Sdiptech

Quarterly Report • May 4, 2023

Delårsrapport

1 januari – 31 mars 2023

FINANSIELL INFORMATION I URVAL

Period	Nettoomsättning	EBITA*	EBIT	Periodens resultat efter skatt	Resultat per stamaktie 1) efter utspädning
Januari – mars 2023	1 075,7 Mkr (783,7)	203,2 Mkr (144,9)	178,4 Mkr (121,9)	95,8 Mkr (76,1)	2,43 Kr (2,03)
RTM mars 2023	3 797,2 Mkr (2 844,3)	729,5 Mkr (538,0)	697,7 Mkr (395,6)	447,8 Mkr (258,8)	11,88 Kr (6,89)

1) efter avdrag för minoritet och utdelning preferensaktier, baserat på genomsnittligt antal aktier efter utspädning. EBITA* är koncernens justerade operativa resultat, se vidare sid 22.

FÖRSTA KVARTALET 2023

• Nettoomsättningen ökade med 37% till 1 075,7 Mkr (783,7). Totalt för koncernen var den organiska omsättningstillväxten 14,7%, exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultatet EBITA* ökade med 40% till 203,2 Mkr (144,9), motsvarande en EBITA*-marginal om 18,9% (18,5). Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var +8,8%, exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultat, EBIT, ökade med 46% och uppgick till 178,4 Mkr (121,9).
• Resultat efter skatt för koncernen ökade med 26% och uppgick till 95,8 Mkr (76,1), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 95,6 Mkr (75,8).

• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 98,0 Mkr (114,5), motsvarande en kassagenerering om 45% (73). Stark försäljning påverkade kassaflödet negativt genom ökade kundfordringar och lageruppbyggnad.

• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 2,43 Kr (2,04). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 2,43 Kr (2,03).

• Under perioden slutfördes förvärvet av HeatWork AS, koncernens andra affärsenhet i Norge.
• I mars tecknade ledningen 190 590 nyemitterade aktier av serie B i Sdiptech, vilket utgjorde lösen av det långsiktiga incitamentsprogrammet med teckningsoptioner av serie 2018/2023. Emissionen medförde att bolaget tillfördes 14,3 miljoner kr i eget kapital.

HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

NYCKELTAL - definitioner Nyckeltal, se sid 21	3 månader	3 månader		12 månader
Mkr jul-sep 2022	jul-sep 2021 jan-mar 2023		jan-mar 2022 RTM mar 2023	jan-dec 2022
EBITA*-marginal 19,9%	18,5% 18,9%	18,5%	19,2%	19,1%
Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr 1,80	1,05 1,83	1,28	1,83	1,79
Avkastning sysselsatt kapital 11,5%	10,6% 12,2%	10,3%	12,2%	12,2%
Avkastning eget kapital 14,0%	11,0% 14,9%	10,5%	14,9%	14,9%
Kassaflödesgenerering 59%	77% 45%	73%	71%	80%

VD-KOMMENTAR

STARK UTVECKLING OCH GODA UTSIKTER

Vi kan med glädje summera ett starkt första kvartal för Sdiptech. Efterfrågan är god och vi ser inga tecken på avmattning. Hanteringen av kvarstående inflation är effektiv och vår marginalförstärkning fortsätter såväl organiskt som genom förvärv. Enligt plan är också leveranserna i vår enhet för elbilsladdare nu återställda på förväntade höga volymer och lönsamhet.

KVARTALET

Under årets första kvartal har efterfrågan från våra kunder varit fortsatt stark, vilket resulterade i att nettoomsättningen under kvartalet ökade med 37 procent, varav 14,7 organiskt. Marknadsförhållandena i koncernens samtliga segment var gynnsamma vilket återspeglar den goda efterfrågan man kan förvänta sig inom infrastruktur. Efter höstens leveransförseningar har vår enhet för elbilsladdare nu framgångsrikt skalat upp produktionsvolymerna av den nya teknologin och uppvisade en försäljning som överträffade våra egna förväntningar och levererade ett resultat i linje med föregående år.

Samtidigt steg koncernens EBITA* med 40 procent, varav 8,8 procent organiskt. Inköpspriser och personalkostnader steg i kvartalet, men inte med samma höga takt som tidigare. Vårt arbete med att föra över kostnadsökningar till våra kunder fungerar väl och underlättas härmed ytterligare, även om det fortsatt är en viss fördröjning på grund av våra kundavtalsstrukturer. Då försäljning och lönsamhet i vår enhet för elbilsladdare har varit i nivå med fjolårets, visar detta på att övriga enheter inom koncernen haft en mycket god utveckling.

Sdiptechs marginalförstärkning fortsätter och EBITA* marginalen uppgick till 18,9 procent (18,5) i kvartalet och 19,2 procent (18,9) på rullande tolvmånadersbasis. Nya förvärv fortsätter att bidra positivt till vinstmarginalen. De förvärv som Sdiptech gör är noggrant utvalda för sina starka marknadspositioner med tillhörande goda lönsamhet.

Lageruppbyggnad i några av koncernens större enheter och stark försäljningsökning generellt sett har lett till att kassagenereringen om 45 procent (73) var svagare än vanligt. Temporära svängningar i kassaflödet ingår i arbetet med att säkerställa tillgång på insatsvaror och att möta efterfrågan från kunder med kritiska behov. Men liksom tidigare förväntar vi oss att kassagenereringen pendlar tillbaka mot koncernens normalläge om cirka 80 procent.

FÖRVÄRV

Under årets första kvartal förvärvades HeatWork, som är ett globalt bolag med huvudkontor och produktionsanläggning i norska Narvik. HeatWork har 20 års erfarenhet av att utveckla specialprodukter inom hydronisk uppvärmning. Bolagets mobila värmeverk är utformade för att möta behoven inom flera användningsområden, såsom energiproduktion, jordbruk, skadedjursbekämpning och kommunalt vattenskydd. HeatWork har ett starkt fokus på innovativa, hållbara lösningar, och tekniken bidrar till en betydande minskning av både energiförbrukning, kostnad, kemikalieanvändning och CO2 utsläpp.

UTSIKTER

Vår enhet för elbilsladdare genomförde som bekant flera viktiga investeringar i fjol. Med den nya teknologiplattformen och med kretskortsmontering lokalt i Storbritannien får vi kortare timeto-market för nya produkter. Därtill och minst lika viktigt möjliggör detta en signifikant högre produktionskapacitet än för ett år sedan. Det är glädjande att konstatera att bruttomarginalerna är på samma höga nivå som de var innan dessa stora förändringar. Vi har inte heller påverkats negativt av de problem som andra aktörer på marknaden har gjort då vi sedan tidigare uppfyller alla tekniska krav i Storbritannien. Framåtblickande ser vi inga tecken på avmattning och efterfrågan på laddningspunkter i Storbritannien fortsätter att öka, bland annat drivet av krav på installation av elbilsladdare vid ny- och ombyggnation av fastigheter.

