Sebino — Earnings Release 2022

Sep 28, 2022

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GRUPPO SEBINO: IL CDA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2022: IN CRESCITA DEL 34% I RICAVI CARATTERISTICI DEL PRIMO SEMESTRE 2022 SUL PRIMO SEMESTRE 2021; EBITDA CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2022 A Euro 3,4 MILIONI, -10% SU EBITDA PRIMO SEMESTRE 2021 E PARI AL IL 10,8% DEL VALORE DELLA PRODUZIONE; IFN CASH POSITIVE E IN CRESCITA A Euro 6,9 MILIONI, DA 4,9 MILIONI AL 31 12.2021

• Valore della Produzione : Euro 31,5 milioni (Euro 25,3 milioni 1H 2021)
• EBITDA : Euro 3,4 milioni (Euro 3,8 milioni 1H 2021)
• Utile Netto : Euro 2,0 milioni (Euro 2,5 milioni 1H 2021)
• Indebitamento Finanziario Netto: Euro +6,9 milioni (Euro +4,9 milioni FY 2021)
• Patrimonio Netto : Euro 27,6 milioni (Euro 25,3 milioni FY 2021)

Madone (BG), 28 settembre 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Sebino S.p.A., presieduto dal Prof. Franco Amigoni, ("Sebino" o "Società"), system integrator leader nell'impiantistica antincendio e security, quotata all'Euronext Growth Milan, ha approvato in data 28 settembre 2022, la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 Giugno 2022, sottoposta a revisione volontaria limitata.

Gianluigi Mussinelli, Amministratore Delegato di Sebino: "Commentare razionalmente i dati numerici del primo semestre 2022 comparati a quelli del primo semestre del precedente esercizio risulta impresa ardua, in quanto le anomalie del 2022 hanno complessivamente, nella loro negatività, caratteristiche uniche. Mi riferisco in particolare alla inflazione trainata dal costo dell'energia e dei trasporti. Credo che risulti difficile se non impossibile per ogni azienda manifatturiera trasferire sulla propria clientela tutto questo aumento dei prezzi. In questo contesto abbiamo diffusamente informato i nostri Soci, nella Relazione degli Amministratori che accompagna la Relazione Semestrale Consolidata, del positivo contesto attuale e prevedibile in cui si trova in particolare il settore della logistica e dei data center, supportando la nostra visione con autorevoli testimonianze indipendenti. Altri riscontri positivi si trovano in recenti report di operatori o analisti del settore quali Savills, Jones Lang LaSalle e Cushman & Wakefield, che riportano dati sul settore in Europa ed in Italia. Il tema del reshoring che, come già comunicato, è destinato a supportare il settore della logistica nei prossimi anni, è diffusamente trattato dalla rivista di Politica Economica della Confindustria. Per quanto ci riguarda siamo pienamente soddisfatti delle nostre performance relative ai Ricavi Caratteristici della B.U. Fire ( Italia + Romania ), che registrano un incremento del 34,8% circa sul medesimo periodo del precedente anno,

e della B.U. Servizi Specialistici di Manutenzione, che registra un incremento del 21,9% circa sul medesimo periodo dell'anno precedente. I margini hanno sofferto della situazione già decritta, con l'incidenza dell'Ebitda consolidato sui Ricavi Caratteristici Consolidati che scende dal 15,4% circa all'10,3% circa, a causa del detto aumento dei costi su quasi tutti i componenti costituenti gli impianti antincendio. Il settore servizi ha risentito solo marginalmente del contesto sopradescritto e conserva la centralità nelle nostre strategie di crescita.

È noto come abbiamo egregiamente superato nella diffidenza generale il periodo pandemico e restiamo ottimisti sulla possibilità di recuperare parte di questa marginalità nel prossimo futuro; del resto : "Calm seas never made a skilled sailor".

Principali risultati consolidati al 30 giugno 2022

Il semestre che si è chiuso al 30 Giugno 2022 si è svolto, per la B.U. Fire, in un contesto positivo supportato dal settore delle costruzioni logistiche, come confermano report specialistici del settore e dai portafogli ordini dei main contractor italiani. Il mondo della logistica è e sarà supportato da una virata globale dai modelli just in time a modelli più sicuri just in case a protezione delle interruzioni della supply chain.

La B.U. Servizi specialistici di manutenzione , concentrata nella controllata Sebino Service srl, ha incrementato i ricavi caratteristici del 21,8% circa da Euro 4,43 milioni circa a Euro 5,4 milioni circa al 30 giugno 2022.

Con riferimento alla B.U Security, la Capogruppo ha considerato appropriato concentrarne le attività in una società ad hoc per meglio consentire all'organizzazione di dare a tale divisione impiantistica, il cui fatturato ha già raggiunto dimensioni medie per il mercato italiano, una più marcata identità di Gruppo.

