Annual Report • Apr 1, 2022
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Året i korthet Nyckeltal Värdeskapande strategi Klimatpåverkan naturlig del av affärsstrategin Förvärvsstrategi Ledande nischbolag Finansiellt stark koncern Segment Industri Handel & Tjänster Aktien och ägarna Bolagsinformation Förvaltningsberättelse Seafires verksamhet Nettoomsättning och resultat Balansräkning Kassaflöde och investeringar Finansiell ställning Bolagsstyrningsrapport Principer för bolagsstyrning Intern kontroll och risker Finansiell riskhantering Affärsrisker Miljöpåverkan Utdelning Revision Redogörelse för styrelsens arbete Moderbolaget Förslag till resultatdisposition Koncernens resultaträkning Rapport över totalresultat för koncernen Koncernens balansräkning Koncernens egna kapital Koncernens kassaflödesanalys Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets totalresultat Moderbolagets balansräkning Moderbolagets egna kapital Moderbolagets kassaflödesanalys Noter 1. Allmän information och koncernbildning 2. Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper 2.1 Grund för rapporternas upprättande 2.2 Koncernredovisning (a) Dotterföretag Dotterföretag är alla de företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i f... 2.3 Segmentrapportering 2.4 Omräkning av utländsk valuta (a) Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska... (b) Transaktioner och balansposter 2.5 Materiella anläggningstillgångar 2.6 Immateriella tillgångar (a) Goodwill (b) Balanserade utvecklingskostnader (c) Immateriella tillgångar 2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar 2.8 Finansiella tillgångar 2.8.1 Redovisning och värdering Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäll... 2.8.2 Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde 2.9 Finansiella skulder 2.10 Likvida medel 2.11 Varulager 2.12 Aktiekapital 2.13 Aktuell och uppskjuten skatt 2.14 Ersättningar till anställda (a) Pensionsförpliktelser (b) Kortfristiga ersättningar till anställda (c) Övriga förmåner efter avslutad anställning (d) Ersättningar vid uppsägning (e)Vinstandels- och bonusplaner 2.15 Avsättningar 2.16 Intäktsredovisning Industri - Bara Mineraler Industri – Färg-In Industri – Pexymek Industri – Thor Ahlgren Industri - Åkerstedts Handel & Tjänster - Hedén Handel & Tjänster - Linguacom Handel & Tjänster - Ludafarm Handel & Tjänster - Nordbutiker 2.20 Leasing Leasingskulder Nyttjanderättstillgångar 2.17 Utdelning 2.18 Moderbolagets redovisningsprinciper 2.19 Aktier i dotterbolag 2.20 Leasingavtal 2.21 Kassaflödesanalys 2.22 Finansiella instrument 3. Finansiell riskhantering 3.1 Finansiella riskfaktorer Kreditrisker Kassaflödes- och likviditetsrisker Kapitalrisk Ränterisk 3.2 Redovisning av derivatinstrument och säkringsåtgärder 3.3 Beräkning av verkligt värde 4. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål 4.1 Viktiga uppskattningar och antaganden för redovisningsändamål Verkligt värde på förvärvad goodwill, immateriella tillgångar och tilläggsköpeskillingar Värdering av uppskjuten skatt Finansieringsbehov Väsentliga bedömningar och principer 5. Segmentinformation 6. Löner och andra ersättningar Ersättning till styrelse och VD Antal styrelseledamöter och ledande befattningshavare Aktierelaterade ersättningar till anställda Medelantal anställda i koncernen Pensioner 7. Ersättning till revisorerna Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och VDs förvaltning samt revision utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Det inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets ... 8. Övriga externa kostnader 9. Finansiella intäkter och kostnader 10. Inventarier, verktyg och installationer 11. Immateriella tillgångar, koncernen Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Nedskrivningsprövning av goodwill 12. Långfristiga fordringar, koncernen 13. Kundfordringar Förändringar av reserveringar kreditförluster 14. Fordringar på koncernföretag, moderbolaget 15. Likvida medel 16. Varulager, koncernen Koncernens varulager redovisas till anskaffningsvärde, ingen del till nettoförsäljningsvärde. 17. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18. Övriga kortfristiga fordringar 19. Aktiekapital 20. Finansiella tillgångar och skulder Koncernens löptidsanalys Villkorad tilläggsköpeskilling 21. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22. Uppskjutna skatter Uppskjuten skatteskuld Uppskjuten skattefordran 23. Inkomstskatt, koncernen 24. Övriga intäkter koncernen 25. Resultat per aktie, koncernen 26. Poster som inte ingår i kassaflödet 27. Andelar i koncernföretag 28. Resultat från andelar i koncernföretag, moderbolaget 29. Transaktioner med närstående 30. Leasingavtal 31. Förändringar i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 32. Ställda säkerheter 33. Rörelseförvärv 34. Uppgifter om moderbolaget 35. Övriga långfristiga skulder 36. Förslag till vinstdisposition 37. Justering av tidigare år 38. Händelser efter balansdagen Styrelsens och verkställande direktörens intygandemening Revisionsberättelse Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Revisorns ansvar Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Grund för uttalanden Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Revisorns ansvar Styrelse och revisor Kontaktuppgifter Revisor BDO Mälardalen AB. Johan Pharmanson, Auktoriserad revisor. Årsstämma Bolagets Certified Advisor Definitioner av nyckeltal Nettoskuld Räntebärande skulder minus räntebärande fordringar minus likvida medel. Årsredovisning och koncernredovisning för Seafire AB (publ) för räkenskapsåret 2021-01-01 – 2021-12-31 2 Seafire årsredovisning 2021 Innehållsförteckning Året i korthet ............................................................................................................................. 5 Nyckeltal ................................................................................................................................... 5 Värdeskapande strategi ............................................................................................................. 6 Klimatpåverkan naturlig del av affärsstrategin ............................................................................... 6 Förvärvsstrategi ............................................................................................................................... 6 Ledande nischbolag .......................................................................................................................... 6 Finansiellt stark koncern .................................................................................................................. 6 Segment .................................................................................................................................... 7 Industri ............................................................................................................................................. 7 Handel & Tjänster ............................................................................................................................ 7 Aktien och ägarna ...................................................................................................................... 8 Bolagsinformation ............................................................................................................................ 8 Förvaltningsberättelse ............................................................................................................... 9 Seafires verksamhet ......................................................................................................................... 9 Nettoomsättning och resultat .......................................................................................................... 9 Balansräkning ................................................................................................................................ 10 Kassaflöde och investeringar ......................................................................................................... 10 Finansiell ställning .......................................................................................................................... 10 Bolagsstyrningsrapport .................................................................................................................. 10 Principer för bolagsstyrning ........................................................................................................... 11 Intern kontroll och risker ................................................................................................................ 12 Finansiell riskhantering .................................................................................................................. 13 Affärsrisker ..................................................................................................................................... 13 Miljöpåverkan ................................................................................................................................ 14 Utdelning ........................................................................................................................................ 14 Revision .......................................................................................................................................... 14 Redogörelse för styrelsens arbete .................................................................................................. 14 Moderbolaget ................................................................................................................................ 14 Förslag till resultatdisposition ........................................................................................................ 14 Koncernens resultaträkning ..................................................................................................... 15 Rapport över totalresultat för koncernen ................................................................................. 15 3 Seafire årsredovisning 2021 Koncernens balansräkning ....................................................................................................... 16 Koncernens egna kapital .......................................................................................................... 17 Koncernens kassaflödesanalys ................................................................................................. 18 Moderbolagets resultaträkning ................................................................................................ 19 Moderbolagets totalresultat .................................................................................................... 19 Moderbolagets balansräkning .................................................................................................. 20 Moderbolagets egna kapital..................................................................................................... 21 Moderbolagets kassaflödesanalys ............................................................................................ 22 Noter ....................................................................................................................................... 23 1. Allmän information och koncernbildning ................................................................................... 23 2. Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper .................................................................... 23 3. Finansiell riskhantering .............................................................................................................. 31 4. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål ........................................ 32 5. Segmentinformation .................................................................................................................. 33 6. Löner och andra ersättningar .................................................................................................... 34 7. Ersättning till revisorerna ........................................................................................................... 36 8. Övriga externa kostnader .......................................................................................................... 36 9. Finansiella intäkter och kostnader ............................................................................................. 36 10. Inventarier, verktyg och installationer ..................................................................................... 37 11. Immateriella tillgångar, koncernen ......................................................................................... 37 12. Långfristiga fordringar, koncernen .......................................................................................... 38 13. Kundfordringar ......................................................................................................................... 38 14. Fordringar på koncernföretag, moderbolaget ......................................................................... 39 15. Likvida medel............................................................................................................................ 40 16. Varulager, koncernen ............................................................................................................... 40 17. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter ....................................................................... 40 18. Övriga kortfristiga fordringar .................................................................................................. 40 19. Aktiekapital .............................................................................................................................. 41 20. Finansiella tillgångar och skulder............................................................................................. 42 21. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ............................................................ 44 22. Uppskjutna skatter ................................................................................................................... 44 23. Inkomstskatt, koncernen .......................................................................................................... 45 4 Seafire årsredovisning 2021 24. Övriga intäkter koncernen ....................................................................................................... 45 25. Resultat per aktie, koncernen .................................................................................................. 45 26. Poster som inte ingår i kassaflödet .......................................................................................... 46 27. Andelar i koncernföretag ......................................................................................................... 46 28. Resultat från andelar i koncernföretag, moderbolaget ........................................................... 47 29. Transaktioner med närstående ................................................................................................ 47 30. Leasingavtal ............................................................................................................................. 47 31. Förändringar i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten ........................................... 49 32. Ställda säkerheter .................................................................................................................... 49 33. Rörelseförvärv .......................................................................................................................... 49 34. Uppgifter om moderbolaget .................................................................................................... 52 35. Övriga långfristiga skulder ....................................................................................................... 52 36. Förslag till vinstdisposition ....................................................................................................... 53 37. Justering av tidigare år ............................................................................................................ 53 38. Händelser efter balansdagen ................................................................................................... 53 Styrelsens och verkställande direktörens intygandemening ......................................................... 54 Revisionsberättelse ........................................................................................................................ 55 Styrelse och revisor ........................................................................................................................ 58 Kontaktuppgifter ............................................................................................................................ 59 Revisor ............................................................................................................................................ 59 Årsstämma ..................................................................................................................................... 59 Bolagets Certified Advisor .............................................................................................................. 59 Definitioner av nyckeltal ................................................................................................................ 59 5 Seafire årsredovisning 2021 Året i korthet Koncernens nettoomsättning 2021 uppgick till 421,3 MSEK (221,2) Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar 1 uppgick till 36,0 MSEK (22,6) Resultatet efter skatt uppgick till -13,4 MSEK (-0,5) Resultatet per aktie blev -0,95 SEK/aktie (-0,05 SEK/aktie) Färg-In förvärvas den 4 januari Seafire emitterar ett senior säkerställt obligationslån om 200 MSEK den 23 februari Innehaven flyttas från Seafire AB (publ) till helägda holdingbolaget Seafire Holdco AB den 9 mars Thor Ahlgren förvärvas den 8 juli Seafire genomför en riktad nyemission den 9 september och tillförs därigenom 110 MSEK Pexymek förvärvas den 1 oktober Seafire emitterar den 21 oktober ytterligare seniora säkerställda obligationer om 100 MSEK Bara Mineraler förvärvas den 1 november Seafire emitterar ytterligare seniora säkerställda obligationer om 100 MSEK den 21 december Nyckeltal Koncernens väsentliga nyckeltal presenteras nedan Nyckeltal Koncernen Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning, TSEK 421 333 221 246 163 927 50 657 EBITDA, rörelseresultat f. av- och nedskrivningar, TSEK 1 36 018 22 587 14 931 -5 350 EBITA, rörelseresultat f. avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar, TSEK 24 657 21 022 2 381 -5 692 EBIT, rörelseresultat efter av- och nedskrivningar, TSEK 16 767 14 623 -989 -6 293 Resultat efter skatt, TSEK -13 424 -478 -14 293 -7 761 Resultat per aktie 2 , SEK -0,95 -0,05 -1,55 -1,35 Genomsnittligt antal aktier (tusental) 14 174 9 699 9 222 5 762 Antalet utestående aktier vid periodens utgång 2 (tusental) 19 736 9 699 9 699 7 183 Soliditet, % 26 9 11 29 1 Se not 37 2 Före och efter utspädning 6 Seafire årsredovisning 2021 Värdeskapande strategi Seafires affärsidé är en tydlig och stringent förvärvsstrategi, kombinerat med hållbart värdeskapande och decentralisering. En viktig drivkraft till Seafires fortsatta framgång är koncernbolagens erbjudande till kund som bidrar till förbättring och ökad konkurrenskraft på ett hållbart sätt. De övergripande målen är att öka omsättningen och resultatet varje år genom såväl organisk tillväxt som förvärv. Under 2021 ökade omsättningen med 90% till 421,3 MSEK, en ökning framför allt hänförlig till förvärv men även ett bra marknadsläge för koncernbolagen. Den organiska tillväxten uppgick till 7,8% och 9,6% proforma. Koncernbolagens genomsnittliga årliga organiska tillväxt har uppgått till 10,5% under perioden 2015–2021. Under 2021 ökade EBITDA med 59,3% till 36,0 MSEK, där resultatförbättringen i sin helhet kom från förvärv. Efterfrågan under 2021 var generellt god, men året har präglats av störningar i varuförsörjningen och ökade kostnader för insatsvaror, vilket haft en negativ påverkan på koncernbolagens lönsamhet. Full kompensation för de ökade råvarukostnaderna från 2021 kommer först under 2022. Effekten kommer dessvärre vara kortvarig, eftersom konflikten mellan Ryssland och Ukraina hittills har haft en väsentlig påverkan på prisnivån för vissa råvaror och energi, vilket kommer ha negativ effekt på koncernens lönsamhetsnivå. Klimatpåverkan naturlig del av affärsstrategin Hållbarhetsarbete och minskad klimatpåverkan är en naturlig del av affärsstrategin i koncernbolagen och i förvärvsstrategin. Många av koncernbolagen har under lång tid bedrivit ett aktivt hållbarhetsarbete. Vissa ligger i framkant, som Färg-In som minskat sitt koldioxidavtryck med ca 70% sedan 2017, genom investeringar i förnybar energi och arbete för att minska energiförbrukningen. Seafire har under 2021 byggt en plattform för koncernens ESG-arbete, med prioriterade hållbarhetsområden som minskad klimatpåverkan, trygga arbetsplatser och hög affärsetik. Under 2022 kommer vi fortsätta att utveckla hållbarhetsarbetet och rapporteringen. Förvärvsstrategi Seafire har en unik filosofi genom att koncernen erbjuder ett långsiktigt ägande för små och medelstora företag. När vi köper bolag har vi inte som mål att sälja verksamheten i framtiden. Vi strävar inte heller efter att realisera synergier. Tanken är att bolagen ska fortsätta arbeta på de sätt som de gjort tidigare, med stöd av Seafire i ytterligare kompetens och resurser, samt löpande satsningar på utveckling av marknaderna respektive produkter och tjänster. Vår målsättning är att beslut ska fattas av ledningarna i bolagen, med stöttning av de lokala styrelserna som besitter branschkompetens. Vår tydliga och decentraliserade modell är ofta avgörande för att entreprenören säljer till Seafire. Ledande nischbolag Seafire verkar i två affärsområden, Industri och Handel & Tjänster. I Affärsområdet Industri levererar en majoritet av bolagen produkter och utrustning till bygg- och anläggningsindustrin, ”construction supplies”. Inom affärsområdet finns många verksamheter med starka, nischade marknadspositioner och produkterbjudanden som bidrar till en hållbar utveckling. Bara Mineraler är ett av bolagen och säljer substrat för hållbar och effektiv odling samt lösningar för buffring av vatten i mark och miljö, för att förhindra både uttorkning och översvämning. Inom affärsområdet Handel & Tjänster finns bland annat Linguacom, som erbjuder språktjänster mot företag och myndigheter. Bolaget har jobbat aktivt med att öka kunskaperna i branschen för att synliggöra behovet av rättsskydd för utsatta personer. Bolaget har därutöver varit framgångsrikt och vuxit avtalsportföljen under året, med en tillväxt på 22,1% och vinsttillväxt på 23,9%. Seafire har en stark marknadsnärvaro i Sverige och har under året vuxit med fyra nya bolag, alla inom affärsområdet Industri. Totalt har 12 bolag förvärvats sedan starten 2016. Finansiellt stark koncern Seafire har under året tagit stora steg för att skapa en flexibel och långsiktig finansiering för fortsatta förvärv och en sund balansräkning. En obligation med ett ramverk på 600 MSEK emitterades under 2021 till nordiska investerare. Till det genomfördes ett flertal aktieemissioner, om totalt över 200 MSEK, till entreprenörer som 7 Seafire årsredovisning 2021 sålde sina bolag till Seafire och till långsiktiga investerare, både i Sverige och internationellt. Genom den starka ägarbasen och obligationen har Seafire fortsatt betydande utrymme att göra ytterligare förvärv. Ett bolags framgångsfaktor är till stor del dess medarbetare. Vi hade vid årsskiftet 181 medarbetare med många kvinnor i ledande ställning i Sverige. Många av medarbetarna har arbetat länge inom bolagen och deras samlade kompetens och erfarenhet är oerhört viktig för koncernen. Ett stort tack till alla medarbetare för mycket goda insatser under ännu ett utmanande pandemiår. Johan Bennarsten, VD Segment Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industri och Handel & Tjänster. Industri Bara Mineraler AB levererar förädlad platålera för odlingssubstrat till norra Europas yrkesodlare. Bolaget har huvudkontor i Bara utanför Malmö och har 20 anställda Färg-In AB är en ledande aktör av säljare färg och service inom den produktmålande industrin. Bolaget har 20 anställda, huvudkontor i Kristinehamn och verksamhet även i Leksand och Skellefteå Pexymek AB är en leverantör inom kabelskydd, antennfästen och kallmanglar till den nordiska marknaden. Bolaget erbjuder även legoproduktion inom metallbearbetning. Bolaget har huvudkontor i Falkenberg och har 18 anställda Thor Ahlgren AB, med huvudkontor i Skillingaryd, tillhandahåller pressade, stansade och laserskurna plåtdetaljer till ledande svenska industribolag, företrädelsevis inom fordonsindustrin. Bolaget har 34 anställda Åkerstedts Verkstads AB utvecklar, producerar och säljer kundanpassade industrifläktar. Bolaget har huvudkontor i Kvänum i Västergötland och har 18 anställda Handel & Tjänster Hedén Group AB levererar egenutvecklade motorer och kontrollenheter för styrning av fokus, bländare och zoom i filmkameror till den professionella film- och medieindustrin. Bolaget har 4 anställda och huvudkontor i Göteborg Lingua Communication Nordic AB, levererar språktjänster som tolkning, utbildning och översättning. Bolaget har 22 anställda och huvudkontor i Nacka utanför Stockholm Ludafarm AB är verksamt inom övervakning och effektivisering av lantbruk och industrier. Bolagets huvudmarknader är Frankrike, Sverige, Tyskland och Storbritannien. Bolaget har 10 anställda och huvudkontor i Mölndal utanför Göteborg Nordbutiker AB är ett i Norden ledande e-handelsbolag inom bland annat lätta elfordon och hemmagym. Bolaget driver fyra webshoppar i de fyra nordiska länderna och har 35 anställda med huvudkontor i Norrtälje. 8 Seafire årsredovisning 2021 Aktien och ägarna Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market sedan den 25 juli 2019. Totalt har Seafire AB (publ) cirka 3 500 aktieägare på balansdagen. Seafire har ett säkerställt obligationslån om 400 MSEK noterat på Nasdaq Stockholm. Ägare (31 december 2021) Antal Aktier Ägarandel Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension AB 4 144 943 21,00% State Street Bank and Trust Co 1 775 000 8,99% Alcur Select 1 272 577 6,45% Alcur Grow 1 193 766 6,05% Perpressa Invest AB 1 133 137 5,74% Sydsken AB 1 053 000 5,34% Cliens Kapitalförvaltning AB 765 000 3,88% Johan Bennarsten 675 350 3,42% Tord Lendau 457 636 2,32% Expassum Förvaltning AB 400 000 2,03% Övriga 6 865 442 34,79% Totalt 19 735 851 100,00% Bolagsinformation Firmanamn Seafire AB (publ) Säte Stockholms län, Stockholm stad Organisationsnummer 556540-7615 Kontaktuppgifter Adress: Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm Telefon: 070-7495659 [email protected] Hemsida www.seafireab.com 9 Seafire årsredovisning 2021 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören i Seafire AB (publ), organisationsnummer 556540-7615 och med säte i Stockholm, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2021-01-01 till och med 2021-12-31. Nyckeltal Koncernen Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning, TSEK 421 333 221 246 163 927 50 657 EBITDA, rörelseresultat före av- och nedskrivningar, TSEK 1 36 018 22 587 14 931 -5 350 EBITA, rörelseresultat f. avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar, TSEK 24 657 21 022 2 381 -5 692 EBIT, rörelseresultat efter av- och nedskrivningar, TSEK 16 767 14 623 -989 -6 293 Resultat efter skatt, TSEK -13 424 -478 -14 293 -7 761 Resultat per aktie 2 , SEK -0,95 -0,05 -1,55 -1,35 Genomsnittligt antal aktier (tusental) 14 174 9 699 9 222 5 762 Antalet utestående aktier vid periodens utgång 2 (tusental) 19 736 9 699 9 699 7 183 Soliditet, % 26 9 11 29 1 Se not 37 2 Före och efter utspädning Seafires verksamhet Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och utveckling av bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande. Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och självständiga dotterbolag. De långsiktiga strategierna baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av marknaden, tjänste- och produktutveckling och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring och försäljning. Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet samt strategiska värde. Förvärv sker dels av bolag som bildar nya affärsenheter, plattformsförvärv, och dels genom tilläggsförvärv till befintliga affärsenheter. Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna. Den pågående covid-19 pandemin har haft påverkan på resultatet under året och tillför osäkerhet till Seafires ekonomiska utveckling för 2022. Påverkan av covid-19 för dotterbolagen varierar då de är verksamma inom olika segment, branscher och geografier. Affärsmodellen med decentraliserat resultatansvar gör att bolagen fattar egna beslut och gör anpassningar till rådande omständigheter. Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning för 2021 uppgick till 421,3 MSEK (221,2), en ökning med 90%. Ökningen är hänförlig framför allt till förvärven av Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler. Den organiska tillväxten var 8%. Samtliga bolag förutom Nordbutiker hade en positiv tillväxt under 2021. För räkenskapsåret 2021 uppgick koncernens rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA, till 36,0 MSEK (20,3). Ökningen är främst hänförlig till genomförda förvärv under året. Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar, EBIT, blev 16,8 MSEK (14,6) för 2021. Under 2020 uppgick effekten av att staten tog hela kostnaden för sjuklön samt nedsatta sociala avgifter till ca 3,0 MSEK. Koncernens resultat efter skatt uppgick till -13,4 MSEK (-0,5). Totala av- och nedskrivningar för materiella och immateriella tillgångar uppgick till -19,3 MSEK (-8,0). Koncernens har belastats med ett negativt finansnetto om -29,8 MSEK (-14,6). Ökningen är till största delen beroende på upptagande av lån. 10 Seafire årsredovisning 2021 Balansräkning Koncernens balansomslutning uppgick vid årets utgång till 830,9 MSEK (245,5). Det egna kapitalet var 219,1 MSEK (21,7). Soliditeten var 26% (9%) per den 31 december 2021. Koncernens anläggningstillgångar var vid årsskiftet bokförda till 433,0 MSEK (149,9). Förvärven av Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler förklarar främst ökningen av anläggningstillgångarna. Av dessa är 291,7 MSEK (125,6) immateriella tillgångar, materiella anläggningstillgångar 104,9 MSEK (9,7), nyttjanderättstillgångar hänförliga till IFRS16 uppgick till 22,5 MSEK (12,3) och uppskjutna skattefordringar till 0,2 MSEK (0,2). Långfristiga fordringar var 2,1 MSEK (1,9) och finansiella anläggläggningstillgångar 11,6 MSEK (0,1). Omsättningstillgångar uppgick vid årets utgång till 397,8 MSEK (95,5), varav 147,7 MSEK (47,8) är varulager. Kundfordringarna, justerade för nedskrivningar och valutakursdifferenser, uppgick på balansdagen till 63,9 MSEK (22,0). Ökningen förklaras av utmaningar i varuförsörjningen till följd av covid samt under året genomförda förvärv. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital under 2021 uppgick till -4,5 MSEK (24,2) och efter förändringar av rörelsekapital till -20,4 MSEK (16,7). Försämringen av kassaflödet är hänförlig lageruppbyggnad och ökade finansieringskostnader och betald skatt 2021 jämfört med 2020. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -332,2 MSEK (-27,8) och från finansieringsverksamheten blev det 508,8 MSEK (24,3). Totalt kassaflöde för 2021 uppgick till 156,2 MSEK (13,3). Under 2021 uppgick koncernens investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar till 58,9 MSEK (0,8). Investeringar av rörelseförvärv uppgick till 317,5 MSEK 2021, jämfört med 27,0 MSEK 2020. Koncernen aktiverade inga väsentliga utvecklingskostnader under 2021. Finansiell ställning Den externa bank- och lånefinansieringen exklusive utnyttjande av checkkrediter uppgick till 408,0 MSEK (113,8). Ökningen beror på upptagande av kredit för förvärven av Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler. Vid utgången av 2021 uppgick outnyttjade kreditfaciliteter och likvida medel till 184,7 MSEK (29,0). Styrelsen har gjort en bedömning av koncernens ekonomiska ställning och dess möjligheter att infria sina åtaganden. Styrelsen bedömer att den förväntade intjäningsförmågan i koncernen under 2022 ger Seafire goda förutsättningar att tillvarata framtida affärsmöjligheter. Styrelsen bedömer även att det finns tillgång till extern finansiering om sådant behov skulle uppstå under de närmaste 12 månaderna. 11 Seafire årsredovisning 2021 Bolagsstyrningsrapport Ägarförhållanden Seafire AB (publ.) är ett publikt aktiebolag vars stamaktier är noterade på Nasdaq First North Growth Market. Bolagets obligationer är noterade på Nasdaq Stockholm. Bolagets revisorer har utfört lagstadgad granskning av rapporten. Bolagets 10 största aktieägare utgjordes per 31 december 2021 av följande: Ägare (31 december 2021) Antal Aktier Ägarandel Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension AB 4 144 943 21,00% State Street Bank and Trust Co 1 775 000 8,99% Alcur Select 1 272 577 6,45% Alcur Grow 1 193 766 6,05% Perpressa Invest AB 1 133 137 5,74% Sydsken AB 1 053 000 5,34% Cliens Kapitalförvaltning AB 765 000 3,88% Johan Bennarsten 675 350 3,42% Tord Lendau 457 636 2,32% Expassum Förvaltning AB 400 000 2,03% Övriga 6 865 442 34,79% Totalt 19 735 851 100,00% Principer för bolagsstyrning Seafire tillämpar både externa och interna styrinstrument för att säkerställa god bolagsstyrning. Externa styrinstrument av bolaget utgörs av aktiebolagslagen och årsredovisningslagen. Interna styrdokument utgörs bland annat av bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till verkställande direktör och revisionsutskottet. Bolaget följde under 2021 inte koden för bolagsstyrning då denna är avsedd och anpassad för bolag noterade på reglerad aktiemarknad. Den struktur och styrning som Seafire tillämpar redogörs för nedan. 1. Bolagsstämma Bolagsstämman är Seafires högsta beslutsfattande organ. Där har aktieägare möjlighet att utöva inflytande på bolaget. Ordinarie bolagsstämma, Seafires årsstämma, hålls årligen inom sex månader från räkenskapsårets slut. Vid årsstämman tas beslut om fastställande av resultat- och balansräkning, disposition av årets resultat, styrelsens sammansättning, ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör samt val av revisor. Beslut tas också i frågor om att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission. Kallelse till årsstämma ska ske i enlighet med bolagsordningen. Seafires aktier ger aktieägaren rätt till en röst per aktie vid årsstämman. Årsstämma 2021 Vid årsstämman som hölls den 28 april 2021 på Seafires huvudkontor, Norrlandsgatan 14, i Stockholm fattades bland annat beslut om val av styrelse och revisorer samt att balansera 2020 års resultat i ny räkning. Vidare beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av aktier motsvarande högst det antal aktier som medges enligt Seafires bolagsordning. Årsstämma 2022 Seafires årsstämma 2022 kommer hållas onsdagen den 27 april 2022. Kallelse inklusive dagordning finns tillgänglig på www.seafireab.com. Med anledning av coronaviruset (covid-19) och risken för smittspridning genomförs bolagsstämman endast genom förhandsröstning (poströstning). 2. Valberedning Valberedningen utgörs av bolaget styrelseordförande och en representant från var och en av de tre största aktieägarna per den 30 september året före årsstämman. Uppgifterna för valberedningen innefattar att ta fram beslutsunderlag avseende val av styrelseledamöter, styrelseordförande och 12 Seafire årsredovisning 2021 revisor samt tillhörande arvodering. Valberedningen inför årsstämman 2022 har utgjorts av Erik Törnberg, Creades, Niclas Röken, Alcur Fonder, Markus Åkerstedt, Perpressa Invest samt bolagets ordförande Joachim Berner. Erik Törnberg är valberedningens ordförande. Valberedningen har i sitt arbete med att ta fram förslag inför årsstämman 2022 haft fyra protokollförda möten. Valberedningen har i sitt arbete beaktat att en jämn könsfördelning ska eftersträvas i bolagets styrelse. Valberedningen har som sin mångfaldspolicy eftersträvat att tillämpa regel 4.1 i svensk kod för bolagsstyrning vid framtagande av sitt förslag till val av styrelseledamöter. Valberedningen presenterade sitt förslag på styrelse till årsstämman 2022 i samband med kallelsen och på www.seafireab.com. 3. Styrelsen Enligt Seafires bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter samt om ändring av bolagsordningen. Styrelsens huvuduppgift är att för aktieägarnas räkning säkerställa bolagets framtida utveckling och ansvara för tillsättande av verkställande direktör. Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som revideras och fastställs årligen vid det konstituerande styrelsemötet. Styrelsen ska enligt bolagsordningen sammanträda minst fyra gånger per år. Under 2021 utökades Seafires styrelse med en ledamot när Sara Wallin valdes in vid årsstämman. Styrelsen har därefter bestått av fem ledamöter; Joachim Berner (ordförande), Lennart Jacobsson, Tord Lendau, Louise Nicolin och Sara Wallin. Styrelsen har under året hållit 31 protokollförda möten, och har därtill haft löpande kontakt och dialog. 4. Revisionsutskott Förberedande arbete bedrivs i Seafires revisionsutskott. Till revisionsutskottets uppgifter hör att särskilt granska bolagsstyrning, finansiella rapportering och intern kontroll. Utskottet ska utgöras av en till tre styrelseledamöter. Under 2021 bestod utskottet av Lennart Jacobsson (ordförande) och Joachim Berner. Vid revisionsutskottets sammanträden närvarar, förutom utskottets ledamöter, Seafires VD och CFO. Under 2021 hade revisionsutskottet sex möten. 5. Revision Revisor utses årligen av Seafires årsstämma. Revisorns uppgifter innefattar att granska årsredovisning och koncernredovisning samt styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning. Vid årsstämman 2021 valdes BDO Mälardalen AB (BDO) till ansvarig revisionsbyrå intill nästa årsstämma. BDO har utsett Johan Pharmanson att vara huvudansvarig revisor och Carl- Johan Kjellman som personvald revisor. 6. Verkställande direktör, koncernledning och operativ modell Verkställande direktör utses av styrelsen och leder verksamheten i Seafire i enlighet med de instruktioner som antagits vid konstituerande styrelsemöte. Seafire utgår från en decentraliserad styrning av dotterbolagen, vilket möjliggör hög nivå av entreprenörskap och att det dagliga beslutsfattandet sker med begränsad inblandning från koncernledning. Seafire skapar långsiktiga möjligheter för förändring och utveckling genom erfarenhetsutbyte och aktiv coaching. Intern kontroll och risker Styrelsen har vidtagit en rad åtgärder kopplade till intern kontroll och riskhantering för att säkerställa den finansiella rapporteringen. Bland dessa åtgärder ingår beslutade styrdokument såsom styrelsens arbetsordning, revisionsutskottets arbetsordning, instruktion för den verkställande direktören samt attestinstruktion. Löpande översyn utgör också en grundpelare för den interna kontrollprocessen. Genom månatlig rapportering från dotterbolagen i kombination med regelbunden uppföljning via respektive dotterbolags styrelse och därvid efterföljande rapportering till Seafires styrelse säkerställs god intern kontroll. Styrelsen ansvarar för den interna kontrollen enligt aktiebolagslagen medan den verkställande direktören primärt ansvarar för det dagliga upprätthållandet av kontrollmiljön. Genom löpande rapportering till Seafires styrelse säkerställs önskad intern kontroll. Seafire har valt att inte tillsätta någon specifik internrevisionsfunktion då behovet tillgodoses genom utfört arbete av styrelse, verkställande direktör samt externa revisorer. 13 Seafire årsredovisning 2021 Finansiell riskhantering Seafire är exponerat för finansiella risker främst vad avser värdeförändringar i bolagen och likviditetsrisk. Seafires framtida resultatutveckling är till stor del beroende av de underliggande bolagens framgång, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika respektive bolags ledningsgrupp och styrelse är på att utveckla bolaget och genomföra värdeskapande initiativ. Eftersom en stor del av intäkterna kommer från export är bolaget exponerat för risker i samband med valutaförändringar. Risker finns också i samband med inköp av elektroniska komponenter från annat land än Sverige. Riskerna uppstår vid omräkningar genererade av försäljnings- och inköpstransaktioner. Koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker är centraliserad till koncernledningen. Syftet är att minimera koncernens kapitalkostnad genom ändamålsenlig finansiering och att effektivt hantera och kontrollera koncernens finansiella risker, not 3. Affärsrisker Makroekonomiska faktorer Koncernens affärsenheter är verksamma inom flera olika branscher. Seafire är beroende av framgången och efterfrågan på de produkter och tjänster som produceras och tillhandahålls av affärsenheterna, vilka i sin tur är beroende av faktorer som funktionalitet, pris och allmän efterfrågan på marknaden. Denna efterfrågan påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer som ligger utanför Seafires kontroll. En försvagning av konjunkturen kan medföra väsentliga negativa effekter på bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Risker relaterade till förvärv och överlåtelser av bolag En väsentlig del av Seafires strategi är att växa genom förvärv som antingen kompletterar eller breddar koncernens befintliga innehav. Det finns en risk att bolaget inte kan identifiera lämpliga förvärvsobjekt eller genomföra förvärv till godtagbara villkor. Företagsförvärv är vidare förenade med risker i förhållande till det förvärvade bolaget. Målbolaget kan drabbas av exempelvis kundförluster, regulatoriska utmaningar eller oförutsedda utgifter efter förvärvets genomförande. Det kan kräva ytterligare kapitaltillskott eller innebära utebliven avkastning. Operationell risk All affärsverksamhet i koncernens affärsenheter är förknippad med risken för förluster på grund av bristfälliga förfaranden, att oegentligheter och/eller andra interna eller externa händelser kan orsaka störningar eller skada verksamheten. Flera av dotterbolagen är beroende av driftsställen eller distributions- och lageranläggningar. Om ett sådant driftsställe eller anläggning av någon anledning förstörs eller stängs, till exempel på grund av storm, översvämning, andra naturkatastrofer, upplopp, arbetsblockad och strejk, brand, sabotage, terrorhandlingar eller statliga interventioner, eller om operativ utrustning eller lagervaror skadas avsevärt, kommer berörd affärsenhet sannolikt att drabbas av svårigheter att distribuera sina produkter eller tjänster. Tvister Det föreligger risk för att koncernen blir inblandad i tvister i framtiden. Utgången av sådana potentiella tvister kan komma att leda till betydande kostnader samt ta ledningspersoners resurser i anspråk från annan verksamhet. Ändrade legala förutsättningar Lagar, direktiv och förordningar, eller nya tolkningar av dessa, som berör verksamheten kan komma att införas från tid till annan vilket skulle kunna medföra bland annat ökade administrativa kostnader för koncernen vilket slutligen påverkar aktieägarnas avkastning, att koncernen är tvungen att göra förändringar i dess legala struktur eller att ett tjänste- eller produkterbjudande måste ändras eller utgå. Det skulle kunna medföra ökade kostnader eller andra ofördelaktiga konsekvenser, som exempelvis försämrad skattesituation eller minskade försäljningsintäkter, för bolaget eller dess aktieägare. Sådana risker kan få negativa konsekvenser för koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Produktansvar och produktåterkallande Vissa av dotterbolagen tillverkar produkter som, vid felaktig hantering, kan orsaka person- och/eller materiella skador hos kunderna. Dotterbolagen kan därmed komma att exponeras för produktansvar och produktåterkallelse för det fall att användning av relevant bolags produkter orsakar, uppges orsaka eller befaras kunna orsaka skador på person eller material. Det finns en risk för att felaktigheter i koncernens produkter eller 14 Seafire årsredovisning 2021 felaktigt användande av produkterna kan leda till produktansvar som i sin tur kan leda till finansiella åtaganden samt negativ publicitet, vilket kan medföra negativa effekter på bolagets finansiella ställning och resultat. Seafire innehar sedvanlig ansvars- och produktansvarsförsäkring, men det finns en risk för att det skydd som koncernen erhåller genom försäkringarna är begränsat på grund av till exempel beloppsbegränsningar. Miljöpåverkan Koncernens påverkan på miljön är begränsad och sker huvudsakligen i samband med transporter av produkter, tjänsteresor och hantering av avfall. Koncernen har en miljöpolicy som grund för dotterbolagens verksamhet. Koncernen bedriver ingen anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Utdelning Beslut om utdelning tas vid kommande årsstämma. Styrelsen föreslår ingen utdelning avseende verksamhetsåret 2021. Revision BDO Mälardalen AB har valts till bolagets revisor vid ordinarie bolagsstämman i april 2021. BDO Mälardalen AB har genomfört revisionen i Seafire AB (publ) samt i dotterbolagen. Koncernen har ett särskilt revisionsutskott som ansvarar för revisionsfrågor. Redogörelse för styrelsens arbete Styrelsen i Seafire AB (publ) bestod av fem ledamöter valda vid årsstämman 28 april 2021. Joachim Berner valdes till styrelseordförande, Lennart Jacobsson, Tord Lendau, Louise Nicolin och Sara Wallin valdes till styrelseledamöter. Styrelsen i Seafire AB (publ) har under 2021 hållit 31 sammanträden. Bolagets styrelse fastställer årligen en arbetsordning för styrelsen samt en VD-instruktion. Arbetsordningen anger bland annat styrelsens åtaganden, ansvarsfördelning och vilka ärenden som skall fördelas till de olika medlemmarna i styrelsen. Vid bolagets styrelsesammanträden har de ärenden behandlats som stadgats enligt arbetsordningen. Exempel på dessa ärenden är strategifrågor, resultat och finansiella frågor i allmänhet, investeringar, årsbokslut, budget och uppföljning av tidigare genomförda beslut. Styrelsens arvode beslutas på årsstämman. Arvodet för 2021 är 125 TSEK för ledamot som inte är anställd i Bolaget och 175 TSEK till styrelseordföranden. Ledamöter som är anställda i Bolaget arvoderas inte. Moderbolaget Seafire AB:s (publ) omsättning för 2021 uppgick till 11,5 MSEK (7,2). Övriga externa kostnader uppgick till -6,3 MSEK (-3,3) och personalkostnaderna blev -5,7 MSEK (-3,5). Rörelseresultatet efter av- och nedskrivningar blev -0,5 MSEK (0,3) och rörelseresultatet efter finansnetto blev -27,1 MSEK (-13,4). Resultat från andelar i koncernföretag blev 0 MSEK (-1,6). Årets resultat uppgick till -16,8 MSEK (-3,4). Förslag till resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står följande medel (SEK): Överkursfond 329 995 655 Balanserat resultat -69 558 869 Årets resultat -16 795 732 Ansamlade medel 243 641 054 Styrelsen föreslår att medlen disponeras så att: I ny räkning balanseras 243 641 054 15 Seafire årsredovisning 2021 Koncernens resultaträkning (TSEK) Jan-Dec Jan-Dec Not 2021 2020 Nettoomsättning 1,2,5 421 333 221 246 Övriga intäkter 24 7 222 886 Summa 428 555 222 132 Handelsvaror -258 974 -136 161 Övriga externa kostnader 7,8 -48 937 -22 574 Personalkostnader 6 -83 848 -39 012 Övriga rörelsekostnader -778 -1 798 Av- och nedskrivningar 10, 11,30,37 -19 251 -7 964 Summa -411 788 -207 509 Rörelseresultat 16 767 14 623 Finansiella intäkter 9 1 217 554 Finansiella kostnader 9 -31 019 -15 166 Resultat före skatt -13 035 11 Inkomstskatt 23 -389 -489 Periodens resultat -13 424 -478 Resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -13 424 -478 Resultat per aktie, före och efter utspädning i kr -0,95 -0,05 Genomsnittligt antal aktier under perioden i tusental 14 174 9 699 Antal aktier vid periodens slut i tusental 19 736 9 699 * Resultat per aktie är beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden. Det finns inga utestående options- eller konvertibelprogram som medför utspädning. Rapport över totalresultat för koncernen (TSEK) Jan - Dec Jan - Dec 2021 2020 Periodens resultat -13 424 -478 Övriga totalresultat netto 0 0 Periodens totalresultat -13 424 -478 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -13 424 -478 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 16 Seafire årsredovisning 2021 Koncernens balansräkning (TSEK) Not 2021-12-31 2020-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 11 291 665 125 619 Materiella anläggningstillgångar 10 104 947 9 707 Nyttjanderättstillgångar 30 22 480 12 296 Finansiella anläggningstillgångar 11 588 120 Uppskjuten skattefordran 22 245 245 Långfristiga fordringar 12 2 092 1 931 Summa anläggningstillgångar 433 017 149 918 Omsättningstillgångar Varulager 16 147 731 47 803 Kundfordringar 3,13 63 863 22 003 Skattefordringar 79 2 Övriga kortfristiga fordringar 18 929 700 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 9 005 4 990 Likvida medel 15 176 242 20 043 Summa omsättningstillgångar 397 849 95 541 SUMMA TILLGÅNGAR 830 866 245 459 Eget kapital Aktiekapital 19 3 315 1 629 Övrigt tillskjutet kapital 296 204 87 055 Balanserat resultat -66 986 -66 508 Periodens resultat 25 -13 424 -478 Summa eget kapital 219 109 21 698 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 22 25 004 6 817 Obligationslån 20 400 000 0 Långfristig skuld till kreditinstitut 20 0 101 755 Långfristig leasingskuld 20,30 14 493 9 433 Övriga långfristiga skulder 35 25 558 35 597 Summa långfristiga skulder 465 055 153 602 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 31 375 7 319 Aktuella skatteskulder 39 447 12 861 Utnyttjad checkräkningskredit 20 8 468 2 737 Kortfristig leasingskuld 20,30 7 912 2 536 Övriga kortfristiga skulder 20 30 769 32 471 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 28 731 12 235 Summa långfristiga skulder 146 702 70 159 Summa skulder 611 757 223 761 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 830 866 245 459 17 Seafire årsredovisning 2021 Koncernens egna kapital (TSEK) K O N C E R N E N Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 2020-01-01 1 629 87 055 -66 508 22 176 Årets resultat -478 -478 Övriga totalresultat netto 0 0 Periodens totalresultat -478 -478 Utgående balans 2020-12-31 1 629 87 055 -66 986 21 698 Ingående balans 2021-01-01 1 629 87 055 -66 986 21 698 Årets resultat -13 424 -13 424 Övriga totalresultat netto 0 0 Periodens totalresultat -13 424 -13 424 Transaktioner med ägare Nyemission 1 686 217 763 0 219 450 Nyemissionskostnader -8 614 -8 614 Utgående balans 2021-12-31 3 315 296 204 -80 410 219 109 18 Seafire årsredovisning 2021 Koncernens kassaflödesanalys (TSEK) Not Jan - Dec Jan - Dec 2021 2020 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 16 767 14 623 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 26 17 264 13 542 Erhållen ränta 1 217 554 Erlagd ränta -31 019 -15 166 Betald skatt - 8 736 10 681 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 507 24 234 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -40 805 -8 308 Förändring av kortfristiga fordringar -1 047 -12 742 Förändring av kortfristiga skulder 25 935 13 558 Kassaflöde från den löpande verksamheten -20 424 16 742 Kassaflöde från investeringsverksamheten Depositioner -129 0 Rörelseförvärv 33 -317 491 -27 000 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 10 -14 530 -750 Kassaflöde från investeringsverksamheten -332 150 -27 750 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 219 450 0 Nyemissionskostnader -8 614 0 Upptagna lån 288 206 26 000 Förändring av checkräkningskredit 5 731 626 Förändring leasingskuld 4 000 -2 322 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 508 773 24 304 Totalt kassaflöde 156 199 13 296 Likvida medel vid periodens början 20 043 6 747 Likvida medel vid periodens slut 176 242 20 043 Kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten -20 424 16 742 Kassaflöde från investeringsverksamheten -332 150 -27 750 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 508 773 24 304 Förändring av likvida medel 156 199 13 296 Likvida medel vid periodens slut 176 242 20 043 19 Seafire årsredovisning 2021 Moderbolagets resultaträkning (TSEK) HELÅR Not 2021 2020 Nettoomsättning 1,2,3,4,5 9 918 7 128 Övriga intäkter 1 555 35 Summa 11 473 7 163 Handelsvaror 0 0 Övriga externa kostnader 7,8 -6 286 -3 286 Personalkostnader 6 -5 714 -3 520 Avskrivningar 10,11 0 -23 Summa kostnader -12 000 -6 829 Rörelseresultat -527 334 Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar 28 0 -13 575 Utdelning på andelar i dotterbolag 0 12 000 Finansiella intäkter 128 0 Finansiella kostnader 9 -26 702 -12 170 Resultat före skatt -27 101 -13 411 Koncernbidrag 10 305 10 061 Inkomstskatt 23 0 0 Periodens resultat -16 796 -3 350 Moderbolagets totalresultat (TSEK) HELÅR 2021 2020 Periodens resultat -16 796 -3 350 Övriga totalresultat netto 0 0 Periodens totalresultat -16 796 -3 350 20 Seafire årsredovisning 2021 Moderbolagets balansräkning (TSEK) Not 2021-12-31 2020-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 11 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 27 8 171 187 778 Fordringar på koncernföretag 0 6 424 Summa anläggningstillgångar 8 171 194 202 Omsättningstillgångar Kundfordringar 0 19 Fordringar på koncernföretag 14 566 784 16 840 Övriga kortfristiga fordringar 18 216 45 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 359 199 Likvida medel 15 141 813 5 146 Summa omsättningstillgångar 709 172 22 249 SUMMA TILLGÅNGAR 717 343 216 451 Eget kapital Aktiekapital 19 3 315 1 629 Reservfond 75 74 Bundet eget kapital 3 390 1 703 Överkursfond 329 996 88 965 Balanserat resultat -69 560 -30 965 Årets resultat -16 796 -3 350 Fritt eget kapital 243 640 51 287 Summa eget kapital 247 030 52 990 Långfristiga skulder Obligationslån 20 400 000 0 Långfristiga skulder till kreditinstitut 20 0 101 755 Övriga långfristiga skulder 20,35 17 605 27 797 Summa långfristiga skulder 417 605 129 552 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 750 276 Skulder till koncernföretag 29 493 8 262 Övriga kortfristiga skulder 20 20 511 22 486 Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader 20,21 1 954 2 882 Summa kortfristiga skulder 52 708 33 906 Summa skulder 470 313 163 458 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 717 343 216 451 21 Seafire årsredovisning 2021 Moderbolagets egna kapital (TSEK) MODERBOLAGET Aktiekapital Reserv- fond Överkurs fond Balanserat resultat inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans 2020-01-01 1 629 74 88 965 -34 328 56 340 Årets resultat -3 350 -3 350 Övriga totalresultat netto 0 0 Periodens totalresultat -3 350 -3 350 Utgående balans 2020-12-31 1 629 74 88 965 -37 678 52 990 Ingående balans 2021-01-01 1 629 74 88 965 -37 678 52 990 Årets resultat -16 796 -16 796 Övriga totalresultat netto 31 882 -31 882 0 Periodens totalresultat -16 796 Transaktioner med ägare Nyemission 1 686 1 217 763 219 450 Nyemissionskostnader -8 614 -8 614 Utgående balans 2021-12-31 3 315 75 329 996 -86 356 247 030 22 Seafire årsredovisning 2021 Moderbolagets kassaflödesanalys (TSEK) HELÅR Not 2021 2020 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -527 334 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 26 113 -1 369 Erhållen ränta 128 0 Erlagd ränta 9 -26 702 -12 170 Betald skatt 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -26 988 -13 205 Kassaflöde från rörelsekapitalförändringar Förändring av kortfristiga fordringar -550 256 -4 406 Förändring av kortfristiga skulder 18 799 21 237 Kassaflöde från den löpande verksamheten -558 445 3 626 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av finansiella anläggningstillgångar (försäljning (+), förvärv (-)) 186 031 -27 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten 186 031 -27 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 219 450 0 Nyemissionskostnader -8 614 0 Upptagna lån 298 245 26 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 509 081 26 000 Årets kassaflöde 136 667 2 626 Likvida medel vid periodens början 5 146 2 520 Likvida medel vid periodens slut 141 813 5 146 Kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten -558 445 3 626 Kassaflöde från investeringsverksamheten 186 031 -27 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 509 081 26 000 Förändring av likvida medel 136 667 2 626 Likvida medel vid periodens slut 141 813 5 146 23 Seafire årsredovisning 2021 Noter Noter, gemensamma för moderbolag och koncern. 1. Allmän information och koncernbildning Seafire AB (publ) med organisationsnummer 556540-7615 är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm. Moderbolagets postadress är Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm. I koncernen är Seafire AB (publ) moderbolag med per balansdagen tolv (12) helägda dotterbolag, Bara Mineraler AB, Färg-In AB, Hedén Group AB, Leksands Industrifärg AB, Lingua Communication Nordic AB, Ludafarm AB, Maströret Fastighets AB, Nordbutiker AB, Seafire Holdco AB, Thor Ahlgren AB, Pexymek AB samt Åkerstedts Verkstads AB. Denna årsredovisning godkändes av styrelsen den 1 april 2022 för publicering, och den framläggs för fastställande på moderbolagets årsstämma den 27 april 2022. 2. Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. 2.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Seafire AB (publ) har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU och IFRIC, samt Årsredovisningslagen och RFR 1. Den har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden för tillgångar och skulder med undantag för finansiella instrument (tilläggsköpeskillingar) som värderas till verkligt värde. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 4. Följande nya och/eller ändrade standarder tillämpas av koncernen för första gången, för räkenskapsåret som börjar den 1 januari 2021: Ändringar av IFRS 9, IAS 39 och IFRS 7, referensräntereform fas 2 Ändring av IFRS 16, Covid-19 relaterade hyreslättnader efter 30 juni 2021 Ett antal ändringar av standarder träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2021 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. IFRS 3 – Update of reference to the Conceptual framework IAS 16 – Proceeds before intended use IAS 37 – Loss contracts Annual improvements 2018-2020 cycle, (IFRS 1, IFRS 9, IAS 41, IFRS 16) IAS 1 – Classification of liabilities as current or non-current IFRS 17 – Insurance Contract IAS 1 - Disclosure of accounting policies IAS 8 – Definition of Accounting Estimates IAS 12- Deferred tax related to assets and liabilities arising from a Single transaction 24 Seafire årsredovisning 2021 2.2 Koncernredovisning (a) Dotterföretag Dotterföretag är alla de företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och kan påverka avkastningen genom sitt bestämmande inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dotterföretag. Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade egetkapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som en kostnad i resultaträkningen . Identifierbara förvärvade tillgångar, övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen, oavsett omfattning på eventuellt minoritetsintresse. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas som goodwill. Om anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen (not 2.6). Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. 2.3 Segmentrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören. 2.4 Omräkning av utländsk valuta (a) Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är Moderbolagets och samtliga dotterbolags funktionella valuta och koncernens rapportvaluta. (b) Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Valutakursvinster och förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. 2.5 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma Koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. 25 Seafire årsredovisning 2021 Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Avskrivningar för att fördela tillgångarnas anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet, görs linjärt enligt plan över den beräknade nyttjandeperioden, enligt följande: - Inventarier, installationer och utrustning för produktion, 5 år - Datorer, 2-3 år - Övriga materiella anläggningstillgångar 10 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs genast ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde (punkt 2.7). Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkt och redovisat värde och redovisas i resultaträkningen. 2.6 Immateriella tillgångar (a) Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter. (b) Balanserade utvecklingskostnader Utgifter för forskning redovisas som kostnader när de uppstår. Balanserade utvecklingsutgifter består av egengenererade kostnader vilka redovisas till anskaffningsvärde. Balanserade utvecklingsutgifter har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för över deras bedömda nyttjandeperiod (5 år). Utgifter som uppstått i utvecklingsprojekt (som gäller utformning och test av nya eller förbättrade produkter) redovisas som immateriella tillgångar när det är sannolikt att projektet kommer att bli framgångsrikt med tanke på dess kommersiella och tekniska möjligheter samt att kostnaderna kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Övriga utvecklingsutgifter redovisas som kostnader när de uppstår. Utvecklingsutgifter som tidigare har redovisats som en kostnad redovisas inte som en tillgång i efterföljande period. Utvecklingsutgifter med en begränsad nyttjandeperiod som har aktiverats skrivs av linjärt från den tidpunkt då den kommersiella produktionen av produkten påbörjas. (c) Immateriella tillgångar Analyser vid bolagsförvärv har övervärden hänförts till varumärke och kundrelationer och resterande del till goodwill. Varumärke och kundrelationer har bedömts ha en nyttjandeperiod på 5 år. Övervärde hänfört till goodwill består av den kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. 2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod, exempelvis goodwill, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och goodwill, som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. 2.8 Finansiella tillgångar Koncernen klassificerar samtliga sina finansiella tillgångar per 31 december 2021 i enlighet med IFRS 9 i följande kategorier: upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde över resultatet och verkligt värde över totalresultat. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen 26 Seafire årsredovisning 2021 fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället. Seafire AB (publ) har inga finansiella derivatinstrument. 2.8.1 Redovisning och värdering Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen – det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. 2.8.2 Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Nedskrivningsbehov för kundfordringar redovisas baserat på det förenklade tillvägagångssättet i IFRS 9 med användning av de förväntade kreditförlusterna för hela kontraktens återstående livslängd. För att beräkna kreditförlust reserven på kundfordringar använder koncernen en matris. I denna matris delas kundfordringarna upp i olika typer baserat på olika riskprofiler. De förväntade förlusterna baseras på försäljningsbetalningsprofilerna för försäljning under en period av 12 månader och motsvarande historiska kreditförluster som uppkommit inom denna period. De historiska förlustfrekvenserna justeras för att återspegla aktuell och framåtblickande information om makroekonomiska faktorer som påverkar kundernas förmåga att betala fordran. Gruppen har identifierat BNP och arbetslöshet i de länder där den säljer sina varor och tjänster som de mest relevanta faktorerna och anpassar därigenom de historiska förlusterna baserat på förväntade förändringar av dessa faktorer. För kundfordringar, som redovisas netto, redovisas sådana avsättningar i en separat reserv för befarade kundförluster, och kostnaden redovisas som en försäljningskostnad i resultaträkningen. Vid bekräftelse på att kundfordran inte kommer att kunna betalas av kunden, skrivs tillgångens bruttovärde av mot tillhörande reserv. Nedskrivningsbehov för övriga fordringar, fordringar på närstående och lån till närstående är redovisade utifrån en förväntad kreditförlustmodell. Metoden som används vid beräkningen av avsättningen beror på om kreditrisken har ökat betydligt sedan det första redovisningstillfället av den finansiella tillgången. För de fordringar där kreditrisken inte har ökat avsevärt sedan det första redovisningstillfället redovisas kreditförlustreserv baserat på tolv månaders förväntade kreditförluster (steg 1). För de fordringar där kreditrisken har ökat betydligt sedan första redovisningstillfället, redovisas en kreditförlustreserv beräknad på bedömt fallissemang för hela kontraktets återstående livslängd (steg 2). För de fordringar där en faktisk förlustsituation har inträffat, beräknas kreditförlust reserven baserat på hela återstående livslängden. Den ränteintäkt som redovisas baseras då på nettofordran efter nedskrivning (steg 3). Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Lånefodringar, kundfordringar, övriga fordringar, finansiella anläggningstillgångar och interimsfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter rapportperiodens slut, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. 2.9 Finansiella skulder Finansiella skulder avser leverantörsskulder samt låneskulder. Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde. Diskontering sker inte då löptiden är kort. Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Checkräknings- och fakturabelåningskrediter redovisas som upplåning bland Kortfristiga skulder i balansräkningen. 27 Seafire årsredovisning 2021 2.10 Likvida medel I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten. 2.11 Varulager Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet fastställs med användning av genomsnittsmetoden. Anskaffningsvärdet för färdiga varor och pågående arbeten består av formgivningskostnader, råmaterial och andra direkta kostnader och hänförbara indirekta tillverkningskostnader, exklusive personalkostnader. Lånekostnader ingår inte. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader. 2.12 Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier eller optioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. 2.13 Aktuell och uppskjuten skatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretagets dotterföretag och intresseföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Ledningen gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Den uppskjutna skatten redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser och lagar som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer på andelar i dotterföretag och intresseföretag, förutom där tidpunkten för återföring av den temporära skillnaden kan styras av koncernen och det är sannolikt att den temporära skillnaden inte kommer att återföras inom överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar och skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar. 2.14 Ersättningar till anställda (a) Pensionsförpliktelser Koncernföretagen har pensionsplaner för samtliga anställda. Planen består av ITP 1 och ITP 2. Medarbetare födda 1979 och senare omfattas av ITP 1, medan medarbetare födda 1978 eller tidigare omfattas av ITP 2. ITP 1 är en avgiftsbestämd pensionsplan och ITP 2 är en förmånsbestämd pensionsplan. Bolaget har under 2017 huvudsakligen gjort inbetalningar till den förmånsbestämda planen, ITP 2. Enligt IAS 19 skall förmånsbestämda pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare som huvudregel redovisas som förmånsbestämda planer. Om det saknas tillräcklig information för att fastställa arbetsgivarens andel av förpliktelserna och förvaltningstillgångarna skall redovisningen istället ske som om pensionsplanen var avgiftsbestämd. Koncernen redovisar planen som avgiftsbestämd eftersom förutsättningarna för redovisning av de förmånsbestämda delarna av planen i enlighet med huvudregeln i IAS 19 inte är uppfyllda. Detta innebär att kostnaden redovisas i samband med att förmånen intjänas och pensionskostnaden för perioden ingår i resultaträkningen. 28 Seafire årsredovisning 2021 (b) Kortfristiga ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. (c) Övriga förmåner efter avslutad anställning Koncernen tillhandahåller inga förmåner till anställda efter avslutad anställning annat än pension enligt punkt a ovan. (d) Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång från anställning i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång från anställning. Förmåner som förfaller efter mer än 12 månader från balansdagen diskonteras till nuvärde. (e)Vinstandels- och bonusplaner Koncernen har rörliga ersättningar för anställda inom marknad- och försäljning vilka baseras på resultatutvecklingen eller omsättningstillväxten. 2.15 Avsättningar Avsättningar för omstruktureringskostnader och rättsliga krav redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster. Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åtaganden. En avsättning redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en speciell post i denna grupp av åtaganden är ringa. 2.16 Intäktsredovisning Seafire utgår från en femstegsmodell för att identifiera hur intäkter från avtal med kunder ska redovisas. Intäkter från avtal med kunder till Koncernbolagen redovisas utifrån olika distinkta prestationsåtaganden i avtal med kunder och i takt med att de överförs till kund, d.v.s. när kontroll av tjänster och varor övergår till kund. När Koncernbolagen blir part i ett avtal med kund analyseras avtalet för att fastställa hur många distinkta prestationsåtaganden avtalet innehåller. Den ersättning som erhålls eller som kommer att erhållas enligt avtalet, transaktionspriset, fördelas på vart och ett distinkt prestationsåtagande utifrån respektive prestationsåtagandes relativa andel av det uppskattade fristående försäljningspriset för prestationsåtagandena. Rörliga ersättningar allokeras vanligtvis proportionellt mellan de identifierade prestationsåtaganden, om det inte föreligger tydliga indikationer att den rörliga ersättningen inte avser samtliga identifierade åtaganden i avtalet. Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor och tjänster i koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt, returer och rabatter samt efter eliminering av koncernintern försäljning. Koncernens intäkter avser tjänsteuppdrag och varuförsäljning. Nedan redogörs för hur respektive intäktsström hanteras i redovisningen. Industri - Bara Mineraler Bara Mineraler levererar förädlad platålera för odlingssubstrat till norra Europas yrkesodlare genom överenskommet pris per produkt. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Bara Mineraler har rätt att fakturera kunden. Industri – Färg-In Färg-in säljer färg och rådgivning till överenskommet pris per produkt till kunder inom den produktmålade industrin. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Färg-In har rätt att fakturera kunden. Industri – Pexymek Pexymek är en leverantör inom kabelskydd, antennfästen och kallmanglar till överenskommet pris per produkt. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista. 29 Seafire årsredovisning 2021 Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Pexymek har rätt att fakturera kunden. Industri – Thor Ahlgren Thor Ahlgren tillhandahåller pressade, stansade och laserskurna plåtdetaljer till ledande svenska industribolag till överenskommet pris per produkt. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Thor Ahlgren har rätt att fakturera kunden. Industri - Åkerstedts Seafires bolag inom Industrisegment erbjuder kundanpassade fläktar till överenskommet pris per produkt inom denna del av segmentet industri. Avtal träffas framförallt via offert- och acceptförfarande utifrån fastställd eller avtalad prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del av segmentet Industri. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Åkerstedts har rätt att fakturera kunden. Handel & Tjänster - Hedén Hedén säljer utrustning inom filmteknik till överenskommet pris per produkt inom denna del av segmentet. Avtal träffas framförallt via orderförfarande utifrån fastställd prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Hedén har rätt att fakturera kunden. Handel & Tjänster - Linguacom Genom dotterbolaget Linguacom erbjuds tjänster till rörligt pris inom denna del av segmentet Handel & Tjänster. Intäkterna omfattar kontrakt och uppdrag för översättnings- och tolktjänster. Avtalen avser en viss tjänst eller vissa tjänster som vanligtvis ska överföras till kund på kortare tid, t.ex. inom ett några dagar eller veckor. Prestationsåtagandena överförs till kund när varje tjänst är avslutad. Handel & Tjänster - Ludafarm Ludafarm säljer övervaknings- och larmutrustning till överenskommet pris per produkt inom denna del av segmentet. Avtal träffas framförallt via orderförfarande utifrån fastställd prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Ludafarm har rätt att fakturera kunden. Handel & Tjänster - Nordbutiker Nordbutiker säljer lätta eldrivna fordon till överenskommet pris per produkt inom denna del av segmentet. Avtal träffas framförallt via orderförfarande utifrån fastställd prislista. Prestationsåtagandena överförs till kund vid en och samma tidpunkt inom denna del. Intäkterna för de levererade varorna redovisas i den period de överförs till kund och till det belopp Nordbutiker har rätt att fakturera kunden. 2.20 Leasing Från och med den 1 januari 2019 redovisas leasingavtal i enlighet med IFRS 16 Leasingavtal, vilket innebär att leasetagare redovisar nyttjanderättstillgångar och leasingskulder i balansräkningen. Seafire tillämpar lättnadsreglerna avseende korttidsleasingavtal och leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt värde. Utgifter som uppstår i samband med dessa leasingavtal redovisas linjärt över leasingperioden som rörelsekostnader i resultaträkningen. Vid ingåendet av ett avtal fastställer Seafire om avtalet är, eller innehåller, ett leasingavtal baserat på avtalets substans. Ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en viss period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. Leasingskulder Leasingskulder värderas initialt till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid inledningsdatumet. Dessa leasingskulder redovisas separat från övriga skulder i balansräkningen. Leasingperioden bestäms som den icke-uppsägningsbara perioden tillsammans med perioder att förlänga eller säga upp avtalet om Seafire är rimligt säkra på att nyttja de optionerna. Vid bedömning av leasingperioden när det finns förlängnings- och uppsägningsmöjligheter övervägs både affärsstrategi och avtalsspecifika förutsättningar för att fastställa om koncernen är rimligt säker att nyttja optionerna. 30 Seafire årsredovisning 2021 Leasingbetalningarna inkluderar fasta betalningar (efter avdrag för eventuella förmåner i samband med tecknandet av leasingavtalet), variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett pris, och belopp som förväntas betalas enligt restvärdesgarantier. Leasingbetalningarna inkluderar dessutom lösenpriset för en option att köpa den underliggande tillgången eller straffavgifter som utgår vid uppsägning om Seafire är rimligt säker på att utnyttja dessa optioner. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller ett pris redovisas som en kostnad i den period som de är hänförliga till. För nuvärdesberäkning av leasingbetalningar tillämpas den implicita räntan i avtalet om den enkelt kan fastställas, i övriga fall används den marginella upplåningsräntan för leasingavtalet. Efter inledningsdatumet av ett leasingavtal ökar leasingskulden för att återspegla räntan på leasingskulden och minskar med utbetalda leasingavgifter. Dessutom omvärderas leasingskulden till följd av avtalsmodifieringar, förändringar av leasingperioden, förändringar i leasingbetalningar eller förändringar i en bedömning att köpa den underliggande tillgången. Nyttjanderättstillgångar Seafire redovisar nyttjanderättstillgångar i balansräkningen vid inledningsdatumet för leasingavtalet. Nyttjanderättstillgångarna redovisas separat från övriga tillgångar i balansräkningen. Nyttjanderättstillgångar värderas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar, samt justerat för omvärderingar av leasingskulden. Anskaffningsvärdet inkluderar det initiala värdet som redovisas för den hänförliga leasingskulden, initiala direkta utgifter, eventuella förskottsbetalningar som görs på eller innan inledningsdatumet för leasingavtalet efter avdrag av eventuella erhållna incitament, samt en uppskattning av eventuella återställningskostnader. Förutsatt att Seafire inte är rimligt säkra att de kommer överta äganderätten till den underliggande tillgången vid utgången av leasingavtalet skrivs nyttjanderättstillgången av linjärt under det kortaste av leasingperioden och nyttjandeperioden. För de avtal där Seafire är rimligt säkra att överta äganderätten skrivs nyttjanderättstillgången av över den underliggande tillgångens nyttjandeperiod. 2.17 Utdelning Utdelning till Moderföretagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av Moderföretagets aktieägare. 2.18 Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapportering RFR 2. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationerna anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Moderbolaget tillämpar IFRS 9 i sin redovisning. 2.19 Aktier i dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posten ”Resultat från andelar i koncernföretag”. 2.20 Leasingavtal Reglerna om redovisning av leasingavtal enligt IFRS 16 tillämpas inte i moderbolaget. Detta innebär att leasingavgifter redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden, och att nyttjanderättstillgångar och leasingskulder inte inkluderas i moderbolagets balansräkning. Identifiering av ett leasingavtal görs dock i enlighet med IFRS 16, d.v.s. att ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en viss period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. 31 Seafire årsredovisning 2021 2.21 Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Denna innebär att rörelseresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under året samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. 2.22 Finansiella instrument Moderbolaget har valt att inte tillämpa undantaget till IFRS 9 i RFR 2. Således värderas skulder avseende tilläggsköpeskillingar till verkligt värde i moderbolaget i likhet med hur de värderas i koncernen. 3. Finansiell riskhantering 3.1 Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: kreditrisk, kassaflödes- och likviditetsrisk, kapitalrisk och ränterisk. Ekonomiavdelningen identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med VD. Kreditrisker Risken att koncernens kunder inte uppfyller sina åtaganden, d.v.s. att koncernen inte erhåller betalning för sina kundfordringar utgör en kundkreditrisk. Koncernen tillämpar kreditkontroll av sina kunder där information om kundernas finansiella ställning inhämtas från olika kreditupplysningsföretag. Fordringar hos koncernföretag regleras löpande under året och samtliga bolag har god likviditet. Dessa fordringar anses ha låg kreditrisk. Nedskrivningsbehov för kundfordringar redovisas baserat på det förenklade tillvägagångssättet i IFRS 9 med användning av de förväntade kreditförlusterna för hela kontraktens återstående livslängd. För att beräkna kreditförlustreserven på kundfordringar använder koncernen en matris. I denna matris delas kundfordringarna upp i olika typer baserat på olika riskprofiler. De förväntade förlusterna baseras på försäljningsbetalningsprofilerna för försäljning under en period av 12 månader och motsvarande historiska kreditförluster som uppkommit inom denna period. De historiska förlustfrekvenserna justeras för att återspegla aktuell och framåtblickande information om makroekonomiska faktorer som påverkar kundernas förmåga att betala fordran. Gruppen har identifierat BNP och arbetslöshet i de länder där den säljer sina varor och tjänster som de mest relevanta faktorerna och anpassar därigenom de historiska förlusterna baserat på förväntade förändringar av dessa faktorer . Kassaflödes- och likviditetsrisker Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och likviditeten följs löpande för att kontrollera att koncernen har tillräckligt med likvida medel för att möta behovet i den löpande verksamheten. Koncernledningen följer också rullande prognoser för koncernens likviditet, som består av likvida medel och outnyttjade lånelöften (checkräkningskrediter), på basis av förväntade kassaflöden. Kapitalrisk Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan genera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal struktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Detta kan ändras vid eventuella förvärv om t.ex. det förvärvade bolaget har en högre skuldsättningsgrad. Ränterisk Koncernen placerar sin kassa i banker till bästa ränta. Bolaget har ett obligationslån på 400 MSEK till en löptid på 3 år och en rörlig kupong om 3 månaders STIBOR +9,00 procentenheter fram till 2 juni 2021 och därefter 3 månaders STIBOR +8,50 procentenheter, med kvartalsvisa räntebetalningar. Baserat på räntebärande skulder per 31 december 2021 skulle en ränteökning på 1 procentenhet innebära 4,0 (1,5) MSEK i högre räntekostnader per år. 32 Seafire årsredovisning 2021 Räntebärande skulder och skuldsättningsgrad: (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Räntebärande skulder 446 673 154 450 Avgår likvida medel -176 242 -20 043 Nettoskuldsättning 270 431 134 407 Totalt eget kapital 219 109 21 698 Nettoskuldsättning/Eget kapital 123 % 619 % Totala skulder 611 757 223 761 Eget kapital 219 109 21 698 Skuldsättningsgrad 2,79 10,31 3.2 Redovisning av derivatinstrument och säkringsåtgärder Koncernen använder för närvarande inga derivatinstrument eller andra säkringsåtgärder. 3.3 Beräkning av verkligt värde Tilläggsköpeskillingarna är rörliga utifrån bolagens resultatutveckling och beräknas utifrån framtida resultatutveckling för respektive bolag efter ledningens bästa bedömning och prognostisering. Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde I Linguacom beräknas tilläggsköpeskillingen till den tidigare huvudägaren som 20% på EBIT för varje år under perioden 2018-2022 plus en engångsbetalning 2023 som 0,8x snittet EBIT 2021-2022. Till övriga säljare utgår en tilläggsköpeskilling om 0,57 av det genomsnittliga EBIT resultatet 2019 och 2020. En diskonteringsränta på 10,7% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år. I Ludafarm beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 50% på EBIT över 4 MSEK för varje år under perioden 2020-2022. En diskonteringsränta på 10,5% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år. För Färg-In beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 1,5x EBIT över 8 MSEK under 2021 och 2022. Tilläggsköpeskillingen kan max uppgå till 4,5 MSEK per år. En diskonteringsränta på 11,2% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år. För Thor Ahlgren beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 50% av EBIT över 5 MSEK under perioden 2022-2026. Tilläggsköpekillingen kan maximalt uppgå till 15 MSEK. En diskonteringsränta på 12,4% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år. I Pexymek beräknas tilläggsköpeskillingen till de tidigare ägarna som 75% av EBITDA över 6 MSEK under perioden 2021-2022. Tilläggsköpekillingen kan maximalt uppgå till 5 MSEK per år. En diskonteringsränta på 11,3% har använts vid nuvärdesberäkningen för kommande år. 4. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. 4.1 Viktiga uppskattningar och antaganden för redovisningsändamål Koncernens finansiella rapporter är delvis baserade på uppskattningar och bedömningar och har gjorts utifrån vad som är känt vid årsredovisningens avgivande. Uppskattningar och bedömningar kan vid senare tidpunkt komma att ändras bland annat på grund av ändrade omvärldsfaktorer. Uppskattningar och bedömningar baseras på erfarenhet och antaganden, vilka avgör värdet på den tillgång eller skuld som inte kan fastställas på annat sätt. Nedan följer de mest väsentliga uppskattningarna och bedömningarna som använts vid upprättandet av koncernens finansiella rapporter. 33 Seafire årsredovisning 2021 Verkligt värde på förvärvad goodwill, immateriella tillgångar och tilläggsköpeskillingar Vid företagsförvärv värderas förvärvade immateriella tillgångar till anskaffningsvärdet. Vid nedskrivningstest värderas immateriella tillgångar till lägsta värdet av anskaffningsvärdet och återvinningsvärdet. Flera antaganden och uppskattningar görs om framtida förhållanden vilka beaktas vid beräkning av det diskonterade kassaflöde som ligger till grund för bedömt återvinningsvärde. Viktiga antaganden är förväntad tillväxt, marginaler och diskonteringsränta. Om dessa antaganden ändras kan värdet på kvarvarande goodwill påverkas. En redogörelse av dessa antaganden finns i not 2.7 och 11. Värdering av uppskjuten skatt Uppskjuten skatt beräknas utifrån temporära skillnader och outnyttjade underskottsavdrag. Värderingen av skattefordringen görs med hänsyn till sannolikheten att koncernen kommer kunna nyttja denna mot framtida kassaflöden. Löpande gör koncernledningen nya bedömningar gällande fordringen med hänsyn till förändringar i marknadsförutsättningar och förväntat resultat. På grund av förutsättningar som ej går att förutsäga kan det verkliga utfallet komma att avvika från gjorda bedömningar. Se not 23 för ytterligare beskrivning av uppskjuten skattefordran. Finansieringsbehov I bedömning av koncernens finansieringsbehov används främst kassaflödesprognoser. Styrelsen och koncernledningen gör löpande nya bedömningar och uppskattningar av de förutsättningar som påverkar kassaflödet. På grund av att dessa bedömningar och uppskattningar avser framtida händelser som ej går att förutsäga kan det verkliga utfallet avvika. Väsentliga bedömningar och principer Vid tillämpning av redovisningsprinciperna har styrelsen och verkställande direktören gjort ett antal bedömningar och uppskattningar. Faktiska utfall kan skilja från dessa bedömningar och uppskattningar vilket kan påverka värdet på redovisade tillgångar och skulder. För Seafire gäller detta främst redovisade värden för goodwill, tilläggsköpeskillingar och övriga immateriella tillgångar. 5. Segmentinformation Koncernens verksamhet är organiserad i och styrs utifrån affärsområdena Handel & Tjänster och Industri. Handel & Tjänster utgörs av dotterbolagen Ludafarm, Hedén, Nordbutiker och Linguacom. Åkerstedts Verkstad, Färg-In, Thor Ahlgren, Pexymek och Bara Mineraler utgör rörelsesegmentet Industri. Företagsledningen använder omsättnings- och rörelseresultat för att fatta beslut om fördelning av resurser, resultatanalys och bedömning av segmentens prestationer. Omsättning per segment avser intäkter från externa kunder. Under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning. Finansiella intäkter, finansiella kostnader, styrelsekostnader och inkomstskatt hanteras på koncernnivå. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Omsättning per segment (TSEK) Jan – Dec Jan – Dec 2021 2020 Handel & Tjänster 223 666 186 218 Industri 197 667 35 028 Total försäljning 421 333 221 246 Rörelseresultat per segment (TSEK) Jan – Dec Jan – Dec 2021 2020 Handel & Tjänster 10 022 18 337 Industri 22 116 7 712 Koncerngemensamt -15 371 -11 915 Koncernens rörelseresultat 16 767 14 134 Finansnetto -29 802 -14 612 Koncernens resultat före skatt -13 035 -478 34 Seafire årsredovisning 2021 Goodwill per segment (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Handel & Tjänster 82 615 82 615 Industri 167 056 22 894 Summa 249 671 105 509 Investeringar per segment (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Handel & Tjänster 1 603 355 Industri 2 604 1 006 Summa 4 207 1 361 Avskrivningar per segment (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Handel & Tjänster 2 266 1 653 Industri 2 960 290 Summa 5 226 1 943 Försäljningsintäkter – fördelning på geografiska områden (TSEK) Jan – Dec 2021 Jan – Dec 2020 Sverige 316 543 165 158 Norden exkl Sverige 52 171 40 709 Övriga Europa (Tyskland, Frankrike, Storbritannien) 42 967 9 520 Rest of the World, export (USA, Thailand) 9 652 5 859 Totalt 421 333 221 246 Försäljningsintäkter per kategori Jan – Dec 2021 Jan – Dec 2020 Intäkter från tjänsteförsäljning 61 437 49 129 Intäkter från produktförsäljning 359 896 172 117 Totalt 421 333 221 246 6. Löner och andra ersättningar Löner och andra ersättningar har fördelats mellan Styrelse och VD i koncernen, samt övriga anställda enligt nedanstående tabell. (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Löner till VD och övriga ledande befattningshavare 2 517 1 967 2 517 1 967 Tantiem till VD och övriga ledande befattningshavare 0 0 0 0 Styrelsearvoden 638 846 638 550 Övriga anställda 52 164 25 516 10 11 Totala löner och ersättningar 55 319 28 329 3 165 2 528 Sociala avgifter 17 560 8 373 1 195 776 Pension till VD och övriga ledande befattningshavare 475 204 475 204 Pension till övriga anställda 4 818 1 360 0 0 Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader 78 172 38 266 4 835 3 508 35 Seafire årsredovisning 2021 Ersättning till styrelse och VD (TSEK) Namn Lön/styrelsearvode Rörlig ersättning Pensionskostnader Övriga förmåner Joachim Berner, styrelsen ordförande 183 0 0 0 Lennart Jacobsson, ledamot 143 0 0 0 Tord Lendau, ledamot 125 0 0 0 Louise Nicolin, ledamot 125 0 0 0 Sara Wallin, ledamot 63 0 0 0 Johan Bennarsten, VD, koncernchef 1 704 0 336 0 Övriga ledande befattningshavare 814 0 139 0 Styrelsearvoden kostnadsförs månadsvis i Bolaget och inkluderas per kalenderår i räkenskaperna för helåret 2021. Vid uppsägning från bolagets sida av verkställande direktören utgår lön under uppsägningstiden om 6 månader och övriga ledande befattningshavare har en uppsägningstid om 3 månader. Inga avgångsvederlag förekommer. Antal styrelseledamöter och ledande befattningshavare 2021 2020 Antal på balansdagen Varav män på balansdagen Antal på balansdagen Varav män på balansdagen Koncernen Styrelseledamöter 30 93 % 18 94 % Verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 11 73 % 7 100 % Moderbolaget Styrelseledamöter 5 60 % 4 75 % Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 2 100 % 2 100 % Aktierelaterade ersättningar till anställda Under året och föregående år har inga aktierelaterade ersättningar erbjudits högre befattningshavare eller andra anställda. Medelantal anställda i koncernen 2021 2020 Medel antal anställda Varav män Medel antal anställda Varav män Moderbolaget 2 100% 2 100% Dotterbolagen 133 71% 72 62% Koncernen totalt 135 71% 74 63% Pensioner Koncernföretagen har pensionsplaner för samtliga anställda. Planen består av ITP 1 och ITP 2. Medarbetare födda 1979 och senare omfattas av ITP 1, medan medarbetare födda 1978 eller tidigare omfattas av ITP 2. Koncernens totala pensionskostnader var 5,3 (1,4) MSEK och vilka endast utgörs av avgiftsbestämda pensionsplaner. För 2022 förväntas premie uppgå till 7,2 MSEK. Koncernen redovisar ITP 2, som avgiftsbestämd eftersom förutsättningarna för redovisning av de förmånsbestämda delarna av planen i enlighet med huvudregeln i IAS 19 inte är uppfyllda. Detta innebär att kostnaden redovisas i samband med att förmånen intjänas och pensionskostnaden för perioden ingår i resultaträkningen. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2021 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 172 (148) procent, enligt Alectas hemsida. 36 Seafire årsredovisning 2021 Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. 7. Ersättning till revisorerna (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Revisionsuppdrag (BDO) 1 416 0 381 0 Revisionsuppdrag (EY) 0 568 0 310 Skatterådgivning 0 0 0 0 Övriga tjänster 0 0 0 0 Summa 1 416 568 381 310 Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och VDs förvaltning samt revision utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Det inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Med övriga tjänster avses rådgivning avseende redovisningsfrågor, rådgivning vid avyttring och förvärv av verksamheter samt rådgivning kring processer och intern kontroll. BDO Mälardalen AB är revisorer. 8. Övriga externa kostnader (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Lokalhyra - - 517 502 Resekostnader 598 364 90 74 Konsultkostnader 11 016 3 577 2 223 549 Legala kostnader 1 583 1 260 1 554 1 157 Inhyrd personal 682 1 356 0 0 Licenskostnader 1 192 519 0 0 Provisioner 961 84 0 0 Bankkostnader 495 343 46 9 Marknadsföringskostnader 9 734 6 680 55 24 Övriga externa kostnader 22 676 8 391 1 801 971 Summa 48 937 22 574 6 286 3 286 9. Finansiella intäkter och kostnader (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Finansiella intäkter Utdelning på andelar i dotterföretag 0 0 0 12 000 Erhållen ränta 118 205 128 0 Valutakursvinst 921 0 0 0 Övrigt 178 349 0 0 Finansiella intäkter 1 217 554 128 12 000 Finansiella kostnader Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 -12 232 Räntekostnader: - erlagd ränta banklån -21 628 -12 378 -19 766 -12 170 - övrigt -8 151 -2 142 -6 936 0 - räntekostnader på leasingskuld -1 240 -646 0 0 Finansiella kostnader -31 109 -15 166 -26 702 -24 402 Totalt -29 802 -14 612 -26 574 -12 402 37 Seafire årsredovisning 2021 10. Inventarier, verktyg och installationer (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärde 13 099 11 738 431 431 Rörelseförvärv 85 242 0 0 0 Inköp 14 530 1 361 0 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärde 112 871 13 099 431 431 Ingående avskrivningar -3 392 -1 818 -431 -408 Avskrivningar -4 532 -1 574 0 -23 Utgående ackumulerade avskrivningar -7 924 -3 392 -431 -431 Utgående restvärde 104 947 9 707 0 0 11. Immateriella tillgångar, koncernen (TSEK) Övriga immateriella tillgångar Goodwill Balanserade utvecklingskostnader 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Ingående anskaffningsvärde 27 704 23 834 111 064 97 180 3 221 296 Rörelseförvärv 31 016 3 870 144 162 13 884 0 2832 Inköp 0 0 0 0 494 93 Utgående ackumulerade anskaffningsvärde 58 720 27 704 255 226 111 064 3 715 3 221 Ingående avskrivningar /nedskrivningar -10 369 -5 140 -5 555 -5 555 -446 -296 Avskrivningar och ned-/uppskrivningar -9 060 -5 229 0 0 -566 -150 Utgående ackumulerade avskrivningar/uppskrivningar -19 429 -10 369 -5 555 -5 555 -1 012 -446 Utgående restvärde 39 291 17 335 249 671 105 509 2 703 2 775 Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Goodwill fördelas på Koncernens kassagenererande enheter identifierade per rörelsegren. En sammanställning av fördelningen av goodwill i koncernen på balansdagen: (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Hedén Group 11 697 11 697 Linguacom 19 302 19 302 Åkerstedts Verkstad 22 894 22 894 Nordbutiker 37 732 37 732 LudaFarm 13 884 13 884 Thor Ahlgren 25 199 - Färg-In 34 759 - Pexymek 31 109 - Bara Mineraler 53 095 - Totalt 249 671 105 509 Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden under en femårsperiod baserade på finansiella prognoser som godkänts av styrelsen. Vid beräkning av kassaflöden har bolagets budget för 2022 samt nyckeltal för 2023 till 2026 enligt nedan används. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp 38 Seafire årsredovisning 2021 av långsiktig tillväxttakt om 1-2% per år. Vad gäller övriga immateriella tillgångar och balanserade utvecklingskostnader har ingen nedskrivningar gjorts. Nedskrivningsprövning av goodwill Väsentliga antaganden som använts för beräkningar vid nedskrivningsprövning 2021: LudaFarm Hedén Linguacom Åkerstedts Nordbutiker Bruttomarginal 2022-2026 (1) 44% (43) 55% (60) 26% (25) 65% (64) 33% (33) Tillväxttakt 2022-2026 (2) 2% (6) 1% (14) 5% (5) 4% (2) 8% (4) Kostnadsökningstakt 2022-2026 2% (2) 2% (2) 2% (2) 2% (2) 2% (1) Diskonteringsränta (3) 12,0% (10,5) 12,4% (10,4) 12,5% (10,7) 11,9% (10,0) 12,4% (10,0) Färg-In Thor Ahlgren Pexymek Bara Mineraler Bruttomarginal 2022-2026 (1) 31% 41% 55% 55% Tillväxttakt 2022-2026 (2) 3% 7% 3% 1% Kostnadsökningstakt 2022-2026 2% 2% 2% 1% Diskonteringsränta (3) 11,2% 12,4% 11,3% 11,3% () avser 2020 1) Vägd genomsnittlig budgeterad bruttomarginal 2) Vägd genomsnittlig tillväxttakt 3) Vägd diskonteringsränta före skatt är baserad på avkastningskrav och kapitalkostnad Tillväxttakt efter 2026 uppgår till 1-2% (2) Ledningen har fastställt den budgeterade bruttomarginalen baserat på tidigare resultat, nuvarande och framtida produkter samt nuvarande och framtida produktionsplaner. Med bruttomarginal avses försäljningsintäkter minskat med kostnad för material och insatsvaror i förhållande till försäljningsintäkten. Den vägda genomsnittliga tillväxttakt som används under 2022-2026 tar hänsyn till marknadsbedömningen för segmentet och till nuvarande situation och affärsläge inom segmentet. Vid nedskrivningsprövningen har bolaget genomfört känslighetsanalys med avseende på förändringar i antaganden om variablerna diskonteringsränta, försäljning under 2021 och genomsnittlig tillväxt under perioden 2022-2026. En väsentligt minskad omsättning eller betydligt lägre bruttomarginalsbidrag skulle kunna leda till ett nedskrivningsbehov i respektive kassagenererande enhet. 12. Långfristiga fordringar, koncernen Långfristiga fordringar i koncernen på balansdagen är lämnade depositioner uppgående till 2 092 (1 931) TSEK. 13. Kundfordringar (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Kundfordringar, externa kunder 65 144 22 395 0 19 Minus reservering för förväntade kreditförluster -1 281 -392 0 0 Summa 63 863 22 003 0 19 39 Seafire årsredovisning 2021 Följande tabell visar åldersstrukturen på kundfordringar på balansdagen: Kundfordringar 2021-12-31 2020-12-31 0 dagar 52 569 17 432 1-30 dagar 6 100 2 156 31-60 dagar 4 316 1 282 61-90 dagar 204 185 Äldre än 91 dagar 674 948 Summa 65 189 22 003 Reserverade kundfordringar 1 281 392 Kostnader för kundförluster 45 131 Koncernen använder den förenklade modellen för förväntade kreditförluster för kundfordringar under vilken reserver för förväntade kundförluster sätts av till ett belopp motsvarande förväntade kreditförluster under fordringens hela löptid och beaktas redan vid första redovisningstillfället. Som framgår av tabellen har koncernen per 31 december 2021 förfallna fordringar äldre än 30 dagar om 3,9 MSEK (2,0) för vilka någon reservering inte gjorts. Dessa avser internationella kunder i geografiska områden där långa betalningstider är normala. I stor utsträckning är kunderna återkommande och bolaget gör bedömningen att förfallna fordringar med hög sannolikhet kommer att betalas. Förändringar av reserveringar kreditförluster (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Ingående reserveringar -392 -203 0 0 Reservering befarade förluster -934 -320 0 0 Konstaterade kreditförluster 45 131 0 0 Utgående reserveringar -1 281 -392 0 0 14. Fordringar på koncernföretag, moderbolaget (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Åkerstedts 768 30 LudaFarm 8 072 1 915 Nordbutiker 23 970 12 478 Hedén Group 7 680 8 841 Seafire Holdco 524 672 0 Linguacom 122 0 Thor Ahlgren 519 - Pexymek 293 - Bara Mineraler 299 - Färg-In 389 - Summa 566 784 23 264 I moderbolaget utgör fordringar på dotterbolag en del av moderbolagets finansiering, det föreligger ingen kreditrisk. 40 Seafire årsredovisning 2021 15. Likvida medel (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Banktillgodohavanden 176 242 19 970 141 813 5 146 Övriga likvida medel 0 73 0 0 Summa 176 242 20 043 141 813 5 146 16. Varulager, koncernen (TSEK) Koncernen 2021 2020 Komponenter 11 242 24 953 Produkter i arbete 4 605 0 Färdiga varor 108 912 22 850 Förskott från leverantörer 22 972 0 Summa 147 731 47 803 Koncernens varulager redovisas till anskaffningsvärde, ingen del till nettoförsäljningsvärde. 17. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Förutbetalda hyreskostnader 1 042 916 131 128 Upplupna intäkter 5 272 3 334 0 0 Förutbetalda försäkringspremier 365 70 13 66 Övriga poster 2 326 670 215 5 Summa 9 005 4 990 359 199 18. Övriga kortfristiga fordringar (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Momsfordran 475 46 120 45 Skattekonto 413 562 93 0 Övriga poster 41 92 3 0 Summa 929 700 216 45 41 Seafire årsredovisning 2021 19. Aktiekapital År Händelse Kvot värde kr Förändring av antalet aktier Förändring av aktiekapital Summa aktier Summa aktiekapital 1997 Bolagsbildning 100,00 1 000 100 000,00 1 000 100 000,00 2004 Split 1:5000 0,02 4 999 000 0,00 5 000 000 100 000,00 2004 Nyemission 0,02 3 456 403 69 128,06 8 456 403 169 128,06 2004 Nyemission 0,02 160 671 597 3 213 431,94 169 128 000 3 382 560,00 2004 Nyemission 0,02 28 188 000 563 760,00 197 316 000 3 946 320,00 2005 Nyemission 0,02 18 181 818 363 636,36 215 497 818 4 309 956,36 2006 Nyemission 0,02 13 471 991 269 439,82 228 969 809 4 579 396,18 2006 Nyemission 0,02 5 000 000 100 000,00 233 969 809 4 679 396,18 2007 Nyemission 0,02 20 000 000 400 000,00 253 969 809 5 079 396,18 2008 Nyemission 0,02 253 969 809 5 079 396,18 507 939 618 10 158 792,36 2010 Nyemission 0,02 406 351 694 8 127 033,88 914 291 312 18 285 826,24 2010 Omvänd split 100:1 2,00 -905 148 399 0 9 142 913 18 285 826,24 2012 Nedskrivning 1,00 0 -9 142 913,00 9 142 913 9 142 913,24 2012 Nyemission 0,20 36 571 652 7 314 330,40 45 714 565 16 457 244,64 2012 Nedskrivning 0,20 0 -7 314 330,40 45 714 565 9 142 913,24 2016 Nyemission Hedén 0,20 84 898 496 16 979 699,65 130 613 061 26 122 612,89 2017 Nyemission 0,20 18 203 238 3 640 647,71 148 816 299 29 763 260,60 2017 Utjämningsemission 0,20 1 0,20 148 816 300 29 763 260,80 2017 Sammanläggning 50:1 10,00 -145 839 974 0 2 976 326 29 763 260,80 2017 Nedskrivning 0,17 0 -29 263 260,80 2 976 326 500 000,00 2017 Nyemission 0,17 1 333 334 223 989,91 4 309 660 723 989,91 2018 Nyemission 0,17 2 873 106 482 659,38 7 182 766 1 206 649,29 2019 Nyemission 0,17 333 333 55 997,85 7 516 099 1 262 647,14 2019 Nyemission 0,17 1 183 334 198 790,86 8 699 433 1 461 438,00 2019 Nyemission 0,17 1 000 000 167 992,54 9 699 433 1 629 430,54 2021 Nyemission 0,17 533 334 89 596 10 232 767 1 719 027 2021 Nyemission 0,17 2 000 000 335 985 12 232 767 2 055 011 2021 Nyemission 0,17 1 739 131 292 161 13 971 898 2 347 172 2021 Nyemission 0,17 77 700 13 053 14 049 598 2 360 225 2021 Nyemission 0,17 5 000 000 839 962 19 049 598 3 200 187 2021 Nyemission 0,17 224 719 37 751 19 274 317 3 237 938 2021 Nyemission 0,17 461 534 77 534 19 735 851 3 315 472 42 Seafire årsredovisning 2021 20. Finansiella tillgångar och skulder Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 december 2021 (TSEK) Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella tillgångar/skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Tillgångar i balansräkningen Andra långfristiga värdepappersinnehav 11 588 Andra långfristiga fordringar 2 092 2 092 Kundfordringar 63 863 63 863 Korta fordringar 9 929 9 929 Likvida medel 176 242 176 242 Summa 11 588 252 126 252 126 Skulder i balansräkningen Obligationslån 400 000 400 000 Reversskuld 8 000 8 000 Fastighetslån 7 800 7 800 Leasingskuld 22 405 22 405 Skuld för tilläggsköpeskillingar 33 152 33 152 Checkräkningskredit 8 468 8 468 Leverantörsskulder 31 375 31 375 Övriga skulder 46 822 46 822 Upplupna kostnader 28 731 28 731 Summa 33 152 553 601 586 753 Värdering av finansiella tillgångar och skulder per 31 december 2020 (TSEK) Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella tillgångar/skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Tillgångar i balansräkningen Andra långfristiga värdepappersinnehav 120 120 Andra långfristiga fordringar 1 931 1 931 Kundfordringar 22 003 22 003 Korta fordringar 5 692 5 692 Likvida medel 20 043 20 043 Summa 120 49 669 49 789 Skulder i balansräkningen Skulder till kreditinstitut 113 755 113 755 Reversskuld 18 225 18 225 Fastighetslån 7 800 7 800 Leasingskuld 11 969 11 969 Skuld för tilläggsköpeskillingar 19 072 19 072 Checkräkningskredit 2 737 2 737 Leverantörsskulder 7 319 7 319 Övriga skulder 11 863 11 863 Upplupna kostnader 12 235 12 235 Summa 19 072 185 903 204 975 Samtliga tillgångars och skulders bokförda värde överensstämmer i allt väsentligt med verkligt värde. Reversskuld avser säljarreverser, dessa löper med en fast ränta mellan 0 och 5%. 43 Seafire årsredovisning 2021 (TSEK) Obligationslån Belopp 400 000 Löptid 2024-02-23 Räntesats 8,50% I koncernen finns en checkräkningskredit med ram om 15 MSEK till 4,1 % ränta. Koncernens löptidsanalys 2021-12-31 Nominellt belopp 1 - 3 mån 3-12 mån 1-5 år > 5 år Summa Obligationslån 400 000 400 000 400 000 Ränta 76 500 8 500 25 500 42 500 76 500 Fastighetslån 7 800 7 800 7 800 Checkräkningskredit 8 468 8 468 8 468 Leasingskulder 22 405 1 944 4 787 12 635 3 039 22 405 Leverantörsskulder 31 375 31 375 31 375 Tilläggsköpeskilling 33 152 11 659 20 321 1 172 33 152 Övriga lån (reverslån) 8 000 8 000 8 000 Interimsskulder 75 553 75 553 75 553 Summa 586 753 108 872 24 914 440 956 12 011 586 753 2020-12-31 Nominellt belopp 1 - 3 mån 3-12 mån 1-5 år > 5 år Summa Skulder till kreditinstitut 113 755 12 000 101 755 113 755 Fastighetslån 7 800 7 800 7 800 Checkräkningskredit 2 737 2 737 2 737 Leasingskulder 11 969 1 046 2 377 7 218 1 328 11 969 Leverantörsskulder 7 319 7 319 7 319 Tilläggsköpeskilling 19 072 8 681 10 391 19 072 Övriga lån (reverslån) 18 225 1 500 16 725 18 225 Interimsskulder 24 098 24 098 23 206 Summa 204 975 32 463 27 295 136 089 9 128 204 975 Villkorad tilläggsköpeskilling (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Ingående balans 19 072 14 940 Förvärv 22 578 3 000 Återförda via resultaträkning -2 362 -471 Utbetalt -7 567 -125 Värdeförändring i resultatet 1 431 1 728 Summa 33 152 19 072 Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde. För ytterligare uppgifter om tilläggsköpeskillingarna, se not 3.3. 44 Seafire årsredovisning 2021 21. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Upplupna löner och sociala avgifter 18 060 5 408 709 338 Upplupna tolkkostnader 5 533 2 716 0 0 Upplupna räntekostnader 788 2 025 788 2 011 Övriga upplupna kostnader 4 350 2 086 457 533 Summa 28 731 12 235 1 954 2 882 22. Uppskjutna skatter Uppskjuten skatteskuld De temporära skattemässiga skillnader som finns i koncernen per 2021-12-31 utgörs dels av skattedelen av obeskattade reserver på 12,1 MSEK (2,8) samt 12,9 MSEK (4,0) som avser till största del uppskjuten skatt på koncernmässiga övervärden. Uppskjuten skattefordran Koncernen har en uppskjuten skattefordran om 0,2 MSEK (0,2). Den avser den del av värdet av koncernens ackumulerade underskottsavdrag som bedöms kunna utnyttjas under de närmast kommande åren. Uppskjuten skatteskuld 2021-12-31 2020-12-31 Ingående balans -6 817 -6 305 Redovisat i resultaträkningen 295 957 Ökning genom rörelseförvärv -18 482 -1 469 Utgående balans -25 004 -6 817 Uppskjuten skattefordran 2021-12-31 2020-12-31 Ingående balans 245 245 Redovisat i resultaträkningen 0 0 Ökning genom rörelseförvärv 0 0 Utgående balans 245 245 45 Seafire årsredovisning 2021 23. Inkomstskatt, koncernen (TSEK) 2021 2020 Aktuell skatt -684 -1 446 Justering avseende tidigare år 0 0 Förändring av uppskjuten avseende temporära skillnader 295 957 Summa -389 -489 Avstämning av effektiv skattesats Redovisat resultat före skatt -13 035 11 Skatt på redovisat resultat (20,6% 2021, 21,4% 2020) 2 685 -2 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader -2 919 -2 931 Ej skattepliktiga intäkter 0 2 568 Nyttjade underskottsavdrag 1 382 666 Redovisat uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag 0 0 Ej redovisad uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag -1 924 -2 640 Redovisad skatt -389 -489 Koncernens totala skattemässiga underskott uppgår till 54,7 MSEK (61,4) av vilka 6,7 MSEK (1,9) har intäktsförts. Av underskotten är 100% (100) koncernbidragsspärrade. 24. Övriga intäkter koncernen (TSEK) Koncernen 2021 2020 Övriga intäkter Valutakursvinst 209 486 Omvärdering tilläggsköpeskilling 2 393 0 Försäkringsersättning 1 456 0 Övrigt 3 164 400 Summa 7 222 886 Tilläggsköpeskillingarna är rörliga, och baseras på faktiskt utfall av EBIT, och omvärderas löpande efter faktiskt utfall och prognos för framtida EBIT-resultat. 25. Resultat per aktie, koncernen Resultat per aktie har beräknats genom att det resultat som är hänförligt till Moderföretagets aktieägare divideras med genomsnittligt antal stamaktier under året, exklusive återköpta aktier som innehas som egna aktier av Moderföretaget. Inga program som innebär utspädning föreligger. (TSEK) Koncernen 2021 2020 Resultat som är hänförligt till Moderföretagets aktieägare -13 424 -478 Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier (tusental) 14 174 9 699 Antal aktier vid periodens slut 19 736 9 699 Resultat per aktie -0,95 -0,05 46 Seafire årsredovisning 2021 26. Poster som inte ingår i kassaflödet (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Justeringar för: – avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (not 10) 4 532 1 574 0 23 – av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar 9 060 150 0 -10 000 –omvärdering av tilläggsköpeskillingar 931 1 886 0 0 – övriga poster 2 741 9 932 113 8 602 Totalt 17 264 13 542 113 -1 369 27. Andelar i koncernföretag Den 9 mars 2021 överfördes innehaven från Seafire AB (publ) till holdingbolaget Seafire Holdco AB. Moderbolagets innehav i Seafire Holdco AB är bokfört till 8,0 MSEK (0,0). (TSEK) 2021-12-31 2020-12-31 Ingående anskaffningsvärde 269 489 236 285 Lämnat aktieägartillskott 0 2 000 Förvärv 345 971 27 000 Omvärdering tilläggsköpeskillingar -931 4 204 Utgående anskaffningsvärde 614 529 269 489 Ingående nedskrivningar -81 857 -69 625 Nedskrivning -8 000 -12 232 Utgående ackumulerade nedskrivningar -89 857 -81 857 Utgående bokfört värde 524 672 187 632 Bolag Organisationsnummer Säte Kapitalandel Seafire AB (publ.) 556540-7615 Stockholm - Seafire Holdco AB 559291-8063 Stockholm 100 % Bara Mineraler AB 556472-5397 Bara 100 % Färg-In AB 556187-9387 Kristinehamn 100 % Leksands Industrifärg AB 556649-6914 Kristinehamn 100 % Hedén Group AB 559060-2073 Göteborg 100 % LudaFarm AB 556690-3950 Mölndal 100 % Lingua Communication Nordic AB 556863-9628 Nacka 100 % Nordbutiker AB 556908-9385 Stockholm 100 % Pexymek AB 556125-6354 Falkenberg 100 % Maströret Fastighets AB 556833-2117 Falkenberg 100 % Thor Ahlgren AB 556314-6660 Skillingaryd 100 % Åkerstedts Verkstads AB 556172-8030 Vara 100 % 47 Seafire årsredovisning 2021 Seafire Holdco AB Kapital Röster Antal Bokfört Bara Mineraler AB 100 % 100 % 22 000 145 000 Färg-In AB 100 % 100 % 5 000 67 914 Hedén Group AB 100 % 100 % 50 000 15 500 LudaFarm AB 100 % 100 % 1 000 24 044 Lingua Communication Nordic AB 100 % 100 % 1 000 000 21 405 Nordbutiker AB 100 % 100 % 1 000 73 644 Pexymek AB 100 % 100 % 1 000 89 418 Thor Ahlgren AB 100 % 100 % 15 000 48 020 Åkerstedts Verkstads AB 100 % 100 % 1 000 39 727 Summa 524 672 28. Resultat från andelar i koncernföretag, moderbolaget (TSEK) 2021 2020 Utdelning på andelar i dotterbolag 0 12 000 Nedskrivning omsättningstillgång 0 -1 343 Nedskrivning av andelar 0 -12 232 Summa 0 -1 575 Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar avser aktier i dotterbolag och härrör från givna ovillkorade aktieägartillskott om 0,0 MSEK (13,6). Moderbolaget erhöll utdelning om 0,0 MSEK (12,0). 29. Transaktioner med närstående Perpressa Fastigheter AB, delägt av Markus Åkerstedt styrelseledamot i Åkerstedts Verkstads, har erhållit 0,8 MSEK (0,8) i hyra från Åkerstedts Verkstads. Utöver löner enligt not 6 har det i övrigt inte förekommit några transaktioner med VD, övriga ledande befattningshavare och styrelsen i Moderbolaget eller Koncernbolag. Management fee har allokerats till dotterbolag om 9,9 MSEK (7,2). 30. Leasingavtal Seafire delar in sina leasingavtal i två klasser av nyttjanderättstillgångar: Lokaler och Övrigt. I klassen Övrigt ingår leasingavtal för fordon och kontorsutrustning som inte anses vara väsentliga var för sig. I nedanstående tabell presenteras de utgående balanserna avseende nyttjanderättstillgångar och leasingskulder samt förändringarna under året: Nyttjanderättstillgångar (TSEK) Lokaler Övrigt Totalt Leasingskuld Ingående balans per 2021-01-01 11 845 451 12 296 11 969 Tillkommande avtal 11 789 15 843 16 364 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar -4 417 -1 242 -5 659 0 Avslutade avtal -660 0 0 -732 Omvärderingar av avtal 0 0 0 0 Räntekostnader på leasingskulder 0 0 0 1 240 Leasingavgifter 0 0 0 - 6 436 Utgående balans per 2021-12-31 18 557 3 923 22 480 22 405 48 Seafire årsredovisning 2021 Nyttjanderättstillgångar (TSEK) Lokaler Övrigt Totalt Leasingskuld Ingående balans per 2020-01-01 14 205 85 14 290 13 787 Tillkommande avtal 2 142 366 2 508 2 507 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar -2 536 0 -2 536 0 Avslutade avtal -1 966 0 -1 966 -1 958 Omvärderingar av avtal 0 0 0 0 Räntekostnader på leasingskulder 0 0 0 646 Leasingavgifter 0 0 0 -3 013 Utgående balans per 2020-12-31 11 845 451 12 296 11 969 Nedan presenteras de belopp hänförliga till leasingverksamheter som redovisats i resultaträkningen: (TSEK) 2021 2020 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 5 659 2 536 Räntekostnader på leasingskulder 1 240 646 Totala kostnader hänförliga till leasingverksamheten 6 899 3 182 Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal 0 0 Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal med lågt värde 0 0 Utgifter hänförliga till variabla leasingavgifter som inte ingår i leasingskulden 0 0 Operationell leasing, moderbolaget (TSEK) 2021 2020 Årets betalda leasingavgifter 504 504 Varav variabla avgifter 0 0 Framtida minimileaseavgifter avseende icke uppsägningsbara avtal med följande förfallotidpunkter: Inom ett år 504 504 Senare än ett år men inom fem år 587 1 239 5 år och senare 0 0 Totala framtida minileasingavgifter 1 091 1 743 Seafire redovisar ett kassautflöde hänförligt till leasingavtal uppgående till 6 436 TSEK för räkenskapsåret 2021 (3 013). För en löptidsanalys av koncernens leasingskulder se not 20. Seafire har under räkenskapsåret 2019 genomfört en sale and leaseback-transaktion avseende en av koncernens fastigheter. Seafire bedömer att transaktionen inte uppfyller kraven i IFRS 15 för att redovisas som en försäljning av den överförda tillgången och fortsätter därför att redovisa fastigheten som en materiell tillgång. En finansiell skuld motsvarande överföringsintäkterna uppgående till 7 800 TSEK redovisas. 49 Seafire årsredovisning 2021 31. Förändringar i skulder hänförliga till finansieringsverksamheten 2020-12-31 Kassaflödes- relaterade förändringar Icke kassaflödesrelaterade förändringar 2021-12-31 (TSEK) Rörelseförvärv Verkligt värde förändringar Övrigt Lån från kreditinstitut 113 755 286 245 400 000 Fastighetslån 7 800 7 800 Leasingskuld 11 969 - 5 931 16 364 22 402 Övriga skulder (reverser) 15 225 -7 225 8 000 Checkräkningskredit 2 737 5 731 8 468 Summa skulder finansieringsverksamheten 151 486 278 820 16 364 0 0 446 673 32. Ställda säkerheter (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31 För egna avsättningar och skulder avseende egen upplåning Företagsinteckningar 28 050 27 500 146 3 000 Aktier i dotterbolag 487 767 162 968 8 025 187 632 Pantförskrivna bankmedel 100 949 0 100 949 0 Summa ställda säkerheter 616 766 190 468 109 120 190 632 Samtliga aktier i Nordbutiker, Åkerstedts Verkstads, Bara Mineraler, Pexymek, Thor Ahlgren, Färg-In och Ludafarm är pantsatta som säkerhet för förvärvskredit. Företagsinteckningarna utgör säkerhet för krediter upptagna i koncernen. Pantförskrivna bankmedel utgjorde säkerhet för utgivandet av ytterligare säkerställda obligationer om 100 MSEK i december 2021 och släpptes i samband med att Seafire genomförde en nyemission om 300 MSEK under januari 2022. 33. Rörelseförvärv Färg-In AB Den 4 januari 2021 förvärvades 100% av aktierna i Färg-In AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 58,0 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBIT-utvecklingen, som uppskattas uppgå till 7,3 MSEK under perioden 2021 – 2022. Totalt ger det en köpeskilling om 65,3 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 0 MSEK om EBIT i genomsnitt uppgår till 8 MSEK eller mindre, och 9,0 MSEK om EBIT i genomsnitt uppgår till 11,0 MSEK under åren 2021 – 2022. Under räkenskapsåret 2020 uppgick Färg-Ins nettoomsättning till 86,1 MSEK och EBITDA till 9,6 MSEK. I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till kundkontrakt och varumärke. Kundkontrakt och varumärken har bedömts ha en nyttjandeperiod på 5 år. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget. 50 Seafire årsredovisning 2021 Förvärvsanalys Färg-In AB MSEK Köpeskilling 66,7 Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 1,6 Nyttjanderättstillgång (IFRS 16) 7,9 Kundkontrakt 11,5 Varumärke 0,1 Kundfordringar 10,2 Lager 12,5 Övriga fordringar 0,9 Likvida medel 7,5 Långfristiga skulder -1,0 Räntebärande skuld (IFRS 16) -7,9 Kortfristiga skulder -9,0 Latent skatt -2,4 Summa identifierbara nettotillgångar 31,9 Goodwill 34,8 Thor Ahlgren AB Den 8 juli 2021 förvärvades 100% av aktierna i Thor Ahlgren AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 37,2 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBIT-utvecklingen, som uppskattas uppgå till 8,5 MSEK under perioden 2022 - 2026. Totalt ger det en köpeskilling om 45,7 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 0 MSEK om EBIT i genomsnitt uppgår till 5 MSEK eller mindre, och 15,0 MSEK om EBIT i genomsnitt uppgår till 11,0 MSEK under åren 2022 – 2026. Under räkenskapsåret 2021 uppgick Thor Ahlgrens nettoomsättning till 87,1 MSEK och EBITDA till 6,1 MSEK. Transaktionskostnader kopplat till förvärvet uppgick till 0,5 MSEK. I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till lager och materiella anläggningstillgångar. Lager och materiella anläggningstillgångar har bedömts ha en nyttjandeperiod på 10- 25 år. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget. Förvärvsanalys Thor Ahlgren AB MSEK Köpeskilling 45,7 Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 15,9 Kundfordringar 14,2 Lager 16,8 Likvida medel 1,4 Kortfristiga skulder -25,9 Latent skatt -1,9 Summa identifierbara nettotillgångar 20,5 Goodwill 25,2 Pexymek AB Den 1 oktober 2021 förvärvades 100% av aktierna i Pexymek AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 81,7 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som uppskattas uppgå till 6,8 MSEK under perioden 2021 - 2022. Totalt ger det en köpeskilling om 88,5 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till 6 MSEK eller mindre, och 10,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till 12,7 MSEK under åren 2021 – 2022. Under räkenskapsåret 2021 uppgick Pexymeks nettoomsättning till 46,4 MSEK och EBITDA till 9,3 MSEK. Transaktionskostnader kopplat till förvärvet uppgick till 0,5 MSEK. 51 Seafire årsredovisning 2021 I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till materiella anläggningstillgångar och lager. Materiella anläggningstillgångar har bedömts ha en nyttjandeperiod på 10-25 år. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget. Förvärvsanalys koncernen Pexymek AB MSEK Köpeskilling 88,5 Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 43,5 Kundkontrakt 4,1 Kundfordringar 11,0 Lager 12,1 Likvida medel 0,5 Kortfristiga skulder -9,6 Latent skatt -4,4 Summa identifierbara nettotillgångar 57,2 Goodwill 31,3 Bara Mineraler AB Den 1 november 2021 förvärvades 100% av aktierna i Bara Mineraler AB till en fast köpeskilling om 145,0 MSEK. Under det brutna räkenskapsåret september 2020 – augusti 2021 uppgick Bara Mineralers nettoomsättning till 80,9 MSEK och EBIT till 15,7 MSEK. Transaktionskostnader kopplat till förvärvet uppgick till 0,5 MSEK. I den slutliga förvärvsanalysen har identifierade övervärden hänförts till materiella anläggningstillgångar och likvida medel samt lager. Materiella anläggningstillgångar har bedömts ha en nyttjandeperiod på 10-25 år. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget. Förvärvsanalys koncernen Bara Mineraler AB MSEK Köpeskilling 145,0 Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 58,1 Kundkontrakt 4,8 Kundfordringar 8,8 Lager 17,7 Likvida medel 19,0 Kortfristiga skulder -14,8 Latent skatt -3,4 Summa identifierbara nettotillgångar 90,1 Goodwill 54,9 DOFAB AB Den 1 februari 2022 förvärvades 100% av aktierna i DOFAB AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 90,5 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 15,0 MSEK under perioden 2022 - 2024. Totalt ger det en köpeskilling om 104,2 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 15,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till minst 10,0 MSEK under åren 2022 – 2024. Under räkenskapsåret som slutade 30 juni 2021 uppgick DOFABs nettoomsättning till 69,0 MSEK och EBITDA till 12,8 MSEK. En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget. 52 Seafire årsredovisning 2021 Preliminär förvärvsanalys DOFAB AB MSEK Köpeskilling 104,2 Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 0,4 Nyttjanderättstillgång (IFRS 16) 2,5 Kundkontrakt 0,9 Varumärken 3,4 Kundfordringar 8,8 Lager 0,5 Likvida medel 16,9 Räntebärande skuld (IFRS 16) -2,5 Kortfristiga skulder -20,0 Latent skatt -1,0 Summa identifierbara nettotillgångar 9,9 Goodwill 94,3 Kenpo Sandwich AB Den 11 februari 2022 förvärvades 100% av aktierna i Kenpo Sandwich AB. Utöver den initiala köpeskillingen på 162,7 MSEK tillkommer tilläggsköpeskillingar, baserade på EBITDA-utvecklingen, som maximalt uppgår till 20,0 MSEK under perioden 2022 – 2023. Totalt ger det en köpeskilling om 182,6 MSEK. Tilläggsköpeskillingen uppgår till 20,0 MSEK om EBITDA i genomsnitt uppgår till minst 26,7 MSEK under åren 2022 – 2023. Under räkenskapsåret 2021 uppgick Kenpo Sandwichs nettoomsättning till 85,2 MSEK och EBITDA till 21,5 MSEK. En preliminär förvärvsanalys har upprättats. Förvärvsanalysen är preliminär avseende värdering av immateriella tillgångar såsom nyttjanderättstillgångar. Förvärvsanalysen förväntas färdigställas senast under tredje kvartalet 2022. Den resterande goodwillposten omfattar värden som kunskap, erfarenhet och know-how personalen i det förvärvade bolaget bidrar med. Det finns inga väsentliga kreditförluster i det förvärvade bolaget. Preliminär förvärvsanalys koncernen Kenpo Sandwich AB MSEK Köpeskilling 182,6 Redovisade belopp för identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Materiella anläggningstillgångar 5,3 Nyttjanderättstillgång (IFRS 16) 6,0 Kundkontrakt 10,9 Kundfordringar 13,0 Lager 15,8 Övriga fordringar 0 Likvida medel 13,9 Långfristiga skulder 0 Räntebärande skuld (IFRS 16) -6,0 Kortfristiga skulder -17,2 Latent skatt -2,4 Summa identifierbara nettotillgångar 39,6 Goodwill 143,0 34. Uppgifter om moderbolaget Seafire AB (publ) ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Moderbolagets aktier är registrerade på Nasdaq First North Growth Market sedan den 25 juli 2019. Företagets postadress är Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm. 53 Seafire årsredovisning 2021 35. Övriga långfristiga skulder (TSEK) Koncernen Moderbolaget 2021 2020 2021 2020 Skuld tilläggsköpeskilling 21 493 10 390 21 493 10 390 Fastighetslån 7 800 7 800 0 0 Övriga skulder -3 735 17 407 -3 888 17 407 Summa 25 558 35 597 17 605 27 797 Övriga skulder innefattar avgifter och upplupen ränta på obligationslån. 36. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande medel (SEK): Överkursfond 329 995 655 Balanserat resultat - 69 558 869 Årets resultat - 16 795 732 Ansamlade medel 243 641 054 Styrelsen föreslår att medlen disponeras så att: I ny räkning balanseras 243 641 054 37. Justering av tidigare år I årsredovisningen för 2020 har en post om 2 318 TSEK omförts från Övriga externa kostnader till Avskrivningar vilket förbättrar EBITDA med motsvarande belopp jämfört med den tidigare kommunicerade bokslutskommunikén för 2020. EBIT och nettoresultatet är oförändrat mot bokslutskommunikén för 2020. Immateriella tillgångar och Skuld tilläggsköpeskillingar i utgående balans är oförändrade jämfört med bokslutskommunikén för 2020. 38. Händelser efter balansdagen Den 17 januari 2022 genomför Seafire en riktad nyemission och tillfördes 300 MSEK före emissionskostnader Den 20 januari offentliggör Seafire prospekt och ansöker om upptagande av handel av företagsobligationer Den 1 februari förvärvas DOFAB AB för maximalt 105 MSEK. Vid tillträdet genomfördes en riktad emission om 4 MSEK till säljarna som delbetalning för förvärvet Den 11 februari 2022 förvärvades Kenpo Sandwich AB och Novasip AB för maximalt 170 MSEK. Vid tillträdet genomfördes en riktad emission om 10 MSEK som dellikvid för förvärvet Till följd av Rysslands invasion av Ukraina har den geopolitiska situationen förändrats. Risk finns att ökade sanktioner från omvärlden påverkar världsekonomin. Seafire har ingen direkt exponering mot Ukraina men följer utvecklingen noggrant. 54 Seafire årsredovisning 2021 Styrelsens och verkställande direktörens intygandemening Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU antagna International Financial Reporting Standards (IFRS) och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 1 april 2022 Joachim Berner Lennart Jacobsson Styrelsens ordförande Styrelseledamot Tord Lendau Louise Nicolin Sara Wallin Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Johan Bennarsten Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 1 april 2022 BDO Mälardalen AB Johan Pharmanson Carl-Johan Kjellman Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor 55 Seafire årsredovisning 2021 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Seafire AB (publ), org.nr 556540-7615 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Seafire AB (publ) för år 2021. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 9-54 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet "Revisorns ansvar". Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Nedskrivningsprövning av goodwill Av koncernen totala balansomslutning utgör goodwill ett väsentligt belopp. Goodwill uppgår till 249,7 Mkr av koncernens balansomslutning. På sidorna 25 Not 2, 33 Not 4 och 37 Not 11 – Immateriella tillgångar, koncernen beskriver Seafire AB (publ) sin värdering av redovisad goodwill. Eftersom dessa tillgångar inte skrivs av löpande skall istället, minst årligen, en nedskrivningsprövning ske. Seafire AB (publ) har utfört denna under sista kvartalet 2021 och i början av 2022. En nedskrivningsprövning innehåller ett flertal antaganden bland annat avseende framtida marknadsutveckling, möjlighet att uppnå tillväxt, lönsamhetsutveckling och diskonteringsfaktor. Det är således komplexa bedömningar och uppskattningar som företagsledning och styrelse måste göra. Eftersom goodwillen utgör ett väsentligt belopp samt att de antaganden som krävs inkluderar bedömningar och uppskattningar, som var för sig kan ha en avgörande betydelse för värderingen, har det varit ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Inledningsvis kontrollerade vi, tillsammans med BDO:s värderingsspecialister, om de upprättade nedskrivningsprövningarna per kassagenererande enhet, tillika koncernföretag, genomförts enligt vedertagna principer och metoder. I vår granskning kontrollerade vi de för nedskrivningsprövningen viktigaste antagandena som företagsledning och styrelse tillämpat såsom tillväxt, lönsamhet och diskonteringsränta. Vi bedömde dessa antaganden genom att jämföra mot respektive koncernföretags budget men också mot historiska utfall. Vi genomförde en självständig bedömning med utgångspunkt från marknadsekonomiska förutsättningar för de olika kassagenererande enheterna som ingår i koncernföretagen. Tillämpade diskonteringsräntor per koncernföretag kontrollerade vi mot observerbara marknadsdata. Vi granskade också att ut- gångspunkten för att fastställa de väsentliga antagandena var konsekventa med föregående år. Vi granskade de simuleringar och känslighetsanalyser företagsledning och styrelse genomfört. Dessa tester har också legat till grund för vår kontroll av de upplysningar som lämnas i årsredovisningen i Not 2, 4 och 11 om goodwill. Intäkter från avtal med kunder Intäkter från avtal med kunder, nettoomsättning, uppgår för år 2021 till 421 Mkr i rapporten över totalresultat för koncernen och till 9 Mkr i resultaträkningen för moderbolaget. En beskrivning av de antaganden som ligger till grund för koncernföretagens intäktsredovisning framgår av Not 2 på sidorna 28 - 29 och av Not 5 sidan 33. Där beskriver Seafire AB (publ) hur intäkterna redovisas i koncernen. Redovisningen av intäkter från avtal med kunder kräver att koncernföretagen har erforderliga rutiner för att identifiera prestationsåtaganden, och för att säkerställa att intäkterna redovisas i takt med att prestationsåtaganden utförs. Intäktsredovisning kopplat till avtal som omfattar flera prestationsåtaganden kräver i vissa fall att respektive företagsledning gör bedömningar avseende fördelningen av transaktionspriset mellan olika prestationsåtaganden. Redovisningen av intäkter från avtal med kunder utgjorde ett väsentligt område i vår revision mot bakgrund av de redovisade beloppens betydelse och att det innefattar väsentliga inslag av bedömningar från koncernföretagen. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Inledningsvis gick vi igenom redovisningsprinciperna och rutinerna för försäljningsprocessen och intäktsredovisningen i respektive koncernföretag. Vi har granskat bolagets och respektive koncernföretags processer för intäktsredovisning, samt genomfört granskning av avtal gentemot koncernföretagens kunder på stickprovsbasis. Våra granskningsåtgärder har omfattat granskning av identifieringen av prestationsåtaganden och fördelningen av transaktionspriset mellan dessa. Vi har utvärderat skäligheten i de antaganden som ligger till grund för fördelningen av transaktionspriset. Vi har även granskat om de prestationsåtaganden som identifierats har uppfyllts. Vi har granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen. 56 Seafire årsredovisning 2021 Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av sidorna 1-8 (men innefattar inte årsredovisningen, koncernredovisningen och vår revisionsberättelse avseende denna). Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS såsom de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen i enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Seafire AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet "Revisorns ansvar". Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. 57 Seafire årsredovisning 2021 Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 11-12 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31§ andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överrensstämmelse med årsredovisningslagen. BDO Mälardalen AB utsågs till Seafire AB (publ):s revisor av bolagsstämman den 28 april 2021 och har varit bolagets revisor sedan 2020. Stockholm den 1 april 2022 BDO Mälardalen AB Johan Pharmanson Carl-Johan Kjellman Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor 58 Seafire årsredovisning 2021 Styrelse och revisor Bolagets Styrelse består av fem ordinarie ledamöter inklusive styrelseordförande. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Styrelsens arbete regleras av Aktiebolagslagen samt av den för Bolaget antagna arbetsordningen. Konstituerande styrelsesammanträde skall hållas i omedelbar anslutning till ordinarie årsstämma, eller där så erfordras, i omedelbar anslutning till extra bolagsstämma. Övriga sammanträden skall hållas minst fyra gånger per år. Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter. Bolaget följde under 2021 inte koden för bolagsstyrning då denna är avsedd och anpassad för marknadsnoterade bolag. Joachim Berner Styrelseordförande sedan 2016, född 1962. Aktieinnehav: 63 874 st. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Christian Berner Tech Trade AB (publ) och Gårdaverken AB. Styrelseledamot i Yrkesakademin AB (publ), Njuice AB och Berner Fastighets AB. Industrial advisor till Accendo Capital AB. Bakgrund: VD och chefredaktör på Dagens Nyheter, chefredaktör på Expressen och VD på Lowe Brindfors. Fil mag Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet. MBA. Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget. Louise Nicolin Styrelseledamot sedan 2020, född 1973. Aktieinnehav: 0 st. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Better Business World Wide AB och styrelseledamot i Volati AB (publ), VBG Group AB (publ), Optinova Group Ab, Enzymatica AB (publ) samt Atteviks Bil AB. Bakgrund: Louise driver sedan 2011 konsultverksamhet i Nicolin Consulting AB, med fokus på verksamhetsutveckling och kvalitetssäkring, och har tidigare varit affärsområdeschef och konsultchef på PlantVision. Louise är civilingenjör i molekylär bioteknik från Uppsala universitet, har en MBA från Stockholms universitet och IDP-c från Insead, Frankrike. Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget. Lennart Jacobsson Styrelseledamot sedan 2016, född 1955. Aktieinnehav: 112 981 st. Övriga uppdrag i urval: VD i Bobtail Nordic Pharma AB. Styrelseordförande i MyVox AB och Hypex Bio Explosives TechnologyAB. Styrelseledamot i Saminvest AB, Metronor AS, Anebyhusgruppen AB, KG List AB och Spaljisten AB. Bakgrund: Lennart har varit verksam inom riskkapitalindustrin sedan 1982. Först som anställd i Svetab och sedan medgrundare till Euroventures Management AB och medgrundare till Swedestart Management AB. Swedestart såldes till finska börsnoterade CapMan 2002. Lennart var därefter ansvarig för teknologi verksamheten inom CapMan som investerade i nordiska teknologibolag. Lennart har en ekonomexamen från Uppsala universitet. Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget. Sara Wallin Styrelseledamot sedan 2021, född 1971. Aktieinnehav: 0 st. Övriga uppdrag: VD för Chalmers Ventures, vice ordförande för Tillväxtverket, styrelseledamot i Göteborgs Universitet, och valberedningsordförande Länsförsäkringar Göteborg- och Bohuslän. Bakgrund: Bred erfarenhet av investeringar i tillväxtbolag genom sin roll som VD för Almi Väst under 11 år. Före sin tid på Almi har hon bland annat varit delägare och arbetat i tillväxtföretag inom edtech och telekom. Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget. Tord Lendau Styrelseledamot sedan 2017, född 1957. Aktieinnehav: 623 961 st Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Scibase AB, Talnox AB, Simpell AB, Embedded Nanotech AB, och Lendau Capital AB. 59 Seafire årsredovisning 2021 Bakgrund: Tord har lång erfarenhet som VD i olika Techbolag och från styrelsearbete i både svenska och internationella börsbolag och ägarledda bolag. Tord har bland annat varit verkställande direktör i Synectics Medical Inc, Synectics Medical AB, Dantec AS, Artimplant AB och VP Medtronic samt Divisionschef för Sandvik MedTech. Tord har gymnasieingenjörsutbildning och studier i industriell ekonomi i Linköping. Oberoende: Oberoende i förhållande till Bolagets större aktieägare och ledning samt i förhållande till Bolaget. Kontaktuppgifter Samtliga styrelseledamöter nås via Bolagets adress: Seafire AB (publ), Norrlandsgatan 14, 111 43 Stockholm [email protected] Revisor BDO Mälardalen AB. Johan Pharmanson, Auktoriserad revisor. Årsstämma Årsstämman för Seafire AB (publ) hålls onsdagen den 27 april 2022 kl. 14:00. Årsredovisningen för 2021 skickas till aktieägare på begäran. Bolagets Certified Advisor Eminova Fondkommission AB, telefon +46 8 684 211 10 Definitioner av nyckeltal Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning. Syfte: Bruttomarginalen används för att följa upp bruttobidraget efter direkta kostnader för varor och tjänster. EBIT Rörelseresultat före räntenetto och skatt. Syfte: EBIT används för att följa upp verksamheten efter kostnader för förvärv och investeringar. EBITA Rörelseresultat efter avskrivningar men före avdrag för nedskrivning av goodwill och avskrivningar av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv. Syfte: EBITA är ett mått som används för att följa upp den operativa verksamheten. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Syfte: EBITDA är ett mått som används för att följa upp den operativa verksamheten. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till periodens genomsnittliga antal aktier. Det finns inga utestående options- eller konvertibelprogram som medför utspädning. Syfte: Mäter koncernens nettovärde per aktie. Nettoskuld Räntebärande skulder minus räntebärande fordringar minus likvida medel. 60 Seafire årsredovisning 2021 Skuldsättningsgrad Skuldsättningsgraden beräknas som kvoten mellan totala skulder och eget kapital. Syfte: Anger totala skulden mot eget kapital. Soliditet Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för skatt i procent av balansomslutning. Syfte: Anger hur stora delar av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Det egna kapitalets storlek i förhållande till övriga skulder beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.