AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Sdiptech

Quarterly Report Jul 21, 2022

2965_ir_2022-07-21_878bf7d0-9447-4632-a5c3-213c28e87e31.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Delårsrapport

1 januari – 30 juni 2022

FINANSIELL INFORMATION I URVAL

Period Nettoomsättning EBITA* EBIT Periodens resultat
efter skatt
Resultat per
stamaktie 1)
efter utspädning
April -Juni 2022 847,2 Mkr (665,3) 159,8 Mkr (120,7) 171,5 Mkr (88,5) 118,5 Mkr (58,7) 3,21 Kr (1,57)
Januari – Juni 2022 1 630,9 Mkr (1 323,6) 304,7 Mkr (236,6) 293,4 Mkr (179,2) 194,6 Mkr (122,9) 5,25 Kr (3,29)
RTM juni 2022 3 026,2 Mkr (2 443,8) 577,4 Mkr (430,5) 478,6 Mkr (342,8) 318,6 Mkr (252,8) 8,53 Kr (6,79)

1) efter avdrag för minoritet och utdelning preferensaktier, baserat på genomsnittligt antal aktier efter utspädning.

ANDRA KVARTALET 2022

  • Nettoomsättningen ökade med 27% till 847,2 Mkr (665,3). Totalt för koncernen var den organiska omsättningstillväxten +0,8%, varav +3,1% i valutaeffekter.
  • Rörelseresultatet EBITA* ökade med 32% till 159,8 Mkr (120,7), motsvarande en EBITA*-marginal om 18,9% (18,1). Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var -9,5%, varav +2,6% i valutaeffekter.
  • Rörelseresultat, EBIT, ökade med 94% och uppgick till 171,5 Mkr (88,5). Övriga intäkter, avseende förändring av diskonteringsräntan för villkorade köpeskillingar från 2% till 3%, har bidragit med 38,0 Mkr (-).
  • Periodens resultat efter skatt för koncernen uppgick till 118,5 Mkr (58,7), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 118,3 Mkr (59,7).
  • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 128,2 Mkr (27,1), motsvarande en kassagenerering om 87% (26).
  • Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 3,23 Kr (1,59). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 3,21 Kr (1,57).
  • Den 13 maj förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Resource Data Management Ltd. Förvärvet är koncernens elfte affärsenhet i Storbritannien.
  • Den 1 juni förvärvade Sdiptech 80% av aktierna i e-l-m Kragelund A/S. Förvärvet är koncernens första affärsenhet i Danmark.

FÖRSTA HALVÅRET 2022

• Nettoomsättningen ökade med 23% till 1 630,9 Mkr (1 323,6). Totalt för koncernen var den organiska omsättningstillväxten +6,4%, varav +4,0% i valutaeffekter.

  • Rörelseresultatet EBITA* ökade med 29% till 304,7 Mkr (236,6), motsvarande en EBITA*-marginal om 18,7% (17,9). Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var -3,4%, varav +3,3% i valutaeffekter.
  • Rörelseresultat, EBIT, ökade med 64% och uppgick till 293,4 Mkr (179,2). Förändring av villkorade köpeskillingar har bidragit med netto 32,2 Mkr (-2,5).
  • Periodens resultat efter skatt för koncernen uppgick till 194,6 Mkr (122,9), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 194,1 Mkr (122,4).
  • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 248,5 Mkr (66,5), motsvarande en kassagenerering om 80% (36).
  • Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 5,27 Kr (3,32). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 5,25 Kr (3,29).
  • Under perioden januari till juni slutfördes förvärv av Agrosistemi Srl, Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd, Resource Data Mangagement Ltd samt i e-l-m Kragelund A/S. Förvärven innefattar koncernens första affärsenheter i Italien och Danmark.
  • Den 8 mars tecknade ledningen 216 100 nyemitterade aktier av serie B i Sdiptech, vilket utgjorde lösen av det långsiktiga incitamentsprogrammet med teckningsoptioner av serie 2018/2022 Emissionen medför att bolaget tillförts 14,5 miljoner kr i eget kapital. Det totala utestående antalet aktier av serie B efter emissionen uppgår till 33 580 027.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

NYCKELTAL - definitioner Nyckeltal, se sid 23 3 månader
6 månader
12 månader
Mkr apr-jun 2022 apr-jun 2021 jan-jun 2022 jan-jun 2021 RTM jun 2022 jan-dec 2021
EBITA*-marginal 18,9% 18,1% 18,7% 17,9% 19,1% 18,7%
Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr 1,58 0,99 1,58 0,99 1,58 1,20
Avkastning sysselsatt kapital 11,0% 11,1% 11,0% 11,1% 11,0% 10,0%
Avkastning eget kapital 12,6% 12,6% 12,6% 12,6% 12,6% 10,3%
Kassaflödesgenerering 87% 26% 80% 36% 85% 71%

*) EBITA* är koncernens justerade operativa resultat, se vidare sid 24.

VD-KOMMENTAR

ÖKAD EFTERFRÅGAN, STARKT KASSAFLÖDE OCH FORTSATT MARGINALEXPANSION

Andra kvartalet uppvisade en EBITA* tillväxt om 33 procent och en god efterfrågan. Organiskt växte flertalet enheter starkt medan några fåtal enheter hämmades av hinder som bedöms som övergående. De nyligen förvärvade enheterna gick alla starkt och det är glädjande att se att de restriktioner som tidigare påverkat vissa enheter nu har lättat. Inflationen i samhället påverkar lönsamheten, men koncernens enheter arbetar kontinuerligt med att justera sin prissättning därefter. Totalt sett ökade EBITA*-marginalen till 18,9 procent.

KVARTALET

Efterfrågan från våra kunder fortsätter att vara god. Våra produkter möter kritiska behov inom infrastruktur vilket ger en solid efterfrågan oavsett konjunkturläge. Koncernen uppvisar en stabil omsättningstillväxt, 27 procent jämfört med föregående år, drivet av såväl förvärv som organisk tillväxt i flertalet enheter. Värt att nämna är att koncernens enhet inom automatisering av containerhamnar nu återupptagit sina leveranser till Asien, efter effekter av tidigare restriktioner, och uppvisar ett starkt kvartal.

Två av våra större enheter i Storbritannien uppvisar dock ett svagare kvartal gentemot föregående år. Den ena, vår enhet inom utrustning för elbilar, såg en försvagning mot slutet av perioden p.g.a. den marknadsosäkerhet som föregår den pågående ändringen av det brittiska regelverket för elbilsladdare. Den andra, som levererar lösningar för transportkyla, upplevde svårigheter att leverera beställda produkter, p.g.a. fordonsbrist hos kunderna. Bägge enheternas tapp i utvecklingen bedöms som övergående.

Ökningen av komponent-, råvaru- och logistikkostnader i kvartalet översteg våra egna prishöjningar. Av detta skäl har marginalerna i jämförbara enheter tillfälligtvis försämrats och den organiska EBITA*-tillväxten uppgick till -12 procent, exklusive valutaeffekter. Även om effekten av ökade kostnader var extra hög i kvartalet ser vi ingen anledning till oro för framtiden. Vissa prishöjningar kan göras omgående medan andra är kontraktsbundna och tar lite längre tid att genomföra. Arbetet med prishöjningar fortsätter för att, liksom tidigare, uppnå full kompensation för ökade kostnader.

Koncernens lönsamhet fortsätter att öka och EBITA* marginalen uppgick till 18,9 procent (18,1). Marginalförstärkningen drivs främst av nyligen förvärvade enheter.

Kassaflödet fortsätter att vara starkt, motsvarande en kassaflödesgenerering om 87 procent (26). Detta trots att lageruppbyggnaden av insatsvaror fortsätter, i syfte att säkerställa leveransförmåga trots eventuella störningar i leveranskedjorna.

FÖRVÄRV

Vår förvärvsstrategi är baserad på kvalitet framför kvantitet. Detta är långsiktigt rätt och det bygger lönsamhet och långsiktig styrka snarare än kortsiktig tillväxt. Med vårt fokus på infrastruktur, adderar förvärven i ökande utsträckning kompletterande teknik och kundsegment.

I perioden förvärvades Resource Data Management ("RDM"), som är en specialiserad produktleverantör inom styrning och kontroll av kyla. Bolaget har byggt upp en globalt stark position inom dagligvaruhandeln i Storbritannien, USA och Asien. RDM expanderar Sdiptechs befintliga verksamhet inom kyla och möter FN:s globala mål 2.4, 6.5, 7.3 och 12.3

I perioden förvärvades även E-l-m Kragelund A/S ("ELM"), som utvecklar och tillverkar redskap för gaffeltruckar. Kunder är trucktillverkare och distributörer i Europa och USA. ELM adderar nya intressanta kunder till Sdiptechs befintliga verksamhet inom transport, logistik och lager. Bolaget möter FN:s globala mål 8.2, 8.8, 9.4, 12.2 och 12.5. ELM är dessutom koncernens första förvärv i Danmark.

