ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2020 ROKU

Spis treści

I. Informacje ogólne 4
II. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 7
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 9
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 11
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 12
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 13
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 15
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 17
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 17
III. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego 17
IV. Zasady konsolidacji 17
V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 17
VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 18
VII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 18
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 20
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE 20
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 24
Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 24
Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 25
Nota 6. ZAPASY 25
Nota 7. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 27
Nota 8. WARTOŚĆ FIRMY 27
Nota 9. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE 29
Nota 10. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 30
Nota 11. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 32
Nota 12. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE 32
Nota 13. KREDYTY I POŻYCZKI 32
Nota 14. KOREKTY BŁĘDÓW 32
Nota 15. POZYCJE POZABILANSOWE 33
Nota 16. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 33
Nota 17. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 33
Nota 18. POZOSTAŁE REZERWY 33
Nota 19. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 33
Nota 20. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ 34
Nota 21. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W ŚRÓDROCZNYM 34	OKRESIE
Nota 22. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ 34
Nota 23. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY
ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 36
Nota 24. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU 36
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 39

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 40
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 42
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 43
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 45
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 45
III. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego 45
IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 45
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 46
VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 46
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 47
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE 47
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 51
Nota 5. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH 52
Nota 6. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 53
Nota 7. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 54
Nota 8 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE 56
Nota 9. KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 56
Nota 10. KREDYTY I POŻYCZKI 56
Nota 12. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 57
Nota 13. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W ŚRÓDROCZNYM 58	OKRESIE
Nota 14. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ 58
Nota 15. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ 59
Nota 16. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 59
Nota 17. POZYCJE POZABILANSOWE 59
Nota 18. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 60
Nota 19. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 60
Nota 20. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU 60

I. Informacje ogólne

1. Dane jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Nazwa:	SECO/WARWICK S.A.
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8

Podstawowy przedmiot działalności według PKD:

	28,21,Z	Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,
	25	Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń
	33	Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń
	46	Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
	49	Transport lądowy oraz transport rurociągowy
	52	Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport
	62	Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana
	71	Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne
	72	Badania naukowa i prace rozwojowe
	64,20,Z	Działalność holdingów finansowych
Numer KRS:		KRS 0000271014

Numer statystyczny REGON: 970011679

2. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co.,Ltd. utworzoną na czas określony 27 lat tj. do 5 maja 2037 r. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

3. Okresy prezentowane

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku.

Dane porównawcze prezentowane są:

według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku oraz od 1 kwietnia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku, które nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Skład organów jednostki dominującej SECO/WARWICK S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:

Sławomir Woźniak Prezes Zarządu
Jarosław Talerzak Wiceprezes Zarządu
Bartosz Klinowski Członek Zarządu
Earl Good Członek Zarządu
Piotr Walasek Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
Jacek Tucharz Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Zarządu:

Od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie było zmian w składzie Zarządu.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.

5. Firma audytorska

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa

6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	32,89%	3 387 139	32,89%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,91%	1 123 337	10,91%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander	1 046 573	10,16%	1 046 573	10,16%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	6,19%	637 028	6,19%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,83%	600 000	5,83%
Metlife OFE	577 470	5,61%	577 470	5,61%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy otrzymanych przez Grupę w trybie art.69 Ustawy o ofercie.

Od dnia przekazania raportu za I kwartał 2020 roku, tj. od dnia 15 maja 2020 roku do dnia przekazania raportu za I półrocze 2020 roku nie było zmian w stanie akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

SECO/WARWICK S.A. posiada 364 277 akcji własnych stanowiących 3,54% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

W dniu 12 lutego 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 5 w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia przez SECO/WARWICK S.A. akcji własnych Spółki notowanych na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zgodnie z treścią ww. uchwały Spółka będzie mogła nabyć nie więcej niż 1 mln akcji w terminie do dnia 31 grudnia 2021 roku. Nabyte przez Spółkę akcje będą mogły zostać umorzone na podstawie odrębnej uchwały Walnego Zgromadzenia lub po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą Spółki, będą mogły zostać przeznaczone na potrzeby istniejących lub przyszłych programów motywacyjnych w Spółce lub w podmiotach od niej zależnych, do dalszej odsprzedaży lub też przeznaczone na inny cel określony uchwałą Zarządu Spółki.

7. Spółki zależne

Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek zależnych:

SECO/WARWICK Corporation,
SECO/WARWICK Rus,
Retech Systems LLC,
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
SECO/WARWICK Germany GmbH,
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
SECO/WARWICK of Delaware Inc,
Retech Tianjin Holdings LLC,
SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC.
SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.

Zmiany w składzie Grupy:

W I półroczu 2020 roku w działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie zaistniały żadne inne zmiany organizacji, do których zalicza się połączenie jednostek, uzyskanie lub utratę kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podział, restrukturyzację lub zaniechanie działalności.

8. Jednostki pozostające pod współkontrolą

OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki

9. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

II. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 11 września 2020 roku.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2020 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

		za okres	za okres	za okres	za okres
	Nota	01.01.2020	01.01.2019	01.04.2020	01.04.2019
		–	–	–	–
		30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		191 250	225 886	91 242	118 333
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		1 521	5 499	531	2 032
Przychody ze sprzedaży	1,2	192 771	231 385	91 773	120 365
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-146 787	-172 547	-67 088	-88 797
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-1 038	-4 826	-399	-1 708
Koszt własny sprzedaży	2	-147 825	-177 373	-67 486	-90 505
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		44 947	54 011	24 286	29 860
Pozostałe przychody operacyjne	3	1 618	2 006	1 254	1 310
Koszty sprzedaży		-11 210	-17 223	-5 029	-9 923
Koszty ogólnego zarządu		-24 321	-25 864	-12 576	-14 319
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	3	-518	-1 399	-518	-1 494
Pozostałe koszty operacyjne	3	-930	-826	-194	-272
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		9 585	10 705	7 224	5 163
Przychody finansowe	4	3 149	396	236	652
Koszty finansowe	4	-4 050	-1 771	-3 386	-2 045
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek		-2	-87	31	-24
współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności
Zysk (strata) brutto		8 683	9 243	4 104	3 746
Podatek dochodowy		-2 799	-1 529	-848	-427
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		5 884	7 715	3 257	3 319
Zysk (strata) netto		5 884	7 715	3 257	3 319

Zysk (strata) netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej		5 714	7 402	3 075	3 270
Akcjonariuszom niekontrolującym		169	312	182	49

INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń	19	-1 620	8	-1 620	8
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-	-	-	-
Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	10	-1 500	720	1 642	776
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		2 639	-296	-2 561	-1 624
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych
dochodów		285	-137	-312	-147
Inne całkowite dochody netto razem		-196	296	-2 851	-987

Całkowite dochody ogółem	5 688	8 011	406	2 332

Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej	5 499	7 600	248	2 304
Akcjonariuszom niekontrolującym	188	410	158	28

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:
- podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0,57	0,76	0,30	0,33
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0,56	0,75	0,30	0,33

