Annual Report • Feb 9, 2012
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Helårsrapport Januari–december 2011
Den organiska försäljningstillväxten under 2011 var 3 procent och inklusive förvärv nådde den valutajusterade försäljningstillväxten 11 procent. Vi har gjort 19 större förvärv med en årsförsäljning på 4,5 miljarder SEK och har stärkt vår närvaro i Storbritannien, Belgien, Östeuropa, inom den statliga säkerhetsmarknaden i USA och på flera snabbväxande marknader i Latinamerika. Vi har även expanderat inom teknikområdet och på konsult- och utredningsmarknaden. Försäljningstillväxten om 11 procent är den högsta sedan 2002 men har medfört ett ansträngt kassaflöde främst på grund av ökat rörelsekapitalbehov, men också på grund av det lägre resultatet jämfört med föregående år samt en mindre ökning av antalet utestående kundfordringsdagar. Under 2012 kommer vi att vara restriktiva med förvärv till dess att vi har återställt förhållandet mellan det fria kassaflödet och nettoskulden till det finansiella målet om 0,20.
Rörelsemarginalen för fjärde kvartalet pressades av ytterligare omstruktureringsåtgärder i Europa för att minska den indirekta kostnadsbasen för 2012, av helårsjusteringar och ökade lönebikostnader i USA samt av uppstartskostnader för det stora flygplatskontraktet vi vann i Kanada. För helåret 2011 berodde den lägre rörelsemarginalen främst på utspädning hänförlig till förvärv, förlust av ett fåtal betydande kontrakt i Europa och en diskrepans mellan ökade lönekostnader och prishöjningar.
Under 2011 har vi växt betydligt genom förvärv och vi har tagit betydande omstrukturerings- och integrationskostnader vilket vi kommer att dra fördelar av under 2012. Vi investerar i nya lösningar och teknikresurser för att skapa mervärde för våra kunder och samtidigt har vi minskat de indirekta kostnaderna. Efter det besvärliga året 2011 känner jag, trots ett instabilt och oförutsägbart ekonomiskt klimat, optimism inför 2012.
| Januari–december |
|---|
| i sammandrag 2 |
| Koncernens utveckling 3 |
| Affärssegmentens utveckling 5 |
| Kassaflöde 9 |
| Sysselsatt kapital och finansiering 10 |
| Förvärv och avyttringar 11 |
| Övriga väsentliga händelser 15 |
| Risker och osäkerhets faktorer 15 |
| Moderbolagets verksamhet 16 |
| Redovisningsprinciper 17 |
| Granskningsrapport 18 |
| Koncernens finansiella rapporter 19 |
| Segmentsöversikt 23 |
| Noter 24 |
| Moderbolaget 26 |
| Definitioner 26 |
| Finansiell information 27 |
| MSEK | Kv 4 2011 |
Kv 4 2010 |
Total förändr, % |
Helår 2011 |
Helår 2010 |
Total förändr, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 17.026 | 15.718 | 8 | 64.057 | 61.340 | 4 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 4 | 3 | 1 | ||
| Valutajusterad försäljningstillväxt, inklusive förvärv, % |
10 | 10 | 11 | 5 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar | 978 | 1.056 | –7 | 3.385 | 3.724 | –9 |
| Rörelsemarginal, % | 5,7 | 6,7 | 5,3 | 6,1 | ||
| Valutajusterad förändring, % | –6 | 7 | –3 | 6 | ||
| Resultat före skatt | 687 | 834 | –18 | 2.480 | 2.968 | –16 |
| Valutajusterad förändring, % | –15 | 0 | –11 | 5 | ||
| Nettoresultat för perioden | 482 | 585 | –18 | 1.739 | 2.081 | –16 |
| Vinst per aktie (SEK) | 1,32 | 1,60 | –18 | 4,75 | 5,71 | –17 |
Vinst per aktie uppgick till 4,75 SEK (5,71), en minskning med –17 procent jämfört med föregående år. Justerad för en starkare svensk krona under 2011 har vinsten per aktie minskat med –11 procent jämfört med 2010.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld var 0,08 (0,24).
Securitas årsstämma kommer att hållas måndagen den 7 maj 2012 kl. 16.00 CET i Konserthuset vid Hötorget i Stockholm. Se även www.securitas.com/Corporate Governance för mer information om Securitas årsstämma 2012. Securitas årsredovisning för 2011 kommer att publiceras på www.securitas.com den 16 april 2012.
Styrelsen föreslår en utdelning för 2011 på 3,00 SEK (3,00) per aktie. Den totala föreslagna utdelningen uppgår till 126 procent av fritt kassaflöde. Torsdagen den 10 maj 2012 föreslås som avstämningsdag för utdelningen.
| Organisk försäljningstillväxt | Rörelsemarginal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv 4 | Helår | Kv 4 | Helår | |||||
| % | 2011 | 2010* | 2011 | 2010* | 2011 | 2010* | 2011 | 2010* |
| Security Services North America | 3 | 3 | 4 | –2 | 5,4 | 6,7 | 5,7 | 6,1 |
| Security Services Europe | –2 | 5 | 0 | 4 | 3,9 | 5,9 | 3,8 | 5,3 |
| Mobile and Monitoring | 2 | 3 | 3 | 2 | 12,7 | 13,2 | 11,9 | 12,4 |
| Security Services Ibero-America | 10 | 3 | 11 | 1 | 6,8 | 8,0 | 6,2 | 6,6 |
| Koncernen | 2 | 4 | 3 | 1 | 5,7 | 6,7 | 5,3 | 6,1 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Mobile and Monitoring och Security Services Ibero-America. Se not 7 på sidan 25 för kvartalsinformation för 2010 och för det första kvartalet 2011.
Försäljningen uppgick till 17.026 MSEK (15.718) och den organiska försäljningstillväxten var 2 procent (4). Den positiva organiska försäljningstillväxten under kvartalet berodde främst på utvecklingen inom Security Services North America och Security Services Ibero-America. Ett viktigt bidrag till den organiska försäljningstillväxten i Security Services North America var kontraktet med 32 flygplatser i Kanada till ett värde av 3.130 MSEK för en period om fem och ett halvt år från och med den 1 november 2011. Minskningen av den organiska försäljningstillväxten jämfört med förra året beror på utvecklingen inom Security Services Europe, där förlusten av några få betydande kontrakt under året fortfarande hade en negativ effekt.
Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 10 procent (10).
Rörelseresultat före avskrivningar var 978 MSEK (1.056) vilket, justerat för valutakursförändringar, var en minskning med –6 procent.
Koncernens rörelsemarginal var 5,7 procent (6,7). Rörelsemarginalen inom Security Services North America minskade huvudsakligen på grund av helårsjusteringar och ökade lönebikostnader, och tillsammans med uppstartskostnaderna för de kanadensiska flygplatserna utgjorde detta cirka –0,4 procent av avvikelsen i kvartalet. Tidigare kontraktsförluster och diskrepansen mellan prishöjningar och lönekostnadsökningar inom Security Services Europe hade en negativ inverkan om –0,4 procent på koncernens rörelsemarginal. För koncernen som helhet har omstruktureringskostnaderna i affärssegmenten Security Services Europe och Mobile and Monitoring till stor del uppvägts av realisationsvinsten och den extra utdelningen från försäljningen av aktierna i Securitas Direct AG i Schweiz.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –64 MSEK (–47).
Förvärvsrelaterade kostnader påverkade kvartalet med –93 MSEK (–56). Omstrukturerings- och integrationskostnader för Reliance Security Services och Chubb i Storbritannien uppgick till –48 MSEK. I och med det fjärde kvartalet är samtliga omstrukturerings- och integrationskostnader för Reliance och Chubb tagna. Se även not 4.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –134 MSEK (–118). Finansnettot har påverkats negativt av att nettoskulden ökade huvudsakligen under de första nio månaderna 2011.
Resultat före skatt uppgick till 687 MSEK (834). Den valutajusterade förändringen var –15 procent.
Koncernens skattesats var 29,9 procent (29,9).
Nettoresultatet var 482 MSEK (585). Vinst per aktie var 1,32 SEK (1,60).
Försäljningen uppgick till 64.057 MSEK (61.340) och den organiska försäljningstillväxten var 3 procent (1). För Security Services North America, Mobile and Monitoring samt Security Services Ibero-America noterades en positiv utveckling. I Nordamerika har marknaden för säkerhetstjänster varit oförändrad under 2011, vilket innebär att Security Services North America har tagit marknadsandelar. Inom Security Services Europe uppvisade de flesta länder en positiv organisk försäljningstillväxt medan den var negativ i framförallt Belgien och Storbritannien på grund av förlusten av ett fåtal stora kontrakt under första halvåret 2011. I Latinamerika var den organiska försäljningstillväxten 28 procent. Även Spanien hade en positiv organisk försäljningstillväxt, främst på grund av ett större detaljhandelskontrakt. I Spanien kommer kontrakt med sämre lönsamhet värda cirka 450 MSEK (50 MEUR) i årsförsäljning att avslutas i det första kvartalet 2012. Motsvarande gäller för ett större kontrakt inom kundsegmentet fordonsindustri i USA värt cirka 515 MSEK (80 MUSD) på årsbasis. De avslutade kontrakten har ingen väsentlig inverkan på rörelseresultatet, men en positiv effekt på rörelsemarginalen.
Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 11 procent (5).
Rörelseresultat före avskrivningar var 3.385 MSEK (3.724) vilket, justerat för valutakursförändringar, var en minskning med –3 procent.