UTSIKTER

Vi är självklart inte nöjda med ett negativt organiskt nyckeltal i kvartalet men den underliggande utvecklingen för koncernen är betydligt bättre än vad siffran indikerar. Några fåtal enheter är som ovan nämnt hämmade av hinder vi bedömer vara övergående medan efterfrågan fortsätter att växa.

Vår orderingång är god och vi bedömer att påverkan från materialbrister kommer att reduceras gradvis under det andra halvåret. Vi känner oss komfortabla med att leverera ikapp försenade volymer över tid liksom att fullt ut kompensera oss för höjda materialkostnader genom prisökningar.

Vår förvärvspipeline är liksom vid förra delårsrapporten extra stark efter en längre tids bearbetning av nya marknader. Då vi redan nu har uppnått 125 Mkr i förvärvad EBITA för 2022 ser vi goda möjligheter att överträffa vårt årliga förvärvsmål om 120– 150 Mkr, utan att göra avkall på vårt starka fokus på kvalitet framför kvalitet.

Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till alla dedikerade medarbetare för ert engagemang och starka insatser.

VERKSAMHETSÖVERSIKT

APRIL - JUNI

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick under perioden till 847,2 Mkr (665,3). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 659,2 Mkr (654). Det motsvarar en organisk förändring om +0,8% för perioden, varav +3,1% i valutaeffekter. Den måttliga organiska tillväxten beror på temporära effekter i ett fåtal bolag.

Ej jämförbara enheter bidrog med 188,0 Mkr (11) till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden, sid 6.

Resultat

Kvartalets rörelseresultat EBIT, uppgick till 171,5 Mkr (88,5). I kvartalet har en höjning av diskonteringsräntan avseende villkorade köpeskillingar skett om en procentenhet, från 2% till 3%, för att avspegla koncernens räntenivå. Detta har resulterat i en övrig intäkt, och därmed ökad EBIT, om 38 Mkr (-), se vidare not 5. Förgående års rörelseresultat påverkades negativt av en redovisad reaförlust om -20 Mkr från periodens avyttringar.

Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 159,8 Mkr (120,7) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA*-marginal om 18,9 (18,1).

EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 121,4 Mkr (134) vilket motsvarar en organisk utveckling om -9,5%, varav +2,6% i valutaeffekter. Minskningen beror främst på en viss eftersläpning i möjligheterna till prisökningar i relation till konstaterade kostnadsökningar. Ej jämförbara enheter bidrog med 51,2 Mkr (2) till periodens resultat.

Förvärvs- och avyttringskostnader uppgick till 10,6 Mkr (1,9) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden.

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -49,0 Mkr (-33,1), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -15,7 Mkr (-9,9).

Finansnettot består av valutakursdifferenser om -3,2 Mkr (2,8) för kvartalet samt -19,7 Mkr (-11,1) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om –6,1 Mkr (-4,0). Övriga finansiella kostnader uppgår till -7,7 Mkr (-0,5). För mer info se Not 3.

Resultat efter skatt ökade med 102 % och uppgick till 118,5 Mkr (58,7). Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 3,23 Kr (1,59). Efter utspädning uppgick resultat till 3,21 Kr (1,57) per stamaktie.

JANUARI - JUNI

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 630,9 Mkr (1 323,6). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 1 305,5 Mkr (1 227). Det motsvarar en organisk förändring om +6,4 % för perioden, varav +4,0 % i valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 325,4 Mkr (96,6) till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden, sid 6.

Resultat

Periodens rörelseresultat EBIT, uppgick till 293,4 Mkr (179,2). En övrig intäkt, och därmed ökad EBIT, för ändrad diskontering av villkorade köpeskillingar uppgick i perioden till 32,2 Mkr (2,5), beloppet inkluderar även en ökning av skuldreserv och slutreglering av villkorade köpeskillingar om -5,8, för mer info se not 5.

Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 304,7 Mkr (236,6) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA*-marginal om 18,7 (17,9).

EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 237,5 Mkr (246) vilket motsvarar en organisk ökning om -3,4 %, varav +3,3 % i valutaeffekter. Ej jämförbara enheter bidrog med 95,9 Mkr (21) till periodens resultat.

Förvärvs- och avyttringskostnader uppgick till 14,5 Mkr (17,2) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden.

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -94,2 Mkr (-65,4), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -29,0 Mkr (-17,4).

Finansnettot består av valutakursdifferenser om -3,3 Mkr (11,1) för halvåret samt -34,9 Mkr (-22,8) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om -11,8 Mkr (-8,0). Övriga finansiella kostnader uppgår till -8,1 Mkr (-2,7). För mer info se Not 3.

Resultat efter skatt ökade med 58% och uppgick till 194,6 Mkr (122,9). Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 5,27 Kr (3,32). Efter utspädning uppgick resultat till 5,25 Kr (3,29) per stamaktie.

Förvärv

Under räkenskapsåret första sex månader har Sdiptech gjort fyra förvärv. Den 31 januari förvärvades samtliga aktier i Agrosistemi Srl. Bolaget är specialiserat på behandling och återvinning av biologiskt slam som härrör från avloppsrening. Agrosistemi har en årlig omsättning om 8,5 miljoner euro, med 2,0 miljoner euro i EBIT. Agrosistemi är Sdiptechs första affärsenhet i Italien och ingår i affärsområdet Resource Efficiency.

Den 25 mars 2022 genomfördes ett förvärv av 91% av aktierna i Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd (TEL). Bolagen är specialiserade på luftflödesstyrning och monitorer som kan minska energi-användningen med upp till 85 procent för laboratorier. TEL har en årlig omsättning på 5,2 miljoner GBP, med god lönsamhet. TEL ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 13 maj 2022 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Resource Data Management Ltd. Bolaget är specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt byggnadsledningssystem. RDM har sitt huvudkontor i Glasgow och har en årlig omsättning på 14 miljoner GBP och ett rörelseresultat före skatt på 3,5 miljoner GBP.

RDM är ett tillskott till Sdiptechs verksamhet inom kyla, luft och klimatkontroll. Kundsegment och teknologi kompletterar vår

Sdiptech AB (publ.) | Delårsrapport januari-juni 2022 | Org.nr 556672–4893

nuvarande marknad och erbjudanden RDM är Sdiptechs elfte affärsenhet i Storbritannien och ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med maj 2022.

Slutligen så genomfördes den 1 juni 2022 ytterligare ett förvärv då Sdiptech förvärvade 80% av aktierna i e-l-m Kragelund A/S i Danmark. Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar. ELM har sitt huvudkontor i Kragelund, nära Horsens, Danmark, och har ett rörelseresultat på ca. 32 miljoner DKK. ELM är Sdiptechs första affärsenhet i Danmark och ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med juni 2022.

Koncernen
EBITA* (Mkr)
apr-jun
2022
apr-jun
20211
jan-jun
2022
jan-jun
20211
RTM jun
2022
jan-dec
2021
Resource Efficiency 72,4 61,6 153,1 110,1 292,6 249,6
Special Infrastructure Solutions 100,0 74,2 180,1 154,1 339,8 313,8
Affärsområden 172,4 135,8 333,2 264,2 632,4 563,4
Centrala enheter -12,6 -15,1 -28,5 -27,5 -55,1 -54,1
Totalt 159,8 120,7 304,7 236,6 577,4 509,3

1 Föregående år har omräknats som följd av omorganisationen av segmenten Property Technical Services och Special Infrastructure Solutions.

AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER

Infrastruktur är av många skäl i fokus runt om i världen. Exempel på områden som vi identifierat som särskilt viktiga för samhällets utveckling, och därmed uppvisar en god efterfråga, är vatten och sanitet, kraft och energi, bioekonomi, avfallshantering, luft- och klimatkontroll, transporter och säkerhet. Vi har därför under en längre tid riktat vårt förvärvsarbete mot just dessa områden. Utöver de tidigare identifierade områdena vatten och sanitet samt kraft och energi har vi även valt att addera bioekonomi och avfallshantering. I samband med detta bytte affärsområdet Water & Energy namn till Resource Efficiency från och med januari 2022.

Förgående räkenskapsår avyttrades sju av totalt nio enheter inom det tidigare affärsområdet Property Technical Services varpå en omorganisering resulterade i att den kvarstående verksamheten från och med det tredje kvartalet 2021 redovisas under Special Infrastructure Solutions. Jämförelseperioder för första och andra kvartalet 2021 presenteras som om de båda segmenten varit en enhet. För proforma-siffror, se Bokslutskommuniké 2021.

För en beskrivning av affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i respektive affärsområde, se Beskrivning Affärsområden, sidan 22.