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
		(niebadane)	(badane)

Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		58 264	65 823
Aktywa z tytułu praw do użytkowania		13 574	13 508
Nieruchomości inwestycyjne		322	334
Wartość firmy	8	41 061	39 174
Wartości niematerialne		57 237	55 984
Należności długoterminowe		1 529	2 104
Pochodne instrumenty finansowe	10	-	151
Pozostałe aktywa finansowe		3	3
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		193	95
		172 184	177 176
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	61 374	64 401
Należności handlowe		53 230	56 687
Należności z tytułu podatku dochodowego		353	386
Pozostałe należności krótkoterminowe	11	10 722	12 776
Pochodne instrumenty finansowe	10	1	695
Pozostałe aktywa niefinansowe		2 584	4 880
Aktywa kontraktowe	9	103 551	101 984
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		28 693	36 595
		260 508	278 404
SUMA AKTYWÓW		432 692	455 581

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2020 (niebadane)	31 grudnia 2019 (badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		201 172	205 773
Pozostałe kapitały		29 286	13 811
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-1 375	-161
Różnice kursowe z przeliczenia		24 160	21 541
Zyski zatrzymane		-61 766	-55 461
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		195 093	189 118
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		663	475
		195 756	189 593
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		139	155
Pochodne instrumenty finansowe	10	177	287
Zobowiązania leasingowe		7 778	7 638
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		17 164	14 689
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	19	4 232	2 503
Dotacje projektów rozwojowych		15 677	15 698
Zobowiązania kontraktowe	9	3 104	2 186
		48 271	43 156
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	13	22 578	32 858
Zobowiązania leasingowe		3 558	3 577
Pochodne instrumenty finansowe	10	2 856	719
Pozostałe zobowiązania finansowe		84	419
Zobowiązania handlowe		35 192	47 647
Zobowiązania krótkoterminowe inne	12	10 401	12 007
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		144	41
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	19	11 728	9 140
Pozostałe rezerwy	18	11 665	10 940
Dotacje projektów rozwojowych		697	760
Zobowiązania kontraktowe	9	89 762	104 724
		188 665	222 832
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		432 692	455 581

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2020 –	za okres 01.01.2019 –
	30.06.2020	30.06.2019
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	8 683	9 243
Zysk / Strata brutto	8 683	9 243
Korekty razem:	-5 682	-9 435
Udział w zyskach/stratach netto jednostki współkontrolowanej	-86	83
Amortyzacja	5 925	4 544
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	726	-81
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	510	916
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	324	118
Zmiana stanu walutowych transakcji terminowych	1 329	276
Zmiana stanu rezerw	2 981	-4 429
Zmiana stanu zapasów	4 223	9 321
Zmiana stanu należności	7 077	10 246
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	-16 056	-10 279
Zmiana stanu dotacji projektów rozwojowych	-362	-348
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych	-15 022	-22 607
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	2 312	1 510
Inne korekty (w tym opcje menedżerskie)	437	1 294
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-144	-73
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 856	-265

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	6 780	452
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 742	369
Inne wpływy z aktywów finansowych	38	82
Wydatki	4 767	4 886
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	4 767	4 886
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 013	-4 435

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	9 716	8 481
Kredyty i pożyczki	9 397	7 818
Dotacje	319	663
Wydatki	22 162	25 091

Spłaty kredytów i pożyczek	19 725	22 772
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	1 891	1 433
Odsetki	546	886
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-12 447	-16 611

Środki pieniężne netto razem	-7 577	-21 310
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-7 902	-21 218
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-325	93
Środki pieniężne na początek okresu	36 595	53 602
Środki pieniężne na koniec okresu	28 693	32 384

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r.	3 616	205 773	-161	13 811	21 541	-55 462	189 119	475	189 593
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	-	5 714	5 714	169	5 884
Inne całkowite dochody	-	-	-1 215	-	2 620	- 1 620	-215	19	-196
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-1 215	-	2 620	4 094	5 499	188	5 688
Opcje menadżerskie	-	-	-	475	-	-	475	-	475
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych na kapitał zapasowy	-	10 399	-	-	-	-10 399	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych	-	-15 000	-	15 000	-	-	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2020 r. (niebadane)	3 616	201 172	-1 375	29 286	24 160	-61 767	195 093	663	195 756
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.	3 616	193 449	-586	12 067	21 182	-55 358	174 372	-54	174 317
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	-	7 402	7 402	312	7 715
Inne całkowite dochody	-	-	583	-	-394	8	198	98	296
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	583	-	-394	7 411	7 600	410	8 011
Opcje menadżerskie	-	-	-	1 145	-	-	1 145	-	1 145
Podział zysku(dywidenda)	-	-	-	-	-	-4 019	-4 019	-	-4 019
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych na	-	12 323	-	-	-	-12 323	-	-	-
kapitał zapasowy Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2019 r. (niebadane)	3 616	205 773	-2	13 212	20 788	-64 289	179 098	356	179 454

INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2020 ROKU

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 22 kwietnia 2020 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30 czerwca 2020 r.

Rozprzestrzenianie się wirusa SARS-CoV-2 na terytorium Polski skutkowało wprowadzeniem w dniu 14 marca 2020 przez rząd polski stanu zagrożenia epidemicznego, a następnie w dniu 20 marca 2020 stanu epidemii oraz daleko idących ograniczeń mających na celu ograniczenie tempa i zakresu rozwoju epidemii. Ograniczenia te mają istotny wpływ na możliwość prowadzenia działalności gospodarczej przez polskie podmioty gospodarcze, a także istotnie wpływają na aktualną sytuację gospodarczą w Polsce. Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Grupy przedstawiono w nocie 22.

W oparciu o przeprowadzoną analizę, Zarząd Spółki stwierdza, że pomimo ryzyk i ograniczeń wynikających z COVID-19 brak jest istotnego zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Zarząd Spółki opiera swoje stanowisko w oparciu o bieżący portfel zamówień, dostępną gotówkę oraz aktualny stan zadłużenia, prognozowane szacunki przepływów pieniężnych, dostępne linie kredytowe, otrzymane środki i pożyczki w ramach programów pomocy rządowej, a także podjęte inicjatywy oszczędności kosztów pośrednich.

III. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego

Do dnia sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

IV. Zasady konsolidacji

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2019 roku. Nie dokonano również zmian w zasadach konsolidacji.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później.

Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2019 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2019 w punkcie VIII.

VII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wprowadzenia nowych standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r. lub później, Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.

Pozostałe

W 2020 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje. Zmiany standardów i interpretacji w 2020 roku nie miały istotnego wpływu na zasady rachunkowości stosowane przez Grupę.

