Scout24 AG

Investor Presentation • Jun 23, 2016

www.scout24.com

Ordentliche Hauptversammlung

Berlin | 23. Juni 2016

* inklusive regionalen Sprachversionen unseres Marktplatzes in 11 Ländern.

1) Gemessen an der Zahl der Anzeigen; basierend auf Schätzungen des Vorstands

2) Gemessen an der Zahl der Anzeigen; im Vergleich zu regionalen Wettbewerbern in den jeweiligen Automärkten; Autobiz (Dezember 2015)

Ein Haus zu finden und ein Auto zu kaufen sind wichtige Erlebnisse im Leben eines Menschen. Scout24 bietet digitale Marktplätze, die Menschen dabei unterstützen, ihre Träume von einer Immobilie oder einem Auto zu realisieren – einfach, effizient und stressfrei.

Der richtige Partner für alle lebensverändernden Momente

Unser Wachstumspfad

Weiteres Wachstumspotenzial

Operative Highlights 2015 Rekord Anzeigenvolumen

Knapp 3 Millionen aktive Anzeigen zum Ende Dezember 2015

Wir bauen unser marktführenden Positionen weiter aus¹

Operative Highlights 2015 Rekord Traffic-Volumen

Besuche der Kernplattformen um 14% gewachsen

6 von 10 Nutzern greifen mobil zu

Rückblick und Ziele

Was wir erreicht haben Woran wir arbeiten Einführung neuer Produktmodelle bei IS24 und AS24 Verstärkung der Nutzung unserer Sichtbarkeitsprodukte mit dem Ziel der Erhöhung des ARPU¹ Ausbau unserer Marktpositionen in Bezug auf Anzeigenbestand Einsatz intelligenter Preis- und Produktmodelle zur Optimierung des Preis-Leistungsverhältnisses und des Anzeigenbestands Konsistente und permanente Umsetzung unserer Ȋmobile firstȋ Strategie Erhöhung des Anteils an mobilen Zugriffen auf unser Angebot

Finanzkennzahlen

Hinweis: Alle Zahlenangaben in Millionen €.

1) Um vor dem Hintergrund der komplexen Finanzhistorie einen sinnvollen Jahresvergleich unter Berücksichtigung der Geschäftsentwicklung und Lage der Scout24 zu gewährleisten, beziehen sich Teile des Berichts auf den Zeitraum vom 01. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014. Diese Daten wurden als Summe der Finanzinformationen aus dem Konzernabschluss der Scout24-Holding für den Zeitraum vom 01. Januar 2014 bis 31. März 2014 sowie der Finanzinformationen aus dem Konzernabschluss der Asa NewCo für den Zeitraum vom 01. April bis 31. Dezember 2014 ermittelt.

2) EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit entspricht dem EBITDA bereinigt um nicht-operative und Sondereffekte; die EBITDA-Marge aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit eines Segments ist definiert als das EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit im Verhältnis zu den externen Umsatzerlösen des jeweiligen Segments.

3) Cash Contribution ist definiert als EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit vermindert um Investitionen. Cash Conversion bezeichnet die Cash Contribution im Verhältnis zum Konzern-EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit.

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	01.01. 2015 - 31.12.2015	01.04.2014 - 31.12.2014
(in Millionen €)
Umsatzerlöse	393,6	262,9
Umsatzkosten	- 43,4	- 40,2
Bruttoergebnis vom Umsatz	350,2	222,6
Betriebsaufwendungen	- 248,9	- 214,0
Betriebsergebnis	101,3	8,6
Finanzergebnis	- 22,4	- 31,1
Ergebnis vor Ertragsteuern	78,9	- 22,5
Ertragsteuern	- 22,0	1,3
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten	-	1,0
Ergebnis nach Steuern	56,9	- 20,2
Ergebnis je Aktie (€)	0,56	- 1,20

Überleitungsrechnung

	01.01. 2015 -	01.04.2014 -
(in Millionen €)	31.12.2015	31.12.2014
EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit	189,6	115,2
Nicht-operative Effekte	- 22,6	-56,7
EBITDA	166,9	58,6
Abschreibungen und Wertminderungen	- 65,6	- 50,1
Ergebnis aus dem Verkauf von Tochterunternehmen	-	0,1
Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen	- 0,8	- 1,9
Ertrag aus dem Verkauf von Beteiligungen an at-Equity bilanzierten Unternehmen	22,1	-
Sonstiges Finanzergebnis	- 43,7	- 29,2
Ergebnis vor Ertragsteuern	78,9	- 22,5
Ertragsteuern	- 22,0	1,3
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten	-	1,0
Ergebnis nach Steuern	56,9	- 20,2
Ergebnis je Aktie (€)	0,56	- 1,20
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Konzern-Bilanz 1/2

