AI Terminal
Sdiptech
Quarterly Report • Apr 29, 2025
2965_10-q_2025-04-29_bf13161f-5365-4d8e-a0b1-80ac897ab34b.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Delårsrapport Januari – Mars 2025
Kommentarer avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges
FÖRSTA KVARTALET 2025
- Nettoomsättningen ökade med 4% till 1 330 Mkr (1 283). För jämförbara enheter en minskning med 4%, exkl. valutaeffekter.
- EBITA var 255 Mkr (255), motsvarande en EBITA-marginal om 19,2% (19,9).
- Justerad EBITA var i linje med förgående år och uppgick till 251 Mkr (252), motsvarande en justerad EBITAmarginal om 18,9% (19,6). För jämförbara enheter var det en minskning med 8%, exkl. valutaeffekter.
83% Kassaflödesgenerering, RTM
19,4% Just. EBITAmarginal RTM
- Kvartalets resultat före skatt uppgick till 123 Mkr (162), resultatet påverkades bl.a. av orealiserade valutakursdifferenser om -25 Mkr (3) samt ökade räntekostnader.
- Kvartalets resultat uppgick till 74 Mkr (110) och resultat per aktie uppgick till 1,83 (2,81) kr.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 170 Mkr (171), motsvarande en kassaflödesgenerering om 74% (72).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Nytt låneavtal tecknat för refinansiering av befintliga lån med mer gynnsamma villkor. Kreditutrymmet utökas för att stödja koncernens tillväxtstrategi.
Finansiell översikt och nyckeltal, kvarvarande verksamhet
| jan-mar | jan-mar | RTM Mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| För detaljerad information se vidare Definition alternativa nyckeltaljul-sep | 2025 | 1 2024 |
2025 | 2024 |
| Nettoomsättning, (Mkr) | 1 330 | 1 283 | 5 213 | 5 166 |
| Justerad EBITA, (Mkr) | 251 | 252 | 1 009 | 1 010 |
| EBITA, (Mkr) | 255 | 255 | 1 041 | 1 041 |
| EBIT (Mkr) | 214 | 221 | 888 | 895 |
| Periodens resultat efter skatt, (Mkr) | 74 | 110 | 399 | 436 |
| Resultat per stamaktie efter utspädning (kr) | 1,83 | 2,80 | 10,05 | 11,00 |
| Justerad EBITA-marginal | 18,9% | 19,6% | 19,4% | 19,6% |
| Fin. nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr | 2,25 | 2,17 | 2,25 | 2,25 |
| Nettoskuld per balansdag/Justerad EBITDA ggr | 3,31 | 3,33 | 3,31 | 3,30 |
| Avkastning sysselsatt kapital | 12,5% | 13,2% | 12,5% | 12,6% |
| Avkastning eget kapital | 9,2% | 11,7% | 9,2% | 10,1% |
| Kassaflödesgenerering | 74% | 72% | 83% | 83% |
1) Uppdaterade jämförelsesiffror för jämförbarhet då koncernens hissverksamhet från 2024 rapporteras under verksamhet för avyttring enligt IFRS 5 och inte ingår i kvarvarande verksamhet
VD-KOMMENTAR
POSITIVA BIDRAG FRÅN FÖRVÄRV, FORTSATT SOLITT KASSAFLÖDE OCH AVVAKTANDE MARKNADSLÄGE
Sdiptech summerar ett kvartal där stora delar av koncernens enheter har haft fortsatt god efterfrågan. Med osäkerheter i omvärlden såg vi dock mot slutet av perioden att vissa kunder avvaktade med att dra i gång planerade projekt. Nettoomsättningen ökade med 4%, medan justerad EBITA var motsvarande nivå som föregående år och uppgick till 251 Mkr. Detta resulterade i en justerad EBITA-marginal om 18,9%. Kassaflödesgenereringen från den löpande verksamheten var fortsatt stabil om 74%, vilket genererade 170 Mkr i kvartalet.
Kvartalsammanfattning
Nettoomsättningen ökade med 4% under kvartalet. Såväl förvärv, som god organisk utveckling i ett flertal av våra affärsenheter bidrog positivt. Samtidigt backade den organiska försäljningsutvecklingen totalt sett för koncernen med 4% exkl. valutaeffekter. Vi ser en viss påverkan mot slutet av perioden av den senaste tidens eskalering av handelshinder och geopolitiska oroligheter, framför allt inom Supply chain & Transportation. Vår exponering mot USA är begränsad till cirka 4% av den totala försäljningen, och vi har ingen försäljning mellan USA och Kina. Vi arbetar med att säkerställa bästa möjliga drift för respektive verksamhet, exempelvis genom att nyttja våra lokala tillverkningsfaciliteter och på så sätt säkerställa fortsatt leverans till kunder i USA.
Vår justerade EBITA för kvartalet var i samma nivå som ifjol. Samtidigt som förvärv har bidragit till koncernens vinst, var den organiska utvecklingen -8% exkl. valuta. Enheter inom Energy & Electrification har bidragit positivt, där vi ser flera drivkrafter som är ihållande, såsom elektrifiering och energieffektivisering. Även inom Supply Chain & Transportation har vissa enheter god efterfrågan på sina effektiva och säkra transportlösningar. Vi har dock redan börjat se effekterna av det nya lagkravet i Storbritannien som innebär ökade lönenivåer, även om dessa lagar först trädde i kraft från och med den 1 april. Detta pressar marginalerna kortsiktigt då vi i vissa längre kontrakt har fördröjningar innan detta kan kompenseras för fullt ut med prisökningar, vilket främst är märkbart inom Water & Bioeconomy.
