SEALAND SECURITIES CO., LTD. — Audit Report / Information 2011

Jan 9, 2012

中磊会计师事务所 1

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关于国海证券股份有限公司2011 年度盈 利与盈利预测存在差异的专项说明

深圳证券交易所：

我们对原桂林集琦药业股份有限公司现更名为国海证券股份有限公司2011 年度 备考合并盈利预测出具了中磊专审字[2010]第0163 号《盈利预测审核报告》，国海证 券股份有限公司管理层对备考盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础承 担责任，我们的责任是发表审核意见。我们审核了国海证券股份有限公司编制的备考 盈利预测表的基本假设、编制基础和选用会计政策的一致性。根据该备考盈利预测， 预计国海证券股份有限公司2011 年度归属于母公司所有者的净利润为38,062 万元。 经与国海证券股份有限公司沟通了解，2011 年度归属于母公司所有者的净利润较已 披露的盈利预测数减少71%-83%。由于2011 年报审计正在进行中，具体数据等审计 结果出来后才能确定。我们对国海证券股份有限公司2011 年未经审计净利润未达到 盈利预测的主要原因分析如下：

2011 年，受欧美债务危机与我国宏观调控影响，证券市场表现低迷，股票指数 持续下跌，交易量不断萎缩，证券市场环境较盈利预测假设发生重大变化，公司代理 买卖证券业务净收入出现较大幅度下滑，自营投资业务亏损是影响公司业绩未达到盈 利预测目标的主要原因。

中磊会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：宁光美

中国·北京 中国注册会计师：谢 青

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