Scandic Hotels Group — Earnings Release 2022

Feb 16, 2023

Nordens ledande hotellföretag

Januari-december 2022

STABILT KVARTAL AVSLUTAR ETT STARKT ÅR

SAMMANFATTNING FJÄRDE KVARTALET

• Nettoomsättningen ökade till 5 228 MSEK (3 783), motsvarande en ökning om 38,2 procent jämfört med det fjärde kvartalet 2021.
• Den genomsnittliga beläggningsgraden ökade till 57,0 procent jämfört med 51,1 procent under det fjärde kvartalet 2021.
• Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 695 SEK (510) drivet av ökad beläggning och positiv prisutveckling.
• Justerat EBITDA uppgick till 476 MSEK (436).
• Exklusive IFRS 16 uppgick resultat per aktie till 0,49 SEK (0,65).
• Fritt kassaflöde uppgick till 945 MSEK (831).
• Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 0,6 ggr (1,1 ggr inkluderat konvertibellånet).
• Scandic öppnade två hotell: Scandic München Macherei i Tyskland med 234 rum och Scandic Opus Horsens i Danmark med 132 rum.

SAMMANFATTNING AV ÅRET

• Nettoomsättningen ökade med 90,7 procent till 19 230 MSEK (10 086).
• Justerat EBITDA uppgick till 2 536 MSEK (6). Exklusive direkta statsstöd och poster av engångskaraktär uppgick justerat EBITDA till 2 103 MSEK, motsvarande en justerad EBITDA marginal om 11,1 procent.
• Exklusive IFRS 16 uppgick resultat per aktie till 4,10 SEK (-5,75).
• Fritt kassaflöde uppgick till 2 202 MSEK (185).
• För 2022 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar att inte lämna någon utdelning.

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS SLUT

• Scandic har tecknat avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK till den 31 december 2025.

KONCERNENS NYCKELTAL

	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2021	% Förändring	2022	2021	% Förändring
Finansiella nyckeltal, rapporterat
Nettoomsättning	5 228	3 783	38,2%	19 230	10 086	90,7%
EBIT (Rörelseresultat)	488	319		2 457	-440
EBIT-marginal, %	9,3	8,4		12,8	-4,4
Periodens resultat	2	-20		428	-1 679
Resultat per aktie, SEK	-0,05	-0,11		2,21	-8,79
Alternativa nyckeltal
Justerat EBITDA	476	436		2 536	6
Justerad EBITDA-marginal, %	9,1	11,5		13,2	0,1
Periodens resultat, exkl. IFRS 16	104	123		866	-1 098
Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16	0,49	0,65		4,10	-5,75
Räntebärande nettoskuld (exkl. konvertibelt lån)	1 425	3 053		1 425	3 053
Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM	0,6	508,9		0,6	508,9
Hotellrelaterade nyckeltal
RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK	695	510	36,2%	683	364	87,7%
ARR (Genomsnittligt pris), SEK	1 219	999	22,0%	1 183	957	23,6%
OCC (Beläggningsgrad), %	57,0	51,1		57,7	38,0
Antal rum vid periodens utgång	55 831	54 265	2,9%	55 831	54 265	2,9%

DENNA INFORMATION ÄR SÅDAN INFORMATION SOM SCANDIC HOTELS GROUP AB ÄR SKYLDIGT ATT OFFENTLIGGÖRA ENLIGT EU:S MARKNADSMISSBRUKSFÖRORDNING. INFORMATIONEN LÄMNADES, GENOM NEDANSTÅENDE KONTAKTPERSONS FÖRSORG, FÖR OFFENTLIGGÖRANDE DEN 16 FEBRUARI 2023 KL. 07.30 CET

KONCERNCHEFENS KOMMENTAR

Stabilt kvartal avslutar ett starkt år

Vi avslutade året med ett stabilt kvartal präglat av fortsatt god efterfrågan och ökande prisnivåer. Nettoomsättning ökade med 38 procent jämfört med samma period i fjol och justerat EBITDA förbättrades till 476 (436) MSEK. På helårsbasis ökade nettoomsättningen till 19 230 MSEK, nästan en fördubbling jämfört med i fjol och något högre än för 2019.

Justerat för statsstöd och andra engångseffekter om 433 MSEK levererade vi ett något högre helårsresultat jämfört med 2019, med en rörelsemarginal om 11,1 procent i linje med vårt finansiella lönsamhetsmål. Inkluderat engångseffekter rapporterade vi vårt bästa årsresultat någonsin med en rörelsemarginal om 13,2 procent. Resultatet påverkades positivt av engångseffekter men vi ska samtidigt påminna oss om att 2022 inleddes med ett mycket svagt kvartal präglat av restriktioner på flera av våra marknader. Vi är nöjda med resultatet som främst drivits av vår kommersiella förmåga att möta den växande efterfrågan samt att vi bibehållit ett stort fokus på effektivitet och kostnadskontroll.

Vi hade ett starkt fritt kassaflöde i kvartalet om 945 MSEK och 2 202 MSEK för helåret. Under året har vi successivt minskat skuldsättningen som vid årets utgång var på en lägre nivå än före pandemin även inkluderat konvertibellånet.

Fortsatt god efterfrågan från företagskunder och fritidsresenärer

I det fjärde kvartalet var efterfrågan fortsatt god från både företagskunder och fritidsresenärer. Den genomsnittliga beläggningsgraden i det fjärde kvartalet uppgick till 57 procent jämfört med 51 respektive 62 procent för motsvarande period 2021 och 2019. Den något lägre beläggningsgraden jämfört med 2019 berodde främst på lägre efterfrågan avseende interkontinentala resor från och till Asien där ett flertal länder påverkades av covid-relaterade restriktioner.

Genomsnittligt rumspris ökade till 1 219 SEK jämfört med 999 SEK respektive 1 080 SEK för samma period 2021 och 2019. Genomsnittlig intäkt per rum (RevPAR) ökade till 695 SEK jämfört med 510 SEK respektive 672 SEK för motsvarande period 2021 och 2019. Vi ska även beakta att vi vid utgången av kvartalet hade cirka sex procent fler rum än vid samma tidpunkt 2019.

Hög portföljaktivitet under året

Som tidigare kommunicerat öppnade vi två hotell i det fjärde kvartalet: Scandic Macherei i München i Tyskland och Scandic Opus i Horsens i Danmark. Totalt öppnade vi 10 hotell under året med cirka 2 850 rum och vi är nöjda med hur hotellen tagits emot av marknaden. I takt med marknadens återhämtning har vi ökat fokus på att addera fler högkvalitativa hotell till vår pipeline.

Stabil inledning på året

Året har inletts stabilt och utifrån nuvarande bokningsläge förväntar vi oss fortsatt god prisutveckling, och stabila beläggningsgrader på en något lägre nivå än för det första kvartalet 2019. Jag ser med tillförsikt fram emot ett nytt år och med en stabil finansiell position och hög operationell effektivitet är vi väl positionerade för framtiden.

Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till alla medarbetare för deras insatser under året och våra gäster för deras förtroende.

Jens Mathiesen VD & koncernchef

"Justerat för statsstöd och andra engångseffekter levererade vi ett något högre resultat jämfört med 2019, med en rörelsemarginal i linje med vårt finansiella lönsamhetsmål"

"Vi hade ett starkt fritt kassaflöde i kvartalet och för helåret och vid årets utgång var skuldsättningen på en lägre nivå än före pandemin, även inkluderat konvertibellånet"

Ӂret har inletts stabilt och utifrån nuvarande bokningsläge förväntar vi oss fortsatt god prisutveckling, och stabila beläggningsgrader på en något lägre nivå än för det första kvartalet 2019"

NORDISKA HOTELLMARKNADENS UTVECKLING I KVARTALET

Stabila beläggningsgrader

Hotellmarknaden återhämtade sig snabbt under året och efterfrågan var stabil i det fjärde kvartalet.

I oktober uppgick den genomsnittliga beläggningsgraden på de nordiska marknaderna till mellan 57 och 67 procent. Beläggningsgraden i november var mellan 59 och 69 procent och i december mellan 39 och 53 procent.

Under varje månad i kvartalet var beläggningsgraden högst i Danmark. Efterfrågan var lägst i Finland i oktober och i november och i Norge i december.

För kvartalet som helhet var den genomsnittliga beläggningsgraden mellan 53 till 63 procent i Norden med lägst beläggning i Norge och högst i Danmark. I fjol uppgick beläggningsgraden i det fjärde kvartalet i Norden till mellan 49 och 57 procent.

Jämfört med fjärde kvartalet 2019 var marknadens beläggning i kvartalet i genomsnitt cirka fem procentenheter lägre, vilket främst berodde på lägre efterfrågan avseende interkontinentala resor från och till Asien där ett flertal länder påverkades av covid-relaterade restriktioner.

Ökande prisnivåer

Jämfört med det fjärde kvartalet i fjol ökade genomsnittligt rumspris med mellan 10 och 16 procent i Norden. I Norge steg rumspriserna mest med 16 procent, följt av Danmark där priserna ökad med 14 procent. I Sverige steg priserna med 13 procent och i Finland med 10 procent.

Jämfört med det fjärde kvartalet 2019 ökade genomsnittligt rumspris med mellan 4 och 26 procent. I Norge ökade rumspriserna med 26 procent, följt av Sverige där priserna ökade med 10 procent. I Danmark ökade priserna med 8 procent och i Finland med 4 procent.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum, RevPAR, ökade i det fjärde kvartalet med mellan 24 och 26 procent jämfört med motsvarande period i fjol, med högst ökning om 26 procent i Sverige och Norge. I Danmark var ökningen 25 procent och i Finland 24 procent.

Jämfört med det fjärde kvartalet 2019, ökade RevPAR i Norge med 20 procent. I Sverige var ökningen 5 procent, i Danmark var RevPAR i linje med 2019 och i Finland minskade RevPAR med cirka 10 procent.

MARKNADENS BELÄGGNINGSGRAD JANUARI 2019 - DECEMBER 2022

Källa: Benchmarking Alliance

HOTELLPORTFÖLJEN

Vid periodens utgång hade Scandic totalt 55 831 rum i drift fördelade på 271 hotell, varav 250 med hyresavtal. Under kvartalet minskade antalet rum i drift med 146 efter att bland annat Scandic Ariadne och Scandic Norra Bantorget stängts för renovering samt att Scandic München Macherei och Scandic Opus öppnats.

Hotellportföljens förändring	Antal rum
Ingående balans 1 oktober 2022
Hyresavtal	53 138
Franchise, Management & Övrigt	2 839
Totalt	55 977
Förändring hyresavtal	-146
Förändring övriga driftsformer	-
Total förändring under kvartalet	-146
Utgående balans 31 december 2022
Hyresavtal	52 992
Franchise, Management & Övrigt	2 839
Totalt	55 831

Antal hotell och rum i drift och i pipeline

	I drift per 31 december, 2022
		av vilka med
	Hotell	hyresavtal	Rum	hyresavtal
Sverige	87	81	18 388	17 596
Norge	84	70	16 297	14 460
Finland	62	62	13 016	13 016
Danmark	31	30	6 178	5 968
Övriga Europa	7	7	1 952	1 952
Totalt	271	250	55 831	52 992
Förändring under kvartalet	0	0	-146	-146

	I pipeline per 31 december, 2022
	Nya	Planerade		Nya	Planerade
	hotell	exits	Totalt	rum	exits	Totalt
Sverige1)	2	-	2	657	-	657
Norge	2	-1	1	569	-176	393
Finland	0	-1	-1	-	-181	-181
Danmark	1	-1	0	342	-142	200
Övriga Europa	1	-	1	505	-	505
Totalt	6	-3	3	2 073	-499	1 574
Förändring under kvartalet	-1	-1	-2	-78	-176	-254

1) De två nya hotellen avser de befintliga hotellen Scandic Ariadne och Scandic Norra Bantorget, som för närvarande är stängda för renovering.

Pipeline

Vid årets utgång hade Scandic netto tre hotell och 1 574 rum i pipeline vilket motsvarade cirka 2,8 procent av den aktuella hotellportföljen. Pipeline minskade jämfört mot föregående kvartal då vi bland annat öppnat Scandic München Macherei och Scandic Opus samt att

vi bestämde att inte fullfölja projektet Scandic Sundsvall Central som skulle öppnat 2025. Investeringarna för hotellen i pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 376 MSEK varav 59 MSEK redan är genomförda.

FÖRSÄLJNING OCH JUSTERAT EBITDA

Koncernen

	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	%	2022	2021	%
Nettoomsättning (MSEK)	5 228	3 783	38,2%	19 230	10 086	90,7%
Valutakurseffekter	203		5,4%	636		6,3%
Organisk tillväxt	1 242		32,8%	8 509		84,4%
Nya hotell	318		8,4%	1 031		10,2%
Lämnade hotell	-18		-0,5%	-44		-0,4%
LFL	942		24,9%	7 522		74,6%
Justerat EBITDA	476	436		2 536	6
% marginal	9,1%	11,5%		13,2%	0,1%
EBIT	488	319		2 457	-440
% marginal	9,3%	8,4%		12,8%	-4,4%
RevPAR (SEK)	695	510	36,3%	683	364	87,7%
Valutakurseffekter	27		5,2%	22		6,0%
Nya/Lämnade hotell	2		0,4%	3		0,9%
LFL	156		30,7%	294		80,8%

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 38,2 procent till 5 228 MSEK (3 783). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 203 MSEK motsvarande 5,4 procent.

Organisk tillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv, uppgick till 32,8 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 24,9 procent.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 36,3 procent till 695 SEK jämfört med 510 SEK föregående år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR jämfört med motsvarande period föregående år.

Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 37,7 procent. Ökningen är en följd av hög efterfrågan på möten och konferenser för samtliga marknader. Andelen av nettoomsättningen uppgick till 33,3 procent (33,4).

Hyreskostnaderna, exkl. IFRS 16, ökade och uppgick till 1 448 MSEK (1 055). I kvartalet har förhandlade hyresrabatter erhållits med 13 MSEK (120) vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna.

Perioden januari - december

Nettoomsättningen ökade med 90,7 procent till 19 230 MSEK (10 086). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 6,3 procent.

Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen minskade och uppgick till 27,7 procent (27,9).

Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -118 MSEK (-71), bland annat till följd av högre marknadsföringskostnader och en förstärkt organisation.

Justerat EBITDA uppgick till 476 MSEK (436), drivet av högre nettoomsättning och god kostnadskontroll. Samtliga marknader redovisar ett positivt justerat EBITDA i kvartalet.

Justerat EBITDA inkluderar direkta statliga stöd avseende fasta kostnader med 2 MSEK (111). I kvartalet har ersättning erhållits för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjats, vilket bedöms påverka justerat EBITDA med cirka 17 MSEK (36). Kvartalet påverkades dessutom av tillkommande kostnader om cirka 20 MSEK avseende moms och sociala avgifter för historiska perioder i enlighet med beslut av Skatteverket i Sverige. Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 9,1 procent (7,8).

Organisk tillväxt uppgick till 84,4 procent, motsvarande 8 509 MSEK. För jämförbara enheter ökade omsättningen med 74,6 procent.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 87,7 procent till 683 SEK jämfört med föregående år. För jämförbara enheter ökade RevPAR med 80,8 procent.

Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 46,8 procent och andelen av nettoomsättningen minskade till 28,8 procent (29,2). Ökningen är en följd av att myndigheternas restriktioner avseende öppettider och deltagarbegränsningar lättades upp under det första kvartalet och en succesivt ökad efterfrågan på möten och konferenser för samtliga marknader.

Hyreskostnaderna, exkl. IFRS 16, ökade och uppgick till -5 391 MSEK (-3 440). Ökningen beror främst på att en stor del av hyreskontrakten har omsättningsbaserad hyra och därmed stiger hyreskostnaderna i takt med att omsättningen ökar. Under året har förhandlade hyresrabatter erhållits med 89 MSEK (510) och statsstöd med 46 MSEK (270) MSEK vilket reducerat de fasta och garanterade hyrorna. Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen minskade och uppgick till 28,0 procent (34,1 procent).

Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick till -335 MSEK (-255), bland annat till följd av högre marknadsföringskostnader och en förstärkt organisation.

Justerat EBITDA förbättrades till 2 536 MSEK (6), drivet av högre nettoomsättning, förbättrad effektivitet och god kostnadskontroll.

Justerat EBITDA inkluderar direkta statliga stöd avseende fasta kostnader med 191 MSEK (693), i huvudsak hänförligt till Finland och Övriga Europa. Under året har justerat EBITDA påverkats av poster av engångskaraktär till följd av bland annat ersättning som erhållits i samband med öppningar av hotell och för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte har utnyttjas, vilket bedöms påverka justerat EBITDA med cirka 242 MSEK (194). Justerat EBITDA för 2021 inkluderade 44 MSEK i återbetalning från försäkringsbolaget AFA. Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär uppgick justerad EBITDA marginal till 11,1 procent (-8,9).

Segmentsredovisning

	Nettoomsättning			Justerat EBITDA		Justerad EBITDA-marginal
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Sverige	1 658	1 225	221	152	13,2%	12,4%
Norge	1 503	1 136	194	147	12,9%	12,9%
Finland	1 196	844	124	65	10,4%	7,6%
Övriga Europa	871	577	55	143	6,3%	24,8%
Centrala funktioner	-	-	-118	-71	-	-
Totalt koncernen	5 228	3 783	476	436	9,1%	11,5%

Kvartalet Okt-dec	Nettoomsättning		Justerat EBITDA		Justerad EBITDA-marginal
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Sverige	1 658	1 225	221	152	13,2%	12,4%
Norge	1 503	1 136	194	147	12,9%	12,9%
Finland	1 196	844	124	65	10,4%	7,6%
Övriga Europa	871	577	55	143	6,3%	24,8%
Centrala funktioner	-	-	-118	-71	-	-
Totalt koncernen	5 228	3 783	476	436	9,1%	11,5%
Perioden Jan-dec	Nettoomsättning		Justerat EBITDA		Justerad EBITDA-marginal
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Sverige	6 053	3 077	876	-174	14,4%	-5,7%
Norge	6 039	3 530	1 171	526	19,4%	14,9%
Finland	4 089	2 082	383	-292	9,4%	-14,0%
Övriga Europa	3 049	1 397	442	202	14,5%	14,4%
Centrala funktioner	-	-	-335	-255	-	-
Totalt koncernen	19 230	10 086	2 536	6	13,2%	0,1%
EFFEKT IFRS 16 Redovisning enligt IFRS 16 innebär att hyreskontrakt					leasingskulden har ökat. IFRS 16 har en väsentlig
där det finns en fast eller minimihyra redovisas i					påverkan på Scandics resultat- och balansräkning.
balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder för leasing. I resultaträkningen har rapporterat EBITDA ökat kraftigt då redovisade hyreskostnader				då leasingskulden amorteras löpande.		Räntekostnaderna för leasingskulden minskar över tid
minskat samtidigt som avskrivningar på nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för				Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången av helåret 2022 beräknades nettoresultat

EFFEKT IFRS 16

efter skatt för 2023 att påverkas negativt med cirka -320 MSEK (2022: -438).

Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka nettoresultatet positivt.

Scandic anser att resultaträkningen exklusive IFRS 16 ger en mer rättvisande beskrivning av verksamheten.

Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av leasing. Nedanstående tabell visar en avstämning från en resultaträkning exklusive effekt av leasing till rapporterad resultaträkning enligt IFRS.

Sammanställning över effekt leasing enligt IFRS 16

			Jan-dec
		2022		2021
	Exkl. effekt IFRS 16	Effekt IFRS 16		Rapporterat Rapporterat
Rörelsens intäkter	19 233	0	19 233	10 130
EBITDAR	7 927	0	7 927	3 446
Totala hyreskostnader	-5 391	3 440	-1 951	-701
Justerat EBITDA	2 536
Öppningskostnader	-131	0	-131	-52
Jämförelsestörande poster	-16	0	-16	7
EBITDA	2 388	3 440	5 829	2 699
Av- och nedskrivningar	-845	-2 527	-3 372	-3 139
EBIT (Rörelseresultat)	1 543	913	2 457	-440
Finansiella poster netto	-344	-1 463	-1 808	-1 606
EBT (Resultat före skatt)	1 199	-550	649	-2 046
Skatt	-333	112	-221	367
Periodens resultat	866	-438	428	-1 679
Resultat per aktie, SEK	4,10	-1,89	2,21	-8,79

Resultaträkning exklusive effekt av IFRS 16

	Okt-dec 2022	Okt-dec 2021	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Rörelsens intäkter	5 228	3 783	19 233	10 130
EBITDAR	1 924	1 491	7 927	3 446
Totala hyreskostnader	-1 448	-1 055	-5 391	-3 440
Justerat EBITDA	476	436	2 536	6
Öppningskostnader	-9	-13	-131	-52
Jämförelsestörande poster	-16	0	-16	7
EBITDA	450	423	2 388	-39
Av- och nedskrivningar	-217	-221	-845	-864
EBIT (Rörelseresultat)	233	202	1 543	-903
Finansiella poster netto	-55	-100	-344	-412
EBT (Resultat före skatt)	178	102	1 199	-1 315
Skatt	-74	22	-333	217
Periodens resultat	104	123	866	-1 098
Resultat per aktie, SEK	0,49	0,65	4,10	-5,75

REDOVISAT RESULTAT

Fjärde kvartalet

EBITDA uppgick till 1 366 MSEK (1 075) och till 450 MSEK (423) exkl. IFRS 16. I EBITDA ingick öppningskostnader för nya hotell med -9 MSEK (-13). Jämförelsestörande poster uppgick till -16 MSEK (0) avseende bland annat kostnader för organisationsförändringar.

EBIT uppgick till 488 MSEK (319) och till 233 MSEK (202) exkl. IFRS 16. Avskrivningarna uppgick till -878 MSEK (-757). Exkl. IFRS 16 uppgick avskrivningarna till -217 MSEK (-221).

Koncernens finansnetto uppgick till -438 MSEK (-399) och till -55 MSEK (-100) exkl. IFRS 16. Räntekostnaderna, exkl. IFRS 16, uppgick till -64 MSEK

Perioden januari - december

EBITDA uppgick till 5 829 MSEK (2 699) och till 2 388 MSEK (-39) exkl. effekt av IFRS 16. I EBITDA ingick öppningskostnader för nya hotell med -131 MSEK (-52) samt jämförelsestörande poster om -16 MSEK (7) avseende bland annat kostnader för organisationsförändringar.

EBIT uppgick till 2 457 MSEK (-440) och till 1 543 MSEK (-903) exkl. IFRS 16.

Avskrivningarna uppgick till -3 372 MSEK (-3 139). Exkl. IFRS 16 uppgick avskrivningarna till -845 MSEK (-864).

Koncernens finansnetto uppgick till -1 808 MSEK (-1 606) och till -344 MSEK (-412) exkl. IFRS 16. Räntekostnaderna, exkl. IFRS 16, uppgick

(-104) och har påverkats positivt av en lägre skuldsättning.

Resultat före skatt uppgick till 50 MSEK (-80) och till 178 MSEK (102) exkl. IFRS 16.

Redovisad skatt uppgick till -48 MSEK (60).

Nettoresultatet uppgick till 2 MSEK (-20). Exkl. IFRS 16 uppgick nettoresultatet till 104 MSEK (123).

Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,05 SEK per aktie (-0,11) och till 0,49 SEK (0,65) exkl. IFRS 16. Beräkningen av resultat per aktie inkluderar ingen utspädningseffekt, då periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är negativt.

till -307 MSEK (-402) och har påverkats positivt av en lägre skuldsättning.

Resultat före skatt uppgick till 649 MSEK (-2 046) och till 1 199 MSEK (-1 315) exkl. IFRS 16.

Redovisad skatt uppgick till -221 MSEK (367).

Nettoresultatet ökade till 428 MSEK (-1 679) och till 866 MSEK (-1 098) exkl. IFRS 16.

Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,21 SEK per aktie (-8,79) och till 4,10 SEK (-5,75) exkl. IFRS 16. Beräkningen av resultat per aktie har inkluderat full utspädningseffekt för antagande om full konvertering (41 464 787 aktier) av konvertiblerna, då periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare är positivt.

Resultat per aktie efter utspädning

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	2022	2021
Resultat per aktie, SEK	-0,05	-0,11	2,21	-8,79
Effekt av IFRS 16	0,54	0,76	1,89	3,04
Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16	0,49	0,65	4,10	-5,75

Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 250 686 232 768 903 191 250 686

KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING

Rörelsens kassaflöde exkl. IFRS 16 för helåret 2022 förbättrades till 2 837 MSEK (697), drivet av högre omsättning, förbättrat resultat och positiv utveckling av rörelsekapitalet.

Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelsekapitalet uppgick under året till 614 MSEK (1 072) med en positiv effekt av minskade utestående kundfordringar i det fjärde kvartalet. Rörelseskulderna avseende rörlig hyra har fortsatt att öka och uppgick vid utgången av året till cirka 840 MSEK, varav drygt 500 MSEK förväntas att regleras i det första kvartalet 2023. Rörelsekapitalet påverkades negativt i det första kvartalet av tillfälliga effekter om cirka 600 MSEK. Dessa effekter bestod bland annat av tekniska

betalningsförskjutningar från december 2021 till januari 2022 och betalning av slutlig hyresavräkning avseende 2021.

Betald skatt uppgick till -39 MSEK (-51) och avser betalning av tidigare års skatt i Sverige.

Betalda nettoinvesteringar uppgick till -635 MSEK (-513). Av dessa avser -277 MSEK (-46) hotellrenoveringar och -14 MSEK (-12) IT. Investeringar i nya hotell och utökad rumskapacitet uppgick till -344 MSEK (-454).

Sammantaget förbättrades det fria kassaflödet till 2 202 MSEK (185).

Operativt kassaflöde

MSEK	Okt-dec 2022	Okt-dec 2021	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Justerat EBITDA	476	436	2 536	6
Öppningskostnader	-9	-13	-131	-52
	-16	0	-16	7
Jämförelsestörande poster	39	-3	28	-19
Poster som inte ingår i kassaflödet
Betald skatt	-3	-1	-39	-51
Förändring rörelsekapital	569	649	614	1 072
Betalda räntekostnader	-30	-99	-155	-266
Rörelsens kassaflöde	1 027	969	2 837	697
Betalda investeringar i hotellrenoveringar	-46	38	-277	-46
Betalda investeringar i IT	-4	-1	-14	-12
Fritt kassaflöde före investeringar i expansion	978	1 006	2 546	639
Betalda investeringar i ny kapacitet	-33	-175	-344	-454
Fritt kassaflöde	945	831	2 202	185
Emission konvertibel	0	0	0	1 577
Ändring övrig räntebärande skuld	15	0	-493	0
Övriga poster i finansieringsverksamheten	0	10	3	-44
Finansieringskostnader	1	-4	-12	8
Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld	-5	-16	-73	-64
Förändring räntebärande nettoskuld	956	821	1 627	1 662

Balansomslutningen uppgick per 31 december 2022 till 50 948 MSEK jämfört med 44 755 MSEK per den 31 december 2021. Exklusive IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 13 986 MSEK.

Under det andra kvartalet har skuld avseende anstånd med betalning av moms och sociala avgifter omklassificerats från rörelsekapital till räntebärande skuld då avbetalningsplan fastställts av Skatteverket. Återbetalning sker halvårsvis (april/oktober) under perioden oktober 2022 till april 2027. Under 2023 beräknas återbetalning ske med cirka 123 MSEK. Totalt uppgick denna skuld till 635 MSEK vid utgången av

1. Den räntebärande nettoskulden, exkl. IFRS 16 och konvertibelt lån, minskade under året med 1 628 MSEK till 1 425 MSEK.

Nettoskulden per 31 december 2022 motsvarade 0,6 gånger justerat EBITDA för de senaste 12 månaderna (1,1 gånger, inklusive konvertibellånet), vilket var lägre än vid utgången av 2021 samt vid utgången av 2019 (1,7).

Total avtalad kreditram uppgick vid utgången av perioden till 3 700 MSEK. I december 2022 förlängde Scandic extern finansiering till 31 mars 2024 samtidigt

som den totala kreditramen justerades till 3 700 MSEK jämfört med 5 352 MSEK vid utgången av det tredje kvartalet. Lån från kreditinstitut uppgick till 1 107 MSEK och likvida medel till 317 MSEK. Det konvertibla lånet

uppgick vid periodens utgång till 1 484 MSEK. Total tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av 2022 till cirka 2 800 MSEK.

Finansnetto, rapporterat vs. Kassaflöde

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	2022	2021
Finansnetto, rapporterat	-438	-399	-1 808	-1 606
varav räntekostnader, IFRS 16	-383	-299	-1 464	-1 194
Finansnetto, exkl. IFRS 16	-55	-100	-344	-412
Justeringar betalda finansiella poster
Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande)	40	36	153	101
Förändring upplupna räntekostnader, banklån	-14	-43	5	-5
Övrigt	1	8	22	-18
Totala justeringar	27	1	180	78
Betalda finansiella poster, netto	-29	-99	-164	-334

På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 godkändes styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32 MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden allokerades 1 231 MSEK till konvertibelt lån och 346 MSEK till eget kapital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen räntebetalning under löptiden (förfall: 8 oktober 2024) utan räntekostnaden ackumuleras löpande till

konvertibelskulden som vid förfall uppgår till 1 800 MSEK. Konverteringskursen uppgår till 43,36 SEK. Konvertiblerna kommer, vid full konvertering, innebära en utspädning om cirka 17,83 procent och en ökning av antalet aktier med 41 510 920. Under augusti 2022 konverterades 46 123 aktier och nu uppgår full utspädningseffekt till 41 464 787 aktier. Beräkning av vinst per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med positivt resultat, vilket är fallet för helåret 2022.

SEGMENTSRAPPORTERING

Sverige

	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	%	2022	2021	%
Nettoomsättning (MSEK)	1 658	1 225	35,3%	6 053	3 077	96,7%
Organisk tillväxt	433		35,3%	2 976		96,7%
Nya hotell	120		9,8%	367		11,8%
Lämnade hotell	-18		-1,4%	-32		-1,0%
LFL	330		26,9%	2 640		85,9%
Justerat EBITDA	221	152		876	-174
% marginal	13,2%	12,4%		14,4%	-5,7%
RevPAR (SEK)	705	542	30,1%	681	360	89,1%
Nya/lämnade hotell	3		0,6%	7		1,8%
LFL	160		29,5%	314		87,3%
ARR (SEK)	1 192	979	21,7%	1 158	897	29,1%
OCC %	59,2%	55,3%		58,8%	40,2%

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 35,3 procent till 1 658 MSEK (1 225). För jämförbara enheter rapporterades en ökad nettoomsättning med 26,9 procent.

Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 102 MSEK. Nya hotell inkluderar Scandic Landvetter, Scandic Göteborg Central, Scandic Oceanhamnen, Scandic Örebro Central och nya Scandic Kiruna. Lämnade hotell avser Scandic Ferrum som stängt i samband med öppning av det nya hotellet i Kiruna.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 30,1 procent till 705 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Justerat EBITDA förbättrades till 221 MSEK (152). Hyreskostnaderna ökade med 123 MSEK till 472 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter.

Perioden januari - december

Nettoomsättningen ökade med 96,7 procent till 6 053 MSEK (3 077). För jämförbara enheter rapporterades en ökad nettoomsättning med 85,9 procent.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 89,1 procent till 681 SEK jämfört med föregående år. För jämförbara enheter ökade RevPAR med 87,3 procent.

Justerat EBITDA förbättrades till 876 MSEK (-174). Direkta statliga stöd har reducerat kostnaderna med 10 MSEK (97). I perioden erhölls 45 MSEK i samband med öppningar av nya hotell. Motsvarande period 2021 inkluderade 44 MSEK i återbetalning från försäkringsbolaget AFA.

Norge

	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	%	2022	2021	%
Nettoomsättning (MSEK)	1 503	1 136	32,3%	6 039	3 530	71,1%
Valutaeffekter	60		5,2%	311		8,8%
Organisk tillväxt	307		27,1%	2 198		62,3%
Nya hotell	45		4,0%	122		3,5%
Lämnade hotell	0		0,0%	-13		-0,4%
LFL	263		23,1%	2 089		59,2%
Justerat EBITDA	194	147		1 171	526
% marginal	12,9%	12,9%		19,4%	14,9%
RevPAR (SEK)	679	503	35,1%	719	423	69,9%
Valutaeffekter	26		5,2%	37		8,8%
Nya/lämnade hotell	-4		-0,8%	1		0,2%
LFL	155		30,8%	258		61,0%
ARR (SEK)	1 248	1 005	24,2%	1 224	1 022	19,8%
OCC %	54,4%	50,0%		58,8%	41,4%

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 32,3 procent till 1 503 MSEK (1 136). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 23,1 procent.

Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 45 MSEK. Störst positiv påverkan från Holmenkollen Park som återöppnat i juni efter omfattande renovering.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 35,1 procent till 679 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Perioden januari - december

Nettoomsättningen ökade med 71,1 procent till 6 039 MSEK (3 530). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 59,2 procent.

Karantänsverksamheten har avvecklats i början av året och har från mitten av mars delvis ersatts av intäkter avseende boende för flyktingar från Ukraina.

Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 109 MSEK. Störst positiv påverkan hade Holmenkollen Park som återöppnat i juni efter omfattande renovering.

Justerat EBITDA förbättrades till 194 MSEK (147). Direkta statliga stöd har reducerat kostnaderna med 0 MSEK (11). Av justerat EBITDA bedöms att cirka 17 MSEK är hänförligt till flyktingverksamhet, avseende intäkter för hotellrum som inte har utnyttjats.

Hyreskostnaderna ökade med 76 MSEK till 389 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 69,9 procent till 719 SEK jämfört med föregående år. För jämförbara enheter ökade RevPAR med 61,0 procent.

Justerat EBITDA förbättrades till 1 171 MSEK (526). Direkta statliga stöd har reducerat kostnaderna med 23 MSEK (181), varav hyresstöd uppgick till 0 MSEK (95) för perioden. Av justerat EBITDA bedöms att cirka 184 MSEK är hänförligt till karantäns/flyktingverksamhet, avseende intäkter för hotellrum som inte har utnyttjats.

Finland

	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	%	2022	2021	%
Nettoomsättning (MSEK)	1 196	844	41,7%	4 089	2 082	96,4%
Valutaeffekter	83		9,8%	187		9,0%
Organisk tillväxt	269		31,9%	1 820		87,4%
Nya hotell	62		7,3%	271		13,0%
Lämnade hotell	0		0,0%	0		0,0%
LFL	208		24,6%	1 548		74,4%
Justerat EBITDA	124	65		383	-292
% marginal	10,4%	7,6%		9,4%	-14,0%
RevPAR (SEK)	650	453	43,4%	594	304	95,2%
Valutaeffekter	46		10,3%	27		8,9%
Nya/lämnade hotell	9		2,0%	4		1,4%
LFL	141		31,1%	258		84,9%
ARR (SEK)	1 167	1 022	14,2%	1 128	977	15,5%
OCC %	65,6%	44,3%		50,9%	31,1%

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen ökade med 41,7 procent till 1 196 MSEK (844). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 24,6 procent. Beläggningen har succesivt ökat under kvartalet drivet av en ökad efterfrågan i Helsingfors.

Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 62 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki Hub, men även Scandic Grand Central i Helsingfors samt Scandic Hamburger Börs i Åbo.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 43,4 procent till 650 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Justerat EBITDA förbättrades till 124 MSEK (65).

Direkta statliga stöd har reducerat kostnaderna med 0 MSEK (10).

Hyreskostnaderna ökade med 77 MSEK till 335 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter.

Perioden januari - december

Nettoomsättningen ökade med 96,4 procent till 4 089 MSEK (2 082). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 74,4 procent.

Nya/lämnade hotell bidrog netto med 271 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Grand Central i Helsingfors samt Scandic Hamburger Börs i Åbo.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 95,2 procent till 594 SEK jämfört med föregående år. För jämförbara enheter ökade RevPAR med 84,9 procent.

Justerat EBITDA förbättrades till 383 MSEK (-292), inklusive statligt stöd. Direkta statliga stöd har reducerat kostnaderna med 43 MSEK (18).

Övriga Europa

	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	%	2022	2021	%
Nettoomsättning (MSEK)	871	577	50,9%	3 049	1 397	118,2%
Valutaeffekter	60		10,5%	137		9,8%
Organisk tillväxt	234		40,4%	1 515		108,4%
Nya hotell	91		15,7%	270		19,3%
Lämnade hotell	0		0,0%			0,0%
LFL	143		24,7%	1 244		89,1%
Justerat EBITDA	55	143		442	202
% marginal	6,3%	24,8%		14,5%	14,4%
RevPAR (SEK)	777	552	40,7%	771	359	114,8%
Valutaeffekter	55		10,0%	35		9,7%
Nya/lämnade hotell	-9		-1,7%	-2		-0,5%
LFL	179		32,4%	379		105,6%
ARR (SEK)	1 243	1 007	23,5%	1 212	944	28,4%
OCC %	62,5%	54,9%		63,6%	38,0%

Fjärde kvartalet

Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen.

Nettoomsättningen ökade med 50,9 procent till 871 MSEK (577). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 24,7 procent. Samtliga länder uppvisade en förbättring.

Nya hotell bidrog netto med 91 MSEK. Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Spectrum i Köpenhamn och Scandic Opus i Horsens.

Perioden januari - december

Nettoomsättningen ökade med 118,2 procent till 3 049 MSEK (1 397). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 89,1 procent.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 114,8 procent till 771 SEK jämfört med föregående år. För jämförbara enheter ökade RevPAR med 105,6 procent.

Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med 40,7 procent till 777 SEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Justerat EBITDA försämrades till 55 MSEK (143), bland annat till följd av lägre direkta statliga stöd med 1 MSEK (90). Hyreskostnaderna ökade med 108 MSEK till 256 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter och statliga stöd.

Justerat EBITDA ökade till 442 MSEK (202). Direkta statliga stöd har reducerat kostnaderna med 114 MSEK (397), varav hyresstöd uppgick till 34 MSEK (120) för perioden.

Centrala funktioner

Justerat EBITDA för centrala funktioner uppgick till -118 MSEK (-71) för det fjärde kvartalet och till -335 MSEK (-255) för helåret 2022.

ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 10 468 per 31 december 2022 jämfört med 6 460 per 31 december 2021.

VIKTIGA HÄNDELSER I KVARTALET

I november utsågs Thérèse Cedercreutz till ny Chief Commercial Officer och medlem av bolagets koncernledning. I samband med detta lämnade Thérèse sitt uppdrag som styrelseledamot i Scandic. Thérèse tillträdde sin roll som Chief Commercial Officer i januari 2023.

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS SLUT

Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering om en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31 december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024.

UTSIKTER

Utifrån nuvarande bokningsläge förväntar vi oss fortsatt god prisutveckling, och stabila beläggningsgrader på en något lägre nivå än för det första kvartalet 2019.

FINANSIELLA MÅL

Scandic antog i början av 2016 följande finansiella mål:

• Årlig genomsnittlig nettoomsättningstillväxt om minst 5 procent sett över en hel konjunkturcykel, exkl. eventuella förvärv och samgåenden.
• En genomsnittlig justerad EBITDA-marginal om minst 11 procent sett över en hel konjunkturcykel.
• En nettoskuld i relation till justerat EBITDA om 2–3x.

UTDELNING OCH ÅRSSTÄMMA

För 2022 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om att ingen utdelning ska utgå. Scandics årsstämma hålls den 9 maj 2023 på Vasateatern i Stockholm.

RAPPORTPRESENTATION

En webbsänd rapportpresentationen äger rum kl. 9.00 den 16 februari 2023, med VD & koncernchef Jens Mathiesen och ekonomi- och finansdirektör Åsa Wirén.

Presentationen går att följa live på scandichotelsgroup.com samt via telefon på: SE: +46-8-5051-6386 UK: +44-20-319-84884 US: +1-412-317-6300. Ange pinkod: 5310435#.

Presentationen är även tillgänglig i efterhand på scandichotelsgroup.com

FINANSIELL KALENDER

2023-04-27	Delårsrapport Q1 2023
2023-05-09	Årsstämma 2023
2023-07-14	Delårsrapport Q2 2023
2023-10-26	Delårsrapport Q3 2023

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION

Åsa Wirén

Ekonomi- och finansdirektör Tel: +46 70 644 45 33 asa.wiren@scandichotels.com

Rasmus Blomqvist

Chef Investor Relations Tel: +46 70 233 53 67 rasmus.blomqvist@scandichotels.com

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, dels av utvecklingen i de länder som har ett stort resande till Scandics hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidra till ett ökat intresse för orten som turist- eller mötesdestination, och därmed leda till ökat antal hotellövernattningar.

Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90 procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig, intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre hyreskostnader. Av Scandics övriga kostnader är också en hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är viktig för att kunna anpassa kostnadsnivån till variationer i efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer.

Scandic har per 31 december 2022 ett totalt redovisat värde på goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 189 MSEK.

Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige, Norge och Finland. En väsentlig nedgång av hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt påverka det förväntade kassaflödet och därmed det redovisade värdet på goodwill och andra immateriella tillgångar.

Efter att hotellmarknaden förbättrades från sommaren 2021 skedde en avmattning under slutet av året till följd av ökad smittspridning och återinförda restriktioner. Hotellmarknaden har därefter utvecklats starkt under 2022.

KÄNSLIGHETSANALYS

Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar. Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak försäljningsprovisioner och övriga externa distributionskostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el, vatten etc.), lönekostnader avseende hotellpersonal utan garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta och garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till lands- och koncerngemensamma funktioner såsom försäljning, marknad, IT och övrig administration.

Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal, med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att valutakursexponeringen avseende transaktioner är begränsad för rörelseresultatet. Valutakurseffekter i koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK.

Koncernens resultaträkning

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021
INTÄKTER
Logiintäkter	3 354	2 354	12 858	6 577
Restaurang- och konferensintäkter*	1 743	1 265	5 533	2 946
Franchise- och managementavgifter	7	8	35	25
Övriga hotellrelaterade intäkter	124	156	804	538
Nettoomsättning	5 228	3 783	19 230	10 086
Övriga intäkter	-	-	3	44
SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER	5 228	3 783	19 233	10 130
RÖRELSENS KOSTNADER
Råmaterial och förbrukningsmaterial	-440	-322	-1 495	-839
Övriga externa kostnader	-1 189	-833	-3 854	-2 248
Personalkostnader	-1 674	-1 137	-5 957	-3 597
Fasta och garanterade hyreskostnader	-52	-89	-159	79
Variabla hyreskostnader	-482	-314	-1 792	-780
Öppningskostnader	-9	-13	-131	-52
Jämförelsestörande poster	-16	0	-16	7
EBITDA	1 366	1 075	5 829	2 699
Av- och nedskrivningar	-878	-757	-3 372	-3 139
SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER	-4 740	-3 464	-16 776	-10 569
EBIT (Rörelseresultat)	488	319	2 457	-440
Finansiella poster
Finansiella intäkter	9	4	22	10
Finansiella kostnader	-447	-403	-1 830	-1 616
Finansiella poster netto	-438	-399	-1 808	-1 606
EBT (Resultat före skatt)	50	-80	649	-2 046
Skatt	-48	60	-221	367
PERIODENS RESULTAT	2	-20	428	-1 679
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-9	-21	394	-1 681
Innehav utan bestämmande inflytande	11	0	34	2
Periodens resultat	2	-20	428	-1 679
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning	191 304 116	191 250 686	191 277 074	191 250 686
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning	191 304 116	191 250 686	232 768 903	191 250 686
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-0,05	-0,11	2,69	-8,79
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,05	-0,11	2,21	-8,79

*) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra.

Rapport över totalresultatet

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021
Periodens resultat	2	-20	428	-1 679
Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen	-202	102	421	264
Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen	27	-2	246	79
Övrigt totalresultat	-175	100	667	343
Totalresultat för perioden	-172	80	1 095	-1 336
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-161	81	1 130	-1 333

Koncernens balansräkning i sammandrag

	31 dec	31 dec
MSEK	2022	2021
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar	7 189	6 885
Byggnader och mark	36 725	31 252
Inventarier, installationer och utrustning	4 406	4 497
Finansiella anläggningstillgångar	640	795
Summa anläggningstillgångar	48 960	43 430
Omsättningstillgångar	1 287	1 041
Derivatinstrument	384	68
Likvida medel	317	216
Summa omsättningstillgångar	1 988	1 325
SUMMA TILLGÅNGAR	50 948	44 755
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	2 197	1 115
Innehav utan bestämmande inflytande	77	40
Totalt eget kapital	2 274	1 155
Skulder till kreditinstitut	1 107	3 269
Konvertibelt lån	1 484	1 333
Skulder för leasing	38 062	32 302
Övriga långfristiga skulder	1 308	1 084
Summa långfristiga skulder	41 961	37 988
Kortfristig del av skulder för leasing	2 268	1 947
Övriga kortfristiga skulder	4 445	3 665
Summa kortfristiga skulder	6 713	5 612
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	50 948	44 755
Eget kapital per aktie, SEK	11,5	5,8
Totalt antal utestående aktier vid periodens slut	191 304 116	191 257 993
Rörelsekapital	-3 157	-2 624
Räntebärande nettoskuld (exkl. konvertibelt lån)	1 425	3 053

Förändringar i koncernens eget kapital

MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings reserv	Balanserad vinst	Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
INGÅENDE BALANS 2021-01-01	48	9 544	-155	-7 403	2 035	36	2 071
Periodens resultat	-	-	-	-1 681	-1 681	2	-1 679
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt	-	-	262	79	341	2	343
Årets totalresultat	-	-	262	-1 602	-1 340	4	-1 336
Övriga justeringar	-	-	75	-	75	-	75
Summa transaktioner med aktieägare	-	346	-	-1	345	-	345
UTGÅENDE BALANS 2021-12-31	48	9 890	182	-9 005	1 115	40	1 155
INGÅENDE BALANS 2022-01-01	48	9 890	182	-9 005	1 115	40	1 155
Periodens resultat	-	-	-	394	394	34	428
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt	-	-	418	246	664	3	667
Årets totalresultat	-	-	418	640	1 058	37	1 095
Övriga justeringar	-	-	56	-	56	-	56
Summa transaktioner med aktieägare	-	2	-	-34	-32	-	-32
UTGÅENDE BALANS 2022-12-31	48	9 892	656	-8 399	2 197	77	2 274

Koncernens kassaflödesanalys

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	2022	2021
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
EBIT (Rörelseresultat)	488	319	2 457	-440
Av- och nedskrivningar	878	757	3 372	3 139
Poster som inte ingår i kassaflödet	39	-3	28	-19
Betald skatt	-3	-1	-39	-51
Förändring rörelsekapital	569	649	614	1 072
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 971	1 720	6 432	3 701
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Betalda nettoinvesteringar	-82	-138	-635	-513
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-82	-138	-635	-513
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Betalda räntekostnader	-30	-98	-155	-266
Betald ränta, leasing	-383	-299	-1 464	-1 194
Emission konvertibel	-	-	-	1 577
Finansieringskostnader	-	-1	-	-65
Utdelning aktieswapavtal	-	-	-10	-3
Netto upplåning/amorteringar	-699	-636	-2 067	-1 257
Amortering, leasing	-532	-353	-1 976	-1 544
Emission företagscertifikat	-	-	-	-201
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-1 644	-1 387	-5 672	-2 953
PERIODENS KASSAFLÖDE	245	195	125	235
Likvida medel vid periodens början	76	28	216	14
Omräkningsdifferens i likvida medel	-4	-7	-24	-33
Likvida medel vid periodens slut	317	216	317	216

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning	20	12	55	40
Kostnader	-20	-31	-56	-58
EBIT (Rörelseresultat)	0	-19	-1	-18
Finansiella intäkter	14	18	65	129
Finansiella kostnader	-40	-37	-156	-216
Finansiella poster netto	-26	-19	-91	-87
Bokslutsdispositioner	17	-	17	-
EBT (Resultat före skatt)	-9	-38	-75	-105
Skatt	-4	4	-4	4
PERIODENS RESULTAT	-13	-34	-79	-101

Rapport över totalresultatet

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021
Periodens resultat	-13	-34	-79	-101
Poster som kan komma att återföras till
resultaträkningen	-	-	-	-
Poster som inte kommer att återföras till
resultaträkningen	-	-	-	-
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Totalresultat för perioden	-13	-34	-79	-101

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	31 dec	31 dec
MSEK	2022	2021
TILLGÅNGAR
Andelar i koncernbolag	8 415	8 415
Fordringar på koncernbolag	1 406	1 342
Övriga fordringar	11	19
Summa anläggningstillgångar	9 832	9 776
Fordringar på koncernbolag	35	5
Kortfristiga fordringar	15	0
Likvida medel	0	0
Summa omsättningstillgångar	50	5
SUMMA TILLGÅNGAR	9 882	9 781
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	8 239	8 350
Konvertibelt lån	1 484	1 333
Övriga skulder	30	15
Summa långfristiga skulder	1 514	1 348
Skulder till koncernbolag	12	4
Övriga skulder	86	42
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	31	37
Summa kortfristiga skulder	129	83
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	9 882	9 781

Förändringar i moderbolagets eget kapital

	Aktiekapital		Överkursfond Balanserad vinst	Totalt eget kapital
MSEK
INGÅENDE BALANS 2021-01-01	48	3 213	4 846	8 106
Periodens resultat	-	-	-101	-101
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Årets totalresultat	-	-	-101	-101
Summa transaktioner med aktieägare	-	346	-1	345
UTGÅENDE BALANS 2021-12-31	48	3 559	4 743	8 350
INGÅENDE BALANS 2022-01-01	48	3 559	4 743	8 350
Periodens resultat	-	-	-79	-79
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Årets totalresultat	-	-	-79	-79
Summa transaktioner med aktieägare		2	-34	-32
UTGÅENDE BALANS 2022-12-31	48	3 561	4 630	8 239

Moderbolaget

Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet omfattar managementtjänster till övriga koncernen. Intäkterna för året uppgick till 55 MSEK (40). Rörelseresultatet uppgick till -1 MSEK (-18).

Finansnettot för perioden uppgick till -91 MSEK (-87). Moderbolagets resultat före skatt uppgick till -75 MSEK (-105).

Transaktioner med närstående parter

Koncernen Braganza AB anses vara närstående med hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under perioden. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s rekommendationer för Transfer Pricing.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen.

Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de som användes vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2021 och som framgår i not 1 Redovisningsprinciper.

Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg.

Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är angivna i MSEK såvida inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.

Delårsinformationen på sidorna 1-30 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Bolaget använder sig av alternativa nyckeltal för resultat- och balansräkning och tillämpar från och med andra kvartalet 2016 ESMAs (European Securities and Market Authority) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal.

Alternativa nyckeltal redovisas som en hjälp för investerare att utvärdera utvecklingen i bolaget. Dessa alternativa nyckeltal används av ledningen vid den interna utvärderingen av den löpande verksamheten och som mått vid prognostisering och budgetering. Måtten används delvis som kriterier i LTIPprogrammen.

Definitionerna av måtten avser att mäta Scandics verksamhet och kan därför avvika från hur andra bolag beräknar liknande mått.

Definitionerna och motiveringarna av de alternativa nyckeltalen se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner.

BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE

Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna definieras enligt följande:

Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder.

Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller skulden, antingen direkt eller indirekt.

Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata.

Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kreditinstitut, är redovisat värde lika med verkligt värde.

SEGMENTSRAPPORTERING

Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment. Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som den internt analyseras och studeras av de verkställande beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse.

Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver verksamhet består av:

Sverige – svensk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke.

Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke.

Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke samt under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och Holiday Inn.

Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland.

Centrala funktioner – kostnader för finans, affärsutveckling, IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke, marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtliga funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under hyresavtal som management- och franchiseavtal.

Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån var affärsverksamheten är belägen och redovisningen per segment sker efter eliminering av koncerninterna transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet justerat EBITDA.

Resultat per segment

Okt-dec		Sverige		Norge		Finland		Övriga Europa	Centrala funktioner		Koncernen
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Logiintäkter	1 144	847	880	630	770	523	561	353	-	-	3 354	2 354
Restaurang- och
konferensintäkter	488	362	569	404	389	290	297	209	-	-	1 743	1 265
Franchise- och
managementavgifter	2	0	3	3	-	-	2	5	-	-	7	8
Övriga hotellrelaterade
intäkter	24	17	51	98	38	31	11	10	-	-	124	156
Nettoomsättning	1 658	1 225	1 503	1 136	1 196	844	871	577			5 228	3 783
Övriga intäkter	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Interna transaktioner	-	-	-	-	-	-	-	-	12	12	12	12
Koncernelimineringar	-	-	-	-	-	-	-	-	-12	-12	-12	-12
Summa intäkter	1 658	1 225	1 503	1 136	1 196	844	871	577	-	-	5 228	3 783
Kostnader	-1 437	-1 073	-1 309	-989	-1 072	-780	-816	-434	-118	-71	-4 752	-3 347
Justerat EBITDA	221	152	194	147	124	65	55	143	-118	-71	476	436
Justerad EBITDA marginal %	13,2	12,4	12,9	12,9	10,4	7,6	6,3	24,8	-	-	9,1	11,5
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1 366	1 075
EBITDA-marginal %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	26,1	28,4
Av- och nedskrivningar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-878	-757
EBIT (Rörelseresultat)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	488	319
Finansiella poster netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-438	-399
EBT (Resultat före skatt)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	50	-79

Jan-dec		Sverige		Norge		Finland		Övriga Europa		Centrala funktioner	Koncernen
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Logiintäkter	4 348	2 193	3 695	2 145	2 749	1 357	2 066	882	-	-	12 858	6 577
Restaurang- och
konferensintäkter	1 550	821	1 842	1 013	1 209	629	931	482	-	-	5 533	2 946
Franchise- och
managementavgifter	10	7	15	9	-	-	8	8	-	-	33	25
Övriga hotellrelaterade
intäkter	144	55	488	362	131	96	44	25	-	-	806	538
Nettoomsättning	6 053	3 077	6 039	3 530	4 089	2 082	3 049	1 397	-	-	19 230	10 086
Övriga intäkter	3	44	-	-	-	-	-	-	-	-	3	44
Interna transaktioner	-	-	-	-	-	-	-	-	35	40	35	40
Koncernelimineringar	-	-	-	-	-	-	-	-	-35	-40	-35	-40
Summa intäkter	6 056	3 121	6 039	3 530	4 089	2 082	3 049	1 397	-	-	19 233	10 130
Kostnader	-5 180	-3 295	-4 869	-3 004	-3 706	-2 374	-2 607	-1 196	-335	-255	-16 698	-10 124
Justerat EBITDA	876	-174	1 171	526	383	-292	442	202	-335	-255	2 536	6
Justerad EBITDA-marginal %	14,4	-5,7	19,4	14,9	9,4	-14,0	14,5	14,4	-	-	13,2	0,1
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5 829	2 699
EBITDA-marginal %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	30,3	26,6
Av- och nedskrivningar	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-3 372	-3 139
EBIT (Rörelseresultat)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 457	-440
Finansiella poster netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 808	-1 606
EBT (Resultat före skatt)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	649	-2 046

Tillgångar och investeringar per segment

31 dec	Sverige		Norge		Finland		Övriga Europa		Centrala funktioner		Koncernen
MSEK	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Anläggningstillgångar	11 528	10 524	8 220	8 591	18 477	16 300	8 555	5 765	2 180	2 248	48 960	43 430
Investeringar i
anläggningstillgångar	192	216	130	53	142	106	117	175	14	12	595	562

Nettoomsättning per land

MSEK	Okt-dec 2022	Okt-dec 2021	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Sverige	1 658	1 225	6 053	3 077
Norge	1 503	1 136	6 039	3 530
Finland	1 196	844	4 089	2 082
Danmark	656	460	2 357	1 113
Tyskland	194	105	624	246
Polen	21	12	68	38
Summa länder	5 228	3 783	19 230	10 086
Övrigt	12	12	35	40
Koncernelimineringar	-12	-12	-35	-40
Koncernen	5 228	3 783	19 230	10 086

Nettoomsättning per avtalstyp

MSEK	Okt-dec 2022	Okt-dec 2021	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Hyresavtal	5 186	3 768	19 084	10 037
Managementavtal	3	4	12	11
Franchise- och partneravtal	5	3	22	12
Ägda	35	7	111	26
Summa	5 228	3 783	19 230	10 086
Övrigt	12	12	35	40
Koncernelimineringar	-12	-12	-35	-40
Koncernen	5 228	3 783	19 230	10 086

Sammanställning över rapporterad EBITDA och justerat EBITDA

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	2022	2021
EBITDA	1 366	1 075	5 829	2 699
Effekt av leasing, fasta och garanterade hyreskostnader	-915	-652	-3 440	-2 739
Öppningskostnader	9	13	131	52
Jämförelsestörande poster	16	0	16	-7
Justerat EBITDA	476	436	2 536	6

Totala hyreskostnader

Totala hyreskostnader	Okt-dec 2022	Okt-dec 2021	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Fasta och garanterade hyreskostnader enligt resultaträkning *	-52	-89	-159	79
Fasta och garanterade hyreskostnader, återförd effekt IFRS 16	-915	-652	-3 440	-2 739
Totala fasta och garanterade hyreskostnader	-967	-741	-3 599	-2 659
Variabla hyreskostnader	-482	-314	-1 792	-780
Totala hyreskostnader	-1 448	-1 055	-5 391	-3 440
* Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter	15	141	231	778
Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen	18,5%	19,6%	18,7%	26,4%
Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen	9,2%	8,3%	9,3%	7,7%
Totala hyreskostnader av nettoomsättningen	27,7%	27,9%	28,0%	34,1%

Finansiella poster

Finansiella poster, resultaträkningen	Okt-dec 2022	Okt-dec 2021	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Räntekostnader, kreditinstitut	-3	-44	-127	-211
Räntekostnader, konvertibel	-40	-36	-153	-101
Övriga räntekostnader, netto	-3	-5	-27	-43
Omvärderingseffekter, netto	-4	1	-1	2
Övriga poster	-15	-16	-37	-58
Totalt, exkl. IFRS 16	-55	-100	-344	-412
Räntekostnader, IFRS 16	-383	-299	-1 464	-1 194
Totalt	-438	-399	-1 808	-1 606
Betalda finansiella poster, kassaflöde
Betalda räntekostnader	-29	-98	-170	-264
Övriga poster	-1	-1	5	-70
Totalt	-30	-99	-165	-334

Kvartalsdata

MSEK	Kv4 2022	Kv3 2022	Kv2 2022	Kv1 2022	Kv4 2021	Kv3 2021
Nettoomsättning	5 228	5 994	5 276	2 733	3 783	3 734
EBIT (Rörelseresultat)	488	1 232	1 016	-279	319	649
EBIT-marginal, %	9,3	20,6	19,3	-10,2	8,4	17,4
Periodens resultat	2	633	432	-639	-20	173
Resultat/aktie, SEK	-0,05	2,80	1,93	-3,35	-0,11	0,85
Justerat EBITDA	476	1 213	1 083	-237	436	709
Justerad EBITDA-marginal, %	9,1	20,2	20,5	-8,7	11,5	19,0
Periodens resultat, exkl. IFRS 16	124	732	551	-520	123	303
Resultat/aktie, SEK exkl. IFRS 16	0,49	3,23	2,44	-2,74	0,65	1,41
Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM	0,6	1,0	1,7	neg	508,9	neg
RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK	695	875	749	395	510	540
ARR (Genomsnittligt pris), SEK	1 219	1 242	1 185	1 011	999	980
OCC (Beläggningsgrad), %	57,0	70,5	63,2	39,1	51,1	55,1

Kvartalsdata per segment

	Kv4 2022	Kv3 2022	Kv2 2022	Kv1 2022	Kv4 2021	Kv3 2021
Nettoomsättning
Sverige	1 658	1 882	1 685	827	1 225	1 072
Norge	1 503	1 876	1 699	961	1 136	1 432
Finland	1 196	1 257	1 074	562	844	716
Övriga Europa	871	979	817	383	577	515
Summa nettoomsättning	5 228	5 994	5 276	2 733	3 783	3 734
Justerat EBITDA
Sverige	221	401	333	-80	152	142
Norge	194	425	417	135	147	426
Finland	124	233	186	-160	65	29
Övriga Europa	55	236	215	-64	143	164
Centrala funktioner	-117	-82	-68	-68	-71	-53
Summa Justerat EBITDA	476	1 213	1 083	-237	436	709
Justerad EBITDA-marginal, %	9,1%	20,2%	20,5%	-8,7%	11,5%	19,0%

Valutakurser

SEK / EUR	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Resultaträkning (Genomsnittskurs)	10,6317	10,1449
Balansräkning (Vid periodens slut)	11,1283	10,2269
SEK / NOK
Resultaträkning (Genomsnittskurs)	1,0523	0,9980
Balansräkning (Vid periodens slut)	1,0572	1,0254
SEK / DKK
Resultaträkning (Genomsnittskurs)	1,4290	1,3641
Balansräkning (Vid periodens slut)	1,4965	1,3753

Alternativa nyckeltal

	31 dec	31 dec
Räntebärande nettoskuld	2022	2021
Skulder till kreditinstitut	1 107	3 269
Övriga räntebärande skulder	635	0
Likvida medel	-317	-216
Räntebärande nettoskuld	1 425	3 053
	31 dec	31 dec
Rörelsekapital	2022	2021
Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel	1 287	1 041
Kortfristiga skulder	-4 442	-3 665
Rörelsekapital	-3 155	-2 624

Samtliga alternativa nyckeltal samt definitioner och motiveringar se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner

LÅNGSIKTIGT INCITAMENTSPROGRAM

I maj 2022 beslutade årsstämman om att lansera ett aktiebaserat långsiktigt incitamentsprogram, LTIP 2022.

Det övergripande syftet med programmet är att skapa en nära intressegemenskap mellan de anställda och aktieägarna samt att skapa ett långsiktigt engagemang för Scandic. Programmet utgör en central del i ett konkurrenskraftigt ersättningspaket för Scandic, ämnat att attrahera och behålla anställda som är avgörande för Scandics framtida framgång. Programmet ska vara inspirerande, uppnåeligt, lätt att förstå, kostnadseffektivt att administrera och enkelt att kommunicera.

Programmet riktas till medlemmar i koncernledningen (inklusive VD:n) och vissa andra nyckelpersoner i Scandic-koncernen och omfattar högst 80 deltagare. Deltagarna ges möjlighet inom ramen för LTIP 2022 att tilldelas aktierätter, vilka, under förutsättning att vissa villkor uppfylls, ger en rätt att vederlagsfritt erhålla en Prestationsaktie ("Aktierätter").

Antalet tilldelade Prestationsaktier (om några) är avhängigt av att totalavkastningen på Scandics stamaktie (dvs. aktiekursutveckling plus återinvestering av eventuella utdelningar) ("Totalavkastning") överstiger ett visst startvärde ("Miniminivån") under Intjänandeperioden ("Prestationsvillkoret").

Prestationsaktier kommer att tilldelas efter utgången av en intjänandeperiod, som löper till och med dagen för offentliggörandet av Scandics delårsrapport för det första kvartalet 2025, under förutsättning att deltagaren under hela intjänandeperioden varit fast anställd inom koncernen.

Deltagarna kan komma att tilldelas maximalt 753 755 aktier, inklusive vinstutdelningskompensation, för LTIP 2022 vilket motsvarar cirka 0,4% av Scandics aktiekapital och röster per den 31 december 2022.

Den förväntade kostnaden för programmet bedöms uppgå till 18 MSEK, inklusive sociala avgifter, och de kostnader som inkluderats i koncernens resultaträkning, i enlighet med IFRS 2, uppgår till 1,5 MSEK inklusive sociala avgifter för det fjärde kvartalet 2022. Den maximala kostnaden för programmet, inklusive sociala avgifter beräknas uppgå till 38 MSEK.

För ytterligare information om programmet, se scandichotelsgroup.com.

Den förväntade finansiella exponeringen mot aktier som kan komma att tilldelas enligt LTIP 2022 och leveransen av aktier till deltagarna säkras genom att Scandic på marknadsmässiga villkor ingått ett aktieswapavtal med tredje part.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 16 februari 2023

Per G. Braathen Styrelsens ordförande Gunilla Rudebjer Styrelseledamot

Grant Hearn Styrelseledamot Kristina Patek Styrelseledamot

Martin Svalstedt Styrelseledamot

Fredrik Wirdenius Styrelseledamot

Jens Mathiesen VD & koncernchef Marianne Sundelius Arbetstagarrepresentant

REVISORERNAS GRANSKNING

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Definitioner

HOTELLRELATERADE NYCKELTAL

ARR (Average Room Rate)

Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per sålt hotellrum.

LFL (Like-for-like)

LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande samt föregående år.

OCC (Occupancy)

Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent.

RevPAR (Revenue Per Available Room)

Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum.

Öppningskostnader

Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell före öppningsdagen.

FINANSIELLA OCH ALTERNATIVA NYCKELTAL

EBITDAR

Rörelseresultat före hyreskostnader, avskrivningar, finansiella poster och skatt.

Justerat EBITDA

Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt justerat för effekt av leasing.

Justerat EBITDA-marginal

Justerat EBITDA i procent av omsättning.

EBITDA

Rörelseresultat före avskrivningar, finansiella poster och skatt.

EBIT

Rörelseresultat före finansiella poster och skatt.

EBT

Resultat före skatt.

Jämförelsestörande poster

Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel transaktionskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader och

realisationsresultat från försäljning av rörelse.

Räntebärande nettoskuld

Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat och övriga räntebärande skulder, exkl. konvertibelt lån, minus likvida medel.

Rörelsekapital, netto

Omsättningstillgångar, exkl. derivatinstrument och likvida medel, minus kortfristiga skulder exkl. derivatinstrument och kortfristig del av finansiell leasingskuld och övriga räntebärande skulder, och företagscertifikat.

AKTIERELATERADE NYCKELTAL

Resultat per aktie

Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie

Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut.

För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida: www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner

Scandic Hotels Group

Scandic är det största hotellföretaget i Norden med nästan 58 000 hotellrum fördelade på cirka 275 hotell i drift och under utveckling. Koncernens omsättning 2022 uppgick till 19,2 miljarder SEK.

Vi bedriver vår verksamhet inom mellansegmentet för hotell genom det egna branschledande varumärket Scandic. Vi har en hög grad återkommande kunder och Scandic Friends är Nordens största lojalitetsprogram inom hotellbranschen med mer än 2 miljoner medlemmar.

Sedan Scandic grundades 1963 har vi varit pionjärer och drivit utvecklingen inom hotellbranschen.

Scandic noterades på Nasdaq Stockholm den 2 december 2015.

Pressmeddelanden (urval)

• 2022-11-09 Thérèse Cedercreutz utses till ny Chief Commercial Officer och medlem av bolagets koncernledning
• 2022-10-14 Scandic öppnar Macherei i München med 234 rum
• 2022-09-15 Scandic har tecknat avtal om ett nytt hotell med 220 rum i Ski, utanför Oslo, som väntas öppna 2026
• 2022-09-01 Scandic öppnar nytt hotell i Helsingfors med 352 rum
• 2022-06-23 Scandics största hotell hittills öppnar i Köpenhamn – nordiskt spa och kock från Michelinrestaurang
• 2022-06-17 Scandic tar över Hotel Opus i danska Horsens
• 2022-06-16 Historiska Scandic Holmenkollen Park återöppnar i ny kostym
• 2022-06-10 Nu öppnar Göteborgs nya storhotell stadens högsta takterrass inspirerad av Miami
• 2022-06-10 Scandic överens med Pandox om förlängning av hyresavtal för 15 hotell till oförändrade hyresvillkor

scandichotelsgroup.com

Scandic Hotels Group AB (Publ.) Org. nummer. 556703-1702 Ort: Stockholm

Huvudkontor: Sveavägen 167 102 33 Stockholm Tel: +46 8 517 350 00