Sdiptechs affärsenheter i UK gynnas av de investeringar inom klimat, energieffektivitet och hållbar infrastruktur som Storbritanniens regering tidigare beslutat. Bland annat satsar man 6,6 miljarder GBP i koldioxidsnål teknik till byggnader. Ett annat område som gynnar Sdiptechs enheter är Storbritanniens investeringar i att bygga säkrare, mer pålitliga och effektiva järnvägar.

Vi är trygga med att koncernens lönsamhet ska fortsätta att växa och etableras runt 20 procent i EBITA*-marginal och ser positivt på det fortsatta året. Jag vill också rikta ett stort tack till alla våra dedikerade medarbetare för ert engagemang och starka insatser, samt tacka alla aktieägare för fortsatt förtroende.

VERKSAMHETSÖVERSIKT

JANUARI - MARS

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 075,7 Mkr (783,7). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 885,0 Mkr (783,7). Det motsvarar en organisk förändring om 14,7%, exkl. valutaeffekter.

Ej jämförbara enheter bidrog med 190,8 Mkr (-) till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden, sid 6.

Resultat

Kvartalets rörelseresultat EBIT ökade med 46%, och uppgick till 178,4 Mkr (121,9).

Rörelseresultatet EBITA* ökade med 40%, och uppgick till 203,2 Mkr (144,9) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA* marginal om 18,9% (18,5).

EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 171,1 Mkr (160,3) vilket motsvarar en organisk utveckling om +8,8%, exkl. valutaeffekter. Merparten av koncernens jämförbara enheter visade starkare resultat än föregående år. Ej jämförbara enheter bidrog med 50,9 Mkr (-) till periodens resultat. Samtliga förvärvade enheter hade ett resultat i linje med eller över förväntan. Den lägre organiska utvecklingen för EBITA* jämfört med den för omsättningen förklaras i första hand av en fördröjning mellan kostnadsökningarnas påverkan och motsvarande effekt från prisökningar gentemot kund.

Förvärvskostnader uppgick till 1,6 Mkr (3,9) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden.

Kostnader för omvärdering av villkorade köpeskillingar uppgick i perioden till 2,7 Mkr (5,8), beloppen utgör i sin helhet skillnaden mellan skuldreserv och slutreglering av villkorade köpeskillingar.

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -68,2 Mkr (-45,2), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -20,5 Mkr (-13,3).

Finansnettot består av valutakursdifferenser om -2,6 Mkr (-0,1) för kvartalet samt -41,4 Mkr (-15,2) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om –9,1 Mkr (-5,8). Övriga finansiella kostnader uppgår till -0,9 Mkr (-0,4). De ökade räntekostnaderna, exkl valutaeffekter, beror dels på ökade underliggande styrräntor, motsvarande -16,5 Mkr, dels på högre räntebärande skulder, motsvarande -7,2 Mkr. För mer info se Not 3.

Resultat efter skatt ökade med 26% och uppgick till 95,8 Mkr (76,1). Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 2,43 Kr (2,04). Efter utspädning uppgick resultat till 2,43 Kr (2,03) per stamaktie. Från och med april 2023 höjs bolagsskatten i Storbritannien från 19% till 25%. Förändringen beräknas påverka koncernens resultat efter skatt med ett par procentenheter.

Förvärv

Under kvartalet har Sdiptech den 31 mars förvärvat 81,6 av aktierna i HeatWork AS, en ledande tillverkare av mobila vattenburna värmelösningar för såväl infrastruktur och byggnationer, som jordbruk. HeatWork har en årlig omsättning om 120 miljoner NOK med god lönsamhet och är Sdiptechs andra affärsenhet i Norge. HeatWork ingår i affärsområdet Resource Efficiency från och med mars 2023.

Koncernen jul-sep jul-sep EBITA* (Mkr) 2022 2021	jan-mar 2023	jan-mar 2022	RTM mar 2023	jan-dec 2022
Resource Efficiency 65,2 64,7	88,9	80,7	284,2	276,0
Special Infrastructure Solutions 116,9 66,2	132,5	80,1	504,5	452,1
Affärsområden 182,2 130,9	221,4	160,8	788,7	728,1
Centrala enheter -11,4 -11,6	-18,2	-15,9	-59,3	-57,0
Totalt 170,8 119,3	203,2	144,9	729,5	671,1

Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2023 | Org.nr 556672–4893

AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER

Infrastruktur är av många skäl i fokus runt om i världen. Väl fungerande infrastruktur är nödvändig för våra samhällen och vår vardag. Infrastruktur i samhället är dock till stora delar föråldrad. Befolkningstillväxt, urbanisering och klimatförändringar innebär ytterligare påtryckningar på systemen. Exempel på områden som vi identifierat som särskilt viktiga för samhällets utveckling, och därmed uppvisar en god efterfrågan, är vatten och sanitet, kraft och energi, bioekonomi, avfallshantering, luft- och klimatkontroll, transporter och säkerhet. För en beskrivning av affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i respektive affärsområde, se Beskrivning Affärsområden, sidan 20.

RESOURCE EFFICIENCY

Kommentar till den finansiella utvecklingen:

Affärsområdets omsättning ökade med 15% för kvartalet till 391,1 Mkr (339,5) jämfört med föregående år. Den ökade omsättningen hänförs till förvärv samt till en god försäljning inom flertalet enheter i affärsområdet. Koncernens verksamhet för elbilsladdare, Rolec, lanserade den nya generationen laddare på ett utmärkt sätt och nådde upp till föregående års starka försäljning. Enheter som tidigare drabbats av komponentbrister, tex enheten inom byten och renovering av vattenmätare, hade en stark försäljning med god komponentförsörjning.

EBITA* för kvartalet ökade med 10% till 88,9 Mkr (80,7) p.g.a. den goda organiska vinstutvecklingen i flertalet enheter inom affärsområdet. Därtill har utvecklingen även drivits positivt av förvärv.

EBITA*-marginalen under kvartalet minskade till 22,7% (23,8). Detta till stor del drivet av ökade avskrivningar avseende produktutveckling.

Resource Efficiency jul-sep jul-sep	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
(Mkr) 2022 2021	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning 283,9 258,5	391,1	339,5	1 321,4	1 269,8
EBITA* 65,2 64,7	88,9	80,7	284,2	276,0
EBITA*-marginal % 23,0% 25,0%	22,7%	23,8%	21,5%	21,7%

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Kommentar till den finansiella utvecklingen:

Affärsområdets omsättning i kvartalet ökade med 54% till 684,7 Mkr (444,2). Den ökade omsättningen beror främst på förvärv, men även för ett par jämförbara enheter. Koncernens verksamheter inom integrerade säkerhetssystem för publika miljöer, ärendehantering av försäkringsskador, samt automationslösningar för containerhantering hade framför allt en stark utveckling. Även koncernens affärsenhet inom transportkyla visade på en god återhämtning från föregående års svagare försäljning p.g.a. kunders fordonsbrist.

