Sdiptech

Annual Report • Feb 10, 2023

Bokslutskommuniké 2022 JANUARI - DECEMBER

FINANSIELL INFORMATION I URVAL

Period	Nettoomsättning	EBITA*	EBIT	Periodens resultat efter skatt	Resultat per stamaktie 1) efter utspädning
Oktober - December 2022		1 017,5 Mkr (749,1) 195,6 Mkr (153,2)	171,3 Mkr (82,7)	107,0 Mkr (47,0)	2,80 Kr (1,21)
Januari - 2022	December	3 505,2 Mkr (2 718,9) 671,1 Mkr (509,3)	641,2 Mkr (364,4)	428,1 Mkr (246,9)	11,48 Kr (6,55)

1) efter avdrag för minoritet och utdelning preferensaktier, baserat på genomsnittligt antal aktier efter utspädning. EBITA* är koncernens justerade operativa resultat, se vidare sid 24.

FJÄRDE KVARTALET 2022

• Nettoomsättningen ökade med 36% till 1 017,5 Mkr (749,1). Totalt för koncernen var den organiska omsättningstillväxten 2,1%, exkl. valutaeffekter. Exklusive koncernens enhet för elbilsladdare så var dock den organiska tillväxten 9,6%, exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultatet EBITA* ökade med 28% till 195,6 Mkr (153,2), motsvarande en EBITA*-marginal om 19,2% (20,5). Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var -14,3%, exkl. valutaeffekter. Exklusive koncernens enhet för elbilsladdare så var dock den organiska vinsttillväxten 0,0%, exkl. valutaeffekt
• Rörelseresultat, EBIT, ökade med 107% och uppgick till 171,3 Mkr (82,7). Förändring av villkorade köpeskillingar har bidragit med netto 0,5 Mkr (-39,8).
• Periodens resultat efter skatt för koncernen ökade med 128% och uppgick till 107,0 Mkr (47,0), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 106,8 Mkr (46,7).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 201,4 Mkr (138,9), motsvarande en kassagenerering om 99% (92).
• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 2,81 Kr (1,22). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 2,80 Kr (1,21).
• Under perioden slutfördes förvärv av samtliga tillgångar i Industrial Metal Products Inc (IMP) samt av samtliga andelar i Patol Ltd och Linesense Fire Detection Ltd vilket blev koncernens 12:e affärsenhet i Storbritannien. Dessutom förvärvades samtliga andelar i Mecno Service vilket utgör koncernens andra affärsenhet i Italien.

JANUARI – DECEMBER 2022

• Nettoomsättningen ökade med 29% till 3 505,2 Mkr (2 718,9). Totalt för koncernen var den organiska omsättningstillväxten -0,4%, exkl. valutaeffekter.
• Rörelseresultatet EBITA* ökade med 32% till 671,1 Mkr (509,3), motsvarande en EBITA*-marginal om 19,1% (18,7).

Den organiska EBITA*-tillväxten för koncernen var -10,0%, exkl. valutaeffekter.

• Rörelseresultat, EBIT, ökade med 76% och uppgick till 641,2 Mkr (364,4). Förändring av villkorade köpeskillingar har bidragit med netto 61,6 Mkr (-43,0).
• Periodens resultat efter skatt för koncernen ökade med 73% och uppgick till 428,1 Mkr (246,9), varav hänförligt till moderbolagets aktieägare var 427,1 Mkr (245,9).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 564,6 Mkr (385,3), motsvarande en kassagenerering om 80% (71).
• Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier uppgick till 11,53 Kr (6,62). Efter utspädning uppgick resultat per stamaktie till 11,48 Kr (6,55).
• Under perioden januari till december slutfördes förvärv av Agrosistemi Srl, Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd, Resource Data Mangagement Ltd, e-l-m Kragelund A/S, i Patol Ltd och Linesense Fire Detection Ltd, Mecno Service samt samtliga tillgångar i Industrial Metal Products Inc (IMP). Förvärven innefattar koncernens första två affärsenheter i Italien samt den första i Danmark.
• I mars tecknade ledningen 216 100 nyemitterade aktier av serie B i Sdiptech, vilket utgjorde lösen av det långsiktiga incitamentsprogrammet med tecknings-optioner av serie 2018/2022 Emissionen medförde att bolaget tillfördes 14,5 miljoner kr i eget kapital.
• Med stöd av årsstämmans bemyndigande genomfördes en riktad nyemission i november av 2 200 000 aktier av serie B i Sdiptech, om ca 506 Mkr före emissionskostnader. Det totala utestående antalet aktier av serie B efter emissionen uppgår till 35 801 348.

UTDELNING

• Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller B.

NYCKELTAL - definitioner Nyckeltal, se sid 24	3 månader 3 månader		12 månader
Mkr jul-sep 2022	jul-sep 2021 okt-dec 2022	okt-dec 2021	jan-dec 2022	jan-dec 2021
EBITA*-marginal 19,9%	18,5% 19,2%	20,5%	19,1%	18,7%
Finansiell nettoskuld/EBITDA, ggr 1,80	1,05 1,79	1,20	1,79	1,20
Avkastning sysselsatt kapital 11,5%	10,6% 12,2%	10,0%	12,2%	10,0%
Avkastning eget kapital 14,0%	11,0% 14,9%	10,3%	14,9%	10,3%
Kassaflödesgenerering 59%	77% 99%	92%	80%	71%

VD-KOMMENTAR

STARK UTVECKLING ENLIGT PLAN OCH GODA UTSIKTER

Vi kan med stolthet summera ännu ett positivt år för Sdiptech. Starkt kassaflöde, stabil efterfrågan och en marginalförstärkning för femte året i rad. Enligt plan och som tidigare kommunicerat, var enheten för elbilsladdares försäljning lägre under årets två sista kvartal, men vi ser optimistiskt på det nya året.

ÅRET

Vi upplevde en fortsatt god efterfrågan från våra kunder, vilket resulterade i att nettoomsättningen under året ökade med 29 procent, varav -0,4 procent organiskt. EBITA* steg med 32 procent, varav -10,0 organiskt. Den svaga organiska utvecklingen är främst driven av den tidigare meddelade satsningen vi genomfört i en av våra största affärsenheter vilket påverkat resultatet negativt under det senaste halvåret. Exklusive denna normalt mycket lönsamma enhet för elbilsladdare uppvisade koncernen under den period som påverkats negativt, d.v.s. de senaste två kvartalen, en positiv organisk omsättningstillväxt om +6,2 procent och en organisk EBITA*-tillväxt om +4,3 procent, exkl. valutaeffekter.

Vår marginalförstärkning fortsätter för femte året i rad och EBITA*-marginalen uppgick till 19,1 procent (18,7). Nya förvärv bidrog till den ökade lönsamheten och vi är oförändrat trygga i att koncernens lönsamhet ska fortsätta att växa och etableras runt 20 procent i EBITA*-marginal.

Årets resultat efter skatt ökade med 73 procent och det är glädjande att leverera en stark vinst per aktie för året om 11,48 kr (6,55).

Vår finansiella nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 1,79 vilket är väl inom ramen för vårt finansiella mål om 2,5 och ger oss ett fortsatt gott utrymme för förvärv. Den totala nettoskulden, d.v.s. inklusive reserveringar för framtida utbetalningar av tilläggsköpeskillingar, uppgick till 3,55 i förhållande till EBITDA. Noterbart är att dessa tilläggsköpeskillingar förutsätter ökade vinster från dagens nivåer. Detta är en central del av vår finansieringsmodell då det innebär att om vinsterna inte växer enligt förväntan minskar skulden. Om exempelvis vinsterna framöver skulle ligga kvar på 2022 års nivå skulle den bokförda skulden för tilläggsköpeskillingar minska med 40 procent.

KVARTALET

Marknadsläget var fortsatt positivt för de flesta av våra affärsenheter under årets sista kvartal, vilket resulterade i en organisk omsättningstillväxt om 2,1 procent trots en negativ utveckling i koncernens enhet för elbilsladdare. Exklusive denna enhet uppgick den organiska tillväxten i kvartalet till 9,6 procent.

Intäkterna för vår affärsenhet inom elbilsladdare sjönk enligt förväntan även i fjärde kvartalet. Anledningen var som bekant en försening i produktionssättning av den nya teknologiplattformen. Samtidigt med lanseringen av denna nya viktiga teknologi flyttade vi hem tillverkningen från Kina till Storbritannien. Den nya produktionen har nu trimmats in och volymerna skalas planenligt upp för att nå fullgod kapacitet under det första kvartalet. Efterfrågan och orderboken är god och vi ser optimistiskt på det nya året.

Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet var starkt och uppgick till 201,4 Mkr (139,1), motsvarande en kassagenerering om 99 procent (92). I takt med att tillgången på kritiska komponenter och material blivit allt bättre under kvartalet har vi följaktligen reducerat nivåerna i våra säkerhetslager.

FÖRVÄRV

2022 har varit ett framgångsrikt förvärvsår och vi har haft nöjet att välkomna sju nya bolag till koncernen, med en total EBITA* vinst om cirka 161 Mkr på årsbasis. Vi har därmed överträffat vårt förvärvsmål om 120–150 Mkr. Samtidigt har vi äntrat tre nya marknader; Italien, Danmark och USA.

Årets samtliga förvärv bidrar alla till vår position i attraktiva produkt- och kundsegment. De nya bolagen kompletterar våra befintliga verksamheter och Sdiptech fungerar alltmer som en sammanhållen koncern inom infrastruktursektorn.

Då förvärvstakten under 2022 var högre än våra finansiella mål, och för att kunna vidhålla fortsatt flexibilitet i förvärvsarbetet, genomförde vi i november en riktad nyemission i vår B-aktie som tillförde cirka 500 miljoner kronor i tillväxtkapital. Intresset från såväl nya som befintliga investerare att delta i emission var stort.

UTSIKTER

Enligt Storbritanniens regering förväntas antalet laddningspunkter i Storbritannien under 2030 ha vuxit cirka tio gånger från dagens nivåer. Med de nu genomförda investeringarna i vår enhet för elbilsladdare har vi signifikant ökat vår produktionskapacitet, kortat ned ledtider till kund, minskat vårt klimatavtryck samt eliminerat en geopolitisk riskexponering. Vi är därmed bättre rustade än någonsin att med fortsatt lönsamhet växa i takt med utbyggnaden av laddningsinfrastruktur.

Vi håller oss disciplinerade i genomlysningen av nya förvärv, och vårt främsta fokus är som alltid bolag av hög kvalitet med ett hållbart erbjudande. Det är därför extra glädjande att kunna konstatera att vi har en fortsatt stark pipeline för att välkomna fler högkvalitativa bolag under 2023.

Vi har stark tilltro till vår decentraliserade modell, bestående av närmare 40 affärsenheter med ledande nischpositioner och kompletterande erbjudanden. Våra produkter möter kritiska behov i en infrastruktur som alltid måste fungera oavsett konjunkturellt läge, och vi står väl rustade för det nya året.

Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till alla våra dedikerade medarbetare för ert engagemang och starka insatser.

VERKSAMHETSÖVERSIKT

OKTOBER - DECEMBER

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick under perioden till 1 017,5 Mkr (749,1). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 796,3 Mkr (749,0). Det motsvarar en organisk förändring om 2,1%, exkl. valutaeffekter. Exklusive koncernens enhet för elbilsladdare så var dock den organiska tillväxten 9,6%, exkl. valutaeffekter.