Vi är självklart inte nöjda med de försämrade marginalerna, och vi arbetar fokuserat med initiativ kopplade till lönsamhet, effektivitet och selektiv tillväxt. Vi arbetar även med att se över vår portfölj utifrån de kriterier vi sedan vårt strategiska skifte 2019 ställer på nya bolag. Exempelvis har koncernens enda kvarvarande byggbolag, som hade svårigheter under 2024, successivt avvecklats, och försäljningsprocessen av hissverksamheten i Centraleuropa fortlöper enligt plan där vi har pågående goda dialoger med flera intressenter.
Förvärv
Under kvartalet har vi förvärvat Phase 3 Connectors Ltd i Storbritannien, som säkerställer tillförlitlig och effektiv kraftdistribution för bland annat evenemang, datacenter och industriella anläggningar. Phase 3 har sedan tidigare samarbete med andra enheter inom affärsområdet Energy & Electrification, som bolaget ingår i från och med februari 2025. Vi har därtill genomfört ett mindre tilläggsförvärv till vår nederländska enhet Certus, som arbetar med bildbehandling och mjukvaruutveckling för optimering av hamnar, terminaler, lastbilsparkeringar och logistikföretag. Tilläggsförvärvet som heter Supplai specialiserar sig på AI-algoritmer och videobehandlingslösningar, och kommer resultera i att Certus kan erbjuda en ännu mer effektiv, exakt och tillförlitlig lösning.
Framtidsutsikter
Vår förvärvspipeline är fortsatt god och vi har många dialoger i gång. Vi är samtidigt måna om att balansera förvärvstakten mot rådande omvärldsfaktorer och osäkerheter. För att säkra framtida förvärvsmöjligheter av högkvalitativa bolag har vi förnyat och utökat vår bankfinansiering. Utöver större kreditutrymme så sänker det även våra räntenivåer.
Flera av våra affärsenheter arbetar med att anpassa sina verksamheter och kostnadsnivåer utifrån rådande marknadssituation för respektive verksamhet. Som nämns ovan genomförs löpande översyn av vår portfölj utifrån dagens strikta kriterier. Vi arbetar aktivt med att sätta upp separata planer för de bolag som inte fullt ut uppfyller dessa kriterier. Som ett led i detta så kan ytterligare avyttringar bli aktuella.
Avslutningsvis vill jag lyfta våra medarbetare, vars engagemang och anpassningsförmåga fortsatt är en avgörande styrka. Vår kultur och våra värderingar skapar stabilitet även när omvärlden förändras. Slutligen vill jag uttrycka min uppskattning till våra aktieägare för ert fortsatta förtroende.
Bengt Lejdström, VD och Koncernchef
OM SDIPTECH
Sdiptech är en teknikkoncern som förvärvar och utvecklar nischade bolag inom infrastruktur som bidrar till mer hållbara, effektiva och säkra samhällen.
Strategi
Sdiptechs framgång bygger på nischade marknadspositioner, en skalbar affärsmodell och långsiktig hållbarhet. Genom att investera i specialiserade lösningar inom infrastruktur med stabil efterfrågan skapar vi både lönsam tillväxt och samhällsnytta. Vi kombinerar bolagens expertis med koncernens gemensamma kunskap och resurser, samtidigt som vi genom strategiska förvärv och operativt stöd breddar vårt erbjudande, stärker vår marknadsnärvaro och förbättrar lönsamheten i våra verksamheter.
Affärsmodell
Sdiptechs affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med produkter och tjänster inom den växande infrastruktursektorn. Vårt övergripande mål är att skapa långsiktig värdetillväxt genom att kontinuerligt utvärdera nya förvärvsmöjligheter och aktivt utveckla våra affärsenheter för att driva organisk tillväxt. En styrka i vår affärsmodell är att vi kan erbjuda ett tryggt och långsiktigt ägande genom en tydlig decentraliserad struktur. Samtidigt arbetar vi med strategisk utveckling och värdeskapande i respektive affärsenhet.
Drivkrafter
Europas infrastruktur är till stora delar föråldrad och eftersatt. Samtidigt växer städer både i storlek och komplexitet, vilket skapar kapacitetsbrist och nya utmaningar. I samband med detta ökar efterfrågan på smarta, robusta och framtidssäkrade infrastrukturlösningar. Sdiptech är väl positionerade för att möta den.
Flera starka samhällsdrivkrafter skapar långsiktiga möjligheter för Sdiptech. Tre avgörande faktorer som gynnar oss är strävan efter mer hållbara, effektiva och säkra samhällen, en växande befolkning med ökad konsumtion samt behovet av att modernisera och investera i föråldrad infrastruktur. Utöver detta drivs vår tillväxt av flera betydelsefulla trender. Några av dessa är automatisering, elektrifiering och digitalisering, som omformar infrastrukturen och stärker efterfrågan på våra lösningar.
Finansiella mål
- Organisk resultattillväxt: Uppnå en genomsnittlig årlig organisk justerad EBITA-tillväxt om 5-10%.
- Förvärvad resultattillväxt: På årsbasis förvärva bolag med en total EBITA om 120–150 miljoner kronor.
- Kapitalstruktur: Sdiptechs långsiktiga mål är att den finansiella nettoskulden i relation till justerad EBITDA rullande tolv månader inte ska överstiga 2,5 gånger.
- Utdelningspolicy: Sdiptechs mål är att utöver en årlig preferensaktieutdelning om 8,00 kr per aktie återinvestera det återstående fria kassaflödet tillbaka in i verksamheten.
Hållbarhetsagenda
OMSÄTTNING, RESULTAT OCH KASSAFLÖDE
Kommentarer till verksamhetsöversikten avser kvarvarande verksamhet där inget annat anges.
JANUARI - MARS
Nettoomsättning
Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 1 330 Mkr (1 283), en ökning med 4 procent jämfört med motsvarande period förgående år. För jämförbara enheter var det en minskning med 4 procent exklusive valuta. Ej jämförbara enheter bidrog med 93 Mkr till kvartalets omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden.