EBITA* för kvartalet ökade med 65% till 132,5 Mkr (80,1), främst genom bidrag från förvärvade enheter samt en god utveckling inom bl.a. integrerade säkerhetssystem för publika miljöer, ärende-hantering av försäkringsskador, samt automationslösningar för containerhantering.

EBITA*-marginalen ökade under kvartalet till 19,4% (18,0), främst genom bidrag från förvärvade enheter.

Special Infrastructure Solutions jul-sep jul-sep	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
(Mkr) 2022 2021	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning 572,9 387,8	684,7	444,2	2 475,9	2 235,4
EBITA* 117,0 66,2	132,5	80,1	504,5	452,1
EBITA*-marginal % 20,4% 17,1%	19,4%	18,0%	20,4%	20,2%

Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-mars 2023 | Org.nr 556672–4893

CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA FUNKTIONER

Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.

Kommentar:

EBITA* var -18,2 Mkr (-15,9) för kvartalet. Kostnadsökningen om 14% var främst hänförlig till ökade personalkostnader, bl.a. i samband med resursförstärkning i Storbritannien.

jul-sep jul-sep	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Gruppgemensamma funktioner (Mkr) 2022 2021	2023	2022	2023	2022
EBITA* -11,6 -11,4	-18,2	-15,9	-59,3	-57,0

OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING

Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien och Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland) och under de senaste 12 månaderna också i Nederländerna samt Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer. Nedan visas koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter.

Nedan graf visar koncernens omsättning fördelat på intäktsslag. Försäljning av egna produkter har ökat från 27 procent till 57 procent under perioden helåret 2018 till RTM Q1 2023. Omsättningen för service och installation fr.o.m. 2022 är i huvudsak relaterad till egna produkter.

KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN

FINANSIELL STÄLLNING JANUARI - MARS Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 98,0 Mkr (114,5). Kassaflödet från det goda resultatet belastas under året av en fortsatt lageruppbyggnad för att säkerställa kapacitet för den ökade försäljningen samt osäkerheter främst kopplade till eventuell komponentbrist. Under perioden uppgick denna lageruppbyggnad till 69,3 Mkr (32,5) samtidigt som rörelsefordringar, främst avseende kundfordringar ökade med 71,5 Mkr (5,8) p.g.a. stark försäljning i perioden. En ökning av rörelseskulder bidrog positivt till kassaflödet i perioden om totalt 62,0 Mkr (12,0). Kassaflödesgenereringen, uttryckt i procent av resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster, minskade under perioden till 45% (73).

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -293,7 Mkr (-379,0). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under perioden uppgick till -185,4 Mkr (-189,6), se även not 6. Kassaflöde avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutreglering uppgick under perioden till –68,5 Mkr (-158,7). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till –26,8 Mkr (-14,9) och investeringar i immateriella anläggningstillgångar gjordes under perioden med –13,2 (-4,8).

Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 210,7 Mkr (163,3). Upplåning har skett med netto 218,5 Mkr (161,0). Under perioden bidrog inlösen av teckningsoptioner av serie 2018/2022 med 14,3 Mkr (14,5) till eget kapital. Utdelning på preferensaktien uppgick till -3,5 Mkr (-3,5).

Skulder

De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar och leasingskulder uppgick till 3 891,9 Mkr (2 696,7). De två största posterna inom räntebärande skulder utgjordes av 2 189,3 Mkr (1 342,1) i skulder till kreditinstitut, samt 1 270,5 Mkr (1 158,2) i uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv, så kallade villkorade köpeskillingar.

De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Däremot redovisas en diskonterad ränta som finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella kostnader ingår denna ränta med -9,1 Mkr (-5,8) för perioden.

Del- samt slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar har resulterat i en kostnad om -2,7 Mkr (-5,8). De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. Omvärderingen redovisas baserat på nettot under övriga intäkter alternativt övriga externa kostnader.

Under perioden har resultatet belastats med -2,7 Mkr (-1,0) avseende diskonteringsräntor enligt IFRS 16 avseende leasingskulder.

Nettoskulden, bestående av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel uppgick 3 489,6 Mkr (2 428,1).

Den finansiella nettoskulden, enligt beräkningsmetod ovan men endast för skulder till kreditinstitut, uppgick till 1 787,0 Mkr (1 073,5).

Nyckeltalet Finansiell nettoskuld i förhållande till EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 1,83 (1,28) per 31 mars.

Finansiering

Under perioden utökade koncernen sin avtalade långsiktiga kreditvolym med 500 Mkr, samtidigt som den kortsiktiga kreditvolymen minskade med samma belopp. Den totala kreditvolymen uppgår för närvarande till totalt 2 100 Mkr samt 36 MGBP, motsvarande ca 460 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3–6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k. ränteswappar, motsvarande ca 20% av avtalad kreditvolym, med 2 års löptid, i syfte att minska ränteexponeringen. En del av den avtalade kreditvolymen är kopplad till koncernens hållbarhetsmål, vilket kan öka eller minska den avtalade räntemarginalen beroende på utfall.

I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar och -terminer, för att balansera exponering mot GBP och EUR. Syftet med dessa instrument är att balansera den faktiska exponeringen mellan tillgångar och skulder, i respektive valuta, som påverkar rörelseresultatet. Vid periodens slut uppgick dessa volymer till motsvarande ca 855 Mkr för GBP, respektive 610 Mkr för EUR.

Moderbolaget

Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser huvudsakligen internfakturering av management fee som för perioden uppgick till 6,2 Mkr (4,6) och resultat efter finansnetto till -11,3 Mkr (-10,9).

ÖVRIG INFORMATION

Personal

Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 2 213 (1 737) vid utgången av mars. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 425.

Incitamentsprogram

Incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i koncernen i form av teckningsoptioner för aktier av serie B introducerades 2018, fördelat på tre serier: serie 2018/2021, serie 2018/2022 samt serie 2018/2023. År 2021 introducerades ett motsvarande incitamentsprogram om teckningsoptioner av serie 2021/2024.

Serie 2018/2023 löstes in i mars 2023 och nyemitterade aktier tecknades, varvid koncernen tillfördes 14,3 Mkr i eget kapital

Per 31 mars var 337 625 teckningsoptioner av serie 2021/2024 utestående, efter gjorda återköp. Teckningskursen för nya Baktier som kan tecknas med stöd av dessa teckningsoptioner uppgår till 463,00 kr per aktie.

Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av:

• Likviditetsrisk och finansieringsrisk
• Ränterisk
• Valutarisk
• Kund- och motpartsrisk

De geopolitiska oroligheterna, framför allt Rysslands invasion av delar av Ukraina, har inte haft någon nämnvärd påverkan på koncernens efterfrågan. Ytterst beror de långsiktiga ekonomiska konsekvenserna, inklusive konsekvenserna på

finansmarknaderna i allmänhet och koncernen i synnerhet, av krisens varaktighet och åtgärder som vidtas av regeringar, centralbanker och andra myndigheter. Skulle situationen förvärras kan risker såsom ökade råvaru- och energipriser, komponentbrist och tillgänglighetsproblem materialiseras och ha en negativ inverkan på koncernens möjligheter att bedriva sin verksamhet.

Under 2022 och 2023 har inflationen stigit kraftigt i de flesta länder som koncernens bolag är verksamma i. Detta har medfört högre priser för insatsvaror och högre personalkostnader för koncernens bolag. Merparten av dess kostnadsökningar har, eller kommer att, kompenseras för genom höjda priser gentemot kund. Det föreligger dock en viss fördröjning mellan dessa skeenden, då koncernens bolag till stor del har kontrakt med kunder som reglerar dessa processer över tid. Den ökande inflationen har även lett till att Centralbanker höjer sina styrräntor, med ökade lånekostnader som följd. Detta påverkar koncernen till den del som låneräntorna är rörliga.

För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not 16 i årsredovisningen 2022.

Transaktioner med närstående

Inga närstående transaktioner föreligger inom koncernen.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har noterats efter rapportperiodens utgång.

Sdiptech Årsstämma 2023

Årsstämman 2023 kommer att hållas den 22 maj 2023, klockan 16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan 16, Stockholm. Kallelse publicerades i enlighet med bolagsordningen, den 19 och den 21 april 2023.

Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken den 11 maj 2023 kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som sägs i kallelse.

Årsredovisning 2022

Årsredovisningen för 2022 publicerades genom Pressmeddelande den 24 april 2023.

Utdelning

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv.

RESULTATRÄKNING KONCERNEN

	2022 2021 Not	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
(Mkr)	jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	2 856,8 646,2	1 075,7	783,7	3 797,2	3 505,2
Övriga rörelseintäkter	2 33,3 3,6	11,4	3,6	87,7	79,9
Totala intäkter	890,1 649,8	1 087,1	787,3	3 884,9	3 585,1
Rörelsens kostnader
Material, legoarbeten och underentreprenörer	-333,1 -285,5	-423,2	-319,5	-1 491,2	-1 387,5
Övriga externa kostnader	-68,8 -53,0	-98,8	-75,4	-344,8	-321,4
Personalkostnader	-252,7 -174,8	-318,5	-225,3	-1 111,1	-1 017,9
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar	-35,9 -21,3	-40,3	-27,3	-142,7	-129,7
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar	-23,1 -12,7	-27,9	-17,9	-97,4	-87,4
Rörelseresultat	176,5 102,5	178,4	121,9	697,7	641,2
Resultat från finansiella poster	3
Finansiella intäkter	10,0 5,6	0,7	-	7,4	6,7
Finansiella kostnader	-29,7 -12,7	-45,0	-15,7	-140,4	-111,1
Resultat efter finansiella poster	156,8 95,4	134,1	106,2	564,7	536,8
Skatt på periodens resultat	-30,3 -18,4	-38,3	-30,1	-116,9	-108,7
Periodens resultat	126,5 77,0	95,8	76,1	447,8	428,1
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	126,2 76,8	95,6	75,8	446,9	427,1
Innehav utan bestämmande inflytande	0,3 0,2	0,2	0,3	0,9	1,0
Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till
moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie)
Resultat per aktie (före utspädning)	3,45 2,07	2,43	2,04	11,88	11,53
Resultat per aktie (efter utspädning)	3,43 2,05	2,43	2,03	11,88	11,48
EBITA*	170,8 119,3	203,2	144,9	729,5	671,1
Genomsnittligt antal stamaktier	35 600 421 35 363 927	37 862 760	35 421 554	36 430 667	35 828 726
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning	35 730 541 35 704 145	37 862 760	35 575 806	36 430 667	35 969 623
Antal stamaktier vid periodens utgång	35 601 348 33 363 927	37 991 938	35 580 027	37 991 938	37 801 348

RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT

2022 2021 (Mkr) jul-sep jul-sep	jan-mar 2023	jan-mar 2022	RTM mar 2023	jan-dec 2022
	95,8	76,1	447,8	428,1
Periodens resultat 126,5 77,0
Övrigt totalresultat för perioden
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 4,7 3,6	30,0	2,2	94,8	67,0
Totalresultat för perioden 131,2 80,6	125,8	78,3	542,6	495,1
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 130,9 80,4	125,6	78,0	541,7	494,1
Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,2	0,2	0,3	0,9	1,0

BALANSRÄKNING KONCERNEN

		2023	2022	2022
(Mkr)	Not	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	4	4 480,9	3 367,3	4 299,1
Övriga immateriella tillgångar		1 171,1	816,3	1 101,6
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar		427,6	270,3	403,4
Nyttjanderättstillgångar		431,0	189,8	377,2
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar		16,6	10,6	15,2
Summa anläggningstillgångar		6 527,2	4 654,3	6 196,5
Omsättningstillgångar
Varulager		695,3	367,2	562,4
Kundfordringar		785,9	602,0	687,0
Övriga fordringar		43,0	62,9	47,7
Aktuella skattefordringar		33,0	26,4	38,5
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		188,9	85,2	180,5
Likvida medel		402,3	268,6	383,2
Summa omsättningstillgångar		2 148,4	1 412,3	1 899,3
Summa tillgångar		8 675,5	6 066,6	8 095,8
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital		1,0	0,9	1,0
Övrigt tillskjutet kapital		2 083,2	1 570,3	2 068,9
Reserver		0,9	0,9	0,9
Balanserad vinst inklusive periodens resultat		1 568,4	1 041,2	1 446,3
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		3 653,5	2 613,3	3 517,1
Innehav utan bestämmande inflytande		5,0	5,1	4,8
Summa eget kapital		3 658,5	2 618,4	3 521,9
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder	5	3 651,4	2 316,4	3 317,6
Icke räntebärande långfristiga skulder		278,1	183,8	252,9
Summa långfristiga skulder		3 929,5	2 500,2	3 570,5
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder	5	240,5	380,3	268,4
Icke räntebärande kortfristiga skulder		846,9	567,8	735,1
Summa kortfristiga skulder		1 087,4	948,1	1 003,5
Summa skulder		5 016,9	3 448,3	4 574,0
Summa eget kapital och skulder		8 675,5	6 066,6	8 095,8