Koncernens rörelsemarginal var 5,3 procent (6,1). Förvärven av Reliance Security Services och Chubb i Storbritannien samt Security Consultants Group i USA hade en utspädande effekt på rörelsemarginalen om –0,2 procent. Rörelsemarginalen för Security Services Europe utvecklades negativt, främst på grund av förlusten av ett fåtal stora kontrakt tidigare under året och en diskrepans mellan prishöjningar och lönekostnadsökningar, vilka utgjorde sammanlagt –0,4 procent av koncernens rörelsemarginal. Ökningen av lönebikostnaderna inom Security Services North America hade en effekt på –0,1 procent för helåret.
Prisjusteringarna i koncernen släpade under 2011 efter de totala lönekostnadsökningarna, främst på grund av den negativa avvikelsen i Frankrike.
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –218 MSEK (–164).
Förvärvsrelaterade kostnader påverkade perioden med –194 MSEK (–90). Omstruktureringsoch integrationskostnader för Reliance Security Services och Chubb i Storbritannien uppgick till –99 MSEK och transaktionskostnaderna vid förvärvet av Chubb var –11 MSEK. Se även not 4.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –493 MSEK (–502). Finansnettot har påverkats negativt av att nettoskulden ökade huvudsakligen under de första nio månaderna 2011.
Resultat före skatt uppgick till 2.480 MSEK (2.968). Den valutajusterade förändringen var –11 procent.
Koncernens skattesats var 29,9 procent (29,9).
Nettoresultatet var 1.739 MSEK (2.081). Vinst per aktie var 4,75 SEK (5,71).
Andel av koncernens
Security Services North America 33%
Security Services North America
Security Services North America tillhandahåller specialiserade säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko och består av 19 affärsenheter: en organisation för nationella och globala kunder, tio geografiska regioner och fem specialiserade kundsegment i USA, samt Kanada, Mexiko och Pinkerton Consulting & Investigations (C&I). Totalt omfattar verksamheten 97 geografiska områden, omkring 600 platschefer och cirka 100.000 medarbetare.
| Security Services North America | Oktober–december | Januari–december | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 2010 |
2011 | 2010 | |
| Total försäljning | 5.988 | 5.745 | 22.356 | 22.731 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 3 | 3 | 4 | –2 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 321 | 384 | 1.270 | 1.380 |
| Rörelsemarginal, % | 5,4 | 6,7 | 5,7 | 6,1 |
| Valutajusterad förändring, % | –15 | 9 | 2 | 4 |
Den organiska försäljningstillväxten var 3 procent (3) under det fjärde kvartalet och påverkades positivt av kontraktet för flygplatssäkerhet i Kanada. Från och med januari 2012 har ett större kontrakt inom kundsegmentet fordonsindustri i USA avslutats, värt cirka 515 MSEK (80 MUSD) på årsbasis, medan kontrakten med denna kund i Kanada och Mexiko har behållits. Det avslutade kontraktet har ingen väsentlig inverkan på rörelseresultatet, men har en positiv effekt på rörelsemarginalen. Andelen specialiserade säkerhetslösningar av den totala försäljningen ökade under kvartalet jämfört med förra året.
Rörelsemarginalen var 5,4 procent (6,7). Minskningen beror huvudsakligen på tidpunkten för lagstiftade skattejusteringar och på att en skattesubvention enligt Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act upphört. En skattejustering enligt Federal Unemployment Tax Act (FUTA) genomfördes under fjärde kvartalet och avsikten är att kompensera för denna genom prishöjningarna under 2012. Dessutom gjordes en helårsjustering för delstatliga arbetslöshetsförsäkringar (SUI). Samtliga justeringar relaterade till dessa lönebikostnader hade en negativ inverkan om –0,9 procent under fjärde kvartalet. Uppstartskostnader i samband med det kanadensiska kontraktet för flygplatssäkerhet påverkade rörelsemarginalen med –0,3 procent.
Växelkursen för U.S.-dollarn hade en viss negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –15 procent under fjärde kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 4 procent (–2) för perioden och påverkades positivt av såväl kontraktsförsäljning som ökad tilläggsförsäljning. Andelen specialiserade säkerhetslösningar av den totala försäljningen uppgick till 7 procent (4).
Rörelsemarginalen var 5,7 procent (6,1). Förvärvet av Security Consultants Group hade en utspädande effekt om –0,1 procent. Uppstartskostnader i samband med kontraktet för flygplatssäkerhet i Kanada hade en negativ effekt på rörelsemarginalen om –0,1 procent. De ökade lönebikostnader som beskrivs ovan förklarar nästan –0,2 procent av den minskade rörelsemarginalen.
Växelkursen för U.S.-dollarn hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 2 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 91 procent, vilket är en liten förbättring jämfört med föregående år. Personalomsättningen i USA var 44 procent (39).
Andel av koncernens rörelseresultat per kvartal
Security Services Europe erbjuder specialiserade säkerhetstjänster för stora och medelstora kunder i 26 länder. I detta affärssegment ingår även Aviation som tillhandahåller flygplatssäkerhet i 14 länder. Totalt har Security Services Europe över 650 platschefer och över 100.000 medarbetare.
| Security Services Europe | Oktober–december | Januari–december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 2010* |
2011 | 2010* | ||
| Total försäljning | 7.002 | 6.404 | 26.425 | 24.556 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | –2 | 5 | 0 | 4 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 272 | 376 | 1.003 | 1.300 | |
| Rörelsemarginal, % | 3,9 | 5,9 | 3,8 | 5,3 | |
| Valutajusterad förändring, % | –27 | 9 | –20 | 10 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe, Security Services Ibero-America och Mobile and Monitoring. Se not 7 på sidan 25 för kvartalsinformation för 2010 och för det första kvartalet 2011.
Den organiska försäljningstillväxten var –2 procent (5) under fjärde kvartalet. Den organiska försäljningstillväxten påverkades av förlusten av ett fåtal viktiga kontrakt i Belgien och Storbritannien som tidigare rapporterats. Dessutom var det fjärde kvartalet 2010 ett starkt jämförelsekvartal med hög extraförsäljning. Merparten av länderna i affärssegmentet hade positiv organisk försäljningstillväxt. Aviation förlorade kontraktet med Lyons flygplats under perioden.
Rörelsemarginalen var 3,9 procent (5,9). Till följd av den svaga utvecklingen i vissa europeiska länder har ytterligare åtgärder för att uppnå kostnadsbesparingar genomförts under fjärde kvartalet. Omstruktureringskostnader om –56 MSEK har tagits i främst Frankrike och Sverige för att minska de indirekta kostnaderna framöver. Dessa engångskostnader belastade marginalen med –0,9 procent. Effekten av förlusten av ett fåtal viktiga kontrakt i Belgien och Storbritannien under 2011 var –0,4 procent medan utspädningen av marginalen hänförlig till förvärv var –0,2 procent och diskrepansen mellan pris- och lönekostnadshöjningar, särskilt i Frankrike och Sverige, hade en negativ inverkan om –0,5 procent.
Växelkursen för euron hade en liten negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –27 procent under kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 0 procent (4) under perioden. De flesta länder uppvisade en positiv organisk försäljningstillväxt, men negativ inverkan från i första hand Belgien och Storbritannien dämpade utvecklingen.
Rörelsemarginalen var 3,8 procent (5,3). Tidigare kontraktsförluster hade en negativ effekt om –0,5 procent och utspädningen hänförlig till förvärven av Reliance Security Services och Chubb i Storbritannien var –0,3 procent. Diskrepansen mellan pris- och lönekostnadshöjningarna, särskilt i Frankrike och Sverige, hade en negativ effekt om –0,5 procent. De åtgärder som vidtogs för att återställa lönsamheten inom Security Services Europe resulterade i omstruktureringskostnader med en negativ effekt på rörelsemarginalen om –0,2 procent.
Växelkursen för euron hade en viss negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var –20 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt låg strax under 90 procent. Personalomsättningen var 28 procent (28**).
Mobile and Monitoring 9%
Mobile and Monitoring 21%
Mobile erbjuder mobila säkerhetstjänster för små och medelstora företag och bostadsområden, medan Monitoring erbjuder elektronisk larmövervakning. Mobile har verksamhet i elva länder i Europa och cirka 8.900 medarbetare fördelade på 28 regioner och cirka 220 platschefer. Monitoring, med cirka 900 medarbetare, har verksamhet i elva länder i Europa.
| Mobile and Monitoring | Oktober–december | Januari–december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010* | 2011 | 2010* | |
| Total försäljning | 1.577 | 1.518 | 6.149 | 5.961 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 3 | 3 | 2 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 201 | 200 | 733 | 740 | |
| Rörelsemarginal, % | 12,7 | 13,2 | 11,9 | 12,4 | |
| Valutajusterad förändring, % | 1 | 6 | 1 | 6 |
* Jämförelsetalen har omräknats till följd av att verksamheter flyttats mellan segmenten Security Services Europe och Mobile and Monitoring. Se not 7 på sidan 25 för kvartalsinformation för 2010.
Den organiska försäljningstillväxten var 2 procent (3). Den organiska försäljningstillväxten var positiv för de flesta länder inom Mobile. Den organiska försäljningstillväxten inom Monitoring var positiv i alla länder utom Belgien, Frankrike och Spanien.