Resultat
Kvartalets rörelseresultat EBIT uppgick till 214 Mkr (221). Justerad EBITA var i linje med förgående år och uppgick till 251 Mkr (252) motsvarande en justerad EBITA-marginal om 18,9% (19,6). Justerad EBITA i jämförbara enheter uppgick till 250 Mkr, en organisk förändring om -8%, exkl. valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 25 Mkr till periodens resultat.
Finansnettot uppgick till -91 Mkr (-59) drivet av orealiserade valutakursförluster om -25 Mkr (3) samt ökade räntekostnader om totalt -68 Mkr (-61) varav -18 Mkr (-17) avseende diskonteringsräntor för villkorade köpeskillingar och leasing.
Koncernens resultat efter skatt uppgick till 74 Mkr (110). Koncernens totala resultat inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 71 Mkr (107). Koncernens verksamheter under avyttring bidrog med -2 Mkr (-3) till koncernens totala resultat.
Resultat per stamaktie uppgick till 1,83 Kr (2,80). Resultat per stamaktie inklusive verksamheter under avyttring uppgick till 1,77 Kr (2,72).
Avkastningen på sysselsatt kapital minskade jämfört med föregående år och uppgick till 12,5 (13,2) procent, huvudsakligen på grund av ett ökat sysselsatt kapital. Avkastningen på eget kapital uppgick till 9,2 (11,7) procent.
Vinst per aktie, kr RTM Avkastning på sysselsatt kapital, % RTM
AFFÄRSOMRÅDEN
Sdiptech är uppdelad i fyra affärsområden: Supply Chain & Transportation, Energy & Electrification, Water & Bioeconomy och Safety & Security. För mer information om respektive affärsområde, vänligen se: www.sdiptech.com
Nettoomsättning per affärsområde Q1 2025, % Justerad EBITA-marginal % per affärsområde
SUPPLY CHAIN & TRANSPORTATION
Osäkerhet i omvärlden har haft en viss negativ effekt på omsättningen under kvartalet, även om den underliggande efterfrågan i affärsområdet i grunden är stabil. Exempelvis har kunder i vissa enheter skjutit ordrar på framtiden. Vinsten i justerad EBITA för kvartalet ökade trots det med 2 procent mot föregående år, drivet av främst enheter inom effektiva och säkra transportlösningar. Samtidigt ökade den justerade EBITA-marginalen till 17,2 procent (16,5).
| Supply chain & Transportation (Mkr) | jan-mar 2025 |
jan-mar 2024 |
RTM mar 2025 |
jan-dec 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 541 | 553 | 2 259 | 2 271 |
| Justerad EBITA | 93 | 91 | 426 | 425 |
| Justerad EBITA-marginal % | 17,2% | 16,5% | 18,9% | 18,7% |
ENERGY & ELECTRIFICATION
Enheterna inom energi och elektrifieringsområdet har haft en god utveckling i kvartalet, drivet av omvärldstrender som gynnar våra verksamheter inom framför allt energieffektivisering och elektrifiering. Omsättningen ökade med 6 procent, även om den milda vintern jämfört med föregående år hade en viss dämpande effekt på enskilda enheter. Samtidigt ökade justerad EBITA med 11 procent, vilket främst berodde på god tillväxt i bolag med högre vinstmarginal än affärsområdets genomsnitt. Justerad EBITAmarginal ökade till 21,3 procent (20,5).
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Energy & Electrification (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Nettoomsättning | 389 | 365 | 1 385 | 1 361 |
| Justerad EBITA | 83 | 75 | 295 | 287 |
| Justerad EBITA-marginal % | 21,3% | 20,5% | 21,3% | 21,1% |
WATER & BIOECONOMY
Omsättning var stabil jämfört med föregående år tack vare förvärv. Som en följd av att vissa enheter hade ett utmanande kvartal med höga jämförelsetal, samt ny lagstiftning i Storbritannien som har lett till generella löneökningar, har affärsområdets justerade EBITA minskat med 19 procent. Detta har resulterat i en lägre marginal om 23,3 procent jämfört med den ovanligt höga nivån samma period föregående år (28,5). Dessa ökade kostnader är avsedda att successivt föras vidare till kund, men i vissa enheter finns längre kontrakt där det kommer att ta tid innan detta fullt ut kan realiseras.
| jul-sep | jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Water & Bioeconomy (Mkr) 2024 |
2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Nettoomsättning 423 |
261 | 262 | 1 066 | 1 069 |
| Justerad EBITA 92 |
61 | 75 | 241 | 254 |
| Justerad EBITA-marginal % 21,7% |
23,3% | 28,5% | 22,6% | 23,8% |
SAFETY & SECURITY
Fortsatt samhällsfokus på säkerhet har lett till god efterfrågan i våra enheter inom brandskydd och personsäkerhet. Omsättningen steg med 35 procent mot föregående år, där förvärv av nya bolag var en viktig bidragsgivare. Justerad EBITA ökade med 22 procent. Ett par av affärsområdets enheter påverkades av det nya lagkravet i Storbritannien som innebär höjda lönenivåer och påverkade att vinsten inte ökade lika mycket som omsättningen. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 25,2 procent (27,8).