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN

			Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
			Övr.				Innehav utan	Summa
		Aktie	tillskjutet		Balanserad		bestämmande	eget
(Mkr)	Not	kapital	kapital	Reserver	vinst	Summa	inflytande	kapital
Ingående balans per 1 januari 2022		0,9	1 555,8	0,9	966,8	2 524,4	4,7	2 529,1
Periodens resultat		-	-	-	75,8	75,8	0,3	76,1
Övrigt totalresultat för perioden		-	-	-	2,1	2,1	0,1	2,2
Summa totalresultat		-	-	-	77,9	77,9	0,4	78,3
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare	7	-	-	-	-3,5	-3,5	-	-3,5
Nyemission av stamaktier serie B		-	14,5	-	-	14,5	-	14,5
Summa transaktioner med aktieägare		-	14,5	-	-3,5	11,0	-	11,0
Utgående balans per 31 mars 2022		0,9	1 570,3	0,9	1 041,2	2 613,3	5,1	2 618,4
Ingående balans per 1 april 2022		0,9	1 570,3	0,9	1 041,2	2 613,3	5,1	2 618,4
Lämnad utdelning till preferensaktieägare	7	-	-	-	-10,5	-10,5	-	-10,5
Nyemission av stamaktier serie B		0,1	508,1	-	-	508,2	-	508,2
Nyemissionsutgifter		-	-9,2	-	-	-9,2	-	-9,2
Optionspremier		-	-0,3	-	-	-0,3	-	-0,3
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande		-	-	-	-0,5	-0,5	-1,0	-1,5
Summa transaktioner med aktieägare		-	493,7	-	14,0	507,7	-36,6	471,1
Utgående balans per 31 december 2022		1,0	2 068,9	0,9	1 446,3	3 517,1	4,8	3 521,9
Ingående balans per 1 januari 2023		1,0	2 068,9	0,9	1 446,3	3 517,1	4,8	3 521,9
Periodens resultat		-	-	-	95,6	95,6	0,2	95,8
Övrigt totalresultat för perioden		-	-	-	30,0	30,0	-	30,0
Summa totalresultat		1,0	2 068,9	0,9	1 571,9	3 642,7	5,0	3 647,7
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare	7	-	-	-	-3,5	-3,5	-	-3,5
Nyemission av stamaktier serie B		-	14,3	-	-	14,3	-	14,3
Summa transaktioner med aktieägare		-	14,3	-	-3,5	10,8	-	10,8
Utgående balans per 31 mars 2023		1,0	2 083,2	0,9	1 568,4	3 653,5	5,0	3 658,5

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN

2022 2022 (Mkr) jul-sep okt-dec	jan-mar 2023	jan-mar 2022	jan-dec 2022
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 156,8 132,9	134,1	106,2	536,8
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 38,3 70,1	84,5	50,4	171,6
Betalda skatter -30,1 -34,2	-41,8	-15,8	-110,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av 165,0 168,8	176,8	140,8	597,8
rörelsekapitalet
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -25,5 -2,4	-69,3	-32,5	-94,3
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -27,6 30,8	-71,5	-5,8	26,6
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 2,8 4,2	62,0	12,0	34,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten 114,7 201,4	98,0	114,5	564,6
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag -17,0 -267,0	-185,4	-189,6	-1 117,8
Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -30,9 -133,3	-68,5	-158,7	-356,1
Förvärv av minoritetsandelar - -	-	-11,0	-11,0
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -49,1 -18,8	-13,2	-4,8	-84,4
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -28,5 -55,3	-26,6	-14,9	-123,2
Förvärv av rörelsegren -7,9	-	-	-7,9
Kassaflöde från investeringsverksamheten -125,5 -482,3	-293,7	-379,0	-1 700,4
Finansieringsverksamheten
Optionsprogram -0,3 -	-	-	-0,3
Nyemission 6,5 492,8	14,3	14,5	513,8
Upptagna lån - 278,8	754,1	200,9	1 980,8
Amortering av lån -13,2 -477,2	-535,6	-39,9	-1 275,1
Amortering av leasingskuld -27,8 -18,7	-18,6	-8,7	-65,6
Utbetalning utdelning -3,5 -4,5	-3,5	-3,5	-15,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -38,3 271,2	210,7	163,3	1 138,6
Periodens kassaflöde -49,1 -9,7	15,0	-101,2	2,8
Likvida medel vid periodens början 436,3 388,5	383,2	368,8	368,8
Kursdifferenser i likvida medel 1,3 4,4	4,1	1,0	11,6
Likvida medel vid periodens slut 388,5 383,2	402,3	268,6	383,2

1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar av samt omvärdering av villkorade köpeskillingar

RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET

2021 2022 jul (Mkr) jul-sep sep	jan-mar 2023	jan-mar 2022	RTM mar 2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning 4,6 3,8	6,2	4,6	19,9	18,3
Övriga rörelseintäkter - -	-	-	0,7	0,7
Totala intäkter 4,6 3,8	6,2	4,6	20,6	19,0
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -4,6 -5,4	-4,5	-5,8	-20,1	-21,4
Personalkostnader -9,9 -8,8	-16,5	-13,1	-51,6	-48,2
Avskrivningar materiella och immateriella
anläggningstillgångar -0,2 -0,1	-0,2	-0,2	-0,8	-0,8
Rörelseresultat -10,1 -10,5	-15,0	-14,5	-51,9	-51,4
Resultat från finansiella poster - -
Finansiella intäkter 4,5 2,1	3,8	3,7	19,8	19,7
Finansiella kostnader - -0,1	-0,1	-0,1	-0,3	-0,3
Resultat efter finansiella poster -5,6 -8,6	-11,3	-10,9	-32,4	-32,0
Mottagna koncernbidrag - -	-	-	62,0	62,0
Skatt 0,3 -	-	0,3	0,3	0,6
Periodens resultat -5,3 -8,6	-11,3	-10,6	29,9	30,5

BALANSRÄKNING MODERBOLAGET

2023 2022 2022 (Mkr) 31 mar 31 mar 31 dec Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,1 0,2 0,1 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1,2 1,4 1,2 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 0,3 10,9 0,3 Fordringar hos koncernföretag 2 111,3 2 003,0 2 061,7 Summa anläggningstillgångar 2 112,8 2 015,5 2 063,3 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 1 144,9 734,9 1 202,9 Kundfordringar - 0,3 - Övriga fordringar - 0,3 1,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,9 2,3 2,8 Likvida medel 13,7 29,5 3,5 Summa omsättningstillgångar 1 161,4 767,3 1 210,5 Summa tillgångar 3 274,2 2 782,8 3 273,8 Eget kapital Aktiekapital 1,0 0,9 1,0 Överkursfond 2 083,2 1 570,3 2 068,9
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 217,9 202,1 232,7
Summa eget kapital 2 302,2 1 773,3 2 302,6
Skulder
Övriga långfristiga räntebärande skulder 886,9 968,7 841,7
Kortfristiga skulder till koncernbolag 5,1 29,3 3,0
Kortfristiga skulder 80,1 11,4 126,5
Summa skulder 972,1 1 009,4 971,2
Summa eget kapital och skulder 3 274,2 2 782,7 3 273,8

NOTER

REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS

Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person.

Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2022.

Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten.

Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2023

Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter.

NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS-PRINCIPER

Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2022.

Värdering av finansiella tillgångar och skulder

Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om inte annat anges.

Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via resultatet.

NOT 2 SEGMENTREDOVISNING

Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment: Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions.

RESOURCE EFFICIENCY

Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien.

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien.

Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner

Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag vilket även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill.

Segmentinformation koncernen

Koncernen 2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Nettoomsättning (Mkr) jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
Resource Efficiency 283,9 258,5	391,1	339,5	1 321,4	1 269,8
Special Infrastructure Solutions 572,9 387,8	684,6	444,2	2 475,8	2 235,4
Total nettoomsättning 856,8 646,2	1 075,7	783,7	3 797,2	3 505,2
Koncernen 2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Rörelseresultat, EBIT (Mkr) jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
Resource Efficiency 54,5 60,4	82,5	74,6	254,4	246,5
Special Infrastructure Solutions 105,6 59,6	118,5	72,9	451,4	405,8
Affärsområden 160,1 120,0	201,0	147,5	705,8	652,3
Centrala enheter 16,2 -17,5	-22,6	-25,6	-8,1	-11,1
Totalt EBIT 176,5 102,5	178,4	121,9	697,7	641,2
Finansiella poster -19,8 -7,1	-44,3	-15,7	-133,0	-104,4
Koncernens resultat före skatt 156,8 95,4	134,1	106,2	564,7	536,8

2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Intäkter från avtal med kunder (Mkr) jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
Resource Efficiency
Produkter 185,1 202,6	280,9	241,6	898,2	858,9
Installation, direkt 48,7 32,5	59,6	58,8	167,0	166,2
Installation, över tid 6,0 11,9	6,8	5,1	88,5	86,8
Service, direkt 28,5 3,2	32,5	24,9	104,8	97,2
Service, över tid 9,9 4,0	7,1	4,9	44,4	42,2
Distribution 5,7 4,3	4,2	4,2	18,3	18,3
Summa Resource Efficiency 283,9 258,5	391,1	339,5	1 321,3	1 269,8
Special Infrastructure Solutions
Produkter 333,9 159,1	345,0	171,3	1 273,8	1100,1
Installation, direkt 69,5 76,2	71,2	88,1	281,2	298,1
Installation, över tid 46,2 25,7	57,1	52,9	226,5	222,3
Service, direkt 120,0 116,7	182,6	117,9	573,7	509
Service, över tid 0,1 7,8	24,7	11,5	108,2	95
Distribution 3,1 2,3	4,0	2,5	12,4	10,9
Summa Special Infrastructure Solutions 572,9 387,8	684,6	444,2	2 475,8	2 235,4
Summa Produkter 519,0 361,7	625,9	412,9	2 172,0	1 959,0
Summa Installation, direkt 118,2 108,7	130,8	146,9	448,2	464,3
Summa Installation, över tid 52,2 37,6	63,9	58,0	315,0	309,1
Summa Service, direkt 148,5 119,8	215,1	142,8	678,5	606,2
Summa Service, över tid 10,0 11,9	31,8	16,4	152,6	137,2
Summa Distribution 8,8 6,6	8,2	6,7	30,7	29,2
856,8 646,2 Summa intäkter totalt	1 075,7	783,7	3 797,2	3 505,2

2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Övriga intäkter (Mkr) jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
Resource Efficiency 1,4 0,9	5,9	1,2	10,2	5,5
Special Infrastructure Solutions 3,0 2,7	5,4	2,4	14,8	11,8
Affärsområden 4,4 3,6	11,4	3,6	25,0	17,3
Centrala enheter 29,0 -	-	-	62,6	62,6
Summa 33,3 3,6	11,4	3,6	87,7	79,9

NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER

2022 2021 (Mkr) jul-sep jul-sep	jan-mar 2023	jan-mar 2022	RTM mar 2023	jan-dec 2022
Finansiella intäkter
Ränteintäkter 0,3 0,1	0,4	-	1,9	1,5
Valutakursdifferens 9,6 5,5	-	-	4,9	4,9
Övriga intäkter 0,2 -	0,2	-	0,4	0,2
Totala finansiella intäkter 10,0 5,6	0,7	-	7,4	6,7
Finansiella kostnader
Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -25,2 -5,3	-29,6	-8,4	-94,5	-73,3
Diskonteringsränta avseende leasingskulder -1,4 -0,9	-2,7	-1,0	-7,0	-5,3
Diskonteringsräntor avseende skulder för
villkorade köpeskillingar -9,6 -6,0	-9,1	-5,8	-33,3	-30,0
Valutakursdifferens	-2,6	-0,1	-2,5	-
Övriga finansiella kostnader 6,4 -0,6	-0,9	-0,4	-2,9	-2,4
Totala finansiella kostnader -29,7 -12,7	-45,0	-15,7	-140,4	-111,1
Finansiella poster – netto -19,8 -7,1	-44,3	-15,7	-133,0	-104,4

Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS16. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Utöver detta påverkas koncernen av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta.

NOT 4 GOODWILL

2021	2023	2022	2022
(Mkr) 30 sep	31 mar	31 mar	31 dec
Ingående balans vid periodens början 2 268,4	4 299,1	3 183,3	3 183,3
Periodens förvärv 686,2	113,5	179,0	962,2
Justering preliminära förvärvsanalyser -9,4	16,6	-	12,8
Valutaomräkningseffekter 71,4	51,6	5,0	140,7
Redovisat värde periodens slut 2 771,7	4 480,8	3 367,3	4 299,1

I jämförelse med 31 december 2022 har goodwill ökat med totalt 181,7 Mkr och uppgår till 4 480,8 Mkr per den 31 mars 2023. Under januari till mars 2023 har rörelseförvärv medfört en ökning av goodwill med 113,5 Mkr.

NOT 5 RÄNTEBÄRANDE SKULDER

	2023	2022	2022
(Mkr)	31 mar	31 mar	31 dec
Skulder till kreditinstitut	2 162,8	1 335,3	1 931,3
Leasingskulder	336,6	132,1	286,4
Villkorade köpeskillingar	1 148,6	846,6	1 098,3
Övriga långfristiga skulder	3,4	2,4	1,5
Summa långfristiga räntebärande skulder	3 651,4	2 316,4	3 317,6
Skulder till kreditinstitut	26,5	6,8	13,0
Leasingskulder	91,5	61,4	87,1
Villkorad köpeskilling	121,9	311,6	167,7
Övriga kortfristiga skulder	0,5	0,5	0,5
Summa kortfristiga räntebärande skulder	240,5	380,3	268,4

Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förvärvade bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån utfall och framtida prognoser.

