SDIC Capital Co., Ltd — Management Reports 2026

Jan 7, 2026

国投资本股份有限公司 2025 年度“提质增效重回报”行动方案 评估报告

为深入贯彻落实党的二十大、二十届历次全会、中央经济工 作会议、中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高 上市公司质量的意见》，牢固树立以投资者为本的理念，着力提 升公司质量和投资价值，增强投资者获得感，国投资本股份有限 公司（以下简称“公司”）积极响应上海证券交易所《关于开展 沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》《“提质增效重 回报”专项行动一本通》等相关要求，于2025 年7 月2 日发布了 《2025 年度“提质增效重回报”行动方案》。2025 年下半年，公 司根据该方案积极落实相关举措并认真评估实施效果，具体执行 情况如下：

一、深耕主责主业，持续提升经营质效

2025 年，面对复杂多变的外部环境，公司主动担当，积极作 为，坚持改革发展，充分挖掘协同潜力，落实降本增效，严格防 控风险，聚焦产业金融主责主业，战略转型成效显著，经营业绩 明显提升。2025 年前三季度，公司实现归母净利润28.53 亿元， 同比增长37.12%。子公司方面，国投证券打造产业投行卓有成效， 财富管理转型与机构业务亮点突出，1-9 月证券经纪业务净收入和

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两融业务收入较去年同期均有较大幅度增长，实现了客户投资体 验与公司财富管理业务综合效能的双提升；投资业务持续发力， 聚焦中长期稳健投资策略，获取稳健投资收益，进一步发挥了压 舱石作用。国投泰康信托积极探索转型，家族、家庭、养老与公 益慈善信托业务多点发力，构建家庭金融服务体系。国投期货做 大客户权益规模，加强风险子公司业务协同。国投瑞银基金深耕 投研能力建设，重点进行了指数类基金的长线布局。

二、树牢股东回报意识，提升投资者获得感

公司积极响应增强投资者回报、提高上市公司分红水平的号 召，在兼顾自身实际经营情况和可持续发展的同时，制定合理持 续的利润分配政策。2025 年7 月，公司顺利完成2024 年年度权益 分派，每股派发现金红利0.127 元（含税），共计派发现金红利 约8.12 亿元。公司2024 年度现金分红比例从30%提高至36%（含 当年股份回购并注销金额），分红比例创近五年新高。

2025 年4 月9 日，为维护公司价值及股东权益，增强投资者 信心，结合公司发展战略、经营情况及财务状况，公司召开九届 二十二次董事会审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司A 股股份的议案》，同意公司以集中竞价交易方式回购公司发行的 部分人民币普通股（A 股），回购资金总额不低于人民币2 亿元（含）， 不超过人民币4 亿元（含）。截至2025 年末，公司已累计回购股 份857,200 股，回购总金额为6,564,542 元（不含交易费用）。 后续将密切关注股价和市场表现，在回购期限内根据市场情况择

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机推进回购工作，并及时履行信息披露义务。

为加强市值管理探索实践，推进市值管理体系建设，提升市 值管理能力，公司于2025 年3 月制定《公司市值管理制度》，确 定了市值管理的组织架构和职责分工，明确了并购重组、股权激 励和员工持股计划、现金分红、信息披露、投资者关系管理、股 份回购等市值管理方式，努力实现公司市场价值与内在价值的动 态均衡。

三、赋能新质生产力，助力高水平科技自立自强

公司坚持金融服务新质生产力，在投行、投资、研究等业务 领域，为科技型企业提供全链条、全生命周期的金融服务，同时 加强与国投集团基金板块协同，深度服务基金投资企业，做好“科 技金融”大文章。国投证券以产业投行为核心定位，构建“投行+ 投资+研究+财富”四位一体的协同生态，聚焦“硬科技”企业， 为成长型企业提供从初创到上市的全周期金融服务。服务信凯科 技、交大铁发、江天科技等专精特新企业、高新技术企业上市， 为科技创新企业提供关键资金支持，加速企业科技成果转化。自 注册制实施以来，国投证券在科创板、北交所IPO 服务企业家数 稳居行业前十，创业板居行业前列。

公司旗下各金融企业积极面向科技创新领域进行投资布局， 秉承“投早、投小、投长期、投硬科技”理念，坚持做长期资本、 耐心资本，投资标的覆盖高端制造、生物医药、商业航天、新材 料、集成电路、新能源汽车等领域的头部企业，持续助力战略性

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新兴产业和科创产业发展。

四、加强投资者沟通，积极传递公司价值

公司高度重视信息披露工作，严格遵守监管及合规要求，通 过信息披露提升规范治理水平、增强市场透明度、树立良好市场 形象。2025 年下半年，公司修订《信息披露管理制度》，进一步 优化信息披露工作机制，完善重大信息内部报告工作流程，加强 内幕信息知情人管理，积极开展内部培训，切实推动公司信息披 露与规范运作水平提升。同时，公司持续完善并落实多层次投资 者互动交流机制，积极加强投资者沟通，工作时间确保投资者热 线100%接听，在上证e 互动等平台及时回复投资者提问，年内规 范召开3 次业绩说明会，并通过召开股东会、接待投资者调研、 参加路演交流等方式，积极传递公司投资价值，增进市场对公司 的了解和未来发展的信心。2025 年，公司连续两年获评中国上市 公司协会“上市公司投资者关系管理最佳实践案例”，获评《证 券时报》“第十六届中国上市公司投资者关系管理天马奖”。 五、严格规范运作，完善公司治理机制

公司积极构建“权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡” 的法人治理体系，持续加强合规运作水平，2025 年根据监管新规 和实际需要优化公司治理结构，稳妥完成公司章程修订与监事会 改革工作，由董事会审计与风险管理委员会承接相应职能；规范 做好董事人员离任及补选工作，新设一名职工董事席位，董事会 成员专业背景更加多元、能力结构更加互补；完成20 余项治理制

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度修订工作，并通过制定《治理主体决策权责清单》进一步明确 了权责范围和工作程序，有效提升了公司治理及规范运作水平。 2025 年，公司连续三年获得中国上市公司协会“董事会最佳实践 案例”，并在《董事会》第20 届中国上市公司董事会“金圆桌奖” 评选中荣获公司治理特别贡献奖。

公司高度重视“关键少数”责任担当的强化与落实，与主要 股东、董事、高管等保持密切沟通，及时传递合规及履职要求。 2025 年下半年，公司按照监管要求新制定了《董事、高级管理人 员离职管理制度》《董事、高级管理人员所持本公司股份及其变 动管理制度》，切实规范有关人员履职行为。公司积极协助董事、 高管参加合规培训学习，赴公司及子公司开展调研活动，不断强 化履职支撑服务，提升“关键少数”履职能力。

下一步，公司将持续关注投资者意见建议，结合实际优化方 案并推进落实。公司将坚持产业金融管理平台定位，继续增强专 业化管理能力，推动金融业务转型升级，打造核心竞争力，多措 并举提高上市公司质量，努力增强投资者回报，为促进资本市场 稳定健康发展贡献力量。

本报告不构成公司对投资者的实质承诺，公司未来的发展受 多方面因素影响，存在一定的不确定性，敬请投资者注意相关风 险。

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国投资本股份有限公司董事会 2026 年1 月8 日

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