Spółka jest obecnie w trakcie analizy wpływu zmian do MSR 37, które precyzują, jakie koszty należy uwzględniać w wycenie rezerwy na kontrakty rodzące obciążenia. Zmiany wprowadzają podejście oparte na kosztach bezpośrednich kontraktu. Koszty bezpośrednio związane z kontraktem to zarówno koszty przyrostowe (np. koszty płac oraz materiałów bezpośrednich), jak i odpowiednio alokowana część kosztów bezpośrednio dotyczących kontraktu (np. amortyzacja maszyn używanych podczas realizacji kontraktu czy koszty zarządzania i nadzoru nad projektem). Koszty ogólne i administracyjne nie są kosztami uznawanymi za bezpośrednie i są wyłączane z kalkulacji, chyba że wyraźnie w ramach umowy kosztami tymi jest obciążany klient.

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych zmian do standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2020 ROKU

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2020 - 30.06.2020	01.04.2019 - 30.06.2019
Sprzedaż produktów i usług	191 250	225 886	91 242	118 333
- w tym przychody rozpoznawane w czasie	151 668	180 326	78 471	84 880
Sprzedaż towarów i materiałów	1 521	5 499	531	2 032
SUMA przychodów ze sprzedaży	192 771	231 385	91 773	120 365

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne:

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2020 - 30.06.2020	01.04.2019 - 30.06.2019
Unia Europejska	59 327	79 380	26 713	41 174
Wspólnota Niepodległych Państw	17 347	3 215	10 570	1 583
USA	58 982	84 041	27 663	48 466
Azja	51 007	52 692	25 756	23 179
Pozostałe	6 108	12 057	1 069	5 962
SUMA przychodów	192 772	231 385	91 773	120 365

Spadek przychodów w Unii Europejskiej i USA wynika głównie z ograniczeń możliwości realizacji zleceń na rzecz klientów, co jest związane wprowadzonymi przez rządy poszczególnych państw restrykcjami jako środki zapobiegawcze przeciwko pandemii COVID-19. Natomiast wzrost na segmencie Wspólnoty Niepodległych Państw wynika ze zmiany struktury geograficznej klientów.

Wszystkie przychody ze sprzedaży rozpoznane przez Grupę są ujmowane zgodnie z MSSF 15.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Działalność Grupy SECO/WARWICK obejmuje produkcję pięciu głównych grup produktów: pieców próżniowych, linii do lutowania aluminiowych wymienników ciepła, linii do obróbki cieplnej aluminium oraz urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych. Zgodnie z raportami zarządczymi spółki wydzielony również został segment aftersales, czyli usługi posprzedażowe. Oferowane grupy produktów są kluczem do podziału działalności operacyjnej Grupy SECO/WARWICK na pięć głównych jednostek biznesowych:

Piece próżniowe

Piece próżniowe mają zastosowanie w większości gałęzi przemysłu takich jak przemysł narzędziowy, lotniczy, energetyczny, elektrotechniczny, medyczny, samochodowy, specjalny, w procesach obróbki cieplnej stali i stopów, lutowania twardego, spiekania, odgazowania materiałów.

Piece topialne

Próżniowe piece topialne stosowane są w przemyśle metalurgicznym do procesów konsolidacji, przetopu i rafinacji metali specjalnych. Do tej grupy zaliczają się metale reaktywne (np. Tytan, Cyrkon) oraz żaroodporne (np. Tantal). Ich właściwości fizyczne wymagają obróbki w zaawansowanych technologicznie urządzeniach oraz w warunkach wysokiej próżni.

Odrębną grupę pieców topialnych stanowią próżniowe piece odlewnicze, wykorzystywane do produkcji odlewów specjalnych (np. elementy silników odrzutowych, turbin energetycznych, implantów medycznych).

Piece atmosferowe

Piece atmosferowe są szeroko stosowane w obróbce cieplnej i cieplno-chemicznej stali i metali w atmosferach ochronnych w celu wzmocnienia ich odporności. Piece atmosferowe z przeznaczeniem do obróbki cieplno-chemicznej stosowane są między innymi w technologiach nawęglania gazowego i azotowania gazowego. Piece te mają zastosowanie głównie w przemysłach samochodowym, metalowym, w tym produkcji łożysk tocznych, w hartowniach usługowych, przemysłach specjalnych.

Linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminium Process)

Linie Aluminium Process produkowane przez Grupę znajdują zastosowanie m.in. w produkcji blach aluminiowych dla przemysłu samochodowego i lotniczego, folii dla różnego rodzaju opakowań oraz obróbki cieplnej odlewów aluminiowych. Linie CAB stosowane są głównie w przemyśle samochodowym do lutowania wymienników ciepła montowanych w samochodach osobowych i ciężarowych (chłodnica silnika, wymienniki klimatyzacji, chłodnice oleju itp.). Poza przemysłem samochodowym linie CAB wykorzystywane są do produkcji m.in. radiatorów układów scalonych, skraplaczy pary w elektrowniach cieplnych, wymienników spalinowych generatorów prądu.

Aftersales

Segment Aftersales dotyczy przebudowy, modernizacji, modyfikacji sprzętu posiadanego przez klienta, w tym urządzeń innych producentów. W segmencie tym zawiera się także sprzedaż części zamiennych, oraz wszelkie usługi posprzedażne.

W przypadku linii biznesowych (piece próżniowe, piece topialne, piece atmosferowe, linie do obróbki cieplnej aluminium) przedmiotem umów zawartych z klientami jest zaprojektowanie, produkcja oraz instalacja urządzeń do obróbki cieplnej metali, a także sprzedaż części zamiennych oraz usług utrzymania tych urządzeń.

Tego typu urządzenia często są zależne od infrastruktury klienta takiej jak obecne instalacje i fundamenty. Ponadto proces projektowania urządzenia jest wysoce skomplikowany ze względu na konieczność parametryzacji urządzenia do oczekiwań klienta.

W związku z czym w zdecydowanej większości przychody z tych segmentów rozpoznawane są w czasie realizacji kontraktu, natomiast w przypadku aftersales przychody rozpoznawane są w momencie zakończenia usługi lub przekazania produkt.

			Działalność kontynuowana
01.01.2020 - 30.06.2020	Piece Próżniowe	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Piece Topialne	Aftersales	Razem	Pozycje pozostałe	Działalność ogółem
Przychody segmentu ogółem	50 993	14 239	25 904	57 139	44 503	192 777	-6	192 771
Sprzedaż dla klientów
stanowiąca co	-	-	-	-	-	-	-	-
najmniej 10% przychodów
Koszty segmentu ogółem	-38 678	-12 600	-18 553	-47 480	-29 025	-146 336	-1 489	-147 825
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	12 315	1 639	7 351	9 659	15 478	46 442	-1 495	44 947

			Działalność kontynuowana
01.04.2020 - 30.06.2020	Piece Próżniowe	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Piece Topialne	Aftersales	Razem	Pozycje pozostałe	Działalność ogółem
Przychody segmentu ogółem	23 275	4 644	7 787	34 789	21 283	91 779	-6	91 773
Sprzedaż dla klientów
stanowiąca co	-	-	-	-	-	-	-	-
najmniej 10% przychodów
Koszty segmentu ogółem	-18 142	-3 785	-5 202	-27 712	-13 049	-67 890	404	-67 486
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	5 133	859	2 585	7 077	8 234	23 888	398	24 286