	2023	2022	2022
Villkorade köpeskillingar (Mkr)	31 mar	31 mar	31 dec
Ingående balans vid periodens början	1 266,0	1 131,4	1 131,4
Periodens förvärv	46,2	174,6	476,9
Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv	-68,5	-158,7	-356,1
Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdes-beräkning)	9,1	5,8	30,0
Omvärdering via rörelseresultatet	2,7	5,8	-61,6
Valutakursdifferenser	15,0	-0,8	45,5
Redovisat värde periodens slut	1 270,5	1 158,2	1 266,0

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar har under året resulterat i en kostnad om -2,7 Mkr (-5,8). De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall.

De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning. Den 30 juni 2022 har diskonteringsräntan justerats från två till tre procentenheter, vilket för perioden medför en ökad räntekostnad med ca 3 Mkr.

NOT 6 RÖRELSEFÖRVÄRV

PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under januari till mars 2023

(Mkr)	HeatWork AS1	Total
Immateriella anläggningstillgångar	20,2	20,2
Materiella anläggningstillgångar	10,8	10,8
Nyttjanderättstillgångar	47,9	47,9
Övriga anläggningstillgångar	0,1	0,1
Lager och pågående arbete	56,5	56,5
Likvida medel	20,2	20,2
Kundfordringar 2	14,0	14,0
Övriga omsättningstillgångar	7,5	7,5
Uppskjuten skatteskuld	0,2	0,2
Övriga långfristiga skulder	-62,3	-62,3
Aktuell skatteskuld	-3,4	-3,4
Övriga kortfristiga skulder	-29,2	-29,2
Netto identifierbara tillgångar och skulder	82,5	82,5
Koncerngoodwill	113,5	113,5
Varumärke	30,8	30,8
Kundrelationer	19,5	19,5
IP rättigheter	-	-
Uppskjuten skatteskuld	-11,1	-11,1
Total beräknad köpeskilling	235,2	235,2
Likvida medel	189,0	189,0
Villkorad köpeskilling	46,2	46,2
Totalt ersättning	235,2	235,2

Likvidpåverkan på koncernen	HeatWork AS1	Total
Förvärvade likvida medel	20,2	20,2
Överförd ersättning	-189,0	-189,0
Total likvidpåverkan	-168,8	-168,8

Övriga upplysningar3	HeatWork AS1	Total
Runrate omsättning	119,4	119,4
Runrate resultat före skatt	24,1	24,1
De förvärvade enheternas bidrag till koncernens omsättning och resultat	HeatWork AS1	Totalt
Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning	7,7	7,7
Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före skatt	2,1	2,1
Transaktionskostnader, inkl. eventuell stämpelskatt	-1,0	-1,0
Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar	-	-

1) HeatWork AS med dotterbolag

2) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas 3) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats om baserat på kursen vid förvärvstillfället.

Redovisning vid förvärv

Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp som redovisades per den tidpunkten.

Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den förvärvade enhetens förväntade bidrag till att komplettera och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier inom infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt.

Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Dessa kostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkningen under posten övriga externa kostnader. Förvärvskostnaderna för perioden januari till mars 2023 uppgick till 1,6 Mkr (3,9) se även sid 22.

Beskrivning av förvärv under januari till mars 2023

Den 31 mars 2023 förvärvade Sdiptech 81,6 procent av aktierna HeatWork AS med dotterbolag i Sverige och Finland. HeatWork har 20 års erfarenhet av att utveckla specialprodukter inom hydronisk uppvärmning. Dess mobila värmeverk är speciellt utformade för att möta behoven inom många användningsområden, såsom energiproduktion, jordbruk och trädgårdsodling, skadedjursbekämpning, konstruktion, krisberedskap och kommunalt vattenskydd. HeatWork har ett starkt fokus på innovativa, hållbara och kvalitativa lösningar, och tekniken bidrar till en betydande minskning av både energiförbrukning, kostnad och CO2 utsläpp. Bolaget har en årlig omsättning på 120 miljoner NOK med god lönsamhet. HeatWork är ett globalt verksamt företag med huvudkontor och produktionsanläggning i Narvik, Norge. Vid förvärvet har HeatWork 42 anställda. Bolaget är Sdiptechs andra affärsenhet i Norge och kommer att ingå i affärsområdet Resource Efficiency från och med mars 2023

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 233 miljoner NOK på kassa- och skuldfri basis. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive inlösen enligt option av resterande 18,4 procent av bolagets aktier är beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. Enligt avtal kan Sdiptech köpa resterande aktierna efter 6 år, där värderingen av de återstående aktierna beror på företagets vinsttillväxt. Vid förvärvstillfället bedöms värde på de återstående andelarna att uppgå till 46 Mkr efter nuvärdesberäkning.

Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 2023 skulle nettoomsättningen januari till mars ha uppgått till ca 1 100 Mkr och EBITA* skulle ha uppgått till ca 210 Mkr.

NOT 7 UTDELNING

I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0–24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25–48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut. Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, september och december.

BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN

RESOURCE EFFICIENCY

Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien.

Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning):

• Agrosistemi Srl Behandling och återvinning av biologiskt slam • CentralByggarna i Åkersberga AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning • Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt • HeatWork AS (fr.o.m. mar -23) Tillverkning av mobila vattenburna värmelösningar • Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vattenmätare • Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning • Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner • Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten • Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar • Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) Utveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon • Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk • Unipower AB Mätsystem för övervakning av elkvalitet

• Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening

• Vera Klippan AB Producent av cisterner i stora dimensioner till vatten- och avloppssystem • Wake Power Distribution Ltd (IDE Systems) Tillfällig el- och övervakningssystem av eldistribution och -användning

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luftoch klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt Storbritannien.

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning):

• Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
• Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord
• Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar
• Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och
• logistikdistributionscenter • Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling
• Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation
• e-l-m- Kragelund A/S (fr.o.m jun -22) Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
• Frigotech AB Installation och service av kylanläggningar
• GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
• Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
• KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
• Mecno (fr.o.m. nov -22) Järnvägsunderhåll
• Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser
• Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
• Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
• Patol (fr.o.m. nov -22) Designar och tillverkar specialprodukter för brand-, rök och värmedetektering
• RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
• Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
• (fr.o.m maj -22) byggnadsledningssystem
• Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och
• TEL UK Ltd Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
• Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. hårdmetall till motor- och hästsport

radiobaserade tjänster för sjöfarten

resursförsörjning till globala hisstillverkare

DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL

Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan.

EBITA*	EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av- och nedskrivningar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. EBITA indikeras med en asterisk. Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av
	jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett centralt finansiellt mål för verksamheten.
EBITA*-marginal	EBITA* i relation till nettoomsättningen.
EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBITA	Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
	Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell nettoskuld/EBITDA	Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Nettoskuld/EBITDA	Genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Sysselsatt kapital	Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt kapital	Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Avkastning på eget kapital	Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering	Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)	Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens utgång.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA*, EBITDA, nettoskuld/EBITDA, finansiell nettoskuld/EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning.

EBITA*

EBITA* utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar återläggs ej. Utöver detta har jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen lyfts ut.

Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Under perioden januari till december 2022 inkluderar förvärvskostnaderna också s.k. stämpelskatt ("stamp duty"), vilken är en engångskostnad perioden om sammanlagt 4,6 Mkr (6,8).

Justeringsposter för EBITA*

De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av EBITA* har historiskt uppgått till beloppen nedan:

Förvärvs- och
avyttringskostnader	Q1	Q2	Q3	Q4	Totalt
2023	-1,6	-	-	-	-1,6
2022	-3,9	-10,6	-1,2	-6,5	-22,2
2021	-15,3	-1,9	-5,5	-3,7	-26,4
Omvärdering skuld villkorad köpeskilling	Q1	Q2	Q3	Q4	Totalt
2023	-2,7	-	-	-	-2,7
2022	-5,8	38,0	28,9	0,5	61,6
2021	-2,5	-	-0,7	-39,8	-43,0

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som möjligt, se vidare not 1.

Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 4. Under rubriken "Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar" ingår eventuella nedskrivningar av goodwill. Även avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar, t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling.

Effekter på EBITA*, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:

2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Brygga EBITA* till EBIT jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
EBITA* 170,8 119,3	203,2	144,9	729,5	671,1
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 28,9 -0,7	-2,7	-5,8	64,7	61,6
Förvärvs- och avyttringskostnader -1,2 -5,5	-1,6	-3,9	-19,9	-22,2
Rättning av tidigare år, ej materiella -4,4 -	-	-	-4,4	-4,4
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar 5,4 2,1	7,4	4,6	25,1	22,3
EBITA 199,6 115,2	206,3	139,8	794,9	728,6
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar -5,4 -2,1	-7,4	-4,6	-25,0	-22,3
Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -17,7 -10,6	-20,5	-13,3	-72,4	-65,1
EBIT 176,5 102,5	178,4	121,9	697,7	641,2

EBITA* i relation till nettoomsättningen.

2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
EBITA* i relation till nettoomsättningen (Mkr) jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
EBITA* 170,8 119,3	203,2	144,9	729,5	671,1
Nettoomsättning 856,8 646,2	1 075,7	783,7	3 797,2	3 505,2
EBITA*-marginal % 19,9 18,5	18,9	18,5	19,2	19,1

EBITDA

Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.

2022 2021	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
EBITDA (Mkr) jul-sep jul-sep	2023	2022	2023	2022
Rörelseresultat 176,5 102,5	178,4	121,9	697,7	641,2
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 35,9 21,3	40,3	27,3	142,7	129,7
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 23,1 12,7	27,9	17,9	97,4	87,4
EBITDA 235,5 136,5	246,6	167,1	937,8	858,3

Finansiell nettoskuld/EBITDA

Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.

Genomsnittlig räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr)	Genomsnitt	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Räntebärande finansiella skulder	2 116,6	2 189,3	1 944,3	2 162,5	2 170,3
Likvida medel	-402,6	-402,3	-383,2	-388,5	-436,3
Räntebärande finansiell nettoskuld	1 714,0	1 787,1	1 561,1	1 774,0	1 734,0

	2023	2022
Genomsnittlig Finansiell nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr)	RTM mar	RTM mar	Helår 2022
Räntebärande Finansiell nettoskuld	1 714,0	702,1	1 535,7
EBITDA	937,8	550,1	858,3
Finansiell nettoskuld/EBITDA	1,83	1,28	1,79

Nettoskuld/EBITDA

Beräknas som genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.

Genomsnittlig räntebärande nettoskuld (Mkr)	Genomsnitt	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Räntebärande skulder	3 713,5	3 891,9	3 585,9	3 678,5	3 697,8
Likvida medel	-402,6	-402,3	-383,2	-388,5	-436,3
Räntebärande nettoskuld	3 311,0	3 489,6	3 202,7	3 290,0	3 261,5

	2023	2022
Genomsnittlig nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr)	RTM mar	RTM mar	Helår 2022
Räntebärande nettoskuld	3 311,0	1 899,1	3 045,6
EBITDA	937,8	550,1	858,3
Nettoskuld/EBITDA	3,53	3,45	3,55

Sysselsatt kapital

Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.

Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr)	Genomsnitt	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Räntebärande nettoskuld	3 311,0	3 489,6	3 202,7	3 290,0	3 261,5
Eget kapital	3 210,3	3 658,5	3 521,9	2 897,3	2 763,6
Sysselsatt kapital	6 521,3	7 148,2	6 724,7	6 187,3	6 025,1

Avkastning på sysselsatt kapital

Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.

Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt	2023	2022
kapital (Mkr)	RTM mar	RTM mar	Helår 2022
EBITA	794,9	455,0	728,6
Sysselsatt kapital	6 521,3	4 403,0	5 995,9
Avkastning på sysselsatt kapital %	12,2	10,3	12,2

Avkastning på eget kapital

Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.

Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget	2023	2022
kapital (Mkr)	RTM mar	RTM mar	Helår 2022
Justerat resultat efter skatt	452,7	244,7	413,1
Eget kapital	3 030,2	2 324,0	2 770,1
Avkastning på eget kapital %	14,9	10,5	14,9

Kassaflödesgenerering

Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.

2022 2021	2023	2022	2023	2022
Kassaflödesgenerering % jul-sep jul-sep	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
EBT 156,8 95,4	134,1	106,2	564,7	536,8
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 38,3 2,7	84,5	50,4	205,7	171,6
Justerat EBT 195,1 98,1	218,6	156,6	770,4	708,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten 114,7 75,4	98,0	114,5	548,1	564,6
Kassaflödesgenerering % 58,8 76,9	44,8	73,1	71,1	79,7

Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)

Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång.

2022 jul	jan-mar	jan-mar	RTM mar	jan-dec
Resultat per stamaktie (Mkr) jul-sep sep	2023	2022	2023	2022
Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 126,2 76,8	95,6	75,8	446,9	427,1
Utdelning till preferensaktieägare -3,5 -3,5	-3,5	-3,5	-14,0	-14,0
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 122,7 73,3	92,1	72,3	432,9	413,1
Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 35
35 601 364	37 992	35 580	37 992	37 801
Resultat per stamaktie 3,45 2,07	2,42	2,03	11,39	10,93

STOCKHOLM DEN 4 MAJ 2023

Jakob Holm Verkställande direktör och Koncernchef

*******

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

*******

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jakob Holm, VD, +46 761 61 21 91, jakob.holm@sdiptech.com

Bengt Lejdström, CFO, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com

Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 4 maj 2023 kl 08.00.

KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN

Årsstämma 22 maj 2023 Delårsrapport april-juni 2023 21 juli 2023 Delårsrapport juli-september 2023 27 oktober 2023 Bokslutskommuniké för 2023 9 februari 2024

Utbetalning av utdelning preferensaktieägare

För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är (datum from juni 2023 föreslås årsstämman 2023):

• 15 juni 2023
• 15 september 2023
• 15 december 2023
• 15 mars 2024