RESOURCE EFFICIENCY

Kommentar till den finansiella utvecklingen:

Affärsområdets omsättning ökade med 31% för kvartalet till 337,7 Mkr (257,4) jämfört med föregående år. Den ökade omsättningen beror främst på förvärv samt en god försäljning inom flertalet enheter i affärsområdet. Speciellt koncernens verksamheter inom el-automation utvecklades väl, liksom verksamheterna inom produkter för vattenrening. Koncernens verksamhet inom laddutrustning och -system för elfordon hade en god försäljning, även om viss påverkan kom av den ändring av regelverket på den brittiska marknaden för elbilsladdare som tidigare annonserats, och som trädde i kraft den 1 juli 2022.

EBITA* för kvartalet ökade med 18% till 72,4 Mkr (61,6) hänförligt till förvärvade enheter och en generellt sett god vinstutveckling i flertalet enheter inom affärsområdet. Dock såg vissa enheter ökade kostnader som inte kunde kompenseras för fullt ut i perioden. Även koncernens verksamhet inom laddutrustning och -system för elfordon såg en minskning av vinsterna, främst p.g.a kostnader i samband med regeländringen för elbilsladdare i Storbritannien. Dessa effekter bedöms dock som övergående.

EBITA*-marginalen under kvartalet minskade till 21,4 % (23,9) då vissa enheter ser en viss eftersläpning i möjligheterna till prisökningar i relation till konstaterade kostnadsökningar.

Resource Efficiency apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
(Mkr) 2022 2021 2022 2021 2022 2021
Nettoomsättning 337,7 257,4 677,2 468,4 1 237,0 1 028,2
EBITA* 72,4 61,6 153,1 110,1 292,6 249,6
EBITA*-marginal % 21,4% 23,9% 22,6% 23,5% 23,7% 24,3%

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Kommentar till den finansiella utvecklingen:

Affärsområdets omsättning i kvartalet ökade med 25% till 509,5 Mkr (408,0). Flertalet affärsenheter såg i kvartalet en god omsättningstillväxt. Koncernens affärsenhet inom automatisering av bl.a. containerhamnar kunde återuppta sina leveranser till Asien, efter effekter av tidigare restriktioner. Dock upplevde framförallt verksamheten inom lösningar för transportkyla svårigheter att leverera sina produkter till vissa kunder, p.g.a. tillfällig fordonsbrist hos kunderna.

Jämförelsen mot föregående år påverkas till viss del också av de försäljningar av hissverksamheterna som genomfördes under våren 2021.

EBITA* för kvartalet ökade med 35% till 100,1 Mkr (74,2), främst genom bidrag från förvärvade enheter samt fortsatt god utveckling inom bl.a. koncernens verksamhet för utrustning för vägunderhåll.

EBITA*-marginalen ökade under kvartalet till 19,6% (18,2), främst genom bidrag från förvärvade enheter.

Special Infrastructure Solutions
(Mkr)
apr-jun
2022
apr-jun
20211
jan-jun
2022
jan-jun
20211
RTM jun
2022
jan-dec
2021
Nettoomsättning 509,5 408,0 953,7 855,2 1 789,2 1 690,7
EBITA* 100,1 74,2 180,1 154,1 339,8 313,8
EBITA*-marginal % 19,6% 18,2% 18,9% 18,0% 19,0% 18,6%

1 Föregående år har omräknats som följd av omorganisationen av segmenten Property Technical Services och Special Infrastructure Solutions.

CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA FUNKTIONER

Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.

Kommentar:

EBITA* var -12,6 Mkr (-15,1) för kvartalet. Förgående år påverkades av extra kostnader i samband med listbytet till Nasdaq Stockholm.

apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
Gruppgemensamma funktioner (Mkr) 2022 2021 2022 2021 2022 2021
EBITA* -12,6 -15,1 -28,5 -27,5 -55,1 -54,1

OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING

Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien och Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland) och under de senaste 12 månaderna också i Nederländerna samt Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer. Nedan visas koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter.

KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN

FINANSIELL STÄLLNING JANUARI-JUNI Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 248,5 Mkr (66,5). Kassaflödesgenereringen, uttryckt i procent av resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster, ökade under perioden till 80% (36). Kassaflödet från det goda resultatet belastas under perioden av en fortsatt lageruppbyggnad för att säkerställa kapacitet givet osäkerheter främst kopplade till eventuell komponentbrist. Under perioden uppgick denna lageruppbyggnad till 66,4 Mkr (29,8).

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -1 092,6 Mkr (-576,7). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under perioden uppgick till -833,8 Mkr (-697,3), se även not 6. Kassaflöde avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutreglering uppgick under perioden till –191,9 Mkr (-105,6). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till –39,4 Mkr (-8,4) och investeringar i immateriella anläggningstillgångar gjordes under perioden med –16,5 (-2,2).

Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 905,7 Mkr (583,1). Under perioden bidrog inlösen av teckningsoptioner av serie 2018/2022 med 14,5 Mkr (13,3) till eget kapital. Upplåning har skett med brutto 1 702,8 Mkr (157,8) samtidigt som amortering skett med -785,5 Mkr (-31,6). Utdelning på preferensaktien uppgick till -7,0 Mkr (-7,0).

Skulder

De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar och leasingskulder uppgick till 3 697,8 Mkr (1 783,9). De två största posterna inom räntebärande skulder utgjordes av 2 170,3 Mkr (801,8) i skulder till kreditinstitut, samt 1 302,0 Mkr (802,9) i uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv, så kallade villkorade köpeskillingar.

De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Däremot redovisas en diskonterad ränta som finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella kostnader ingår denna ränta med -11,8 Mkr (-8,0) för perioden.

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar har netto resulterat i en intäkt om 32,2 Mkr vilket inkluderar omvärdering relaterad till slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar om -5,8 Mkr (-2,5) samt en höjning av diskonteringsräntan om en procentenhet vilket medför en minskad skuld om 38,0 Mkr (-). De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. Omvärderingen redovisas baserat på nettot under övriga intäkter alternativt övriga externa kostnader.

Under perioden har resultatet belastats med -2,1 Mkr (-1,8) avseende diskonteringsräntor enligt IFRS 16 avseende leasingskulder.

Nettoskulden, bestående av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel uppgick 3 261,5 Mkr (1 414,4).

Den finansiella nettoskulden, enligt beräkningsmetod ovan men endast för skulder till kreditinstitut, uppgick till 1 734,0 Mkr (432,3).

Nyckeltalet Finansiell nettoskuld i förhållande till EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 1,58 (0,99) per 30 juni.

Finansiering

Koncernen förnyade sina kreditavtal under andra kvartalet 2022. Dessa avtal, med två olika finansiella institut, löper i tre år med option till förlängning. Avtalad kreditvolym uppgår för närvarande till totalt 2 100 Mkr samt 36 MGBP, motsvarande ca 450 Mkr. I tillägg finns möjlighet till ytterligare finansiering inom ramen för avtalen. Avtalen löper till rörlig ränta i 3–6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k. ränteswappar, motsvarande ca 20% av avtalad kreditvolym, med 2 års löptid. I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar, för en balanserad exponering mot GBP och EUR. F.n. uppgår dessa volymer till motsvarande ca 625 Mkr respektive 340 Mkr.

Moderbolaget

Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser huvudsakligen internfakturering av management fee som för perioden uppgick till 9,1 Mkr (7,7) och resultat efter finansnetto till –16,1 Mkr (-36,4).

ÖVRIG INFORMATION

Personal

Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 2 023 (1 551) vid utgången av juni. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 462.

Incitamentsprogram

Incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i koncernen i form av teckningsoptioner för aktier av serie B introducerades 2018, fördelat på tre serier: serie 2018/2021, serie 2018/2022 samt serie 2018/2023. År 2021 introducerades ett motsvarande incitamentsprogram om teckningsoptioner av serie 2021/2024. På stämman 2022 beslutades om ytterligare ett program, serie 2022/2025, detta är dock ännu inte sjösatt.

Serie 2018/2022 löstes in i mars 2022 och nyemitterade aktier tecknades, varvid koncernen tillfördes 14,5 Mkr i eget kapital. Serie 2018/2021 löstes in i mars 2021 och nyemitterade aktier tecknades, varvid koncernen tillfördes 13,3 Mkr i eget kapital.

Per 30 juni är 192 000 teckningsoptioner av serie 2018/2023 och 342 481 teckningsoptioner av serie 2021/24 utestående, efter gjorda återköp. Teckningskursen för nya B-aktier tecknade med stöd av dessa teckningsoptioner uppgår till 75,20, respektive 463,00 kr per aktie.

Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, främst relaterade till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av:

  • Likviditetsrisk och finansieringsrisk
  • Ränterisk
  • Valutarisk
  • Kund- och motpartsrisk

Utbrottet av coronaviruset Covid-19 under 2020 ledde till påtagliga och långtgående konsekvenser och utgjorde, och utgör än idag, en global hälsofara. Sdiptech påverkas i första hand genom att medarbetare kan insjukna, få svårigheter att komma till sin arbetsplats och utföra sitt jobb eller att vissa insatsvaror till koncernens bolag får fördröjda leveranser. Även om finansmarknaderna har stabiliserats och återhämtat sig sedan utbrottet av Covid-19, förväntas effekten på den finansiella miljön, i form av en högre grad av osäkerhet, fortsätta så länge som Covid-19 påverkar den globala hälsan. För närvarande är effekterna av pandemin mest påtagliga i Asien och påverkar Sdiptech i första hand genom fördröjda leveranser eller uppskjutna projekt.

I februari 2022 invaderade Rysslands militär Ukraina, vilket förutom ett stort mänskligt lidande även påverkat den globala handeln och finansmarknaderna. För Sdiptech är den direkta affärsexponeringen i Ryssland och Ukraina dock försumbar. Utöver detta ser vi ingen nämnvärd påverkan på efterfrågan. Ytterst beror de långsiktiga ekonomiska konsekvenserna, inklusive konsekvenserna på finansmarknaderna i allmänhet och koncernen i synnerhet, av krisens varaktighet och åtgärder som vidtagits av regeringar, centralbanker och andra myndigheter. Skulle situationen till följd av kriget i Ukraina förvärras kan risker såsom ökade råvaru- och energipriser, komponentbrist och tillgänglighetsproblem materialiseras och ha en negativ inverkan på koncernens möjligheter att bedriva sin verksamhet, vilket skulle ha en negativ effekt på Koncernens resultat och finansiell position.

Under 2022 har dessutom inflationen stigit kraftigt i de flesta länder som koncernens bolag är verksamma i. Detta har medfört högre priser för insatsvaror och personal för koncernens bolag. Merparten av dess kostnadsökningar har eller kommer att kompenseras för genom höjda priser gentemot kund. Det föreligger dock en viss fördröjning mellan dessa skeenden, då koncernens bolag till viss del har kontrakt med kunder som reglerar dessa processer över tid. Den ökande inflationen har även lett till att Centralbanker höjer sina styrräntor, med ökade lånekostnader som följd. Detta påverkar koncernen till den del som låneräntorna är rörliga.

För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not 16 i årsredovisningen 2021.

Transaktioner med närstående

Inga närstående transaktioner föreligger inom koncernen.

Övriga väsentliga händelser

Årsredovisningen för 2021 offentliggjordes den 20 april 2022.

Årsstämman 2022 hölls den 18 maj 2022. Stämman beviljade styrelsen och verkställande direktören ansvarsfrihet för 2021 års förvaltning. Dessutom beslutade Årsstämman i enlighet med styrelsens förslag om ett bemyndigande för styrelsen att intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid ett eller flera tillfällen besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Den sammanlagda ökningen av antalet stamaktier, vilket inkluderar utgivande av, konvertering till eller nyteckning av aktier, får – om den sker med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt – uppgå till maximalt 10% av det nuvarande antalet utgivna stamaktier, med justering för eventuell split eller liknande. Bemyndigandet ska främst användas för genomförande av förvärv eller finansiering därav.

Stämman beslutade även att introducera ett incitamentsprogram för nyckelpersoner inom Sdiptech, i form av teckningsoptioner på Sdiptechs aktier av serie B.

Därtill beslutade Årsstämman om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen, samt att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B. Protokoll från årsstämman finns utlagt på bolagets webbplats.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har noterats efter rapportperiodens utgång.

RESULTATRÄKNING KONCERNEN

2022 2021 2022 2021 2022 2021
(Mkr) Not apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
Nettoomsättning 2 847,2 665,3 1 630,9 1 323,6 3 026,2 2 718,9
Övriga rörelseintäkter 2 38,1 9,3 41,7 12,8 52,0 23,1
Totala intäkter 885,3 674,6 1 672,6 1 336,4 3 078,2 2 742,0
Rörelsens kostnader
Material, legoarbeten och underentreprenörer -342,3 -282,0 -661,8 -546,7 -1 267,7 -1 152,6
Övriga externa kostnader -76,3 -83,1 -151,7 -152,8 -316,8 -317,9
Personalkostnader -246,2 -187,9 -471,5 -392,3 -844,7 -765,5
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -28,3 -21,0 -55,6 -43,6 -102,4 -90,4
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar
-20,7 -12,1 -38,6 -21,8 -68,0 -51,2
Rörelseresultat 171,5 88,5 293,4 179,2 478,6 364,4
Resultat från finansiella poster 3
Finansiella intäkter 0,1 3,4 - 11,9 - 11,8
Finansiella kostnader -30,7 -11,6 -46,3 -25,5 -72,1 -51,2
Resultat efter finansiella poster 140,9 80,3 247,1 165,6 406,5 325,0
Skatt på periodens resultat -22,4 -21,6 -52,5 -42,7 -87,9 -78,1
Periodens resultat 118,5 58,7 194,6 122,9 318,6 246,9
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 118,3 59,7 194,1 122,4 317,6 245,9
Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 -1,0 0,5 0,5 1,0 1,0
Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till
moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie)
Resultat per aktie (före utspädning) 3,23 1,59 5,27 3,32 8,57 6,62
Resultat per aktie (efter utspädning) 3,21 1,57 5,25 3,29 8,53 6,55
EBITA* 159,8 120,7 304,7 236,6 577,4 509,3
35 580 027 35 363 927 35 501 228 34 732 600 35 432 013 35 050 858
Genomsnittligt antal stamaktier
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 35 725 808 35 701 925 35 651 774 35 060 521 35 587 599 35 385 015
Antal stamaktier vid periodens utgång 35 580 027 33 641 827 35 580 027 35 363 927 35 580 027 35 363 927

RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT

(Mkr) 2022
apr-jun
2021
apr-jun
2022
jan-jun
2021
jan-jun
2022
RTM jun
2021
jan-dec
Periodens resultat 118,5 58,7 194,6 122,9 318,6 246,9
Övrigt totalresultat för perioden
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 30,3 -15,1 32,5 31,2 56,8 55,5
Totalresultat för perioden 148,8 43,6 227,1 154,1 375,4 302,4
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 148,6 44,6 226,6 153,6 374,4 301,4
Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 -1,0 0,5 0,5 1,0 1,0

BALANSRÄKNING KONCERNEN

2022 2021 2021
(Mkr) Not 30 jun 30 jun 31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 4 3 925,3 2 609,0 3 183,3
Övriga immateriella tillgångar 993,2 478,7 664,8
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 337,7 169,2 239,6
Nyttjanderättstillgångar 227,2 173,6 195,9
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar 10,7 10,3 10,6
Summa anläggningstillgångar 5 494,1 3 440,8 4 294,2
Omsättningstillgångar
Varulager 509,0 288,7 323,7
Kundfordringar 626,1 460,9 498,2
Övriga fordringar 117,9 29,3 66,3
Aktuella skattefordringar 44,8 19,8 40,9
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 144,5 84,8 99,8
Likvida medel 436,3 369,5 368,8
Summa omsättningstillgångar 1 878,6 1 253,0 1 397,7
Summa tillgångar 7 372,7 4 693,7 5 691,9
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 0,9 0,9 0,9
Övrigt tillskjutet kapital 1 570,3 1 555,5 1 555,8
Reserver 0,9 0,9 0,9
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 1 186,3 833,7 966,8
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 758,4 2 391,0 2 524,4
Innehav utan bestämmande inflytande 5,3 5,1 4,8
Summa eget kapital 2 763,7 2 396,1 2 529,1
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder 5 3 337,5 1 611,0 2 082,9
Icke räntebärande långfristiga skulder 222,8 106,5 150,9
Summa långfristiga skulder 3 560,3 1 717,5 2 233,8
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder 5 360,3 172,9 413,2
Icke räntebärande kortfristiga skulder 688,3 407,1 515,8
Summa kortfristiga skulder 1 048,6 580,0 929,0
Summa skulder 4 608,9 2 297,5 3 162,8
Summa eget kapital och skulder 7 372,7 4 693,7 5 691,9

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Övr. Innehav utan Summa
Aktie tillskj. Balanser bestämmande eget
(Mkr) Not kapital kapital Reserver ad vinst Summa inflytande kapital
Ingående balans per 1 januari 2021 0,9 1 062,1 0,9 651,6 1 715,5 40,1 1 755,6
Periodens resultat - - - 122,4 122,4 0,5 122,9
Övrigt totalresultat för perioden - - - 31,1 31,1 0,1 31,2
Summa totalresultat - - - 153,5 153,5 0,6 154,1
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - - -7,0 -7,0 - -7,0
Nyemission av stamaktier serie B - 485,8 - - 485,8 - 485,8
Nyemissionsutgifter - -8,5 - - -8,5 - -8,5
Optionspremier - 16,1 - - 16,1 - 16,1
Förändring i innehav utan bestämmande
inflytande - - - 35,6 35,6 -35,6 -
Summa transaktioner med aktieägare - 493,4 - 28,6 522,0 -35,6 486,4
Utgående balans per 30 juni 2021 0,9 1 555,5 0,9 833,7 2 391,0 5,1 2 396,1
Ingående balans per 1 juli 2021 0,9 1 555,5 0,9 833,7 2 391,0 5,1 2 396,1
Periodens resultat - - - 123,5 123,5 0,5 124,0
Övrigt totalresultat för perioden - - - 24,2 24,2 0,1 24,3
Summa totalresultat - - - 147,7 147,7 0,6 148,3
Transaktioner med aktieägare
Nyemissionsutgifter - -0,4 - - -0,4 - -0,4
Optionspremier - 0,8 - - 0,8 - 0,8
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - - -7,0 -7,0 - -7,0
Lämnad
utdelning
till
innehav
utan
bestämmande inflytande - - - -7,6 -7,6 -1,0 -8,6
Summa transaktioner med aktieägare - 0,4 - -14,6 -14,2 -1,0 -15,2
Utgående balans per 31 december 2021 0,9 1 555,8 0,9 966,8 2 524,4 4,7 2 529,1
Ingående balans per 1 januari 2022 0,9 1 555,8 0,9 966,8 2 524,4 4,7 2 529,1
Periodens resultat - - - 194,1 194,1 0,5 194,6
Övrigt totalresultat för perioden - - - 32,4 32,4 0,1 32,5
Summa totalresultat - - - 226,5 226,5 0,6 227,1
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare 7 - - - -7,0 -7,0 - -7,0
Nyemission av stamaktier serie B - 14,5 - - 14,5 - 14,5
Summa transaktioner med aktieägare - 14,5 - -7,0 7,5 - 7,5
Utgående balans per 30 juni 2022 0,9 1 570,3 0,9 1 186,3 2 758,4 5,3 2 763,7

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN

2022 2021 2022 2021 2021
(Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 140,9 80,3 247,1 165,6 325,0
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 6,9 24,0 63,2 20,3 214,7
Betalda skatter -30,5 -29,9 -46,3 -78,7 -94,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av 117,3 74,4 264,0 107,2 445,6
rörelsekapitalet
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -33,9 -0,6 -66,4 -29,8 -39,4
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 29,2 -70,3 23,4 -46,7 -45,7
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 15,6 23,6 27,5 35,8 24,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten 128,2 27,1 248,5 66,5 385,3
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag -644,1 -14,8 -833,8 -697,3 -1 160,4
Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -33,2 - -191,9 -105,6 -108,9
Avyttring av dotterföretag - -57,5 - -71,2 -71,2
Erhållen köpeskilling avyttring av dotterföretag - 310,3 - 381,7 381,7
Förvärv av minoritetsandelar - -73,7 -11,0 -73,7 -73,7
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -11,7 -2,2 -16,5 -2,2 -8,9
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -24,4 -2,8 -39,4 -8,4 -42,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten -713,4 159,3 -1 092,6 -576,7 -1 083,6
Finansieringsverksamheten
Optionsprogram - 16,1 - 29,4 30,1
Nyemission - - 14,5 464,0 463,7
Upptagna lån 1 501,9 - 1 702,8 157,8 1 090,4
Amortering av lån -739,7 -131,7 -785,5 -31,6 -736,3
Amortering av leasingskuld -10,4 -16,1 -19,1 -29,6 -57,3
Utbetalning utdelning -3,5 -3,5 -7,0 -7,0 -20,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 748,3 -135,2 905,7 583,0 770,0
Periodens kassaflöde 163,1 51,2 61,6 72,8 71,7
Likvida medel vid periodens början 268,6 325,3 368,8 279,5 279,5
Kursdifferenser i likvida medel 4,6 -6,6 5,9 17,2 17,6
Likvida medel vid periodens slut 436,3 369,5 436,3 369,5 368,8

1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar av samt omvärdering av villkorade köpeskillingar

RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET

(Mkr) 2022
apr-jun
2021
apr-jun
2022
jan-jun
2021
jan-jun
2022
RTM jun
2021
jan-dec
Nettoomsättning 4,5 3,8 9,1 7,7 16,8 15,4
Övriga rörelseintäkter 0,7 0,2 0,7 - 0,7 -
Totala intäkter 5,2 4,0 9,8 7,7 17,4 15,4
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -5,4 -9,6 -11,2 -15,2 -22,3 -26,2
Personalkostnader -11,2 -11,3 -24,3 -21,5 -44,1 -41,3
Avskrivningar materiella och immateriella
anläggningstillgångar -0,1 -0,2 -0,3 -0,3 -0,6 -0,6
Rörelseresultat -11,5 -17,0 -26,0 -29,3 -49,4 -52,7
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag - -19,0 - -19,0 - -19,0
Resultat från andelar i intressebolag - - - 3,6 - 3,6
Finansiella intäkter 6,4 -1,9 10,1 8,4 16,4 14,8
Finansiella kostnader -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -0,4 -0,4
Resultat efter finansiella poster -5,2 -38,1 -16,1 -36,4 -33,5 -53,7
Mottagna koncernbidrag - - - - 75,0 75,0
Lämnade koncernbidrag - - - - -27,6 -27,6
Skatt - - 0,3 - 0,3 -
Periodens resultat -5,2 -38,1 -15,8 -36,4 14,2 -6,3

BALANSRÄKNING MODERBOLAGET

(Mkr)
30 jun
30 jun
31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Övriga immateriella anläggningstillgångar
0,2
0,2
0,2
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
1,3
1,6
1,5
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
10,9
25,6
25,7
Fordringar hos koncernföretag
1 813,0
1 620,3
1 683,0
Summa anläggningstillgångar
1 825,4
1 647,8
1 710,3
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag
985,1
712,7
1 162,0
Kundfordringar
0,3
0,7
0,3
Övriga fordringar
1,8
1,4
1,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
3,4
1,6
3,3
Likvida medel
25,1
119,3
6,1
Summa omsättningstillgångar
1 015,7
835,8
1 172,8
Summa tillgångar
2 841,1
2 483,6
2 883,2
Eget kapital
Aktiekapital
0,9
0,9
0,9
Överkursfond
1 570,3
1 555,4
1 555,8
Balanserad vinst inklusive periodens resultat
193,3
192,6
215,7
Summa eget kapital
1 764,5
1 749,0
1 772,4
Skulder
Övriga långfristiga räntebärande skulder
758,3
579,3
664,0
2022 2021 2021
Kortfristiga skulder till koncernbolag 26,5 143,2 91,4
Kortfristiga skulder
291,7
12,2
355,3
Summa skulder
1 076,5
734,6
1 110,8
Summa eget kapital och skulder
2 841,0
2 483,6
2 883,2

NOTER

REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS

Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person.

Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2021.

Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten.

Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2022

Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter.

NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS-PRINCIPER

Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2021.

Värdering av finansiella tillgångar och skulder

Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om inte annat anges.

Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan

påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via resultatet.

NOT 2 SEGMENTREDOVISNING

Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment: Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions.

RESOURCE EFFICIENCY

Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien.

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien.

Förgående räkenskapsår avyttrades sju av totalt nio enheter inom det tidigare affärsområdet Property Technical Services varpå en omorganisering resulterade i att den kvarstående verksamheten från och med det tredje kvartalet 2021 redovisas under Special Infrastructure Solutions. Jämförelseperioder för första och andra kvartalet 2021 presenteras som om de båda segmenten varit en enhet. För proforma-siffror, se Bokslutskommuniké 2021.

Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner

Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag vilket även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill.

Segmentinformation koncernen

Koncernen
Nettoomsättning (Mkr)
2022
apr-jun
20211
apr-jun
2022
jan-jun
20211
jan-jun
2022
RTM jun
2021
jan-dec
Resource Efficiency 337,7 257,4 677,2 468,4 1 237,0 1 028,2
Special Infrastructure Solutions 509,5 408,0 953,7 855,2 1 789,2 1 690,7
Total nettoomsättning 847,2 665,3 1 630,9 1 323,6 3 026,2 2 718,9
Koncernen 2022 20211 2022 20211 2022 2021
Rörelseresultat, EBIT (Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
Resource Efficiency 66,1 57,9 140,7 104,9 273,4 237,6
Special Infrastructure Solutions 90,6 67,5 163,5 141,5 297,8 275,8
Affärsområden 156,7 125,4 304,2 246,4 571,2 513,4
Centrala enheter 14,8 -36,9 -10,8 -67,1 -92,9 -149,2
Totalt EBIT 171,5 88,5 293,4 179,3 478,6 364,4
Finansiella poster -30,7 -8,2 -46,3 -13,6 -72,1 -39,4
Koncernens resultat före skatt 140,9 80,3 247,1 165,6 406,5 325,0
2022 20211 2022 20211 2022 2021
Intäkter från avtal med kunder (Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
Resource Efficiency
Produkter 256,1 207,6 497,7 346,3 932,2 780,8
Installation, direkt 35,2 41,9 94,0 88,0 132,7 126,7
Installation, över tid 7,3 -6,0 12,4 7,6 73,9 69,1
Service, direkt 30,2 5,5 55,1 9,8 58,9 13,6
Service, över tid 4,8 5,1 9,7 10,4 22,7 23,4
Distribution 4,1 3,3 8,3 6,2 16,7 14,6
Summa Resource Efficiency 337,7 257,4 677,2 468,4 1 237,0 1 028,2
Special Infrastructure Solutions
Produkter 275,3 156,4 446,6 296,8 796,3 646,5
Installation, direkt 62,8 115,3 150,9 236,9 280,1 366,1
Installation, över tid 55,5 10,3 108,4 47,1 251,0 189,7
Service, direkt 95,9 107,5 213,8 230,2 376,0 392,4
Service, över tid 17,2 15,5 28,7 36,8 74,0 82,1
Distribution 2,8 3,0 5,3 7,4 11,9 14,0
Summa Special Infrastructure Solutions 509,5 408,0 953,7 855,2 1 789,2 1 690,7
Summa Produkter 531,4 364,0 944,3 643,1 1 728,5 1 427,3
Summa Installation, direkt 98,0 157,2 244,9 324,9 412,8 492,8
Summa Installation, över tid 62,8 4,3 120,8 54,7 324,9 258,8
Summa Service, direkt 126,1 113,0 268,9 240,0 434,9 406,0
Summa Service, över tid 22,0 20,6 38,4 47,2 96,7 105,5
Summa Distribution 6,9 6,3 13,6 13,6 28,6 28,6
Summa intäkter totalt 847,2 665,3 1 630,9 1 323,6 3 026,4 2 718,9
2022 20211 2022 20211 2022 2021
Övriga intäkter (Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
Resource Efficiency 1,6 1,3 2,8 2,7 9,4 9,3
Special Infrastructure Solutions 3,4 2,8 5,8 6,6 9,5 10,3
Affärsområden 5,0 4,1 8,6 9,3 18,9 19,6
Centrala enheter 33,1 5,2 33,1 3,6 33,0 3,5
Summa 38,1 9,3 41,7 12,9 52,0 23,1

1Föregående års har för perioden omräknats som följd av omorganisationen av segmenten Property Technical Services och Special Infrastructure Solutions.

NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER

2022 2021 2022 2021 2022 2021
(Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun jan-dec
Finansiella intäkter
Ränteintäkter 0,1 0,4 - 0,6 - 0,4
Valutakursdifferens - 2,8 - 11,1 - 11,4
Totala finansiella intäkter 0,1 3,4 - 11,9 - 11,8
Finansiella kostnader
Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -12,7 -6,3 -21,1 -13,0 -34,0 -26,0
Diskonteringsränta avseende leasingskulder -0,9 -0,9 -2,1 -1,8 -4,4 -4,1
Diskonteringsräntor avseende skulder för
villkorade köpeskillingar -6,1 -4,0 -11,8 -8,0 -21,2 -17,3
Valutakursdifferenser -3,2 - -3,3 - -3,0 -
Övriga finansiella kostnader -7,7 -0,5 -8,1 -2,7 -9,5 -3,8
Totala finansiella kostnader -30,7 -11,6 -46,3 -25,5 -72,1 -51,2
Finansiella poster – netto -30,6 -8,3 -46,3 -13,7 -72,1 -39,4

Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS16. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Utöver detta påverkas koncernen av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta.

NOT 4 GOODWILL

2021 2022 2021 2021
(Mkr)
30 sep
30 jun 30 jun 31 dec
Ingående balans vid periodens början
2 268,4
3 183,3 2 268,4 2 268,4
Periodens förvärv
686,2
657,7 530,1 1 041,9
Justering preliminära förvärvsanalyser
-9,4
15,3 -9,4 -9,4
Avyttrade enheter
-244,9
- -244,9 -244,9
Valutaomräkningseffekter
71,4
69,0 64,9 127,3
Redovisat värde periodens slut
2 771,7
3 925,3 2 609,0 3 183,3

I jämförelse med 31 december 2021 har goodwill ökat med totalt 742 Mkr och uppgår till 3 925,3 Mkr per den 30 juni 2022. Under januari till juni 2022 har rörelseförvärv genomförts vilket medfört en ökning av goodwill med 657,7 Mkr.

NOT 5 RÄNTEBÄRANDE SKULDER

2022 2021 2021
(Mkr) 30 jun 30 jun 31 dec
Skulder till kreditinstitut 2 156,6 791,6 1 156,6
Leasingskulder 156,0 125,3 135,0
Villkorade köpeskillingar 1 023,0 692,1 789,6
Övriga långfristiga skulder 1,9 2,0 1,7
Summa långfristiga räntebärande skulder 3 337,5 1 611,0 2 082,9
Skulder till kreditinstitut 13,7 10,2 10,2
Leasingskulder 67,2 51,4 60,8
Villkorad köpeskilling 279,0 110,8 341,7
Övriga kortfristiga skulder 0,5 0,5 0,5
Summa kortfristiga räntebärande skulder 360,3 172,9 413,2

Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förvärvade bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån utfall och framtida prognoser.

2022 2021 2021
Villkorade köpeskillingar (Mkr) 30 jun 30 jun 31 dec
Ingående balans vid periodens början 1 131,4 694,8 694,8
Periodens förvärv 361,7 178,6 435,4
Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -191,9 -105,6 -108,9
Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdes-beräkning) 11,8 8,0 17,6
Omvärdering via rörelseresultatet -32,2 2,5 43,0
Valutakursdifferenser 21,2 24,8 49,5
Redovisat värde periodens slut 1 302,0 803,1 1 131,4

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar har under perioden resulterat i en kostnad om -5,8 Mkr (-2,5). Omvärderingen under perioden är relaterad till slutreglering av fyra avtalade villkorade köpeskillingar där utfallet som låg till grund för beräkningen avvek från bedömning vid senaste omvärderingen. De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall.

De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning. Per balansdagen har diskonteringsräntan justerats från två till tre procentenheter, vilket medfört en minskning av skulden med 38,0 Mkr (-) för kvartalet. Justeringen av diskonteringsräntan sker då koncernens upplåningsränta har höjts, p.g.a. den ökade styrräntan. Omvärderingen redovisas till nettobeloppet vilket för halvåret medför 32,2 Mkr under övriga intäkter.

NOT 6 RÖRELSEFÖRVÄRV

PRELIMINÄR FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under januari till juni 2022

(Mkr) Agrosistemi1 TEL UK2 RDM3 ELM4 Övriga Total
Immateriella anläggningstillgångar 2,3 - - - - 2,3
Materiella anläggningstillgångar 24,8 0,6 29,8 45,0 - 100,2
Övriga anläggningstillgångar 1,1 - - - - 1,1
Lager och pågående arbete - 11,1 65,2 34,7 - 111,0
Likvida medel 43,9 16,8 26,8 - - 87,5
Kundfordringar 5) 28,3 27,5 46,0 40,8 - 142,6
Övriga omsättningstillgångar 12,1 20,7 53,0 0,1 0,3 86,2
Övriga långfristiga skulder -3,6 -9,6 - -31,8 - -45,0
Aktuell skatteskuld -2,9 -2,8 -3,7 -8,6 - -18,0
Övriga kortfristiga skulder -26,8 -20,9 -32,7 -34,8 - -115,2
Netto identifierbara tillgångar och skulder 79,2 43,4 184,4 45,4 0,3 122,6
Koncerngoodwill 71,3 112,8 194,7 284,5 2,7 666,0
Varumärke 14,2 10,5 17,5 37,9 - 80,1
Kundrelationer 71,3 55,1 65,9 33,8 - 226,1
IPR - - - 28,2 - 28,2
Uppskjuten skatteskuld -20,5 -12,4 -15,8 -22,0 - -70,7
Total beräknad köpeskilling 215,5 209,4 446,7 407,8 3,0 1 282,4
Likvida medel 101,5 148,7 370,6 296,9 3,0 920,7
Villkorad köpeskilling 114,0 60,7 76,1 110,9 - 361,7
Totalt ersättning 215,5 209,4 446,7 407,8 3,0 1 282,4
Likvidpåverkan på koncernen Agrosistemi1 TEL UK2 RDM3 ELM4 Övriga Total
Förvärvade likvida medel 43,9 16,8 26,8 - - 87,5
Överförd ersättning -101,5 -148,7 -364,4 -296,9 -3,0 -914,5
Total likvidpåverkan -57,6 -131,9 -337,6 -296,9 -3,0 -827,0
Övriga upplysningar6 Agrosistemi1 TEL UK2 RDM3 ELM4 Övriga Total
Runrate omsättning 89,1 64,5 172,9 27,4 - 353,9
Runrate resultat före skatt 21,0 16,1 43,2 45,1 - 125,4

De förvärvade enheternas bidrag till koncernens

omsättning och resultat Agrosistemi1 TEL UK2 RDM3 ELM4 Övriga Totalt
Förvärvade enheters bidrag koncernens omsättning 39,7 27,9 34,5 26,5 2,0 130,6
Förvärvade enheters bidrag till koncernens resultat före
skatt 11,2 12,0 8,0 4,2 0,9 36,3
Transaktionskostnader, inkl. eventuell stämpelskatt -1,3 -4,0 -6,9 -1,5 - -13,7
Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar -2,1 -1,2 -0,5 -0,6 - -4,2

1) Agrosistemi S.r.l och Amaltea S.a.r.l.s

2) Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd

3) Resource Data Management Group Ltd med dotterbolag

4) e-l-m Kragelund A/S

5) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas 6) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats om baserat på kursen vid förvärvstillfället.

