Schouw & Co. — M&A Activity 2017

Jun 2, 2017

BioMar har i dag indgået aftale om køb af 70% af den ecuadorianske
rejefoderproducent Alimentsa for ca. 800 millioner kroner. Herved træder BioMar
for alvor ind i det globale marked for rejefoderproduktion og et nyt
vækstområde etableres.

Alimentsa er grundlagt i 1986 og har hovedsæde i Ecuadors største by Guayaquil.
Virksomheden beskæftiger 145 medarbejdere og har en produktionskapacitet på ca.
110.000 ton rejefoder. Omsætningen udgjorde i 2016 ca. 500 mio. kr., hvilket
placerer virksomheden som den 4. største rejefoderproducent i Ecuador.

Den samlede virksomhed er værdisat til USD 170 mio. på gældfri basis
(Enterprise Value for 100% af virksomheden). Med købet overtager BioMar 70% af
virksomheden for USD 119 mio. og de nuværende ejere fortsætter som
minoritetsaktionærer.

Aftalen er indgået med forbehold for de relevante myndigheders godkendelse og
overtagelsen forventes at få effekt fra efteråret 2017. Fra dette tidspunkt vil
virksomheden indgå som fuldt konsolideret i Schouw & Co. koncernens regnskab
med afsættelse af 30% minoritetsinteresse. I forbindelse med overtagelsen vil
der blive udarbejdet en købesumsfordeling, hvor forskellen mellem købesum og
bogført egenkapital fordeles på aktiver og passiver, hvilket medfører øgede
afskrivninger, som vil belaste EBIT.

Som følge af det sene overtagelsestidspunkt vil købet kun i begrænset omfang
påvirke Schouw & Co. koncernens omsætning og EBIT i indeværende år. I 2018
forventes det, at købet vil bidrage med en omsætning på over 500 mio. kr. og et
EBIT på over 110 mio. kr. opgjort før afskrivninger som følge af
købesumsfordelingen.

For yderligere information henvises til pressemeddelelse udsendt dags dato.

Aktieselskabet Schouw & Co.

Jørn Ankær Thomsen, bestyrelsesformand
Jens Bjerg Sørensen, adm. direktør, telefon +45 86 11 22 22