Grazie alla sua strutturale flessibilità relativa ai costi di installazione, effettuati in grande parte da installatori esterni, il Gruppo ha contenuto la diminuzione dei margini mantenendo una buona redditività.

Nessuna delle società del Gruppo ha fatto ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni In Deroga.

I ricavi caratteristici aggregati sono risultati pari ad Euro 33,7 milioni circa, con un incremento del 35,4% circa sul medesimo periodo dell'esercizio precedente quando erano stati pari a Euro 24,9 milioni circa.

In particolare, la Capogruppo registra un incremento dei ricavi caratteristici del 26,9% sul medesimo periodo dell'esercizio precedente.

Paese Variazione Dati in € milioni % sul totale ricavi Dati in € milioni % sul totale ricavi Variazione su anno precedente Italia(^) 24,3 97,6% 31,3 93,0% 29,0% Romania 0,6 2,4% 2,4 7,0% 294,5% Totale(^) 24,9 100,0% 33,7 100,0% 35,4% (^) ricavi caratteristici aggregati 30/06/2021 30/06/2022

Nella seguente tabella dettagliamo i dati dei ricavi caratteristici per Paese:

L'EBITDA consolidato al 30 giugno 2022 si è attestato ad Euro 3,4 milioni circa, pari al 10,3% circa dei Ricavi caratteristici consolidati; era stato pari al 15,4% al 30 giugno 2021.

Il Risultato ante imposte è pari ad Euro 2,8 milioni circa, dopo ammortamenti per Euro 507 mila circa e oneri finanziari per Euro 103 mila circa.

Il Risultato Netto è pari ad Euro 2,0 milioni circa.

L'Indebitamento Finanziario Netto Consolidato al 30 giugno 2022 è risultato cash positive per Euro 6,9 milioni circa, rispetto a un dato, sempre positivo, pari ad Euro 4,9 milioni circa al 31 Dicembre 2021. Le disponibilità liquide al 30 Giugno 2022 sono pari a d Euro 29,0 milioni circa;

Il Patrimonio Netto Consolidato è pari ad Euro 27,6 milioni circa, rispetto ed Euro 25,3 milioni circa al 31 Dicembre 2021.

Gli incassi dai clienti sono proseguiti con sostanziale regolarità nel semestre chiuso al 30 giugno 2022.

Il portafoglio ordini complessivo di Gruppo alla fine di giugno 2022 è pari ad Euro 41,0 milioni circa. Tale ammontare risulta in crescita rispetto a quello registrato alla fine dello scorso anno, pari ad Euro 31,8 milioni circa, ed è trainato in particolare dalla rilevanza delle iniziative riguardanti nuovi siti di logistica, destinati a supportare l'incremento dell'e-commerce nel nostro paese, dalla richiesta di nuovi siti per data center e dal fenomeno del reshoring causato dai rischi di interruzioni della supply chain, come diffusamente documentato nella Relazione sulla Gestione e destinato ad avere impatto positivo sul Gruppo nei prossimi anni.

Evoluzione prevedibile della gestione e fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo.

Grazie alla consistenza del Portafoglio Ordini alla fine del semestre, la Società affronta con determinazione e ottimismo la seconda parte dell'esercizio ed oltre.

Il Gruppo si concentrerà su due principali versanti: il primo riguarda una maggiore penetrazione del segmento "industrial" dell'impiantistica B.U. Fire, il secondo riguarda la crescita esterna mediante acquisizioni nel settore servizi specialistici antincendio e nei settori contigui e complementari quali Health Safety & Environment ( HSE ).

La Capogruppo ha sottoscritto con Banca IntesaSanPaolo nel mese di giugno un finanziamento di Euro 5,0 milioni con durata di 5 anni con le agevolazioni previste dai decreti governativi e garantiti dal Mediocredito.

All'inizio del mese di Ottobre, la Società condividerà i risultati della relazione semestrale con la comunità degli investitori su invito dell'Euronext Growth Advisor Integrae Sim e parteciperà in Borsa all'evento Next Gems 2022 organizzato da Virgilio IR.

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Il presente comunicato è disponibile sul sito della Società www.sebino.eu nella sezione "Investors Relations".

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Per la trasmissione e lo stoccaggio delle Informazioni Regolamentate, la società si avvale del sistema di diffusione , gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni 19 e autorizzato da CONSOB.

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Sebino (EGM:SEB), Sebino, presente da 40 anni sul mercato italiano e da 10 su quello rumeno, è uno tra i principali System Integrator nelle due nazioni, attivo nella progettazione, sviluppo e installazione di sistemi antincendio e di security principalmente per Multinazionali e Main Contractors. Sebino inoltre offre un servizio innovativo di manutenzione attraverso un controllo da remoto 24h/7gg.

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Sebino S.p.A. | investors@sebino.eu | Tel: +39 035 292811

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Il presente comunicato non costituisce un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in Italia ai sensi dell'art. 1, comma 1, lett. t), del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l'acquisto di prodotti finanziari e non sarà effettuata un'offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d'America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America in mancanza di registrazione o di un'esenzione dall'applicazione degli obblighi di registrazione. La documentazione relativa all'offerta non è stata/non verrà sottoposta all'approvazione della CONSOB e di Borsa Italiana S.p.A.

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STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (DATI IN EURO)	30/06/2022	31/12/2021
Crediti verso soci	-	-
Immobilizzazioni Immateriali	1.727.759	1.827.913
Immobilizzazioni Materiali	3.580.958	3.626.666
Immobilizzazioni Finanziarie	244.499	104.589
Attivo Fisso Netto	5.553.216	5.559.168
Rimanenze	6.749.349	4.890.755
Crediti commerciali	26.747.861	26.208.745
Debiti commerciali	-17.402.830	-13.980.036
Capitale Circolante Commerciale	16.094.380	17.119.463
Altre attività correnti	1.547.999	1.248.120
Altre passività correnti	-4.129.217	-3.460.433
Crediti e debiti tributari	3.773.676	2.243.032
Ratei e risconti netti	-80.565	-83.945
Capitale Circolante Netto	17.206.273	17.066.238
Fondi Rischi e Oneri	-551.811	-765.624
TFR	-1.559.153	-1.489.082
Capitale Investito Netto (Impieghi)	20.648.525	20.370.700
Debiti v.banche b.t.	3.577.155	3.262.940
Debiti v.banche e altri finan.m/l termine	18.557.428	13.883.862
Debiti per dividendi	-	-
Totale debiti finanziari	22.134.583	17.146.802
Disponibilità liquide e altre attività finanziarie correnti	-29.037.085	-22.081.669
Indebitamento Finanziario Netto	-6.902.502	-4.934.867
Capitale sociale	1.337.277	1.337.276
Riserve	24.225.810	16.803.258
Risultato d'esercizio	1.987.940	7.165.032
Patrimonio Netto (Mezzi Propri)	27.551.027	25.305.567
Totale Fonti	20.648.525	20.370.700

(DATI IN EURO)	30/06/2022	Incidenza al 30/06/22^	30/06/2021	Incidenza al 30/06/2021^
Ricavi dalle vendite	33.079.308		24.670.322
Variazione rimanenze	-2.055.824	-6,21%	510.811	2,07%
Altri ricavi	536.628	1,62%	164.900	0,67%
Totale valore della produzione	31.560.112		25.346.033
Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci	-12.161.743	-36,77%	-9.034.740	-36,62%
Costi per servizi	-10.324.423	-31,21%	-7.547.737	-30,59%
Costi per godimento beni di terzi	-675.242	-2,04%	-432.468	-1,75%
Costo del personale	-4.797.211	-14,50%	-4.397.430	-17,82%
Oneri diversi di gestione	-212.031	-0,64%	-134.875	-0,55%
Margine operativo lordo (EBITDA)	3.389.462	10,25%	3.798.783	15,40%
Ammortamenti e svalutazioni	-506.737		-556.297
Risultato operativo (EBIT)	2.882.725	8,58%	3.242.486
Proventi (oneri) finanziari	-103.409		-84.666
Risultato lordo (EBT)	2.779.316	8,27%	3.157.820
Imposte sul reddito	-791.376		-696.148
Risultato d'esercizio	1.987.940		2.461.672
(^) tutte le incidenze % rilevanti sono calcolate sui Ricavi delle Vendite
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO		30/06/2022		31/12/2021

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(DATI IN EURO)
EBITDA	3.389.462	10.877.093
Adj. non monetari	112.459 -	783.690
Imposte	791.376 - -	2.542.459
Flusso di Cassa Lordo	2.485.627	9.118.324
CCN	1.460.761 -	2.001.329
Altri Crediti / (Debiti) -	1.330.585	781.493 -
Fondi	401.049 - -	1.484.093
FC delle Attività Operative	2.214.753	4.851.409
Investimenti Netti	259.845 -	617.088 -
Immobilizzazioni finanziarie	139.910 -	102.939 -
FC inclusi investimenti	1.814.999	4.131.382
Proventi e Oneri Finanziari	103.409 -	186.173 -
Differenze su cambi -	1.473 -	7.416
FC Netto disponibile per la manovra finanziaria	1.710.116	3.937.793
Debiti Bancari a ML Termine	4.997.632	7.809.765
Debiti Bancari a Breve Termine -	9.851	864.333 -
Attività Finanziarie non immobilizate -	3.775	377.425 -
Patrimonio Netto	257.519	178.143
FC Netto	6.951.642	10.683.943
Disponibilità Liquide	28.655.885	21.704.243