Redovisning vid förvärv

Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp som redovisades per den tidpunkten.

Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den förvärvade enhetens förväntade bidrag till att komplettera och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier inom infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt.

Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Dessa kostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkningen under posten övriga externa kostnader. Förvärvskostnaderna för perioden januari till juni 2022 uppgick till 14,5 Mkr (17,2) se även sid 24.

Beskrivning av förvärv under januari till juni 2022

Sdiptech AB (publ) förvärvade samtliga aktier i Agrosistemi Srl den 31 januari 2022. Bolaget är specialiserade på behandling och återvinning av biologiskt slam som härrör från avloppsrening med över 20 års erfarenhet. Företaget är beläget i Piacenza, Italien, och har utvecklat en patenterad behandlingsprocess som används för att rensa slam från skadliga ämnen och omvandla det till organiska gödningsprodukter av hög kvalité. Detta gör det möjligt att ersätta syntetiska gödselmedel med organiska, samtidigt som man återvinner värdefulla resurser som annars skulle gå förlorade. Användning av mer organiska produkter i jordar hjälper också till att bekämpa ökenspridning, som är ett växande problem i stora delar av världen. Agrosistemi har en årlig omsättning om 8,5 miljoner euro, med 2,0 miljoner euro i EBIT. Agrosistemi är Sdiptechs första bolag i Italien och tillför kompletterande fokusområden och expertis inom avfallshantering och bioekonomi till koncernen.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 14 miljoner EUR på kassa- och skuldfri basis, varav 8,6 miljoner EUR betalas på tillträdesdagen och finansieras med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av earn-outperioden som löper till 31 december 2029, kommer att uppgå till mellan 7,0 och 25,7 miljoner EUR, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 8,6 miljoner EUR förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Agrosistemi har vid förvärvet 22 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för Agrosistemi bedöms till 114 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen, referenspunkt för tillväxt är beräknad på normaliserad årlig vinst vid förvärvstillfället. Agrosistemi ingår i affärsområdet Resource Efficiency.

Den 25 mars 2022 förvärvade Sdiptech 91 procent av aktierna Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd. TEL har över 50 års erfarenhet av att specialisera sig på design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer. TEL:s luftflödesmonitorer och -styrning fungerar i tusentals laboratorier över hela världen, vilket säkerställer en säker arbetsmiljö för laboratoriepersonal. Dragskåpets luftflödes- och rumsregulatorer hjälper också kunderna att minska energianvändningen med upp till 85 procent, samt övriga driftskostnader. Med ett växande behov av miljövänliga lösningar utvecklas TEL:s produktsortiment och tjänster för att möta denna efterfrågan, och introducerar energibesparande produkter för nya och befintliga laboratorier och andra industriella arbetsmiljöer. Bolaget har en årlig omsättning på 5,2 miljoner GBP med god lönsamhet.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 14 miljoner GBP på kassa- och skuldfri basis. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive earn-out-kostnader för 91 procent av bolagets aktier, som regleras efter fem år, kommer att uppgå till mellan 12,0 och 17,5 miljoner GBP, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 12 miljoner GBP förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Enligt avtal kan Sdiptech köpa resterande 9 procent av aktierna under åren 2028 till 2034. Värderingen av de återstående aktierna beror på företagets vinsttillväxt. TEL UK har vid förvärvet 9 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för TEL UK uppgår till 61 Mkr vid förvärvstillfället. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen samt för förvärv av resterande andel aktier varpå inget innehav redovisas avseende minoritetsandelarna istället redovisas en finansiell skuld. Skulden redovisas som villkorad köpeskilling till nuvärdet av inlösenbeloppet för aktierna vilket är beroende på bolagets resultatutveckling. TEL UK ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 13 maj 2022 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Resource Data Management Ltd (RDM), en specialiserad produktleverantör inom styrning och kontroll av kyla samt byggnadsledningssystem. RDM har byggt upp en globalt stark position inom dagligvaruhandeln med kunder som t.ex. stora livsmedelskedjor i Storbritannien, USA och Asien. Produkterna används i livsmedlens hela värdekedja och produkterna är kända för både en hög prestanda och förmågan att minska energiförbrukningen. Alla produkter, hårdvara och mjukvara, utvecklas och tillverkas i egen regi. RDM är ett intressant tillskott till Sdiptechs verksamhet inom kyla, luft och klimatkontroll, kundsegment och teknologi kompletterar koncernens nuvarande marknad och erbjudanden. RDM har sitt huvudkontor i Glasgow och har en årlig omsättning på 14 miljoner GBP och ett rörelseresultat före skatt på 3,5 miljoner GBP.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 30 miljoner GBP på kassa- och skuldfri basis. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive earn-out-kostnader, som regleras efter 2år, kommer att uppgå till mellan 30 och 41 miljoner GBP, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 30 miljoner GBP förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Av den initiala köpeskillingen om 30 miljoner GBP, så betalas 0,5 miljoner GBP med B-aktier i Sdiptech AB (publ.) tilldelningen sker genom en apportemission av 21 321 nya stamaktier av serie B vilket beslutades av Sdiptechs styrelse den 5 juli 2022. RDM har vid förvärvet 130 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för RDM uppgår till 76 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen. RDM ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 1 juni 2022 förvärvade Sdiptech 80 procent av aktierna e-l-m- Kragelund A/S i Danmark (ELM). ELM utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar. Kunder är trucktillverkare och distributörer över hela Europa och USA, som riktar sig till transport-, logistik- och lagerindustrin. ELM är känt på marknaden för hög kvalitet och för produktinnovation som bidrar till effektivare och säkrare godshantering. ELM har sitt huvudkontor i Kragelund, nära Horsens, Danmark, och har ett rörelseresultat på ca. 32 miljoner DKK. ELM är Sdiptechs första affärsenhet i Danmark och kommer att ingå i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med juni 2022

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 300 miljoner DKK. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive inlösen enligt option av resterande 20 procent av bolagets aktier är beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. Enligt avtal kan Sdiptech köpa resterande 20 procent av aktierna efter 4 år, där värderingen av de återstående aktierna beror på företagets vinsttillväxt. Vid förvärvstillfället bedöms värde på de återstående andelarna att uppgå till 111 Mkr efter nuvärdesberäkning. ELM har vid förvärvet 167 anställda.

Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 2022 skulle nettoomsättningen januari till juni ha uppgått till ca 1 713 Mkr och EBITA* skulle ha uppgått till ca 333 Mkr.

NOT 7 UTDELNING

I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0–24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25–48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut. Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, september och december.

BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN

RESOURCE EFFICIENCY

Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien.

Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning):

Agrosistemi Srl (fr.o.m. jan-22) Behandling och återvinning av biologiskt slam
CentralByggarna i Åkersberga AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik
EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning
Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt
Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vattenmätare
Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning
Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner
Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten
Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar
Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) Utveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon
Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk
Unipower AB Mätsystem för övervakning av elkvalitet
Vera Klippan AB Producent av cisterner i stora dimensioner till vatten- och avloppssystem
Wake Power Distribution Ltd (IDE Systems) Tillfällig el- och övervakningssystem av eldistribution och -användning
(fr.o.m. sep -21)
Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luftoch klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt Storbritannien.

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning):

Alerter Group Ltd Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
Auger Site Investigation Ltd Skadehantering av infrastruktur under jord
Castella Entreprenad AB Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar
Certus Technologies Holding B.V. Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och
(fr.o.m. okt -21) logistikdistributionscenter
Cliff Models AB Prototyper för industriell produktutveckling
Cryptify AB Mjukvarubolag för säker kommunikation
e-l-m- Kragelund A/S (fr.o.m jun -22) Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
Ficon Oy Design, tillverkning, montering och installation av snö och is-röjningsfordon
Frigotech AB Installation och service av kylanläggningar
GAH (Refrigeration) Ltd Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
Oy Hilltip Ab Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
KSS Klimat & Styrsystem AB Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
Medicvent AB System för evakuering av giftiga gaser
Metus d.o.o. Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
resursförsörjning till globala hisstillverkare
Optyma Security Systems Ltd Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
RedSpeed International Ltd Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
Resource Data Management Ltd Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
(fr.o.m maj -22) byggnadsledningssystem
Storadio Aero AB Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik
Stockholmradio AB Radiobaserade tjänster för sjöfarten, nu en del av Storadio Aero AB
TEL UK Ltd (fr.o.m mar -22) Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
Thors Trading AB Slitstarka produkter i bl.a. materialet kolstål till motor- och hästsport

DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL

Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan.

EBITA* EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före förvärvskostnader
och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och
rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av
tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av- och nedskrivningar som inte är
förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. EBITA

indikeras med en asterisk.
Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av
jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett
centralt finansiellt mål för verksamheten.
EBITA*-marginal EBITA* i relation till nettoomsättningen.
EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBITA Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av
förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets
finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått
på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell
nettoskuld/EBITDA
Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för
de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell
nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida
medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid
förvärv.
Nettoskuld/EBITDA Genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra
kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag
för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga
köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på
resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda
värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Sysselsatt kapital Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra
kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt
kapital
Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till
genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Avkastning på eget kapital Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning
till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital
hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid
bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt
justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie
(antal vid periodens utgång)
Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för
utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens
utgång.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA*, EBITDA, nettoskuld/EBITDA, finansiell nettoskuld/EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning.

EBITA*

EBITA* utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar återläggs ej. Under räkenskapsåret 2021 har även kostnader i samband med avyttringar av verksamhet uppkommit, inklusive rearesultat som redovisas som övrig kostnad. Utöver detta har jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen lyfts ut.

Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Under perioden januari till juni 2022 inkluderar förvärvskostnaderna också s.k. stämpelskatt ("stamp duty"), vilken är en engångskostnad perioden om sammanlagt 3,7 Mkr (5,4).

Justeringsposter för EBITA*

De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av EBITA* har historiskt uppgått till beloppen nedan:

Förvärvs- och
avyttringskostnader Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2022 -3,9 -10,6 - - -14,5
2021 -15,3 -1,9 -5,5 -3,7 -26,4
2020 - -2,2 -2,2 -5,2 -9,6
Omvärdering skuld
villkorad köpeskilling Q1 Q2 Q3 Q4 Totalt
2022 -5,8 38,0 - - 32,2
2021
2020
-2,5
-
-
-
-0,7
-
-39,8
-13,5
-43,0
-13,5

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som möjligt, se vidare not 1.

Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 4. Under rubriken "Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar" ingår eventuella nedskrivningar av goodwill. Även avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar, t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling.

Effekter på EBITA*, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:

2022 2021 2022 2021 2022
Brygga EBITA* till EBIT apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun Helår 2021
EBITA* 159,8 120,7 304,7 236,6 577,5 509,3
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 38,0 - 32,2 -2,5 -8,3 -43,0
Förvärvs- och avyttringskostnader -10,6 -1,9 -14,5 -17,2 -23,7 -26,4
Rearesultat vid avyttringar - -20,3 - -20,3 -11,1 -31,4
Rättning av tidigare år, ej materiella - - - - -3,7 -3,7
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar 5,0 2,2 9,6 4,4 15,8 10,6
EBITA 192,2 100,6 332,0 201,0 546,6 415,6
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar -5,0 -2,2 -9,6 -4,4 -15,8 -10,6
Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -15,7 -9,9 -29,0 -17,4 -52,2 -40,6
EBIT 171,5 88,5 293,4 179,2 478,6 364,4

EBITA*-marginal

EBITA* i relation till nettoomsättningen.

2022 2021 2022 2021 2022 Helår
EBITA* i relation till nettoomsättningen (Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun 2021
EBITA* 159,8 120,7 304,7 236,8 577,4 509,3
Nettoomsättning 847,2 665,3 1 630,9 1 323,6 3 026,2 2 718,9
EBITA*-marginal % 18,9 18,1 18,7 17,9 19,1 18,7

EBITDA

Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.

2022 2021 2022 2021 2022 Helår
EBITDA (Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun 2021
Rörelseresultat 171,5 88,5 293,4 179,2 478,6 364,4
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 28,3 21,0 55,6 43,6 102,4 90,4
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 20,7 12,1 38,6 21,8 68,0 51,2
EBITDA 220,5 121,6 387,6 244,6 649,0 506,0

Finansiell nettoskuld/EBITDA

Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.

Genomsnittlig räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr) Genomsnitt Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021
Räntebärande finansiella skulder 1 365,4 2 166,7 1 342,1 1 166,9 785,8
Likvida medel -338,8 -436,3 -268,6 -368,8 -281,3
Räntebärande finansiell nettoskuld 1 026,6 1 730,4 1 073,4 798,0 504,5
RTM RTM
Genomsnittlig Finansiell nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr) jun 2022 jun 2021 Helår 2021
Räntebärande Finansiell nettoskuld 1 026,6 452,2 607,3
EBITDA 649,0 458,2 506,0
Finansiell nettoskuld/EBITDA 1,58 0,99 1,20

Nettoskuld/EBITDA

Beräknas som genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.

Genomsnittlig räntebärande nettoskuld (Mkr) Genomsnitt Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021
Räntebärande skulder 2 699,8 3 698,4 2 697,1 2 496,1 1 907,5
Likvida medel -338,8 -436,3 -268,6 -368,8 -281,3
Räntebärande nettoskuld 2 361,0 3 262,2 2 428,4 2 127,3 1 626,2
RTM RTM
Genomsnittlig nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr) jun 2022 jun 2021 Helår 2021
Genomsnittlig nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr) jun 2022 jun 2021 Helår 2021
Räntebärande nettoskuld 2 361,0 1 351,8 1 709,9
EBITDA 649,0 458,2 506,0
Nettoskuld/EBITDA 3,64 2,95 3,38

Sysselsatt kapital

Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.

Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr) Genomsnitt Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021
Räntebärande nettoskuld 2 361,0 3 262,2 2 428,4 2 127,3 1 626,2
Eget kapital 2 595,8 2 763,7 2 618,4 2 529,1 2 471,8
Sysselsatt kapital 4 956,8 6 025,9 5 046,8 4 656,5 4 098,0

Avkastning på sysselsatt kapital

Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.

Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt RTM RTM
kapital (Mkr) jun 2022 jun 2021 Helår 2021
EBITA 546,6 377,6 415,6
Sysselsatt kapital 4 956,8 3 412,0 4 144,3
Avkastning på sysselsatt kapital % 11,0 11,1 10,0

Avkastning på eget kapital

Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.

Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget RTM RTM
kapital (Mkr) jun 2022 jun 2021 Helår 2021
Justerat resultat efter skatt 303,6 234,2 231,7
Eget kapital 2 415,8 1 854,0 2 245,2
Avkastning på eget kapital % 12,6 12,6 10,3

Kassaflödesgenerering

Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.

2022 2021 2022 2021 2022 Helår
Kassaflödesgenerering % apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun 2021
EBT 140,9 80,3 247,1 165,6 406,5 325,0
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 6,9 24,0 63,2 20,3 257,6 214,7
Justerat EBT 147,8 104,3 310,3 185,9 664,1 539,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten 128,2 27,1 248,5 66,5 567,3 385,3
Kassaflödesgenerering % 86,7 26,0 80,1 35,8 85,4 71,4

Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)

Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång.

2022 2021 2022 2021 2022 Helår
Resultat per stamaktie (Mkr) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun RTM jun 2021
Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 118,3 59,7 194,1 122,4 317,6 245,9
Utdelning till preferensaktieägare -3,5 -3,5 -7,0 -7,0 -14,0 -14,0
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 114,8 56,2 187,1 115,4 303,6 231,9
Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 35 580 35 364 35 580 35 364 35 580 35 364
Resultat per stamaktie 3,23 1,59 5,26 3,26 8,53 6,56

STOCKHOLM DEN 21 JULI 2022

Jakob Holm Verkställande direktör och Koncernchef

*******

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

*******

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jakob Holm, VD, +46 761 61 21 91, [email protected]

Bengt Lejdström, CFO, +46 702 74 22 00, [email protected]

Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 21 juli 2022 kl 08.00.

KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN

Delårsrapport juli-september 2022 27 oktober 2022 Bokslutskommuniké för 2022 10 februari 2023

Utbetalning av utdelning preferensaktieägare

För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är:

  • 15 september 2022
  • 15 december 2022
  • 15 mars 2023

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.