Ej jämförbara enheter bidrog med 221,3 Mkr (-) till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden, sid 6.

Resultat

Kvartalets rörelseresultat EBIT, uppgick till 171,3 Mkr (82,7). I kvartalet har en omvärdering av villkorade köpeskillingar skett vilket resulterat i en övrig intäkt, som ökat EBIT med 0,5 Mkr (-39,8), se vidare not 5.

Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 195,6 Mkr (153,2) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA*-marginal om 19,2% (20,5). Resultatökningen härrör från både organisk tillväxt och från förvärvade enheter.

EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 149,2 Mkr (168,1) vilket motsvarar en organisk utveckling om -14,3%, exkl. valutaeffekter. Exklusive koncernens enhet för elbilsladdare så var dock den organiska vinsttillväxten 0,0%, exkl. valutaeffekt. Höga jämförelsetal under motsvarande kvartal 2021, var en utmaning för några en koncernens enheter. Ej jämförbara enheter bidrog med 63,6 Mkr (-) till periodens resultat.

Förvärvskostnader uppgick till 6,5 Mkr (3,7) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden.

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -63,9 Mkr (-42,2), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -18,4 Mkr (-12,6).

Finansnettot består av valutakursdifferenser om -1,4 Mkr (-5,2) för kvartalet samt -37,6 Mkr (-12,9) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om –8,6 Mkr (-3,4). Övriga finansiella kostnader uppgår till -0,8 Mkr (-0,6). För mer info se Not 3.

Resultat efter skatt ökade med 128% och uppgick till 107,0 Mkr (47,0). Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 2,81 Kr (1,22). Efter utspädning uppgick resultat till 2,80 Kr (1,21) per stamaktie.

JANUARI - DECEMBER

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick under perioden till 3 505,2 Mkr (2 718,9). Omsättningen i jämförbara enheter, uppgick till 2 756,2 Mkr (2 622,2). Det motsvarar en organisk förändring om -0,4%, exkl. valutaeffekter. Exklusive koncernens enhet för elbilsladdare så var dock den organiska tillväxten 2,8%, exkl. valutaeffekter.

Ej jämförbara enheter bidrog med 749,0 Mkr (96,6) till periodens omsättning. För mer detaljerad information hänvisas till Affärsområden, sid 6.

Resultat

Periodens rörelseresultat EBIT, uppgick till 641,2 Mkr (364,4). Övriga intäkter, avseende en omvärdering av villkorade köpeskillingar samt en ändrad diskonteringsränta för villkorade

köpeskillingar, uppgick i perioden till 61,6 Mkr (-43,0), för mer info se not 5.

Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 671,1 Mkr (509,3) totalt för koncernen, motsvarande en EBITA*-marginal om 19,1% (18,7).

EBITA* i jämförbara enheter uppgick till 531,0 Mkr (557,5) vilket motsvarar en organisk minskning om -10,0%, exkl. valutaeffekter. Exklusive koncernens enhet för elbilsladdare så var dock den organiska vinstutvecklingen -2,0%, exkl. valutaeffekt. Ej jämförbara enheter bidrog med 197,3 Mkr (0) till periodens resultat.

Förvärvskostnader uppgick till 22,2 Mkr (26,4) i samband med förvärvsaktiviteter under perioden. Stämpelskatt för förvärv i UK som har belastat perioden om sammanlagt 4,6 Mkr (6,8) ingår i denna kostnad.

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -217,1 Mkr (-141,6), varav avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar uppgick till -65,1 Mkr (-40,6).

Finansnettot består av valutakursdifferenser om 4,9 Mkr (11,4) för året samt -108,6 Mkr (-47,4) i räntekostnad, varav diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar om -30,0 Mkr (-17,3). Övriga finansiella kostnader uppgår till -2,4 Mkr (-3,8). För mer info se Not 3.

Resultat efter skatt ökade med 73% och uppgick till 428,1 Mkr (246,9). Resultat per stamaktie (genomsnittligt antal) efter avdrag för minoritet och utdelning till preferensaktier om 11,53 Kr (6,62). Efter utspädning uppgick resultat till 11,48 Kr (6,55) per stamaktie.

Förvärv

Under räkenskapsåret har Sdiptech gjort sju förvärv. Den 31 januari förvärvades samtliga aktier i Agrosistemi Srl. Bolaget är specialiserat på behandling och återvinning av biologiskt slam som härrör från avloppsrening. Agrosistemi har en årlig omsättning om 8,5 miljoner euro, med 2,0 miljoner euro i EBIT och är Sdiptechs första affärsenhet i Italien. Agrosistemi ingår i affärsområdet Resource Efficiency.

Den 25 mars 2022 genomfördes ett förvärv av 91% av aktierna i Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd (TEL). Bolagen är specialiserade på luftflödesstyrning och monitorer som kan minska energi-användningen med upp till 85% för laboratorier. TEL har en årlig omsättning på 5,2 miljoner GBP, med god lönsamhet. TEL ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 13 maj 2022 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Resource Data Management Ltd (RDM). Bolaget är specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt byggnadsledningssystem. RDM har en årlig omsättning på 14 miljoner GBP och ett rörelseresultat före skatt på 3,5 miljoner GBP. RDM ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 1 juni 2022 förvärvade Sdiptech 80% av aktierna i e-l-m Kragelund A/S i Danmark. Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar. ELM har ett rörelseresultat på ca. 32 miljoner DKK. ELM är Sdiptechs första affärsenhet i Danmark och ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 28 oktober 2022 förvärvade Sdiptech AB (publ) samtliga tillgångar i Industrial Metal Products Inc (IMP), som är specialiserat på nischade produkter för vägunderhåll i USA. IMP är Sdiptechs första förvärv i USA och ett tilläggsförvärv till Hilltip Oy och dess dotterbolag Hilltip Inc.

Den 9 november förvärvade Sdiptech AB (publ) samtliga aktier i Patol Ltd och Linesense Fire Detection Ltd (Patol). Patol designar, tillverkar och levererar nischade brandsäkerhetsprodukter och -system med applikationer inom en mängd olika infrastruktursektorer. Bolagen har en årlig omsättning på över 3,2 miljoner GBP med god lönsamhet. Bolagen ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 23 november förvärvade Sdiptech AB (publ) samtliga aktier i Mecno Service. Företaget designar, tillverkar och säljer slipmaskiner som är specialiserade för spårvagnar och tunnelbana, samt tillhandahåller tjänster för slipning av rälsar med en egenutvecklad, unik teknologi. Mecno Service har en årlig omsättning på 13 miljoner euro, med god lönsamhet. Företaget är Sdiptechs andra affärsenhet i Italien. Mecno ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Koncernen jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
EBITA* (Mkr) 2022 2021	2022	2021	2022	2021
Resource Efficiency 65,2 64,7	57,7	74,8	276,0	249,6
Special Infrastructure Solutions 116,9 66,2	155,0	93,5	452,1	313,8
Affärsområden 182,2 130,9	212,7	168,3	728,1	563,4
Centrala enheter -11,4 -11,6	-17,1	-15,1	-57,0	-54,1
Totalt 170,8 119,3	195,6	153,2	671,1	509,3

AFFÄRSOMRÅDEN OCH CENTRALA ENHETER

Infrastruktur är av många skäl i fokus runt om i världen. Exempel på områden som vi identifierat som särskilt viktiga för samhällets utveckling, och därmed uppvisar en god efterfråga, är vatten och sanitet, kraft och energi, bioekonomi, avfallshantering, luft- och klimatkontroll, transporter och säkerhet. Vi har därför under en längre tid riktat vårt förvärvsarbete mot just dessa områden. Utöver de tidigare identifierade områdena vatten och sanitet samt kraft och energi har vi även valt att addera bioekonomi och avfallshantering. I samband med detta bytte affärsområdet Water & Energy namn till Resource Efficiency från och med januari 2022.

Förgående räkenskapsår avyttrades sju av totalt nio enheter inom det tidigare affärsområdet Property Technical Services varpå en omorganisering resulterade i att den kvarstående verksamheten från och med det tredje kvartalet 2021 redovisas under Special Infrastructure Solutions.

För en beskrivning av affärsområdenas verksamheter och vilka bolag som ingår i respektive affärsområde, se Beskrivning Affärsområden, sidan 23.

RESOURCE EFFICIENCY

Kommentar till den finansiella utvecklingen:

Affärsområdets omsättning ökade med 3% för kvartalet till 308,7 Mkr (301,3) jämfört med föregående år. Den ökade omsättningen hänförs till förvärv samt till en god försäljning inom flertalet enheter i affärsområdet, speciellt de el-relaterade. Koncernens verksamhet för elbilsladdare redovisade dock i kvartalet en sämre omsättning och resultat än föregående år. Orsaken är att produktionssättningen av en ny teknologiplattform blev fördröjd på grund av komponentbrist. Produktionen och leveranserna av de nya laddarna är nu i gång. Utöver nya funktioner, möter den nya teknologin det brittiska regelverket för elbilsladdare som uppdaterades den 1 juli och den 30 dec 2022.

EBITA* för kvartalet minskade med -23% till 57,7 Mkr (74,8) Trots god organisk vinstutveckling i flertalet övriga enheter inom affärsområdet, samt förvärv, så kompenserades inte den svagare utvecklingen i koncernens verksamhet för elbilsladdare.

EBITA*-marginalen under kvartalet minskade till 18,7% (24,8) främst p.g.a. effekten av den lägre försäljningen i koncernens enhet för elbilsladdare.

Resource Efficiency jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
(Mkr) 2022 2021	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning 283,9 258,5	308,7	301,3	1 269,8	1 028,2
EBITA* 65,2 64,7	57,7	74,8	276,0	249,6
EBITA*-marginal % 23,0% 25,0%	18,7%	24,8%	21,7%	24,3%

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Kommentar till den finansiella utvecklingen:

Affärsområdets omsättning i kvartalet ökade med 58% till 708,8 Mkr (447,7). Den ökade omsättningen beror främst på förvärv samt en god försäljning inom flera enheter i affärsområdet. Inte minst koncernens verksamhet inom utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid, hade en stark utveckling. Även Koncernens affärsenhet inom automatisering av bl.a. containerhamnar visade på en stark försäljning. Verksamheten inom lösningar för transportkyla märker nu av en bättre tillgång av transportfordon hos sina kunder, vilket ger ökade möjligheter att leverera på inneliggande orderstock.

EBITA* för kvartalet ökade med 66% till 155,0 Mkr (93,5), främst genom bidrag från förvärvade enheter samt fortsatt god utveckling inom bl.a. koncernens verksamheter för utrustning för vägunderhåll och automatisering av bl.a. containerhamnar.

EBITA*-marginalen ökade under kvartalet till 21,9% (20,9), främst genom bidrag från förvärvade enheter, men även från organisk vinstutveckling i flertalet övriga enheter i affärsområdet.