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Safety & Security (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Nettoomsättning | 139 | 103 | 501 | 465 |
| Justerad EBITA | 35 | 29 | 126 | 120 |
| Justerad EBITA-marginal % | 25,2% | 27,8% | 25,2% | 25,8% |
FÖRVÄRV
Förvärv under kvartalet
Sdiptech AB (publ) har förvärvat samtliga aktier i Phase 3 Connectors Ltd (Phase 3). Bolaget designar, tillverkar och levererar högkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri- och evenemangssektorerna, som uppfyller de högsta standarderna för säkerhet och prestanda såväl i Storbritannien som internationellt. För mer information se: www.sdiptech.com
Förvärv RTM mars 2025
| Tillträde | Förvärv | Affärsområde | EBIT, Mkr 1 | Antal anställda |
|---|---|---|---|---|
| Februari | Phase 3 Connectors | Energy & Electrification | 40 | 24 |
| December | Wintex Agro ApS | Water & Bioeconomy | 8 | 13 |
| November | DadoLab Srl | Safety & Security | 10 | 15 |
| Oktober | Eagle Automation Ltd | Safety & Security | 27 | 42 |
| April | WaterTech of Sweden AB | Water & Bioeconomy | 4 | 4 |
| Totalt | 89 | 98 |
1) Bedömd årlig EBIT och antal anställda vid tidpunkten för förvärvet
BALANSRÄKNING OCH KASSAFLÖDE
Kommentarer till den finansiella ställningen avser kvarvarande verksamhet där inget annat anges.
FINANSIELL STÄLLNING JANUARI – MARS
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet var oförändrat 170 (171) Mkr. Kassaflödesgenereringen, uppgick under perioden till 74 (72) procent.
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -272 (-364) Mkr. Kassaflödet är primärt kopplat till förvärv vilket under perioden uppgick till -231 (-303) Mkr. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -39 (-41) Mkr. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 204 (54) Mkr varav netto upplåning har skett med 234 (84) Mkr.
Kassaflöde från koncernens verksamheter under avyttring uppgick till -1 Mkr (2).
Kassaflöde från löpande verksamhet och kassaflödesgenerering %, RTM
Skulder
Nettoskuldsättningsgraden per balansdagen uppgick till 3,31 (3,33) påverkat av de fyra förvärv som gjorts under perioden oktobermars. Den finansiella nettoskuldsättningen exklusive skuld avseende villkorade köpeskillingar uppgick till 2,25 (2,17).
Finansiering
Koncernens totala utnyttjade kreditvolym per den 31 mars 2025, inom den hos våra långivare totala kreditramen om 2 850 Mkr, uppgick till totalt ca 2 120 Mkr alt uppgick till 75% av den totala kreditramen. Tillsammans med koncernens likvida medel om 514 Mkr, så finns ca 1 239 Mkr i tillgängliga medel för framtida betalningar.
| 2025 | 2024 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| (Mkr) | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Skulder till kreditinstitut | 2 122 | 1 928 | 1 910 |
| Obligationsskulder | 800 | 600 | 811 |
| Leasingskulder | 368 | 368 | 393 |
| Villkorade köpeskillingar | 930 | 964 | 910 |
| Övriga långfristiga skulder | 3 | 2 | 4 |
| Summa långfristiga räntebärande skulder | 4 223 | 3 861 | 4 027 |
| Skulder till kreditinstitut | 6 | 8 | 10 |
| Leasingskulder | 114 | 108 | 120 |
| Villkorad köpeskilling | 403 | 419 | 406 |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 | 1 | 1 |
| Summa kortfristiga räntebärande skulder | 525 | 536 | 537 |
Villkorade köpeskillingar är knutna till villkor baserat på det förvärvade bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. Dessa klassificeras enligt Nivå 3 i verkligt värdehierarkin där skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen.
| 2025 | 2024 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Villkorade köpeskillingar (Mkr) | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Ingående balans vid periodens början | 1 316 | 1 193 | 1 193 |
| Periodens förvärv | 71 | 155 | 281 |
| Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv | -2 | -20 | -288 |
| Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdesberäkning) | 13 | 13 | 50 |
| Omvärdering via rörelseresultatet | 0 | 0 | 5 |
| Valutakursdifferenser | -65 | 41 | 73 |
| Redovisat värde periodens slut | 1 333 | 1 383 | 1 316 |
| Återbetalningstider, avtalade värden | |||
| (odiskonterat) Per 31 mars 2025 (Mkr) 2025 |
2026-2027 | 2028-2029 | Efter år 2029 |
| Villkorade köpeskillingar | 385 | 516 | 307 | 82 |
|---|---|---|---|---|
Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2025 | Org.nr 556672–4893
Nettoskuldsättningsgrad, RTM Finansiell nettoskuldsättningsgrad, RTM
MODERBOLAG, RISK SAMT ÖVRIGA HÄNDELSER
Moderbolaget och centrala enheter
Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.
Verksamheter under avyttring
Under det tredje kvartalet 2024 fattades beslut om att påbörja en process för avyttring av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheten särredovisas fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder och presenteras på raden Verksamheter under avyttring.
Personal
Antalet medarbetare i kvarvarande enheter uppgick vid periodens slut till 2 185 (2 052) vid utgången av året. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 99. Antalet medarbetare i verksamheter under avyttring uppgår till 278 (309).
Incitamentsprogram
På 2024 års bolagsstämma beslutades om ett nytt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i form av ett långsiktigt prestationsbaserat aktieprogram. Programmet löper över tre år och är relaterat till koncernens justerade EBITA-tillväxt per genomsnittlig utestående stamaktie. Deltagarna investerar i B-aktier i Sdiptech AB (Sparaktier) och ges därefter möjlighet att vederlagsfritt erhålla upp till tre B-aktier (Prestationsaktier) om satta villkor uppfylls. Programmet omfattar maximalt 30 000 sparaktier. För information om programmet och om tidigare års incitamentsprogram hänvisas till årsredovisningen 2024.
Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer
Med över 40 bolag är koncernens verksamhet spridd över ett antal branscher och geografier och även exponeringen mot enskilda kunder och leverantörer är begränsad. Därmed begränsas de affärsmässiga och finansiella riskerna. För en beskrivning av koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer, hänvisas till detaljerad beskrivning i årsredovisningen för 2024. Vi ser en viss påverkan av den senaste tidens eskalering av handelshinder och geopolitiska oroligheter. Vi följer utvecklingen noggrant för att säkerställa att vi bedriver verksamheterna på bästa möjliga sätt utifrån rådande förutsättningar.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga närstående transaktioner föreligger inom koncernen.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Nytt låneavtal tecknat till mer gynnsamma villkor för refinansiering av befintliga lån och utökning av kreditram från 2 850 Mkr till 3 800 Mkr. Avtalet löper på tre år med möjlighet till två års förlängning och innebär bland annat större kreditutrymme och ytterligare en kreditgivare. Det nya avtalet kommer att stödja koncernens tillväxtstrategi.