			Działalność kontynuowana
01.01.2019 - 30.06.2019	Piece Próżniowe	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Piece Topialne	Aftersales	Razem	Pozycje pozostałe	Działalność ogółem
Przychody segmentu ogółem	65 258	28 925	37 574	60 582	38 957	231 296	89	231 385
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co
najmniej 10% przychodów	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentu ogółem	-48 903	-25 677	-24 469	-52 358	-24 507	-175 913	-1 460	-177 373
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	16 355	3 248	13 104	8 225	14 450	55 383	-1 371	54 011

			Działalność kontynuowana
01.04.2019 - 30.06.2019	Piece Próżniowe	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Piece Topialne	Aftersales	Razem	Pozycje pozostałe	Działalność ogółem
Przychody segmentu ogółem	33 394	14 226	16 794	36 510	19 404	120 327	38	120 365
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co
najmniej 10% przychodów	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentu ogółem	-24 612	-12 699	-10 784	-30 855	-11 488	-90 438	-67	-90 505
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8 781	1 526	6 010	5 655	7 916	29 889	-29	29 860

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2020-	01.01.2019-	01.04.2020-	01.04.2019-
	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Rozwiązanie rezerw	-	552	-	402
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	314	337	350	47
Przychody z tytułu licencji	206	206	103	206
Otrzymane odszkodowania i kary	83	-	-	-
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	497	465	308	221
Dofinansowanie do prac rozwojowych	341	341	171	201
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych	3	-	3	-
Księgowanie zobowiązań z tyt. leasingu w związku ze zwrotem aut	70	-	70	-
Inne	104	104	249	92
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 618	2 006	1 254	1 310

	01.01.2020-	01.01.2019-	01.04.2020-	01.04.2019-
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Utworzenie odpisu na zapasy	357	-	7	-
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	29	-	23
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	66	426	28	193
Koszty związane z przychodami z tytułu wynajmu środków trwałych	210	155	105	84
Darowizny	10	6	10	6
Inne	287	209	42	-34
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	930	826	194	272

	01.01.2020-	01.01.2019-	01.04.2020-	01.04.2019-
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
Utrata wartości należności	518	1 399	518	1 494
Utrata wartości aktywów kontraktowych	-	-	-	-
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	518	1 399	518	1 494

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2020 - 30.06.2020	01.04.2019 - 30.06.2019
Przychody z tytułu odsetek	159	164	66	31
Wynik na instrumentach pochodnych	-	232	-	453
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	2 821	-	-	-
Pozostałe	170	-	170	168
Przychody finansowe ogółem	3 149	396	236	652

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2020 - 30.06.2020	01.04.2019 - 30.06.2019
Odsetki	569	1 010	225	469
Odsetki od leasingów	359	180	186	94
Odpis wartości udziałów w OOO SCT	-	74	-	74
Wynik na instrumentach pochodnych	3 007	-	1 268	-
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	-	397	1 636	1 409
Pozostałe	115	110	73	-
Koszty finansowe ogółem	4 050	1 771	3 386	2 045

Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Saldo odpisów aktualizujących na dzień	30.06.2020	31.12.2019
Należności z tytułu dostaw i usług	15 766	15 174
Wartość firmy	44 946	44 946
Zapasy	6 839	7 714
Aktywa kontraktowe	577	577
Środki trwałe	-	866

ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2020	31.12.2019
Na początek okresu	15 174	12 376
Zwiększenie	518	3 141
Wykorzystanie (-)	-	-85
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	74	-258
Na koniec okresu	15 766	15 174

Nota 6. ZAPASY

Wyszczególnienie	30.06.2020	31.12.2019
Materiały	24 768	26 303
Półprodukty i produkty w toku	28 610	32 996
Produkty gotowe	7 360	4 339
Towary	637	763
Zapasy, razem (wartość bilansowa)	61 374	64 401
Odpis wartości zapasów	6 839	7 714
Zapasy brutto	68 213	72 115

ODPISY AKTUALIZUJĄCE	materiały	półprodukty i produkty w toku	produkty gotowe	towary	Razem
01.01.2020	2 058	5 652	-	5	7 714
Zwiększenia w tym:	357	-	-	-	357
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	357	-	-	-	357
Zmniejszenia w tym:	1 201	31	-	-	1 232
- wykorzystanie	1 201	-	-	-	1 201
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	31	-	-	31
30.06.2020	1 214	5 621	-	5	6 839

01.01.2019	279	5 990	-	5	6 273
Zwiększenia w tym:	216	-	90	-	306
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	216	-	90	-	306
Zmniejszenia w tym:	-	11	-	-	11
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	11	-	-	11
30.06.2019	495	5 979	90	5	6 568

01.01.2019	279	5 990	-	5	6 273
Zwiększenia w tym:	1 779	-	-	-	1 779
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	1 779	-	-	-	1 779
Zmniejszenia w tym:	-	338	-	-	338
- wykorzystanie	-	323	-	-	323
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	15	-	-	15
31.12.2019	2 058	5 652	-	5	7 714

Nota 7. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 22 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w sprawie w przeznaczenia zysku netto SECO/WARWICK S.A. za rok 2019 w kwocie 10.619.707,32 zł (słownie: dziesięć milionów sześćset dziewiętnaście tysięcy siedemset siedem złotych i trzydzieści dwa grosze) w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Dnia 5 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie zadecydowało o pozostawieniu zysku netto za rok 2019 w Spółce i przeznaczeniu go w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Nota 8. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	30.06.2020	31.12.2019
Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu	39 175	38 817
Różnice kursowe dotyczące przeliczenia wartości firmy	1 886	358
Razem wartość firmy na koniec okresu	41 061	39 175

Spółka dominująca w związku z identyfikacja przesłanek wynikających z COVID-19 w postaci postępującej recesji gospodarczej głównie na rynku amerykańskim, wprowadzonych restrykcji, a także istotnego ograniczenia sprzedaży w pierwszym półroczu 2020 roku, przeprowadziła test na utratę wartości firmy w odniesieniu do wartości firmy wynikającej z nabycia jednostki zależnej Retech Systems LLC. W wyniku zastosowania procedur testujących nie rozpoznano utraty wartości firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne została ustalona na podstawie skalkulowanej wartości użytkowej.

Wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o projekcję przyszłych przepływów pieniężnych na bazie zaktualizowanego budżetu na rok 2020, oraz o prognozy obejmujące okres kolejnych 4 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa związane z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Retech Systems LLC (USA)
Średnia stopa dyskontowa (pre-tax)	11,93%
Średnia stopa wzrostu przychodów	8,69%
Stopa wzrostu po okresie prognozowanym	2,00%
Wartość Firmy	39 248
Aktywa netto	28 118
Wartość CGU	67 366
Wartość odzyskiwalna	67 682
Odpis wartości firmy (tys. PLN)	NIE

Inne kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:

wolne przepływy pieniężne;
stopy dyskontowe;

• udział w rynku w okresie prognozowanym

Wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne oraz prognoz dotyczących zysku operacyjnego, amortyzacji, odtworzeniowych nakładów inwestycyjnych, zmiany stanu niegotówkowych aktywów obrotowych, zmiany stanu zobowiązań niefinansowych.