Special Infrastructure Solutions jul-sep jul-sep (Mkr) 2022 2021	okt-dec 2022	okt-dec 2021	jan-dec 2022	jan-dec 2021
Nettoomsättning 572,9 387,8	708,8	447,7	2 235,4	1 690,7
EBITA* 117,0 66,2	155,0	93,5	452,1	313,8
EBITA*-marginal % 20,4% 17,1%	21,9%	20,9%	20,2%	18,6%

CENTRALA ENHETER – GRUPPGEMENSAMMA FUNKTIONER

Centrala enheter utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag. Moderbolagets intäkter består av koncernintern fakturerad s.k. management fee, riktad till dotterbolagen för moderbolagets tjänster. Kostnaderna utgörs av utgifter för centrala funktioner såsom ledning, förvärvsteam, koncernekonomi och andra centrala funktioner.

Kommentar: EBITA* var -17,1 Mkr (-15,1) för kvartalet.

jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Gruppgemensamma funktioner (Mkr) 2022 2021	2022	2021	2022	2021
EBITA* -11,6 -11,4	-17,1	-15,1	-57,0	-54,1

OMSÄTTNINGENS GEOGRAFISKA FÖRDELNING

Sdiptech har under åren förvärvat enheter utanför Sverige; i Norge, Finland, Storbritannien och Kroatien (med betydande verksamhet i Tyskland) och under de senaste 12 månaderna också i Nederländerna samt Italien och Danmark. Koncernens affärsenheter har kunder främst lokalt och regionalt i deras respektive geografier, men även export förekommer. Nedan visas koncernens omsättning, fördelat på de geografier där kunderna har sina huvudsakliga verksamheter.

KOMMENTARER TILL DEN FINANSIELLA STÄLLNINGEN

FINANSIELL STÄLLNING JANUARI - DECEMBER Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapitalet, uppgick under perioden till 564,6 Mkr (385,3). Kassaflödesgenereringen, uttryckt i procent av resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster, ökade under perioden till 80% (71). Kassaflödet från det goda resultatet belastas under året av en fortsatt lageruppbyggnad för att säkerställa kapacitet för den ökade försäljningen samt osäkerheter främst kopplade till eventuell komponentbrist. Under perioden uppgick denna lageruppbyggnad till 94,3 Mkr (39,4). Minskning av rörelsefordringar och en ökning av rörelseskulder bidrog positivt till kassaflödet i perioden om totalt 61,1 Mkr (-20,9).

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgår till -1 700,4 Mkr (-1 083,6). Kassaflödeseffekten av genomförda förvärv under perioden uppgick till -1 125,7 Mkr (-1 160,4), se även not 6. Kassaflöde avseende utbetalning av villkorade köpeskillingar på förvärv från tidigare år avseende delbetalningar såväl som slutreglering uppgick under perioden till –356,1 Mkr (-108,9). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till – 123,2 Mkr (-42,2) och investeringar i immateriella anläggningstillgångar gjordes under perioden med –84,4 (-8,9). Det senare gäller bl.a. utveckling av nästa generations elbilsladdare.

Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 1 138,6 Mkr (770,0). Genom en riktad nyemission den 16 november tillfördes koncernen 492,8 Mkr i eget kapital, efter emissionskostnader. Under perioden bidrog inlösen av teckningsoptioner av serie 2018/2022 med 14,5 Mkr (13,3) till eget kapital. Upplåning har skett med brutto 1 980,8 Mkr (1 190,4) samtidigt som amortering skett med -1 275,1 Mkr (- 736,3). Utdelning på preferensaktien uppgick till -14,0 Mkr (- 14,0) och utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande uppgick till -1,0 Mkr (-6,6).

Skulder

De räntebärande skulderna inklusive villkorade köpeskillingar och leasingskulder uppgick till 3 585,9 Mkr (2 496,1). De två största posterna inom räntebärande skulder utgjordes av 1 944,4 Mkr (1 166,9) i skulder till kreditinstitut, samt 1 266,0 Mkr (1 131,3) i uppskjuten betalning av köpeskilling vid förvärv, så kallade villkorade köpeskillingar.

De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Däremot redovisas en diskonterad ränta som finansiell kostnad för perioden. I koncernens Finansiella kostnader ingår denna ränta med -30,0 Mkr (-17,3) för perioden.

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar, bl.a. som en effekt lägre vinster än väntat eller av en höjning av diskonteringsräntan, har netto resulterat i en intäkt om 61,6 Mkr, vilket även inkluderar omvärdering vid slutreglering av avtalade villkorade köpeskillingar. De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall. Omvärderingen redovisas baserat på nettot under övriga intäkter alternativt övriga externa kostnader.

Under perioden har resultatet belastats med -5,3 Mkr (-4,1) avseende diskonteringsräntor enligt IFRS 16 avseende leasingskulder.

Nettoskulden, bestående av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel uppgick 3 202,7 Mkr (2 127,3).

Den finansiella nettoskulden, enligt beräkningsmetod ovan men endast för skulder till kreditinstitut, uppgick till 1 561,2 Mkr (798,1).

Nyckeltalet Finansiell nettoskuld i förhållande till EBITDA, som beräknas på rullande tolv månaders basis, uppgick till 1,79 (1,20) per 31 december.

Finansiering

Koncernen förnyade sina kreditavtal under andra kvartalet 2022. Dessa avtal, med två olika finansiella institut, löper i tre år med option till förlängning. Avtalad kreditvolym uppgår för närvarande till totalt 2 100 Mkr samt 36 MGBP, motsvarande ca 455 Mkr. Avtalen löper till rörlig ränta i 3–6 månaders intervall. Koncernen har dock avtal om s.k. ränteswappar, motsvarande ca 20% av avtalad kreditvolym, med 2 års löptid. I tillägg använder koncernen sig av valutaswappar, för en balanserad exponering mot GBP och EUR. Vid periodens slut uppgick dessa volymer till motsvarande ca 615 Mkr respektive 340 Mkr.

Moderbolaget

Moderbolaget Sdiptech AB:s nettoomsättning avser huvudsakligen internfakturering av management fee som för perioden uppgick till 18,3 Mkr (15,4) och resultat efter finansnetto till -32,0 Mkr (-53,7).

ÖVRIG INFORMATION

Personal

Antalet medarbetare uppgick vid periodens slut till 2 127 (1 673) vid utgången av december. Genomförda förvärv under de senaste tolv månaderna har ökat antalet medarbetare med 429.

Incitamentsprogram

Incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare i koncernen i form av teckningsoptioner för aktier av serie B introducerades 2018, fördelat på tre serier: serie 2018/2021, serie 2018/2022 samt serie 2018/2023. År 2021 introducerades ett motsvarande incitamentsprogram om teckningsoptioner av serie 2021/2024.

Serie 2018/2022 löstes in i mars 2022 och nyemitterade aktier tecknades, varvid koncernen tillfördes 14,5 Mkr i eget kapital. Serie 2018/2021 löstes in i mars 2021 och nyemitterade aktier tecknades, varvid koncernen tillfördes 13,3 Mkr i eget kapital.

Per 31 december är 190 590 teckningsoptioner av serie 2018/2023 och 337 625 teckningsoptioner av serie 2021/24 utestående, efter gjorda återköp. Teckningskursen för nya Baktier tecknade med stöd av dessa teckningsoptioner uppgår till 75,20, respektive 463,00 kr per aktie.

Finansiella risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, främst

relaterade till lån och kundfordringar. De finansiella riskerna består av:

• Likviditetsrisk och finansieringsrisk
• Ränterisk
• Valutarisk
• Kund- och motpartsrisk

I februari 2022 invaderade Rysslands militär Ukraina, vilket förutom ett stort mänskligt lidande även påverkat den globala handeln och finansmarknaderna. För Sdiptech är den direkta affärsexponeringen i Ryssland och Ukraina dock försumbar. Utöver detta ser vi ingen nämnvärd påverkan på efterfrågan. Ytterst beror de långsiktiga ekonomiska konsekvenserna, inklusive konsekvenserna på finansmarknaderna i allmänhet och koncernen i synnerhet, av krisens varaktighet och åtgärder som vidtagits av regeringar, centralbanker och andra myndigheter. Skulle situationen till följd av kriget i Ukraina förvärras kan risker såsom ökade råvaru- och energipriser, komponentbrist och tillgänglighetsproblem materialiseras och ha en negativ inverkan på koncernens möjligheter att bedriva sin verksamhet, vilket skulle ha en negativ effekt på Koncernens resultat och finansiell position.

Under 2022 har dessutom inflationen stigit kraftigt i de flesta länder som koncernens bolag är verksamma i. Detta har medfört högre priser för insatsvaror och personal för koncernens bolag. Merparten av dess kostnadsökningar har eller kommer att kompenseras för genom höjda priser gentemot kund. Det föreligger dock en viss fördröjning mellan dessa skeenden, då koncernens bolag till viss del har kontrakt med kunder som reglerar dessa processer över tid. Den ökande inflationen har även lett till att Centralbanker höjer sina styrräntor, med ökade lånekostnader som följd. Detta påverkar koncernen till den del som låneräntorna är rörliga.

För mer detaljerad information om riskfaktorer hänvisas till not 16 i årsredovisningen 2021.

Transaktioner med närstående

Inga närstående transaktioner föreligger inom koncernen.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har noterats efter rapportperiodens utgång.

Sdiptech Årsstämma 2023

Årsstämman 2023 kommer att hållas den 22 maj 2023, klockan 16.00 på Ingenjörsvetenskapsakademien (IVA), Grev Turegatan 16, Stockholm. För att få ett ärende behandlat på stämman ska begäran från aktieägare ha inkommit senast den 31 mars 2023, eller den senare tidpunkt då det fortfarande är möjligt att få med ärendet i kallelsen.

Årsredovisningen offentliggörs den 24 april 2023. Kallelse till årsstämma publiceras på bolagets webbplats senast fyra veckor före stämman. Samtliga aktieägare som är upptagna i aktieboken fem dagar innan stämman kan delta personligen eller via ombud. Anmälan ska göras till bolaget enligt vad som sägs i kallelse.

Valberedning

En valberedning har utsetts till årsstämman 2023. Förslag till valberedningen från aktieägare kan skickas via mejl till valberedningen@sdiptech.com eller med post till bolagets adress. Mer information finns på www.sdiptech.com.

Utdelning

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om utdelning till preferensaktieägarna i enlighet med bolagsordningen. Styrelsen föreslår vidare, i linje med utdelningspolicyn, att ingen utdelning lämnas på stamaktier av serie A eller stamaktier av serie B, utan att resterande vinstmedel balanseras i ny räkning i syfte att ha finansiell beredskap för fortsatta förvärv.

