Sebino — Earnings Release 2021

Mar 25, 2022

NON PER LA DISTRIBUZIONE O LA PUBBLICAZIONE, IN TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE NEGLI STATI UNITI D'AMERICA, AUSTRALIA, CANADA O GIAPPONE O IN ALTRE GIURISDIZIONI OVE NON SIA PERMESSA LA DIFFUSIONE DEL PRESENTE COMUNICATO

SEBINO CHIUDE IL 2021 IN LINEA CON IL 2020 NONOSTANTE L'INFLAZIONE. PFN CONSOLIDATA POSITIVA IN CRESCITA A 4,9 MILIONI.

EBITDA CONSOLIDATO A € 10,9 MILIONI.

• Valore della produzione: Euro 58,3 milioni + 18,2% (FY 2020: Euro 49,4 milioni)
• EBITDA: Euro 10,9 milioni -3,6% (FY2020 Euro 11,3 milioni)
• EBITDA MARGIN: 18,6% (FY 2020: 22,9%)
• RISULTATO NETTO di Esercizio: Euro 7,2 milioni ( FY 2020 : 7,5 milioni )
• Posizione Finanziaria Netta; Euro + 4,9 milioni (FY 2020: Euro +1,6 milioni)
• Patrimonio Netto Euro 25,3 milioni (FY 2020: Euro 17,9 milioni)

(tutti i dati sopra esposti sono a livello Consolidato)

Madone (BG), 26 Marzo 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Sebino S.p.A., presieduto dal Prof. Franco Amigoni, ("Sebino", "Società" o "Capogruppo"), system integrator leader nell'impiantistica antincendio e security, quotata sull'Euronext Growth Milan, ha approvato in data 25 Marzo 2022 il Progetto di Bilancio di Esercizio e il Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2022 ed ha disposto la convocazione dell'Assemblea Ordinaria dei Soci per il giorno 27 Aprile 2021, il cui Avviso è oggetto di separato comunicato e pubblicazione sul quotidiano Il Giornale.

Gianluigi Mussinelli, Amministratore Delegato di Sebino: "Si chiude un anno che ha visto ancora persistente l'emergenza sanitaria, ma in un contesto di economia globale e locale in espansione. Tuttavia, abbiamo dovuto fronteggiare una nuova e, per le sue dimensioni, inaspettata spirale inflazionistica sul costo dei materiali e della componentistica in generale che, oltre all'aumento dei costi, tra gli altri, dei trasporti e dell'energia, ha prodotto condizioni di domanda che hanno causato interruzioni della catena di fornitura. Nel nostro caso, come già in precedenza comunicato al mercato, abbiamo limitato quanto più possibile l'impatto sui margini e la predetta interruzione della supply chain grazie agli ottimi e duraturi rapporti con i nostri fornitori. Il trend del mercato della logistica si è ulteriormente rafforzato per le seguenti ragioni: "reshoring" da parte delle grandi aziende verso paesi vicini, costo dei trasporti e come detto, elevati rischi di interruzione della supply chain; di conseguenza, sempre più aziende vogliono costruire magazzini sempre più grandi e tecnologicamente innovativi e sempre più vicini. Il portafoglio ordini alla fine del mese di febbraio pari ad € 31,8 milioni circa ci rende particolarmente ottimisti per il 2022. Non crediamo di subire impatti negativi dagli eventi militari di questo ultimo periodo.".

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2021

I ricavi caratteristici consolidati sono risultati pari ad € 54,8 milioni circa, con un incremento del 12,2% circa sul medesimo periodo dell'esercizio precedente, quando erano stati pari ad € 48,9 milioni circa; da rilevare che il dato del 2021 contiene i ricavi di 12 mesi della società Sebino Service, acquisita nel luglio 2020.

Per ciò che riguarda il Valore della Produzione In particolare, l'Italia ha registrato un incremento del 25,6 % circa sull'esercizio precedente e la Romania un decremento del 38,% nell'esercizio 2021 sul 2020, soprattutto in un primo

Sebino S.p.A.

