetslösningarna innebär att kunderna erhåller bättre säkerhet och ett stärkt skydd till ett konkurrenskraftigt pris.
Securitas Operation Centers (SOC) spelar en viktig roll i att tillhandahålla säkerhet av hög klass. Det är utifrån dessa center som företagets säkerhetstjänster hanteras och styrs. I SOC kombineras medarbetare och teknik genom fastställda processer och rutiner, som samordnar kundservice och säkerhet. Data om samtliga incidenter som inträffar och de säkerhetslösningar som tillhandahålls styrs från vår SOC och hanteras av utbildade operatörer. Operatörerna är experter på att snabbt ta hand om olika problem och lösa dem utifrån fastlagda rutiner och kundbehov. Kombinationen av att ha en enda kontaktpunkt och många väktare gör det möjligt att agera mycket snabbt.
Den information som samlas i SOC används för att alltid kunna vidta rätt åtgärder och därmed erbjuda kunderna högkvalitativ säkerhet dygnet runt. SOC gör det också enklare att ta fram förbättrade analysmetoder och detaljerade rapporter med feedback till kunderna. Vårt fokus på kunskapsutbyte gör att erfarenheterna på ett effektivt sätt sprids i hela den globala organisationen, vilket ytterligare förstärker konkurrenskraften. Betydande framsteg har också gjorts när det gäller att använda SOC som nav för att erbjuda förebyggande säkerhetslösningar.
Securitas breda utbud omfattar alla de säkerhetstjänster och lösningar som efterfrågas av kunder både inom privat och offentlig sektor – stora som små. Securitas erbjuder även specialiserade tjänster för att hantera de komplexa säkerhetsbehoven hos kunder med särskilt känsliga eller utsatta verksamheter. De koncernövergripande expertkunskaperna inom specialiserade tjänster är väldokumenterade, och omfattar flygplatssäkerhet, kärnkraftverk, hamnar och kollektivtrafik. Securitas är en av få säkerhetsleverantörer som har det kunnande, den kapacitet och den kompetens som krävs för att skydda dessa kärnfunktioner i samhället.
Securitas investerar i den teknik som installeras hos kunderna. Detta innebär att vi tar fullt ansvar för teknikinvesteringar, lokala installationer och underhåll av säkerhetsutrustningen. Securitas äger hårdvaran, och kostnaden ingår som en del av kontraktet. Utifrån styrkan och bredden i företagets nätverk är det möjligt att erbjuda flexibla tekniklösningar från certifierade leverantörer. Investeringar i kundernas säkerhet är en garant för en jämn kvalitet under hela kontraktsperioden, konkurrenskraftiga priser samt mervärde genom att den nödvändiga säkerhetsutrustningen kan anpassas efter behov.
Tillgodoser komplexa säkerhetsbehov hos särskilt känsliga, viktiga eller utsatta verksamheter, såsom flygplatser, hamnar och kärnkraftverk.
Operation Centers Alla säkerhetstjänster och lösningar styrs och samordnas genom vår SOC. Incidenter hanteras omedelbart genom att vi övervakar och agerar utifrån en stor mängd realtidsdata.
platser, offentliga platser och parkeringsplatser.
Ett kostnadseffektivt alternativ främst för små och medelstora företag, där väktarna ansvarar för ett antal kunder inom samma geografiska område.
Brandskydd och trygghetslösningar Inom brandsäkerhet erbjuds certifierade säkerhetstjänster, inklusive brandförebyggande arbete, första hjälpen, utrymningshjälp och katastrofplanering.
Säkerhetsrådgivning Securitas hjälper till att förebygga, kontrollera och minska effekterna av verksamhetsstörningar genom rådgivning, däribland riskanalyser och detaljerad säkerhetsplanering.
Riskhantering för företag Genom Pinkerton Corporate Risk Management erbjuder Securitas tjänster som utvecklats för att hantera olika slags hot som våra kunder kan ställas inför.
För kunderna innebär Securitas breda utbud av mer avancerade säkerhetslösningar färre avbrott och incidenter i verksamheten. Med bättre riskanalyser och förbättrade metoder för förebyggande arbete kan brott, bränder och andra hot förhindras, vilket ger en förstärkt säkerhet och lägre kostnader för skador och verksamhetsstörningar.
När kunderna väljer Securitas som sin strategiska och operativa samarbetspartner för säkerhetstjänster får de en bättre grundläggande trygghet. Som
ett av världens ledande säkerhetsföretag är Securitas en pålitlig samarbetspartner för tusentals kunder globalt.
Övervakning i realtid av kundernas anläggningar möjliggör omedelbar upptäckt och snabba insatser, samt direkt hantering av avbrott i känsliga verksamheter som infrastruktur och elförsörjning.
Intelligenta säkerhetslösningar, som omfattar rapporter i realtid och förebyggande åtgärder, utgör en stark grund för effektiv säkerhet där månadsavgiften är fastställd under hela kontraktets löptid.
Utifrån ett kundperspektiv innebär en högre grad av förebyggande arbete också ett större mått av förutsägbarhet för företagen. Med färre avbrott förbättras den löpande verksamheten, kostnaderna blir lägre och arbetsmiljön hos kunderna blir säkrare och tryggare.
Ny teknik i kombination med specialiserade väktare gör det möjligt för Securitas att erbjuda mer segments- och kundspecifika lösningar som inte bara skyddar kunderna och förebygger incidenter och brott utan också ofta stödjer deras verksamheter och ger mervärde.
Ny teknik innebär investeringar i teknisk utrustning hos kunden, såsom övervakningskameror och smarta sensorer. Investeringar och installationer görs av Securitas. För kunden innebär det mer värde för pengarna och större förutsägbarhet i fråga om framtida säkerhetskostnader, inte minst eftersom intelligenta säkerhetslösningar innebär färre
onödiga utryckningar liksom förebyggande av skador.
Utifrån ett kundperspektiv är Securitas storlek, finansiella stabilitet, innovativa förmåga och globala närvaro av stor betydelse. När kunderna skriver avtal med Securitas, oavsett behov, kan de vara säkra på att företaget finns där även på lång sikt. Vi kombinerar unik lokalkännedom och närvaro med en global räckvidd, uppfyller sina åtaganden, anpassar sig efter nya krav och implementerar bästa praxis från vår verksamhet i 53 länder. Genom att fortsätta att leda förändringen av säkerhetsbranschen, med integration av teknik, människor och kunskap, tar vi förebyggande säkerhetarbete och säkerhetslösningar till nya nivåer.
Smarta övervakningskameror går att använda på olika sätt. Ett exempel är kundräkning i kassamiljöer, där kamerorna automatiskt kallar på förstärkning när köerna blir långa, vilket skapar en bättre shoppingupplevelse.
Securitas Operation Centers erbjuder inte bara kunderna service dygnet runt, utan också en särskild kontaktperson som ansvarar för att hantera kundens hela säkerhetslösning och alla förfrågningar.
Mörkerkänsliga kameror och avancerade rörelsesensorer gör det möjligt för Securitas väktare att upptäcka brotten innan de faktiskt inträffar, och därmed förhindra stölder eller skador på fast egendom.
Högre kundvärde ökar kundlojaliteten och ger längre kontraktsperioder. I kombination med säkerhetslösningar som få andra företag kan erbjuda, ger detta en stabil grund för högre marginaler.
Tillväxt inom säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet är en så kallad game-changer, inte bara utifrån ett resultat- eller kundperspektiv, utan även för att skapa en grund för högre rörelsemarginaler och övergripande lönsamhet. Securitas strategi ökar värdet för både kunder och aktieägare.
Securitas genomsnittliga årliga tillväxt under perioden 2007–2016 var 6 procent, med en ungefär lika stor andel organisk tillväxt som tillväxt genom förvärv. Tillväxten för säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet under 2015 uppgick till
38 procent, vilket motsvarade 11,5 procent av koncernens totala försäljning. Under 2016 var motsvarande tillväxt 56 procent, vilket utgjorde 16,0 procent av den totala försäljningen. Securitas förväntar sig att tillväxtpotentialen för denna försäljning fortsätter att vara hög under många år framöver.
Den ökade organiska försäljningstillväxten inom säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet förändrar Securitas utbud i grunden, vilket gör att vi kan dra nytta av vår innovativa förmåga i betydligt högre grad än tidigare.
Utifrån ett finansiellt perspektiv finns det grundläggande skillnader mellan traditionell bevakning och Securitas mer avancerade och specialiserade säkerhetslösningar, med minskad stationär bevakning och mer mobil bevakning, kunskap och teknik. Eftersom säkerhetslösningar är mer kapitalintensiva än traditionell bevakning, skulle ökningen eventuellt kunna påverka försäljning. Vi, däremot, ser ökat rörelseresultat och ökad avkastning på sysselsatt kapital (se exempel nedan).
Det finns många fördelar med omvandlingen: Securitas kunder erbjuds en bättre och finansiellt mer förutsägbar säkerhet, eftersom kostnaderna kan fastställas flera år i förväg. Utifrån vårt perspektiv innebär det att färre, om ens några, konkurrenter har ett lika brett utbud. Säkerhetslösningar är komplexa, medför en högre initial kostnad jämfört med traditionell bevakning och är i högsta grad skalbara,
vilket är en fördel för en finansiellt stabil marknadsledare med global räckvidd.
På samma sätt som kunderna väljer säkerhetslösningar för att på förhand kunna fastställa kostnaderna, vet Securitas hur de framtida intäkterna kommer se ut under en längre tid, eftersom säkerhetslösningar medför längre avtalstider än traditionell bevakning.
En ökad andel säkerhetslösningar innebär inte bara högre intäkter och en ökad rörelsemarginal. Det hjälper också Securitas att nå våra finansiella mål. Dessutom förbättrar det stabiliteten och förutsägbarheten gällande framtida intäkter och kassaflöden. Andra fördelar är ett ökat bibehållande av kundkontrakt tack vare de längre kontrakten och en starkare position vid förnyelse av kontrakt. För aktieägarna betyder detta ett bättre och stabilare kassaflöde och ett sätt för Securitas att ligga steget före konkurrenterna.
14,1 Försäljning av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet utgjorde 14,1 miljarder SEK under 2016, jämfört med 9,3 miljarder SEK 2015.
Exempel på konvertering av kontrakt från bemannad bevakning till säkerhetslösningar:
| KEUR | Bemannad bevakning |
Säkerhets lösningar |
|---|---|---|
| Årlig försäljning | 400 | 386 |
| Direkta och indirekta kostnader |
-380 | -349 |
| Rörelseresultat | 20 | 37 |
| Rörelsemarginal | 5% | 10% |
| Sysselsatt kapital | 116 | 176 |
| % av försäljning | 29% | 44% |
| Avkastning på sysselsatt kapital |
17% | 21% |
Securitas leder förnyelsen av säkerhetsbranschen, och stärker genom en kombination av organisk försäljningstillväxt och förvärv ytterligare vår marknadsledande ställning.
2016 hade Securitas en kombinerad organisk och förvärvad försäljningstillväxt om 11 procent, varav 7 procent var organisk försäljningstillväxt. De främsta orsakerna till tillväxten var större social spänning i Europa och gynnsamma marknadsförhållanden i USA. Försäljningen av bemannad bevakning visade god tillväxt, samtidigt som försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet växte starkt. Andelen säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet, av total försäljning, ökar år från år.
Under 2016 genomförde Securitas fyra större förvärv i Europa, Nordamerika och Latinamerika. Gemensamt för förvärven är att de stärker Securitas förmåga och kapacitet inom elektronisk säkerhet. Förvärven bidrar till ett fortsatt högt tempo i omställningen till säkerhetslösningar, där stationär
och mobil bevakning kombineras med olika former av elektronisk säkerhet. Såväl förvärv som organisk försäljningstillväxt har också stärkt Securitas utbud inom brandskydd och trygghetslösningar, som är en allt viktigare och integrerad del av de säkerhetslösningar som kunderna efterfrågar. Ytterligare ett syfte med vår förvärvsstrategi är att etablera verksamhet i nya länder för att tillhandahålla tjänster till våra globala kunder på dessa marknader.
Arbetet med att förbättra vår kapacitet, genom att bygga upp Securitas Operation Centers (SOC) på fler av de marknader där vi bedriver verksamhet, har fortsatt under året, liksom arbetet med att vidareutveckla våra kundportaler. Portalerna har en rad viktiga funktioner, både som kanaler för feedback och återrapportering av Securitas
Att ta in brandskydd och trygghetslösningar i tjänsteerbjudandet ökar kundernas säkerhet och trygghet, samtidigt som Securitas ställning på säkerhetsmarknaden förstärks ytterligare. Syftet med tjänsterna är att stärka brandsäkerheten, i första hand genom förebyggande åtgärder, men även genom att erbjuda brandkårstjänster. Brandskydd omfattar även livräddningsinsatser, utrymningsplanering och övningar, krisplanering samt övergripande säkerhetsplanering.
arbete, och som resurs för marknadsföring och försäljning.
Målsättningarna för både de kort- och långsiktiga satsningarna är ett växande och marknadsledande Securitas, som rör sig från reaktivt till förebyggande säkerhetsarbete, där vi upptäcker brott och andra incidenter i förväg och därmed har möjlighet att förebygga dem och förhindra att de alls inträffar. I och med det antar Securitas i högre grad rollen som rådgivare som genomför riskanalyser och hjälper kunderna att skräddarsy säkerhetslösningar.
Insamling och analys av stora datamängder har en central roll i det förebyggande säkerhetsarbetet. I takt med utbyggnaden av flera SOC, ett kraftigt ökat inflöde av data från olika former av elektronisk övervakning och digitalisering av rapportering från våra väktare, får Securitas tillgång till en unik kunskapsbas. Att analysera den databasen och effektivt kunna omsätta resultat från analyserna till konkreta säkerhetshöjande åtgärder kommer på samma gång att vara en av Securitas största möjligheter och utmaningar under de kommande åren.
Securitas och andra säkerhetsföretag har möjlighet att ta över vissa arbetsuppgifter från polisen, vilket innebär en betydande tillväxtpotential. I många länder har polisens arbetsbelastning ökat kraftigt. Att låta väktare, som redan finns på plats ute i samhället, ta över uppgifter som inte hör till polisens kärnverksamhet, är ett alternativ som diskuteras både i USA och i flera europeiska länder.
Securitas har kommit långt i utvecklingen av företagets globala digitalisering. En av våra största satsningar de närmaste åren är att omvandla den stora mängden data som vår verksamhet genererar till effektiva verktyg i det förebyggande säkerhetsarbetet.
Den dagliga rapporteringen som kommer in från våra väktare i 53 länder, och som sedan slussas vidare genom Securitas Operation Centers, ger tillgång till värdefull data från en mängd olika uppdragstyper, länder och regioner. Slutsatser från analyser av denna historiska data gör det möjligt att förbättra och effektivisera tjänsterna och hjälpa kunderna att förstärka säkerheten och göra den mer kostnadseffektiv. De riktigt stora värdena både för oss och våra kunder uppstår när analysen av historiska data kombineras med realtidsinformation från olika former av elektronisk övervakning, till exempel kameror, sensorer, automatisk ansiktsigenkänning
och robotar. Med hjälp av algoritmer kan realtidsinformation sekundsnabbt samköras med historisk data och omsättas i alternativa förutbestämda åtgärder. Det innebär att stöld och skadegörelse kan förhindras, samt att bränder och andra hotande incidenter kan förebyggas innan de uppstår. Detta förutsätter ett nära samarbete mellan väktare, dataanalytiker och statistiker, som tillsammans drar de rätta slutsatserna från historisk data och realtidsinformation. Securitas lägger också stor kraft på den säkerhet och det integritetsskydd som lagring av stora datamängder kräver.
Verkligt förebyggande säkerhetsarbete innebär ett betydande steg framåt i utvecklingen av säkerhetslösningar och ger nya tillväxtmöjligheter för oss.
Vid vårt Securitas Experience Center i Malmö visar vi inbjudna kunder och andra intressenter hur förebyggande säkerhet fungerar i verkligheten.
Securitas kombinerar framgångsrikt teknik, människor och kunskap för att kunna erbjuda säkerhetslösningar till kunder över hela världen. Verksamheten är organiserad i en platt, decentraliserad struktur med tre affärssegment: Security Services North America, Security Services Europe samt Security Services Ibero-America. Afrika, Mellanöstern och Asien ingår i divisionen AMEA.
* Avser Pinkerton Corporate Risk Management
** Inkluderar Övrigt och elimineringar
Securitas medarbetare har en unik kombination av lokal kunskap och tillgång till bästa praxis från den globala verksamheten, vilket främjar nära och långsiktiga kundrelationer.
Konsolideringen av säkerhetsbranschen i Nordamerika skapar många möjligheter för Securitas. Vi kan erbjuda ett komplett utbud av säkerhetstjänster med stationär och mobil bevakning, fjärrbevakning, elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag. Specialiseringen inom var och en av dessa tjänster är viktig och har gjort oss till ledare på marknaden, vilket bidrar till att vi kan uppfylla säkerhetskraven från kunder i USA, Kanada och Mexiko.
Securitas elektroniska säkerhetsutbud och expertis har
stärkts i och med den framgångrika integrationen av Diebolds verksamhet inom elektronisk säkerhet i Nordamerika. Nu har vi nationell täckning inom elektronisk säkerhet i både USA och Kanada, ett omfattande utbud av tjänster, en stark serviceorganisation och fokus på långsiktiga kundrelationer.
Under 2016 fortsatte den positiva organiska försäljningstillväxten. God kundlojalitet, stark försäljning till nya kunder samt ökad försäljning av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet gav en tillväxt som överträffade marknadens.
Utbildning av våra medarbetare är en viktig del i vår strategi. Securitas har ett brett utbud av utbildningsprogram, från grundutbildningar till högspecialiserad utbildning för särskilda kundsegment och uppdrag. I vår kundportal har vi samlat all nödvändig information för både kunder och våra medarbetare, och den är ytterligare ett viktigt verktyg som säkerställer en hög nivå av professionalism.
Securitas har en stark position i Europa, baserad på vår ställning som det enda verkligt paneuropeiska säkerhetsföretaget, med skickliga medarbetare, finansiell styrka och ett starkt varumärke.
Securitas differentierar sig genom vårt omfattande säkerhetskunnande och vårt utbud av säkerhetslösningar med hög kvalitet som kombinerar bevakningstjänster, elektronisk säkerhet, brandskydd och riskhantering. Vi har verksamhet i 26 länder i Europa och tillhandahåller flygplatssäkerhet i 15 länder. Vi skapar möjligheter på en marknad i förändring genom att erbjuda säkerhetstjänster med en ökad andel elek-
tronisk säkerhet och genom att ha kapacitet att hjälpa multinationella kunder. Vi stärkte vår utvecklingspotential ytterligare genom teknikförvärv i Tyskland och Norge under 2016.
Viktiga trender på marknaden omfattar
en fortsatt ökning av arbetskraftskostnaderna och pressade budgetar i den offentliga sektorn i många länder. Securitas är väl förberett på att ta vara på de möjligheter som skapas av marknadsutvecklingen. Vi har dessutom en kultur som bygger på att dela med sig av beprövade erfarenheter och processer samt att arbeta i projekt över landsgränser.
Vår organiska försäljningstillväxt var fortsatt stark under 2016. Vi kunde fylla en viktig funktion i samhället genom att mobilisera resurser och tillhandahålla säkerhet till våra kunder i en tid då många länder i Europa drabbades av terroristhot och en svårhanterlig flyktingsituation. Försäljningen inom säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade och vår portföljutveckling var stark.
Utveckling av medarbetarna spelar en viktig roll i omvandlingsprocessen. Vår medarbetarundersökning ger nödvändig kunskap om vad som fungerar bra och vad som måste utvecklas. Vi arbetar proaktivt med hållbarhet som är en viktig del av vår verksamhet.
Magnus Ahlqvist, divisionschef, Security Services Europe
Den iberoamerikanska marknaden omfattar två olika verkligheter. I Spanien och Portugal är marknaden mogen och priskonkurrensen för traditionell bemannad bevakning är hård, samtidigt som ekonomin i Spanien och Portugal fortfarande håller på att återhämta sig. I Latinamerika börjar den makroekonomiska tillväxten mattas av, men säkerhetsmarknaden växer fortfarande i god takt.
För att öka värdet för kunderna och minimera effekterna av en avmattning i den makroekonomiska tillväxten, rör sig Securitas uppåt i värdekedjan. Argentina, Spanien och Uruguay har kommit längst, och där kan vi erbjuda ett komplett utbud av säkerhetstjänster med stationär och mobil bevakning, fjärrbevakning, elektronisk säkerhet, brandskydd samt riskhantering för företag. Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Portugal och Peru rör sig från bemannad bevakning till att erbjuda kostnadseffektiva säkerhetslösningar som kombinerar stationär och mobil bevakning, fjärrbevakning med elektronisk säkerhet, ofta i kombination med professionell riskbedömning.
I hjärtat av verksamheten finns våra Securitas Operation Centers, som starkt bidrar till att differentiera oss från konkurrenterna. Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade under 2016 och stödde den organiska försäljningstillväxten i affärssegmentet.
Utvecklingen främjas av ett starkt lokalt ledarskap, motiverade medarbetare samt en god struktur för utbildning av medarbetare och karriärplanering. Företagets samhällsansvar, CSR, är väl inarbetat i våra verksamheter.
Luis Posadas, divisionschef, Security Services Ibero-America
Securitas har byggt en stark geografisk närvaro i AMEA för att kunna tillhandahålla tjänster till våra globala kunder i denna region.
Securitas marknader i Asien är Indien, Kina, Hongkong, Indonesien, Singapore, Sydkorea, Sri Lanka, Thailand, Vietnam och Kambodja. Kundportföljen är väl diversifierad mellan olika kundsegment, inklusive tillverkningsindustri, IT, logistik och ambassader.
I Afrika bedriver Securitas verksamhet i Egypten, Marocko och Sydafrika. I Egypten har vi främst multinationella kunder,
medan vi har en stark position i finanssegmentet i Marocko. I Sydafrika erbjuder vi stationär bevakning och fjärrbevakning, kompletterad med elektronisk säkerhet.
I Mellanöstern levererar Securitas säkerhetstjänster i Förenade Arabemiraten, Jordanien och Saudiarabien. Kundbasen består av globala företag inom en rad olika segment, som kontor, byggindustri, IT och tillverkningsindustri.
I Indien och Vietnam bedriver Securitas verksamhet i samarbete med lokala företag.
Divisionen AMEA återfinns under Övrigt i Securitas segmentsrapportering.
Andreas Lindback, divisionschef, Africa, Middle East and Asia (AMEA)
Andreas Lindback tillträdde tjänsten som divisionschef för Africa, Middle East and Asia (AMEA) den 1 januari 2017. Marc Pissens lämnade befattningen den 31 december 2016.
Securitas kärnverksamhet är säkerhet. Genom att tillhandahålla säkerhet i de samhällen vi verkar i, bidrar vi till ett mer hållbart samhälle. Vi föregår med gott exempel och strävar efter att bedriva all vår verksamhet på ett ansvarsfullt sätt.
Säkerhet och stabilitet är av stor betydelse för ett välfungerande samhälle. Securitas roll är att hjälpa företag, infrastruktur och myndigheter att fungera som de ska, utan avbrott. Skydd av arbetsplatser, offentliga platser och fastigheter spelar en viktig roll i hur vi bidrar till ett säkrare och mer hållbart samhälle.
Som ett av få globala säkerhetsföretag med erfarenhet, expertis och kapacitet för att skydda samhällets kärnfunktioner, är Securitas ansvar ännu större i tider av otrygghet och osäkerhet.
Securitas är kunskapsledare inom säkerhet, specialiserat på säkerhetstjänster baserade på teknik, människor och kunskap. Vårt anseende är gott och vår första prioritet är att leva upp till våra kunders och övriga intressenters förväntningar. För Securitas betyder detta att leverera effektiv säkerhet, samtidigt som verksamheten är hållbar.
I Colombia har det utdragna inbördeskriget drabbat många människor hårt, de flesta av dem saknar utbildning och lever i fattigdom. Under 2012 anslöt sig Securitas Colombia till FNs Global Compact och initiativen Business for Peace (B4P) och Women's Empowerment. Genom att delta i projekten fick vi möjlighet att i samarbete med myndigheter rekrytera krigsoffer, flyktingar och pensionerade militärer. Securitas ger gratis väktarutbildning till dessa personer och erbjuder dem sedan anställning i företaget.
I ett annat initiativ har Securitas genom att underteckna den så kallade Transparency Pact slutit ett avtal med den colombianska staten om att utbilda våra medarbetare i frågor som rör mänskliga
rättigheter. Syftet med initiativet, som stöds av den colombianska regeringen och The Swedish Business Network i Colombia, är att bekämpa korruption genom att stärka utvecklingen av en sund affärsmiljö med tydliga regler. Som en del av arbetet har Securitas Colombia antagit riktlinjerna i World Economic Forums initiativ för partnerskap mot korruption.
Med hjälp av FNs Global Compact och Corporación Fenalco Solidario, en organisation som främjar samhällsansvar hos företag, utbildar Securitas Colombia även leverantörer i affärsetik, samhällsansvar och mänskliga rättigheter.
Vi sysselsätter mer än 335 000 personer i 53 länder över hela världen. Det är mycket viktigt att attrahera, behålla och ständigt utveckla våra medarbetare för att säkerställa att Securitas kan uppfylla våra åtaganden gentemot kunderna. Medarbetare som stannar kvar i företaget längre blir mer kvalificerade genom utbildning och erfarenhet, och spelar en viktig roll för att förverkliga vår strategi att erbjuda trygghet genom våra säkerhetslösningar. För att förbli ett av de ledande globala säkerhetsföretagen måste vi fortsätta att utbilda och utveckla våra medarbetare på alla nivåer. Det sker genom ständig utveckling av processer för rekrytering, introduktion och kompetensförsörjning.
Som en del av vårt mål att erbjuda förebyggande säkerhetslösningar värdesätter Securitas goda relationer med fackförbund och deras representanter, baserade på öppen dialog. Vi har ett globalt avtal med UNI Global Union (UNI) och svenska Transportarbetareförbundet, samt European Workers' Council (EWC) i vår europeiska division. Securitas träffar UNI och EWC regelbundet och diskuterar aktivt frågor som rör våra medarbetare. Vårt samarbete med de fackliga organisationerna stärker i längden utvecklingen av branschen. I länder där Securitas inte har kollektivavtal eller fackliga representanter uppmuntrar vi andra sätt att ha en öppen dialog med medarbetarna.
Hälso- och säkerhetsarbete är av mycket stor betydelse för vår verksamhet, och är ofta del av de tjänster vi erbjuder kunderna. Våra väktare är inte bara utbildade för att skydda sin egen hälsa och säkerhet, utan hjälper också andra när de är ute på uppdrag, bland annat genom att ge första hjälpen och utföra hjärt- och lungräddning. Hälso- och säkerhetsaspekterna kan skilja sig åt beroende på uppdragets natur, och därför gör vi en bedömning av kundernas anläggningar utifrån ett hälso- och säkerhetsperspektiv. Väktare på uppdrag får utbildning, instruktioner och utrustning i enlighet med bedömningen. Många av verksamhetsländerna är OHSAS 18001-certifierade, men vi arbetar även aktivt med hälso- och arbetsmiljöfrågor i länder som inte är certifierade.
En vanlig fråga som rör hälsa och säkerhet är risken att våra väktare utsätts för våld i tjänsten. Eftersom risken för våld är en oundviklig yrkesrisk i säkerhetsbranschen, vidtar Securitas kraftfulla åtgärder för att säkerställa hälsa och säkerhet för både våra väktare och de individer de ibland måste agera mot. Det är inte tillåtet att använda våld. Om en hotfull situation uppstår är våra väktare instruerade att undvika konfrontation och invänta polis. De flesta av våra väktare bär inte vapen. De som gör det har genomgått specialistutbildning och licenskrav och är ofta placerade på specialuppdrag.
Securitas använder sin storlek och sitt inflytande för att utveckla säkerhetsbranschen vad gäller arbetsvillkor. Som en ledande aktör i säkerhetsbranschen är det viktigt att vi betalar löner som når upp till eller överskrider branschnivåerna. Securitas har solida processer för att säkerställa att vi uppfyller alla legala krav, följer regional lagstiftning och regelverk för sociala avgifter och skatt.
För att bedöma och verifiera vår förmåga att bedriva verksamhet på en ny marknad på ett acceptabelt sätt, utförs en djupgående riskbedömning innan vi träder in på en ny marknad. Frågor och marknadsvillkor som analyseras omfattar mänskliga rättigheter och risken för korruption i verksamheten. När det bedöms som nödvändigt kan vi även genomföra en riskbedömning av kunderna.
Som en stor arbetsgivare strävar Securitas alltid efter att lyssna på sina medarbetare. Ett viktigt redskap är våra återkommande medarbetarundersökningar, ett annat är interna rapporter av fall där Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik inte följs. Vi anser att det är viktigt att ha flera kanaler för kommunikation och för att rapportera avvikelser. Det kan till exempel vara en personalombudsman, ett lokalt callcenter eller en intern e-postadress. Alla medarbetare informeras om Securitas Integrity Line (Securitas Hotline i USA och Kanada, Linea de Alerta i Mexiko), som är bemannad dygnet runt och även är öppen för externa rapportörer.
Att inte följa Securitas fastställda Riktlinjer för Värderingar och Etik anses utgöra en verksamhetsrelaterad risk, och har därmed klassats som en av sex prioriterade risker inom koncernens företagsövergripande riskhanteringsprocess. För att bemöta frågan måste samtliga verksamhetsländer utföra en årlig självutvärdering av de processer och rutiner som rör implementering samt efterlevnad av riktlinjerna och andra koncernövergripande policyer och riktlinjer. Resultaten analyseras noggrant och det är landschefen som ansvarar för att eventuella avvikelser åtgärdas. Särskild uppmärksamhet fästs vid nyligen förvärvade företag för att säkerställa att de följer koncernens policyer och processer. Vid behov kan interna eller externa granskningar utföras.
Innan ett företag förvärvas i ett land där Securitas inte har någon befintlig verksamhet utförs en omfattande landsspecifik riskbedömning. Bedömningen och analysen rör frågor som korruption, mänskliga rättigheter, lokal lagstiftning och andra marknadsvillkor som är relevanta för att bedriva verksamhet. Securitas informationskällor omfattar välrenommerade organisationer som Transparency International och Human Rights Watch. Om bedömningen skulle visa att det kommer att bli mycket svårt att bedriva verksamhet på ett godtagbart sätt, kommer Securitas inte att gå in på den
Med drygt 335 000 medarbetare är arbetsförhållandena en nyckelfaktor. Men vi måste även arbeta på ett etiskt sätt och erbjuda tjänster av hög kvalitet. Först då kan vi nå hållbarhet inom alla våra verksamhetsområden.
Läs mer i Securitas AB Hållbarhetsredovisning 2016 på www.securitas.com / vårt ansvar
marknaden. Vi bedriver ingen verksamhet på marknader som är drabbade av krig eller väpnade konflikter.
Om förhållandena är godtagbara och Securitas fortsätter med förvärvsprocessen, kompletteras den sedvanliga förvärvsgranskningen av exempelvis bakgrundskontroller av nyckelpersonal och kontroller mot sanktionslistor.
För att ytterligare stärka Securitas proaktiva strategi för riskhantering används ett koncernövergripande system för styrning, risk och regelefterlevnad (GRC). Systemet underlättar samarbete över funktionsgränserna mellan Securitas juristavdelning, riskhanteringsfunktion, Management Assurance och CSR-funktion. Det ger även våra chefer en bättre överblick.
För mer information om Securitas riskhantering, se sidorna 36–44.
Att aktivt ta ställning mot korruption är prioriterat för Securitas. Vissa marknader är mer utmanande än andra i det avseendet. Det betyder dock inte att lågriskländer är förskonade från situationer med mutbrott eller korruption. För Securitas är det viktigt att vi utbildar våra medarbetare i att uppmärksamma och hantera misstänkta fall av korruption på alla våra marknader.
Securitas fastställda antikorruptionspolicy ger olika definitioner och exempel och fungerar som ett stöd vid bedömning av om en situation följer Securitas nolltoleranspolicy mot alla former av mutor och korruption, inklusive så kallade facility payments. Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik samt antikorruptionspolicyn anger de minimikrav som säkerställer att gällande lokala och extraterritoriella lagar efterlevs. Lokala enheter instrueras även att ta fram sina egna detaljerade policyer för gåvor och representation. Berörda chefer och tjänstemän måste slutföra en omfattande e-utbildningskurs i antikorruptionspolicyn.
Securitas publicerar årligen en hållbarhetsrapport i enlighet med riktlinjerna i Global Reporting Initiative för att uppfylla kundernas och andra viktiga intressenters krav rörande öppenhet och kommunikation. Dialogerna med intressenterna under 2016 bekräftade återigen att arbete med och publicering av nyckeltal avseende arbetsförhållanden och arbetsrelationer är prioriterat för Securitas.
Ett aktivt hälso- och arbetsmiljöarbete är en prioriterad och viktig del i Securitas verksamhet. Även om inte alla våra verksamheter är certifierade enligt OHSAS 18001 har samtliga egna arbetsmiljökommittéer, och medarbetarna utbildas fortlöpande för att se till att de kan utföra sina uppgifter på ett säkert sätt och undvika arbetsrelaterade skador. Det finns formella processer för att rapportera och undersöka arbetsmiljörelaterade incidenter och för att åtgärda bakomliggande orsaker.
Securitas har för 2016 avgett en hållbarhetsrapport enligt Global Reporting Initiatives (GRI) riktlinjer, version G4. Nedan följer några av nyckeltalen. Den fullständiga GRI-rapporten, inklusive GRI-index och mer utförlig information om nyckeltalen nedan finns på www.securitas.com.
| Summa | 335 945 | 327 845 |
|---|---|---|
| Övrigt* | 45 945 | 42 079 |
| Security Services Ibero-America | 60 848 | 59 508 |
| Security Services Europe | 117 155 | 118 151 |
| Security Services North America* | 111 997 | 108 107 |
| 2016 | 2015 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av en organisatorisk förändring som ägt rum i koncernen per den 1 september 2016. Denna förändring har inte haft någon effekt på koncernens totalnivå. ■ Security Services North America, 33%
■■ Kvinnor. 2016: 21% ■■ Män. 2016: 79% Total 319 207 327 845
Andel medarbetare som täcks av kollektivavtal Security Services Europe 115 693 118 151 Security Services Ibero-America 58 273 59 508
■ Andel medarbetare som täcks av kollektivavtal De nitioner enligt GRI G4 Gram/km Antal fordon
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| Totalt antal utbildningstimmar | 7 957 045 | 6 624 460 |
| Medelantal utbildningstimmar per medarbetare |
24,09 | 21,87 |
Definitioner enligt GRI G4
| 150 | 2016 | 9 000 2015 |
|---|---|---|
| 130 Antal arbetsrelaterade olyckor 12 13 14 15 16 |
6 139 | 8 000 6 361 |
| Skadefrekvens | 1,8 | 1,9 |
| Max. gram CO2 /km för nya minibussar (6–7 säten) Antal arbetsrelaterade dödsfall |
4 | 8 |
| Max. gram CO2 /km för nya företagsfordon (max 5 säten) |
Definitioner enligt GRI G4 Genomsnittliga utsläpp, alla fordon
Securitas har som mål att vara ett ansvarsfullt, ärligt och transparent företag. Vi uppmuntrar en fortlöpande dialog med våra intressenter för att få en bättre förståelse för deras förväntningar och för att identifiera områden där det finns utrymme för förbättringar. Vi träffar regelbundet många av våra intressenter i det dagliga arbetet och en gång om året bjuds även viktiga intressenter in för att delta i en enkätundersökning. Nedan finns en beskrivning av Securitas viktigaste intressenter och hur vi samverkar med dem.
| Intressenter | Dialogforum |
|---|---|
| Kunder Vi måste ha en djupgående förståelse för våra kunders behov och branschspecifika krav, både för att kunna erbjuda optimerade och kostnadseffektiva säkerhetslösningar och för att vi som leverantör ska kunna möta deras krav gällande hållbarhet. |
Securitas medarbetare på olika nivåer träffar regelbundet kunder och för en dialog med dem. Kundnöjdhetsundersökningar och utvärderingsrapporter är viktiga verktyg. |
| Medarbetare och arbetstagarrepresentanter Securitas mest värdefulla tillgång är våra drygt 335 000 medarbe tare i över 53 länder i hela världen. Tidigare, befintliga och framtida medarbetare är viktiga för Securitas och är en del av företagets grund. |
Det viktigaste forumet är den löpande dialogen mellan våra med arbetare och Securitas chefer på olika nivåer. Securitas använder även verktyg som medarbetarundersökningar och olika kanaler för att rapportera fall där Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik inte följs. Securitas har en löpande dialog med lokala fackliga organisationer, UNI och EWC. |
| Aktieägare, investerare och analytiker En ständig dialog med aktieägare och investerare säkerställer den långsiktiga utvecklingen av vår verksamhet. |
Vi publicerar kvartalsrapporter och annan löpande finansiell infor mation, arrangerar kapitalmarknadsdagar och andra möten med investerare och analytiker, roadshows och konferenser. På års stämman kan alla aktieägare använda sitt inflytande. |
| Leverantörer Securitas har många leverantörer i vår verksamhet. För Securitas är det viktigt att våra leverantörer följer villkoren som rör bland annat värderingar och etik. |
Det främsta forumet är den fortlöpande dialogen mellan våra leverantörer och representanter från Securitas på alla nivåer. Det gäller särskilt när vi förhandlar om nya avtal eller omförhandlar befintliga avtal. |
| Branschorganisationer Som ett av de största företagen inom säkerhetsbranschen funge rar Securitas som drivkraft när det gäller att höja standarden och den professionella nivån inom säkerhetsbranschen. |
Securitas är medlem i lokala och internationella branschorganisa tioner, exempelvis Security Ligue, American Society of Industrial Security (ASIS) och International Code of Conduct Association (ICoCA). Möten hålls regelbundet. |
| Lokalsamhällen Securitas spelar en aktiv roll i tusentals lokalsamhällen i hela värl den. Säkerheten och tryggheten för alla delar av samhället är en förutsättning för ett fungerande samhälle. |
Som en stor arbetsgivare och pålitlig partner för våra kunder har vi en fortlöpande dialog med olika delar av samhället där vi bedriver verksamhet. |
Beslutsfattare och myndigheter Securitas samarbetar med myndigheter i alla länder där vi bedriver verksamhet, både för att förbättra våra affärsvillkor och för att utforska nya affärsmöjligheter.
Securitas upprätthåller en kontinuerlig dialog med myndigheter och beslutsfattare på lokal, nationell och internationell nivå.
| Nyckelfrågor | Securitas åtgärder | |
|---|---|---|
| Securitas medarbetare på olika nivåer träffar regelbundet kunder och för en dialog med dem. Kundnöjdhetsundersökningar och utvärderingsrapporter är viktiga verktyg. |
Fördelar med säkerhetslösningar med en högre grad av elektronisk säkerhet Kostnadseffektivitet för säkerhetslösningar, inklusive teknik Securitas förmåga att säkerställa kontinuitet och hög kvalitet på tjänsterna |
Kommunicera fördelarna med elektronisk säkerhet på ett tydli gare och mer hållbart sätt, lägga fram data som visar hur före byggande arbete förbättrar säkerhetsnivån och samtidigt göra säkerheten mer kostnadseffektiv. |
| Det viktigaste forumet är den löpande dialogen mellan våra med arbetare och Securitas chefer på olika nivåer. Securitas använder även verktyg som medarbetarundersökningar och olika kanaler för att rapportera fall där Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik inte följs. Securitas har en löpande dialog med lokala fackliga |
Värderingar och etik Rekrytering och introduktion Utbildning och kompetensutveckling Kompetensförsörjning Rättvisa anställningsvillkor Hälsa och säkerhet |
För att kunna attrahera, behålla och utveckla våra medarbetare strävar Securitas efter att vara en ansvarstagande arbetsgivare. En viktig faktor för att lyckas är att utveckla och bibehålla sta bila HR-processer. Securitas värdesätter proaktiva relationer och en konstruktiv dialog med både lokala och globala fackliga organisationer. |
| Vi publicerar kvartalsrapporter och annan löpande finansiell infor mation, arrangerar kapitalmarknadsdagar och andra möten med investerare och analytiker, roadshows och konferenser. På års |
Betydelsen av att Securitas leder omvandlingen av säkerhetsbranschen Bemöta utmaningarna med omvandlingen mot elektroniska säkerhetslösningar Upprätthålla en stabil och långsiktig verksamhet |
Lägga fram korrekt information som stöder vår strategi. För bättra fokus på hur omvandlingen av utbudet påverkar det eko nomiska resultatet och hur Securitas hanterar riskerna med att investera i elektroniska säkerhetslösningar. Förklara fördelarna med att vara branschledare. |
| Det främsta forumet är den fortlöpande dialogen mellan våra leverantörer och representanter från Securitas på alla nivåer. Det gäller särskilt när vi förhandlar om nya avtal eller omförhandlar |
Kvalitet på inköpta varor och tjänster Krav gällande värderingar och etik Efterlevnad av antikorruptionspolicyn Avtalsförpliktelser och leveransuppfyllelse |
Ge våra leverantörer information om våra Riktlinjer för Värde ringar och Etik och inkludera efterlevnaden av riktlinjerna i våra leverantörsavtal. Vi har också specifika riktlinjer och rekom mendationer för leverantörer och utför riskbedömningar av leverantörer vid behov. |
| Securitas är medlem i lokala och internationella branschorganisa tioner, exempelvis Security Ligue, American Society of Industrial Security (ASIS) och International Code of Conduct Association |
Status för väktare och väktaryrket Ersättningsfrågor Kompetensutveckling för medarbetare Villkor för värderingar och etik i den internationella säkerhetsbranschen |
Inom branschorganisationer verkar vi för att förbättra statusen för väktaryrket, höja lönenivåerna i branschen och intensifiera arbetet med kompetensutveckling. |
| Som en stor arbetsgivare och pålitlig partner för våra kunder har vi en fortlöpande dialog med olika delar av samhället där vi bedriver |
Skapa arbetstillfällen Lika villkor för män och kvinnor, etniska och religiösa minoriteter, personer med funktionsnedsättning, osv. Inköp från lokala leverantörer Genom olika samarbeten bidra till ökad trygghet i lokalsamhällen |
Aktivt deltagande i olika lokala projekt, som säkerhetsutbild ning i skolor, samarbete med lokalsamhällen och lokala leve rantörer, mentorskap för unga samt arbetstillfällen för personer som har svårt att ta sig in på arbetsmarknaden. Securitas har som mål att vara engagerad i lokalsamhällena. |
| Securitas upprätthåller en kontinuerlig dialog med myndigheter och beslutsfattare på lokal, nationell och internationell nivå. |
Lagar och regelverk som rör säkerhetsbranschen Möjligheter att bredda utbudet av uppdrag för ett säkrare och tryggare samhälle |
Arbeta för att förbättra affärsvillkoren i säkerhetsbranschen. Utforska möjligheter att överta polisiära uppdrag utanför polisens kärnverksamhet. |
| Prioriteringar och resultat 2016 |
Prioriteringar 2017 |
|
|---|---|---|
| Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik |
Systemet för styrning, risk och regelefterlevnad (GRC) förbättrades. Systemet underlättar arbete över funktionsgränserna och förbättrar processer och rutiner |
Fortsatt uppföljning av områden som omfattas av självutvärderingen i den övergripande riskhanteringen och övrig hållbarhetsrapportering, särskilt i frågor som rör hälsa och säkerhet samt |
| Sju landsbesök genomfördes | mänskliga rättigheter | |
| Arbetet för att slutföra utbildningen i Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik i samtliga länder fortsatte. Totalt har cirka 92 procent av chefer och tjänstemän och 80 procent av väktarna genomgått kursen |
Stödja länder som ännu inte har slutfört utbildningen inom Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik |
|
| Securitas Integrity Line infördes i ytterligare ett land, och har nu implementerats i alla 53 länderna |
||
| Medarbetar relationer |
Medarbetarundersökningar genomfördes i Security Services Europe (för alla medarbetare) och Security Services North America (för chefer och tjänstemän) |
Följa upp de förbättringsåtgärder som tagits fram som ett resultat av medarbetarundersökningarna |
| Fem möten hölls med UNI och EWC | Fortsätta att ha en aktiv och konstruktiv dialog med UNI och EWC |
|
| Koldioxidutsläpp | De genomsnittliga koldioxidutsläppen ökade med 0,7 procent för bilar och 2,8 procent för minibussar, huvudsakligen på grund av fordon som ingick i bolag som förvärvats under 2016 |
Fortsätta arbetet med att minska utsläppen från de bilar och minibussar som företaget äger eller leasar |
| Securitas fick betyget C i 2016 års CDP | Använda resultaten i CDP för att fortsätta minska utsläppen |
|
| Rapportering | Ett investerarmöte med hållbarhetsfokus hölls i maj 2016 |
Fortsatt dialog med intressenter |
| Externa och interna intressenter bjöds in att delta i Securitas årliga enkät om hållbarhetsarbete och kommunikation |
Utöka GRI-rapportens omfattning, inklusive att lägga till nyckeltal/indikatorer |
|
| En undersökning om hälso- och arbetsmiljöarbetet utfördes i länder som inte är certifierade enligt OHSAS 18001 |
Ta hänsyn till de nya lagkraven avseende hållbarhetsrapportering och policy för mångfald i styrelse och ledning |
|
| Verksamhets rutiner |
Implementera koncernens riktlinjer för riskbedömning av leverantörer, däribland en process för initial granskning |
Lansering av en e-utbildningskurs i Securitas policy för sund konkurrens för berörda medarbetare |
| Följa upp att alla berörda medarbetare har genomgått kursen i antikorruptionspolicyn |
Sedan 2012 har Securitas i Belgien samarbetat med Child Focus, en stiftelse som arbetar för att hitta försvunna barn och skydda utsatta barn. Den belgiska organisationen grundades 1996 på initiativ av Jean-Denis Lejeune, ett år efter att hans egen dotter försvann. Organisationen är medlem i Missing Children Europe, en federation med 30 medlemsorganisationer i 26 länder i Europa.
Child Focus arbetar aktivt för att skydda försvunna, kidnappade, sexuellt utnyttjade eller utsatta barn samt barn som har rymt hemifrån. Organisationen bidrar med psykologisk och rättslig hjälp till offren, både barnen och deras föräldrar. Child Focus informerar också allmänheten om försvunna barn, och det är här Securitas spelar en viktig roll. Våra väktare får information om försvunna barn och håller utkik efter dem under sina arbetspass. Om en väktare ser någon som liknar något av barnen, informerar han eller hon Securitas Care Center. Centret fungerar som kontaktpunkt mellan Securitas och Child Focus och varskor Child Focus så att de kan agera snabbt.
Varje år lanserar Child Focus en ny kampanj för att väcka uppmärksamhet kring sitt arbete. Securitas hjälper till genom att distribuera affischer och övrigt material.
| Bolagsstyrning och ledning | 26–45 |
|---|---|
| Securitas ledningsmodell – Toolbox | 27 |
| Aktieägare | 28 |
| Årsstämma | 28 |
| Valberedning | 28 |
| Styrelse | 28 |
| Revisionsutskott | 29 |
| Ersättningsutskott | 30 |
| Efterlevnad av koden | 31 |
| Fakta om styrelsen | 32–33 |
| Fakta om koncernledningen | 34–35 |
| Övergripande riskhantering och intern styrning och kontroll |
36 |
| Revisorer | 45 |
| Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten |
45 |
Efterlevnad av svensk kod för bolagsstyrning (koden)
Bolagsstyrningsrapporten, upprättad i enlighet med 6 kap. 6 § samt 8 § årsredovisningslagen, innehåller viktig information om hur vi följer svensk kod för bolagsstyrning, om aktieägarna, årsstämman, valberedningen, styrelsen och dess arbete inklusive utskott, ersättning och fördelning av ansvarsuppgifter inom styrningsstrukturen. I detta avsnitt beskrivs också Securitas system för intern kontroll och riskhantering, vilket enligt aktiebolagslagen och svensk kod för bolagsstyrning är styrelsens ansvar. Denna beskrivning utgör inte en del av årsredovisningen.
I internkontrollrapportens riskavsnitt har vi valt att beskriva hur företagets riskhantering i en vidare mening oavsett risktyp fungerar, vilket innebär att vi inte enbart fokuserar på risker relaterade till finansiell rapportering. Att genomföra våra strategier och mål med bibehållen adekvat risknivå är nödvändigt, och det är därför rutinerna för riskhantering omfattar alla nivåer i organisationen.
www.securitas.com / bolagsstyrning
Securitas har publicerat sina principer för bolagsstyrning i tidigare årsredovisningar. En separat del av koncernens hemsida innehåller bolagsordningen och andra viktiga företagsdokument.
Securitas mål är att leda omvandlingen av säkerhetsbranschen, från traditionell bevakning till säkerhetstjänster baserade på människor, teknik och kunskap. Vi erbjuder skräddarsydda säkerhetslösningar efter kundens specifika behov, baserade på olika
kombinationer av stationär och mobil bevakning, fjärrbevakning, elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering.
Branschen påverkas av händelser i vår närhet som skapar osäkerhet. I sådana tider har Securitas den expertis, det förtroendekapital och de resurser som krävs för att bidra till ett säkrare samhälle. För att lyckas behöver vi kunskap och insikter, inte enbart om det interna arbetet som utförs eller åtgärderna som vidtas enligt vår strategi, utan också om de förändringar som påverkar och driver marknaderna.
Styrelsens roll inom Securitas är att arbeta för bolagets långsiktiga utveckling och att främja aktieägarnas och övriga intressenters intressen. En sund bolagsstyrning är en förutsättning för att uppnå detta.
Detta innebär att formulera en övergripande strategi för koncernen, men också att tillämpa sunda och ändamålsenliga processer för bolagsstyrning som lägger grunden för en ansvarsfull och hållbar verksamhet, vilket i sin tur kräver ett systematiskt och målmedvetet arbete.
För att underlätta detta arbete har vi system, rutiner och processer för att följa upp mål, intern kontroll och riskhantering. Styrelsen utför sina åtaganden genom formella styrelsemöten och utskottsarbete. Tillsammans med Securitas ledning sätter vi upp en riktning för bolaget och fattar övergripande beslut om hur Securitas tillgångar ska användas för investeringar, förvärv och utdelningar. För att säkerställa att vi rör oss i en riktning som är i linje med vår strategi samt att vi alltid beaktar ett långsiktigt perspektiv, är våra beslut väl genomarbetade och välgrundade.
Securitas ledning arbetar för en fortsatt utveckling som gynnar Securitas samtliga intressenter. Å styrelsens vägnar vill jag tacka alla Securitas medarbetare för deras hårda arbete och engagemang.
Stockholm, den 14 mars 2017
Marie Ehrling Styrelseordförande Securitas AB
Securitas främjar ett ledarskap som bygger på ett lokalt ansvar i nära samarbete med kunder och medarbetare. Denna unika och decentraliserade organisation uppmuntrar entreprenörskap samtidigt som det fordrar ett stabilt system för styrning och ledning. Securitas struktur för styrning syftar inte enbart till att skydda intressenternas intressen, utan skapar också värde.
En effektiv styrningsstruktur kräver att alla delar interagerar så att de uppsatta strategiska målen kan uppnås samt att styrning och riskhantering genomsyrar alla lager i organisationen.
Securitas har en decentraliserad organisationsmodell som främjar entreprenörskap och som sätter fokus på de cirka 1 700 platscheferna som driver den dagliga verksamheten i 53 länder.
Företagets tjänsteutbud utvecklas bäst då beslut fattas nära kunderna och nära de medarbetare som utför tjänsterna. Därför främjas lokalt beslutsfattande, men detta måste äga rum i en välkontrollerad miljö.
Platskontoren drivs av kvalificerade chefer som har stor frihet att utveckla och bedriva verksamheten utifrån den egna resultaträkningen som de själva helt ansvarar för. För att ytterligare uppmuntra personligt engagemang i företagets operativa och finansiella utveckling finns incitamentsprogram.
Securitas ledningsmodell Toolbox är logiskt uppbyggd och består av flera väldefinierade områden, eller verktyg, som är vägledande på alla nivåer och upprätthålls genom fortlöpande utbildning och diskussionsforum. Varje område i modellen beskriver hur Securitas chefer ska förhålla sig till olika delar och områden i företagets verksamhet. Den beskriver också hur vi ska förhålla oss till marknaden, våra kunder och medarbetare.
En viktig uppgift för Toolbox är att förmedla vår företagskultur och skapa en gemensam plattform, vilket framför allt symboliseras av fokus på Securitas värderingar: ärlighet, vaksamhet och hjälpsamhet. Alla Securitas medarbetare förväntas ta ansvar för sina kunder, för den egna verksamheten och för våra gemensamma värderingar. Ansvaret tydliggörs genom att resultaten mäts och utvärderas systematiskt.
En finansiell modell som är lätt att förstå
Med ett decentraliserat ledarskap måste vi sätta upp strikta finansiella mål och följa upp dessa genom att löpande mäta och övervaka koncernens resultat. Ekonomistyrning handlar inte enbart om att införa kontroller utan fungerar också som ett incitament för de medarbetare som har en sådan position att de personligen kan påverka Securitas ekonomiska utveckling. Det finansiella ramverket och modellen mäter löpande koncernens resultat, från det enskilda platskontoret och upp till koncernnivå.
Den finansiella modellen gör det möjligt att följa ett antal enkla och tydliga nyckeltal som alla chefer är införstådda med. Modellen ökar chefernas förståelse för sambandet mellan risker och möjligheter och hur olika faktorer påverkar deras ansvarsområden. Modellen hjälper oss också att förstå hur vi kan följa och kontrollera dessa faktorer och se den direkta kopplingen mellan intäkter och kostnader i resultaträkningen, sysselsatt kapital i balansräkningen samt generering av fritt kassaflöde. Se sidorna 46–47 för ytterligare information.
Securitas har två finansiella mål. Det första är knutet till resultaträkningen: en årlig genomsnittlig ökning av vinsten per aktie om 10 procent. Det andra målet rör balansräkningen: fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld på minst 0,20. Transparent och korrekt ekonomisk rapportering är också en förutsättning för välfungerande ledarskap. Koncernens ekonomiska rapportering syftar till att ge så korrekt information som möjligt, så att chefer och medarbetare kan fatta de beslut som krävs för lönsam tillväxt i enlighet med Securitas strategier, och kontrollera riskerna så att företagets mål kan uppnås. Den ekonomiska rapporteringen utgör också grunden för god intern styrning och kontroll.
Styrelsens rapport om bolagsstyrning och internkontroll
| Antal aktieägare 2012–2016 |
|
|---|---|
| 2012 | 27 222 |
| 2013 | 26 054 |
| 2014 | 24 274 |
| 2015 | 25 734 |
2016 31 221
| 2012–2016 | |||
|---|---|---|---|
| % av röstvärde | |||
| 100 | |||
| 80 | |||
| 60 | |||
| 40 | |||
| 20 | |||
| 0 | |||
| 12 13 14 15 16 |
I toppen av bolagsstyrningsstrukturen påverkar aktieägarna den huvudsakliga riktningen i bolaget genom deras inflytande. Starka huvudägare bidrar med ett stort intresse och engagemang i företaget och för dess framgång.
De största aktieägarna i Securitas per den 31 december 2016 var Gustaf Douglas, som genom familj och Investment AB Latour koncernen innehar 10,9 procent (10,9) av kapitalet och 29,6 procent (29,6) av rösterna, samt Melker Schörling som genom familj och Melker Schörling AB innehar 5,4 procent (5,4) av kapitalet och 11,6 procent (11,6) av rösterna. Mer detaljerad information om aktieägarna finns i tabellen på sidan 135.
Årsstämman, som är bolagets högsta beslutsfattande organ, ger samtliga aktieägare möjlighet att utöva sitt inflytande. Årsstämma beslutar om ändringar i bolagsordningen. Bolagsordningen innehåller inte någon begränsning om antalet röster som varje aktieägare kan avge vid stämman. Varje aktieägare kan alltså rösta för alla aktier som innehas vid stämman. Årsstämma i Securitas AB hölls den 4 maj 2016 och protokollet med alla fattade beslut finns tillgängligt på www.securitas.com. Ett av de beslut som togs 2016 var att bemyndiga styrelsen rätt att fatta beslut om förvärv av egna aktier. Vid mötet närvarade aktieägare som representerade 61,9 procent (61,9) av rösterna, antingen personligen eller via ombud. För information om val av styrelseledamöter och deras arvoden, se avsnitt (D), Styrelse.
Valberedningen är ett organ som inrättats av bolagets årsstämma med uppgift att förbereda valet av ledamöter till styrelsen, val av styrelsens
ordförande samt fastställande av arvoden till styrelsen och styrelsens utskott. Dessutom ska valberedningen inför sådan årsstämma där val av revisorer ska äga rum, efter samråd med styrelsen och revisionsutskott, förbereda val av revisorer och beslut om arvoden till revisorerna samt därtill relaterade frågor.
Carl Douglas omvaldes 2016 till valberedningens ordförande. Se protokoll från årsstämma avseende beslut om förfarande vid behov att ersätta ledamot som lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört.
Valberedningens arbete är fastställt i Arbetsordning för Securitas ABs valberedning. Valberedningen ska sammanträda så ofta som det är nödvändigt för att den ska kunna fullgöra sina uppgifter. Valberedningen ska emellertid hålla minst ett sammanträde årligen. Valberedningen har sammanträtt en gång under 2016.
Enligt bolagsordningen ska styrelsen ha mellan fem och tio styrelseledamöter valda vid årsstämman, med högst två suppleanter. Ledamöterna och suppleanterna ska väljas vid en årsstämma för tiden intill slutet av den första årsstämma som hålls efter det år då ledamoten eller suppleanten valdes. Securitas styrelse har sex stämmovalda ledamöter och tre arbetstagarrepresentanter med två suppleanter.
Årsstämman valde Marie Ehrling till ny styrelseordförande (att ersätta den tidigare ordföranden Melker Schörling) och Carl Douglas till vice ordförande. Ytterligare information om ledamöterna i styrelsen samt VD och koncernchef, inklusive ersättningar finns på sidorna 32–33.
Styrelsen ansvarar för organisation och förvaltning av bolaget och koncernen i enlighet med den svenska aktiebolagslagen, och utser även VD och koncernchef samt revisions- och ersättningsutskott.
Styrelsen beslutar även om lön och annan ersättning till VD och koncernchef. Styrelsen sammanträder minst sex gånger årligen.
Styrelsen i Securitas AB har antagit ett antal policyer som gäller styrning. Exempel på policyer i detta sammanhang finns på sidan 41.
Styrelsen säkerställer kvaliteten avseende den finansiella rapporteringen genom en serie koncernpolicyer, arbetsordningar, ramverk, tydliga strukturer med definierade ansvarsområden och dokumenterade befogenheter, vilket beskrivs närmare i enterprise risk management och internkontrollrapporten med början på sidan 36. Styrelsen har tillsatt ett revisionsutskott (vidare beskrivet på sidan 29) och ett ersättningsutskott (vidare beskrivet på sidan 30).
Styrelsens verksamhet samt ansvarsfördelningen mellan styrelsen och koncernledningen regleras av styrelsens arbetsordning, vilken dokumenteras i en skriftlig instruktion och antas av styrelsen varje år efter årsstämman. Enligt arbetsordningen fattar styrelsen bland annat beslut om koncernens övergripande strategi, företagsförvärv och investeringar i fast egendom
Styrelsens arbete
Reglerna inkluderar en arbetsordning för VD och koncernchef liksom en instruktion för finansiell rapportering. Arbetsordningen innefattar också en instruktion om att en årlig utvärdering av styrelsens arbete ska utföras. Varje år besvarar alla styrelsemedlemmar ett frågeformulär som upprättas av valberedningen avseende kvaliteten på styrelsearbetet. En utvärdering görs sedan i styrelsen och i valberedningen baserad på utfallet av undersökningen.
Under 2016 höll styrelsen nio möten, varav tre hölls per capsulam. Vid styrelsemötet i februari 2016, som hölls i samband med årsbokslutet, deltog revisorerna och presenterade revisionen.
Styrelsen har bildat och utsett ett revisionsutskott, vars arbete regleras av en instruktion för styrelsens revisionsutskott. Revisionsutskottet träffar Securitas revisorer minst fyra gånger om året. Utskottet stödjer styrelsen i dess arbete med att kvalitetssäkra den finansiella rapporteringen samt internkontroll över finansiell rapportering.
Specifikt övervakar utskottet finansiell rapportering, effektivitet i intern styrning och kontroll,
Carl Douglas, huvud-
1 Förutom ämnen som specifikt omnämns ovan finns det andra områden som kontinuerligt diskuteras, såsom operationellt resultat, uppdateringar från divisionerna, strategi, marknad och konkurrenter, förvärv, försäkring, kreditrisk, skattefrågor, juridiska frågor och finansiering.
2 Hölls per capsulam.
internrevisionsaktiviteter samt riskhanteringssystem. Utskottet informerar sig även om lagstadgad revision av årsbokslut. Den bedömer den externa revisorns oberoende samt godkänner utförande av andra uppdrag utöver revisionen.
Utskottet presenterar sina slutsatser och förslag för styrelsen inför styrelsens beslutsfattande. Utskottet sammanträdde fyra gånger under 2016. Väsentliga frågeställningar som avhandlades presenteras nedan.
Styrelsen har bildat ett ersättningsutskott som ska behandla frågor som rör löner, bonusersättningar, aktierelaterade incitamentsprogram och andra former av ersättningar till koncernledningen och även till andra ledningsnivåer om styrelsen så beslutar. Utskottet presenterar sina förslag till styrelsen för styrelsens beslutsfattande. Utskottet höll ett möte under 2016.
även vid årsstämman 2016. Programmet innebär att ungefär 2 500 av Securitas högre chefer på sikt kan bli aktieägare, och därigenom stärka delaktigheten hos medarbetarna i Securitas framtida framgångar och utveckling, vilket gynnar samtliga aktieägare. Det antagna incitamentsprogrammet innebär i huvudsak att en tredjedel av eventuell årlig bonus intjänad enligt de prestationsbaserade kontantbonusprogrammen omvandlas till en rättighet att erhålla aktier, med fördröjd utbetalning och under förutsättning att medarbetaren fortsatt är anställd i Securitas. Incitamentsprogrammets omfattning och konstruktion är densamma som de aktierelaterade incitamentsprogram som antagits vid tidigare årsstämmor från 2010 och framåt. Mer information om det faktiska utfallet av det aktierelaterade incitamentsprogrammet under 2016 finns i not 12 på sidan 92.
Riktlinjerna för ersättning till ledningen som antogs vid årsstämman 2016 gick huvudsakligen ut på att ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare ska vara konkurrenskraftiga och i enlighet med marknadsvillkoren, för att säkerställa att Securitas kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare. Den totala ersättningen till ledande befattningshavare ska bestå av fast grundersättning, rörlig ersättning, pensioner och övriga förmåner.
Utöver fast årslön ska koncernledningen även kunna erhålla rörlig lön vilken ska baseras på utfallet i förhållande till resultatmål inom det individuella ansvarsområdet (koncern eller division) och sammanfalla med aktieägarnas intressen.
Den rörliga ersättningen ska motsvara maximalt 60 procent av den fasta årslönen för VD och koncernchef och maximalt 42–200 procent av den fasta årslönen för övriga ledamöter av koncernledningen. Bolagets åtaganden avseende rörlig lön till koncernledningen under 2016 beräknas vid fullt utfall kunna kosta bolaget maximalt 79 MSEK. De fullständiga riktlinjerna för ersättning är publicerade på www.securitas.com.
Ytterligare information avseende ersättning till styrelsen och koncernledningen, inklusive utfall, återfinns i noterna och kommentarerna till koncernens finansiella rapporter för 2016. Se not 8 på sidorna 84–87.
G VD och koncernchef samt koncernledning VD och koncernchef samt koncernledningen har det övergripande ansvaret för verksamheten inom Securitas i enlighet med den strategi och de långsiktiga målsättningar som fastställts av styrel
1 Ämnen som tas upp baseras på en fastställd rullande dagordning med uppdateringar inom områdena redovisning, internbank, förvärv, risk/försäkring, juridik, skatt, internkontroll, CSR, enterprise risk management, revisions-/konsultkostnader och revisors oberoende.
sen för Securitas AB. Det primära verktyg som används av VD och koncernchef samt koncernledningen för att mäta verkställande av strategier och för att vägleda medarbetarna och organisationen mot uppsatta mål är det finansiella ramverket och den finansiella modellen.
Koncernledningen bestod 2016 av VD och koncernchef, samt tolv ledande befattningshavare med representanter från divisionerna. Ytterligare uppgifter om koncernledningen finns på sidorna 34–35.
Stabsfunktionen Management Assurance fungerar som koncernens internrevisionsfunktion och rapporterar direkt till ekonomidirektören, med en öppen kommunikationslinje till revisionsutskottet.
Funktionen tar fram en årlig plan för sitt arbete som godkänns av revisionsutskottet. Resultatet av funktionens arbete, vilket inkluderar under året utförda och koordinerade internrevisionsrelaterade aktiviteter, presenteras vid revisionsutskottets möten. Chefen för funktionen deltog vid samtliga av revisionsutskottets möten under 2016.
För mer information om de nuvarande ansvarsuppgifterna för Management Assurance hänvisas till www.securitas.com.
Koncernen har bildat ett antal funktionskommittéer och arbetsgrupper, bland annat för funktionerna rapportering/ skatt och internkontroll, finans /internbank och juridik/risk och försäkring. I dessa kommittéer ingår CFO, ekonomidirektören, chefsjuristen samt de funktionsområdesansvariga. Det huvudsakliga syftet med funktionskommittéerna är att utarbeta lämpliga policyer, kommunicera dessa policyer och säkerställa lokal förståelse för dessa (inklusive utbildning) samt att övervaka väsentliga frågor inom respektive ansvarsområde. Varje kvartal hålls möten med VD och koncernchef där aktuella frågeställningar som ska rapporteras till revisionsutskottet diskuteras.
Securitas filosofi är att arbeta i en decentraliserad miljö där det primärt är den lokala ledningens ansvar att följa upp och säkerställa lokala enheters efterlevnad av koncernens policyer och riktlinjer, inklusive eventuella specifika divisionspolicyer och riktlinjer. Lokal ledning är ansvarig för att utveckla och vidmakthålla ett system av processer och kontroller som säkerställer tillförlitlighet i bolagets rapportering till ledningen och finansiella rapportering på ett så ekonomiskt och effektivt sätt som möjligt. Detta inkluderar att säkerställa ett minimum av grundläggande och övervakande kontroller för att undanröja relevanta risker. Lokal ledning rapporterar till koncernledningen via divisionsledning beträffande operationella frågor och lokala controllers via divisionscontrollers när det gäller information om finansiell rapportering.
Som ett svenskt aktiebolag noterat på Nasdaq Stockholm tillämpar Securitas Svensk kod för bolagsstyrning (koden). Securitas följer kodens princip om att "följa eller förklara" och 2016 hade Securitas två avvikelser att förklara.
Kodregel 2.4 Styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot ska inte vara valberedningens ordförande.
Kommentar: Investment AB Latour har utsett Carl Douglas till ordförande i valberedningen. Valberedningen anser att det är viktigt att ha en representant från de största aktieägarna som ordförande för valberedningen.
Kodregel 9.7 För aktierelaterade incitamentsprogram ska intjänandeperioden alternativt tiden från avtalets ingående till dess att en aktie får förvärvas inte understiga tre år.
Kommentar: Införandet av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2010, som förnyats årligen sedan dess, baserades på de existerande ersättningsprinciperna i koncernen. Förenklat innebar det en ökning av bonuspotentialen i utbyte mot en engångsfrysning av lön och att en tredjedel av kontantbonusutfallet som nästkommande år i mars skulle betalas ut som kontant del omvandlas till aktier och erhålls efterföljande år, under förutsättning att medarbetaren fortfarande är anställd i Securitas.
Eftersom programmet ersätter ett kontantbonussystem med omedelbar utbetalning och inte är beviljat som ytterligare ersättning utöver befintligt bonussystem anser styrelsen att två-årsperioden från programmets start till aktiernas tilldelning är välmotiverat och rimligt för att uppfylla målet med programmet.
Styrelsens rapport om bolagsstyrning och internkontroll
Ordförande, f. 1955 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2006 och ordförande sedan 2016 Styrelseordförande i Telia Company AB, vice ordförande i Nordea Bank AB, vice ordförande i Axel Johnson AB Tidigare: VD för Telia Sonera Sverige, vice koncernchef i SAS AB, ansvarig för SAS Airlines och andra ledande befattningar inom SAS Aktier i Securitas: 4 000 B-aktier
Vice ordförande, f. 1965 Suppleant i Securitas AB sedan 1992, styrelseledamot sedan 1999 och vice styrelseordförande sedan 2008 Vice ordförande i ASSA ABLOY AB, styrelseledamot i Investment AB Latour Aktier i Securitas: 12 642 600 A-aktier och 27 190 000 B-aktier1
Ledamot, f. 1957 VD och koncernchef i Securitas AB sedan 2007 Styrelseordförande i Ligue Internationale de Societés de Surveillance och Loomis AB, styrelseledamot i Hexpol AB och Axel Johnson Inc., USA Tidigare: VD och koncernchef i NCC AB 2001–2007, koncernchef i Svedala Industri AB 2000–2001, affärsområdeschef i Cardo Rail 1998–2000 och VD i Swedish Rail Systems AB inom Scancem-koncernen 1993–1998 Aktier i Securitas: 80 201 B-aktier
Ledamot, f. 1964 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2016 Styrelseledamot i Investment AB Latour och Stronghold AB Tidigare: Koncernchef i H&Q AB och Drott AB, styrelseordförande i IFS AB och Cision AB, styrelseledamot i Haldex AB och Niscayah AB Aktier i Securitas: 25 000 B-aktier
Ledamot, f. 1957 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2008 Styrelseordförande i Terveystalo Oy, Dustin Group AB och Dometic Group AB, styrelseledamot i Transcom AB Tidigare: VD och koncernchef för Nobia 1995–2008, styrelseordförande i Byggmax Group AB och Sanitec Oy, vice ordförande i Munksjö AB Aktier i Securitas: 4 000 B-aktier
6 Sofia Schörling Högberg
Ledamot, f. 1978 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2005 Styrelseledamot i Melker Schörling AB Aktier i Securitas: 4 500 000 A-aktier och 15 237 000 B-aktier2
Arbetstagarrepresentanter7
Ledamot, f. 1958 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2004 Arbetstagarrepresentant, ordförande i Svenska Transportarbetareförbundets lokalavdelning 19, Norra Mälardalen Aktier i Securitas: 0
Ledamot, f. 1962 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2008 Suppleant i Securitas AB sedan 2007 Arbetstagarrepresentant, vice ordförande i Unionenklubben, Norrland, ordförande i Securitas tjänstemannaråd Aktier i Securitas: 120 B-aktier
Ledamot, f. 1959 Styrelseledamot i Securitas AB sedan 2008 Arbetstagarrepresentant, ordförande i Svenska Transportarbetareförbundets lokalavdelning, Securitas Göteborg Aktier i Securitas: 0
| Befattning | Närvaro | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Styrelseledamot | Revisions utskott |
Ersättnings utskott |
Styrelse möten (9) |
Revisions utskotts möten (4) |
Ersättnings utskotts möten (2)8 |
Totalt arvode9, SEK |
Oberoende i förhållande till bolaget (5) |
Oberoende i förhållande till ägarna (3) |
|
| Marie Ehrling3 | Ordförande | – | Ordförande | 9 | 2 | 1 | 1 400 000 | Ja | Ja |
| Carl Douglas | Vice ordförande |
– | Ledamot | 8 | – | 1 | 825 000 | Ja | Nej |
| Alf Göransson (VD och koncernchef) | Ledamot | – | – | 9 | – | – | 0 | Nej | Ja |
| Anders Böös4 | Ledamot | Ledamot | – | 5 | 2 | – | 640 000 | Ja | Nej |
| Fredrik Cappelen5 | Ledamot | Ordförande | – | 9 | 4 | – | 765 000 | Ja | Ja |
| Sofia Schörling Högberg6 | Ledamot | Ledamot | – | 9 | 2 | – | 640 000 | Ja | Nej |
| Susanne Bergman Israelsson7 | Ledamot | – | – | 8 | – | – | 0 | – | – |
| Åse Hjelm7 | Ledamot | – | – | 7 | – | – | 0 | – | – |
| Jan Prang7 | Ledamot | – | – | 9 | – | – | 0 | – | – |
1 Privat innehav och genom Investment AB Latour koncernen. 2 Privat innehav och genom Melker Schörling AB. Därutöver tillkom-
mer närståendes innehav om 4 800 B-aktier.
3 Utsedd till styrelseordförande vid årsstämman den 4 maj 2016 och utsedd till ordförande för ersättningsutskottet på konstituerande styrelsemöte den 4 maj 2016. Tidigare styrelseledamot och ordförande i revisionsutskottet.
4 Utsedd till styrelseledamot vid bolagsstämman den 4 maj 2016 och vald till ledamot i revisionsutskottet på konstituerande styrelsemötet den 4 maj 2016.
5 Utsedd till ordförande för revisionsutskottet på konstituerande styrelsemötet den 4 maj 2016.
6 Utsedd till ledamot för revisionsutskottet på konstituerande styrelsemöte den 4 maj 2016.
7 Arbetstagarrepresentanter, utsedda till styrelseledamöter vid årsstämman. Suppleanter är Thomas Fanberg och Thomas Kristo. Thomas Fanberg (f. 1961), har varit styrelsesuppleant i Securitas AB sedan 2008. Arbetstagarrepresentant, ordförande i Unionenklubbens lokalavdelning, Securitas Norrland. Thomas Kristo (f. 1960) har varit styrelsesuppleant i Securitas AB sedan 2016. Arbetstagarrepresentant, Svenska Transportarbetareförbundet.
8 Vid det första av de två möten som hållits under året närvarade ledamöter som inte längre sitter kvar i styrelsen.
9 Totalt arvode inkluderar arvode för utskottsarbete. Total utbetalning för utskottsarbete var 650 000 SEK, varav 150 000 SEK för ersättningsutskott och 500 000 SEK för revisionsutskott. För ytterligare information hänvisas till protokoll från årsstämman 2016 på Securitas hemsida www.securitas.com.
Alla siffror avser innehav per den 31 december 2016. För jämförande information om ersättningar till styrelsen och ledande befattningshavare, se not 8 på sidorna 84–87.
Styrning och ledning Styrelsens rapport om bolagsstyrning och internkontroll
VD och koncernchef i Securitas AB Född: 1957 Anställd: 2007 Aktier i Securitas: 80 201 B-aktier1
CFO och finansdirektör Född: 1965 Anställd: 1999 Aktier i Securitas: 26 023 B-aktier1
Divisionschef, Security Services Europe Född: 1974 Anställd: 2015 Aktier i Securitas: 100 000 B-aktier1 och 100 000 aktieoptioner3
CIO Född: 1968 Anställd: 2016 Aktier i Securitas: 01
Operativ chef, Security Services North America Född: 1954 Anställd: 1999 Aktier i Securitas: 42 367 B-aktier1
Ekonomidirektör Född: 1966 Anställd: 1999 Aktier i Securitas: 7 679 B-aktier1
Operativ chef och chef för tekniska säkerhetslösningar, Security Services Europe Född: 1959 Anställd: 2004 Aktier i Securitas: 18 101 B-aktier1
Direktör, Aviation och divisionschef, Africa, Middle East and Asia2 Född: 1950 Anställd: 1999 Aktier i Securitas: 35 399 B-aktier1
11 Luis Posadas
Divisionschef, Security Services Ibero-America Född: 1958 Anställd: 1995 Aktier i Securitas: 24 877 B-aktier1
12 Antonio Villaseca Lòpez Direktör, tekniska säkerhetslösningar Född: 1954 Anställd: 1995 och 2011 Aktier i Securitas: 01
Chefsjurist Född: 1976 Anställd: 2014 Aktier i Securitas: 301 B-aktier1 och 45 000 aktieoptioner3
Mer information om koncernledningen finns på www.securitas.com / koncernledning
1 Faktisk tilldelning av aktier genom Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2015 för koncernledningen framgår på sidan 87,
3 Aktieoptioner avseende förvärv av Securitas B-aktier, utställda av Melker Schörling AB och Investment AB Latour.
Styrning och ledning Styrelsens rapport om bolagsstyrning och internkontroll
Securitas process för enterprise risk management (ERM) syftar till att identifiera, prioritera och hantera de viktigaste riskerna på alla nivåer och i samtliga delar av vår verksamhet. Securitas system för intern styrning och kontroll har utformats för att hantera, snarare än att eliminera, risken att misslyckas med att nå affärsmässiga mål. Systemet ger rimligt, men inte absolut, skydd mot väsentliga felaktigheter eller brister i den finansiella rapporteringen, såväl som efterlevnad av huvudsakliga policyer.
Internkontroll över finansiell rapportering inkluderas som en del av den övergripande interna styrningen och kontrollen i Securitas och utgör en central del i koncernens bolagsstyrning. Beskrivningen nedan omfattar det bredare perspektivet för hur intern styrning och kontroll i Securitas är organiserad. Den baseras på COSO-modellen (COSO, 2013 ramverk), men delar som är specifika för internkontroll över finansiell rapportering nämns specifikt. Sidorna 39–43 beskriver enterprise risk management-processen som utgör den övergripande processen för hur Securitas aktivt och kontinuerligt arbetar med riskhantering och intern styrning och kontroll. Securitas försäkringsstrategi är att agera som om vi vore oförsäkrade. Se sidan 44 för mer information om försäkring som ett riskhanteringsverktyg.
De viktigaste beståndsdelarna i kontrollmiljön inkluderar: tydliga referensramar för styrelsen och dess utskott, en tydlig organisatorisk struktur med dokumenterad beslutsdelegering, dokumenterad i en attestmatris från styrelse till VD och koncernchef och vidare till koncernledning. Andra viktiga beståndsdelar är kompetensen hos medarbetarna samt ett antal koncernpolicyer, rutiner och ramverk.
Tyngdpunkten läggs på att kompetensen och förmågan hos koncernens medarbetare ska utvecklas med fortlöpande teoretisk utbildning och praktik, vilket aktivt uppmuntras genom ett brett utbud av handlingsplaner och program.
Koncernen har tre grundläggande värderingar – ärlighet, vaksamhet och hjälpsamhet – som främjar gott omdöme och enhetligt beslutsfattande.
Policyer som är relevanta för internkontroll över finansiell rapportering ingår som en del av koncernens policyer, vilken inkluderar Securitas modell för finansiell kontroll (en mer utförlig beskrivning finns på sidorna 46–47) samt i Securitas rapporteringsmanual som specifikt fokuserar på rapportering för att säkerställa efterlevnad av rapporteringskrav och regler. Detta skapar en miljö som stödjer tillförlitlig och korrekt rapportering.
På högsta nivå utvärderar styrelsen var de framtida strategiska möjligheterna och riskerna finns, samt bistår i utformningen av bolagets strategi. Att hantera risker på ett balanserat och fokuserat sätt är nödvändigt för att Securitas ska kunna fullfölja sina strategier och uppnå sina företagsmål.
Övergripande riskhantering, eller ERM (enterprise risk management), utgör en integrerad del av Securitas verksamhet och riskmedvetenhet är en del av företagskulturen. Riskanalys görs inom ramverket för Securitas ERM-process, oavsett om det avser operationella risker eller risker relaterade till finansiell rapportering. Securitas klassificerar inte risk avseende efterlevnad av regelverk (compliance risk) som en separat kategori utan den ingår som en del i den operationella kategorin. Riskanalys är en dynamisk process som syftar till att identifiera och analysera risker i relation till Securitas mål och utgör basen utifrån vilken riskhanteringsåtgärder tas fram (reducera, transferera/dela eller acceptera risk) efter att de kontroller som finns på plats utvärderats. Se sidan 40 för mer detaljer kring riskanalys och planeringsprocessen.
Intern styrning och kontroll omfattar samtliga divisioner och dotterbolag inom koncernen. Internkontrollaktiviteter är aktiviteter som fastställs av poli-
Styrelsens rapport om bolagsstyrning och internkontroll
Illustrationen visar översikt av huvudsakliga koncernövergripande kontrollaktiviteter. 1 Beskrivs mer detaljerat nedan.
cyer och processer, vilka hjälper till att säkerställa att ledningens direktiv att hantera risker verkställs. Kontroller utförs på olika nivåer inom organisationen och utformas beroende på vilken process som omfattas.
Varje större land inom koncernen utför årligen en självutvärdering, som utgör en del av processen för hantering av företagsövergripande risker och innefattar de prioriterade riskerna, inklusive risker avseende den finansiella rapporteringen och mäter i hur stor utsträckning koncernens policyer och rapporteringsmanual följs. Ett exempel på en operationell risk är risk vid utförande av uppdrag och ett exempel på en finansiell rapporteringsrisk är ledningens estimat. För ytterligare information om dessa hänvisas till www.securitas.com.
Självutvärdering främjar medvetenhet om kontroller och ansvarstagande och undertecknas av varje landschef. De externa revisorerna och/eller annan intern eller extern part utför en validering av svaren i frågeformuläret för de frågeställningar som bedömts vara riskområden för utvalda länder. Svaren ställs samman både på divisions- och koncernnivå för att möjliggöra jämförelser inom eller mellan divisioner. Varje enhet är ansvarig för att agera på rapporterade avvikelser.
Detaljerade kontroller på processnivå, framför allt inom processer avseende finansiell rapportering, såsom intäkter, löner och IT, utgör en komponent inom Securitas koncernövergripande kontrollstruktur som kallas Basic controls. Basic controls sätter koncernens minimikrav avseende vad som måste finnas på plats baserat på riskbedömning, men kompletteras av ytterligare kontroller för att säkerställa fullt skydd av bolagets tillgångar samt säkerställa korrekt och tillförlitlig finansiell rapportering anpassad till bolagets specifika beskaffenhet. Kontrollerna kan innefatta manuella-, applikationseller generella IT-kontroller.
Huvudsakliga områden som omfattas:
En viktig granskningsåtgärd är landsdiagnos tik. Denna diagnostik omfattar en uppsättning verk tyg som testar efterlevnad av IFRS, nyckelkontroller i processer relaterade till finansiell rapportering, kontraktshantering samt IT-säkerhet. Dessa gransk ningar utförs normalt inom första året efter att ett förvärv har genomförts och en uppföljning sker under nästkommande år, förutsatt att väsentliga för bättringsområden har identifierats. Koncernen utför även risk - och kontrolldiagnostik inom funktionsom råden som till sin natur har en hög inneboende risk. Dessa utförs för att säkerställa efterlevnad av viktiga policyer såsom policy för kontraktshantering och Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik. Securitas utvecklar kontinuerligt denna process för revision och översiktlig granskning vilken utförs av både interna och externa resurser.
Kontrollaktiviteter som specifikt syftar till att hantera risker relaterade till finansiell rapportering inkluderar metoder och aktiviteter för att skydda till gångar, kontrollera precision och tillförlitlighet i interna och externa finansiella rapporter samt säker ställa efterlevnad av fastställda riktlinjer.
Regelbunden analys av finansiellt resultat på olika nivåer inom organisationen med utgångs punkt i den finansiella modellen säkerställer att informationen håller hög kvalitet. Den ekonomiska rapporteringen bygger på följande grunder:
Controllers på samtliga nivåer har en nyckelroll vad gäller integritet, yrkeskunnande och förmåga att arbeta i team för att skapa den miljö som krävs för att ta fram transparent, relevant och aktuell finan siell information. Lokala controllers ansvarar för att säkerställa efterlevnad av godkända policyer och ramverk samt för att rutinerna för internkontroll av finansiell rapportering fungerar.
Controllers ansvarar också för att rapporteringen av finansiell information till koncernen är korrekt, fullständig och färdigställd i tid. De får kontinuerlig återkoppling från koncernen vad gäller kvalitet i rapporteringen, vilket är ett effektivt verktyg för att förbättra rapporteringen. Därutöver har varje divi sion en egen divisionscontroller med motsvarande ansvar för divisionen.
Koncernen har en process för bekräftelse av bokslutet där operativa enhetschefer och controllers vid årsskiftet undertecknar ett intyg, ett så kallat letter of representation, som redogör för deras upp fattning om huruvida den interna kontrollen avse ende finansiell rapportering samt rapportpaket ger en rättvisande bild av den finansiella ställningen.
Intyget omfattar även det bredare perspektivet av internkontroll inklusive efterlevnad av koncern policyer kopplade till finansiell rapportering.
Securitas kanaler för information och kommunika tion utvecklas fortlöpande för att säkerställa att samtliga medarbetare ges tydliga mål och känner till de ramar som utgör vedertagen affärspraxis, liksom styrelsens förväntningar på riskhanteringen. Detta ger en tydlig definition av koncernens syfte och mål, ansvarsfördelning och de ramar som medarbetarna har att följa. Koncernens policyer finns tillgängliga i ett koncernövergripande IT- system.
System och rutiner som stödjer en fullständig, korrekt och punktlig finansiell rapportering har införts i syfte att förse ledningen med de rapporter som krävs avseende verksamhetens resultat i för hållande till de fastställda målsättningarna. Koncernredovisningsavdelningen publicerar regel bundet vägledning om rapporteringsfrågor och rap porteringsmanualen finns tillgänglig i en koncernövergripande databas. Rapporteringsenheterna tar regelbundet fram finansiella rapporter och manage mentrapporter som diskuteras vid uppföljningsmöten som hålls på olika nivåer. Dessa innefattar analys av finansiell prestation och risker så att verk samheten förstår sitt ansvar med avseende på intern styrning och kontroll och dess påverkan på risker, mål och inriktning.
Uppföljning sker på olika nivåer och av olika funk tioner i organisationen beroende på om det avser operationella frågeställningar eller finansiell rappor tering. De huvudsakliga funktionerna är styrelsen, revisionsutskottet, koncernledningen, funktions kommittéer, management assurance funktionen, koncernens riskorganisation samt lokal - och divi sionsledning. Se sidan 43 för mer information.
Securitas process för enterprise risk management (ERM) är integrerad i verksamheten och baseras på ett nära samarbete mellan operativ ledning och samtliga funktioner som arbetar med de olika delarna i riskhanteringsprocessen.
Securitas exponeras för en rad olika typer av risker i den dagliga verksamheten. I samband med att vi utför säkerhetstjänster hanterar Securitas inte bara de egna riskerna, utan indirekt även kundernas risker. Den viktigaste uppgiften är att minimera risken för skador och därigenom skydda Securitas intressenter. Securitas risker har delats in i tre huvudsakliga kategorier: risker i samband med kontrakt och förvärv, operativa uppdragsrisker samt finansiella risker. Kategorierna utgår från det naturliga verksamhetsflödet – först ingår man ett avtal, och därefter genomförs uppdraget vilket leder till ett finansiellt resultat. Liknande riskkategorier används också vid bedömning av förvärv, men kallas då förvärvsrisker, operativa integreringsrisker och finansiella integreringsrisker.
Alla risker inom dessa kategorier kan påverka koncernens finansiella utveckling och ställning om de inte hanteras på ett strukturerat sätt. Detta är
anledningen till att Securitas har utvecklat en process i fyra steg för att hantera företagsrisker.
Securitas har implementerat ett webbaserat system för styrning, risk- och regelefterlevnad (GRCsystem) som innefattar alla fyra stegen i Securitas process för enterprise risk management genom att samla all ERM-information i en och samma databas. GRC-systemet stöttar koncernens ERM-arbete samt effektiviserar och hjälper till att ytterligare strukturera befintliga processer. Systemet innefattar huvudsakligen arbetsflöden för självutvärdering ERM, ERMaffärsplan, policyhantering, hållbarhetsrapportering, revisionsmodul samt riskregister. Befintliga processer inklusive utdatarapporter automatiseras i och med införandet av systemet vilket medför förbättrad kvalitet i Securitas ERM-processer och fungerar som en enda källa av information.
De fyra stegen och aktuella aktiviteter beskrivs mer i detalj på efterföljande sidor.
En av våra prioriterade risker har valts ut för att illustrera hur ERM-processen fungerar: Exemplet som beskrivs är vårt arbete med kontraktsrisken vilken omfattar risken med att ingå ett avtal med kunden.
Om detta inte hanteras korrekt finns det risk för att orimliga skyldigheter och risker företas i kontraktet vilket kan leda till obalanserade villkor för uppdraget ifråga, så som orimligt ansvar, orealistisk servicenivå eller ofördelaktiga prismekanismer. Faktorer som kan påverka marginaler och lönsamhet.
1
ERM utgör en integrerad del i koncernens processer för affärsplanering och resultatuppföljning oavsett vilken typ av risk som avses. Som en del av den årliga processen för affärsplanering förbereder varje nivå inom organisationen en ERM-affärsplan.
ERM-affärsplanen omfattar riskbedömning, kontroller, riskhanteringsaktiviteter och åtgärdsplaner. Den används vid bedömning av huvudfokus och prioriteringar i hanteringen av verksamhetsrelaterade risker på lands-, divisions- och koncernnivå inför året som kommer. Securitas riskbedömningsverktyg för ERM-affärsplanen används för att underlätta riskbedömningsprocessen, samt för åtgärdsplanering, beroende på risknivån och de kontroller som har införts.
årliga processen för riskbedömning samordnas av koncernens riskorganisation, som även ansvarar för att underhålla registret över risker. Riskregistret innehåller cirka 50 risker och uppdateras årligen, främst baserat på ländernas ERM-affärsplaner, men också andra källor och underlag så som resultat från revisioner och självutvärderingar samt synpunkter från ledningen. Av de 50 riskerna väljs sedan cirka
15 som topp-risker som kommer att följas upp. Av dessa anses sex risker för närvarande vara prioriterade risker för koncernen och de prioriteras inför året som kommer. Exempel på dessa risker och hanteringen av dem finner du på: www.securitas.com.
Det slutliga beslutet om de prioriterade riskerna fattas årligen av koncernledningen och läggs fram för revisionsutskottet.
I riskbedömningsverktyget för ERM-affärsplanen ska de sex prioriterade koncernriskerna och minst två lands-/divisionsspecifika risker bedömas. Kontraktsrisken är en av de obligatoriska riskerna som alla länder bedömer genom att placera den på riskkartan. I första steget utvärderas varje bruttorisk (påverkan och sannolikhet) vilket ger ett bruttoriskpoäng. Nästa steg är att utvärdera varje risk på nettobasis (baserat på bruttoriskpoäng och effektivitet i ledningens kontroller). Detta innebär att även kontrollaktiviteter måste dokumenteras. Åtgärdsplaner baseras sedan på var nettorisken hamnar på riskkartan. Detta i syfte att minska de risker med hög kvarvarande risknivå. För risker med högt bruttoriskpoäng men med hög kontrollnivå måste vi säkerställa att kontrollerna fungerar.
(Kvarvarande risk – nivå på kontroller)
En av hörnstenarna i ERM-processen är koncernens policyer, vilka sätter ramverket för alla policyer och kontroll av efterlevnad i koncernen. Koncernpolicyer utvecklas av ledningen och prioriterade policyer godkänns av styrelsen.
En utvärdering görs, med input både från interna ERM-processer, inklusive den årliga riskanalysen och framtagande av ERM-affärsplanerna, men även från externa källor så som ändrade förordningar och regelverk, för att avgöra om nya policyer behöver upprättas eller om befintliga policyer behöver uppdateras. En generell policyuppdatering släpps årligen efter konstituerande styrelsemöte i maj, men specifika policyer utfärdas när det är nödvändigt under året.
Exempel på prioriterade policyer som antagits av Securitas relaterat till ett styrningsperspektiv är:
Kontraktspolicyn uppdateras baserat på resultat och andra slutsatser från revisioner och granskningar samt vid ändringar i regelverk som påverkar kontraktshanteringsprocessen.
Med ett ökat fokus på försäljning av elektroniska säkerhetslösningar måste vi säkerställa att vår kontraktspolicy och tillhörande riktlinjer stödjer denna förändring. Vi måste även säkerställa att externa
förändringar som påverkar våra standardvillkor beaktas, så som policyn för ekonomiska- och handelssanktioner som antogs av styrelsen under förra året. Till följd av detta har en ny mall för standardvillkor tagits fram specifikt gällande säkerhetslösningar och en klausul gällande skanning av kunder mot sanktionslistor har lagts till i standardvillkoren.
3
Koncernledningen fastställer riskhanteringspolicyer för hela koncernen. Ansvaret för hanteringen av risker har tydligt ålagts koncernledning, divisionsledning och lokal ledning.
Koncernledningen har det övergripande ansvaret för att identifiera, utvärdera och hantera risker samt för implementering och underhåll av kontrollsystem i enlighet med styrelsens policyer. Mer specifikt har varje divisionsledning samt de etablerade funktionskommittéerna ansvaret för att säkerställa att det inom varje division finns en process som syftar till att skapa riskmedvetenhet. Divisionscheferna har ansvaret för samtliga aspekter av verksamheten i respektive division, inklusive hantering av operativa risker och riskminimering. Operativa enhetschefer och riskchefer i varje land ansvarar för att säkerställa att riskhantering utgör en del av den lokala affärsverksamheten på samtliga nivåer inom landet.
Ansvaret för hanteringen av risker har tydligt ålagts koncernledning, divisionsledning och lokal ledning.
För att lyckas måste alla Securitas platschefer förstå de risker som är förknippade med de tjänster som tillhandahålls, samt kunna bedöma och kontrollera riskerna. Securitas arbetar aktivt med olika riskhanteringsaktiviteter för att öka medvetenheten och kunskaperna. Ett viktigt verktyg är modellen för utvärdering av affärsrisk "The Scale". För ytterligare information om denna hänvisas till www.securitas.com.
| Huvudsakliga aktiviteter | Platskontor/ område |
Land/ division |
Koncernen |
|---|---|---|---|
| Riskanalys | |||
| Kontraktshantering | |||
| Förebyggande av skador | |||
| Skadereglering | |||
| Försäkringsupphandling |
Koncernen har etablerat formella policyer som definierar godkännandeprocessen och behörighetsnivåer för nya kundkontrakt såväl som hur befintliga kontrakt ska hanteras. Alla berörda medarbetare ges utbildning i policyn. Härtill skyddas verksamheten av ett försäkringsprogram specialanpassat för Securitas om oförutsedda händelser skulle inträffa.
För att hantera kontraktsrisken på ett strukturerat sätt i verksamheten används modellen för utvärdering av affärsrisk, kallad "The scale", vilken utgör en del av Securitas ledningsmodell Toolbox. Modellen utvärderar uppdraget, risken, kontraktets villkor samt den finansiella aspekten. Alla berörda medarbetare som är involverade i kontraktsprocessen utbildas i modellen.
risker utanför balansräkningen • Ersättning för tredjepartskrav
4
Uppföljning genomsyrar alla nivåer i organisationen och genomförs av olika funktioner beroende på om det avser operationella frågeställningar eller finansiell rapportering. En rad olika uppföljningsaktiviteter genomförs för att följa upp och minska riskerna.
Uppföljning utförs på olika nivåer av nyckelfunktioner inom organisationen och flera olika aktiviteter genomförs löpande för att följa upp och minska riskerna.
VD och koncernchef samt koncernledningen följer upp resultatet genom ett detaljerat rapporteringssystem med regelbundna avstämningsmöten som tar upp faktiskt utfall, analyser av avvikelser, uppföljning av nyckelfaktorer (Securitas modell för finansiell kontroll, se sidorna 46–47) och regelbunden prognostisering.
Funktionskommittéerna utarbetar och kommunicerar lämpliga policyer samt övervakar väsentliga frågor inom respektive ansvarsområde, se sidan 31.
Då kontraktsrisken utgör en av koncernens prioriterade risker granskas den genom olika koncernaktiviteter, listade nedan, som ett tillägg till de granskningsåtgärder som görs på lokal nivå.
> Kontraktsrisken är även ett område som är inkluderat i Basic controls-revisioner, se sidan 37 för mer information.
En skala från dålig (röd) till utmärkt (blå) används för att ge en snabb överblick och återkoppling till landschef och riskägare. Bra är den acceptabla nivån1 för de flesta av riskerna.
Securitas försäkringsstrategi är att agera som om vi vore oförsäkrade. Detta innebär att den externa försäkringen används för att skydda balansräkningen och minimera fluktuationer i resultatet, men den dagliga uppgiften är att utföra vårt uppdrag som om vi var oförsäkrade.
En viktig del av vårt riskhanteringsarbete är att arbeta proaktivt med kontrakt och platsinstruktioner för att förebygga att skador uppstår. Från ett riskhanteringsperspektiv är det viktigt att kontraktet tydligt definierar uppdraget som ska utföras av Securitas och att våra medarbetares instruktioner för uppdraget återspeglar kontraktet. Vår kontraktshanteringsprocess strävar mot att nå en rimlig fördelning av risk mellan Securitas och våra kunder.
En annan viktig del av Securitas riskhanteringsarbete är att vi kontinuerligt arbetar med att analysera skador, med syfte att identifiera underliggande drivkrafter, det vill säga att analysera om det är viss typ av tjänst, kontrakt, region och så vidare som orsakar försäkringsskadan. Skaderapporter med uppdaterad information om skador och reserver skickas månadsvis till alla lokala risk managers och controllers. Regelbundna möten hålls också med försäkringsbolagen och skadejusterare med målet att kontinuerligt utveckla skadehanteringsprocessen och skadeförebyggande åtgärder. Eftersom koncernens externa försäkringspremier delvis fastställs av historiska skador, bidrar en låg skadehistorik till lägre premier och riskkostnad.
Försäkringsprogrammen upphandlas med målsättningen att skapa ett välbalanserat och kostnadseffektivt skydd mot negativa ekonomiska konsekvenser. Securitas söker uppnå stordriftsfördelar genom samordnade försäkringsprogram och optimal användning av koncernens interna försäkringsbolag, så kallade captives. Strategin är att täcka frekvensskador i Securitas egna böcker. En lokal självrisk debiteras till det platskontor som har orsakat skadan, och i nästa steg täcker våra egna försäkringsbolag (captives) en del av kostnaden. Användning av våra egna försäkringsbolag erbjuder koncernen en möjlighet att internt hantera en del av skadehanteringsprocessen, vilket ger ledningen möjlighet att delvis skapa ett oberoende från den kommersiella försäkringsmarknadens cykliska natur (se grafen nedan).
Alla försäkringsprogram utformas och upphandlas utifrån den riskexponering som analyserats fram i modellen för utvärdering av affärsrisker. Följande typer av försäkringar är strategiskt viktiga för koncernen och upphandlas centralt: ansvarsförsäkringar (inklusive ansvar för flygrelaterade tjänster), förmögenhetsbrottsförsäkring, ansvarsförsäkringar för styrelseledamöter och ledande befattningshavare, ansvarsförsäkring för förvaltning av pensionsplaner samt ansvarsförsäkring för anställningsrelaterade krav. Exponeringen för katastrofrisker skyddas av försäkringsbolag med minst A i kreditrating från Standard & Poor's.
Kostnaden för högfrekvensskador med lågt värde debiteras till lokala dotterbolag som en "lokal självriskkostnad" och till Securitas försäkringscaptive. Kostnader för icke-frekvensskador och större skador täcks av externa försäkringsbolag.
44 Securitas årsredovisning 2016
Årsstämman 2016 valde PricewaterhouseCoopers AB (PwC) till revisionsbyrå, med auktoriserade revisorn Patrik Adolfson som huvudansvarig revisor, för en period om ett år.
Revisorernas arbete utförs baserat på en revisionsplan som fastställs tillsammans med revisionsutskottet och styrelsen. Revisorerna deltar vid samtliga möten i revisionsutskottet samt presenterar sina slutsatser från den årliga revisionen vid styrelsemötet i februari. Dessutom ska revisorerna årligen informera revisionsutskottet om utförda tjänster utöver revisionen, arvoden som mottagits för sådana tjänster och andra omständigheter som kan påverka bedömningen av revisorernas oberoende. Revisorerna ska även delta vid årsstämman och där presentera sin revisionsberättelse och slutsatserna i den.
Revisionen utförs i enlighet med aktiebolagslagen och god revisionssed i Sverige samt International Standards on Auditing (ISA).
Patrik Adolfson, född 1973, huvudansvarig auktoriserad revisor, PricewaterhouseCoopers AB. Patrik Adolfson har varit huvudansvarig revisor i Securitas AB sedan 2015. Andra revisionsuppdrag: Attendo AB (publ), Catella AB (publ), Loomis AB (publ) och Nordstjernan Investment AB. Medlem av Far.
Revisor Patrik Adolfson
Revisionsarvoden och ersättning har erlagts till revisorer (PwC) för revision och annan granskning i enlighet med gällande lagar, samt för råd och biträde i samband med genomförda granskningar. Arvoden har även erlagts för oberoende rådgivning. Huvuddelen av rådgivningen avser revisionsrelaterade konsultationer i redovisningsfrågor och regelefterlevnad inom skatt inklusive deklarationer.
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Revisionsuppdrag | 37,9 | 32,4 | 5,7 | 6,6 | |
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 3,5 | 3,0 | 1,7 | 1,9 | |
| Skatterelaterade uppdrag | 13,3 | 14,0 | 1,9 | 2,7 | |
| Andra uppdrag1 | 29,0 | 5,3 | 1,6 | 1,4 | |
| Totalt PwC | 83,7 | 54,7 | 10,9 | 12,6 |
1 Kostnader för andra uppdrag utförda av PwC innefattar arvoden för revisionsrelaterad rådgivning angående redovisning inklusive IFRS, IT, förvärv, avyttringar och internbanksrelaterade frågor. För 2016 avser 24,8 MSEK rådgivning hänförlig till förvärvet av Diebolds Electronic Security i Nordamerika.
Stockholm den 14 mars 2017 Styrelsen i Securitas AB
Till bolagstämman i Securitas AB, org.nr 556302-7241
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2016 på sidorna 26–45 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen.
Stockholm den 14 mars 2017 PricewaterhouseCoopers AB
Huvudansvarig revisor
Patrik Adolfson Madeleine Endre Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Securitas finansiella modell – sex fingrar Så läser och tolkar du vår finansiella rapportering
Securitas modell fokuserar på de faktorer som påverkar vinsten och som har tydlig koppling till verksamheten. Faktorerna är indelade i tre kategorier: volymrelaterade faktorer, effektivitetsrelaterade faktorer och faktorer som påverkar kapitalbindningen.
Till dessa faktorer finns nyckeltal kopplade som mäts löpande så att cheferna kan fatta beslut baserade på fakta och snabbt göra eventuella justeringar. Modellen används också för att analysera bolag vid förvärv. Faktorerna och nyckeltalen används i hela verksamheten, från platskontoren till koncernnivå.
KONCERNEN VERKSAMHETER
De två första nyckeltalen, Nyförsäljning (av kontrakt) och Nettoförändring (av kontraktsportföljen) hänför sig till utvecklingen av kundkontraktsportföljen. Nyförsäljning är nytecknade kontrakt som kommer att öka den fasta månatliga försäljningen. Nettoförändring av kundkontraktsportföljen motsvarar nystart (nytecknade kontrakt som startat) plus ökad försäljning i redan befintliga kontrakt minus uppsagda kundkontrakt och minskad försäljning i befintliga kontrakt. Prisförändringar mäts separat och läggs till nettoförändringen för att fastställa kontraktsportföljens utgående balans för perioden. Utgående balans är det totala månatliga värdet av faktureringen för de fasta månadskontrakten vid utgången av den aktuella perioden. Det tredje nyckeltalet är hämtat från resultaträkningen och är Total försäljning. Utöver den kontraktsbaserade försäljningen ingår här även tillfälliga uppdrag.
De effektivitetsrelaterade nyckeltalen ger cheferna de instrument de behöver för att följa tjänsteproduktionens effektivitet och kostnadsutvecklingen. De fjärde och femte nyckeltalen är: Bruttomarginal, som definieras som total försäljning minus direkta kostnader i förhållande till total försäljning, och Indirekta kostnader, som är hänförliga till organisationen och som innefattar kostnader för försäljning- och administration (kostnader för plats-, områdes- och region- /landkontor). Bruttoresultatet minus indirekta kostnader ger rörelseresultatet före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och förvärvsrelaterade kostnader. När detta anges i procent av den totala försäljningen får man fram koncernens rörelsemarginal som i Securitas finansiella modell anges före förvärvsrelaterade poster.
Generellt sett är Securitas verksamheter inte kapitalintensiva. Kundfordringarna binder mest kapital. Det sjätte nyckeltalet är Utestående kundfordringsdagar. Betalningsvillkor och effektiva kravrutiner är avgörande för hur mycket kapital som binds i kundfordringar. Dessa siffror följs fortlöpande upp på alla nivåer i organisationen.
Organisk försäljningstillväxt Förvärvad försäljningstillväxt Valutajusterad försäljningstillväxt Total försäljning
| Nyförsäljning |
|---|
| Bruttomarginal på nyförsäljning |
| Uppsagda kontrakt |
| Bruttomarginal på uppsagda kontrakt |
| Nettoförändring |
| Prisförändring |
| Organisk försäljningstillväxt |
Total försäljning
| Personalomsättning | |
|---|---|
| Ökning av lönekostnader | |
| Bruttomarginal | |
| Indirekta kostnader | |
| Rörelsemarginal | Rörelsemarginal |
| Resultat före skatt | |
| Vinst per aktie |
Operativt sysselsatt kapital som % av försäljningen
Rörelsens kassaflöde som % av rörelseresultat före avskrivningar
Fritt kassaflöde
Avkastning på sysselsatt kapital
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld
Operativt sysselsatt kapital som % av försäljningen Rörelsens kassaflöde som % av rörelseresultat före avskrivningar
Avkastning på sysselsatt kapital
Sex nyckeltal utgör tillsammans grunden för modellen Sex Fingrar (fetstilta i texten och tabellen), men divisionerna använder också kompletterande nyckeltal som organisk försäljningstillväxt och rörelsemarginal. Utöver dessa finns också kompletterande nyckeltal anpassade till behoven i våra prioriterade områden som till exempel säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet. Dessa nyckeltal omfattar volymrelaterade faktorer,
effektivitetsrelaterade faktorer och faktorer som påverkar kapitalbindningen och som är speciellt viktiga för Securitas utveckling. Exempel på dessa nyckeltal är antalet installationer för fjärrstyrd kameraövervakning, bruttomarginal på kontrakt på säkerhetslösningar (jämfört med kontrakt på traditionell bevakning) och investeringar i säkerhetsutrustning.
Resultaträkningen är funktionsindelad och tydliggör på så sätt ansvaret för varje resultatnivå. Operativt ansvariga chefer kan enkelt se vad som förväntas av dem och koncentrera sig på de faktorer som de kan påverka. Bruttomarginal och rörelsemarginal är centrala begrepp i den operativa uppföljningen på både divisionsnivå och koncernnivå. Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader, finansiella poster och skatter följs upp separat.
Rörelseresultatet ska i princip generera ett lika stort kassaflöde från rörelsen. Kassaflödet påverkas av investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar som används i verksamheten och av förändringar av rörelsekapitalet. Rörelsens kassaflöde är ett viktigt nyckeltal på operativ nivå. Det definieras som rörelseresultatet minus investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar (inklusive utrustning som används för kontrakt som omfattar säkerhetslösningar) plus återföring av avskrivningar, förändring av kundfordringar och förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital.
Det fria kassaflödet är rörelsens kassaflöde minus betalda finansiella poster och betald inkomstskatt. Då kassaflöden relaterade till förvärv och eget kapital dras ifrån det fria kassaflödet erhålls årets kassaflöde. När nettoskulder i utländsk valuta konsolideras uppstår vanligen en omräkningsdifferens som redovisas separat. Dessutom kräver redovisningsstandarderna att vissa delar av nettoskulden omvärderas till marknadsvärde efter det första redovisningstillfället och även denna omvärdering rapporteras
separat. Förändringen av nettoskulden motsvarar kassaflödet för året plus förändringar i lån, omräkningsdifferenser samt omvärdering av finansiella instrument.
Securitas använder begreppen "sysselsatt kapital" och "finansiering av sysselsatt kapital" för att beskriva balansräkningen och den finansiella ställningen. Det sysselsatta kapitalet utgörs av operativt sysselsatt kapital plus goodwill, förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och andelar i intressebolag.
Det operativt sysselsatta kapitalet består av operativa materiella och immateriella anläggningstillgångar och rörelsekapital. Det följs löpande upp på operativ nivå för att undvika onödig kapitalbindning. Sysselsatt kapital finansieras av nettoskuld och eget kapital.
| Total försäljning | Rörelseresultat före avskrivningar | Operativa materiella och immateriella anläggningstillgångar |
|---|---|---|
| Organisk försäljningstillväxt, % | Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar |
Kundfordringar |
| Produktionskostnader | Återföring av avskrivningar | Övrigt operativt sysselsatt kapital |
| Bruttoresultat | Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar |
Operativt sysselsatt kapital |
| Bruttomarginal, % | Förändring av kundfordringar | |
| Kostnader för platskontor | Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | |
| Övriga försäljnings- och administrationskostnader | Rörelsens kassaflöde | |
| Övriga rörelseintäkter | Betalda finansiella poster | |
| Resultatandelar i intressebolag | Betald inkomstskatt | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | Fritt kassaflöde | |
| Rörelsemarginal, % | ||
| Förvärv | Aktieägare | Amortering av nettoskuld |
Bilden visar sambanden mellan resultaträkning, kassaflöde och balansräkning. I illustrativt syfte används olika färger.
Rörelserelaterade poster Poster hänförliga till nettoskuld Goodwill, skatt och ej rörelserelaterade poster Poster hänförliga till eget kapital
| Förvaltningsberättelse | 49 |
|---|---|
| Koncernens finansiella rapporter | |
| Koncernens resultaträkning | 58 |
| Koncernens rapport över totalresultat | 58 |
| Koncernens kassaflödesanalys | 60 |
| Koncernens balansräkning | 62 |
| Koncernens rapport över förändringar i eget kapital |
64 |
| Koncernens noter och kommentarer | 65 |
| Moderbolagets finansiella rapporter | |
| Moderbolagets resultaträkning | 116 |
| Moderbolagets rapport över totalresultat | 116 |
| Moderbolagets kassaflödesanalys | 116 |
| Moderbolagets balansräkning | 117 |
| Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital |
118 |
| Moderbolagets noter och kommentarer | 119 |
| Styrelsens underskrifter | 126 |
| Revisionsberättelse | 127 |
| Kvartalsdata | 132 |
| Securitas aktie | 134 |
| Finansiell information och | |
| kallelse till årsstämma | 136 |
| Not 1 | Allmän företagsinformation | 65 |
|---|---|---|
| Not 2 | Redovisningsprinciper | 65 |
| Not 3 | Definitioner, beräkning av nyckeltal och | |
| valutakurser | 71 | |
| Not 4 | Kritiska uppskattningar och bedömningar | 74 |
| Not 5 | Händelser efter balansdagen | 76 |
| Not 6 | Finansiell riskhantering | 76 |
| Not 7 | Transaktioner med närstående | 84 |
| Not 8 | Ersättning till styrelsen och ledande | |
| Not 9 | befattningshavare Segmentsrapportering |
84 87 |
| Not 10 | Intäkternas fördelning | 90 |
| Not 11 | Rörelseresultat | 90 |
| Not 12 | Personal | 92 |
| Not 13 | Avskrivningar | 93 |
| Not 14 | Finansnetto | 93 |
| Not 15 | Skatter | 93 |
| Not 16 | Förvärv och avyttringar av dotterbolag | 96 |
| Not 17 | Goodwill och nedskrivningsbedömning | 99 |
| Not 18 | Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 100 |
| Not 19 | Övriga immateriella tillgångar | 101 |
| Not 20 | Materiella anläggningstillgångar | 101 |
| Not 21 | Andelar i intressebolag | 102 |
| Not 22 | Räntebärande finansiella | |
| anläggningstillgångar | 102 | |
| Not 23 | Övriga långfristiga fordringar | 102 |
| Not 24 | Varulager | 102 |
| Not 25 Not 26 |
Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar |
102 103 |
| Not 27 | Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 103 |
| Not 28 | Likvida medel | 103 |
| Not 29 | Eget kapital | 103 |
| Not 30 | Långfristiga skulder exklusive avsättningar | 104 |
| Not 31 | Avsättningar för pensioner och liknande | |
| förpliktelser | 105 | |
| Not 32 | Övriga långfristiga avsättningar | 111 |
| Not 33 | Kortfristiga låneskulder | 111 |
| Not 34 | Övriga kortfristiga skulder | 111 |
| Not 35 | Kortfristiga avsättningar | 112 |
| Not 36 | Ställda säkerheter | 112 |
| Not 37 | Eventualförpliktelser | 112 |
| Not 38 | Finansiell femårsöversikt | 114 |
| Not 39 Not 40 |
Redovisningsprinciper Händelser efter balansdagen |
119 119 |
| Not 41 | Transaktioner med närstående | 120 |
| Not 42 | Finansiell riskhantering | 120 |
| Not 43 | Administrationskostnader och övriga | |
| rörelseintäkter | 122 | |
| Not 44 | Personal | 122 |
| Not 45 | Övriga finansiella intäkter och kostnader, | |
| netto | 123 | |
| Not 46 | Skatter | 123 |
| Not 47 | Immateriella tillgångar | 123 |
| Not 48 | Maskiner och inventarier | 123 |
| Not 49 | Andelar i dotterbolag | 124 |
| Not 50 | Andelar i intressebolag | 124 |
| Not 51 | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 125 |
| Not 52 | Likvida medel | 125 |
| Not 53 | Eget kapital | 125 |
| Not 54 Not 55 |
Obeskattade reserver Långfristiga skulder |
125 125 |
| Not 56 | Upplupna kostnader och förutbetalda | |
| intäkter | 125 | |
| Not 57 | Ställda säkerheter | 125 |
| Not 58 | Eventualförpliktelser | 125 |
Securitas erbjuder säkerhetslösningar baserade på kundens specifika behov genom olika kombinationer av stationär bevakning, mobil bevakning och fjärrbevakning, elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag. Securitas är verksamt i 53 länder i Nordamerika, Europa, Latinamerika, Afrika, Mellanöstern och Asien och har mer än 335 000 medarbetare.
Securitas bestod 2016 av affärssegmenten Security Services North America, Security Services Europe och Security Services Ibero-America. Förutom dessa affärssegment bedriver koncernen verksamhet i Afrika, Mellanöstern och Asien, vilken inkluderas under rubriken Övrigt i segmentsrapporteringen i not 9. Jämförelsetal har omräknats till följd av att verksamhet flyttats från segmentet Övrigt till segmentet Security Services North America den 1 september 2016. Denna förändring har inte haft någon effekt på koncernens totalnivå.
Med en organisk försäljningstillväxt på 7 procent (5) under 2016 växte vi snabbare än säkerhetsmarknaden, vi förbättrade rörelsemarginalen och den valutajusterade vinsten per aktie växte med 9 procent. Vi levererar också i enlighet med vår strategi. Säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade med 56 procent (38) inklusive förvärv och 22 procent (35) organiskt, och representerade 14,1 miljarder SEK (9,3) eller 16,0 procent (11,5) av den totala försäljningen 2016. Vi tror att vi kan fortsätta att öka försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet i en hög takt även under de kommande åren, och att göra den till en betydande del av koncernens totala försäljning.
Nettoskuld i förhållande till EBITDA ökade till 2,4 (1,9) under 2016 främst som ett resultat av förvärven inom elektronisk säkerhet. Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,13 (0,22). Kassaflödet var svagare än förväntat och vi har vidtagit åtgärder för att återställa det under 2017.
Försäljningen uppgick till 88 162 MSEK (80 860) och den organiska försäljningstillväxten var 7 procent (5). Den organiska försäljningstillväxten förbättrades i samtliga affärssegment tack vare en kombination av god portföljtillväxt och högre tilläggsförsäljning. Den högre tilläggsförsäljningen var i stor utsträckning driven av Security Services Europe, med en högre nivå av säkerhetsbehov i ett antal länder under året, framförallt under det första halvåret 2016. Den organiska försäljningstillväxten i Security Services North America drevs av god portföljutveckling baserad på stark nyförsäljning och få kontraktsförluster. Den valutajusterade försäljningstillväxten inklusive förvärv påverkades positivt av införlivandet av de förvärvade kommersiella avtalen och de operativa tillgångarna i Diebold Incorporateds verksamhet inom elektronisk säkerhet i Nordamerika (Securitas Electronic Security) per den 1 februari 2016. Den organiska försäljningstillväxten i Security Services Ibero-America var stark och förbättrades främst tack vare Spanien och Portugal. Den totala försäljningsvolymen i svenska kronor i Security Services Ibero-America påverkades negativt av den kraftiga devalveringen av den argentinska peson.
Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 11 procent (6).
Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade med 56 procent (38) inklusive förvärv och 22 procent (35) organiskt och utgjorde 14,1 miljarder SEK (9,3) eller 16,0 procent (11,5) av total försäljning 2016.
FÖRSÄLJNING JANUARI – DECEMBER
| MSEK | 2016 | 2015 | % |
|---|---|---|---|
| Total försäljning | 88 162 | 80 860 | 9 |
| Valutaförändring från 2015 | 1 424 | – | |
| Valutajusterad försäljning | 89 586 | 80 860 | 11 |
| Förvärv/avyttringar | -3 136 | -82 | |
| Organisk försäljning | 86 450 | 80 778 | 7 |
Rörelseresultat före avskrivningar var 4 554 MSEK (4 089) vilket, justerat för valutakursförändringar, motsvarade en förändring på 13 procent (7).
Koncernens rörelsemarginal var 5,2 procent (5,1). Rörelsemarginalen förbättrades i Security Services North America och i Security Services Europe och minskade något i Security Services Ibero-America. Förbättringen berodde på konsolideringen av Securitas Electronic Security i Security Services North America, tilläggsförsäljning med högre marginal framförallt i Security Services Europe samt till den genomgående starka organiska försäljningstillväxten i koncernen. De totala prisjusteringarna i koncernen var i nivå med lönekostnadsökningarna, med undantag för att löneökningen i Spanien per juli 2016 endast delvis kompenserades genom prisökningar.
| Valutajusterat rörelseresultat före avskrivningar |
4 624 | 4 089 | 13 |
|---|---|---|---|
| Valutaförändring från 2015 | 70 | – | |
| Rörelseresultat före avskrivningar |
4 554 | 4 089 | 11 |
| MSEK | 2016 | 2015 | % |
Förvaltningsberättelse
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –288 MSEK (–275).
Förvärvsrelaterade kostnader var -113 MSEK (-29), varav -69 MSEK hänförs till förvärvet av Diebold Electronic Security i Nordamerika. Återstoden förklaras främst av förvärven av Draht+Schutz i Tyskland och Infratek Security Solutions i Norge. För ytterligare information hänvisas till not 11.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -389 MSEK (-309). Huvudorsaken till ökningen jämfört med föregående år är att majoriteten av obligationslånet på 350 MEUR, med en kupongränta på 1,25 procent och som emitterades i mars 2016, swappades till en fast ränta i US-dollar på 3,35 procent i syfte att finansiera förvärvet av Diebold Electronic Security.
Resultat före skatt uppgick till 3 764 MSEK (3 476) vilket, justerat för valutakursförändringar, motsvarade en förändring på 9 procent.
Koncernens skattesats var 29,7 procent (29,7).
Nettoresultatet var 2 646 MSEK (2 444). Vinst per aktie var 7,24 SEK (6,67), en total förändring om 9 procent jämfört med föregående år. Valutajusterad förändring av vinst per aktie var 9 procent under 2016.
ENLIGT SECURITAS FINANSIELLA MODELL
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total försäljning | 88 162,4 | 80 860,1 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 7 | 5 |
| Produktionskostnader | -72 686,8 | -66 743,2 |
| Bruttoresultat | 15 475,6 | 14 116,9 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -10 970,8 | -10 063,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 20,5 | 17,7 |
| Resultatandelar i intressebolag | 28,2 | 17,3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 4 553,5 | 4 088,7 |
| Rörelsemarginal, % | 5,2 | 5,1 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
-287,7 | -274,5 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -112,6 | -29,5 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 4 153,2 | 3 784,7 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -389,6 | -308,3 |
| Resultat före skatt | 3 763,6 | 3 476,4 |
| Skatt | -1 117,7 | -1 032,5 |
| Årets resultat | 2 645,9 | 2 443,9 |
Securitas finansiella modell beskrivs på sidorna 46–47.
Operativa poster. Nettoskuldrelaterade poster.
Goodwill, skatt och icke operativa poster. Poster relaterade till eget kapital.
Security Services North America
FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT
| Förändring, % | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | Total | Valuta justerad |
| Total försäljning | 36 354 | 31 145 | 17 | 15 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 6 | 4 | ||
| Andel av koncernens försäljning, % | 41 | 39 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 129 | 1 745 | 22 | 20 |
| Rörelsemarginal, % | 5,9 | 5,6 | ||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 47 | 43 |
Jämförelsetal har omräknats till följd av att verksamhet flyttats från segmentet Övrigt till segmentet Security Services North America den 1 september 2016.
Ytterligare information avseende resultat, kassaflöde och sysselsatt kapital framgår av not 9.
Den organiska försäljningstillväxten var 6 procent (4). De fem geografiska regionerna och affärsenheten kritisk infrastruktur bidrog huvudsakligen till den organiska försäljningstillväxten. Den goda portföljtillväxten, som avspeglade en hög grad av bibehållna kundkontrakt och stark nyförsäljning, resulterade i en organisk försäljningstillväxt som var högre än tillväxten på den amerikanska säkerhetsmarknaden. Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade också och stödde den organiska försäljningstillväxten. Konsolideringen av de förvärvade kommersiella avtalen och operativa tillgångarna i Diebold Incorporateds verksamhet inom elektronisk säkerhet i Nordamerika (Securitas Electronic Security) den 1 februari 2016, hade en positiv inverkan på den totala försäljningstillväxten.
Rörelsemarginalen var 5,9 procent (5,6). Konsolideringen av Securitas Electronic Security hade en positiv inverkan på rörelsemarginalen liksom den starka försäljningstillväxten, vilken gav hävstångseffekt på kostnadsbasen.
Den svenska kronans växelkurs försvagades gentemot US-dollarn, vilket hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 20 procent under året.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 94 procent (91). Personalomsättningen i affärssegmentet var 71 procent (67).
Security Services Europe
| Förändring, % | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | Total | Valuta justerad |
| Total försäljning | 39 694 | 37 573 | 6 | 6 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 6 | 4 | ||
| Andel av koncernens försäljning, % | 45 | 47 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 283 | 2 143 | 7 | 6 |
| Rörelsemarginal, % | 5,8 | 5,7 | ||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 50 | 52 |
Ytterligare information avseende resultat, kassaflöde och sysselsatt kapital framgår av not 9.
Den organiska försäljningstillväxten var 6 procent (4), en förbättring driven av högre tilläggsförsäljning relaterad till flykting- och terrorsituationen. Belgien, Frankrike, Tyskland, Sverige och Turkiet bidrog framförallt till den organiska försäljningstillväxten. Försäljningen av säkerhetstjänster relaterade till flykting- och terrorsituationen har avtagit under det andra halvåret 2016, medan försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet fortsatte att öka i gynnsam takt.
Rörelsemarginalen var 5,8 procent (5,7), stödd av tilläggsförsäljning med hög marginal och ökade volymer av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet, men dämpades av ett svagare resultat i den projektbaserade verksamheten inom elektronisk säkerhet i Turkiet liksom av engångskostnader i samband med mindre omstruktureringsåtgärder som genomfördes i det fjärde kvartalet.
Jämfört med 2015 var den negativa effekten på rörelseresultatet under 2016 på grund av högre sociala avgifter i Sverige -45 MSEK.
Den svenska kronans växelkurs var närmast oförändrad gentemot utländska valutor. Den valutajusterade förändringen var 6 procent under året.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 90 procent (91). Personalomsättningen var 28 procent (28).
Security Services Ibero-America
FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT
| Förändring, % | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | Total | Valuta justerad |
| Total försäljning | 10 805 | 10 886 | -1 | 14 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 14 | 13 | ||
| Andel av koncernens försäljning, % | 12 | 13 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 473 | 491 | -4 | 17 |
| Rörelsemarginal, % | 4,4 | 4,5 | ||
| Andel av koncernens rörelseresultat, % | 10 | 12 |
Ytterligare information avseende resultat, kassaflöde och sysselsatt kapital framgår av not 9.
Den organiska försäljningstillväxten var 14 procent (13), med positiv utveckling i Portugal och Spanien. Argentina var det land som bidrog mest till affärssegmentets organiska försäljningstillväxt, men på grund av devalveringen av den argentinska peson så minskade försäljningsvolymen vid omräkning till svenska kronor. Latinamerika visade organisk försäljningstillväxt på 22 procent (26), vilket avspeglar en nedgång i alla länder jämfört med föregående år. Försäljningen inom säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade och stödde den organiska försäljningstillväxten i affärssegmentet.
Rörelsemarginalen var 4,4 procent (4,5). Devalveringen av den argentinska peson hade den största negativa effekten eftersom Argentina har en högre marginal än genomsnittet i affärssegmentet och den argentinska peson devalverades kraftigt i december 2015. Löneökningen i Spanien, som trädde i kraft juli 2016, hade också en negativ effekt.
Den svenska kronans växelkurs försvagades något gentemot euron. Devalveringen av den argentinska peson innebar en kraftig negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor, där den negativa effekten från den argentinska peson uppgick till -98 MSEK. Den valutajusterade förändringen i segmentet var 17 procent under året.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 93 procent (91). Personalomsättningen var 30 procent (30).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 3 039 MSEK (3 399), motsvarande 67 procent (83) av rörelseresultat före avskrivningar.
Rörelsens kassaflöde påverkades av investeringar i anläggningstillgångar, som netto uppgick till -429 MSEK (-256). Investeringarna inkluderar utrustning som används för kundkontrakt som omfattar säkerhetslösningar samt investeringar i våra affärslokaler i USA och relaterar till flytten av vårt huvudkontor där och integrationen av verksamheten i Diebold Electronic Security.
Effekten från förändring av kundfordringar uppgick till -1 039 MSEK (-707), med en negativ effekt av en ökning av antalet utestående kundfordringsdagar jämfört med föregående år, men också som ett resultat av den starka organiska försäljningstillväxten. Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till -46 MSEK (274), negativt påverkad av en engångsbetalning för pensioner.
Högre betald skatt, till följd av högre skattepliktigt resultat jämfört med föregående år samt justeringar avseende tidigare år, påverkade det fria kassaflödet negativt.
Det fria kassaflödet var 1 721 MSEK (2 163), motsvarande 52 procent (78) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var -3 566 MSEK (-147), varav utbetalda köpeskillingar uppgick till -3 395 MSEK (-115), övertagna nettoskulder uppgick till -101 MSEK (2) och betalda förvärvsrelaterade kostnader uppgick till -70 MSEK (-34). Huvuddelen av kassaflödet från investeringsverksamheten utgörs av förvärvet av de kommersiella avtalen och operativa tillgångarna i Diebold Incorporateds verksamhet inom elektronisk säkerhet i Nordamerika.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 2 146 MSEK (-3 303) till följd av betald utdelning om -1 278 MSEK (-1 095) samt en nettoökning av lån om 3 424 MSEK (-2 208).
Årets kassaflöde var 284 MSEK (-1 314). Utgående balans för likvida medel efter omräkningsdifferenser om 60 MSEK var 2 415 MSEK (2 071).
KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG ENLIGT SECURITAS FINANSIELLA MODELL
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 4 553,5 | 4 088,7 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -1 658,3 | -1 328,6 |
| Återföring av avskrivningar | 1 229,0 | 1 072,3 |
| Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar | -429,3 | -256,3 |
| Förändring av kundfordringar | -1 039,3 | -707,0 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | -45,8 | 273,8 |
| Rörelsens kassaflöde | 3 039,1 | 3 399,2 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 67 | 83 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | -301,4 | -322,0 |
| Betald inkomstskatt | -1 016,7 | -914,0 |
| Fritt kassaflöde | 1 721,0 | 2 163,2 |
| Fritt kassaflöde, % | 52 | 78 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, | ||
| förvärv och avyttringar | -3 566,5 | -147,4 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | -16,7 | -26,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 145,8 | -3 302,5 |
| Årets kassaflöde | 283,6 | -1 313,6 |
Securitas finansiella modell beskrivs på sidorna 46–47.
Operativa poster. Nettoskuldrelaterade poster.
Goodwill, skatt och icke operativa poster.
Förvaltningsberättelse
Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 6 784 MSEK (4 609), motsvarande 8 procent av försäljningen (6), justerat för förvärvens helårsförsäljning. Vid omräkning av det utländska operativt sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens operativt sysselsatta kapital med 58 MSEK.
Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov i koncernens kassagenererande enheter, som krävs enligt IFRS, ägde rum under tredje kvartalet 2016 i samband med att affärsplanerna för 2017 utarbetades. Ingen av de kassagenererande enheter vars nedskrivningsbehov prövades hade ett bokfört värde som översteg återvinningsvärdet. Följaktligen har ingen nedskrivning redovisats för 2016. För 2015 redovisades inte heller någon nedskrivning.
Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 27 939 MSEK (22 393). Ökningen av totalt sysselsatt kapital är främst hänförlig till förvärvet av de kommersiella avtalen och operativa tillgångarna i Diebold Incorporateds verksamhet inom elektronisk säkerhet i Nordamerika. Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens sysselsatta kapital med 1 071 MSEK. Avkastningen på sysselsatt kapital var 16 procent (18).
Koncernens nettoskuld uppgick till 13 431 MSEK (9 863). Det fria kassaflödet om 1 721 MSEK har haft en positiv effekt på nettoskulden under året medan nettoskulden har påverkats negativt främst av kassaflöde från investeringsverksamheten om 3 566 MSEK och utdelning om 1 278 MSEK, som betalades till aktieägarna i maj 2016. Omräkning av den utländska nettoskulden till svenska kronor har påverkat nettoskulden negativt med 451 MSEK.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,13 (0,22). Räntetäckningsgraden uppgick till 11,1 (13,1).
Securitas har en revolverande kreditfacilitet med tolv banker, med vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Kreditfaciliteten består av två delar på 550 MUSD respektive 440 MEUR. Den förlängdes i januari 2017 och förfaller nu 2022. Kreditfaciliteten var outnyttjad den 31 december 2016. Ytterligare information om finansiella instrument och kreditfaciliteter återfinns i not 6.
Standard and Poor's rating för Securitas är BBB med stabil utsikt och koncernens likviditet anses vara exceptionell.
Det egna kapitalet uppgick till 14 508 MSEK (12 530). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor ökade det egna kapitalet med 620 MSEK. För ytterligare information, se koncernens rapport över totalresultat på sidan 58.
Det totala antalet utestående aktier uppgick till 365 058 897 (365 058 897) per den 31 december 2016.
SAMMANDRAG ENLIGT SECURITAS FINANSIELLA MODELL
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 6 784,0 | 4 608,4 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 8 | 6 |
| Goodwill | 19 379,6 | 16 428,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 356,1 | 987,3 |
| Andelar i intressebolag | 419,5 | 369,0 |
| Summa sysselsatt kapital | 27 939,2 | 22 393,1 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 16 | 18 |
| Nettoskuld | 13 431,3 | 9 862,7 |
| Eget kapital | 14 507,9 | 12 530,4 |
| Summa finansiering | 27 939,2 | 22 393,1 |
Securitas finansiella modell beskrivs på sidorna 46–47.
Operativa poster. Nettoskuldrelaterade poster.
Goodwill och icke operativa poster. Poster relaterade till eget kapital.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ingående balans 1 januari | -9 862,7 | -10 421,6 |
| Rörelsens kassaflöde | 3 039,1 | 3 399,2 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | -301,4 | -322,0 |
| Betald inkomstskatt | -1 016,7 | -914,0 |
| Fritt kassaflöde | 1 721,0 | 2 163,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, | ||
| förvärv och avyttringar | -3 566,5 | -147,4 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | -16,7 | -26,9 |
| Betald utdelning | -1 277,7 | -1 095,2 |
| Förändring av nettoskulden före | ||
| omvärdering och omräkning | -3 139,9 | 893,7 |
| Omvärdering av finansiella instrument | 22,6 | 0,9 |
| Omräkningsdifferenser | -451,3 | -335,7 |
| Förändring av nettoskulden | -3 568,6 | 558,9 |
| Utgående balans 31 december | -13 431,3 | -9 862,7 |
FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR JANUARI–DECEMBER 2016 (MSEK)
| Bolag | Affärssegment1 | Inkl. fr. o. m. |
För värvad andel2 |
Uppskattad helårs försäljning3 |
Enterprise value4 |
Goodwill | Förvärvs relaterade immateriella tillgångar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 16 428 | 987 | |||||
| Diebolds Electronic Security, Nordamerika | Security Services North America | 1 feb | – | 2 820 | 3 186 | 1 900 | 550 |
| Draht+Schutz, Tyskland6 | Security Services Europe | 2 maj | 100 | 175 | 114 | 90 | 27 |
| Infratek Security Solutions, Norge | Security Services Europe | 24 aug | 100 | 200 | 32 | 2 | – |
| JC Ingeniería, Chile6 | Security Services Ibero-America | 3 okt | 100 | 22 | 17 | 22 | 10 |
| Övriga förvärv och avyttringar5, 6 | – | – | 39 | 147 | 8 | 9 | |
| Summa förvärv och avyttringar januari–december 2016 | 3 256 | 3 496 | 2 022 | 596 | |||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | – | -288 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 930 | 61 | |||||
| Utgående balans | 19 380 | 1 356 |
1 Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet.
2 Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
3 Faktisk helårsförsäljning och bidrag till total försäljning framgår av not 16.
4 Betalt förvärvspris med tillägg för förvärvad nettoskuld, men exklusive eventuella
tilläggsköpeskillingar. 5 Avser årets övriga förvärv, avyttringar och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: Baysecur och BahnBauService, Tyskland, Sérénitis, Frankrike, Waterland Security Services (kontraktsportfölj), LB Security och ESS, Nederländerna, IBBC, Polen, Tehnomobil och
Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i koncernens rapport över förändringar i eget kapital och i not 29. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar framgår av not 11.
Ytterligare information avseende förvärv och avyttringar under 2016 framgår av not 16.
Bemyndigande om återköp av aktier i Securitas AB För att kunna bidra till aktieägarvärde anser styrelsen att det är fördelaktigt för bolaget att ha en möjlighet att anpassa bolagets kapitalstruktur till en lämplig nivå vid varje given tidpunkt. Styrelsen har därför beslutat att föreslå att årsstämman den 3 maj 2017 bemyndigar styrelsen att kunna besluta om att förvärva aktier i bolaget under perioden fram till nästa årsstämma och upp till ett antal aktier motsvarande maximalt tio (10) procent av samtliga aktier i bolaget. Om aktier återköps avser styrelsen därefter föreslå att bolagets aktiekapital minskas genom indragning av återköpta aktier.
Som beskrivits i tidigare delårsrapporter och årsredovisningar har den spanska skattemyndigheten nekat vissa avdrag. En sakfråga avser nekade ränteavdrag för åren 2006–2009, där olika år för närvarande behandlas av olika instanser i de spanska domstolarna. Den högsta domstolen har under första kvartalet 2016 dömt i samma fråga avseende år 2005 och Securitas har under fjärde kvartalet 2016 betalt 4,3 MEUR (motsvarande 41 MSEK) i skatt och ränta. Securitas får nu invänta att behöriga domstolar dömer de öppna åren 2006–2009, för att helt kunna förstå påverkan av högsta domstolens dom för de senare åren. Om besluten slutligen fastställs av spansk domstol kan de nu resultera i en skatt på 31 MEUR, motsvarande 296 MSEK, inklusive ränta till och med den 31 december 2016 (per den 31 december 2015 bedömdes denna exponering inklusive den nu betalda skatten för år 2005, att uppgå till 38 MEUR, motsvarande 349 MSEK).
Ozon Project, Kroatien, Sensormatic, Turkiet, Fuego Red, Argentina, Pinglin, Kina, avyttring av sidoverksamhet, Sydafrika och SKL, Sydkorea. Avser även utbetalda tilläggsköpeskillingar i Sverige,
Tyskland, Frankrike, Nederländerna, Polen, Kroatien, Turkiet, Argentina, Uruguay, Kina och Sydafrika. 6 Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar, betalningar från tidigare redovisade tilläggsköpeskillingar samt omvärdering av tilläggsköpeskillingar i koncernen var -83 MSEK. Totalt uppgår de kort- och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balansräkning till 215 MSEK.
En annan sakfråga avser en nekad tillämpning av en skattefri fission av det spanska Securitas Systems-bolaget under 2006, vilket Securitas har överklagat till domstolen Audiencia Nacional under 2016. Om beslutet slutligen fastställs av spansk domstol kan beslutet resultera i en skatt på 20 MEUR, motsvarande 191 MSEK, inklusive ränta till och med den 31 december 2016 (per den 31 december 2015 var samma exponering 20 MEUR vilket motsvarade 183 MSEK). Securitas anser sig ha agerat i enlighet med tillämplig lagstiftning och kommer att försvara sin ståndpunkt i domstol. Skattebesluten skapar dock en viss osäkerhet och det kan ta flera år innan alla slutliga domar har erhållits.
Ytterligare information framgår av not 37.
Securitas förlängde i januari 2017 förfallotidpunkten för sin revolverande kreditfacilitet till 2022.
Securitas emitterade ett sjuårigt obligationslån på 350 MEUR den 13 februari 2017. Likviddagen var den 20 februari 2017.
I syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2016 ingick koncernen ett swapavtal med tredje part i början av mars 2017.
Inga övriga väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen.
Martin Althén har utsetts till CIO på Securitas och medlem av Securitas koncernledning. I denna nya funktion kommer Martin Althén att leda utvecklingen av företagets globala digitalisering och IS/IT-omvandling samt ansvara för storskaliga globala IT-/ affärsprojekt. Han tillträdde sin befattning på Securitas den 1 oktober 2016.
Antonio Villaseca, direktör tekniska säkerhetslösningar och medlem av Securitas koncernledning, har beslutat sig för att successivt gå i pension från och med den 1 juli 2017, och att minska sina arbetsuppgifter till att i första hand stötta det kommersiella arbetet i Spanien under de kommande åren. Antonio Villaseca kommer inte att vara medlem i koncern-ledningen från den 1 juli 2017.
Förvaltningsberättelse
Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas förhållningssätt till övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs mer detaljerat på sidorna 36–44.
Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: risker i samband med kontrakt och förvärv, operativa uppdragsrisker och finansiella risker.
Denna kategori omfattar risker som är hänförliga till kundkontrakt samt de risker som är hänförliga till förvärv av nya verksamheter.
När ett kontrakt tecknas med en kund är det nödvändigt att en balanserad fördelning av ansvar och risker sker mellan Securitas och kunden. Normen är att använda standardiserade kontrakt. Rimliga begränsningar avseende ansvar och skadeersättning för tredjepartskrav är viktigt. Stort fokus ägnas åt kontraktsrisker och hanteringen av dessa risker. Varje segment har utvecklat policyer och rutiner som är anpassade för dess specifika behov. Dessa policyer är alla baserade på den kontraktspolicy som styrelsen har godkänt i Group Policies.
Utöver organisk tillväxt genom nya och/eller utökade kundkontrakt har koncernen växt genom ett betydande antal förvärv under årens lopp och kommer, som ett led i företagets strategi, även fortsättningsvis att förvärva säkerhetsföretag. Integrationen av nya företag innebär alltid en viss risk. Sådana förvärv genomförs i högre grad än tidigare även på nya marknader som Latinamerika, Afrika, Mellanöstern och Asien eller avser förvärv av säkerhetsföretag som är inriktade på elektronisk säkerhet. Lönsamheten i det förvärvade företaget kan vara lägre än väntat och/eller kostnaderna i samband med förvärvet kan bli högre än väntat.
Förvärv under 2016 beskrivs under avsnittet Förvärv och avyttringar ovan och i not 16.
Operativa uppdragsrisker är risker som är förknippade med den dagliga verksamheten och de tjänster som erbjuds kunderna. Om tjänsterna exempelvis inte motsvarar de uppställda kraven kan resultatet bli förlust av egendom eller skada på egendom eller person. För att minska riskerna är det viktigt att rekrytering och utbildning av väktare sker på rätt sätt och att de får relevant arbetsledning. En annan operativ uppdragsrisk som kan påverka lönsamheten är risken att Securitas inte kan höja priserna gentemot kunderna och därmed inte fullt ut kan kompensera för lönehöjningar och liknande kostnadsökningar.
Finansiella risker hanteras främst genom löpande mätning och uppföljning av den finansiella utvecklingen med hjälp av Securitas finansiella modell. Modellen identifierar ett antal nyckeltal som är viktiga för lönsamheten i verksamheten och som gör det lättare att upptäcka och hantera risker. Den finansiella modellen beskrivs mer i detalj på sidorna 46–47. Dessutom uppstår finansiella risker (utöver de som är hänförliga till den finansiella rapporteringen) eftersom koncernen har behov av extern finansiering och använder en rad olika valutor. Dessa risker utgörs huvudsakligen av ränterisk, valutarisk, finansierings- och likviditetsrisk samt kredit- /motpartsrisk.
Kundkreditrisken, det vill säga risken för att Securitas kunder inte kan uppfylla sina åtaganden att betala fakturorna för levererade tjänster, har ökat under det rådande makroekonomiska läget. Risken reduceras av det stora antalet kunder som är fördelade på
många branscher och geografiska områden samt av etablerade rutiner för bevakning och indrivning av kundfordringar inom organisationen. Ytterligare information avseende finansiell riskhantering framgår ovan under avsnittet Sysselsatt kapital och finansiering/Finansiering och i not 6.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar. Ytterligare information avseende kritiska uppskattningar och bedömningar framgår av not 4.
Under den kommande tolvmånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i not 32, not 35 respektive not 37, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Med mer än 335 000 medarbetare i 53 länder är Securitas främsta uppgift att vara en stabil och pålitlig arbetsgivare för alla våra medarbetare. Vi strävar efter att erbjuda goda arbetsförhållanden, skäliga löner och möjligheter till personlig utveckling. Våra grundläggande principer är att vi ska följa lagar och internationella avtal. Det innebär att vi respekterar och uppfyller arbetsmarknadslagstiftning, avtal och säkerhetskrav och andra bestämmelser som styr verksamheten.
Grunden för vårt arbete med ansvarsfrågor är vår etikkod, Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik. Den hjälper oss att upprätthålla och främja en hög affärsetik. Securitas Riktlinjer för Värderingar och Etik bygger på våra tre grundläggande värderingar: ärlighet, vaksamhet och hjälpsamhet. Ärlighet betyder att vi är hederliga men även allas rätt att öppet uttrycka sin åsikt. Vaksamhet innebär att vi strävar efter att vara uppmärksamma och observanta samt kunna lyssna och bedöma situationer. Hjälpsamhet betyder att våra medarbetare alltid är redo att hjälpa till inom ramen för ett visst uppdrag.
Att vara en ansvarsfull arbetsgivare börjar med det mest grundläggande: Securitas använder inte och accepterar inte någon form av barnarbete, tvångsarbete eller någon annan form av ofrivilligt arbete. Vi respekterar alla medarbetares rätt att välja om de ska representeras av en fackförening och rätten att bilda och gå med i fackföreningar. Securitas är också en arbetsgivare som sätter jämställdhet i centrum. Vi tolererar inte någon form av trakasserier, mobbning eller hot. Medarbetarna är vår viktigaste resurs. Vi tror på relationer byggda på ömsesidig respekt och värdighet. Att värna om medarbetarnas grundläggande rättigheter är viktigt för oss som arbetsgivare. Securitas har länge varit pådrivande för att höja standarden och den professionella nivån i säkerhetsbranschen. På så sätt ökar väktaryrkets status, vilket i sin tur höjer lönenivåerna. En högre yrkesstatus gör det också lättare att rekrytera och behålla kvalificerade och erfarna medarbetare.
Det finns goda möjligheter att göra karriär inom Securitas, till exempel genom att specialisera sig inom ett visst område. Det finns många olika utbildningsprogram. I de flesta länder finns speciella utbildningsprogram för särskilda kundsegment, exempelvis flygplatser, detaljhandel och bevakade bostadsområden. I alla länder där Securitas bedriver verksamhet har vi egna utbildningscentra. Securitas har i många år erbjudit ett ettårigt utbild
ningsprogram för högre chefer, där målet är att utbyta erfarenheter om de bästa lösningarna i branschen och därigenom ytterligare förbättra verksamheten. Utöver vårt ansvar som
arbetsgivare arbetar vi med sociala projekt där det finns ett stort behov av att stärka det lokala samhället. För ytterligare information, se sidorna 18–25.
För information avseende medelantalet årsanställda, fördelning mellan kvinnor och män och den totala lönekostnaden, se not 12.
Securitas är ett tjänsteföretag och bedriver inte någon forskning i den mening som avses i IAS 38 Immateriella tillgångar. Arbetet med att förädla och utveckla koncernens tjänsteutbud pågår kontinuerligt, inte minst som en integrerad del vid utförandet av tjänster hos kunderna. Tekniska lösningar är en viktig del i de säkerhetslösningar Securitas erbjuder. För att stödja denna utveckling har befattningen som chef för tekniska säkerhetslösningar (CTO) med stabspersonal införts i alla större länder liksom på divisions- och koncernnivå.
Securitas arbete med att fullt ut digitalisera sin kärnverksamhet har gjort goda framsteg. Under 2017 ska alla nya och förnyade kundkontrakt, på de flesta av våra marknader, hanteras och rapporteras i ett digitalt format via Securitas Operation Centers (SOC). Securitas förväntar sig att all data från våra kundanläggningar ska rapporteras i ett digitalt format under 2018.
Martin Althén har utsetts till CIO på Securitas och medlem av Securitas koncernledning. I denna nya funktion kommer Martin Althén att leda utvecklingen av företagets globala digitalisering och IS/IT-omvandling samt ansvara för storskaliga globala IT-/ affärsprojekt.
Några aktiverade utvecklingsutgifter finns inte i koncernen per den 31 december 2016.
Miljömässigt är vårt viktigaste ansvar att minimera koldioxidutsläppen från transporter. Vi upphandlar också produkter och påverkar genom detta miljön. En väsentlig inköpskategori är väktaruniformer. På det hela taget har ett företag i servicebranschen, som Securitas, en relativt sett mindre påverkan på miljön jämfört med ett tillverkande bolag. Koncernens verksamhet kräver inte tillstånd enligt svensk miljölagstiftning.
Securitas utsläppspolicy sätter gränsvärden för nya företagsbilar och nya minibussar. Gränsvärdena utvärderas årligen och från 1 december 2016 är de 135 gram CO2 per kilometer för nya företagsbilar och 175 gram CO2 per kilometer för nya minibussar. Lastbilar, bussar och specialfordon betraktas inte som företagsbilar eller minibussar. Miljömålet är att minska utsläppen varje år. I genomsnitt släppte de drygt 14 000 företagsbilar och minibussar som Securitas äger eller leasar runt om i världen ut cirka 146 gram CO2 per kilometer (144) år 2016. För ytterligare information se sidorna 21 och 24.
Information om Securitas aktie vad avser antalet A-aktier och B-aktier, skillnader mellan A-aktier och B-aktier samt information avseende större aktieägare finns i not 29. Ytterligare information avseende Securitas aktie finns också på sidorna 134–135.
För att kunna bidra till aktieägarvärde anser styrelsen att det är fördelaktigt för bolaget att ha en möjlighet att anpassa bolagets kapitalstruktur till en lämplig nivå vid varje given tidpunkt. Styrelsen har därför beslutat att föreslå att årsstämman den
3 maj 2017 bemyndigar styrelsen att kunna besluta om att förvärva aktier i bolaget under perioden fram till nästa årsstämma och upp till ett antal aktier motsvarande maximalt tio (10) procent av samtliga aktier i bolaget. Om aktier återköps avser styrelsen därefter föreslå att bolagets aktiekapital minskas genom indragning av återköpta aktier. Det finns för närvarande ett bemyndigande med samma innehåll som beslutats av årsstämman, som hölls den 4 maj 2016, för styrelsen att återköpa egna aktier med samma villkor och begräsningar som föreslås årsstämman 2017. Styrelsen har vid tidpunkten för denna årsredovisning ännu inte utnyttjat bemyndigandet.
Ett aktieägaravtal som bland annat innehåller en överenskommelse om förköpsrätt vid någondera parts avyttring av A-aktier finns mellan Gustaf Douglas, Melker Schörling och dem närstående bolag. Styrelsen för Securitas AB känner därutöver inte till några aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan aktieägare i Securitas AB.
Säkerhetsbranschen förändras och Securitas leder denna omvandling där tekniken omformar industrin. Under 2015 lanserade Securitas projektet Vision 2020 – ett initiativ som syftar till att forma vår strategi så att företaget blir ännu starkare och mer hållbart under de kommande åren. Under 2016 har vi fortsatt att leverera ett bra resultat och i linje med strategin och Vision 2020.
I vår Vision 2020, är vi det ledande internationella säkerhetsföretaget specialiserat på säkerhetstjänster baserade på människor, teknik och kunskap. Securitas kommer att fortsätta att investera och spela en ledande roll i att kombinera bevakningstjänster med elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag, och aktivt driva organisk försäljningstillväxt genom säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet. Vi kommer också att dra nytta av förvärvsmöjligheter inom elektronisk säkerhet. Ett viktigt steg i denna strategi var när Securitas i februari 2016 slutförde förvärvet av tillgångarna i Diebold Electronic Security i Nordamerika, vilket gör Securitas unikt på den amerikanska marknaden genom att vi kan erbjuda kompletta säkerhetslösningar till våra kunder för att optimera deras säkerhet. Under 2016 har vi framgångsrikt integrerat denna kompetens inom elektronisk säkerhet i Nordamerika.
Med en organisk försäljningstillväxt på 7 procent (5) under 2016 växte vi snabbare än säkerhetsmarknaden. Vi förbättrade rörelsemarginalen och den valutajusterade vinsten per aktie växte med 9 procent. Vi levererar också i enlighet med vår strategi. Säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet ökade med 56 procent (38) inklusive förvärv och 22 procent (35) organiskt, och utgjorde 14,1 miljarder SEK (9,3) eller 16,0 procent (11,5) av den totala försäljningen 2016. Vi tror att vi kan fortsätta att öka försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet i en hög takt även under de kommande åren, och att göra den till en betydande del av koncernens totala försäljning.
Nettoskuld i förhållande till EBITDA ökade till 2,4 (1,9) under 2016 främst som ett resultat av förvärven inom elektronisk säkerhet. Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,13 (0,22). Kassaflödet var svagare än förväntat och vi har vidtagit åtgärder för att återställa det under 2017.
Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen.
Förvaltningsberättelse
Moderbolagets intäkter uppgick till 1 004 MSEK (974) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotterbolag. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 2 058 MSEK (1 7901). Resultat före skatt uppgick till 2 489 MSEK (1 7981).
I resultat före skatt ingår utdelningar från dotterbolag med 1 874 MSEK (1 730), ränteintäkter om 344 MSEK (224), räntekostnader om -381 MSEK (-289) samt övriga finansiella intäkter och kostnader, netto om 221 MSEK (1251). I övriga finansiella intäkter och kostnader, netto, ingår nedskrivning av aktier i dotterbolag med -31 MSEK (0) samt förluster från likvidation av dotterbolag med 0 MSEK (-10).
Årets resultat uppgick till 2 292 MSEK (1 7791).
Årets kassaflöde uppgick till 824 MSEK (-1 667).
Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 42 499 MSEK (38 504) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 40 948 MSEK (37 282). Omsättningstillgångarna uppgick till 6 770 MSEK (5 079), varav likvida medel uppgick till 1 225 MSEK (401). Ökningen av likvida medel är i huvudsak hänförlig till nettot av erhållna och lämnade utdelningar och upplåning.
Det egna kapitalet uppgick till 26 698 MSEK (25 689). Utdelning om 1 278 MSEK (1 095) betalades till aktieägarna i maj 2016.
Moderbolagets skulder och obeskattade reserver uppgick till 22 571 MSEK (17 894) och består i huvudsak av räntebärande skulder.
För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter med därtill hörande noter och kommentarer.
Styrelsen för Securitas AB föreslår att årsstämman den 3 maj 2017 beslutar om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare enligt följande.
Grundprincipen är att ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraftiga för att säkerställa att koncernen kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare.
Den totala ersättningen till ledande befattningshavare ska bestå av fast ersättning, rörlig ersättning, pension och övriga förmåner. Utöver fast årslön ska koncernledningen även kunna erhålla rörlig lön vilken ska baseras på utfallet i förhållande till resultatmål inom det individuella ansvarsområdet (koncern eller division) och sammanfalla med aktieägarnas intressen. Rörlig lön ska motsvara maximalt 60 procent av den fasta årslönen för VD och koncernchef och maximalt 42–200 procent av den fasta årslönen för övriga personer i koncernledningen. För det fall rörlig ersättning som utbetalats kontant visar sig ha betalats på basis av uppgifter som senare visar sig vara uppenbart felaktiga ska bolaget ha möjligheten att återkräva således utbetald ersättning.
Styrelsen ska för varje år överväga huruvida man bör föreslå årsstämman att besluta om ett aktie- eller aktiekursrelaterat incitamentsprogram.
Bolagets åtaganden avseende rörlig lön till koncernledningen under 2017 beräknas vid fullt utfall kunna kosta bolaget maximalt 93 MSEK. Information rörande tidigare beslutade ersättningar som ännu inte har förfallit till betalning framgår av not 8.
Samtliga i koncernledningen ska omfattas av avgiftsbestämda pensionsplaner för vilka försäkringspremier avsätts från personens totala ersättning och betalas av bolaget under anställningen. Rörlig ersättning ska inte vara pensionsgrundande såvida inte lokala bestämmelser kräver det.
Övriga förmåner, till exempel tjänstebil, extra sjukförsäkring eller företagshälsovård, ska kunna utgå i den utsträckning detta bedöms vara marknadsmässigt för ledande befattningshavare i motsvarande positioner på den arbetsmarknad där befattningshavaren är verksam.
Vid uppsägning från bolagets sida ska uppsägningstiden för samtliga ledande befattningshavare vara högst 12 månader med rätt till avgångsvederlag efter uppsägningstidens slut motsvarande högst 100 procent av den fasta lönen i maximalt 12 månader. Vid uppsägning från den ledande befattningshavarens sida ska en uppsägningstid om högst sex månader gälla.
Dessa riktlinjer ska omfatta de personer som under den tid riktlinjerna gäller ingår i koncernledningen. Riktlinjerna gäller för avtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar görs i befintliga avtal efter denna tidpunkt. Styrelsen ska ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.
Moderbolagets och koncernens resultaträkningar och balansräkningar är föremål för fastställande på årsstämman den 3 maj 2017.
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel i moderbolaget:
| Summa | 18 950 948 131 |
|---|---|
| Årets resultat1 | 2 292 159 285 |
| Balanserat resultat | 16 640 862 263 |
| Säkringsreserv | 17 926 583 |
| Kronor |
1 Inkluderar lämnade koncernbidrag till dotterbolag med 8 853 000 kronor.
Styrelsen har föreslagit att vinstmedlen disponeras enligt följande:
| Summa | 18 950 948 131 |
|---|---|
| att i ny räkning överföres | 17 581 977 267 |
| 3,75 kronor per aktie | 1 368 970 864 |
| utdelning till aktieägarna lämnas | |
| Kronor |
Som avstämningsdag för utdelning har styrelsen föreslagit den 5 maj 2017. Om bolagsstämman beslutar i enlighet med förslaget beräknas utdelning komma att utsändas genom Euroclear Sweden ABs försorg med början den 10 maj 2017.
Styrelsen har vidare föreslagit att årsstämman 2017 ska bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden intill nästa årsstämma 2018, besluta om förvärv av bolagets egna aktier. Förslaget innebär att styrelsen bemyndigas att förvärva högst så många aktier att det egna innehavet vid varje tillfälle uppgår till högst tio (10) procent av samtliga aktier i bolaget.
Styrelsen får härmed avge följande yttrande angående förslaget om vinstutdelning och bemyndigande avseende förvärv av egna aktier i enlighet med 18 kap 4 § och 19 kap 22 § aktiebolagslagen.
1 Justerad med anledning av att vissa valutakursdifferenser redovisas som finansiella intäkter och kostnader i samband med byte av redovisningsprincip. Se not 39 Redovisningsprinciper för ytterligare information.
Bolagets disponibla vinstmedel per den 31 december 2016 uppgår till 16 658 788 846 kronor och årets resultat uppgår till 2 292 159 285 kronor, varav 8 853 000 kronor är relaterade till koncernbidrag till dotterbolag och 313 741 kronor är relaterade till resultat av värdering av finansiella instrument enligt 4 kap 14a § årsredovisningslagen.
Bolagets egna kapital per den 31 december 2016 skulle ha varit 12 439 043 kronor lägre om en värdering av finansiella instrument, vilka värderats enligt verkligt värde enligt 4 kap 14a § årsredovisningslagen, istället värderats enligt lägsta värdets princip.
Till årsstämmans förfogande står därmed 18 950 948 131 kronor i disponibla vinstmedel före beslut om utdelning för 2016.
Förutsatt att årsstämman 2017 beslutar i enlighet med styrelsens förslag om vinstdisposition, kommer 17 581 977 267 kronor att balanseras i ny räkning. Full täckning finns för bolagets bundna egna kapital efter föreslagen vinstutdelning och lämnade koncernbidrag till dotterbolag.
Styrelsen har med avseende på föreslagen vinstutdelning och återköpsbemyndigande beaktat bolagets och koncernens konsolideringsbehov och likviditet genom en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning och bolagets och
koncernens möjligheter att på sikt infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning, lämnade koncernbidrag till dotterbolag och föreslaget återköpsbemyndigande äventyrar inte bolagets förmåga att göra de investeringar som bedömts erforderliga. Bolagets ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att bolaget kan fortsätta sin verksamhet samt att bolaget förväntas fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt. Utöver bedömningen av bolagets konsolideringsbehov och likviditet har styrelsen även tagit hänsyn till alla övriga kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets ekonomiska ställning.
Med hänvisning till ovanstående bedömer styrelsen att föreslagen utdelning, lämnade koncernbidrag till dotterbolag och föreslaget återköpsbemyndigande är försvarliga med hänvisning till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital samt bolagets och koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Beträffande bolagets och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till resultaträkningar, rapporter över totalresultat, balansräkningar, kassaflödesanalyser samt bokslutskommentarer och noter.
Koncernens finansiella rapporter
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Försäljning | 85 026,0 | 80 590,2 | |
| Försäljning, förvärv | 3 136,4 | 269,9 | |
| Total försäljning | 9, 10 | 88 162,4 | 80 860,1 |
| Produktionskostnader | 11, 12, 13 | -72 686,8 | -66 743,2 |
| Bruttoresultat | 15 475,6 | 14 116,9 | |
| Försäljnings- och administrationskostnader | 11, 12, 13 | -10 970,8 | -10 063,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 10 | 20,5 | 17,7 |
| Resultatandelar i intressebolag | 21 | 28,2 | 17,3 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 18 | -287,7 | -274,5 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | 11 | -112,6 | -29,5 |
| Rörelseresultat | 4 153,2 | 3 784,7 | |
| Finansiella intäkter | 14 | 42,2 | 30,4 |
| Finansiella kostnader | 14 | -431,8 | -338,7 |
| Resultat före skatt | 3 763,6 | 3 476,4 | |
| Skatt | 15 | -1 117,7 | -1 032,5 |
| Årets resultat | 2 645,9 | 2 443,9 | |
| Varav hänförligt till: | |||
| Aktieägare i moderbolaget | 2 642,0 | 2 436,5 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 3,9 | 7,4 | |
| Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning | 365 058 897 | 365 058 897 | |
| Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) | 3 | 7,24 | 6,67 |
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Årets resultat | 2 645,9 | 2 443,9 | |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som inte ska omföras till resultaträkningen | |||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt | 31 | -11,8 | 80,3 |
| Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen | -11,8 | 80,3 | |
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | |||
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 6 | 17,6 | 0,8 |
| Säkring av nettoinvesteringar efter skatt | -253,4 | 19,1 | |
| Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser | 22,1 | 29,5 | |
| Omräkningsdifferenser | 850,8 | -271,9 | |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen | 637,1 | -222,5 | |
| Övrigt totalresultat | 15 | 625,3 | -142,2 |
| Årets totalresultat | 3 271,2 | 2 301,7 | |
| Varav hänförligt till: | |||
| Aktieägare i moderbolaget | 3 264,6 | 2 296,8 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 6,6 | 4,9 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Försäljning | 85 026,0 | 80 590,2 |
| Försäljning, förvärv | 3 136,4 | 269,9 |
| Total försäljning | 88 162,4 | 80 860,1 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 7 | 5 |
| Produktionskostnader | -72 686,8 | -66 743,2 |
| Bruttoresultat | 15 475,6 | 14 116,9 |
| Bruttomarginal, % | 17,6 | 17,5 |
| Kostnader för platskontor | -4 585,9 | -4 429,9 |
| Övriga försäljnings- och administrationskostnader | -6 384,9 | -5 633,3 |
| Summa omkostnader | -10 970,8 | -10 063,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 20,5 | 17,7 |
| Resultatandelar i intressebolag | 28,2 | 17,3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 4 553,5 | 4 088,7 |
| Rörelsemarginal, % | 5,2 | 5,1 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -287,7 | -274,5 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -112,6 | -29,5 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 4 153,2 | 3 784,7 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -389,6 | -308,3 |
| Resultat före skatt | 3 763,6 | 3 476,4 |
| Nettomarginal, % | 4,3 | 4,3 |
| Skatt | -1 117,7 | -1 032,5 |
| Årets resultat | 2 645,9 | 2 443,9 |
Operativa poster. Nettoskuldrelaterade poster. Goodwill, skatt och icke operativa poster. Poster relaterade till eget kapital.
Securitas finansiella modell beskrivs på sidorna 46–47.
Koncernens finansiella rapporter
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 4 153,2 | 3 784,7 | |
| Justering för kassaflödespåverkan från jämförelsestörande poster | 11 | -16,7 | -26,9 |
| Justering för kassaflödespåverkan från förvärvsrelaterade kostnader | 11 | 42,5 | -4,5 |
| Återföring av avskrivningar | 18, 19, 20 | 1 516,7 | 1 346,8 |
| Erhållna finansiella intäkter | 42,1 | 30,3 | |
| Betalda finansiella kostnader | -343,5 | -352,3 | |
| Betald inkomstskatt | -1 016,7 | -914,0 | |
| Förändring av kundfordringar | -1 039,3 | -707,0 | |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | -45,8 | 273,8 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 3 292,5 | 3 430,9 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Investeringar i anläggningstillgångar | -1 658,3 | -1 328,6 | |
| Förvärv och avyttringar av dotterbolag | 16 | -3 496,4 | -113,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -5 154,7 | -1 442,0 | |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget | -1 277,7 | -1 095,2 | |
| Upptagna obligationslån | 30, 33 | 3 261,6 | 664,9 |
| Inlösen av obligationslån | 30, 33 | — | -1 329,7 |
| Upptagna företagscertifikat | 600,0 | 4 198,3 | |
| Inlösen av företagscertifikat | -850,0 | -5 120,0 | |
| Förändring av övrig räntebärande nettoskuld exklusive likvida medel | 411,9 | -620,8 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 145,8 | -3 302,5 | |
| Årets kassaflöde | 283,6 | -1 313,6 | |
| Likvida medel vid årets början | 2 071,2 | 3 425,1 | |
| Omräkningsdifferenser på likvida medel | 59,7 | -40,3 | |
| Likvida medel vid årets slut | 28 | 2 414,5 | 2 071,2 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 4 553,5 | 4 088,7 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -1 658,3 | -1 328,6 |
| Återföring av avskrivningar | 1 229,0 | 1 072,3 |
| Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar | -429,3 | -256,3 |
| Förändring av kundfordringar | -1 039,3 | -707,0 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | -45,8 | 273,8 |
| Rörelsens kassaflöde | 3 039,1 | 3 399,2 |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat före avskrivningar | 67 | 83 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | -301,4 | -322,0 |
| Betald inkomstskatt | -1 016,7 | -914,0 |
| Fritt kassaflöde | 1 721,0 | 2 163,2 |
| Fritt kassaflöde i % av justerat resultat | 52 | 78 |
| Förvärv och avyttringar av dotterbolag | -3 496,4 | -113,4 |
| Utbetalda förvärvsrelaterade kostnader | -70,1 | -34,0 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | -16,7 | -26,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 145,8 | -3 302,5 |
| Årets kassaflöde | 283,6 | -1 313,6 |
Operativa poster. Nettoskuldrelaterade poster. Goodwill, skatt och icke operativa poster.
Securitas finansiella modell beskrivs på sidorna 46–47.
Koncernens finansiella rapporter
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 17 | 19 379,6 | 16 428,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 18 | 1 356,1 | 987,3 |
| Övriga immateriella tillgångar | 19 | 526,9 | 455,5 |
| Byggnader och mark | 20 | 283,5 | 289,5 |
| Maskiner och inventarier | 20 | 3 054,3 | 2 431,6 |
| Andelar i intressebolag | 21 | 419,5 | 369,0 |
| Uppskjutna skattefordringar | 15 | 1 347,9 | 1 377,3 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 22 | 411,7 | 343,8 |
| Övriga långfristiga fordringar | 23 | 769,1 | 695,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 27 548,6 | 23 378,0 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 24 | 353,1 | 183,3 |
| Kundfordringar | 25 | 13 352,6 | 11 353,4 |
| Aktuella skattefordringar | 15 | 490,4 | 346,0 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 26 | 4 052,9 | 3 041,9 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 27 | 189,2 | 287,6 |
| Likvida medel | 28 | 2 414,5 | 2 071,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 20 852,7 | 17 283,4 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 48 401,3 | 40 661,4 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 365,1 | 365,1 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 7 362,6 | 7 362,6 | |
| Andra reserver | 1,9 | -632,5 | |
| Balanserad vinst | 6 757,6 | 5 414,9 | |
| Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 14 487,2 | 12 510,1 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 20,7 | 20,3 | |
| Summa eget kapital | 29 | 14 507,9 | 12 530,4 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga låneskulder | 30 | 12 806,9 | 12 129,0 |
| Övriga långfristiga skulder | 30 | 258,1 | 311,9 |
| Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser | 31 | 1 177,0 | 1 273,0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 15 | 919,2 | 780,7 |
| Övriga långfristiga avsättningar | 32 | 1 069,8 | 974,9 |
| Summa långfristiga skulder | 16 231,0 | 15 469,5 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga låneskulder | 33 | 3 639,8 | 436,3 |
| Leverantörsskulder | 1 332,4 | 1 100,9 | |
| Aktuella skatteskulder | 15 | 401,4 | 409,9 |
| Övriga kortfristiga skulder | 34 | 10 960,3 | 9 594,7 |
| Kortfristiga avsättningar | 35 | 1 328,5 | 1 119,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 17 662,4 | 12 661,5 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 48 401,3 | 40 661,4 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | ||
| Övriga immateriella tillgångar | 526,9 | 455,5 |
| Byggnader och mark | 283,5 | 289,5 |
| Maskiner och inventarier | 3 054,3 | 2 431,6 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 347,9 | 1 377,3 |
| Övriga långfristiga fordringar | 769,1 | 695,6 |
| Varulager | 353,1 | 183,3 |
| Kundfordringar | 13 352,6 | 11 353,4 |
| Aktuella skattefordringar | 490,4 | 346,0 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 4 052,9 | 3 041,9 |
| Summa tillgångar | 24 230,7 | 20 174,1 |
| Övriga långfristiga skulder | 258,1 | 311,9 |
| Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser | 1 177,0 | 1 273,0 |
| Uppskjutna skatteskulder | 919,2 | 780,7 |
| Övriga långfristiga avsättningar | 1 069,8 | 974,9 |
| Leverantörsskulder | 1 332,4 | 1 100,9 |
| Aktuella skatteskulder | 401,4 | 409,9 |
| Övriga kortfristiga skulder | 10 960,3 | 9 594,7 |
| Kortfristiga avsättningar | 1 328,5 | 1 119,7 |
| Summa skulder | 17 446,7 | 15 565,7 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | 6 784,0 | 4 608,4 |
| Goodwill | 19 379,6 | 16 428,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 356,1 | 987,3 |
| Andelar i intressebolag | 419,5 | 369,0 |
| Summa sysselsatt kapital | 27 939,2 | 22 393,1 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 8 | 6 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 16 | 18 |
| Nettoskuld | ||
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 411,7 | 343,8 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 189,2 | 287,6 |
| Likvida medel | 2 414,5 | 2 071,2 |
| Summa räntebärande tillgångar | 3 015,4 | 2 702,6 |
| Långfristiga låneskulder | 12 806,9 | 12 129,0 |
| Kortfristiga låneskulder | 3 639,8 | 436,3 |
| Summa räntebärande skulder | 16 446,7 | 12 565,3 |
| Summa nettoskuld | 13 431,3 | 9 862,7 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,93 | 0,79 |
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 365,1 | 365,1 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 7 362,6 | 7 362,6 |
| Andra reserver | 1,9 | -632,5 |
| Balanserad vinst | 6 757,6 | 5 414,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 20,7 | 20,3 |
| Summa eget kapital | 14 507,9 | 12 530,4 |
| Summa finansiering | 27 939,2 | 22 393,1 |
Operativa poster. Nettoskuldrelaterade poster. Goodwill och icke operativa poster. Poster relaterade till eget kapital.
Securitas finansiella modell beskrivs på sidorna 46–47.
Koncernens finansiella rapporter
| MSEK | Aktie kapital |
Övrigt tillskjutet kapital |
Säkrings reserv |
Omräk nings reserv |
Balanserad vinst |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande1 |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2015 | 365,1 | 7 362,6 | -0,4 | -412,1 | 3 965,1 | 11 280,3 | 18,9 | 11 299,2 |
| Årets resultat | – | – | – | – | 2 436,5 | 2 436,5 | 7,4 | 2 443,9 |
| Övrigt totalresultat | ||||||||
| Poster som inte ska omföras till resultaträkningen | ||||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt | – | – | – | – | 80,3 | 80,3 | – | 80,3 |
| Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen | – | – | – | – | 80,3 | 80,3 | – | 80,3 |
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | ||||||||
| Kassaflödessäkringar2 | ||||||||
| Total förändring av säkringsreserv före skatt | – | – | 1,0 | – | – | 1,0 | – | 1,0 |
| Uppskjuten skatt på total förändring av säkringsreserv | – | – | -0,2 | – | – | -0,2 | – | -0,2 |
| Säkring av nettoinvesteringar efter skatt | – | – | – | 19,1 | – | 19,1 | – | 19,1 |
| Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser | – | – | – | 29,5 | – | 29,5 | -2,5 | 29,5 |
| Omräkningsdifferenser | – | – | – | -269,4 | – | -269,4 | – | -271,9 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen | – | – | 0,8 | -220,8 | – | -220,0 | -2,5 | -222,5 |
| Övrigt totalresultat | – | – | 0,8 | -220,8 | 80,3 | -139,7 | -2,5 | -142,2 |
| Årets totalresultat | – | – | 0,8 | -220,8 | 2 516,8 | 2 296,8 | 4,9 | 2 301,7 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande1 | – | – | – | – | – | – | -3,5 | -3,5 |
| Aktierelaterat incitamentsprogram1 | – | – | – | – | 28,2 | 28,2 | – | 28,2 |
| Lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget | – | – | – | – | -1 095,2 | -1 095,2 | – | -1 095,2 |
| Utgående balans 2015 | 365,1 | 7 362,6 | 0,4 | -632,9 | 5 414,9 | 12 510,1 | 20,3 | 12 530,4 |
| Ingående balans 2016 | 365,1 | 7 362,6 | 0,4 | -632,9 | 5 414,9 | 12 510,1 | 20,3 | 12 530,4 |
| Årets resultat | – | – | – | – | 2 642,0 | 2 642,0 | 3,9 | 2 645,9 |
| Övrigt totalresultat | ||||||||
| Poster som inte ska omföras till resultaträkningen | ||||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt | – | – | – | – | -11,8 | -11,8 | – | -11,8 |
| Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen | – | – | – | – | -11,8 | -11,8 | – | -11,8 |
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | ||||||||
| Kassaflödessäkringar2 | ||||||||
| Total förändring av säkringsreserv före skatt | – | – | 22,5 | – | – | 22,5 | – | 22,5 |
| Uppskjuten skatt på total förändring av säkringsreserv | – | – | -4,9 | – | – | -4,9 | – | -4,9 |
| Säkring av nettoinvesteringar efter skatt | – | – | – | -253,4 | – | -253,4 | – | -253,4 |
| Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser | – | – | – | 22,1 | – | 22,1 | – | 22,1 |
| Omräkningsdifferenser | – | – | – | 848,1 | – | 848,1 | 2,7 | 850,8 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen | – | – | 17,6 | 616,8 | – | 634,4 | 2,7 | 637,1 |
| Övrigt totalresultat | – | – | 17,6 | 616,8 | -11,8 | 622,6 | 2,7 | 625,3 |
| Årets totalresultat | – | – | 17,6 | 616,8 | 2 630,2 | 3 264,6 | 6,6 | 3 271,2 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande1 | – | – | – | – | -41,0 | -41,0 | -6,2 | -47,2 |
| Aktierelaterat incitamentsprogram1 | – | – | – | – | 31,2 | 31,2 | – | 31,2 |
| Lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget | – | – | – | – | -1 277,7 | -1 277,7 | – | -1 277,7 |
| Utgående balans 2016 | 365,1 | 7 362,6 | 18,0 | -16,1 | 6 757,6 | 14 487,2 | 20,7 | 14 507,9 |
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare1
1 Ytterligare information finns i not 29.
2 Specifikation finns i not 6, tabellen omvärdering av finansiella instrument.
Securitas har både små och stora kunder inom många olika branscher och kundsegment. Säkerhetslösningar baserade på kundens specifika behov skapas utifrån olika kombinationer av stationär bevakning, mobil bevakning och fjärrbevakning, elektronisk säkerhet, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag. Securitas är verksamt i Nordamerika, Europa, Latinamerika, Afrika, Mellanöstern och Asien och har mer än 335 000 medarbetare i 53 länder.
Securitas AB med organisationsnummer 556302-7241 är ett aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är:
Securitas AB Lindhagensplan 70 102 28 Stockholm
Securitas AB är noterat på Nasdaq Stockholm på Large Cap-listan. Securitas aktie ingår till exempel i OMX Stockholm Price Index och OMX Stockholm 30 index. Securitas har varit börsnoterat sedan 1991.
Denna årsredovisning och koncernredovisning har den 14 mars 2017 undertecknats av styrelsen för Securitas AB och samma datum godkänts av styrelsen för offentliggörande.
De i årsredovisningen och koncernredovisningen intagna resultaträkningarna och balansräkningarna för moderbolaget och koncernen är föremål för fastställande på årsstämman den 3 maj 2017.
Securitas tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av den Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom där en värdering till verkligt värde krävs enligt IFRS. Exempel på tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde är finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen samt förvaltningstillgångar hänförliga till förmånsbestämda pensionsplaner.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas, såsom eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan komma att avvika från dessa bedömningar under andra antaganden eller under andra förutsättningar.
Ingen av de publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2016 har haft någon påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Ingen av de publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2017 bedöms ha någon påverkan på koncernens finansiella rapporter.
De kommande standarder som främst kan komma att påverka koncernens finansiella rapporter räkenskapsåret 2018 eller senare är IFRS 9 Finansiella instrument, IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder och IFRS 16 Leasingavtal.
IFRS 9 Finansiella instrument är godkänd av EU och träder i kraft den 1 januari 2018. Den nuvarande bedömningen är att övergången till IFRS 9 inte kommer att medföra någon materiell påverkan på Securitas finansiella rapporter. Övergången till IFRS 9 medför att Securitas kommer att tilllämpa en modell för nedskrivningar av finansiella tillgångar som bygger på förväntade kreditförluster i stället för den nuvarande modellen som bygger på inträffade förluster. Detta väntas dock inte medföra någon materiell påverkan på de finansiella rapporterna.
IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder är också godkänd av EU och träder i kraft den 1 januari 2018. Den nuvarande bedömningen är att övergången till IFRS 15 kommer att baseras på en fullständig retroaktiv metod, med eller utan lättnadsregler.
Securitas erbjuder tjänster avsedda att skydda människor, arbetsplatser och tillgångar. De tjänster vi utför åt våra kunder utgör ett prestationsåtagande. Den nuvarande analysen av effekten från övergången till IFRS 15 visar att det inte kommer att bli några materiella ändringar avseende identifiering av prestationsåtaganden eller fördelning av transaktionspriset på prestationsåtaganden och inte heller avseende tidpunkten för redovisning av intäkter när prestationsåtaganden har uppfyllts. Detta innebär att intäktsredovisningen enligt IFRS 15 inte väntas påverkas materiellt jämfört med intäktsredovisningen enligt nuvarande standarder.
IFRS 16 Leasingavtal är ännu inte godkänd av EU. Den väntas träda i kraft den 1 januari 2019. En effekt som väntas på Securitas från IFRS 16 är att balansomslutningen kommer att öka. Detta är en följd av att merparten av koncernens leasingavtal (inklusive hyresavtal) kommer att redovisas brutto i balansräkningen som anläggningstillgångar respektive räntebärande skulder. Vidare väntas koncernens rörelseresultat att förbättras medan finansiella kostnader väntas att öka. Detta är en följd av att kostnaderna för operationella leasingavtal, som för närvarande i sin helhet redovisas i rörelseresultatet enligt IAS 17, kommer att ersättas med leasingkostnader som delas upp på avskrivningar respektive räntekostnader. För ytterligare information om koncernens nuvarande leasingavtal hänvisas till not 11.
Koncernens noter och kommentarer
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dotterbolag och vid förvärv av verksamheter. Alla betalningar för att förvärva en verksamhet redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen, medan efterföljande villkorade köpeskillingar och förvärvsrelaterade optionsskulder klassificeras som skulder som därefter omvärderas via resultaträkningen. Koncernen värderar innehav utan bestämmande inflytande i den förvärvade rörelsen valfritt för varje förvärv antingen till verkligt värde eller till den proportionella andel av den förvärvade rörelsens nettotillgångar. Alla förvärvsrelaterade transaktionskostnader kostnadsförs. Dessa kostnader redovisas i koncernen på en rad i resultaträkningen som benämns förvärvsrelaterade kostnader. Kostnader som redovisas på denna rad är transaktionskostnader, omvärderingar (inklusive diskontering) av villkorade köpeskillingar och förvärvsrelaterade optionsskulder, omvärderingar till verkligt värde av tidigare förvärvade andelar vid stegvisa förvärv samt förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integreringskostnader.
Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade nettotillgångar redovisas som goodwill. Om anskaffningskostnaden understiger verkligt värde för det förvärvade dotterbolagets nettotillgångar, redovisas mellanskillnaden direkt i koncernens resultaträkning.
Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Securitas AB och alla dotterbolag. Dotterbolag är alla de bolag där koncernen har ett bestämmande inflytande, vilket är fallet då koncernen är exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang i bolaget och kan påverka avkastningen med hjälp av sitt bestämmande inflytande.
Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. Avyttrade bolag exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.
Prissättning vid leveranser mellan koncernbolag sker med tillämpande av affärsmässiga principer. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras.
Koncernens dotterbolag i Argentina har under 2015 och tidigare år haft begränsade möjligheter att reglera sina skulder mot bolag inom koncernen till följd av lokala bestämmelser som begränsar export av kapital från Argentina. Kassa och bank och kortfristiga placeringar i Argentina har därför varit exkluderade från likvida medel i koncernens finansiella rapporter och istället inkluderats i övriga räntebärande omsättningstillgångar. Dessa lokala bestämmelser tillämpas dock inte längre. Från och med december 2016 inkluderas Argentinas kassa och bank och kortfristiga placeringar därmed i likvida medel i koncernens finansiella rapporter.
Koncernen behandlar transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande som transaktioner med koncernens aktieägare. Vid förvärv från innehavare utan bestämmande inflytande redovisas skillnaden mellan erlagd köpeskilling och den faktiska förvärvade andelen av det redovisade värdet på dotterföretagets nettotillgångar i eget kapital på raden transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande i koncernens rapport över förändringar i eget kapital. Vinster och förluster på avyttringar till innehavare utan bestämmande inflytande redovisas också i eget kapital på samma rad.
Principen att behandla transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande som transaktioner med koncernens aktieägare tilllämpas även vid värdering av optioner relaterade till innehavare utan bestämmande inflytande. Detta innebär att vid såväl det första redovisningstillfället som vid eventuella efterföljande omvärderingar, enligt modellen för ekonomiska enheter, redovisas transaktionerna i eget kapital som transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande.
Intressebolag är bolag där Securitas kan utöva ett väsentligt inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 procent och 50 procent av rösterna. Kapitalandelsmetoden används för att redovisa dessa aktieinnehav. Alla betalningar för att förvärva en verksamhet redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen, medan efterföljande villkorade köpeskillingar och förvärvsrelaterade optionsskulder klassificeras som skulder som därefter omvärderas via resultaträkningen. Alla förvärvsrelaterade transaktionskostnader kostnadsförs.
Resultatandelar i intressebolag redovisas i koncernens resultaträkning. Beroende på avsikten med investeringen redovisas innehavet antingen i rörelseresultatet, om det avser ett rörelsedrivande intressebolag, eller i resultat före skatt, på en separat rad i finansnettot, om det avser ett led i koncernens finansiering. I båda fallen redovisas resultatandelen i intressebolagets resultat efter skatt. Samtliga intressebolag i koncernen klassificeras för närvarande som rörelsedrivande intressebolag.
I koncernens balansräkning redovisas andelar i intressebolag till anskaffningsvärde inklusive den del som utgörs av goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, justerat för utdelningar och andel av intressebolagets resultat efter förvärvsdatumet. Andelar i intressebolag justeras också för omräkning av balansposten i utländsk valuta till balansdagskurs. Omräkningsdifferenserna förs direkt till övrigt totalresultat och påverkar följaktligen ej årets resultat.
Intressebolag inkluderas i koncernredovisningen från och med förvärvsdagen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då de avyttras.
Transaktioner, balansposter och orealiserade vinster och förluster mellan koncernen och dess intressebolag elimineras i enlighet med koncernens andel i intressebolaget.
Omräkning av utländska dotterbolag (IAS 21) Not 29
Den funktionella valutan för vart och ett av koncernens dotterbolag, det vill säga den valuta i vilket bolaget normalt har sina in- och utbetalningar, bestäms av den huvudsakliga ekonomiska miljö inom vilket bolaget verkar. Moderbolagets funktionella valuta och koncernens rapportvaluta, det vill säga den valuta i vilken de finansiella rapporterna upprättas, är svenska kronor (SEK).
Vid omräkning av utländska dotterbolags finansiella rapporter omräknas respektive månads resultaträkning till valutakursen den sista dagen i månaden. Detta innebär att respektive månads resultat ej påverkas av kommande perioders valutakursförändringar. Balansräkningarna omräknas till balansdagskurs. De omräkningsdifferenser som uppstår vid omräkningen av balansräkningarna förs direkt till övrigt totalresultat och påverkar följaktligen ej årets resultat. Den omräkningsdifferens som uppstår till följd av att resultaträkningarna omräknas till genomsnittskurs och balansräkningarna till balansdagskurs förs direkt till övrigt totalresultat.
I de fall lån har upptagits för att minska koncernens valutaexponering/ omräkningsexponering i de utländska nettotillgångarna och uppfyller kraven på säkringsredovisning, redovisas kursdifferenser på lånen tillsammans med kursdifferenser som uppstår vid omräkning av de utländska nettotillgångarna mot övrigt totalresultat.
Ackumulerade omräkningsdifferenser redovisas i omräkningsreserven i eget kapital. Vid avyttring av en utlandsverksamhet, helt eller delvis, förs de kursdifferenser som redovisats i eget kapital till resultaträkningen och redovisas som en del av realisationsvinsten/-förlusten.
Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs.
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursdifferenser på monetära poster redovisas i resultaträkningen när de uppkommer, med undantag för säkring av nettoinvesteringar, där redovisning sker via övrigt totalresultat (se Omräkning av utländska dotterbolag ovan). Valutakursdifferenser som uppkommer på rörelserelaterade poster redovisas som antingen produktionskostnader eller försäljnings- och administrationskostnader, medan valutakursdifferenser som uppkommer på finansiella poster redovisas som finansiella intäkter eller finansiella kostnader.
Vid upprättande av de enskilda bolagens bokslut gäller att fordringar och skulder i utländsk valuta omräknas till det enskilda bolagets funktionella valuta till balansdagens kurs.
Koncernens intäkter hänför sig främst till olika typer av bevakningstjänster. Bevakningstjänster baseras på kundkontrakt och dessa kan omfatta försäljning baserad på antal utförda timmar med fast månatlig, kvartalsvis eller årlig fakturering som även inkluderar kundserviceavtal. Försäljning baserad på kundkontrakt kan också omfatta händelser såsom utryckningstjänster. Utöver försäljning baserad på kundkontrakt finns extra försäljning till antingen kontraktskunder eller händelsebaserad försäljning. Det finns även intäkter från försäljning av larmprodukter samt i begränsad omfattning värdehanteringstjänster. Intäkter avseende tjänster redovisas i den period då tjänsterna utförts. Installation av larm resultatavräknas i takt med färdigställandegraden enligt principen för successiv vinstavräkning. Enligt denna metod redovisas intäkter, kostnader och resultat den redovisningsperiod under vilket arbetet utförts. Beräkningen av hur stor del som kan vinstavräknas för larminstallationer baseras på nedlagd tid i förhållande till beräknad total tid.
Varumärkesarvoden från det tidigare dotterbolaget Securitas Direct AB, vilket avser användandet av Securitas varumärke, periodiseras i enlighet med överenskommelsens ekonomiska innebörd och baseras på den av Securitas Direct AB redovisade försäljningen.
Ränteintäkter redovisas i resultaträkningen i den period de hänför sig till.
En kombination av olika faktorer ligger till grund för att identifiera företagets segment. De främsta faktorerna hänför sig till de erbjudna tjänsternas karaktär och geografisk indelning. Rörelsesegmenten följs regelbundet upp av den högsta verkställande beslutsfattaren, vilken är VD och koncernchefen.
Koncernens verksamhet är indelad i tre rapporteringsbara segment samt Övrigt. Dessa segment benämns även affärssegment i koncernens finansiella rapporter. För ytterligare information om segmenten hänvisas till not 9.
Segmentens tillgångar och skulder omfattar uteslutande de poster som har utnyttjats /uppkommit i den löpande verksamheten. Andra icke operativa balansposter, främst aktuell skatt, uppskjuten skatt och avsätt-
2Årsredovisning ningar för skatter, redovisas under rubriken Övrigt i tabellen Sysselsatt kapital och finansiering i not 9. I tabellen Tillgångar och skulder i samma not redovisas dessa poster som ej allokerade icke räntebärande tillgångar respektive ej allokerade icke räntebärande skulder. En avstämning mellan summa segment och koncernen lämnas i not 9.
Geografisk information avseende försäljning och anläggningstillgångar lämnas i not 9 för Sverige (där Securitas har sitt säte) och för alla enskilda länder där försäljningen eller anläggningstillgångarna överstiger 10 procent av det totala beloppet för koncernen.
Den geografiska uppdelningen av försäljningen anges baserat på lokaliseringen av försäljningsställena. Försäljningsställena motsvaras i allt väsentligt av kundernas geografiska lokalisering. Ingen försäljning till någon enstaka kund bedöms utgöra en väsentlig del av koncernens totala försäljning.
Securitas är, liksom andra arbetsgivare, berättigat till en rad olika personalrelaterade statliga stöd. Dessa stöd kan avse utbildning, nyanställningar, minskning av arbetstid etc. Samtliga stöd redovisas i resultaträkningen som kostnadsreduktioner i samma period som motsvarande underliggande kostnad.
Förvärvsrelaterade omstruktureringskostnader avser kostnader för omstrukturering och/eller integrering av förvärvad verksamhet i koncernen. Omstruktureringskostnader kan vara kostnader för olika aktiviteter som är nödvändiga för att förbereda integreringen av de förvärvade verksamheterna i koncernen, till exempel avgångsvederlag, avsättningar för hyrda lokaler som inte kommer att utnyttjas eller hyras ut med förlust samt andra leasingavtal som inte kan sägas upp och inte kommer att utnyttjas. Integreringskostnader omfattar normalt aktiviteter som inte kan redovisas som avsättningar. Sådana aktiviteter kan vara byte av varumärke (nya logotyper på byggnader, fordon, uniformer och så vidare) men kan också vara personalkostnader för exempelvis utbildning, rekrytering, omlokalisering och resor, vissa kundrelaterade kostnader och andra tillkommande kostnader för att anpassa den förvärvade verksamheten till Securitas format. Nedanstående kriterier måste också vara uppfyllda för att kostnader ska kunna klassificeras som integreringskostnader:
Under denna rubrik redovisas händelser och transaktioner, vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder, såsom realisationsvinster och realisationsförluster från avyttringar av väsentliga kassagenererande enheter, väsentliga nedskrivningar och kundförluster, tvister och försäkringsärenden samt övriga väsentliga ej återkommande kostnader eller intäkter.
Poster som redovisats som jämförelsestörande poster i en period redovisas konsekvent i kommande perioder genom att eventuell återföring av dessa poster också redovisas som jämförelsestörande poster.
Koncernens noter och kommentarer
Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras.
Uppskjuten skattefordran redovisas när det är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga resultat uppstår mot vilka den uppskjutna skattefordran kan utnyttjas. Värdering av uppskjutna skattefordringar sker på balansdagen och eventuellt tidigare icke värderad uppskjuten skattefordran redovisas när det förväntas att den kan utnyttjas och motsvarande reduceras när det kan förväntas att den helt eller delvis inte kan utnyttjas mot framtida skattepliktigt resultat.
Aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas direkt mot övrigt totalresultat om den underliggande transaktionen eller händelsen redovisas direkt mot övrigt totalresultat i perioden eller tidigare period, om det avser justering av ingående balans av balanserade vinstmedel beroende på förändring av en redovisningsprincip. Valutakursdifferenser som uppkommer avseende aktuell skatt och uppskjuten skatt vid omräkning av balansräkningar för utländska dotterbolag redovisas mot omräkningsdifferenser i övrigt totalresultat.
Avsättningar görs för beräknade skatter i de fall utdelningar anteciperas och utbetalas från dotterbolag till moderbolag under det följande året.
Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid.
Koncernens tillgångar som har en obestämd nyttjandeperiod är inte föremål för avskrivning och prövas årligen för nedskrivningsbehov. Utöver goodwill är dessa tillgångar begränsade till varumärket Securitas i ett av koncernens verksamhetsländer, där det har förvärvats från tredje part. Vid prövning av nedskrivningsbehov allokeras tillgångarna till den lägsta nivå för vilken det föreligger identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter).
Tillgångar som är föremål för avskrivningar prövas för nedskrivningsbehov när det har inträffat händelser eller när det finns omständigheter som tyder på att återvinningsvärdet inte uppgår till minst det bokförda värdet. Nedskrivning sker då med det belopp med vilket bokfört värde överstiger återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde.
Nyttjandevärde är nuvärdet av de uppskattade framtida kassaflödena. Beräkningen av nyttjandevärdet grundas på antaganden och bedömningar. De mest väsentliga antagandena avser den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling, ianspråktagandet av operativt sysselsatt kapital samt relevant WACC (Weighted Average Cost of Capital), vilken används för att diskontera de framtida kassaflödena.
Goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar allokeras till kassagenererande enheter per land inom ett segment. Denna allokering utgör också basen för den årliga prövningen av nedskrivningsbehov. Goodwill redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar.
Övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som kan komma att redovisas i samband med koncernens förvärv omfattar olika typer av immateriella tillgångar såsom marknadsrelaterade, kundrelaterade, kontraktsrelaterade, varumärkesrelaterade och teknikbaserade immateriella tillgångar. Övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar har vanligtvis en begränsad nyttjandeperiod. Dessa tillgångar redovisas vid förvärvstidpunkten till verkligt värde och därefter till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerad avskrivning och eventuell ackumulerad nedskrivning.
Securitas förvärvsrelaterade immateriella tillgångar avser huvudsakligen kontraktsportföljer och de därmed sammanhängande kundrelationerna. Värderingen av kontraktsportföljerna och de därmed sammanhängande kundrelationerna bygger på den så kallade "Multiple Excess Earnings Method" (MEEM), vilken är en värderingsmodell som baseras på diskonterade kassaflöden. Värderingen baseras på omsättningshastigheten och avkastningen för den förvärvade portföljen vid förvärvstidpunkten. I modellen utgår en särskild kostnad eller ett avkastningskrav i form av en så kallad "contributory asset charge" för de tillgångar som ianspråktas för att den immateriella tillgången ska kunna generera någon avkastning. Kassaflöden diskonteras genom en vägd kapitalkostnad, den så kallade WACC, vilken justeras med hänsyn till de lokala räntenivåerna i de länder där förvärven ägt rum. Nyttjandeperioden för kontraktsportföljerna och de därmed sammanhängande kundrelationerna baseras på den förvärvade portföljens omsättningshastighet och ligger normalt i intervallet 3 till 10 år, vilket motsvarar en årlig avskrivningstakt om 10,0 till 33,3 procent. Värdet av varumärkesrelaterade immateriella tillgångar beräknas med den så kallade "relief of royalty method". Nyttjandeperioden för dessa varumärken ligger normalt i intervallet 5 till 10 år, vilket motsvarar en årlig avskrivningstakt om 10 till 20 procent.
Avskrivning sker linjärt och redovisas på raden avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar i resultaträkningen.
En uppskjuten skatteskuld beräknas, redovisas och återförs över samma period som den immateriella tillgången skrivs av, för att neutralisera effekten på koncernens fulla skattesats till följd av förvärvet.
Koncernens övriga immateriella tillgångar inkluderar varumärket Securitas, som bedöms ha en obegränsad nyttjandeperiod. Varumärket har aktiverats endast i de fall där det har förvärvats från tredje part. Ingen avskrivning sker på detta varumärke men det prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov.
Alla andra poster inom övriga immateriella tillgångar har en begränsad nyttjandeperiod. Avskrivningen är linjär och avskrivningstakten är normalt:
| Programvarulicenser | 10,0–33,3 procent |
|---|---|
| Övriga immateriella tillgångar | 10,0–33,3 procent |
Hyresrätter och liknande rättigheter skrivs av över samma period som det underliggande kontraktet.
Securitas tillämpar linjär avskrivning för materiella anläggningstillgångar. Avskrivningstakten är normalt:
| Maskiner och inventarier | 10–50 procent |
|---|---|
| Byggnader och markanläggningar | 2–10 procent |
| Mark | 0 procent |
Tillgångarna i finansiella leasingavtal där koncernen är leasetagare, redovisas som anläggningstillgångar i koncernens balansräkning. Det diskonterade nuvärdet av motsvarande förpliktelser att i framtiden betala leasingavgifter redovisas som skulder. I koncernens resultaträkning redovisas erlagda leasingavgifter uppdelade mellan avskrivningar och ränta. Finansiella leasingavtal där koncernen är leasegivare förekommer inte i någon väsentlig omfattning.
Operationella leasingavtal där koncernen är leasetagare redovisas i koncernens resultaträkning som rörelsekostnad linjärt över leasingperioden. I de fall koncernen är leasegivare redovisas intäkten linjärt över leasingperioden och inkluderas i total försäljning i koncernens resultaträkning. Avskrivningar redovisas i rörelseresultatet.
Kundfordringar redovisas till nominellt belopp netto efter reservering för befarade kundförluster. Befarade och konstaterade kundförluster redovisas på raden produktionskostnader i resultaträkningen. Betalningar som erhålls i förskott redovisas under övriga kortfristiga skulder.
Bokförda intäkter som inte har fakturerats per balansdagens datum klassificeras som upplupna försäljningsintäkter (not 26).
Securitas redovisar finansiella instrument initialt till verkligt värde och därefter beroende på hur de har klassificerats. Klassificeringen beror på avsikten med förvärvet av det aktuella finansiella instrumentet. Koncernledningen fastställer klassificeringen av finansiella instrument i samband med den initiala redovisningen och omprövar denna klassificering vid varje rapporttidpunkt. Det har inte skett några överföringar mellan kategorierna under år 2016 och 2015.
Finansiella instrument med förfallotidpunkter som ligger inom tolv månader efter balansdagen klassificeras antingen som omsättningstillgångar och redovisas på raden övriga räntebärande omsättningstillgångar, eller som kortfristiga skulder och redovisas på raden övriga kortfristiga låneskulder. Finansiella instrument med förfallotidpunkter som ligger mer än tolv månader efter balansdagen klassificeras antingen som anläggningstillgångar och redovisas på raden räntebärande finansiella anläggningstillgångar, eller som långfristiga skulder och redovisas på raden övriga långfristiga låneskulder.
Koncernen klassificerar sina finansiella instrument i kategorierna som beskrivs nedan. För ytterligare information om redovisade och verkliga värden hänvisas till tabellen Finansiella instrument per kategori – redovisade och verkliga värden i not 6 samt till definitionerna av kategorierna nedan. I not 6 finns också ytterligare information om koncernens säkringsredovisning.
Finansiella tillgångar till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen har två underkategorier: finansiella tillgångar vilka innehas för handel och de som klassificerats till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen från början. En finansiell tillgång klassificeras till denna kategori om den förvärvats huvudsakligen i syfte att avyttras på kort sikt eller om koncernledningen klassificerat den som sådan. Derivat med positivt verkligt värde klassificeras också som innehav för handel om de inte kvalificerar sig för säkringsredovisning. Finansiella skulder till verkligt värde är innehav för handel med ett negativt verkligt värde, normalt derivat vilka inte kvalificerar sig för säkringsredovisning. Koncernen har normalt inga eller begränsade innehav i denna kategori med undantag av derivat där det finns en naturlig motpost i redovisningen och där syftet är att uppnå en kvittningseffekt utan att kvalificera för säkringsredovisning.
Lånefordringar och övriga fordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat och som har betalningsströmmar som är fasta eller som kan fastställas i förhand och som inte är föremål för handel på en aktiv marknad. De uppkommer när koncernen erlägger kontanter till en motpart eller förser en kund med varor eller tjänster utan att ha för avsikt att omsätta denna fordran. Huvuddelen av koncernens omsättningstillgångar utgörs av lånefordringar och övriga fordringar (inklusive kundfordringar och de flesta andra kortfristiga fordringar).
Tillgångar som avses att behållas till förfall är finansiella tillgångar som inte är derivat och som har betalningsströmmar som är fasta eller som kan fastställas i förhand, fastställda förfallotidpunkter, och för vilka koncernledningen har såväl avsikt som möjlighet att behålla till förfall. Koncernen har normalt inga eller begränsade innehav i denna kategori.
Tillgångar vilka är tillgängliga för försäljning är tillgångar som inte är derivat och som antingen klassificerats som tillgångar vilka är tillgängliga för försäljning eller inte har klassificerats i någon av de övriga kategorierna. Koncernen har normalt inga eller begränsade innehav i denna kategori.
I denna kategori ingår såväl långfristiga som kortfristiga låneskulder vilka klassificerats som säkrade poster och som säkrats effektivt via derivat klassificerade för säkringsredovisning. Säkringsinstrumenten ingår i kategorin derivat som klassificerats som säkringsinstrument.
Övriga finansiella skulder omfattar alla övriga finansiella skulder, inklusive sådana poster som leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, samt även långfristiga och kortfristiga låneskulder, vilka inte ingår i någon av kategorierna finansiella skulder vilka identifierats som säkrade poster vid säkring av verkligt värde eller finansiella skulder till verkligt värde med redovisning via resultaträkningen.
Koncernens noter och kommentarer
Koncernen ingår normalt enbart derivatkontrakt då dessa antingen kvalificerar sig för säkringsredovisning eller när det finns en naturlig motpost i redovisningen. Denna kategori avser den förstnämnda kategorin av derivat.
Förvärv och avyttring av finansiella instrument redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förpliktigar sig att förvärva eller avyttra instrumentet.
Finansiella tillgångar och skulder redovisas initialt till verkligt värde. Eventuella transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen.
Finansiella tillgångar redovisas inte längre i balansräkningen när rättigheterna att erhålla kassaflödet från instrumentet har förfallit eller övergått och koncernen har överfört i allt väsentligt alla risker och ekonomiska fördelar som förknippades med ägandet. Finansiella skulder redovisas inte längre i balansräkningen när förpliktelsen uppfyllts, upphävts eller löpt ut.
Finansiella tillgångar eller finansiella skulder till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen och tillgångar vilka är tillgängliga för försäljning värderas efter den initiala redovisningen till verkligt värde. Lånefordringar och övriga fordringar och tillgångar som avses att behållas till förfall värderas efter den initiala redovisningen till upplupet anskaffningsvärde baserat på diskontering med hjälp av den effektiva räntan. Realiserade och orealiserade vinster och förluster vilka uppstår baserade på förändringar i verkligt värde för kategorin finansiella tillgångar eller finansiella skulder till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen redovisas som finansiella intäkter eller finansiella kostnader i resultaträkningen i den period då de uppkommer.
Finansiella skulder med undantag för finansiella skulder till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen och finansiella skulder som identifierats som säkrade poster värderas efter den initiala redovisningen till upplupet anskaffningsvärde.
Finansiella skulder som identifierats som säkrade poster vid säkring av verkligt värde värderas till upplupet anskaffningsvärde men justeras för förändringar i verkligt värde till följd av den säkrade risken. Förändringar i det verkliga värdet ingår i finansiella intäkter eller finansiella kostnader i resultaträkningen i den period då de uppkommer. Den motsvarande vinst eller förlust som uppstår vid omvärderingen av säkringsinstrumentet till verkligt värde ingår också i finansiella intäkter eller finansiella kostnader i resultaträkningen i samma period som den där vinst eller förlust uppstår avseende den säkrade posten.
Kassaflödessäkringar värderas till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i det verkliga värdet på säkringsinstrumentet redovisas direkt mot säkringsreserven i övrigt totalresultat med återföring från säkringsreserven till resultaträkningen i den period då kassaflödet för den säkrade posten redovisas i resultaträkningen. Valutakursvinster och valutakursförluster på derivat som utgör del av säkring av nettoinvesteringar redovisas direkt mot övrigt totalresultat. Eventuell ineffektivitet redovisas i resultaträkningen.
Faktiska kassaflöden (upplupna ränteintäkter och/eller räntekostnader) som räntederivaten ger upphov till redovisas i resultaträkningen som ränteintäkter och/eller räntekostnader i den period de hänför sig till. De förändringar av verkligt värde (efter att upplupna ränteintäkter/räntekostnader beaktats) som redovisas i resultaträkningen avseende såväl den säkrade posten som säkringsinstrumentet (derivatet) särredovisas som omvärdering av finansiella instrument. Posten omvärdering av finansiella instrument ingår i finansiella intäkter och/eller finansiella kostnader.
Verkligt värde avseende noterade finansiella instrument baseras på senast tillgängliga köpkurs. I de fall marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv (vilket även innefattar icke noterade värdepapper), fastställer koncernen verkligt värde genom att använda värderingstekniker. Dessa omfattar användningen av nyligen genomförda transaktioner mellan oberoende parter, prissättning med referens till andra instrument som i princip är desamma, modeller baserade på diskonterade kassaflöden och optionsvärderingsmodeller som modifierats för att vara tillämpliga för den specifika emittenten.
Koncernen utvärderar per varje balansdag huruvida det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. Det har inte skett någon nedskrivning av finansiella tillgångar 2016 eller 2015.
Koncernen har ett aktierelaterat incitamentsprogram där de som deltar i programmet erhåller en bonus som till två tredjedelar betalas ut kontant i början av året efter intjänandeåret. Den kvarvarande tredjedelen används till förvärv av aktier till marknadspris. Dessa tilldelas medarbetarna i början av året efter aktierna förvärvats i fall de kvarstår i anställning i koncernen. Kostnaden för Securitas, inklusive sociala avgifter, redovisas i resultaträkningen under intjänandeperioden. Den aktierelaterade delen av bonusen klassificeras som del av eget kapital. Vid programmets avslutande sker en omprövning av de ursprungliga bedömningarna och det slutliga utfallet av sociala avgifter fastställs. Eventuella avvikelser som omprövningen ger upphov till, till exempel med anledning av att någon medarbetare lämnat koncernen och inte erhåller sina tilldelade aktier, redovisas i resultaträkningen.
I syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2015 har koncernen ingått ett swapavtal med tredje part. Swapavtalet innebär en förpliktelse för moderbolaget att köpa sina egna aktier till ett på förhand fastställt pris. Swapavtalet klassificeras därmed som egetkapitalinstrument och redovisas i eget kapital som en minskning av balanserad vinst. Swapavtal ingicks också i syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2014. Detta swapavtal reglerades under 2016 i samband med tilldelning av aktier till deltagarna.
Ersättningar till anställda är alla typer av ersättningar som koncernen lämnar i utbyte mot tjänster som utförs av koncernens medarbetare. Med undantag av det aktierelaterade incitamentsprogrammet, beskrivet ovan, som regleras av IFRS 2, regleras de av IAS 19. Ersättningarna avser huvudsakligen löner och lönebikostnader såsom sociala avgifter och arbetsgivaravgifter, men inkluderar även övriga kortfristiga ersättningar till anställda som är avsedda att regleras inom tolv månader efter balansdagens datum. Dessa inkluderar, men är inte begränsade till, semesterlöner, kontantreglerad bonus och även kortfristiga sjukvårdsförmåner såsom förmånerna under hälsovårdsreformen i den amerikanska verksamheten. Dessa förmåner inkluderar även, när så är tillämpligt, tillhörande sociala avgifter och arbetsgivaravgifter. Förutom dessa förmåner är koncernen även ansvarig för att hålla inne sociala avgifter, arbetsgivaravgifter och inkomstskatt för sina medarbetare. Dessa balanser är inkluderade i övriga kortfristiga skulder och i övriga kortfristiga avsättningar.
Koncernen driver även i egen regi eller deltar på annat sätt i ett antal förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner och övriga planer avseende förmåner efter avslutad anställning samt även en del övriga planer avseende långfristig anställning. Övriga planer efter avslutad anställ
ning omfattar huvudsakligen sjukvårdsförmåner. En avgiftsbestämd plan är en plan enligt vilken koncernen betalar avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala ersättningar till alla anställda avseende deras tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. Avgifterna redovisas som kostnader när de förfaller till betalning. Andra planer är förmånsbestämda.
Beräkningar avseende de förmånsbestämda planer som förekommer i Securitas utförs av oberoende aktuarier.
Kostnader för förmånsbestämda planer redovisas i rörelseresultatet. Beräkningen av kostnader avseende tjänstgöring baseras på "Projected Unit Credit"-metoden, vilket resulterar i en kostnad som fördelas över medarbetarnas arbetsliv. Nettoräntekostnaden beräknas genom att diskonteringsräntan tillämpas på den förmånsbestämda nettoförpliktelsen. Administrationskostnader redovisas i rörelseresultatet i den period då de uppstår.
Den förmånsbestämda nettoförpliktelsen som redovisas i balansräkningen är nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen vid rapportperiodens utgång med avdrag för det verkliga värdet på förvaltningstillgångarna. Förpliktelserna värderas till nuvärdet av framtida kassaflöden, vilka beräknas med hjälp av en diskonteringsränta som baseras på förstklassiga företagsobligationer eller statsobligationer med en löptid som i huvudsak överensstämmer med förpliktelsernas löptid.
Omvärderingar av förmånsbestämda ersättningar efter avslutad anställning och ersättningsrättigheter redovisas i övrigt totalresultat i den period då de uppstår. Omvärderingar av övriga förmånsbestämda långfristiga ersättningar samt kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder redovisas omedelbart i rörelseresultatet.
Om redovisningen av förmånsbestämda planer netto resulterar i en tillgång, redovisas denna som en tillgång i koncernens balansräkning under övriga långfristiga fordringar. Annars redovisas den som en avsättning under avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser. Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser ingår inte i nettoskulden.
När det är praktiskt taget säkert att en annan part kommer att ersätta vissa eller alla utgifter som krävs för att reglera en förmånsbestämd förpliktelse redovisas rätten till ersättning. Denna ersättningsrätt värderas till verkligt värde och klassificeras som en långfristig fordran.
Koncernens avsättningar avser främst uppskjutna skatteskulder (not 15), avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser (not 31) och skadereserver (noterna 32 och 35).
Skadereserver beräknas med utgångspunkt från dels rapporterade skador, dels så kallade IBNR-reserver, det vill säga inträffade men ännu ej rapporterade skador ("Incurred But Not Reported"). Aktuarieberäkningar utförs kvartalsvis för att fastställa en korrekt nivå på reserverna, baserad på oreglerade skador och historiska uppgifter avseende inträffade men ännu ej rapporterade skador.
Koncernen har mer än 335 000 medarbetare och därmed uppstår emellanåt arbetsrelaterade tvister med nuvarande eller tidigare medarbetare avseende varierande ärenden. Dessa ärenden kan inkludera, men är inte begränsade till, skiftande tolkningar av arbetslagstiftning, individuella anställningskontrakt eller kollektivavtal och kan exempelvis avse arbetstid, olika slags förmåner, diverse ersättningar eller upphörande av anställning. Koncernen tillämpar IAS 37 och IAS 19 för att avgöra när en eventualförpliktelse, en avsättning eller en skuld ska specificeras och/eller redovisas för dessa tvister.
Lönekostnader, inklusive lönebikostnader, kostnader för den utrustning som används i tjänsteutövningen samt alla övriga kostnader som är direkt relaterade till utförandet av de fakturerade tjänsterna.
Kostnader för försäljning, administration och ledning inklusive kostnader för platskontor. Platskontorens funktion är huvudsakligen att förse produktionen med administrativt stöd samt att utgöra en försäljningskanal.
Bruttoresultat i procent av total försäljning.
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och jämförelsestörande poster, men inklusive avskrivningar på övriga immateriella tillgångar, byggnader och mark samt maskiner och inventarier.
Rörelseresultat före avskrivningar i procent av total försäljning.
Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och jämförelsestörande poster samt avskrivningar på övriga immateriella tillgångar, byggnader och mark samt maskiner och inventarier.
Rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader (exklusive omvärdering av finansiella instrument enligt IAS 39) och aktuell skattekostnad.
Resultat före skatt i procent av total försäljning.
Förändring justerad för valutakursförändringar.
Rörelseresultat före avskrivningar justerat för avskrivningar minus investeringar i anläggningstillgångar (exklusive förvärv av dotterbolag), förändring av kundfordringar samt förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital.
Rörelsens kassaflöde justerat med betalda finansiella intäkter och kostnader samt betald inkomstskatt.
Fritt kassaflöde justerat för förvärv av dotterbolag, betalda förvärvsrelaterade kostnader, kassaflöde från jämförelsestörande poster, utdelning, nyemission samt förändring av räntebärande nettoskuld exklusive likvida medel.
1 Definitionen är giltig även för resultaträkningen och kassaflödesanalysen enligt den formella uppställningsformen.
Koncernens noter och kommentarer
Sysselsatt kapital med avdrag för goodwill, förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och andelar i intressebolag.
Icke räntebärande anläggningstillgångar och omsättningstillgångar med avdrag för icke räntebärande lång- och kortfristiga skulder.
Räntebärande anläggnings- och omsättningstillgångar med avdrag för lång- och kortfristiga räntebärande låneskulder.
Securitas tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures). Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att underlätta företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Securitas vissa alternativa nyckeltal. De alternativa nyckeltalen är tilläggsupplysningar och ersätter ej nyckeltal definierade enligt IFRS. Securitas definitioner av alternativa nyckeltal kan skilja sig från definitionerna i andra företag. För föregående års beräkningar hänvisas till årsredovisningen 2015.
Årets försäljning från förvärv i procent av föregående års totala försäljning. Beräkning: 3 136,4/80 860,1 = 4%
Årets totala försäljning justerad för förvärv och valutakursförändringar i procent av föregående års totala försäljning justerad för avyttringar. Beräkning:((88 162,4-3 136,4 + 1 424,2)/(80 860,1-82,0))-1 = 7%
Årets totala försäljning inklusive förvärv och justerad för valutakursförändringar i procent av föregående års totala försäljning. Beräkning: ((88 162,4 + 1 424,2)/ 80 860,1)-1 = 11%
Årets rörelseresultat före avskrivningar justerat för valutakursförändringar i procent av föregående års rörelseresultat före avskrivningar.
Rörelseresultat före avskrivningar i procent av total försäljning. Beräkning: 4 553,5/88 162,4= 5,2%
Beräkning: ((4 553,5 + 69,7) / 4 088,7)-1 = 13%
Årets rörelseresultat efter avskrivningar justerat för valutakursförändringar i procent av föregående års rörelseresultat efter avskrivningar. Beräkning: ((4 153,2 + 63,5) / 3 784,7)-1 = 11%
Årets resultat före skatt justerat för valutakursförändringar i procent av föregående års resultat före skatt. Beräkning: ((3 763,6 + 35,4) / 3 476,4)-1 = 9%
Årets resultat justerat för valutakursförändringar i procent av föregående års resultat. Beräkning: ((2 645,9 + 24,8) / 2 443,9)-1 = 9%
Årets resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Beräkning 2016: ((2 645,9-3,9) / 365 058 897) x 1 000 000 = 7,24 SEK Beräkning 2015: ((2 443,9-7,4)/365 058 897) x 1 000 000 = 6,67 SEK
Årets resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för valutakursförändringar i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning i procent av föregående års vinst per aktie före utspädning. Beräkning: ((((2 645,9-3,9 + 24,8) / 365 058 897) x 1 000 000) / 6,67)-1 = 9%
Rörelsens kassaflöde i procent av rörelseresultat före avskrivningar. Beräkning: 3 039,1/4 553,5 = 67%
Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat. Beräkning: 1 721,0/(4 553,5-389,6-0,1 - 882,3) = 52%
Fritt kassaflöde i förhållande till utgående balans för nettoskuld. Beräkning: 1 721,0/13 431,3 = 0,13
Nettoskuld i relation till rörelseresultat efter avskrivningar plus avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt avskrivningar. Beräkning: 13 431,3 / (4 153,2 + 287,7 + 1 229,0) = 2,4
Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerat för förvärvade enheters helårsförsäljning. Beräkning: 6 784,0/(88 162,4 + 527,8) = 8%
Rörelseresultat före avskrivningar plus jämförelsestörande poster i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital. Beräkning: (4 553,5 + 0,0)/((6 784,0 + 4 608,4) / 2) = 80%
Rörelseresultat före avskrivningar plus jämförelsestörande poster i procent av utgående balans sysselsatt kapital. Beräkning: (4 553,5 + 0,0)/27 939,2 = 16%
Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Beräkning: 13 431,3 /14 507,9 = 0,93
1 Det finns inte några utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan vinst per aktie före respektive efter utspädning. 2 Antal aktier inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swapavtal.
Rörelseresultatet före avskrivningar plus ränteintäkter i förhållande till räntekostnader. Beräkning: (4 553,5 + 36,8)/412,9 = 11,1
Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Beräkning: 2 645,9/((14 507,9 + 12 530,4)/2) = 20%
VALUTAKURSER ANVÄNDA I KONCERNENS BOKSLUT 2016 OCH 2015
| 2016 | 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vägt genomsnitt |
Slutkurs december |
Vägt genomsnitt |
Slutkurs december |
|||
| Argentina | ARS | 1 | 0,58 | 0,57 | 0,90 | 0,65 |
| Bosnien-Hercegovina | BAM | 1 | 4,85 | 4,89 | 4,77 | 4,69 |
| Chile | CLP | 100 | 1,28 | 1,36 | 1,28 | 1,18 |
| Colombia | COP | 100 | 0,28 | 0,30 | 0,31 | 0,27 |
| Costa Rica | CRC | 100 | 1,58 | 1,63 | 1,59 | 1,56 |
| Danmark | DKK | 1 | 1,27 | 1,29 | 1,25 | 1,23 |
| Egypten | EGP | 1 | 0,90 | 0,50 | 1,09 | 1,07 |
| Euroland | EUR | 1 | 9,47 | 9,56 | 9,32 | 9,17 |
| Förenade Arabemiraten | AED | 1 | 2,34 | 2,46 | 2,30 | 2,29 |
| Hongkong | HKD | 1 | 1,11 | 1,17 | 1,09 | 1,08 |
| Indien | INR | 1 | 0,13 | 0,13 | 0,13 | 0,13 |
| Indonesien | IDR | 100 | 0,06 | 0,07 | 0,06 | 0,06 |
| Jordanien | JOD | 1 | 12,09 | 12,76 | 11,92 | 11,83 |
| Kanada | CAD | 1 | 6,51 | 6,72 | 6,54 | 6,05 |
| Kina | CNY | 1 | 1,29 | 1,30 | 1,34 | 1,29 |
| Kroatien | HRK | 1 | 1,26 | 1,27 | 1,22 | 1,20 |
| Marocko | MAD | 1 | 0,87 | 0,90 | 0,86 | 0,85 |
| Mexiko | MXN | 1 | 0,46 | 0,44 | 0,53 | 0,49 |
| Norge | NOK | 1 | 1,02 | 1,05 | 1,04 | 0,96 |
| Peru | PEN | 1 | 2,54 | 2,69 | 2,64 | 2,47 |
| Polen | PLN | 1 | 2,17 | 2,16 | 2,23 | 2,16 |
| Rumänien | RON | 1 | 2,11 | 2,11 | 2,10 | 2,02 |
| Saudiarabien | SAR | 1 | 2,29 | 2,41 | 2,25 | 2,24 |
| Schweiz | CHF | 1 | 8,68 | 8,89 | 8,76 | 8,47 |
| Serbien | RSD | 1 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 |
| Singapore | SGD | 1 | 6,22 | 6,26 | 6,12 | 5,94 |
| Sri Lanka | LKR | 100 | 5,85 | 6,04 | 6,19 | 5,82 |
| Storbritannien | GBP | 1 | 11,54 | 11,14 | 12,88 | 12,43 |
| Sydafrika | ZAR | 1 | 0,59 | 0,66 | 0,66 | 0,54 |
| Sydkorea | KRW | 100 | 0,75 | 0,75 | 0,74 | 0,72 |
| Taiwan | TWD | 1 | 0,27 | 0,28 | 0,27 | 0,26 |
| Thailand | THB | 1 | 0,24 | 0,25 | 0,25 | 0,23 |
| Tjeckien | CZK | 1 | 0,35 | 0,35 | 0,34 | 0,34 |
| Turkiet | TRY | 1 | 2,83 | 2,57 | 3,07 | 2,89 |
| Ungern | HUF | 100 | 3,04 | 3,08 | 3,01 | 2,93 |
| Uruguay | UYU | 1 | 0,29 | 0,31 | 0,31 | 0,28 |
| USD-länder | USD | 1 | 8,59 | 9,05 | 8,44 | 8,40 |
| Vietnam | VND | 100 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
Eget kapital i procent av totala tillgångar. Beräkning: 14 507,9/48 401,3 = 30%
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar och därmed använder sig av vissa antaganden. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas, såsom eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan komma att avvika från dessa bedömningar under andra antaganden eller under andra förutsättningar.
Värderingen av identifierbara tillgångar och skulder i samband med förvärv av dotterbolag eller verksamheter innefattar att såväl poster i det förvärvade bolagets balansräkning, som poster som inte varit föremål för redovisning i det förvärvade bolagets balansräkning såsom kundrelationer, ska värderas till verkligt värde. I normala fall föreligger inte några noterade priser för de tillgångar och skulder vilka ska värderas, varvid olika värderingstekniker måste tillämpas. Dessa värderingstekniker bygger på ett flertal olika antaganden. För ett personalintensivt bolag som Securitas är personalrelaterade poster såsom upplupna löner, upplupna lönebikostnader, semesterlöneskuld, förmånsbestämda planer för långfristiga ersättningar och ersättningar efter avslutad anställning väsentliga poster i balansräkningen som kan vara svåra att värdera. Kundfordringar är ett annat exempel på en viktig post i balansräkningen där det kan vara svårt att värdera i vilken utsträckning de är osäkra och därmed i vilken utsträckning de förväntas inflyta. Andra poster som kan vara svåra att såväl identifiera som att värdera är eventualförpliktelser som kan ha uppstått i det förvärvade bolaget i samband med till exempel tvister. Som ett led i koncernens strategi att förvärva bolag som är aktiva inom elektronisk säkerhet, innebär detta att några ytterligare balansposter kan utgöra en viktig del såsom fordringar på eller skulder till kunder avseende installationsprojekt (pågående arbeten för kunds räkning) och därutöver det varulager som kommer att användas för installationsprojekt eller för service- och underhållsarbeten. Lönsamheten i installationsprojekten behöver fastställas liksom existensen och värderingen av varulagret.
Värderingen av identifierbara tillgångar och skulder är också beroende av den redovisningsmässiga miljö som det förvärvade bolaget/verksamheten verkat i. Detta gäller till exempel enligt vilken redovisningsnorm som finansiell rapportering skett tidigare och därmed hur stora anpassningar som behöver ske till koncernens redovisningsprinciper, den frekvens med vilken bokslut upprättats samt tillgång till data av olika slag som kan behövas för att värdera identifierbara tillgångar och skulder. Samtliga balansposter är därmed föremål för uppskattningar och bedömningar. Detta innebär också att en preliminär värdering kan behöva genomföras och därefter justeras. Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutjustering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Med beaktande av beskrivningen ovan och de praktiska möjligheterna att sammanställa och redogöra för alla individuella justeringar på ett sätt som är till nytta för den som läser årsredovisningen har Securitas, förutsatt att det inte rör sig om materiella justeringar, valt att inte särskilt för varje enskilt förvärv ange anledningarna till varför den första redovisningen av rörelseförvärvet är preliminär och heller inte för vilka tillgångar och skulder som den första redovisningen är preliminär.
Alla betalningar för att förvärva ett dotterbolag/verksamhet redovisas på förvärvsdagen till verkligt värde, inklusive skulder relaterade till tillläggsköpeskillingar eller villkorade köpeskillingar och förvärvsrelaterade optionsskulder (gemensamt benämnda tilläggsköpeskillingar). Dessa skulder värderas till verkligt värde i efterföljande perioder där omvärderingar redovisas över resultaträkningen. Det slutliga utfallet av tilläggsköpeskillingar beror ofta på en eller flera faktorer vilka endast kommer att bekräftas genom en framtida utveckling såsom den framtida lönsamhetsutvecklingen under en överenskommen period. Det slutliga utfallet kan därför komma att under- eller överstiga det initialt redovisade värdet. Kortfristiga tilläggsköpeskillingar, vilka uppgår till 85,5 MSEK (168,2) i övriga kortfristiga skulder (not 34) och långfristiga tilläggsköpeskillingar, vilka uppgår till 129,6 MSEK (191,8) i övriga långfristiga skulder (not 30), är därmed föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar.
För ytterligare information avseende förvärv hänvisas till not 16 och avseende omvärdering av tilläggsköpeskillingar till not 11.
I samband med nedskrivningsprövningen för goodwill, andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och andelar i intressebolag ska bokfört värde jämföras med återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Då det i normala fall inte föreligger några noterade priser vilka kan användas för att bedöma tillgångens nettoförsäljningsvärde blir nyttjandevärdet normalt det värde som bokfört värde jämförs med. Beräkningen av nyttjandevärdet grundas på antaganden och bedömningar. De mest väsentliga antagandena avser den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling, ianspråktagandet av operativt sysselsatt kapital samt den relevanta WACC, vilken används för att diskontera de framtida kassaflödena. Sammantaget innebär detta att värderingen av posterna goodwill, vilken uppgår till 19 379,6 MSEK (16 428,4), förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, vilken uppgår till 1 356,1 MSEK (987,3) och andelar i intressebolag, vilken uppgår till 419,5 MSEK (369,0), är föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar. En känslighetsanalys avseende den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalen och WACC redovisas i not 17.
Kundfordringar, vilka uppgår till 13 352,6 MSEK (11 353,4), är en av de mest väsentliga balansposterna. Kundfordringar redovisas till nominellt belopp netto efter avdrag för reservering för befarade kundförluster. Reserven för kundförluster, vilken uppgår till -523,0 MSEK (-436,0), är därmed föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar. Såsom framgår ovan är kundfordringar ofta en viktig post i samband med förvärv av dotterbolag/verksamheter. Ytterligare information avseende kreditrisken i kundfordringar framgår av not 6. Information avseende åldersanalys av kundfordringar och förändringen av reserven för kundförluster under året framgår av not 25.
Med mer än 335 000 medarbetare och löner och sociala avgifter som motsvarar mer än 80 procent av rörelsens kostnader är redovisningen av ersättningar till anställda avgörande för att fastställa ett korrekt resultat. Koncernen är verksam i många länder med olika lagstiftningar och olika ramverk som omger de ersättningar som betalas till medarbetarna och de tillhörande lönebikostnaderna såsom sociala avgifter och löneskatt. Detta inkluderar även förmånerna under hälsovårdsreformen i den amerikanska verksamheten. Vad gäller hälsovårdsreformen så beror koncernens kostnader på antaganden avseende de individuella kostnaderna för de olika planer som erbjuds, utvecklingen av den takt i vilken medarbetare ansluter sig samt potentiella förändringar av lagstiftningen.
Till följd av det stora antalet medarbetare uppstår emellanåt arbetsrelaterade tvister med nuvarande eller tidigare medarbetare avseende olika slags frågor. Dessa ärenden kan inkludera, men är inte begränsade till, skiftande tolkningar av arbetslagstiftning, individuella anställningskontrakt eller kollektivavtal och kan exempelvis avse arbetstid, de kontanta ersättningar som utgår, diverse andra förmåner eller upphörande av anställning. Sammantaget gör detta att de personalrelaterade posterna i balansräkningen är föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar. Dessa balanser inkluderas huvudsakligen under personalrelaterade poster (not 34), vilka uppgår till 6 900,2 MSEK (6 206,4), men ingår också som en del av kortfristiga avsättningar (not 35) som en del i övriga avsättningar 672,7 MSEK (477,2).
För de förmånsbestämda planer som avser ersättningar för främst pensioner och sjukvårdsförmåner och där utbetalningen till anställda ligger flera år fram i tiden krävs aktuarieberäkningar. Dessa beräkningar grundar sig på antaganden avseende ekonomiska variabler såsom diskonteringsränta, löneökningar, inflation, pensionsökningar och inflationstakten för sjukvårdsförmåner, men även på demografiska variabler som livslängd. Sammantaget gör detta att posten pensionsmedel förmånsbestämda planer, vilken uppgår till 40,1 MSEK (3,3), i övriga långfristiga fordringar (not 23) och posten avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser, vilken uppgår till 1 177,0 MSEK (1 273,0), är föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar. Koncernen anser att de mest väsentliga antagandena är diskonteringsräntan, inflationstakten och den förväntade livslängden. En känslighetsanalys avseende dessa tre variabler redovisas i not 31.
Koncernen exponeras för en rad olika typer av risker i den dagliga verksamheten. De operativa riskerna kan resultera i att reserver behöver redovisas för skador avseende egendoms- och personskada samt avseende arbetsrelaterade skadeståndskrav avseende koncernens medarbetare. Skadereserver beräknas med utgångspunkt från dels rapporterade skador, dels inträffade men ännu ej rapporterade skador. Aktuarieberäkningar utförs kvartalsvis för att fastställa en korrekt nivå på reserverna, baserad på oreglerade skador och historiska uppgifter avseende inträffade men
4Årsredovisning ännu ej rapporterade skador. Aktuariella beräkningar bygger på ett flertal olika antaganden. Skadereserverna omfattar ett stort antal individuella försäkringsfall där vissa fall regleras som en engångsutbetalning medan andra regleras som betalningar över en längre tidsperiod. Det är därmed inte möjligt att ange någon detaljerad information avseende tidpunkter för utflöden från skadereserver.
Sammantaget gör detta att posterna kortfristig del avseende ansvarsförsäkringsrelaterade skadereserver, vilken uppgår till 655,8 MSEK (642,5), i kortfristiga avsättningar (not 35) och ansvarsförsäkringsrelaterade skadereserver, vilken uppgår till 623,6 MSEK (582,8), i övriga långfristiga avsättningar (not 32) är föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar.
Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Antaganden och bedömningar påverkar den redovisade uppskjutna skatten, dels för att fastställa det redovisade värdet på olika tillgångar och skulder, dels beträffande prognoser om framtida skattepliktiga vinster, i de fall ett framtida utnyttjande av uppskjutna skattefordringar är beroende av detta. Väsentliga bedömningar och antaganden görs även vad gäller redovisning av avsättningar och eventualförpliktelser avseende skatterisker och möjliga effekter av pågående skatterevisioner. Skatterevisioner är ofta utdragna processer som pågår i flera år. Det är därmed inte möjligt att ange någon detaljerad information avseende tidpunkter för utflöden från skatter.
Balansräkningen omfattar uppskjutna skattefordringar, vilka uppgår till 1 347,9 MSEK (1 377,3), uppskjutna skatteskulder, vilka uppgår till 919,2 MSEK (780,7) samt avsättningar för skatter, vilka uppgår till 336,7 MSEK (300,2) och ingår i övriga långfristiga avsättningar (not 32), vilka alla är föremål för kritiska antaganden och bedömningar. För ytterligare information avseende skatter se not 15, not 32 och not 37.
Under åren har koncernen gjort ett antal förvärv i olika länder. Till följd av sådana förvärv har vissa eventualförpliktelser hänförliga till de förvärvade verksamheterna övertagits. Bolag inom koncernen är även inblandade i flera andra rättsliga processer och skatterevisioner som uppkommit i verksamheten. Redovisning av tvister, rättsliga processer och skatterevisioner är föremål för kritiska uppskattningar och bedömningar. För ytterligare information hänvisas till not 32, not 35 och not 37.
Securitas verksamhet i Storbritannien omfattar främst lokala kunder och lokal valuta. Den preliminära bedömningen är att beslutet efter folkomröstningen i Storbritannien att lämna EU kommer att ha en begränsad effekt på Securitas lokala verksamhet i Storbritannien. Vid omräkning av de brittiska finansiella rapporterna till svenska kronor kommer eventuella förändringar av växelkursen mellan svenska kronor och brittiska pund att påverka koncernens finansiella rapporter.
och koncernredovisningen för 2016 Denna årsredovisning och koncernredovisning har den 14 mars 2017
godkänts av styrelsen för Securitas AB.
Securitas förlängde i januari 2017 förfallotidpunkten för sin revolverande kreditfacilitet till 2022.
Securitas emitterade ett sjuårigt obligationslån på 350 MEUR den 13 februari 2017. Likviddagen var den 20 februari 2017.
I syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2016 ingick koncernen ett swapavtal med tredje part i början av mars 2017.
Inga övriga väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen.
Koncernen exponeras, genom den verksamhet som bedrivs, för finansiella risker som ränterisk, valutarisk, finansierings /likviditetsrisk och kredit/ motpartsrisk, som beskrivs i avsnitten nedan. Koncernens gemensamma finansiella riskhanteringsprogram fokuserar på de finansiella marknadernas oförutsägbarhet och har som målsättning att minimera riskerna för ogynnsamma effekter på koncernens resultat.
Målsättningen för internbanken inom Securitas är att stödja affärsverksamheten genom att identifiera, kvantifiera och minimera finansiella risker och i största möjliga mån dra nytta av stordriftsfördelar inom internbanksorganisationen.
Finansorganisationer i affärssegmenten koncentrerar sig på att förbättra kassaflödet genom att fokusera på lönsamhet i affärsverksamheterna, reducera kapitalbindningen i kundfordringar samt att förvalta den lokala kassan på effektivast möjliga sätt.
I länder med omfattande verksamhet är över- och underskottslikviditet i lokala dotterbolag matchade på nationell nivå med hjälp av lokala koncernkontolösningar. Dessutom finns inom Securitas en överliggande koncernkontostruktur för länder inom eurozonen, Storbritannien och USA. Alla lokala långsiktiga finansiella behov finansieras direkt från koncernens internbank, Group Treasury Centre (GTC), i Dublin.
Genom att koncentrera finansiell riskhantering till en enhet, kan koncernen övervaka och kontrollera dessa risker samt dra fördel av den specialistkompetens som internbankens personal har. Genom att koncentrera intern och extern finansiering till koncernens internbank, kan dessutom stordriftsfördelar utnyttjas för att erhålla bästa möjliga ränta för såväl placeringar som lån. GTC ansvarar också för matchningen av över- och underskottslikviditet mellan länder och olika koncernkontosystem. GTC identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker tillsammans med de rörelsedrivande enheterna. Styrelsen i Securitas AB fastställer såväl principer för den övergripande riskhanteringen som principer avseende specifika områden såsom valutarisker, ränterisker, kreditrisker, användning av derivatinstrument och placering av överskottslikviditet.
Derivatinstrument används främst i följande syften: säkringar av ränterisk avseende extern upplåning och ändring av dess valutaprofil, säkring av nettoskuldsättningsgrad och säkring avseende interna lån och placeringar.
Ränterisk är risken att koncernens nettoresultat påverkas av förändringar av erlagda och/eller erhållna räntor till följd av förändringar i det allmänna ränteläget. Koncernen har upptagit lån med både fast och rörlig ränta i huvudsak i USD, EUR och SEK. Detaljerad information om den långfristiga upplåningen återfinns i not 30. Koncernen använder räntederivat i fastställda säkringar av verkligt värde och kassaflödessäkringar för att säkra förändringar av den riskfria räntan genom att ändra räntebindningstiden. Per den 31 december 2016 var 686 MEUR (623) av den emitterade skulden ändrad från fast till rörlig ränta, medan 185 MUSD (235) var ändrad från rörlig till fast ränta.
Information om koncernens nettoskuldsprofil framgår av tabellen nedan samt upplysningar om räntebindningstider.
Koncernens målsättning är att fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld alltid ska ligga över 0,20. Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,13 (0,22) per den 31 december 2016. Koncernens räntetäckningsgrad, ett mått på förmågan att betala räntekostnaderna, uppgick till 11,1 (13,1) per den 31 december 2016.
| Valuta | Belopp, MSEK | Löptid (dagar) | Nuvarande räntekostnad per portfölj (inkl. kreditmarginal) |
Ränta +1% | Nettoeffekt på resultat räkningen vid 1% ökning1 |
Ränta -1% | Nettoeffekt på resultat räkningen vid 1% minskning1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2016 | |||||||
| USD-skulder | -7 953 | 121 | 2,03% | 2,46% | -27 | 1,60% | 27 |
| EUR-skulder | -5 764 | 955 | 2,44% | 2,78% | -15 | 2,10% | 15 |
| GBP-skulder | -476 | 30 | 1,77% | 2,78% | -4 | 0,77% | 4 |
| SEK-skulder | -1 567 | 17 | 0,58% | 1,58% | -12 | 0,00% | 7 |
| Skulder i övriga valutor | -686 | 27 | 3,78% | 4,78% | -5 | 2,78% | 5 |
| Summa skulder | -16 446 | 397 | 2,10% | 2,59% | -63 | 1,65% | 58 |
| USD-tillgångar | 75 | 2 | 0,00% | 0,90% | 1 | -0,28% | 0 |
| EUR-tillgångar | 2 165 | 11 | 0,00% | 1,00% | 17 | -0,46% | -8 |
| GBP-tillgångar | 15 | 7 | 0,00% | 1,00% | 0 | -1,00% | 0 |
| SEK-tillgångar | 3 | 7 | 0,00% | 1,00% | 0 | 0,00% | 0 |
| Tillgångar i övriga valutor | 757 | 7 | 3,78% | 4,78% | 6 | 2,78% | -6 |
| Summa tillgångar | 3 015 | 10 | 0,95% | 1,95% | 24 | 0,36% | -14 |
| Summa | -13 431 | – | 2,39% | – | -39 | – | 44 |
| 31 december 2015 | |||||||
| USD-skulder | -5 216 | 279 | 2,13% | 2,75% | -25 | 1,51% | 25 |
| EUR-skulder | -4 047 | 426 | 2,52% | 2,62% | -3 | 2,43% | 3 |
| GBP-skulder | -495 | 30 | 1,82% | 2,82% | -4 | 0,82% | 4 |
| SEK-skulder | -2 326 | 13 | 0,00% | 1,00% | -18 | 0,00% | 0 |
| Skulder i övriga valutor | -481 | 26 | 3,35% | 4,35% | -4 | 2,35% | 4 |
| Summa skulder | -12 565 | 258 | 1,90% | 2,45% | -54 | 1,53% | 36 |
| USD-tillgångar | 264 | 5 | 0,00% | 1,00% | 2 | -1,00% | -2 |
| EUR-tillgångar | 1 020 | 15 | 0,00% | 1,00% | 8 | -0,62% | -5 |
| GBP-tillgångar | 30 | 2 | 0,00% | 1,00% | 0 | -1,00% | 0 |
| SEK-tillgångar | 649 | 7 | 0,00% | 1,00% | 5 | -1,00% | -5 |
| Tillgångar i övriga valutor | 739 | 7 | 3,35% | 4,35% | 6 | 2,35% | -6 |
| Summa tillgångar | 2 702 | 9 | 0,92% | 1,92% | 21 | 0,30% | -18 |
| Summa | -9 863 | – | 2,17% | – | -33 | – | 18 |
1 Ökningen/minskningen med 1 procent i räntesatser beräknas genom en motsvarande justering av den rörliga räntesatsen och genom en tillämpning av denna räntesats på tillgången/ skulden för att fastställa påverkan på finansnettot i resultaträkningen. Detta justeras vidare med den effektiva bolagsskattesatsen.
Securitas har som princip att vid behov använda räntederivat för att hantera ränterisker och som en konsekvens av detta koncernens finansieringskostnader. Löptiden för dessa derivat överstiger vanligen inte
löptiden för den underliggande skulden. Koncernens principer tillåter både användandet av optioner och fasträntebaserade instrument. Det finns inga optioner i den finansiella rapporteringen 2016 eller 2015.
| Summa | 5 519 | – | – | 3 412 | – | – | 2 869 | – | – | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 976 | 102 | 2,33% | – | – | – | – | – | – | dec 2017 |
| USD | 4 543 | 502 | 2,94% | 3 412 | 377 | 3,15% | 2 869 | 317 | 3,15% | mar 2022 |
| Valuta | Belopp MSEK |
Belopp MLOC |
Räntesats2 % |
Belopp MSEK |
Belopp MLOC |
Räntesats2 % |
Belopp MSEK |
Belopp MLOC |
Räntesats2 % |
Slutlig förfallotid |
| 31 december 2016 | 31 december 2017 | 31 december 2018 | ||||||||
1 Avser räntebindning med en löptid överstigande tre månader.
2 Genomsnittlig ränta inklusive kreditpåslag.
Transaktionsrisk är risken för påverkan på koncernens nettoresultat till följd av att värdet på de kommersiella flödena i utländska valutor ändras vid förändringar i växelkurserna. Verksamheten är till sin natur lokal utan större inslag av gränsöverskridande transaktioner och därmed är transaktionsrisken inte signifikant.
Omräkningsrisken är risken för att värdet i SEK avseende eget kapital i utländska valutor fluktuerar på grund av förändringar i valutakurserna.
Securitas sysselsatta kapital i utländsk valuta uppgick per den 31 december 2016 till 28 110 MSEK (22 335). Sysselsatt kapital finansieras genom lån i lokal valuta samt eget kapital. Det betyder att Securitas ur ett koncernperspektiv har eget kapital i utländska valutor som är exponerat för förändringar i växelkurser. Denna exponering leder till att en
omräkningsrisk uppstår och därmed till att ogynnsamma valutakursförändringar kan inverka negativt på koncernens utländska nettotillgångar vid omräkning till SEK. I syfte att minimera påverkan av valutakursförändringar på koncernens nettoskuldsättningsgrad så söker Securitas att långsiktigt hålla en nettoskuldsättningsgrad i USD och EUR som ligger nära koncernens totala nettoskuldsättningsgrad. Valutaswappar och valutaränteswappar används för att ändra valutan i den underliggande skulden där det behövs för att uppnå detta. Säkringsredovisning av nettoinvesteringar och kassaflöden tillämpas för dessa swappar.
Tabellerna nedan visar hur koncernens sysselsatta kapital fördelar sig per valuta samt dess finansiering, inklusive derivatinstrument. De visar också en känslighetsanalys för nettoskuld och sysselsatt kapital vid förändringar i växelkursen för SEK.
Koncernens resultaträkning påverkas av att utländska dotterbolags resultaträkningar omräknas till SEK. Eftersom dotterbolagen i huvudsak verkar enbart i lokal valuta och deras konkurrenssituation inte påverkas av förändringar i växelkurser, och eftersom koncernen totalt sett har en god geografisk spridning, är denna exponering inte skyddad.
| MSEK | EUR | USD | GBP | Övriga valutor |
Summa utländska valutor |
SEK | Summa koncern |
Summa koncern +10%1 |
Summa koncern -10%1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2016 | |||||||||
| Sysselsatt kapital | 8 273 | 14 787 | 1 315 | 3 735 | 28 110 | -171 | 27 939 | 30 750 | 25 128 |
| Nettoskuld | -3 565 | -7 885 | -460 | 9 | -11 901 | -1 530 | -13 431 | -14 621 | -12 241 |
| Varav valutaswappar | 7 991 | -5 055 | -477 | 175 | 2 634 | -2 634 | 0 | 263 | -263 |
| Varav nettoskuld exklusive valutaswappar |
-11 556 | -2 830 | 17 | -166 | -14 535 | 1 104 | -13 431 | -14 884 | -11 978 |
| Innehav utan bestämmande inflytande |
2 | – | – | 19 | 21 | – | 21 | 23 | 19 |
| Nettoexponering | 4 706 | 6 902 | 855 | 3 725 | 16 188 | -1 701 | 14 487 | 16 106 | 12 868 |
| Nettoskuldsättningsgrad | 0,76 | 1,14 | 0,54 | 0,00 | 0,74 | -0,90 | 0,93 | 0,91 | 0,95 |
| 31 december 2015 | |||||||||
| Sysselsatt kapital | 7 587 | 10 256 | 1 418 | 3 074 | 22 335 | 58 | 22 393 | 24 627 | 20 160 |
| Nettoskuld | -3 000 | -4 948 | -464 | 221 | -8 191 | -1 672 | -9 863 | -10 682 | -9 044 |
| Varav valutaswappar | 5 232 | -2 571 | -495 | -481 | 1 685 | -1 685 | 0 | 169 | -169 |
| Varav nettoskuld exklusive valutaswappar |
-8 232 | -2 377 | 31 | 702 | -9 876 | 13 | -9 863 | -10 851 | -8 875 |
| Innehav utan bestämmande inflytande |
6 | – | – | 14 | 20 | – | 20 | 22 | 18 |
| Nettoexponering | 4 581 | 5 308 | 954 | 3 281 | 14 124 | -1 614 | 12 510 | 13 923 | 11 098 |
| Nettoskuldsättningsgrad | 0,65 | 0,93 | 0,49 | -0,07 | 0,58 | -1,04 | 0,79 | 0,77 | 0,81 |
1 Förändringar i sysselsatt kapital till följd av valutaförändringar redovisas i övrigt totalresultat.
De påverkar därmed ej årets resultat.
| Årsredovisning | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernens noter och kommentarer | ||||||
| Nettoskuld | ||||||
| Tabellen nedan specificerar nettoskuldens förändring under året. | ||||||
| FÖRÄNDRING AV RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD PER DEN 31 DECEMBER 2016 OCH 2015 | ||||||
| 2016 | 2015 | |||||
| Lån och övrig | Lån och övrig | |||||
| MSEK | Likvida medel | nettoskuld | Summa | Likvida medel | nettoskuld | Summa |
| Ingående balans | 2 071 | -11 934 | -9 863 | 3 425 | -13 847 | -10 422 |
| Rörelsens kassaflöde | 3 039 | – | 3 039 | 3 399 | – | 3 399 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader Betald inkomstskatt |
-301 -1 017 |
– – |
-301 -1 017 |
-322 -914 |
– – |
-322 -914 |
| Betalningar avseende förvärvsrelaterade poster | -3 566 | – | -3 566 | -147 | – | -147 |
| Betalningar avseende jämförelsestörande poster | -17 | – | -17 | -27 | – | -27 |
| Lämnad utdelning | -1 278 | – | -1 278 | -1 095 | – | -1 095 |
| Upptagna obligationslån | 3 262 | -3 262 | – | 665 | -665 | – |
| Inlösta obligationslån | – | – | – | -1 330 | 1 330 | – |
| Upptagna företagscertifikat | 600 | -600 | – | 4 198 | -4 198 | – |
| Inlösta företagscertifikat | -850 | 850 | – | -5 120 | 5 120 | – |
| Övriga förändringar | 412 | -412 | – | -621 | 621 | – |
| Reell förändring | 284 | -3 424 | -3 140 | -1 314 | 2 208 | 894 |
| Omvärdering av finansiella instrument1 Omräkning2 |
– 60 |
23 -511 |
23 -451 |
– -40 |
1 -296 |
1 -336 |
| Utgående balans | 2 415 | -15 846 | -13 431 | 2 071 | -11 934 | -9 863 |
Koncernens noter och kommentarer
Koncernens kortsiktiga likviditet säkras genom bibehållandet av en likviditetsreserv (kassa och banktillgodohavanden, kortfristiga placeringar samt den outnyttjade andelen av bekräftade lånefaciliteter) som ska motsvara ett minimum av 5 procent av koncernens årliga försäljning. Per den 31 december 2016 uppgick den kortsiktiga likviditetsreserven till 12 procent (12) av koncernens årliga försäljning.
Koncernens långsiktiga finansieringsrisk minimeras genom att säkerställa att nivån av långfristig finansiering (eget kapital, långfristiga bekräftade lånefaciliteter och långfristiga obligationslån) minst motsvarar koncernens sysselsatta kapital. Per den 31 december 2016 motsvarade den långfristiga finansieringen 141 procent (147) av koncernens sysselsatta kapital.
Koncernens långfristiga finansiering ska vara väl balanserad mellan olika finansieringskällor. Målet är att långfristiga bekräftade lånefaciliteter samt långfristiga obligationslån ska ha en genomsnittlig förfallotid på mer än 3,5 år. Per den 31 december 2016 uppgick den genomsnittliga förfallotiden till 3,6 år. Nedanstående tabeller sammanfattar koncernens likviditetsrisk vid utgången av 2016 och 2015.
| Mellan | Mellan | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Summa | < 1 år | 1 år och < 3 år |
3 år och 5 år |
> 5 år |
| 31 december 2016 | |||||
| Lån, kapitalbelopp | -15 764 | -3 348 | -4 091 | -4 977 | -3 348 |
| Lån, räntebelopp | -1 019 | -321 | -372 | -284 | -42 |
| Utflöden avseende derivat – säkring av ränterisk |
-250 | -76 | -72 | -68 | -34 |
| Övriga utflöden avseende derivat |
-12 281 | -9 413 | – | – | -2 868 |
| Finansiell leasing | -218 | -107 | -111 | – | – |
| Leverantörsskulder | -1 332 | -1 332 | – | – | – |
| Summa utflöden3 | -30 864 -14 597 | -4 646 | -5 329 | -6 292 | |
| Placeringar, kapitalbelopp | 1 217 | 1 217 | – | – | – |
| Inflöden avseende derivat – säkring av ränterisk |
417 | 119 | 165 | 129 | 4 |
| Övriga inflöden avseende derivat |
12 125 | 9 380 | – | – | 2 745 |
| Kundfordringar | 13 353 | 13 353 | – | – | – |
| Summa inflöden3 | 27 112 | 24 069 | 165 | 129 | 2 749 |
| Nettokassaflöden, totalt1, 2 | -3 752 | 9 472 | -4 481 | -5 200 | -3 543 |
| 435 10 117 11 353 22 854 |
96 10 117 11 353 22 515 |
178 – – 178 |
109 – – 109 |
52 – – 52 |
|---|---|---|---|---|
| 949 | 949 | – | – | – |
| -6 872 | -1 240 | -4 476 | ||
| -1 101 | -1 101 | – | – | – |
| -127 | -68 | -59 | – | – |
| – | – | – | ||
| -39 | -19 | -20 | – | – |
| -948 | -257 | -411 | -190 | -90 |
| -12 068 | -250 | -6 382 | -1 050 | -4 386 |
| -10 133 -10 133 -24 416 -11 828 |
1 Alla avtalsenliga kassaflöden per balansdagen är inkluderade, inklusive framtida räntebetalningar. 2 Kassaflöden från rörlig ränta har uppskattats genom användning av tillämplig avkastningskurva. 3 Avser bruttoreglerade kassaflöden.
Securitas har en revolverande kreditfacilitet med tolv banker med vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Kreditfaciliteten består av två delar på 550 MUSD respektive 440 MEUR. Den förlängdes i januari 2017 och förfaller nu 2022. Kreditfaciliteten var outnyttjad den 31 december 2016.
Securitas har vidare ett Euro Medium Term Note Program (EMTN) med en maxgräns på 3 000 MEUR under vilken publik och privat utlåning kan upptas på de internationella kapitalmarknaderna. Per den 31 december 2016 fanns det tio utestående obligationslån som förfaller mellan 2017 och 2022.
Därutöver har Securitas ett kortfristigt svenskt företagscertifikatsprogram som uppgår till 5 000 MSEK, vars syfte är att få tillgång till kortfristig finansiering till konkurrenskraftiga priser. Prissättningen är baserad på vid emissionstidpunkten rådande marknadsränta.
Tabellen nedan visar en översikt över kreditfaciliteterna per den 31 december 2016.
| Typ | Valuta | Facilitetens belopp (miljoner) |
Tillgängligt belopp (miljoner) |
Förfallo tidpunkt |
|---|---|---|---|---|
| EMTN Eurobond, 2,75% kupongränta |
EUR | 350 | 0 | 2017 |
| EMTN FRN private placement |
USD | 50 | 0 | 2018 |
| EMTN Eurobond, 2,25% kupongränta |
EUR | 300 | 0 | 2018 |
| EMTN FRN private placement |
USD | 85 | 0 | 2019 |
| EMTN FRN private placement |
USD | 40 | 0 | 2020 |
| Revolverande kredit facilitet, flera valutor |
USD (eller motsvarande) |
550 | 550 | 2021 |
| Revolverande kredit facilitet, flera valutor |
EUR (eller motsvarande) |
440 | 440 | 2021 |
| EMTN FRN private placement |
USD | 40 | 0 | 2021 |
| EMTN FRN private placement |
USD | 60 | 0 | 2021 |
| EMTN FRN private placement |
USD | 40 | 0 | 2021 |
| EMTN Eurobond, 2,625% kupongränta |
EUR | 350 | 0 | 2021 |
| EMTN Eurobond, 1,25% kupongränta |
EUR | 350 | 0 | 2022 |
| Företagscertifikat (obekräftad finansiering) |
SEK | 5 000 | 5 000 | e/t |
I kombination med Securitas starka kassaflöde tillhandahåller dessa finansieringskällor kort- och långsiktig likviditet samt flexibilitet i finansieringen av koncernens expansion.
Diagrammet nedan visar förfallotidpunkterna per den 31 december 2016 för koncernens räntebärande skulder.
Risken för kundförluster är generellt låg i koncernen. Detta beror på ett flertal olika faktorer. En stor del av försäljningen bygger på kontrakt med välkända medelstora och större kunder, där det finns en etablerad, långsiktig relation. Detta resulterar i stabila inbetalningsströmmar. Nya kunders kreditvärdighet prövas.
Den försäljning som genereras av kontraktsportföljen är också diversifierad på flera sätt, där det viktigaste är att inga eller få kunder utgör en väsentlig del av den totala försäljningen. En enstaka kunds betalningsinställelse har därmed liten effekt totalt sett. Dessutom utför Securitas sina tjänster till geografiskt spridda kunder inom ett stort antal sektorer inklusive offentlig sektor, allmännyttiga företag, finanssektorn, resebranschen, logistiksektorn och tillverkande industrier. Därmed är exponeringen mot en finansiell nedgång i en enskild sektor eller region relativt begränsad.
Securitas tjänster är också, oaktat att de är vitala ur många perspektiv, ändå en underordnad tjänst vad avser kundernas verksamhet. Detta innebär att kostnaden för bevakningstjänster utgör en liten andel av kundernas totala kostnadsmassa och därmed är Securitas mindre exponerat vad avser betalningsproblem jämfört med leverantörer av tjänster och varor som mer direkt ingår i kundens värdekedja.
Sammantaget innebär detta stabila betalningsströmmar vad avser den genererade försäljningen, vilket också bekräftas av den låga nivån av kundförluster som uppgår till cirka 0,1 procent av försäljningen de två senaste åren.
Nedan beskrivs kreditkvaliteten hos räntebärande fordringar, där 71 procent (75) av de räntebärande fordringarna har ratingen A1/P1.
KREDITVÄRDIGHET RÄNTEBÄRANDE FORDRINGAR
| Summa räntebärande fordringar | 3 015 | 2 702 |
|---|---|---|
| Övriga | 880 | 673 |
| A1/P1 | 2 135 | 2 029 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
Koncernen har fastställt principer som begränsar storleken på kreditexponeringen avseende varje enskild bank. Användning av så kallade Credit Support Annexes minskar koncernens motpartsexponering på sina utestående derivat. Investeringar i likvida medel kan endast göras i statspapper eller med banker med en hög officiell kreditrating. Den 31 december 2016 var det vägda genomsnittet för den kortsiktiga kreditratingen för dessa banker A1/P1. Den största totala vägda exponeringen för samtliga finansiella instrument till en och samma bank var 1 156 MSEK (867).
För att effektivt kunna ha tillgång till de internationella kapitalmarknaderna har Securitas erhållit långsiktiga och kortsiktiga kreditratingar från Standard & Poor's. Den långsiktiga ratingen är BBB med stabil utsikt och den kortsiktiga A-2. Den nordiska kortsiktiga ratingen är K-2. Koncernens likviditet anses vara exceptionell.
6Årsredovisning De metoder och antaganden som används av koncernen vid beräknandet av verkligt värde för de finansiella instrumenten är:
OMVÄRDERING AV FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | ||
| Finansiella intäkter1 | 0,1 | 0,4 |
| Finansiella kostnader1 | 0,0 | -0,5 |
| Uppskjuten skatt | 0,0 | 0,0 |
| Påverkan på årets resultat | 0,1 | -0,1 |
| Redovisat i övrigt totalresultat | ||
| Överföring till säkringsreserv före skatt | 99,7 | -15,4 |
| Uppskjuten skatt på överföring till säkringsreserv | -21,9 | 3,4 |
| Överföring till säkringsreserv efter skatt | 77,8 | -12,0 |
| Överföring till resultaträkningen före skatt | -77,2 | 16,4 |
| Uppskjuten skatt på överföring till resultaträkningen |
17,0 | -3,6 |
| Överföring till resultaträkningen efter skatt | -60,2 | 12,8 |
| Total förändring av säkringsreserv före skatt2 | 22,5 | 1,0 |
| Uppskjuten skatt på total förändring av säkringsreserv2 |
-4,9 | -0,2 |
| Total förändring av säkringsreserv efter skatt | 17,6 | 0,8 |
| Total påverkan på eget kapital |
| Total omvärdering efter skatt | 17,7 | 0,7 |
|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på total omvärdering3 | -4,9 | -0,2 |
| Total omvärdering före skatt3 | 22,6 | 0,9 |
1 Avser finansiella tillgångar och finansiella skulder till verkligt värde med redovisning via resultaträkningen. Det fanns ingen materiell ineffektivitet i säkringar av verkligt värde eller kassaflödessäkringar. 2 Total överföring till säkringsreserv och överföring till resultaträkningen från säkringsreserv. 3 Total omvärdering och uppskjuten skatt redovisad via resultaträkningen och via övrigt totalresultat.
| Noterade marknadspriser |
Värderingstekniker som använder observerbar marknadsdata |
Värderingstekniker som använder icke observerbar marknadsdata |
Summa | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen |
– | – | 59,8 | 45,7 | – | – | 59,8 | 45,7 |
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen |
– | – | -16,1 | -3,3 | -215,12 | -359,9 2 | -231,2 | -363,2 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde |
– | – | 250,8 | 254,9 | – | – | 250,8 | 254,9 |
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde |
– | – | -118,3 | -61,5 | – | – | -118,3 | -61,5 |
1 Det har inte skett några överföringar mellan någon av värderingsnivåerna under året.
2 Avser tilläggsköpeskillingar. Dessa har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period.
Not
Koncernens noter och kommentarer
Tabellen nedan visar redovisade värden och verkliga värden för finansiella instrument enligt kategorierna i not 2.
FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI – REDOVISADE OCH VERKLIGA VÄRDEN
| 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Redovisat värde | Verkligt värde | Redovisat värde | Verkligt värde | |
| Tillgångar | |||||
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | |||||
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar (not 27) | 59,8 | 59,8 | 48,8 | 48,8 | |
| Summa | 59,8 | 59,8 | 48,8 | 48,8 | |
| Lånefordringar och övriga fordringar | |||||
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar (not 22) | 162,9 | 162,9 | 91,9 | 91,9 | |
| Övriga långfristiga fordringar (not 23)1 | 461,8 | 461,8 | 454,4 | 454,4 | |
| Kundfordringar | 13 352,6 | 13 352,6 | 11 353,4 | 11 353,4 | |
| Övriga kortfristiga fordringar (not 26)2 | 3 222,7 | 3 222,7 | 2 293,7 | 2 293,7 | |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar (not 27) | 127,4 | 127,4 | 238,8 | 238,8 | |
| Likvida medel (not 28) | 2 414,5 | 2 414,5 | 2 071,2 | 2 071,2 | |
| Summa | 19 741,9 | 19 741,9 | 16 503,4 | 16 503,4 | |
| Skulder | |||||
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen | |||||
| Kortfristiga låneskulder (not 33) | 89,8 | 89,8 | 63,2 | 63,2 | |
| Summa | 89,8 | 89,8 | 63,2 | 63,2 | |
| Finansiella skulder vilka identifierats som säkrade poster vid säkring av verkligt värde |
|||||
| Kortfristiga låneskulder (not 33)5 | 3 348,6 | 3 360,6 | – | – | |
| Långfristiga låneskulder (not 30)5 | 9 777,6 | 10 046,2 | 9 395,3 | 9 565,2 | |
| Summa | 13 126,2 | 13 406,8 | 9 395,3 | 9 565,2 | |
| Övriga finansiella skulder Långfristiga låneskulder (not 30) |
2 985,2 | 2 985,2 | 2 732,1 | 2 732,1 | |
| Långfristiga skulder (not 30)3 | 141,1 | 141,1 | 201,2 | 201,2 | |
| Kortfristiga låneskulder (not 33) | 200,9 | 200,9 | 373,1 | 373,1 | |
| Leverantörsskulder | 1 332,4 | 1 332,4 | 1 100,9 | 1 100,9 | |
| Övriga kortfristiga skulder (not 34)4 | 3 989,6 | 3 989,6 | 3 290,5 | 3 290,5 | |
| Summa | 8 649,2 | 8 649,2 | 7 697,8 | 7 697,8 | |
| Derivat som klassificerats som säkringsinstrument | |||||
| Räntebärande finansiella omsättningstillgångar (not 27) | 2,0 | 2,0 | – | – | |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar (not 22) | 248,8 | 248,8 | 251,9 | 251,9 | |
| Summa tillgångar | 250,8 | 250,8 | 251,9 | 251,9 | |
| Räntebärande finansiella kortfristiga skulder (not 33) | 0,5 | 0,5 | – | – | |
| Räntebärande finansiella långfristiga skulder (not 30) | 44,1 | 44,1 | 1,6 | 1,6 | |
| Summa skulder | 44,6 | 44,6 | 1,6 | 1,6 | |
| Summa, netto | 206,2 | 206,2 | 250,3 | 250,3 | |
| 1 Exklusive pensionsmedel och ersättningsrättigheter (not 23) | 307,3 | 307,3 | 241,2 | 241,2 | |
| 2 Exklusive förutbetalda kostnader | 830,2 | 830,2 | 748,2 | 748,2 | |
| 3 Exklusive pensioner (not 30) | 117,0 | 117,0 | 110,7 | 110,7 | |
| 4 Exklusive personalrelaterade upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 6 970,7 | 6 970,7 | 6 304,2 | 6 304,2 |
5 Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde på kortfristiga och långfristiga låneskulder förklaras
av kreditmarginalen i diskonteringsräntan.
För finansiella tillgångar och skulder som är föremål för ramavtal som möjliggör kvittning eller liknande arrangemang, tillåter varje avtal mellan koncernen och dess motpart att de relevanta finansiella tillgångarna och skulderna regleras netto när båda parterna kommit överens om det. I de fall där en sådan överenskommelse saknas, regleras finansiella tillgångar och skulder brutto. Alla parter i ett ramavtal som möjliggör kvittning eller liknande arrangemang kan dock välja att reglera alla belopp netto om mot-
6Årsredovisning parten underlåter att fullfölja sina åtaganden. Enligt villkoren i respektive avtal, så inkluderar en händelse där en avtalspart underlåter att fullfölja sina åtaganden att en avtalspart inte betalar sina åtaganden i tid, att en avtalspart underlåter att uppfylla sina åtaganden enligt avtalet (andra än betalning) om en sådan underlåtenhet inte åtgärdas inom en period mellan 30 till 60 dagar efter att avtalsparten underrättats om underlåtenheten, eller konkurs.
Följande finansiella tillgångar är föremål för kvittning, ramavtal som möjliggör kvittning eller liknande arrangemang.
| MSEK | Bruttobelopp för redovisade finansiella tillgångar |
Bruttobelopp för redovisade finansiella skulder som kvittats i balansräkningen |
Nettobelopp för redovisade finansiella tillgångar i balansräkningen |
Finansiella instrument som inte redovisas netto i balansräkningen |
Belopp, netto |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2016 | |||||
| Finansiella tillgångar som är derivatinstrument | 310,6 | – | 310,6 | 42,9 | 267,7 |
| Summa | 310,6 | – | 310,6 | 42,9 | 267,7 |
| 31 december 2015 | |||||
| Finansiella tillgångar som är derivatinstrument | 300,7 | – | 300,7 | 45,9 | 254,8 |
| Summa | 300,7 | – | 300,7 | 45,9 | 254,8 |
Följande finansiella skulder är föremål för kvittning, ramavtal som möjliggör kvittning eller liknande arrangemang.
| MSEK | Bruttobelopp för redovisade finansiella skulder |
Bruttobelopp för redovisade finansiella tillgångar som kvittats i balansräkningen |
Nettobelopp för redovisade finansiella skulder i balansräkningen |
Finansiella instrument som inte redovisas netto i balansräkningen |
Belopp, netto |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2016 | |||||
| Finansiella skulder som är derivatinstrument | 134,4 | – | 134,4 | 38,4 | 96,0 |
| Summa | 134,4 | – | 134,4 | 38,4 | 96,0 |
| 31 december 2015 | |||||
| Finansiella skulder som är derivatinstrument | 64,8 | – | 64,8 | 45,9 | 18,9 |
| Summa | 64,8 | – | 64,8 | 45,9 | 18,9 |
Garantier till förmån för närstående uppgår till 6,0 MSEK (4,0).
Information om ersättning till styrelsen och ledande befattningshavare framgår av not 8. Uppgifter om totala lönekostnader för styrelse och verkställande direktörer för koncernen redovisas i not 12.
För uppgifter om moderbolagets transaktioner med närstående hänvisas till not 41 samt not 44.
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut, vilket inkluderar separata arvoden för utskottsarbete. Varken VD och koncernchefen eller arbetstagarrepresentanterna erhåller styrelsearvoden.
Årsstämman den 4 maj 2016 fattade beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare 2016 enligt följande:
Grundprincipen är att ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraftiga för att säkerställa att koncernen kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare.
Den totala ersättningen till ledande befattningshavare ska bestå av fast ersättning, rörlig ersättning, pension och övriga förmåner.
Utöver fast årslön ska koncernledningen även kunna erhålla rörlig lön, vilken ska baseras på utfallet i förhållande till resultatmål inom det individuella ansvarsområdet (koncern eller division) och sammanfalla med aktieägarnas intressen. Rörlig lön ska motsvara maximalt 60 procent av den fasta årslönen för VD och koncernchef och maximalt 42–200 procent av den fasta årslönen för övriga personer i koncernledningen. För det fall rörlig ersättning som utbetalats kontant visar sig ha betalats på basis av uppgifter som senare visar sig vara uppenbart felaktiga ska bolaget ha möjligheten att återkräva således utbetald ersättning.
Styrelsen ska för varje år överväga huruvida man bör föreslå årsstämman att besluta om ett aktie- eller aktiekursrelaterat incitamentsprogram.
Bolagets åtaganden avseende rörlig lön till koncernledningen under 2016 beräknas vid fullt utfall kunna kosta bolaget maximalt 79 MSEK. Information rörande tidigare beslutade ersättningar som ännu inte har förfallit till betalning framgår av not 8 i denna årsredovisning.
Pensionsrätt för ledande befattningshavare ska gälla från tidigast 65 års ålder, och samtliga i koncernledningen ska omfattas av avgiftsbestämda pensionsplaner för vilka försäkringspremier avsätts från personens totala ersättning och betalas av bolaget under anställningen. Rörlig ersättning ska inte vara pensionsgrundande såvida inte lokala bestämmelser kräver det.
Övriga förmåner, till exempel tjänstebil, extra sjukförsäkring eller företagshälsovård, ska kunna utgå i den utsträckning detta bedöms vara marknadsmässigt för ledande befattningshavare i motsvarande positioner på den arbetsmarknad där befattningshavaren är verksam.
Vid uppsägning från bolagets sida ska uppsägningstiden för samtliga ledande befattningshavare vara högst 12 månader med rätt till avgångsvederlag efter uppsägningstidens slut motsvarande högst 100 procent av den fasta lönen i maximalt 12 månader. Vid uppsägning från den ledande befattningshavaren ska en uppsägningstid om högst sex månader gälla.
Dessa riktlinjer ska omfatta de personer som under den tid riktlinjerna gäller ingår i koncernledningen. Riktlinjerna gäller för avtal som ingås efter årsstämmans beslut, samt för det fall ändringar görs i befintliga avtal efter denna tidpunkt. Styrelsen ska ha rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.
Styrelsens förslag till årsstämman i maj 2017 avseende riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare 2017 presenteras i förvaltningsberättelsen i denna årsredovisning.
Styrelsens ersättningsutskott behandlar ovan nämnda ärenden avseende VD och koncernchefen och övriga i koncernledningen samt även avseende andra ledningsnivåer om utskottet så önskar. Utskottet rapporterar sina förslag till styrelsen som tar alla beslut. Medlemmar i ersättningsutskottet är Marie Ehrling (ordförande) och Carl Douglas. Utskottet har hållit två möten under 2016.
Styrelsens ordförande Marie Ehrling har erhållit 1,4 MSEK i styrelsearvode inklusive ersättning för utskottsarbete under räkenskapsåret 2016. Övriga styrelseledamöter har tillsammans erhållit 2,9 MSEK i styrelsearvode inklusive ersättning för utskottsarbete. Ersättningen per ledamot framgår av tabellerna nedan. Styrelsen är i övrigt inte berättigad till annan kompensation än för resor och logi.
VD och koncernchefen Alf Göranssons lön för räkenskapsåret 2016 uppgick till 13,9 MSEK. Andra löneförmåner uppgick till 0,1 MSEK.
VD och koncernchefen har avgiftsbestämd pensionsplan som uppgår till 30 procent av den fasta lönen. Pensionsåldern för VD och koncernchefen är 65 år. Under 2016 uppgick pensionskostnaderna för VD och koncernchefen till 4,1 MSEK. Inga pensionsförmåner har framtida anställning som villkor.
Vid uppsägning från bolagets sida är uppsägningstiden för VD och koncernchefen 12 månader med rätt till avgångsvederlag efter uppsägningstidens slut motsvarande 12 månaders fast lön.
Övrig koncernledning bestod vid utgången av 2016 av följande tolv personer: Bart Adam (CFO och finansdirektör), Martin Althén (CIO) från den 1 oktober 2016, Magnus Ahlqvist (divisionschef, Security Services Europe), William Barthelemy (operativ chef, Security Services North America), Santiago Galaz (divisionschef, Security Services North America), Gisela Lindstrand (kommunikationsdirektör), Jan Lindström (ekonomidirektör), Aimé Lyagre (operativ chef och chef för tekniska säkerhetslösningar, Security Services Europe), Marc Pissens (direktör Aviation och divisionschef Africa, Middle East and Asia1), Luis Posadas (divisionschef, Security Services Ibero-America), Antonio Villaseca Lòpez (direktör tekniska säkerhetslösningar) och Henrik Zetterberg (chefsjurist).
Under räkenskapsåret 2016 har koncernledningen i övrigt tillsammans erhållit fast lön motsvarande 62,6 MSEK och andra löneförmåner motsvarande 5,0 MSEK.
De övriga personerna i koncernledningen har individuella pensionsplaner. Pensionsåldern varierar beroende på land och pensionsplan. Pensionsåldern är 65 år för sex medlemmar medan den för sex medlemmar inte är reglerad.
Som framgår under Principer ovan, kan varje medlem avsätta delar av sin ersättning till premier för avgiftsbestämda pensioner. Alla medlemmar av koncernledningen har avgiftsbestämda pensionsplaner för vilka försäkringspremier avsätts från personens totala ersättning och betalas av bolaget under anställningen. Premierna kan variera men är begränsade till belopp som är skattemässigt avdragsgilla för bolaget. Under 2016 uppgick pensionskostnaderna för dessa personer i koncernledningen till 9,8 MSEK. Inga pensionsförmåner är villkorade av framtida anställning.
Fyra personer har svensk förmånsbaserad pensionsplan (ITP), men kan också avsätta delar av sin ersättning till premier för avgiftsbestämda pensioner. Den svenska förmånsbaserade pensionsplanen garanterar livsvarig pension från 65 års ålder. Pensionsbeloppet motsvarar en viss procentsats av den slutliga lönen, förmånsgrundande lön är maximerad till 1,8 MSEK per medarbetare. Denna pensionsförmån finansieras genom av företaget årliga premieinbetalningar under anställningstiden och pensionskostnaden 2016 för dessa fyra personer uppgick till 1,5 MSEK (ingår i total pensionskostnad för övrig koncernledning, se även tabellen nedan).
Vid uppsägning från bolagets sida motsvarar uppsägningstiden och rätten till avgångsvederlag efter uppsägningstidens slut, maximalt 24 månaders fast lön för koncernledningens medlemmar.
Kortfristiga såväl som långfristiga incitament för berättigade medarbetare i Securitas omfattar tydligt mätbara prestationsbaserade mål som har satts i så nära relation till den lokala verksamheten som möjligt och syftar till att stärka koncernens långsiktiga lönsamhet. Prestationsmålen, som krävs för att uppnå maximal bonus, varierar beroende på vilken befattning medarbetaren har, men baseras i princip på en årlig förbättring av det operativa resultatet (EBITA) inom medarbetarens ansvarsområde samt mål baserade på förbättring av kassaflöde.
För VD och koncernchefen samt de fem koncernledningsledamöter som är ansvariga för stabsfunktionerna, baseras det prestationsbaserade målet på en reell förbättring av vinst per aktie jämfört med föregående år.
51Årsredovisning VD och koncernchefen samt övriga medlemmar i koncernledningen omfattas av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram för 2015 respektive 2016, för vilka beslut togs på årsstämmorna under dessa år. Dessa incitamentsprogram betalas till två tredjedelar kontant i början av året efter intjänandeåret och den kvarvarande tredjedelen används till förvärv av Securitas B-aktier via aktiemarknaden. Aktierna tilldelas koncernledningsledamöterna i mars två år efter intjänandeåret, förutsatt att man är fortsatt anställd i koncernen under intjänandeperioden. Se vidare information i not 2 och 12. Information om den faktiska tilldelningen av aktier till koncernledningen i mars 2017 avseende 2015 års aktierelaterade incitamentsprogram såväl som potentiell tilldelning av aktier 2018 avseende 2016 års aktierelaterade incitamentsprogram samt verkligt värde för dessa aktier, framgår av tabellerna nedan.
För VD och koncernchefen uppgick kortfristig rörlig ersättning för 2016 till 8,2 MSEK, varav 2,7 MSEK kommer att tilldelas i aktier 2018 och 5,5 MSEK kommer att utbetalas kontant under 2017.
Den kortfristiga rörliga ersättningen till övrig koncernledning för 2016 uppgick totalt till motsvarande 49,7 MSEK, varav 16,6 MSEK kommer att tilldelas i aktier 2018 och 33,1 MSEK kommer att utbetalas kontant under 2017.
Under 2016 har två personer i koncernledningen haft långfristiga incitamentsprogram, vilka avsätts under intjänandeåret och utbetalas under de tre efterföljande åren. Om befattningshavaren säger upp sin anställning tillfaller ännu icke utbetald långfristig bonus bolaget. Den långfristiga ersättningen och avsättningen för 2016 uppgick totalt till 13,0 MSEK. Den totala reserven för långfristiga bonusprogram uppgick till 20,2 MSEK per den 31 december 2016.
| Antal aktier1 | Verkligt värde2, MSEK | |
|---|---|---|
| 2016 | 2016 | |
| Alf Göransson, VD och koncernchef | 19 666 | 2,7 |
| Koncernledningen i övrigt | 121 812 | 16,9 |
| Summa innehav | 141 478 | 19,6 |
1 Avser potentiell tilldelning av aktier 2018 enligt Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2016, enligt köpkurser för Securitas B-aktier i mars 2017.
2 Verkligt värde av potentiellt tilldelade aktier baserad på köpkurser för Securitas B-aktier i mars 2017.
Koncernens noter och kommentarer
| Grundlön/ | Övriga | Rörlig | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | arvode | förmåner | ersättning2 | Pension | ersättning |
| Marie Ehrling, styrelseordförande1 | 1 400 | – | – | – | 1 400 |
| Carl Douglas, vice ordförande1 | 825 | – | – | – | 825 |
| Anders Böös1 | 640 | – | – | – | 640 |
| Fredrik Cappelen1 | 765 | – | – | – | 765 |
| Sofia Schörling Högberg1 | 640 | – | – | – | 640 |
| Delsumma styrelsen | 4 270 | – | – | – | 4 270 |
| Alf Göransson, VD och koncernchef | 13 876 | 90 | 8 190 | 4 100 | 26 256 |
| Koncernledningen i övrigt3 | 62 604 | 4 986 | 62 659 | 9 782 | 140 031 |
| Delsumma VD och koncernledning | 76 480 | 5 076 | 70 849 | 13 882 | 166 287 |
| Summa | 80 750 | 5 076 | 70 849 | 13 882 | 170 557 |
1 Inklusive ersättning för utskottsarbete.
2 Avser 2016 års kostnad för Securitas incitamentsprogram för kontant och aktierelaterad bonus, se även separat tabell för aktierelaterad del. 3 Ersättningen för en ledamot som tillträtt koncernledningen under 2016 avser från detta datum.
har inga pensionsförmåner.
Informationen ovan hänvisar till helårskompensation för nuvarande koncernledning om ej annat anges. Styrelsen
| Grundlön/ | Övriga | Rörlig | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|
| KSEK | arvode | förmåner | ersättning3 | Pension | ersättning |
| Melker Schörling, styrelseordförande1 | 1 300 | – | – | – | 1 300 |
| Carl Douglas, vice ordförande | 750 | – | – | – | 750 |
| Fredrik Cappelen1 | 625 | – | – | – | 625 |
| Marie Ehrling1 | 750 | – | – | – | 750 |
| Annika Falkengren1 | 550 | – | – | – | 550 |
| Sofia Schörling Högberg | 500 | – | – | – | 500 |
| Fredrik Palmstierna | 500 | – | – | – | 500 |
| Delsumma styrelsen | 4 975 | – | – | – | 4 975 |
| Alf Göransson, VD och koncernchef2 | 14 450 | 90 | 7 800 | 4 261 | 26 601 |
| Koncernledningen i övrigt4 | 54 171 | 3 540 | 52 452 | 8 479 | 118 642 |
| Delsumma VD och koncernledning | 68 621 | 3 630 | 60 252 | 12 740 | 145 243 |
| Summa | 73 596 | 3 630 | 60 252 | 12 740 | 150 218 |
Informationen ovan hänvisar till helårskompensation för
nuvarande koncernledning om ej annat anges. Styrelsen har inga pensionsförmåner.
2 Av beloppet avser 1 200 KSEK tillfällig ersättning och 360 KSEK pensionskostnad för tillkommande ansvar som divisionschef för Security Services Europe under 2015.
3 Avser 2015 års kostnad för Securitas incitamentsprogram för kontant och aktierelaterad bonus, se även separat tabell för aktierelaterad del. 4 Ersättningen för en ledamot som tillträtt koncernledningen under 2015 avser från detta datum.
| Årsredovisning | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Koncernens noter och kommentarer | |||||
| Aktieinnehav | |||||
| Styrelsens och koncernledningens aktieinnehav genom köp på aktiemarknaden per 31 december 2016, samt tilldelning av aktier till koncernledningen | |||||
| genom Securitas aktierelaterade incitamentsprogram i mars 2017 redovisas i tabellen nedan. | |||||
| STYRELSENS OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARES INNEHAV AV SECURITAS A- OCH B-AKTIER1 | |||||
| A-aktier | A-aktier | B-aktier | B-aktier | B-aktier | |
| Tilldelning | |||||
| 2016 | 2015 | 20168 | 20158 | mars 20179 | |
| Marie Ehrling, styrelseordförande | – | – | 4 000 | 4 000 | – |
| Carl Douglas, vice ordförande2 | 12 642 600 | 12 642 600 | 27 190 000 | 27 190 000 | – |
| Anders Böös3 | – | – | 25 000 | – | – |
| Fredrik Cappelen | – | – | 4 000 | 4 000 | – |
| Sofia Schörling Högberg4 | 4 500 000 | 4 500 000 | 15 237 000 | 15 237 000 | – |
| Alf Göransson, VD och koncernchef | – | – | 80 201 | 58 698 | 20 501 |
| Bart Adam | – | – | 26 023 | 20 405 | 13 148 |
| Magnus Ahlqvist5 | – | – | 100 000 | 0 | 3 560 |
| Martin Althén6 | – | – | 0 | – | – |
| William Barthelemy | – | – | 42 367 | 35 416 | 9 705 |
| Santiago Galaz | – | – | 167 493 | 143 202 | 34 186 |
| Gisela Lindstrand | – | – | 3 091 | 2 017 | 2 363 |
| Jan Lindström | – | – | 7 679 | 5 600 | 4 519 |
| Aimé Lyagre | – | – | 18 101 | 17 347 | 7 364 |
| Marc Pissens | – | – | 35 399 | 21 011 | 12 733 |
| Luis Posadas | – | – | 24 877 | 22 547 | 10 437 |
| Antonio Villaseca Lòpez | – | – | 0 | 990 | 7 351 |
| Henrik Zetterberg7 | – | – | 301 | 0 | 2 384 |
| Summa innehav | 17 142 600 | 17 142 600 | 42 965 532 | 42 762 233 | 128 251 |
1 Uppgifter avser innehav per 31 december 2016 respektive 2015.
2 Privat innehav samt genom Investment AB Latour koncernen.
3 Har tillträtt styrelsen under 2016, varför tidigare innehav inte är tillämpligt.
4 Privat innehav och genom Melker Schörling AB. Därutöver innehar närstående 4 800 B-aktier.
5 Innehar 100 000 aktieoptioner avseende förvärv av Securitas B-aktier, utställda av Melker Schörling AB och Investment AB Latour.
6 Har tillträtt koncernledningen under 2016, varför tidigare innehav inte är tillämpligt.
7 Innehar 45 000 aktieoptioner avseende förvärv av Securitas B-aktier, utställda av Melker Schörling AB och Investment AB Latour.
8 Innehav per den 31 december exklusive potentiell tilldelning av aktier genom Securitas aktierelate-
rade incitamentsprogram (se fotnot 9 nedan).
9 Faktisk tilldelning av aktier i mars 2017 genom Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2015, inklusive aktier motsvarande fastställd utdelning för potentiellt tilldelade aktier under 2016. Brutto antal tilldelade aktier anges, av vilka delantal kan ha avyttrats för att täcka skatt på förmånen. Övrigt innehav av Securitas B-aktier i mars 2017 ingår ej.
Koncernens verksamhet är indelad i tre rapporteringsbara segment: Security Services North America, Security Services Europe och Security Services Ibero-America.
Samtliga segment följer de redovisningsprinciper som framgår av not 2. Segmentsrapporteringen följer formatet för Securitas finansiella modell, vilken ligger till grund för finansiell planering och rapportering från platskontorsnivå upp till styrelsen. Förvärv av dotterbolag är därför exkluderade från rörelsens kassaflöde. Samtliga materiella förvärv redovisas uppdelade per affärssegment i förvaltningsberättelsen under rubriken Förvärv och avyttringar.
Security Services North America tillhandahåller säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko och omfattar 13 affärsenheter: en organisation för nationella och globala kunder, fem geografiska regioner och fem specialiserade affärsenheter i USA – kritisk infrastruktur, hälso- och sjukvård, Pinkerton Corporate Risk Management, mobila tjänster och Securitas Electronic Security – i USA plus Kanada och Mexiko. Totalt omfattar verksamheten omkring 112 000 medarbetare och cirka 720 platschefer.
Security Services Europe erbjuder säkerhetstjänster för större och medelstora kunder i 26 länder, samt flygplatssäkerhet i 15 länder. Security Services Europe erbjuder mobila säkerhetstjänster för mindre och medelstora företag och bostadsområden, samt elektroniska larmövervakningstjänster. Totalt har organisationen omkring 117 200 medarbetare och 780 platschefer.
Security Services Ibero-America tillhandahåller säkerhetstjänster för större och medelstora kunder i sju latinamerikanska länder samt i Portugal och Spanien i Europa. Security Services Ibero-America har totalt cirka 60 800 medarbetare och 180 platschefer.
Under Övrigt ingår alla övriga rörelsesegment, allmänna administrationskostnader, kostnader för huvudkontor och andra centrala kostnader. Alla övriga rörelsesegment består av verksamheterna i Afrika, Mellanöstern och Asien. Diagram_BV_sid 91 / 1 Diagram_BV_sid 91 / 2
Ibero-America 18% ■ Övrigt 14%
Koncernens noter och kommentarer
| Security | Security | Security | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Services North America |
Services Europe |
Services Ibero-America |
Övrigt | Summa | segment Elimineringar | Koncernen |
| Resultat | |||||||
| Försäljning, extern | 36 351 | 39 694 | 10 805 | 1 312 | 88 162 | – | 88 162 |
| Försäljning, intern | 3 | 0 | 0 | 0 | 3 | -3 | – |
| Total försäljning | 36 354 | 39 694 | 10 805 | 1 312 | 88 165 | -3 | 88 162 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 6 | 6 | 14 | – | – | – | 7 |
| Rörelseresultat före avskrivningar1 | 2 129 | 2 283 | 473 | -331 | 4 554 | – | 4 554 |
| varav resultatandelar i intressebolag | 8 | – | – | 20 | 28 | – | 28 |
| Rörelsemarginal, % | 5,9 | 5,8 | 4,4 | – | 5,2 | – | 5,2 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade | |||||||
| immateriella tillgångar | -51 | -155 | -62 | -20 | -288 | – | -288 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -69 | -35 | -1 | -8 | -113 | – | -113 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 2 009 | 2 093 | 410 | -359 | 4 153 | – | 4 153 |
| Finansiella intäkter och kostnader | – | – | – | – | – | – | -389 |
| Resultat före skatt | – | – | – | – | – | – | 3 764 |
| Skatt | – | – | – | – | – | – | -1 118 |
| Årets resultat | – | – | – | – | – | – | 2 646 |
| Rörelsens kassaflöde | |||||||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 2 129 | 2 283 | 473 | -331 | 4 554 | – | 4 554 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -466 | -927 | -234 | -31 | -1 658 | – | -1 658 |
| Återföring av avskrivningar1 | 270 | 776 | 162 | 21 | 1 229 | – | 1 229 |
| Förändring av operativt sysselsatt kapital | -401 | -244 | -246 | -195 | -1 086 | – | -1 086 |
| Rörelsens kassaflöde | 1 532 | 1 888 | 155 | -536 | 3 039 | – | 3 039 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 72 | 83 | 33 | – | – | – | 67 |
| Sysselsatt kapital och finansiering | |||||||
| Operativa anläggningstillgångar | 1 322 | 2 460 | 613 | 239 | 4 634 | – | 4 634 |
| Kundfordringar | 5 327 | 5 541 | 2 378 | 177 | 13 423 | -70 | 13 353 |
| Övriga tillgångar | 2 476 | 1 240 | 554 | 1 974 | 6 244 | – | 6 244 |
| Övriga skulder | -5 122 | -8 309 | -1 790 | -2 296 | -17 517 | 70 | -17 447 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | 4 003 | 932 | 1 755 | 94 | 6 784 | – | 6 784 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 11 | 2 | 16 | – | – | – | 8 |
| Goodwill | 10 370 | 7 322 | 1 384 | 304 | 19 380 | – | 19 380 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 584 | 544 | 143 | 85 | 1 356 | – | 1 356 |
| Andelar i intressebolag Summa sysselsatt kapital |
221 15 178 |
32 8 830 |
– 3 282 |
166 649 |
419 27 939 |
– – |
419 27 939 |
| 14 | 26 | 14 | 16 | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % Nettoskuld |
– | – | – | – – |
– – |
– – |
13 431 |
| Eget kapital | – | – | – | – | – | – | 14 508 |
| Summa finansiering | – | – | – | – | – | – | 27 939 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | – | – | – | – | – | – | 0,93 |
| Tillgångar och skulder | |||||||
| Icke räntebärande tillgångar | 20 300 | 17 139 | 5 072 | 1 107 | 43 618 | -70 | 43 548 |
| Ej allokerade icke räntebärande tillgångar2 | – | – | – | – | – | – | 1 838 |
| Ej allokerade räntebärande tillgångar | – | – | – | – | – | – | 3 015 |
| Summa tillgångar | – | – | – | – | – | – | 48 401 |
| Eget kapital | – | – | – | – | – | – | 14 508 |
| Icke räntebärande skulder | 5 122 | 8 309 | 1 790 | 412 | 15 633 | -70 | 15 563 |
| Ej allokerade icke räntebärande skulder2 | – | – | – | – | – | – | 1 884 |
| Ej allokerade räntebärande skulder | – | – | – | – | – | – | 16 446 |
1 Avskrivningar på materiella och icke-förvärvsrelaterade immateriella tillgångar per segment specificeras på raden Återföring av avskrivningar i kassaflödesanalysen ovan.
Summa skulder – – – – – – 33 893 Summa eget kapital och skulder – – – – – – 48 401
För ytterligare information om avskrivningar hänvisas till not 13. 2 Ingår i Övrigt i tabellen Sysselsatt kapital och finansiering.
| Årsredovisning | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Security | Security | Security | ||||
| Koncernen | ||||||
| 80 860 | ||||||
| – | ||||||
| 80 860 | ||||||
| – | – | – | 5 | |||
| 4 089 | ||||||
| – | – | 17 | ||||
| – | – | 5,1 | ||||
| -275 | ||||||
| -29 | ||||||
| 3 785 | ||||||
| -309 | ||||||
| 3 476 | ||||||
| -1 032 | ||||||
| 2 444 | ||||||
| 4 089 | ||||||
| -1 329 | ||||||
| 1 072 | ||||||
| -433 | ||||||
| 3 399 | ||||||
| 94 | 82 | 81 | – | – | – | 83 |
| 890 | 2 248 | 516 | 242 | 3 896 | -24 | 3 872 |
| 4 093 | 5 139 | 2 005 | 166 | 11 403 | -50 | 11 353 |
| 1 533 | 1 163 | 420 | 1 833 | 4 949 | – | 4 949 |
| -4 125 | -7 928 | -1 597 | -1 989 | -15 639 | 74 | -15 565 |
| 2 391 | 622 | 1 344 | 252 | 4 609 | – | 4 609 |
| 8 | 2 | 12 | – | – | – | 6 |
| 7 755 | 7 071 | 1 319 | 283 | 16 428 | – | 16 428 |
| 50 | 651 | 188 | 98 | 987 | – | 987 |
| 196 | 30 | – | 143 | 369 | – | 369 |
| 10 392 | 8 374 | 2 851 | 776 | 22 393 | – | 22 393 |
| 17 | 26 | 17 | – | – | – | 18 |
| – | – | – | – | – | – | 9 863 |
| 12 530 | ||||||
| 22 393 | ||||||
| – | – | – | – | – | – | 0,79 |
| 36 235 | ||||||
| 1 724 | ||||||
| 2 702 | ||||||
| 40 661 | ||||||
| 12 530 | ||||||
| 13 937 | ||||||
| 1 629 | ||||||
| 12 565 | ||||||
| – – |
– – |
– – |
– – |
– – |
– – |
28 131 40 661 |
| Services North America3 31 131 14 31 145 4 1 745 2 5,6 -26 – 1 719 – – – – 1 745 -206 202 -97 1 644 – – 14 517 – – – – 4 125 – – |
Services Europe 37 570 3 37 573 4 2 143 0 5,7 -159 -11 1 973 – – – – 2 143 -925 707 -174 1 751 – – 16 302 – – – – 7 928 – – |
Services Ibero-America 10 886 – 10 886 13 491 4,5 -68 -1 422 – – – – 491 -168 146 -70 399 – – 4 448 – – – – 1 597 – – |
Övrigt3 1 273 0 1 273 -290 15 -22 -17 -329 – – – – -290 -30 17 -92 -395 – – 1 042 – – – – 361 – – |
Summa 80 860 17 80 877 4 089 17 5,1 -275 -29 3 785 – – – – 4 089 -1 329 1 072 -433 3 399 – – 36 309 – – – – 14 011 – – |
Koncernens noter och kommentarer segment Elimineringar – -17 -17 – – – – – – – – – – – – – – – -74 – – – – -74 – – |
1 Avskrivningar på materiella och icke-förvärvsrelaterade immateriella tillgångar per segment specificeras på raden Återföring av avskrivningar i kassaflödesanalysen ovan.
För ytterligare information om avskrivningar hänvisas till not 13. 2 Ingår i Övrigt i tabellen Sysselsatt kapital och finansiering.
3 Jämförelsetalen har omräknats till följd av en organisatorisk förändring som ägt rum i koncernen per den 1 september 2016. Denna förändring har inte haft någon effekt på koncernens totalnivå.
Koncernens noter och kommentarer
| Total försäljning från externa kunder1 |
Anläggnings tillgångar2 |
|||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| USA | 33 209 | 28 242 | 11 879 | 8 434 |
| Sverige3 | 5 143 | 4 573 | 1 283 | 1 149 |
| Övriga länder4 | 49 810 | 48 045 | 12 587 | 12 071 |
| Summa länder | 88 162 | 80 860 | 25 749 | 21 654 |
| Anläggningstillgångar ej specificerade per land2 |
– | – | 1 800 | 1 724 |
| Summa anläggningstillgångar |
– | – | 27 549 | 23 378 |
1 Baserat på lokaliseringen av försäljningsställena och motsvarar i allt väsentligt kundernas
geografiska lokalisering.
2 Finansiella instrument, uppskjutna skattefordringar och tillgångar avseende ersättningar efter avslutad anställning specificeras ej per land. Dessa redovisas istället på raden anläggningstillgångar ej specificerade per land.
3 Specificeras eftersom bolaget har sitt säte i Sverige.
4 Inkluderar eliminering av intern försäljning.
Koncernens intäkter hänför sig främst till olika typer av bevakningstjänster. Bevakningstjänster baseras på kundkontrakt och dessa kan omfatta försäljning baserad på antal utförda timmar med fast månatlig, kvartalsvis eller årlig fakturering som även inkluderar kundserviceavtal. Försäljning baserad på kundkontrakt kan också omfatta händelser såsom utryckningstjänster. Utöver försäljning baserad på kundkontrakt finns extra försäljning till antingen kontraktskunder eller händelsebaserad försäljning. Det finns även intäkter från försäljning av larmprodukter samt, i begränsad omfattning, värdehanteringstjänster. Fördelningen av försäljning per segment framgår av not 9.
Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet uppgick under året till 14,1 miljarder SEK (9,3).
Övriga rörelseintäkter består i sin helhet av varumärkesarvoden från Securitas Direct AB.
Ränteintäkter redovisas i resultaträkningen i den period de hänför sig till. Finansiella intäkter och kostnader framgår av not 14.
Tabellen nedan visar resultaträkningen i sammandrag fördelad på kostnadsslag.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Total försäljning | 88 162,4 | 80 860,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 20,5 | 17,7 |
| Lönekostnader (not 12) | -56 379,2 | -53 084,1 |
| Sociala kostnader (not 12) | -12 769,6 | -12 308,1 |
| Avskrivningar (not 13, 18, 19, 20) | -1 516,7 | -1 346,8 |
| Kundförluster (not 25) | -88,6 | -86,9 |
| Övriga rörelsekostnader | -13 275,6 | -10 267,2 |
| Summa rörelsens kostnader | -84 029,7 | -77 093,1 |
| Rörelseresultat | 4 153,2 | 3 784,7 |
Kursdifferenser inkluderade i rörelseresultatet uppgår netto till -3,1 MSEK (-1,4).
Kursdifferenser inkluderade i finansnettot redovisas i not 14.
Tabellen nedan specificerar kassaflödespåverkan från jämförelsestörande poster.
| Summa kassaflödespåverkan | -16,7 | -26,9 |
|---|---|---|
| Tyskland – lokaler | -10,1 | -10,8 |
| Spanien – övertidsersättning | -0,2 | -1,4 |
| Betalda omstruktureringskostnader | -6,4 | -14,7 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
Tabellerna nedan specificerar vad förvärvsrelaterade kostnader är hänförliga till samt hur förvärvsrelaterade kostnader skulle ha klassificerats per funktion i resultaträkningen om posterna ej redovisats separat i resultaträkningen. Tabellerna specificerar också de förvärvsrelaterade kostnaderna per segment. Vidare specificeras de förvärvsrelaterade kostnadernas kassaflödespåverkan.
| Summa förvärvsrelaterade kostnader | -112,6 | -29,5 |
|---|---|---|
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | -4,4 | 4,6 |
| Transaktionskostnader | -43,4 | -16,4 |
| Omstrukturerings- och integreringskostnader | -64,8 | -17,7 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| Summa förvärvsrelaterade kostnader fördelade per funktion |
-112,6 | -29,5 |
|---|---|---|
| Försäljnings- och administrationskostnader1 | -99,7 | -29,5 |
| Produktionskostnader | -12,9 | – |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Samtliga transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar skulle, om de ej särredovisats i resultaträkningen, ha redovisats som försäljnings- och administrationskostnader.
| Summa förvärvsrelaterade kostnader fördelade per segment |
-112,6 | -29,5 |
|---|---|---|
| Övrigt | -7,5 | -17,4 |
| Security Services Ibero-America | -1,3 | -0,5 |
| Security Services Europe | -34,6 | -11,6 |
| Security Services North America | -69,2 | – |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| MSEK 2016 2015 Förvärvsrelaterade kostnader enligt resultaträkningen -112,6 -29,5 Kassaflöde -70,1 -34,0 |
Justering för kassaflödespåverkan från förvärvsrelaterade kostnader |
42,5 | -4,5 |
|---|---|---|---|
| Årsredovisning | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernens noter och kommentarer | ||||||
| Revisionsarvoden och kostnadsersättningar | ||||||
| Tabellen nedan specificerar vad revisionsarvoden och kostnads | 1 | |||||
| ersättningar är hänförliga till. | 2 | |||||
| MSEK | 2016 2015 |
|||||
| PwC | 4 | |||||
| Revisionsuppdrag | 37,9 | 32,4 | 5 | |||
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget |
3,5 | 3,0 | 6 7 |
|||
| Skatterelaterade uppdrag | 13,3 | 14,0 | 8 | |||
| Andra uppdrag1 | 29,0 | 5,3 | 9 9 |
|||
| Summa PwC | 83,7 | 54,7 | 10 10 |
|||
| 11 11 |
||||||
| Övriga revisorer | 12 | |||||
| Revisionsuppdrag | 2,6 | 3,2 | 13 | |||
| Summa 86,3 57,9 |
1 Kostnader för andra uppdrag utförda av PwC omfattar arvoden för revisionsrelaterad rådgivning angående redovisning inklusive IFRS, IT, förvärv, avyttringar och internbanksrelaterade frågor. För 2016 avser 24,8 MSEK rådgivning hänförlig till förvärvet av Diebolds Electronic Security i Nordamerika.
Under året kostnadsförda leasingavgifter avseende operationella leasingavtal för byggnader, fordon och maskiner samt inventarier uppgick till 1 095,0 MSEK (998,5).
Tabellen nedan specificerar hur det nominella värdet av avtalade framtida minimileaseavgifter fördelar sig.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Förfallotid < 1 år | 878,6 | 805,6 |
| Förfallotid 1–5 år | 1 964,5 | 1 767,9 |
| Förfallotid > 5 år | 1 005,9 | 1 187,3 |
Koncernens noter och kommentarer
MEDELANTAL ÅRSANSTÄLLDA: FÖRDELNING MELLAN KVINNOR OCH MÄN1
| Kvinnor | Män | Summa | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Security Services North America2 | 28 371 | 26 395 | 73 622 | 72 018 | 101 993 | 98 413 |
| Security Services Europe | 18 339 | 18 442 | 86 353 | 89 353 | 104 692 | 107 795 |
| Security Services Ibero-America | 7 932 | 8 293 | 51 322 | 50 277 | 59 254 | 58 570 |
| Övriga2 | 2 097 | 1 928 | 13 992 | 14 536 | 16 089 | 16 464 |
| Summa | 56 739 | 55 058 | 225 289 | 226 184 | 282 028 | 281 242 |
Under år 2016 var antalet styrelseledamöter och verkställande direktörer 94 (96), varav 8 (8) var kvinnor.
| 2016 | 2015 | Varav tantiem | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Löner | Sociala kostnader |
(varav pension) |
Löner | Sociala kostnader |
(varav pension) |
2016 | 2015 |
| Security Services North America | 105,4 | 31,7 | (15,7) | 98,2 | 28,0 | (14,4) | 45,5 | 38,5 |
| Security Services Europe | 104,4 | 28,0 | (9,0) | 87,4 | 22,6 | (7,7) | 40,5 | 26,8 |
| Security Services Ibero-America | 36,6 | 3,9 | (0,1) | 36,1 | 3,9 | (0,2) | 9,8 | 11,6 |
| Övriga | 100,3 | 32,4 | (8,3) | 91,2 | 30,3 | (7,6) | 30,6 | 29,9 |
| Summa | 346,7 | 96,0 | (33,1) | 312,9 | 84,8 | (29,9) | 126,4 | 106,8 |
| 2016 | 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Löner Sociala kostnader | (varav pension) | Löner Sociala kostnader | (varav pension) | ||
| Security Services North America2 | 24 746,8 | 4 495,7 | (326,7) | 22 380,0 | 4 304,7 | (289,2) |
| Security Services Europe | 23 445,5 | 6 269,6 | (684,2) | 22 573,4 | 6 001,4 | (643,7) |
| Security Services Ibero-America | 6 768,7 | 1 799,6 | (22,9) | 6 788,9 | 1 816,2 | (18,7) |
| Övriga2 | 1 071,5 | 108,7 | (32,3) | 1 028,9 | 101,0 | (27,6) |
| Summa | 56 032,5 | 12 673,6 | (1 066,1) | 52 771,2 | 12 223,3 | (979,2) |
| 2016 | 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Löner Sociala kostnader | (varav pension) | Löner Sociala kostnader | (varav pension) | ||
| Security Services North America2 | 24 852,2 | 4 527,4 | (342,4) | 22 478,2 | 4 332,7 | (303,6) |
| Security Services Europe | 23 549,9 | 6 297,6 | (693,2) | 22 660,8 | 6 024,0 | (651,4) |
| Security Services Ibero-America | 6 805,3 | 1 803,5 | (23,0) | 6 825,0 | 1 820,1 | (18,9) |
| Övriga2 | 1 171,8 | 141,1 | (40,6) | 1 120,1 | 131,3 | (35,2) |
| Summa | 56 379,2 | 12 769,6 | (1 099,2) | 53 084,1 | 12 308,1 | (1 009,1) |
1 Medelantal årsanställda exkluderar anställda i intressebolag. En fullständig förteckning över medelantal årsanställda per land redovisas i den till Bolagsverket insända årsredovisningen. 2 Jämförelsetalen har omräknats till följd av en organisatorisk förändring som ägt rum i koncernen per den 1 september 2016. Denna förändring har inte haft någon effekt på koncernens totalnivå.
För ytterligare upplysningar om koncernens pensioner och andra långsiktiga ersättningar till anställda hänvisas till not 31.
Securitas årsstämma den 4 maj 2016 beslutade att anta ett aktie- och kontantbaserat incitamentsprogram, liknande det man beslutade anta vid årsstämman 2015. Deltagarna i incitamentsprogrammet har rörlig ersättning baserad på prestation. Den rörliga ersättningen/bonusen kommer enligt incitamentsprogrammet att till två tredjedelar betalas ut kontant året efter intjänandeåret och aktier förvärvas för den återstående tredjedelen. Bonuskriterier är baserade på individuell prestation och/eller prestationen på den del av koncernen individen är ansvarig för. För Securitas finns inga andra materiella kostnader än den tilldelade bonusen och relaterade sociala kostnader.
Förvärvet av aktier i Securitas sker genom handel via Nasdaq Stockholm genom ett swapavtal. Aktier köps för det belopp som motsvarar en tredjedel av totalt erhållen bonus. De förvärvade aktierna tilldelas deltagarna cirka ett år efter förvärvet förutsatt att de fortfarande är anställda i koncernen. Securitas kommer inte att ställa ut några nya aktier eller liknande genom detta incitamentsprogram. Avsikten är att ersätta kontantbonus med aktier i Securitas AB och därmed öka medarbetarnas ägande i Securitas.
I incitamentsprogrammet ingår 1 358 personer (1 214) som är berättigade att erhålla aktiedelen enligt programmet. Den totala aktierelaterade delen av ersättningen för dessa uppgår till 147,9 MSEK (119,2) och redovisas som en aktierelaterad ersättning i eget kapital. I mars 2017 har aktier i Securitas AB förvärvats motsvarande värdet av den totala aktierelaterade delen av ersättningen. Aktierna har förvärvats genom ett swapavtal baserat på då gällande dagskurs. Det antal aktier som förvärvats per denna tidpunkt uppgår till totalt 1 079 190 (903 015) till ett värde av 149,8 MSEK (117,7). Aktierna kommer att tilldelas deltagarna under första kvartalet 2018 förutsatt att de fortfarande är anställda i koncernen.
| Sociala kostnader för incitamentsprogram | 39,3 | 38,2 |
|---|---|---|
| Bonuskostnader för incitamentsprogram | 147,9 | 119,2 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| Summa avskrivningar | 1 229,0 | 1 072,3 |
|---|---|---|
| Maskiner och inventarier | 1 076,8 | 943,9 |
| Byggnader | 12,6 | 13,0 |
| Övriga immateriella tillgångar | 24,0 | 25,2 |
| Programvarulicenser | 115,6 | 90,2 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| Summa avskrivningar | 1 229,0 | 1 072,3 |
|---|---|---|
| på immateriella tillgångar | 139,6 | 115,3 |
| Summa avskrivningar | ||
| Försäljnings- och administrationskostnader | 71,2 | 60,6 |
| Produktionskostnader | 68,4 | 54,7 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | ||
| Summa avskrivningar på materiella anläggningstillgångar |
1 089,4 | 957,0 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | 363,7 | 349,2 |
| Produktionskostnader | 725,7 | 607,8 |
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar |
||
| MSEK | 2016 | 2015 |
| SIG I RESULTATRÄKNINGEN ENLIGT FÖLJANDE |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ränteintäkter från finansiella tillgångar till verkligt värde med redovisning via resultaträkningen |
18,3 | 12,2 |
| Ränteintäkter från lånefordringar och övriga fordringar |
18,5 | 15,8 |
| Summa ränteintäkter | 36,8 | 28,0 |
| Övriga finansiella intäkter | 3,8 | 1,0 |
| Kursdifferenser, netto1 | 1,6 | 1,4 |
| Summa finansiella intäkter | 42,2 | 30,4 |
| Räntekostnader från finansiella skulder till verkligt värde med redovisning via resultaträkningen |
-63,0 | -45,5 |
| Räntekostnader från finansiella skulder vilka identifierats som säkrade poster vid säkring av verkligt värde |
-154,9 | -139,3 |
| Räntekostnader från derivat som klassificerats som säkringsinstrument |
82,7 | 61,0 |
| Räntekostnader från övriga finansiella skulder | -277,7 | -190,3 |
| Summa räntekostnader | -412,9 | -314,1 |
| Omvärdering av finansiella instrument | 0,1 | -0,1 |
| Övriga finansiella kostnader | -19,0 | -24,5 |
| Summa finansiella kostnader | -431,8 | -338,7 |
| Finansnetto | -389,6 | -308,3 |
| Varav omvärderingar uppskattade med hjälp av värderingsteknik |
0,1 | -0,1 |
1 Kursdifferenser inkluderade i rörelseresultat redovisas i not 11.
| Årsredovisning Koncernens noter och kommentarer |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOT 15 Skatter | ||||||
| Resultaträkningen | ||||||
| SKATTEKOSTNAD | ||||||
| MSEK | 2016 | % | 2015 | % | ||
| Skatt på resultat före skatt | ||||||
| Aktuell skattekostnad | -882,3 | -23,4 | -993,0 | -28,6 | ||
| Uppskjuten skattekostnad | -235,4 | -6,3 | -39,5 | -1,1 | ||
| Summa skattekostnad | -1 117,7 | -29,7 | -1 032,5 | -29,7 | ||
| Den svenska bolagsskatten uppgick till 22,0 procent (22,0). Securitas skattesats uppgick till 29,7 procent (29,7). |
||||||
| SKILLNAD MELLAN LAGSTADGAD SVENSK SKATT OCH DEN VERKLIGA SKATTEN I KONCERNEN |
||||||
| MSEK | 2016 | % | 2015 | % | ||
| MSEK | 2016 | % | 2015 | % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat före skatt enligt resultaträkningen |
3 764 | 3 476 | ||||
| Skatt beräknad efter svensk skattesats |
-828 | -22,0 | -765 | -22,0 | ||
| Skillnad mellan skattesats i Sverige och utländska dotterbolags vägda skattesatser |
-302 | -8,0 | -266 | -7,7 | ||
| Skatt hänförlig till tidigare år1 | -37 | -1,0 | 11 | 0,3 | ||
| Redovisning av tidigare ovärderade förlustavdrag |
128 | 3,4 | 54 | 1,6 | ||
| Omvärdering av uppskjuten skatt efter förändrad skattesats |
-19 | -0,5 | -15 | -0,4 | ||
| Övriga ej avdragsgilla poster | -87 | -2,3 | -75 | -2,2 | ||
| Övriga ej skattepliktiga poster | 27 | 0,7 | 24 | 0,7 | ||
| Verklig skattekostnad | -1 118 | -29,7 | -1 032 | -29,7 | ||
| 1 Varav skatt hänförlig till Spanien 41 MSEK. Se not 37 för ytterligare information. |
Avsättning har ej gjorts för skattekostnader som kan uppstå vid utdelning av disponibla vinstmedel i dotterbolag. Om utdelning sker skulle detta resultera i skattekostnader om 42 MSEK (58).
SKATT HÄNFÖRLIG TILL ÖVRIGT TOTALRESULTAT
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar | 71,4 | -5,4 |
|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | -4,9 | -0,2 |
| Uppskjuten skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner |
-9,2 | -29,3 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
Koncernens noter och kommentarer
AKTUELLA SKATTEFORDRINGAR/SKULDER
| Aktuella skattefordringar/skulder, netto | 89,0 | -63,9 |
|---|---|---|
| Aktuella skatteskulder | 401,4 | 409,9 |
| Aktuella skattefordringar | 490,4 | 346,0 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR VAR HÄNFÖRLIGA TILL | |
|---|---|
| Summa uppskjutna skatte fordringar enligt balansräkningen |
1 347,9 | 1 377,3 |
|---|---|---|
| Nettoredovisning1 | -172,1 | -104,4 |
| Varav uppskjutna skattefordringar som förväntas utnyttjas inom tolv månader |
815,0 | 726,2 |
| Summa uppskjutna skattefordringar | 1 520,0 | 1 481,7 |
| Övriga temporära skillnader | 262,2 | 212,7 |
| Maskiner och inventarier | 109,6 | 117,3 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 73,5 | 73,6 |
| Förlustavdrag | 265,3 | 242,3 |
| Ansvarsförsäkringsrelaterade skadereserver | 2,2 | 1,7 |
| Pensionsavsättningar och personalrelaterade skulder |
807,2 | 834,1 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
UPPSKJUTNA SKATTESKULDER VAR HÄNFÖRLIGA TILL
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Pensionsavsättningar och personalrelaterade skulder |
56,9 | 49,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 269,6 | 256,2 |
| Maskiner och inventarier | 62,4 | 18,0 |
| Övriga temporära skillnader | 702,4 | 561,5 |
| Summa uppskjutna skatteskulder | 1 091,3 | 885,1 |
| Varav uppskjutna skatteskulder som förväntas utnyttjas inom tolv månader |
209,0 | 192,3 |
| Nettoredovisning1 | -172,1 | -104,4 |
| Summa uppskjutna skatte skulder enligt balansräkningen |
919,2 | 780,7 |
| Uppskjutna skattefordringar /skulder, netto | 428,7 | 596,6 |
1 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder redovisas i balansräkningen delvis netto efter beaktande av kvittningsmöjligheter.
| FÖRÄNDRINGSANALYS AV UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | ||
| Ingående balans uppskjutna skattefordringar | 1 481,7 | 1 592,6 | ||
| Förändring beroende på: | ||||
| Uppskjuten skatt i resultaträkningen | -11,6 | -49,0 | ||
| Ändrad skattesats | -20,2 | -11,8 | ||
| Förvärv | 67,2 | 1,3 | ||
| Redovisning mot övrigt totalresultat | -26,5 | -6,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 29,4 | -45,4 | ||
| Utgående balans uppskjutna skattefordringar | 1 520,0 | 1 481,7 | ||
| Förändring under året | 38,3 | -110,9 |
FÖRÄNDRINGSANALYS AV UPPSKJUTNA SKATTESKULDER
| 206,2 | -25,2 |
|---|---|
| 1 091,3 | 885,1 |
| 25,2 | -29,9 |
| 27,8 | 3,6 |
| -11,0 | 15,7 |
| -2,0 | -2,1 |
| 166,2 | -12,5 |
| 885,1 | 910,3 |
| 2016 | 2015 |
| Årsredovisning | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernens noter och kommentarer | |||||||
| FÖRÄNDRINGSANALYS AV UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR PER KATEGORI UNDER 2016 | |||||||
| Ingående | Uppskjuten skatt i | Ändrad | Redovisade mot | Omräknings | Utgående | ||
| MSEK | balans | resultaträkningen | skattesats | Förvärv | övrigt totalresultat | differenser | balans |
| Pensionsavsättningar och personalrelaterade skulder | 834,1 | -5,5 | -13,4 | 0,2 | -29,3 | 21,1 | 807,2 |
| Ansvarsförsäkringsrelaterade skadereserver | 1,7 | 0,3 | – | – | – | 0,2 | 2,2 |
| Förlustavdrag | 242,3 | 16,2 | – | 1,5 | – | 5,3 | 265,3 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 73,6 | 4,9 | -6,3 | 1,3 | – | – | 73,5 |
| Maskiner och inventarier | 117,3 | -10,4 | -0,4 | 0,4 | – | 2,7 | 109,6 |
| Övriga temporära skillnader | 212,7 | -17,1 | -0,1 | 63,8 | 2,8 | 0,1 | 262,2 |
| Summa uppskjutna skattefordringar | 1 481,7 | 1 520,0 | |||||
| Förändring under året | -11,6 | -20,2 | 67,2 | -26,5 | 29,4 | 38,3 | |
| FÖRÄNDRINGSANALYS AV UPPSKJUTNA SKATTESKULDER PER KATEGORI UNDER 2016 | |||||||
| MSEK | Ingående balans |
Uppskjuten skatt i resultaträkningen |
Ändrad skattesats |
Förvärv | Redovisade mot övrigt totalresultat |
Omräknings differenser |
Utgående balans |
| Pensionsavsättningar och personalrelaterade skulder | 49,4 | 8,7 | -0,4 | – | -0,8 | – | 56,9 |
| MSEK | Ingående balans |
Uppskjuten skatt i resultaträkningen |
Ändrad skattesats |
Förvärv | Redovisade mot övrigt totalresultat |
Omräknings differenser |
Utgående balans |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pensionsavsättningar och personalrelaterade skulder | 49,4 | 8,7 | -0,4 | – | -0,8 | – | 56,9 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 256,2 | -3,3 | -2,3 | -11,7 | 23,6 | 7,1 | 269,6 |
| Maskiner och inventarier | 18,0 | 43,5 | 0,1 | – | – | 0,8 | 62,4 |
| Övriga temporära skillnader | 561,5 | 117,3 | 0,6 | 0,7 | 5,0 | 17,3 | 702,4 |
| Summa uppskjutna skatteskulder | 885,1 | 1 091,3 | |||||
| Förändring under året | 166,2 | -2,0 | -11,0 | 27,8 | 25,2 | 206,2 |
Förändring i uppskjutna skatter mellan 2015 och 2016 förklaras främst av pensionsavsättningar, förlustavdrag samt av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. Det finns inga oredovisade temporära skillnader hänförliga till dotterbolag eller intressebolag. Avsättningar för skatter redovisas i not 32.
Dotterbolag i främst Tyskland och Belgien hade den 31 december 2016 förlustavdrag som uppgick till 1 828 MSEK (2 052). Dessa förlustavdrag förfaller enligt följande:
FÖRLUSTAVDRAG
| Summa förlustavdrag | 1 828 |
|---|---|
| Ej tidsbegränsade | 1 487 |
| 2020– | 299 |
| 2019 | 21 |
| 2018 | 8 |
| 2017 | 13 |
Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Per den 31 december 2016 uppgick förlustavdrag, för vilka uppskjutna skattefordringar har redovisats, till 914 MSEK (874) och de uppskjutna skattefordringarna för dessa förlustavdrag uppgick till 265 MSEK (242). Förlustavdrag kan utnyttjas för att reducera framtida beskattningsbara inkomster och skattebetalningar.
Koncernens noter och kommentarer
Förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten.
| MSEK | Betalt/ erhållet förvärvs pris7 |
Förvärvad/ avyttrad nettoskuld |
Enterprise value |
Goodwill3 | Förvärvs relaterade immateriella tillgångar |
Operativt sysselsatt kapital |
Summa sysselsatt kapital |
Eget kapital |
Summa |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diebolds Electronic Security, Nordamerika | -3 109,8 | -75,9 | -3 185,7 | 1 900,3 | 550,0 | 735,4 | 3 185,7 | – | 3 185,7 |
| Draht+Schutz, Tyskland4 | -98,8 | -15,3 | -114,1 | 89,9 | 26,6 | -2,4 | 114,1 | – | 114,1 |
| Infratek Security Solutions, Norge | -22,6 | -9,1 | -31,7 | 1,6 | – | 30,1 | 31,7 | – | 31,7 |
| JC Ingeniería, Chile4 | -18,6 | 1,4 | -17,2 | 21,6 | 10,4 | -14,8 | 17,2 | – | 17,2 |
| Övriga förvärv och avyttringar1, 4 | -22,7 | -2,6 | -25,3 | 9,6 | 9,4 | -26,4 | -7,4 | 32,75 | 25,3 |
| Justeringar2, 4 | -122,4 | – | -122,4 | -0,6 | – | 118,6 | 118,0 | 4,46 | 122,4 |
| Summa förvärv och avyttringar | -3 394,9 | -101,5 | -3 496,4 | 2 022,4 | 596,4 | 840,5 | 3 459,3 | 37,1 | 3 496,4 |
| Likvida medel enligt förvärvsanalyser | 4,3 | ||||||||
| Summa påverkan på koncernens likvida medel |
-3 390,6 |
1 Avser periodens övriga förvärv och avyttringar: Baysecur och BahnBauService, Tyskland, Sérénitis, Frankrike, Waterland Security Services (kontraktsportfölj), LB Security och ESS, Nederländerna, avyttring av sidoverksamhet, Sydafrika och SKL, Sydkorea.
2 Avser uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: IBBC, Polen, Tehnomobil och Ozon Project, Kroatien, Sensormatic, Turkiet, Fuego Red, Argentina och Pinglin, Kina. Avser även utbetalda tilläggsköpeskillingar i Sverige, Tyskland, Frankrike, Nederländerna, Polen, Kroatien, Turkiet, Argentina, Uruguay, Kina och Sydafrika.
3 Goodwill som förväntas vara skattemässigt avdragsgill har netto ökat med 1 900,3 MSEK under året. 4 Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar, betalningar från tidigare redovisade tilläggsköpeskillingar samt omvärdering av tilläggsköpeskillingar var -83,2 MSEK. Totalt uppgår de kort- och långfristiga tilläggsköpeskillingarna
i koncernens balansräkning till 215,1 MSEK. 5 Resultaträkning avser -9,2 MSEK, balanserad vinst 40,7 MSEK och innehav utan bestämmande
inflytande 1,2 MSEK. 6 Resultaträkning avser 4,4 MSEK och balanserad vinst 0,0 MSEK.
7 Inga egetkapitalinstrument har emitterats i samband med förvärven.
Helårsförsäljning: Vad förvärvet skulle ha bidragit med till total försäljning om det hade konsoliderats från 1 januari 2016.
Bidrag till total försäljning: Vad förvärvet har bidragit med till total försäljning.
Helårsresultat: Vad förvärvet skulle ha bidragit med till årets resultat om det hade konsoliderats från 1 januari 2016.
Bidrag till årets resultat: Vad förvärvet har bidragit med till årets resultat.
I oktober 2015 ingick Securitas avtal om att förvärva de kommersiella avtalen och de operativa tillgångarna i Diebold Incorporateds verksamhet inom elektronisk säkerhet i Nordamerika, vilket är den tredje största leverantören av elektroniska säkerhetstjänster i Nordamerika. I över 70 år har Diebolds nordamerikanska verksamhet inom elektronisk säkerhet sammanfört teknologisk innovation, säkerhetsexpertis och kvalitativa tjänster för att bli en ledande leverantör av heltäckande elektroniska säkerhetslösningar och tjänster till företagskunder. Diebolds nordamerikanska verksamhet inom elektronisk säkerhet har cirka 1 100 anställda. I början av 2016 godkände myndigheterna Securitas förvärv av Diebolds nordamerikanska verksamhet inom elektronisk säkerhet. Förvärvet slutfördes den 1 februari 2016, då verksamheten också konsoliderades i Securitas. Goodwill, som uppgår till 1 900,3 MSEK, är främst hänförlig till operativ expansion. Förvärvet ingår i segmentet Security Services North America.
| MSEK | Verkligt värde förvärvsbalans |
|---|---|
| Operativa anläggningstillgångar | 117,2 |
| Kundfordringar | 427,7 |
| Övriga tillgångar | 530,3 |
| Övriga skulder | -339,8 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | 735,4 |
| Goodwill från förvärvet | 1 900,3 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 550,0 |
| Totalt sysselsatt kapital | 3 185,7 |
| Nettoskuld | -75,9 |
| Summa förvärvade nettotillgångar | 3 109,8 |
| Betalt förvärvspris | -3 109,8 |
| Likvida medel enligt förvärvsanalys | – |
| Summa påverkan på koncernens likvida medel | -3 109,8 |
Goodwill som förväntas vara skattemässigt avdragsgill uppgår till 1 900,3 MSEK.
| Summa tillgångar | 3 525,5 |
|---|---|
| Övriga omsättningstillgångar | 352,9 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | – |
| Kundfordringar | 427,7 |
| Varulager | 111,8 |
| Övriga anläggningstillgångar | 182,8 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | – |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 550,0 |
| Goodwill | 1 900,3 |
| Summa förvärvade nettotillgångar | 3 109,8 |
|---|---|
| Summa skulder | -415,7 |
| Övriga kortfristiga skulder | -331,3 |
| Övriga långfristiga skulder | -8,5 |
| Kortfristiga låneskulder1 | -29,0 |
| Långfristiga låneskulder1 | -46,9 |
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR DIEBOLDS ELECTRONIC SECURITY,
| NORDAMERIKA | |
|---|---|
| Förvärvad andel, %2 | – |
| Helårsförsäljning, MSEK | 3 076,1 |
| Bidrag till total försäljning, MSEK | 2 863,6 |
| Helårsresultat, MSEK | 61,1 |
| Bidrag till årets resultat, MSEK | 52,8 |
| Reserv för osäkra kundfordringar inkluderade i kundfordringar, MSEK |
-92,9 |
| Transaktionskostnader, MSEK | 23,8 |
1 Avser lån för finansiell leasing.
2 Inkråmsförvärv.
16Årsredovisning Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Draht+Schutz i Tyskland. Draht+Schutz Unternehmensgruppe är en heltäckande leverantör inom elektronisk säkerhet. Företaget erbjuder ett brett spektrum av konsulttjänster, design, installation och underhåll av inbrotts- och brandskyddssystem, övervakningskameror samt system för tillträdeskontroll och perimeterskydd. Draht+Schutz har verksamhet i hela Tyskland och riktar sig främst till små och medelstora kunder. Företaget har starkt fokus på affärskedjor med verksamhet på många platser samt bensinstationer, till vilka de erbjuder standardiserade lösningar och en hög grad av processautomatisering. Draht+Schutz har 160 medarbetare. Berörda myndigheter godkände förvärvet den 2 maj 2016, från vilket datum det konsoliderades i Securitas. Goodwill, som uppgår till 89,9 MSEK, är främst hänförlig till operativ expansion. Förvärvet ingår i segmentet Security Services Europe.
BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG PER FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN DEN 2 MAJ 2016
| Summa påverkan på koncernens likvida medel | -114,5 |
|---|---|
| Likvida medel enligt förvärvsanalys | -15,7 |
| Betalt förvärvspris | -98,8 |
| Summa förvärvade nettotillgångar | 98,8 |
| Nettoskuld | -15,3 |
| Totalt sysselsatt kapital | 114,1 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 26,6 |
| Goodwill från förvärvet | 89,9 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | -2,4 |
| Villkorad tilläggsköpeskilling1 | -2,3 |
| Övriga skulder | -45,5 |
| Övriga tillgångar | 6,6 |
| Kundfordringar | 24,9 |
| Operativa anläggningstillgångar | 13,9 |
| MSEK | Verkligt värde förvärvsbalans |
1 Villkorad tilläggsköpeskilling är villkorad av förnyelse av vissa kundkontrakt. Det redovisade beloppet är det högsta beloppet för det slutliga utfallet av betalningen.
| Förvärvad andel, % | 100,0 |
|---|---|
| Helårsförsäljning, MSEK | 168,3 |
| Bidrag till total försäljning, MSEK | 116,7 |
| Helårsresultat, MSEK | -26,8 |
| Bidrag till årets resultat, MSEK | -13,8 |
| Reserv för osäkra kundfordringar inkluderade i kundfordringar, MSEK |
-0,4 |
| Transaktionskostnader, MSEK | 6,6 |
Koncernens noter och kommentarer
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Infratek Security Solutions i Norge. Infratek Security Solutions är en leverantör av tekniska säkerhetslösningar till företag i Norge och en mindre del i Sverige. Företaget erbjuder bland annat tekniska säkerhetslösningar till detaljhandeln, passerkontroll, larmsystem och kameraövervakning. Företaget har 102 medarbetare. Detta förvärv stärkte Securitas teknikerbjudande i Norge och positionen som det ledande säkerhetsföretaget. Förvärvet godkändes av berörda myndigheter den 24 augusti 2016, då verksamheten konsoliderades i Securitas. Goodwill, som uppgår till 1,6 MSEK, är främst hänförlig till operativ expansion. Förvärvet ingår i segmentet Security Services Europe.
| MSEK | Verkligt värde förvärvsbalans |
|---|---|
| Operativa anläggningstillgångar | 1,1 |
| Kundfordringar | 20,6 |
| Övriga tillgångar | 53,1 |
| Övriga skulder | -44,7 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | 30,1 |
| Goodwill från förvärvet | 1,6 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | – |
| Totalt sysselsatt kapital | 31,7 |
| Nettoskuld | -9,1 |
| Summa förvärvade nettotillgångar | 22,6 |
| Betalt förvärvspris | -22,6 |
| Likvida medel enligt förvärvsanalys | 17,3 |
| Summa påverkan på koncernens likvida medel | -5,3 |
| Förvärvad andel, % | 100,0 |
|---|---|
| Helårsförsäljning, MSEK | 210,9 |
| Bidrag till total försäljning, MSEK | 77,0 |
| Helårsresultat, MSEK | 8,5 |
| Bidrag till årets resultat, MSEK | 9,6 |
| Reserv för osäkra kundfordringar inkluderade i kundfordringar, MSEK |
-0,5 |
| Transaktionskostnader, MSEK | 1,5 |
Securitas har förvärvat samtliga aktier i det elektroniska säkerhetsföretaget JC Ingeniería i Chile. JC Ingeniería är verksamt inom brandlarm och övervakningssystem, innefattande design, övervakning och underhåll. Företaget designar, bygger och installerar integrerade säkerhetssystem. Företaget har 56 medarbetare och nationell täckning med fokus på området i och kring Santiago de Chile. Securitas har en stark position i Chile och är ett av två ledande säkerhetsföretag i landet. I och med förvärvet av JC Ingeniería breddar Securitas Chile sin verksamhet inom elektronisk säkerhet och blir en stark aktör också inom brandövervakning. Förvärvet konsoliderades i Securitas från och med den 3 oktober 2016. Goodwill, som uppgår till 21,6 MSEK, är främst hänförlig till operativ expansion. Förvärvet ingår i segmentet Security Services Ibero-America.
| MSEK | Verkligt värde förvärvsbalans |
|---|---|
| Operativa anläggningstillgångar | 0,5 |
| Kundfordringar | 2,8 |
| Övriga tillgångar | 3,5 |
| Övriga skulder | -5,3 |
| Tilläggsköpeskilling1 | -16,3 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | -14,8 |
| Goodwill från förvärvet | 21,6 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 10,4 |
| Totalt sysselsatt kapital | 17,2 |
| Nettoskuld | 1,4 |
| Summa förvärvade nettotillgångar | 18,6 |
| Summa påverkan på koncernens likvida medel | -17,4 |
|---|---|
| Likvida medel enligt förvärvsanalys | 1,2 |
| Betalt förvärvspris | -18,6 |
1 Tilläggsköpeskilling har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling under en överenskommen period. Det redovisade beloppet är Securitas bästa uppskattning av det slutliga utfallet. Något intervall med möjliga utfall har därför inte beräknats. Tilläggsköpeskillingen är knuten till den framtida lönsamhetsutvecklingen i det förvärvade bolaget och det slutliga utfallet av betalningen kan därmed komma att överstiga det uppskattade beloppet.
| Förvärvad andel, % | 100,0 |
|---|---|
| Helårsförsäljning, MSEK | 23,8 |
| Bidrag till total försäljning, MSEK | 7,1 |
| Helårsresultat, MSEK | -1,2 |
| Bidrag till årets resultat, MSEK | 0,3 |
| Reserv för osäkra kundfordringar inkluderade i kundfordringar, MSEK |
-0,5 |
| Transaktionskostnader, MSEK | 1,2 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| 0,2 3,2 |
|---|
| 3,1 |
| -6,8 |
| -26,1 |
| -26,4 |
| 9,6 |
| 9,4 |
| -7,4 |
| -2,6 |
| 1,2 |
| -8,8 |
| Summa påverkan på koncernens likvida medel | -21,2 |
|---|---|
| Likvida medel enligt förvärvsanalyser | 1,5 |
| Betalt/erhållet förvärvspris4 | -22,7 |
1 Tilläggsköpeskillingar för förvärv genomförda under 2016 har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling under en överenskommen period. Det redovisade beloppet är Securitas bästa uppskattning av det slutliga utfallet. Något intervall med möjliga utfall har därför inte beräknats. Tilläggsköpeskillingen är knuten till den framtida lönsamhetsutvecklingen i de förvärvade bolagen och det slutliga utfallet av betalningen kan därmed komma att överstiga det uppskattade beloppet.
2 Avser främst förvärv av Sérénitis, Frankrike och avyttring av sidoverksamhet, Sydafrika. 3 Avser främst förvärv av kontraktsportföljen i Sérénitis, Frankrike och Waterland Security Services, Nederländerna.
4 Betalt/erhållet förvärvspris överensstämmer inte med summa förvärvade/avyttrade nettotillgångar på grund av reavinst på avyttring om -9,2 MSEK samt transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande om 40,7 MSEK.
Transaktionskostnader uppgår till 3,2 MSEK.
Goodwill som förväntas vara skattemässigt avdragsgill uppgår till 0,0 MSEK.
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | Verkligt värde förvärvsbalans |
|---|---|
| Operativa anläggningstillgångar | – |
| Kundfordringar | 0,0 |
| Övriga tillgångar | -9,7 |
| Övriga skulder | 0,3 |
| Tilläggsköpeskillingar1 | 128,0 |
| Summa operativt sysselsatt kapital | 118,6 |
| Goodwill från förvärven2 | -0,6 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | – |
| Totalt sysselsatt kapital | 118,0 |
| Nettoskuld | – |
| Summa förvärvade/avyttrade nettotillgångar3 | 118,0 |
| Betalt/erhållet förvärvspris3 | -122,4 |
| Likvida medel enligt förvärvsanalyser | – |
Summa påverkan på koncernens likvida medel -122,4
1 Avser främst betalning av tilläggsköpeskillingar för IBBC, Polen, Tehnomobil och Ozon Project, Kroatien, Sensormatic och DAK Güvenlik, Turkiet, Pinglin, Kina och Rentsec och Vamsa, Sydafrika.
2 Avser justering av förvärvskalkyl för Pinglin, Kina. 3 Betalt/erhållet förvärvspris överensstämmer inte med summa förvärvade/avyttrade nettotillgångar på grund av omvärdering av tilläggsköpeskilling om 4,4 MSEK.
Transaktionskostnader uppgår till 7,1 MSEK.
Goodwill som förväntas vara skattemässigt avdragsgill har netto förändrats med 0,0 MSEK under året.
| Utgående restvärde | 19 379,6 | 16 428,4 |
|---|---|---|
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | -381,5 | -365,9 |
| Omräkningsdifferens | -15,6 | 12,2 |
| Ingående nedskrivningar | -365,9 | -378,1 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 19 761,1 | 16 794,3 |
| Omräkningsdifferens | 944,4 | 133,9 |
| Förvärv och avyttringar | 2 022,4 | 54,2 |
| Ingående anskaffningsvärde | 16 794,3 | 16 606,2 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
GOODWILL FÖRDELAD PER SEGMENT
| Summa goodwill | 19 379,6 | 16 428,4 |
|---|---|---|
| Övrigt1 | 303,8 | 283,4 |
| Security Services Ibero-America | 1 383,8 | 1 318,9 |
| Security Services Europe | 7 322,1 | 7 071,2 |
| Security Services North America1 | 10 369,9 | 7 754,9 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Jämförelsetalen har omräknats till följd av en organisatorisk förändring som ägt rum i koncernen per den 1 september 2016. Denna förändring har inte haft någon effekt på koncernens totalnivå.
För nedskrivningsbedömningen har tillgångar allokerats till den lägsta nivå för vilken det föreligger identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter), det vill säga per land inom ett segment.
Goodwill prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Securitas utför också nedskrivningsprövning för andra immateriella tillgångar vilkas livslängd är obestämd. För närvarande är dessa tillgångar begränsade till 15,9 MSEK (15,9) och utgörs av köpeskillingen för varumärket Securitas i ett av koncernens verksamhetsländer. Den årliga prövning av nedskrivningsbehovet av goodwill i koncernens kassagenererande enheter som krävs enligt IFRS ägde rum under tredje kvartalet 2016 i samband med att affärsplanerna för 2017 utarbetades. Under årets bedömning prövades nedskrivningsbehovet av goodwill för totalt 53 kassagenererande enheter.
Nyttjandevärdet är nuvärdet av de uppskattade framtida diskonterade kassaflödena och fastställs utifrån maximalt tre steg: Gordons tillväxtmodell1 samt fem respektive tio års diskonterad kassaflödesmodell.
Syftet med att använda Gordons tillväxtmodell är att sålla bort de enheter som även med denna förenklade metodik klarar nedskrivningsprövningen för att gå vidare med en fördjupad analys för de resterande kassagenererande enheter vars bokförda värde överstiger återvinningsvärdet vid tillämpningen av denna förenklade modell. Även enheter vars bokförda värde understiger återvinningsvärdet med liten marginal och/eller vars finansiella planer bedöms vara mer osäkra blir föremål för en fördjupad analys. I detta nästa steg har kassaflödena beräknats utifrån finansiella planer som utarbetats i varje verksamhetsland och bygger på den affärsplan för det kommande verksamhetsåret som fastställts av koncernledningen och som framlagts för styrelsen. Dessa finansiella planer täcker i regel en prognosperiod om fem år och innefattar den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling samt förändringen av operativt sysselsatt kapital. Kassaflöden bortom prognosperioden om fem år har extrapolerats med hjälp av en bedömd tillväxttakt som uppgår till 2–5 procent inom samtliga verksamhetsländer.
1 Gordons tillväxtmodell är den geometriska summan av de eviga framtida kassaflödena och som nyttjas för att fastställa terminalvärdet i en diskonterad kassaflödesmodell. Modellen är mindre sofistikerad än en fem respektive tio års diskonterad kassaflödesmodell då den exkluderar prognosperioden.
Koncernens noter och kommentarer
En långsiktig tillväxttakt uppgående till 2 procent för bevakningstjänster på mogna marknader bedöms för närvarande vara en rimlig uppskattning med hänvisning dels till detta verksamhetsområdes historiska organiska tillväxttakt, dels med hänsyn till externa framtidsbedömningar. Freedonia gör exempelvis bedömningen att marknaden för bevakningstjänster i Europa kommer att växa med i genomsnitt cirka 4 procent per år under perioden 2013 till 2023. Motsvarande siffra för den Nordamerikanska marknaden är cirka 5 procent. Marknaden för integrerade säkerhetslösningar bedöms växa snabbare än traditionell bevakning. För tillväxtmarknader såsom Östeuropa, Latinamerika, Afrika, Mellanöstern och Asien har tillväxttakten för bevakningstjänster bedömts uppgå till 5 procent.
Beräkningen av nyttjandevärdet grundas på flera antaganden och bedömningar utöver beräknad tillväxttakt bortom prognosperioden. De mest väsentliga av dessa avser den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling, förändringen av operativt sysselsatt kapital samt den relevanta WACC (Weighted Average Cost of Capital) för värderingen, det vill säga WACC efter skatt, vilken används för att diskontera de framtida kassaflödena. Dessa antaganden och bedömningar utgår även här från de finansiella planer som utarbetats i varje verksamhetsland inom varje affärssegment och bygger på den affärsplan för det kommande verksamhetsåret som fastställts av koncernledningen och som framlagts för styrelsen. Vidare baseras antaganden och bedömningar på det enskilda verksamhetslandets och branschens tillväxt respektive lönsamhet. Antaganden som rör WACC fastställs enskilt för varje kassagenererande enhet.
Tabellen nedan visar de antaganden och bedömningar som legat till grund för nedskrivningsbedömningen i sammandrag per segment.
| Bedömd tillväxttakt bortom prognosperioden, % |
WACC, % | WACC före skatt, % |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | ||||||
| Security Services North America1 | 2,0 | 6,1–10,6 | 7,8–13,4 | |||
| Security Services Europe1 | 2,0 | 4,6–14,0 | 5,4–16,6 | |||
| Security Services Ibero-America | 2,0–5,0 | 5,0–20,4 | 5,9–29,3 | |||
| Övrigt2 | 2,0–5,0 | 6,2–18,1 | 7,0–24,4 | |||
| 2015 | ||||||
| Security Services North America1 | 2,0 | 6,7–10,8 | 8,7–13,9 | |||
| Security Services Europe1 | 2,0 | 5,3–14,1 | 6,3–16,9 | |||
| Security Services Ibero-America | 2,0–5,0 | 5,8–21,0 | 7,0–30,3 | |||
| Övrigt2 | 2,0–5,0 | 6,9–16,4 | 8,0–26,9 | |||
1 Mexiko och Östeuropa anses ha en högre tillväxttakt bortom prognosperioden (2,0–5,0%). Dessa regioner representerar en minoritet av respektive segment varvid tillväxttakten för segmenten redovisas som 2,0%.
2 I Övrigt ingår verksamheterna i Afrika, Mellanöstern och Asien.
2016 års prövning av nedskrivningsbehovet av goodwill visade att ingen av de prövade kassagenererande enheterna hade ett bokfört värde som översteg återvinningsvärdet. Under årets bedömning prövades sex kassagenererande enheter inom Security Services Europe, tre inom Security Services Ibero-America samt fem kassagenererande enheter inkluderade i Övrigt enligt en fördjupad analys. Resultatet av analysen gav att ingen nedskrivning har redovisats för 2016. För 2015 redovisades inte heller någon nedskrivning av goodwill och övriga förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
Följande känslighetsanalyser av beräkningen av nyttjandevärdet i samband med nedskrivningsbedömningen har genomförts, antagande för antagande: generell sänkning av den organiska försäljningstillväxten med 1 procentenhet i prognosperioden; generell sänkning av rörelsemarginalen med 0,5 procentenheter; generell ökning av WACC med 0,5 procentenheter samt generell sänkning av tillväxttakten efter prognosperioden med 0,5 procentenheter. Känslighetsanalys för förändringar i de antaganden som används vid prövning av nedskrivningsbehov har enbart genomförts för de enheter som prövas enligt den fördjupade analysen med fem eller tio års diskonterade kassaflöden. Anledning till detta är att det första steget i prövningen bygger på Gordons tillväxtmodell, vilken enbart nyttjas för att filtrera ut det antal enheter som kräver en fördjupad analys samt att modellen i sig ej omfattar den finansiella plan som är fastställd för prognosperioden varför upprättande av känslighetsanalys ej bedöms relevant.
För genomförda känslighetsanalyser är slutsatsen att en sänkning av den organiska försäljningstillväxten med 1 procentenhet i prognosperioden skulle ge upphov till ett nedskrivningsbehov avseende goodwill om totalt -0,1 MSEK för en kassagenererande enhet inom Security Services Ibero-America. Vidare skulle en sänkning av rörelsemarginalen med 0,5 procentenheter ge upphov till ett nedskrivningsbehov avseende goodwill om -0,3 MSEK för en kassagenererande enhet inom affärssegmentet Security Services Europe, om totalt -4 MSEK för två kassagenererande enheter inom affärssegmentet Security Services Ibero-America och slutligen totalt -2 MSEK för två kassagenererande enheter inom Övrigt där verksamheterna i Afrika, Mellanöstern och Asien ingår. En ökning i WACC i genomförda känslighetsanalyser med 0,5 procentenheter skulle ge upphov till ett nedskrivningsbehov avseende goodwill om -2 MSEK för en kassagenererande enhet inom Security Services Europe. En generell sänkning av tillväxttakten efter prognosperioden i genomförda känslighetsanalyser med 1 procentenhet skulle ge upphov till ett nedskrivningsbehov avseende goodwill om -2 MSEK för en kassagenererande enhet inom Security Services Europe. Utöver detta visade de upprättade känslighetsanalyserna att ingen av justeringarna enskilt genererar ett nedskrivningsbehov i någon kassagenererande enhet.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 2 390,5 | 2 507,2 |
| Förvärv och avyttringar | 596,4 | 57,2 |
| Bortbokning av fullt ut avskrivna tillgångar2 | -30,7 | -72,0 |
| Omräkningsdifferens | 117,7 | -101,9 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 3 073,9 | 2 390,5 |
| Ingående avskrivningar | -1 392,9 | -1 252,4 |
| Återföring av avskrivningar på tillgångar som ej längre redovisas i balansräkningen2 |
30,7 | 72,0 |
| Årets avskrivningar | -287,7 | -274,5 |
| Omräkningsdifferens | -57,2 | 62,0 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | -1 707,1 | -1 392,9 |
| Ingående nedskrivningar | -10,3 | -10,6 |
| Omräkningsdifferens | -0,4 | 0,3 |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | -10,7 | -10,3 |
Utgående restvärde 1 356,1 987,3
1 Posten består huvudsakligen av kundkontraktsportföljer och tillhörande kundrelationer. 2 Koncernen bokar bort fullt ut avskrivna förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om en tillförlitlig uppskattning av framtida kassaflöden inte längre kan göras. Utgående restvärde påverkas inte av denna bortbokning.
| Årsredovisning | ||||
|---|---|---|---|---|
| Koncernens noter och kommentarer | ||||
| NOT 19 Övriga immateriella tillgångar | ||||
| Programvarulicenser | Övriga immateriella tillgångar1 | |||
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Ingående anskaffningsvärde | 1 068,5 | 952,3 | 200,1 | 188,0 |
| Förvärv och avyttringar | 50,0 | -0,3 | – | – |
| Investeringar | 117,6 | 126,4 | 16,9 | 31,3 |
| Avyttringar/utrangeringar | -40,1 | -20,2 | -10,7 | -8,8 |
| Omklassificering | 32,4 | 38,6 | 0,0 | -7,2 |
| Omräkningsdifferens | 31,5 | -28,3 | 5,1 | -3,2 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 1 259,9 | 1 068,5 | 211,4 | 200,1 |
| Ingående avskrivningar | -692,2 | -638,7 | -120,9 | -103,3 |
| Förvärv och avyttringar | -8,0 | 0,3 | – | – |
| Avyttringar/utrangeringar | 36,0 | 11,4 | 7,4 | 5,5 |
| Omklassificering | 0,1 | 3,2 | – | -0,1 |
| Årets avskrivningar | -115,6 | -90,2 | -24,0 | -25,2 |
| Omräkningsdifferens | -23,5 | 21,8 | -3,7 | 2,2 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | -803,2 | -692,2 | -141,2 | -120,9 |
| Utgående restvärde | 456,7 | 376,3 | 70,2 | 79,2 |
| 1 Främst hänförligt till enskilda kundkontrakt inom Security Services Europe. |
Vidare ingår varumärket Securitas i ett av koncernens verksamhetsländer med 15,9 MSEK (15,9).
| Byggnader och mark1, 3 | Maskiner och inventarier2, 3 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 629,4 | 653,1 | 9 802,0 | 9 188,7 | |
| Förvärv och avyttringar | – | -27,2 | 116,7 | -12,3 | |
| Investeringar | 1,0 | 33,2 | 1 732,6 | 1 298,8 | |
| Avyttringar/utrangeringar | -1,1 | -6,1 | -786,5 | -544,6 | |
| Omklassificering | -0,6 | -0,5 | -23,2 | -31,6 | |
| Omräkningsdifferens | 18,8 | -23,1 | 318,9 | -97,0 | |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 647,5 | 629,4 | 11 160,5 | 9 802,0 | |
| Ingående avskrivningar | -321,5 | -334,1 | -7 370,4 | -6 931,6 | |
| Förvärv och avyttringar | – | 13,5 | -19,5 | 8,9 | |
| Avyttringar/utrangeringar | 0,8 | 1,6 | 629,2 | 430,8 | |
| Omklassificering | 0,1 | 0,0 | -3,0 | -2,4 | |
| Årets avskrivningar | -12,6 | -13,0 | -1 076,8 | -943,9 | |
| Omräkningsdifferens | -11,6 | 10,5 | -265,7 | 67,8 | |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | -344,8 | -321,5 | -8 106,2 | -7 370,4 | |
| Ingående nedskrivningar | -18,4 | -19,0 | – | – | |
| Omräkningsdifferens | -0,8 | 0,6 | – | – | |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | -19,2 | -18,4 | – | – | |
| Utgående restvärde | 283,5 | 289,5 | 3 054,3 | 2 431,6 |
1 Det utgående restvärdet för mark inkluderat i byggnader och mark ovan var 57,5 MSEK (55,5).
2 Maskiner och inventarier avser fordon, inventarier, säkerhetsutrustning (inklusive larmanläggningar) samt IT- och telekommunikationsutrustning. 3 Varav utgående restvärde avseende finansiella leasingavtal för byggnader och mark 0,0 MSEK (0,0) och maskiner och inventarier 207,2 MSEK (126,6). Koncernens noter och kommentarer
| Utgående balans2 | 419,5 | 369,0 |
|---|---|---|
| Omräkningsdifferens | 22,1 | 29,5 |
| Aktieägartillskott | 10,5 | 0,0 |
| Utdelning | -10,3 | -2,4 |
| Resultatandelar i intressebolag | 28,2 | 17,3 |
| Förvärvspris /investering | 0,0 | 0,1 |
| Ingående balans | 369,0 | 324,5 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Komplett specifikation över intressebolag kan erhållas från moderbolaget. 2 Varav goodwill 371,4 MSEK (349,4) och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 23,2 MSEK (24,6).
Sammanfattande finansiell information avseende koncernens intressebolag specificeras i tabellen nedan. Informationen avser 100 procent.
Koncernens kapitalandel i intressebolag uppgår till 17–49 procent.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Försäljning | 1 877,8 | 1 539,1 |
| Nettoresultat | 41,4 | 29,2 |
| Tillgångar | 1 141,1 | 948,4 |
| Skulder | 809,4 | 689,7 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Långfristig del av derivatinstrument med positivt verkligt värde |
||
| Derivatinstrument i säkringar av verkligt värde2 | 247,1 | 249,8 |
| Derivatinstrument i kassaflödessäkringar2 | 1,7 | 2,1 |
| Summa långfristig del av derivatinstrument med positivt verkligt värde |
248,8 | 251,9 |
| Övriga poster3 | 162,9 | 91,9 |
| Summa räntebärande finansiella anläggningstillgångar |
411,7 | 343,8 |
1 För ytterligare upplysning om finansiella instrument hänvisas till not 6.
2 Avser derivat som klassificerats som säkringsinstrument.
3 Avser lånefordringar och övriga fordringar.
| Summa övriga långfristiga fordringar | 769,1 | 695,6 |
|---|---|---|
| Övriga långfristiga fordringar | 461,8 | 454,4 |
| Ersättningsrättigheter3 | 150,2 | 127,2 |
| Pensionsmedel, förmånsbestämda planer2 | 40,1 | 3,3 |
| Pensionsmedel, avgiftsbestämda planer1 | 117,0 | 110,7 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Avser tillgångar hänförliga till direktpensionsavtal exklusive sociala avgifter.
2 Avser tillgångar hänförliga till pensionsplaner och andra planer för långfristiga ersättningar till anställda. För ytterligare upplysningar hänvisas till not 31.
3 Avser tillgångar hänförliga till förmånsbestämda pensionsplaner där ersättning erhålls från annan part.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Material och förbrukningsartiklar | 337,9 | 171,5 |
| Förskottsbetalningar till leverantörer | 15,2 | 11,8 |
| Summa varulager | 353,1 | 183,3 |
| MSEK | 2016 | % | 2015 | % |
|---|---|---|---|---|
| Kundfordringar före avdrag för reservering avseende kundförluster |
13 875,6 | 100 11 789,4 | 100 | |
| Reservering avseende kundförluster | -523,0 | -4 | -436,0 | -4 |
| Summa kundfordringar | 13 352,6 | 96 11 353,4 | 96 | |
| Ingående balans reservering avseende kundförluster |
-436,0 | -471,2 | ||
| Avsättning för befarade kundförluster | -206,2 | -163,3 | ||
| Återförda avsättningar | 103,4 | 82,5 | ||
| Konstaterade kundförluster | 103,9 | 103,7 | ||
| Förvärv | -71,6 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | -16,5 | 12,3 | ||
| Utgående balans reservering | ||||
| avseende kundförluster1 | -523,0 | -436,0 |
1 Kostnader för kundförluster uppgår till 88,6 MSEK (86,9).
ÅLDERSANALYS AV KUNDFORDRINGAR FÖRE AVDRAG FÖR RESERVERING AVSEENDE KUNDFÖRLUSTER
| 514,2 | 4 | 430,8 | 4 |
|---|---|---|---|
| 342,6 | 3 | 212,0 | 2 |
| 1 146,9 | 8 | 808,8 | 7 |
| 2 685,3 | 19 | 2 180,0 | 18 |
| 2016 | % | 2015 | % |
| Summa övriga kortfristiga fordringar | 4 052,9 | 3 041,9 |
|---|---|---|
| Övriga poster | 589,5 | 374,4 |
| Mervärdesskatt | 177,2 | 134,6 |
| Försäkringsrelaterade fordringar | 25,3 | 48,1 |
| Förutbetalda kostnader och övriga upplupna intäkter |
866,8 | 814,0 |
| Upplupna försäljningsintäkter | 2 394,1 | 1 670,8 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Kortfristig del av derivatinstrument med positivt verkligt värde |
||
| Derivatinstrument i säkringar av verkligt värde2 | 2,0 | – |
| Derivatinstrument i säkring av nettoinvesteringar2 |
0,1 | 3,0 |
| Övriga derivatinstrument3 | 59,7 | 45,8 |
| Summa kortfristig del av derivat instrument med positivt verkligt värde |
61,8 | 48,8 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 127,4 | 238,8 |
| Summa övriga räntebärande omsättningstillgångar |
189,2 | 287,6 |
1 För ytterligare upplysning om finansiella instrument hänvisas till not 6.
2 Avser derivat som klassificerats som säkringsinstrument. 3 Avser finansiella tillgångar till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen.
| Summa likvida medel | 2 414,5 | 2 071,2 |
|---|---|---|
| Kassa och bank3 | 1 148,7 | 1 197,9 |
| Kortfristiga placeringar2 | 1 265,8 | 873,3 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 I likvida medel ingår kortfristiga placeringar med en löptid på maximalt 90 dagar som lätt kan omvandlas till likvida medel till ett känt belopp och som är utsatta för en obetydlig risk för värdefluktuationer. I likvida medel ingår även kassa och bank.
2 Kortfristiga placeringar avser bankdepositioner till fast ränta.
3 I koncernen har nettot av de förekommande koncernkontosystemen redovisats under kassa och bank om nettoredovisning står i överensstämmelse med den legala strukturen.
| Summa | 365 058 897 | 365,1 | |
|---|---|---|---|
| B-aktier | 347 916 297 | envar med ett kvot värde om 1,00 SEK |
348,0 |
| A-aktier | 17 142 600 | envar med ett kvot värde om 1,00 SEK |
17,1 |
| MSEK |
Antalet A-aktier och antalet B-aktier är oförändrat i jämförelse med den 31 december 2015. Några utestående konvertibla skuldebrev som skulle kunna leda till utspädning av aktiekapitalet finns inte per den 31 december 2016.
Varje A-aktie motsvarar tio röster och varje B-aktie en röst. Detta är den enda skillnaden mellan aktieslagen.
Huvudägare är Gustaf Douglas som genom familj och bolagen inom Investment AB Latour koncernen innehar 10,9 procent av kapitalet och 29,6 procent av rösterna, samt Melker Schörling som genom familj och bolaget Melker Schörling AB innehar 5,4 procent av kapitalet och 11,6 procent av rösterna.
Styrelsen föreslår en utdelning till moderbolagets aktieägare om 3,75 SEK per aktie, totalt 1 369,0 MSEK. Utdelning till aktieägarna för räkenskapsåret 2015, vilken utbetalats under 2016, uppgick till 3,50 SEK per aktie, totalt 1 277,7 MSEK.
Enligt IAS 1 ska ett företag som minimum presentera emitterat kapital och övrigt eget kapital i balansräkningen. Securitas har valt att specificera eget kapital i ytterligare komponenter i enlighet med nedanstående:
I posten aktiekapital ingår det registrerade aktiekapitalet för moderbolaget. Inga förändringar av aktiekapital har förekommit under 2016.
I övrigt tillskjutet kapital ingår summan av de transaktioner som Securitas AB har haft med aktieägarkretsen. De transaktioner som har förekommit med aktieägarkretsen är emissioner till överkurs. Beloppet som presenteras i denna delkomponent motsvarar erhållet kapital (reducerat med transaktionskostnader) utöver nominellt belopp av emissionen. Inga förändringar av övrigt tillskjutet kapital har förekommit under 2016.
Andra reserver består av de intäkter och kostnader som enligt vissa standarder ska redovisas i övrigt totalresultat. I Securitas fall består andra reserver av omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska dotterbolag och intressebolag i enlighet med IAS 21 samt av säkringsreserv avseende kassaflödessäkringar. Beloppet i säkringsreserven kommer att överföras till resultaträkningen under de kommande sex åren.
Posten balanserad vinst motsvaras av de ackumulerade vinster och förluster som genererats totalt i koncernen. Balanserad vinst inkluderar också effekter av koncernens aktierelaterade incitamentsprogram och omvärderingar av ersättningar efter avslutad anställning som redovisas i övrigt totalresultat. Vidare reduceras balanserad vinst med lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande redovisas också i balanserad vinst.
Koncernens noter och kommentarer
Securitas aktierelaterade incitamentsprogram har påverkat balanserad vinst enligt följande:
| Summa | 31,2 | 28,2 |
|---|---|---|
| Ej intjänade aktier | 1,0 | 2,2 |
| Aktierelaterad ersättning till anställda | 147,9 | 119,2 |
| Swapavtal1 | -117,7 | -93,2 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Det antal aktier som säkrats genom detta swapavtal uppgår till totalt 903 015 (795 158) och har tilldelats deltagarna under första kvartalet 2017, förutsatt att de då fortfarande var anställda i koncernen.
Tabellen nedan visar en specifikation av koncernens innehav utan bestämmande inflytande:
| -6,2 3,9 2,7 6,6 |
-3,5 7,4 -2,5 4,9 |
|---|---|
| 0,3 | – |
| -4,1 | -3,5 |
| -2,8 | – |
| 0,4 | – |
| 20,3 | 18,9 |
| 2016 | 2015 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| EMTN Nom 350 MEUR, 2016 / 2022, Annual 1,25%2 | 3 331,1 | – |
| EMTN Nom 350 MEUR, 2013/2021, Annual 2,625%2 | 3 552,7 | 3 391,6 |
| EMTN Nom 300 MEUR, 2012 / 2018, Annual 2,25%2 | 2 893,8 | 2 788,2 |
| EMTN Nom 350 MEUR, 2012 / 2017, Annual 2,75%2 | – | 3 215,5 |
| EMTN Nom 40 MUSD, 2015 / 2021, FRN Quartery2 | 361,7 | 335,5 |
| EMTN Nom 40 MUSD, 2015 / 2021, FRN Quarterly2 | 361,6 | 335,4 |
| EMTN Nom 60 MUSD, 2014 / 2021, FRN Quarterly2 | 542,5 | 503,8 |
| EMTN Nom 40 MUSD, 2014 / 2020, FRN Quarterly2 | 361,7 | 335,5 |
| EMTN Nom 85 MUSD, 2013 / 2019, FRN Quarterly2 | 768,9 | 713,2 |
| EMTN Nom 50 MUSD, 2011 / 2018, FRN Quarterly2 | 452,5 | 419,7 |
| Finansiell leasing | 111,1 | 59,3 |
| Övriga långfristiga lån | 25,2 | 29,7 |
| Summa långfristiga låneskulder exklusive derivat |
12 762,8 | 12 127,4 |
| Långfristig del av derivatinstrument med negativt verkligt värde3 |
44,1 | 1,6 |
| Summa långfristig del av derivat instrument med negativt verkligt värde |
44,1 | 1,6 |
| Summa långfristiga låneskulder | 12 806,9 | 12 129,0 |
| Pensionsskuld, avgiftsbestämda planer4 | 117,0 | 110,7 |
| Tilläggsköpeskillingar5 | 129,6 | 191,8 |
| Övriga långfristiga skulder | 11,5 | 9,4 |
| Summa övriga långfristiga skulder | 258,1 | 311,9 |
| Summa långfristiga skulder | 13 065,0 | 12 440,9 |
1 För ytterligare upplysning om finansiella instrument hänvisas till not 6.
2 Emitterat av moderbolaget.
3 Avser derivat som klassificerats som säkringsinstrument. 2015 avser kassaflödessäkringar. 2016 avser både kassaflödessäkringar och säkringar av verkligt värde. Valutaränteswapparna avseende EUR / USD delas i säkringssyfte. Den del som avser EUR / SEK uppgår till -78,0 MSEK och redovisas under kassaflödessäkringar. Den del som avser SEK / USD uppgår till 122,1 MSEK och redovisas under säkring av nettoinvesteringar.
4 Avser skuld för direktpensionsavtal exklusive sociala avgifter. 5 Redovisas till verkligt värde.
DE LÅNGFRISTIGA SKULDERNA FÖRFALLER TILL BETALNING ENLIGT FÖLJANDE
| Summa långfristiga skulder | 13 065,0 | 12 440,9 |
|---|---|---|
| Förfallotid > 5 år | 3 476,4 | 4 654,6 |
| Förfallotid < 5 år | 9 588,6 | 7 786,3 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
Koncernen driver i egen regi eller deltar på annat sätt i ett antal förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensionsplaner och andra planer avseende långfristiga ersättningar till anställda runt om i världen. Planerna är strukturerade i enlighet med lokala regler och lokal praxis. Diagram_BV_sid 107 / 1 Diagram_BV_sid 107 / 2 Diagram_BV_sid 107 / 3 Diagram_BV_sid 107 / 4
Diagrammen nedan visar en översikt över koncernens förmånsbestämda planer.
1 Totalt 18 länder. Merparten av dessa länder har ofonderade planer. För ytterligare information se avsnittet Övriga länder nedan.
Tabellen nedan visar en specifikation över medlemmarna i koncernens betydande förmånsbestämda planer, planernas löptid och förväntad livslängd för medlemmarna.
| USA | Schweiz | Norge | |
|---|---|---|---|
| Aktiva medlemmar | 173 | 1 814 | 371 |
| Fribrevshavare | 1 382 | – | – |
| Pensionärer | 4 275 | 177 | 622 |
| Totalt antal medlemmar | 5 830 | 1 991 | 993 |
| Planernas löptid (år) | 10 | 12 | 18 |
| Antal år som nuvarande pensionärer förväntas leva över 65 års ålder: |
|||
| Män | 20 | 22 | 21 |
| Kvinnor | 23 | 24 | 24 |
| Antal år som framtida pensionärer som för närvarande är 45 år förväntas leva över 65 års ålder: |
|||
| 22 23 |
24 | |
|---|---|---|
| Kvinnor 24 |
26 | 27 |
Nedan beskrivs koncernens betydande förmånsbestämda planer.
Koncernens amerikanska verksamhet deltar i två förmånsbestämda pensionsplaner som den namngivna sponsorn för planerna. En av dessa planer är fonderad och den andra är ofonderad. Båda planerna är stängda för nya medlemmar och framtida intjänande av förmåner.
Förmånerna som erbjuds omfattar pensionsbetalningar till tidigare medarbetare och deras makar i form av livränta eller engångsbelopp. De specifika förmånerna och beräkningen av dessa beror på den ursprungliga planen som medlemmen tillhört då den nuvarande fonderade planen är en sammanslagning av flera tidigare planer. Den ofonderade planen består av en formellt godkänd och dokumenterad pensionsplan samt några individuella pensionslösningar som i beskrivningen nedan behandlas som en och samma plan. I allmänhet är förmånerna månatliga pensioner baserade på intjänande och anställningstid. Ersättningarna är fastställda och osäkerhet föreligger endast avseende hur länge de ska betalas, om förmånerna ska betalas som engångsbelopp eller i form av livränta och vad avser den fonderade planen, även förvaltningstillgångarnas avkastning. Inbetalningarna till planen fastställs årsvis.
Pensionsplanerna omfattas av "US Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA)". Olika delar av ERISA-lagstiftningen lyder under arbetsmarknadsdepartementet, skatteverket respektive finansdepartementet. Den fonderade planen betalar också erforderliga premier till "Pension Benefit Guaranty Corporation" som försäkrar privata pensionsplaner om sponsorn inte kan uppfylla sina åtaganden på grund av betalningsinställelse.
Båda pensionsplanerna styrs av "Executive Compensation and Benefits Review Committee (ECBRC)", som består av lokala representanter från företagsledningen i Securitas USA. Administrationen hanteras av en extern tjänsteleverantör. Oberoende kapitalförvaltare används och dessa utvärderas av oberoende investeringsrådgivare. En gemensam förvaltning av tillgångarna med andra planer tillämpas i syfte att minska kostnaderna.
Eftersom planerna i USA är stängda för nya medlemmar och framtida intjänande av förmåner och därmed håller på att minska i omfattning, tilllämpar ECBRC en strategi som innebär att matcha pensionsåtagandena med förvaltningstillgångarna för att minska riskerna i den fonderade planen. Strategin är att allt eftersom konsolideringsnivån ökar, resulterar det i en övergång från tillgångar med förväntad högre tillväxt, såsom aktier, till räntebärande tillgångar. Till följd av en ökad konsolideringsnivå i planen under 2016, som främst var en följd av en inbetalning till planen på cirka
23 MUSD under året, reducerades riskerna i planen väsentligt då andelen förvaltningstillgångar som allokerades till räntebärande tillgångar ökade medan andelen förvaltningstillgångar som allokerades till tillgångar med förväntad högre tillväxt minskade. Detta innebar en ändring av 2015 års strategi, då andelen räntebärande tillgångar minskade, vilket främst var en konsekvens av en lägre konsolideringsnivå till följd av de nyligen introducerade mortalitetstabellerna för 2014.
Under 2016 har "the US Society of Actuaries (SOA)" återigen utfärdat nya tabeller avseende mortalitetsförbättringar. Dessa tabeller är en följd av den allmänna genomgången av mortalitetstabellerna för 2014 och en efterföljande justering av dessa tabeller under 2015. De nya tabellerna för 2016 baseras på ytterligare tre års erfarenheter jämfört med 2015 års tabeller och de omfattar något kortare förväntade livslängder, vilket i viss mån reducerade planernas förmånstämda förpliktelse, beräknad för redovisningsändamål, per den 31 december 2016 och motverkade effekten av att diskonteringsräntan var något lägre än föregående år. Vid tillämpning av IAS 19 var konsolideringsnivån per den 31 december 2016 97 procent baserad på en förmånsbestämd förpliktelse på 141 MUSD och förvaltningstillgångar på 137 MUSD. En värdering för konsolideringsändamål skulle resultera i ett markant högre utfall för konsolideringsnivån, då amerikansk lagstiftning kräver att dessa värderingar baseras på högre diskonteringsräntor och ännu inte återspeglar de nya mortalitetstabellerna som infördes för redovisningsändamål under 2014. De nya mortalitetstabellerna behöver inte, och får inte, användas i syfte att beräkna den lägsta konsolideringsnivån förrän 2018. Om planen skulle värderas i syfte att den skulle avvecklas, så skulle konsolideringsnivån väntas vara lägre än både den lägsta lagstadgade konsolideringsnivån för fonderingsändamål och den konsolideringsnivå som gäller för redovisningsändamål, då den skulle införliva användning av lägre räntor liksom effekten av andra faktorer som skulle påverka värderingen i händelse av en total avveckling och reglering av planen. Bokfört värde enligt IAS 19 för den förmånsbestämda förpliktelsen avseende den ofonderade planen var 30 MUSD per den 31 december 2016.
Securitas amerikanska verksamhet deltar även i en avgiftsbestämd plan, en så kallad 401 (k)-plan. Det finns även några planer som omfattar flera arbetsgivare, och som baseras på kollektivavtal. Dessa planer kräver, i de flesta fall, att medarbetarna bidrar till planen och deras betalningar matchas vanligtvis delvis av arbetsgivaren. I förhållande till den totala arbetsstyrkan är andelen som deltar i allmänhet låg, med ett frivilligt deltagande på cirka fem procent. I den statliga bevakningssektorn deltar Securitas dotterbolag, på modifierad basis och i enlighet med särskilda regler, i samma "401 (k)"-plan. Securitas dotterbolag i den statliga bevakningssektorn deltar också i ett fåtal avgiftsbestämda pensionsplaner av liknande karaktär som drivs i facklig regi. I enlighet med "the federal Service Contract Act", under vilken Securitas dotterbolag i den statliga bevakningssektorn är verksamt, erläggs timbaserade ersättningar till medarbetarna, vilka kan användas till olika utvalda förmåner, såsom hälsovård och invaliditetsersättning. De ersättningar som inte använts till någon specifik förmån betalas istället in till "401 (k)"-planen, utan att någon ytterligare matchning av betalningen sker från bolagets sida.
Koncernens schweiziska verksamhet deltar i en plan som är förmånsbestämd enligt IAS 19 på grund av den återstående risk som beskrivs nedan. Den schweiziska verksamheten har valt att bilda en egen stiftelse, vilket innebär att stiftelsen endast omfattar medarbetare i Securitas schweiziska verksamhet. Planen är öppen för nya medarbetare i Securitas schweiziska verksamhet och förmåner intjänas i planen. Det finns inga tidigare medarbetare som medlemmar med intjänade rättigheter i planen eftersom pensionsskulder flyttas med till den nya arbetsgivaren när anställningen upphör.
Förmånerna omfattar pensionsförmåner, sjukpension och förmåner vid dödsfall i tjänsten till tidigare medarbetare och deras makar. Pensionsförmånerna betalas vanligtvis som en livränta baserad på en konverteringskurs för kapitalet som är olika för män respektive kvinnor. Sjukpensionsförmånerna beräknas som ett maximum av den pensionsgrundande lönen och förmånerna vid dödsfall i tjänsten beräknas i sin tur som en procentsats på sjukpensionen. Betalningar till planen är föremål för legala minimikrav. Premiebetalningarna ökar med åldern och åtminstone hälften måste betalas av arbetsgivaren medan medarbetaren betalar den resterande delen. För Securitas schweiziska dotterbolag delas premiebetalningarna lika mellan arbetsgivaren och medarbetarna. Betalningar till planen beräknas varje månad som en fast procentsats baserad på årlig lön och ålder.
Trots att premienivåerna är fastställda så finns ändå en risk för underskott i pensionsplanen då minimikraven för ränta på kapitalet och konvertering till pension måste uppfyllas. Om det finns ett underskott kommer planen att vidta åtgärder innan ytterligare premier från företaget efterfrågas. Dessa åtgärder kan vara att ändra planens förmåner, minska avkastning som gottskrivs medarbetarna eller att ändra konverteringskursen, där så är möjligt. Planen har flera år på sig att balansera ett underskott och betalningar kommer aldrig att krävas av företaget för gångna perioder. Det innebär att åtgärder kan planeras och budgeteras för. Om ytterligare premier krävs från företaget, krävs det även av medarbetarna.
Pensionsplanen omfattas av federal schweizisk lagstiftning som reglerar den så kallade andra pelaren i pensionssystemet, vilken avser pensionsförmåner från anställning. Pensionsplanen styrs av stiftelsens styrelse, som består av samma antal representanter för företaget som för medarbetarna. Administrationen sköts av en av bolaget anställd pensionsexpert. Pensionsstiftelsen väljer hur och var tillgångarna ska investeras. Schweizisk lag reglerar både den totala andelen av tillgångarna som kan placeras i vissa kategorier och även hur stor andel som får utgöras av individuella placeringar. Stiftelsen har givit tre banker mandat att sköta placeringarna och har behållit en investeringskommitté, som är en underkommitté till pensionsstiftelsens styrelse. Investeringskommittén jämför och utvärderar regelbundet resultatet av dessa mandat. Därutöver anlitar stiftelsen en extern oberoende rådgivare som stöd till investeringskommittén i investeringsfrågor.
Den senaste värderingen för konsolideringsändamål utfördes den 31 december 2015 och resulterade i en konsolideringsnivå på 111 procent baserat på en förmånsbestämd förpliktelse för konsolideringsändamål på 96 MCHF och förvaltningstillgångar för konsolideringsändamål på 107 MCHF.
Koncernens norska verksamhet deltar i flera förmånsbestämda planer som är såväl fonderade som ofonderade. Alla planer är stängda för nya medlemmar och omfattar för närvarande cirka 12 procent av medarbetarna. Nya medarbetare omfattas av avgiftsbestämda planer. AFP-planen (kollektivt avtalad tjänstepension) omfattar flera arbetsgivare och är en förmånsbestämd plan. Då förvaltaren inte har möjlighet att fastställa bolagets andel av planens totala tillgångar och skulder, redovisas den som en avgiftsbestämd plan. Premier till planen 2016 uppgick till 27 MNOK (26). Betalningar till planen för det kommande räkenskapsåret förväntas i stort sett vara i nivå med årets premier. Securitas andel av de totala premierna till planen utgör cirka 0,4 procent. Den senaste tillgängliga konsolideringsnivån, beräknad i enlighet med det för planen tilllämpliga regelverket, var 63 procent (52) per den 31 december 2015.
De specifika förmånerna och deras beräkning varierar mellan planerna. I allmänhet är förmånerna månatliga pensioner baserade på intjänande och anställningstid. Då medarbetarna fortfarande tjänar in förmåner, påverkas planerna av förväntade löneökningar, pensionsökningar, osäkerhet avseende hur länge förmånerna kommer att betalas och avseende fonderade planer även avkastning på förvaltningstillgångarna.
Alla fonderade planer är försäkrade i ett försäkringsbolag och betalningarna till planerna fastställs av försäkringsgivaren, baserad på den löneoch medlemsdata som rapporteras av företaget. Om ett bolag bestämmer sig för att byta försäkringsbolag, flyttas skulderna och tillgångarna över till det nya försäkringsbolaget.
De fonderade planerna omfattas av minimum-föreskrifter, vilket innebär att framtida pensioner påverkas av den faktiska avkastningen på tillgångarna i försäkringsbolaget. Det finns en garanterad lägsta avkastning på förvaltningstillgångarna. Om den faktiska avkastningen är lägre än den garanterade lägsta avkastningen så kompenserar försäkringsbolaget mellanskillnaden.
Pensionsplanerna omfattas av norsk lagstiftning avseende pensioner, bolagsrätt och försäkring. Styrelsen och ledningen i den norska verksamheten är ansvariga för driften av pensionsplanerna, även om de hanteras av ett försäkringsbolag, som en del av deras totala bolagsstyrningsansvar enligt norsk bolagsrätt. Då de fonderade planerna är försäkrade innebär det att investeringsbesluten tas av kapitalförvaltaren hos försäkringsgivaren.
Det finns även mindre betydande förmånsbestämda planer i andra länder än de som redovisas ovan. Dessa planer finns i Frankrike (ofonderade planer som erbjuder engångsersättning i samband med pension enligt fransk lag), Kanada (både fonderade och ofonderade planer som erbjuder pensionsoch sjukvårdsförmåner), Nederländerna (fonderade och ofonderade planer som erbjuder pensions- och jubileumsförmåner för vår konsultverksamhet enbart), Storbritannien (fonderad plan som erbjuder pensionsförmåner och förmåner vid dödsfall i tjänsten) och Tyskland (ofonderade planer som erbjuder pensions- och jubileumsförmåner). Koncernen har även förmånsbestämda planer som inte är betydande i för närvarande ytterligare 13 länder.
Den förmånsbestämda planen för tjänstemän inom bevakningsverksamheten i Nederländerna redovisas som en avgiftsbestämd plan som är stängd för nya medlemmar. Nya medarbetare omfattas av en annan avgiftsbestämd plan. Väktarna inom bevakningsverksamheten i Nederländerna deltar även i en förmånsbestämd plan som är obligatorisk för alla väktare från 21 års ålder och uppåt, och som omfattar flera arbetsgivare. Förvaltning och administration för denna plan sker via en kollektiv pensionsstiftelse inom bevakningsindustrin. Stiftelsen fastställer den årliga premien. Premierna till planen 2016 uppgick till 7 MEUR (7). Betalningar till planen för det kommande räkenskapsåret förväntas öka till följd av en ökning av pensionspremierna med 1,6 procent 2017. Securitas andel av de totala premierna till planen utgör cirka 20 procent. Planen omfattar cirka 4 240 av våra medarbetare och cirka 6 400 tidigare medarbetare och pensionerade medarbetare. Då förvaltaren inte har möjlighet att fastställa bolagets andel av planens totala tillgångar och skulder, redovisas planen som en avgiftsbestämd plan. Konsolideringsnivån, beräknad i enlighet med det för planen tillämpliga regelverket, var 100 procent (104) per den 31 december 2016.
Väktare omfattas av SAF/LO-planen som är en avgiftsbestämd pensionsplan baserad på kollektivavtal och som omfattar flera arbetsgivare inom flera olika branscher. Tjänstemän omfattas av ITP-planen, vilken även den är kollektivavtalsbaserad och omfattar flera arbetsgivare inom flera olika branscher. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering (UFR 10) är ITP-planen en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Alecta, som försäkrar ITP-planen, har inte kunnat bistå Securitas, eller andra svenska företag, med tillräcklig information för att kunna fastställa bolagets andel av planens totala tillgångar och skulder. Planen redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Kostnaden för 2016 uppgår till 23 MSEK (21). Betalningar till planen för det kommande räkenskapsåret förväntas i stort sett vara i nivå med årets premier. Securitas andel av Alectas totala premieinkomster uppgår till mindre än 0,1 procent. Överskottet i Alecta kan allokeras till den försäkrade arbetsgivaren och/eller de försäkrade arbetstagarna. Alectas konsolideringsnivå, beräknad i enlighet med det för planen tillämpliga regelverket, var 149 procent (153) per den 31 december 2016.
| Årsredovisning | ||||
|---|---|---|---|---|
| Koncernens noter och kommentarer | ||||
| Koncernens resultaträkning | ||||
| Tabellen nedan visar kostnader (+) och intäkter (-) från koncernens | ||||
| förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer. | ||||
| MSEK | 2016 | 2015 | ||
| Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år |
108,1 | 109,8 | ||
| Administrationskostnader | 16,2 | 16,2 | ||
| Ränteintäkter eller räntekostnader | 31,1 | 31,0 | ||
| Omvärderingar av övriga långfristiga ersättningar till anställda |
0,1 | -0,8 | ||
| Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare år samt vinster och förluster från regleringar |
-11,91 | -0,5 | ||
| Summa pensionskostnader för förmånsbestämda planer |
143,6 | 155,7 | ||
| Pensionskostnader för avgiftsbestämda planer | 955,6 | 853,4 | ||
| Summa pensionskostnader | 1 099,2 | 1 009,1 | ||
| 1 Avser huvudsakligen vinst avseende regleringar i Norge. | ||||
| Tabellen nedan visar pensionskostnader för förmånsbestämda planer | ||||
| fördelade per funktion. | ||||
| MSEK | 2016 | 2015 | ||
| Produktionskostnader | 90,9 | 93,6 | ||
| Försäljnings- och administrationskostnader | 52,7 | 62,1 | ||
| Summa pensionskostnader | ||||
| för förmånsbestämda planer | 143,6 | 155,7 | ||
| Koncernens balansräkning | ||||
| Tabellen nedan visar hur de förmånsbestämda förpliktelserna, netto har | ||||
| fastställts. Den visar även koncernens ersättningsrättigheter. | ||||
| MSEK | 2016 | 2015 | ||
| Nuvärde av de förmånsbestämda förpliktelserna | 4 252,4 | 3 862,1 | ||
| Summa pensionskostnader för förmånsbestämda planer |
143,6 | 155,7 |
|---|---|---|
| Försäljnings- och administrationskostnader | 52,7 | 62,1 |
| Produktionskostnader | 90,9 | 93,6 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Nuvärde av de förmånsbestämda förpliktelserna | 4 252,4 | 3 862,1 |
| Verkligt värde avseende förvaltningstillgångar1 | -3 115,5 | -2 592,4 |
| Förmånsbestämda förpliktelser, netto2 | 1 136,9 | 1 269,7 |
| Ersättningsrättigheter (not 23) | 150,2 | 127,2 |
1 Inkluderar effekt av tillgångstaket uppgående till 0,6 MSEK (1,9). Effekten är hänförlig till Storbritannien. 2 Avser nettot av planer som rapporteras under avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser, 1 177,0 MSEK (1 273,0), och planer som rapporteras under övriga långfristiga fordringar (not 23), -40,1 MSEK (-3,3).
Ersättningsrättigheterna avser en avtalsenlig överenskommelse där Securitas tillhandahåller säkerhetstjänster hos en kund i Kanada. I enlighet med överenskommelsen gör Securitas avsättningar avseende sjukvårdsförmåner efter avslutad anställning. Kostnaderna för dessa förmåner redovisas av Securitas, som i sin tur ersätts av kunden. Denna ersättningsrättighet redovisas som en övrig långfristig fordran i not 23.
Tabellen nedan visar hur omvärderingar efter skatt redovisade i övrigt totalresultat har fastställts.
| Summa omvärderingar redovisade i övrigt totalresultat |
11,8 | -80,3 |
|---|---|---|
| Skatt | 9,2 | 29,3 |
| Omvärderingar avseende ersättningsrättigheter före skatt |
-2,7 | 5,9 |
| Omvärderingar avseende avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser före skatt |
5,3 | -115,5 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
Koncernens noter och kommentarer
| 2016 | 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Förvaltnings | Förvaltnings | |||||
| MSEK | Förpliktelser | tillgångar | Netto | Förpliktelser | tillgångar | Netto |
| Ingående balans | 3 862,1 | -2 592,4 | 1 269,7 | 3 958,0 | -2 516,6 | 1 441,4 |
| Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år | 108,1 | – | 108,1 | 109,8 | – | 109,8 |
| Administrationskostnader | 16,2 | – | 16,2 | 16,2 | – | 16,2 |
| Ränteintäkter (-) eller räntekostnader (+) | 103,0 | -71,9 | 31,1 | 96,1 | -65,1 | 31,0 |
| Omvärderingar av övriga långfristiga ersättningar till anställda |
0,1 | – | 0,1 | -0,8 | – | -0,8 |
| Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare år samt vinster och förluster från regleringar |
-29,5 | 17,6 | -11,9 | -0,5 | – | -0,5 |
| Summa pensionskostnader inkluderade i koncernens resultaträkning |
197,9 | -54,3 | 143,6 | 220,8 | -65,1 | 155,7 |
| Omvärderingar av ersättningar efter avslutad anställning: | ||||||
| Avkastning på förvaltningstillgångar, exklusive belopp som ingår i ränteintäkter eller räntekostnader |
– | -96,0 | -96,0 | – | 86,9 | 86,9 |
| Förändringar i effekten av tillgångstaket, exklusive belopp som ingår i ränteintäkter eller räntekostnader1 |
– | -1,3 | -1,3 | – | 1,9 | 1,9 |
| Aktuariella vinster (-) och förluster (+) till följd av förändringar i demografiska antaganden |
28,7 | – | 28,7 | -219,2 | – | -219,2 |
| Aktuariella vinster (-) och förluster (+) till följd av förändringar i finansiella antaganden |
80,7 | – | 80,7 | -65,7 | – | -65,7 |
| Erfarenhetsbaserade aktuariella vinster (-) och förluster (+) |
-6,8 | – | -6,8 | 80,6 | – | 80,6 |
| Summa omvärderingar av ersättningar efter avslutad anställning2 |
102,6 | -97,3 | 5,3 | -204,3 | 88,8 | -115,5 |
| Inbetalningar från arbetsgivare3 | – | -371,1 | -371,1 | – | -228,6 | -228,6 |
| Inbetalningar från deltagare i planen | 48,1 | -48,1 | – | 42,2 | -42,2 | – |
| Utbetalningar till deltagare i planen | -214,0 | 214,0 | – | -240,0 | 240,0 | – |
| Betalda administrationskostnader | -16,2 | 16,2 | – | -16,2 | 16,2 | – |
| Förvärv/avyttringar/omklassificeringar | 0,4 | – | 0,4 | 14,0 | -10,4 | 3,6 |
| Omräkningsdifferenser | 271,5 | -182,5 | 89,0 | 87,6 | -74,5 | 13,1 |
| Utgående balans | 4 252,4 | -3 115,5 | 1 136,9 | 3 862,1 | -2 592,4 | 1 269,7 |
1 Avser Storbritannien.
2 Redovisas netto efter skatt i övrigt totalresultat.
3 Inbetalningar från arbetsgivare har ökat 2016 på grund av en engångsbetalning.
Inbetalningar från arbetsgivare väntas bli lägre 2017 än 2016.
| Koncernens noter och kommentarer | ||||
|---|---|---|---|---|
| Förvaltningstillgångar | ||||
| Tabellen nedan visar fördelningen av de olika typer av investeringar i vilka tillgångar hänförliga till koncernens fonderade förmånsbestämda planer är placerade. | ||||
| MSEK | 2016 | % | 2015 | % |
| Egetkapitalinstrument | ||||
| USA | 193,9 | 313,8 | ||
| Schweiz | 188,3 | 173,9 | ||
| Kanada | 51,9 | 42,8 | ||
| Storbritannien | 21,8 | 41,2 | ||
| Övriga länder | 336,4 | 283,4 | ||
| Summa egetkapitalinstrument | 792,3 | 25 | 855,1 | 33 |
| Skuldinstrument | ||||
| Statsobligationer | 849,8 | 485,2 | ||
| Företagsobligationer, kreditrisk AAA till BBB- | 527,0 | 471,9 | ||
| Företagsobligationer, kreditrisk lägre än BBB- | 82,2 | 48,7 | ||
| Summa skuldinstrument | 1 459,0 | 47 | 1 005,8 | 38 |
| Övriga investeringsfonder | 1,2 | 0 | 1,3 | 0 |
| Fastigheter | 282,7 | 9 | 250,4 | 10 |
| Försäkringsbrev | 497,3 | 16 | 439,7 | 17 |
| Likvida medel | 83,0 | 3 | 40,1 | 2 |
| Summa förvaltningstillgångar | 3 115,5 | 100 | 2 592,4 | 100 |
| %, årsbasis | Diskonteringsränta | Löneökningar | Inflation | Pensionsökningar | Mortalitet |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | |||||
| RP 2006 white collar/blue collar with MP-2016 |
|||||
| USA | 3,40–3,70 | e/t | e/t | e/t | improvements |
| Schweiz | 0,50 | 1,00 | 1,00 | 0,00 | LPP 2015 |
| Norge | 2,00 | 2,50 | e/t | 0,00-2,25 | K 2013 |
| Euroländer | 1,30–1,501 | 2,00–2,75 | 1,75–2,00 | 0,00–1,75 | – |
| Övriga länder | 2,80–4,00 | 2,50–3,00 | 2,00–3,50 | 0,00–3,50 | – |
2015
| RP 2006 white collar/blue collar with MP-2015 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| USA | 3,60–3,80 | e/t | e/t | e/t | improvements |
| Schweiz | 0,80 | 1,00 | 1,00 | 0,00 | LPP 2010 |
| Norge | 1,90 | 2,50 | e/t | 0,00–2,25 | K 2013 |
| Euroländer | 1,40–2,701 | 2,00–2,75 | 1,75–2,00 | 0,00–1,75 | – |
| Övriga länder | 3,80–4,20 | 2,50–3,00 | 2,00–3,30 | 0,00–3,30 | – |
1 Intervallet exkluderar immateriella planer i Tyskland och Nederländerna.
Koncernens noter och kommentarer
Tabellen nedan visar de metoder som används för att fastställa betydande aktuariella antaganden för koncernens väsentliga förmånsbestämda planer.
| Diskonteringsränta | Löneökningar | Inflation | Pensionsökningar | Mortalitet | |
|---|---|---|---|---|---|
| USA | Matchning av kassaflöden appliceras på Citigroups avkastningskurva |
e/t | e/t | e/t | Senaste tillgängliga tabellerna |
| Schweiz | Chamber of Pensions Actuaries |
Företagets bästa uppskattning |
Långsiktiga förväntningar i Schweiz |
När finansiellt hållbart för pensionsplanen |
Senaste tillgängliga tabellerna |
| Norge | NRS guidance | NRS guidance | e/t | NRS guidance | Senaste tillgängliga tabellerna |
Antaganden fastställs av företaget baserat på aktuariell rådgivning samt företagets erfarenhet inom respektive geografiska område.
Tabellen nedan visar känsligheten för förändringar i betydande aktuariella antaganden för avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser.
| MSEK | Ökning (+)/minskning (-) i avsättning | |
|---|---|---|
| Diskonteringsränta – pensionsplaner | ökning med 0,1 procentenhet | -47,1 |
| minskning med 0,1 procentenhet | 48,0 | |
| Inflation – pensionsplaner | ökning med 0,1 procentenhet | 5,9 |
| minskning med 0,1 procentenhet | -5,6 | |
| Förväntad livslängd – pensionsplaner | ökning med ett år | 122,6 |
| Sjukvårdskostnader – sjukvårdsplaner | ökning med 1 procentenhet | 27,11 |
| minskning med 1 procentenhet | -21,1 2 |
1 Motsvarande effekt på resultaträkningen är en ökning av kostnaderna med 1,6 MSEK. 2 Motsvarande effekt på resultaträkningen är en minskning av kostnaderna med -1,2 MSEK.
Känslighetsanalysen har fastställts baserad på möjliga förändringar av respektive antagande som kan inträffa vid rapportperiodens slut, vilket eventuellt inte motsvarar den faktiska förändringen. Känslighetsanalysen baseras vidare på förändring av ett antagande medan övriga antaganden är oförändrade. I realiteten kan dock förändringar av vissa antaganden vara korrelerade.
Samma metod som används för beräkning av avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser, det vill säga den så kallade projected unit credit method, används vid upprättande av känslighetsanalysen.
Det har inte skett några förändringar i de metoder och förändringar av antaganden som används för att upprätta känslighetsanalysen jämfört med föregående år.
Tabellen nedan visar betydande risker som koncernen är exponerad för genom sina förmånsbestämda planer.
| Tillgångars volatilitet | Planernas skulder beräknas med användning av en diskonteringsränta som bestäms med referens till avkastningen på företagsobligationer. Om förvaltningstillgångarna ger en lägre avkastning än företagsobligationerna skapas ett underskott. I ett långsiktigt perspektiv väntas egetkapitalinstrument ge en högre avkastning än företagsobligationer men på kort sikt kan avkastningen på koncernens investeringar i egetkapitalinstrument skapa volatilitet. |
|---|---|
| Förändringar i avkastning på obligationer | En minskning av avkastningen på företagsobligationer skulle öka planernas skulder, men detta skulle delvis motverkas av en ökning på värdet av planernas obligationsinnehav. I USA tillämpas en tillgångs-/ skuldmatchningsstrategi för att minska riskerna så mycket som möjligt avseende förändring i avkastning på obligationer. |
| Inflationsrisk | Vissa av koncernens pensionsskulder är kopplade till inflationen och högre inflation medför högre skulder. Men koncernens planer i USA och Norge är inte kopplade till inflationen, vilket medför att inflationsrisken blir mindre betydande för koncernen. |
| Förväntad livslängd | Merparten av planernas skulder avser livslånga förmåner för medlemmarna, så en ökning av förväntad livslängd leder till en ökning av planernas skulder. I vissa länder betalas förmånerna vid pensionering som engångsbelopp och en ökning av förväntad livslängd i dessa länder påverkar därmed inte förpliktelsen. |
| Förändringen i balansräkningen för avsättningar till pensioner och liknande förpliktelser redovisas i not 31. Förändringen i balansräkningen för uppskjutna skatteskulder redovisas i not 15. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 DECEMBER 2016 | |||||
| MSEK | Skadereserver | Avsättningar för skatter | Övriga avsättningar | Summa | |
| Ingående balans | 582,8 | 300,2 | 91,9 | 974,9 | |
| Omklassificering | 0,4 | – | 2,0 | 2,4 | |
| Nya/utökade avsättningar | 35,7 | 14,5 | 41,3 | 91,5 | |
| Använda avsättningar | – | – | -22,2 | -22,2 | |
| Återföring av ej använda avsättningar | -40,7 | – | -2,1 | -42,8 | |
| Omräkningsdifferenser | 45,4 | 22,0 | -1,4 | 66,0 | |
| Utgående balans | 623,6 | 336,7 | 109,5 | 1 069,8 | |
| avsättningar för tvister. Övriga avsättningar är svåra att utvärdera från | |||||
| regleras som en engångsutbetalning medan andra regleras som betalningar över en längre tidsperiod. Det är därmed inte möjligt att ange någon detaljerad information avseende tidpunkter för utflöden från skadereserver. Avsättningar för skatter Avsättningar för skatter avser främst avsättningar för pågående skatte revisioner. Skatterevisioner är ofta utdragna processer som pågår i flera år. Det är därmed inte möjligt att ange någon detaljerad information avseende tidpunkter för utflöden från skatter. |
Skadereserverna omfattar ett stort antal individuella försäkringsfall där vissa fall | ett tidsperspektiv. Det är därmed inte möjligt att ange någon detaljerad information avseende tidpunkter för utflöden från övriga avsättningar. |
|||
| NOT 33 Kortfristiga låneskulder1 | NOT 34 Övriga kortfristiga skulder | ||||
| MSEK | 2016 2015 |
MSEK | 2016 | 2015 | |
| Emitterade företagscertifikat2 | – 250,0 |
Personalrelaterade poster1 | 6 900,2 | 6 206,4 | |
| Finansiell leasing EMTN Nom 350 MEUR, 2012 / 2017, Annual 2,75%3 |
107,3 67,6 3 349,0 – |
Upplupna räntekostnader och finansiella kostnader Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter |
226,1 1 679,1 |
137,8 1 226,1 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Emitterade företagscertifikat2 | – | 250,0 |
| Finansiell leasing | 107,3 | 67,6 |
| EMTN Nom 350 MEUR, 2012 / 2017, Annual 2,75%3 | 3 349,0 | – |
| Övriga kortfristiga lån | 93,2 | 55,5 |
| Summa kortfristiga låneskulder exklusive derivatinstrument |
3 549,5 | 373,1 |
| Kortfristig del av derivatinstrument med negativt verkligt värde |
||
| Derivatinstrument i kassaflödessäkringar4 | 0,5 | – |
| Derivatinstrument i säkring av nettoinvesteringar4 | 73,7 | 59,9 |
| Övriga derivatinstrument5 | 16,1 | 3,3 |
| Summa kortfristig del av derivat instrument med negativt verkligt värde |
90,3 | 63,2 |
| Summa kortfristiga låneskulder | 3 639,8 | 436,3 |
1 För ytterligare upplysning om finansiella instrument hänvisas till not 6.
2 Företagscertifikat är emitterade av moderbolaget inom ramen för det svenska certifikatprogrammet om totalt 5 000 MSEK. Företagscertifikat redovisas till emitterat belopp, det vill säga till underkurs.
3 Emitterat av moderbolaget.
4 Avser derivat som klassificerats som säkringsinstrument.
5 Avser finansiella skulder till verkligt värde och med redovisning via resultaträkningen.
| Summa övriga kortfristiga skulder 10 960,3 |
9 594,7 |
|---|---|
| 694,8 | 658,1 |
| Tilläggsköpeskillingar 85,5 |
168,2 |
| Mervärdesskatt 1 374,6 |
1 198,1 |
| Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 679,1 |
1 226,1 |
| Upplupna räntekostnader och finansiella kostnader 226,1 |
137,8 |
| Personalrelaterade poster1 6 900,2 |
6 206,4 |
| 2016 | 2015 |
1 Redovisas i förekommande fall netto efter statliga bidrag och statliga stöd.
| 31 DECEMBER 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Skadereserver | Övriga avsättningar |
Summa | ||
| Ingående balans | 642,5 | 477,2 | 1 119,7 | ||
| Omklassificering | -0,4 | -2,0 | -2,4 | ||
| Nya/utökade avsättningar | 432,6 | 461,4 | 894,0 | ||
| Använda avsättningar | -465,8 | -276,8 | -742,6 | ||
| Återföring av ej använda avsättningar |
-1,7 | -9,8 | -11,5 | ||
| Omräkningsdifferenser | 48,6 | 22,7 | 71,3 | ||
| Utgående balans | 655,8 | 672,7 | 1 328,5 |
Ansvarsförsäkringsrelaterade skadereserver avser främst avsättningar för den del av skadebeloppet som belöper på koncernen, det så kallade självbehållet.
En detaljerad redogörelse för övertidsersättning i Spanien har presenterats i pressmeddelanden, delårsrapporter och årsredovisningar för 2007 till 2015. Avsättningen för övertidsersättning i Spanien är inkluderad i kolumnen övriga avsättningar i tabellen ovan. Den uppgår till 24,8 MSEK (24,1) per den 31 december 2016. Detta bedöms vara tillräckligt för den återstående exponeringen. Securitas har vidare bedömt att huvuddelen av den resterande avsättningen kommer att användas inom den kommande tolvmånadersperioden varför den i sin helhet fortsatt har klassificerats som kortfristig.
| Summa ställda säkerheter | 324,2 | 237,3 |
|---|---|---|
| Finansiell leasing | 207,2 | 126,6 |
| Pensionsmedel, avgiftsbestämda planer | 117,0 | 110,7 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| Summa eventualförpliktelser | 38,4 | 41,2 |
|---|---|---|
| Garantiförbindelser avseende avvecklade verksamheter |
15,6 | 17,7 |
| Garantiförbindelser1 | 22,8 | 23,5 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Garantiförbindelser till förmån för närstående specificeras i not 7.
Utöver de eventualförpliktelser som redovisas i tabellen, föreligger även följande eventualförpliktelser för vilka belopp ej kan fastställas:
I samband med Securitas strävan att expandera verksamheten i Latinamerika ingick Securitas under 2005 ett avtal avseende ett eventuellt förvärv av ett bevakningsföretag i Brasilien. För att understödja detta företag medan erforderliga myndighetsgodkännanden söktes, ställde Securitas en bankgaranti till förmån för det aktuella bolaget. Myndighetsgodkännandena tog mycket längre tid att erhålla än förväntat och under vänteperioden försämrades den finansiella ställningen avsevärt i bolaget som skulle förvärvas. På grund av försämringen av den finansiella ställningen i bolaget utnyttjade Securitas i december 2006 sin rätt att inte fullfölja affären. Myndighetsgodkännande hade då erhållits. Med hänsyn till beslutet att inte fullfölja förvärvet, har en avsättning gjorts till ett belopp motsvarande bankgarantin per den 31 december 2006.
Företaget ansökte år 2007 om skydd från borgenärer i enlighet med brasiliansk lag om rättslig rekonstruktion. Securitas, som ansökt om att bli registrerat som borgenär i detta insolvensförfarande, framförde invändning mot den rekonstruktionsplan som föreslogs vid den rättsliga rekonstruktionen. Insolvensdomarens beslut gick emot Securitas, som år 2008 överklagade beslutet till högre instans. Domstolen ändrade inte den lägre domstolens dom. Företaget har därefter, den 9 november 2009, försatts i konkurs och rekonstruktionsförfarandet har ersatts av ett konkursförfarande. Konkursförfarandet fortgår och försök att avyttra boets tillgångar pågår. Olika försök av Konkursförvaltaren att utvidga Securitas ansvar i konkursen kommer att kraftigt bestridas. Securitas tror inte att dessa processer kommer att öka Securitas risk i Estrela Azul rättegångarna.
I samband med den rättsliga rekonstruktionsprocessen framställde företaget (nu i konkurs) ett anspråk om 314 MBRL, vilket per den 31 december 2016 motsvarade 867 MSEK (på grund av valutakursfluktuationer var motsvarande belopp 661 MSEK per den 31 december 2015) mot Securitas, där man hävdar att Securitas bär ansvar för företagets obestånd. Securitas avvisar allt ansvar för detta krav. Försvaret i dessa tvister har anförtrotts en av Brasiliens ledande juristfirmor. I en dom meddelad av första instans i Brasilien har anspråket ogillats till alla delar. Konkursboet har överklagat domen till den brasilianska hovrätten och denna domstol beslutade på formella grunder att ogiltigförklara domen och återförvisade målet till första instans för ny handläggning. I enlighet med hovrättens dom har första instans beslutat att ny bevisning ska tillåtas i målet. Domstolen har utsett en expert att biträda domstolen att utreda delar av målet. Expertens rapport blev publik under första halvåret 2016. Rapporten stöder de argument som anförs av Securitas, men rapporten saknar klarhet i vissa frågor. Securitas vidhåller sin tidigare inställning till kravet.
Vidare har ett flertal tidigare medarbetare i Estrela Azul stämt Securitas och andra parter i domstol och ställt krav om bland annat utebliven lön och andra ersättningar i arbetsrättsliga processer. Antalet arbetsrättsliga tvister gentemot Securitas minskade under 2015 och antalet nya fall där Securitas står som tilltalad har minskat kraftigt även under 2016. Anspråken är genomsnittligt sett relativt låga. Försvaret i de arbetsrättsliga tvisterna har anförtrotts en av Brasiliens ledande juristfirmor – specialiserad på arbetsrättsliga tvister. Securitas avvisar allt ansvar för sådana arbetsrättsliga krav.
Den spanska skattemyndigheten har i samband med revisioner av Securitas Spanien ifrågasatt vissa räntebetalningar under 2009, 2012 samt 2014 och beslutat att underkänna ränteavdrag gjorda under inkomståren 2003–2005, 2006–2007 respektive 2008–2009, där de olika åren för närvarande behandlas av olika instanser i de spanska domstolarna.
Den spanska högsta domstolen meddelade under första kvartalet 2016 sin dom avseende åren 2003–2005, innebärande att åren 2003– 2004 dömdes som preskriberade, medan huvuddelen av ränteavdragen för 2005 underkändes. Securitas har i december 2016 betalt 4,3 MEUR (motsvarande 41 MSEK) i skatt och ränta i enlighet med skattemyndighetens slutbesked för 2005.
Securitas överklagade 2015 en negativ dom från domstolen i första instans, Tribunal Económico Administrativo Central, avseende åren 2006–2007, till domstolen i andra instans, Audiencia Nacional. Securitas väntar på en dom i första instans avseende åren 2008–2009. Detta avser samma sakfråga som avgjordes av högsta domstolen för år 2005 och Securitas får nu invänta att behöriga domstolar dömer de öppna åren 2006–2009, för att helt kunna förstå påverkan av högsta domstolens dom för de senare åren.
Om besluten avseende nekade ränteavdrag slutgiltigt fastställs av spanska domstolar, för samtliga år 2006–2009, kommer den spanska skattemyndighetens beslut att resultera i en skatt på 31 MEUR, motsvarande 296 MSEK inklusive ränta beräknad till och med 31 december 2016 (per den 31 december 2015 bedömdes denna exponering, inklusive den nu betalda skatten för 2005, att uppgå till 38 MEUR, motsvarande 349 MSEK). Det finns ingen ytterligare exponering för liknande nekade ränteavdrag efter inkomståret 2009, då koncernen justerade kapitaliseringen av Securitas Spanien under 2009 för att undvika framtida ifrågasättanden av ränteavdrag.
Den spanska skattemyndigheten har vidare, i samband med en revision av Securitas Spanien under 2013, beslutat underkänna en skattefri fission av det spanska Systems-bolaget, i samband med Securitas AB:s utdelning av aktierna i Securitas Systems AB till aktieägarna för noteringen på Stockholmsbörsen under 2006. Securitas erhöll 2015 en negativ dom ifrån domstolen i första instans, Tribunal Económico Administrativo Central, vilken överklagats under 2016 till nästa instans, Audiencia Nacional.
Om beslutet slutgiltigt fastställs av spansk domstol kommer den spanska skattemyndighetens beslut avseende fissionen att resultera i en skatt på 20 MEUR, motsvarande 191 MSEK inklusive ränta, beräknat till och med 31 december 2016 (per den 31 december 2015 bedömdes denna exponering att uppgå till 20 MEUR, vilket motsvarade 183 MSEK).
Skattemyndigheten har även under 2014 beslutat underkänna ett avdrag för en valutarelaterad likvidationsförlust under inkomståret 2010, vilken hänför sig till ett bolag som förvärvades 2004.
Om beslutet slutgiltigt fastställs av spansk domstol kommer den spanska skattemyndighetens beslut att resultera i en skatt på 17 MEUR, motsvarande 163 MSEK inklusive ränta beräknat till och med 31 december 2016 (per den 31 december 2015 bedömdes denna exponering att uppgå till 17 MEUR, vilket motsvarade 156 MSEK).
Under förutsättning att domstolarna kommer att besluta i Securitas mål i enlighet med högsta domstolens dom under 2016 så förväntas exponeringen avseende den valutarelaterade likvidationsförlusten för inkomståret 2010 att bortfalla.
Securitas anser sig ha agerat i enlighet med tillämplig lagstiftning och kommer att försvara sin ståndpunkt i domstol. Skattebesluten skapar dock en viss osäkerhet och det kan ta flera år innan alla slutliga domar har erhållits.
Securitas i Spanien har mottagit ett krav på 6,3 MEUR från socialförsäkringsmyndigheterna relaterat till påstått mottagna tjänster från Mutua Universal under perioden 1998 till 2007. Myndigheten ifrågasätter huruvida dessa tjänster, om så var fallet, var tillåtna att utföras enligt gällande lagstiftning. Detta är en konsekvens av en rättsprocess mot några av Mutua Universals tidigare anställda. Securitas påverkas, tillsammans med 2 300 andra bolag, såsom en indirekt mottagare av dessa tjänster. Securitas är övertygat att det har agerat i enlighet med gällande lagstiftning.
En utförlig redogörelse av utvecklingen kring händelserna den 11 september 2001 har lämnats i pressmeddelanden samt delårsrapporter och årsredovisningar för 2001 till 2015.
Alla krav i anledning av personskador och dödsfall hänförliga till September 11-händelsen mot Securitas dotterbolag Globe Aviation Services
Corporation (Globe) och andra koncernbolag har förlikts eller ogillats. Den enda kvarvarande processen mot Globe och andra koncernbolag, tillsammans med det aktuella flygbolaget och andra berörda parter, är en process avseende skador på egendom och avbrott i affärsverksamhet till följd av händelserna den 11 september 2001. Genom en förlikning med majoriteten av kärandena i de krav på ersättning i anledning av egendomsskador som framställts i målet löstes huvuddelen av dessa krav. Förlikningen har fastställts av högre rätt och blev därmed slutlig och bindande.
353637Årsredovisning Det kvarvarande egendomskravet uppgår till belopp som kan leda till att värdet av anspråket överstiger det försäkringsskydd som bedöms vara tillgängligt som potentiell källa för ersättning. Globe och övriga bolag inom koncernen samt de andra parter som är svaranden i det kvarvarande egendomskadefallet har bestridit stämningen i alla väsentliga delar. Detta krav på ersättning för egendomsskador och avbrott i verksamheten avgjordes av domstolen i första instans i New York, NY, USA den 1 augusti 2013. I sin dom ogillade domstolen i allt väsentligt kärandens krav på skadestånd från Globe och de andra svarandena för den förstörda egendomen på World Trade Center. Domen överklagades av käranden. Målet handlades av hovrätten i New York som den 17 september 2015 avgjorde överklagandet, till största delen, till fördel för Globe och de andra svarandena. Hovrätten emellertid, återförvisade målet till första instans med instruktioner att ompröva metoden som använts vid fastställandet av marknadsvärdet på de arrendeavtal som fanns för WTC's byggnader. Målet kommer i denna del att handläggas under 2016 och 2017.
På grund av den lagstadgade ansvarsbegränsningen vad avser händelserna den 11 september 2001 begränsas ersättningsskyldigheten till det tillgängliga försäkringsskyddet vid tidpunkten för händelsen.
Alla tvister med de relevanta försäkringsgivarna i samband med händelserna den 11 september 2001 rörande försäkringsskyddets omfattning har klarats upp. Den legala processen mot andra koncernbolag än Globe har, efter medgivande från domstolen och målsägarna, tillfälligt inhiberats. Eventuellt ansvar som uppkommer på grund av processen avseende den 11 september 2001 bedöms inte väsentligen påverka Securitas affärsverksamhet eller finansiella ställning.
Under åren har Securitas gjort ett antal förvärv i olika länder. Till följd av sådana förvärv har vissa eventualförpliktelser hänförliga till de förvärvade verksamheterna övertagits. Risker förenade med sådana eventualförpliktelser täcks av kontraktsenliga garantiförpliktelser, försäkring eller erforderliga reserver.
Företag inom koncernen är även inblandade i flera andra rättsliga processer och skatterevisioner som uppkommit i verksamheten. Eventuell skadeståndsskyldighet och andra kostnader i samband med sådana rättsliga förfaranden bedöms inte väsentligen påverka koncernens affärsverksamhet eller finansiella ställning.
Koncernens noter och kommentarer
| MSEK | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT | |||||
| Total försäljning | 66 458,2 | 65 700,1 | 70 217,1 | 80 860,1 | 88 162,4 |
| varav förvärv | 2 418,4 | 682,6 | 353,3 | 269,9 | 3 136,4 |
| Förvärvad försäljningstillväxt, % | 4 | 1 | 1 | 0 | 4 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 0 | 1 | 3 | 5 | 7 |
| Valutajusterad försäljningstillväxt, % | 4 | 2 | 4 | 6 | 11 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 3 027,7 | 3 329,0 | 3 504,7 | 4 088,7 | 4 553,5 |
| Rörelsemarginal, % | 4,6 | 5,1 | 5,0 | 5,1 | 5,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -297,1 | -273,7 | -250,8 | -274,5 | -287,7 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -49,5 | -26,8 | -17,1 | -29,5 | -112,6 |
| Jämförelsestörande poster | -424,3 | – | – | – | – |
| Finansiella intäkter och kostnader | -573,0 | -385,0 | -327,6 | -308,3 | -389,6 |
| Resultat före skatt | 1 683,8 | 2 643,5 | 2 909,2 | 3 476,4 | 3 763,6 |
| Skatt | -509,2 | -787,9 | -837,7 | -1 032,5 | -1 117,7 |
| Årets resultat | 1 174,6 | 1 855,6 | 2 071,5 | 2 443,9 | 2 645,9 |
| – varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0,4 | 3,1 | 3,1 | 7,4 | 3,9 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusental) | 365 059 | 365 059 | 365 059 | 365 059 | 365 059 |
| Vinst per aktie efter utspädning (SEK) | 3,22 | 5,07 | 5,67 | 6,67 | 7,24 |
| KASSAFLÖDE | |||||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 3 027,7 | 3 329,0 | 3 504,7 | 4 088,7 | 4 553,5 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -1 039,2 | -804,0 | -1 113,2 | -1 328,6 | -1 658,3 |
| Återföring av avskrivningar | 946,1 | 945,6 | 966,9 | 1 072,3 | 1 229,0 |
| Förändring av kundfordringar | 205,4 | 1,0 | -114,5 | -707,0 | -1 039,3 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | 60,8 | -241,5 | -381,2 | 273,8 | -45,8 |
| Rörelsens kassaflöde | 3 200,8 | 3 230,1 | 2 862,7 | 3 399,2 | 3 039,1 |
| i % av rörelseresultat före avskrivningar | 106 | 97 | 82 | 83 | 67 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | -531,9 | -532,0 | -311,4 | -322,0 | -301,4 |
| Betald inkomstskatt | -583,3 | -610,4 | -696,6 | -914,0 | -1 016,7 |
| Fritt kassaflöde | 2 085,6 | 2 087,7 | 1 854,7 | 2 163,2 | 1 721,0 |
| i % av justerat resultat | 108 | 93 | 75 | 78 | 52 |
| Fritt kassaflöde per aktie | 5,71 | 5,72 | 5,08 | 5,93 | 4,71 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar | -677,3 | -294,7 | -385,0 | -147,4 | -3 566,5 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | -193,8 | -307,5 | -72,8 | -26,9 | -16,7 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 1 222,7 | -2 270,5 | -2 107,8 | -3 302,5 | 2 145,8 |
| Årets kassaflöde | 2 437,2 | -785,0 | -710,9 | -1 313,6 | 283,6 |
| Räntebärande nettoskuld vid årets början | -10 348,8 | -9 864,6 | -9 609,8 | -10 421,6 | -9 862,7 |
| Förändring av lån | -2 317,9 | 1 175,3 | 1 012,6 | 2 207,3 | -3 423,5 |
| Omvärdering av finansiella instrument | 10,6 | 10,9 | -0,4 | 0,9 | 22,6 |
| Omräkningsdifferenser på räntebärande nettoskuld | 354,3 | -146,4 | -1 113,1 | -335,7 | -451,3 |
| Räntebärande nettoskuld vid årets slut | -9 864,6 | -9 609,8 | -10 421,6 | -9 862,7 | -13 431,3 |
| Koncernens noter och kommentarer | Årsredovisning | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | ||
| SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING | |||||||
| Anläggningstillgångar exklusive förvärvsrelaterade poster | 3 374,7 | 3 200,2 | 3 641,4 | 3 872,3 | 4 633,8 | ||
| Kundfordringar | 10 490,1 | 9 676,4 | 10 815,5 | 11 353,4 | 13 352,6 | ||
| Övrigt operativt sysselsatt kapital | -11 283,3 | -9 695,7 | -10 532,9 | -10 617,3 | -11 202,4 | ||
| Operativt sysselsatt kapital | 2 581,5 | 3 180,9 | 3 924,0 | 4 608,4 | 6 784,0 | ||
| i % av total försäljning | 4 | 5 | 6 | 6 | 8 | ||
| Goodwill | 14 275,4 | 14 361,9 | 16 228,1 | 16 428,4 | 19 379,6 | ||
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 501,9 | 1 315,6 | 1 244,2 | 987,3 | 1 356,1 | ||
| Andelar i intressebolag | 108,0 | 132,7 | 324,5 | 369,0 | 419,5 | ||
| Sysselsatt kapital | 18 466,8 | 18 991,1 | 21 720,8 | 22 393,1 | 27 939,2 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 14 | 18 | 16 | 18 | 16 | ||
| Nettoskuld | 9 864,6 | 9 609,8 | 10 421,6 | 9 862,7 | -13 431,3 | ||
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,15 | 1,02 | 0,92 | 0,79 | 0,93 | ||
| Räntetäckningsgrad, ggr | 4,9 | 7,9 | 10,4 | 13,1 | 11,1 | ||
| Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld | 0,21 | 0,22 | 0,18 | 0,22 | 0,13 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 8 588,3 | 9 365,3 | 11 280,3 | 12 510,1 | 14 487,2 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande | 13,9 | 16,0 | 18,9 | 20,3 | 20,7 | ||
| Eget kapital per aktie | 23,5 | 25,7 | 30,9 | 34,3 | 39,7 | ||
| Avkastning på eget kapital, % | 13 | 21 | 20 | 21 | 20 | ||
| Soliditet, % | 22 | 25 | 28 | 31 | 30 | ||
| Finansiering av sysselsatt kapital | 18 466,8 | 18 991,1 | 21 720,8 | 22 393,1 | 27 939,2 | ||
| 1 För definitioner och beräkning av nyckeltal hänvisas till not 3. | |||||||
| Koncernens nyckeltal enligt Securitas finansiella modell. Se sidorna 46–47. | |||||||
| Diagram_BV_sid 117 / 2 | Diagram_BV_sid 117 / 3 | Diagram_BV_sid 117 / 4 | |||||
| Total försäljning och organisk försäljningstillväxt |
Rörelseresultat före avskrivningar och rörelsemarginal |
Vinst per aktie | Fritt kassaöde | i förhållande till nettoskuld | |||
| MSEK % |
MSEK | % | SEK | % | |||
| 80000 10,0 |
4 000 | 10,0 | 7,50 | 0,30 | |||
| 64000 8,0 |
3 200 | 8,0 | 6,00 | 0,24 | |||
| 48000 6,0 |
2 400 | 6,0 | 4,50 | 0,18 | |||
| 32000 4,0 |
1 600 | 4,0 | * 3,00 |
0,12 | |||
| 16000 2,0 |
800 | 2,0 | 1,50 | 0,06 | |||
| MSEK | % | |||
|---|---|---|---|---|
| 80000 | 10,0 | |||
| 64000 | 8,0 | |||
| 48000 | 6,0 | |||
| 32000 | 4,0 | |||
| 16000 | 2,0 | |||
| 0 | 0 | |||
| 12 13 14 15 16 |
Organisk försäljningstillväxt, %
| MSEK | % | |
|---|---|---|
| 4 000 | 10,0 | |
| 3 200 | 8,0 | |
| 2 400 | 6,0 | |
| 1 600 | 4,0 | |
| 800 | 2,0 | |
| 0 | 0 | |
| 12 13 14 15 16 |
Rörelsemarginal, %
* Justerad för jämförelsestörande poster och nedskrivningar.
| % | ||
|---|---|---|
| 0,30 | ||
| 0,24 | ||
| 0,18 | ||
| 0,12 | ||
| 0,06 | ||
| 0,00 | ||
| 12 13 14 15 16 |
Moderbolagets finansiella rapporter
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Licensintäkter och övriga intäkter | 41 | 1 004,1 | 974,0 |
| Bruttoresultat | 1 004,1 | 974,0 | |
| Administrationskostnader | 43, 44 | -660,1 | -713,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 43 | 20,5 | 17,7 |
| Rörelseresultat | 364,5 | 278,6 | |
| Resultat från finansiella investeringar | |||
| Utdelning | 41 | 1 874,3 | 1 729,6 |
| Ränteintäkter | 41 | 343,6 | 223,7 |
| Räntekostnader | 41 | -381,4 | -289,1 |
| Övriga finansiella intäkter och kostnader, netto1 | 45 | 221,0 | 125,6 |
| Summa finansiella intäkter och kostnader1 | 2 057,5 | 1 789,8 | |
| Resultat efter finansiella poster1 | 2 422,0 | 2 068,4 | |
| Bokslutsdispositioner | |||
| Erhållna koncernbidrag | 41 | 316,3 | 11,0 |
| Lämnade koncernbidrag | 41 | -8,9 | -270,3 |
| Avskrivningar utöver plan | 54 | -11,9 | -10,9 |
| Avsättning till periodiseringsfond | 54 | -228,1 | – |
| Summa bokslutsdispositioner | 67,4 | -270,2 | |
| Resultat före skatt1 | 2 489,4 | 1 798,2 | |
| Aktuell skattekostnad | 46 | -151,0 | -19,5 |
| Uppskjuten skattekostnad1 | 46 | -46,2 | 0,2 |
| Årets resultat1 | 2 292,2 | 1 778,9 | |
| Moderbolagets rapport över totalresultat | |||
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
| Årets resultat1 | 2 292,2 | 1 778,9 | |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen | |||
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 42 | 17,6 | 0,8 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen1 | 17,6 | 0,8 | |
| Övrigt totalresultat1 | 46 | 17,6 | 0,8 |
| Årets totalresultat1 | 2 309,8 | 1 779,7 | |
| Moderbolagets kassaflödesanalys | |||
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 364,5 | 278,6 | |
| Återföring av avskrivningar | 47, 48 | 26,6 | 21,1 |
| Erhållna finansiella intäkter | 2 219,0 | 1 954,8 | |
| Betalda finansiella kostnader | -311,7 | -326,9 | |
| Betald inkomstskatt | -22,4 | -20,4 | |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | 1,6 | -152,7 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 2 277,6 | 1 754,5 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Investeringar i anläggningstillgångar | 47, 48 | -26,6 | -21,9 |
| Andelar i dotterbolag | 49 | -3 707,6 | -34,9 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3 734,2 | -56,8 | |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Lämnad utdelning | -1 277,7 | -1 095,2 | |
| Upptagna obligationslån | 3 261,6 | 664,9 | |
| Inlösen av obligationslån | – | -1 329,7 | |
| Upptagna företagscertifikat | 600,0 | 4 198,3 | |
| Inlösen av företagscertifikat | -850,0 | -5 120,0 | |
| Förändring av övrig räntebärande nettoskuld exklusive likvida medel | 546,7 | -683,0 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 2 280,6 | -3 364,7 | |
| Årets kassaflöde | 824,0 | -1 667,0 | |
| Likvida medel vid årets början | 400,8 | 2 067,8 | |
| Likvida medel vid årets slut | 52 | 1 224,8 | 400,8 |
| MSEK | Not | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 47 | 110,6 | 113,0 |
| Maskiner och inventarier | 48 | 17,3 | 14,9 |
| Andelar i dotterbolag | 49 | 40 947,8 | 37 282,1 |
| Andelar i intressebolag | 50 | 112,1 | 112,1 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 42 | 1 029,8 | 799,9 |
| Uppskjutna skattefordringar | 46 | 27,4 | 25,7 |
| Övriga långfristiga fordringar | 253,4 | 156,9 | |
| Summa anläggningstillgångar | 42 498,4 | 38 504,6 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar hos dotterbolag | 375,1 | 75,3 | |
| Räntebärande kortfristiga fordringar hos dotterbolag | 42 | 5 088,0 | 4 545,5 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 11,3 | 18,8 | |
| Aktuella skattefordringar | 1,4 | 1,2 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 51 | 33,2 | 26,6 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 42 | 36,4 | 10,5 |
| Kassa och bank | 52 | 1 224,8 | 400,8 |
| Summa omsättningstillgångar | 6 770,2 | 5 078,7 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 49 268,6 | 43 583,3 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 365,1 | 365,1 | |
| Reservfond | 7 362,6 | 7 362,6 | |
| Fond för utvecklingsutgifter | 19,2 | – | |
| Summa bundet eget kapital | 7 746,9 | 7 727,7 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Säkringsreserv | 18,0 | 0,4 | |
| Balanserat resultat1 Årets resultat1 |
16 640,8 2 292,2 |
16 182,3 1 778,9 |
|
| Summa fritt eget kapital | 18 951,0 | 17 961,6 | |
| Summa eget kapital | 53 | 26 697,9 | 25 689,3 |
| Obeskattade reserver | 54 | 250,9 | 10,9 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga låneskulder | 42 | 12 648,4 | 12 015,9 |
| Övriga långfristiga skulder | 145,5 | 140,7 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 55,2 | 2,4 | |
| Summa långfristiga skulder | 55 | 12 849,1 | 12 159,0 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder till dotterbolag | 269,3 | 462,5 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder till dotterbolag | 42 | 4 649,9 | 4 071,0 |
| Koncernbankkontokrediter | 643,0 | 618,2 | |
| Övriga kortfristiga låneskulder | 42 | 3 431,8 | 311,5 |
| Leverantörsskulder | 31,8 | 11,5 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 56 | 307,6 | 211,1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 137,3 | 38,3 | |
| Summa kortfristiga skulder | 9 470,7 | 5 724,1 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 49 268,6 | 43 583,3 |
1 Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip RFR 2: IAS 21. Effekten från omräkningen på årets resultat 2015 uppgår till 103,9 MSEK.
För ytterligare information hänvisas till not 39, Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter
| Fond för utvecklings |
Säkrings | Omräknings | Balanserat resultat och |
Summa eget |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital1 | Reservfond | utgifter | reserv | reserv | årets resultat | kapital |
| Ingående balans 2015 | 365,1 | 7 362,6 | – | -0,4 | 850,7 | 16 448,6 | 25 026,6 |
| Effekt av byte av redovisningsprincip RFR 2: IAS 213 | – | – | – | – | -850,7 | 850,7 | – |
| Ingående balans justerad i enlighet med ny redovisningsprincip |
365,1 | 7 362,6 | – | -0,4 | – | 17 299,3 | 25 026,6 |
| Årets resultat | – | – | – | – | – | 1 778,9 | 1 778,9 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen |
|||||||
| Kassaflödessäkringar2 | |||||||
| Total förändring av säkringsreserv före skatt | – | – | – | 1,0 | – | – | 1,0 |
| Uppskjuten skatt på total förändring av säkringsreserv |
– | – | – | -0,2 | – | – | -0,2 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen |
– | – | – | 0,8 | – | – | 0,8 |
| Övrigt totalresultat | – | – | – | 0,8 | – | – | 0,8 |
| Årets totalresultat | – | – | – | 0,8 | – | 1 778,9 | 1 779,7 |
| Aktierelaterat incitamentsprogram1 | – | – | – | – | – | -21,8 | -21,8 |
| Lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget | – | – | – | – | – | -1 095,2 | -1 095,2 |
| Utgående balans 2015 | 365,1 | 7 362,6 | – | 0,4 | – | 17 961,2 | 25 689,3 |
| Ingående balans 2016 | 365,1 | 7 362,6 | – | 0,4 | – | 17 961,2 | 25 689,3 |
| Årets resultat | – | – | – | – | – | 2 292,2 | 2 292,2 |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Poster som senare kan omföras till resultaträkningen |
|||||||
| Kassaflödessäkringar2 | |||||||
| Total förändring av säkringsreserv före skatt | – | – | – | 22,5 | – | – | 22,5 |
| Uppskjuten skatt på total förändring av säkringsreserv |
– | – | – | -4,9 | – | – | -4,9 |
| Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen |
– | – | – | 17,6 | – | – | 17,6 |
| Övrigt totalresultat | – | – | – | 17,6 | – | – | 17,6 |
| Årets totalresultat | – | – | – | 17,6 | – | 2 292,2 | 2 309,8 |
| Aktierelaterat incitamentsprogram1 | – | – | – | – | – | -23,5 | -23,5 |
| Lämnad utdelning till aktieägare i moderbolaget | – | – | – | – | – | -1 277,7 | -1 277,7 |
| Avsättning till fond för utvecklingsutgifter | – | – | 19,2 | – | – | -19,2 | – |
| Utgående balans 2016 | 365,1 | 7 362,6 | 19,2 | 18,0 | – | 18 933,0 | 26 697,9 |
1 Ytterligare information finns i not 53.
2 Specifikation finns i not 42, tabellen omvärdering av finansiella instrument.
3 Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip RFR 2: IAS 21. Effekten från omräkningen på årets resultat 2015 uppgår till 103,9 MSEK.
För ytterligare information hänvisas till not 39, Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget tillämpar därmed samma redovisningsprinciper som koncernen, som beskrivs i not 2, där så är tillämpligt och utom i de fall som anges nedan. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen och Tryggandelagen samt av de valmöjligheter som framgår av reglerna i RFR 2 avseende IFRS i moderbolaget.
Securitas AB har tillämpat Rådet för finansiell rapporterings ändring av standarden RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringen avser IAS 21 och innebär att valutakursdifferenser som uppstår avseende en monetär post som utgör en del av moderbolagets nettoinvestering i ett utländskt dotterbolag ska redovisas i moderbolagets resultaträkning. Innan ändringen trädde i kraft skulle dessa valutakursdifferenser enligt RFR 2 redovisas i övrigt totalresultat, vilket var ett undantag från IAS 21 paragraf 32. Ändringen gäller räkenskapsår som inleds den 1 januari 2016 eller senare. Securitas AB har räknat om jämförelsetalen för 2015 i enlighet med denna ändring. Effekten från omräkningen på årets resultat 2015 i Securitas AB uppgår till 103,9 MSEK.
Vid rörelseförvärv beräknar moderbolaget anskaffningsvärdet som summan av de på transaktionsdagen verkliga värdena för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt alla utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet. Villkorade köpeskillingar redovisas som en del av anskaffningsvärdet om det är sannolikt att de kommer att utfalla. Anskaffningsvärdet justeras i efterföljande perioder om det visar sig att den initiala bedömningen behöver revideras.
Anteciperad utdelning från ett dotterbolag intäktsredovisas i moderbolaget i enlighet med RFR 2 i det fall moderbolaget har rätt att ensamt besluta om storleken på dotterbolagets utdelning. Moderbolaget måste dessutom ha säkerställt att utdelningen inte överstiger dotterbolagets utdelningskapacitet. Utdelning från ett dotterbolag som inte har anteciperats redovisas på kontantbasis.
Redovisning av förmånsbestämda planer enligt Tryggandelagen leder till en annan redovisning i moderbolaget än i koncernen. Denna skillnad har ingen materiell påverkan på ersättningar till anställda i moderbolaget. Pensionslösningar finns antingen inom ramen för ITP-planen försäkrad via Alecta, vilken beskrivs i not 31, eller utgörs i allt väsentligt av andra avgiftsbestämda pensionsplaner.
Moderbolaget tillämpar alternativregeln i RFR 2: IAS 27 avseende koncernbidrag, vilket innebär att såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i resultaträkningen.
Moderbolaget tillämpar IAS 39 med undantag av redovisning av finansiella garantiavtal hänförliga till dotterbolag. I övrigt hänvisas till de redovisningsprinciper som koncernen tillämpar för redovisning och värdering av finansiella instrument i not 2.
Andelar i dotterbolag redovisas initialt till anskaffningsvärdet med efterföljande justeringar för aktieägartillskott, nedskrivningar och omvärderingar av tilläggsköpeskillingar. Andelar i dotterbolag prövas för nedskrivning när det har inträffat händelser eller när det finns omständigheter som tyder på att det bokförda värdet är högre än återvinningsvärdet.
3940Årsredovisning Utöver koncernens redovisningsprinciper för aktierelaterade ersättningar (IFRS 2) som framgår av not 2 Redovisningsprinciper har följande tillämpning skett i moderbolagets räkenskaper. Moderbolaget har till säkerhet för leverans av aktier i enlighet med Securitas aktierelaterade incitamentsprogram tecknat ett swapavtal med tredje part för inköp av aktier. Till den del aktier enligt swapavtalet är föremål för leverans till medarbetare i andra koncernbolag än moderbolaget har en skuld gentemot koncernbolag redovisats i moderbolagets räkenskaper. Denna skuld är värderad till det åtagande Securitas AB har till dotterbolagen att leverera aktier, det vill säga antalet aktier att leverera enligt swapavtalet till senaste betalkurs för Securitas AB:s B-aktie. Sociala avgifter beräknas på marknadsvärdet av de aktier som potentiellt kommer att tilldelas. Fluktuationer i aktiekursen för dessa aktier medför därmed förändringar av sociala avgifter som påverkar moderbolagets och koncernens resultat. Detta är den enda påverkan på moderbolagets och koncernens resultat till följd av fluktuationer i aktiekursen för de aktier som potentiellt kommer att tilldelas. Detta innebär att en eventuell minskning eller ökning av skuld till koncernbolag ej har redovisats i moderbolagets resultaträkning.
Denna årsredovisning och koncernredovisning har den 14 mars 2017 godkänts av styrelsen för Securitas AB.
Securitas AB förlängde i januari 2017 förfallotidpunkten för sin revolverande kreditfacilitet till 2022.
Securitas AB emitterade ett sjuårigt obligationslån på 350 MEUR den 13 februari 2017. Likviddagen var den 20 februari 2017.
I syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2016 ingick Securitas AB ett swapavtal med tredje part i början av mars 2017.
Inga övriga väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen.
Moderbolagets noter och kommentarer
Prissättning vid transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag sker med beaktande av affärsmässiga principer.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Licensintäkter från dotterbolag | 986,5 | 957,6 |
| Övriga intäkter från dotterbolag | 17,6 | 16,4 |
| Utdelningar från dotterbolag | 1 874,3 | 1 729,6 |
| Erhållna koncernbidrag från dotterbolag | 316,3 | 11,0 |
| Lämnade koncernbidrag till dotterbolag | -8,9 | -270,3 |
| Ränteintäkter från dotterbolag | 327,4 | 214,4 |
| Räntekostnader till dotterbolag | -27,6 | -26,1 |
| Garantiförbindelser utfärdade till förmån för dotterbolag | 2 379,8 | 2 198,4 |
| Garantiförbindelser utfärdade till förmån för intressebolag | 6,0 | – |
Moderbolaget tillämpar, som framgår av not 39, IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. För ytterligare information om finansiella risker vilka är tillämpliga även för moderbolaget hänvisas till koncernens not 2 och not 6.
LIKVIDITETSRAPPORT PER DEN 31 DECEMBER 2016 OCH 2015
| MSEK | Summa | < 1 år | Mellan 1 år och < 3 år |
Mellan 3 år och 5 år |
> 5 år |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 december 2016 | |||||
| Lån | -19 700 | -6 586 | -4 463 | -5 262 | -3 389 |
| Utflöden avseende derivat | -24 206 | -21 166 | -72 | -68 | -2 900 |
| Leverantörsskulder | -32 | -32 | – | – | – |
| Summa utflöden | -43 938 | -27 784 | -4 535 | -5 330 | -6 289 |
| Placeringar | 6 311 | 6 274 | 9 | 28 | – |
| Inflöden avseende derivat | 24 181 | 21 140 | 164 | 129 | 2 748 |
| Kundfordringar | – | – | – | – | – |
| Summa inflöden | 30 492 | 27 414 | 173 | 157 | 2 748 |
| Nettokassaflöden, totalt1 | -13 446 | -370 | -4 362 | -5 173 | -3 541 |
| 31 december 2015 | |||||
| Lån | -15 771 | -3 262 | – | -8 033 | -4 476 |
| Utflöden avseende derivat | -18 203 | -18 183 | -20 | – | – |
| Leverantörsskulder | -12 | -12 | – | – | – |
| Summa utflöden | -33 986 | -21 457 | -20 | -8 033 | -4 476 |
| Placeringar | 4 982 | 4 974 | – | 8 | – |
| Inflöden avseende derivat | 18 517 | 18 178 | 136 | 151 | 52 |
| Kundfordringar | – | – | – | – | – |
| Summa inflöden | 23 499 | 23 152 | 136 | 159 | 52 |
| Nettokassaflöden, totalt1 | -10 487 | 1 695 | 116 | -7 874 | -4 424 |
1 Kassaflöden från rörlig ränta har uppskattats genom användning av tillämplig avkastningskurva.
| Årsredovisning | ||||
|---|---|---|---|---|
| Moderbolagets noter och kommentarer | ||||
| OMVÄRDERING AV FINANSIELLA INSTRUMENT | Not | |||
| MSEK | 2016 | 2015 1 |
||
| Redovisat i resultaträkningen | 2 | |||
| Finansiella intäkter och kostnader | 0,4 | 0,4 3 |
||
| Uppskjuten skatt | -0,1 | -0,1 4 |
||
| Påverkan på årets resultat | 0,3 | 0,3 5 |
||
| Redovisat via säkringsreserv i övrigt totalresultat | 6 | |||
| Överföring till säkringsreserv före skatt | 99,7 | 7 -15,4 |
||
| Uppskjuten skatt på överföring till säkringsreserv | -21,9 | 8 3,4 |
||
| Överföring till säkringsreserv efter skatt | 77,8 | 9 -12,0 |
||
| 10 | ||||
| Överföring till resultaträkningen före skatt | -77,2 | 16,4 11 |
||
| Uppskjuten skatt på överföring till resultaträkningen | 17,0 | -3,6 12 |
||
| Överföring till resultaträkningen efter skatt | -60,2 | 12,8 13 |
||
| Total förändring av säkringsreserv före skatt1 | 22,5 | 14 1,0 |
||
| Uppskjuten skatt på total förändring av säkringsreserv1 | -4,9 | 15 -0,2 |
||
| Total förändring av säkringsreserv efter skatt | 17,6 | 16 0,8 |
||
| 17 | ||||
| Total påverkan på eget kapital enligt specifikationen ovan | 18 | |||
| Total omvärdering före skatt2 | 22,9 | 1,4 19 |
||
| Uppskjuten skatt på total omvärdering2 | -5,0 | -0,3 20 |
||
| Total omvärdering efter skatt | 17,9 | 1,1 21 |
||
| 1 Total överföring till säkringsreserv och överföring till resultaträkningen från säkringsreserv. 2 Total omvärdering och uppskjuten skatt redovisad via resultaträkningen och via övrigt totalresultat. |
22 | |||
| 23 | ||||
| 24 | ||||
| DERIVATINSTRUMENT I BALANSRÄKNINGEN | 25 | |||
| MSEK | 2016 | 2015 26 |
||
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 27 | |||
| Säkringar av verkligt värde | 247,1 | 249,8 28 |
||
| Kassaflödessäkringar | 1,7 | 2,1 29 |
||
| Summa derivat inkluderade i räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 248,8 | 251,9 30 |
||
| Räntebärande kortfristiga fordringar hos dotterbolag | 31 | |||
| Övriga innehav av derivatinstrument | 2,4 | 32 0,6 |
||
| Summa derivat inkluderade i räntebärande kortfristiga fordringar hos dotterbolag | 2,4 | 33 0,6 |
||
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 34 | |||
| Säkringar av verkligt värde | 2,0 | 35 – |
||
| Övriga innehav av derivatinstrument | 34,4 | 36 10,5 |
||
| Summa derivat inkluderade i övriga räntebärande omsättningstillgångar | 36,4 | 37 10,5 |
||
| 38 | ||||
| Långfristiga låneskulder | 39 | |||
| Kassaflödessäkringar | -78,0 | 1,6 40 |
||
| Säkringar av verkligt värde | 122,1 | – 41 41 |
||
| Summa derivat inkluderade i långfristiga låneskulder | 44,1 | 1,6 42 42 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | ||
| Säkringar av verkligt värde | 247,1 | 249,8 |
| Kassaflödessäkringar | 1,7 | 2,1 |
| Summa derivat inkluderade i räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 248,8 | 251,9 |
| Räntebärande kortfristiga fordringar hos dotterbolag | ||
| Övriga innehav av derivatinstrument | 2,4 | 0,6 |
| Summa derivat inkluderade i räntebärande kortfristiga fordringar hos dotterbolag | 2,4 | 0,6 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | ||
| Säkringar av verkligt värde | 2,0 | – |
| Övriga innehav av derivatinstrument | 34,4 | 10,5 |
| Summa derivat inkluderade i övriga räntebärande omsättningstillgångar | 36,4 | 10,5 |
| Långfristiga låneskulder | ||
| Kassaflödessäkringar | -78,0 | 1,6 |
| Säkringar av verkligt värde | 122,1 | – |
| Summa derivat inkluderade i långfristiga låneskulder | 44,1 | 1,6 |
| Räntebärande kortfristiga skulder till dotterbolag | ||
| Övriga innehav av derivatinstrument | 24,6 | 31,9 |
| Summa derivat inkluderade i räntebärande kortfristiga skulder till dotterbolag | 24,6 | 31,9 |
| Övriga kortfristiga låneskulder | ||
| Kassaflödessäkringar | 0,5 | – |
| Övriga innehav av derivatinstrument | 82,8 | 61,9 |
| Summa derivat inkluderade i övriga kortfristiga låneskulder | 83,3 | 61,9 |
Moderbolagets noter och kommentarer
| Noterade marknadspriser |
Värderingstekniker som använder observerbar marknadsdata |
Värderingstekniker som använder icke observerbar marknadsdata |
Summa | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||
| Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen |
– | – | 35,8 | 8,1 | – | – | 35,8 | 8,1 | ||
| Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen |
– | – | -9,0 | -33,9 | -8,41 | -39,3 1 | -17,4 | -73,2 | ||
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde |
– | – | 251,8 | 254,9 | – | – | 251,8 | 254,9 | ||
| Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde |
– | – | -143,0 | -61,5 | – | – | -143,0 | -61,5 |
Övriga rörelseintäkter
Securitas Direct AB.
Övriga rörelseintäkter består i sin helhet av varumärkesarvoden från
1 Avser tilläggsköpeskillingar. Dessa har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period.
| Summa | 10,9 | 12,6 |
|---|---|---|
| Andra uppdrag1 | 1,6 | 1,4 |
| Skatterelaterade uppdrag | 1,9 | 2,7 |
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 1,7 | 1,9 |
| Revisionsuppdrag | 5,7 | 6,6 |
| PwC | ||
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Kostnader för andra uppdrag utförda av PwC innefattar arvoden för revisionsrelaterad rådgivning angående redovisning inklusive IFRS, IT, förvärv, avyttringar och internbanksrelaterade frågor.
MEDELANTAL ÅRSANSTÄLLDA: FÖRDELNING MELLAN KVINNOR OCH MÄN
| Kvinnor | Män | Summa | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| Styrelseledamöter | 2 | 3 | 3 | 4 | 5 | 7 |
| Verkställande direktör | – | – | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Övriga anställda, Sverige | 26 | 25 | 26 | 25 | 52 | 50 |
| Summa | 100,2 | 52,4 | (15,9) | 89,9 | 47,1 | (15,5) | 30,6 | 22,8 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Övriga anställda | 73,8 | 39,0 | (11,8) | 62,6 | 33,2 | (11,2) | 22,4 | 15,0 |
| Styrelse och verkställande direktör1, 2 | 26,4 | 13,4 | (4,1) | 27,3 | 13,9 | (4,3) | 8,2 | 7,8 |
| MSEK | Löner | Sociala kostnader |
(varav pension) |
Löner | Sociala kostnader |
(varav pension) |
2016 | 2015 |
| 2016 | 2015 | Varav tantiem |
1 För ytterligare information om ersättningar till styrelse och verkställande direktör hänvisas till not 8. 2 Av beloppet för löner 2015 avser 1,2 MSEK tillfällig ersättning och 0,4 MSEK pensionskostnad till
VD för tillkommande ansvar som divisionschef för Security Services Europe under 2015.
| kostnader, netto2 | 221,0 | 125,6 |
|---|---|---|
| Summa övriga finansiella intäkter och | ||
| Omvärdering av finansiella instrument (IAS 39) | 0,4 | 0,4 |
| Bankkostnader och liknande resultatposter | -17,4 | -23,3 |
| Kursdifferenser, netto2 | 268,9 | 158,5 |
| Likvidation, andelar i dotterbolag | – | -10,0 |
| Nedskrivning av andelar i dotterbolag1 | -30,9 | – |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Nedskrivning har för tre dotterbolag redovisats baserat på en kombination av negativ utveckling av valutakurser och en underliggande negativ resultatutveckling.
2 Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip RFR 2: IAS 21. Effekten från omräkningen på övriga finansiella intäkter och kostnader 2015 uppgår till 133,2 MSEK. För ytterligare information hänvisas till not 39, Redovisningsprinciper.
| SKATTEKOSTNAD | ||
|---|---|---|
| MSEK | 2016 | 2015 |
| Skatt på resultat före skatt | ||
| Aktuell skattekostnad | -151,0 | -19,5 |
| Uppskjuten skattekostnad1 | -46,2 | 0,2 |
| Summa skattekostnad1 | -197,2 | -19,3 |
Den svenska bolagsskatten uppgick till 22,0 procent 2016 och 2015.
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Resultat före skatt enligt resultaträkningen1 | 2 489 | 1 798 |
| Skatt beräknad efter svensk skattesats1 | -548 | -395 |
| Skatt hänförlig till avsättning till obeskattade reserver |
-53 | -2 |
| Skatt hänförlig till tidigare år /utländsk kupongskatt | -1 | -1 |
| Skatt hänförlig till ej skattepliktiga intäkter | 413 | 381 |
| Skatt hänförlig till ej avdragsgilla kostnader | -8 | -2 |
| Verklig skattekostnad1 | -197 | -19 |
Skatt hänförlig till ej skattepliktiga intäkter avser främst utdelningar från dotterbolag. Skatt hänförlig till ej avdragsgilla kostnader består främst av nedskrivningar av andelar i dotterbolag. Förra året bestod skatt hänförlig till ej avdragsgilla kostnader främst av likvidation av ett dotterbolag.
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat1 -4,9 -0,2 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | -4,9 | -0,2 | ||
| MSEK | 2016 | 2015 | ||
| SKATT HÄNFÖRLIG TILL ÖVRIGT TOTALRESULTAT |
1 Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip RFR 2: IAS 21. Effekten från omräkningen på resultat före skatt 2015 uppgår till 133,2 MSEK. Effekten på uppskjuten skattekostnad 2015 uppgår till -29,3 MSEK. För ytterligare information hänvisas till not 39, Redovisningsprinciper.
Uppskjutna skattefordringar avser personalrelaterade skulder.
Moderbolagets förlustavdrag uppgick per 31 december 2016 till 0 MSEK (0).
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 226,6 | 213,5 |
| Investeringar | 19,3 | 13,1 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 245,9 | 226,6 |
| Ingående avskrivningar | -113,6 | -96,3 |
| Årets avskrivningar | -21,7 | -17,3 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | -135,3 | -113,6 |
1 Främst hänförligt till Securitas Guard Management System, vilket är ett system som används för att kommunicera, koordinera, utföra och rapportera tjänster. Den bedömda livslängden för detta system är 15 år, baserat på hur motsvarande kommunikationssystem används. Avskrivningstiden är satt till motsvarande period. Vidare ingår varumärket Securitas i ett av koncernens verksamhetsländer med 15,9 MSEK (15,9). Varumärket prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Se not 17 avsnittet nedskrivningsbedömning för ytterligare information.
Utgående restvärde 110,6 113,0
| MSEK | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 45,2 | 36,4 |
| Investeringar | 7,3 | 8,8 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 52,5 | 45,2 |
| Ingående avskrivningar | -30,3 | -26,5 |
| Årets avskrivningar | -4,9 | -3,8 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | -35,2 | -30,3 |
| Utgående restvärde | 17,3 | 14,9 |
Moderbolagets noter och kommentarer
| Dotterbolagets namn | Organisationsnummer | Säte | Antal aktier 2016 |
Andel i % av aktie kapital/röstvärde 2016 |
Bokfört värde 2016, MSEK |
Bokfört värde 2015, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alert Services Holding NV2 | 0461.466.414 | Bryssel | 3 311 669 | 53,01 | 576,4 | 576,4 |
| Grupo Securitas Mexico S.A de C.V3 | GSM930817U48 | Monterrey | 4 999 | 99,98 | 14,5 | 14,5 |
| Ozon Project d.o.o | MBS 080689871 | Zagreb | 1 | 100 | 0,8 | 0,8 |
| Protectas S.A. | CH-550-0084385-3 | Lausanne | 50 000 | 100 | 32,8 | 32,8 |
| Seccredo Holding AB | 556734-1283 | Stockholm | – | – | – | 36,9 |
| Securitas Argentina S.A.4 | 1587929 | Buenos Aires | 282 399 | 20 | 13,5 | 13,5 |
| Securitas Asia Holding AB | 556691-8800 | Stockholm | 100 000 | 100 | 259,0 | 259,0 |
| Securitas BH d.o.o. | 65-01-0503-11 | Sarajevo | – | 100 | 86,8 | 86,8 |
| Securitas Biztonsági | ||||||
| Szolgáltatások Magyarország Kft | Cg.01-09-721946 | Budapest | – | 100 | 17,8 | 15,9 |
| Securitas Canada Ltd | 454437-4 | Toronto | 4 004 | 100 | 85,6 | 85,6 |
| Securitas CR sro | 43872026 | Prag | – | 100 | 185,5 | 185,5 |
| Securitas Eesti AS | 10188743 | Tallinn | 1 371 | 100 | 32,1 | 32,1 |
| Securitas Egypt LLC | 17556 | Kairo | 30 000 | 100 | 2,5 | 10,0 |
| Securitas Fire & Safety Services SRL5 | J40/13561/2007 | Bukarest | 1 | 5 | 0,0 | 0,0 |
| Securitas Group Reinsurance Ltd | 317030 | Dublin | 2 000 000 | 100 | 576,5 | 576,5 |
| Securitas Holding GmbH | HRB 33348 | Düsseldorf | 1 | 100 | 2 572,3 | 2 572,3 |
| Securitas Holdings Inc. | 95-4754543 | Parsippany | 100 | 100 | 2 208,0 | 2 208,0 |
| Securitas Hrvatska d.o.o | MBS 080132523 | Zagreb | 1 | 100 | 121,6 | 121,6 |
| Securitas Iberia Holding BV | 34170899 | Amsterdam | 180 | 100 | 660,6 | – |
| Securitas Invest AB | 556630-3995 | Stockholm | 1 000 | 100 | 7,1 | 7,1 |
| Securitas Middle East and Africa Holding AB | 556771-4406 | Stockholm | 100 000 | 100 | 97,7 | 97,7 |
| Securitas Montenegro d.o.o. | 02387620 | Niksic | – | 100 | 0,8 | 0,8 |
| Securitas Nordic Holding AB | 556248-3627 | Stockholm | 1 000 000 | 100 | 9 269,5 | 9 269,5 |
| Securitas NV6 | 0427.388.334 | Bryssel | 999 | 99,90 | 272,8 | 272,8 |
| Securitas Polska Sp. z o. o. | 000036743 | Warszawa | 18 000 | 100 | 27,4 | 27,4 |
| Securitas Rental AB | 556376-3829 | Stockholm | 1 000 | 100 | 3,6 | 3,6 |
| Securitas SA Holdings Pty Ltd | 2008/028411/07 | Johannesburg | 70 | 70 | 55,6 | 55,6 |
| Securitas Security Consulting Holding AB | 556087-1468 | Stockholm | 1 000 | 100 | 91,0 | 38,6 |
| Securitas Security Services Ireland Ltd | 275069 | Dublin | 2 410 002 | 100 | 28,9 | 28,9 |
| Securitas Seguridad Holding SL | B83446831 | Madrid | 7 023 | 100 | 8 042,8 | 8 042,8 |
| Securitas Services d.o.o. | 17487809 | Belgrad | – | 100 | 147,6 | 131,0 |
| Securitas Services Holding U.K. Ltd | 5759961 | London | 34 000 400 | 100 | 976,2 | 976,2 |
| Securitas Services International BV | 33287487 | Amsterdam | 25 000 | 100 | 1 535,1 | 1 535,1 |
| Securitas Services Romania SRL | J40/2222/2001 | Bukarest | 21 980 | 100 | 49,5 | 49,5 |
| Securitas Sicherheitsdienstleistungen GmbH | FN148202w | Wien | – | 100 | 92,3 | 92,3 |
| Securitas SK sro7 | 36768073 | Prievidza | – | 4,65 | 0,8 | 0,8 |
| Securitas Toolbox Ltd | 316907 | Dublin | 100 | 100 | 0,0 | – |
| Securitas Transport Aviation Security AB | 556691-8917 | Stockholm | 5 100 000 | 100 | 272,6 | 272,6 |
| Securitas Treasury Ireland Ltd | 152440 | Dublin | 21 075 470 | 100 | 12 475,0 | 9 475,0 |
| Securitas UAE LLC8 | 615702 | Dubai | 5 725 | 49/51 | 0,2 | 10,6 |
| Tehnomobil d.o.o | MBS 080011254 | Zagreb | 1 | 100 | 55,0 | 66,0 |
| Summa andelar i dotterbolag | 40 947,8 | 37 282,1 |
1 Den huvudsakliga verksamheten i dotterbolagen är specialiserad bevakning och mobila säkerhetstjänster, larmövervakning, tekniklösningar samt konsult- och utredningstjänster. Vidare omfattar dotterbolagen koncernens interna bank, Securitas Treasury Ireland Ltd, och koncernens interna försäkringsbolag, Securitas Group Reinsurance Ltd. En komplett specifikation över dotterbolagen kan erhållas från moderbolaget.
2 Genom innehavet i Securitas Seguridad Holding SL innehas resterande 46,99 procent av Alert Services Holding NV.
3 Genom innehavet i Securitas Rental AB innehas resterande 0,02 procent av Grupo Securitas Mexico S.A de C.V.
FÖRÄNDRINGSANALYS ANDELAR I DOTTERBOLAG
| Utgående balans | 40 947,8 | 37 282,1 |
|---|---|---|
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar | -11,0 | -0,3 |
| Nedskrivning4 | -30,9 | – |
| Kapitaltillskott | 3 070,8 | 34,9 |
| Likvidation3 | – | -10,0 |
| Avyttring2 | -36,9 | – |
| Förvärv1 | 673,7 | – |
| Ingående balans | 37 282,1 | 37 257,5 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Förvärv avser Securitas Iberia Holding BV.
2 Avyttring av Seccredo Holding AB.
3 Avser 2015 och Securitas Alert Services Polska Sp.z o.o.
4 Nedskrivning har för tre dotterbolag redovisats baserat på en kombination av negativ utveckling av valutakurser och en underliggande negativ resultatutveckling.
4 Genom innehavet i Securitas Seguridad Holding SL innehas resterande 80 procent av Securitas Argentina S.A.
5 Genom innehavet i Securitas Services Romania SRL innehas resterande 95 procent av Securitas Fire & Safety Services SRL.
6 Genom innehavet i Securitas Rental AB innehas resterande 0,1 procent av Securitas NV.
7 Genom innehavet i Securitas CR sro innehas resterande 95,35 procent av Securitas SK sro. 8 Via avtal har Securitas AB rätt att utse en majoritet av styrelsen samt i övrigt ett bestämmande inflytande.
NOT 50 Andelar i intressebolag
| Innehav 2015 | 112,1 | |||
|---|---|---|---|---|
| Walsons Services Pvt Ltd | Delhi | 49 | 49 | 112,1 |
| Innehav 2016 | 112,1 | |||
| Walsons Services Pvt Ltd | Delhi | 49 | 49 | 112,1 |
| Bolag | Säte | Kapital andel, % |
Röstetal, % |
Bokfört värde, MSEK |
| Upplupna intäkter | 4,0 | 1,3 |
|---|---|---|
| Övriga förutbetalda kostnader | 19,9 | 15,1 |
| Förutbetalda försäkringspremier | 1,1 | 1,0 |
| Förutbetalda programvarulicenser och supportkostnader |
8,2 | 9,2 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
I likvida medel ingår kortfristiga placeringar med en löptid på maximalt 90 dagar som lätt kan omvandlas till likvida medel till ett känt belopp och som är utsatta för en obetydlig risk för värdefluktuationer. I likvida medel ingår även kassa och bank. Kortfristiga placeringar avser bankdepositioner till fast ränta.
I moderbolagets balansräkning har utnyttjad internkredit avseende det svenska koncernkontot redovisats under koncernbankkontokrediter.
| Summa | 365 058 897 | 365,1 |
|---|---|---|
| B-aktier | 347 916 297 envar med ett kvotvärde om 1,00 SEK | 348,0 |
| A-aktier | 17 142 600 envar med ett kvotvärde om 1,00 SEK | 17,1 |
| MSEK |
Antalet A-aktier och antalet B-aktier är oförändrat i jämförelse med den 31 december 2015. Några utestående konvertibla skuldebrev som skulle kunna leda till utspädning av aktiekapitalet finns inte per den 31 december 2016.
Varje A-aktie motsvarar tio röster och varje B-aktie en röst. Detta är den enda skillnaden mellan aktieslagen.
Huvudägare är Gustaf Douglas, som genom familj och bolagen inom Investment AB Latour koncernen innehar 10,9 procent av kapitalet och 29,6 procent av rösterna, samt Melker Schörling, som genom familj och bolaget Melker Schörling AB innehar 5,4 procent av kapitalet och 11,6 procent av rösterna.
Moderbolagets och koncernens resultaträkningar och balansräkningar är föremål för fastställande på årsstämman den 3 maj 2017.
| Summa | 18 951,0 |
|---|---|
| Årets resultat2 | 2 292,2 |
| Balanserat resultat | 16 640,8 |
| Säkringsreserv | 18,0 |
| MSEK1 |
STYRELSEN HAR FÖRESLAGIT ATT VINSTMEDLEN DISPONERAS ENLIGT FÖLJANDE
| Summa | 18 951,0 |
|---|---|
| att i ny räkning överföres | 17 582,0 |
| att i utdelning till aktieägarna lämnas 3,75 kronor per aktie | 1 369,0 |
| MSEK1 |
1 Förslag till vinstdisposition i kronor samt styrelsens yttrande över föreslagen utdelning finns
i Förvaltningsberättelsen.
Securitas aktierelaterade incitamentsprogram har påverkat balanserat resultat enligt följande:
| -6,1 | -0,3 |
|---|---|
| 7,1 | 6,1 |
| 93,2 | 65,6 |
| -117,7 | -93,2 |
| 2016 | 2015 |
1 Avser hela koncernens aktierelaterade incitamentsprogram.
2 Det antal aktier som säkrats genom detta swapavtal uppgår till totalt 903 015 (795 158) och har tilldelats deltagarna under första kvartalet 2017, förutsatt att de då fortfarande var anställda
i koncernen. 3 Avser aktierelaterad ersättning enbart till anställda inom Securitas AB.
| Summa obeskattade reserver | 250,9 | 10,9 |
|---|---|---|
| Periodiseringsfond | 228,1 | – |
| Ackumulerade avskrivningar utöver plan | 22,8 | 10,9 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
DE LÅNGFRISTIGA SKULDERNA
FÖRFALLER TILL BETALNING ENLIGT FÖLJANDE
| Summa långfristiga skulder | 12 849,1 | 12 159,0 |
|---|---|---|
| Förfallotid > 5 år | 3 431,3 | 4 616,3 |
| Förfallotid < 5 år | 9 417,8 | 7 542,7 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter |
307,6 | 211,1 |
|---|---|---|
| Övriga upplupna kostnader | 24,8 | 16,2 |
| Upplupna räntekostnader | 226,1 | 137,8 |
| Personalrelaterade poster | 56,7 | 57,1 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
| 117,0 | 110,7 |
|---|---|
| 2016 | 2015 |
| Summa eventualförpliktelser1 | 38,3 | 38,8 |
|---|---|---|
| Garantiförbindelser avseende avvecklade verksamheter |
15,6 | 17,7 |
| Garantiförbindelser | 22,7 | 21,1 |
| MSEK | 2016 | 2015 |
1 Garantiförbindelser till förmån för dotterbolag specificeras i not 41.
Styrelsens underskrifter
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat.
Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Moderbolagets och koncernens resultaträkningar och balansräkningar är föremål för fastställande på årsstämman den 3 maj 2017.
Marie Ehrling Ordförande
Carl Douglas Anders Böös Vice ordförande Styrelseledamot
Fredrik Cappelen Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot Styrelseledamot
Susanne Bergman Israelsson Åse Hjelm Jan Prang Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Alf Göransson Verkställande direktör och koncernchef, Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har avgivits den 14 mars 2017 PricewaterhouseCoopers AB
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor
Patrik Adolfson Madeleine Endre
Till bolagsstämman i Securitas AB, org.nr 556302-7241
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Securitas AB för år 2016. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 49–126 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2016 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2016 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där den verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och den verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.
Securitas verksamhet består i att utföra olika säkerhetstjänster. Kunderna är av varierande storlek, och finns inom många olika segment. Koncernen har uppkommit genom förvärv och kontrakt med kunder. Verksamheten bedrivs i 53 länder. Verksamheten är personalintensiv, och antalet anställda uppgår till cirka 335 000 personer.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. I sammandrag kan vår granskning beskrivas som följer:
För övriga enheter görs andra analytiska granskningsinsatser som del i granskningen av konsolideringen. Vidare utförs lagstadgad revision i ytterligare 27 länder eller enheter, motsvarande 18% av försäljningen, 3% av rörelseresultatet samt 27% av tillgångarna. Den lagstadgade revisionen har i de flesta fall inte slutförts innan revisionsberättelsen undertecknats för koncernen. Utfallet av denna revision rapporteras separat till Securitas i samband med granskning av halvårsbokslutet. Då dessa ej bedöms vara väsentliga utgör de således inget underlag i revisionen av koncernens bokslut. Utfallet används vid planering av revisionen för uppföljning om väsentliga frågor rörande finansiell rapportering eller intern kontroll noterats vid någon enhet.
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller fel. De betraktas som väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet.
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
Vi hänvisar till not 16 Förvärv och avyttringar av dotterbolag samt not 17 Goodwill och nedskrivningsbedömning.
Goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, inklusive kundrelationer utgör med MSEK 20 736 en väsentlig del av Securitas konsoliderade balansräkning per den 31 december 2016, motsvarande 43% av balansomslutningen.
Den viktigaste händelse som påverkat goodwill under år 2016 är förvärvet av Securitas Electronic Security (SES). Detta är det största förvärvet på flera år, och i revisionen av år 2016 har förvärvsanalysen, och därmed SES finansiella rapportering, utgjort ett särskilt fokusområde.
Den förvärvsanalys som upprättats innehåller väsentliga värden avseende goodwill om MSEK 1 900 och övriga immateriella tillgångar om MSEK 550. Det finns en risk att de tillgångar och skulder som upptas i analysen inte korrekt värderas till verkligt värde per förvärvsdagen, samt att redovisningen inte är i enlighet med IFRS då bolaget tidigare rapporterat enligt US GAAP.
Securitas har förvärvat en del av ett bolag (ett så kallat inkråmsförvärv), och har därför genom avtal med tidigare ägare under året köpt in administrativa tjänster rörande främst redovisning och lönehantering. Ett projekt har pågått under året i syfte att bygga upp en egen självständig administration rutiner och processer, bland annat för att säkerställa enhetens finansiella rapportering.
Vi hänvisar till not 4, Kritiska uppskattningar och bedömningar, samt not 37 Eventualförpliktelser.
Dotterföretag inom koncernen är inblandade i ett antal rättsprocesser och andra förfaranden. Dessa rättsliga ärenden omfattar tvister i olika länder som exempelvis Estrela Azul (Brasilien) och Mutua (Spanien). Det mest väsentliga antagandet är ledningens bedömning av framtida utfall av pågående förfaranden och exponeringar, då dessa direkt påverkar värderingen av nämnda ärenden, och den information som lämnas i de finansiella rapporterna.
Bolaget rådgör med externa juridiska rådgivare i viktiga frågor för dessa ärenden. Det framtida utfallet av ärendena, och de redovisningsmässiga effekterna därav, grundar sig på bedömningar och komplicerade juridiska frågor som kan ta tid att slutligt avgöra. Risken gäller främst värderingen av det framtida utfallet av dessa ärenden. Som en del av vår granskning har vi utvärderat de pågående ärendena och tvisterna utifrån den inneboende subjektiviteten och osäkerheten vad gäller det slutliga utfallet. Securitas har en fastställd rutin som innebär att koncernens chefsjurist kvartalsvis rapporterar om utvecklingen och väsentliga händelser rörande ärenden till koncernchef och revisionsutskott. Denna rapport tillställs även styrelsen.
Vi har granskat Securitas prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, samt andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, för att säkerställa framförallt värderingen och riktigheten. Denna har i all väsentlighet utförts genom att pröva väsentliga antaganden, utvärdera och utmanat informationen som använts i beräkningarna visavi Securitas finansiella plan och, där möjligt, extern information.
Avseende förvärvet av Securitas Electronic Security har vi, förutom ovan nämnda granskning hänförligt till värdering av goodwill och andra förvärvsrelaterade tillgångar, bl a utfört följande granskningsinsatser:
Utifrån utförd granskning har vi identifierat att öppningsbalansen per den 2 februari 2016 innehöll ett antal poster, som sedermera justerats i allt väsentligt per årsbokslutet 2016. Dessa justeringar har, i enlighet med IAS 38, redovisats mot goodwill. Vidare har använda antaganden för att värdera avskrivningsbara immateriella tillgångar i förvärvsanalysen bedömts ligga inom ett godtagbart intervall. Förvärvsanalysen är preliminär till den 1 februari 2017, och kan därför komma att ytterligare justeras.
Utifrån vår revision har vi i övrigt inte rapporterat några väsentliga iakttagelser till revisionsutskottet.
I vår revision har vi kontrollerat riktigheten och värderingen av redovisningen av nämnda tvister. Securitas har en dokumenterad bedömning av resultatet av de pågående ärenden och exponeringarna, och övervakar dessa på en löpande basis med biträde av både interna och externa jurister. Uppföljning och bedömning sker både på lokal nivå samt på koncernnivå. Vi har diskuterat dessa bedömningar med representanter för dotterbolag, samt bolagets interna juristavdelning på lokal- och koncernnivå för vissa av de mer väsentliga ärendena.
Vi har utvärderat de bedömningar och uppskattningar som företagsledningen gjort avseende de befintliga tvisterna och exponeringarna. Dessa har baserats på dokumentation för respektive ärende, det historiska utfallet för liknande fall samt inhämtade uttalanden från externa juridiska rådgivare avseende tvister, eventualförpliktelser och andra exponeringar, som de har kunskap om, eller för vilka de rådger eller representerar Securitas.
Som det framgår av de finansiella rapporterna, är resultaten av dessa frågor beroende av framtida utfall av rättsliga och tillsynsförfaranden, och de är därmed behäftade med en inneboende osäkerhet. Baserat på detta är beräkningarna av reserveringar föremål för en inneboende osäkerhet. Vi har inte noterat eventuella inkonsekvenser i den dokumentation som vi har mottagit och granskat eller att de upplysningar som lämnas inte motsvarar kraven enligt IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar.
Vi hänvisar till not 4, Kritiska uppskattningar och bedömningar, samt not 15 Skatter.
Företag inom koncernen är inblandade i ett antal pågående skattetvister och skatterevisioner. Detta omfattar bland annat skatterevisionerna i USA och Spanien. Det mest väsentliga antagandet är ledningens bedömning av framtida utfall av pågående förfaranden och exponeringar, då dessa direkt påverkar värderingen av nämnda ärenden, och den information som lämnas i de finansiella rapporterna. Risken gäller främst värderingen av det framtida utfallet av dessa fall. Inom vår revision har vi utvärderat de pågående ärendena och tvisterna utifrån den inneboende subjektiviteten och osäkerheten vad gäller det slutliga utfallet.
Bolaget anlitar externa juridiska rådgivare och skatterådgivare i viktiga ärenden. Det framtida utfallet av ärendena, och de redovisningsmässiga effekterna därav, grundar sig på bedömningar och komplicerade juridiska frågor som kan ta tid att slutligt avgöra. Som en del av vår granskning har vi utvärderat de pågående ärendena och tvisterna utifrån den inneboende subjektiviteten och osäkerheten vad gäller det slutliga utfallet.
I vår revision har vi kontrollerat riktigheten och värderingen av redovisningen av dessa ärenden. Securitas har en dokumenterad bedömning av resultatet av de pågående ärenden och exponeringarna, och övervakar dessa på en löpande basis. Utförda granskningsinsatser omfattar bland annat:
Som det framgår av de finansiella rapporterna, är resultaten av dessa frågor beroende av framtida utfall av rättsliga processer, och de är därmed behäftade med en inneboende osäkerhet. Baserat på detta är beräkningarna av avsättningar föremål för en inneboende osäkerhet. Vi har inte noterat eventuella inkonsekvenser i den dokumentation som vi har mottagit och granskat eller att de upplysningar som lämnas inte motsvarar kraven enligt IAS 37 Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar.
Vi hänvisar till noterna 4, Kritiska uppskattningar och bedömningar, not 8 Ersättning till styrelsen och ledande befattningshavare, not 12 Personal, not 31 Avsättningar för pensioner not 32, Övriga långfristiga avsättningar, not 34 övriga kortfristiga skulder samt not 35 Kortfristiga avsättningar.
Securitas har mer än 335 000 anställda i sina dotterbolag. Personalkostnaderna, som huvudsakligen avser löner och lönebikostnader såsom sociala avgifter och arbetsgivaravgifter, men även andra kortfristiga ersättningar såsom semesterlöner och rörliga kontantbaserade ersättningar, uppgår till miljarder SEK 69 motsvarande 82% av rörelsekostnaderna. Detta är därmed den mest väsentliga kostnadsposten i Securitas konsoliderade resultaträkning. De relaterade kostnaderna består både av löner och andra ersättningar inklusive bonus, samt direkt hänförbara skatter och sociala avgifter.
Dessutom ansvarar Securitas för, eller personal deltar i ett antal pensions- och sjukvårdsplaner och som innebär pensions- eller sjukvårdsförmåner för de anställda, inklusive Affordable Care Act (ACA) i USA-verksamheten. För dessa planer har Securitas ett åtagande som skuldförs.
Risken avser dels fullständighet i dessa poster såväl som att de är korrekt beräknade, rätt periodiserade och värderade. Det finns även en inneboende komplexitet i lönehanteringen då olika personalgrupper omfattas av olika anställningskontrakt och kollektivavtal, vilket i sig ger skillnader i hur löner, andra ersättningar och förmåner ska beräknas samt vilka aktuariella antaganden som ska användas avseende planerna. Securitas internkontrollramverk innehåller särskilda kontroller avseende hantering av löner och personalkostnader för att säkerställa rätt löner och ersätttningar samt hänförbara skatter och avgifter betalats.
För att kunna betala ut löner till 335 000 anställda varje månad, eller i vissa fall mer frekvent, krävs att det finns väl fungerande rutiner och processer för att beräkna och kontrollera de löner och ersättningar som ska betalas.
Vår revision baseras därmed både på utvärdering av den interna kontrollen andra analysåtgärder, inklusive systembaserad analys av vissa balans- och resultatposter för utvalda dotterbolag samt substansgranskning. Dessa dotterbolag motsvarar drygt 72% av personalkostnaderna, och har omkring 235 000 anställda.
Grunden för utvärdering av rutiner och processer har varit Securitas ramverk för intern kontroll. Den granskning av kontroller och belopp som har utförts har varit på stickprovsmässig basis. Vi har även genomfört bland annat följande granskningsinsatser:
Från denna granskning har inget väsentligt framkommit som föranlett rapportering till revisionsutskottet. Vår övergripande slutsats är att det, i allt väsentligt, finns fungerande processer för lönehantering och redovisning av personalkostnader.
Revisionsberättelse
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen, koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–25. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och den verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och den verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och den verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ än att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering.
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsnämndens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/rn/showdocument/documents/ rev_dok/revisors_ansvar.pdf. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning för Securitas AB för år 2016 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse
att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller den verkställande direktören i något väsentligt avseende:
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsnämndens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/rn/ showdocument/documents/rev_dok/revisors_ansvar.pdf. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Stockholm den 14 mars 2017 PricewaterhouseCoopers AB
Patrik Adolfson Madeleine Endre Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor
| MSEK | Kv 1 2016 | Kv 2 2016 | Kv 3 2016 | Kv 4 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 20 108,5 | 20 733,8 | 21 461,9 | 22 721,8 |
| Försäljning, förvärv | 505,9 | 783,1 | 853,5 | 993,9 |
| Total försäljning | 20 614,4 | 21 516,9 | 22 315,4 | 23 715,7 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 8 | 8 | 7 | 5 |
| Produktionskostnader | -17 079,6 | -17 754,7 | -18 376,0 | -19 476,5 |
| Bruttoresultat | 3 534,8 | 3 762,2 | 3 939,4 | 4 239,2 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -2 548,0 | -2 687,1 | -2 723,9 | -3 011,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 4,6 | 5,1 | 5,2 | 5,6 |
| Resultatandelar i intressebolag | 4,4 | 6,9 | 9,4 | 7,5 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 995,8 | 1 087,1 | 1 230,1 | 1 240,5 |
| Rörelsemarginal, % | 4,8 | 5,1 | 5,5 | 5,2 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -66,0 | -69,0 | -65,9 | -86,8 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -20,1 | -20,6 | -25,6 | -46,3 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 909,7 | 997,5 | 1 138,6 | 1 107,4 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -83,6 | -98,0 | -101,9 | -106,1 |
| Resultat före skatt | 826,1 | 899,5 | 1 036,7 | 1 001,3 |
| Nettomarginal, % | 4,0 | 4,2 | 4,6 | 4,2 |
| Aktuell skattekostnad | -204,5 | -209,6 | -248,8 | -219,4 |
| Uppskjuten skattekostnad | -40,9 | -57,4 | -59,2 | -77,9 |
| Nettoresultat för perioden | 580,7 | 632,5 | 728,7 | 704,0 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i moderbolaget | 579,7 | 632,1 | 729,1 | 701,1 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,0 | 0,4 | -0,4 | 2,9 |
| Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) | 1,59 | 1,73 | 2,00 | 1,92 |
| MSEK | Kv 1 2016 | Kv 2 2016 | Kv 3 2016 | Kv 4 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 995,8 | 1 087,1 | 1 230,1 | 1 240,5 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -324,9 | -542,3 | -382,5 | -408,6 |
| Återföring av avskrivningar | 282,2 | 284,1 | 325,8 | 336,9 |
| Förändring av kundfordringar | -187,0 | -356,2 | -199,2 | -296,9 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | -591,5 | 100,2 | 160,2 | 285,3 |
| Rörelsens kassaflöde | 174,6 | 572,9 | 1 134,4 | 1 157,2 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 18 | 53 | 92 | 93 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | -192,9 | -37,1 | -38,0 | -33,4 |
| Betald inkomstskatt | -208,5 | -321,2 | -227,6 | -259,4 |
| Fritt kassaflöde | -226,8 | 214,6 | 868,8 | 864,4 |
| Fritt kassaflöde, % | -32 | 28 | 99 | 94 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv | -3 199,8 | -180,8 | -80,7 | -105,2 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | -3,2 | -5,6 | -6,5 | -1,4 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 4 166,8 | -684,3 | -599,8 | -736,9 |
| Periodens kassaflöde | 737,0 | -656,1 | 181,8 | 20,9 |
| 31 mars 2016 | 30 juni 2016 | 30 september 2016 | 31 december 2016 |
|---|---|---|---|
| 5 918,4 | 6 405,4 | 6 487,5 | 6 784,0 |
| 7 | 7 | 7 | 8 |
| 79 | 79 | 80 | 80 |
| 17 997,8 | 18 623,9 | 18 959,0 | 19 379,6 |
| 1 427,0 | 1 433,2 | 1 398,8 | 1 356,1 |
| 359,2 | 379,2 | 396,0 | 419,5 |
| 25 702,4 | 26 841,7 | 27 241,3 | 27 939,2 |
| 16 | 16 | 16 | 16 |
| -13 150,4 | -14 578,3 | -13 945,8 | -13 431,3 |
| 12 552,0 | 12 263,4 | 13 295,5 | 14 507,9 |
| 1,05 | 1,19 | 1,05 | 0,93 |
1 För definitioner och beräkning av nyckeltal hänvisas till not 3.
| MSEK | Kv 1 2015 | Kv 2 2015 | Kv 3 2015 | Kv 4 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 19 423,6 | 19 803,5 | 20 390,4 | 20 972,7 |
| Försäljning, förvärv | 62,6 | 71,5 | 77,5 | 58,3 |
| Total försäljning | 19 486,2 | 19 875,0 | 20 467,9 | 21 031,0 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 5 | 4 | 4 | 7 |
| Produktionskostnader | -16 136,0 | -16 475,0 | -16 876,5 | -17 255,7 |
| Bruttoresultat | 3 350,2 | 3 400,0 | 3 591,4 | 3 775,3 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -2 448,4 | -2 482,3 | -2 478,9 | -2 653,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 4,5 | 4,4 | 4,3 | 4,5 |
| Resultatandelar i intressebolag | 2,6 | 4,1 | 4,2 | 6,4 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 908,9 | 926,2 | 1 121,0 | 1 132,6 |
| Rörelsemarginal, % | 4,7 | 4,7 | 5,5 | 5,4 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -68,0 | -66,2 | -67,3 | -73,0 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -9,6 | -6,9 | -4,8 | -8,2 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 831,3 | 853,1 | 1 048,9 | 1 051,4 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -75,3 | -75,9 | -78,0 | -79,1 |
| Resultat före skatt | 756,0 | 777,2 | 970,9 | 972,3 |
| Nettomarginal, % | 3,9 | 3,9 | 4,7 | 4,6 |
| Aktuell skattekostnad | -189,0 | -194,3 | -242,8 | -366,9 |
| Uppskjuten skattekostnad | -31,8 | -32,6 | -40,8 | 65,7 |
| Nettoresultat för perioden | 535,2 | 550,3 | 687,3 | 671,1 |
| Varav hänförligt till: | ||||
| Aktieägare i moderbolaget | 531,7 | 549,7 | 686,5 | 668,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 3,5 | 0,6 | 0,8 | 2,5 |
| Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) | 1,46 | 1,51 | 1,88 | 1,83 |
| MSEK | Kv 1 2015 | Kv 2 2015 | Kv 3 2015 | Kv 4 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 908,9 | 926,2 | 1 121,0 | 1 132,6 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -316,1 | -403,2 | -276,8 | -332,5 |
| Återföring av avskrivningar | 261,6 | 263,4 | 266,9 | 280,4 |
| Förändring av kundfordringar | -212,6 | -260,7 | -186,8 | -46,9 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | -207,0 | 31,1 | 373,3 | 76,4 |
| Rörelsens kassaflöde | 434,8 | 556,8 | 1 297,6 | 1 110,0 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 48 | 60 | 116 | 98 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | -203,3 | -36,6 | -40,3 | -41,8 |
| Betald inkomstskatt | -164,5 | -261,6 | -227,0 | -260,9 |
| Fritt kassaflöde | 67,0 | 258,6 | 1 030,3 | 807,3 |
| Fritt kassaflöde, % | 10 | 39 | 129 | 117 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv | -90,3 | -29,6 | -16,5 | -11,0 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | -6,1 | -3,5 | -5,2 | -12,1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -908,3 | -326,6 | -753,3 | -1 314,3 |
| Periodens kassaflöde | -937,7 | -101,1 | 255,3 | -530,1 |
| MSEK | 31 mars 2015 | 30 juni 2015 | 30 september 2015 | 31 december 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 4 646,8 | 4 919,6 | 4 571,9 | 4 608,4 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 6 | 6 | 6 | 6 |
| Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % | 86 | 86 | 94 | 96 |
| Goodwill | 17 010,4 | 16 511,9 | 16 687,6 | 16 428,4 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1 211,0 | 1 146,4 | 1 099,1 | 987,3 |
| Andelar i intressebolag | 370,8 | 357,4 | 363,2 | 369,0 |
| Sysselsatt kapital | 23 239,0 | 22 935,3 | 22 721,8 | 22 393,1 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 16 | 17 | 17 | 18 |
| Nettoskuld | -10 971,4 | -11 557,7 | -10 717,9 | -9 862,7 |
| Eget kapital | 12 267,6 | 11 377,6 | 12 003,9 | 12 530,4 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,89 | 1,02 | 0,89 | 0,79 |
1 För definitioner och beräkning av nyckeltal hänvisas till not 3.
Vid årets slut var stängningskursen på Securitas aktie på Nasdaq Stockholm 143,40 SEK, vilket motsvarade ett börsvärde på 49 891MSEK (45 229). Vinst per aktie uppgick till 7,24 SEK (6,67), en ökning med 9 procent jämfört med 2015. Vinst per aktie ökade med 9 procent 2016 även justerad för valutakursförändringar. Styrelsen föreslår en utdelning på 3,75 SEK (3,50) per aktie till aktieägarna.
Stängningskursen för Securitas aktie var 143,40 SEK (130,00) vid årets slut. Aktiekursen ökade med 10 procent under 2016 jämfört med Stockholmsbörsens Price index som ökade med 6 procent. Det högsta pris som betalades för Securitas aktie under 2016 var 152,90 SEK, noterat den 6 september och det lägsta priset var 110,00 SEK, noterat den 9 februari.
I slutet av 2016 var Securitas vikt i indexet OMX Stockholm Price 0,82 procent (0,79) och 1,32 procent (1,26) av indexet OMX Stockholm 30. Under året ökade OMX Stockholm Price index med 6 procent och OMX Stockholm 30 Index ökade med 5 procent.
Securitas börsvärde var vid årets slut 49 891 MSEK (45 229), vilket motsvarade 0,8 procent av det totala värdet på Nasdaq Stockholm.
Det omsattes 327 miljoner (322) av Securitas aktier vid handel på Nasdaq Stockholm, vilket motsvarar ett värde på 43 148 MSEK (37 324). Omsättningshastigheten 2016 var 92 procent (92), att jämföra med en omsättningshastighet för hela Nasdaq Stockholm på 69 procent (73). I genomsnitt handlades 1 293 800 av Securitas aktier varje dag.
Omsättningen på Nasdaq Stockholm utgjorde 35 procent av alla omsatta Securitas aktier på samtliga kategorier av handelsplatser under 2016 (inkluderar till exempel BATS Chi-X Europe, Turquoise samt så kalllade dark pools och off-book).
Den 31 december 2016 uppgick aktiekapitalet till 365 058 897 SEK, fördelat på lika många aktier, var och en med ett kvotvärde om 1,00 SEK. Av dessa aktier är 17 142 600 A-aktier och 347 916 297 B-aktier. Varje A-aktie motsvarar tio röster och varje B-aktie en röst. Den andel av Securitas aktier som är tillgänglig för handel (free float) uppgår till 88 procent.
Per den 31 december 2016 hade Securitas 31 221 aktieägare (25 734). Räknat i antalet ägare utgjorde privatpersoner den största ägarkategorin med 27 037 aktieägare, motsvarande 87 procent av det totala antalet aktieägare. När det gäller kapital och röster dominerar institutioner och andra juridiska personer med 96 procent respektive 97 procent av aktierna.
Aktieägare i Sverige innehar 48 procent av kapitalet och 64 procent av rösterna. Jämfört med 2015 har andelen utländska aktieägare i ägarbasen minskat något. Den 31 december 2016 svarade aktieägarna utanför Sverige för 52 procent (53) av kapitalet och 36 procent (37) av rösterna. De största aktieinnehaven som innehas av utländska ägare finns i Storbritannien och USA, med 16 procent av kapitalet och 11 procent av rösterna i Storbritannien och 15 procent av kapitalet och 10 procent av rösterna i USA. Utländska aktieägare är inte alltid registrerade i aktieägarregistret. Utländska banker och andra förvaltare kan vara inskrivna för flera kunders aktier och de faktiska ägarna syns då inte i registret.
De största aktieägarna i Securitas per den 31 december 2016 var Gustaf Douglas, som genom familj och bolagen inom Investment AB Latour koncernen innehar 10,9 procent (10,9) av kapitalet och 29,6 procent (29,6) av rösterna, samt Melker Schörling som genom familj och Melker Schörling AB innehar 5,4 procent (5,4) av kapitalet och 11,6 procent (11,6) av rösterna. Dessa aktieägare representeras i styrelsen av Carl Douglas och Sofia Schörling Högberg.
Med en balanserad tillväxtstrategi som består av både organisk och förvärvsdriven tillväxt och fortsatta investeringar i säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet, bör Securitas kunna upprätthålla en utdelningsnivå om 50–60 procent av årets resultat. Styrelsen föreslår en utdelning om 3,75 SEK (3,50) per aktie, vilket motsvarar 52 procent av årets resultat. Baserat på aktiekursen i slutet av 2016 uppgick direktavkastningen till 2,6 procent.
Årsstämman 2016 beslöt att bemyndiga styrelsen att kunna besluta om att förvärva aktier i bolaget upp till maximalt 10 procent av utestående aktier under perioden fram till årsstämman 2017.
Securitas B-aktier handlas på Nasdaq Stockholm som ingår i Nasdaq Nordic, och på andra handelsplatser som BATS Chi-X Europe. Securitas är noterat på Nasdaq Stockholm på Large Cap-listan för företag. Här finns stora bolag med ett börsvärde på mer än 1 000 MEUR, och aktien finns med i sektorn Industrial Goods & Services. Aktiens ISIN-kod på Nasdaq Stockholm är SE0000163594. Securitas aktiesymbol, eller ticker, är SECU B på Nasdaq Stockholm, SECUB:SS på Bloomberg och SECUb.ST på Reuters. Securitas har varit börsnoterat sedan 1991.
| SEK/aktie | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vinst per aktie4, 5 | 7,24 | 6,67 | 5,67 | 5,07 | 4,111 |
| Utdelning | 3,752 | 3,50 | 3,00 | 3,00 | 3,00 |
| Utdelning i % av vinst per aktie | 523 | 52 | 53 | 59 | 73 |
| Direktavkastning, % | 2,63 | 2,7 | 3,2 | 4,4 | 5,3 |
| Fritt kassaflöde per aktie | 4,71 | 5,93 | 5,08 | 5,72 | 5,71 |
| Börskurs vid årets slut | 143,40 | 130,00 | 94,45 | 68,35 | 56,70 |
| Högsta börskurs | 152,90 | 135,00 | 95,80 | 75,00 | 67,30 |
| Lägsta börskurs | 110,00 | 90,10 | 65,20 | 55,30 | 47,85 |
| Genomsnittlig börskurs | 132,01 | 115,80 | 76,94 | 64,68 | 55,80 |
| P/E-tal, ggr | 20 | 19 | 17 | 13 | 141 |
| Antal utestående aktier (1 000-tal)4 | 365 059 | 365 059 | 365 059 | 365 059 | 365 059 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (1 000-tal)4 | 365 059 | 365 059 | 365 059 | 365 059 | 365 059 |
1 Beräknad före jämförelsestörande poster samt nedskrivningar av goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. 2 Föreslagen utdelning.
4 Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen potentiell utspädning. 5 Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swapavtal.
| Aktieägare | Antal A-aktier | Antal B-aktier | Procent av kapitalet | Procent av rösterna |
|---|---|---|---|---|
| Gustaf Douglas genom bolag och familj1 | 12 642 600 | 27 190 000 | 10,9 | 29,6 |
| Melker Schörling genom bolag och familj2 | 4 500 000 | 15 241 800 | 5,4 | 11,6 |
| AMF | 0 | 14 216 020 | 3,9 | 2,7 |
| Prudential Assurance Co Ltd | 0 | 9 731 436 | 2,7 | 1,9 |
| Swedbank Robur Fonder | 0 | 9 041 586 | 2,5 | 1,7 |
| SEB Investment Management | 0 | 7 263 760 | 2,0 | 1,4 |
| CBNY Norges Bank | 0 | 6 795 628 | 1,9 | 1,3 |
| Banque Internationale Luxembourg S.A. | 0 | 6 460 000 | 1,8 | 1,2 |
| Clearstrean Banking S.A. | 0 | 5 839 299 | 1,6 | 1,1 |
| Standard Life Assurance Ltd | 0 | 5 509 536 | 1,5 | 1,1 |
| Summa, tio största aktieägarna | 17 142 600 | 107 289 065 | 34,2 | 53,6 |
| Totalt, övriga ägare | 0 | 240 627 232 | 65,8 | 46,4 |
| Totalt per den 31 december 2016 | 17 142 600 | 347 916 297 | 100,00 | 100,00 |
1 Inkluderar innehav i familjen samt genom Investment AB Latour koncernen. Källa: Euroclear Sweden
2 Inkluderar innehav i familjen samt genom Melker Schörling AB.
ÄGARSTRUKTUR PER DEN 31 DECEMBER 2016
| Antal aktier | Antal aktieägare | Antal A-aktier | Antal B-aktier | Procent av kapitalet | Procent av rösterna |
|---|---|---|---|---|---|
| 1–500 | 22 869 | 0 | 3 321 873 | 0,91 | 0,64 |
| 501–1 000 | 3 492 | 0 | 2 882 251 | 0,79 | 0,55 |
| 1 001–5 000 | 3 391 | 0 | 7 808 848 | 2,14 | 1,50 |
| 5 001–10 000 | 456 | 0 | 3 447 457 | 0,94 | 0,66 |
| 10 001–15 000 | 160 | 0 | 2 050 395 | 0,56 | 0,39 |
| 15 001–20 000 | 138 | 0 | 2 479 080 | 0,68 | 0,48 |
| 20 001– | 715 | 17 142 600 | 325 926 393 | 93,98 | 95,78 |
| Total | 31 221 | 17 142 600 | 347 916 297 | 100,00 | 100,00 |
Källa: Euroclear Sweden
Börsvärde: Antal utestående aktier gånger börskursen vid årets slut.
Direktavkastning: Utdelning i förhållande till börskursen vid slutet av respektive år. För 2016 används föreslagen utdelning.
Fritt kassaflöde per aktie: Fritt kassaflöde uttryckt i relation till antalet utestående aktier.
Omsättningshastighet: Omsättning under respektive år i förhållande till periodens genomsnittliga börsvärde.
P/E-tal (pris/vinst): Börskursen vid slutet av respektive år i förhållande till vinsten per aktie efter skatt.
Securitas publicerar följande finansiella rapporter för 2017:
Delårsrapporter 2017 Januari – mars 3 maj 2017 Januari – juni 28 juli 2017 Januari – september 27 oktober 2017 Januari – december 31 januari 2018
All finansiell information finns på svenska och engelska och kan beställas från:
Securitas AB Investor Relations Box 12307 102 28 Stockholm
Telefon: 010-470 30 00 E-post: [email protected] www.securitas.com
Securitas arrangerade en kapitalmarknadsdag i Malmö i juni 2016. Under året deltog Securitas också i investerarmöten och investerarkonferenser samt roadshows i Amsterdam, Bryssel, London, New York och Stockholm.
| FÖRETAGSNAMN | NAMN |
|---|---|
| AlphaValue | Hélène Coumes |
| Bank of America Merrill Lynch | Nicholas de la Grense |
| Barclays | Paul Checketts |
| Carnegie | Viktor Lindeberg |
| Citi | Ed Steele |
| Credit Suisse | Andrew Grobler |
| Danske Equities | Mikael Holm |
| Deutsche Bank | Sylvia Foteva |
| DNB | Karl-Johan Bonnevier |
| Exane BNP Paribas | Allen Wells |
| Goldman Sachs | Daria Fomina |
| Handelsbanken | Staffan Åberg |
| HSBC | Rajesh Kumar |
| JP Morgan Cazenove | Robert Plant |
| Morgan Stanely | Andrew Farnell |
| Nomura | Andrew Chu |
| Nordea | Henrik Nilsson |
| Pareto Securities | Henrik Falk |
| Redburn | Gideon Adler |
| RBC Capital Markets | Andrew Brooke |
| SEB Enskilda | Stefan Andersson |
| UBS | Bilal Aziz |
Aktieägarna i Securitas AB kallas härmed till årsstämma onsdagen den 3 maj 2017 kl. 16.00 på Hilton Stockholm Slussen Hotel, Guldgränd 8, Stockholm. Registrering till årsstämman börjar kl. 15.00.
Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska: dels vara införda i den av Euroclear Sweden AB (Euroclear) förda aktieboken senast per onsdagen den 27 april 2017, dels anmäla sitt deltagande till Securitas AB under adress:
Securitas AB, "Årsstämma" Box 7842, 103 98 Stockholm eller per telefon 010-470 31 30 eller via bolagets hemsida www.securitas.com/arsstamma2017, senast onsdagen den 27 april 2017.
Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, personnummer (organisationsnummer), adress och telefonnummer. Fullmaktsformulär hålls tillgängligt på bolagets hemsida www.securitas.com / arsstamma2017 och skickas per post till aktieägare som kontaktar bolaget och uppger sin adress. Ombud samt företrädare för en juridisk person ska inge behörighetshandling före stämman. Som bekräftelse på anmälan översänder Securitas AB ett inträdeskort som ska uppvisas vid inregistrering till stämman.
Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom banks notariatavdelning eller annan förvaltare måste, för att äga rätt att delta i stämman, tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear. Sådan registrering måste vara genomförd per onsdagen den 27 april 2017 och förvaltaren bör således underrättas i god tid före nämnda datum.
Produktion: Securitas AB i samarbete med Intellecta Corporate. Tryck: TMG Sthlm, Stockholm, 2017. Foto: Ingemar Lindewall: Omslag, omslagets insida, sidorna 2–3, 7, 12–13, 15, 16–17 (porträtt), 20, 25–26, 33, 35, 45. Shutterstock: Omslagets insida (bakgrundsbild), sidorna 22–23, 26, 29–30, 39–43. Rob Scarr: Sidan 7. ©iStock.com/Peeterv: Sidorna 8–9. Joakim S. Enger: Sidorna 10–11. Britt Lindqvist: Sidorna 16–17 (bakgrundsbild). Agustín Baeck: Sidan: 18. Bildbehandling: Lena Hoxter.
Securitas AB Box 12307 102 28 Stockholm Besöksadress: Lindhagensplan 70 www.securitas.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.