Sdiptech Årsstämma 2025
Årsstämman 2025 kommer att hållas den 19 maj 2025, klockan 16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan 16, Stockholm. Kallelse publicerades i enlighet med bolagsordningen, den 15 april 2025. Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken den 9 maj 2025 kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som sägs i kallelse.
Årsredovisning 2024
Årsredovisningen för 2024 publicerades genom pressmeddelande den 15 april 2025.
Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv.
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| jul-sep jul-sep Kvarvarande verksamhet (Mkr) 2024 2023 |
jan-mar 2025 |
jan-mar 2024 |
RTM mar 2025 |
jan-dec 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning 1 210 1 129 |
1 330 | 1 283 | 5 213 | 5 166 |
| Övriga rörelseintäkter 8 32 |
8 | 38 | 24 | 54 |
| Totala intäkter 1 219 1 161 |
1 338 | 1 321 | 5 237 | 5 220 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Material, legoarbeten och underentreprenörer -488 -456 |
-536 | -521 | -2 082 | -2 067 |
| Övriga externa kostnader -110 -89 |
-119 | -141 | -447 | -469 |
| Personalkostnader -333 -302 |
-377 | -356 | -1 466 | -1 445 |
| Avskrivningar | -92 | -82 | -354 | -344 |
| Rörelseresultat 203 231 |
214 | 221 | 888 | 895 |
| Finansnetto -70 -65 |
-91 | -59 | -292 | -260 |
| Resultat efter finansiella poster 134 168 |
123 | 162 | 597 | 635 |
| Skatt -44 -38 |
-50 | -52 | -198 | -200 |
| Periodens resultat för kvarvarande verksamhet 91 130 |
74 | 110 | 399 | 436 |
| Periodens resultat från verksamheter under avyttring -53 2 |
-2 | -3 | -78 | -79 |
| Periodens totala resultat 38 132 |
71 | 107 | 399 | 357 |
| I rörelseresultatet ingår: | ||||
| Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar | ||||
| hänförliga till förvärv | -28 | -24 | -108 | -105 |
| Resultat hänförligt till | ||||
| Kvarvarande verksamhet, moderföretagets aktieägare 90 130 |
73 | 110 | 396 | 432 |
| Verksamheter under avyttring, moderföretagets | ||||
| aktieägare | -2 | -3 | -78 | -79 |
| Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 |
1 | 0 | 4 | 4 |
| Resultat per aktie | ||||
| Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet 2,28 3,34 |
1,83 | 2,80 | 10,05 | 11,00 |
| Resultat per aktie, inklusive verksamheter under | ||||
| avyttring 0,88 3,38 |
1,77 | 2,71 | 7,98 | 8,93 |
| Justerad EBITA 231 231 |
251 | 252 | 1 009 | 1 010 |
| Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 37 991 938 37 991 938 |
37 991 938 | 37 991 938 | 37 991 938 | 37 991 938 |
| Antal stamaktier vid periodens utgång 37 991 938 37 991 938 |
37 991 938 | 37 991 938 | 37 991 938 | 37 991 938 |
Koncernens totalresultat i sammandrag
| jul-sep jul-sep (Mkr) 2024 2023 |
jan-mar 2025 |
jan-mar 2024 |
RTM mar 2025 |
jan-dec 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens totala resultat 38 132 |
71 | 107 | 321 | 357 |
| Övrigt totalresultat för perioden | ||||
| Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 4 -82 |
-193 | 125 | -164 | 154 |
| Totalresultat för perioden 42 50 |
-122 | 232 | 157 | 511 |
| Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 39 50 Innehav utan bestämmande inflytande 3 0 |
-122 1 |
231 1 |
154 3 |
507 4 |
Koncernens balansräkning i sammandrag
| 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| (Mkr) | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Tillgångar | |||
| Goodwill | 5 303 | 5 023 | 5 357 |
| Övriga immateriella tillgångar | 1 460 | 1 382 | 1 493 |
| Materiella anläggningstillgångar | 476 | 447 | 504 |
| Nyttjanderättstillgångar | 471 | 469 | 503 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 15 | 17 | 15 |
| Varulager | 742 | 730 | 733 |
| Kundfordringar | 903 | 923 | 981 |
| Övriga fordringar | 410 | 308 | 296 |
| Likvida medel | 514 | 426 | 435 |
| Tillgångar i verksamheter under avyttring | 112 | 182 | 125 |
| Summa tillgångar | 10 407 | 9 905 | 10 441 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 4 327 | 4 185 | 4 451 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 4 223 | 3 861 | 4 027 |
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 347 | 337 | 358 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 525 | 536 | 537 |
| Leverantörsskulder | 397 | 397 | 618 |
| Övriga kortfristiga skulder | 522 | 530 | 365 |
| Skulder i verksamheter under avyttring | 65 | 57 | 85 |
| Summa eget kapital och skulder | 10 407 | 9 905 | 10 441 |
Förändring i eget kapital koncernen i sammandrag
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Belopp vid periodens ingång | 4 451 | 3 957 | 4 185 | 3 957 |
| Periodens resultat | 71 | 107 | 321 | 357 |
| Övrigt totalresultat | -193 | 125 | -164 | 154 |
| Summa totalresultat för perioden | -122 | 232 | 157 | 511 |
| Transaktioner med ägare | ||||
| Utdelning | -4 | -4 | -14 | -14 |
| Utdelning till minoritetsägare i dotterbolag | - | - | -4 | -4 |
| Aktierelaterade ersättningar | 1 | - | 3 | 2 |
| Utgående eget kapital | 4 327 | 4 185 | 4 327 | 4 451 |
| Eget kapital hänförligt till | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 4 320 | 4 179 | 4 445 | 4 445 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 5 | 6 | 6 |
