Quarterly Report • Aug 23, 2022
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Seafire ökar omsättningen under andra kvartalet med 170% till 283 MSEK (105). Den organiska tillväxten var 23% och resterande del förvärvsrelaterad. Koncernens rörelseresultat, EBITA, förbättras väsentligt med 217% till 33,6 MSEK (10,6). Seafire har under kvartalet konsoliderat två förvärv, SolidEngineer och OPO Scandinavia, båda inom affärsområdet Handel & Tjänster. Bolagen kommer ha en positiv påverkan på Seafires resultat under året.
• Den 1 augusti 2022 avyttrade Seafires dotterbolag Bara Mineraler sitt ägande i Randers Tegel AB. Avyttringen ger en positiv resultateffekt på 2,5 MSEK under det tredje kvartalet 2022.
* Före och efter utspädning, baserat på genomsnittligt antal aktier i perioden
Seafire ökar omsättningen under andra kvartalet med 170%. Den organiska tillväxten var 23% primärt som en följd av ökade volymer men till viss del även prishöjningar. Koncernens rörelseresultat, EBITA, förbättras väsentligt till 33,6 MSEK (10,6). För jämförbara enheter så förbättrade samtliga bolag sitt rörelseresultat jämfört med 2021, vilket är glädjande. Seafire förvärvade två bolag SolidEngineer och OPO Scandinavia, båda inom affärsområdet Handel & Tjänster. Bolagen kommer ha en positiv påverkan på Seafires resultat under året.
Den organiska tillväxten uppgick till 23% för jämförbara enheter och 19% proforma. Marknadsläget under perioden var generellt sett bra med ökade volymer och hög efterfrågan. Rörelseresultatet ökade med 217%, framför allt drivet av förvärv, men även som följd av förbättring för jämförbara enheter. Rörelseresultatet har fortsatt påverkats negativt av att vissa verksamheter ännu inte lyckats prisjustera fullt ut för att kompensera ökade kostnader. Ytterligare två förvärv inom segmentet Handel & Tjänster har genomförts, vilka tillför cirka 190 MSEK i omsättning och 40 MSEK i EBITDA på årsbasis.
Nordbutikers marknadsläge är fortsatt bra vilket resulterade i en tillväxt på 30% jämfört med 2021. Lönsamheten förbättrades även om fraktkostnader och dollarförstärkningen påverkade resultatet negativt. Framför allt dollarförstärkningen bedöms att fortsatt pressa marginalerna för bolaget under 2022.
Linguacoms stabila utveckling fortsätter och bolaget visar en tillväxt på 26% och oförändrad lönsamhet under kvartalet. Kostnader för uppstart av nya kontrakt har påverkat lönsamheten negativt.
Ludafarm hade ett starkt kvartal med en tillväxt på 30%. Marknadsläget för de industriella kunderna är fortsatt starkt, men kundsegmentet Lantbruk fortsätter vara svagt. Den förändrade kundmixen och tillväxten gav en förbättring av resultatet.
Bara Mineraler utvecklades stabilt under kvartalet med en tillväxt på 15%. Lönsamheten förbättrades trots en fortsatt svag utveckling för bolagets produkter inom odlingssubstrat. Den minskade efterfrågan är ett resultat av ökade kostnader hos odlare. Bolagets andra produktområden inom anläggning utvecklas fortsatt bra, med samhällets och kundernas hållbarhetsfokus som tydlig drivkraft.
Färg-Ins omsättning ökade med 17% jämfört med 2021. Marknadsläget är generellt sett bra, med stabila volymer hos kunderna och en god nivå på nykundsförsäljningen. Lönsamheten har ytterligare förbättrats, som följd av omsättningsökningen samt god kostnadskontroll.
Kenpos försäljning växte med 31% jämfört med föregående år. Marknadsläget är bra, med god efterfrågan hos samtliga kunder, även om vissa lider av störningarna inom automotive. Lönsamheten förbättrades ytterligare och är på en god nivå. Under kvartalet stärktes ledningen med en VD och en försäljningsansvarig.
Thor Ahlgren växte med 9% jämfört med Q2 2021, vilket beror på ett förbättrat läge för komponentförsörjningen för bolagets kunder inom automotive. Resultatet var fortsatt på lägre nivå än föregående år på grund av att bolaget ännu inte kompenserats fullt ut för ökade kostnader.
DOFABs försäljning gick starkt och växte 32% jämfört med 2021. Ökningen är en kombination av ökad volym och prishöjningar. Resultatet förbättrades till följd av försäljningsökningen. Med bolagets tydliga försäljningsfokus så har orderingången fortsatt varit god.
I inledningen av tredje kvartalet fortsätter det goda marknadsläget från föregående kvartal. Vårt generella fokus i koncernen är på marknad och försäljning så vi kan parera en eventuell konjunkturnedgång med lägre efterfrågan genom att öka marknadsandelarna. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 2,8 gånger justerad EBITDA per sista juni 2022, med god marginal till målet på max 3,0 gånger justerad EBITDA. Bolagets stabila finansiella ställning och fördelaktiga kassaposition ger utrymme för ytterligare förvärv och investeringar.
Johan Bennarsten, VD
Under kvartalet ökade omsättningen med 170% till 283,3 MSEK, jämfört med 105,1 MSEK under föregående år. Ökningen härrör till stor del från förvärv. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var 23%, jämfört med samma period 2021. God efterfrågan med ökade försäljningsvolymer påverkade utvecklingen positivt i kvartalet.
För första halvåret ökade omsättningen med 149% jämfört med första halvåret 2021 till 451,2 MSEK (181,4).
Ökningen är hänförlig till genomförda förvärv de senaste 12 månaderna. Den organiska tillväxten uppgick till 22% mot 2021. Linguacom, Hedén, Färg-In, LudaFarm, Nordbutiker och Åkerstedts uppvisade positiv organisk tillväxt. Första delen av perioden påverkades negativt av restriktioner kopplade till covid-19, vilka under andra hälften lyftes och resulterade i ökad efterfrågan.
Koncernens rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA, ökade 235% och uppgick till 39,8 MSEK (11,9) under kvartalet. Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar, EBITA, för kvartalet uppgick till 33,6 MSEK (10,6). Jämförelsestörande poster, främst hänförliga till genomförda förvärv, om 1,8 MSEK belastade resultatet. Det ökade resultatet förklaras främst av förvärv. Den organiska resultattillväxten påverkades negativt av ökade kostnader för material, frakt och energi.
Koncernens resultat efter skatt blev 13,9 MSEK (2,1). Av periodens resultat efter skatt utgjorde avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -11,0 MSEK (-3,6). Avskrivningsökningen beror på ökade förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella tillgångar.
För första halvåret ökade rörelseresultatet före av- och nedskrivningar, EBITDA, med 192% till 54,6 Mkr (18,7) och resultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar, EBITA, ökade 167% till 42,9 (16,1). EBIT, rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar ökade med 204% till 34,6 MSEK (11,4).
Resultatet efter skatt uppgick till 10,1 MSEK (-4,2). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar under första halvåret uppgick till -19,9 MSEK (-7,3). Koncernens finansnetto uppgick till -17,8 MSEK jämfört med -15,1 MSEK 2021. Ökningen förklaras av ökade räntekostnader för obligationslån.
| MSEK | apr–jun 2022 |
apr–jun 2021 |
jan–jun 2022 |
jan–jun 2021 |
R12 2021/22 |
jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 283,3 | 105,1 | 451,2 | 181,4 | 691,1 | 421,3 |
| EBITDA | 39,8 | 11,9 | 54,6 | 18,7 | 71,9 | 36,0 |
| EBITA | 33,6 | 10,6 | 42,9 | 16,1 | 51,5 | 24,7 |
| EBIT | 28,8 | 8,3 | 34,6 | 11,4 | 40,0 | 16,8 |
Den löpande verksamheten gav ett positivt kassaflöde på 23,7 MSEK (-4,8) under andra kvartalet 2022. Kassaflödet från den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till -28,7 MSEK (20,3). Kassaflödet för investeringsverksamheten uppgick till -185,4 MSEK (-0,3), vilket förklaras av förvärven av SolidEngineer och OPO. Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till 228,3 MSEK (36,7), vilket förklaras av upptagande av lån om 200,0 MSEK (0), nyemissionen på 8,0 MSEK (40,0) och förändring av leasingskuld om 4,0 MSEK (-1,0). Det totala kassaflödet uppgick till 14,1 MSEK (56,7) under andra kvartalet.
För första halvåret 2022 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 26,6 MSEK (-0,5). Kassaflödet från den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till -24,1 MSEK (-20,8). Ökning av lagerbindning och förändringar av kundfordringar förklarar minskningen. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -444,5 MSEK (-39,7). Förändringen är hänförlig till förvärv. Kassaflödet från finansieringsverksamheten blev till 539,7 MSEK (166,4). Ökningen förklaras av nyemissioner och upptagande av lån. Det totala kassaflödet uppgick till 71,1 MSEK under första halvåret (106,0).
Investeringar om totalt 185,4 MSEK genomfördes under första kvartalet, jämfört med 0,3 MSEK under samma period 2021. Investeringar hänförliga till rörelseförvärv blev 184,3 MSEK (0). Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 1,1 MSEK (0,3).