Via Enrico Mattei, 28 · 24040 Madone (BG) +39.035.292811 contact@sebino.eu www.sebino.eu Iscr. Registro lmprese di BG | REA BG-398944 | P. IVA e Cod. Fiscale 03678750161 | Cap. Soc. i.v. € 1.337.276,9

semestre 2021 "anomalo ", a causa della pandemia che ha duramente colpito il paese nella prima parte dell'anno, come dettagliato per paese nella seguente tabella

Paese	Valore della produzione 1/1- 31/12 2020		Valore della produzione 1 /1 – 31/12 2021		Variazione
	Dati in € milioni	% sul totale ricavi	Dati in € milioni	% sul totale ricavi	Variazione su anno precedente
Italia(^)	43,7	87,0%	54,9	93,0%	25,6%
Romania	6,5	13,0%	4	7,0%	-38,5%
Totale(^)	50,2	100,0%	58,9	100,0%	17,3%

(^) dato aggregato

L'EBITDA al 31 Dicembre 2021 si è attestato ad Euro 10,9 milioni circa, pari al 19,8% circa dei Ricavi caratteristici consolidati; era stato pari al 23,1% dei ricavi al 31 Dicembre 2020.

Il Risultato ante imposte Consolidato è pari ad € 9,7 milioni circa ( € 10,2 milioni circa nel 2020 ), dopo ammortamenti e svalutazioni per € 983 mila circa e oneri finanziari per € 186mila circa.

Il Risultato Netto Consolidato è pari ad € 7,2 milioni circa ( € 7,5 milioni circa nel 2020 ).

l'Indebitamento Finanziario Netto consolidato al 31 Dicembre 2021 risulta positivo per Euro 4.934,9 mila circa (era positivo per Euro 1.640,7 mila circa al 31 Dicembre 2020 ), di cui l'Indebitamento Finanziario Netto della Capogruppo è positivo e pari a Euro 4.631,5 mila circa, quello della controllata rumena è positivo e pari ad Euro 728,8 mila circa e quello della controllata italiana è negativo e pari ad Euro 425,5 mila circa. L'Indebitamento Finanziario Netto consolidato ha beneficiato dalla generazione di cassa consolidata della gestione caratteristica pari a € 9,0 milioni circa ( € 7,7 milioni circa nel 2020 ).

Il Patrimonio Netto Consolidato è pari ad € 25,3 milioni circa, rispetto ed € 18,0 milioni circa al 31 Dicembre 2020.

Gli incassi dai clienti sono proseguiti con sostanziale regolarità nell'esercizio chiuso al 31 Dicembre 2021.

Il portafoglio ordini consolidato alla fine dell'esercizio in questione è pari ad Euro 31,8 milioni circa. Tale ammontare risulta in crescita del 59% rispetto a quello registrato alla fine dello scorso anno, quando si era posizionato ad un livello di Euro 20 milioni circa, ed è trainato in particolare dalla rilevanza delle iniziative riguardanti non solo i nuovi siti di logistica, destinati a supportare il sostanzioso incremento dell'e-commerce nel nostro paese, stimolato anche dagli effetti indotti dal lockdown causato dall' emergenza sanitaria, ma anche dal reshoring di attività e siti logistici da parte di aziende industriali. .

Evoluzione prevedibile della gestione e fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo.

Grazie alla consistenza del Portafoglio Ordini alla fine dell'esercizio, la Società affronta con ottimismo il 2022. Gli impatti dell'emergenza sanitaria risultano non attualmente presenti. Continuano i segnali positivi, provenienti in particolare dalla logistica destinata a servire i grandi attori dell'e-commerce internazionale e del retail. Non prevediamo impatti negativi dagli accadimenti militari in Ucraina in quanto il Gruppo non ha esposizioni creditorie verso i paesi belligeranti. È, tuttavia, prevedibile un ulteriore impatto sui prezzi delle materie prime, in particolare acciaio, verso il quale il Gruppo risulta esposto per via degli acquisti delle tubazioni utilizzate negli impianti antincendio, ed energia.

La Capogruppo continua a guardare con interesse alla possibilità di acquisire aziende di medio-piccola dimensione, con competenze primariamente nel campo dei servizi ricorrenti e della manutenzione. Per la Business Unit Security

( impianti di sicurezza, videosorveglianza, antintrusione e controllo accessi ) è stata costituita nel novembre 2021 una società controllata destinata a perseguire e sviluppare tali attività. Alla nuova società, Sebino Security S.r.l., il 25 febbraio 2022 è stato conferito il ramo di azienda dedicato, che nel 2021 ha realizzato ricavi per € 4,6 milioni circa.

Per ciò che riguarda sempre la Capogruppo, a cui e attribuibile gran parte del risultato relativo all'esercizio 2021, la medesima ha confermato la sua leadership in Italia con riferimento alla B.U. Fire (Impianti Antincendio ); il fatturato caratteristico ammonta ad € 41,6 milioni circa ( € 38,8 milioni circa nel 2020 ), l'EBITDA è stato pari ad € 9,3 milioni circa ( € 9,4 milioni circa nel 2020 ); la Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2021 è stata positiva e pari a € 4.631,5 milioni circa ( positiva per € 1,760,1 milioni circa nel 2020 ), all'andamento della stessa sono riferibili i commenti sopra evidenziati.

Continua l'attività di riorganizzazione del Business Unit Service, a seguito dell'acquisizione di Sebino Service S.r.l., in modo da concentrare tutte le attività di Manutenzione su questa ultima e le attività di impiantistica antincendio sulla Capogruppo.

Proposta di destinazione degli Utili

Ai sensi dell'art. 2427, comma 1, num.22-septies del C.C., il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre alla convocanda Assemblea dei Soci di destinare l'Utile Netto di esercizio realizzato di € 6.197.660,55, come segue:

• quanto ad € 309.883,03 a Riserva Legale;
• quanto ad € 5.887.777,52 a Riserva Straordinaria.

Convocazione e Ordine del Giorno dell'Assemblea Ordinaria dei Soci

Il Consiglio di Amministrazione ha infine deliberato di convocare l'Assemblea degli azionisti per il 27 aprile 2022, in prima convocazione, per deliberare su: (i) approvazione del Bilancio di Esercizio e proposta di destinazione dell'utile di esercizio pari ad Euro 6.197.660,55 come segue: (i) Euro 309.883,03 a Riserva Legale, e (ii) Euro 5.887.777,52 a Riserva Straordinaria; (ii) conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti per il periodo 2022 – 2024 ai sensi del D. Lgs. 39/2010; (iii) Nomina di un consigliere: (a) Aumento del numero di consiglieri da 3 a 4; (b) Nomina di un consigliere; e (c) Determinazione del compenso del nuovo consigliere.

L'avviso di convocazione verrà pubblicato su Gazzetta Ufficiale il 26 marzo 2022, per estratto, sul quotidiano "Il Giornale" il 28 marzo 2022 e, in pari data, sul meccanismo di stoccaggio (sito )."

* * *

Il presente comunicato è disponibile sul sito della Società www.sebino.eu nella sezione "Investors".

Per la trasmissione e lo stoccaggio delle Informazioni Regolamentate, la società si avvale del sistema di diffusione , gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni 19 e autorizzato da CONSOB.

* * *

* * *

Sebino (AIM:SEB), Sebino, presente da 40 anni sul mercato italiano e da 10 su quello rumeno, è uno tra i principali System Integrator nelle due nazioni, attivo nella progettazione, sviluppo e installazione di sistemi antincendio e di security principalmente per Multinazionali e Main Contractors. Sebino inoltre offre un servizio innovativo di manutenzione attraverso un controllo da remoto 24h/7gg.

Per maggiori informazioni

Contatti Società

Sebino S.p.A. | investors@sebino.eu | Tel: +39 035 292811

Contatti Euronext Growth Advisor

Integrae SIM S.p.A. | info@integraesim.it | Tel: +39 02 87208720

* * *

Il presente comunicato non costituisce un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in Italia ai sensi dell'art. 1, comma 1, lett. t), del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l'acquisto di prodotti finanziari e non sarà effettuata un'offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d'America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America in mancanza di registrazione o di un'esenzione dall'applicazione degli obblighi di registrazione. La documentazione relativa all'offerta non è stata/non verrà sottoposta all'approvazione della CONSOB e di Borsa Italiana S.p.A.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Stato Patrimo nia le	31 /1 2/2021	3 1/12/202 0
Crediti verso soci	0	0
Immobilizzazioni Immateriali	1.827.913	2.165.520
Immobilizzazioni Materiali	3.626.666	3.449.316
Immobilizzazioni Finanziarie	104.589	1.650
Attivo Fisso Netto	5.559.168	5.616 .48 6
Rimanenze	4.890.755	1.384.294
Crediti commerciali	26.208.745	24.333.612
Debiti commerciali	-13.980.036	-11.911.814
Cap ita le Circolante Commerciale	17.119.463	13.806 .09 2
Altre attività correnti	1.248.120	225.748
Altre passività correnti	-3.460.433	-1.942.217
Crediti e debiti tributari	2.243.032	968.103
Ratei e risconti netti	-83.945	-104.189
Cap ita le Circolante Netto	17.066.238	12.953 .53 7
Fondi Rischi e Oneri	-765.624	-1.002.086
TFR	-1.489.082	-1.246.274
Cap ita le Investito Netto (Imp ieghi)	20.370.700	16.321 .66 3
Debiti v.banche b.t.	117.110	919.723
Debiti v.banche e altri finan.m/l termine	17.029.692	9.241.656
Debiti per dividendi	0	0
Totale debiti finanziari	17.146.802	10.161 .37 9
Disponibilità liquide e altre attività finanziarie correnti	-22.081.669	-11.802.107
Posizion e Finanziaria Netta	-4.934.867	-1.640 .72 8
Capitale sociale	1.337.276	1.328.200
Riserve	16.803.258	9.103.398
Risultato d'esercizio	7.165.032	7.530.793
Patrimonio Netto (Mezzi P ropri)	25.305.567	17.962 .39 1
Totale Fo nti	20.370.700	16.321 .66 3

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

(DATI IN EURO)	1/1 - 31/12 2021	1/1 - 31/12 2020	Variazione su anno precedente %
Ricavi dalle vendite	54.752.979	48.905.429
Variazione rimanenze	2.955.557	-5.728
Altri ricavi	632.222	459.007
Totale valore della produzione	58.340.758	49.358.708	18,2%
Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci	-21.394.556	-17.393.001
Costi per servizi	-16.075.988	-13.056.555
Costi per godimento beni di terzi	-1.075.553	-996.110
Costo del personale	-8.701.965	-6.106.293
Oneri diversi di gestione	-215.603	-520.754
Margine operativo lordo (EBITDA)	10.877.093	11.285.994	-3,6%
Ammortamenti e svalutazioni	-983.429	-908.408
Risultato operativo (EBIT)	9.893.664	10.377.587
Proventi (oneri) finanziari	-186.173	-160.443
Risultato lordo (EBT)	9.707.491	10.217.144
Imposte sul reddito	-2.542.459	-2.686.351
Risultato d'esercizio	7.165.032	7.530.793	-4,9%
STATO PATRIMONIALE SEBINO S.P .A (DATI IN EURO)	31/12/2021		31/12/2020

Crediti verso soci	0	0
Immobilizzazioni Immateriali	1.290.377	1.522.280
Immobilizzazioni Materiali	3.339.492	3.318.729
Immobilizzazioni Finanziarie	2.223.260	2.120.321
Attivo Fisso Netto	6.853 .129	6.961.330
Rimanenze	4.362.576	1.063.523
Crediti commerciali	19.821.217	18.957.062
Debiti commerciali	-11.265.453	-10.749.949
Capitale Circolante Commerciale	12.918.340	9.270.636
Altre attività correnti	96.193	111.184
Altre passività correnti	-1.992.814	-1.146.364
Crediti e debiti tributari	1.987.155	1.192.512
Ratei e risconti netti	-114.927	-181.870
Capitale Circo lante Netto	1 2.893 .947	9.246.098
Fondi Rischi e Oneri	-765.202	-947.086
TFR	-744.662	-559.121
Capitale Investito Netto (Impieghi)	1 8.237 .212	14.701.221
Debiti v.banche b.t.	3.042.615	636.118
Debiti v.banche e altri finan.m/l termine	12.214.645	7.938.080
Debiti per dividendi	0	0
To tale d ebiti finan ziari	1 5.257 .260	8.574.198
Disponibilità liquide e altre attività finanziarie correnti	-19.888.799	-10.334.761
Crediti per dividendi	0	0
P osizio ne Finanzia ria Netta	-4.631 .539	-1.760.563
Capitale sociale	1.337.277	1.328.200
Riserve	15.333.813	8.904.995
Risultato d'esercizio	6.197.661	6.228.589
P atrimonio Netto (Mezzi Propri)	2 2.868 .750	16.461.784
To tale Fo nti	1 8.237 .212	14.701.221

SEBINO S.p.A _ CONTO ECONOMICO

Conto Economico	1/1 - 31/12 2021	1/1 - 31/12 2020
Ricavi dalle vendite	41.583.682	38.817.987
Variazione rimanenze	2.955.557	-5.728
Altri ricavi	572.000	443.068
Totale valore della produzione	45.111.239	39.255.327
Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci	-17.581.061	-13.861.765
Costi per servizi	-13.416.118	-11.054.294
Costi per godimento beni di terzi	-479.364	-553.679
Costo del personale	-4.166.481	-3.961.642
Oneri diversi di gestione	-143.608	-392.007
Margine operativo lordo (EBITDA)	9.324.607	9.431.940
Ammortamenti e svalutazioni	-745.656	-743.625
Risultato operativo (EBIT)	8.578.951	8.688.315
Proventi (oneri) finanziari	-158.776	-129.186
Risultato lordo (EBT)	8.420.175	8.559.129
Imposte sul reddito	-2.222.514	-2.330.541
Risultato d'esercizio	6.197.661	6.228.589