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamhet (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Resultat efter finansiella poster | 123 | 162 | 597 | 635 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) | 107 | 76 | 389 | 359 |
| Betalda skatter | -85 | -57 | -224 | -196 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av | 145 | 180 | 762 | 798 |
| rörelsekapitalet | ||||
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet | 25 | -9 | 60 | 25 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 170 | 171 | 822 | 823 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Företagsförvärv och avyttringar | -233 | -323 | -761 | -851 |
| Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar | -39 | -41 | -225 | -227 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -272 | -364 | -986 | -1 078 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Upplåning netto | 234 | 84 | 391 | 241 |
| Amortering av leasingskuld | -26 | -26 | -106 | -106 |
| Utbetalning utdelning | -4 | -4 | -18 | -18 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 204 | 54 | 267 | 117 |
| Periodens kassaflöde | 102 | -140 | 103 | -138 |
| Likvida medel vid periodens början | 435 | 550 | 425 | 550 |
| Kursdifferenser i likvida medel | -22 | 15 | -14 | 23 |
| Likvida medel vid periodens slut | 514 | 425 | 514 | 435 |
| Likvida medel i verksamheter under avyttring | 9 | 10 | 9 | 11 |
1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar, orealiserade valutaeffekter samt omvärdering av villkorade köpeskillingar
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Nettoomsättning | 9 | 7 | 29 | 28 |
| Totala intäkter | 9 | 7 | 29 | 28 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Övriga externa kostnader | -6 | -5 | -20 | -20 |
| Personalkostnader | -21 | -16 | -75 | -70 |
| Avskrivningar materiella och immateriella | ||||
| anläggningstillgångar | - | - | -1 | -1 |
| Rörelseresultat | -18 | -15 | -66 | -62 |
| Finansnetto | -40 | 7 | -58 | -12 |
| Resultat efter finansiella poster | -58 | -7 | -125 | -74 |
| Mottagna koncernbidrag | - | - | 81 | 81 |
| Periodens resultat | -58 | -7 | -44 | 7 |
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| 2025 | 2024 | 2023 | |
|---|---|---|---|
| (Mkr) | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 | - | - |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 | 1 | 1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 965 | 2 647 | 2 958 |
| Kortfristiga fordringar | 1 191 | 1 435 | 1 288 |
| Likvida medel | 47 | 16 | 13 |
| Summa tillgångar | 4 205 | 4 099 | 4 260 |
| Eget kapital | 2 254 | 2 309 | 2 314 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 1 557 | 1 360 | 1 538 |
| Kortfristiga skulder | 395 | 430 | 407 |
| Summa eget kapital och skulder | 4 205 | 4 099 | 4 260 |
Nyckeltal
| Finansiell information i sammandrag | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, mkr | 1 330 | 1 336 | 1 210 | 1 337 | 1 283 |
| Omsättningstillväxt mot förgående år, % | 4% | 3% | 7% | 18% | 26% |
| EBITDA mkr | 306 | 317 | 286 | 334 | 303 |
| Justerad EBITDA, mkr | 315 | 323 | 287 | 330 | 310 |
| EBITA, mkr | 255 | 265 | 238 | 282 | 255 |
| Justerad EBITA | 251 | 260 | 231 | 267 | 252 |
| Justerad EBITA marginal,% | 18,9% | 19,5% | 19,1% | 20,0% | 19,6% |
| Rörelseresultat, EBIT mkr | 214 | 226 | 203 | 245 | 221 |
| Periodens resultat från kvarvarande verksamhet, | |||||
| mkr | 74 | 108 | 91 | 127 | 110 |
| Periodens resultat efter avdrag minoritet mkr | 73 | 107 | 90 | 125 | 110 |
| Sysselsatt kapital per balansdagen, mkr | 8 561 | 8 580 | 8 138 | 8 152 | 8 157 |
| Sysselsatt kapital genomsnitt, mkr | 8 358 | 8 257 | 7 975 | 7 846 | 7 675 |
| Avkastning sysselsatt kapital (ROCE),% Eget kapital, genomsnitt justerat för |
12,5% | 12,6% | 12,9% | 13,4% | 13,1% |
| preferensaktier mkr | 4 159 | 4 123 | 4 000 | 3 914 | 3 826 |
| Avkastning eget kapital,% | 9,2% | 10,1% | 10,2% | 11,4% | 11,7% |
| Räntebärande nettoskuld per balansdagen, mkr | 4 153 | 4 129 | 3 828 | 3 879 | 3 972 |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr | 3,31 | 3,30 | 3,08 | 3,13 | 3,33 |
| Finansiell nettoskuld | 2 920 | 2 813 | 2 597 | 2 530 | 2 589 |
| Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr | 2,25 | 2,25 | 2,09 | 2,03 | 2,17 |
| Eget kapital, inkl minoritet | 4 327 | 4 451 | 4 310 | 4 272 | 4 185 |
| Eget kapital, hänförligt till moderbolaget | 4 320 | 4 445 | 4 304 | 4 265 | 4 179 |
| Soliditet,% | 41,6% | 42,6% | 43,9% | 44,0% | 42,3% |
| Kassaflödesgenerering, % | 74,0% | 109% | 67% | 82% | 72% |
| Antal anställda vid periodens slut | 2 185 | 2 169 | 2 095 | 2 093 | 2 052 |
| Hänförligt till moderbolaget aktieägare | |||||
| Nyckeltal per aktie | |||||
| Resultat per stamaktie, kr | 1,83 | 2,72 | 2,28 | 3,20 | 2,80 |
| Eget kapital per aktie, kr | 11,37 | 11,70 | 11,33 | 11,23 | 11,00 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per | |||||
| aktie, kr | 3,82 | 7,95 | 5,21 | 4,97 | 4,74 |
| Fritt operativt kassaflöde per aktie, kr | 2,79 | 6,16 | 3,68 | 3,40 | 3,66 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, '000 | 37 992 | 37 992 | 37 992 | 37 992 | 37 992 |
| Antal aktier vid periodens utgång, '000 | 37 992 | 37 992 | 37 992 | 37 992 | 37 992 |
| Antal preferensaktier, '000 | 1 750 | 1 750 | 1 750 | 1 750 | 1 750 |
Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person.
Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2024. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten.
Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2025
Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter.
Viktiga uppskattningar och bedömningar
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2024.
Segmentsredovisning
Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i fyra segment: Supply Chain & Transportation, Energy & Electrification, Water & Bioeconomy och Safety & Security .
Verksamheter under avyttring
Under det tredje kvartalet fattades beslut om att inleda en försäljning av koncernens enhet för tillverkning av specialhissar, installation och hisservice i Centraleuropa. Enheten särredovisas fr.o.m. tredje kvartalet 2024 och för samtliga jämförbara perioder under raden Verksamheter under avyttring i enlighet med IFRS 5.
Segmentinformation koncernen
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Supply Chain & Transportation | 541 | 553 | 2 259 | 2 271 |
| Energy & Electrification | 389 | 365 | 1 385 | 1 361 |
| Water & Bioeconomy | 261 | 262 | 1 066 | 1 069 |
| Safety & Security | 139 | 103 | 501 | 465 |
| Total nettoomsättning | 1 330 | 1 283 | 5 213 | 5 166 |
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Justerad EBITA (Mkr) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Supply Chain & Transportation | 93 | 91 | 426 | 425 |
| Energy & Electrification | 83 | 75 | 295 | 287 |
| Water & Bioeconomy | 61 | 75 | 241 | 254 |
| Safety & Security | 35 | 29 | 126 | 120 |
| Summa affärsområden | 272 | 270 | 1 088 | 1 086 |
| Centrala enheter | -21 | -17 | -78 | -75 |
| Summa Justerad EBITA | 251 | 253 | 1 009 | 1 010 |
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec | |
|---|---|---|---|---|
| Justerad EBITA-marginal (%) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Supply Chain & Transportation | 17,2% | 16,5% | 18,9% | 18,7% |
| Energy & Electrification | 21,3% | 20,5% | 21,3% | 21,1% |
| Water & Bioeconomy | 23,3% | 28,5% | 22,6% | 23,8% |
| Safety & Security | 25,2% | 27,8% | 25,2% | 25,8% |
| Total Justerad EBITA-marginal % | 20,4% | 21,0% | 20,9% | 21,0% |
Omsättningens geografiska fördelning
Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien, Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland), Nederländerna, Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer.
Försäljning av egna produkter har ökat från 32 till 62 procent under perioden helåret 2020 till RTM mars 2025. Omsättningen för service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter.
| jul-sep jul-sep |
jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| 2024 2023 Tidpunkt för intäktsredovisning (Mkr) |
2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| 792 700 Försäljning direkt |
1 211 | 1 161 | 4 573 | 4 523 |
| 11 6 Försäljning, över tid |
119 | 122 | 634 | 642 |
| 1 210 1 129 Summa intäkter |
1 330 | 1 283 | 5 213 | 5 166 |
Verksamheter under avyttring
| Resultat (Mkr) | jan-mar 2025 |
jan-mar 2024 |
RTM mar 2025 |
jan-dec 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 51 | 52 | 205 | 206 |
| Rörelseresultat | 0 | -1 | -67 | -68 |
| Resultat före skatt | -2 | -3 | -75 | -76 |
| Skatt | 0 | 0 | -2 | -2 |
| Periodens resultat | -2 | -3 | -78 | -79 |
| jul-sep Kassaflöde (Mkr) 2024 |
jan-mar 2025 |
jan-mar 2024 |
RTM mar 2025 |
jan-dec 2024 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten -7 |
7 | -4 | -7 | -18 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 |
1 -9 |
-3 9 |
3 5 |
-1 23 |
| Totalt kassaflöde 2 |
-1 | 2 | 1 | 4 |
| 2025 | 2024 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Balansräkning (Mkr) | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| Immateriella anläggningstillgångar | 26 | 57 | 27 |
| Materiella anläggningstillgångar | 16 | 27 | 18 |
| Nyttjanderättstillgångar | 7 | 7 | 7 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0 | 1 | 1 |
| Varulager | 12 | 19 | 14 |
| Kundfordringar | 29 | 36 | 34 |
| Övriga korta fordringar | 13 | 31 | 13 |
| Likvida medel | 9 | 10 | 11 |
| Summa tillgångar | 112 | 182 | 125 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 16 | 15 | 16 |
| Icke räntebärande långfristiga skulder | 3 | 2 | 3 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 22 | 15 | 27 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 35 | 40 | 38 |
| Summa skulder | 75 | 72 | 85 |
Rörelseförvärv
| PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under | Verkligt värde | ||
|---|---|---|---|
| januari till mars 2025 | Bokfört | justering | Verkligt värde |
| (Mkr) | Total | ||
| Goodwill | - | 197 | 197 |
| Varumärke, IPR, Kundrelationer | - | 71 | 71 |
| Immateriella anläggningstillgångar | - | - | - |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 | - | 1 |
| Nyttjanderättstillgångar | 2 | - | 2 |
| Lager och pågående arbete | 37 | - | 37 |
| Likvida medel | 38 | - | 38 |
| Övriga omsättningstillgångar | 38 | - | 38 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | -18 | -18 |
| Övriga långfristiga skulder | -2 | - | -2 |
| Övriga kortfristiga skulder | -18 | - | -18 |
| Summa | 96 | 250 | 346 |
| De förvärvade enheternas bidrag till koncernens omsättning och resultat | Total | ||
| Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning | 30 | ||
| Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt | 10 | ||
| Kassaflödeseffekt, förvärv | Total | ||
| Köpeskilling inklusive villkorad köpeskilling | -346 | ||
| Ej utbetald köpeskilling | 72 | ||
| Likvida medel i förvärvade bolag | 38 | ||
| Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv | -2 | ||
| Summa effekt på koncernens kassaflöde | -237 |
I perioden har Sdiptech AB (publ) har förvärvat samtliga aktier i Phase 3 Connectors Ltd (Phase 3). Bolaget designar, tillverkar och levererar högkvalitativa enpoliga strömkontakter för industri- och evenemangssektorerna, som uppfyller de högsta standarderna för säkerhet och prestanda såväl i Storbritannien som internationellt. Därutöver har två mindre tilläggsförvärv skett genom Sdiptechs dotterbolag Certus samt av Kemitech. För mer information se: www.sdiptech.com
Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 2025 skulle nettoomsättningen januari till mars ha uppgått till ca 1 345 Mkr och justerad EBITA skulle ha uppgått till ca 265 Mkr.
Redovisning vid förvärv
Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. För mer information se koncernens årsredovisning 2024, Not 3.
Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Dessa kostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkningen under posten övriga externa kostnader. Förvärvskostnaderna för perioden januari till mars 2025 uppgick till 8 Mkr (7).
Goodwill motsvarande 199 Mkr som uppkommit vid transaktionerna underbyggs av flera faktorer vilka till stor del kan hänföras till synergieffekter, anställda och marknadsandelar för de förvärvade bolagen.
Under kvartalet har tilläggsköpeskillingar reglerats kontant till ett belopp om 2 Mkr.
Utdelning
I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0–24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25–48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut, men inlösen kan beslutas av styrelsen enligt bolagsordningen. Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, september och december.
16
Definitioner alternativa nyckeltal
Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de som fastställts enligt IFRS. Syftet är att ge en bättre förståelse för verksamhetens utveckling och den finansiella ställningen. Dessa nyckeltal ska dock inte ses som en ersättning för IFRS-baserade nyckeltal. Nedan beskrivs de alternativa nyckeltal som redovisas i denna rapport.
Justerad EBITA
Justerad EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA justerat för förvärvs- och avyttringskostnader, resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar, rearesultat vid avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen samt av- och nedskrivningar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. Nyckeltalet underlättar jämförelser av EBITA över tid genom att exkludera påverkan från jämförelsestörande poster. Det används även internt som ett centralt finansiellt mål för verksamheten.
Justerad EBITA-marginal
Justerad EBITA i relation till nettoomsättningen.
EBITDA
Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar
Justerad EBITDA
Justerad EBITDA beräknas som EBITDA justerat för förvärvs- och avyttringskostnader, resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar, rearesultat vid avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen.
EBITA
Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA
Beräknas som finansiell nettoskuld vid balansdagen, inklusive skulder till kreditinstitut, utestående obligationer och leasingskulder (huvudsakligen diskonterade hyreskontrakt), i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för kassaliknande medel, men exkluderar skulder relaterade till villkorade köpeskillingar vid förvärv.
Nettoskuld/Justerad EBITDA
Beräknas som nettoskuld vid balansdagen i relation till justerad EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för kassaliknande medel. Vissa räntebärande skulder avser villkorade köpeskillingar vid förvärv, vilka regleras efter intjänandeperiodens utgång beroende på resultatutvecklingen. För att skulden ska regleras till dess fulla bokförda värde krävs en högre resultatnivå än den nuvarande.
Sysselsatt kapital
Beräknas som genomsnittligt eget kapital och nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för kassaliknande medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital vid bokslutstidpunkten.
Avkastning på eget kapital
Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering
Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till resultatet före skatt, justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare, med avdrag för utdelning till preferensaktieägare, dividerat med antalet utestående stamaktier vid periodens utgång.
Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser justerad EBITA, justerad EBITDA, nettoskuld/justerad EBITDA, finansiell nettoskuld/justerad EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning.
Justerad EBITA
De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av justerad EBITA har historiskt uppgått till beloppen nedan:
| Justeringsposter, (Mkr) | jan-mar 2025 |
jan-mar 2024 |
RTM mar 2025 |
jan-dec 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling | - | - | 5 | -5 |
| Förvärvs- och avyttringskostnader | 8 | 7 | 18 | 17 |
| Rearesultat avyttringar | - | - | 12 | 12 |
| Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av | ||||
| immateriella anläggningstillgångar | 28 | 24 | 108 | 105 |
| Summa | 37 | 32 | 120 | 115 |
Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar.
Effekter på justerad EBITA, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:
| jan-mar | jan-mar | RTM mar | jan-dec |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| 251 | 252 | 1 009 | 1 010 |
| -11 | |||
| 13 | 11 | 44 | 42 |
| 1 041 | |||
| -41 | -35 | -152 | -146 |
| 214 | 221 | 888 | 895 |
| -8 255 |
-7 255 |
-12 1 041 |
STOCKHOLM DEN 29 APRIL 2025
Bengt Lejdström Verkställande direktör och Koncernchef
*******
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
*******
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Bengt Lejdström, VD, +46 702 74 22 00, [email protected]
Susanna Zethelius, CFO, +46 704 44 00 92, [email protected]
Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 29 april 2025 kl 08.00.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Årsstämma 19 maj 2025 Delårsrapport april - juni 2025 18 juli 2025 Delårsrapport juli - september 2025 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké för 2025 10 februari 2026
Utbetalning av utdelning preferensaktieägare
För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är (datum from juni 2025 föreslås årsstämman 2025):
- 13 juni 2025
- 15 september 2025
- 15 december 2025
- 13 mars 2026