RESULTATRÄKNING KONCERNEN

2022 2021	2022	2021	2022	2021
Not (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Nettoomsättning 2 856,8 646,2	1 017,5	749,1	3 505,2	2 718,9
Övriga rörelseintäkter 2 33,3 3,6	4,9	6,7	79,9	23,1
Totala intäkter 890,1 649,8	1 022,4	755,8	3 585,1	2 742,0
Rörelsens kostnader
Material, legoarbeten och underentreprenörer -333,1 -285,5	-392,6	-320,4	-1 387,5	-1 152,6
Övriga externa kostnader -68,8 -53,0	-100,9	-112,1	-321,4	-317,9
Personalkostnader -252,7 -174,8	-293,7	-198,4	-1 017,9	-765,5
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -35,9 -21,3	-38,2	-25,5	-129,7	-90,4
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -23,1 -12,7	-25,7	-16,7	-87,4	-51,2
Rörelseresultat 176,5 102,5	171,3	82,7	641,2	364,4
Resultat från finansiella poster 3
Finansiella intäkter 10,0 5,6	1,3	-	6,7	11,8
Finansiella kostnader -29,7 -12,7	-39,7	-18,7	-111,1	-51,2
Resultat efter finansiella poster 156,8 95,4	132,9	64,0	536,8	325,0
Skatt på periodens resultat -30,3 -18,4	-25,9	-17,0	-108,7	-78,1
Periodens resultat 126,5 77,0	107,0	47,0	428,1	246,9
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 126,2 76,8	106,8	46,7	427,1	245,9
Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,2	0,2	0,3	1,0	1,0
Resultat per aktie (genomsnittligt antal) hänförligt till
moderbolagets stamaktieägare under perioden (kr per aktie)
Resultat per aktie (före utspädning) 3,45 2,07	2,81	1,22	11,53	6,62
Resultat per aktie (efter utspädning) 3,43 2,05	2,80	1,21	11,48	6,55
EBITA*
170,8 119,3	195,6	153,2	671,1	509,3
Genomsnittligt antal stamaktier 35 600 421 35 363 927	36 701 348	35 363 927	35 828 726	35 050 858
Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 35 730 541 35 704 145	36 828 613	35 708 771	35 969 623	35 385 015
Antal stamaktier vid periodens utgång 35 601 348 33 363 927	37 801 348	35 363 927	37 801 348	35 363 927

RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT

2022 2021	2022	2021	2022	2021
(Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Periodens resultat 126,5 77,0	107,0	47,0	428,1	246,9
Övrigt totalresultat för perioden
Förändringar i ackumulerade omräkningsdifferenser 4,7 3,6	29,8	20,7	67,0	55,5
Totalresultat för perioden 131,2 80,6	136,8	67,7	495,1	302,4
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 130,9 80,4	136,6	67,4	494,1	301,4
Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 0,2	0,2	0,3	1,0	1,0

BALANSRÄKNING KONCERNEN

		2022 2022	2021
(Mkr)	Not	30 sep 31 dec	31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	4	3 985,5 4 299,1	3 183,3
Övriga immateriella tillgångar		1 022,7 1 101,6	664,8
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar		358,5 403,4	239,6
Nyttjanderättstillgångar		254,7 377,2	195,9
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella anläggningstillgångar		10,9 15,2	10,6
Summa anläggningstillgångar		5 632,2 6 196,5	4 294,2
Omsättningstillgångar
Varulager		531,9 562,4	323,7
Kundfordringar		644,9 687,0	498,2
Övriga fordringar		102,4 47,7	66,3
Aktuella skattefordringar		36,9 38,5	40,9
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		172,0 180,5	99,8
Likvida medel		388,5 383,2	368,8
Summa omsättningstillgångar		1 876,5 1 899,3	1 397,7
Summa tillgångar		7 508,7 8 095,8	5 691,9
Eget kapital
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital		0,9 1,0	0,9
Övrigt tillskjutet kapital		1 576,1 2 068,9	1 555,8
Reserver		0,9 0,9	0,9
Balanserad vinst inklusive periodens resultat		1 313,8 1 446,3	966,8
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		2 891,7 3 517,2	2 524,4
Innehav utan bestämmande inflytande		5,5 4,8	4,8
Summa eget kapital		2 897,2 3 521,9	2 529,1
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder	5	3 337,9 3 317,6	2 082,9
Icke räntebärande långfristiga skulder		228,3 252,9	150,9
Summa långfristiga skulder		3 566,2 3 570,5	2 233,8
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder	5	340,6 268,4	413,2
Icke räntebärande kortfristiga skulder		704,6 735,1	515,8
Summa kortfristiga skulder		1 045,2 1 003,5	929,0
Summa skulder		4 611,4 4 574,0	3 162,8
Summa eget kapital och skulder		7 508,7 8 095,8	5 691,9

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN

				Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
			Övr.				Innehav utan	Summa
		Aktie	tillskj.		Balanser		bestämmande	eget
(Mkr)	Not	kapital	kapital	Reserver	ad vinst	Summa	inflytande	kapital
Ingående balans per 1 januari 2021		0,9	1 062,1	0,9	651,6	1 715,5	40,1	1 755,6
Periodens resultat		-	-	-	245,9	245,9	1,0	246,9
Övrigt totalresultat för perioden		-	-	-	55,3	55,3	0,2	55,5
Summa totalresultat		-	-	-	301,2	301,2	1,2	302,4
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare	7	-	-	-	-14,0	-14,0	-	-14,0
Nyemission av stamaktier serie B		-	485,8	-	-	485,8	-	485,8
Nyemissionsutgifter		-	-8,9	-	-	-8,9	-	-8,9
Optionspremier		-	16,9	-	-	16,9	-	16,9
Förändring i innehav utan bestämmande
inflytande		-	-	-	35,6	35,6	-35,6	-
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande		-	-	-	-7,6	-7,6	-1,0	-8,6
Summa transaktioner med aktieägare		-	493,7	-	14,0	507,7	-36,6	471,1
Utgående balans per 31 december 2021		0,9	1 555,8	0,9	966,8	2 524,4	4,7	2 529,1
Ingående balans per 1 januari 2022		0,9	1 555,8	0,9	966,8	2 524,4	4,7	2 529,1
Periodens resultat		-	-	-	427,1	427,1	1,0	428,1
Övrigt totalresultat för perioden		-	-	-	66,9	66,9	0,1	67,0
Summa totalresultat		0,9	1 555,8	0,9	1 460,8	3 018,4	5,8	3 024,2
Transaktioner med aktieägare
Lämnad utdelning till preferensaktieägare	7	-	-	-	-14,0	-14,0	-	-14,0
Nyemission av stamaktier serie B		0,1	522,6	-	-	522,7	-	522,7
Nyemissionsutgifter		-	-9,2	-	-	-9,2	-	-9,2
Optionspremier		-	-0,3	-	-	-0,3	-	-0,3
Lämnad utdelning till innehav utan
bestämmande inflytande		-	-	-	-0,5	-	-1,0	-1,5
Summa transaktioner med aktieägare		0,1	513,1	-	-14,5	498,7	-1,0	497,7
Utgående balans per 31 december 2022		1,0	2 068,9	0,9	1 446,3	3 517,1	4,8	3 521,9

12

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN

2022	2022	2021	2022	2021
(Mkr) jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 156,8	132,9	64,0	536,8	325,0
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1) 38,3	70,1	87,7	171,6	214,7
Betalda skatter -30,1	-34,2	-5,9	-110,6	-94,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av 165,0	168,8	145,6	597,8	445,6
rörelsekapitalet
Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager -25,5	-2,4	0,5	-94,3	-39,4
Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -27,6	30,8	-8,1	26,6	-45,7
Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 2,8	4,2	0,9	34,5	24,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten 114,7	201,4	138,9	564,6	385,3
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag -17,0	-267,0	-339,9	-1 117,8	-1 160,4
Förvärv av dotterbolag, erlagd villkorad köpeskilling -30,9	-133,3	-2,5	-356,1	-108,9
Avyttring av dotterföretag -	-	-	-11,0	-71,2
Erhållen köpeskilling avyttring av dotterföretag -	-	-	-	381,7
Förvärv av minoritetsandelar -	-	-	-	-73,7
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -49,1	-18,8	-8,0	-84,4	-8,9
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -28,5	-55,3	-23,5	-123,2	-42,2
Förvärv av rörelsegren	-7,9	-	-7,9	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten -125,5	-482,3	-373,9	-1 700,4	-1 083,6
Finansieringsverksamheten
Optionsprogram -0,3	-	0,8	-0,3	16,8
Nyemission 6,5	492,8	-	513,8	477,0
Upptagna lån -	278,8	522,3	1 980,8	1 090,4
Amortering av lån -13,2	-477,2	-178,5	-1 275,1	-736,3
Amortering av leasingskuld -27,8	-18,7	-14,0	-65,6	-57,3
Utbetalning utdelning -3,5	-4,5	-10,1	-15,0	-20,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -38,3	271,2	320,5	1 138,6	770,0
Periodens kassaflöde -49,1	-9,7	85,5	2,8	71,7
Likvida medel vid periodens början 436,3	388,5	281,4	368,8	279,5
Kursdifferenser i likvida medel 1,3	4,4	1,9	11,6	17,6
Likvida medel vid periodens slut 388,5	383,2	368,8	383,2	368,8

1) justering för poster som ingår i resultat efter finansiella poster men som inte är kassaflödespåverkande består väsentligen utan av- och nedskrivningar av samt omvärdering av villkorade köpeskillingar

RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET

2022 2021 (Mkr) jul-sep jul-sep	2022 okt-dec	2021 okt-dec	2022 jan-dec	2021 jan-dec
Nettoomsättning 4,6 3,8	4,6	3,8	18,3	15,4
Övriga rörelseintäkter - -	-	-	0,7	-
Totala intäkter 4,6 3,8	4,6	3,8	19,0	15,4
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader -4,6 -5,4	-5,6	-5,6	-21,4	-26,2
Personalkostnader -9,9 -8,8	-14,0	-10,9	-48,2	-41,3
Avskrivningar materiella och immateriella
anläggningstillgångar -0,2 -0,1	-0,3	-0,1	-0,8	-0,6
Rörelseresultat -10,1 -10,5	-15,3	-12,9	-51,4	-52,7
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag - -	-	-	-	-19,0
Resultat från andelar i intressebolag - -	-	-	-	3,6
Finansiella intäkter 4,5 2,1	5,1	4,2	19,7	14,8
Finansiella kostnader - -0,1	-0,1	-0,1	-0,3	-0,4
Resultat efter finansiella poster -5,6 -8,6	-10,3	-8,8	-32,0	-53,7
Mottagna koncernbidrag - -	62,0	75,0	62,0	75,0
Lämnade koncernbidrag - -	-	-27,6	-	-27,6
Skatt 0,3 -	-	-	0,6	-
Periodens resultat -5,3 -8,6	51,8	38,6	30,5	-6,3

BALANSRÄKNING MODERBOLAGET

2022	2022	2021
(Mkr) 30 sep	31 dec	31 dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,1	0,1	0,2
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1,3	1,2	1,5
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 0,5	0,3	25,7
Fordringar hos koncernföretag 1 841,0	2 061,7	1 683,0
Summa anläggningstillgångar 1 842,9	2 063,3	1 710,3
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag 941,6	1 202,9	1 162,0
Kundfordringar 0,3	-	0,3
Övriga fordringar 0,8	1,3	1,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2,8	2,8	3,3
Likvida medel 6,3	3,5	6,1
Summa omsättningstillgångar 951,8	1 210,5	1 172,8
Summa tillgångar 2 794,7	3 273,8	2 883,2
Eget kapital
Aktiekapital 0,9	1,0	0,9
Överkursfond 1 576,2	2 068,9	1 555,8
Balanserad vinst inklusive periodens resultat 184 ,6	232,7	215,7
Summa eget kapital 1 761,7	2 302,6	1 772,4
Skulder
Övriga långfristiga räntebärande skulder 761,0	841,7	664,0
Kortfristiga skulder till koncernbolag 6,5	3,0	91,4
Kortfristiga skulder 265,6	126,5	355,3
Summa skulder 1 033,1	971,2	1 110,8
Summa eget kapital och skulder 2 794,7	3 273,8	2 883,2

NOTER

REDOVISNINGSPRINCIPER I ENLIGHET MED IFRS

Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (EU). Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR2 Redovisning för juridisk person.

Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats för koncern och moderbolag som vid upprättandet av den senaste årsredovisningen avseende räkenskapsår 2021.

Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i delårsrapporten.

Nya och ändrade standarder för räkenskapsåret 2022

Nya eller ändrade standards enligt IFRS förväntas inte få några väsentliga effekter.

NOT 1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR VID TILLÄMPNING AV KONCERNENS REDOVISNINGS-PRINCIPER

Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För mer detaljerad information hänvisas till not 1 i årsredovisningen 2021.

Värdering av finansiella tillgångar och skulder

Koncernens goodwill samt moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Finansiella tillgångar och skulder i balansräkningen redovisas till upplupet anskaffningsvärde, om inte annat anges.

Vid rörelseförvärv är normalt del av köpeskillingen sammankopplad med det förvärvade bolagets finansiella resultat under en tidsperiod efter tillträdet. Det bokförda värdet på skulderna till säljarna i form av villkorade köpeskillingar kan påverkas både positivt och negativt till följd av bedömningar av respektive bolags finansiella resultat under återstående tid av villkorsperioden. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar som uppstår i rörelseförvärv värderas till verkligt värde via resultatet.

NOT 2 SEGMENTREDOVISNING

Sdiptech redovisar resultatet från verksamheten i två segment: Resource Efficiency och Special Infrastructure Solutions.

RESOURCE EFFICIENCY

Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien.

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luft- och klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa och Storbritannien.

Förgående räkenskapsår avyttrades sju av totalt nio enheter inom det tidigare affärsområdet Property Technical Services varpå en omorganisering resulterade i att den kvarstående verksamheten från och med det tredje kvartalet 2021 redovisas under Special Infrastructure Solutions.

Centrala enheter - Gruppgemensamma funktioner

Gruppgemensamma funktioner utgörs av koncernens moderbolag Sdiptech AB och koncernens holdingbolag vilket även omfattar resultatpåverkande poster såsom omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill.

Segmentinformation koncernen

Koncernen 2022 2021	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Resource Efficiency 283,9 258,5	308,7	301,3	1 269,8	1 028,2
Special Infrastructure Solutions 572,9 387,8	708,8	447,7	2 235,4	1 690,7
Total nettoomsättning 856,8 646,2	1 017,5	749,1	3 505,2	2 718,9
Koncernen 2022 2021	2022	2021	2022	2021
Rörelseresultat, EBIT (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Resource Efficiency 54,5 60,4	51,3	72,3	246,5	237,6
Special Infrastructure Solutions 105,6 59,6	136,6	74,8	405,8	275,8
Affärsområden 160,1 120,0	187,9	147,1	652,3	513,4
Centrala enheter 16,2 -17,5	-16,5	-64,5	-11,1	-149,2
Totalt EBIT 176,5 102,5	171,3	82,7	641,2	364,4
Finansiella poster -19,8 -7,1	-38,4	-18,7	-104,4	-39,4
Koncernens resultat före skatt 156,8 95,4	133,0	64,0	536,8	325,0

2022 2021	2022	2021	2022	2021
Intäkter från avtal med kunder (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Resource Efficiency
Produkter 185,1 202,6	176,1	231,6	858,9	780,8
Installation, direkt 48,7 32,5	23,5	36,4	166,2	126,7
Installation, över tid 6,0 11,9	68,4	19,4	86,8	69,1
Service, direkt 28,5 3,2	13,6	0,7	97,2	13,6
Service, över tid 9,9 4,0	22,6	9,0	42,2	23,4
Distribution 5,7 4,3	4,3	4,1	18,3	14,6
283,9 258,5 Summa Resource Efficiency	308,7	301,3	1 269,8	1 028,2
Special Infrastructure Solutions
Produkter 333,9 159,1	319,6	190,5	1 100,1	646,5
Installation, direkt 69,5 76,2	77,7	121,8	298,1	366,1
Installation, över tid 46,2 25,7	67,7	48,2	222,3	189,7
Service, direkt 120,0 116,7	175,2	45,5	509,0	392,4
Service, över tid 0,1 7,8	66,2	37,5	95,0	82,1
Distribution 3,1 2,3	2,5	4,3	10,9	14,0
Summa Special Infrastructure Solutions 572,9 387,8	708,8	447,7	2 235,4	1 690,7
Summa Produkter 519,0 361,7	495,7	422,2	1 959,0	1 427,3
Summa Installation, direkt 118,2 108,7	101,2	158,2	464,3	492,8
Summa Installation, över tid 52,2 37,6	136,1	67,5	309,1	258,8
Summa Service, direkt 148,5 119,8	188,8	46,2	606,2	406,0
Summa Service, över tid 10,0 11,9	88,8	46,5	137,2	105,5
Summa Distribution 8,8 6,6	6,8	8,5	29,2	28,6
Summa intäkter totalt 856,8 646,2	1 017,5	749,1	3 505,2	2 718,9
2022 2021	2022	2021	2022	2021
Övriga intäkter (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec

Resource Efficiency 1,4 0,9	1,3	5,7	5,5	9,3
Special Infrastructure Solutions 3,0 2,7	3,0	1,0	11,8	10,3
Affärsområden 4,4 3,6	4,3	6,7	17,3	19,6
Centrala enheter 29,0 -	0,5	-	62,6	3,5
Summa 33,3 3,6	4,9	6,7	79,9	23,1

NOT 3 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER

2022 2021	2022	2021	2022	2021
(Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Finansiella intäkter
Ränteintäkter 0,3 0,1	1,2	-	1,5	0,4
Valutakursdifferens 9,6 5,5	-	-	4,9	11,4
Övriga intäkter 0,2 -	0,1	-	0,2
Totala finansiella intäkter 10,0 5,6	1,3	-	6,7	11,8
Finansiella kostnader
Räntekostnad finansiella skulder kreditinstitut -25,2 -5,3	-27,2	-8,2	-73,3	-26,0
Diskonteringsränta avseende leasingskulder -1,4 -0,9	-1,8	-1,4	-5,3	-4,1
Diskonteringsräntor avseende skulder för
villkorade köpeskillingar -9,6 -6,0	-8,6	-3,4	-30,0	-17,3
Valutakursdifferens	-1,4	-5,2	-
Övriga finansiella kostnader 6,4 -0,6	-0,8	-0,6	-2,4	-3,8
Totala finansiella kostnader -29,7 -12,7	-39,7	-18,7	-111,1	-51,2
Finansiella poster – netto -19,8 -7,1	-38,4	-18,7	-104,4	-39,4

Koncernens finansnetto består löpande av räntekostnader fördelat på räntekostnader avseende finansiella skulder till kreditinstitut samt diskonteringsräntor avseende villkorade köpeskillingar och leasingskulder enligt IFRS16. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som räntebärande då de nuvärdesberäknas, men de ger inte upphov till någon faktisk räntebetalning som belastar koncernens kassaflöde. Utöver detta påverkas koncernen av valutakursdifferenser avseende interna och externa lån i utländsk valuta.

NOT 4 GOODWILL

2021 2022	2022	2021
(Mkr) 30 sep 30 sep	31 dec	31 dec
Ingående balans vid periodens början 2 268,4 3 183,3	3 183,3	2 268,4
Periodens förvärv 686,2 699,5	962,2	1 041,9
Justering preliminära förvärvsanalyser -9,4 12,8	12,8	-9,4
Avyttrade enheter -244,9 -	-	-244,9
Valutaomräkningseffekter 71,4 89,8	140,7	127,3
Redovisat värde periodens slut 2 771,7 3 985,5	4 299,1	3 183,3

I jämförelse med 31 december 2021 har goodwill ökat med totalt 1 115,8 Mkr och uppgår till 4 299,1 Mkr per den 31 december 2022. Under januari till december 2022 har rörelseförvärv medfört en ökning av goodwill med 962,2 Mkr.

NOT 5 RÄNTEBÄRANDE SKULDER

2022	2022	2021
(Mkr) 30 sep	31 dec	31 dec
Skulder till kreditinstitut 2 150,8	1 931,3	1 156,6
Leasingskulder 180,8	286,4	135,0
Villkorade köpeskillingar 1 004,4	1 098,3	789,6
Övriga långfristiga skulder 1,9	1,5	1,7
Summa långfristiga räntebärande skulder 3 337,9	3 317,6	2 082,9
Skulder till kreditinstitut 11,7	13,0	10,2
Leasingskulder 71,4	87,1	60,8
Villkorad köpeskilling 257,0	167,7	341,7
Övriga kortfristiga skulder 0,5	0,5	0,5
Summa kortfristiga räntebärande skulder 340,6	268,4	413,2

Villkorade köpeskillingar avser olika typer av förpliktelser mot säljande part som är knutna till villkor baserat på det förvärvade bolagets resultat under en bestämd period efter förvärvet. De villkorade köpeskillingarna klassificeras som Nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Skulderna redovisas till nuvärdet av de förväntade utflödena baserat på bedömt verkligt värde vid balansdagen utifrån utfall och framtida prognoser.

2022	2022	2021
Villkorade köpeskillingar (Mkr) 30 sep	31 dec	31 dec
Ingående balans vid periodens början 1 131,4	1 131,4	694,8
Periodens förvärv 361,7	476,9	435,4
Utbetalda villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv -219,6	-356,1	-108,9
Räntekostnader (diskonteringseffekt p.g.a. nuvärdes-beräkning) 21,4	30,0	17,6
Omvärdering via rörelseresultatet -61,1	-61,6	43,0
Valutakursdifferenser 27,6	45,5	49,5
Redovisat värde periodens slut 1 261,5	1 266,0	1 131,4

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar har under året resulterat i en övrig intäkt om 61,6 Mkr (-43,0). De villkorade köpeskillingarna redovisas enligt IFRS till nuvärdet av bedömt verkligt värde baserat på kvarvarande löptid och förväntat utfall.

De villkorade köpeskillingarna diskonteras genom nuvärdesberäkning. Den 30 juni 2022 har diskonteringsräntan justerats från två till tre procentenheter, vilket för helåret givet utgående skuld medfört en minskning av skulden med 35,4 Mkr (-). Justeringen av diskonteringsräntan sker då koncernens upplåningsränta har höjts, p.g.a. den ökade styrräntan.