Rörelsemarginalen var 12,7 procent (13,2). Rörelsemarginalen för Mobile var oförändrad. Färre utryckningar, kontraktsförluster och ökade bränslekostnader påverkade negativt, men detta uppvägdes av det slutliga utfallet av personalrelaterade reserveringar under året. Inom Monitoring hade omstruktureringskostnader på –12 MSEK en negativ inverkan på rörelsemarginalen. Justerat för dessa engångskostnader förbättrades Monitorings rörelsemarginal.
Den valutajusterade förändringen av affärssegmentets rörelseresultat var 1 procent under kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 3 procent (2). Förbättringen av den organiska försäljningstillväxten inom Mobile är bland annat hänförlig till Belgien och Norge. Inom Monitoring redovisade Sverige, Nederländerna, Norge och Polen en god organisk försäljningstillväxt medan Belgien, Frankrike och Spanien hade en negativ organisk försäljningstillväxt.
Rörelsemarginalen var 11,9 procent (12,4). Mobiles rörelsemarginal påverkades negativt av ökade bränslekostnader och färre utryckningar. Inom Monitoring påverkades rörelsemarginalen negativt av omstruktureringskostnader om –15 MSEK relaterade till organisationsförändringar i Belgien, Frankrike, Nederländerna och Spanien. Kostnader i samband med förvärvsgranskning av ett ickeslutfört förvärv var en annan negativ effekt. Justerad för dessa engångskostnader förbättrades Monitorings rörelsemarginal.
Den valutajusterade förändringen av affärssegmentets rörelseresultat var 1 procent under perioden.
Andel av koncernens rörelseresultat per kvartal
Security Services Ibero-America 16%
Rörelsemarginal, %
Security Services Ibero-America erbjuder specialiserade säkerhetstjänster till stora och medelstora kunder i sju länder i Latinamerika, Spanien och Portugal. Security Services Ibero-America har totalt runt 59.000 medarbetare.
| Security Services Ibero-America | Oktober–december | Januari–december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010* | 2011 | 2010* | |
| Total försäljning | 2.325 | 1.987 | 8.747 | 7.968 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 10 | 3 | 11 | 1 | |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 158 | 158 | 545 | 529 | |
| Rörelsemarginal, % | 6,8 | 8,0 | 6,2 | 6,6 | |
| Valutajusterad förändring, % | 3 | –12 | 10 | –5 |
* Se not 7 på sidan 25 för kvartalsinformation för 2010 och för det första kvartalet 2011.
Den organiska försäljningstillväxten var 10 procent (3) under fjärde kvartalet och samtliga länder förutom Colombia och Portugal hade en positiv organisk försäljningstillväxt. I Colombia berodde den negativa organiska försäljningstillväxten på uppsägningen av ett fåtal större kontrakt med sämre lönsamhet medan den i Portugal var en konsekvens av den besvärliga ekonomiska situationen. I Argentina har priserna höjts till följd av inflation och medfört högre organisk försäljningstillväxt. I Uruguay och Peru är det volymökning i kontraktsportföljen som främst bidragit till den organiska försäljningstillväxten.
Rörelsemarginalen var 6,8 procent (8,0). Rörelsemarginalen förbättrades i de latinamerikanska länderna samtidigt som den försämrades i Portugal och Spanien på grund av det svåra marknadsläget. Omstruktureringskostnader på grund av organisationsförändringar i Portugal och Spanien påverkade också marginalen negativt. Denna negativa effekt uppvägdes delvis av att en del av övertidsreserveringen som gjordes i Spanien tidigare år kunde återföras.
Växelkurserna hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 3 procent för kvartalet.
Den organiska försäljningstillväxten var 11 procent (1) under perioden och samtliga länder förutom Portugal redovisade en positiv organisk försäljningstillväxt. I Argentina beror den organiska försäljningstillväxten huvudsakligen på inflation, medan den i länder som Uruguay och Peru i högre grad är hänförlig till volymökning i kontraktsportföljen. Chile hade en god tilläggsförsäljning under året. I Latinamerika var den organiska försäljningstillväxten 28 procent. Även Spanien hade en positiv organisk försäljningstillväxt, främst på grund av ett större detaljhandelskontrakt. I Spanien kommer kontrakt med dålig lönsamhet värda cirka 450 MSEK (50 MEUR) i årsförsäljning att avslutas under det första kvartalet 2012.
Rörelsemarginalen var 6,2 procent (6,6). Rörelsemarginalen förbättrades i de latinamerikanska länderna samtidigt som den minskade i Portugal och Spanien på grund av det svåra marknadsläget. Rörelsemarginalen påverkades även negativt av omstruktureringskostnader i samband med organisationsförändringar i Portugal och Spanien. Denna negativa effekt uppvägdes delvis av att en del av övertidsreserveringen som gjordes i Spanien tidigare år kunde återföras. Förra året påverkades rörelsemarginalen också negativt av omstruktureringskostnader i Spanien.
Växelkurserna hade en negativ inverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 10 procent för perioden.
Andelen bibehållna kundkontrakt var 86 procent. Personalomsättningen var 40 procent.
–600 –400 –200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 MSEK
2010 2011
Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 978 MSEK (1.056). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick netto till –88 MSEK (–65).
Förändring av kundfordringar uppgick till 73 MSEK (234) i det fjärde kvartalet. Antalet utestående kundfordringsdagar förbättrades men motverkades av effekten av försäljningstillväxten. Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 142 MSEK (208).
Rörelsens kassaflöde uppgick till 1.105 MSEK (1.433), motsvarande 113 procent (136) av rörelseresultat före avskrivningar.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –59 MSEK (–53). Betald inkomstskatt uppgick till –218 MSEK (–209).
Det fria kassaflödet var 828 MSEK (1.171), motsvarande 130 procent (152) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var –550 MSEK (–712), vilket inkluderar det positiva kassaflödet relaterat till försäljningen av aktierna och den extra utdelningen från Securitas Direct i Schweiz.
Kassaflöde från jämförelsestörande poster var –11 MSEK (–5).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var –188 MSEK (–298).
Kassaflöde för perioden var 79 MSEK (156).
Rörelseresultat före avskrivningar uppgick till 3.385 MSEK (3.724). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick netto till –108 MSEK (–1). Det svagare resultatet i perioden i kombination med högre nettoinvesteringar har påverkat kassaflödet negativt i jämförelse med föregående år.
Förändring av kundfordringar uppgick till –723 MSEK (–769). Den främsta anledningen till ökningen av kundfordringarna är försäljningstillväxten. Antalet utestående kundfordringsdagar ökade dessutom något i jämförelse med föregående år.
Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till –447 MSEK (313). Total försäljningstillväxt och den negativa effekten från kundfordringarna förväntas vanligtvis motverkas av en positiv kassaflödeseffekt till följd av en ökning av upplupna kostnader och skulder i övrigt sysselsatt kapital. De mest väsentliga posterna är personalrelaterade upplupna kostnader, källskatt på löner, mervärdesskatt samt i mindre utsträckning även leverantörsskulder. Perioden påverkas dock av en negativ utveckling i såväl övrigt sysselsatt kapital som i kundfordringar.
Poster som bidrar till denna utveckling är tidpunkten för löneutbetalningar i Nederländerna, där effekten är negativ jämfört med föregående år. Vidare har vissa förvärv påverkat det operativa kassaflödet negativt då förvärvspriset har justerats för skulder som reglerats efter förvärvstidpunkten. Denna påverkan finns i Storbritannien (främst betalningar av mervärdesskatt), Frankrike (leverantörsbetalningar) samt i Serbien (löneutbetalningar). Perioden påverkas dessutom negativt av uppgörelsen med US Army i första kvartalet och andra engångsutbetalningar under 2011 som haft en negativ påverkan på övrigt operativt sysselsatt kapital. Ytterligare åtgärder har vidtagits för att fokusera på inte bara utvecklingen av antalet utestående kundfordringsdagar men även utvecklingen av andra delar av operativt sysselsatt kapital. Detta inkluderar en justering av incitamentsprogrammet i alla divisioner.
Rörelsens kassaflöde uppgick till 2.107 MSEK (3.267), motsvarande 62 procent (88) av rörelseresultat före avskrivningar.
Betalda finansiella intäkter och kostnader uppgick till –475 MSEK (–521). Betald inkomstskatt uppgick till –764 MSEK (–735).
Det fria kassaflödet var 868 MSEK (2.011), motsvarande 39 procent (81) av justerat resultat.
Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var –1.882 MSEK (–1.359), vilket inkluderar det positiva kassaflödet relaterat till försäljningen av aktierna och den extra utdelningen från Securitas Direct i Schweiz.
Kassaflöde från jämförelsestörande poster var –23 MSEK (–63).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten var 969 MSEK (–424).
Securitas AB Helårsrapport, januari–december 2011 Kassaflöde för perioden var –68 MSEK (165).
| MSEK | |
|---|---|
| 1 jan 2011 | –8.209 |
| Fritt kassaflöde | 868 |
| Förvärv | –1.882 |
| Betalningar av jämförelsestörande poster |
–23 |
| Lämnad utdelning | –1.095 |
| Förändring av nettoskuld |
–2.132 |
| Omräkning och omvärdering |
–8 |
| 31 dec 2011 | –10.349 |
Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 3.145 MSEK (2.587) motsvarande 5 procent av försäljningen (4), justerat för förvärvens helårsförsäljning.
Förvärv har minskat det operativa sysselsatta kapitalet med –413 MSEK under året.