Aktiva (in Millionen €)	31.12.2015	31.12.2014
Kurzfristige Vermögenswerte	117,7	67,7
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	70,6	21,4
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	37,8	35,1
Finanzielle Vermögenswerte	0,3	1,9
Ertragsteuerforderungen	0,3	0,5
Sonstige Vermögenswerte	8,6	8,8
Langfristige Vermögenswerte	2.055,5	2.127,4
Geschäfts- oder Firmenwert	787,3	783,5
Marken	983,7	982,7
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	259,5	294,5
Sachanlagen	13,0	17,1
Beteiligungen an at-Equity bilanzierten Unternehmen	1,6	38,2
Finanzielle Vermögenswerte	0,8	3,3
Aktive latente Steuern	6,7	6,2
Sonstige Vermögenswerte	2,9	1,9
Bilanzsumme	2.173,2	2.195,1
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Konzern-Bilanz 2/2

Passiva (in Millionen €)	31.12.2015	31.12.2014
Kurzfristige Verbindlichkeiten	86,9	90,2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	25,6	32,4
Ertragsteuerverbindlichkeiten	15,3	15,0
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	46,0	42,8
Langfristige Verbindlichkeiten	1.165,0	1.044,7
Finanzielle Verbindlichkeiten	767,9	636,6
Passive latente Steuern	393,0	402,6
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	4,1	5,5
Eigenkapital	921,3	1.060,2
Gezeichnetes Kapital	107,6	2,0
Kapitalrücklage	424,1	304,1
Aus Kapitalrücklage zugewiesenes Kapital	800,0	800,0
Gewinnrücklage	-412,2	-48,2
Sonstige Rücklage	1,1	1,0
Nicht beherrschende Anteile	0,7	1,3
Bilanzsumme	2.173,2	2.195,1
		Seite 14

Konzern-Kapitalflussrechnung

(in Millionen €)	01.01. 2015 - 31.12.2015	01.04.2014 - 31.12.2014
Ergebnis fortgeführter Aktivitäten	56,9	- 21,2
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit fortgeführter Aktivitäten	124,5	66,1
Cashflow aus Investitionstätigkeit fortgeführter Aktivitäten	36,2	- 38,6
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit fortgeführter Aktivitäten	- 111,6	- 38,4
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelbestandes	0,2	0,0
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	49,2	- 10,8
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang	21,4	32,2
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende	70,6	21,4

Wesentliche Kennzahlen Q1 2016

(in Millionen €)	Q1 2016	Q1 2015	+/-
Außenumsätze	104,7	92,7	12,9%
EBITDA	48,0	41,1	16,8%
EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit	51,6	45,7	12,8%
EBITDA-Marge aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit	49,3%	49,3%	0,0pp
Investitionen	4,9	3,9	23,4%
Cash Contribution	46,7	41,8	11,8%

Ausblick Gesamtjahr 2016

EBITDA aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit

¹⁹⁰ Die EBITDA-Marge aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit wird im Konzern zwischen 49,5 bis 50,5% erwartet

Unser Börsengang

Platzierungsvolumen (nach Ausübung der Greenshoe Option am 30.10.2015)	EUR 228,0 Mio. (7.600.000 Aktien) aus Kapitalerhöhung EUR 780,0 Mio. (26.000.000 Aktien) aus Altbesitz
Grundkapital nach IPO	107.600.000 Euro
Zeichnungsfrist	21.09.2015 – 30.09.2015
Preisspanne	26,50 – 33,00 Euro
Erster Handelstag	1. Oktober 2015
Zeichnungspreis	30,00 Euro
Erster Kurs	30,75 Euro
Marktkapitalisierung (Zeichnungspreis)	3.228,0 Millionen Euro
Streubesitz nach IPO	31,7%
Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners	Credit Suisse, Goldman Sachs International
Joint Bookrunners	Barclays, Jefferies, Morgan Stanley
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SDAX-Aufnahme am 21. Dezember 2015

Aktionärsstruktur

• Scout Lux Management Equity Co. KG Streubesitz
• 39,95% 10,94% 3,26% 0,18% 2,77% 42,90%
• MEP Ord GmbH & Co. KG German BMEP Ord GmbH & Co. KG

Kursverlauf (indexiert)