NOT 6 RÖRELSEFÖRVÄRV

PRELIMINÄR

FÖRVÄRVSANALYS, avseende förvärv under januari till december 2022

(Mkr)	Agrosistemi1	TEL UK2	RDM3	ELM4	Patol5	Mecno6	Övriga	Total
Immateriella
anläggningstillgångar	5,1	-	-	-		1,6	-	6,7
Materiella anläggningstillgångar	24,8	0,6	35,9	45,0	0,5	133,8	1,7	242,3
Övriga anläggningstillgångar	1,0	-	-	-	-	0,1	-	1,1
Lager och pågående arbete	-	11,1	59,8	34,7	9,3	8,6	4,5	128,0
Likvida medel	42,9	16,8	27,2	-	43,6	21,0	0,1	151,6
Kundfordringar 7	28,3	27,5	45,1	40,8	9,3	41,8	4,2	197,0
Övriga omsättningstillgångar	14,7	20,7	53,3	0,1	3,0	21,2	0,3	99,7
Övriga långfristiga skulder	-5,8	-9,6	-0,6	-31,8	-	-111,0	-	-158,2
Aktuell skatteskuld	-4,9	-2,8	-3,2	-8,6	-3,4	-	-	-22,9
Övriga kortfristiga skulder	-26,6	-23,1	-34,2	-34,8	-4,8	-57,9	-5,1	-186,5
Netto identifierbara tillgångar	79,5	41,2	183,3	45,4	57,5	59,2	5,7	471,8
och skulder
Koncerngoodwill	72,7	142,8	286,7	287,9	19,7	131,5	21,1	962,4
Varumärke	14,2	10,5	17,7	37,9	3,9	-	-	84,2
Kundrelationer	71,3	55,0	67,0	33,8	11,3	42,2	-	280,6
IPR	-	-	-	28,2	-	14,4	-	42,6
Uppskjuten skatteskuld	-20,5	-12,4	-16,1	-22,0	-2,9	-13,6	-	-87,5
Total beräknad köpeskilling	217,2	237,1	538,6	411,2	89,5	233,8	26,8	1 754,2
Likvida medel	103,2	154,9	440,4	300,3	81,1	186,5	10,9	1 277,3
Villkorad köpeskilling	114,0	82,2	98,2	110,9	8,4	47,3	15,9	476,9
Totalt ersättning	217,2	237,1	538,6	411,2	89,5	233,8	26,8	1 754,2
Likvidpåverkan på koncernen	Agrosistemi1	TEL UK2	RDM3	ELM4	Patol5	Mecno6	Övriga	Total
Förvärvade likvida medel	42,9	16,8	27,2	-	43,6	21,0	0,1	151,6
Överförd ersättning	-103,2	-154,9	-440,4	-300,3	-81,1	-186,5	-10,9	-1 277,3
Total likvidpåverkan	-60,3	-138,1	-413,2	-300,3	-37,5	-165,5	-10,8	-1 125,7
Övriga upplysningar8	Agrosistemi1	TEL UK2	RDM3	ELM4	Patol5	Mecno6	Övriga	Total
Runrate omsättning	89,1	64,5	172,9	274,7	39,7	142,6	32,1	815,6

Runrate resultat före skatt 21,0 16,1 43,2 45,1 8,8 25,0 1,6 160,8

De förvärvade enheternas bidrag till

koncernens omsättning och resultat	Agrosistemi1	TEL UK2	RDM3	ELM4	Patol5	Mecno6	Övriga	Totalt
Förvärvade enheters bidrag koncernens
omsättning	94,1	87,1	149,5	168,4	8,0	18,7	4,1	525,8
Förvärvade enheters bidrag till
koncernens resultat före skatt	24,5	41,9	55,1	20,9	2,8	4,3	0,3	149,8
Transaktionskostnader, inkl. eventuell
stämpelskatt	-1,6	-4,1	-7,4	-2,6	-2,5	-1,0	-1,5	-20,7
Av- och nedskrivningar av immateriella
tillgångar	-4,3	-3,5	-3,3	-3,9	-0,2	-0,3	-	-15,4

1) Agrosistemi S.r.l och Amaltea S.a.r.l.s

2) Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd

3) Resource Data Management Group Ltd med dotterbolag

4) e-l-m Kragelund A/S

5) Patol Ltd and Linesense Ltd

⁶ Mecno Service Srl

7) Fordringarna är värderade till verkligt värde, inga bedömda osäkra fordringar inkluderas 8) Runrate baseras på omsättning samt rörelseresultat före skatt, på tolvmånadersbasis, vid förvärvstillfället. För utländska förvärv har resultatet räknats om baserat på kursen vid förvärvstillfället.

Redovisning vid förvärv

Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvsanalysen hålls öppen under 12 månader från tillträdesdagen. Under perioden kan retroaktiva justeringar av de preliminära belopp som redovisades per förvärvstidpunkten ske så att de återspeglar ny information om de fakta och omständigheter som förelåg per förvärvstidpunkten och som, om de hade varit kända, hade påverkat beräkningen av de belopp som redovisades per den tidpunkten.

Goodwill utgörs av det belopp som det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktier i förvärvade dotterföretag överstiger det verkliga värdet på det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten och är huvudsakligen hänförd till synergier och andra immateriella tillgångar som ej uppfyller kriterierna för separat redovisning. Goodwill härrör sig till den förvärvade enhetens förväntade bidrag till att komplettera och bredda koncernens utbud, säljkanaler och synergier inom infrastruktur och bidrar till koncernens fortsatta tillväxt.

Transaktionskostnader för förvärv kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Dessa kostnader, tillsammans med kostnader för eventuella avyttringar, redovisas i resultaträkningen under posten övriga externa kostnader. Förvärvskostnaderna för perioden januari till december 2022 uppgick till 22,2 Mkr (26,4) se även sid 24.

Beskrivning av förvärv under januari till december 2022

Sdiptech AB (publ) förvärvade samtliga aktier i Agrosistemi Srl den 31 januari 2022. Bolaget är specialiserade på behandling och återvinning av biologiskt slam som härrör från avloppsrening med över 20 års erfarenhet. Företaget är beläget i Piacenza, Italien, och har utvecklat en patenterad behandlingsprocess som används för att rensa slam från skadliga ämnen och omvandla det till organiska gödningsprodukter av hög kvalité. Detta gör det möjligt att ersätta syntetiska gödselmedel med organiska, samtidigt som man återvinner värdefulla resurser som annars skulle gå förlorade. Användning av mer organiska produkter i jordar hjälper också till att bekämpa ökenspridning, som är ett växande problem i stora delar av världen. Agrosistemi har en årlig omsättning om 8,5 miljoner euro, med 2,0 miljoner euro i EBIT. Agrosistemi är Sdiptechs första bolag i Italien och tillför kompletterande fokusområden och expertis inom avfallshantering och bioekonomi till koncernen.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 14 miljoner EUR på kassa- och skuldfri basis, varav 8,6 miljoner EUR betalas på tillträdesdagen och finansieras med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av earn-outperioden som löper till 31 december 2029, kommer att uppgå till mellan 7,0 och 25,7 miljoner EUR, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 8,6 miljoner EUR förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Agrosistemi har vid förvärvet 22 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för Agrosistemi bedöms till 114 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen, referenspunkt för tillväxt är beräknad på normaliserad årlig vinst vid förvärvstillfället. Agrosistemi ingår i affärsområdet Resource Efficiency.

Den 25 mars 2022 förvärvade Sdiptech 91 procent av aktierna Temperature Electronics Ltd och TEL UK Ltd (TEL). TEL har över 50 års erfarenhet av att specialisera sig på design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer. TEL:s luftflödesmonitorer och -styrning fungerar i tusentals laboratorier över hela världen, vilket säkerställer en säker arbetsmiljö för laboratoriepersonal. Dragskåpets luftflödes- och rumsregulatorer hjälper också kunderna att minska energianvändningen med upp till 85 procent, samt övriga driftskostnader. Med ett växande behov av miljövänliga lösningar utvecklas TEL:s produktsortiment och tjänster för att möta denna efterfrågan, och introducerar energibesparande produkter för nya och befintliga laboratorier och andra industriella arbetsmiljöer. Bolaget har en årlig omsättning på 5,2 miljoner GBP med god lönsamhet.

20

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 14 miljoner GBP på kassa- och skuldfri basis. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive earn-out-kostnader för 91 procent av bolagets aktier, som regleras efter fem år, kommer att uppgå till mellan 12,0 och 17,5 miljoner GBP, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 12 miljoner GBP förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Enligt avtal kan Sdiptech köpa resterande 9 procent av aktierna under åren 2028 till 2034. Värderingen av de återstående aktierna beror på företagets vinsttillväxt. TEL UK har vid förvärvet 9 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för TEL UK uppgår till 82 Mkr. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen samt för förvärv av resterande andel aktier varpå inget innehav redovisas avseende minoritetsandelarna istället redovisas en finansiell skuld. Skulden redovisas som villkorad köpeskilling till nuvärdet av inlösenbeloppet för aktierna vilket är beroende på bolagets resultatutveckling. TEL UK ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 13 maj 2022 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Resource Data Management Ltd (RDM), en specialiserad produktleverantör inom styrning och kontroll av kyla samt byggnadsledningssystem. RDM har byggt upp en globalt stark position inom dagligvaruhandeln med kunder som t.ex. stora livsmedelskedjor i Storbritannien, USA och Asien. Produkterna används i livsmedlens hela värdekedja och produkterna är kända för både en hög prestanda och förmågan att minska energiförbrukningen. Alla produkter, hårdvara och mjukvara, utvecklas och tillverkas i egen regi. RDM är ett intressant tillskott till Sdiptechs verksamhet inom kyla, luft och klimatkontroll, kundsegment och teknologi kompletterar koncernens nuvarande marknad och erbjudanden. RDM har sitt huvudkontor i Glasgow och har en årlig omsättning på 14 miljoner GBP och ett rörelseresultat före skatt på 3,5 miljoner GBP.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 30 miljoner GBP på kassa- och skuldfri basis. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive earn-out-kostnader, som regleras efter 2 år, kommer att uppgå till mellan 30 och 41 miljoner GBP, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 30 miljoner GBP förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Av den initiala köpeskillingen om 30 miljoner GBP, så betalas 0,5 miljoner GBP med B-aktier i Sdiptech AB (publ.) tilldelningen sker genom en apportemission av 21 321 nya stamaktier av serie B vilket beslutades av Sdiptechs styrelse den 5 juli 2022. RDM har vid förvärvet 130 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för RDM uppgår till 98 Mkr efter nuvärdesberäkning. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen. RDM ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Den 1 juni 2022 förvärvade Sdiptech 80 procent av aktierna e-l-m- Kragelund A/S i Danmark (ELM). ELM utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar. Kunder är trucktillverkare och distributörer över hela Europa och USA, som riktar sig till transport-, logistik- och lagerindustrin. ELM är känt på marknaden för hög kvalitet och för produktinnovation som bidrar till effektivare och säkrare godshantering. ELM har sitt huvudkontor i Kragelund, nära Horsens, Danmark, och har ett rörelseresultat på ca. 32 miljoner DKK. ELM är Sdiptechs första affärsenhet i Danmark ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 300 miljoner DKK. Finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen inklusive inlösen enligt option av resterande 20 procent av bolagets aktier är beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. Enligt avtal kan Sdiptech köpa resterande 20 procent av aktierna efter 4 år, där värderingen av de återstående aktierna beror på företagets vinsttillväxt. Vid förvärvstillfället bedöms värde på de återstående andelarna att uppgå till 111 Mkr efter nuvärdesberäkning. ELM har vid förvärvet 167 anställda.