Förvärv ökade koncernens goodwill med 1.410 MSEK. Justerad för negativa omräkningsdifferenser om –22 MSEK uppgick koncernens totala goodwill till 14.727 MSEK (13.339).
Den årliga prövning av nedskrivningsbehovet av goodwill i koncernens kassagenererande enheter som krävs enligt IFRS ägde rum under tredje kvartalet 2011 i samband med att affärsplanerna för 2012 utarbetades. Ingen av de kassagenererande enheterna vars nedskrivningsbehov prövades hade ett bokfört värde som översteg återvinningsvärdet. Följaktligen har ingen nedskrivning redovisats för 2011. För 2010 redovisades inte heller någon nedskrivning.
Förvärv ökade förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med 705 MSEK. Efter avskrivning med –218 MSEK och negativa omräkningsdifferenser om –9 MSEK, uppgick de förvärvsrelaterade immateriella tillgångarna till 1.574 MSEK (1.096).
Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 19.554 MSEK (17.147). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor minskade koncernens sysselsatta kapital med –78 MSEK.
Avkastningen på sysselsatt kapital var 17 procent (22).
Koncernens nettoskuld uppgick till 10.349 MSEK (8.209). Förvärv och förvärvsrelaterade betalningar ökade koncernens nettoskuld med 1.882 MSEK, varav utbetalda köpeskillingar uppgick till 1.603 MSEK, övertagna nettoskulder till 99 MSEK samt betalda förvärvsrelaterade kostnader till 180 MSEK. Koncernens nettoskuld ökade med 15 MSEK vid omräkning av den utländska nettoskulden till svenska kronor.
Utdelning om 1.095 MSEK (1.095) betalades till aktieägarna i maj 2011.
Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,08 (0,24).
De huvudsakliga kapitalmarknadsinstrument som var utnyttjade i slutet av december 2011 var nio obligationslån emitterade inom ramen för koncernens Euro Medium Term Note-program. Dessa omfattade ett obligationslån på Eurobondmarknaden om 500 MEUR med 6,50 procent kupongränta som förfaller 2013 samt åtta lån med rörlig ränta, floating rate notes (FRN). Fyra av dessa FRN är denominerade i svenska kronor, totalt 3.000 MSEK, och förfaller mellan det fjärde kvartalet 2012 och det fjärde kvartalet 2014. Ytterligare tre FRN är denominerade i USD, ett på 62 MUSD, ett på 50 MUSD och ett på 40 MUSD. Lånet på 50 MUSD emitterades i det fjärde kvartalet 2011 och förfaller det fjärde kvartalet 2018. De kvarvarande lånen om 102 MUSD förfaller 2015. Det finns även ett FRN om 45 MEUR som förfaller 2014.
Efter årsskiftet har ett nytt FRN om 600 MSEK och ett obligationslån med fast ränta om 400 MSEK emitterats den 19 januari 2012. Båda har en löptid på tre år.
Därutöver har Securitas tillgång till bekräftad finansiering genom en revolving credit facility som tecknats med 12 svenska och internationella banker i januari 2011. Denna kreditfacilitet består av två delar på 550 MUSD respektive 420 MEUR (totalt 1.100 MUSD) och förfaller 2016. I slutet av året var 150 MUSD av faciliteten utnyttjad, vilket innebär att 950 MUSD finns tillgängligt och outnyttjat.
Det finns också en revolving credit facility om 100 MUSD med förfall 2012, som endast används för utfärdande av garantier.
Koncernen har även tillgång till obekräftade banklån och ett svenskt företagscertifikatprogram på 5.000 MSEK för kortfristiga lånebehov.
Securitas har tillräckligt likviditetsutrymme genom de bekräftade kreditfaciliteterna, i linje med fastställda policies, vilket kombinerat med en stark generering av fritt kassaflöde innebär att de framtida likviditetsbehoven i verksamheterna tillgodoses.
Ytterligare information om kreditfaciliteterna per den 31 december 2011 återfinns i not 8.
Räntetäckningsgraden uppgick till 6,1 (7,4).
Det egna kapitalet uppgick till 9.205 MSEK (8.938). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor minskade det egna kapitalet med –93 MSEK efter att hänsyn tagits till säkring av nettoinvesteringar om 36 MSEK, och med –129 MSEK före säkring av nettoinvesteringar. För ytterligare information se rapport över totalresultat på sidan 19.
Securitas AB Helårsrapport, januari–december 2011
Det totala antalet utestående aktier uppgick till 365.058.897 per den 31 december 2011.
| Inkl./ avyttrad |
För värvad/ avyttrad |
Årlig försälj |
Enter prise |
Förv. rel. immate riella |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bolag | Affärssegment 1) | fr.o.m. | andel 2) | ning 3) | value 4) | Goodwill | tillgångar |
| Ingående balans | 13.339 | 1.096 | |||||
| Interseco, Nederländerna 7) |
Övrigt | 1 jan | 100 | 59 | 20 | 36 | 10 |
| Adria Ipon Security, Bosnien-Hercegovina 7) 8) |
Security Services Europe |
1 jan | 85 | 16 | 14 | 9 | 8 |
| Seguridad y Turismo Segutouring, Ecuador 7) |
Security Services Ibero-America |
1 feb | 100 | 39 | 8 | 4 | 10 |
| Chubb Security Personnel, Storbritannien |
Security Services Europe |
1 apr | 100 | 1.192 | 322 | 196 | 89 |
| Seguricorp, Chile 7) | Security Services Ibero-America |
1 apr | 100 | 297 | 140 | 69 | 57 |
| Consultora Videco, Argentina 7) | Security Services Ibero-America |
1 apr | 100 | 320 | 134 | 251 | 115 |
| Security Consultants Group, USA 7) |
Security Services North America |
15 apr | 100 | 681 | 192 | 138 | 18 |
| Assistance Sécurité Gardiennage, Frankrike 7) |
Security Services Europe |
1 jun | - | 128 | 20 | - | 25 |
| Al Sharika Al Muatfawika Likhadamat Al Amin Wa Al Himaya, Jordanien |
Övrigt | 1 jun | 509) | 28 | 11 | 5 | 7 |
| Security Services | |||||||
| Zvonimir Security, Kroatien 7) 8) | Europe | 1 aug | 85 | 89 | 48 | 41 | 14 |
| Sensormatic Guvenlik Group, Turkiet 7) 8) |
Security Services Europe |
1 sep | 51 | 264 | 123 | 189 | 64 |
| Chubb Guarding Services, Singapore |
Övrigt | 28 sep | 100 | 67 | 33 | 16 | 16 |
| Sistem FTO, Serbien | Security Services Europe |
29 sep | 100 | 126 | 34 | 52 | 7 |
| Orbis Security Solutions, Sydafrika 7) |
Övrigt | 1 okt | 100 | 90 | 31 | 25 | 20 |
| Cobelguard, Belgien | Security Services Europe |
1 okt | 100 | 625 | 355 | 199 | 103 |
| Securitas Direct AG, Schweiz (avyttring) |
Övrigt | 21 okt | 50 | –64 | –73 | –10 | - |
| Ave Lat Sargs, Lettland 7) 8) | Security Services Europe |
1 nov | 65 | 40 | 9 | 12 | 7 |
| Europinter & ECSAS Gardiennage, Frankrike |
Mobile and Monitoring |
1 nov | 100 | 101 | 14 | 9 | 8 |
| Fuego Red, Argentina 7) | Security Services Ibero-America |
1 nov | 100 | 29 | 14 | 29 | 3 |
| CSS Internacional, Costa Rica 7) | Security Services Ibero-America |
1 dec | 100 | 97 | 44 | 45 | 12 |
| Övriga förvärv 5) 7) | 188 | 209 | 95 | 112 | |||
| Summa förvärv och avyttringar januari–december 2011 | 4.412 | 1.702 | 1.4106) | 705 | |||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | - | –218 | |||||
| Omräkningsdifferenser | –22 | –9 | |||||
| Utgående balans | 14.727 | 1.574 |
1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet.
2) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
3) Uppskattad årlig försäljning.
4) Betalt förvärvspris med tillägg för förvärvad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar.
Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 21. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar framgår i not 4 på sidan 24.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetskonsultföretaget Interseco i Nederländerna. Interseco har cirka 50 medarbetare och fokuserar på att ge råd till och assistera sina kunder när det gäller att upptäcka och skapa kontroll över brottsrisker.
Securitas har förvärvat 85 procent av aktierna i säkerhetsföretaget Adria Ipon Security i Bosnien-Hercegovina. I överenskommelsen ingår en option att förvärva resterande 15 procent. Adria Ipon Security har cirka 200 medarbetare.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Seguridad y Turismo Segutouring i Ecuador. Företaget har cirka 900 medarbetare och erbjuder huvudsakligen bevakningstjänster.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Chubb Security Personnel i Storbritannien. Chubb Security Personnel, med cirka 5.000 medarbetare, är en ledande säkerhetsleverantör i Storbritannien. Företaget har en väl diversifierad kontraktsportfölj och en stabil kundportfölj med verksamhet inom bevakning. Förvärvet har godkänts av konkurrensmyndigheten i Storbritannien.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Seguricorp i Chile. Företaget har cirka 3.750 medarbetare och nationell täckning inom bevakning. Företaget har en stark position inom kundsegmentet gruvindustri. Med förvärvet av Seguricorp blir Securitas marknadsledare på säkerhetsmarknaden i Chile.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Consultora Videco i Argentina. Företaget har cirka 2.240 medarbetare och är verksamt i Buenos Aires-området.