Under första halvåret 2022 uppgick koncernens investeringar i rörelseförvärv till 440,7 MSEK under 2022 mot 39,1 MSEK 2021. Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar till 3,7 MSEK (0,6). Ökningen är hänförlig till den ökade förvärvstakten.
Koncernens eget kapital uppgick per den 30 juni 2022 till 538,3 MSEK (101,9). Nyemissioner om totalt 8,0 MSEK (40,0) före emissionskostnader genomfördes under rapportperioden.
Räntebärande skulder vid utgången av kvartalet uppgick till 609,4 MSEK (210,9) och inklusive leasingskulder till 643,5 MSEK. Av skulderna utgjorde 600,0 MSEK (200,0) obligationslån, 5,0 MSEK (9,5) reverser, 4,4 MSEK (1,4) utnyttjade checkkrediter och fakturabelåning och 34,1 MSEK (17,9) leasingskuld. Koncernens nettoskuld uppgick därmed till 362,0 MSEK (84,9) och inklusive leasingskuld till 396,1 MSEK (102,8)
Den 2 mars 2021 emitterades ett säkerställt obligationslån med en initial volym om 200 MSEK, inom en ram om 300 MSEK. Obligationen har en löptid på 3 år och en rörlig kupong om 3 månaders STIBOR +9,00 procentenheter fram till 2 juni 2021 och därefter 3 månaders STIBOR +8,50 procentenheter, med kvartalsvisa räntebetalningar. Därefter har ytterligare obligationsemissioner genomförts enligt nedanstående tabell. Koncernen har avtalade nyckeltal i obligationslånet och möter dessa nyckeltal vid utgången av rapportperioden.
| Datum | Emissionsbelopp | Ränta* | Summa utestående obligationslån efter emission |
|---|---|---|---|
| 14 september 2021 | 100 MSEK | 6,96% | 300 MSEK |
| 21 december 2021 | 100 MSEK | 6,84% | 400 MSEK |
| 27 maj 2022 | 200 MSEK | 7,89% | 600 MSEK |
*Över 3 månaders STIBOR
Affärsområde Industri erbjuder produkter och lösningar åt företag inom olika marknadsnischer – färg, fläkt, byggnadsmaterial och produktion av plåtdetaljer till kunder inom en mängd olika sektorer.
| MSEK | apr–jun 2022 |
apr–jun 2021 |
jan–jun 2022 |
jan–jun 2021 |
R12 2021/22 |
jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 168,4 | 35,4 | 279,1 | 67,7 | 302,0 | 223,6 |
| EBIT* | 28,8 | 5,4 | 38,2 | 9,7 | 50,5 | 22,1 |
| EBIT-marginal, % | 17% | 15% | 14% | 14% | 17% | 10% |
* Resultatet exkluderar IFRS 16 och management fee som fördelas från moderbolaget ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på nettoomsättningen.
Under kvartalet ökade omsättningen med 376% till 168,4 MSEK, jämfört med 35,4 MSEK under samma kvartal föregående år. Ökningen härrör till stor del från förvärv. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var 14%, jämfört med samma period 2021.
För perioden ökade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 432% till 28,8 MSEK (5,4). Det ökade resultatet förklaras till stor del av genomförda förvärv.
Under perioden januari – juni ökade omsättningen med 312% till 279,1 MSEK, jämfört med 67,7 MSEK under samma period föregående år. Ökningen förklaras främst av förvärv. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var 12%, jämfört med samma period 2021.
För perioden ökade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 292% till 38,2 MSEK (9,7). Det ökade resultatet förklaras till stor del av genomförda förvärv. Ökade kostnader för inköp av material och varor, i kombination med ökade kostnader för frakt, påverkade lönsamheten negativt.
Affärsområde Handel & Tjänster erbjuder produkter och tjänster åt företag inom olika marknadsnischer – lätta eldrivna fordon, språktjänster och övervakningsutrustning till kunder inom en mängd olika sektorer.
| MSEK | apr–jun 2022 |
apr–jun 2021 |
jan–jun 2022 |
jan–jun 2021 |
R12 2021/22 |
jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 114,8 | 69,9 | 172,1 | 113,8 | 210,9 | 197,7 |
| EBIT* | 5,3 | 6,9 | 6,2 | 9,2 | 7,1 | 10,0 |
| EBIT-marginal, % | 5% | 10% | 4% | 8% | 3% | 5% |
* Resultatet exkluderar IFRS 16 och management fee som fördelas från moderbolaget ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på nettoomsättningen.
Under kvartalet ökade omsättningen med 64% till 114,8 MSEK, jämfört med 69,9 MSEK under samma kvartal föregående år. Den ökade omsättningen förklaras främst av förvärvet av SolidEngineer tillsammans med stark tillväxt hos Nordbutiker och Linguacom.
För perioden minskade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 23% till 5,3 MSEK (6,9). Ökade kostnader för inköp av varor och ökade fraktkostnader påverkade resultatet negativt.
Under perioden januari – juni ökade omsättningen med 51% till 172,1 MSEK, jämfört med 113,8 MSEK under samma period föregående år. Ökningen förklaras främst av förvärv. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var 28%, jämfört med samma period 2021.
För perioden minskade rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar, EBIT, med 32% till 6,2 MSEK (9,2). Det minskade resultatet förklaras av ökade kostnader för inköp av material och varor, i kombination med ökade kostnader för frakt.
Inga transaktioner med närstående, förutom avtalsenlig lön och pension till ledande befattningshavare samt arvode till styrelse och revisionsutskott, har skett under kvartalet.
Antalet aktier i Bolaget uppgick vid rapporteringsperiodens utgång till 29 416 517 aktier. Samtliga aktier är av samma slag och rösträtt. Största ägare per 30 juni 2022 var Creades AB med cirka 16,0% av aktierna, Berenberg med cirka 9,9% av aktierna och Alcur Fonder med ca 8,0% av aktierna.
Bolagets aktie är sedan den 25 juli 2019 listad på Nasdaq First North Growth Market och handlas under kortnamnet SEAF. Dessförinnan var aktien sedan den 17 november 2017 listad på Nordic MTF. Minsta handelspost är en (1) aktie. Kursen vid börsens stängning den 30 juni 2022 var 25,00 SEK per aktie, vilket innebär ett marknadsvärde på cirka 735 MSEK.
Bolagets obligation är listad på Nasdaq Stockholms lista för företagsobligationer sedan den 26 mars 2021 under kortnamnet SEAFIRE01.
Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och utveckla bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande.
Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och självständiga dotterbolag. Långsiktiga strategier baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av marknaden, tjänste- och produktutveckling, och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring och försäljning. Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet. Förvärv sker dels av bolag som bildar nya affärsenheter, plattformsförvärv, dels genom tilläggsförvärv till befintliga affärsenheter. Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna.
Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industri och Handel & Tjänster och koncernen har under perioden sju dotterbolag inom Industri och sex dotterbolag inom Handel & Tjänster. Vid periodens utgång hade koncernen totalt 295 anställda varav 80 är kvinnor.
Johan Bennarsten – VD Jacob Persson – CFO +46 70-749 56 59 +46 70-864 07 52 [email protected] [email protected]
Seafire AB (publ) Kontaktuppgifter till Certified Advisor: Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm Eminova Fondkommission AB Organisationsnummer 556540-7615 Tel +46 8 684 211 10 www.seafireab.com
Delårsrapport 3 2022 25 oktober 2022 kl 12:00 Bokslutskommuniké 2022 22 februari 2023 kl 12:00
Revisors granskning
Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför.
Stockholm den 23 augusti 2022
Joachim Berner Styrelseordförande
Lennart Jacobsson Tord Lendau Louise Nicolin Ledamot Ledamot Ledamot
Marcus Söderberg Sara Wallin Ledamot Ledamot
Johan Bennarsten Verkställande direktör
| MSEK | apr–jun 2022 |
apr–jun 2021 |
jan–jun 2022 |
jan–jun 2021 |
R12 2021/22 |
jan–dec 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | ||||||
| Nettoomsättning | 283,3 | 105,1 | 451,2 | 181,4 | 691,1 | 421,3 |
| Övriga intäkter | 1,6 | 0,1 | 2,6 | 0,2 | 9,6 | 7,2 |
| Summa rörelsens intäkter | 284,9 | 105,2 | 453,8 | 181,6 | 700,7 | 428,6 |
| Handelsvaror | -162,1 | -64,9 | -260,4 | -111,9 | -407,5 | -259,0 |
| Övriga externa kostnader | -28,3 | -11,2 | -48,6 | -18,7 | -78,8 | -48,9 |
| Personalkostnader | -54,1 | -17,3 | -89,3 | -32,2 | -140,9 | -83,8 |
| Övriga rörelsekostnader | -0,6 | 0,0 | -0,9 | 0,0 | -1,7 | -0,8 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -11,0 | -3,6 | -19,9 | -7,3 | -31,9 | -19,3 |
| Summa rörelsens kostnader | -256,0 | -96,9 | 419,1 | -170,2 | -660,7 | -411,8 |
| Rörelseresultat | 28,8 | 8,3 | 34,6 | 11,4 | 40,0 | 16,8 |
| Finansiella intäkter | 1,6 | 0,3 | 2,3 | 0,6 | 2,9 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -10,4 | -6,1 | -20,1 | -15,7 | -35,4 | -31,0 |
| Resultat före skatt | 20,0 | 2,5 | 16,8 | -3,6 | 7,4 | -13,0 |
| Inkomstskatt | -6,1 | -0,3 | -6,8 | -0,5 | -6,7 | -0,4 |
| Periodens resultat | 13,9 | 2,1 | 10,1 | -4,2 | 0,8 | -13,4 |
| Resultat hänförligt till: | ||||||
| moderbolagets ägare | 13,9 | 2,1 | 10,1 | -4,2 | 0,8 | -13,4 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning i kr | 0,47 | 0,19 | 0,35 | -0,38 | 0,04 | -0,95 |
| Genomsnittligt antal aktier under perioden i tusental |
29 368 | 11 077 | 28 392 | 11 077 | 22 760 | 14 174 |
| Antal aktier vid periodens slut | 29 417 | 12 233 | 29 417 | 12 233 | 29 417 | 19 736 |
| apr–jun | apr–jun | jan–jun | jan–jun | R12 | jan–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/22 | 2021 |
| Periodens resultat | 13,9 | 2,1 | 10,1 | -4,2 | 0,8 | -13,4 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | 13,9 | 2,1 | 10,1 | -4,2 | 0,8 | -13,4 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 13,9 | 2,1 | 10,1 | -4,2 | 0,8 | -13,4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | - |
| Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 706,5 167,6 291,7 Materiella anläggningstillgångar 122,4 11,0 104,9 Nyttjanderättstillgångar 34,1 18,1 22,5 Finansiella anläggningstillgångar 14,3 0,1 11,6 Uppskjuten skattefordran 0,2 0,2 0,2 Långfristiga fordringar 2,1 2,1 2,1 Summa anläggningstillgångar 879,5 199,2 433,0 Omsättningstillgångar Varulager 210,4 77,0 147,7 Kundfordringar 122,2 37,6 63,9 Skattefordringar 5,8 0,0 0,1 Övriga kortfristiga fordringar 0,9 3,7 0,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20,1 14,3 9,0 Likvida medel 247,4 126,0 176,2 Summa omsättningstillgångar 607,2 258,6 397,8 SUMMA TILLGÅNGAR 1 486,7 457,8 830,9 Eget kapital Aktiekapital 4,9 2,3 3,3 Övrigt tillskjutet kapital 603,7 170,7 296,2 Balanserat resultat -80,4 -67,0 -67,0 Periodens resultat 10,1 -4,2 -13,4 Summa eget kapital 538,3 101,9 219,1 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 44,8 8,0 25,0 Långfristig skuld till kreditinstitut 600,0 200,0 400,0 Långfristig leasingskuld 21,6 13,6 14,5 Övriga långfristiga skulder 25,3 17,5 25,6 Summa långfristiga skulder 691,8 239,1 465,1 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 7,7 3,2 1,4 Leverantörsskulder 73,3 16,7 30,0 Aktuella skatteskulder 49,1 35,8 39,4 Utnyttjad checkräkningskredit 4,4 1,4 8,5 Kortfristig leasingskuld 12,7 4,3 7,9 Övriga kortfristiga skulder 61,9 37,4 30,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 47,6 18,0 28,7 Summa kortfristiga skulder 256,7 116,8 146,7 Summa skulder 948,4 355,9 611,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 486,7 457,8 830,9 |
MSEK | 30 jun 2022 |
30 jun 2021 |
31 dec 2021 |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Annat eget kapital inklusive periodens resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2021-01-01 | 1,6 | 87,1 | -67,0 | 21,7 |
| Periodens resultat | -4,2 | -4,2 | ||
| Periodens totalresultat | -4,2 | -4,2 | ||
| Transaktioner med ägare | ||||
| Nyemission | 0,7 | 87,3 | 88,0 | |
| Nyemissionskostnader | -3,7 | -3,7 | ||
| Utgående balans 2021-06-30 | 2,3 | 170,7 | -71,2 | 101,8 |
| MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Annat eget kapital inklusive periodens resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 2022-01-01 | 3,3 | 296,2 | -80,4 | 219,1 |
| Periodens resultat | 10,1 | 10,1 | ||
| Periodens totalresultat | 10,1 | 10,1 | ||
| Transaktioner med ägare | ||||
| Nyemission | 1,6 | 320,4 | 322,0 | |
| Nyemissionskostnader | -12,8 | -12,8 | ||
| Utgående balans 2022-06-30 | 4,9 | 603,7 | -70,4 | 538,3 |
| MSEK | apr–jun | apr–jun | jan–jun | jan–jun | R12 | jan–dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/22 | 2021 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat före finansiella poster | 28,8 | 8,3 | 34,6 | 11,4 | 40,0 | 16,8 |
| Justering för poster som ej ingår i kassaflödet | 14,1 | -3,8 | 23,1 | 7,3 | 33,1 | 17,3 |
| Erhållen ränta | -0,2 | 0,3 | 0,1 | 0,6 | 0,7 | 1,2 |
| Erlagd ränta | -10,4 | -6,1 | -20,1 | -15,7 | -35,5 | -31,0 |
| Betald skatt | -8,5 | -3,5 | -11,1 | -4,2 | -15,7 | -8,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| före förändringar av rörelsekapitalet | 23,7 | -4,8 | 26,6 | -0,5 | 22,5 | -4,5 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | -18,1 | -9,5 | -31,4 | -16,7 | -55,5 | -40,8 |
| Förändring av kortfristiga fordringar | -4,9 | -1,6 | -12,8 | -16,7 | 2,9 | -1,0 |
| Förändring av kortfristiga skulder | -29,4 | 36,2 | -6,5 | 13,1 | 6,3 | 25,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -28,7 | 20,3 | -24,1 | -20,8 | -23,8 | -20,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||||
| Depositioner | - | - | - | - | -0,1 | -0,1 |
| Rörelseförvärv | -184,3 | - | -440,7 | -39,1 | -719,1 | -317,5 |
| Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar |
-1,1 | -0,3 | -3,7 | -0,6 | -17,7 | -14,5 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -185,4 | -0,3 | -444,5 | -39,7 | -736,9 | -332,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyemission | 8,0 | 40,0 | 322,0 | 88,0 | 453,5 | 219,5 |
| Nyemissionskostnader | -0,1 | -0,3 | -12,8 | -3,7 | -17,8 | -8,6 |
| Upptagande av lån | 219,6 | - | 222,8 | 77,5 | 433,5 | 288,2 |
| Förändring av checkräkningskredit | -3,3 | -2,0 | -4,1 | -1,4 | 3,0 | 5,7 |
| Förändring leasingskuld | 4,0 | -1,0 | 11,8 | 5,9 | 9,9 | 4,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 228,3 | 36,7 | 539,7 | 166,4 | 882,0 | 508,8 |
| Totalt kassaflöde | 14,1 | 56,7 | 71,1 | 106,0 | 121,3 | 156,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 233,2 | 69,3 | 176,2 | 20,0 | 126,0 | 20,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 247,4 | 126,0 | 247,4 | 126,0 | 247,4 | 176,2 |
| Kassaflödesanalys i sammandrag | ||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -28,7 | 20,3 | -24,1 | -20,8 | -23,8 | -20,4 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -185,4 | -0,3 | -444,5 | -39,7 | -736,9 | -332,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 228,3 | 36,7 | 539,7 | 166,4 | 882,0 | 508,8 |
| Förändring av likvida medel | 14,1 | 56,7 | 71,1 | 106,0 | 121,3 | 156,2 |
| Likvida medel vid periodens slut | 247,4 | 126,0 | 247,4 | 126,0 | 247,4 | 176,2 |
Seafire AB (publ) tillämpar IFRS (International Reporting Standards) som antagits av Europeiska unionen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not 2 i Bolagets årsredovisning för 2021. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2021. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.
För en beskrivning av Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer hänvisas till detaljerad redovisning i årsredovisningen för 2021. Inga väsentliga nya eller förändrade risker eller osäkerhetsfaktorer har identifierats sedan avgivandet av årsredovisningen 2021. Effekterna av kriget i Ukraina är sådana att bolaget inte kan göra en rimlig förhandsbedömning av effekterna på bolagets verksamhet och finansiella utveckling. Styrelsen bistår ledningen med att löpande övervaka verksamhetens utveckling i detta sammanhang för att kunna snabbt och effektivt hantera de eventuella risker och situationer som kan uppstå.
Seafires verksamhet är uppdelad i två segment; Industri samt Handel & Tjänster. Koncernledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, det vill säga koncernledningen. Verksamheten indelas utifrån ett försäljnings- och produktinnehållsperspektiv. Koncernen har endast svenska bolag med samtliga materiella och immateriella tillgångar i Sverige, och under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning.
Segmentet Industri består av Bara Mineraler, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich, Pexymek, Thor Ahlgren och Åkerstedts Verkstads. Segmentet Handel & Tjänster innefattar Hedén, Linguacom, Ludafarm, Nordbutiker, OPO och SolidEngineer. För mer information om dotterbolagen, besök www.seafireab.com. Resultatet exkluderar management fee som fördelas från moderbolaget ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på nettoomsättningen. Skulder och goodwill följs ej i segmentsrapporteringen.
| Nettoomsättning | apr–jun | apr–jun | jan–jun | jan–jun | R12 | jan–dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/22 | 2021 |
| Industri | 168,4 | 35,4 | 279,1 | 67,7 | 435,1 | 197,7 |
| Handel & tjänster | 114,8 | 69,9 | 172,1 | 113,8 | 255,9 | 223,6 |
| Summa nettoomsättning | 283,3 | 105,3 | 451,2 | 181,5 | 691,1 | 421,3 |
| Rörelseresultat | apr–jun | apr–jun | jan–jun | jan–jun | R12 | jan–dec |
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/22 | 2021 |
| Industri | 28,8 | 5,4 | 38,2 | 9,7 | 50,5 | 22,1 |
| Handel & tjänster | 5,3 | 6,9 | 6,2 | 9,2 | 7,1 | 10,0 |
| Koncerngemensamt | -5,3 | -4,0 | -9,7 | -7,5 | -17,6 | -15,4 |
| Summa rörelseresultat | 28,8 | 8,3 | 34,6 | 11,4 | 40,0 | 16,8 |
| Finansnetto | -8,9 | -5,8 | -17,8 | -15,1 | -32,6 | -29,8 |
Seafire har under perioden slutfört förvärven av SolidEngineer och OPO. Under första kvartalet 2022 förvärvades DOFAB och Kenpo Sandwich.
Den 20 april 2022 förvärvades 100% av aktierna i SolidEngineer AB. Köpeskillingen uppgick till 100,8 MSEK. Sedan förvärvstidpunkten har SolidEngineer bidragit med 22,9 MSEK i omsättning och med -0,9 MSEK till resultat före skatt. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2022 skulle bolaget ha bidragit med 65,0 MSEK i omsättning och med 6,7 MSEK till resultat före skatt.
En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.
Den 30 maj 2022 förvärvades 100% av aktierna i OPO Scandinavia AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 91,4 MSEK tillkommer tilläggsköpeskilling, baserad på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 10,0 MSEK under perioden 2022. Totalt ger det en köpeskilling om 101,4 MSEK. Tilläggsköpeskillingen aktiveras vid ett EBITDA-resultat över 12 MSEK räkenskapsåret 2022 och beräknas som 2,0 multiplicerat med EBITDA-resultatet överstigande 12 MSEK. Maximalt uppgår tilläggsköpeskillingen till 10,0 MSEK under 2022. Sedan förvärvstidpunkten har OPO bidragit med 3,2 MSEK i omsättning och med -0,4 MSEK till resultat före skatt. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2022 skulle bolaget ha bidragit med 36,9 MSEK i omsättning och med 9,1 MSEK till resultat före skatt.
En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.
Den 1 februari 2022 förvärvades 100% av aktierna i DOFAB AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 90,5 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 15,0 MSEK under perioden 2022 - 2024. Totalt ger det en köpeskilling om 104,2 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 15,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till minst 10,0 MSEK under åren 2022 – 2024. Sedan förvärvstidpunkten har DOFAB bidragit med 38,7 MSEK i omsättning och med 5,0 MSEK till resultat före skatt. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2022 skulle bolaget ha bidragit med 48,5 MSEK i omsättning och med 6,2 MSEK till resultat före skatt.
En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.
Den 11 februari 2022 förvärvades 100% av aktierna i Kenpo Sandwich AB och Novasip AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 162,7 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDAutvecklingen, som maximalt uppgår till 20,0 MSEK under perioden 2022 – 2023. Totalt ger det en köpeskilling om 182,6 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 20,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till minst 26,7 MSEK under åren 2022 – 2023. Sedan förvärvstidpunkten har Kenpo Sandwich bidragit med 47,4 MSEK i omsättning och med 11,6 MSEK till resultat före skatt. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2022 skulle bolaget ha bidragit med 53,2 MSEK i omsättning och med 13,2 MSEK till resultat före skatt.
En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget.
| MSEK | Solid Engineer |
OPO | Övriga förvärv under året |
Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 1,0 | 0,2 | 5,7 | 6,9 |
| Nyttjanderättstillgång (IFRS 16) | 2,5 | 2,5 | 10,3 | 15,3 |
| Kundkontrakt | 23,0 | 14,9 | 11,8 | 49,7 |
| Varumärke | - | 6,3 | 3,4 | 9,7 |
| Kundfordringar | 23,5 | 10,9 | 22,8 | 57,2 |
| Lager | - | 15,1 | 16,3 | 31,4 |
| Likvida medel | 19,0 | 9,3 | 30,4 | 58,7 |
| Räntebärande skuld (IFRS 16) | -2,4 | -2,8 | -10,3 | -15,5 |
| Kortfristiga skulder | -37,5 | -12,2 | -37,0 | -86,7 |
| Latent skatt | -5,0 | -4,4 | -3,4 | -12,8 |
| Summa identifierbara nettotillgångar | 24,1 | 39,8 | 50,2 | 114,1 |
| Goodwill | 75,6 | 59,6 | 236,6 | 371,8 |
Justerad EBITDA R12
| apr–jun | apr–jun | jan–jun | jan–jun | R12 | jan–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/22 | 2021 |
| EBITDA R12 | 71,9 | 21,3 | 71,9 | 21,3 | 71,9 | 36,0 |
| Skuldförändringar tilläggsköpeskillingar | -2,4 | 2,6 | -2,4 | 2,6 | -2,4 | -2,4 |
| Jämförelsestörande poster | 6,6 | 3,0 | 6,6 | 3,0 | 6,0 | 4,1 |
| Resultat från avvecklade verksamheter | - | 1,3 | - | 1,3 | - | - |
| Justerad EBITDA R12 | 76,1 | 28,2 | 76,1 | 28,2 | 76,1 | 38,0 |
| Förvärvade bolag | 65,6 | 5,9 | 65,6 | 5,9 | 65,6 | 29,9 |
| Justerad EBITDA R12 proforma | 141,7 | 34,1 | 141,7 | 34,1 | 141,7 | 67,8 |
Beräkning av nettoskuldsättning/justerad EBITDA R12 proforma, ggr
| apr–jun | apr–jun | jan–jun | jan–jun | R12 | jan–dec | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021/22 | 2021 |
| Räntebärande lån | 604,4 | 201,4 | 604,4 | 201,4 | 604,4 | 408,5 |
| Reverser | 5,0 | 9,5 | 5,0 | 9,5 | 5,0 | 8,0 |
| Leasingskulder | 34,1 | 17,9 | 34,1 | 17,9 | 34,1 | 22,4 |
| Likvida medel | 247,4 | 126,0 | 247,4 | 126,0 | 247,4 | 176,2 |
| Nettoskuld | 396,1 | 102,8 | 396,1 | 102,8 | 396,1 | 262,6 |
| Nettoskuld / justerad EBITDA R12 proforma, ggr |
2,8 | 3,0 | 2,8 | 3,0 | 2,8 | 3,9 |
Seafire, Bolaget eller Koncernen avser Seafire AB (publ), organisationsnummer 556540-7615, eller den koncern eller bolag i den koncern vari Seafire är moderbolag, beroende på sammanhanget
Seafire Holdco, avser det helägda dotterbolaget Seafire Holdco AB, med organisationsnummer 559291-8063
Bara Mineraler avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Bara Mineraler AB, organisationsnummer 556472-5397
DOFAB avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget DOFAB AB, organisationsnummer 556732-5674
Färg-In avser de av Seafire Holdco helägda dotterbolagen Färg-In AB, organisationsnummer 556187- 9387, och Leksands Industrifärg AB, organisationsnummer 556649-6914
Hedén avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Hedén Group AB, organisationsnummer 559060-2073
Kenpo Sandwich avser de av Seafire Holdco helägda dotterbolagen Kenpo Sandwich AB, organisationsnummer 556058-3733, och Novasip AB, organisationsnummer 556852-4242
Linguacom avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Lingua Communication Nordic AB, organisationsnummer 556863-9628
Ludafarm avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Luda.Farm AB, organisationsnummer 556690-3950
Nordbutiker avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Nordbutiker AB, organisationsnummer 556908-9385
OPO avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget OPO Scandinavia AB, organisationsnummer 556445-5482
Pexymek avser de av Seafire Holdco helägda dotterbolagen Pexymek AB, organisationsnummer 556125-6354 och Maströret Fastighets AB, organisationsnummer 556833-2117
SolidEngineer avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget SolidEngineer AB, organisationsnummer 556671-2740
Thor Ahlgren avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Thor Ahlgren AB, organisationsnummer 556314-6660
Åkerstedts avser det av Seafire Holdco helägda dotterbolaget Åkerstedt Verkstads AB, organisationsnummer 556172-8030
Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning.
Rörelseresultat före räntenetto och skatt.
Rörelseresultat efter avskrivningar men före avdrag för nedskrivning av goodwill och avskrivningar av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar
Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar enligt definitionen i obligationsprospektet från 2 mars 2021
Räntebärande skulder minus räntebärande fordringar minus likvida medel.
Periodens utfall justerat för att inkludera förvärvet på helårsbasis.
Periodens resultat i förhållande till periodens genomsnittliga antal utestående aktier. Det finns inga utestående options- eller konvertibelprogram som medför utspädning.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.