Den 28 oktober förvärvade Sdiptech samtliga tillgångar i Industrial Metal Products Inc (IMP), som är specialiserat på nischade produkter för vägunderhåll i USA. IMP är Sdiptechs första förvärv i USA och ett tilläggsförvärv till Hilltip Oy och dess dotterbolag Hilltip Inc. Industrial Metal Products Inc, beläget i Fort Wayne Indiana, är en ansedd aktör på den amerikanska marknaden när det gäller design, tillverkning och installation av nischprodukter och utrustning anpassad för pickuper och små lastbilar. Kollegorna, produkterna, leveranskedjan och tillverkningen kommer att bli värdefulla tillgångar för Hilltips fortsatta expansion i USA.

Förvärvet kommer att ha en begränsad effekt på koncernens resultat och ingår i Hilltip Group, som ingår i affärsområdet Special Infrastructure Solutions, från och med oktober 2022.

Vid transaktionsdagen värderas rörelsen till 750 000 USD och finansiering sker med egna medel. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av earn-out-perioden som löper till 31 oktober 2027, kommer att uppgå till mellan 750 000 och 2 500 000 USD, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. IMP har vid förvärvet 12 anställda.

Den 9 november 2022 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Patol Ltd och Linesense Fire Detection Ltd (Patol). Patol och Linesense designar, tillverkar och levererar nischade brandsäkerhetsprodukter och -system med applikationer inom en mängd olika infrastruktursektorer, inklusive elproduktion, avfallsåtervinning, väginfrastruktur, livsmedelsproduktion och datacenter. Företagen har varit verksamma på marknaden för branddetektering sedan 1968. Patol och Linesense är välkända för sina högkvalitativa produkter och system, samt sin tekniska support. Bolagen har sitt huvudkontor i Reading, Berkshire, UK med en årlig omsättning på över 3,2 miljoner GBP med god lönsamhet. Patol och Linsense (tillsammans Patol) är Sdiptechs tolfte affärsenhet i Storbritannien och kommer att ingå i affärsområdet Special Infrastructure Solutions från och med november 2022.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 7,3 miljoner GBP, finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av earn-out-perioden som löper till 31 mars 2024, kommer att uppgå till mellan 7,3 och 8,0

21

Sdiptech AB (publ.) | Bokslutskommuniké januari-december 2022 | Org.nr 556672–4893

miljoner GBP, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 7,3 miljoner GBP förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Patol och Linesense har vid förvärvet 21 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för Patol bedöms till 8 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen, referenspunkt för tillväxt är beräknad på normaliserad årlig vinst vid förvärvstillfället.

Den 23 november 2022 förvärvade Sdiptech samtliga aktier i Mecno Service Srl. Mecno designar, tillverkar och säljer slipmaskiner som är specialiserade för spårvagnar och tunnelbana, samt tillhandahåller tjänster för slipning av rälsar med en egenutvecklad, unik teknologi. Kunderna är främst kommuner, städer och kollektivtrafikföretag över hela världen, vilka bygger på långa relationer. Företaget är beläget i Venedig, Italien, och är sedan 2008 även närvarande på monorail-marknaden, samt designar och tillverkar växlar och korsningar för Translohrs spårvägar. Starka internationella patent ger Mecno Services produkter en hög grad av såväl kvalitet som innovation. Mecno har en årlig omsättning på 13 miljoner euro, med god lönsamhet. Bolaget är Sdiptechs andra affärsenhet i Italien ingår från november i affärsområdet Special Infrastructure Solutions.

Vid transaktionsdagen värderas företaget till 17 miljoner EUR, finansiering sker med egna medel och bankkrediter. Den slutliga köpeskillingen, som regleras i slutet av earn-out-perioden som löper till 31 december 2027, kommer att uppgå till mellan 17 och 22 miljoner EUR, beroende på bolagets resultatutveckling under earn-out-perioden. En slutlig total köpeskilling som är högre än det nuvarande värdet på 17 miljoner EUR förutsätter en högre resultatnivå än nuvarande. Mecno har vid förvärvet 30 anställda.

Beräknad villkorad köpeskilling för Mecno bedöms till 47 Mkr vid förvärvstillfället efter nuvärdesberäkning. Bedömningen är gjord utifrån bedömning av det sannolika utfallet baserat på prognoser för bolaget från förvärvstillfället fram till utgången tidsperioden för den villkorade köpeskillingen, referenspunkt för tillväxt är beräknad på normaliserad årlig vinst vid förvärvstillfället.

Om periodens förvärvade enheter konsoliderats från och med 1 januari 2022 skulle nettoomsättningen januari till december ha uppgått till ca 3 835 Mkr och EBITA* skulle ha uppgått till ca 752 Mkr.

NOT 7 UTDELNING

I mars 2015 emitterades 1 750 000 preferensaktier med emissionskurs 100 kronor per aktie. Utdelning uppgår till 8 kr per år, fördelat på kvartalsvisa betalningar. Inlösenpris är 120 kronor under 0–24 månader efter utställandet, 110 kronor under månad 25–48, och 105 kr därefter. Utdelning till preferensaktier kräver stämmobeslut. Innehavarna av preferensaktierna har ingen rätt att påkalla inlösen eller kräva utdelning. Utdelningen på preferensaktier regleras i bolagsordningen. Utdelningen uppgår till 14,0 Mkr årligen, fördelat på 3,5 Mkr per kvartal, med utbetalning i mars, juni, september och december.

BESKRIVNING AFFÄRSOMRÅDEN

RESOURCE EFFICIENCY

Bolagen inom Resource Efficiency tillhandahåller nischade produkter och tjänster som bidrar till användning av resurser, så som vatten, energi, mineraler, skog och livsmedel, på ett effektivt och hållbart sätt. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa, Storbritannien och Italien.

Bolagen inom Resource Efficiency (i bokstavsordning):

• Agrosistemi Srl (fr.o.m. jan-22) Behandling och återvinning av biologiskt slam • CentralByggarna i Åkersberga AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • Centralmontage i Nyköping AB Producent av kundanpassade elcentraler och elautomatik • EuroTech Sire System AB Installation och service av avbrottsfri elförsörjning • Hansa Vibrations & Omgivningskontrol AB Utför vibrationsmätning i infrastrukturprojekt • Hydrostandard Mätteknik Nordic AB Byten, renovering och kalibrering av vattenmätare • Multitech Site Services Ltd Tillfällig infrastruktur så som tillfällig el, vatten, brandskydd och belysning • Polyproject Environment AB Anläggningar och komponenter för vattenrening i industri och kommuner • Pure Water Scandinavia AB Tillverkar produkter för ultrarent vatten • Rogaland Industri Automasjon AS Styr- och reglersystem för vatten- och avloppsanläggningar • Rolec Services Ltd (& One Stop Europe Ltd) Utveckling och tillverkning av laddningsutrustning och -system för elfordon • Topas Vatten AB Installation och service av mindre vatten- och avloppsreningsverk • Unipower AB Mätsystem för övervakning av elkvalitet • Vera Klippan AB Producent av cisterner i stora dimensioner till vatten- och avloppssystem • Wake Power Distribution Ltd (IDE Systems) Tillfällig el- och övervakningssystem av eldistribution och -användning • Water Treatment Products Ltd Tillredning och tillverkning av kemiska produkter för vattenrening

SPECIAL INFRASTRUCTURE SOLUTIONS

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions tillhandahåller nischade produkter och tjänster för specialiserade behov inom luftoch klimatkontroll, säkerhet och bevakning samt transportsystem. De huvudsakliga geografiska marknaderna är norra Europa samt Storbritannien.

Bolagen inom Special Infrastructure Solutions (i bokstavsordning):

•	Alerter Group Ltd	Nödkommunikationssystem för funktionsnedsatta
•	Auger Site Investigation Ltd	Skadehantering av infrastruktur under jord
•	Castella Entreprenad AB	Entreprenader för stomkomplettering och gipsinnerväggar
•	Certus Technologies Holding B.V.	Lösningar för automatisering i hamnar, terminaler och
		logistikdistributionscenter
•	Cliff Models AB	Prototyper för industriell produktutveckling
•	Cryptify AB	Mjukvarubolag för säker kommunikation
•	e-l-m- Kragelund A/S (fr.o.m jun -22)	Bolaget utvecklar och tillverkar innovativa redskap för gaffeltruckar
•	Frigotech AB	Installation och service av kylanläggningar
•	GAH (Refrigeration) Ltd	Tillverkning och service av lösningar för transportkyla
•	Oy Hilltip Ab	Tillverkare av utrustning för vägunderhåll, speciellt vintertid
•	KSS Klimat & Styrsystem AB	Styrning av inomhusklimat, ventilation och energieffektivisering
•	Mecno (fr.o.m. nov -22)	Järnvägsunderhåll
•	Medicvent AB	System för evakuering av giftiga gaser
•	Metus d.o.o.	Tillverkning av specialhissar för kundunika behov, lokal hisservice samt
		resursförsörjning till globala hisstillverkare
•	Optyma Security Systems Ltd	Integrerade säkerhetssystem för offentliga och privata miljöer
•	Patol (fr.o.m. nov -22)	Brandsäkerhetsprodukter och -system.
•	RedSpeed International Ltd	Digitala kameror för hastighets- och trafikövervakning
•	Resource Data Management Ltd	Specialiserat på styrning och övervakning av kyla samt
	(fr.o.m maj -22)	byggnadsledningssystem
•	Storadio Aero AB	Infrastruktur och sambandscentral för backupkommunikation till flygtrafik och
		radiobaserade tjänster för sjöfarten
•	TEL UK Ltd (fr.o.m mar -22)	Design och tillverkning av elektronisk luftflödesstyrning och monitorer
•	Thors Trading AB	Slitstarka produkter i bl.a. materialet kolstål till motor- och hästsport

DEFINITIONER ALTERNATIVA NYCKELTAL

Sdiptech presenterar alternativa finansiella nyckeltal utöver de finansiella nyckeltal som fastställts av IFRS i syfte att bättre förstå utvecklingen av verksamheten och den finansiella ställningen. Dock ska sådana nyckeltal inte betraktas som ett substitut för de nyckeltal som krävs i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen som redovisas i denna rapport beskrivs nedan.

EBITA*	EBITA är koncernens operativa resultatmått och beräknas som EBITA före förvärvskostnader och avyttringskostnader och före resultat från omvärdering av villkorade köpeskillingar och rearesultat från avyttringar, jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen, samt med avdrag för av- och nedskrivningar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar. EBITA indikeras med en asterisk.
	Nyckeltalet ökar jämförbarheten av EBITA över tid då det justeras för påverkan av jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används även i den interna uppföljningen och utgör ett centralt finansiellt mål för verksamheten.
EBITA*-marginal	EBITA* i relation till nettoomsättningen.
EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
EBITA	Rörelseresultat efter avskrivningar av materiella anläggningstillgångar före nedskrivningar.
	Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt oberoende av bolagsskattesats och bolagets finansieringsstruktur. Däremot inkluderas avskrivningar på materiella tillgångar vilket är ett mått på en resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultatet.
Finansiell nettoskuld/EBITDA	Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.
Nettoskuld/EBITDA	Genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.
Sysselsatt kapital	Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.
Avkastning på sysselsatt kapital	Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Avkastning på eget kapital	Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna justerat för preferenskapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.
Kassaflödesgenerering	Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.
Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)	Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med antal utestående stamaktier vid periodens utgång.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Alternativa nyckeltal presenteras i delårsrapporten för uppföljning av koncernens verksamhet. De alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA*, EBITDA, nettoskuld/EBITDA, finansiell nettoskuld/EBITDA, avkastning på sysselsatt kapital, kassaflödesgenerering, resultat per stamaktie och resultat per stamaktie efter utspädning.

