Seco/Warwick S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

May 15, 2019

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 ROKU

SPIS TREŚCI

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 12
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 13
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 15
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 16
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 18
I. Informacje ogólne 19
II. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 21
III. Wybrane dane finansowe 22
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 ROKU

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2019 – 31.03.2019	za okres 01.01.2018 – 31.03.2018
	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	107 553	115 872
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 467	4 508
Przychody ze sprzedaży	111 020	120 379
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	-83 750	-91 422
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-3 118	-4 480
Koszt własny sprzedaży	-86 868	-95 901
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	24 152	24 478
Pozostałe przychody operacyjne	695	717
Koszty sprzedaży	-7 300	-8 905
Koszty ogólnego zarządu	-11 546	-11 078
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	95	15
Pozostałe koszty operacyjne	-554	-531
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 543	4 696
Przychody finansowe	1 145	1 785
Koszty finansowe	-1 127	-786
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych	-64	25
Zysk (strata) brutto	5 497	5 720
Podatek dochodowy	-1 102	-1 896
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 395	3 824
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	4 395	3 824
Zysk (strata) netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej	4 132	3 841
Akcjonariuszom niekontrolującym	263	-16
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach
do rachunku zysków i strat:
Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych
świadczeń	-	-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych
okresach do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy	-55	-1 319
pieniężne
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	1 328	-1 052
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	11	251
Inne całkowite dochody netto razem	1 283	-2 121
Całkowite dochody ogółem	5 678	1 703
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej	5 296	1 775
Akcjonariuszom niekontrolującym	382	-72

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:
- podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0,40	0,37
- rozwodniony zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0,40	0,37
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0,40	0,37
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0,40	0,37

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	31 marca 2019	31 grudnia 2018
	(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	70 948	80 338
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	12 288	-
Nieruchomości inwestycyjne	352	358
Wartość firmy	39 574	38 816
Wartości niematerialne	51 035	50 201
Należności długoterminowe	3 357	5 313
Pozostałe aktywa finansowe	58	30
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	93	87
	177 705	175 143
Aktywa obrotowe
Zapasy	69 032	67 259
Należności handlowe	60 265	54 994
Należności z tytułu podatku dochodowego	325	323
Pozostałe należności krótkoterminowe	12 709	14 927
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29 406	53 602
Pozostałe aktywa finansowe	722	1 354
Pozostałe aktywa niefinansowe	4 901	3 316
Aktywa kontraktowe	112 845	102 523
	290 206	298 298
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	-
SUMA AKTYWÓW	467 911	473 441

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	31 marca 2019	31 grudnia 2018
	(niebadane)	(badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616	3 616
Kapitał zapasowy	193 449	193 449
Pozostałe kapitały	12 673	12 067
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	-631	-586
Różnice kursowe z przeliczenia	22 392	21 182
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	-51 226	-55 357
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	180 274	174 371
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	328	-54
	180 601	174 317
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	-	1 719
Pozostałe zobowiązania finansowe	7 072	5 133
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	12 356	11 409
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 846	2 808
Przychody przyszłych okresów	14 618	14 932
Zobowiązania kontraktowe	1 365	1 537
	38 257	37 538
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	53 492	67 794
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 772	2 948
Zobowiązania handlowe	43 678	45 989
Zobowiązania krótkoterminowe inne	10 816	11 065
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	10 560	9 773
Pozostałe rezerwy	12 544	12 947
Przychody przyszłych okresów	1 857	1 127
Zobowiązania kontraktowe	111 336	109 943
	249 053	261 586
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną	-	-
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	467 911	473 441

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2019 – 31.03.2019	za okres 01.01.2018 – 31.03.2018
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	5 497	5 179
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk / Strata brutto	5 497	5 720
Korekty razem:	-10 745	-8 667
Udział w zyskach netto jednostek stowarzyszonych	57	-91
Amortyzacja	2 285	2 328
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	234	-422
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	433	657
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	118	93
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	717	354
Zmiana stanu rezerw	138	10 518
Zmiana stanu zapasów	-837	-22 358
Zmiana stanu należności	-805	4 099
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	-3 306	2 762
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-10 462	-6 016
Inne korekty	683	-590
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-34	-336
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-5 282	-3 283
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	412	498
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	321	71
Inne wpływy z aktywów finansowych	92	427
Wydatki	2 321	6 396
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe	2 322	6 396
aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości
Inne wydatki inwestycyjne	-1	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 909	-5 898
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	5 038	10 724
Kredyty i pożyczki	5 038	10 724
Wydatki	22 439	9 821
Spłaty kredytów i pożyczek	21 441	8 824
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	3	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	511	434
Odsetki	484	564
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-17 400	903
Środki pieniężne netto razem	-24 591	-8 278
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-17 985	-7 918
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	104	143
Środki pieniężne na początek okresu	53 894	52 369
Środki pieniężne na koniec okresu	29 406	44 234

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	3 616	193 449	-586	12 067	21 182	-55 358	174 372	-54	174 317
2019 r. Zysk/strata za okres	-	-	-	-	-	4 132	4 132	263	4 395
Inne całkowite dochody	-	-	-45	-	1 210	-	1 165	119	1 283
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-45	-	1 210	4 132	5 296	382	5 678
Opcje menadżerskie	-	-	-	606	-	-	606	-	606
Kapitał własny na dzień 31 marca 2019 r. (niebadane)	3 616	193 449	-631	12 673	22 392	-51 226	180 274	328	180 601

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	3 616	176 143	2 106	10 088	17 439	-58 144	151 248	-58	151 190
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	-	3 841	3 841	-16	3 824
Inne całkowite dochody	-	-	-1 068	-	-997	-	-2 065	-56	-2 121
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-1 068	-	-997	3 841	1 775	-72	1 703
Korekta BO z tytułu IFRS 15	-	-	-	-	-	-971	-	-	-971
Opcje menadżerskie	-	-	-	201	-	-	201	-	201
Kapitał własny na dzień 31 marca 2018 r. (niebadane)	3 616	176 143	1 037	10 290	16 442	-55 275	152 253	-130	152 123

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 marca 2019 9

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	3 616	176 143	2 106	10 088	17 439	-58 144	151 248	-58	151 190
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	-	1 712	1 712	-	1 712
Wpływ zastosowania MSSF 9	-	-	-	-	-	-865	-865	-	-865
Kapitał własny na dzień 1 stycznia
2018 r. po zastosowaniu MSSF 15	3 616	176 143	2 106	10 088	17 439	-57 297	152 095	-58	152 037
oraz MSSF 9
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	-	19 054	19 054	172	19 226
Inne całkowite dochody	-	-	-2 692	-	3 743	192	1 244	-169	1 075
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-2 692	-	3 743	19 246	20 297	4	20 301
Opcje menadżerskie	-	-	-	1 979	-	-	1 979	-	1 979
Pokrycie straty z lat ubiegłych	-	17 307	-	-	-	-17 307	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	3 616	193 449	-586	12 067	21 182	-55 358	174 372	-54	174 317

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 ROKU

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres	za okres
	01.01.2019 –	01.01.2018 –
	31.03.2019	31.03.2018
	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	68 748	64 501
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	7	-
Przychody ze sprzedaży	68 755	64 501
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	-54 906	-50 958
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-7	-3
Koszt własny sprzedaży	-54 913	-50 962
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	13 842	13 540
Pozostałe przychody operacyjne	563	1 059
Koszty sprzedaży	-2 991	-3 401
Koszty ogólnego zarządu	-5 248	-4 829
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	79	83
Pozostałe koszty operacyjne	-497	-450
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 747	6 002
Przychody finansowe	353	1 616
Koszty finansowe	-736	-520
Zysk (strata) brutto	5 365	7 098
Podatek dochodowy	-1 026	-1 411
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 339	5 687
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	4 339	5 687
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy
pieniężne	-55	-1 319
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	11	251
Inne całkowite dochody netto	-45	-1 068
Całkowite dochody ogółem	4 294	4 619
Zysk/(strata) na jedną akcję w zł:
- podstawowy i rozwodniony z zysku/straty netto	0,42	0,45

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	31 marca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018 (badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	52 711	61 186
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	10 233	-
Nieruchomości inwestycyjne	352	358
Wartości niematerialne	50 290	49 192
Należności długoterminowe	3 324	5 263
Inwestycje w jednostkach powiązanych	58 330	57 593
Pozostałe aktywa finansowe	58	30
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-
	175 298	173 622
Aktywa obrotowe
Zapasy	26 830	29 207
Należności handlowe	45 046	43 646
Należności z tytułu podatku dochodowego	16	16
Pozostałe należności krótkoterminowe	10 346	8 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 768	39 770
Pozostałe aktywa finansowe	722	1 354
Pozostałe aktywa niefinansowe	1 666	2 070
Aktywa kontraktowe	79 731	73 835
	179 124	198 804
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	-
SUMA AKTYWÓW	354 423	372 426

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	31 marca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018 (badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616	3 616
Kapitał zapasowy	130 960	130 960
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	-631	-586
Pozostałe kapitały	12 673	12 067
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	40 385	36 046
	187 003	182 103
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	-	1 565
Pozostałe zobowiązania finansowe	6 565	4 809
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	4 460	3 556
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	838	838
Przychody przyszłych okresów	14 618	14 932
Zobowiązania kontraktowe	1 365	1 537
	27 845	27 237
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	43 564	62 047
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 151	2 404
Zobowiązania handlowe	25 582	37 985
Zobowiązania krótkoterminowe inne	7 549	7 306
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	7 590	6 068
Pozostałe rezerwy	7 057	7 106
Przychody przyszłych okresów	1 719	1 037
Zobowiązania kontraktowe	43 361	39 133
	139 574	163 086
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	354 423	372 426

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2019 –	za okres 01.01.2018 –
	31.03.2019	31.03.2018
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	5 365	7 098
Korekty razem: Amortyzacja	-6 859 1 553	-4 178 1 670
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-102	-292
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	431	586
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	13	110
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	717	354
Zmiana stanu rezerw	1 473	1 303
Zmiana stanu zapasów	2 377	-66
Zmiana stanu należności	-900	2 659
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	-11 961	-3 065
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-1 067	-7 639
Inne korekty	606	201
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 495	2 920
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	8	78
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	8	69
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	9
Wydatki	2 671	5 699
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	1 934	5 699
Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych	737	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 663	-5 621
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	-	-
Kredyty i pożyczki	-	-
Wydatki	20 948	9 245
Spłaty kredytów i pożyczek	20 050	8 331
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	467	397
Odsetki	431	517
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-20 948	-9 245
Środki pieniężne netto razem	-25 106	-11 945
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-25 002	-11 803
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	104	143
Środki pieniężne na początek okresu	39 770	30 913
Środki pieniężne na koniec okresu	14 768	19 110

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających	Kapitał rezerwowy i pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.	3 616	130 960	-586	12 067	36 046	182 103
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	4 339	4 339
Inne całkowite dochody	-	-	-45	-	-	-45
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-45	-	4 339	4 294
Opcje menadżerskie	-	-	-	606	-	606
Kapitał własny na dzień 31 marca 2019 r. (niebadane)	3 616	130 960	-631	12 673	40 385	187 003

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających	Kapitał rezerwowy i pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	3 616	114 460	2 106	10 088	37 359	167 629
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	5 687	5 687
Inne całkowite dochody	-	-	-1 068	-	-	-1 068
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-1 068	-	5 687	4 619
Korekty MSSF	-	-	-	-	-611	-611
Opcje menadżerskie	-	-	-	201	-	201
Kapitał własny na dzień 31 marca 2018 r. (niebadane)	3 616	114 460	1 037	10 289	42 435	171 838

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2018 r.	3 616	114 460	2 106	10 088	37 359	167 630
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	1 044	1 044
Wpływ zastosowania MSSF 9	-	-	-	-	-288	-288
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. po zastosowaniu MSSF 15 oraz MSSF 9	3 616	114 460	2 106	10 088	38 115	168 386
Zysk/(strata) za okres	-	-	-	-	14 431	14 431
Inne całkowite dochody	-	-	-2 692	-	-	-2 692
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-2 692	-	14 431	11 739
Przeniesienie wyniku lat ubiegłych na kapitał zapasowy	-	16 499	-	-	-16 499	-
Opcje menadżerskie	-	-	-	1 979	-	1 979
Na dzień 31 grudzień 2018 r.	3 616	130 960	-586	12 067	36 046	182 103

INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 ROKU

I. Informacje ogólne

Informacja o Grupie SECO/WARWICK

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK, Grupa Kapitałowa, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 r., na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na pięć głównych jednostek biznesowych:

• piece próżniowe,
• linie do obróbki cieplnej aluminium,
• piece atmosferowe,
• piece topialne,
• aftersales.

Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek:

• SECO/WARWICK Corporation,
• SECO/WARWICK Rus,
• Retech Systems LLC,
• SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
• SECO/WARWICK Germany GmbH,
• SECO/WARWICK France,
• SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
• SECO/WARWICK of Delaware Inc,
• Retech Tianjin Holdings LLC,
• SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
• SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC.
• SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.

Do Grupy należy spółka stowarzyszona:

• OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Tabela: Na dzień 31 marca 2019 roku w skład Grupy SECO/WARWICK wchodziły następujące podmioty:

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji/ wycena udziałów	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
Podmiot dominujący
SECO/WARWICK S.A.	Świebodzin	Spółka holdingowa w Grupie SECO/WARWICK. Nadzór właścicielski oraz świadczenie usług zarządzania strategicznego. Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Nie dotyczy	Nie dotyczy
Spółki zależne bezpośrednio i pośrednio
SECO/WARWICK Corp.	Meadville (USA)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	100%
SECO/WARWICK of Delaware, Inc	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa i rejestracja znaków towarowych i patentów oraz udzielanie licencji na ich używanie przez SECO/WARWICK Corp.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Rus	Moskwa (Rosja)	Pośrednictwo w sprzedaży produktów Grupy SECO/WARWICK.	Pełna	100%
Retech Systems LLC	Ukiah (USA)	Działalność handlowo-usługowa oraz produkcja urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.	Tianjin (Chiny)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	93%
Retech Tianjin Holdings LLC	(USA)	Działalność holdingowa.	Pełna	80%
OOO SCT	Sołniecznogorsk (Rosja)	Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Rosji.	Praw własności	50%
SECO/WARWICK Germany GmbH	Bedburg-Hau (Niemcy)	Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Niemiec.	Pełna	100%
SECO/WARWICK France	Roissy-en-Brie (Francja)	Przedstawicielstwo handlowe i techniczne spółki SECO/WARWICK S.A. we Francji, krajach francuskojęzycznych i z nimi sąsiadujących.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Services Sp.z o.o.	Świebodzin	Działalność serwisowa.	Pełna	100%
SECO WARWICK USA HOLDING LLC	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa.	Pełna	100%
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC	Wilmington (USA)	Sprzedaż i dystrybucja pieców próżniowych.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.	Mumbai (Indie)	Sprzedaż i działalność serwisowa.	Pełna	100%

Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej:

Skład Grupy SECO/WARWICK na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

Po dniu 31 marca 2019 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie uległ zmianie.

II. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2018 w punkcie VIII.

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wprowadzenia nowych standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później, Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.

MSSF 16 Leasing

MSSF 16 "Leasing" został opublikowany 13 stycznia 2016 roku i został przyjęty przez Unię Europejską 31 października 2017 roku. W rezultacie przeprowadzonych analiz, Grupa zidentyfikowała trzy główne kategorie umów leasingu:

• wieczyste użytkowanie gruntów;
• nieruchomości: biura i magazyny;

• pozostałe najmy: samochody i urządzenia techniczne.

Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów.

Księgowe ujęcie tych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy od:

• okresu trwania umów przyjętego dla poszczególnych rodzajów kontraktów: ten okres obejmuje nieodwoływalny okres leasingu, okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tych opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tych opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie;
• struktury stałych i zmiennych płatności w umowie;
• określenia krańcowej stopy procentowej, w sytuacji gdy stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na oprocentowaniu polskich obligacji skarbowych, skorygowanym o marżę stosowaną przy zaciąganiu długu przez spółki o podobnym ratingu kredytowym. Stopy dyskonta uwzględniają okres zapadalności umów oraz nie są zróżnicowane ze względu na rodzaj aktywów.

Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów:

• wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest mniejszy niż 12 miesięcy;

• umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 18 tys. PLN.

Oprócz zmian w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, przyjęcie MSSF 16 wpływa na:

• a) rachunek zysków i strat, w następujący sposób:
• pojawi się amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu leasingu, zamiast kosztów operacyjnych;
• b) sprawozdanie z przepływów pieniężnych, w następujący sposób:
• środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej nie ulegną zmianie;
• spłaty zobowiązań leasingowych będą wykazywane w działalności finansowej.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa zastosowała "zmodyfikowaną metodę retrospektywną", bez przekształcania danych porównawczych. Szacowany przez Grupę wpływ zastosowania standardu na sumę bilansową na dzień 1 stycznia 2019 roku wynosi około 3 442 tys. PLN. ( w tym 712 tys. PLN - zobowiązanie krótkoterminowe i 2 730 tys. PLN - zobowiązanie długoterminowe) i wynika z ujęcia zobowiązania z tytułu leasingu w korespondencji z aktywem z tytułu prawa do użytkowania. Wdrożenie standardu nie będzie miało wpływu na kapitały własne na dzień 1 stycznia 2019, ponieważ Grupa zdecydowała się wycenić aktywo z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniu z tytułu leasingu (wpływ przedpłaconych opłat leasingowych był pomijalny). W związku z tym, nie zostanie rozpoznany podatek odroczony.

III. Wybrane dane finansowe

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Rok obrotowy	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
średni kurs w okresie*	4,2978	-	4,1784
kurs na ostatni dzień okresu	4,3013	4,3000	-

*) średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznych skróconych skonsolidowanych: sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

Wybrane skonsolidowane dane finansowe:

	I kwartał narastająco od 01.01. do 31.03.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2019	2018	2019	2018
	w tys. PLN		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	111 020	120 379	25 832	28 810
Koszt własny sprzedaży	-86 868	-95 901	-20 212	-22 952
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 543	4 696	1 290	1 124
Zysk (strata) brutto	5 497	5 720	1 279	1 369
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	4 132	3 841	961	919
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-5 282	-3 283	-1 229	-786
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 909	-5 898	-444	-1 412
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-17 400	903	-4 049	216
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	467 911	473 441	108 784	110 103
Zobowiązania razem	287 310	299 124	66 796	69 564
W tym zobowiązania krótkoterminowe	249 053	261 586	57 902	60 834
Kapitał własny	180 601	174 317	41 988	40 539
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	841	841

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

Wybrane jednostkowe dane finansowe:

I kwartał narastająco od 01.01. do 31.03.
Wybrane jednostkowe dane finansowe	2019	2018	2019	2018
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	68 755	64 501	15 998	15 437
Koszt własny sprzedaży	-54 913	-50 962	-12 777	-12 196
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 747	6 002	1 337	1 436
Zysk (strata) brutto	5 365	7 098	1 248	1 699
Zysk (strata) netto	4 339	5 687	1 010	1 361
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 495	2 920	-348	699
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 663	-5 621	-620	-1 345
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-20 948	-9 245	-4 874	-2 212
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	354 423	372 426	82 399	86 611
Zobowiązania razem	167 420	190 324	38 923	44 261
W tym zobowiązania krótkoterminowe	139 574	163 086	32 449	37 927
Kapitał własny	187 003	182 103	43 476	42 350
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	841	841

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 ROKU

Wybrane dane objaśniające

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

	01.01.2019 -	01.01.2018 -
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.03.2018
Sprzedaż produktów i usług	107 553	115 872
- w tym przychody rozpoznawane w czasie	95 446	109 756
Sprzedaż towarów i materiałów	3 467	4 508
SUMA przychodów ze sprzedaży	111 020	120 379
Pozostałe przychody operacyjne	695	717
Przychody finansowe	1 145	1 785
SUMA przychodów ogółem	112 860	122 881

Wszystkie przychody ze sprzedaży rozpoznane przez Grupę są ujmowane zgodnie z MSSF 15.

SEGMENTY OPERACYJNE

	Działalność kontynuowana
za okres 01.01.2019 – 31.03.2019	Piece Próżniowe	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Piece Topialne	Aftersales	Razem	Pozycje nieprzypisane	Działalność ogółem
Przychody segmentu ogółem	31 864	14 699	20 779	24 073	19 554	110 969	50	111 020
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentu ogółem	-24 290	-12 977	-13 686	-21 503	-13 019	-85 475	-1 393	-86 868
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	7 574	1 722	7 094	2 570	6 534	25 494	-1 342	24 152

	Działalność kontynuowana
za okres 01.01.2018 – 31.03.2018	Piece Próżniowe	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Piece Topialne	Aftersales	Razem	Pozycje nieprzypisane	Działalność ogółem
Przychody segmentu ogółem	35 433	17 112	16 844	31 693	19 193	120 275	104	120 379
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty segmentu ogółem	-26 482	-14 911	-13 042	-26 762	-13 879	-95 076	-825	-95 901
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8 952	2 201	3 802	4 931	5 314	25 199	-721	24 478

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Rozwiązanie rezerw	150	15
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	290	46
Otrzymane odszkodowania i kary	-	57
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	244	309
Dofinansowanie do prac rozwojowych	-	254
Inne	12	36
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	695	717

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	6	-
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	233	10
Koszty z tytułu wynajmu środków trwałych	72	51
Likwidacja środka trwałego	-	148
Inne	243	322
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	554	531

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Przychody z tytułu odsetek	134	17
Wynik na instrumentach pochodnych	-	1 295
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	1 012	-
Inne	-	473
Przychody finansowe ogółem	1 145	1 785
KOSZTY FINANSOWE	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Odsetki od kredytów bankowych	627	746
Wynik na instrumentach pochodnych	221	-
Pozostałe	278	40
Koszty finansowe ogółem	1 127	786

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość nabycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 01.01.2019-31.03.2019 r. w Grupie SECO/WARWICK wyniosła 2 322 tys. PLN.

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
środki trwałe	67 289	75 428
środki trwałe w budowie	3 660	4 909
Rzeczowe aktywa trwałe	70 948	80 338

ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności z tytułu dostaw i usług	12 281	12 376	4 369
Udziały	44 946	44 946	44 946
Zapasy	6 304	6 274	3 303
Aktywa kontraktowe	577	577	-
Środki trwałe	2 026	2 026	779
Odpisy razem	66 133	66 198	53 397

DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 24 kwietnia 2019 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w sprawie wypłaty dywidendy akcjonariuszom za rok 2018 w kwocie 4.018.910,20 zł (słownie: cztery miliony osiemnaście tysięcy dziewięćset dziesięć złotych, dwadzieścia groszy). Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosi 0,41 zł. Zaproponowanym dniem ustalenia prawa do dywidendy (dzień D) jest 4 lipca 2019 roku, natomiast terminem wypłaty dywidendy (dzień W) 18 lipca 2019 roku. Rada Nadzorcza zawnioskowała do Walnego Zgromadzenia o podjęce uchwały w powyższej sprawie.

ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 31 marca 2019 roku Grupa SECO/WARWICK posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 68 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczona na zakup nowych maszyn i urządzeń.

SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na dzień 31 marca 2019 roku 64 540 tys. PLN, natomiast na koniec 2018 roku wynosiły 49 916 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
gwarancja zwrotu zaliczk	52 188	43 041
gwarancja spłaty kredytu	-	-
dobrego wykonania kontraktu	2 876	2 784
wadialna	-	4091
zobowiązań gwarancyjnych	6 653	-
gwarancja płatności	2 823	-
Razem	64 540	49 916

ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Informacje szczegółowe na temat spraw sądowych zostały zawarte w nocie 35 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2018 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji.

Jednolitość zasad rachunkowości i metod obliczeniowych stosowanych przy sporządzeniu raportu śródrocznego za I kwartał 2019 roku

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2018 r. poz.757) ("Rozporządzenie").

Sezonowość i cykliczność działalności SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupy

W ramach działalności prowadzonej przez całą Grupę SECO/WARWICK nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy pieniężne, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W ramach działalności prowadzonej przez SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupę nie występują istotne rodzaje oraz kwoty pozycji wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy pieniężne, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ.

Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych 2019 roku lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na I kwartał 2019 roku

W ramach działalności prowadzonej przez SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupę Kapitałową nie wystąpiły zmiany wartości szacunkowych, które były podawane poprzednich latach obrotowych, i które z punktu widzenia rodzaju oraz kwot zmian istotnie wpłynęły na wyniki I kwartału 2019 roku.

Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Zysk przypadający na jedną akcję

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.03.2018
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy	4 132	3 841
Zysk (strata) na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy	-	-
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	4 132	3 841
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	4 132	3 841
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	10 298 554	10 298 554
Zysk na jedną akcje	0,40	0,37
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych warrantów subskrypcyjnych	-	-
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	-	-
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,40	0,37

Istotne zdarzenia występujące po zakończeniu I kwartału 2019 roku, nieujęte w sprawozdaniu za I kwartał 2019 roku, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy SECO/WARWICK

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Pozostałe informacje dodatkowe

1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupy w okresie I kwartału 2019 roku, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Sprzedaż w I kwartale 2019 roku była o 7,8% niższa niż w I kwartale 2018 roku i wyniosła 111,0 mln PLN. Wzrosty zarejestrowano w segmentach Aluminium Process (+23,4%) oraz części zamiennych i usług posprzedażowych- Aftersales (+1,9%). Spadek natomiast odnotowała sprzedaż segmentu Pieców Topialnych (- 24,0%), Pieców atmosferowych (-14,1%) oraz Pieców Próżniowych (-10,1%).

W I kwartale 2019 roku spółki Grupy zdobyły zamówienia na łączną kwotę 106,7 mln PLN. Ponad 31,4% zamówień przypada na segment Aluminium Process, 24,6% na segment Aftersales oraz 22,9% na segment Pieców Topialnych. W analogicznym okresie roku poprzedniego zamówienia wyniosły 116,4 mln PLN. Wartość portfela zamówień na koniec pierwszego kwartału spadła z 365,7 mln PLN w 2018 do 342,2 mln PLN w 2019 roku (-7%).

Sprzedaż grupy w I kwartale 2019 roku miała wyższą średnią marżę brutto (21,8%) niż w I kwartale 2018 roku (20,3%), spowodowaną przede wszystkim wyższą marżą segmentu Aluminium Process (34,1% vs 22,6% w IQ 2018) oraz Aftersales (33,4% vs 27,7% w IQ2018).

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu spadły o 5,7% (18,8 mln PLN w I kwartale 2019 w porównaniu do 20,0 mln PLN w roku poprzednim). Istotny wpływ na wynik finansowych Emitenta miała nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 1,0 mln PLN.

Wskaźnik EBIT na koniec I kwartału kształtował się na poziomie 5,0%, co oznacza wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 1,1 p.p. Wzrost zanotował również wskaźnik EBITDA (7,1% vs 5,8% w IQ2018)

Wskaźniki płynność pierwszego oraz trzeciego stopnia uległy niewielkiej zmianie w stosunku do końca roku 2018 (odpowiednio 0,1 vs 0,2 oraz 1,2 vs 1,1). Wskaźnik płynności drugiego stopnia pozostał na niezmienionym

poziomie i wynosił 0,9. Poziomy wskaźników oznaczają, że Grupa działa stabilnie i jest w stanie regulować wszystkie swoje bieżące zobowiązania.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI	31.03.2019	31.12.2018
płynność I	0,1	0,2
płynność II	0,9	0,9
płynność III	1,2	1,1

Zarządowi Emitenta nie są znane istotne niepowodzenia, które miałyby zaistnieć w analizowanym okresie lub do dnia publikacji niniejszego raportu, tj. do 15 maja 2019 roku, w podmiocie dominującym Grupy czy w spółkach bezpośrednio lub pośrednio zależnych.

2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte w I kwartale 2019 roku wyniki finansowe.

W działalności Grupy SECO/WARWICK nie zaistniały żadne zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, które mogły mieć znaczący wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w I kwartale 2019 roku.

3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.

W I kwartale 2019 roku w działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie zaistniały żadne inne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, do których zalicza się połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaż jednostek Grupy SECO/WARWICK, inwestycje długoterminowe, podział, restrukturyzację oraz zaniechanie działalności.

4. Stanowisko Zarządu dotyczące możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok w kontekście wyników zaprezentowanych w raporcie za I kwartał.

Zarząd spółki SECO/WARWICK S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki ani Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na 2019 rok.

5. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego raportu, wraz ze wskazaniem zmian, jakie nastąpiły od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2018 rok).

Tabela: Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego raportu.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	32,89%	3 387 139	32,89%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,91%	1 123 337	10,91%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander	1 046 573	10,16%	1 046 573	10,16%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	6,19%	637 028	6,19%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,83%	600 000	5,83%
Metlife OFE	577 470	5,61%	577 470	5,61%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy.

SECO/WARWICK S.A. posiada 496 334 akcji własnych stanowiących 4,82% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

Od dnia przekazania raportu rocznego za 2018 rok tj. 24 kwietnia 2019 roku do dnia przekazania niniejszego raportu Spółka nie odnotowała żadnych zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.

6. Akcje SECO/WARWICK S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian, jakie nastąpiły od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2018 rok).

Osoby zarządzające i nadzorujące Spółką SECO/WARWICK S.A. nie posiadają akcji ani udziałów w spółkach powiązanych.

	24.04.2019				15.05.2019
	Stan posiadanych akcji S/W S.A.	Udział w kapitale zakładowy m	Udział w ogólnej liczbie głosów	Zmniejszenie / Zwiększenie	Stan posiadanych akcji S/W S.A.	Udział w kapitale zakładowy m	Udział w ogólnej liczbie głosów	Łączna wartość nominaln a akcji (PLN)
Zarząd
Paweł Wyrzykowski	307 058	2,98%	2,98%	-	307 058	2,98%	2,98%	61 412
Sławomir Woźniak	21 506	0,21%	0,21%	-	21 506	0,21%	0,21%	4 301
Bartosz Klinowski	84 981	0,83%	0,83%	-	84 981	0,83%	0,83%	16 996
Earl Good	-	-	-	-	-	-	-	-
Rada Nadzorcza
Andrzej Zawistowski	65 000	0,63%	0,63%	-	65 000	0,63%	0,63%	13 000
Jeffrey Boswell	9 776	0,09%	0,09%	-	9 776	0,09%	0,09%	1 955
Henryk Pilarski	10	0,0001%	0,0001%	-	10	0,0001%	0,0001 %	2
Marcin Murawski	-	-	-	-	-	-	-	-
Jacek Tucharz	-	-	-	-	-	-	-	-
Prokurent
Piotr Walasek	21 435	0,21%	0,21%	-	21 435	0,21%	0,21%	4 287
Razem	509 766	4,95%	4,95%	-	509 766	4,95%	4,95%	101 953

Wyszczególnienie	24.04.2019	15.05.2019
Liczba akcji	10 298 554	10 298 554
Wartość nominalna 1 akcji	0,20	0,20
Kapitał zakładowy	2 059 710,80	2 059 710,80

W analizowanym okresie osoby zarządzające i nadzorujące SECO/WARWICK S.A. nie dokonywały żadnych transakcji na posiadanych przez siebie akcjach Spółki SECO/WARWICK S.A.

7. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej.

W I kwartale 2019 roku Emitent ani spółki Grupy SECO/WARWICK nie były stroną istotnych postępowań (pojedynczo lub łącznie).

Informacje szczegółowe na istotnych postępowań zostały zawarte w nocie 35 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2018 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji.

8. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W I kwartale 2019 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. i jednostki od niej zależne nie zawarły żadnej umowy transakcyjnej z jednostkami powiązanymi odbiegającej od rynkowych i rutynowych zawieranych na warunkach rynkowych, które byłyby dla Grupy istotne.

9. Informacje dotyczące udzielenia przez SECO/WARWICK S.A. lub jednostkę od niego zależną znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki oraz udzieleniu gwarancji.

W I kwartale 2019 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły znaczącyh poręczeń, kredytów, pożyczek oraz gwarancji.

10. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

W I kwartale 2019 roku w działalności Grupy SECO/WARWICK nie zaistniały żadne zdarzenia, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz takie, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Spółka i jej Grupa Kapitałowa na dzień złożenia niniejszego raportu działa w sposób stabilny. Wszystkie zobowiązania dotyczące prowadzonej działalności regulowane są terminowo.

11. Czynniki, które w ocenie Grupy Kapitałowej będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Program Motywacyjny SECO/WARWICK S.A.

Uchwalenie Programu Motywacyjnego dla członków kadry kierowniczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na lata 2018-2020

W dniu 11 kwietnia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki SECO/WARWICK S.A. przyjęło uchwałą nr 20 Program Motywacyjny na lata 2018-2020, regulamin Programu Motywacyjnego oraz przeznaczenie akcji własnych Spółki na realizację Programu Motywacyjnego, a uchwałą nr 21 przyjęło listę uczestników Programu Motywacyjnego na lata 2018-2020. Beneficjentami Programu Motywacyjnego są osoby zatrudnione na najważniejszych stanowiskach w Grupie (członkowie kadry menadżerskiej). Program motywacyjny obejmuje łącznie 494.000 sztuk akcji. Dla każdego beneficjenta programu został określony wolumen roczny akcji za lata 2018, 2019, 2020 oraz parametr oceny, który jest ustalany przez Radę Nadzorczą spółki i zatwierdzany przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Parametr oceny jest ściśle z powiązany z zyskiem netto grupy, zyskiem jednostkowym lub zyskiem operacyjnym segmentu operacyjnego. Po zakończeniu roku obrotowego Rada Nadzorcza spółki oraz Walne Zgromadzenie Akcjonariusz określają oraz zatwierdzają wykonanie celów jednostkowych przez poszczególnych beneficjentów programu.