Stopa dyskontowa – W testach na utratę wartości jako stopy dyskontowe zastosowano średnioważony koszt kapitału, korygowany w poszczególnych przypadkach o premie i dyskonta z tytułu ryzyk specyficznych dla danego testowanego składnika aktywów (jak również z tytułu ryzyka kraju oraz z tytułu różnic w oczekiwanej inflacji w krajach, w których funkcjonują poszczególne spółki Grupy Kapitałowej Seco/Warwick).

Stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych.

Założenia dotyczące rynku – założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych branżowych dla stopy wzrostu kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udziały w rynku będą w prognozowanym okresie stabilne.

Wrażliwość na zmiany założeń

W testach na utratę wartości "Wartości Firmy" wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2020-2024:

Wyszczególnienie	Wartość odzyskiwalna
	Retech (USA)
Stopy dyskontowe przyjęte w teście	67 682
zmiana stopy dyskonta o +1/-1%	-5 977	+7 238
zmiana średniej stopy wzrostu przychodów +10/-10%	13 958	-15 736
zmiana stopy wzrostu po okresie prognozowym +1/-1%	4 865	-3 975

Na koniec 2019 roku wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o projekcję przyszłych przepływów pieniężnych na bazie budżetu na rok 2020, oraz o prognozy obejmujące okres kolejnych 4 lat. Prognozy odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenie kierownictwa związane z prowadzonym biznesem oraz analizę przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych. Istotne założenia dotyczące stopy dyskontowej oraz zakładanego wzrostu po okresie szczegółowej prognozy zawiera poniższa tabela:

Wyszczególnienie	Retech Systems LLC (USA)	SECO/WARWICK Germany GmbH (Niemcy)
Średnia stopa dyskontowa (pre-tax)	11,93%	13,90%
Średnia stopa wzrostu przychodów	-9,01%	13,19%
Stopa wzrostu po okresie prognozowanym	2,00%	2,00%
Wartość Firmy	37 445	1 729
Aktywa netto	26 826	-8 129
Wartość CGU	64 271	-6 400
Wartość odzyskiwalna	69 226	-4 431
Odpis wartości firmy (tys. PLN)	NIE	NIE

Wrażliwość na zmiany założeń

W testach na utratę wartości "Wartości Firmy" wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2020-2024 dla każdej spółki, dla której wykonano test na utratę wartości:

Wyszczególnienie	Wartość odzyskiwalna
	SWG (Niemcy)
Stopy dyskontowe przyjęte w teście	-4 431
zmiana stopy dyskonta o +1/-1%	-433	510
zmiana średniej stopy wzrostu przychodów +10/-10%	6 876	-5 023
zmiana stopy wzrostu po okresie prognozowym +1/-1%	356	-300

Wyszczególnienie	Wartość odzyskiwalna
	Retech (USA)
Stopy dyskontowe przyjęte w teście	69 226
zmiana stopy dyskonta o +1/-1%	-6 253	+7 571
zmiana średniej stopy wzrostu przychodów +10/-10%	19 273	-15 404
zmiana stopy wzrostu po okresie prognozowym +1/-1%	5 086	-4 156

Nota 9. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE

Grupa rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:

Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne:	30.06.2020	31.12.2019
Od klientów w ramach umów o budowę	103 551	101 984
Na rzecz klientów w ramach umów o budowę	-92 866	-106 910
	10 685	-4 926

Aktywa kontraktowe

Aktywa kontraktowe odzwierciedlają kwoty należne od klientów w ramach wyświadczenia usługi bądź dostarczenia sprzętu.

W ocenie Grupy w odniesieniu do aktywów kontraktowych, nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów.

Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku przedstawiały się następująco:

	01.01.2020 -	01.01.2019 -
	30.06.2020	31.12.2019
Saldo początkowe	101 984	102 524
Zwiększenia	97 293	334 806
Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych	-96 515	-335 543
różnice kursowe	788	197
Saldo zamknięcia	103 551	101 984

Stopa oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów kontraktowych na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosła 0,52%. Ze względu na brak istotnej zmiany wysokości oczekiwanych strat kredytowych nie dokonano zmiany wysokości odpisu na dzień 30 czerwca 2020 roku.

Zobowiązania kontraktowe

Około 48.098 tys. PLN salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2020 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła 92.866 tys. PLN. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Spółka oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczenia i rozpozna przychody z nimi związane.

	30.06.2020	31.12.2019
Do 1 roku	89 762	104 724
Od 1 roku do 2 lat	3 104	2 186
Powyżej 2 lat	-	-
Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem	92 866	106 910

Nota 10. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

	30.06.2020		31.12.2019
	Aktywa		Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Pochodne instrumenty finansowe		1	3 033	846	1 005
Razem instrumenty zabezpieczające
- długoterminowe		-	177	151	287
- krótkoterminowe		1	2 856	695	719

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

W pierwszej połowie 2020 Spółka SECO/WARWICK S.A zabezpieczała w roku średnio 60% przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR, 50% przepływów pieniężnych denominowanych w USD walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z §88 MSR 39 Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na rachunek zysków i strat – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do rachunku zysku i strat. Grupa przyjęła, iż z uwagi na fakt, iż instrumenty pochodne zawiera się pod zawarte umowy na realizację kontraktów długoterminowych (rozliczanych stopniem kosztowego zaawansowania), transakcja wpływa na rachunek zysków i strat proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji danego kontraktu. Grupa przyjęła założenie, że otrzymane od współpracujących banków wyceny instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wiarygodnie odzwierciedlają wartość godziwą walutowych transakcji terminowych i taką wartość ujęto w księgach. Efektywność transakcji weryfikowana jest poprzez porównanie dat zapadalności transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej oraz nominału transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej.

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 30.06.2020.

30.06.2020	Nominał kontraktu (w tys. EUR)	Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego	Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2020	Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN)	Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN)	Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN)	Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego
RAZEM	53 904	22 558	18 547	-1 818	-504	-1 314	od 31.07.2020 do 31.01.2022
30.06.2020	Nominał kontraktu (w tys. USD)	Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego	Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 30.06.2020	Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN)	Wartość ujęta w wyniku narastająco (w tys. PLN)	Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN)	Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego
RAZEM	18 056	10 711	6 810	-1 214	-828	-386	od 31.07.2020 do 15.03.2021

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31.12.2019.

31.12.2019	Nominał kontraktu ( w tys EUR )	Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego	Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2019	Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN)	Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN)	Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN)	Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego
RAZEM	53 839	20 368	13 618	258	167	91	od 31.01.2020 do 31.01.2022
31.12.2019	Nominał kontraktu (w tys. USD)	Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego	Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2019	Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN)	Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN)	Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN)	Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego
RAZEM	43 406	24 502	10 579	-417	-368	-49	od 31.01.2020 do 15.03.2021

Nota 11. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	30.06.2020	31.12.2019
należności z tytułu zaliczek	2 012	6 061
należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	2 171	5 063
należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	2 926	-
należności z tytułu sprzedaży udziałów w S/W Brasil	1 929	1 534
inne należności, w tym wadium na przetargi	1 684	118
Pozostałe należności krótkoterminowe ogółem	10 722	12 776

Nota 12. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE

Wyszczególnienie	30.06.2020	31.12.2019
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	4 077	5 164
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	4 192	4 523
Inne zobowiązania	2 132	2 319
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem	10 401	12 006

Nota 13. KREDYTY I POŻYCZKI

Kredyty i pożyczki	30.06.2020	31.12.2019
Kredyty w rachunku	22 462	31 049
Kredyt inwestycyjny	-	1 565
Limity na kartach kredytowych	116	245
Razem	22 578	32 858

Kredyty i pożyczki

Stan na dzień 31.12.2019	32 858
Zwiększenia w tym:	-
- zaciągnięcie kredytów	-
Zmniejszenia w tym:	10 280
- spłata kredytów w rachunku	8 587
- spłata kredytu inwestycyjnego	1 565
- spłata limitów na kartach kredytowych	129
Stan na dzień 30.06.2020	22 578

Nota 14. KOREKTY BŁĘDÓW

W pierwszej połowie 2020 roku nie dokonywano korekty błędów.

Nota 15. POZYCJE POZABILANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji bankowych na wywiązanie się z warunków kontraktowych na dzień 30 czerwca 2020 roku wynosiły 59.531 tys. PLN, natomiast na koniec 2019 roku wynosiły 44.563 tys. PLN.

Nota 16. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Informacje szczegółowe na temat spraw sądowych zostały zawarte w nocie 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2019 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji.

Nota 17. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Nie wystąpiły istotne transakcje z jednostkami powiązanymi nie wchodzącymi w zakres konsolidacji.

Nota 18. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	30.06.2020	31.12.2019
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	10 586	9 784
Rezerwy na kontrakty ze stratą	895	986
Inne rezerwy	185	170
Pozostałe rezerwy	11 666	10 940

Nota 19. REZERWY Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	30.06.2020	31.12.2019
- zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów	3 748	3 844
- zobowiązanie z tytułu premii	7 181	5 273
- zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych	800	23
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	11 729	9 139

Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
stan na początek okresu	2 504	2 808
zwiększenia	1 728	470
- utworzenie	1 728	470
wykorzystanie	-	-
rozwiązanie	-	775
stan na koniec okresu	4 232	2 504

Wyszczególnienie	01.01.2020- 30.06.2020	01.01.2019- 31.12.2019
Zmiana zobowiązania programu
Wartość zobowiązania początek okresu	15 524	14 510
Koszt obsługi	-	-
Koszt odsetek	457	559
(Zysk) / strata aktuarialna	1 257	1 375
Wypłacone świadczenia	-594	-1 067
Wpływ przeliczenia na walutę prezentacji	736	147
Wartość zobowiązania koniec okresu	17 380	15 524
Zmiana aktywów programu
Wartość godziwa aktywów programu początek okresu	15 006	13 129
Odsetkowy zysk/(strata) z aktywów programu	441	510
Dodatkowy zysk/(strata) z aktywów programu	-363	2 336
Wpłacone składki	-	-
Wypłacone świadczenia	-594	-1 080
Wpływ przeliczenia na walutę prezentacji	727	111
Wartość godziwa aktywów programu koniec okresu	15 217	15 006

Nota 20. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Wszystkie instrumenty finansowe są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Sposób i technika wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2019 r. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym w Grupie Kapitałowej nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych instrumentów.

Nie występują istotne różnice pomiędzy wartością bilansową a wartością godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Nota 21. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez Grupę SECO/WARWICK nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 22. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Pod koniec 2019 roku po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19. W pierwszych miesiącach 2020 roku wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów.

Rozprzestrzenianie się wirusa SARS-CoV-2 na terytorium Polski skutkowało wprowadzeniem w dniu 14 marca 2020 przez polski rząd stanu zagrożenia epidemicznego, a następnie w dniu 20 marca 2020 stanu epidemii oraz daleko idących ograniczeń mających na celu ograniczenie tempa i zakresu rozwoju epidemii. Analogiczne obostrzenia zostały wprowadzone w większości krajów dotkniętych epidemią, w tym w największych gospodarkach świata. Wspomniane ograniczenia mają jednocześnie istotny wpływ na możliwość prowadzenia działalności gospodarczej przez podmioty gospodarcze, a także istotnie wpływają na aktualną sytuację gospodarczą. Należy również wskazać, że zagrożenie epidemiczne wywołuje aktualnie dużą zmienność na rynkach giełdowych oraz walutowych, niedostępność niektórych towarów lub usług, a także potencjalnie zerwanie globalnych łańcuchów dostaw, mających kluczowe znaczenie dla wyspecjalizowanej, przemysłowej działalności produkcyjnej.

Spółka, jako główne czynniki ryzyka, które jej zdaniem mogą mieć wpływ na działalność Grupy i jej wyniki finansowe w perspektywie kolejnych okresów, wskazuje w szczególności:

(i) ryzyko zmniejszenia wolumenu zamówień (w tym możliwy istotny spadek liczby dużych zamówień, odraczanie realizacji zamówień lub ich anulowanie w części lub całości) oraz w konsekwencji ryzyko spadku sprzedaży lub jej istotnego odroczenia,
(ii) zatrzymanie nakładów inwestycyjnych u czołowych klientów Grupy,
(iii) ponownie wprowadzenie restrykcji w zakresie pracy oraz możliwości podróży w Chinach, Europie oraz USA powodujący opóźnienia w realizacji kontraktów zawartych przez spółki z Grupy poprzez ograniczenie możliwości efektywnej sprzedaży, a także uruchomiania urządzeń i ich serwisowania;
(iv) pogłębienie kryzysu w branży samochodowej oraz lotniczej,
(v) utrudnienia w realizacji zamówień w związku z wprowadzeniem systemu pracy zdalnej w celu ochrony zdrowia i życia pracowników przed COVID-19,
(vi) potencjalne utrudnienia we współpracy z kluczowymi dostawcami surowców i podzespołów dla Grupy.

W odniesieniu do Spółki i podmiotów z Grupy, negatywny wpływ epidemii polegał dotychczas przede wszystkim na ograniczeniu liczby oraz wartości nowych zamówień składanych przez kontrahentów Spółki. Zarząd Spółki obserwuje uważnie globalne otoczenie biznesowe i identyfikuje tendencje, które potencjalnie mogą spowodować zawieszenie realizacji (tj. odsunięcie momentu osiągnięcia przychodów) lub w skrajnym przypadku anulowanie części lub całości niektórych zamówień widocznych w backlogu na dzień bilansowy. W konsekwencji może to spowodować znaczne odroczenie w czasie części przychodów lub ich całkowitą utratę (po potrąceniu ewentualnych kar umownych na rzecz spółek z Grupy) oraz na wypracowanie przepływów finansowych niższych od planowanych.