EBITA*

EBITA* utgörs av EBITA före förvärvskostnader, av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med förvärv samt omvärdering av villkorade köpeskillingar och nedskrivning av goodwill. Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som inte är förvärvsrelaterade utan härrör sig från de operativa enheternas immateriella tillgångar återläggs ej. Under räkenskapsåret 2021 har även kostnader i samband med avyttringar av verksamhet uppkommit, inklusive rearesultat som redovisas som övrig kostnad. Utöver detta har jämförelsestörande poster avseende ej materiella korrigeringar av tidigare år i dotterbolagen lyfts ut.

Förvärvs- och avyttringskostnader, vilka huvudsakligen avser externa konsulter, kostnadsförs under de perioder de uppkommer och tjänsterna utförs. Under perioden januari till december 2022 inkluderar förvärvskostnaderna också s.k. stämpelskatt ("stamp duty"), vilken är en engångskostnad perioden om sammanlagt 4,6 Mkr (6,8).

Justeringsposter för EBITA*

De kostnader och intäkter som exkluderas vid beräkning av EBITA* har historiskt uppgått till beloppen nedan:

Förvärvs- och
avyttringskostnader	Q1	Q2	Q3	Q4	Totalt
2022	-3,9	-10,6	-1,2	-6,5	-22,2
2021	-15,3	-1,9	-5,5	-3,7	-26,4
2020	-	-2,2	-2,2	-5,2	-9,6
Omvärdering skuld villkorad köpeskilling	Q1	Q2	Q3	Q4	Totalt
2022	-5,8	38,0	28,9	0,5	61,6
2021	-2,5	-	-0,7	-39,8
2020	-	-	-	-13,5	-43,0 -13,5

Omvärdering av skulder avseende villkorade köpeskillingar kan innebära en motsvarande intäkt, om skulder skrivits ned, eller en kostnad om skulderna skrivits upp. Att dessa poster varierar över tid beror på de ingående bolagens utveckling och framtida prognoser. En utvärdering av denna utveckling jämfört med bokförda värden sker varje kvartal och kan resultera i olika resultatpåverkande omvärderingar. Dessa justeringar görs för att de bokförda värdena ska vara så nära de verkliga värdena som möjligt, se vidare not 1.

Vid förvärv allokeras en del av köpeskillingen till goodwill respektive avskrivningsbara immateriella tillgångar, se vidare not 4. Under rubriken "Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar" ingår eventuella nedskrivningar av goodwill. Även avskrivningar som är ett resultat av att Sdiptech vid förvärv allokerar en del av köpeskillingen till förvärvade immateriella tillgångar, t.ex. varumärken, produkträttigheter, kundrelation, och dylikt, ingår under rubriken. Dessa tillgångar skrivs av över tid, vilket resulterar i en kostnad. Denna typ av allokeringar och resulterande avskrivningar har ökat över tid och förväntas fortsätta öka i takt med nya förvärv. Som tumregel kan anges att tillkommande avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med nya förvärv, tillförs med ca 2% per år av de tillkommande förvärvade bolagens köpeskilling.

Effekter på EBITA*, jämfört med EBITA, är fördelade enligt nedan:

2022 2021	2022	2021
Brygga EBITA* till EBIT jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	Helår 2022	Helår 2021
EBITA* 170,8 119,3	195,6	153,2	671,1	509,3
Justering skuld avseende tilläggsköpeskilling 28,9 -0,7	0,5	-39,8	61,6	-43,0
Förvärvs- och avyttringskostnader -1,2 -5,5	-6,5	-3,7	-22,2	-26,4
Rearesultat vid avyttringar - -	-	-11,0	-	-31,4
Rättning av tidigare år, ej materiella -4,4 -	-	-3,7	-4,4	-3,7
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar 5,4 2,1	7,2	4,1	22,2	10,6
EBITA 199,6 115,2	197,0	99,3	728,6	415,6
Icke förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar av
immateriella anläggningstillgångar -5,4 -2,1	-7,2	-4,1	-22,3	-10,6
Förvärvsrelaterade avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar -17,7 -10,6	-18,4	-12,6	-65,1	-40,6
EBIT 176,5 102,5	171,3	82,7	641,2	364,4

EBITA*-marginal

EBITA* i relation till nettoomsättningen.

2022 2021	2022	2021	Helår	Helår
EBITA* i relation till nettoomsättningen (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	2022	2021
EBITA* 170,8 119,3	195,6	153,2	671,1	509,3
Nettoomsättning 856,8 646,2	1 017,5	749,1	3 505,2	2 718,9
EBITA*-marginal % 19,9 18,5	19,2	20,5	19,1	18,7

EBITDA

Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.

2022 2021	2022	2021	Helår	Helår
EBITDA (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	2022	2021
Rörelseresultat 176,5 102,5	171,3	82,7	641,2	364,4
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar 35,9 21,3	38,2	25,5	129,7	90,4
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar 23,1 12,7	25,7	16,7	87,4	51,2
EBITDA 235,5 136,5	235,2	124,9	858,3	506,0

Finansiell nettoskuld/EBITDA

Beräknas som genomsnittlig finansiell nettoskuld till kreditinstitut och annan finansiell skuld, för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Finansiell nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, men exklusive räntebärande skulder relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv.

Genomsnittlig räntebärande Finansiell nettoskuld (Mkr)	Genomsnitt	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022
Räntebärande finansiella skulder	1 904,8	1 944,4	2 162,5	2 170,3	1 342,1
Likvida medel	-369,1	-383,2	-388,5	-436,3	-268,6
Räntebärande finansiell nettoskuld	1 535,7	1 561,2	1 774,0	1 734,0	1 073,4

2022 Genomsnittlig Finansiell nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr) RTM sep	Helår 2022	Helår 2021
Räntebärande Finansiell nettoskuld 1 344,9	1 535,7	607,3
EBITDA 748,0	858,3	506,0
Finansiell nettoskuld/EBITDA 1,80	1,79	1,20

Nettoskuld/EBITDA

Beräknas som genomsnittlig nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, i relation till EBITDA för de senaste fyra kvartalen. Nettoskuld inkluderar kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Delar av de räntebärande skulderna är relaterade till de villkorliga köpeskillingarna vid förvärv, vilka regleras vid utgången av intjänandeperioderna beroende på resultatutvecklingen under dessa perioder. En betalning av skulden till det nuvarande bokförda värdet kräver högre resultatnivå än den nuvarande nivån.

Genomsnittlig räntebärande nettoskuld (Mkr)	Genomsnitt	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022
Räntebärande skulder	3 414,7	3 585,9	3 678,5	3 697,8	2 696,7
Likvida medel	-369,1	-383,2	-388,5	-436,3	-268,6
Räntebärande nettoskuld	3 045,6	3 202,7	3 290,0	3 261,5	2 428,1

2022 Genomsnittlig nettoskuld i relation till EBITDA (Mkr) RTM sep	Helår 2022	Helår 2021
Räntebärande nettoskuld 2 776,7	3 045,6	1 709,9
EBITDA 748,0	858,3	506,0
Nettoskuld/EBITDA 3,71	3,55	3,38

Sysselsatt kapital

Beräknas som genomsnittligt eget kapital och räntebärande nettoskuld för de senaste fyra kvartalen, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar.

Genomsnittligt sysselsatt kapital (Mkr)	Genomsnitt	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022
Räntebärande nettoskuld	3 045,6	3 202,7	3 290,0	3 261,5	2 428,1
Eget kapital	2 950,3	3 521,9	2 897,3	2 763,7	2 618,4
Sysselsatt kapital	5 995,9	6 724,7	6 187,3	6 025,1	5 046,5

Avkastning på sysselsatt kapital

Beräknas som EBITA för de senaste fyra kvartalen per aktuell bokslutstidpunkt, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.

Genomsnittlig EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt	2022
kapital (Mkr) RTM sep	Helår 2022	Helår 2021
EBITA	631,0 728,6	415,6
Sysselsatt kapital	5 478,9 5 995,9	4 144,3
Avkastning på sysselsatt kapital %	11,5 12,2	10,0

Avkastning på eget kapital

Beräknas som genomsnittligt resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna, justerat för utdelning till preferensaktier, för de senaste fyra kvartalen, i relation till genomsnittligt justerat eget kapital hänförligt till aktieägarna för de senaste fyra kvartalen vid bokslutstidpunkten.

Genomsnittligt justerat nettoresultat i relation till genomsnittligt eget 2022
kapital (Mkr) RTM sep	Helår 2022	Helår 2021
Justerat resultat efter skatt 352,8	413,1	231,7
Eget kapital 2 521,9	2 770,1	2 245,2
Avkastning på eget kapital % 14,0	14,9	10,3

Kassaflödesgenerering

Beräknas som kassaflöde från den löpande verksamheten ställt mot resultatet före skatt justerat för ej kassapåverkande poster.

2022 2021	2022	2021	Helår	Helår
Kassaflödesgenerering % jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	2022	2021
EBT 156,8 95,4	132,9	64,0	536,8	325,0
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 38,3 2,7	70,1	87,7	171,6	214,7
Justerat EBT 195,1 98,1	203,0	151,7	708,4	539,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten 114,7 75,4	201,4	138,9	564,6	385,3
Kassaflödesgenerering % 58,8 76,9	99,2	91,6	79,7	71,4

Resultat per stamaktie (antal vid periodens utgång)

Beräknas som resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med avdrag för utdelning till preferensaktieägare dividerat med totalt antal utestående stamaktier vid periodens utgång.

2022 2021	2022	2021	Helår	Helår
Resultat per stamaktie (Mkr) jul-sep jul-sep	okt-dec	okt-dec	2022	2021
Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare 126,2 76,8	106,8	46,7	427,1	245,9
Utdelning till preferensaktieägare -3,5 -3,5	-3,5	-3,5	-14,0	-14,0
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 122,7 73,3	103,3	43,2	413,1	231,9
Antal stamaktier vid periodens utgång (tusental) 35 601 35 364	37 801	35 364	37 801	35 364
Resultat per stamaktie 3,45 2,07	2,73	1,22	10,93	6,56

STOCKHOLM DEN 10 FEBRUARI 2023

Jakob Holm Verkställande direktör och Koncernchef

*******

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

*******

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jakob Holm, VD, +46 761 61 21 91, jakob.holm@sdiptech.com

Bengt Lejdström, CFO, +46 702 74 22 00, bengt.lejdstrom@sdiptech.com

Denna information är sådan information som Sdiptech AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 10 februari 2023 kl 08.00.

KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN

Årsredovisning 2022 24 april 2023 Delårsrapport januari - mars 2023 4 maj 2023 Årsstämma 22 maj 2023 Delårsrapport april-juni 2023 21 juli 2023 Delårsrapport juli-september 2023 27 oktober 2023 Bokslutskommuniké för 2023 9 februari 2024

Utbetalning av utdelning preferensaktieägare

För varje preferensaktie utbetalas 8,00 kronor per år, fördelat på fyra kvartalsvisa utbetalningar om 2,00 kronor. Avstämningsdagar för att erhålla utdelning på preferensaktie intill nästa årsstämma är:

• 15 mars 2023