Scana — M&A Activity 2016

Dec 20, 2016

INCUS Investor ASA selger Scana Propulsion AS

INCUS Investor ASA selger Scana Propulsion AS

INCUS Investor ASA signerte mandag kveld den 19. desember en avtale med Brunvoll

AS om salg av aksjene i Scana Propulsion AS.

Transaksjonen består av Scana Propulsion AS og selskapene Scana Volda AS og

Scana Mar-El AS i Norge samt flere mindre datterselskap i USA og Asia. Scana

Volda AS ble kjøpt av INCUS Investor i 1998 og Scana Mar-El AS ble kjøpt i

1996. Scana Volda og Scana Mar-El ble sammen med utenlandske datterselskap

etablert som konsernet Scana Propulsion i 2012.

Scana Propulsion hadde i 2015 en omsetning på 318 mnok og et negativt resultat

før skatt på ca 1 mnok.

Salgssummen er 84 mnok basert på enterprice value (EV), basert på en kontant og

gjeldfri balanse. Salget forventes å gi en regnskapsmessig gevinst på ca. 46

mnok for INCUS Investor.

Salget er en del av INCUS Investors løpende strategi om å utvikle

aksjonærverdier gjennom aktivt eierskap, og kjøp og salg av virksomheter sier

Bjørn Torkildsen, CEO i INCUS Investor.

Gjennomføringstidspunkt forventes å være 15. mars 2017 og forutsetter

godkjennelse av konkurransetilsynet.

Det er i tillegg inngått en avtale om et potensielt fremtidig salg av eiendoms-

selskapet Scana Eiendom Volda AS etter nærmere vilkår.

Samtidig har Incus, basert på ovenstående, inngått avtale med banksyndikatet om

at eksisterende finansieringsavtale forlenges med 12 måneder til juni 2019. Det

innvilges avdragsfrihet frem til 22. mars 2018, deretter kvartalsvise avdrag.

Nåværende forenklede covenant- struktur, med krav om kun minimum tilgjengelig

likviditetsbeholdning på 20 mnok, videreføres til og med tredje kvartal 2017.

For ytterligere informasjon vennligst kontakt:

Bjørn Torkildsen, CEO INCUS Investor ASA, mobil +47 91 91 97 42

Kjetil Flesjå, CFO INCUS Investor ASA, mobil: +47 90 04 12 13

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12