Paragon Systems, ett dotterbolag till Pinkertons Government Services inom Securitas, har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Security Consultants Group i USA. I och med detta förvärv expanderar Securitas på den statliga säkerhetsmarknaden i USA. Företaget har cirka 2.000 medarbetare och är specialiserat på att leverera högkvalitativa, beväpnade säkerhetstjänster till amerikanska statliga myndigheter och byggnader.
Securitas har förvärvat de kommersiella kundkontrakten och tillgångarna i säkerhetsföretaget Assistance Sécurité Gardiennage (ASG) i Frankrike. ASG, ett dotterbolag inom franska koncernen Assystem, har cirka 400 medarbetare. Företaget är specialiserat på säkerhetstjänster inom energisektorn.
Securitas har förvärvat 50 procent plus en av aktierna i säkerhetsföretaget Al Sharika Al Muatfawika Likhadamat Al Amin Wa Al Himaya i Jordanien. Företaget har cirka 800 medarbetare, vilket gör det till det näst största säkerhetsföretaget i Jordanien.
Securitas har förvärvat 85 procent av aktierna i säkerhetsföretaget Zvonimir Security i Kroatien. I överenskommelsen ingår en option att förvärva resterande 15 procent. Zvonimir Security är ett av de ledande säkerhetsföretagen i Kroatien med cirka 1.000 medarbetare. Företaget erbjuder främst bevakningstjänster och mobila tjänster och har verksamhet i hela Kroatien.
Securitas har förvärvat 51 procent av aktierna i Sensormatic Guvenlik Group i Turkiet. I överenskommelsen ingår en option att förvärva resterande 49 procent. Sensormatic är ett av de ledande tekniska säkerhetsföretagen i Turkiet. Företaget har cirka 180 medarbetare.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Chubb Guarding Services i Singapore. Chubb Guarding Services är ett av de fem ledande bevakningsföretagen i Singapore och har cirka 600 medarbetare.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Sistem FTO i Serbien. Sistem FTO har cirka 3.200 medarbetare. Med detta förvärv blir Securitas marknadsledare inom säkerhetstjänster i Serbien.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Orbis Security Solutions i Sydafrika. Orbis Security Solutions har cirka 1.500 medarbetare.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget Cobelguard i Belgien. Cobelguard har cirka 1.600 medarbetare.
Securitas AB har sålt sitt 50-procentiga aktieinnehav i Securitas Direct AG, Schweiz. Försäljningen resulterade i en realisationsvinst för Securitas på 20 MSEK och därutöver erhölls en extra utdelning på 29 MSEK. Köpare av aktierna är det schweiziska säkerhetsföretaget Securitas AG, som äger de resterande 50 procent av aktierna i Securitas Direct AG.
Securitas har förvärvat 65 procent av aktierna i säkerhetsföretaget Ave Lat Sargs i Lettland. Resterande 35 procent av aktierna kommer att förvärvas år 2014. Ave Lat Sargs är ett av de största säkerhetsföretagen i Lettland. Företaget har 280 medarbetare. Ave Lat Sargs är främst verksamt inom bevakning, tekniska säkerhetslösningar och larmövervakning.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i de franska säkerhetsföretagen Europinter & ECSAS Gardiennage. Europinter & ESCAS Gardiennage har 125 medarbetare. Företagen är specialiserade inom mobila säkerhetstjänster.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i det tekniska säkerhetsföretaget Fuego Red i Argentina. Fuego Red har 65 medarbetare. Företaget är fokuserat på brandkontrollsystem, och har också teknisk underhållsservice inom videoövervakning och tillträdeskontroll. Förvärvet av Fuego Red stärker Securitas position som marknadsledare i Argentina. Det möjliggör också att i större utsträckning utveckla och integrera tekniska lösningar och elektroniska säkerhetsprodukter i erbjudandena till kunderna.
Securitas har förvärvat samtliga aktier i säkerhetsföretaget CSS Internacional i Costa Rica. CSS Internacional är ett av de tre största säkerhetsföretagen i Costa Rica. CSS Internacional har 1.000 medarbetare. Företaget är verksamt inom bevakningstjänster i hela landet.
Securitas har förvärvat säkerhetsföretaget MPL Beveiligingsdiensten i Nederländerna. Enterprise value uppskattas till 44 MSEK (4,9 MEUR). MPL Beveiligingsdiensten har årlig försäljning på cirka 99 MSEK (11 MEUR) och cirka 180 medarbetare. Företaget är verksamt inom både specialiserad bevakning och mobila säkerhetstjänster.
Securitas har förvärvat 85 procent av aktierna i säkerhetsföretaget Protect i Kroatien. Det finns en överenskommelse om att förvärva de återstående 15 procent av aktierna år 2013. Enterprise value för de förvärvade 85 procent av aktierna uppskattas till 53 MSEK (43 MHRK). Protect har årlig försäljning på cirka 73 MSEK (60 MHRK) och cirka 600 medarbetare. Företaget är främst verksamt inom bevakningstjänster.
För kritiska uppskattningar och bedömningar, jämförelsestörande poster samt ansvarsförbindelser se sidorna 92–93 och 125–126 i årsredovisningen för 2010. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende.
Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: kontraktsrisker, operativa uppdragsrisker och finansiella risker. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2010.
Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.
Under den kommande tolvmånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av vissa jämförelsestörande poster och ansvarsförbindelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2010 och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen.
Moderbolagets intäkter uppgick till 846 MSEK (955) och avser främst administrationsbidrag och övriga intäkter från dotterbolag.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 1.607 MSEK (1.321*). Resultat före skatt uppgick till 2.101 MSEK (1.821).
Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 38.709 MSEK (40.659) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 37.853 MSEK (40.027). Omsättningstillgångarna uppgick till 8.111 MSEK (4.021), varav likvida medel uppgick till 5 MSEK (2).
Det egna kapitalet uppgick till 23.343 MSEK (22.392).
Utdelning om 1.095 MSEK (1.095) betalades till aktieägarna i maj 2011.
Moderbolagets skulder uppgick till 23.477 MSEK (22.288) och består i huvudsak av räntebärande skulder.
För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 26.
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards" (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 83–89 i årsredovisningen för 2010. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerarrelationer – Finansiellt – Redovisningsprinciper.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 39 på sidan 131 i årsredovisningen för 2010.
Det har inte skett några andra förändringar än förändringen som beskrivs nedan i koncernens eller moderbolagets redovisningsprinciper jämfört med de redovisningsprinciper som beskrivs i not 2 och not 39 i årsredovisningen för 2010.
Per det andra kvartalet 2011 har Securitas skapat ett fjärde affärssegment, Security Services Ibero-America. Det nya affärssegmentet omfattar bevakningsverksamheterna i Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Peru, Portugal, Spanien, Uruguay och Costa Rica från och med den 1 december 2011. Verksamheten inom Aviation och Mobile and Monitoring i Portugal och Spanien berörs inte av omorganisationen.
Rådet för finansiell rapportering har upphävt sitt uttalande UFR 2 Koncernbidrag och aktieägartillskott och ersatt det med vägledning i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Securitas AB har därmed ändrat sin redovisningsprincip avseende lämnade koncernbidrag. Effekten på det omarbetade jämförelseåret 2010 är att lämnade koncernbidrag har påverkat övriga finansiella intäkter och kostnader, netto med –497,4 MSEK. Skatteeffekten på dessa koncernbidrag redovisas inte längre i balanserat resultat. Istället har skatteeffekten påverkat uppskjuten skattekostnad i resultaträkningen med 130,8 MSEK. Följaktligen har årets resultat 2010 minskat med –366,6 MSEK medan balanserat resultat har ökat med motsvarande belopp. Summa eget kapital är därmed oförändrat.
Stockholm den 9 februari 2012
Alf Göransson VD och koncernchef
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen.
Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Securitas AB (publ.) för perioden 1 januari till 31 december 2011. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 9 februari 2012 PricewaterhouseCoopers AB
Peter Nyllinge Auktoriserad revisor
| MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning | 15.680,7 | 14.800,3 | 58.995,6 | 59.097,5 | 61.216,7 |
| Försäljning, förvärv | 1.345,2 | 917,9 | 5.061,5 | 2.242,3 | 1.450,0 |
| Total försäljning | 17.025,9 | 15.718,2 | 64.057,1 | 61.339,8 | 62.666,7 |
| Organisk försäljningstillväxt, %1) | 2 | 4 | 3 | 1 | –1 |
| Produktionskostnader | –14.068,8 | –12.721,9 | –52.977,4 | –50.076,0 | –50.983,9 |
| Bruttoresultat | 2.957,1 | 2.996,3 | 11.079,7 | 11.263,8 | 11.682,8 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –2.044,9 | –1.942,0 | –7.766,9 | –7.551,3 | –7.933,5 |
| Övriga rörelseintäkter2) | 67,3 | 4,4 | 74,3 | 12,7 | 11,3 |
| Resultatandelar i intressebolag3) | –1,5 | –2,6 | –2,4 | –1,0 | –4,1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 978,0 | 1.056,1 | 3.384,7 | 3.724,2 | 3.756,5 |
| Rörelsemarginal, % | 5,7 | 6,7 | 5,3 | 6,1 | 6,0 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | –64,3 | –47,4 | –218,2 | –164,3 | –138,3 |
| Förvärvsrelaterade kostnader4) | –93,2 | –56,5 | –193,5 | –89,6 | –5,9 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 820,5 | 952,2 | 2.973,0 | 3.470,3 | 3.612,3 |
| Finansiella intäkter och kostnader5) | –133,7 | –117,9 | –493,0 | –502,3 | –589,8 |
| Resultat före skatt | 686,8 | 834,3 | 2.480,0 | 2.968,0 | 3.022,5 |
| Nettomarginal, % | 4,0 | 5,3 | 3,9 | 4,8 | 4,8 |
| Aktuell skattekostnad | –210,0 | –169,9 | –680,1 | –735,7 | –715,4 |
| Uppskjuten skattekostnad | 4,7 | –79,4 | –61,3 | –151,5 | –189,1 |
| Nettoresultat för perioden | 481,5 | 585,0 | 1.738,6 | 2.080,8 | 2.118,0 |
| Varav hänförligt till: | |||||
| Aktieägare i moderbolaget | 481,7 | 585,5 | 1.735,7 | 2.083,1 | 2.116,2 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | –0,2 | –0,5 | 2,9 | –2,3 | 1,8 |
| Vinst per aktie före utspädning (SEK) | 1,32 | 1,60 | 4,75 | 5,71 | 5,80 |
| Vinst per aktie efter utspädning (SEK) | 1,32 | 1,60 | 4,75 | 5,71 | 5,80 |
| MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoresultat för perioden | 481,5 | 585,0 | 1.738,6 | 2.080,8 | 2.118,0 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Aktuariella vinster och förluster och effekter av lägsta fonderingskrav efter skatt | –110,2 | 30,9 | –270,3 | –117,9 | 16,2 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 6,0 | 22,0 | 3,2 | 53,2 | 56,8 |
| Säkring av nettoinvesteringar | 113,8 | 61,2 | 36,1 | 361,0 | 254,9 |
| Omräkningsdifferenser | –304,9 | –74,9 | –129,2 | –1.232,2 | –1.073,8 |
| Övrigt totalresultat för perioden6) | –295,3 | 39,2 | –360,2 | –935,9 | –745,9 |
| Totalresultat för perioden | 186,2 | 624,2 | 1.378,4 | 1.144,9 | 1.372,1 |
| Varav hänförligt till: | |||||
| Aktieägare i moderbolaget | 186,9 | 624,8 | 1.376,1 | 1.147,6 | 1.370,8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | –0,7 | –0,6 | 2,3 | –2,7 | 1,3 |
Noterna 1–6 hänvisar till sidorna 24–25.
| Operativt kassaflöde MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat före avskrivningar | 978,0 | 1.056,1 | 3.384,7 | 3.724,2 | 3.756,5 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | –320,5 | –288,6 | –1.009,8 | –901,9 | –950,7 |
| Återföring av avskrivningar | 233,0 | 224,2 | 902,0 | 900,7 | 927,5 |
| Förändring av kundfordringar | 72,5 | 233,7 | –722,6 | –768,4 | 197,6 |
| Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital | 142,0 | 208,0 | –446,9 | 312,8 | –556,4 |
| Rörelsens kassaflöde | 1.105,0 | 1.433,4 | 2.107,4 | 3.267,4 | 3.374,5 |
| Rörelsens kassaflöde, % | 113 | 136 | 62 | 88 | 90 |
| Betalda finansiella intäkter och kostnader | –58,7 | –53,4 | –475,1 | –521,7 | –481,6 |
| Betald inkomstskatt | –218,5 | –208,6 | –763,9 | –735,1 | –728,2 |
| Fritt kassaflöde | 827,8 | 1.171,4 | 868,4 | 2.010,6 | 2.164,7 |
| Fritt kassaflöde, % | 130 | 152 | 39 | 81 | 88 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv | –549,7 | –712,0 | –1.882,0 | –1.359,0 | –757,7 |
| Kassaflöde från jämförelsestörande poster | –11,2 | –5,3 | –23,7 | –62,5 | –12,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –188,3 | –297,9 | 968,9 | –424,5 | –2.775,5 |
| Periodens kassaflöde | 78,6 | 156,2 | –68,4 | 164,6 | –1.380,5 |
| Kassaflöde MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1.072,8 | 1.419,2 | 1.674,5 | 2.784,7 | 3.069,3 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –805,9 | –965,1 | –2.711,8 | –2.195,6 | –1.674,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –188,3 | –297,9 | 968,9 | –424,5 | –2.775,5 |
| Periodens kassaflöde | 78,6 | 156,2 | –68,4 | 164,6 | –1.380,5 |
| Förändring av nettoskuld MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
| Ingående balans | –10.724,6 | –8.685,4 | –8.208,9 | –8.387,7 | –9.412,6 |
| Periodens kassaflöde | 78,6 | 156,2 | –68,4 | 164,6 | –1.380,5 |
| Förändring av lån | 188,3 | 297,9 | –2.064,1 | –670,7 | 1.716,8 |
| Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräkningsdifferenser | 266,9 | 454,1 | –2.132,5 | –506,1 | 336,3 |
| Omvärdering av finansiella instrument5) | 8,1 | 27,9 | 7,5 | 67,6 | 76,7 |
| Omräkningsdifferenser | 100,8 | –5,5 | –14,9 | 617,3 | 611,9 |
| Förändring av nettoskuld | 375,8 | 476,5 | –2.139,9 | 178,8 | 1.024,9 |
| Utgående balans | –10.348,8 | –8.208,9 | –10.348,8 | –8.208,9 | –8.387,7 |
Not 5 hänvisar till sidan 24.
| MSEK | 31 dec 2011 | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Operativt sysselsatt kapital | 3.144,6 | 3.551,2 | 2.586,5 | 3.098,0 | 2.623,4 |
| Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning | 5 | 5 | 4 | 5 | 4 |
| Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % | 118 | 113 | 143 | 130 | 135 |
| Goodwill | 14.727,4 | 14.645,3 | 13.338,8 | 12.816,7 | 13.558,3 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1.574,1 | 1.381,7 | 1.096,5 | 890,0 | 894,9 |
| Andelar i intressebolag | 108,2 | 113,6 | 125,6 | 126,2 | 132,1 |
| Sysselsatt kapital | 19.554,3 | 19.691,8 | 17.147,4 | 16.930,9 | 17.208,7 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 18 | 22 | 22 | 22 |
| Nettoskuld | –10.348,8 | –10.724,6 | –8.208,9 | –8.685,4 | –8.387,7 |
| Eget kapital | 9.205,5 | 8.967,2 | 8.938,5 | 8.245,5 | 8.821,0 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,12 | 1,20 | 0,92 | 1,05 | 0,95 |
| MSEK | 31 dec 2011 | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Goodwill | 14.727,4 | 14.645,3 | 13.338,8 | 12.816,7 | 13.558,3 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 1.574,1 | 1.381,7 | 1.096,5 | 890,0 | 894,9 |
| Övriga immateriella tillgångar | 330,5 | 296,2 | 272,4 | 258,3 | 278,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2.361,8 | 2.330,6 | 2.283,9 | 2.196,1 | 2.377,2 |
| Andelar i intressebolag | 108,2 | 113,6 | 125,6 | 126,2 | 132,1 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 2.045,3 | 2.045,8 | 1.737,7 | 1.796,9 | 1.995,7 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 189,5 | 199,7 | 205,7 | 208,3 | 160,8 |
| Summa anläggningstillgångar | 21.336,8 | 21.012,9 | 19.060,6 | 18.292,5 | 19.397,4 |
| Omsättningstillgångar | |||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 12.802,6 | 13.154,5 | 11.169,5 | 11.132,7 | 10.819,5 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 19,6 | 10,1 | 68,3 | 111,2 | 81,9 |
| Likvida medel | 2.507,4 | 2.440,5 | 2.586,9 | 2.424,9 | 2.497,1 |
| Summa omsättningstillgångar | 15.329,6 | 15.605,1 | 13.824,7 | 13.668,8 | 13.398,5 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 36.666,4 | 36.618,0 | 32.885,3 | 31.961,3 | 32.795,9 |
| MSEK | 31 dec 2011 | 30 sep 2011 | 31 dec 2010 | 30 sep 2010 | 31 dec 2009 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 9.202,9 | 8.962,3 | 8.935,4 | 8.240,3 | 8.812,7 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 2,6 | 4,9 | 3,1 | 5,2 | 8,3 |
| Summa eget kapital | 9.205,5 | 8.967,2 | 8.938,5 | 8.245,5 | 8.821,0 |
| Soliditet, % | 25 | 24 | 27 | 26 | 27 |
| Långfristiga skulder | |||||
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 532,1 | 624,3 | 282,3 | 245,2 | 193,8 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8.576,8 | 9.396,6 | 7.202,6 | 7.776,8 | 8.357,5 |
| Icke räntebärande avsättningar | 3.122,6 | 2.851,3 | 2.564,8 | 2.509,8 | 2.626,2 |
| Summa långfristiga skulder | 12.231,5 | 12.872,2 | 10.049,7 | 10.531,8 | 11.177,5 |
| Kortfristiga skulder | |||||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar | 10.740,9 | 10.800,3 | 10.029,9 | 9.531,0 | 10.027,4 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4.488,5 | 3.978,3 | 3.867,2 | 3.653,0 | 2.770,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 15.229,4 | 14.778,6 | 13.897,1 | 13.184,0 | 12.797,4 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 36.666,4 | 36.618,0 | 32.885,3 | 31.961,3 | 32.795,9 |
| 31 dec 2011 | 31 dec 2010 | 31 dec 2009 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa | Hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Innehav utan be stämmande inflytande |
Summa |
| Ingående balans 1 januari 2011/2010/2009 | 8.935,4 | 3,1 | 8.938,5 | 8.812,7 | 8,3 | 8.821,0 | 8.500,6 | 6,7 | 8.507,3 |
| Totalresultat för perioden | 1.376,1 | 2,3 | 1.378,4 | 1.147,6 | –2,7 | 1.144,9 | 1.370,8 | 1,3 | 1.372,1 |
| Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande |
- | –2,8 | –2,8 | - | –2,5 | –2,5 | - | 0,3 | 0,3 |
| Aktierelaterat incitamentsprogram | –13,41) | - | –13,41) | 70,3 | - | 70,3 | - | - | - |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | –1.095,2 | - | –1.095,2 | –1.095,2 | - | –1.095,2 | –1.058,7 | - | –1.058,7 |
| Utgående balans 31 december 2011/2010/2009 | 9.202,9 | 2,6 | 9.205,5 | 8.935,4 | 3,1 | 8.938,5 | 8.812,7 | 8,3 | 8.821,0 |
1) Avser swap-avtal i Securitas AB-aktier om –67,1 MSEK i syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram 2010 samt aktierelaterad ersättning för koncernens deltagare i det aktierelaterade incitamentsprogrammet 2011 om 53,7 MSEK.
| SEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Börskurs vid utgången av perioden | 59,40 | 78,65 | 59,40 | 78,65 | 70,05 |
| Vinst per aktie före utspädning 1) | 1,32 | 1,60 | 4,75 | 5,71 | 5,80 |
| Vinst per aktie före utspädning och före jämförelsestörande poster 1) |
1,32 | 1,60 | 4,75 | 5,71 | 5,80 |
| Utdelning | - | - | 3,003) | 3,00 | 3,00 |
| P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster | - | - | 13 | 14 | 12 |
| Aktiekapital (SEK) | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 |
| Antal utestående aktier 2) | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier 2) | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 | 365.058.897 |
1) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan vinst per aktie före respektive efter utspädning.
2) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad mellan antal aktier före respektive efter utspädning.
3) Föreslagen utdelning.
| Security Services |
Security Services |
Mobile and |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe | Monitoring | Ibero-America | Övrigt | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 22.356 | 26.334 | 5.911 | 8.747 | 709 | - | 64.057 |
| Försäljning, intern | - | 91 | 238 | - | - | –329 | - |
| Total försäljning | 22.356 | 26.425 | 6.149 | 8.747 | 709 | –329 | 64.057 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 4 | 0 | 3 | 11 | - | - | 3 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1.270 | 1.003 | 733 | 545 | –166 | - | 3.385 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | - | –2 | - | –2 |
| Rörelsemarginal, % | 5,7 | 3,8 | 11,9 | 6,2 | - | - | 5,3 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade | |||||||
| immateriella tillgångar | –34 | –70 | –47 | –58 | –9 | - | –218 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –14 | –131 | –25 | –20 | –4 | - | –194 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1.222 | 802 | 661 | 467 | –179 | - | 2.973 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | - | –493 |
| Resultat före skatt | - | 2.480 |
| Security Services |
Security Services |
Mobile and |
Security Services |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | North America | Europe 1) | Monitoring 1) | Ibero-America 1) | Övrigt 1) | Elimineringar | Koncernen |
| Försäljning, extern | 22.731 | 24.481 | 5.711 | 7.968 | 449 | - | 61.340 |
| Försäljning, intern | - | 75 | 250 | - | - | –325 | - |
| Total försäljning | 22.731 | 24.556 | 5.961 | 7.968 | 449 | –325 | 61.340 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | –2 | 4 | 2 | 1 | - | - | 1 |
| Rörelseresultat före avskrivningar | 1.380 | 1.300 | 740 | 529 | –225 | - | 3.724 |
| varav resultatandelar i intressebolag | - | - | - | - | –1 | - | –1 |
| Rörelsemarginal, % | 6,1 | 5,3 | 12,4 | 6,6 | - | - | 6,1 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–27 | –40 | –44 | –50 | –3 | - | –164 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –16 | –48 | –6 | –9 | –11 | - | –90 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | 1.337 | 1.212 | 690 | 470 | –239 | - | 3.470 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | - | - | - | - | - | –502 |
| Resultat före skatt | - | 2.968 |
1) Jämförelsetalen har omräknats då verksamheter har flyttats mellan segmenten Security Services Europe och Mobile and Monitoring. Security Services Europe har vidare justerats med bevakningsverksamheterna i Portugal och Spanien som flyttats till det nya segmentet Security Services Ibero-America. Segmentet Övrigt har omräknats då bevakningsverksamheterna i Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Peru och Uruguay flyttats till det nya segmentet Security Services Ibero-America. I not 7 specificeras justerad segmentsinformation per kvartal respektive ackumulerat 2010 samt per kvartal 1 2011.
Beräkningen av organisk försäljningstillväxt (och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat och resultat före skatt) framgår nedan:
| Okt–dec | Okt–dec | Okt–dec | Jan–dec | Jan–dec | Jan–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Försäljning, MSEK | 2011 | 2010 | % | 2011 | 2010 | % |
| Total försäljning | 17.026 | 15.718 | 8 | 64.057 | 61.340 | 4 |
| Förvärv/avyttringar | –1.345 | –20 | –5.062 | –20 | ||
| Valutaförändring från 2010 | 323 | - | 4.229 | - | ||
| Organisk försäljning | 16.004 | 15.698 | 2 | 63.224 | 61.320 | 3 |
| Okt–dec | Okt–dec | Okt–dec | Jan–dec | Jan–dec | Jan–dec | |
| Rörelseresultat, MSEK | 2011 | 2010 | % | 2011 | 2010 | % |
| Rörelseresultat | 978 | 1.056 | –7 | 3.385 | 3.724 | –9 |
| Valutaförändring från 2010 | 10 | - | 215 | |||
| Valutajusterat rörelseresultat | 988 | 1.056 | –6 | 3.600 | 3.724 | –3 |
| Okt–dec | Okt–dec | Okt–dec | Jan–dec | Jan–dec | Jan–dec | |
| Resultat före skatt, MSEK | 2011 | 2010 | % | 2011 | 2010 | % |
| Resultat före skatt | 687 | 834 | –18 | 2.480 | 2.968 | –16 |
| Valutaförändring från 2010 | 21 | - | 171 | - | ||
| Valutajusterat resultat före skatt | 708 | 834 | –15 | 2.651 | 2.968 | –11 |
Övriga rörelseintäkter 2011 består främst av utdelning 29,3 MSEK från koncernens avyttrade joint venture Securitas Direct S.A. i Schweiz samt realisationsvinst vid försäljning av detta bolag 20,3 MSEK. Vidare ingår varumärkesarvoden från Securitas Direct AB 10,1 MSEK samt övriga poster 14,6 MSEK. Övriga rörelseintäkter 2010 och 2009 består i sin helhet av varumärkesarvoden från Securitas Direct AB.
Securitas redovisar resultatandelar i intressebolag beroende på avsikten med investeringen:
· Intressebolag som har förvärvats för att bidra till rörelsen (operativa) ingår i rörelseresultat före avskrivningar.
· Intressebolag som har förvärvats som ett led i koncernens finansiering (finansiella investeringar) ingår i resultat före skatt som en separat rad inom finansnettot.
Securitas har för närvarande inga intressebolag som redovisas som finansiella investeringar.
| MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Walsons Services PVT Ltd | –1,9 | –2,6 | –4,3 | –1,8 | –4,1 |
| Long Hai Security | 0,4 | 0,0 | 1,9 | 0,8 | 0,0 |
| Facility Network A/S 1) | - | - | - | - | 0,0 |
| Resultatandelar i intressebolag ingående i rörelseresultat | |||||
| före avskrivningar | –1,5 | –2,6 | –2,4 | –1,0 | –4,1 |
1) Facility Network A/S avyttrades under 2009.
| MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Omstrukturerings- och integreringskostnader | –65,8 | –29,6 | –135,3 | –48,3 | –5,9 |
| Transaktionskostnader 1) | –25,9 | –26,9 | –65,1 | –41,3 | - |
| Omvärdering av tilläggsköpeskillingar 2) | –1,5 | - | 6,9 | - | - |
| Förvärvsrelaterade kostnader | –93,2 | –56,5 | –193,5 | –89,6 | –5,9 |
1) Kostnadsförs från och med 2010 i enlighet med IFRS 3 (reviderad).