Zarząd Spółki podjął działania mające na celu zmniejszenie negatywnego wpływu zaistniałej sytuacji na działalność i wyniki finansowe Spółki oraz Grupy kapitałowej Spółki, przy jednoczesnym wprowadzeniu działań mających zapewnić bezpieczeństwo pracowników oraz kontrahentów.

Z dniem 1 kwietnia 2020 roku Spółka w porozumieniu ze Związkami zawodowymi zredukowała wymiar czasu pracy do 80%. Proporcjonalnie do redukcji wymiaru czasu pracy zostały zredukowane wynagrodzenia. Pracownicy Spółki potwierdzili gotowość pracy w obniżonym wymiarze czasu pracy oraz akceptację dla proporcjonalnego obniżenia wynagrodzenia. Powrót do 100% wymiaru czasu pracy nastąpił z dniem 1 sierpnia 2020 roku. Powołany został zespół Covid19, mający na celu zminimalizowanie skutków oraz ryzyk związanych ze stanem zagrożenia epidemicznego. Zostały wdrożone procedury oraz zasady minimalizujące ryzyko zarażenia przez pracowników Spółki, w tym system pracy rotacyjnej oraz możliwość pracy zdalnej dla większości pracowników Spółki. W przypadku działów, dla których praca zdalna nie jest możliwa, został wprowadzony równoważny czas pracy.

Spółka zdecydowała również o skorzystaniu z wsparcia w ramach programów pomocowych i osłonowych wprowadzanych na wybranych rynkach operacyjnych Grupy. W 1H 2020 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. oraz SECO/WARWICK Services otrzymały trzy transzę dofinansowania do wynagrodzeń pracowników na łączną kwotę 3,4 mln PLN w ramach "tarczy antykryzysowej" w związku z redukcją wymiaru czasu pracy. Natomiast spółka Chińska SWR w ramach ulg podatkowych otrzymała 1,1 mln PLN, a spółki z Grupy zlokalizowane w USA otrzymały blisko 1,6 mln USD w ramach programu PayCheck Protection Program dla małych i średnich spółek. Zgodnie z założeniami programu PayCheck część lub całość udzielonego wsparcia może zostać umorzona po spełnieniu określonych w programie warunków, obecnie spółki są w trakcie przygotowywania wniosków o umorzenie.

Zarząd Spółki w oparciu o najlepszą wiedzę nie spodziewa się wzrostu liczby sporów sądowych lub otrzymania kar z tytułu nieterminowej realizacji kontraktów, zerwania kontraktów lub niewypłacalności klientów Spółki. Zarząd na bieżąco monitoruje oraz analizuje rozwój sytuacji, wartość zamówień, stopień zaawansowania realizacji pozyskanych zamówień w celu podjęcia ewentualnych działań zmierzających do zabezpieczenia działalności Spółki. Z uwagi na powyższe, Zarząd Spółki przeprowadził analizę przesłanek utraty wartości firmy, w oparciu o którą przeprowadzono testy na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy rozpoznanej na nabyciu spółki Retech Systems LLC.

Jak dotąd Grupa nie odnotowała znaczących problemów z dostępnością surowców, materiałów i towarów. Zarząd Spółki będzie nadal monitorował potencjalny wpływ epidemii SARS-CoV-2 i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić negatywne skutki tej epidemii dla Spółki oraz jednostek z Grupy Spółki.

Nota 23. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 24. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU

Wynagrodzenie Zarządu:

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie zasadnicze danego okresu	Inne świadczenia, w tym premie, nagrody	Naliczone koszty programu motywacyjnego	Łączne wynagrodzenie danego okresu
30.06.2020	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. PLN
Sławomir Woźniak	216	219	66	500
Jarosław Talerzak	176	71	10	257
Piotr Walasek	162	87	23	271
Bartosz Klinowski	162	68	195	425
Earl Good (4)	558	-	-	558
Razem	1 273	444	294	2 011
30.06.2019
Sławomir Woźniak	204	165	296	666
Paweł Wyrzykowski (1)	182	809	40	1 032
Jarosław Talerzak (2)	33	2	10	45
Piotr Walasek (3)	30	1	97	127
Bartosz Klinowski	165	235	421	820
Earl Good (4)	574	-	68	642
Razem	1 187	1 212	933	3 332

(1) Prezentowane wynagrodzenie dotyczy okresu sprawowania funkcji w Zarządzie, tj. okresu od 1 stycznia 2019 roku do 4 czerwca 2019 roku

(2) Pan Jarosław Talerzak został powołany do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu w dniu 5 czerwca 2019 roku.

(3) Pan Piotr Walasek został powołany do pełnienia funkcji Członka Zarządu w dniu 5 czerwca 2019 roku.

(4) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką Retech a Panem Earl Good. Pan Earl Good został powołany do pełnienia funkcji Członka Zarządu w dniu 5 czerwca 2019 roku.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

	30.06.2020	30.06.2019
Andrzej Zawistowski	91	115
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	62	60
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	30	55
Jeffrey Boswell (2)	86	82
Henryk Pilarski	24	27
Marcin Murawski	19	21
Jacek Tucharz	19	21
Razem	239	266

(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 lipca 2012 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów.

(2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey'em Boswell.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2020 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		za okres 01.01.2020	za okres 01.01.2019	za okres 01.04.2020	za okres 01.04.2019
	Nota	– 30.06.2020	– 30.06.2019	– 30.06.2020	– 30.06.2019
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		121 521	130 957	57 119	62 210
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		3	8	1	1
Przychody ze sprzedaży	1,2	121 525	130 965	57 119	62 211
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i		-94 116	-104 002	-42 694	-49 066
usług
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-18	-7	-15	-
Koszt własny sprzedaży	2	-94 134	-104 009	-42 710	-49 066
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		27 391	26 956	14 410	13 145
Pozostałe przychody operacyjne	3	1 511	1 426	881	723
Koszty sprzedaży		-4 704	-7 748	-2 429	-4 647
Koszty ogólnego zarządu		-11 904	-10 919	-6 073	-5 670
Utrata wartości należności i aktywów	3	-1 496	-189	-1 496	-268
kontraktowych
Pozostałe koszty operacyjne	3	-659	-841	-123	-344
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		10 139	8 685	5 169	2 939
Przychody finansowe	4	3 430	412	47	489
Koszty finansowe	4	-3 610	-1 319	-3 157	-1 012
Zysk (strata) brutto		9 959	7 778	2 059	2 415
Podatek dochodowy		-2 409	-1 525	-805	-499
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		7 550	6 253	1 253	1 916
Zysk (strata) netto		7 550	6 253	1 253	1 916
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane
do zysku/(straty) w kolejnych okresach
sprawozdawczych:
Wycena instrumentów pochodnych		-1 500	721	1 642	777
zabezpieczających przepływy pieniężne
Podatek dochodowy dotyczący innych		285	-137	-312	-147
całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody netto razem		-1 215	584	1 331	630
Całkowite dochody ogółem		6 335	6 837	2 584	2 546
Zysk/(strata) na jedną akcję w zł:
- podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		0,76	0,64	0,13	0,20
- rozwodniony zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		0,74	0,63	0,12	0,19

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
		(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		51 410	52 745
Aktywa z tytułu praw do użytkowania		11 137	11 174
Nieruchomości inwestycyjne		322	334
Wartości niematerialne		56 326	55 072
Należności długoterminowe		4 027	2 072
Inwestycje w jednostkach powiązanych	5	58 422	58 422
Pochodne instrumenty finansowe	7	-	151
Pozostałe aktywa finansowe		3	3
Koszty kontraktowe		2 403	2 981
		184 050	182 954
Aktywa obrotowe
Zapasy		24 139	31 939
Należności handlowe		50 733	58 571
Pozostałe należności krótkoterminowe		6 152	8 278
Pochodne instrumenty finansowe	7	1	695
Pozostałe aktywa finansowe		2 000	2 000
Pozostałe aktywa niefinansowe		1 382	2 740
Koszty kontraktowe		3 255	3 255
Aktywa kontraktowe		67 413	73 295
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		13 241	23 099
		168 317	203 871

SUMA AKTYWÓW		352 367	386 824

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
		(niebadane)	(badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		136 991	141 372
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-1 375	-161
Pozostałe kapitały		29 286	13 811
Zyski zatrzymane		29 165	32 235
		197 683	190 873
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania leasingowe		6 386	6 331
Pochodne instrumenty finansowe	7	177	287
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		8 387	6 307
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych		1 243	1 243
Dotacje projektów rozwojowych		15 677	15 698
Zobowiązania kontraktowe		3 104	1 777
		34 974	31 644
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	10	12 080	27 418
Zobowiązania leasingowe		2 480	2 591
Pochodne instrumenty finansowe	7	2 856	719
Zobowiązania handlowe	8	34 461	42 781
Zobowiązania krótkoterminowe inne	8	7 200	8 363
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	9	7 974	5 976
Pozostałe rezerwy		8 036	7 596
Dotacje projektów rozwojowych		697	718
Zobowiązania kontraktowe		43 926	68 145
		119 710	164 308
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		352 367	386 824

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	za okres za okres
	01.01.2020 – 30.06.2020	01.01.2019 – 30.06.2019
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	9 959	7 778
Korekty razem:	821	-2 184
Amortyzacja	3 890	3 037
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	325	-90
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	395	809
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	529	48
Zmiana stanu rezerw	2 438	-2 278
Zmiana stanu zapasów	7 799	883
Zmiana stanu należności	8 009	7 828
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	-8 860	-13 434
Zmiana stanu dotacji projektów rozwojowych	-362	-348
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych	-16 433	-1 293
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	1 358	1 233
Zmiana stanu walutowych transakcji terminowych	1 329	276
Inne korekty (w tym opcje menedżerskie)	405	1 145
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 780	5 593
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	66	96
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	36	56
Spłata udzielonych pożyczek	30	40
Wydatki	3 986	5 541

Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe	3 986	4 804
aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości
Podwyższenie kapitału w spółkach zależnych	-	737
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 921	-5 445
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	319	663
Dotacje	319	663
Wydatki	16 711	19 995
Spłaty kredytów i pożyczek	15 338	18 074
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu Odsetki	948 425	1 112 809
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-16 392	-19 332
Środki pieniężne netto razem	-9 533	-19 183
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-9 858	-19 090
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-325	93
Środki pieniężne na początek okresu	23 099	39 770

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r. (badane)	3 616	141 371	-161	13 811	32 235	190 873
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	7 550	7 550
Inne całkowite dochody	-	-	-1 215	-	-	-1 215
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-1 215	-	7 550	6 335
Przeniesienie wyniku lat ubiegłych na kapitał zapasowy	-	10 620	-	-	-10 620	-
Opcje menadżerskie	-	-	-	475	-	475
Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych	-	-15 000	-	15 000	-	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2020 r. (niebadane)	3 616	136 991	-1 376	29 286	29 165	197 683

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r. (badane)	3 616	130 960	-586	12 067	36 046	182 103
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	6 253	6 253
Inne całkowite dochody	-	-	584	-	-	584
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	584	-	6 253	6 836
Przeznaczenie zysku na dywidendę	-	-	-	-	-4 018	-4 018
Przeniesienie wyniku lat ubiegłych na kapitał zapasowy	-	10 412	-	-	-10 412	-
Opcje menadżerskie	-	-	-	1 145	-	1 145
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2019 r. (niebadane)	3 616	141 372	-2	13 212	27 869	186 067

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2020 ROKU

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 22 kwietnia 2020 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

W oparciu o przeprowadzoną analizę, Zarząd Spółki stwierdza, że pomimo ryzyk i ograniczeń wynikających z COVID-19 brak jest istotnego zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Zarząd Spółki opiera swoje stanowisko w oparciu o bieżący portfel zamówień, dostępną gotówkę oraz aktualny stan zadłużenia, prognozowane szacunki przepływów pieniężnych, dostępne linie kredytowe, otrzymane środki w ramach "tarczy antykryzysowej, a także podjęte inicjatywy oszczędności kosztów pośrednich.

III. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego

Do dnia sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za półrocze 2020 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. PLN).

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierały by istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Pozostałe

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie pozostałych zmian do standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2020 - 30.06.2020	01.04.2019 - 30.06.2019
Sprzedaż produktów i usług	121 521	130 957	57 119	62 209
- w tym przychody rozpoznawane w czasie	105 836	125 790	55 136	59 347
Sprzedaż towarów i materiałów	3	8	1	1
SUMA przychodów ze sprzedaży	121 525	130 965	57 119	62 210

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne:

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 30.06.2020	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2020 - 30.06.2020	01.04.2019 - 30.06.2019
Unia Europejska	50 008	69 154	21 290	35 808
Wspólnota Niepodległych Państw	13 138	566	8 918	-4
USA	13 805	26 777	5 752	10 455
Azja	42 058	30 863	20 219	14 030
Pozostałe	2 515	3 605	940	1 921
SUMA przychodów	121 525	130 965	57 119	62 210

Wszystkie przychody ze sprzedaży rozpoznane przez Spółkę są ujmowane zgodnie z MSSF 15.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Działalność Spółki SECO/WARWICK obejmuje produkcję pięciu głównych grup produktów: pieców próżniowych, pieców atmosferowych, linii do obróbki cieplnej aluminium oraz urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych. Zgodnie z raportami zarządczymi spółki wydzielony również został segment aftersales, czyli usługi posprzedażowe. Oferowane grupy produktów są kluczem do podziału działalności operacyjnej Spółki na pięć głównych jednostek biznesowych: