Schneider Electric SE — M&A Activity 2020

Nov 16, 2020

Schneider Electric annonce des opérations ciblées pour enrichir son portefeuille de logiciels de Gestion de l'Énergie

Rueil-Malmaison (France), 16 novembre, 2020 – Schneider Electric, leader mondial de la transformation digitale de la gestion de l'énergie et des automatismes, annonce aujourd'hui la signature de protocoles d'accord relatifs à :

• 1. L'acquisition d'une participation majoritaire dans Automation Technology, Inc. /ETAP Automation, Inc. (« ETAP »), le leader des logiciels de conception et simulation de réseaux électriques
• 1. Un investissement minoritaire stratégique dans Planon Beheer B.V. (« Planon »), un leader des logiciels de gestion de bâtiments et de l'environnement de travail

Ces opérations ciblées vont encore davantage améliorer l'offre de logiciels de l'activité Gestion de l'Energie et correspondent à la vision stratégique du Groupe de développer sa suite complète de logiciels de référence. Le Groupe s'attache à accompagner ses clients dans leur transformation numérique pour plus de résilience, d'efficacité et de développement durable tout au long du cycle de vie, de la phase d'investissement (CapEx) à celle d'exploitation (OpEx).

Relations Investisseurs Schneider Electric Amit Bhalla Tél : +44 20 7592 8216 www.se.com ISIN : FR0000121972

Relations Médias Schneider Electric Véronique Luneau (Roquet-Montégon) Tél : +33 1 41 29 70 76

Information financière

ETAP

ETAP est la plate-forme de référence logiciels leader dans la modélisation et de la simulation de systèmes d'énergie électrique. Plébiscité par plus de 10.000 entreprises de conception et d'ingénierie dans le monde, ETAP modélise, simule et optimise les systèmes d'énergie électrique de ses clients à partir de leurs jumeaux numériques.

ETAP, créée en 1986, est basée à Irvine, en Californie, emploie 260 collaborateurs et a généré un chiffre d'affaires d'environ 50 millions de dollars en 2019. ETAP dispose de 42 bureaux de représentation et a vendu plus de 50 000 licences dans plus de 100 pays dans le monde. ETAP met fortement l'accent sur l'innovation avec plus 70% de ses collaborateurs en R&D. ETAP est une société privée actuellement détenue par ses dirigeants. Ella a réalisé une croissance moyenne élevée à un chiffre (« high-single digit ») ces dernières années.

Schneider Electric dispose du portefeuille de gestion de l'énergie le plus large et le plus complet, soutenu par son incomparable réseau de partenaires internationaux et avec un accent particulier porté aux applications électro-intensive et d'énergie sécurisée. Avec cette acquisition, Schneider Electric améliorera encore davantage ses capacités logicielles dans la phase de « conception », en lien avec ses offres cœur dans la distribution électrique (LV/MV) dans tous ses marchés finaux.

Schneider Electric fera accéder ETAP à davantage de clients internationaux et à son réseau à travers le monde, et intégrera également ses produits à ses offres EcoStruxure. ETAP continuera d'opérer en tant qu'éditeur indépendant de logiciels agnostiques.

Schneider Electric a accepté d'acquérir 80% du capital de ETAP et d'acquérir le solde de 20% au début de l'année 2025. Les prix de l'acquisition lors des deux étapes sont basés sur des multiples de chiffre d'affaires à un chiffre (« mid-single digit »). Sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires usuelles, l'acquisition devrait être finalisée d'ici la fin de cette année et sera consolidée dans l'activité Gestion de l'Energie.

PLANON

Planon est un éditeur de logiciels de premier plan dans le domaine des solutions de gestion intégrée de l'environnement de travail (IWMS). Son portefeuille de logiciels comprend la première plate-forme de cloud au monde à l'échelle de l'entreprise qui intègre à la fois la gestion des actifs et de la maintenance, la gestion des lieux et de l'environnement de travail, la gestion des services, la gestion de portefeuilles immobiliers et des ressources pour les exploitants et les propriétaires de bâtiments. Planon a été créé en 1982, est basé aux Pays-Bas, emploie plus de 750 collaborateurs et a généré un chiffre d'affaires de 74 millions d'euros en 2019. Planon compte plus de 2 500 clients dans 40 pays en Europe, aux Etats-Unis, ainsi qu'en Asie, et dispose d'installations de R&D aux Pays-Bas et en Inde. Planon a réalisé une croissance annuelle moyenne à deux chiffres (« double-digit ») de son chiffre d'affaires sur les cinq dernières années.

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Information financière

Schneider Electric est stratégiquement positionné comme le fournisseur de référence de technologies pour les "bâtiments intelligents" dans un monde tout digital et tout électrique. Schneider Electric a développé une offre digitale unique pour les différentes phases du cycle de vie du bâtiment. L'investissement dans Planon permettra d'enrichir sa suite d'offres EcoStruxure pour la gestion de l'énergie dans la phase "Exploitation et Maintenance" du bâtiment, en complément de ses offres existantes. Les capacités logicielles de Schneider Electric dans la phase "Conception" comprennent les logiciels IGE+XAO, Alpi, et maintenant ETAP, et RIB Software dans la phase "Construction".

À l'issue de l'opération, qui valorise Planon à un multiple de chiffre d'affaires à un chiffre (« mid-single digit »), Schneider Electric détiendra 25 % de Planon, et l'investissement sera comptabilisé selon la méthode de la mise en équivalence. Planon continuera d'opérer en tant qu'éditeur indépendant de logiciels agnostiques.

Commentant ces acquisitions, Philippe Delorme, Directeur général Gestion de l'Energie de Schneider Electric, a déclaré : « Avec à ces investissements ciblés, nous acquérons des expertises supplémentaires en matière de CAD électrique et de logiciels d'intégration de la gestion du cycle de vie des bâtiments. Ces deux portefeuilles renforcent considérablement les capacités offertes par IGE-XAO, RIB Software et AVEVA et apportent de nouvelles fonctionnalités à EcoStruxure tout au long du cycle de vie. Nous accueillons chaleureusement ETAP au sein de Schneider Electric et nous nous réjouissons de cet étroit partenariat avec Planon ».

Farrokh Shokooh, le Président-Directeur général de ETAP, a commenté : « Nous sommes enthousiastes à l'idée des synergies offertes par la réunion des technologies et de l'expertise d'ETAP et de Schneider Electric. Nous sommes désormais encore mieux positionnés pour proposer une plateforme intelligente de jumeau numérique pour le domaine électrique avec des solutions modélisées permettant à nos clients d'accélérer leur productivité et d'améliorer leur efficacité dans la planification, l'automatisation, l'exploitation, l'optimisation et la gestion des systèmes électriques dans de nombreux secteurs ».

Pierre Guelen, fondateur et Président-Directeur général de Planon, a commenté : « Nous sommes très heureux de cet investissement de Schneider Electric, qui apportera des avantages considérables à nos clients, à nos partenaires, ainsi qu'à notre entreprise. Schneider Electric apporte une technologie d'exploitation des bâtiments à notre portefeuille de solutions, avec une portée mondiale et des relations clients et partenaires inégalées. Nous partageons une vision commune sur la transformation numérique de l'ensemble du cycle de vie des bâtiments et sa contribution à la création de bâtiments sains, durables, et efficaces, et à offrir aux occupants des bâtiments une expérience personnalisée de leur espace de travail. Le soutien de Schneider Electric permettra d'accélérer l'impact de nos solutions sur le marché mondial ».

La combinaison de ces deux opérations devrait, à partir de 2021, être légèrement relutive sur le bénéfice par action ajusté. Grâce à ces opérations ciblées, Schneider Electric estime disposer d'un portefeuille pertinent d'offres logicielles complétant les capacités existantes en matière de gestion de l'énergie et d'automatismes industriels. Le Groupe est actuellement concentré sur le succès de l'intégration des récentes acquisitions et sur l'achèvement de son programme de cession dans un avenir proche.

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À propos de Schneider Electric

La raison d'être de Schneider est de permettre à chacun de tirer le meilleur de notre énergie et de nos ressources, en conciliant progrès et développement durable pour tous. Nous nommons cette ambition : Life is On.

Notre mission est d'être votre partenaire digital au service de votre développement durable et de votre efficacité.

Nous menons la transformation numérique en intégrant les technologies de l'énergie et des automatismes les plus avancées. Nous connectons jusqu'au cloud, produits, plateformes de contrôle, logiciels et services sur l'ensemble du cycle de vie de vos activités pour une gestion intégrée de l'habitat résidentiel, des bâtiments tertiaires, des data centers, des infrastructures et des industries.

Nous sommes la plus locale des entreprises globales. Nous prônons des standards ouverts et rassemblons autour de notre mission un écosystème de partenaires fédérés par nos valeurs de responsabilité et d'inclusion.

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