Seco/Warwick S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Apr 22, 2022

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU

SPIS TREŚCI

• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
• SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
• INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. INFORMACJE OGÓLNE

II. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

III. WPŁYW PANDEMII COVID-19 ORAZ WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ GRUPY

IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

V. ZASADY KONSOLIDACJI

VI. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

VII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

VIII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY

IX. STANDARDY ORAZ INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

• Nota 1. PRZYCHODY
• Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE
• Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
• Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
• Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
• Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
• Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
• Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
• Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
• Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
• Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY
• Nota 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
• Nota 13. ZAPASY
• Nota 14. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE
• Nota 15. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
• Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
• Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE
• Nota 18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
• Nota 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY
• Nota 20. KREDYTY I POŻYCZKI
• Nota 21. LEASING
• Nota 22. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
• Nota 23. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
• Nota 24. POZOSTAŁE REZERWY
• Nota 25. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
• Nota 26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH
• Nota 27. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU
• Nota 28. INSTRUMENTY FINANSOWE
• Nota 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA
• Nota 30. PREZENTACJA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ
• Nota 31. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
• Nota 32. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
• Nota 33. OPCJE MENADŻERSKIE
• Nota 34. SPRAWY SĄDOWE
• Nota 35. ROZLICZENIA PODATKOWE
• Nota 36. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży	463 197	389 480
Koszt własny sprzedaży	-358 936	-304 477
Zysk brutto ze sprzedaży	104 261	85 003
Pozostałe przychody operacyjne	2 120	9 897
Koszty sprzedaży	-26 999	-24 246
Koszty ogólnego zarządu	-49 408	-49 105
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	-1 004	1 026
Pozostałe koszty operacyjne	-4 959	-3 540
Zysk z działalności operacyjnej	24 011	19 035
Przychody finansowe	1 106	3 734
Koszty finansowe	-5 421	-5 765
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	-242	150
Zysk brutto	19 454	17 154
Podatek dochodowy	-2 145	-3 039
Zysk netto z działalności kontynuowanej	17 309	14 115
Zysk z działalności zaniechanej	0	0
Zysk netto	17 309	14 115
Zysk netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej	16 914	13 773
Akcjonariuszom niekontrolującym	395	342

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zysk	17 309	14 115
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:	3 415	565
Zyski aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń	3 415	565
Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:	3 565	-2 208
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	-414	-1 683
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	3 979	-525
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	980	-1 643
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	0	0
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	77	318
Inne całkowite dochody netto razem	7 057	-1 325
Całkowite dochody ogółem	24 366	12 790
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom dominującym	23 841	12 410
Akcjonariuszom niesprawującym kontroli	525	380
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję	1,91	1,41
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję	1,91	1,40
Podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	1,91	1,41
Rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	1,91	1,40
Podstawowy z zysku z działalności niekontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0	0
Rozwodniony z zysku z działalności niekontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	0	0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

Nota	AKTYWA	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020 (przekształcone*)
9	Rzeczowe aktywa trwałe	52 875	54 331
9	Aktywa z tytułu praw do użytkowania	20 993	23 649
	Nieruchomości inwestycyjne	286	310
11	Wartość firmy	31 748	31 748
10	Wartości niematerialne	47 248	45 440
15	Należności długoterminowe	1 457	678
16	Pozostałe aktywa niefinansowe	3	3
6	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 714	978
	Aktywa trwałe	156 324	157 137
13	Zapasy	62 790	61 555
15	Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe	101 888	102 215
15	Należności z tytułu podatku dochodowego	280	481
16	Pozostałe aktywa finansowe	35	345
17	Pozostałe aktywa niefinansowe	2 620	3 181
14	Aktywa kontraktowe	78 434	66 583
18	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	54 225	52 558
	Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży	300 272	286 918
	Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0
	Aktywa obrotowe	300 272	286 918
	AKTYWA RAZEM	456 596	444 055

*Szczegóły zmiany przedstawiono w punkcie VIII

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.# SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
(dane sporządzone w tys. PLN)

NOTA	PASYWA	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
19	Kapitał podstawowy	3 616	3 616
19	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	78 666	78 666
19	Akcje własne	-28 532	-22 338
19	Pozostałe kapitały rezerwowe	64 620	49 866
19	Zyski zatrzymane	73 754	71 369
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	192 124	181 179
	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	1 377	852
	Kapitał własny	193 501	182 031
20	Kredyty i pożyczki	12 586	10 692
21	Zobowiązania leasingowe	13 952	16 908
16	Pochodne instrumenty finansowe	90	402
6, 18	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	18 194	16 617
23	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 143	2 173
14	Zobowiązania kontraktowe	1 357	598
	Zobowiązania długoterminowe	47 322	47 390
20	Kredyty i pożyczki	37 207	21 321
21	Zobowiązania leasingowe	4 589	4 647
16	Pochodne instrumenty finansowe	3 782	2 682
22	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	62 382	50 653
23	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	19 130	14 325
24	Pozostałe rezerwy	9 766	8 056
14	Zobowiązania kontraktowe	78 917	112 950
	Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	215 773	214 634
	Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0
	Zobowiązania krótkoterminowe	215 773	214 634
	Zobowiązania razem	263 095	262 024
	PASYWA RAZEM	456 596	444 055

*Szczegóły zmiany przedstawiono w punkcie VIII. Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

7

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

nota	Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
19	Zysk brutto	454
25	Korekty razem:	-8 937
	Udział w (zyskach)/stratach netto jednostki współkontrolowanej	12
	Amortyzacja	3
	(Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych	2
	Korekty z tytułu przychodów (kosztów) finansowych	666
	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	421
	Inne korekty	-455
	Zmiany w pozycjach bilansowych:
	Zmiana stanu rezerw	7
	Zmiana stanu zapasów	283
	Zmiana stanu należności	136
	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem zobowiązań finansowych	7
	Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych	-42
	Zmiana stanu walutowych instrumentów pochodnych	683
	Korekty z tytułu płatności w formie akcji	801
	Przychody pieniężne z działalności operacyjnej	10 517
	Podatek dochodowy zapłacony	-955
	Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 562
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
	Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 622
	Inne wpływy z aktywów finansowych	136
	Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe	-10 311
	Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-8 553
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
	Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	18 260
	Wpływy ze sprzedaży lub emisji akcji własnych	153
	Otrzymane dotacje	849
	Nabycie akcji własnych	19
	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	8
	Spłata kredytów	-39
8

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	-4 394	-4 098
	Odsetki	-862	-1 085
	Inne wydatki finansowe	0	-367
	Środki pieniężne netto z działalności finansowej	273	-12 994
	Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany	1 282	16 354
	Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	384	-392
	Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 666	15 962
	Środki pieniężne na początek okresu	52 558	36 596
	Środki pieniężne na koniec okresu	54 225	52 558

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

9

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Nota	19	19	19	19	19
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r.	3 616	78 666	-22 338	49 866	71 369	181 179	852	182 031
Zysk za okres	0	0	0	0	16 914	16 914	395	17 309
Inne całkowite dochody	0	0	0	3 511	3 415	6 927	130	7 057
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	0	0	0	3 511	20 329	23 841	525	24 366
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	0	0	2 556	-1 757	0	799	0	799
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-4 944	-4 944	0	-4 944
Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych	0	0	0	13 000	-13 000	0	0	0
Wykup akcji	0	0	-8 750	0	0	-8 750	0	-8 750
Zmiany w kapitale własnym	0	0	-6 194	14 754	2 385	10 945	525	11 470
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 r.	3 616	78 666	-28 532	64 620	73 754	192 124	1 377	193 501

10

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Kapitał akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r. przekształcony*	3 616	78 666	-9 107	37 115	71 646	181 935	472	182 407
Zysk za okres	0	0	0	0	13 773	13 773	342	14 115
Inne całkowite dochody	0	0	0	-1 928	565	-1 363	38	-1 325
Razem całkowite dochody za rok obrotowy	0	0	0	-1 928	14 338	12 410	380	12 790
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	0	0	1 384	64	0	1 448	0	1 448
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych	0	0	0	14 615	-14 615	0	0	0
Wykup akcji	0	0	-14 615	0	0	-14 615	0	-14 615
Zmiany w kapitale własnym	0	0	-13 231	12 751	-277	-757	380	-377
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 r. przekształcony*	3 616	78 666	-22 338	49 866	71 369	181 179	852	182 031

*Szczegóły zmian przedstawiono w punkcie VIII. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami.

11

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU

12

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego

I. INFORMACJE OGÓLNE

1. Dane jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka, Spółka dominująca). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

• Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: SECO/WARWICK S.A.
• Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: w bieżącym okresie zmiany nie wystąpiły
• Siedziba jednostki: Polska, 66-200 Świebodzin , ul. Sobieskiego 8
• Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna
• Państwo rejestracji: Polska
• Nazwa jednostki sprawozdawczej: SECO/WARWICK S.A.
• Adres zarejestrowanego biura jednostki: 66-200 Świebodzin , ul. Sobieskiego 8
• Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska
• Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na cztery główne grupy produktów: piece próżniowe, linie do obróbki cieplnej aluminium i linie CAB, piece topialne, usługi posprzedażowe.
• Nazwa jednostki dominującej: SECO WARWCK S.A.
• Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: SECO WARWICK S.A.
• Numer statystyczny REGON: 970011679
• Podstawowy przedmiot działalności według PKD:
  • 28,21,Z Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,
  • 25 Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń
  • 33 Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń
  • 46 Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
  • 49 Transport lądowy oraz transport rurociągowy
  • 52 Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport
  • 62 Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana
  • 71 Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne
  • 72 Badania naukowa i prace rozwojowe
  • 64,20,Z Działalność holdingów finansowych

13

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego

2. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co.,Ltd. utworzoną na czas określony 27 lat tj. do 5 maja 2037 r. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym Spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. Grupa SECO/WARWICK to producent urządzeń do procesów cieplnych. Dzięki ośrodkowi badawczo-rozwojowemu, wyposażonemu w piece przemysłowe, a także współpracy z technicznymi ośrodkami akademickimi oferuje innowacyjne rozwiązania dostosowane do potrzeb klienta.# Informacje ogólne

Grupa SECO/WARWICK to dziewięć spółek prowadzących działalność gospodarczą mających swoje siedziby na trzech kontynentach. Poszczególne spółki pracują i realizują procesy technologiczne producentów związanych z przemysłem produkcji stali, tytanu i aluminium, jak również w recyklingu aluminium, przemyśle kuziennym, samochodowym, lotniczym, hartowni usługowych, HVAC/R, elektronicznym, energetyki wiatrowej, sprzętu medycznego, przemysłu nuklearnego, i innych.

3. Okresy prezentowane

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są:
* według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
* za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
* okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
* okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

14 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

4. Skład organów jednostki dominującej

SECO/WARWICK S.A.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:
* Sławomir Woźniak - Prezes Zarządu
* Bartosz Klinowski – Członek Zarządu
* Earl Good – Członek Zarządu
* Piotr Walasek – Członek Zarządu.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:
* Sławomir Woźniak - Prezes Zarządu
* Jarosław Talerzak – Wiceprezes Zarządu
* Bartosz Klinowski – Członek Zarządu
* Earl Good – Członek Zarządu
* Piotr Walasek – Członek Zarządu.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:
* Andrzej Zawistowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Henryk Pilarski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Jeffrey Boswell - Członek Rady Nadzorczej
* Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej
* Jacek Tucharz - Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Zarządu:

W dniu 27 kwietnia 2021 roku Spółka otrzymała informację od Wiceprezesa Zarządu Pana Jarosława Talerzaka o rezygnacji z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu SECO/WARWICK S.A.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Od 1 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.

5. Firma audytorska

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
ul. Inflancka 4A
00-189 Warszawa

15 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	32,89%	3 387 139	32,89%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 091 952	10,60%	1 091 952	10,60%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,83%	600 000	5,83%
Metlife OFE	577 470	5,61%	577 470	5,61%

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego SECO/WARWICK S.A. posiada 1 802 189 akcji własnych stanowiących 17,50% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

W dniu 7 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 5 w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia przez SECO/WARWICK S.A. akcji własnych Spółki notowanych na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zgodnie z treścią ww. uchwały Spółka nabyła prawo do nabycia nie więcej niż 850.000 akcji w terminie do dnia 31 grudnia 2022 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na realizację skupu Akcji Własnych pochodzących z kapitału rezerwowego. Nabyte przez Spółkę akcje będą mogły zostać umorzone na podstawie odrębnej uchwały Walnego Zgromadzenia lub po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą Spółki, będą mogły zostać przeznaczone na potrzeby istniejących lub przyszłych programów motywacyjnych w Spółce lub w podmiotach od niej zależnych, do dalszej odsprzedaży lub też przeznaczone na inny cel określony uchwałą Zarządu Spółki.

Dnia 28 października 2021 roku Spółka nabyła 595.488 akcji objętych Zaproszeniem do składania ofert sprzedaży akcji Spółki uprawniających do wykonywania 5,78% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Jednocześnie, stosownie do art. 364 §2 Kodeksu spółek handlowych Spółka nie może wykonywać praw udziałowych z akcji własnych, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.

W dniu 29 października 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza BLEAUHARD HOLDINGS LLC informujące o zbyciu 594.973 akcji Spółki. Przed dokonaniem transakcji BLEAUHARD HOLDINGS LLC posiadał 594 973 sztuki akcji Spółki, stanowiących 5,78% kapitału zakładowego Spółki oraz 5,78% ogólnej liczby głosów na WZ. Po dokonaniu rozliczenia BLEAUHARD HOLDINGS LLC nie posiada akcji Spółki.

Działając na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 22 kwietnia 2021 roku oraz uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 21 z dnia 10 czerwca 2021 roku – w sprawie weryfikacji realizacji Celów Rocznych Beneficjentów Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2020, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2021 - Spółka w ramach rozliczenia Programu Motywacyjnego za 2020 rok zawarła umowy nabycia akcji własnych z osobami objętymi Programem Motywacyjnym w łącznej ilości 102.203 sztuk. Akcje zostały sprzedane beneficjentom Programu Motywacyjnego za cenę wynoszącą 1,50 PLN za jedną akcję. Sprzedane akcje własne stanowiły 0,99% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 102.203 głosów, co stanowi 0,99% wszystkich głosów na Walnym Zgromadzeniu. Szczegółowe informacje dotyczące Programu Motywacyjnego opisane zostały w nocie 33 niniejszego sprawozdania. Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy otrzymanych przez Spółkę w trybie art.69 Ustawy o ofercie.

16 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie było zmian w stanie akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki w stosunku do informacji na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawionej w tabeli powyżej.

7. Spółki zależne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółka SECO/WARWICK S.A. była podmiotem dominującym bezpośrednio i pośrednio wobec poniższych spółek:
* SECO/WARWICK Corporation,
* SECO/WARWICK Rus,
* Retech Systems LLC,
* SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
* SECO/WARWICK Germany GmbH,
* SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
* SECO/WARWICK of Delaware Inc,
* Retech Tianjin Holdings LLC,
* SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
* SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC,
* SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.
* OOO SCT.

Zmiany w składzie Grupy:

W roku 2021 nie było zmian w składzie Grupy.

Skład Grupy na dzień 31.12.2021 r:

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym	Podmiot dominujący
SECO/WARWICK S.A.	Świebodzin	Spółka holdingowa w Grupie SECO/WARWICK. Nadzór właścicielski oraz świadczenie usług zarządzania strategicznego.	Nie dotyczy
		Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.
SECO/WARWICK Corp.	Meadville (USA)	Sprzedaż i działalność serwisowa.	100%	SECO/WARWICK S.A.
SECO/WARWICK of Delaware, Inc	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa i rejestracja znaków towarowych i patentów oraz udzielanie licencji na ich używanie przez SECO/WARWICK Corp.	100%	SECO/WARWICK S.A.
SECO/WARWICK Rus	Moskwa (Rosja)	Pośrednictwo w sprzedaży produktów Grupy SECO/WARWICK.	100%	SECO/WARWICK S.A.
Retech Systems LLC	Buffalo (USA)	Działalność handlowo-usługowa oraz produkcja urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych.	100%	SECO/WARWICK S.A.

17 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym	Podmiot dominujący
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.	Tianjin (Chiny)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	93%	SECO/WARWICK S.A.
Retech Tianjin Holdings LLC	(USA)	Działalność holdingowa.	80%	SECO/WARWICK S.A.
OOO SCT	Sołniecznogorsk (Rosja)	Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Rosji.	50%	SECO/WARWICK S.A.
SECO/WARWICK Germany GmbH	Bedburg-Hau (Niemcy)	Sprzedaż i działalność serwisowa.	100%	SECO/WARWICK S.A.
SECO/WARWICK Services Sp.z o.o.	Świebodzin	Działalność serwisowa.	100%	SECO/WARWICK S.A.
SECO WARWICK USA HOLDING LLC	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa.	100%	SECO/WARWICK S.A.
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC	Wilmington (USA)	Sprzedaż i dystrybucja pieców próżniowych.	100%	SECO/WARWICK S.A.
SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.	Mumbai (Indie)	Sprzedaż i działalność serwisowa.	100%	SECO/WARWICK S.A.

8. Jednostki pozostające pod współkontrolą

• OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której SECO/WARWICK S.A. posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

9. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

18 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

II. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 21 kwietnia 2022 roku.

III. WPŁYW PANDEMII COVID-19 ORAZ WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ GRUPY

PANDEMIA COVID-19

Rok 2021 był kolejnym rokiem utrzymywania się globalnej pandemii koronawirusa, która rozpoczęła się z końcem 2019 r.# Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Oddziaływanie Pandemii COVID-19 i Wojny w Ukrainie na Działalność Grupy

Grupa nadal odczuwała skutki związanych z pandemią obostrzeń sanitarnych i ograniczeń w obrocie gospodarczym, jednak były one znacznie mniej uciążliwe niż w roku 2020, również dzięki zastosowanym w Grupie skutecznym działaniom prewencyjnym, co przełożyło się na zwiększenie skali działalności oraz wzrost wyników. Aktywność inwestycyjna w niektórych branżach klientów Grupy (np. lotniczej) nie powróciła jeszcze do poziomu sprzed pandemii, niemniej jednak w 2021 r. była istotnie wyższa w stosunku do poprzedzającego roku, co wraz z rosnącym popytem w innych branżach pozytywnie odzwierciedlone zostało w wartości pozyskanych zamówień (+31% r/r). Wywołane pandemią negatywne zjawiska, skutkujące ograniczoną dostępnością komponentów i surowców i znacznym wzrostem ich cen, a także wzrostem innych kosztów operacyjnych, nie ustępowały w 2021 r., a nawet nasilały się w niektórych obszarach (np. stal, materiały elektryczne, usługi transportowe, wynagrodzenia pracowników i podwykonawców). W 2022 r. zjawiska inflacyjne zostały dodatkowo pogłębione przez toczące się działania wojenne w związku z inwazją Rosji na Ukrainę. Specyfika działalności Grupy oraz zawieranych kontraktów pozwala w znacznym stopniu uwzględnić rosnące koszty operacyjne w wartości kontraktów. Ponadto Grupa umiejętnie zarządza kwestią organizacji i zabezpieczania z wyprzedzeniem dostaw surowców, materiałów i komponentów, co pozwoliło jak dotychczas zachowywać terminowość realizacji kontraktów. Spółki z Grupy nie notowały problemów z terminową spłatą należności, w ocenie Zarządu nie doszło również do znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego wśród klientów Grupy. Priorytetem dla Grupy pozostawało zapewnienie bezpieczeństwa i ochrona zdrowia pracowników oraz podmiotów współpracujących i kontrahentów. Utrzymane zostały wdrożone w 2020 r. procedury oraz zasady bioasekuracji w tym system pracy rotacyjnej oraz możliwość pracy zdalnej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Emitent na żadnym z rynków nie identyfikuje związanych z pandemią istotnych utrudnień w prowadzeniu działalności operacyjnej. Liczba notowanych aktywnych przypadków COVID-19 w większości krajów systematycznie maleje. Znoszone są kolejne obostrzenia sanitarne, a tym samym przywracana jest pełna aktywność gospodarcza. Nie można jednak wykluczyć, że w kolejnych okresach, jak również sezonowo w okresie zwiększonej częstotliwości przeziębień (okres jesienno-zimowy) może dojść do ponownego wzrostu liczby zakażeń i w konsekwencji wprowadzenia przez rządy restrykcji, które mogą negatywnie wpływać na działalność, perspektywy rozwoju oraz kondycję finansową Spółki oraz Grupy. Aktualnie z uwagi na wciąż wysoką niepewność i nieprzewidywalność sytuacji, nie jest możliwa bardziej precyzyjna ocena potencjalnego wpływu istniejącego zagrożenia pandemicznego na wyniki Grupy. Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację i identyfikuje zagrożenia związane z pandemią oraz podejmuje adekwatne działania celem zapewnienia ciągłości operacyjnej, terminowej realizacji kontraktów, utrzymania stabilności finansowej i wypracowania możliwie najlepszych wyników finansowych Grupy, jednocześnie dbając o bezpieczeństwo i zdrowie pracowników Grupy oraz kontrahentów.

WOJNA W UKRAINIE

24 lutego 2022 r. wojska Federacji Rosyjskiej rozpoczęły działania wojenne w Ukrainie. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, wojna w Ukrainie doprowadziła do znacznych ofiar, migracji wśród ludności cywilnej, zniszczeń infrastruktury, wprowadzenia restrykcji w zakresie obrotu walutami i płatności oraz do istotnych zakłóceń w działalności gospodarczej, zarówno w Ukrainie jak i w Rosji i Białorusi (między innymi w rezultacie sankcji nakładanych przez Unię Europejską, Stany Zjednoczone i szereg innych państw). Zgodnie z zasadami MSR 10, dla celów sporządzenia sprawozdania finansowego na dzień i za okres kończący się 31 grudnia 2021 r. Grupa traktuje rosyjską inwazję na Ukrainę jako zdarzenie następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie wymaga wprowadzenia korekt na dzień bilansowy.

19

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wojna na Ukrainie oraz związane z nią bieżące konsekwencje (w tym sankcje gospodarcze nałożone na Rosję i Białoruś) mają ograniczony bezpośredni wpływ na działalność Grupy. Grupa posiada w Rosji spółkę zależną z siedzibą w Moskwie (SECO/WARWICK Rus) prowadzącą działalność pośrednictwa w sprzedaży produktów Grupy na terenie Rosji. Udział Grupy w kapitale tej spółki wynosi 100% i jest ona konsolidowana metodą pełną. Ponadto w skład Grupy wchodzi spółka współkontrolowana OOO SCT z siedzibą w Sołniecznogorsku, która zajmuje się świadczeniem usług w obszarze termicznej obróbki metali na terenie Rosji. Udział Grupy w kapitale i głosach na walnym zgromadzeniu tej spółki wynosi 50% (pozostałe 50% w kapitale i głosach należy do podmiotu prawa rosyjskiego) i jest ona konsolidowana metodą praw własności. Grupa nie posiada aktywów (spółek, aktywów trwałych) zlokalizowanych na Ukrainie ani Białorusi. Zarząd na bieżąco śledzi zakres nakładanych sankcji gospodarczych na Federację Rosyjską i Białoruś oraz zapewnia, że wszelkie aktywności sfery biznesowej są prowadzone z pełnym poszanowaniem, mających zastosowanie do Spółki, sankcji gospodarczych o charakterze bezpośrednim, pośrednim, podmiotowym, jak i przedmiotowym. Sankcje nakładane przez Unię Europejską na Federację Rosyjską oraz powiązane z nią podmioty, a także na Białoruś, zawarte są głównie w rozporządzeniu Rady (UE) nr 833/2014 dotycząącym środków ograniczających w związku z działaniami Rosji destabilizującymi sytuację na Ukrainie oraz w rozporządzeniu Rady (WE) 765/2006 dotyczącym środków ograniczających skierowanych przeciwko prezydentowi Aleksandrowi Łukaszence i niektórym urzędnikom z Białorusi („Rozporządzenia"). Spółka ani inne spółki w Grupie nie udzielała spółkom SECO/WARWICK Rus ani OOO SCT pożyczek. Ponadto na dzień 31 grudnia 2021 r.:
* Spółki te odpowiadały za około 2,5% sprzedaży Grupy w 2021 roku;
* Należności handlowe od klientów z Rynków wschodnich wynosiły 12,3 mln zł (z czego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania spłacone zostało 12,3 mln zł). Należności na dzień zatwierdzenia sprawozdania wyniosły 8,2 mln zł.
* Grupa posiadała nierozliczone depozyty w kwocie 8,1 mln zł przekazane klientom (z czego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania spłacone zostało 0,2 mln zł);

Grupa nie posiada istotnych dostawców z Rynków wschodnich. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania występują ogólnorynkowe tendencje znaczącego wzrostu cen i przejściowe ograniczenia dostępności niektórych komponentów, materiałów i surowców, jednak aktualnie nie wpływają one istotnie na terminowość realizacji bieżących zamówień oraz możliwość pozyskiwania kolejnych zamówień. Nie można jednak wykluczyć ryzyka pogorszenia sytuacji i przerwania dostaw komponentów, materiałów i surowców, co może przełożyć się na konieczność wstrzymania realizacji obecnych kontraktów i istotne trudności w pozyskiwaniu nowych. Łączna ekspozycja Grupy na ryzyko na Rynkach wschodnich wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 20,4 mln zł, natomiast na dzień publikacji sprawozdania 16,1 mln zł.Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie utworzyła odpisów aktualizujących na te aktywa ze względu na fakt, iż na dzień bilansowy wartość odzyskiwalna aktywów jest wyższa od ich wartości księgowej. Zarząd Grupy monitoruje sytuację i w przypadku wystąpienia uzasadnionych przesłanek taka aktualizacja wartości nastąpi w okresach sprawozdawczych dotyczących 2022 r. lub późniejszych. W najbliższej przyszłości Zarząd spodziewa się braku sprzedaży na Rynkach wschodnich w związku z nałożonymi sankcjami gospodarczymi na Rosję i Białoruś, natomiast w przypadku Ukrainy w związku z objęciem dużej części kraju działaniami wojennymi oraz nałożonym przez Narodowy Bank Ukrainy moratorium na dokonywanie płatności zagranicznych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwa pełna ocena wpływu na wynik finansowy Grupy inwazji rosyjskiej na Ukrainę.

20

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Rosyjska inwazja na Ukrainę spowodowała pogłębienie wielu niekorzystnych tendencji makroekonomicznych (w tym wcześniej związanych z pandemią koronawirusa) oraz wystąpienie nowych ryzyk. Zarząd Spółki zidentyfikował następujące główne czynniki mogące mieć pośredni lub bezpośredni niekorzystny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy:
* wzrost zmienności kursów walutowych
* osłabienie koniunktury gospodarczej w skali globalnej przy jednoczesnej rosnącej inflacji (zjawiska stagflacyjne)
* wzrost ryzyka geopolitycznego przekładający się na ryzyko ograniczenia aktywności inwestycyjnej w branżach obsługiwanych przez Grupę
* pogłębiające się zawirowania w łańcuchach dostaw – problemy z dostępnością wybranych komponentów, surowców i materiałów, np. stali oraz istotnym wzrostem ich cen
* rosnące koszty energii (energii elektrycznej, paliw i gazu ziemnego)
* wzrost stóp procentowych skutkujący wzrostem kosztów finansowania
* ryzyka w obszarze IT.

IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie”).

2.# Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmujący okres nie krótszy, niż 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Zarząd jednostki dominującej przeprowadził analizę możliwości kontynuowania działalności Grupy biorąc pod uwagę trwającą pandemię COVID-19, a także m.in. bieżący portfel zamówień, prognozowane szacunki przepływów pieniężnych, wartość kapitału obrotowego, aktualny stan zadłużenia oraz dostępne linie kredytowe. W oparciu o przeprowadzoną analizę Zarząd nie stwierdził istnienia istotnych niepewności dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Zarząd Emitenta ocenia również, że rosyjska inwazja na Ukrainę i tocząca się tam wojna nie mają bezpośredniego wpływu na działalności Grupy Emitenta, w tym na założenie kontynuacji działalności. Zarząd ma jednak na uwadze fakt, że zarówno pandemia, jak i działania zbrojne w Ukrainie charakteryzują się dużą zmiennością i niepewnością, co może wpłynąć na wyniki finansowe Grupy w przyszłych okresach.

3. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego

Do dnia sporządzeniaskonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

21 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

V. ZASADY KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki i jej jednostek zależnych.

1) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:
* sprawuje władzę,
* podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,
* posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości A nad wartością B, gdzie:
A) oznacza sumę:
* przekazanej zapłaty,
* kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej, oraz
* w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

B) oznacza wartość godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według cen nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

2) Kapitały i transakcje dotyczące akcjonariuszy niesprawujących kontroli

Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Udziały należące do udziałowców niesprawujących kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitał należący do udziałowców niesprawujących kontroli ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na wartość udziałów należących do udziałowców niesprawujących kontroli zwiększenia/zmniejszenia kapitału własnego.

3) Jednostki stowarzyszone oraz pozostające pod wspólną kontrolą

Jednostki stowarzyszone oraz pozostające pod wspólną kontrolą to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz pozostających pod wspólną kontrolą są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej oraz pozostającej pod wspólną kontrolą od dnia nabycia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

22 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

4) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %) 31.12.2021	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %) 31.12.2020
SECO/WARWICK S.A. Jednostka dominująca
SECO/WARWICK Corp.	100%	100%
SECO/WARWICK Rus	100%	100%
Retech Systems LLC	100%	100%
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.	93%	93%
SECO/WARWICK Germany GmbH	100%	100%
SECO/WARWICK SYSTEMS AND SERVICES Indie PVT Ltd	100%	100%
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.	100%	100%
SECO/WARWICK of Delaware, Inc	100%	100%
Retech Tianjin Holdings LLC	80%	80%
SECO WARWICK USA HOLDING LLC	100%	100%
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC	100%	100%
Jednostka pozostająca pod współkontrolą: OOO SCT	50%	50%

VI. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników, wynikają z zaokrągleń. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia. Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

23 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Podsumowanie istotnych polityk rachunkowości

Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w bilansie, jako krótkoterminowe i długoterminowe.

Prezentacja sprawozdania z całkowitych dochodów

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty są prezentowane w układzie kalkulacyjnym.

Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk netto przypadający na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku netto za dany okres i średniej ważonej liczby akcji z uwzględnieniem posiadanych przez Grupę akcji własnych. Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję uwzględnia efekt funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego zakładającego wydanie beneficjentom programu akcji własnych posiadanych przez SECO/WARWICK S.A.

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne zawierają głównie oprogramowanie, koszty prac rozwojowych i są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmującymi cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty i rabaty oraz powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. W celu ustalenia czy składnik wartości niematerialnych wytworzony we własnym zakresie spełnia kryteria ujmowania jako aktywa, jednostka dokonuje podziału procesu powstawania aktywów na dwa etapy:
* etap prac badawczych,
* etap prac rozwojowych.

Koszty powstałe w fazie badawczej zawsze powiększają bezpośrednio koszty okresu.# Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Aktywowane koszty prac rozwojowych	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe
Okresy użytkowania	5-20 lat	5- 20 lat	5 - 15 lat
Wykorzystana metoda	Amortyzowane metodą liniową po zakończeniu prac	Amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową	Amortyzowane metodą liniową
Pochodzenie	Wytworzone	Nabyte	Nabyte
Weryfikacja pod kątem utraty wartości / badanie wartości odzyskiwalnej	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości oraz test na utratę wartości w odniesieniu do niezakończonych kosztów prac rozwojowych	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.

Grupa aktywuje w bilansie składniki wartości niematerialnych powstałe w wyniku realizacji prac rozwojowych, jedynie w przypadku, jeśli spełniają one następujące warunki:
* istnieje pewność ukończenia składnika wartości niematerialnych,
* można wykazać możliwości wykorzystania lub sprzedaży,
* istnieje możliwość wiarygodnego pomiaru poniesionych kosztów.

Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony, czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów, będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Wartość firmy wyceniana jest w sposób opisany w części V. Zasady konsolidacji punkt 1) jednostki zależne. Wartość firmy z nabycia jednostek zależnych ujmowana jest w wartościach niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, natomiast jest testowana co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości), i jest wykazywana w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Zyski lub straty z tytułu zbycia jednostki obejmują wartość bilansową wartości firmy sprzedanej jednostki.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, wynoszącego:

• Budynki i budowle od 10 do 40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny od 5 do 30 lat
• Środki transportu od 5 do 10 lat
• Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe od 5 do 15 lat

Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów, będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania i istnieje duże prawdopodobieństwo, że zostaną one zakończone. Prezentowane są w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są, jako źródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności handlowych, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

• należności handlowe,
• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania z tytułu kredytów i inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu kredytów oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, powiększają wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. W okresach późniejszych koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rachunkowość zabezpieczeń

Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” istnieją trzy rodzaje powiązań zabezpieczających”:

a) zabezpieczenie wartości godziwej: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka, i które mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów,

b) zabezpieczenie przepływów pieniężnych: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które
i) przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanym z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem i które
ii) mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów,

c) zabezpieczenie w aktywach netto w podmiocie zagranicznym zgodnie z definicją zawartą w MSR 21.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego# Wartości Godziwe Instrumentów Finansowych

Rachunkowość Instrumentów Pochodnych i Rachunkowość Zabezpieczeń

W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do sprawozdania z całkowitych dochodów. Ze względu na to, że instrumenty pochodne zawierane są w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych związanych z kontraktami sprzedażowymi, w odniesieniu do których przychody są ujmowane w czasie według stopnia zaawansowania, wycena instrumentów pochodnych wpływa na wynik finansowy proporcjonalnie do zaawansowania procentowego danego kontraktu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w wysokości efektywnej części zabezpieczenia.

Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy i tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:

a) W momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategie ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikacje instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem, 27 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

b) Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego,

c) W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów,

d) Efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie wycenione,

e) Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoka efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Obniżka wartości zapasów do ceny sprzedaży netto dokonywana jest do wartości netto możliwej do odzyskania. Ponadto na koniec każdego roku obrotowego dokonywana jest aktualizacja wartości zapasów dla zapasów zalegających bądź dla tych, które utraciły swoją przydatność lub ich przydatność została w jakiś sposób ograniczona. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów, dokonuje się operacji odwrotnej tj. przywrócenia wartości zapasów. Skutki wyceny do ceny sprzedaży netto obciążają pozostałe koszty operacyjne. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, ujmuje się jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Rozchód magazynowy realizowany jest metodą FIFO, polegającą na księgowaniu rozchodu począwszy od tej jednostki materiału, która została przyjęta do magazynu najwcześniej, po cenie nabycia.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a ich wartością podatkową. Rezerwy z tytułu podatku odroczonego ujmuje się dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa ani na zysk lub stratę brutto ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. Dodatkowo, nie rozpoznaje się podatku odroczonego jeżeli przejściowe różnice wynikają z początkowego ujęcia wartości firmy.

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Grupa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. 28 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe, niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisu ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja Grupy.# Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „Podatek dochodowy” w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

29 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane, jako koszty finansowe.

Szacunki wyniku oraz skutku finansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa spółek, wspomaganego dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz – w niektórych przypadkach – raportami niezależnych ekspertów. Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień bilansowy i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana.

Grupa tworzy następujące rodzaje rezerw:
* na naprawy gwarancyjne – tworzy się na podstawie przyszłych szacowanych kosztów napraw gwarancyjnych proporcjonalnie do stopnia zaawansowania danego kontraktu,
* na sprawy sporne.

Stan założeń do wykonania szacunków oraz wysokość rezerw są weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń, szacowanych premii pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do wykorzystania dni urlopowych przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto.

Grupa ponosi również koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach innych zobowiązań.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują także zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń. W przypadku takich programów, Grupa opłaca stałe składki na rzecz odrębnego podmiotu (funduszu), w rezultacie ryzyko aktuarialne (świadczenia będą niższe od przewidywanych) oraz ryzyko inwestycyjne (zainwestowane aktywa będą niewystarczające) do zrealizowania przewidywanych świadczeń obciążają Grupę.

Płatności w formie akcji

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy otrzymują nagrody w formie akcji. Świadczenie to klasyfikowane jest jako program płatności opartej na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa akcji przyznawanych na podstawie Programu Motywacyjnego wykazywana jest jako koszt świadczeń pracowniczych. Równocześnie ujmowane jest odpowiednie zwiększenie kapitałów własnych.

30 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Grupy) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Grupy na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Grupy lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.

Aktywa, zobowiązania oraz koszty kontraktowe

Aktywa kontraktowe obejmują nadwyżkę szacunkowych przychodów wynikających z zaawansowania realizacji kontraktów długoterminowych zgodnie z MSSF 15 nad otrzymanymi zaliczkami i nad wysokością zafakturowania kontraktu. Zobowiązania kontraktowe odzwierciedlają zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi lub dostarczenia sprzętu klientowi, za które Grupa otrzymała już wynagrodzenie w postaci zaliczki lub jest ono należne w oparciu o wystawioną fakturę.

Koszty kontraktowe obejmują dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem czyli takie, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizje od sprzedaży. Koszty kontraktowe są systematycznie amortyzowane, z uwzględnieniem stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, z którymi są powiązane w przypadku jeżeli dotyczą kontraktu, od którego przychody ujmowane są w czasie lub jednorazowo w momencie ujęcia przychodów w przypadku kontraktu, od którego przychody ujmowane są w punkcie czasu.

Dotacje projektów rozwojowych

Obejmują w szczególności dotacje rządowe na sfinansowanie aktywów. Dotacje na prace rozwojowe ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości uzyskanych środków i w systematyczny sposób, jako przychód poszczególnych okresów odpisuje się, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamiarze kompensować. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

31 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Przychody

W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35:
a) klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub
b) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub
c) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Przychody rozpoznawane są zgodnie ze stopniem zaawansowania spełnienia świadczenia, natomiast w pozostałych przypadkach przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do odbiorcy. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych kosztów planowanych wykonania danego kontraktu (metoda oparta o nakłady).

Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody udokumentowane. Za przychody udokumentowane uznaje się przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy).Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy istnieje pewność (podpisana umowa bądź aneksy do umowy) lub co najmniej wysokie prawdopodobieństwo (parafowane aneksy do umowy, bądź umowy wstępne), że odbiorca zaakceptuje zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona. Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań jako zobowiązania kontraktowe. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych. Nadwyżka zafakturowanych przychodów nad rozpoznanymi przychodami w okresie sprawozdawczym jest wykazywana w pozycji zobowiązań kontraktowych. Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów i usług natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa kontraktowe. Wynagrodzenie z tytułu zawartych przez Grupę umów jest stałe i nie ma zmiennych elementów. Zawierane umowy mają jedno zobowiązanie do świadczenia usług, ponieważ charakter dokonywanej dostawy wymusza świadczenie usługi kompleksowej tj. dostawy z montażem. Z uwagi na poziom skomplikowania instalacji urządzenia, przedmiotem świadczenia nie jest wyłącznie nabycie samego urządzenia, ale również nadzoru nad jego montażem oraz szkolenia, niezbędnego z punktu widzenia prawidłowego uruchomienia i obsługi urządzenia.

32 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Leasing

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają analizie pod kątem utraty wartości w razie zaistnienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia

Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).

33 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Grupa jako leasingodawca

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

VII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Stawki amortyzacyjne dla aktywów z tytułu praw do użytkowania na podstawie umów leasingu

W przypadku jeżeli umowa leasingu zawiera opcję wykupu przedmiotu leasingu, za której zapłata została zaliczona w poczet minimalnych opłat leasingowych jako okres amortyzacji przyjmuje się okres użytkowania równy okresowi ekonomicznej użyteczności bazowego składnika aktywów. W przypadku, gdy wartość opcji zakupu nie została zaliczona do minimalnych opłat leasingowych – okresem amortyzacji jest okres trwania umowy leasingowej.# Ujmowanie kosztów na prace rozwojowe

Grupa ujmuje koszty na pracę rozwojowe wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie wykazać:
* możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;
* zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych;
* zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
* sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
* dostępność odpowiednich środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
* możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

34 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Analizując powyższe Grupa ocenia, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, ponadto proces powstawania aktywów dzielony jest na:
a) etap prac badawczych oraz
b) etap prac rozwojowych

W przypadku, gdy Grupa nie jest w stanie oddzielić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzącego do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, traktuje nakłady na to przedsięwzięcie, jak gdyby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.

Utrata wartości poniesionych kosztów na prace rozwojowe

Grupa przeprowadza coroczne testy na utratę wartości poniesionych kosztów na niezakończone prace rozwojowe, w przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz w przypadku istnienia wartości niematerialnych, które nie są użytkowane. Testy tych wartości niematerialnych przeprowadzane są na odpowiednim poziomie wynikającym z przypisania aktywów Grupy do Ośrodków Wypracowujących Środki Pieniężne. Wartości niematerialne w postaci nakładów na prace rozwojowe są testowane na poziomie grupy ośrodków wraz z aktywami korporacyjnymi.

Utrata wartości firmy

Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz są testowane pod kątem możliwej utraty wartości co roku lub częściej, jeśli zdarzenia bądź zmiany okoliczności wskazują na możliwą utratę wartości. Grupa przeprowadza testy na utratę wartości firmy. Wymaga to przypisania wartości firmy do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne a następnie oszacowania wartości odzyskiwalnej każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwą aktywów, pomniejszona o koszty zbycia, lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy utraty wartości pozycji wartość firmy Grupa dokonuje oszacowania jej wartości użytkowej. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej oraz jej zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 11.

Utrata wartości innych aktywów trwałych

Inne aktywa, poza wartościami niematerialnymi o nieokreślonym okresie użytkowania i wartością firmy, analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszona o koszty zbycia, lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy utraty wartości, aktywa grupuje się identyfikując najmniejsze, możliwe do określenia zespoły aktywów generujące wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy) oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa ujmuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich różnic przejściowych w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.

35 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i rentowych

Odprawy emerytalne i rentowe, w spółkach Grupy będących spółkami podlegającymi polskim uregulowaniom prawnym, wypłacane są zgodnie z zapisami art. 92 Kodeksu Pracy. Natomiast odprawy emerytalne i rentowe w spółkach zagranicznych wypłacane są zgodnie z lokalnymi uregulowaniami prawnymi lub porozumieniami z grupami pracowniczymi. Wycena aktuarialna świadczeń długo – i krótkoterminowych dokonywana jest na koniec każdego roku obrotowego.

Rezerwy na koszty gwarancyjne

Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Ponieważ nie stanowią one odrębnej usługi pod kątem MSSF 15 Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Rezerwę na naprawy gwarancyjne szacuje się na bazie danych historycznych dotyczących kosztów wytworzenia sprzedanych urządzeń oraz kosztów napraw gwarancyjnych poniesionych w latach poprzednich.

Rezerwa na sprawy sporne dotyczące ekspozycji na azbest

Zgodnie z osądem Zarządu Grupy, postępowania sporne w zakresie ekspozycji na azbest nie spełniają wymagań do rozpoznania rezerwy i są ujmowane jako zobowiązanie warunkowe. Ujawnienia w tym zakresie zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym w nocie 34. Wypływ środków pieniężnych nie jest wystarczająco prawdopodobny, gdyż historycznie wszystkie płatności z tytułu ugód były realizowane bezpośrednio przez ubezpieczycieli.

Kontrakty długoterminowe

W przypadku kontraktów rozliczanych w czasie przychody rozpoznawane są zgodnie ze stopniem zaawansowania spełnienia świadczenia, natomiast w pozostałych przypadkach przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według najlepszej wiedzy Grupy kosztów planowanych wykonania danego kontraktu (metoda oparta o nakłady). Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie. W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie, jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu. Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów. Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy obie strony umowy zaakceptują zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona.

Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej umów momencie, gdy Grupa staje się stroną umowy, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w wynik, chyba że dany instrument wykorzystywany jest jako instrument zabezpieczający. W takim przypadku moment ujęcia w wynik zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

36 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

VIII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY

Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian prezentacji oraz wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później, Grupa przygotowując sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

Zmiana prezentacji należności, aktywów finansowych, zobowiązań i kapitałów

W 2021 roku po stronie aktywów dokonano zmiany prezentacji „Należności handlowych” i „Pozostałych należności krótkoterminowych” poprzez przeniesienie ich do jednej linii w sprawozdaniu z sytuacji finansowej „Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe”.

W 2021 roku po stronie pasywów dokonano zmiany prezentacji „Zobowiązań handlowych” i „Zobowiązań krótkoterminowych innych” poprzez przeniesienie ich do jednej linii w sprawozdaniu z sytuacji finansowej „Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania”.

Jednocześnie dokonano zmian w prezentacji kapitałów. Z „Kapitału zapasowego” wydzielono „Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji”, a pozostałą część zaprezentowano w pozycji „Zyski zatrzymane/ niepokryte straty”. Z pozycji „Pozostałe kapitały” wydzielono „Akcje własne” a pozostałą część zaprezentowano w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Zrezygnowano z pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających” i zaprezentowano go w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”.

Korekty

Ponadto po stronie aktywów dokonano korekty „Wartości firmy” oraz pozostałych kapitałów rezerwowych w związku z korektą wartości firmy o wycenę walutową. W ubiegłych latach była błędnie przeszacowywana wg zmieniającego się kursu walutowego. Wartość firmy powstała głownie na nabyciu spółki Retech, która została skorygowana do wartości z dnia nabycia.Skorygowano również pozycję aktywów kontraktowych, należności handlowych oraz zobowiązań kontraktowych w związku z korektą nieprawidłowo ujmowanych faktur sprzedaży w ramach sprzedaży rozpoznawanej w czasie. Wprowadzone zmiany prezentacji zdaniem Grupy wpłyną na zwiększenie przejrzystości i czytelności sprawozdania finansowego. Można też oczekiwać, że zwiększenie użyteczności informacji sprawozdawczej pozwoli na trafniejsze decyzje inwestycyjne. 37 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

31 grudnia 2020

Zmiana prezentacji	31 grudnia 2020 przekształcone*
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	54 331
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	23 649
Nieruchomości inwestycyjne	310
Wartość firmy	31 748
Wartości niematerialne	45 440
Należności długoterminowe	678
Pochodne instrumenty finansowe	-
Pozostałe aktywa finansowe	3
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	978
Suma aktywów trwałych	157 137
Aktywa obrotowe
Zapasy	61 555
Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe	102 215
Należności handlowe	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	481
Pozostałe należności krótkoterminowe	-
Pozostałe aktywa finansowe	345
Pozostałe aktywa niefinansowe	3 181
Aktywa kontraktowe	66 583
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 558
Suma aktywów obrotowych	286 918
SUMA AKTYWÓW	444 055

38 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

1 stycznia 2020

Zmiana prezentacji	1 stycznia 2020 przekształcone*
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	60 448
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	16 231
Nieruchomości inwestycyjne	334
Wartość firmy	31 748
Wartości niematerialne	44 978
Inwestycje w jednostkach powiązanych	-
Należności długoterminowe	2 104
Pozostałe aktywa finansowe	154
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	95
Aktywa kontraktowe	-
Suma aktywów trwałych	156 093
Aktywa obrotowe
Zapasy	64 401
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	69 706
Należności handlowe	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	386
Pozostałe należności krótkoterminowe	-
Pozostałe aktywa finansowe	695
Pozostałe aktywa niefinansowe	4 880
Aktywa kontraktowe	101 984
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	36 595
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-
Suma aktywów obrotowych	278 647
SUMA AKTYWÓW	434 740

39 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

31 grudnia 2020

Zmiana prezentacji	31 grudnia 2020 przekształcone*
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	78 666
Akcje własne	-22 338
Pozostałe kapitały rezerwowe	49 866
Kapitał zapasowy	-
Pozostałe kapitały	15 258
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	71 369
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	181 179
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	852
Suma kapitału własnego	182 031
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	10 692
Zobowiązania leasingowe	16 908
Pochodne instrumenty finansowe	402
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	16 617
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 173
Zobowiązania kontraktowe	598
Suma zobowiązań długoterminowych	47 390
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	21 321
Zobowiązania leasingowe	4 647
Pochodne instrumenty finansowe	2 682
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	50 653
Zobowiązania handlowe	-
Zobowiązania krótkoterminowe inne	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	14 325
Pozostałe rezerwy	8 056
Zobowiązania kontraktowe	112 950
Suma zobowiązań krótkoterminowych	214 634
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	444 055

40 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

1 stycznia 2020

Zmiana prezentacji	1 stycznia 2020 przekształcone*
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	78 666
Akcje własne	-9 107
Pozostałe kapitały rezerwowe	37 115
Kapitał zapasowy	-
Pozostałe kapitały	13 811
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	71 646
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	181 935
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	475
Suma kapitału własnego	182 410
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	155
Zobowiązania leasingowe	9 926
Pochodne instrumenty finansowe	287
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	14 689
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 503
Zobowiązania kontraktowe	2 186
Suma zobowiązań długoterminowych	29 745
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	32 858
Zobowiązania leasingowe	4 012
Pochodne instrumenty finansowe	719
Pozostałe zobowiązania finansowe	419
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	55 248
Zobowiązania handlowe	-
Zobowiązania krótkoterminowe inne	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	13 663
Pozostałe rezerwy	10 940
Zobowiązania kontraktowe	104 724
Suma zobowiązań krótkoterminowych	222 583
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną	-
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	434 740

Niniejsze sprawozdania finansowe sporządzono w oparciu o MSSF zatwierdzone przez UE wydane i obowiązujące dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku lub później. 41 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

1.Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2021.

1.1.Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej.

Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji, gdy w związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń.

Powyższa zmiana nie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

1.2.Zmiany do MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe.

Zmiany wydłużają okres czasowego zwolnienia z zastosowania MSSF 9 Instrumenty Finansowe o dwa lata do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2023 r. celem ujednolicenia z pierwszym zastosowaniem MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe, który zastępuje MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe.

Powyższa zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

IX. STANDARDY ORAZ INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

| Standardy i Interpretacje | Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości

| Standardy i Interpretacje | Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości
| -- # DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU

MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach rachunkowości, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 rozwiązuje kwestię braku porównywalności wynikającą z zastosowania MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych oraz MSSF- stanowisko praktyczne 2: Ujawnienia w zakresie zasad rachunkowości (wydane 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)

Zmiany do MSR 1 precyzują zakres ujawnień znaczących zasad (polityk) rachunkowości w sprawozdaniu finansowym jednostki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami jednostka powinna ujawniać w sprawozdaniu finansowym jedynie istotne zasady rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityki) rachunkowości.

Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych (wydany 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)

Zmiany wprowadzają definicję wartości szacunkowych jako kwot pieniężnych ujętych w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru oraz doprecyzowują powiązanie pomiędzy zasadami rachunkowości a wartościami szacunkowymi, wskazując, że jednostka opracowuje wartości szacunkowe by zrealizować cele wskazane w zasadach rachunkowości.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie daty wejścia w życie (wydane odpowiednio 23 stycznia 2020 r. i 15 lipca 2020 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lubpóźniej, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)

Zmiany doprecyzowują, że prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna być uzależniona jedynie od istnienia na dzień sprawozdawczy prawa jednostki do odroczenia uregulowania (prolongaty) danego zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego oraz od spełnienia warunków realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy. Na powyższą prezentację nie mają wpływu intencje ani oczekiwania kierownictwa jednostki co do skorzystania z tego prawa bądź co do terminu, w jakim miałoby to nastąpić. Zmiany dostarczają również wyjaśnień co do zdarzeń, które uznaje się za uregulowanie zobowiązań.

43 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Standardy i Interpretacje

Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości

Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego w wyniku pojedynczej transakcji (wydane 7 maja 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)

Zmiany zawężają zakres możliwości zastosowania wyłączenia z ujęcia podatku odroczonego i wskazują, że nie można zastosować takiego wyłączenia do transakcji, w przypadku których jednostka ujmuje zarówno składnik aktywów, jak i zobowiązanie skutkujące jednoczesnym ujęciem kompensujących się dodatnich oraz ujemnych różnic przejściowych. W konsekwencji jednostka powinna ująć zarówno aktywo, jak i rezerwę z tytułu podatku odroczonego w związku z różnicami przejściowymi powstałymi z tytułu początkowego ujęcia umów leasingu i zobowiązań z tytułu likwidacji składnika aktywów.

Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane porównawcze (wydane 9 grudnia 2021) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później)

Zmiana wprowadza nową opcję zastosowania MSSF 17 po raz pierwszy w celu zmniejszenia złożoności operacyjnej i niedopasowania księgowego w danych porównawczych pomiędzy zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych oraz powiązanymi aktywami finansowymi na moment zastosowania MSSF 17 po raz pierwszy. Zmiana pozwala na prezentację danych porównawczych w zakresie aktywów finansowych w sposób bardziej spójny z MSSF 9 Instrumenty Finansowe.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Grupy nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdanie finansowe.

44 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU

45 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY

Przedmiotem umów zawartych z klientami jest zaprojektowanie, produkcja oraz instalacja urządzeń do obróbki cieplnej metali, a także sprzedaż części zamiennych oraz usług utrzymania tych urządzeń. Tego typu urządzenia często są zależne od infrastruktury klienta takiej jak obecne instalacje i fundamenty. Ponadto proces projektowania urządzenia jest wysoce skomplikowany ze względu na konieczność parametryzacji urządzenia do oczekiwań klienta.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Sprzedaż produktów i usług	454 374	386 454
w tym przychody rozpoznawane w czasie	389 148	305 402
Sprzedaż towarów i materiałów	8 823	3 026
SUMA przychodów ze sprzedaży	463 197	389 480
Pozostałe przychody operacyjne	2 120	9 897
Przychody finansowe	1 106	3 734
SUMA przychodów ogółem	466 423	403 112

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne:

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Unia Europejska	126 540	108 417
Rosja	66 187	51 800
USA	117 076	108 534
Azja	131 793	102 102
Pozostałe	21 601	18 628
SUMA przychodów	463 197	389 480

Wszystkie przychody ze sprzedaży rozpoznane przez Grupę są ujmowane zgodnie z MSSF 15.

46 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

GŁÓWNE PRODUKTY 2021

Wyszczególnienie	Pozostałe Działalność ogółem	Piece Próżniowe	Piece Topialne	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Aftersales-usługi serwisowe	Razem
Przychody ogółem	137 027	127 303	2 493	97 876	98 401	463 100	97 463 197
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów	-	-	-	-	-	-	-
Koszt własny sprzedaży	-105 274	-97 182	-5 029	-79 642	-71 368	-358 495	-441 -358 936
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	31 753	30 122	-2 537	18 235	27 033	104 605	-344 104 261

GŁÓWNE PRODUKTY 2020

Wyszczególnienie	Pozostałe Działalność ogółem	Piece Próżniowe	Piece Topialne	Piece Atmosferowe	Aluminium Process	Aftersales-usługi serwisowe	Razem
Przychody ogółem	97 215	129 428	22 419	52 967	87 085	389 115	365 389 480
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów	-	-	-	-	-	-	-
Koszt własny sprzedaży	-76 472	-107 998	-21 500	-37 766	-58 465	-302 201	-2 276 -304 477
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	20 743	21 431	919	15 201	28 621	86 915	-1 911 85 003

47 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Segmenty operacyjne zostały zmienione w stosunku do poprzedniego roku ze względu na wynik analizy standardu MSSF 8 przeprowadzonego przez Zarząd Grupy i zgodnie z ta analiza kierownik jednostki dominującej uznał ze podział geograficzny lepiej odzwierciedla wymogi standardu. Dane za ubiegły rok zostały odpowiednio przekształcone. Bieżąca analiza wyników działalności gospodarczej w podziale na ośrodki zintegrowane pionowo w ramach Grupy przez Zarząd skutkowała zmianą dotychczasowego podejścia do rozpoznawania segmentów. Grupa prowadzi działalność na wielu rynkach na świecie sprzedając urządzenia do obróbki cieplnej metali produkowane w 3 głównych technologiach. Na dzień bilansowy główne centra produkcyjne Grupy znajdują się w Polsce i Chinach. Sprzedażą zajmują się poszczególne spółki z Grupy Kapitałowej. Sprzedaż dokonywana jest przez nie na rynkach światowych, zwykle związanych z miejscem ich zarejestrowania, choć w praktyce zdarzają się często odstępstwa od tego przyporządkowania – w szczególności, gdy dana spółka posiada klientów również spoza kraju swojego zarejestrowania. Do głównych rynków zbytu Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK należy zaliczyć rynki europejski, amerykański oraz chiński. Zgodnie z kryterium geograficznym Grupa wyróżnia dwa główne segmenty operacyjne: Chiny oraz ”Reszta Świata”. Rynek chiński stanowi istotną część przychodów generowanych przez Grupę Kapitałową SECO/WARWICK. Dodatkowo rynek ten stanowi osobny punkt odniesienia dla działalności Grupy i możliwe jest przypisanie wpływów pieniężnych do aktywów na tym rynku. W tej strukturze co do zasady osobne przepływy generowane są z tytułu dostaw na rynek chiński (związane z produkcją przez fabrykę w Chinach i niezależne aktywa w Chinach). ”Reszta świata” obejmuje przychody głownie w Europie oraz USA. Poza Chinami produkcja i sprzedaż mają charakter globalny i są realizowane na tych samych aktywach – aktywach wszystkich pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej. Z tych względów drugim ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest „Produkcja i dystrybucja – reszta świata”. W „reszcie świata” istotne pozycje stanowiły Polska oraz USA, których przychody wynosiły odpowiednio 272 829 tys. PLN oraz 123 320 tys. PLN. Aktywa trwałe Polski wynosiły 109 297 tys. PLN, natomiast USA 27 673 tys. PLN.## 2021

Produkcja i dystrybucja – reszta świata

Produkcja i dystrybucja – Chiny

Razem

	Produkcja i dystrybucja – reszta świata	Produkcja i dystrybucja – Chiny	Razem
Przychody ogółem	409 489	53 708	463 197
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów	-	-	-
Koszt własny sprzedaży	-317 109	-41 826	-358 935
Zysk brutto ze sprzedaży	92 380	11 882	104 262
Zysk z działalności operacyjnej	17 016	6 996	24 012
Zysk netto	11 599	5 315	16 914
Aktywa trwałe	150 075	6 249	156 323

2020

Produkcja i dystrybucja – reszta świata

Produkcja i dystrybucja – Chiny

Razem

	Produkcja i dystrybucja – reszta świata	Produkcja i dystrybucja – Chiny	Razem
Przychody ogółem	361 528	27 952	389 480
Sprzedaż dla klientów stanowiąca co najmniej 10% przychodów	-	-	-
Koszt własny sprzedaży	-286 356	-18 121	-304 477
Zysk brutto ze sprzedaży	75 172	9 831	85 003
Zysk z działalności operacyjnej	14 398	4 637	19 035
Zysk netto	9 331	4 442	13 773
Aktywa trwałe	153 676	3 461	157 137

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Amortyzacja	12 894	12 975
Zużycie materiałów i energii	228 918	183 207
Usługi obce	85 255	54 578
Podatki i opłaty	1 796	2 011
Wynagrodzenia	84 098	76 677
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	19 073	17 188
Pozostałe koszty rodzajowe	20 247	15 746
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	452 282	362 381
Koszty sprzedaży	-26 999	-24 245
Koszty ogólnego zarządu	-49 408	-49 105
Zmiana stanu produktów	-16 987	20 153
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	-7 257	-6 231
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	351 631	302 952

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	10 198	9 661
Amortyzacja środków trwałych	4 214	4 206
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	3 211	3 051
Amortyzacja wartości niematerialnych	2 773	2 404
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	1 069	1 352
Amortyzacja środków trwałych	526	838
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	231	167
Amortyzacja wartości niematerialnych	312	346
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 603	1 963
Amortyzacja środków trwałych	571	407
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	872	1 317
Amortyzacja wartości niematerialnych	160	239
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych	24	24
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	24	24

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ZATRUDNIENIA

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Wynagrodzenia	84 098	76 677
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń	19 073	17 188
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:	103 171	93 865
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	54 997	54 418
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	17 261	13 942
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	30 913	25 504

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Rozwiązanie rezerwy na kary	-	730
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	15
Przychody z tytułu licencji	-	241
Otrzymane odszkodowania i kary	551	95
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	897	914
Umorzenie pożyczki Payroll Protection Program*	-	6 465
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych	-9
Rozliczenie leasingu w związku z nieskorzystaniem z prawa wykupu przedmiotu leasingu	331	253
Zwolnienie z opłat leasingowych	-	236
Inne	326	655
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	2 120	9 897

* Payroll Protection Program (PPP) - amerykański program rządowy mający na celu utrzymanie zatrudnienia, pożyczka po spełnieniu określonych warunków (głównie wykorzystanie na określone cele) może zostać umorzona. W związku z tym, że Amerykańskie spółki Grupy otrzymały pozytywne decyzje o umorzeniu pożyczek z programu PPP, to ich umorzenie zostało ujęte jako pozostałe przychody operacyjne w 2020 roku.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Utworzenie odpisu na zapasy	2 863	2 094
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	529	-
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	583	179
Koszty związane z przychodami z tytułu wynajmu środków trwałych	552	418
Darowizny	4	-
Rezerwa na odszkodowania	-	27
Inne	429	822
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	4 959	3 540

Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Utrata wartości należności	1 004	-1 026
Utrata wartości aktywów kontraktowych	-	-
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych	1 004	-1 026

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek	285	360
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	821	3 147
Pozostałe	-	227
Przychody finansowe ogółem	1 106	3 734

KOSZTY FINANSOWE

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Odsetki	1 022	1 090
Odsetki od leasingów	705	753
Strata na zapadłych instrumentach pochodnych	3 406	3 554
Pozostałe	287	367
Koszty finansowe ogółem	5 421	5 765

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy	1 684	1 630
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1 671	1 630
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	12	151
Odroczony podatek dochodowy	461	1 410
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	461	1 410
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	2 145	3 039

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych bez uwzględnienia pozycji odnoszonych z kapitałem własnym.

Wyszczególnienie	2021	2020
Zysk brutto z działalności w PLN	19 454	17 154
Stawka podatku obowiązująca w Polsce	19%	19%
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej w Polsce stawki podatkowej	3 696	3 259
Różnice stawek podatkowych	176	-216
USA	402	-66
Chiny	-246	-199
Niemcy	28	6
Indie	17	8
Rosja	-26	-26,25947445
GK S/W
Efekt podatkowy wydatków, które nie podlegają odliczeniu przy ustalaniu dochodu do opodatkowania	279	2 728
Przychody niepodatkowe	-90	-288
Wykorzystanie strat podatkowych	-1 320	-1 354
Ulgi prac rozwojowych	-814	-655
Zmniejszenie otwarcia podatku odroczonego wynikające z obniżenia stawki podatkowej	172	-164
Inne	47	-271
Koszt podatkowy	2 145	3 039
Efektywna stawka podatkowa	11%	18%

Wykorzystanie strat podatkowych dotyczy głównie rozliczania zysków ze stratami z lat ubiegłych, na które nie były utworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego.

| Wyszczególnienie | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| | podstawa utworzenia odroczonego podatku dochodowego | pozostałe dochody całkowite | kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów | podstawa utworzenia odroczonego podatku dochodowego | pozostałe dochody całkowite | kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | | | | | | |
| Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | 7 676 | - | -1 502 | 7 056 | - | 380 |
| Aktywa kontraktowe | 10 562 | - | 981 | 7 205 | - | -666 |
| Dodatnie różnice kursowe | 993 | - | 993 | 130 | - | -159 |
| Wycena kontraktów forward | 60 | - | -70 | 66 | -80 | -52 |
| Aktywa z tytułu praw do użytkowania | 7 | -17 | -42 | - | - | - |
| Wartość firmy podatkowa dotycząca nabycia RETECH | 7 794 | - | - | 8 349 | - | - |
| Pozostałe | 136 | - | -118 | 18 | - | -302 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (netto) | 27 228 | -17 | 479 | 22 823 | -80 | -381 |
| | | | | | | |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | | | | | | |
| Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe | 198 | - | -55 | 253 | 33 | 46 |
| Rezerwa na nagrody jubileuszowe i premie | 1 319 | - | 349 | 903 | - | 119 |
| Rezerwa na niewykorzystane urlopy | 418 | - | 49 | 369 | - | 3 |
| Rezerwa na straty na kontraktach | 80 | - | -31 | 112 | - | 80 |
| Rezerwa na gwarancje | 1 222 | - | 349 | 748 | - | -371 |
| Pozostałe rezerwy | 87 | - | -246 | 42 | - | -205 |
| Straty podatkowe do rozliczenia | - | - | -289 | 289 | - | -2 338 |
| Zobowiązania kontraktowe | 851 | - | -606 | -1 159 | - | -1 401 |
| Ujemne różnice kursowe | -7 | - | 16 | -23 | - | -37 |
| Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach | 337 | - | 18 | 319 | - | -2 |
| Odpis aktualizujący zapasy | 1 225 | - | -343 | 1 112 | - | 162 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 392 | - | 147 | 134 | - | -2 |
| Odpis aktualizujący należności | 1 423 | - | 77 | 1 396 | - | 284 |
| Ulga B+R | 866 | - | -36 | 902 | - | 666 |
| Wycena kontraktów forward | 736 | 62 | 88 | 619 | 285 | 110 |
| Pozostałe | 602 | - | -529 | 515 | - | -330 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego (netto) | 10 748 | 62 | 16 652 | 6 529 | 318 | -2 557 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (netto) | 16 480 | -79 | 463 | 16 294 | -398 | 2 177 |

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Po znetowaniu wartość netto aktywów z tytułu podatku odroczonego wyniosła 1 714 tys. PLN. Po znetowaniu wartość netto rezerwy z tytułu podatku odroczonego 18 194 tys. PLN.

Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu po pomniejszeniu o akcje własne.# Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po korektach o koszty generowane przez instrumenty zamienialne w przyszłości na rozwadniające akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o wpływ potencjalnych akcji wynikających z instrumentów finansowych wyemitowanych przez jednostkę dominującą, które mogą w przyszłości skutkować emisjami akcji jednostki dominującej poniżej ich wartości rynkowej.

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	16 912	13 773
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	16 914	13 773
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia zysku na jedną akcję	16 914	13 773
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	8 845 099	9 765 601
Zysk na jedną akcje	1,91	1,41
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych wydanych akcji w ramach Programu Motywacyjnego	-	203 367
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-	9 870
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	8 845 099	9 850 711
Rozwodniony zysk na jedną akcję	1,91	1,40

Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W dniu 22 kwietnia 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu podział zysku netto Spółki za 2020 rok w kwocie 7.856.447,93 zł (słownie: siedem milionów osiemset pięćdziesiąt sześć tysięcy czterysta czterdzieści siedem złotych 93/100) w następujący sposób:

• część zysku netto w kwocie 4.944.307,50 zł (słownie: cztery miliony dziewięćset czterdzieści cztery tysiące trzysta siedem złotych 50/100), tj. 0,55 zł na jedną akcję przeznacza się na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy,
• część zysku netto w kwocie 2.912.140,43 zł (słownie: dwa miliony dziewięćset dwanaście tysięcy sto czterdzieści złotych 43/100) przeznacza się na kapitał zapasowy Spółki.

Ponadto Zarząd Spółki zarekomendował, aby dniem ustalenia prawa do dywidendy (dzień D) był 1 lipca 2021 roku, a wypłata dywidendy (dzień W) nastąpiła w dniu 15 lipca 2021 roku. W tym samym dniu Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła ww. wniosek Zarządu.

54 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

W dniu 10 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało podziału zysku netto Spółki za rok 2020, w tym przeznaczyło kwotę 4.944.307,50 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,55 zł. Dzień ustalenia prawa do dywidendy został ustalony zgodnie z rekomendacją Zarządu na dzień 1 lipca 2021 roku. Dywidenda została wypłacona w dniu 15 lipca 2021 roku.

Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021- 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.	8	37 627	47 998	4 353	10 608	100 592
Zwiększenia, z tytułu:	-	189	1 672	107	5 216	7 184
- nabycia	-	189	1 672	107	5 216	7 184
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	4 848	217	349	5 414
- sprzedaży	-	-	4 007	197	-	4 203
- likwidacji	-	-	842	20	148	1 009
- inne	-	-	-	-	201	201
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	8	37 816	44 821	4 244	15 475	102 362
Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.	-	9 886	30 548	3 549	7 916	51 899
Zwiększenia, z tytułu:	-	1 076	2 798	277	1 160	5 311
- amortyzacji	-	1 076	2 798	277	1 160	5 311
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	2 958	109	349	3 415
- sprzedaży	-	-	2 190	16	-	2 206
- likwidacji	-	-	768	93	148	1 008
- wydzielenie prawa do użytkowania	-	-	-	-	201	201
Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.	-	10 962	30 388	3 718	8 727	53 795
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r.	-	-	-	3	-	3
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-
- utrata wartości	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-
- wykorzystanie	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r.	-	-	-	3	-	3
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	24	947	911	243	573	2 698
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	32	27 801	15 344	768	7 320	51 263

55 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020- 31.12.2020 r.:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r.	649	45 526	56 938	4 080	8 740	115 932
Zwiększenia, z tytułu:	-	344	1 028	600	1 969	3 941
- nabycia	-	344	1 028	600	1 969	3 941
Zmniejszenia, z tytułu:	641	8 243	9 968	327	100	19 280
- sprzedaży	641	8 073	9 761	327	15	18 818
- likwidacji	-	51	206	-	85	343
- inne	-	119	-	-	-	119
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	8	37 627	47 998	4 353	10 608	100 592
Umorzenie na dzień 01.01.2020 r.	-	12 609	37 012	3 421	6 144	59 186
Zwiększenia, z tytułu:	-	1 168	2 107	325	1 851	5 451
- amortyzacji	-	1 168	2 107	325	1 851	5 451
Zmniejszenia, z tytułu:	-	3 891	8 571	197	79	12 739
- sprzedaży	-	3 891	8 370	197	-	12 458
- likwidacji	-	-	201	-	79	281
Umorzenie na dzień 31.12.2020 r.	-	9 886	30 548	3 549	7 916	51 899
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 r.	63	1 527	1 232	3	-	2 825
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-
- utrata wartości	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	63	1 527	1 232	-	-	2 822
- wykorzystanie	63	1 262	1 232	-	-	2 557
- odwrócenie	-	265	-	-	-	265
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 r.	-	-	-	3	-	3
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	24	959	549	199	504	2 234
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	32	28 699	17 998	1 001	3 195	50 924

56 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie:

	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne	Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie stan na 01.01.2021	3 407	4 406	268	774	-
Poniesione nakłady w roku obrotowym	-	-	-	-	5 158
Rozliczenie nakładów	-	-	-	-	1 612
Stan na 31.12.2021	-	-	-	-	-

	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne	Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie stan na 01.01.2020	1 026	3 403	215	807	-
Poniesione nakłady w roku obrotowym	-	-	-	-	3 407
Rozliczenie nakładów	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2020	-	-	-	-	-

AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA

Wyszczególnienie Grunty

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.	2 625	16 140	4 144	7 777	30 685
Zwiększenia, z tytułu:	-	2 721	-	-986	3 706
- nowych umów leasingu	-	2 707	-	-986	3 693
- modyfikacji umów	-	14	-	-	14
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	1 716	1 716
- likwidacji	-	-	-	209	209
- modyfikacji umów	-	-	-	1 506	1 506
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r.	2 625	18 861	4 144	7 047	32 676
Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.	59	4 287	299	3 016	7 661
Zwiększenia, z tytułu:	37	1 925	184	1 625	3 771
- amortyzacji	37	1 925	184	1 625	3 771
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	1 201	1 201
- modyfikacji umów	-	-	-	1 201	1 201
Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.	96	6 211	483	3 440	10 231
Różnice kursowe	-	-1 452	-	-	-1 452
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r.	2 529	11 198	3 661	3 607	20 993

57 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r.	2 625	7 000	4 144	6 969	20 738
Zwiększenia, z tytułu:	-	9 276	-	-3 281	12 556
- nowych umów leasingu	-	9 260	-	-3 281	12 541
- modyfikacji umów	-	15	-	-	15
Zmniejszenia, z tytułu:	-	136	-	2 474	2 609
- likwidacji	-	-	-	119	119
- modyfikacji umów	-	136	-	2 354	2 490
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r.	2 625	16 140	4 144	7 777	30 685
Umorzenie na dzień 01.01.2020 r.	23	1 562	115	2 807	4 507
Zwiększenia, z tytułu:	37	2 725	184	1 591	4 536
- amortyzacji	37	2 725	184	1 591	4 536
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	1 382	1 382
- modyfikacji umów	-	-	-	1 382	1 382
Umorzenie na dzień 31.12.2020 r.	59	4 287	299	3 016	7 661
Różnice kursowe	-	625	-	-	624
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r.	2 565	12 478	3 845	4 761	23 649

Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Patenty, koncesje, licencje, oprogramowanie	Koszty prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.	15 924	45 029	5 093	66 045
Zwiększenia, z tytułu:	1 396	3 672	-	5 068
- nabycia	1 394	3 624	-	5 017
- inne	2	48	-	50
Zmniejszenia, z tytułu:	179	18	-	197
- likwidacja	158	-	-	158
- reklasyfikacja	21	18	-	39
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r.	17 140	48 683	5 093	70 917
Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.	9 760	6 704	4 151	20 616
Zwiększenia, z tytułu:	1 157	1 736	267	3 160
- amortyzacji	1 157	1 736	267	3 160
Zmniejszenia, z tytułu:	158	-	-	158
- inne	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.	10 760	8 440	4 418	23 617
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r.	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r.	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-61	10	-	-51
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	6 320	40 253	675	47 248

58 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 r.# Wartości niematerialne

Wartości niematerialne i prawne

Wyszczególnienie	Patenty, koncesje, licencje, oprogramowanie	Koszty prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r.	15 260	42 449	5 093	62 801
Zwiększenia, z tytułu:	1 217	2 580	-	3 797
nabycia	1 075	2 580	-	3 655
inne	142	-	-	142
Zmniejszenia, z tytułu:	553	-	-	553
inne	553	-	-	553
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r.	15 924	45 029	5 093	66 045
Umorzenie na dzień 01.01.2020 r.	8 334	5 615	3 859	17 809
Zwiększenia, z tytułu:	1 430	1 266	292	2 988
amortyzacji	1 430	1 266	292	2 988
inne	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	4 177	-	181	4 358
inne	4 177	-	181	4 358
Umorzenie na dzień 31.12.2020 r.	9 760	6 704	4 151	20 616
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 r.	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 r.	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-110	-	-9
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r.	6 162	38 336	942	45 440

Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży.

Koszty badawcze rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w roku 2021 roku wyniosły 2 827 tys. PLN, natomiast w 2020 roku 1 831 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku występuje 28 531 tys. PLN kosztów prac rozwojowych zakończonych oraz 11 722 tys. PLN kosztów niezakończonych prac rozwojowych. Koszty obejmują rozwój innowacyjnych urządzeń obróbki cieplnej metali i metalurgii próżniowej.

59 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Prace związane z prowadzonymi projektami rozwojowymi realizowanymi polegają między innymi na rozwoju prototypów nowych urządzeń, rozwijaniu nowych technologii obróbki termicznej, a także udoskonalaniu obecnych produktów poprzez poprawę ich parametrów technicznych.

W kosztach prac rozwojowych zakończonych występuje:
* 18 549 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych,
* 997 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców atmosferowych,
* 3 088 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców aluminiowych,
* 4 976 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych,
* 921 tys. PLN pozostałych.

W kosztach prac rozwojowych w toku wytwarzania występuje:
* 7 135 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych,
* 3 447 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców atmosferowych,
* 479 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców aluminiowych,
* 10 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych,
* 651 tys. PLN pozostałych.

Grupa dokonuje rozróżnienia pomiędzy pracami badawczymi a pracami rozwojowymi w ramach prowadzonych projektów niezależnie od rodzaju segmentu, w którym prace są prowadzone, zgodnie z wewnętrznymi ustaleniami już na etapie rozpoczęcia prac nad nowym zabudżetowanym projektem. Każdy projekt, który nie spełnia kryteriów ujęcia jako wartość niematerialna jest traktowany jako projekt realizowany w ramach prac badawczych.

Kryteria Grupy, które pozwalają na kapitalizację nakładów projektów rozwojowych są zgodne z MSR 38 a wszystkie nakłady, na prace badawcze i rozwojowe, które nie spełniają ustalonych kryteriów są wykazywane jako koszt w momencie poniesienia. Koszty prac rozwojowych, które były uprzednio ujmowane jako koszt, nie są w kolejnym okresie wykazywane w aktywach.

W odniesieniu do nakładów na prace rozwojowe przeprowadzone zostały testy na utratę wartości. Grupa przeprowadza testy w ramach zidentyfikowanych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Skapitalizowane koszty prac rozwojowych testowane są na poziomie grupy ośrodków razem z aktywami korporacyjnymi.

Łączna wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres wraz z dodatkowym uwzględnieniem wartości rezydualnej po zakończeniu pięcioletniego okresu analizy mając na uwadze spodziewany długoterminowy zakres wykorzystywania rozwijanych technologii w oparciu o dotychczasowe doświadczenie Grupy.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Celem obliczenia wartości użytkowej poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne uwzględniane są takie założenia, jak:
* Poziom sprzedaży grupy ośrodków,
* Marża brutto w oparciu o średnie procentowe wartości marży realizowane przez dany ośrodek,
* Średni roczny wzrost EBITDA w okresie prognozy oraz długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy,
* Stopy dyskontowe oszacowane w oparciu o poziom ryzyka dla każdego ośrodka.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

60 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy z konsolidacji	31.12.2021	31.12.2020
Retech Systems LLC	30 081	30 081
SW Germany	1 667	1 667
Razem wartość firmy na koniec okresu	31 748	31 748

W 2021 roku nie dokonano zmniejszenia / zwiększenia wartości firmy.

Zarząd Grupy dokonuje analizy wyników działalności gospodarczej w podziale na ośrodki zintegrowane pionowo w ramach Grupy. Grupa prowadzi działalność na wielu rynkach na świecie sprzedając piece do obróbki cieplnej produkowane w 3 technologiach. Główne centra produkcyjne Grupy znajdują się w Polsce, USA i Chinach.

Sprzedażą zajmują się poszczególne spółki z Grupy Kapitałowej. Sprzedaż dokonywana jest przez nie na rynkach światowych, zwykle związanych z miejscem ich zarejestrowania, choć w praktyce zdarzają się często odstępstwa od tego przyporządkowania – w szczególności, gdy dana spółka posiada klientów również z poza kraju swojego zarejestrowania.

Ośrodki wypracowujące środki pieniężne zostały rozpoznane w Grupie zgodnie z kryterium geograficznym, gdyż identyfikacja wpływów pieniężnych może być dokonana według rynków zbytu produktów Grupy. W tej strukturze co do zasady osobne przepływy generowane są z tytułu dostaw na rynek chiński (związane z produkcją przez fabrykę w Chinach i niezależne aktywa w Chinach). Rynek ten stanowi osobny punkt odniesienia dla działalności Grupy i możliwe jest przypisanie wpływów pieniężnych do aktywów na tym rynku. Z tego względu pierwszym ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest „Produkcja i dystrybucja – Chiny”. Aktywa tego ośrodka stanowią wszystkie aktywa produkcyjne i dystrybucyjne w spółkach chińskich.

Najmniejszą grupą aktywów, dla której możliwe jest przypisanie pozostałych wpływów są wszystkie pozostałe aktywa produkcyjne i dystrybucyjne Grupy. Poza Chinami produkcja i sprzedaż mają charakter globalny i są realizowane na tych samych aktywach – aktywach wszystkich pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej. Z tych względów drugim ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest „Produkcja i dystrybucja – reszta świata”.

Na poziomie grupy ośrodków badana jest utrata wartości aktywów korporacyjnych oraz wartości niematerialnych wynikających z wewnętrznie wytworzonych oraz nabytych prac rozwojowych w dziedzinie technologii budowy pieców. Na dzień raportowy Grupa nie widzi przesłanek odnośnie utraty wartości wyżej wymienionych ośrodków. Jednakże test w zakresie ośrodka „Reszta swiata” wymagany był ze względu na ujmowanie wartości firmy jako jednego ze składników aktywów tego ośrodka.

Wartość odzyskiwalną wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych po opodatkowaniu przyjęte w modelach finansowych zatwierdzonych przez Zarząd w perspektywie 5 lat. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres 5 lat ekstrapoluje się przy użyciu oszacowanych stóp wzrostu przedstawionych poniżej. Stopa wzrostu po okresie prognozy stanowi średnią ważoną spodziewanych stóp wzrostu do końca okresu objętego modelem finansowym oraz oczekiwanych stóp inflacji po tym okresie.

61 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Główne założenia zastosowane w wyliczeniach wartości użytkowej na 31 grudnia 2021 r. są następujące:

	Produkcja i dystrybucja – reszta świata
Średni roczny wzrost przychodów w okresie prognozy	6,70%
Długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy	2%
Stopa dyskonta	11,46%
Wartość odzyskiwalna ośrodka	214 224
Nadwyżka nad wartością odzyskiwalna ośrodka	100 549

Wrażliwość na zmiany założeń: wykonano symulację wartości odzyskiwalnej przy zmienionych poziomach stóp dyskontowych w latach 2022-2026 dla każdej spółki, dla której wykonano test na utratę wartości:

Zmiana stopy dyskontowej o +1/-1%	-21 231	25 613
zmiana średniej stopy wzrostu przychodów +10/-10%	39 088	-28 365
zmiana stopy wzrostu po okresie prognozowym +1/-1%	17 452	-14 115

Jako kluczowe założenie, dla każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, Zarząd przyjął prognozowane wskaźniki przychodów wynikający z planu finansowego Grupy na okres prognozy oraz długoterminową stopę wzrostu tego wskaźnika po okresie prognozy. Wielkość sprzedaży oraz cena sprzedaży produktów dla każdego okresu stanowi główny czynnik wpływający na wielkość przychodów.

Założenia kosztowe wynikają z szacowanych poziomów kosztów materiałów oraz pracy dla wolumenów warunkujących uzyskanie przychodów. Skumulowany roczny wskaźnik wzrostu wolumenu jest oparty na oczekiwaniach Zarządu, co do rozwoju rynku oraz ograniczony przez maksymalną zdolność produkcyjną zakładów. Zastosowane długoterminowe stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych.# Stopa dyskontowa
W testach na utratę wartości jako stopy dyskontowe zastosowano średnioważony koszt kapitału, korygowany w poszczególnych przypadkach o premie i dyskonta z tytułu ryzyk specyficznych dla danego testowanego aktywu. Na poziomie grupy ośrodków nie odnotowano utraty wartości.

Nota 12. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

OOO SCT
Grupa posiada 50% udziałów zwykłych w kapitale OOO SCT co uprawnia do wykonywania 50% głosów na zgromadzeniu wspólników OOO SCT - spółki prawa rosyjskiego. Pozostałe 50% głosów należy do partnera rosyjskiego. Inwestycja w OOO SCT jest wyceniana zgodnie z MSR 28 metodą praw własności.

Wartość inwestycji
| Stan na 31.12.2020 r. | Udział w stracie jednostki współkontrolowanej | 2021 | -242 | Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 133 | Odpis wartości | 109 | Stan na 31.12.2021 r. | -62 |
| :-------------------- | :------------------------------------------ | :--- | :--- | :---------------------------------------------- | :-- | :------------- | :-- | :-------------------- | :-- |

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego
Na podstawie testu na utratę wartości dokonano pełnego odpisu wartości inwestycji w jednostce współkontrolowanej. Zgodnie z MSR 12.44 Grupa Kapitałowa ujmuje składnik odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wyłącznie w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że różnice przejściowe odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Zgodnie z intencją Zarządu Jednostki dominującej, inwestycja w spółce OOO SCT, ma charakter długoterminowy (nie istnieją na dzień dzisiejszy plany sprzedaży udziałów). W związku z powyższym, zgodnie z MSR 12.44 od różnic przejściowych dotyczących inwestycji w jednostkach stowarzyszonych nie został ujęty składnik odroczonego podatku dochodowego.

Nota 13. ZAPASY

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Materiały	30 713	25 340
Półprodukty i produkty w toku	28 695	30 457
Produkty gotowe	2 733	5 151
Towary	650	606
Zapasy, razem (wartość bilansowa)	62 790	61 555
Odpis wartości zapasów	10 855	8 010
Zapasy brutto	73 645	69 564

ZMIANA STANU ODPISU ODPISY
| materiały | półprodukty i produkty w toku | produkty gotowe | towary | Razem |
| :------------------------------ | :----------------------------- | :-------------- | :----- | :---- |
| 01.01.2020 | 2 058 | 5 652 | - | 5 | 7 714 |
| Zwiększenia w tym: | 911 | 450 | 733 | - | 2 094 |
| - utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi | 911 | 450 | 733 | - | 2 094 |
| Zmniejszenia w tym: | 1 783 | 17 | - | - | 1 800 |
| - wykorzystanie | 1 783 | - | - | - | 1 783 |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji | - | 17 | - | - | 17 |
| 31.12.2020 | 1 187 | 6 085 | 733 | 5 | 8 009 |
| Zwiększenia w tym: | 2 275 | 588 | - | - | 2 863 |
| - utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi | 2 275 | 588 | - | - | 2 863 |
| Zmniejszenia w tym: | - | 17 | - | - | 17 |
| Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji | - | 17 | - | - | 17 |
| 31.12.2021 | 3 462 | 6 656 | 733 | 5 | 10 855 |

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego
Na podstawie przeprowadzonej analizy wartości zapasów na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. dokonano aktualizacji ich wartości poprzez utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów, które zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność, spadły ich ceny sprzedaży, wzrosły szacowane koszty przygotowania sprzedaży, wzrosły koszty niezbędne do doprowadzenia do sprzedaży do skutku. W związku z wykorzystaniem w ramach Grupy zapasów, których wartość była uprzednio objęta odpisem, w okresie, którym miało miejsce wykorzystanie, dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości zapasów w korespondencji z kontem pozostałe koszty operacyjne.

Nota 14. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE

Aktywa kontraktowe

Aktywa kontraktowe odzwierciedlają kwoty należne od klientów w ramach wyświadczenia usługi bądź dostarczenia sprzętu. Z uwagi na realizacją dużych kontraktów dla poszczególnych klientów, w ocenie Grupy w odniesieniu do aktywów kontraktowych oraz należności, występuje koncentracja ryzyka kredytowego, w związku z powyższym przy ustalaniu odpisów aktualizujących Grupy przeprowadza indywidualną analizę poszczególnych sald. Maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów.

Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	2021	2020
Saldo początkowe	66 583	101 984
Zwiększenia	379 545	292 818
Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych	-369 198	-328 622
Różnice kursowe	1 504	403
Saldo zamknięcia	78 434	66 583

Zobowiązania kontraktowe

Około 105 241 tys. PLN salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2021 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku. Znaczące kwoty w pozycji aktywa i zobowiązania kontraktowe wynikają z harmonogramów płatności ustalonych z klientami i są ujmowane na poziomie poszczególnych umów.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła 88 029 tys. PLN. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Grupa oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczenia i rozpozna przychody z nimi związane.

	31.12.2021	31.12.2020
Do 1 roku	78 917	112 237
Od 1 roku do 2 lat	1 357	598
Od 2 lat do 3 lat	-	-
Od 3 lat do 4 lat	-	-
Od 4 lat do 5 lat	-	-
Powyżej 5 lat	-	-
Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem	80 274	112 835

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 15. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Należności handlowe od jednostek pozostałych	-	-
Pozostałe należności od jednostek pozostałych	1 456	677
Należności długoterminowe ogółem	1 456	677

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Należności handlowe	83 570	88 994
- handlowe, o okresie spłaty do 12 miesięcy	83 570	88 994
Pozostałe należności krótkoterminowe ogółem	18 317	13 221
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń	10 561	4 576
- z tytułu sprzedaży udziałów w S/W Brasil	328	1 518
- z tytułu zaliczek	5 629	3 879
- pozostałe należności	1 799	3 248
Należności handlowe oraz pozostałe należności netto ogółem	101 888	102 215
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	15 501	14 497
Należności handlowe oraz pozostałe należności brutto ogółem	117 388	116 711

Na 31 grudnia 2021 roku należności handlowe w kwocie 15 501 tys. PLN (2020: 14 497 tys. PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem aktualizującym. Wartość objęta odpisem w związku z indywidulaną analizą poszczególnych sald wynosi 8 745 tys. PLN, natomiast wartość odpisu ujęta jako oczekiwane straty kredytowe na całej populacji należności to 5 384 tys. PLN.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Na początek okresu	14 497	15 174
Zwiększenie	2 028	503
Rozwiązanie (-)	-546	-1 140
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-478	-41
Na koniec okresu	15 501	14 497

Należności handlowe (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
do 1 miesiąca	41 160	45 302
powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy	27 978	21 733
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	9 386	16 881
powyżej 1 roku	3 599	120
należności przeterminowane	2 903	1 483

Należności handlowe razem (netto)	85 026	85 519
Należności długoterminowe	1 456	677
Należności krótkoterminowe	83 570	84 842
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowe	15 501	14 497
Należności handlowe razem (brutto)	100 526	100 016

Należności z tytułu podatku dochodowego
Na dzień 31 grudnia 2021 r. należności z tytułu podatku dochodowego wynosiły 280 tys. PLN, a na dzień 31.12.2020 r. 481 tys. PLN.

Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe aktywa finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Akcje i udziały w pozostałych jednostkach	3	3
Pochodne instrumenty finansowe	35	345
Razem aktywa finansowe, w tym:	38	348
- długoterminowe	3	3
- krótkoterminowe	35	345

Pozostałe zobowiązania finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Kredyty	49 792	32 013
Pozostałe zobowiązania finansowe:	22 411	24 639
- Pochodne instrumenty finansowe	3 872	3 033
- zobowiązania leasingowe	18 539	21 555
- inne	-	51
Razem zobowiązania finansowe, w tym:	72 204	56 652
- długoterminowe	26 627	28 000
- krótkoterminowe	45 577	28 650

	31.12.2021	31.12.2020
	Aktywa	Zobowiązania
Pochodne instrumenty finansowe	38	3 872
Razem aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	-
Razem instrumenty zabezpieczające
- długoterminowe	3	90
- krótkoterminowe	35	3 782

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

W 2021 Spółka SECO/WARWICK S.A zabezpieczała w roku średnio 55 % przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR, 66 % przepływów pieniężnych denominowanych w USD i 30 % przepływów pieniężnych denominowanych w GBP walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD i GBP jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z § 6.4.1 MSSF 9 Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy.W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na rachunek zysków i strat – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do rachunku zysku i strat. Grupa przyjęła, iż z uwagi na fakt, iż instrumenty pochodne zawiera się pod zawarte umowy na realizację kontraktów długoterminowych (rozliczanych stopniem kosztowego zaawansowania), transakcja wpływa na rachunek zysków i strat proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji danego kontraktu. Grupa przyjęła założenie, że otrzymane od współpracujących banków wyceny instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wiarygodnie odzwierciedlają wartość godziwą walutowych transakcji terminowych i taką wartość ujęto w księgach. Efektywność transakcji weryfikowana jest poprzez porównanie dat zapadalności transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej oraz nominału transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej. Grupa zabezpiecza przyszłe przepływy pieniężne w zakresie ryzyk kursowych. Grupa ustala pozycję netto w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych w określonych przedziałach czasowych. Pozycja ta podlega zabezpieczeniu kontraktami forward na daną walutę. Strategia zabezpieczenia przewiduje zabezpieczanie całej pozycji netto. Strategia zakłada również rolowanie instrumentów pochodnych w przypadkach, gdyż rzeczywiste terminy rozliczenia pozycji netto przesuwają się z przyczyn niezależnych od Grupy. Pozycja netto ustalana jest na podstawie wysoce prawdopodobnych przyszłych przepływów pieniężnych. Wysokie prawdopodobieństwo weryfikowane jest poprzez zabezpieczania wyłącznie przyszłych przepływów wynikających z podpisanych umów na dostawy. Przyjęta polityka zabezpieczeń pozwala na ograniczanie ryzyka związanego z wahaniami kursów walut wynikających z wpływów realizowanych przez Grupę w walutach innych niż waluta funkcjonalna. Zabezpieczenie dokonywane są na okresy od kilku miesięcy do kilku lat. Zawarcie kontraktów forward w zakresie przepływów walutowych usuwa niepewność związaną z kwotą wpływów netto z tytułu sprzedaży produktów do klientów. Powiązanie ekonomiczne między instrumentem zabezpieczanym i zabezpieczającym ustalane jest na 3 poziomach:
* kontrakt zabezpieczający jest denominowany w walucie transakcji zabezpieczanej,
* okres, na który zawarty jest kontrakt pochodny odpowiada okresowi realizacji transakcji zabezpieczanej z dokładnością do miesiąca realizacji,
* kwota instrumentu pochodnego odpowiada kwocie pozycji netto przepływów zaplanowanych na dany miesiąc.
W przypadku zabezpieczeń zakupów walut obcych Grupa zawiera relacje zabezpieczenia, w których najważniejsze warunki instrumentu zabezpieczającego dokładnie odpowiadają warunkom pozycji zabezpieczanej. Grupa ocenia, że głównymi źródłami nieefektywności, które mogą mieć wpływ na powiązanie zabezpieczające są:
* wpływ ryzyka kredytowego banku, w którym zawarty jest instrument pochodny;
* różnice w czasie rozliczania transakcji zabezpieczanych;
* innego od przewidywanego momentu wystąpienia zmian prognozowanych transakcji w stosunku do pierwotnych szacunków;
* przyjmowania całej wyceny kontraktu forward jako instrumentu zabezpieczającego.

67
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Grupa nie stwierdziła innych źródeł nieefektywności niż wyżej wymienione. W 2021 i 2020 roku nie nastąpiły istotne nieefektywności zabezpieczenia. W ramach zabezpieczeń przepływów pieniężnych Grupa nie planuje transakcji, w odniesieniu do której w poprzednim okresie stosowano rachunkowość zabezpieczeń, ale której zrealizowania się już nie oczekuje. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Grupa posiadała następujące instrumenty zabezpieczające ekspozycję na zmiany waluty obcej:

Stan na 31.12.2021 r.

Ryzyko walutowe	Data wymagalności do 1 roku	Data wymagalności powyżej 1 roku do 3 lat	Data wymagalności powyżej 3 lat
Walutowe kontrakty typu forward w tys. PLN	126 273	1 997	-
EUR – kurs* kontraktu terminowego	4,5820	4,6441	-
USD – kurs* kontraktu terminowego	3,8632	-	-
GBP – kurs* kontraktu terminowego	5,3890	-	-
GBP – kurs kontraktu terminowego	-	-	-

Stan na 31.12.2020 r.

Ryzyko walutowe	Data wymagalności do 1 roku	Data wymagalności powyżej 1 roku do 3 lat	Data wymagalności powyżej 3 lat
Walutowe kontrakty typu forward w tys. PLN	83 290	12 064	-
EUR – kurs* kontraktu terminowego	4,4145	4,4914	-
USD – kurs* kontraktu terminowego	3,7664	-	-
GBP – kurs* kontraktu terminowego	5,0084	-	-
GBP – kurs kontraktu terminowego	-	-	-

68
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31.12.2021 r.

31.12.2021

Nominał kontraktu	Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego	Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2021	Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN)	Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN)	Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN)	Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego
(w tys EUR)
RAZEM	65 408	29 901	21 115	-1 677	-974	od 31.01.2022 do 13.04.2023
31.12.2021
(w tys. USD)
RAZEM	12 463	8 119	7 859	-2 128	-563	od 31.01.2021 do 30.12.2022
31.12.2021
(w tys. GBP)
RAZEM	210	210	210	-31	-2	od 30.06.2022 do 30.06.2022
RAZEM	-	-	-3 836	-1 539	-2 297

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31.12.2020 r

31.12.2020

Nominał kontraktu	Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego	Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2020	Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN)	Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN)	Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN)	Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego
(w tys EUR)
RAZEM	48 086	19 524	15 542	-2 808	-1 065	od 26.02.2021 do 30.11.2022
31.12.2020
(w tys. USD)
RAZEM	11 781	8 980	6 340	115	-93	od 26.02.2021 do 30.06.2021
31.12.2020
(w tys. USD)
RAZEM	1 275	830	580	-45	-	od 30.06.2021 do 30.11.2021
RAZEM	-	-	-2 738	-857	-1 881

69
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników:

31.12.2021

Typ instrumentu	Jednostka miary	Wartość nominalna	Aktywa	Zobowiązania	Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający	Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie)	Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczeon, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach	Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w rachunku zysków i strat	Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania	Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania
Forward sprzedaż waluty EUR	21 116	35	1 712		Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe	68 540	-	-974	-	koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty USD	7 859	-	2 128		Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe	-	-	-563	-	koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty GBP	210	-	31		Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe	-	-	-2	-	koszty finansowe

31.12.2020

Typ instrumentu	Jednostka miary	Wartość nominalna	Aktywa	Zobowiązania	Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający	Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie)	Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczeon, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach	Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w rachunku zysków i strat	Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania	Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania
Forward sprzedaż waluty EUR	15 852	23	2 832		Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe	-840	-547	-1 066	-	koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty USD	5 579	322	207		Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe	225	-11	209	-	koszty finansowe
Forward sprzedaż waluty GBP	830	-	45		Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe	-	-	-	-	koszty finansowe

70
Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń

	31.12.2021	31.12.2020
Ryzyko walutowe
Pozycja netto (EUR)	-703	-1 743

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Rozliczenia międzyokresowe czynne	2 620	3 181
Pozostałe aktywa niefinansowe ogółem	2 620	3 181

Główne pozycje rozliczeń międzyokresowych czynnych to ubezpieczenia oraz oprogramowanie.

Nota 18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie	52 352	52 176
Lokaty krótkoterminowe	1 873	382
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem	54 225	52 558

Nota 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał podstawowy

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Liczba akcji	10 298 554	10 298 554
Wartość nominalna akcji	0,2	0,2
Kapitał podstawowy	2 059	2 059
Przeszacowanie z tytułu hiperinflacji	1 557	1 557
Kapitał podstawowy na koniec okresu	3 616	3 616

Kapitał z przeszacowania wskaźnikami hiperinflacji jest prezentowany jako część kapitału podstawowego.

71 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Struktura kapitału podstawowego:

Akcjonariusze na 31.12.2021

Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Udział procentowy
SW Holding	brak -	3 387 139	32,89%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	brak -	1 091 952	10,60%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	brak -	600 000	5,83%
SECO/WARWICK S.A.	brak -	1 802 189	17,50%
Metlife OFE	brak -	577 470	5,61%
Pozostali	brak -	2 839 804	27,57%
RAZEM		10 298 554	100%

Akcjonariusze na 31.12.2020

Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Udział procentowy
SW Holding	brak -	3 387 139	32,89%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	brak -	1 091 952	10,60%
Bleauhard Holdings LLC	brak -	594 973	5,78%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	brak -	600 000	5,83%
SECO/WARWICK S.A.	brak -	1 308 904	12,71%
Metlife OFE	brak -	577 470	5,61%
Pozostali	brak -	2 738 116	26,59%
RAZEM		10 298 554	100%

Pozostałe kapitały:

	Pozostałe kapitały na dzień 1 stycznia 2021 r.	Wycena programu opcji menadżerskich	Przyznanie opcji menadżerskich	Skup akcji własnych	Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne całkowite dochody	Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2021 r.
Kapitał z wyceny programu płatności w formie akcji	7 973	648	-2 555	13 000	153	-	-336	6 219
Kapitał na nabycie akcji własnych	29	-	-	-	-	-	-	42
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	765	-	-	-	-	-	-336	765
Zyski/straty aktuarialne	-1 524	-	-	-	-	-	-	-1 861
Różnice kursowe z przeliczenia	-142	-	-	-	-	3 845	-	-142
Pozostałe kapitały ogółem	13 795	648	-2 555	13 000	153	3 845	-336	17 640

	Pozostałe kapitały na dzień 1 stycznia 2020 r.	Wycena programu opcji menadżerskich	Przyznanie opcji menadżerskich	Skup akcji własnych	Różnice kursowe z przeliczenia	Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	Inne całkowite dochody	Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2020 r.
Kapitał z wyceny programu płatności w formie akcji	7 910	1 364	-1 384	-	-	83	-1 364	7 973
Kapitał na nabycie akcji własnych	15 150	-	-	14 615	-	-	-	29 765
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	-161	-	-	-	-	-	-1 364	-1 524
Zyski/straty aktuarialne	-142	-	-	-	-	-	-	-142
Różnice kursowe z przeliczenia	14 358	-	-	-	-563	-	-	13 795
Pozostałe kapitały ogółem	37 115	1 364	-1 384	14 615	-563	83	-2 728	49 866

72 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Kapitał na nabycie akcji własnych został przeniesiony z kwot kapitału zapasowego uchwałą NWZ w dniu 30 października 2014 roku, w celu nabycia akcji własnych.

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających Grupy dotyczy następujących instrumentów finansowych:

	Stan na 01.01.2020 r.	Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta w innych całkowitych dochodach	Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego	Minus: Podatek odroczony	Stan na 31.12.2020 r.	Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta w innych całkowitych dochodach	Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego	Minus: Podatek odroczony	Stan na 31.12.2021 r.
Rezerwa z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych - wartość godziwa kontraktu forward	-161	68	-1 751	320	-1 524	-37	-378	79	-1 861

Kapitał na nabycie akcji własnych i akcje własne

Fakt i cel nabycia przez Grupę akcji własnych zostało ujawnione w części I. Informacje ogólne punkt 6. Znaczący Akcjonariusze. Grupa posiadała na dzień 31.12.2021 – 1 802 189 sztuk akcji własnych stanowiące 17,50 % udział w kapitale zakładowym, na dzień 31.12.2020 – 1 308 904 sztuk akcji własnych stanowiące 12,71 % udział w kapitale zakładowym. W 2021 roku nabyto 595 488 sztuk akcji własnych, co stanowi 8 750 tys. PLN, wydano w ramach programu motywacyjnego 102 203 sztuk akcji własnych, co stanowi 2 555 tys. PLN. Grupa nabyte akcje własne prezentuje zgodnie z MSR 1 jako odrębna pozycję w kapitale odejmując ich wartość od kapitału własnego. Na dzień 31.12.2021 wartość ta wynosiła -28 533 tys. PLN, na dzień 31.12.2020 -22 338 tys. PLN. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych akcji nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Akcje własne stanowią akcje SECO/WARWICK S.A. utrzymywane przez Biuro Maklerskie mBanku na potrzeby emisji akcji w ramach umowy nabycia akcji własnych z osobami objętymi Programem Motywacyjnym, o którym szerzej mowa w nocie 33. Opcje Menadżerskie. Kapitał na nabycie akcji własnych służy do ujmowania wartości godziwej na datę przyznania akcji wyemitowanych w związku z Programem Motywacyjnym.

73 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. wartość kapitału wynosi 78 666 tys. PLN, kapitał ten powstał w wyniku emisji akcji Spółki.

Nota 20. KREDYTY I POŻYCZKI

Dnia 12 marca 2020 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 15 000 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu maksymalnie 1.000.000 akcji własnych Spółki na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 lutego 2020 roku. Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 3, czyli 10 listopada 2020 roku wynosiło 14 500 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 10 472 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 13 694 tys. PLN. Dnia 5 października 2021 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 10 400 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu maksymalnie 850.000 akcji własnych Spółki, zgodnie z programem ustanowionym na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 października 2021 roku. Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 1, czyli 26 listopada 2021 roku wynosiło 6 908 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 6 562 tys. PLN. Zabezpieczenie spłaty kredytów stanowi hipoteka umowna na nieruchomości składającej się z działek użytkowanych wieczyście o numerach:
* 195/94, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76,
* 195/80, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76.

74 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Kredyty na 31.12.2021 r.:

Nazwa jednostki	Kwota kredytu / pożyczki (tys.)	Wartość w walucie (tys.)	Waluta kredytu	Limit kredytu wg Umowy (tys.)	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Stopa procentowa	Rodzaj
Huntington National Bank	109	27	USD	32	31.01.2026	stała		Kredyt w rachunku bieżącym
Volkswagen Credit	87	21	USD	26	30.09.2026	stała		Kredyt w rachunku bieżącym
SANTANDER	1 103	-	PLN	2 000	28.02.2022	zmienna		Kredyt w rachunku bieżącym
mBank	41	-	PLN	-	-	-	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	12	3	EUR	-	-	-	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	46	-	PLN	-	-	weksel	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	2	1	USD	-	-	weksel	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	101	22	EUR	-	-	weksel	-	Limit na kartach kredytowych
HSBC Bank	2 639	650	USD	650	31.12.2022	zmienna		Kredyt w rachunku bieżącym
BNP Paribas	14 082	-	PLN	20 000	30.09.2022	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC	zmienna	Kredyt w rachunku bieżącym
PEKAO	-	-	PLN	25 000	31.08.2022	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC	zmienna	Kredyt w rachunku bieżącym
mBank	6 562	-	PLN	6 908	30.09.2026	hipoteka, poręczenie SWE, blokada pap.wart.	zmienna	Kredyt inwestycyjny w rachunku bankowym
mBank	10 472	-	PLN	14 500	31.03.2025	hipoteka, poręczenie SWE, blokada pap.wart.	zmienna	Kredyt inwestycyjny w rachunku bankowym
Santander	14 535	-	PLN	19 000	28.02.2022	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC	zmienna	Kredyt w rachunku bieżącym
Razem:	49 792

75 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Kredyty na 31.12.2020 r.:

Nazwa jednostki	Kwota kredytu / pożyczki (tys.)	Wartość w walucie (tys.)	Waluta kredytu	Limit kredytu wg Umowy (tys.)	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Stopa procentowa	Rodzaj
HSBC Bank	577	1 004	CNY	1 004	15.03.2021	SBLC	stała	Kredyt w rachunku bieżącym
Huntington National Bank	121	32	USD	32	31.01.2026	stała		Kredyt w rachunku bieżącym
Volkswagen Credit	97	26	USD	26	30.09.2026	stała		Kredyt w rachunku bieżącym
SANTANDER	1 077	-	PLN	2 000	31.01.2020	-	zmienna	Kredyt w rachunku bieżącym
mBank	35	-	PLN	-	-	-	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	20	4	EUR	-	-	-	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	30	-	PLN	-	-	weksel	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	-	-	USD	-	-	weksel	-	Limit na kartach kredytowych
mBank	42	9	EUR	-	-	weksel	-	Limit na kartach kredytowych
BNP Paribas	4 827	-	PLN	20 000	30.09.2021	Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art.	zmienna	Kredyt w rachunku bieżącym

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Struktura zapadalności kredytów:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	37 207	21 321
Kredyty i pożyczki długoterminowe	12 585	10 690
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	9 362	9 884
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	3 223	806
Kredyty i pożyczki razem	49 792	32 011

Kredyty i pożyczki struktura walutowa:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	46 842	31 154
USD	699	2 837
Kredyty i pożyczki razem	49 792	32 011

Nota 21. LEASING

Grupa jako leasingobiorca

Grupa posiada umowy leasingu nieruchomości, samochodów, maszyn, oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi:
* Nieruchomości od 2 do 4 lat
* Samochody od 4 do 5 lat
* Maszyny od 4 do 5 lat
* Prawo wieczystego użytkowania gruntów od 68 do 82 lat

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa posiada również umowy leasingu urządzeń czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingowe o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Grupa nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają wymagania dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.

77

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wyszczególnienie	2021	2020
Na dzień 1 stycznia	21 556	13 939
Zwiększenia (nowe leasingi)	2 319	12 741
Zmiany umów leasingu	-941	-1 051
Odsetki	705	753
Płatności	-5 099	-4 826
Na dzień 31 grudnia	18 540	21 556
Krótkoterminowe	4 589	4 648
Długoterminowe	13 950	16 908

Największą pozycję zwiększającą stan leasingów na koniec roku 2020 tj. 8.999 tys. PLN stanowi nowy kompleks biurowo produkcyjny spółki Retech Systems w Buffalo w stanie Pennsylvania (USA). Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 32.3. „Ryzyko związane z płynnością”.

Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Wyszczególnienie	2021	2020
Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania	4 315	4 536
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu	705	753
Koszty leasingów krótkoterminowych (uwzględnione w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów i usług)	324	2 805
Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (uwzględnione w kosztach ogólnego zarządu)	69	69
Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów	5 413	8 163

Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Grupa jako leasingodawca

Dochód z tytułu leasingu ujęty przez Grupę w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021 wyniósł 897 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku analiza terminów zapadalności opłat leasingowych w wartościach niezdyskontowanych przedstawiała się następująco:

Wyszczególnienie	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
W 1 roku	897	886
W 2 roku	574	599
W 3 roku	563	587
W 4 roku	563	587
W 5 roku	563	587
Powyżej 5 lat	281	373
Razem:	3 441	3 619

Grupa leasinguje głównie własne pomieszczenia dla podmiotów, z którymi warunki współpracy wymagają bliskiej lokalizacji.

78

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 22. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
zobowiązania krótkoterminowe	62 382	50 653
zobowiązania długoterminowe	-	-
Razem	62 382	50 653

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania handlowe
Wobec jednostek pozostałych	52 016	42 961
Razem	52 016	42 961
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	8 912	5 523
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	120	117
Inne zobowiązania	1 334	2 053
Razem pozostałe	10 366	7 693
Razem zobowiązania handlowe oraz pozostałe	62 382	50 654

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na koniec 2021 roku wynosiły 9 250 tys. PLN, natomiast na koniec 2020 roku 7 272 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
gwarancja zapłaty wadium przetargowego	-	166
dobrego wykonania kontraktu	5 440	1 961
wadialna	3 810	5 145
Razem	9 250	7 272

Na dzień 31.12.2021 oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych gwarancji finansowych nie były istotne.

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS (Spółki polskie)

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych („Fundusz”) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego /kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

79

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Pożyczki udzielone pracownikom	32	12
Środki pieniężne	169	441
Zobowiązania z tytułu Funduszu	207	441
Saldo po skompensowaniu	-6	12
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	-	565

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa zobowiązała się do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 300 tys. PLN.

Nota 23. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Spółki polskie w Grupie wypłacały pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym w Grupie na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzona jest rezerwa na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Rezerwa na odprawy emerytalne i podobne DŁUGOTERMINOWA REZERWA NA ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	od 01-01-2021 do 31-12-2021	od 01-01-2020 do 31-12-2020
stan na początek okresu	2 173	2 503
zwiększenia	83	122
- utworzenie rezerwy	83	122
wykorzystanie	166	31
rozwiązanie	947	421
stan na koniec okresu	1 143	2 173

Główne założenia przyjęte na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Stopa dyskontowa (%)	3,60%	1,25%
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)	5%	3%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)	5%	5%

KRÓTKOTERMINOWA REZERWA NA ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH / ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU NIEWYKORZYSTANYCH URLOPÓW ITP.

	od 01-01-2021 do 31-12-2021	od 01-01-2020 do 31-12-2020
1. Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów
stan na początek okresu	3 389	3 845
- utworzenie	6 793	6 383
- wykorzystanie	6 502	6 839
stan na koniec okresu	3 679	3 389
2. Zobowiązania z tytułu premii

80

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

	od 01-01-2021 do 31-12-2021	od 01-01-2020 do 31-12-2020
stan na początek okresu	5 577	5 419
- utworzenie	7 837	2 689
- wykorzystanie	4 991	2 531
stan na koniec okresu	8 423	5 577
3. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
stan na początek okresu	12	23
- utworzenie	32	-
- wykorzystanie	-	10
stan na koniec okresu	44	12
4. Bieżące zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	6 983	5 346
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem	19 130	14 325

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu programu świadczeń emerytalnych w spółce SECO/WARWICK Corp.:

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Stopa dyskontowa (%)	2,46%	2,01%
Oczekiwana stopa zwrotu z aktywów (%)	6,00%	6,00%

PROGRAMY ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH (SECO/WARWICK CORP.)

Wyszczególnienie	2021	2020
Zmiana zobowiązania programu
Wartość zobowiązania początek okresu	16 226	15 524
Koszt obsługi	-	-
Koszt odsetek	326	445
(Zysk) / strata aktuarialna	- 930	1 593
Zapłacone składki	- 1 116	-1 140
Wpływ przeliczenia na walutę prezentacji	1 220	-196
Wartość zobowiązania koniec okresu	15 726	16 226
Zmiana aktywów programu
Wartość godziwa aktywów programu początek okresu	16 280	15 006
Odsetkowy zysk/(strata) z aktywów programu	324	429
Dodatkowy zysk/(strata) z aktywów programu	2 484	2 198
Wypłacone świadczenia	-1 116	-1 140
Wpływ przeliczenia na walutę prezentacji	1 389	-212
Wartość godziwa aktywów programu koniec okresu	19 362	16 280

Przyszłe pomiary aktuarialne mogą znacznie różnić się od bieżących pomiarów przyjętych przez aktuariusza do wyliczenia zobowiązania z tytułu programu świadczeń emerytalnych w spółceSECO/WARWICK Corp. ze względu na takie czynniki jak: zmiany przewidywanych założeń ekonomicznych lub demograficznych; zmiany gospodarcze; wzrosty lub spadki spodziewane w ramach naturalnego działania metodologii zastosowanej do tych pomiarów, np. zmiany szacowanego okresu amortyzacji aktywów, zmiany postanowień programu czy obowiązującego prawa lub przepisów.

81 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Poniżej tabela z analizą wrażliwości dla istotnych założeń (stopa dyskontowa). Zastosowane metody i inne założenia są takie same jak ujawnione przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu programu świadczeń emerytalnych

	Wartość zobowiązania przy stopach dyskontowych zastosowanych przez aktuariusza	zmiana stopy dyskonta o +1/-1%
15 726	-1 427	1 693

W 2021 roku, w porównaniu do ubiegłego roku nastąpiły 2 zmiany założeń:
 Tabela śmiertelności została zaktualizowana ze Skali MP-2020 do Skali MP-2021, ponieważ jest to najnowsza Skala umieralności opublikowana przez Stowarzyszenie Aktuariuszy (SOA). Skala jest aktualizowana co roku,
 Stopa dyskontowa została zaktualizowana z 2,01% do 2,46% w celu odzwierciedlenia obecnych stóp obligacji.

W 2020 roku dla potrzeb wyliczenia zobowiązania z tytułu programu świadczeń emerytalnych zmianie uległa stopa dyskontowa, która została zmieniona z 2,89% na 2,01%, aby odzwierciedlić bieżące zyski z wysokiej jakości obligacji przedsiębiorstw. Ponadto zmieniono wskaźniki śmiertelności, których podstawą są „Mortality Improvement Scale”, z MP-2019 do MP-2020 w celu odzwierciedlenia najnowszych tabel wydanych przez Stowarzyszenie Aktuariuszy (SOA).

Dezagregacja wartości godziwej aktywów planu programu świadczeń emerytalnych Seco/Warwick Corp. na poszczególne klasy aktywów:

Dane na dzień 31.12.2021 r.

Klasa aktywów	Wartość rynkowa	Procent wartości rynkowej	Szacowany roczny dochód	Aktualna rentowność
Inwestycje krótkoterminowe	376	1,96%	0,07	0,02%
Aktywa o stałym dochodzie	2 673	13,90%	73,23	2,88%
Inwestycje kapitałowe	10 863	56,50%	128,24	1,24%
Fundusze powiernicze	5 314	27,64%	100,61	1,99%
Razem	19 226	100,00%	302,15	1,65%

82 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Dane na dzień 31.12.2020 r.

Klasa aktywów	Wartość rynkowa	Procent wartości rynkowej	Szacowany roczny dochód	Aktualna rentowność
Inwestycje krótkoterminowe	138	0,86%	0,03	0,02%
Aktywa o stałym dochodzie	2 539	15,65%	69,06	2,62%
Inwestycje kapitałowe	8 921	55,01%	118,40	1,28%
Fundusze powiernicze	4 619	28,48%	97,30	2,03%
Razem	16 218	100,00%	284,79	1,69%

Nota 24. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	Na dzień 1 stycznia 2020 roku	Utworzone w ciągu roku obrotowego	Zwiększenia	Wykorzystane	Rozwiązane	Zmniejszenia	Na dzień 31 grudnia 2020 roku
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	9 788	2 436	2 436	-5 044	-	-5 044	7 179
Rezerwa na karę	986	87	87	-45	-730	-775	298
Rezerwy na kontrakty ze stratą	172	407	407	-	-	-	579
Inne rezerwy - zobowiązanie warunkowe	-	-	-	-	-	-	-
Ogółem	10 946	2 930	2 930	-5 089	-730	-5 819	8 056
	Na dzień 31 grudnia 2020 roku	Utworzone w ciągu roku obrotowego	Zwiększenia	Wykorzystane	Rozwiązane	Zmniejszenia	Na dzień 31 grudnia 2021 roku
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	7 179	6 581	6 581	-4 803	-	-4 803	8 957
Rezerwa na karę	298	-	-	-	-164	-164	134
Rezerwy na kontrakty ze stratą	579	-	-	-816	-	-816	-237
Inne rezerwy - zobowiązanie warunkowe	-	-	-	-	-	-	-
Ogółem	8 056	6 581	6 581	-5 619	-164	-5 783	8 854

Grupa weryfikuje stan rezerw na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana. W związku z powyższym wszystkie pozostałe rezerwy zawiązane są jako rezerwy krótkoterminowe, gdyż w każdym przypadku zostaną wykorzystane lub rozliczone w ciągu następnych 12 miesięcy.

83 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ustalana indywidualnie dla każdego kontraktu i uwzględnia wynikające z kontraktu zobowiązania wobec Klienta podczas okresu gwarancji. Wartość rezerwy jest planowana według wewnętrznych wytycznych poszczególnych technologii. Średnio około 1,5% - 2% wartości kontraktu. Założenia przyjmowane w odniesieniu do bieżącego okresu są spójne z zastosowanymi w poprzednim roku.

Grupa kalkuluje rezerwę na naprawy gwarancyjne na podstawie kosztów planowanych zaktualizowanych dla celów wyliczenia rezerw gwarancyjnych pomniejszając je o koszty poniesione na gwarancje z uwzględnieniem zaawansowania kosztowego kontraktu. Grupa tworząc rezerwę na gwarancję uwzględnia % zaawansowania kontraktu (proporcjonalnie do rozpoznawania przychodu) planując koszty reklamacji do momentu osiągnięcia 100% zaawansowania kontraktu (podpisania protokołu odbioru końcowego). W momencie pojawiania się kosztów gwarancyjnych, lub w momencie rozpoczęcia okresu gwarancji rezerwa zostaje stopniowo pomniejszana o koszty poniesionych napraw gwarancyjnych lub o kwoty podane przez jednostkę realizującą kontrakt w przypadku, gdy uzna ona, że roszczenia, na które zawiązano rezerwę nie wystąpią w przyszłości. Rezerwa jest w 100% rozwiązywana w momencie zakończenia okresu gwarancji, lub po wykonaniu wszystkich zaległych, rozpoczętych napraw gwarancyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość bilansowa rezerwy wynosiła 8 957 zł (na dzień 31.12.2020r.: 7 179 tys.zł). Różnica kosztów roszczeń gwarancyjnych o 10% w stosunku do szacunków kierownictwa spowodowałaby wzrost lub spadek rezerwy na koszty gwarancji o około 895,7 tys. zł (na dzień 31.12.2020r - wzrost lub spadek o 717,9 tys. zł).

Rezerwa na kary

Rezerwa na kary tworzona jest w przypadku wystąpienia dużego prawdopodobieństwa wypłaty w przyszłości kar umownych wynikających z realizowanych kontraktów. W roku obrotowym nie było ruchów na rezerwie na kary.

Rezerwa na kontrakty ze stratą

Rezerwa na kontrakty ze stratą ustalana jest indywidualnie dla każdego kontraktu. Tworzona jest wtedy, gdy różnica planowanych przychodów i planowanych kosztów na kontrakcie jest mniejsza od różnicy przychodów i kosztów rozpoznanych w okresie. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 511 tys. zł (na dzień 31.12.2020r.: 579 tys.zł).

84 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 25. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie	54 225	52 558
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	54 225	52 558

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Amortyzacja:	12 894	12 999
Amortyzacja wartości niematerialnych	3 245	2 988
Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania	4 314	4 535
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	5 311	5 451
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	24	24
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji, z wyjątkiem wyłączenia zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego:	7 800	-3 999
Bilansowa zmiana stanu rezerw	7 063	-624
Wyłączenie zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego	-1 577	-1 929
Różnice kursowe	-1 101	-881
Rezerwy na świadczenia pracownicze	3 415	-565
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	283	3 789
Bilansowa zmiana stanu zapasów	-1 236	2 847
Różnice kursowe	1 519	942
Zmiana należności wynika z następujących pozycji, z wyjątkiem wyłączenia należności z tytułu podatku dochodowego:	135	-27 973
Zmiana stanu należności wynikająca z bilansu	-251	-27 269
Wyłączenie należności z tytułu podatku dochodowego	-201	95
Różnice kursowe	587	-799
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	7 452	-4 754
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu	9 502	4 682
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	-295	825
Różnice kursowe	-967	-566
Zmiana stanu zobowiązań leasingowych	-	-7 617
Wycena instrumentów pochodnych	-788	-2 078
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych wynika z następujących pozycji:	-42 409	42 044
bilansowa zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych	-45 125	37 887
Różnice kursowe	2 716	4 157

Nota 26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi związane były z działalnością bieżącą spółek, nie odbiegały od warunków rynkowych.

85 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 27. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU

Do głównej kadry kierowniczej Grupy SECO\WARWICK zaliczamy członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenia ZARZĄDU:

31.12.2021 w tys. PLN

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie danego okresu	Inne świadczenia	Naliczone koszty programu motywacyjnego	Łączne wynagrodzenie danego okresu
Sławomir Woźniak	480	365	262	1 107
Jarosław Talerzak (1)	130	43	-	173
Piotr Walasek	360	250	87	697
Earl Good	1 162	-	87	1 249
Bartosz Klinowski	360	215	87	662
Razem	2 492	873	524	3 888

31.12.2020

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie danego okresu	Inne świadczenia	Naliczone koszty programu motywacyjnego	Łączne wynagrodzenie danego okresu
Sławomir Woźniak	448	441	379	1 268
Jarosław Talerzak	364	143	16	522
Piotr Walasek	336	180	118	634
Earl Good	1 124	-	123	1 247
Bartosz Klinowski	336	136	306	778
Razem	2 608	899	942	4 449

(1) Prezentowane wynagrodzenie dotyczy okresu sprawowania funkcji w Zarządzie, tj. okresu od 1 stycznia 2021 roku do 27 kwietnia 2021 r.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

31.12.2021

Imię i nazwisko	Razem wynagrodzenie
Andrzej Zawistowski, w tym:	325
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	205
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	120
Jeffrey Boswell, w tym:	169
- z tytułu umowy o pracę (2)	169
Henryk Pilarski	54
Marcin Murawski	45
Jacek Tucharz	42
Razem	635

31.12.2020

Imię i nazwisko	Razem wynagrodzenie
Andrzej Zawistowski, w tym:	211
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	147
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	64
Jeffrey Boswell, w tym:	135
- z tytułu umowy o pracę (2)	135
Henryk Pilarski	51
Marcin Murawski	40
Jacek Tucharz	39
Razem	477

Wynagrodzenia RADY NADZORCZEJ:
(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A.Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego Nota 28. INSTRUMENTY FINANSOWE

Wyszczególnienie	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Wartość bilansowa 31.12.2021	Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe w 2021 r. 31.12.2020
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	WwZK	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe należności	WwZK	102 167	98 545
Należności długoterminowe	WwZK	1 457	677
Instrumenty zabezpieczające	WwWGpWF	35	345
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WwZK	54 225	52 558
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	WwZK	33 370	21 321
Zobowiązania z tytułu leasingu	WwZK	4 589	4 647
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	WwZK	56 690	47 411
Instrumenty zabezpieczające	WwWGpWF	3 782	3 084
długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	WwZK	12 585	10 690
Instrumenty zabezpieczające	WwWGpWF	90	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	WwZK	13 950	16 908

WwZK- wycena wg zamortyzowanego kosztu, WwWGpWF – Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy.
*W przypadku instrumentów pochodnych służących jako instrumenty zabezpieczające wycena jest ujmowana w wyniku finansowym poprzez przychody lub koszty finansowe proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji kontraktu zabezpieczanego. Nie występują istotne różnice pomiędzy wartością bilansową a wartością godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Rok 2021	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych	Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	89	-	-29	-	-	-
Należności z handlowe oraz pozostałe	87 765	127	-537	-	-	-
Należności długoterminowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-219	383	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	113 414	-	-385	-	-	-
RAZEM	289	1 179	98	-1 140	383	-
	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	-874	-	-	-3	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-691	-	-	-	-	-
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	-166	-360	-	541	-	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	-512	-3 028	-
długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	48	-	-
RAZEM	-1 731	-360	-	-77	-3 028	-

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Rok 2020	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych	Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone	98	-	-29	-	-	-
Należności handlowe oraz pozostałe	135 841	-1 424	1 200	-	-	-
Należności długoterminowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-82 265	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	102 1 086	-	391	-	-	-
RAZEM	335	1 927	-1 453	1 510	265	-
	Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej	Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty bankowe	-913	-2	-	-7	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-753	-	-	-	-	-
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	-152	409	-	-697	-	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	-507	-3 157	-
długoterminowe
Długoterminowe kredyty bankowe	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające	-	-	-	-73	-	-
RAZEM	-1 818	407	-	-1 277	-3 157	-

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej

	1 stycznia 2021	zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej	zwiększenia z tytułu leasingu	skutki zmian kursów walutowych	skutki wyceny instrumentów zabezpieczających	31 grudnia 2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe)	10 690	1 895	-	-	-	12 585
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe)	16 908	-3 532	906	-330	-	13 952
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe)	21 321	15 723	-	163	-	37 207
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe)	4 647	-259	200	-	-	4 589
Pochodne instrumenty finansowe	3 084	-	-	-	788	3 872
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej	56 650	13 828	1 106	-168	788	72 204

	1 stycznia 2020	zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej	zwiększenia z tytułu leasingu	skutki zmian kursów walutowych	skutki wyceny instrumentów zabezpieczających	31 grudnia 2020
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe)	155	10 536	-	-	-	10 690
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe)	9 926	-1 491	8 473	-	-	16 908
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe)	32 858	-11 055	-	-482	-	21 321
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe)	4 012	-2 262	2 897	-	-	4 647
Pochodne instrumenty finansowe	719	-	-	-	1 963	2 682
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej	47 669	-4 272	11 370	-482	1 963	56 248

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Ujawnienia dotyczące hierarchii pomiaru wartości godziwej, która odzwierciedla znaczenie danych wejściowych wykorzystywanych przy pomiarze wartości godziwej zawarte są w tabeli. Niniejsza nota zawiera objaśnienia osądów i szacunków dokonywanych przy określaniu wartości godziwej aktywów finansowych ujmowanych i wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym. W celu wyjaśnienia wiarygodności danych wejściowych zastosowanych do ustalenia wartości godziwej Grupa zaliczyła swoje aktywa i zobowiązania finansowe do trzech poziomów określonych w standardach rachunkowości. Objaśnienie każdego poziomu znajduje się pod tabelą.

2021

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Aktywa finansowe
Pochodne instrumenty finansowe	-	35	-
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	35	-
Razem	-	35	-
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	3 782	-
Razem	-	3 782	-

2020

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000
Aktywa finansowe
Pochodne instrumenty finansowe	-	345	-
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	345	-
Razem	-	345	-
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe
Walutowe kontrakty terminowe typu forward	-	2 682	-
Razem	-	2 682	-

W ciągu roku obrotowego nie wystąpiły jakiekolwiek przeniesienia pomiędzy 1, 2 i 3 poziomem wartości godziwej w odniesieniu do powtarzalnych pomiarów wartości godziwej. Grupa stosuje zasadę ujmowania przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu sprawozdawczego.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Poziom 1: Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnych rynkach (takich jak notowane pochodne instrumenty finansowe i kapitałowe papiery wartościowe) wynika z ich notowań na koniec okresu sprawozdawczego. Ceną notowań rynkowych wykorzystywaną dla wyceny aktywów finansowych posiadanych przez Grupę jest bieżący kurs kupna. Instrumenty takie zalicza się do poziomu 1

Poziom 2: Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny, które w najszerszym możliwym zakresie wykorzystują obserwowalne dane rynkowe i w jak najmniejszym stopniu polegają na szacunkach w zakresie jednostki. Jeżeli wszystkie istotne dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument jest zaliczany do poziomu 2.

Poziom 3: Jeżeli co najmniej jeden rodzaj znaczących danych wejściowych nie stanowi obserwowalnych danych rynkowych, instrument zalicza się do poziomu 3. Takimi instrumentami są nienotowane kapitałowe papiery wartościowe. Techniki stosowane do wyceny instrumentów finansowych obejmują:
* korzystanie z notowań rynkowych lub notowań maklerskich dla podobnych instrumentów,
* w przypadku swapów procentowych – wartość bieżąca szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o możliwe do zaobserwowania krzywe dochodowości,
* w przypadku terminowych transakcji walutowych (forward) – wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy,
* w przypadku opcji walutowych – modele wyceny opcji (np. model Blacka-Scholesa),
* w przypadku innych instrumentów finansowych – analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych.Wszystkie w ten sposób określone szacunki wartości godziwej są zaliczane do poziomu 2, za wyjątkiem nienotowanych kapitałowych papierów wartościowych, należności z tytułu zapłaty warunkowej oraz pewnych kontraktów pochodnych, których wartość godziwa została ustalona na podstawie wartości bieżącej, a stopy dyskonta zostały skorygowane o ryzyko kontrahenta i własne ryzyko kredytowe.

Nota 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Pracownicy produkcyjni i zakładów produktowych	566	555
Pracownicy administracyjni	185	198
Pracownicy przebywający na urlopach wychowawczych	3	1
Razem	754	754

Nota 30. PREZENTACJA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

W roku 2021 nie wystąpiła działalność zaniechana.

92 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Nota 31. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem w Grupie jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:

Stan na 31.12.2021	Stan na 31.12.2020
PLN’000	PLN’000
Zadłużenie	68 331
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-54 225
Zadłużenie netto	14 106
Kapitał własny	193 502
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego	7,29%

Poziom wskaźnika zadłużenia netto do kapitału własnego wynika z konserwatywnego podejścia Zarządu Grupy do zadłużenia. Zgromadzone środki pieniężne wykorzystywane są do działalności operacyjnej Grupy. Wzrost wartości wskaźnika wynika z zaciągniętego w roku 2021 kredytu inwestycyjnego opisanego w nocie 20.

Nota 32. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK w ramach działalności operacyjnej i finansowej jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z posiadanymi instrumentami finansowymi. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe w skład, którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Grupa zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie są ustalane przez Zarząd jednostki dominującej. W ramach procesu zarządzania ryzykiem opracowano oraz wdrożono system ekspercki do rachunkowości zarządczej. Na bazie miesięcznych raportów monitorowane są kluczowe parametry ryzyka na poziomie operacyjnym oraz finansowym dla spółek grupy.

32.1. Ryzyko walutowe

Grupa ze względu na aktywną i szeroką obecność na rynkach zagranicznych zawierają określone transakcje dotyczące sprzedaży, zakupu denominowane w walutach obcych.Grupa zawiera transakcje terminowe typu forward, zabezpieczając kursy budżetowe kontraktów. Grupa posiada również kredyty i inne zobowiązania finansowe denominowane w walucie obcej. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut.

93 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	Stan na 31.12.2021 w walucie	Stan na 31.12.2021 w PLN	Stan na 31.12.2020 w walucie	Stan na 31.12.2020 w PLN
Zobowiązania
EUR	6 397	29 423	4 442	20 497
USD	5 076	20 608	1 833	6 889
Aktywa
EUR	28 068	129 097	26 755	123 467
USD	13 807	56 056	31 013	116 558
Nominał instrumentu zabezpieczającego
- dotyczy transakcji sprzedaży waluty EUR	21 115	97 116	15 542	71 723
USD	7 859	31 908	6 340	23 828
Wartość Firmy
EUR	406	1 867	367	1 693
USD	9 860	40 031	9 133	34 325

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych oraz wahań kursu EUR do PLN, USD do PLN. Analiza zakłada:

• kurs na dzień bilansowy 31.12.2021
• wzrost kursu walutowego + 10%
• spadek kursu walutowego - 10%

Kurs waluty na dzień 31.12.2021	kurs wymiany	wzrost kursu walutowego +10%	spadek kursu walutowego -10%
USD	4,0600	0,406	-0,406
EUR	4,5994	0,460	-0,460

Kurs waluty na dzień 31.12.2020	kurs wymiany	wzrost kursu walutowego +10%	spadek kursu walutowego -10%
USD	3,7584	0,376	-0,376
EUR	4,6148	0,461	-0,461

94 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej poniższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe.

Wpływ na kapitał własny

	Wpływ waluty USD Okres zakończony 31.12.2021	Wpływ waluty USD Okres zakończony 31.12.2020	Wpływ waluty EUR Okres zakończony 31.12.2021	Wpływ waluty EUR Okres zakończony 31.12.2020
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 10%	9 609	15 088	13 096	12 516
Spadek kursu walutowego -10%	-9 609	-15 088	-13 096	-12 516
ZOBOWIĄZANIA I KREDYTY
Wzrost kursu walutowego 10%	-5 252	-3 072	-12 654	-9 222
Spadek kursu walutowego -10%	5 252	3 072	12 654	9 222
RAZEM
Wzrost kursu walutowego 10%	4 357	12 017	442	3 294
Spadek kursu walutowego -10%	-4 357	-12 017	-442	-3 294

Wpływ na wynik finansowy

	Wpływ waluty USD Okres zakończony 31.12.2021	Wpływ waluty USD Okres zakończony 31.12.2020	Wpływ waluty EUR Okres zakończony 31.12.2021	Wpływ waluty EUR Okres zakończony 31.12.2020
AKTYWA
Wzrost kursu walutowego 10%	5 606	11 656	12 910	12 347
Spadek kursu walutowego -10%	-5 606	-11 656	-12 910	-12 347
ZOBOWIĄZANIA I KREDYTY
Wzrost kursu walutowego 10%	-5 252	-3 072	-12 654	-9 222
Spadek kursu walutowego -10%	5 252	3 072	12 654	9 222
RAZEM
Wzrost kursu walutowego 10%	354	8 584	256	3 125
Spadek kursu walutowego -10%	-354	-8 584	-256	-3 125

95 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

32.2. Ryzyko stóp procentowych

Spółki Grupy Kapitałowej korzystają z oprocentowanych kredytów. Kredyty w równowartości 49 792 tys. PLN oraz zobowiązania leasingowe w kwocie 6 325 tys. PLN są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych, podczas gdy 12 264 tys. PLN zobowiązań leasingowych jest oprocentowanych wg stałej stopy procentowej. W związku z powyższym narażona jest na ryzyko stopy procentowej.

Szacunek ryzyka przedstawiono na bazie wzrostu/spadku stopy procentowej odsetek o 1%.

Wpływ na wynik finansowy brutto + 1%/- 1%	Wpływ na wynik finansowy brutto + 1%/- 1%
Rok zakończony 31 grudnia 2021	Rok zakończony 31 grudnia 2020
Zobowiązania leasingowe	+/- 63
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	+/- 491

Celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Grupę niekorzystnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na przepływy pieniężne.

32.3. Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko płynności jest to ryzyko napotkania trudności w realizacji zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Grupie polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania na poziomie poszczególnych spółek Grupy.

Grupa zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Grupa uznaje kredyty bankowe jako instrumenty finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka płynności ponieważ Grupa współpracuje z wybranymi instytucjami finansowymi. Kredyty bankowe stanowią na dzień 31 grudnia 2021 roku 17% pozycji zobowiązania krótkoterminowe (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 10%).

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych płatności. Spółka posiada niewykorzystane linie kredytowe w wysokości 36 280 tys. PLN, które podsumowano w nocie nr 20 niniejszego sprawozdania.## 31.12.2021

	Do 1 roku	1-2 lata	2-3 lata	3-4 lata	4-5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania handlowe	62 382	90	-	-	-	-	62 382
Leasing	4 589	3 501	2 480	2 658	1 197	10 412	24 837
Instrumenty pochodne	3 731	90	-	-	-	-	3 821
Oprocentowane kredyty i pożyczki	37 207	5 335	3 222	3 222	806	-	49 792
Pozostałe zobowiązania	51	-	-	-	-	-	51
RAZEM	107 960	9 016	5 702	5 880	2 003	10 412	140 883

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego.

31.12.2020

	Do 1 roku	1-2 lata	2-3 lata	3-4 lata	4-5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Zobowiązania handlowe	53 051	402	-	-	-	-	53 051
Zobowiązania leasingowe	4 647	6 457	2 480	2 658	1 197	10 412	27 851
Pochodne instrumenty finansowe	2 631	402	-	-	-	-	3 033
Kredyty i pożyczki	21 321	3 440	3 222	3 222	806	-	32 011
Zobowiązania krótkoterminowe inne	51	-	-	-	-	-	51
RAZEM	81 701	10 701	5 702	5 880	2 003	10 412	115 996

32.4. Ryzyko kredytowe

Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności handlowe (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Grupa wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Struktura wiekowa należności została przedstawiona w notach 15. Wyliczenie współczynników odpisów aktualizujących dla poszczególnych kategorii przeterminowań należności handlowych zostało dokonane na bazie dwuletniego historycznego okresu referencyjnego. Stworzona została matryca obejmująca kwartalne współczynniki przejść należności między kategoriami przeterminowania dla 8 kolejnych kwartałów historycznych. Dla najdłuższego rozpatrywanego okresu przeterminowania (powyżej 180 dni) wzięto również pod uwagę współczynnik naprawy (tzw. cure) odzwierciedlający odzyski z należności uznanych uprzednio za nieodzyskiwalne. Współczynniki te zostały następnie uśrednione i na tej podstawie wyliczono ostateczne parametry odpisów aktualizujących dla poszczególnych kwartalnych kategorii przeterminowania, których wartości rosną od 1,13% dla należności nieprzeterminowanych do 59,78% dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni. W bieżącym okresie Grupa nie dokonywała korekt wyliczonych współczynników o oczekiwane przyszłe zmiany w zakresie ściągalności należności (tzw. forward looking adjustments), gdyż w ocenie zarządu wyliczenie na bazie ostatnich 8 kwartałów w odpowiednim stopniu odzwierciedla spodziewane poziomy strat kredytowych posiadanego portfela należności.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego.

Nota 33. OPCJE MENADŻERSKIE

Uchwalenie Programu Motywacyjnego dla członków kadry kierowniczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na lata 2018-2020.

Program Motywacyjny SECO/WARWICK S.A.

W dniu 12 grudnia 2019 roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 01/2019 określiła cele jednostkowe na rok 2020 dla uczestników Programu Motywacyjnego. Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje przyznanie uczestnikom Programu uprawnień wynikających z Programu, przy jednoczesnym warunku pozostaniu przez nich w stosunku pracy ze Spółką w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. Cele te dotyczą wskaźników finansowo-operacyjnych poszczególnych spółek zależnych, jednostek organizacyjnych związanych z poszczególnymi technologiami lub całej Grupy Kapitałowej, w zależności od funkcji pełnionej przez danego uczestnika Programu.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku maksymalna ilość opcji potencjalnie do przyznania beneficjentom Programu Motywacyjnego wynosiła 227.200 sztuk, podczas gdy, na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 361.943 sztuk, a na dzień 31 grudnia 2018 roku 494.000 sztuk.

W 2020 roku ujęto 1 364 tys. PLN kosztu z tytułu nabywania uprawnień beneficjentów programu. W okresie 2021 roku ujęto 648 tys. PLN kosztu z tytułu nabywania uprawnień przez beneficjentów Programu.

Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 16 grudnia 2021 zostały określone cele jednostkowe dla uczestników programu motywacyjnego na rok 2022, o którym poinformowano raportem bieżącym nr 21/2021 dnia 17.12.2021 r.

Nota 34. SPRAWY SĄDOWE

Firma Seco/Warwick Corporation (SWC), będąca spółką zależną Spółki, z siedzibą w Pensylwanii w Stanach Zjednoczonych wraz z Podmiotem Trzecim, który nie jest powiązany z SECO/WARWICK (Podmiot Trzeci), są stronami sporu sądowego z firmą Liberty Mutual Insurance (LMI), w ramach którego żądają od LMI dodatkowych limitów ubezpieczeniowych tytułem kontynuacji polis ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za produkty wystawianych na rzecz Podmiotu Trzeciego w latach 1982–1986.

SWC i Podmiot Trzeci żądają pokrycia roszczeń zgłaszanych przeciwko nim w związku z procesami sądowymi o szkody osobowe spowodowane przez produkt, wszczętymi przez osoby prywatne, które twierdzą, że doznały uszczerbku na zdrowiu spowodowanego przez azbest w wyniku ekspozycji na produkty Podmiotu Trzeciego wytwarzane przez poprzedników SWC i Podmiotu Trzeciego w latach 1958–1984 (Roszczenia Związane z Azbestem). Spółka SWC została zawiązana dopiero w 1984 r. Do 2006 roku spółka SWC nie należała do grupy kapitałowej SECO/WARWICK.

SWC i Podmiot Trzeci zeznały przed sądem, że umowa ubezpieczenia zawarta z LMI przewiduje dodatkową ochronę obejmującą Roszczenia Związane z Azbestem, w tym także koszty ugód zawartych ze stronami poszkodowanymi i koszty obsługi prawnej związane z weryfikacją zasadności roszczeń i negocjowaniem warunków ugody. LMI stoi na stanowisku, że limity ubezpieczenia zostały wyczerpane z uwagi na szczególne postanowienia zawarte w polisie. SWC i Podmiot Trzeci nie zgadzają się z interpretacją treści umowy ubezpieczenia przedstawioną przez LMI.

Według najlepszej wiedzy Grupy, do dnia sporządzenia niniejszego raportu liczba Roszczeń Związanych z Azbestem wniesionych przeciwko SWC wynosi 859, z czego 327 zostało oddalonych, 56 zakończyło się zawarciem ugody z ubezpieczycielami na łączną kwotę 4 755 tys. USD, a w wypadku 476 aktualnie trwa proces weryfikacji lub prowadzone są negocjacje warunków ewentualnej ugody z poszkodowanymi stronami.

W razie braku porozumienia z LMI w kwestii kontynuacji ochrony ubezpieczeniowej dla SWC lub w wypadku oddalenia sprawy przeciwko LMI, SWC może być zmuszona ponieść koszty Roszczeń Związanych z Azbestem, podczas gdy SWC i Podmiot Trzeci będą podejmować działania, w celu przejęcia roszczeń z tytułu odpowiedzialności cywilnej za produkty zawierające azbest przez ubezpieczycieli, którzy wystawili dodatkowe polisy w odniesieniu do odpowiedzialności nieobjętej podstawowym ubezpieczeniem.

Według najlepszej wiedzy Grupy, ryzyko że spółka SWC będzie zmuszona ponieść dalsze koszty Roszczeń Związanych z Azbestem nie jest znaczące, a Podmiot Trzeci posiada dodatkowe polisy ubezpieczeniowe zawarte z innymi ubezpieczycielami, które – według informacji otrzymanych od SWC – mogą zapewniać pokrycie Roszczeń Związanych z Azbestem.

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Zarząd Grupy nie jest w stanie dokonać wiarygodnego oszacowania łącznej kwoty zobowiązania warunkowego Grupy, związanego z opisanymi powyżej roszczeniami. Grupa będzie przekazywał do publicznej wiadomości dalsze istotne informacje dotyczące niniejszego zdarzenia.

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego.

Nota 35. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istniała potrzeba utworzenia odpowiednich rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. Spółka reguluje zobowiązania podatkowe na bieżąco.

Nota 36.# ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

W dniu 21 lutego 2022 roku podpisano Aneks do Umowy o Kredyt z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna, z terminem spłaty kredytu do dnia 28 lutego 2023 roku. Kwota przyznanego Kredytu w Rachunku Bieżącym wynosi 19 mln PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej.

24 lutego 2022 r. wojska Federacji Rosyjskiej rozpoczęły działania wojenne w Ukrainie. Dokładny opis wpływu konfliktu w Ukrainie na działalność Grupy przedstawiony został w punkcie III niniejszego sprawozdania.

99

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego

Data: 21 kwietnia 2022 roku

Prezes Zarządu
Sławomir Woźniak

Członek Zarządu
Bartosz Klinowski

Członek Zarządu
Earl Good

Członek Zarządu
Piotr Walasek

100

Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 12 do 100 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego