SEALAND SECURITIES CO., LTD. — Management Reports 2019

Mar 22, 2019

国海证券股份有限公司 2018 年度董事会工作报告

2018 年，国际国内形势复杂严峻，上证综指下跌 24.59%， 深证成指下跌34.42%，沪深两市日均成交额4,134 亿元，同比 下降18%。股权融资、资产管理等业务规模萎缩，违约风险事件 显著增加，行业整体业绩大幅下滑，营业收入同比下降14.46%， 净利润同比下降41.16%。面对外部压力和业务受限的严峻挑战， 公司以党的十九大精神为指引，深入贯彻落实习近平新时代中国 特色社会主义思想，紧紧围绕“强基固本、提质增效、严防风险” 的工作方针，坚持稳中求进工作总基调，积极践行新发展理念， 深入推进改革创新，加快推动高质量发展，实现经营管理平稳有 序，完成了一系列强基础利长远的工作。2018 年，公司实现营 业收入21.23 亿元，利润总额1.42 亿元，归属于上市公司股东 的净利润0.73 亿元。

一、2018 年度工作情况

（一）认真勤勉履责，不断提高规范运作水平

公司董事会持续加强自身建设，认真勤勉履行职责，推动重 大决策落实。贯彻落实加强党对国有企业领导的要求，推动党建 工作总体要求纳入公司章程，落实党组织在公司法人治理结构中 的法定地位，实现党的领导与公司治理体系有机结合。依法召集 并严格执行股东大会决议，认真履行董事会经营管理重大事项决 策职能，全年召集股东大会4 次，审议通过议案17 项；召开董

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事会12 次，审议重大事项55 项；召开董事会专门委员会会议 17 次，其中战略与投资委员会1 次、薪酬与提名委员会6 次、 审计委员会7 次、风险控制委员会3 次，审议通过议案38 项。 推动公司章程修订、公司基本管理制度制定、利润分配、聘任高 级管理人员、重大业务改革及激励约束机制优化、重启配股等重 大事项落地。切实履行信息披露义务，发布定期报告4 项、临时 报告76 项，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平，维 护投资者知情权。年内实施完成2017 年度利润分配方案，向公 司全体股东每10 股派发现金股利0.60 元。上市7 年来，公司每 年均保持较高比例的现金分红，使全体股东能够分享公司发展成 果。

（二）夯实发展基础，全面提升内控管理水平

切实履行合规管理和全面风险管理职责，高标准、严要求全 面落实整改，持续深入推进“十三五”战略“四统一”方案落地， 强化内部控制有效性，战略、财务、人力、合规风控“四统一” 战略目标顺利达成，公司整体内控管理水平全面提升，受限业务 顺利恢复。 一是严抓制度建设，持续优化内控管理长效机制。 制 定修订制度271 项，加大宣导培训和监督检查力度，开展18 项 专项检查，及时查漏补缺，确保制度执行到位，以制度建设为依 托推进管理规范化、标准化、精细化。 二是持续完善合规风控体 系，提升风险防范化解能力。 深入推进“合规风控统一”战略举 措落地，构建合规风控总部垂直管理机制，切实保障其独立履职。 大量充实专业人员，增加110 余名合规风控人员，实现了合规风

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控对人员、机构、业务、产品的全覆盖。持续提升合规风控信息 化水平，建设合规管理系统，上线功能更全、效率更高的风险管 理系统三期。完善风险违约处置流程，建立针对信用、资管和自 营等重点业务的定期风险排查机制，对风险早识别、早预警、早 处置。 三是积极拓展融资渠道，防范流动性风险。 全年新增城商 行授信总额度131 亿元，累计完成融资127 亿元，确保公司流动 性平稳，有力支撑业务发展的资金需求。 四是加强人员管理，多 管齐下预防道德风险。 从严履行资格审查与背景调查、重大事项 核查等考察程序，把好员工准入、任前、出口三道关。强化执业 行为管理，加强员工道德教育、廉洁从业教育，将合规风控指标 纳入员工考核体系，将问责处罚与考核结果、评优评先、职业发 展、奖金分配相挂钩，提升员工廉洁从业、合规从业的自律性、 自觉性。

（三）深化改革创新，充分激发发展活力

持续推动组织架构、体制机制和重点业务改革创新，拥抱金 融科技，提升运营效率，激发发展活力。完成企业金融板块3.0 改革，搭建平台化运作和集中统一管理的大投行模式，建立薪酬 与个人业绩、行业水平挂钩的市场化评价机制，为投行业务再上 新台阶打下坚实基础，也为公司其他业务板块改革树立标杆、提 供借鉴。稳步推进零售板块改革，理顺总部职能，建立与综合化、 机构化、产品化转型相匹配的组织管理体系，建设客户经理和投 资顾问两支专业队伍，强化业务推动力和专业服务力。完成研究 和公募销售团队职能整合，推动团队效能提升。进一步完善激励

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约束对等机制，实现绩效奖金递延发放机制对高管、业务线关键 岗位人员以及总部部门、分支机构负责人的全覆盖。发挥公司创 新奖励基金引领作用，推动在业务、产品、风控等领域探索创新。 拥抱金融科技，加快人工智能应用，持续完善互联网金融平台， 加强零售财富、企业金融、资产管理、销售交易、风险管理等重 点领域系统建设，有效提升科技对客户服务、业务决策、合规风 控、运营管理的支撑能力。

（四）发挥战略引领，推动各业务增收创利

面对复杂严峻的内外部环境，公司保持战略定力，持续强化 战略引领，推动“十三五”战略年度举措落地，引领公司各业务 攻坚克难，千方百计增收创利，取得多点突破。 零售财富管理业 务 克服业务受限和市场低迷压力，推行差异化营销策略，积极获 取客户资源，深入运用NPS 指标体系，优化产品服务，提升客户 体验，新增客户同比大幅提升，全年实现营业收入7.39 亿元。 期货经纪业务加快创新转型，抢抓金融期货、原油期货等新业务 机遇，营业收入再创历史新高，全年实现营收1.89 亿元，同比 增长2.47%，分类评级获A 类A 级，综合排名首次跻身行业第28 位。 企业金融业务 在IPO 审核趋严、债券业务受限的情况下，坚 持服务实体经济导向，积极开拓股权业务和财顾类业务机会，实 现营业收入1.89 亿元，IPO 主承销家数行业排名15 位，大幅提 升8 位，并购重组家数排名第17 位，再融资规模排名第26 位， 提升21 位； 投资管理业务方面， 资产管理业务积极向主动管理 化、标准化转型，主动管理收入大幅提升，全年实现营业收入

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1.87 亿元，同比增长15.22%，资管业务净收入行业排名31 位， 创历史最好成绩。公募基金管理业务强化投研营销，管理规模保 持平稳，多个产品业绩排名行业前列，全年实现营业收入1.99 亿元。私募投资基金业务加大基金募集和项目退出力度，实现营 业收入1.13 亿元，同比大幅增长75.07%，投资的“独角兽”企 业分别登陆纳斯达克和A 股市场，实现投资项目境内外上市零的 突破。 销售交易业务 主动优化做市策略及模式，实现营业收入 3.21 亿元，同比增长26%，国开行、进出口行、农发行等金融债 承销券商排名第5、6、9 名，继续巩固行业优势地位。

（五）服务实体经济，积极履行社会责任

在攻坚克难抓发展的同时，积极服务实体经济，投身社会公 益。聚焦主业、坚守本源，充分发挥资本市场专业服务优势，通 过IPO、再融资、债券融资、新三板融资、股票质押、资管计划 等多种手段支持实体经济发展，为地方政府、机构、企业融资 1100 亿元。依法诚信纳税，缴纳税费5.84 亿元。积极践行精准 扶贫，为贫困村投入和引进扶贫资金569 万元，两个定点帮扶村 均实现脱贫，帮助国家级贫困县河北省威县企业根力多通过新三 板股权融资7000 多万元，获得中国证券业协会“最佳服务贫困 地区企业融资项目奖”。持之以恒开展公益活动，全年资助40 名贫困学生迈入高等学府，扶助27 名中小学贫困生继续学业。 二、面临的机遇和挑战

（一）面临的机遇。 从 宏观形势 来看，我国发展处于并将长 期处于重要战略机遇期，经济结构性变革正孕育着新的发展机

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遇。从 资本市场 来看，习近平总书记强调，金融是国家重要的核 心竞争力，要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资 本市场。资本市场的战略地位上升至空前高度，在服务新时代经 济发展中的作用更加凸显。减税降费、科创板、缓解股票质押风 险、对外开放等一系列重大政策举措加快落地，资本市场风险偏 好回升，市场成交显著活跃，2019 年证券行业有望出现拐点。 从 公司 来看，公司资产规模、资本实力均保持行业较好水平，业 务基础较为扎实，经过全面整改重塑，公司合规风控体系显著完 善，整体内控基础更加扎实，全员合规风控意识得到有效提升， 公司发展基础更加牢固。

（二）面临的挑战。 从 宏观形势 来看，世界经济增速放缓， 保护主义、单边主义加剧，国际大宗商品价格大幅波动，不稳定 不确定因素明显增加。国内经济下行压力加大，实体经济困难较 多，民营和小微企业融资难融资贵问题尚未有效缓解，金融等领 域风险隐患依然不少。从 行业 来看，随着金融供给侧改革和对外 开放的深化，业务领域竞争将进一步升级，行业头部效应将更加 突出，中小券商突围压力加大。从 公司 自身来看，仍存在客户基 础不强、业务链条不够完备、业务核心竞争力需进一步增强等挑 战。

三、2019 年工作思路

2019 年是新中国成立70 周年，是全面建成小康社会、实现 第一个百年奋斗目标的关键之年，也是公司攻坚“十三五”战略 目标的“战略突围年”。公司将以习近平新时代中国特色社会主

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义思想为指导，深入贯彻全国经济工作会议决策部署，牢牢把握 稳中求进总基调和“巩固、增强、提升、畅通”总要求，坚持“立 足长远、改革创新、科技引领、拥抱变化”的战略原则，以高质 量发展为目标，按照“强实力、铸特色、提效能、防风险”的工 作方针，保持定力、攻坚克难、真抓实干，以客户为中心、服务 实体经济，加快做优、做强、做大，奋力实现“十三五”战略突 围。

（一）深化战略布局，持续夯实公司资本实力

积极推进配股融资工作顺利完成，打通多品种融资渠道，统 筹谋划新一轮资本补充工作，前瞻性、多渠道增强公司资本实力， 提升公司抗风险能力和核心竞争力。优化资产配置和负债期限结 构，加大对创收业务的支持力度，提升公司ROE 水平。抓住国家 新一轮改革开放契机，落实公司“十三五”战略规划要求，加快 推进国际化布局，搭建海外业务平台，研究推动东盟国家的业务 和机构布局，利用广西地缘优势发掘“一带一路”业务机会。完 善公司网点布局，加快推动新业务资格落地，补齐业务链条，孵 化新业务增长点，拓展战略新空间。

（二）加快改革步伐，进一步释放发展活力

推动零售业务组织变革，优化分支机构管理模式，打造综合 金融服务的区域执行平台，优化考核激励机制，提升创收能力和 客户服务水平。强化企业金融业务集约化管理、平台化运作，提 升综合金融服务能力。优化金融市场业务组织架构，设立金融市 场委员会，统筹金融市场业务板块业务规划、协同与管理，进一

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步完善销售交易业务体系，做强做大销售交易板块。积极推进管 理变革，突出简优高效，精简管理层级，优化管理授权，实现组 织扁平化、弹性化，提高组织运行效率和应变能力。强化科技引 领，制定契合公司发展需求的金融科技发展规划，推动人工智能、 大数据等技术在业务、管理各领域深入运用，推动科技向全业务 链、全管理环节赋能，驱动业务转型和效率提升。

（三）强化战略聚焦，打造公司特色化竞争优势

聚焦重点区域和重点客户，打造“客户”工程，做实客户质 量，做优客户结构，做大客户规模。聚焦产品服务，打造“精品” 工程，力争每条业务线、每个领域都做出若干有特色、有优势的 “精品”，打响市场口碑。聚焦专业能力，狠抓“提升”工程， 对标国内外优秀券商，提升专业服务能力、主动创新能力，扎实 推动业务高质量发展，铸就特色化发展优势。 一是推动零售业务 加快向财富管理转型。 重点培育一支专业能力强、服务效能高的 投资顾问队伍，持续优化产品服务，打造移动端精品APP，有效 提升市场份额和创收能力。提升机构金融服务能力，积极引入公 募、私募、银行等金融机构，推动资产规模、收入实现快速增长。 积极防范化解信用业务风险，扩大两融业务规模，提升盈利贡献。 二是推动企金业务重塑市场竞争优势。 围绕实体经济需求，抢抓 科创板窗口期和新经济风口，打造精品投行项目，持续做优做强 IPO、并购重组等股权业务，重塑债券业务市场竞争优势。 三是 推动自营及销售交易完善全产业链业务体系。 积极构建多策略、 多品种、多市场的全方位、全产业链的销售交易业务体系，打造

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公司稳定持续的利润来源与核心竞争力。自营业务增强跨资产、 跨市场的资产配置能力，夯实债券投资优势，补强权益投资短板。 做大金融市场业务平台，实现买方与卖方业务双轮驱动，买方业 务丰富利率衍生品等投资交易品种，加快布局票据、黄金、大宗 商品、外汇等FICC业务。卖方业务整合销售资源，巩固金融债销 售优势，拓宽债券销售品类，满足机构客户多元需求。 四是推动 投资管理业务提升主动管理能力、扩大管理规模。 进一步强化资 管固收、公募基金权益产品的特色品牌，持续做优主动管理，做 强销售能力，做实产品创新，做响行业口碑，进一步提升资产管 理业务创收创利水平。强化公募基金业务跨境投资能力和大中型 金融机构服务能力，发力产品发行和渠道拓展，以优异的产品业 绩和新渠道带动管理规模增长。加大私募股权业务募资力度，聚 焦新兴领域投资机会，加快项目储备和拓展，打造投资业绩突出 的明星项目，实现效益持续增长。

（四）加强人才培养，夯实战略突围人才保障

一是突出战略导向，建立完备的后备人才队伍。 开展系统性 人才规划，针对性进行人才培养，引进高端紧缺人才，提升人才 工作的科学性、有效性和前瞻性，建设一支来源多元、数量充足、 结构合理、质量优秀的后备人才队伍。 二是突出业绩导向，优化 人才选拔及激励机制。 在零售、研究等条线研究建立职级和业绩 挂钩的任职与薪酬体系，积极探索年金计划，让优秀人才在公司 实现自身价值，实现员工与企业共同成长。 三是突出能力导向， 强化人才培训。 注重人才的全面发展，拓展培训渠道，丰富培训

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内容和方法，帮助员工更新知识结构、拓展专业视野、提高履职 能力，实现团队整体能力提升。

（五）发挥文化引领，着力增强发展软实力

树立“企业文化即是竞争力，品牌形象也是生产力”的理念， 把提升文化软实力、品牌影响力作为增强公司综合实力、竞争力 的战略举措。 一是积极推动企业文化建设。 梳理提炼新时代国海 文化精髓，既体现文化传承，又充分反映新时代风貌，发挥文化 引领，结合群团工会工作，活跃干事创业氛围，营造良好的发展 环境。 二是加大品牌建设力度。 根据公司发展战略目标和业务发 展方向，加强品牌建设顶层设计，明确公司品牌定位、品牌架构， 培育差异化品牌形象，全面提升公司社会认知度、品牌影响力。 （六）加强自身建设，持续提升规范运作和内控管理水平

加强董事会自身建设，强化培训和一线调研，提升自身履职 能力、科学决策水平；按照行业监管新要求，持续完善公司法人 治理；切实履行信息披露义务，进一步提升公司透明度；优化投 资者关系管理，持续增进投资者对公司的了解和认同；坚持审慎 合规经营，进一步优化完善合规管理、风险管理和内部控制体系， 建立健全债券信用评级统一标准和债券违约风险化解长效机制， 加强风险预警系统等重点合规风控系统建设，打造更加专业高效 的合规风控队伍，着力提升合规风控标准化、信息化、专业化水 平，增强内部控制有效性。加强党的领导与公司治理相结合，推 动打造混合所有制企业特色党建，全面提升党建质量水平，把党 建工作成效转化为企业发展优势。加强党风廉政建设、廉洁从业

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管理，建立健全廉洁从业内部控制管理长效机制，推动廉洁风险 防控体系建设，进一步促进风清气正的良好风气，提高规范运作 水平。

新时代是实干者的时代，是奋斗者的舞台。2019年是国海磨 砺之后再出发的一年，也是攻坚突围的关键之年，我们将以新时 代奋斗者、追梦人的姿态，保持定力，团结拼搏，实干担当，向 着梦想和未来阔步前行，为加快实现公司“十三五”战略突围目 标努力奋斗！以优异成绩为祖国70周年华诞献礼！

国海证券股份有限公司董事会 二〇一九年三月二十一日

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