Seco/Warwick S.A. — Annual Report (ESEF) 2024

Apr 24, 2025

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU

SPIS TREŚCI

• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
• INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
  • I. INFORMACJE OGÓLNE
  • III. WPŁYW WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ GRUPY
  • IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
  • V. ZASADY KONSOLIDACJI
  • VI. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW
  • VII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
  • VIII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY
  • IX. STANDARDY ORAZ INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM
• DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
  • Nota 1. PRZYCHODY
  • Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE
  • Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
  • Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
  • Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
  • Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
  • Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
  • Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
  • Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
  • Nota 10. KOSZT WYTWORZENIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE ORAZ ŚRODKÓW TRWAŁYCH NA WŁASNE POTRZEBY PONIESIONY W OKRESIE
  • Nota 11. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
  • Nota 12. WARTOŚĆ FIRMY
  • Nota 13. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
  • Nota 14. ZAPASY
  • Nota 15. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE
  • Nota 16. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
  • Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
  • Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE
  • Nota 19. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
  • Nota 20. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY
  • Nota 21. KREDYTY I POŻYCZKI
  • Nota 22. LEASING
  • Nota 23. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
  • Nota 24. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
  • Nota 25. POZOSTAŁE REZERWY
  • Nota 26. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
  • Nota 27. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
  • Nota 28. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU
  • Nota 29. INSTRUMENTY FINANSOWE
  • Nota 30. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
  • Nota 31. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
  • Nota 32. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
  • Nota 33. PROGRAM MOTYWACYJNY
  • Nota 34. SPRAWY SĄDOWE
  • Nota 35. ROZLICZENIA PODATKOWE
  • Nota 36. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
  • Nota 37. WYNAGRODZENIE BIEGŁYCH REWIDENTÓW

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2024	Rok zakończony 31 grudnia 2023
Przychody ze sprzedaży	712 825	683 659
Koszt własny sprzedaży	-563 204	-530 548
Zysk brutto ze sprzedaży	149 621	153 111
Pozostałe przychody operacyjne	4 388	4 337
Koszty sprzedaży	-44 624	-44 619
Koszty ogólnego zarządu	-70 621	-68 094
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	-1 315	-761
Pozostałe koszty operacyjne	-5 691	-3 474
Zysk z działalności operacyjnej	31 758	40 500
Przychody finansowe	6 314	8 730
Koszty finansowe	-10 174	-18 725
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	-163	-234
Zysk brutto	27 735	30 271
Podatek dochodowy	-3 046	6 233
Zysk netto z działalności kontynuowanej	24 689	36 504
Zysk z działalności zaniechanej	-	-
Zysk netto	24 689	36 504
Zysk netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej	24 327	35 406
Akcjonariuszom niekontrolującym	362	1 098

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

	Rok zakończony 31 grudnia 2024	Rok zakończony 31 grudnia 2023
Zysk	24 689	36 504
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Zyski/straty aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń	-	-
Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	493	-7 735
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-1 652	2 380
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	2 145	-10 115
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	314	-452
Inne całkowite dochody netto razem	807	-8 187
Całkowite dochody ogółem	25 496	28 317
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom dominującym	25 473	28 051
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli	23	266

ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

	nota	podstawowy	rozwodniony
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	7	2,81	2,80
- podstawowy z zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję	7	2,81	2,80
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	7	2,81	2,80
- rozwodniony z zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję	7	2,81	2,80

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	92 851	59 575
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	46 583	41 362
Nieruchomości inwestycyjne	-	255
Wartość firmy	31 748	31 748
Wartości niematerialne	54 287	52 310
Należności handlowe oraz pozostałe należności długoterminowe	1 916	1 325
Pozostałe aktywa niefinansowe	3	63
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 691	3 241
Aktywa trwałe	229 079	189 879
Zapasy	85 892	88 785
Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe	111 046	132 320
Należności z tytułu podatku dochodowego	4 361	2 138
Pozostałe aktywa finansowe	1 764	4 182
Pozostałe aktywa niefinansowe	5 079	3 925
Aktywa kontraktowe	118 983	126 133
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	145 837	75 736
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży	472 962	433 219
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	6 811	3 477
Aktywa obrotowe	479 773	436 696
AKTYWA RAZEM	708 853	626 575

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.# SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (dane sporządzone w tys. PLN)

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2024	Rok zakończony 31 grudnia 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	27 735	30 271
Korekty razem:	26 80 083	33 545
Udział w (zyskach)/stratach netto jednostki współkontrolowanej	13	163
Amortyzacja	3	18 478
(Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych	5	1 688
Korekty z tytułu przychodów (kosztów) finansowych	8	148
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-1 486	1 532
Inne korekty	69	-546
Zmiany w pozycjach bilansowych:	26
Zmiana stanu rezerw	26	2 591
Zmiana stanu zapasów	26	3 773
Zmiana stanu należności	26	23 560
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem zobowiązań finansowych	26	368
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych	26	20 381
Zmiana stanu walutowych instrumentów pochodnych	26	1 009
Korekty z tytułu płatności w formie akcji	26	1 342
Przychody pieniężne z działalności operacyjnej		107 818
Podatek dochodowy zapłacony		-6 437
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		101 381
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	26
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		115
Inne wypływy z aktywów finansowych		-956
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe	26	-41 305
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-42 147
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	24
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	26	48 339
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-8 616
Spłata kredytów	26	-16 874
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	26	-5 917
Odsetki	26	-6 041
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		10 915
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany	70	148
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-46
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		70 102
Środki pieniężne na początek okresu		75 736
Środki pieniężne na koniec okresu		145 837

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Nota	20	20	20	20	20/20	2
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2024 r.	3 556	78 666	-20 268	57 022	123 991	242 967	2 675	245 642
Zysk za okres	-	-	-	-	24 327	24 327	362	24 689
Inne całkowite dochody	-	-	-	1 146	-	1 146	-339	807
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	1 146	24 327	25 473	23	25 496
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	-	-	1 732	-1 709	-	-24	-	-24
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-8 616	-8 616	-	-8 616
Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych	-	-	-	1 342	-	1 342	-	1 342
Umorzenie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Zmiany w kapitale własnym	-	-	1 732	780	15 711	18 223	23	18 245
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2024 r.	3 556	78 666	-18 536	57 802	139 702	261 190	2 698	263 888
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023 r.	3 616	78 666	-28 532	70 831	97 081	221 662	2 409	224 071
Zysk za okres	-	-	-	-	35 406	35 406	1 098	36 504
Inne całkowite dochody	-	-	-	-7 355	-	-7 355	-832	-8 187
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-7 355	35 406	28 051	266	28 317
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	-	-	3 000	-2 976	-	-24	-	-24
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-8 496	-8 496	-	-8 496
Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych	-	-	-	1 726	-	1 726	-	1 726
Umorzenie akcji własnych	-60	-	5 264	-	-	-5 204	-	-
Zmiany w kapitale własnym	-60	-	8 264	-13 809	26 910	21 305	266	21 571
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 r.	3 556	78 666	-20 268	57 022	123 991	242 967	2 675	245 642

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

I. INFORMACJE OGÓLNE

1. Dane jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka, Spółka dominująca). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

• Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: SECO/WARWICK S.A.
• Siedziba jednostki: Polska
• Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna
• Państwo rejestracji: Polska
• Adres zarejestrowanego biura jednostki: 66-200 Świebodzin , ul. Sobieskiego 8
• Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska, 66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8
• Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na cztery główne grupy produktów: piece próżniowe, linie do obróbki cieplnej aluminium i linie CAB, piece topialne, usługi posprzedażowe.
• Numer statystyczny REGON: 970011679
• Podstawowy przedmiot działalności według PKD:
  • 28,21,Z Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,
  • 25 Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń
  • 33 Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń
  • 46 Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
  • 49 Transport lądowy oraz transport rurociągowy
  • 52 Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport
  • 62 Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana
  • 71 Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne
  • 72 Badania naukowa i prace rozwojowe
  • 64,20,Z Działalność holdingów finansowych

Grupa SECO/WARWICK to producent urządzeń do procesów cieplnych. Dzięki ośrodkowi badawczo-rozwojowemu, wyposażonemu w piece przemysłowe, a także współpracy z technicznymi ośrodkami akademickimi oferuje innowacyjne rozwiązania dostosowane do potrzeb klienta. Grupa SECO/WARWICK to dziewięć spółek prowadzących działalność gospodarczą mających swoje siedziby na trzech kontynentach. Poszczególne spółki pracują i realizują procesy technologiczne producentów związanych z przemysłem produkcji stali, tytanu i aluminium, jak również w recyklingu aluminium, przemyśle kuziennym, samochodowym, lotniczym, hartowni usługowych, HVAC/R, elektronicznym, energetyki wiatrowej, sprzętu medycznego, przemysłu nuklearnego, i innych.

2. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co.,Ltd. utworzoną na czas określony 27 lat tj. do 5 maja 2037 r. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym Spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

3.# Okresy prezentowane

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku. Dane porównawcze prezentowane są:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
• okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

4. Skład organów jednostki dominującej

SECO/WARWICK S.A. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:

• Sławomir Woźniak - Prezes Zarządu
• Bartosz Klinowski – Członek Zarządu
• Earl Good – Członek Zarządu
• Piotr Walasek – Członek Zarządu.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Maciej Karnicki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell - Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej
• Robert Jasiński - Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Zarządu:

Od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie było zmian w składzie Zarządu.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.

13 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

5. Firma audytorska

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
ul. Inflancka 4A
00-189 Warszawa

6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	33,87%	3 387 139	33,87%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 091 952	10,92%	1 091 952	10,92%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	6,00%	600 000	6,00%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny*	640 798	6,41%	640 798	6,41%
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny	506 504	5,07%	506 504	5,07%

• uprzednio: NNLife Otwarty Fundusz Emerytalny

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 Ustawy o ofercie.

Akcje własne

Na dzień 31 grudnia 2024 r. SECO/WARWICK S.A. posiada 1 265 093 akcji własnych stanowiących 12,65% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

Działając na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 24 kwietnia 2024 roku oraz uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 22 z dnia 13 czerwca 2024 roku – w sprawie weryfikacji realizacji Celów Rocznych Beneficjentów Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2023 nastąpiło przeniesienie własności łącznie 118 542 sztuk akcji własnych Spółki w związku z ich zarejestrowaniem na rachunkach maklerskich osób objętych Programem Motywacyjnym. Akcje zostały sprzedane beneficjentom Programu Motywacyjnego za cenę wynoszącą 0,20 PLN (słownie: dwadzieścia groszy) za jedną akcję. Sprzedane akcje własne stanowią 1,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 118 542 głosów, które stanowią 1,19% wszystkich głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po ich zbyciu Spółka posiada 1 265 093 akcji własnych, które stanowią 12,65% kapitału zakładowego oraz 12,65% wszystkich głosów na jej Walnym Zgromadzeniu.

7. Spółki zależne

Na dzień 31 grudnia 2024 roku spółka SECO/WARWICK S.A. była podmiotem dominującym bezpośrednio i pośrednio wobec poniższych spółek:

• SECO/WARWICK Corporation,
• SECO/WARWICK Rus,
• Retech Systems LLC,
• SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
• SECO/WARWICK Germany GmbH,

14 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

• SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
• SECO/WARWICK of Delaware Inc,
• Retech Tianjin Holdings LLC,
• SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
• SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC,
• SECO/WARWICK INDIA PVT. Ltd.,
• SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH) (ZEA).

Jednostki pozostające pod współkontrolą

• OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której SECO/WARWICK S.A. posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

Zmiany w składzie Grupy:

W 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Grupy, powstała Spółka SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH) (ZEA). Spółka SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd. zmieniła nazwę na SECO/WARWICK INDIA PVT. Ltd. Spółka SECO/WARWICK Technical Services (Tianjin) Co. Ltd. została zlikwidowana.

Skład Grupy na dzień 31.12.2024 r:

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział Seco/ Warwick w kapitale podstawowym	Podmiot dominujący
SECO/WARWICK S.A.	Świebodzin	Spółka holdingowa w Grupie SECO/WARWICK. Nadzór właścicielski oraz świadczenie usług zarządzania strategicznego.	Nie dotyczy	Podmiot dominujący
Spółki zależne bezpośrednio i pośrednio		Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.
SECO/WARWICK Corp.	Meadville (USA)	Sprzedaż i działalność serwisowa.	100%
SECO/WARWICK of Delaware, Inc	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa i rejestracja znaków towarowych i patentów oraz udzielanie licencji na ich używanie przez SECO/WARWICK Corp.	100%
SECO/WARWICK Rus	Moskwa (Rosja)	Pośrednictwo w sprzedaży produktów Grupy SECO/WARWICK.	100%
Retech Systems LLC	Buffalo (USA)	Działalność handlowo-usługowa oraz produkcja urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych.	100%
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.	Tianjin (Chiny)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	93%
Retech Tianjin Holdings LLC	(USA)	Działalność holdingowa.	80%
15 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego
OOO SCT	Sołniecznogorsk (Rosja)	Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Rosji.	50%
SECO/WARWICK Germany GmbH	Bedburg-Hau (Niemcy)	Sprzedaż i działalność serwisowa.	100%
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.	Świebodzin	Działalność serwisowa.	100%
SECO WARWICK USA HOLDING LLC	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa.	100%
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC	Wilmington (USA)	Sprzedaż i dystrybucja pieców próżniowych.	100%
SECO/WARWICK India PVT. Ltd.	Mumbai (Indie)	Sprzedaż, działalność serwisowa oraz produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	100%
SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH)	DUBAI (ZEA)	Pośrednictwo w sprzedaży produktów Grupy SECO/WARWICK.	100%

Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

III. WPŁYW WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ GRUPY

WOJNA W UKRAINIE

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego negatywnego wpływu na działalność Grupy. Natomiast na podstawie aktualnych obserwacji Grupa identyfikuje następujące główne obszary ewentualnego wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki oraz Grupy Kapitałowej oraz sytuację finansową:

• wzrost zmienności kursów walutowych,
• osłabienie koniunktury gospodarczej w skali globalnej przy jednoczesnej rosnącej inflacji (zjawiska stagflacyjne),
• wzrost ryzyka geopolitycznego przekładający się na ryzyko ograniczenia aktywności inwestycyjnej w branżach obsługiwanych przez Grupę,
• możliwe zawirowania w łańcuchach dostaw – w tym problemy z dostępnością wybranych komponentów, surowców i materiałów, np. stali oraz z istotnym wzrostem ich cen,
• rosnące koszty energii (energii elektrycznej, paliw i gazu ziemnego),
• wzrost stóp procentowych skutkujący wzrostem kosztów finansowania,
• ryzyka w obszarze IT.

16 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie”).

2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmujący okres nie krótszy, niż 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, Zarząd jednostki dominującej przeprowadził analizę możliwości kontynuowania działalności Grupy biorąc pod uwagę wojnę w Ukrainie, a także m.in. bieżący portfel zamówień, prognozowane szacunki przepływów pieniężnych, wartość kapitału obrotowego, aktualny stan zadłużenia oraz dostępne linie kredytowe. W oparciu o przeprowadzoną analizę Zarząd nie stwierdził istnienia istotnych niepewności dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Zarząd Emitenta ocenia również, że rosyjska inwazja na Ukrainę i tocząca się tam wojna ma wpływ na ograniczoną sprzedaży do tych krajów, jednakże zostało to zniwelowane przez wzrost sprzedaży pozostałe rynki. Zarząd ma jednak na uwadze fakt, że działania zbrojne w Ukrainie charakteryzują się dużą zmiennością i niepewnością, co może wpłynąć na wyniki finansowe Grupy w przyszłych okresach.

3. Zdarzenia po dacie bilansu

Nie wystąpiły zdarzenia po dacie bilansowej.

V.# ZASADY KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej i jej jednostek zależnych.

1) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:
* sprawuje kontrolę,
* podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,
* posiada możliwość wykorzystania sprawowanej kontroli nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości A nad wartością B, gdzie:
A) oznacza sumę:
* przekazanej zapłaty,
* kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej, oraz
* w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.
B) oznacza wartość godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według cen nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

2) Kapitały i transakcje dotyczące akcjonariuszy niesprawujących kontroli

Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nie wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Udziały należące do udziałowców niesprawujących kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitał należący do udziałowców niesprawujących kontroli ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na wartość udziałów należących do udziałowców niesprawujących kontroli zwiększenia/zmniejszenia kapitału własnego.

3) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje samodzielnie, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

4) Jednostki pozostające pod wspólną kontrolą

Jednostki pozostające pod wspólną kontrolą to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje samodzielnie, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.

Inwestycje w jednostkach pozostających pod wspólną kontrolą są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki pozostającej pod wspólną kontrolą od dnia nabycia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

5) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.12.2024
SECO/WARWICK S.A. Jednostka dominująca
SECO/WARWICK Corp.	100%
SECO/WARWICK Rus	100%
Retech Systems LLC	100%
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.	93%
SECO/WARWICK Germany GmbH	100%
SECO/WARWICK INDIA PVT. Ltd.	100%
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.	100%
SECO/WARWICK of Delaware, Inc	100%
Retech Tianjin Holdings LLC	80%
SECO WARWICK USA HOLDING LLC	100%
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC	100%
SECO/WARWICK INDIA Pvt. Ltd. (DUBAI BRANCH)	100%
Jednostka pozostająca pod współkontrolą: OOO SCT	50%

VI. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników, wynikają z zaokrągleń. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia. Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Podsumowanie istotnych polityk rachunkowości

Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w bilansie, jako krótkoterminowe i długoterminowe.

Prezentacja sprawozdania z całkowitych dochodów

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty są prezentowane w układzie kalkulacyjnym.

Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk netto przypadający na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres i średniej ważonej liczby akcji. Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję uwzględnia efekt funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego zakładającego wydanie beneficjentom programu akcji własnych posiadanych przez SECO/WARWICK S.A.

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje niepieniężne składniki aktywów, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz jest prawdopodobne, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne zawierają głównie oprogramowanie, koszty prac rozwojowych i są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmującymi cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty i rabaty oraz powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem.

W celu ustalenia czy składnik wartości niematerialnych wytworzony we własnym zakresie spełnia kryteria ujmowania jako aktywa, jednostka dokonuje podziału procesu powstawania aktywów na dwa etapy:
* etap prac badawczych,
* etap prac rozwojowych.

Koszty powstałe w fazie badawczej zawsze powiększają bezpośrednio koszty okresu. Grupa ujmuje w bilansie składniki wartości niematerialnych powstałe w wyniku realizacji prac rozwojowych, jedynie w przypadku, jeśli spełniają one następujące warunki:
* istnieje pewność ukończenia składnika wartości niematerialnych,
* można wykazać możliwości wykorzystania lub sprzedaży,
* istnieje możliwość wiarygodnego pomiaru poniesionych kosztów.

Szczegółowy sposób ujmowania kosztów na prace rozwojowe został opisany w rozdziale VII podpunktu Ujmowanie kosztów na prace rozwojowe.

Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony, czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Grupa zalicza wyłącznie wartość firmy, która nie podlega amortyzacji, lecz jest testowana pod kątem możliwej utraty wartości co roku lub częściej, jeśli zdarzenia bądź zmiany okoliczności wskazują na możliwą utratę wartości.# Test na utratę wartości firmy
Test na utratę wartości firmy opisano w rozdziale VII w podpunkcie „Utrata wartości firmy”. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

20 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Aktywowane koszty prac rozwojowych	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe
Okresy użytkowania	5-20 lat	5- 20 lat	5 - 15 lat
Wykorzystana metoda	Amortyzowane metodą liniową po zakończeniu prac	Amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową	Amortyzowane metodą liniową
Pochodzenie	Wytworzone	Nabyte	Nabyte
Weryfikacja pod kątem utraty wartości / badanie wartości odzyskiwalnej	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości oraz test na utratę wartości w odniesieniu do niezakończonych kosztów prac rozwojowych	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.

Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów, będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Wartość firmy

Wartość firmy wyceniana jest w sposób opisany w części V. Zasady konsolidacji punkt 1) jednostki zależne. Wartość firmy z nabycia jednostek zależnych ujmowana jest w wartościach niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, natomiast jest testowana co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości), i jest wykazywana w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Zyski lub straty z tytułu zbycia jednostki obejmują wartość bilansową wartości firmy sprzedanej jednostki.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, wynoszącego:

• Budynki i budowle od 10 do 40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny od 5 do 30 lat
• Środki transportu od 5 do 10 lat
• Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe od 5 do 15 lat

21 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów, będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania i istnieje duże prawdopodobieństwo, że zostaną one zakończone. Prezentowane są w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są, jako źródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności handlowych, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

• należności handlowe,
• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Należności handlowe

Należności handlowe są klasyfikowane grupie aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty.

Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania z tytułu kredytów

Zobowiązania z tytułu kredytów oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, powiększają wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. W okresach późniejszych koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” istnieją trzy rodzaje powiązań zabezpieczających”:

a) zabezpieczenie wartości godziwej: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka, i które mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów,
b) zabezpieczenie przepływów pieniężnych: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które i) przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanym z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem i które ii) mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów,
c) zabezpieczenie w aktywach netto w podmiocie zagranicznym zgodnie z definicją zawartą w MSR 21.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do sprawozdania z całkowitych dochodów.# Informacje ogólne oraz noty objaśniające

Rachunkowość zabezpieczeń

Ze względu na to, że instrumenty pochodne zawierane są w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych związanych z kontraktami sprzedażowymi, w odniesieniu do których przychody są ujmowane w czasie według stopnia zaawansowania, wycena instrumentów pochodnych wpływa na wynik finansowy proporcjonalnie do zaawansowania procentowego danego kontraktu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w wysokości efektywnej części zabezpieczenia.

Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy i tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:

a) W momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategie ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikacje instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,

b) Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,

c) W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów,

d) Efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie wycenione,

e) Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoka efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Obniżka wartości zapasów do ceny sprzedaży netto dokonywana jest do wartości netto możliwej do odzyskania. Ponadto na koniec każdego roku obrotowego dokonywana jest aktualizacja wartości zapasów dla zapasów zalegających bądź dla tych, które utraciły swoją przydatność lub ich przydatność została w jakiś sposób ograniczona. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów, dokonuje się operacji odwrotnej tj. przywrócenia wartości zapasów. Skutki wyceny do ceny sprzedaży netto obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, ujmuje się jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Rozchód magazynowy realizowany jest metodą FIFO, polegającą na księgowaniu rozchodu począwszy od tej jednostki materiału, która została przyjęta do magazynu najwcześniej, po cenie nabycia.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a ich wartością podatkową. Rezerwy z tytułu podatku odroczonego ujmuje się dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa ani na zysk lub stratę brutto ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. Dodatkowo, nie rozpoznaje się podatku odroczonego, jeżeli przejściowe różnice wynikają z początkowego ujęcia wartości firmy. Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Grupa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Grupa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnic przejściowych związanych z jej inwestycjami w Spółki zależne oraz stowarzyszone i według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień bilansowy: nie istniały różnice przejściowe z tego tytułu i w dającej się przewidzieć przyszłości różnice takie nie zostaną zrealizowane. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe, niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja Grupy.# Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Grupa posiada nierozliczone straty podatkowe, ale nie ma istotnych niepewności co do ich rozliczenia w kolejnych latach.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

Szacunki wyniku oraz skutku finansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa spółek, wspomaganego dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz – w niektórych przypadkach – raportami niezależnych ekspertów. Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień bilansowy i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana.

Grupa tworzy następujące rodzaje rezerw:
* na naprawy gwarancyjne – tworzy się na podstawie przyszłych szacowanych kosztów napraw gwarancyjnych proporcjonalnie do stopnia zaawansowania danego kontraktu,
* na sprawy sporne.

Stan założeń do wykonania szacunków oraz wysokość rezerw są weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń, szacowanych premii pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do wykorzystania dni urlopowych przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto.

Grupa ponosi również koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach innych zobowiązań.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują także zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń. W przypadku takich programów, Grupa opłaca stałe składki na rzecz odrębnego podmiotu (funduszu), w rezultacie ryzyko aktuarialne (świadczenia będą niższe od przewidywanych) oraz ryzyko inwestycyjne (zainwestowane aktywa będą niewystarczające) do zrealizowania przewidywanych świadczeń obciążają Grupę.

26 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Płatności w formie akcji

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy otrzymują nagrody w formie akcji. Świadczenie to klasyfikowane jest jako program płatności opartych na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa akcji przyznawanych na podstawie Programu Motywacyjnego wykazywana jest jako koszt świadczeń pracowniczych. Równocześnie ujmowane jest odpowiednie zwiększenie kapitałów własnych.

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Grupy) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Grupy na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Grupy lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.

Akcje własne

Jednostka dominująca nabywa akcje własne na rynku w dacie ich przyznania i utrzymuje jako akcje własne do czasu nabycia uprawnień do nich. Akcje własne są wyceniane w wartości godziwej na dzień ujęcia, a następnie wykazywane w koszcie nabycia jako pozycja pomniejszająca kapitały własne.

Aktywa kontraktowe

Aktywa kontraktowe obejmują nadwyżkę szacunkowych przychodów wynikających z zaawansowania realizacji kontraktów długoterminowych mierzonych stopniem spełnienia zobowiązania opisanym poniżej nad otrzymanymi zaliczkami i nad wysokością zafakturowania kontraktu.

Zobowiązania kontraktowe

Zobowiązania kontraktowe odzwierciedlają zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi lub dostarczenia sprzętu klientowi, za które Grupa otrzymała już wynagrodzenie w postaci zaliczki lub jest ono należne w oparciu o wystawioną fakturę. Zobowiązania kontraktowe powiększane są również o koszty kooperacji, w sytuacji gdy koszty te są istotne i tym samym rozpoznawane procentem zaawansowania prac.

27 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Koszty kontraktowe

Koszty kontraktowe obejmują dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, czyli takie, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Grupa identyfikuje w ramach prowadzonej działalności operacyjnej koszty kontraktowe spełniające poniższe kryteria:
* koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub przewidywaną umową, którą jednostka może wyraźnie zidentyfikować;
* koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Grupy, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości.

Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizje od sprzedaży. Koszty kontraktowe są ujmowane w aktywach kontraktowych i systematycznie amortyzowane, z uwzględnieniem stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, z którymi są powiązane w przypadku jeżeli dotyczą kontraktu, od którego przychody ujmowane są w czasie lub jednorazowo w momencie ujęcia przychodów w przypadku kontraktu, od którego przychody ujmowane są w punkcie czasu.

Dotacje projektów rozwojowych

Obejmują w szczególności dotacje rządowe na sfinansowanie aktywów. Otrzymane dofinasowanie na prace rozwojowe w wartości uzyskanych środków pomniejszają wartość bilansową składnika aktywów. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Przychody

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego Grupa oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.

Głównymi źródłami przychodów Grupy jest sprzedaż:
* pieców próżniowych,
* pieców aluminiowych,
* pieców topialnych,
* usług posprzedażowych m.in.# serwis urządzeń.

Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Grupę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. MSSF 15 nakazuje, aby wszystkie umowy sprzedaży były rozpoznawane przy wykorzystaniu tzw. modelu pięciu kroków, obejmującego następujące etapy:

• identyfikacja umowy z klientem,
• identyfikacja zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określenie ceny transakcji,
• alokacja ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodów w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

28 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
• jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Usługi przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

• klient może odnosić z nich korzyści bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Grupy do wykonania usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Cena transakcyjna

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Podczas ustalania ceny transakcyjnej Grupa rozważa występowanie wynagrodzenia zmiennego (rabaty, premie i kary umowne), jednak co do zasady tego typu komponenty w umowach nie występują.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Grupa ujmuje przyrzeczone dobra oraz usługi montażu jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia, ze względu na fakt, iż są to świadczenia nierozłączne.

Przekazanie kontroli w miarę upływu czasu

W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35:

• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub
  29 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego
• w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub
• w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu. Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody udokumentowane. Za przychody udokumentowane uznaje się przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy istnieje pewność (podpisana umowa bądź aneksy do umowy) lub co najmniej wysokie prawdopodobieństwo (parafowane aneksy do umowy, bądź umowy wstępne), że odbiorca zaakceptuje zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona. Grupa ujmuje również w czasie istotne koszty kooperacji (podwykonawstwa). Koszty te są rozpoznawane procentem zaawansowania prac, gdy przekraczają kwotę 50 tysięcy złotych. Procent zaawansowania prac podawany jest Grupie przez kooperanta.

Przekazanie kontroli w określonym momencie

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:

• jednostka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
• klient przyjął składnik aktywów.

Grupa ujmuje również przychód w określonym momencie biorąc pod uwagę istotność kontraktu. Poniżej kwoty 200 tysięcy złotych lub 50 tysięcy euro lub 40 tysięcy funtów lub 60 tysięcy dolarów przychód ujmowany jest w punkcie czasu.

Metody pomiaru spełnienia zobowiązania

Metodą pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania jest metoda oparta o nakłady. Jest to miara stopnia zaawansowania polegająca na odniesieniu poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych kosztów planowanych wykonania danego kontraktu. Na koszty rzeczywiste składają się koszty poniesione przez Grupę oraz koszty kooperacji (podwykonawców).

Zaliczki na poczet umowy

Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań jako zobowiązania kontraktowe. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych.

30 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Ujęcie przychodów na dzień bilansowy

Nadwyżka zafakturowanych przychodów nad rozpoznanymi przychodami w okresie sprawozdawczym jest wykazywana w pozycji zobowiązań kontraktowych. Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów i usług natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa kontraktowe.

Wynagrodzenie z tytułu zawartych przez Grupę umów jest stałe i nie ma zmiennych elementów. Zawierane umowy mają jedno zobowiązanie do świadczenia usług, ponieważ charakter dokonywanej dostawy wymusza świadczenie usługi kompleksowej tj. dostawy z montażem. Z uwagi na poziom skomplikowania instalacji urządzenia, przedmiotem świadczenia nie jest wyłącznie nabycie samego urządzenia, ale również nadzoru nad jego montażem oraz szkolenia, niezbędnego z punktu widzenia prawidłowego uruchomienia i obsługi urządzenia.

Leasing

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania).# Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.

O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają analizie pod kątem utraty wartości w razie zaistnienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę.

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

31 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Niska wartość w przypadku leasingów samochodów i maszyn wynosi 5 tysięcy złotych, natomiast w przypadku budynków- 5 tysięcy dolarów.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Grupa jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień transakcji. Na koniec okresu sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu średniego kursu NBP obowiązującego na dzień wyceny dla danej waluty. Pozycje niepieniężne wyrażone w walutach obcych i wyceniane w wartości godziwej wykazywane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

VII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

32 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Stawki amortyzacyjne dla aktywów z tytułu praw do użytkowania na podstawie umów leasingu

W przypadku jeżeli umowa leasingu zawiera opcję wykupu przedmiotu leasingu, za której zapłata została zaliczona w poczet minimalnych opłat leasingowych jako okres amortyzacji przyjmuje się okres użytkowania równy okresowi ekonomicznej użyteczności bazowego składnika aktywów. W przypadku, gdy wartość opcji zakupu nie została zaliczona do minimalnych opłat leasingowych – okresem amortyzacji jest okres trwania umowy leasingowej.

Istotne osądy i szacunki dotyczące okresu leasingu oraz stopy dyskonta

Grupa posiada umowy leasingu nieruchomości, samochodów, maszyn, oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi:

• Nieruchomości od 2 do 4 lat
• Samochody od 4 do 5 lat
• Maszyny od 4 do 5 lat
• Prawo wieczystego użytkowania gruntów od 68 do 82 lat

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa posiada również umowy leasingu urządzeń czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingowe o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Grupa nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają wymagania dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych.

Grupa nie dysponuje stopami procentowymi leasingu wynikającymi z umów i stosuje krańcowe stopy oprocentowania długu. Krańcowa stopa procentowa to stopa, którą Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Poniższa tabela przedstawia przedziały stóp dyskonta zastosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu z uwzględnieniem waluty płatności leasingowych:

Waluta płatności	Stopa dyskonta
PLN	7-12%
USD	7-10%
CNY	7-12%

Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia

Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie.

33 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).# Ujmowanie kosztów na prace rozwojowe

Grupa ujmuje koszty na pracę rozwojowe wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie wykazać:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych;
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
• dostępność odpowiednich środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Analizując powyższe Grupa ocenia, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, ponadto proces powstawania aktywów dzielony jest na:

a) etap prac badawczych oraz
b) etap prac rozwojowych

W przypadku, gdy Grupa nie jest w stanie oddzielić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzącego do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, traktuje nakłady na to przedsięwzięcie, jak gdyby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.

Utrata wartości poniesionych kosztów na prace rozwojowe

Grupa przeprowadza coroczne testy na utratę wartości poniesionych kosztów na niezakończone prace rozwojowe, w przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz w przypadku istnienia wartości niematerialnych, które nie są użytkowane. Testy tych wartości niematerialnych przeprowadzane są na odpowiednim poziomie wynikającym z przypisania aktywów Grupy do Ośrodków Wypracowujących Środki Pieniężne. Wartości niematerialne w postaci nakładów na prace rozwojowe są testowane na poziomie grupy ośrodków wraz z aktywami korporacyjnymi.

Utrata wartości firmy

Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz są testowane pod kątem możliwej utraty wartości co roku lub częściej, jeśli zdarzenia bądź zmiany okoliczności wskazują na możliwą utratę wartości. Grupa przeprowadza testy na utratę wartości firmy. Wymaga to przypisania wartości firmy do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne a następnie oszacowania wartości odzyskiwalnej każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwą aktywów, pomniejszona o koszty zbycia, lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy utraty wartości pozycji wartość firmy Grupa dokonuje oszacowania jej wartości użytkowej. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej oraz jej zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 12.

34 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Utrata wartości innych aktywów trwałych

Inne aktywa, poza wartościami niematerialnymi o nieokreślonym okresie użytkowania i wartością firmy, analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszona o koszty zbycia, lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy utraty wartości, aktywa grupuje się identyfikując najmniejsze, możliwe do określenia zespoły aktywów generujące wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy) oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa ujmuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich różnic przejściowych w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i rentowych

Odprawy emerytalne i rentowe, w spółkach Grupy będących spółkami podlegającymi polskim uregulowaniom prawnym, wypłacane są zgodnie z zapisami art. 92 Kodeksu Pracy. Natomiast odprawy emerytalne i rentowe w spółkach zagranicznych wypłacane są zgodnie z lokalnymi uregulowaniami prawnymi lub porozumieniami z grupami pracowniczymi. Wycena aktuarialna świadczeń długo – i krótkoterminowych dokonywana jest na koniec każdego roku obrotowego.

Rezerwy na koszty gwarancyjne

Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Ponieważ nie stanowią one odrębnej usługi pod kątem MSSF 15 Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Rezerwę na naprawy gwarancyjne szacuje się na bazie danych historycznych dotyczących kosztów wytworzenia sprzedanych urządzeń oraz kosztów napraw gwarancyjnych poniesionych w latach poprzednich.

Rezerwa na sprawy sporne dotyczące ekspozycji na azbest

Zgodnie z osądem Zarządu Grupy i w związku z procesem finalizacji ugody z ubezpieczycielami w zakresie roszczeń związanych z odpowiedzialnością za produkt w związku z ekspozycją na azbest, nie ma spełnionych wymagań do rozpoznania rezerwy. Ujawnienia w tym zakresie zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym w nocie 34. Wypływ środków pieniężnych nie jest wystarczająco prawdopodobny, gdyż historycznie wszystkie płatności z tytułu ugód były realizowane bezpośrednio przez ubezpieczycieli.

Kontrakty długoterminowe

W przypadku kontraktów rozliczanych w czasie przychody rozpoznawane są zgodnie ze stopniem zaawansowania spełnienia świadczenia, natomiast w pozostałych przypadkach przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według najlepszej wiedzy Grupy kosztów planowanych wykonania danego kontraktu (metoda oparta o nakłady).

35 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie. W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie, jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu. Na nieuniknione koszty wynikające z umowy składają się m.in. koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające niższej spośród kwot kosztów wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia. Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów. Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy obie strony umowy zaakceptują zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona.

Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej umów momencie, gdy Grupa staje się stroną umowy, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w wynik, chyba że dany instrument wykorzystywany jest jako instrument zabezpieczający. W takim przypadku moment ujęcia w wynik zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

VIII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY

Za wyjątkiem zmian wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później, Grupa przygotowując sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

1. Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2024.

• Zmiana MSSF 16 „Leasing”
  Zmiana dotyczy zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, zmiany precyzują wymogi dotyczące ujawniania zysku lub straty z tytułu zawartej umowy leasingu zwrotnego. Zastosowanie standardu nie miało znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
  Zmiana dotyczy klasyfikacji zobowiązań krótkoterminowych lub długoterminowych, zmiana ma służyć doprecyzowaniu na jakich zasadach przedsiębiorstwo powinno klasyfikować zobowiązania finansowe. Zmiana ta nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

• Zmiana MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Umowy finansowania dostawców”
  Zmiana dotyczy ujawnienia informacji na temat mechanizmów finansowania dostawców, m.in. danych dotyczących przedłożonych warunków płatności, udzielonych zabezpieczeń i gwarancji. Powyższe zmiany nie miały znaczącego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

36 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

IX.# STANDARDY ORAZ INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Standardy i Interpretacje

| Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości | Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) |
| :--- | :---# 2024 Produkcja i dystrybucja – reszta świata Produkcja i dystrybucja – Chiny Razem
Przychody ogółem | 634 441 | 78 384 | 712 825
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów | - | - | -
Koszt własny sprzedaży | -502 040 | -60 887 | -563 204
Zysk brutto ze sprzedaży | 132 124 | 17 497 | 149 621
Utworzenie odpisów na rzeczowe aktywa trwałe | | |
Rozwiązanie odpisów na rzeczowe aktywa trwałe | | |
Pozostałe | | |
Zysk z działalności operacyjnej | 24 702 | 7 055 | 31 758
Zysk netto | | |
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 19 067 | 5 260 | 24 327
Aktywa trwałe | 216 235 | 12 844 | 229 079

42 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

2023 Produkcja i dystrybucja – reszta świata Produkcja i dystrybucja – Chiny Razem

Przychody ogółem | 586 704 | 96 955 | 683 659
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów | - | - | -
Koszt własny sprzedaży | -464 091 | -66 458 | -530 548
Zysk brutto ze sprzedaży | 122 613 | 30 498 | 153 111
Zysk z działalności operacyjnej | 22 695 | 17 803 | 40 499
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 19 436 | 15 970 | 35 406
Aktywa trwałe | 181 257 | 8 621 | 189 877

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WYTWORZENIA SPRZEDANYCH PRODUKTÓW I USŁUG

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Amortyzacja	18 478	16 304
Zużycie materiałów i energii	379 896	346 167
Usługi obce	69 873	86 537
Podatki i opłaty	2 564	2 275
Wynagrodzenia	143 801	134 991
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	33 482	31 326
Pozostałe koszty rodzajowe	34 284	38 994
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	682 379	656 595
Koszty sprzedaży	-44 624	-44 619
Koszty ogólnego zarządu	-70 621	-68 094
Zmiana stanu produktów	11 868	-1 815
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	-15 797	-11 517
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	563 204	530 548

43 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	14 578	11 976
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	5 464	4 848
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	5 501	3 721
Amortyzacja wartości niematerialnych	3 613	3 406
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	923	1 049
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	430	455
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	285	320
Amortyzacja wartości niematerialnych	208	274
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	2 977	3 279
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	563	769
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 155	2 312
Amortyzacja wartości niematerialnych	260	197
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych	-	-
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	-	-

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ZATRUDNIENIA

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Wynagrodzenia	143 801	134 991
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń	33 482	31 326
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:	177 283	166 317
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	111 223	101 571
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	25 634	24 971
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	40 417	39 775

KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU

Koszty sprzedaży

	01.01.2024- 31.12.2024	01.01.2023- 31.12.2023
Amortyzacja	923	1 049
Zużycie materiałów i energii	247	271
Usługi	2 309	3 837
Podatki i opłaty	856	636
Wynagrodzenia	22 091	20 708
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 543	3 578
Podróże służbowe	2 840	2 228
Koszty reklamy	3 309	4 044
Pozostałe koszty	8 505	8 268
Razem	44 624	44 619

Koszty ogólnego zarządu

44 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

	01.01.2024- 31.12.2024	01.01.2023- 31.12.2023
Amortyzacja	2 977	3 279
Zużycie materiałów i energii	1 349	2 164
Usługi	10 467	10 378
Podatki i opłaty	493	411
Wynagrodzenia	32 246	31 080
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 182	7 354
Podróże służbowe	1 477	1 475
Ubezpieczenia majątkowe	4 413	3 432
Pozostałe koszty	9 015	8 520
Razem	70 621	68 094

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Rozwiązanie odpisu na zapasy	-	170
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	253	738
Otrzymane odszkodowania i kary	1 067	1 374
Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	277	811
Rozliczenie leasingu w związku z nieskorzystaniem z prawa wykupu przedmiotu leasingu	1 282	-
Inne	1 508	1 244
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	4 388	4 337

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Utworzenie odpisu na zapasy	2 046	997
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	1 617	122
Odpis aktualizujący rzeczowe aktywo trwałe	-	293
Koszty związane z przychodami z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych	807	937
Koszty produkcji zaniechanej	-	357
Darowizny	32	40
Likwidacja środków trwałych	671	-
Dofinansowanie do samochodów elektrycznych	-	70
Inne	518	659
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	5 691	3 474

45 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Utrata wartości należności	1 315	761
Utrata wartości aktywów kontraktowych	-	-
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	1 315	761

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Przychody z tytułu odsetek	1 272	591
Zysk na zapadłych instrumentach pochodnych	4 803	6 876
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	-	94
Pozostałe	238	1 169
Przychody finansowe ogółem	6 314	8 730

KOSZTY FINANSOWE

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Odsetki	5 627	6 489
Odsetki od leasingów	3 216	2 201
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	881	9284
Pozostałe	450	750
Koszty finansowe ogółem	10 174	18 725

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023
Bieżący podatek dochodowy	3 309	3 207
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	3 309	3 207
Odroczony podatek dochodowy	-263	-9 441
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-263	-9 441
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	3 046	-6 233

Wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych bez uwzględnienia pozycji odnoszonych z kapitałem własnym.

46 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wyszczególnienie	2024	2023
Zysk brutto w PLN	27 735	30 271
Stawka podatku obowiązująca w Polsce	19%	19%
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej w Polsce stawki podatkowej	5 270	5 751
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki	5 782	5 562
Różnice stawek podatkowych	512	-189
USA	872	405
Chiny	-259	-717
Niemcy	73	147
Indie	-103	-42
Rosja	-70	17
Efekt podatkowy wydatków, które nie podlegają odliczeniu przy ustalaniu dochodu do opodatkowania	1 321	1 683
Przychody niepodatkowe	-122	-507
Wykorzystanie strat podatkowych	-1 605	-2 576
Rozpoznanie aktywa z tytułu straty podatkowej z poprzednich lat	-	-9 339
Ulgi prac rozwojowych	-1 680	-852
Inne	-651	-204
Koszt podatkowy	3 046	-6 233
Efektywna stawka podatkowa	11%	-21%

Wykorzystanie strat podatkowych dotyczy głównie rozliczania zysków ze stratami z lat ubiegłych, na które nie były utworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego.

47 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
	podatek odroczony	pozostałe dochody całkowite
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne	10 087	-
Aktywa kontraktowe	9 777	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-
Wycena kontraktów forward	335	-274
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	271	-
Wartość firmy podatkowa dotycząca nabycia RETECH	7 794	-
Pozostałe	14	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	28 277	-274
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe	195	-
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i premie	2 883	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	414	-
Rezerwa na straty na kontraktach	32	-
Rezerwa na gwarancje	1 528	-
Pozostałe rezerwy	10	-
Straty podatkowe do rozliczenia	9 508	-
Zobowiązania kontraktowe	49	-
Ujemne różnice kursowe	2	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	9	-
Odpis aktualizujący zapasy	1 217	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 619	-
Odpis aktualizujący należności	1 593	-
Ulga B+R	3 998	-
Wycena kontraktów forward	-	-
Pozostałe	584	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	23 675	0
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (netto)	4 602	-274

48 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Po zaprezentowaniu odpowiednich tytułów w szyku zwartym wartość netto aktywów z tytułu podatku odroczonego wynosi 23# Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu po pomniejszeniu o akcje własne. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po korektach o koszty generowane przez instrumenty zamienialne w przyszłości na rozwadniające akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o wpływ potencjalnych akcji wynikających z instrumentów finansowych wyemitowanych przez jednostkę dominującą, które mogą w przyszłości skutkować emisjami akcji jednostki dominującej poniżej ich wartości rynkowej.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	24 327	35 406
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	24 327	35 406
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia zysku na jedną akcję	24 327	35 406
Liczba akcji zwykłych	10 000 000	10 000 000
Korekta o średnio ważoną ilość akcji własnych	-1 351 807	-1 632 079
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	8 648 193	8 367 921
Zysk na jedną akcje	2,81	4,23
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych wydanych akcji w ramach Programu Motywacyjnego*	45 000	195 000
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-2 166	-10 888
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	8 691 027	8 552 033
Rozwodniony zysk na jedną akcję	2,80	4,14

*Program motywacyjny opisany został w Nocie 33.

Średnioważona liczba akcji to liczba akcji pomniejszona o akcje własne. Zgodnie z MSR 33 Grupa sporządza kalkulację rozwodnionego zysku na jedną akcję, uwzględniając akcje emitowane warunkowo w ramach Programu Motywacyjnego opisanego w Nocie 33. W kalkulacjach nie uwzględniono tych elementów programów motywacyjnych, które miały działanie antyrozwadniające w prezentowanych okresach sprawozdawczych, a które w przyszłości potencjalnie mogą wpłynąć na rozwodnienie zysku na akcję.

Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 13 czerwca 2024 r., zgodnie z podjętą Uchwałą nr 20 Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło część zysku netto za rok 2023 w kwocie 8.616.365,00 zł (słownie: osiem milionów sześćset szesnaście tysięcy trzysta sześćdziesiąt pięć złotych 00/100) przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 1 zł. Dniem ustalenia prawa do dywidendy (dzień D) był 18 czerwca 2024 roku, a wypłata dywidendy (dzień W) nastąpiła w dniu 28 czerwca 2024 roku.

Wyszczególnienie	Rok bieżący	Rok poprzedni
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję [w PLN]	-	1,00
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujęte jako przekazane posiadaczom akcji	-	-
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nie ujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję	-	-

Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2024- 31.12.2024 r.:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	8 42	106 50 088	4 685	16 953	113 839
Różnice kursowe BO		24 875	776 230	440	2 345
Zwiększenia, z tytułu:	-	2 953	21 174	2 493	5 880	32 500
- nabycia	-	2 515	7 402	2 493	5 880	18 291
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	10 638	-	-	10 638
- inne	-	438	3 133	-	-	3 571
Zmniejszenia, z tytułu:	-	318	917	796	2 273
- sprzedaży	-	-	210	793	4 1 007
- likwidacji	-	318	675	3 221	1 217
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 roku	8 44	741 70 345	6 382	22 592	144 067
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	-	13 063	35 524	4 174	9 896	62 657
Zwiększenia, z tytułu:	-	1 383	3 695	396	1 807	7 281
- amortyzacji	-	1 189	3 065	396	1 807	6 457
- reklasyfikacji		193	630	-	-	824
Zmniejszenia, z tytułu:	-	88	878	660	218	1 844
- sprzedaży	-	-	205	657	74 936
- likwidacji	-	88	663	3 143	897
- Inne	-	-	10	-	1 11
Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.	-	14 357	38 341	3 911	11 485	68 094
Odpisy aktualizujące na 01.01.2024 r.	-	-	-	3	-	3
Zwiększenia, z tytułu: utrata wartości	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu: wykorzystanie	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2024 r.	-	-	-	3	-	3
Różnice kursowe BO		24 875	776 230	440	2 345
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-40	199 14	176	349
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji łącznie		24 835	976 244	615	2 694
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku	8 31	218 32 980	2 713	11 722	78 664

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2023- 31.12.2023 r.:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	8 39	231 46 275	4 465	17 093	107 070
Różnice kursowe BO		24 935	1 238	288	1 047	3 533
Zwiększenia, z tytułu:	-	3 064	5 182	221	1 775	10 242
- nabycia	-	3 064	5 182	221	1 775	10 242
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	1 369	-	1 915	3 473
- sprzedaży	-	-	1 362	-	-	1 362
- likwidacji	-	189	-	-	-	189
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 roku	8 42	106 50 088	4 685	16 953	113 840
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	-	12 028	33 179	3 905	10 129	59 241
Zwiększenia, z tytułu:	-	1 083	3 017	270	1 701	6 072
- amortyzacji	-	1 083	3 017	270	1 701	6 072
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	672	-	1 934	2 656
- sprzedaży	-	-	665	-	-	665
- likwidacji	-	49	-	-	-	49
- Inne	-	-	7	-	1 934	1 942
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	-	13 063	35 523	4 175	9 896	62 657
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	-	-	-	3	-	3
Zwiększenia, z tytułu: utrata wartości	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu: wykorzystanie	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu: odwrócenie	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	-	-	-	3	-	3
Różnice kursowe BO		24 935	1 238	288	1 047	3 533
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-60	-462	-58	-608	-1 188
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji łącznie		24 875	776 230	440	2 345
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku	8 29	918 15 341	738	7 496	53 525

Grupa ujmuje odpisy rzeczowych aktywów trwałych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. W bieżącym roku, ani w poprzednim odpisy rzeczowych aktywów trwałych nie wystąpiły.

AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA

Grupa na dzień 31 grudnia 2024 r. posiada umowy leasingowe, które dotyczą przede wszystkim biur oraz hal produkcyjnych w USA, Chinach i Indiach. Zawierały one opcje przedłużenia oraz opcje wypowiedzenia. Grupa posiada umowy leasingowe zawierające gwarantowane wartości końcowe, zostały one jednak uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	2 625	45 966	4 823	9 628	63 042
Zwiększenia, z tytułu:	-	11 892	-	2 225	15 109
- nowych umów leasingu	-	11 892	993	2 225	15 109
Zmniejszenia, z tytułu:	-	178	-	4 653	7 964
- likwidacji	-	178	-	4 653	4 831
- inne	-	-	3 133	-	3 133
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 r.	2 625	57 681	2 682	7 200	70 187
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	173	12 546	902	5 257	18 882
Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji	37	5 797	173	1 934	7 940
Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji	-	-	-	3 246	3 876
Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.	210	18 344	444	3 945	22 946
Różnice kursowe	-	-657	-	-	-657
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 r.	2 414	38 680	2 238	3 255	46 583

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	2 625	25 005	4 823	8 352	40 804
Zwiększenia, z tytułu:	-	21 586	-	2 704	24 290
- nowych umów leasingu	-	21 586	-	2 704	24 290
Zmniejszenia, z tytułu:	-	625	-	1 428	2 052
- likwidacji	-	625	-	1 428	2 052
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r.	2 625	45 966	4 823	9 628	63 042
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	136	8 911	709	3 783	13 543
Zwiększenia, z tytułu: amortyzacji	37	4 117	193	2 007	6 353
Zmniejszenia, z tytułu: likwidacji	-	481	-	533	1 015
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	173	12 546	902	5 257	18 882
Różnice kursowe	-	-2 798	-	-	-2 798
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r.	2 451	30 622	3 921	4 371	41 362

Nota 10.# KOSZT WYTWORZENIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE ORAZ ŚRODKÓW TRWAŁYCH NA WŁASNE POTRZEBY PONIESIONY W OKRESIE

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie:

	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie stan na 01.01.2024	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	Stan na 31.12.2024
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	6 050	30 231	3 346	18 625
Urządzenia techniczne i maszyny	-	123	14 187	-
Środki transportu	-	-	-	-
Inne rzeczowe aktywa trwałe	-	-	-	-

	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie stan na 01.01.2023	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	Stan na 31.12.2023
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	4 210	11 959	3 421	6 050
Urządzenia techniczne i maszyny	-	693	6 050	-
Środki transportu	-	-	-	-
Inne rzeczowe aktywa trwałe	-	-	-	-

Nota 11. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2024 - 31.12.2024 r.

Wyszczególnienie	Patenty, koncesje, licencje, oprogramowanie	Koszty prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	17 496	60 837	5 093	83 426
Zwiększenia, z tytułu:	153	3 781	2 906	6 839
nabycia	153	3 781	2 906	6 839
Zmniejszenia, z tytułu:	-	1 046	-	1 046
likwidacja	-	993	-	993
zbycia	-	53	-	53
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 r.	17 649	63 571	7 998	89 219

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego.

Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	12 349	13 608	4 909	30 866
Zwiększenia, z tytułu:	787	3 135	159	4 081
amortyzacji	787	3 135	159	4 081
inne	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-
sprzedaży	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.	13 136	16 743	5 068	34 947
Odpisy aktualizujące na 01.01.2024 r.	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2024 r.	-	-	-	-
Różnice kursowe bilans otwarcia	-107	-143	-	-250
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	38	-23	-	15
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku	4 551	46 805	2 931	54 287

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Patenty, koncesje, licencje, oprogramowanie	Koszty prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	18 398	52 710	5 093	76 201
Zwiększenia, z tytułu:	161	8 127	-	8 288
nabycia	161	8 127	-	8 288
Zmniejszenia, z tytułu:	1 064	-	-	1 064
likwidacja	982	-	-	982
zbycia	82	-	-	82
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r.	17 496	60 837	5 093	83 426

Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	12 290	10 897	4 683	27 870
Zwiększenia, z tytułu:	140	2 711	226	3 078
amortyzacji	941	2 711	226	3 878
inne	-801	-	-	-801
Zmniejszenia, z tytułu:	82	-	-	82
sprzedaży	82	-	-	82
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	12 349	13 608	4 909	30 866
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	-	-	-	-
Różnice kursowe bilans otwarcia	59	84	-	143
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-107	-143	-	-250
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku	5 040	47 085	184	52 310

Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Na dzień na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży.

Koszty badawcze rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w roku 2024 roku wyniosły 4 205 tys. PLN, natomiast w 2023 roku 7 680 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku występuje 36 349 tys. PLN kosztów prac rozwojowych zakończonych oraz 10 736 tys. PLN kosztów prac rozwojowych w toku wytwarzania. Koszty obejmują rozwój innowacyjnych urządzeń obróbki cieplnej metali i metalurgii próżniowej.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego.

W kosztach prac rozwojowych zakończonych występuje:
* 25 305 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych;
* 4 530 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców aluminiowych;
* 5 885 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych;
* 629 tys. PLN pozostałych.

W kosztach prac rozwojowych w toku wytwarzania występuje:
* 9 040 tys. PLN przypisanych do technologii pieców próżniowych;
* 986 tys. PLN przypisanych do technologii pieców topialnych;
* 710 tys. PLN pozostałych.

Grupa dokonuje rozróżnienia pomiędzy pracami badawczymi, a pracami rozwojowymi w ramach prowadzonych projektów niezależnie od rodzaju segmentu, w którym prace są prowadzone, zgodnie z wewnętrznymi ustaleniami już na etapie rozpoczęcia prac nad nowym zabudżetowanym projektem. Każdy projekt, który nie spełnia kryteriów ujęcia jako wartość niematerialna jest traktowany jako projekt realizowany w ramach prac badawczych. Kryteria Grupy, które pozwalają na kapitalizację nakładów projektów rozwojowych są zgodne z MSR 38 a wszystkie nakłady, na prace badawcze i rozwojowe, które nie spełniają ustalonych kryteriów są wykazywane jako koszt w momencie poniesienia. Koszty prac rozwojowych, które były uprzednio ujmowane jako koszt, nie są w kolejnym okresie wykazywane w aktywach.

Nota 12. WARTOŚĆ FIRMY

	31.12.2024	31.12.2023
Retech Systems LLC	30 081	30 081
SW Germany	1 667	1 667
Razem wartość firmy na koniec okresu	31 748	31 748

W 2024 roku nie dokonano zmniejszenia / zwiększenia wartości firmy.

Zarząd Jednostki dominującej dokonuje analizy wyników działalności gospodarczej w podziale na ośrodki zintegrowane pionowo w ramach Grupy. Grupa prowadzi działalność na wielu rynkach na świecie sprzedając piece do obróbki cieplnej produkowane w 3 technologiach. Główne centra produkcyjne Grupy znajdują się w Polsce, USA i Chinach. Sprzedażą zajmują się poszczególne spółki z Grupy Kapitałowej. Sprzedaż dokonywana jest przez nie na rynkach światowych, zwykle związanych z miejscem ich zarejestrowania, choć w praktyce zdarzają się często odstępstwa od tego przyporządkowania – w szczególności, gdy dana spółka posiada klientów również z poza kraju swojego zarejestrowania.

Ośrodki wypracowujące środki pieniężne zostały rozpoznane w Grupie zgodnie z kryterium geograficznym, gdyż identyfikacja wpływów pieniężnych może być dokonana według rynków zbytu produktów Grupy. W tej strukturze co do zasady osobne przepływy generowane są z tytułu dostaw na rynek chiński (związane z produkcją przez fabrykę w Chinach i niezależne aktywa w Chinach). Rynek ten stanowi osobny punkt odniesienia dla działalności Grupy i możliwe jest przypisanie wpływów pieniężnych do aktywów na tym rynku. Z tego względu pierwszym ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest „Produkcja i dystrybucja – Chiny”. Wykazana wartość firmy nie odnosi się do tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Aktywa tego ośrodka stanowią wszystkie aktywa produkcyjne i dystrybucyjne w spółkach chińskich. Najmniejszą grupą aktywów, dla której możliwe jest przypisanie pozostałych wpływów są wszystkie pozostałe aktywa produkcyjne i dystrybucyjne Grupy. Poza Chinami produkcja i sprzedaż mają charakter globalny i są realizowane na tych samych aktywach – aktywach wszystkich pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej. Z tych względów drugim ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest „Produkcja i dystrybucja – reszta świata”. Do tego ośrodka odnosi się wykazana wartość firmy z konsolidacji wynikająca z historycznych akwizycji jednostek operacyjnych wchodzących w skład ośrodka.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego.

Na dzień raportowy Grupa nie zidentyfikowała przesłanek odnośnie utraty wartości wyżej wymienionych ośrodków. Jednakże test w zakresie ośrodka „Reszta świata” wymagany był ze względu na ujmowanie wartości firmy jako jednego ze składników aktywów tego ośrodka. Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Produkcja i dystrybucja- reszta świata” ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych po opodatkowaniu przyjęte w modelach finansowych zatwierdzonych przez Zarząd w perspektywie 5 lat. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres 5 lat ekstrapoluje się przy użyciu oszacowanych stóp wzrostu przedstawionych poniżej. Stopa wzrostu po okresie prognozy stanowi średnią ważoną spodziewanych stóp wzrostu do końca okresu objętego modelem finansowym oraz oczekiwanych stóp inflacji po tym okresie.

Główne założenia zastosowane w wyliczeniach wartości użytkowej na 31 grudnia 2024 r. są następujące:

	Produkcja i dystrybucja – reszta świata
Średni roczny wzrost przychodów w okresie prognozy	10,9%
Długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy	2%
Stopa dyskonta	11,93%
Wartość odzyskiwalna ośrodka	364 457
Wartość bilansowa ośrodka	166 164
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową ośrodka	198 294

Stopa dyskonta została określona na podstawie średnioważonego kosztu kapitału reprezentatywnego dla rynku i branży, w której działają jednostki tworzące ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Główne założenia zastosowane w wyliczeniach wartości użytkowej na 31 grudnia 2023 r.są następujące: Produkcja i dystrybucja – reszta świata
Średni roczny wzrost przychodów w okresie prognozy 12,7%
Długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy 2%
Stopa dyskonta 13,45%
Wartość odzyskiwalna ośrodka 210 915
Wartość bilansowa ośrodka 129 298
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową ośrodka 81 617

Wrażliwość na zmiany założeń:
Wykonano analizę wrażliwości na zmianę kluczowych założeń przyjętych do sporządzenia testu:

Wpływ na szacowaną wartość użytkową zmiany kluczowych założeń testu	2024	2023
zmiana stopy dyskonta o +1/-1%	-33 899/43 297	-20 568/25 487
zmiana średniej stopy wzrostu przychodów +10/-10%	42 554/-24 751	83 263/-31 086
zmiana stopy wzrostu po okresie prognozowym +1/-1%	30 177/-24 653	16 863/-14 153

Jako kluczowe założenie, dla testowanego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, Zarząd Jednostki dominującej przyjął prognozowane wskaźniki przychodów wynikające z planu finansowego Grupy na okres prognozy oraz długoterminową stopę wzrostu tego wskaźnika po okresie prognozy. Wielkość sprzedaży oraz cena sprzedaży produktów dla każdego okresu stanowi główny czynnik wpływający na wielkość przychodów. Założenia 56 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego kosztowe wynikają z szacowanych poziomów kosztów materiałów oraz pracy dla wolumenów warunkujących uzyskanie przychodów. Skumulowany roczny wskaźnik wzrostu wolumenu jest oparty na oczekiwaniach Zarządu, co do rozwoju rynku oraz ograniczony przez maksymalną zdolność produkcyjną zakładów. Zastosowane długoterminowe stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Stopa dyskontowa – w testach na utratę wartości jako stopy dyskontowe zastosowano średnioważony koszt kapitału, korygowany w poszczególnych przypadkach o premie i dyskonta z tytułu ryzyk specyficznych dla danego testowanego aktywa. Na poziomie testowanego ośrodka „Produkcja i dystrybucja- reszta świata”, którego dotyczy wskazana wartość firmy nie stwierdzono utraty wartości.

Nota 13. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

OOO SCT
Grupa posiada 50% udziałów zwykłych w kapitale OOO SCT co uprawnia do wykonywania 50% głosów na zgromadzeniu wspólników OOO SCT - spółki prawa rosyjskiego. Pozostałe 50% głosów należy do partnera rosyjskiego. Inwestycja w OOO SCT jest wyceniana zgodnie z MSR 28 metodą praw własności. Spółka OOO SCT świadczy usługi obróbki cieplnej metali na terenie Rosji, a jej działania nie mają istotnego znaczenia dla działalności Grupy SECO/WARWICK.

Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostki stowarzyszonej

Pozycja	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe	809	1 127
Aktywa obrotowe	648	798
Zobowiązania długoterminowe	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	386	377
Przychody	3 310	3 296
Wynik finansowy z działalności kontynuowanej	-326	-467

Wartość inwestycji
Stan na 31.12.2023 r.
- Udział w stracie jednostki współkontrolowanej 2024 -163
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -75
Odpis wartości 238
Stan na 31.12.2024 r.
-

Nota 14. ZAPASY

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Materiały	48 566	55 444
Półprodukty i produkty w toku	35 483	31 281
Produkty gotowe	1 843	1 809
Towary	-	252
Zapasy, razem (wartość bilansowa)	85 892	88 785
Odpis wartości zapasów	15 233	13 638
Zapasy brutto	101 124	102 424

57 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

ZMIANA STANU ODPISU

materiały	półprodukty i produkty w toku	produkty gotowe	towary	Razem
01.01.2023
4 811	7 282	733	5	12 831
Zwiększenia w tym:
719	278	-	-	997
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	719	278	-	-
Zmniejszenia w tym:
-	189	-	-	189
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	189	-	-
31.12.2023
5 530	7 370	733	5	13 638
Zwiększenia w tym:
1 653	393	-	-	2 046
- utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	1 653	393	-	-
Zmniejszenia w tym:
-	452	-	-	452
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	452	-	-
31.12.2024
7 182	7 312	733	5	15 232

Na podstawie przeprowadzonej analizy wartości zapasów na dzień 31.12.2024 roku i 31.12.2023 roku dokonano aktualizacji ich wartości poprzez utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów, które zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność, spadły ich ceny sprzedaży, wzrosły szacowane koszty przygotowania sprzedaży, wzrosły koszty niezbędne do doprowadzenia do sprzedaży do skutku. W związku z wykorzystaniem w ramach Grupy zapasów, których wartość była uprzednio objęta odpisem, w okresie, którym miało miejsce wykorzystanie, dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości zapasów w korespondencji z kontem pozostałe koszty operacyjne.

Nota 15. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE

Aktywa kontraktowe
Aktywa kontraktowe ujmuje się, gdy Grupa spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła i nie została wystawiona faktura. W sytuacji, gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. gdy Grupa spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się jako należności handlowe. Z uwagi na realizacją dużych kontraktów dla poszczególnych klientów, w ocenie Grupy w odniesieniu do aktywów kontraktowych oraz należności, występuje koncentracja ryzyka kredytowego, w związku z powyższym przy ustalaniu odpisów aktualizujących Grupy przeprowadza indywidualną analizę poszczególnych sald. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów.

Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku przedstawiały się następująco:

	2024	2023
Saldo początkowe	126 133	140 873
Zwiększenia	456 858	450 244
Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych	-466 509	-458 498
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów kontraktowych	-	-393
Różnice kursowe	2 501	-6 094
Saldo zamknięcia	118 983	126 133

Zobowiązania kontraktowe
Około 108 040 tys. PLN salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2024 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku. Znaczące kwoty w pozycji aktywa i zobowiązania kontraktowe wynikają z harmonogramów płatności ustalonych z klientami i są ujmowane na poziomie poszczególnych umów. Na dzień 31 grudnia 2024 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła 174 157 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Grupa oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczenia i rozpozna przychody z nimi związane.

	31.12.2024	31.12.2023
Do 1 roku	174 157	156 757
Od 1 roku do 2 lat	1 342	-
Od 2 lat do 3 lat	-	-
Od 3 lat do 4 lat	-	-
Od 4 lat do 5 lat	-	-
Powyżej 5 lat	-	-
Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem	174 157	158 099

Nota 16. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Należności handlowe	1 916	1 325
od jednostek pozostałych	1 916	1 325
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności długoterminowe ogółem	1 916	1 325

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Należności handlowe	89 988	112 937
a) handlowe, o okresie spłaty do 12 miesięcy	89 988	112 937
- wypłacone zaliczki i kaucje	-	-
b) od jednostek pozostałych	-	-
Pozostałe należności krótkoterminowe ogółem	21 058	19 383
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń	5 181	4 268
- z tytułu zaliczek	10 093	10 082
- pozostałe należności	5 785	5 033
Należności handlowe oraz pozostałe należności netto ogółem	111 046	132 320
Odpisy aktualizujące	17 577	18 302
Należności handlowe oraz pozostałe należności brutto ogółem	128 623	150 622

Na 31 grudnia 2024 roku należności handlowe w kwocie 17 577 tys. PLN (2023: 18 302 tys. PLN) zostały objęte odpisem aktualizującym. Metoda kalkulacji szacunku oczekiwanych strat kredytowych została szerzej opisana w punkcie 33.4.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Na początek okresu	16 262	17 540
Zwiększenie	1 258	1 511
Rozwiązanie (-)	-	-1 214
Wykorzystanie (-)	-265	-
Wydzielenie aktywów do sprzedaży	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	322	464
Na koniec okresu	17 577	18 302

Poniższe tabele prezentują wartości należności brutto i wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat dla należności handlowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie w podziale na termin przeterminowania.# Należności handlowe

Odpisy aktualizujące wartość należności

Średnioważona stopa straty	Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Przed terminem wymagalności	3%
Przeterminowane od 1 do 90 dni	6%
Przeterminowane od 91 do 180 dni	33%
Przeterminowane ponad 180 dni	57%
Wynikające z indywidualnej analizy sald
Razem	17 577

Średnioważona stopa straty	Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Przed terminem wymagalności	3%
Przeterminowane od 1 do 90 dni	2%
Przeterminowane od 91 do 180 dni	37%
Przeterminowane ponad 180 dni	70%
Wynikające z indywidualnej analizy sald
Razem	18 302

60 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Należności handlowe (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
do 1 miesiąca	63 595	70 966
powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy	14 320	26 940
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	5 466	4 338
powyżej 1 roku	3 044	5 304
należności przeterminowane	5 480	6 713
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	91 904	114 262
Należności długoterminowe	1 916	1 325
Należności krótkoterminowe	89 988	112 937
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowe	17 577	18 302
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	109 481	132 564

Należności z tytułu podatku dochodowego

Na dzień 31 grudnia 2024 roku należności z tytułu podatku dochodowego wynosiły 4 361 tys. PLN, a na dzień 31.12.2023 roku 2 138 tys. PLN.

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe aktywa finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach	3	3
Pochodne instrumenty finansowe	1 764	4 242
Razem aktywa finansowe, w tym:	1 767	4 245
- długoterminowe	3	63
- krótkoterminowe	1 764	4 182

Zobowiązania finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kredyty	85 536	53 257
Pozostałe zobowiązania finansowe:	48 745	39 697
- Pochodne instrumenty finansowe	183	-
- zobowiązania leasingowe	47 399	39 697
- inne	1 163	-
Razem zobowiązania finansowe, w tym:	134 281	92 954
- długoterminowe	62 793	41 459
- krótkoterminowe	71 488	51 495

61 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

	31.12.2024	31.12.2023
	Aktywa	Zobowiązania
Pochodne instrumenty finansowe	1 767	-
Razem instrumenty zabezpieczające
- długoterminowe	3	-
- krótkoterminowe	1 764	-

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do ryzyka walutowego wynikającego z przyszłych, wysoce prawdopodobnych przepływów pieniężnych związanych z wyrażonymi w walutach obcych przychodami Grupy, wynikającymi ze sprzedaży towarów w walutach obcych.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego

W ramach realizacji strategii zarządzania ryzykiem polegającej w szczególności na zarządzaniu ryzykiem walutowym przychodów denominowanych w walutach obcych wynikających ze sprzedaży eksportowej produktów realizowanej przez Grupę, Grupa zawiera odpowiednie walutowe kontrakty terminowe zabezpieczające prognozowane przepływy pieniężne. Celem podejmowanych przez Grupę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu walutowego (Grupa zabezpiecza waluty EUR i USD) jest ograniczenie zmienności poziomu przychodów denominowanych w walucie obcej z tytułu sprzedaży towarów. Grupa zawiera instrumenty zabezpieczające FX Forward o terminach rozliczenia dopasowanych do oczekiwanych terminów realizacji zabezpieczanych przychodów ze sprzedaży. Grupa zabezpiecza maksymalnie do 80% przychodów w horyzoncie maksymalnie 2 lat kalendarzowych. W związku z możliwymi przesunięciami terminów występowania i wysokości przepływów pieniężnych, Grupa zakłada możliwość odpowiedniego dostosowywania kontraktów terminowych stanowiących instrument zabezpieczający, w szczególności poprzez zawieranie kontraktów FX Swap o odpowiednich parametrach. Instrumentami zabezpieczającymi są:
* kontrakty FX Forward na sprzedaż waluty obcej (EUR , USD lub GBP),
* kontrakty FX Swap przesuwające terminy płatności, w tych samych walutach, co pierwotne kontrakty FX Forward.

Grupa ustala, czy między pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne poprzez porównanie kluczowych warunków pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego, w szczególności daty zapadalności, waluty przepływu oraz wysokości przepływu w walucie obcej. Grupa wyznaczyła wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1 : 1, poprzez porównanie wartości nominalnych przepływu w walucie obcej z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej. W zakresie ryzyka walutowego w powiązaniach zabezpieczających przepływy pieniężne głównymi zidentyfikowanymi przez Grupę źródłami nieefektywności są:
* nieliniowość punktów Swap wpływająca na inne kursy terminowe wynikające z rolowania instrumentu pochodnego niż kursy terminowe uzyskane na ten sam termin zapadalności bez uwzględnienia rolowania (za pomocą jednego instrumentu FX Forward),
* wpływ ryzyka kredytowego na wartość godziwą walutowych kontraktów terminowych.

Grupa nie identyfikuje innych niż powyżej wskazane źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających ryzyko walutowe.

62 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Ujawnienia liczbowe dotyczące łącznie wszystkich stosowanych powiązań zabezpieczających:

Kwota, rozkład w czasie oraz niepewność przyszłych przepływów pieniężnych

W poniższej tabeli prezentujemy wartości nominalne instrumentów zabezpieczających i ich rozkład w czasie wg stanu na 31.12.2024:

	RAZEM	DO 1 MIESIĄCA	OD 1 DO 3 MIESIĘCY	OD 3 MIESIĘCY DO 1 ROKU	OD 1 DO 5 LAT	POWYŻEJ 5 LAT
ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RYZYKO WALUTOWE
Kontrakty FX Forward EUR / PLN (w tym FX Swap)
Wartość nominalna (tys. EUR)	20 100	2 430	4 585	13 085	-	-
Średni kurs transakcyjny	4,44	4,42	4,43	4,44	-	-
Kontrakty FX Forward USD / PLN (w tym FX Swap)
Wartość nominalna (tys. USD)	4 100	-	-	3 100	1000	-
Średni kurs transakcyjny	4,11	-	-	4,09	4,16	-
Kontrakty FX Forward GBP / PLN (w tym FX Swap)
Wartość nominalna (tys. USD)	-	-	-	-	-	-
Średni kurs transakcyjny	-	-	-	-	-	-

63 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników:

Poniższa tabela prezentuje wpływ zastosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik finansowy w odniesieniu do instrumentów zabezpieczających wg stanu na 31.12.2024:

Typ instrumentu	Jednostka miary	Wartość nominalna	Aktywa	Zobowiązania	Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający	Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie)	Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach	Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w rachunku zysków i strat	Pozycja zestawienia całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), w której ujęto kwotę nieefektywności	Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania	Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania
			31.12.2024	31.12.2024
Forward sprzedaż waluty EUR			85 902	1 764	Pochodne instrumenty finansowe	1 764	4 034	-	Przychody / koszty finansowe	5 266	Przychody / koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty USD			16 794	-	Pochodne instrumenty finansowe	-183	-162	-57	Przychody / koszty finansowe	-	Przychody / koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty GBP			-	-	Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	Przychody / koszty finansowe	-	Przychody / koszty finansowe
RAZEM			102 695	1 764		1 581	3 872	-5 210

Oraz według stanu na 31.12.2023:

Typ instrumentu	Jednostka miary	Wartość nominalna	Aktywa	Zobowiązania	Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający	Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie)	Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach	Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w rachunku zysków i strat	Pozycja zestawienia całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), w której ujęto kwotę nieefektywności	Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania	Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania
			31.12.2023	31.12.2023
Forward sprzedaż waluty EUR			77 660	4 108	Pochodne instrumenty finansowe	4 108	6 386	-	Przychody / koszty finansowe	4 966	Przychody / koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty USD			1 574	134	Pochodne instrumenty finansowe	134	377	-131	Przychody / koszty finansowe	-	Przychody / koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty GBP			-	-	Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	Przychody / koszty finansowe	-	Przychody / koszty finansowe
RAZEM			79 234	4 242		4 242	6 763	-4 835

64 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Poniższa tabela prezentuje wpływ zastosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik finansowy w odniesieniu do pozycji zabezpieczanych wg stanu na 31.12.2024:

	Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie	Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń	Saldo pozostające w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z

ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RYZYKO WALUTOWE
Przychody w EUR wynikające ze sprzedaży towarów | -1 764 | 1 074 | -
Przychody w USD wynikające ze sprzedaży towarów | 183 | -113 | -
Przychody w GBP wynikające ze sprzedaży towarów | - | - | -
RAZEM | -1 581 | 961 | -

Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych w ciągu okresu sprawozdawczego:

	2024	2023
STAN NA POCZĄTEK OKRESU	2 116	189
ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RYZYKO WALUTOWE Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia, ujęte w pozostałych całkowitych dochodach w ciągu okresu sprawozdawczego	3 872	6 763
Część straty przeniesiona do rachunku zysków i strat w związku z brakiem oczekiwania wystąpienia pozycji zabezpieczanej	nd	nd
Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do rachunku zysków i strat (przychodów ze sprzedaży) jako korekta z tytułu przeklasyfikowania	5 210	4 835
STAN NA KONIEC OKRESU	778	2 116

65

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Rozliczenia międzyokresowe czynne	5 079	3 925
Pozostałe aktywa niefinansowe ogółem	5 079	3 925

Główne pozycje rozliczeń międzyokresowych czynnych to ubezpieczenia oraz dzierżawa oprogramowania.

Nota 19. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Środki pieniężne w banku i w kasie	145 837	74 997
Lokaty krótkoterminowe	-	738
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem	145 837	75 736

Nota 20. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał podstawowy

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Liczba akcji	10 000 000	10 000 000
Wartość nominalna akcji	0,2	0,2
Kapitał podstawowy	2 000	2 000
Przeszacowanie z tytułu hiperinflacji	1 556	1 556
Kapitał podstawowy na koniec okresu	3 556	3 556

Kapitał z przeszacowania wskaźnikami hiperinflacji jest prezentowany jako część kapitału podstawowego.

Struktura kapitału podstawowego:

Akcjonariusze na 31.12.2024

Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Udział procentowy
SW Holding	brak	3 387 139	33,87%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	brak	1 091 952	10,92%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	brak	600 000	6,00%
SECO/WARWICK S.A.	brak	1 265 093	12,65%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny	brak	640 798	6,41%
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny	brak	506 504	5,07%
Pozostali	brak	2 508 514	25,09%
RAZEM		10 000 000	100%

66

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Akcjonariusze na 31.12.2023

Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Udział procentowy
SW Holding	brak	3 387 139	33,87%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	brak	1 091 952	10,92%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	brak	600 000	6,00%
SECO/WARWICK S.A.	brak	1 383 635	13,84%
Generali Otwarty Fundusz Emerytalny	brak	640 798	6,41%
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny	brak	506 504	5,07%
Pozostali	brak	2 389 972	23,90%
RAZEM		10 000 000	100%

Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały:	Kapitał z wyceny programu płatności w formie akcji	Kapitał na nabycie akcji własnych	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Zyski/straty aktuarialne	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały ogółem
Pozostałe kapitały na dzień 1 stycznia 2024 r.	6 494	37 561	2 116	-142	10 993	57 022
Inne całkowite dochody	-	-	-1 338	-	-	-1 338
Wycena programu opcji menadżerskich	1 342	-	-	-	-	1 342
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	24	-	-	-	-	24
Wartość akcji własnych sprzedanych w ramach programu motywującego	-1 732	-	-	-	-	-1 732
Umorzenie akcji własnych	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	2 484	2 484
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2024 r.	6 128	37 561	778	-142	13 477	57 802
Pozostałe kapitały na dzień 1 stycznia 2023 r.	7 744	42 765	189	-142	20 275	70 830
Wycena programu opcji menadżerskich	1 726	-	-	-	-	1 726
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	24	-	-	-	-	24
Wartość akcji własnych sprzedanych w ramach programu motywującego	-3 000	-	-	-	-	-3 000
Umorzenie akcji własnych	-	-5 204	-	-	-	-5 204
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-9 281	-9 281
Inne całkowite dochody	-	-	1 928	-	-	1 928
Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2023 r.	6 494	37 561	2 116	-142	10 993	57 022

Kapitał na nabycie akcji własnych został przeniesiony z kwot kapitału zapasowego uchwałą NWZ w dniu 30 października 2014 roku, w celu nabycia akcji własnych.

67

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zyski zatrzymane obejmują zyski z lat ubiegłych oraz zysk netto bieżącego roku obrotowego, pomniejszony o kwotę przeznaczoną na wypłatę dywidendy, co znajduje odzwierciedlenie w zmianach stanu kapitałów własnych.

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających Grupy dotyczy następujących instrumentów finansowych:

Rezerwa z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych - wartość godziwa kontraktu forward

	Stan na 01.01.2023 r.	Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta w innych całkowitych dochodach	Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego	Stan na 31.12.2023 r.	Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta w innych całkowitych dochodach	Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego	Stan na 31.12.2024 r.
	189	1 642	-285	2 116	-1 338	-	778

Kapitał na nabycie akcji własnych i akcje własne

Fakt i cel nabycia przez Grupę akcji własnych zostało ujawnione w części I. Informacje ogólne punkt 6. Znaczący Akcjonariusze. Grupa posiadała na dzień 31.12.2024 – 1 265 093 sztuk akcji własnych stanowiących 12,65% udział w kapitale zakładowym, na dzień 31.12.2023 – 1 383 635 sztuk akcji własnych stanowiących 13,84% udział w kapitale zakładowym. W 2024 roku wydano w ramach programu motywacyjnego 118 542 sztuk akcji własnych, co stanowi 1 732,5 tys. PLN. Grupa nabyte akcje własne prezentuje zgodnie z MSR 1 jako odrębna pozycję w kapitale odejmując ich wartość od kapitału własnego. Na dzień 31.12.2024 wartość ta wynosiła -18 536 tys. PLN, na dzień 31.12.2023 -20 268 tys. PLN. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych akcji nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Wpływy ze sprzedaży lub emisji akcji własnych w 2024 wyniosły 23 708,40 PLN i wynikały z warunków przystąpienia do Programu Motywacyjnego zawartych w regulaminie. Akcje własne stanowią akcje SECO/WARWICK S.A. utrzymywane przez Biuro Maklerskie mBanku na potrzeby emisji akcji w ramach umowy nabycia akcji własnych z osobami objętymi Programem Motywacyjnym, o którym szerzej mowa w nocie 33. Program Motywacyjny. Kapitał na nabycie akcji własnych służy do ujmowania wartości godziwej na datę przyznania akcji wyemitowanych w związku z Programem Motywacyjnym.

68

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Udziały (akcje) własne

Dane sporządzone w PLN

Wyszczególnienie	Liczba udziałów (akcji)	Wartość nominalna udziałów (akcji)	Wartość księgowa udziałów (akcji)	Równowartość nabytych lub sprzedanych odpłatnie udziałów (akcji)	Część kapitału podstawowego, którą udziały (akcje) reprezentują
Udziały (akcje) na dzień 01.01.2024	1 383 635	0,20	276 727	20 268 344	13,84%
Zwiększenia (z tytułu) - nabycie akcji na potrzeby Programu Motywacyjnego
Zmniejszenia (z tytułu):
- rozliczenie Programu Motywacyjnego	118 542	-	23 708	1 732 491	-
- umorzenia
Udziały (akcje) na 31.12.2024	1 265 093	0,20	253 019	18 535 853	12,65%

Wyszczególnienie	Liczba udziałów (akcji)	Wartość nominalna udziałów (akcji)	Wartość księgowa udziałów (akcji)	Równowartość nabytych lub sprzedanych odpłatnie udziałów (akcji)	Część kapitału podstawowego, którą udziały (akcje) reprezentują
Udziały (akcje) na dzień 01.01.2023	1 802 189	0,20	360 438	28 532 101	17,5%
Zwiększenia (z tytułu) - nabycie akcji w tym na potrzeby Programu Motywacyjnego
Zmniejszenia (z tytułu):
- umorzenia	120 000	0,20	24 000	-3 000 000	1,17%
- zbycie akcji w ramach realizacji Programu Motywacyjnego	298 554	0,20	59 711	-5 263 757	2,49%
Udziały (akcje) na 31.12.2023	1 383 635	0,20	276 727	20 268 344	13,84%

Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

Na dzień 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. wartość kapitału wynosi 78 666 tys. PLN, kapitał ten powstał w wyniku emisji akcji Jednostki dominującej.

69

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 21. KREDYTY I POŻYCZKI

Dnia 12 marca 2020 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 15 000 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu maksymalnie 1.000.000 akcji własnych Spółki na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 lutego 2020 roku. Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 3, czyli 10 listopada 2020 roku wynosiło 14 500 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 806 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 4 028 tys. PLN.

Dnia 5 października 2021 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 10 400 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu maksymalnie 850.000 akcji własnych Spółki, zgodnie z programem ustanowionym na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 października 2021 roku.Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 1, czyli 26 listopada 2021 roku wynosiło 6 908 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 2 418 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 3 799 tys. PLN. Zabezpieczenie spłaty kredytów stanowi hipoteka umowna na nieruchomości składającej się z działek użytkowanych wieczyście o numerach:
* 195/94, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76,
* 195/80, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76.

Dnia 30 listopada 2023 roku Spółka Retech Systems LLC podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z Funduszem Ekspansji Zagranicznej 2 FIZ AN zarządzanym przez PFR TFI S.A. na kwotę 10 000 tys. USD. Pożyczka została udzielona na finansowanie części nakładów związanych z realizacją Strategii Grupy SECO/WARWICK na lata 2023-2026, ogłoszonej raportem bieżącym nr 17/2023 z dnia 26 września 2023 r. W szczególności Pożyczka zostanie przeznaczona na projekt rozwoju technologii produkcji proszków metali, w tym skonstruowanie i zainstalowanie pieców typu Plasma Gas Atomizer (w dużej i małej skali), wykorzystujących własną technologię Retech PAM (Plasma Arc Melting - topienia łukiem plazmowym) oraz rozbudowę i wyposażenie hali produkcyjno-montażowej. Inwestycja prowadzona jest w zakładach Retech Systems LLC w Buffalo w Stanie Nowy Jork w USA i jej łączna wartość oszacowana jest na około 45 mln PLN, do poniesienia w latach 2023-2025. Rozwój technologii proszków przyczyni się dalszego wzmacniania pozycji Grupy SECO/WARWICK na globalnym rynku obróbki termicznej i metalurgii, w tym w perspektywicznym segmencie druku 3D metali (drukowania addytywnego). Na dzień 31 grudnia 2024 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 6 500 tys. USD tj. 26 658 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 1 402 tys. USD tj. 5 519 tys. PLN.

70
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Kredyty na 31.12.2024 roku:

Nazwa jednostki	Kwota kredytu / pożyczki	Limit kredytu wg Umowy	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Stopa procentowa	Rodzaj
	PLN (tys.)	Wartość w walucie (tys.)	Waluta kredytu
Huntington National Bank	172	42	USD	31.01.2026	stała-7%	Kredyt w rachunku bieżącym
Volkswagen Credit	32	8	USD	30.09.2026	stała	Kredyt w rachunku bieżącym
SANTANDER	1 157	-	PLN	2 000	28.02.2024	weksel
mBank	74	-	PLN	-	-	weksel
mBank	22	5	EUR	-	-	weksel
mBank	87	-	PLN	-	-	weksel
mBank	28	6,8	USD	-	-	weksel
mBank	91	21	EUR	-	-	weksel
HSBC Bank	-	-	USD	1 300	31.12.2025	stała-11%
Fundusz Ekspansji Zagranicznej 2 Fundusz Inwestycyjny Zamkniety Aktywow Niepublicznych	26 658	6 500	USD	10 000	31.12.2030	hipoteka, poręczenie SWSA, Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
BNP Paribas	25 417	-	PLN	50 000	08.12.2025	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
PEKAO	-	-	PLN	15 000	31.08.2025	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
mBank	18 584	PLN	20 000	03.09.2026	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC	WIBOR ON + 1,05 % p.a
mBank	806	PLN	14 500	31.03.2025	hipoteka, blokada pap.wart.	WIBOR 1 M + 1,35% p.a.
mBank	2 418	-	PLN	6 908	30.09.2026	hipoteka, blokada pap.wart.
Santander	9 801	-	PLN	19 000	28.02.2025	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
Car Loan facility	187	3 941	INR
Razem:	85 537

71
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Kredyty na 31.12.2023 roku:

Nazwa jednostki	Kwota kredytu / pożyczki	Limit kredytu wg Umowy	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Stopa procentowa	Rodzaj
	PLN (tys.)	Wartość w walucie (tys.)	Waluta kredytu
Huntington National Bank	58	15	USD	31.01.2026	stała-7%	Kredyt w rachunku bieżącym
Volkswagen Credit	49	12	USD	30.09.2026	stała	Kredyt w rachunku bieżącym
SANTANDER	-	-	PLN	2 000	28.02.2024	weksel
mBank	52	-	PLN	-	-	weksel
mBank	29	7	EUR	-	-	weksel
mBank	60	-	PLN	-	-	weksel
mBank	6	1,6	USD	-	-	weksel
mBank	183	42	EUR	-	-	weksel
HSBC Bank	4 329	1 100	USD	1 300	31.12.2024	stała-11%
Fundusz Ekspansji Zagranicznej 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych	5 519	1 402	USD	10 000	31.12.2030	hipoteka, poręczenie SWSA, Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
BNP Paribas	14 549	-	PLN	40 000	08.11.2024	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
PEKAO	7 246	-	PLN	35 000	31.08.2024	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
mBank	-	PLN	5 000	28.06.2024	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC	WIBOR 1M + 1,1 % p.a
mBank	4 028	PLN	14 500	31.03.2025	hipoteka, blokada pap.wart.	WIBOR 1 M + 1,35% p.a.
mBank	3 799	-	PLN	6 908	30.09.2026	hipoteka, blokada pap.wart.
Santander	13 351	-	PLN	19 000	28.02.2024	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC
Razem:	53 257

72
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Struktura zapadalności kredytów:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	62 100	44 451
Kredyty i pożyczki długoterminowe	23 436	8 806
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	20 187	4 838
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	3 249	3 968
Kredyty i pożyczki razem	85 537	53 257

Kredyty i pożyczki struktura walutowa:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	-	58 344
EUR	26 113	49 212
USD	6 557	26 890
INR	3 941	187
Kredyty i pożyczki razem	85 537

Nota 22. LEASING

Grupa jako leasingobiorca

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.

Wyszczególnienie	2024	2023
Na dzień 1 stycznia	39 697	23 809
Zwiększenia (nowe leasingi)	15 897	21 656
Zmiany umów leasingu	-2 278	-246
Odsetki	3 216	2 201
Płatności	-9 133	-8 647
Na dzień 31 grudnia	47 399	38 773
Krótkoterminowe	8 062	7 043
Długoterminowe	39 337	32 654

Największą pozycję zwiększającą stan zobowiązań leasingowych na koniec roku 2024 tj. 4 064 tys. PLN stanowi hala produkcyjna firmy SECO/WARWICK INDIA PVT. Ltd. Największą pozycję zwiększającą stan zobowiązań leasingowych na koniec roku 2023 tj. 18 751 tys. PLN stanowi hala produkcyjna firmy Retech Systems LLC.

73
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 32.3. „Ryzyko związane z płynnością”.

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

Wyszczególnienie	2024	2023
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania	7 946	6 353
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu	3 216	2 201
Koszty leasingów krótkoterminowych (uwzględnione w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów i usług)	392	496
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (uwzględnione w kosztach ogólnego zarządu)	1	10
Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów	11 565	9 160

Niedyskontowane kwoty przyszłych płatności z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca

Dochód z tytułu leasingu ujęty przez Grupę w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2024 wyniósł 210 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku analiza terminów zapadalności opłat leasingowych w wartościach niezdyskontowanych przedstawiała się następująco:

Wyszczególnienie	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
W 1 roku	195	268
W 2 roku	-	-
W 3 roku	-	-
W 4 roku	-	-
W 5 roku	-	-
Powyżej 5 lat	-	-
Razem:	195	268

Grupa leasinguje głównie własne pomieszczenia dla podmiotów, z którymi warunki współpracy wymagają bliskiej lokalizacji.

Nota 23. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
zobowiązania krótkoterminowe	80 045	79 452
zobowiązania długoterminowe	-	-
Razem	80 045	79 452

74
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania handlowe
Wobec jednostek pozostałych	66 421	66 514
Razem	66 421	66 514
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	8 985	9 830
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 255	1 235
Inne zobowiązania	3 384	1 873
Razem pozostałe	13 624	12 938
Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe	80 045	79 452

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa zobowiązała się do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 494 tys. PLN.Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS (Spółki polskie)

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych („Fundusz”) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego /kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Pożyczki udzielone pracownikom	41	16
Środki pieniężne	1 374	837
Zobowiązania z tytułu Funduszu	1 303	796
Saldo po skompensowaniu	112	57
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	1 288	929

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na koniec 2024 roku wynosiły 1 370 tys. PLN, natomiast na koniec 2023 roku wynosiły 21 966 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
dobrego wykonania kontraktu	504	14 798
wadialna	866	7 168
Razem	1 370	21 966

Na dzień 31.12.2024 oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych gwarancji finansowych nie były istotne.

75 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 24. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Spółki polskie w Grupie wypłacały pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym w Grupie na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzona jest rezerwa na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Rezerwa na odprawy emerytalne i podobne

DŁUGOTERMINOWA REZERWA NA ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	od 01-01-2024 do 31-12-2024	od 01-01-2023 do 31-12-2023
stan na początek okresu	1 605	1 421
zwiększenia	115	496
- utworzenie rezerwy	115	496
wykorzystanie	276	312
rozwiązanie	-	-
stan na koniec okresu	1 445	1 605

Główne założenia przyjęte na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Stopa dyskontowa (%)	5,85%	5,20%
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)	3%	7%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	5%	5%

KRÓTKOTERMINOWA REZERWA NA ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH / ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU NIEWYKORZYSTANYCH URLOPÓW ITP.

	od 01-01-2024 do 31-12-2024	od 01-01-2023 do 31-12-2023
1. Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów
stan na początek okresu	4 663	4 231
- utworzenie	7 032	6 756
- wykorzystanie	6 995	6 324
stan na koniec okresu	4 701	4 663
2. Zobowiązania z tytułu premii
stan na początek okresu	15 601	13 108
- utworzenie	15 273	12 771
- wykorzystanie	12 774	10 278
stan na koniec okresu	18 100	15 601
3. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
stan na początek okresu	9	35
- utworzenie	24	-
- wykorzystanie	-	25
stan na koniec okresu	33	9
4. Bieżące zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	8 451	7 882
Zobowiązania z tytuły świadczeń pracowniczych razem	31 284	28 155

76 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 25. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na karę	Rezerwy na kontrakty ze stratą	Inne rezerwy - zobowiązanie warunkowe	Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	8 676	298	1 044	-	10 018
Utworzone w ciągu roku obrotowego	8 476	663	-	9 139	18 278
Zwiększenia	8 476	663	-	9 139	18 278
Wykorzystane	-7 477	-1004	-	-	-8 481
Rozwiązane	-	-170	-	-	-170
Zmniejszenia	-7 477	-170	-1004	-	-8 651
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	9 675	128	703	-	10 506
Utworzone w ciągu roku obrotowego	6 733	763	-	10 219	17 715
Zwiększenia	6 733	763	-	10 219	17 715
Wykorzystane	-5 861	-	-656	-	-6 517
Rozwiązane	-	-	-	-170	-170
Zmniejszenia	-5 861	-	-656	-	-6 687
Na dzień 31 grudnia 2024 roku	10 546	128	810	-	11 484

Grupa weryfikuje stan rezerw na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana. W związku z powyższym wszystkie pozostałe rezerwy zawiązane są jako rezerwy krótkoterminowe, gdyż w każdym przypadku zostaną wykorzystane lub rozliczone w ciągu następnych 12 miesięcy. Grupa nie widzi przesłanek do utworzenia rezerw na demontaż rzeczowych aktywów trwałych i rekultywację terenu oraz likwidację rzeczowych aktywów trwałych, a także do utworzenia rezerwy na usuwanie azbestu.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ustalana indywidualnie dla każdego kontraktu i uwzględnia wynikające z kontraktu zobowiązania wobec Klienta podczas okresu gwarancji. Wartość rezerwy jest planowana według wewnętrznych wytycznych poszczególnych technologii. Średnio około 1,5% - 2% wartości kontraktu. Założenia przyjmowane w odniesieniu do bieżącego okresu są spójne z zastosowanymi w poprzednim roku. Grupa kalkuluje rezerwę na naprawy gwarancyjne na podstawie kosztów planowanych zaktualizowanych dla celów wyliczenia rezerw gwarancyjnych pomniejszając je o koszty poniesione na gwarancje z uwzględnieniem zaawansowania kosztowego kontraktu. Grupa tworząc rezerwę na gwarancję uwzględnia % zaawansowania kontraktu (proporcjonalnie do rozpoznawania przychodu) planując koszty reklamacji do momentu osiągnięcia 100% zaawansowania kontraktu (podpisania protokołu odbioru końcowego). W momencie pojawiania się kosztów gwarancyjnych, lub w momencie rozpoczęcia okresu gwarancji rezerwa zostaje stopniowo pomniejszana o koszty poniesionych napraw gwarancyjnych lub o kwoty podane przez jednostkę realizującą kontrakt w przypadku, gdy uzna ona, że roszczenia, na które zawiązano rezerwę nie wystąpią w przyszłości. Rezerwa jest w 100% rozwiązywana w momencie zakończenia okresu gwarancji, lub po wykonaniu wszystkich zaległych, rozpoczętych napraw gwarancyjnych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość bilansowa rezerwy wynosiła 10 546 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 roku.: 9 675 tys. PLN).

77 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Różnica kosztów roszczeń gwarancyjnych o 10% w stosunku do szacunków kierownictwa spowodowałaby wzrost lub spadek rezerwy na koszty gwarancji o około 1 054 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 roku - wzrost lub spadek o 967,5 tys. PLN).

Rezerwa na kary

Rezerwa na kary tworzona jest w przypadku wystąpienia dużego prawdopodobieństwa wypłaty w przyszłości kar umownych wynikających z realizowanych kontraktów. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 128 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 roku: 128 tys. PLN).

Rezerwa na kontrakty ze stratą

Rezerwa na kontrakty ze stratą ustalana jest indywidualnie dla każdego kontraktu. Tworzona jest wtedy, gdy różnica planowanych przychodów i planowanych kosztów na kontrakcie jest mniejsza od różnicy przychodów i kosztów rozpoznanych w okresie. Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 810 tys. PLN (na dzień 31.12.2023 roku: 703 tys. PLN).

Nota 26. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Środki pieniężne w bilansie	145 837	75 736
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	145 837	75 736

Wyszczególnienie	31 grudnia 2024	31 grudnia 2023
Amortyzacja:	18 478	16 304
Amortyzacja wartości niematerialnych	4 081	3 878
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	7 941	6 353
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	6 457	6 072
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji wraz z wyłączeniem zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego:	2 591	1 524
Bilansowa zmiana stanu rezerw	1 561	-4 734
Wyłączenie zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego	2 388	7 134
Różnice kursowe	-1 357	-875
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	3 773	-3 469
Bilansowa zmiana stanu zapasów	2 894	454
Różnice kursowe	880	-3 922
Zmiana należności wynika z następujących pozycji, z wyjątkiem wyłączenia należności z tytułu podatku dochodowego:	23 560	-36 317
Zmiana stanu należności wynikająca z bilansu	18 460	-27 572
Wyłączenie należności z tytułu podatku dochodowego	2 223	568
Różnice kursowe	2 877	-9 313
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	368	4 621
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu	9 641	8 656

78 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	203	11
Różnice kursowe	-14 958	9 857
Zmiana stanu zobowiązań leasingowych	5 664	-15 888
Wycena instrumentów pochodnych	-183	1 984
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych wynika z następujących pozycji:	20 381	49 050
Bilansowa zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych	23 208	45 414
Różnice kursowe	-2 827	3 635
Zmiana stanu walutowych instrumentów pochodnych wynika z:	1 009	-2 535
bilansowa zmiana stanu aktywów	2 477	-2 930
kapitał z aktualizacji wyceny	-1 652	2 380
bilansowa zmiana stanu zobowiązań	183	-1 984

Wpływy z tytułu dotacji w bieżącym jak i w poprzednim roku obrotowym wyniosły 0 PLN.# PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

	2024	2023
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	115	286
Sprzedaż środka trwałego	104	198
Pozostałe	11	88
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
Inne wydatki z aktywów finansowych	-	-
Inne wydatki z aktywów finansowych	-	-
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe	-42 262	-21 909
Prace rozwojowe	-3 780	-8 107
Komputery i licencje	-105	-1 251
Fotowoltaika	-	-374
Budowa i modernizacja hal i budynków administracyjnych	-8 715	-6 561
Maszyny i urządzenia	-26 433	-3 396
Samochody	-	-
Pozostałe aktywa trwałe	-3 229	-2 219
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-42 147	-21 623

79
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia do przepływów z działalności finansowej według stanu na 31.12.2024 roku:

	Kredyty	Zobowiązania z tytułu leasingów	Inne	Razem
01.01.2024
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej	-	-	-	-
Spłaty zobowiązań z tytułu:	-16 874	-5 917		-22 791
Spłaty odsetek z tytułu:	-2 825	-3 216		-6 041
Wpływy z tytułu kredytów:	48 339			48 339
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	28 640	-9 133	-	19 507
Inne zmiany
Dywidendy			-8 616	-8 616
Inne			24	24
Razem inne zmiany	-	-	-8 593	-8 593
Razem wg stanu na dzień 31.12.2024	28 640	-9 133	-8 593	10 915

Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia do przepływów z działalności finansowej według stanu na 31.12.2023 roku:

	Kredyty	Zobowiązania z tytułu leasingów	Inne	Razem
01.01.2023
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej	-	-	-	-
Spłaty zobowiązań z tytułu:	-22 571	-6 446	-	-29 017
Spłaty odsetek z tytułu:	-5 906	-2 201	-	-8 107
Wpływy z tytułu kredytów:	10 456	-	-	10 456
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-18 021	-8 647	-	-26 668
Inne zmiany	-	-	-	-
Dywidendy			-8 496	-8 496
Inne			24	24
Razem inne zmiany	-	-	-8 472	-8 472
Razem wg stanu na dzień 31.12.2023	-18 021	-8 647	-8 472	-35 140

Nota 27. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi związane były z działalnością bieżącą spółek, nie odbiegały od warunków rynkowych.

80
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 28. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU

Do głównej kadry kierowniczej Grupy SECO\WARWICK zaliczamy członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenia ZARZĄDU:

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie danego okresu (w tys. PLN)	Inne świadczenia (w tys. PLN)	Naliczone koszty programu motywacyjnego (w tys. PLN)	Łączne wynagrodzenie danego okresu (w tys. PLN)
31.12.2024
Sławomir Woźniak	570	967	313	1 850
Piotr Walasek	396	473	157	1 026
Earl Good	1 154	401	499	2 055
Bartosz Klinowski	396	474	157	1 026
Razem	2 516	2 315	1 126	5 957
31.12.2023
Sławomir Woźniak	570	1 129	651	2 350
Piotr Walasek	396	549	325	1 270
Earl Good	1 129	204	-	1 333
Bartosz Klinowski	396	549	325	1 270
Razem	2 491	2 431	1 301	6 223

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

Imię i nazwisko	Razem wynagrodzenie (31.12.2024)	Razem wynagrodzenie (31.12.2023)
Andrzej Zawistowski, w tym:	346	332
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	226	212
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	120	120
Jeffrey Boswell, w tym:	173	181
- z tytułu umowy o pracę (2)	173	181
Marcin Murawski	50	43
Robert Jasiński	49	42
Maciej Karnicki	69	62
Razem	686	660

(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 stycznia 2020 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów.
(2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey’em Boswell.

81
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 29. INSTRUMENTY FINANSOWE

Wyszczególnienie	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Wartość bilansowa (31.12.2024)	Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe w 2024 r.	Wartość bilansowa (31.12.2023)
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	WwZK	-	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	WwZK	115 407	134 458	115 407
Należności długoterminowe	WwZK	1 916	1 325	1 916
Instrumenty zabezpieczające	WwWGpWF	1 764	4 242	1 764
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WwZK	145 837	75 736	145 837
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	WwZK	62 100	44 451	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	WwZK	8 062	7 043	-
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	WwZK	78 256	80 886	-
Instrumenty zabezpieczające	WwWGpWF	163	-	-
długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	WwZK	23 436	8 806	-
Instrumenty zabezpieczające	WwWGpWF	20	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	WwZK	39 337	32 654	-

WwZK - wycena wg zamortyzowanego kosztu, WwWGpWF – Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy.
*W przypadku instrumentów pochodnych służących jako instrumenty zabezpieczające wycena jest ujmowana w wyniku finansowym poprzez przychody lub koszty finansowe proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji kontraktu zabezpieczanego.
Nie występują istotne różnice pomiędzy wartością bilansową a wartością godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

82
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Rok 2024

	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych	Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	130	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	128	-3 425	-	2 518	-	-
Należności długoterminowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-939	5 812	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	973	345	-	46	-	-
RAZEM	1 231	-3 081	-	1 625	5 812	-
	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	-5 410	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-3 199	-185	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-194	619	-	-798	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	-70	-
długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	-	-
RAZEM	-8 803	434	-	-868	-

83
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Rok 2023

	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych	Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	28	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	225	-6 378	-	-2 857	-	-
Należności długoterminowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	1 170	5 242	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	336	-1 330	-	-34	-	-
RAZEM	589	-7 708	-	-1 721	5 242	-
	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	-6 334	9	-	-1	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-2 165	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-188	18	-	1 384	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	1 365	-901
długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	-	-
RAZEM	-8 687	27	-	2 749	-901

84
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Rok 2024

	1 stycznia 2024	zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej	zwiększenia z tytułu leasingu	skutki zmian kursów walutowych	skutki wyceny instrumentów zabezpieczających	31 grudnia 2024
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe)	8 806	14 408	-	223	-	23 436
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe)	32 654	-4 071	12 647	-1 890	-	39 340
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe)	44 451	17 057	-	-592	-	62 100
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe)	7 043	-1 838	3 250	-388	-	8 067
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	183	183
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej	92 954	25 556	15 897	-1 463	183	133 127

Rok 2023

	1 stycznia 2023	zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej	zwiększenia z tytułu leasingu	skutki zmian kursów walutowych	skutki wyceny instrumentów zabezpieczających	31 grudnia 2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe)	7 948	961	-	-103	-	8 806
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe)	18 396	-3 608	17 912	-46	-	32 654
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe)	58 047	-13 076	-	-520	-	44 451
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe)	5 414	-2 104	3 744	-10	-	7 043
Pochodne instrumenty finansowe	1 984	-	-	-	-1 984	-
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej	91 789	-17 827	21 656	-679	-1 984	92 954

85
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego# Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Ujawnienia dotyczące hierarchii pomiaru wartości godziwej, która odzwierciedla znaczenie danych wejściowych wykorzystywanych przy pomiarze wartości godziwej zawarte są w tabeli. Niniejsza nota zawiera objaśnienia osądów i szacunków dokonywanych przy określaniu wartości godziwej aktywów finansowych ujmowanych i wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym. W celu wyjaśnienia wiarygodności danych wejściowych zastosowanych do ustalenia wartości godziwej Grupa zaliczyła swoje aktywa i zobowiązania finansowe do trzech poziomów określonych w standardach rachunkowości. Objaśnienie każdego poziomu znajduje się pod tabelą.

2024

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Aktywa finansowe
Pochodne instrumenty finansowe	-	1 764	-
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	1 764	-
Razem	-	1 764	-
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	163	-
Razem	-	-	-

2023

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Aktywa finansowe
Pochodne instrumenty finansowe	-	4 242	-
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	4 242	-
Razem	-	4 242	-
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	-	-
Razem	-	-	-

W ciągu roku obrotowego nie wystąpiły jakiekolwiek przeniesienia pomiędzy 1, 2 i 3 poziomem wartości godziwej w odniesieniu do powtarzalnych pomiarów wartości godziwej. Grupa stosuje zasadę ujmowania przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu sprawozdawczego.

Poziom 1

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach (takich jak notowane pochodne instrumenty finansowe i kapitałowe papiery wartościowe) wynika z ich notowań na koniec okresu sprawozdawczego. Ceną notowań rynkowych wykorzystywaną dla wyceny aktywów finansowych posiadanych przez Grupę jest bieżący kurs kupna. Instrumenty takie zalicza się do poziomu 1.

Poziom 2

Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny, które w najszerszym możliwym zakresie wykorzystują obserwowalne dane rynkowe i w jak najmniejszym stopniu polegają na szacunkach w zakresie jednostki. Jeżeli wszystkie istotne dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument jest zaliczany do poziomu 2.

Poziom 3

Jeżeli co najmniej jeden rodzaj znaczących danych wejściowych nie stanowi obserwowalnych danych rynkowych, instrument zalicza się do poziomu 3. Takimi instrumentami są nienotowane kapitałowe papiery wartościowe. Techniki stosowane do wyceny instrumentów finansowych obejmują:
* korzystanie z notowań rynkowych lub notowań maklerskich dla podobnych instrumentów,
* w przypadku swapów procentowych – wartość bieżąca szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o możliwe do zaobserwowania krzywe dochodowości,
* w przypadku terminowych transakcji walutowych (forward) – wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy,
* w przypadku opcji walutowych – modele wyceny opcji (np. model Blacka-Scholesa),
* w przypadku innych instrumentów finansowych – analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

Wszystkie w ten sposób określone szacunki wartości godziwej są zaliczane do poziomu 2, za wyjątkiem nienotowanych kapitałowych papierów wartościowych, należności z tytułu zapłaty warunkowej oraz pewnych kontraktów pochodnych, których wartość godziwa została ustalona na podstawie wartości bieżącej, a stopy dyskonta zostały skorygowane o ryzyko kontrahenta i własne ryzyko kredytowe.

Nota 30. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Pracownicy produkcyjni i zakładów produktowych	693	681
Pracownicy administracyjni	233	204
Pracownicy przebywający na urlopach wychowawczych	1	1
Razem	927	886

Nota 31. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem w Grupie jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:

	Stan na 31.12.2024	Stan na 31.12.2023
PLN’000	PLN’000	PLN’000
Zadłużenie	132 935	92 954
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-145 837	-75 736
Zadłużenie netto	-12 901	17 218
Kapitał własny	263 889	245 642
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego	-4,89%	7,01%

Poziom wskaźnika zadłużenia netto do kapitału własnego wynika z konserwatywnego podejścia Zarządu Grupy do zadłużenia. Zgromadzone środki pieniężne wykorzystywane są do działalności operacyjnej Grupy. Wartość wskaźnika jest na poziomie oczekiwanym przez Grupę. Poziom wskaźnika, w którym Grupa chce pozostać obejmuje przedział 5-15%.

Nota 32. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK w ramach działalności operacyjnej i finansowej jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z posiadanymi instrumentami finansowymi. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe w skład, którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Grupa zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie są ustalane przez Zarząd jednostki dominującej. W ramach procesu zarządzania ryzykiem opracowano oraz wdrożono system ekspercki do rachunkowości zarządczej. Na bazie miesięcznych raportów monitorowane są kluczowe parametry ryzyka na poziomie operacyjnym oraz finansowym dla spółek grupy.

32.1. Ryzyko walutowe

Grupa ze względu na aktywną i szeroką obecność na rynkach zagranicznych zawierają określone transakcje dotyczące sprzedaży, zakupu denominowane w walutach obcych.Grupa zawiera transakcje terminowe typu forward, zabezpieczając kursy budżetowe kontraktów. Grupa posiada również kredyty i inne zobowiązania finansowe denominowane w walucie obcej. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	Stan na 31.12.2024 w walucie	Stan na 31.12.2024 w PLN	Stan na 31.12.2023 w walucie	Stan na 31.12.2023 w PLN
Zobowiązania
EUR	5 102	21 800	5 123	22 273
USD	18 263	74 902	19 358	76 175
Aktywa
EUR	28 360	121 181	25 007	108 730
USD	39 066	160 219	41 078	161 644
Nominał instrumentu zabezpieczającego
dotyczy transakcji sprzedaży waluty EUR	20 100	85 886	17 861	77 660
USD	4 100	16 815	400	1 574

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN. Analiza zakłada:
- kurs na dzień bilansowy 31.12.2024
- wzrost kursu walutowego + 10%
- spadek kursu walutowego - 10%

Kurs waluty na dzień 31.12.2024	kurs wymiany	wzrost kursu walutowego +10%	spadek kursu walutowego -10%
USD	4,1012	0,4101	-0,4101
EUR	4,2730	0,4273	-0,4273

Kurs waluty na dzień 31.12.2023	kurs wymiany	wzrost kursu walutowego +10%	spadek kursu walutowego -10%
USD	3,9350	0,3935	-0,3935
EUR	4,3480	0,4348	-0,4348

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej poniższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.

Wpływ na kapitał własny

Wpływ waluty USD	Wpływ waluty USD	Wpływ waluty EUR	Wpływ waluty EUR
Okres zakończony 31.12.2024	Okres zakończony 31.12.2023	Okres zakończony 31.12.2024	Okres zakończony 31.12.2023
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 10%	20 025	20 167	12 305
Spadek kursu walutowego -10%	-20 025	-20 167	-12 305
ZOBOWIĄZANIA I KREDYTY
Wzrost kursu walutowego 10%	-9 172	-7 775	-10 769
Spadek kursu walutowego -10%	9 172	7 775	10 769
RAZEM
Wzrost kursu walutowego 10%	10 853	12 393	1 536
Spadek kursu walutowego -10%	-10 853	-12 393	-1 536

Wpływ na wynik finansowy

Wpływ waluty USD	Wpływ waluty USD	Wpływ waluty EUR	Wpływ waluty EUR
Okres zakończony 31.12.2024	Okres zakończony 31.12.2023	Okres zakończony 31.12.2024	Okres zakończony 31.12.2023
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 10%	16 022	16 164	12 118
Spadek kursu walutowego -10%	-16 022	-16 164	-12 118
ZOBOWIĄZANIA I KREDYTY
Wzrost kursu walutowego 10%

Spółki Grupy Kapitałowej korzystają z oprocentowanych kredytów. Kredyty w równowartości 58 183 tys. PLN oraz zobowiązania leasingowe w kwocie 5 269 tys. PLN są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych, podczas gdy 42 130. PLN zobowiązań leasingowych oraz 27 354 tys. PLN kredytów jest oprocentowanych wg stałej stopy procentowej. W związku z powyższym narażona jest na ryzyko stopy procentowej. Szacunek ryzyka przedstawiono na bazie wzrostu/spadku stopy procentowej odsetek o 1%.

Wpływ na wynik finansowy brutto
| | + 1%/- 1% Rok zakończony 31 grudnia 2024 | + 1%/- 1% Rok zakończony 31 grudnia 2023 |
| :----------------------------------------------------------- | :------------------------------------ | :------------------------------------ |
| Zobowiązania leasingowe | +/- 53 | +/- 68 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (kredyty) | +/- 582 | +/- 477 |

Celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Grupę niekorzystnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na przepływy pieniężne.

32.3. Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko płynności jest to ryzyko napotkania trudności w realizacji zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Grupie polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania na poziomie poszczególnych spółek Grupy. Grupa zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Grupa uznaje kredyty bankowe jako instrumenty finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka płynności ponieważ Grupa współpracuje z wybranymi instytucjami finansowymi. Kredyty bankowe stanowią na dzień 31 grudnia 2024 roku 17% pozycji zobowiązania krótkoterminowe (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 14%). Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych płatności. Spółka posiada niewykorzystane linie kredytowe w wysokości 53 237 tys. PLN, które podsumowano w nocie nr 21 niniejszego sprawozdania.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

31.12.2024

	Do 1 roku	1-2 lata	2-3 lata	3-4 lata	4-5 lat	powyżej 5 lat	Razem (bez dyskonta)	Wartość bilansowa
Zobowiązania handlowe	80 045	-	-	-	-	-	80 045	80 045
Leasing	8 062	12 148	10 034	7 084	5 420	24 175	66 923	66 923
Instrumenty pochodne	-	-	-	-	-	-	-	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki	62 100	19 104	1 083	1 083	1 083	1 083	85 536	85 536
Pozostałe zobowiązania	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	151 533	31 292	11 117	8 167	6 503	24 175	233 851	232 688

31.12.2023

	Do 1 roku	1-2 lata	2-3 lata	3-4 lata	4-5 lat	powyżej 5 lat	Razem (bez dyskonta)	Wartość bilansowa
Zobowiązania handlowe	79 452	-	-	-	-	-	79 452	79 452
Leasing	7 043	10 426	8 654	4 997	4 159	26 780	62 060	62 060
Instrumenty pochodne	-	-	-	-	-	-	-	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki	44 451	7 769	1 036	-	-	-	53 257	53 257
Pozostałe zobowiązania	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	130 947	18 196	9 690	4 997	4 159	26 780	194 769	194 769

32.4. Ryzyko kredytowe

Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Grupa monitoruje ryzyko utraty wartości innych aktywów finansowych poprzez wykonywanie testów na utratę wartości zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Natomiast w przypadku aktywów kontraktowych dokonuje się analizy indywidualnej oraz odpisu w ramach uproszczonego modelu opisanego w kolejnym akapicie. Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności handlowych (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Grupa wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Struktura wiekowa należności została przedstawiona w nocie 16.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wyliczenie współczynników odpisów aktualizujących dla poszczególnych kategorii przeterminowań należności handlowych zostało dokonane na bazie dwuletniego historycznego okresu referencyjnego. Stworzona została matryca obejmująca kwartalne współczynniki przejść należności między kategoriami przeterminowania dla 8 kolejnych kwartałów historycznych. Dla najdłuższego rozpatrywanego okresu przeterminowania (powyżej 180 dni) wzięto również pod uwagę współczynnik naprawy (tzw. cure) odzwierciedlający odzyski z należności uznanych uprzednio za nieodzyskiwalne. Współczynniki te zostały następnie uśrednione i na tej podstawie wyliczono ostateczne parametry odpisów aktualizujących dla poszczególnych kwartalnych kategorii przeterminowania, których wartości rosną od 2,29% dla należności nieprzeterminowanych do 56,78% dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni. Znaczący wzrost ryzyka występuje w przypadku przeterminowania należności powyżej 180 dni. Wynika to ze specyfiki działalności Grupy oraz branży, w której działa - charakteryzującej się dłuższymi terminami płatności. Jednakże, wydłużenie terminu przeterminowania płatności nie wpływa na zdolność Grupy do spłacania zobowiązań i nie zwiększa ryzyka kredytowego. Grupa na bieżąco monitoruje ryzyka związane z możliwymi konsekwencjami dłuższych terminów płatności. W bieżącym okresie Grupa nie dokonywała korekt wyliczonych współczynników o oczekiwane przyszłe zmiany w zakresie ściągalności należności (tzw. forward looking adjustments), gdyż w ocenie zarządu wyliczenie na bazie ostatnich 8 kwartałów w odpowiednim stopniu odzwierciedla spodziewane poziomy strat kredytowych posiadanego portfela należności.

Nota 33. PROGRAM MOTYWACYJNY

Uchwalenie Programu Motywacyjnego dla członków kadry kierowniczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na lata 2022-2024.

Program Motywacyjny SECO/WARWICK S.A.

W dniu 15 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 2/2022 określiła cele jednostkowe na rok 2023 dla uczestników Programu Motywacyjnego, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 11/2022 z dnia 15 grudnia 2022 roku. Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje przyznanie uczestnikom Programu uprawnień wynikających z Programu, przy jednoczesnym warunku pozostaniem przez nich w stosunku pracy ze Spółką w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Cele te zostały zatwierdzone przez WZ uchwałą nr 23 w dniu 7 czerwca 2023 roku.

W dniu 14 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 1/2023 określiła cele jednostkowe na rok 2024 dla uczestników Programu Motywacyjnego, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 19/2023 z dnia 14 grudnia 2023 roku. Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje przyznanie uczestnikom Programu uprawnień wynikających z Programu, przy jednoczesnym warunku pozostaniem przez nich w stosunku pracy ze Spółką w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku. Cele te zostały zatwierdzone przez WZA uchwałą nr 21 w dniu 13 czerwca 2024 roku.

Zarówno w przypadku Programu Motywacyjnego na rok 2023, jak i 2024, cele dotyczą wskaźników finansowo-operacyjnych poszczególnych spółek zależnych, jednostek organizacyjnych związanych z poszczególnymi technologiami lub całej Grupy Kapitałowej, w zależności od funkcji pełnionej przez danego uczestnika Programu.

Realizacja celów za rok 2023 została zatwierdzona przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22 z dnia 13 czerwca 2024 roku.

Koszty poniesione w 2023 roku w związku z Programem Motywacyjnym za lata 2022-2024 wyniosły 1 726 tys. PLN. Koszty poniesione w 2024 roku w związku z Programem Motywacyjnym za lata 2022-2024 wyniosły 1 342 tys. PLN.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 95 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 34. SPRAWY SĄDOWE

Firma Seco/Warwick Corporation (SWC) z siedzibą w Pensylwanii w Stanach Zjednoczonych wraz z Podmiotem Trzecim, który nie jest powiązany z SECO/WARWICK (Podmiot Trzeci), są stronami sporu sądowego z firmą Liberty Mutual Insurance (LMI), w ramach którego żądają od LMI dodatkowych limitów ubezpieczeniowych tytułem kontynuacji polis ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za produkty wystawianych na rzecz Podmiotu Trzeciego w latach 1982–1986.# SWC i Podmiot Trzeci żądają pokrycia roszczeń zgłaszanych przeciwko nim w związku z procesami sądowymi o szkody osobowe spowodowane przez produkt, wszczętymi przez osoby prywatne, które twierdzą, że doznały uszczerbku na zdrowiu spowodowanego przez azbest w wyniku ekspozycji na produkty Podmiotu Trzeciego wytwarzane przez poprzedników SWC i Podmiotu Trzeciego w latach 1958–1984 (Roszczenia Związane z Azbestem). Spółka SWC została zawiązana dopiero w 1984 r. Do 2006 roku spółka SWC nie należała do grupy kapitałowej SECO/WARWICK. SWC i Podmiot Trzeci zeznały przed sądem, że umowa ubezpieczenia zawarta z LMI przewiduje dodatkową ochronę obejmującą Roszczenia Związane z Azbestem, w tym także koszty ugód zawartych ze stronami poszkodowanymi i koszty obsługi prawnej związane z weryfikacją zasadności roszczeń i negocjowaniem warunków ugody. LMI stoi na stanowisku, że limity ubezpieczenia zostały wyczerpane z uwagi na szczególne postanowienia zawarte w polisie. SWC i Podmiot Trzeci nie zgadzają się z interpretacją treści umowy ubezpieczenia przedstawioną przez LMI. Według najlepszej wiedzy Grupy, do dnia sporządzenia niniejszego raportu liczba Roszczeń Związanych z Azbestem wniesionych przeciwko SWC wynosi 1 060, z czego 340 zostało oddalonych, 60 zakończyło się zawarciem ugody z ubezpieczycielami na łączną kwotę 6 555 tys. USD, a w wypadku 660 aktualnie trwa proces weryfikacji lub prowadzone są negocjacje warunków ewentualnej ugody z poszkodowanymi stronami. Po ponad jedenastu latach postępowań sądowych, Seco/Warwick Corporation uczestniczy w procesie finalizacji ugody z ubezpieczycielami w zakresie roszczeń związanych z odpowiedzialnością za produkt w związku z ekspozycją na azbest. Projekt ugody przewiduje objęcie odpowiednią ochroną ubezpieczeniową oraz utrzymanie obowiązku indemnizacji po stronie Newell (następcy prawnego Sunbeam). Na dzień sporządzenia sprawozdania ugoda nie została jeszcze formalnie zawarta, a zakończenie wszystkich formalności przewidywane jest w trzecim kwartale 2025 roku. Zarząd nie jest obecnie w stanie wiarygodnie oszacować potencjalnych zobowiązań warunkowych z tego tytułu, jednak ryzyko poniesienia przez Spółkę istotnych kosztów zostało istotnie ograniczone.

Nota 35. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2024 roku nie istniała potrzeba utworzenia odpowiednich rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. Spółka reguluje zobowiązania podatkowe na bieżąco.

Nota 36. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku, Grupa Kapitałowa Seco/Warwick S.A. klasyfikowała aktywa i zobowiązania spółki zależnej Seco/Warwick Rus Limited (SWRus) jako przeznaczone do sprzedaży, zgodnie z wymaganiami MSSF 5 – Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Klasyfikacja została dokonana w związku z decyzją Zarządu Spółki o wycofaniu się z rynku rosyjskiego oraz rozpoczęciem procesu sprzedaży 100% udziałów w SWRus. W dniu 16 maja 2023 r. zawarto wstępną umowę sprzedaży z nabywcą zarejestrowanym w Federacji Rosyjskiej. Cena sprzedaży została określona na poziomie symbolicznym 1 mln rubli (ok. 44 tys. PLN). Finalizacja transakcji uzależniona jest od uzyskania wymaganych zgód odpowiednich organów Federacji Rosyjskiej. Zgodnie z pkt B1(b) MSSF 5, pomimo upływu 12 miesięcy od zaklasyfikowania, aktywa i zobowiązania SWR nadal spełniają kryteria prezentacji jako przeznaczone do sprzedaży, ponieważ:
- istnieje wiążąca umowa sprzedaży bez terminu końcowego,
- uzyskanie zgód regulacyjnych od strony trzeciej jest jedyną przeszkodą w zakończeniu transakcji, w ocenie kierownictwa uzyskanie tych zgód jest prawdopodobne,
- Grupa podejmuje działania mające na celu finalizację transakcji.
Wartość netto aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz związanych z nimi zobowiązań nie przekracza 1% aktywów netto Grupy i jest uznana za nieistotną. W związku z tym Grupa nie dokonywała korekty wartości bilansowej do wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

Składniki aktywów SWRus zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży:

	31.12.2024	31.12.2023
Rzeczowe aktywa trwałe	100	52
Długoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe	516	305
Zapasy	3 928	156
Należności krótkoterminowe	2 261	2 379
Inwestycje krótkoterminowe	6 585
Razem aktywa przeznaczone do sprzedaży	6 811	3 477

Składniki zobowiązań SWRus zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży:

	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania krótkoterminowe	4 253	1 483
Razem zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	4 253	1 483

Wartość aktywów SWRus nie obejmuje istotnych składników majątku. Działalność SWRus była w przeszłości ograniczona do rynku rosyjskiego i krajów Azji środkowo-wschodniej.

Nota 37. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Po dniu bilansowym zostały wprowadzone nowe cła, które następnie zostały zawieszone; z uwagi na ich tymczasowy charakter oraz brak wpływu na operacje jednostki w okresie sprawozdawczym, zdarzenie to nie miało istotnego wpływu na sytuację finansową na dzień bilansowy.

Nota 38. WYNAGRODZENIE BIEGŁYCH REWIDENTÓW

W 2024 roku Spółka korzystała z wybranych usług firmy audytorskiej takich jak: badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego SECO/WARWICK S.A., skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK, przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Rady Nadzorczej oraz Zarządu. Ponadto, firma audytorska przeprowadziła również badanie sprawozdań finansowych trzech spółek zależnych- SECO/WARWICK Services, SECO/WARWICK Retech i Retech Systems LLC. Listę podmiotów uprawnionych do przeglądu półrocznych oraz badania rocznych pakietów konsolidacyjnych spółek Grupy SECO/WARWICK na potrzeby konsolidacji przedstawia poniższa tabela.

Nazwa spółki z Grupy SECO/WARWICK	Nazwa podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
SECO/WARWICK S.A.	KPMG Audyt Sp. z o.o. sp. k.
Retech Systems LLC	KPMG Audyt Sp. z o.o. sp. k.
SECO/WARWICK Retech	KPMG Huazhen LLP Branch
SECO/WARWICK Services	KPMG Audyt Sp. z o.o. sp. k.

Łączną wysokość wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata 2024 i 2023 przedstawia poniższa tabela.

Wynagrodzenie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata 2024 i 2023.

Rodzaj usługi	Wynagrodzenie za rok 2024 w tys. PLN	Wynagrodzenie za rok 2023 w tys. PLN
Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	773	707
Przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego	266	245
Pozostałe usługi	28	25
Razem	1 067	977

Zatwierdzenie sprawozdania

Zarząd SECO/WARWICK S.A. zatwierdza niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku. Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz obowiązującymi krajowymi przepisami rachunkowości, a także wewnętrznymi procedurami i dyrektywami grupowymi. Zarząd potwierdza, że sprawozdanie przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK.

Data: 23 kwietnia 2025 roku

Prezes Zarządu- Sławomir Woźniak
Członek Zarządu- Bartosz Klinowski
Członek Zarządu- Earl Good
Członek Zarządu- Piotr Walasek