2) Avser omvärdering av tilläggsköpeskillingar och förvärvsrelaterade optionsskulder i enlighet med IFRS 3 (reviderad) från 2010.
| MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat i resultaträkningen | |||||
| Omvärdering av finansiella instrument | –0,1 | –1,8 | 3,1 | –4,5 | –0,4 |
| Uppskjuten skatt | 0,0 | 0,5 | –0,8 | 1,2 | 0,1 |
| Påverkan på nettoresultat | –0,1 | –1,3 | 2,3 | –3,3 | –0,3 |
| Redovisat i rapport över totalresultat | |||||
| Kassaflödessäkringar | 8,2 | 29,7 | 4,4 | 72,1 | 77,1 |
| Uppskjuten skatt | –2,2 | –7,7 | –1,2 | –18,9 | –20,3 |
| Kassaflödessäkringar efter skatt | 6,0 | 22,0 | 3,2 | 53,2 | 56,8 |
| Total omvärdering före skatt | 8,1 | 27,9 | 7,5 | 67,6 | 76,7 |
| Total uppskjuten skatt | –2,2 | –7,2 | –2,0 | –17,7 | –20,2 |
| Total omvärdering efter skatt | 5,9 | 20,7 | 5,5 | 49,9 | 56,5 |
Det belopp som redovisas i specifikationen Förändring av nettoskuld är den totala omvärderingen före skatt.
| MSEK | Okt–dec 2011 | Okt–dec 2010 | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 | Jan–dec 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Uppskjuten skatt på aktuariella vinster och förluster | 47,0 | –32,4 | 136,3 | 48,8 | –7,2 |
| Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar | –2,2 | –7,7 | –1,2 | –18,9 | –20,3 |
| Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar | –40,6 | –21,8 | –12,9 | –128,8 | –91,0 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | 4,2 | –61,9 | 122,2 | –98,9 | –118,5 |
Tabellerna nedan visar Security Services Europe och Mobile and Monitoring justerade för verksamheter som flyttats mellan segmenten per kvartal respektive ackumulerat 2010. Security Services Europe har vidare justerats per kvartal respektive ackumulerat 2010 samt i kvartal 1 2011 med bevakningsverksamheterna i Portugal och Spanien som flyttats till det nya segmentet Security Services Ibero-America. Tabellen Security Services Ibero-America nedan visar segmentsdata för det nya segmentet Security Services Ibero-America per kvartal respektive ackumulerat 2010 samt per kvartal 1 2011. Tabellen Övrigt nedan visar omräknad segmentsdata för segmentet Övrigt, då bevakningsverksamheterna i Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Peru och Uruguay flyttats till det nya segmentet Security Services Ibero-America.
| Security Services Europe | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Kv 1 2010 | Kv 2 2010 | H1 2010 | Kv 3 2010 | 9M 2010 | Kv 4 2010 | Helår 2010 | Kv 1 2011 |
| Total försäljning | 6.027 | 6.077 | 12.104 | 6.048 | 18.152 | 6.404 | 24.556 | 6.096 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 3 | 2 | 4 | 3 | 5 | 4 | 2 |
| Rörelseresultat före avskriv | ||||||||
| ningar | 291 | 285 | 576 | 348 | 924 | 376 | 1.300 | 233 |
| Rörelsemarginal, % | 4,8 | 4,7 | 4,8 | 5,8 | 5,1 | 5,9 | 5,3 | 3,8 |
| Mobile and Monitoring | ||||||||
| MSEK | Kv 1 2010 | Kv 2 2010 | H1 2010 | Kv 3 2010 | 9M 2010 | Kv 4 2010 | Helår 2010 | |
| Total försäljning | 1.478 | 1.473 | 2.951 | 1.492 | 4.443 | 1.518 | 5.961 | |
| Organisk försäljningstillväxt, % | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 | 3 | 2 | |
| Rörelseresultat före avskriv | ||||||||
| ningar | 168 | 155 | 323 | 217 | 540 | 200 | 740 | |
| Rörelsemarginal, % | 11,4 | 10,5 | 10,9 | 14,5 | 12,2 | 13,2 | 12,4 | |
| Security Services Ibero-America | ||||||||
| MSEK | Kv 1 2010 | Kv 2 2010 | H1 2010 | Kv 3 2010 | 9M 2010 | Kv 4 2010 | Helår 2010 | Kv 1 2011 |
| Total försäljning | 2.002 | 1.998 | 4.000 | 1.981 | 5.981 | 1.987 | 7.968 | 1.917 |
| Organisk försäljningstillväxt, % | –1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 3 | 1 | 7 |
| Rörelseresultat före avskriv | ||||||||
| ningar | 127 | 123 | 250 | 121 | 371 | 158 | 529 | 109 |
| Rörelsemarginal, % | 6,3 | 6,2 | 6,3 | 6,1 | 6,2 | 8,0 | 6,6 | 5,7 |
| Övrigt | ||||||||
| MSEK | Kv 1 2010 | Kv 2 2010 | H1 2010 | Kv 3 2010 | 9M 2010 | Kv 4 2010 | Helår 2010 | Kv 1 2011 |
| Total försäljning | 83 | 100 | 183 | 121 | 304 | 145 | 449 | 156 |
| Rörelseresultat före avskriv | ||||||||
| ningar | –57 | –55 | –112 | –51 | –163 | –62 | –225 | –56 |
| Typ | Valuta | Facilitetens belopp (miljoner) |
Tillgängligt belopp (miljoner) |
Förfallotidpunkt |
|---|---|---|---|---|
| EMTN FRN private placement | USD | 50 | 0 | 2018 |
| Revolving Credit Facility, flera valutor | USD (eller motsvarande) | 1.100 | 950 | 2016 |
| Revolving Credit Facility, flera valutor | USD (eller motsvarande) | 100 | 11 | 2012 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 1.000 | 0 | 2012 |
| EMTN FRN, private placement | SEK | 1.000 | 0 | 2013 |
| EMTN Eurobond, 6,50% kupongränta | EUR | 500 | 0 | 2013 |
| EMTN FRN, private placement | EUR | 45 | 0 | 2014 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN, FRN, private placement | SEK | 500 | 0 | 2014 |
| EMTN, FRN, private placement | USD | 62 | 0 | 2015 |
| EMTN, FRN, private placement | USD | 40 | 0 | 2015 |
| Företagscertifikat (obekräftad finansiering) | SEK | 5.000 | 2.175 | e/t |
| MSEK | Jan–dec 2011 | Jan–dec 2010 |
|---|---|---|
| Administrationsbidrag och övriga intäkter | 846,1 | 955,4 |
| Bruttoresultat | 846,1 | 955,4 |
| Administrationskostnader | –352,7 | –455,2 |
| Rörelseresultat | 493,4 | 500,2 |
| Finansiella intäkter och kostnader1) | 1.607,1 | 1.321,0 |
| Resultat före skatt | 2.100,5 | 1.821,2 |
| Skatt1) | –7,5 | –75,7 |
| Nettoresultat för perioden | 2.093,0 | 1.745,5 |
1) År 2010 har justerats med anledning av att lämnade koncernbidrag redovisas som en finansiell kostnad i samband med byte av redovisningsprincip.
Se avsnittet Redovisningsprinciper för ytterligare information.
| MSEK | 31 dec 2011 | 31 dec 2010 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Andelar i dotterbolag | 37.852,7 | 40.026,8 |
| Andelar i intressebolag | 112,1 | 112,1 |
| Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar | 197,3 | 189,0 |
| Räntebärande anläggningstillgångar | 547,2 | 331,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 38.709,3 | 40.659,2 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 4.947,3 | 929,5 |
| Övriga räntebärande omsättningstillgångar | 3.158,6 | 3.089,5 |
| Likvida medel | 5,4 | 2,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 8.111,3 | 4.021,2 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 46.820,6 | 44.680,4 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | 7.727,7 | 7.727,7 |
| Fritt eget kapital | 15.615,7 | 14.664,6 |
| Summa eget kapital | 23.343,4 | 22.392,3 |
| Långfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar | 128,4 | 138,5 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8.430,2 | 7.155,7 |
| Summa långfristiga skulder | 8.558,6 | 7.294,2 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 755,9 | 1.118,5 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 14.162,7 | 13.875,4 |
| Summa kortfristiga skulder | 14.918,6 | 14.993,9 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 46.820,6 | 44.680,4 |
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader).
Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad).
Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld.
Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerat för förvärvade enheters helårsförsäljning.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital.
Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelsestörande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital.
Nettoskuld i förhållande till eget kapital.
Analytiker och media inbjuds att delta i en telefonkonferens den 9 februari 2012 kl. 14:30 där Securitas VD Alf Göransson presenterar rapporten och svarar på frågor. Ljudsändningen av telefonkonferensen kan följas på Securitas webbplats. Inget informationsmöte kommer att hållas på Securitas huvudkontor på Lindhagensplan i Stockholm.
För att delta i telefonkonferensen, vänligen ring fem minuter innan mötet börjar, från:
| USA: | +1866 458 4087 |
|---|---|
| Sverige: | +46(0) 8 505 598 53 |
| Storbritannien: | +44(0) 203 043 2436 |
Ljudsändningen av presentationen kan följas på denna länk: www.securitas.com/webcasts.
En inspelad version av ljudsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/webcasts efter telefonkonferensen.
Micaela Sjökvist, Chef investerarrelationer, +4610 470 3013
Gisela Lindstrand, Kommunikationsdirektör, Corporate Communications and Public Affairs, +4610 470 3011
Securitas publicerar finansiell information 2012 enligt följande: Januari–mars 2012: 7 maj 2012 Januari–juni 2012: 8 augusti 2012 Januari–september 2012: 7 november 2012
Securitas är en kunskapsledare inom säkerhet. Securitas fokuserar på säkerhetstjänster anpassade till den enskilda kundens behov i 50 länder i Nordamerika, Europa, Latinamerika, Asien, Mellanöstern och Afrika. Överallt – från små butiker till flygplatser – gör våra 300.000 medarbetare skillnad.
Box 12307 102 28 Stockholm Tel +46 10 470 3000 Fax +46 10 470 3122 www.securitas.com Besöksadress: Lindhagensplan 70
Organisationsnummer 556302–7241
Securitas AB offentliggör föreliggande information i enlighet med Värdepappersmarknadslagen och/eller Lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades till media för offentliggörande kl 13.00 torsdagen den 9 februari 2012.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.