Delårsrapport 1. halvår og 2. kvartal 2020

Stavanger, 21. august 2020

Delårsrapport for 1. halvår og andre kvartal 2020

Ny strategi med spisset satsing mot de maritime bransjene. God ordreinngang og høy ordrereserve sikrer bra aktivitet

Scana har gjennomført en grundig strategiprosess, og det ble på generalforsamlingen i mai 2020 vedtatt at selskapets strategi skal endres til å bli et globalt maritimt selskap med fokus på utstyr og servicetjenester til den globale skipsnæringen og olje- og gassindustrien, hvor navneendring og flytting av hovedkontor til Bergen er en del av denne prosessen.

Covid 19 utbrudd og oljepriskollaps påvirker konsernets aktivitetsnivå og markeder. Scana ASA har tatt en rekke ulike grep for å bidra til å begrense spredningen av koronaviruset og samtidig ivareta driften og leveransene til kundene. Hensynet til liv og helse er alltid Scana ASA sin første prioritet, og de gjennomførte tiltakene for å verne ansatte og de som arbeider på konsernets lokaliteter er gjort i tråd med myndighetenes krav, anbefalinger og reguleringer.

Det er knyttet usikkerhet til utviklingen i våre markeder og hos flere av våre kunder, noe som også vil kunne påvirker Scana ASA sin aktivitet og økonomiske situasjon. Selskapet overvåker utviklingen tett og vurderer løpende nødvendige kostnadstilpasninger og tiltak for å sikre lønnsomhet og drift av konsernet. Permitteringer og permanente kostnadsreduksjoner er gjennomført.

Driftsselskapene fortsetter den systematiske gjennomføringen av forbedringsprogrammene. Både Seasystems og Subseatec har hittil i år vunnet viktige kontrakter som sikrer høy aktivitet fremover. Disse selskapene fortsetter en positiv lønnsomhetsutvikling gjennom kvartalet og halvåret. Spesielt fremheves Seasystems som gjennom sterk prosjektgjennomføring bidrar til å øke EBITDA marginen gjennom hele perioden, og Subseatec, som til tross for svært krevende markeder lykkes med vekst i både ordrebok, omsetning og margin.

Skarpenord gjennomgår p.t. en nedbemanningsprosess for å tilpasse kapasitet til en ny forretningsmodell.

Det er inngått salgsavtaler for de resterende eiendommene i Strand kommune. Salgene vil bli gjennomført i løpet andre halvår 2020, og ha en forventet resultateffekt på NOK 13 – 14 millioner. Når salgene er gjennomført vil ikke Scana ASA ha eiendommer igjen i porteføljen. Scana vil nå ha fullt fokus på utvikling av resterende datterselskap og videreutvikling av den maritime strategien til selskapet.

Styret vurderer at reell egenkapital overstiger bokført egenkapital for konsernet.

Ordreinngang

Ordreinngangen for kvartalet var NOK 133 millioner sammenlignet med NOK 91 millioner for samme periode i 2019. Ordreinngangen for første halvår var NOK 231 millioner mot NOK 186 millioner i 2019 (+ 24%). Konsernets ordrereserve var ved utgangen av kvartalet NOK 250 millioner mot NOK 235 millioner i andre kvartal 2019 (+6%). Økning av ordrereserven kan i stor grad tilskrives langsiktig og systematisk jobbing innen havvind og offshoreprosjekter.

Inntekter og resultat

Konsoliderte inntekter for konsernet ble i andre kvartal 2020 NOK 83 millioner som er 25,5 % lavere enn sammenlignbar periode i fjor. For første halvår 2020 var inntektene NOK 159 millioner mot NOK 190 millioner i samme periode 2019 (- 16 %).

EBITDA i kvartalet ble NOK 4 millioner mot NOK 6 million i samme kvartal i 2019 (- 35%). Driftsresultat for kvartalet ble NOK 2 sammenlignet med NOK 4 millioner i tilsvarende periode i 2019 (-53%).

Tilsvarende var EBITDA for første halvår NOK 6 millioner og driftsresultat NOK 2 millioner som er lik samme periode 2019.

Finansiell situasjon

Scana sin likviditetsreserve var ved utgangen av kvartalet NOK 37 millioner. Frie bankinnskudd utgjorde NOK 22 millioner og ikke benyttet trekkfasilitet utgjorde NOK 15 millioner. Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av kvartalet NOK 73 millioner. Term loan til banksyndikatet som er denominert i SEK har økt som følge av revaluering med NOK 5 millioner. I tillegg er renter lagt til hovedstolen både på banklånet og aksjonærlånet med totalt MNOK 5. Resterende innbetalinger fra konkursboet til Björneborg vil gå til nedregulering av rentebærende gjeld. Bokført verdi knyttet til denne fordringen er NOK 7 millioner. Konkursboet forventes lukket i løpet av 2. halvår 2020.

Aksjekurs

Aksjekursen har hatt en positiv utvikling gjennom kvartalet med en sluttkurs på kr 1,14 (0,75) per aksje. Dette tilsvarer en økning på 52%. Oslo børs sin hovedindeks har i samme periode en økt med 12,5% (OSEBX).

Nøkkeltall konsern

		KVARTAL	HITTIL I ÅR
NOK millioner	K2 20	K2 19	2020	2019
Inntekter	83	112	159	190
EBITDA	4	6	6	6
Ordreinngang	133	91	231	186
NIBD	73	58	73	58

INNTEKTER EBITDA

ORDREINNGANG ORDRERESERVE

NOK millioner NOK millioner

SYSSELSATT KAPITAL - PER JUNI 2020

NOK millioner

SYSSELSATT KAPITAL - FORDELT PER PORTEFØLJESELSKAP

Oversikt over porteføljeselskapene

Scana ASA er i transmisjon til å bli et maritimt industriselskap med fokus på utstyr og servicetjenester til den globale skipsnæringen og olje-og gassindustrien. Selskapets hovedkontor flyttes til Bergen. Konsernet har følgende driftsselskaper:

Subseatec
Scana Property
Skarpenord
Seasystems

Datterselskapene har egne organisasjoner, ledelse og styre med fullt ansvar for egen drift og utvikling.

DRIFTSINNTEKTER HITTIL I ÅR 2020 EBITDA HITTIL I ÅR 2020

NOK millioner NOK millioner

ORDREINNGANG HITTIL I ÅR 2020 ARBEIDSKAPITAL PER ANDRE KVARTAL 2020

20,5 6,0 1,8 -17,0 12,5 Subseatec Property Skarpenord Seasystems HQ/Elim

Subseatec

Subseatec leverer høykvalitets stålprodukter spesialtilpasset kundens behov innen olje og gass. Subseatec leverer blant annet stigerørskomponenter til feltutbygginger på svært dypt vann – krevende prosjekter som inkluderer omfattende utviklingsarbeid

_____________________________ Daglig leder: Peter Jansson

Subseatec leverer subsea- og stigerørskomponenter til olje- og gassindustrien. Med høy kompetanse innen materialteknologi og produksjonsteknikk tar selskapet et helhetlig ansvar for tilvirkning, sammenstilling og testing av sammensatte produkter.

Selskapet har i første halvår oppnådd en betydelig ordreinngang på NOK 104,9, som i det vesentlige består av strategiske kontrakter med god geografisk spredning. Ordrereserven ved utgangen av kvartalet er på NOK 134,1 millioner mot NOK 65,2 på tilsvarende tidspunkt i 2019.

Driftsinntektene i andre kvartal 2020 var NOK 28,3 millioner mot NOK 19,6 millioner i 2019, EBITDA ble NOK 4,1 million mot NOK 1,5 millioner i tilsvarende kvartal i 2019. Driftsinntektene for første halvår ble NOK 50,6 mot NOK 27,6 i samme periode 2019 og EBITDA tilsvarende NOK 6,0 millioner mot NOK 0,6 million i perioden 2019.

Selskapets virksomhet, med få og relativt store kontrakter, medfører i seg selv betydelige svingninger i omsetning og ordreinngang fra kvartal til kvartal.

		KVARTAL	HITTIL I ÅR
NOK millioner	K2 20	K2 19	2020	2019
Inntekter	28,3	19,6	50,6	27,6
EBITDA	4,1	1,5	6,0
EBIT	4,0	1,4	5,8	0,4
EBT	8,4	1,0	5,0	(0,8)
Investeringer	0,3	0,0	0,3	0,2
Sysselsatt kapital	25,5	4,3	25,5	4,3
Ordreinngang	28,3	41,1	104,9	55,4
Ordrereserve	134,1	65,2	134,1	65,2

Scana Property

Scana Property skal drifte, leie ut, utvikle og realisere eiendommer i Norge. ____________________________

Styreleder: Styrk Bekkenes

Scana Property består av morselskapet Scana Property AS med datterselskapene Scana Eiendom Jørpeland AS, Scana Eiendom Fjordparken AS, Scana Eiendom Venture AS, Scana Eiendom SSA AS og Fjordbris AS (50,1%). Scana Eiendom Fjordparken AS eier de sentrumsnære tomtearealene i Jørpeland. Scana Eiendom Jørpeland AS eier et område regulert til hyttefelt ved Liarvatn.

Scana Eiendom Fjordparken AS eier en eiendom på ca. 25 mål med 300 meter sjølinje nedenfor stålverket på Jørpeland. Denne eiendommen ble solgt i andre kvartal for NOK 20 millioner, med «closing» i løpet av 2. halvår 2020.

Scana Eiendom Jørpeland AS har solgt et hyttefelt for NOK 2 millioner i andre kvartal, «closing» er gjennomført i 3. kvartal 2020.

Fjordbris AS eies av Scana Property AS og Strand Eiendomsutvikling AS med henholdsvis 50,1% og 49,9%. Det er inngått avtale om salg av Scana sine eiendeler i selskapet for NOK 1,75 millioner med forventet gjennomføring i løpet av tredje kvartal 2020. Fjordbris sin balanse er klassifisert som holdt for salg.

Juridisk struktur i Scana Property vil forenkles i forbindelse med transaksjonene. Selskapet har ingen ansatte.

Samlet omsetning i kvartalet var NOK 0 mot NOK 3,0 millioner andre kvartal 2019. EBITDA i kvartalet var NOK -0,1 million mot NOK 2,8 million i tilsvarende kvartal i 2019. Driftsinntektene for første halvår ble NOK 0 mot NOK 3,0 millioner i samme periode 2019 og EBITDA var NOK -0,2 millioner mot NOK 2,3 million i samme periode 2019.

	KVARTAL		HITTIL I ÅR
NOK millioner	K2 20	K2 19	2020	2019
Inntekter	0,0	3,0	0,0	3,0
EBITDA	(0,1)	2,8	(0,2)	2,3
EBIT	(0,1)	2,8	(0,2)	2,3
EBT	(0,7)	2,1	(1,4)	1,2
Investeringer	0,0	0,0	0,0	0,0
Sysselsatt kapital	14,8	27,2	14,8	27,2

Skarpenord

Skarpenord er en global produsent av ventilkontrollsystemer (VRC). ____________________________

Daglig leder: Egil Kjeldsen

Skarpenord omfatter Scana Valve Control AS som eier driftsselskapene Skarpenord AS med 100 % og aksjene i Scana Korea Hydraulic med 49%.

Økt andel av reservedelssalg og service har bidratt til marginforbedring. Reservedelssalget har i liten grad blitt berørt av Covid-19 og har faktisk hatt en liten økning i forhold til samme periode 2019. Utførende service aktiviteter derimot har blitt kraftig redusert på grunn av Covid-19, men også her har aktiviteten tatt seg opp, primært for service som utføres i Norge.

Selskapet har redusert produksjonen knyttet til ulønnsomme leveranser til «søsterselskapet» i Korea, Scana Korea Hydraulic. I tillegg er det identifisert ulønnsomme produkter.

Skarpenord er i en nedbemanningsprosess basert på overnevnte endringer og lavere aktivitet grunnet Covid-19 og redusert ordreinngang. I forbindelse med bemanningsreduksjonen i andre kvartal slutter 19 personer. Det er belastet NOK 1,9 millioner knyttet til restruktureringen og strategiarbeid. Fremtidig forretningsmodell er under evaluering.

Selskapet hadde en ordreinngang i første halvår 2020 på NOK 27,3 millioner som er vesentlig lavere enn tilsvarende periode i 2019 med NOK 61 millioner. Ordrereserven ved utgangen av kvartalet var NOK 17,0 millioner mot NOK 56,7 millioner ved utgangen av samme kvartal 2019.

Driftsinntektene i kvartalet ble NOK 21,1 millioner sammenlignet med NOK 36,4 millioner i andre kvartal 2019, EBITDA i kvartalet ble NOK -3,4 millioner mot NOK 2,3 millioner i tilsvarende kvartal 2019. Driftsinntektene for første halvår ble NOK 50,2 mot NOK 70,6 i samme periode 2019 og EBITDA tilsvarende NOK – 3,4 millioner mot NOK 4,8 million for i første halvår 2019.

	KVARTAL			HITTIL I ÅR
NOK millioner	K2 20	K2 19	2020	2019
Inntekter	21,1	36,4	50,2	70,6
EBITDA	(3,4)	2,3	(3,4)	4,8
EBIT	(4,7)	1,0	(6,1)	2,2
EBT	(1,5)	(0,1)	(6,7)	0,6
Investeringer	(0,1)	0,1	0,7	0,3
Sysselsatt kapital	64,6	66,0	64,6	66,0
Ordreinngang	10,3	17,7	27,3	61,0
Ordrereserve	17,0	56,7	17,0	56,7

Seasystems

Seasystems er en norsk internasjonal leverandør av forankringsutstyr til offshore havbruk, flytende vindkraft og flytende produksjon i tillegg til oljelastingsutstyrt

____________________________

Daglig leder: Torkjell Lisland

Seasystems AS jobber innen 3 markedssegmenter, offshore havbruk, flytende vindkraft og flytende produksjon av olje og gass. Produktene er knyttet til forankrings løsninger samt systemer for overføring av olje og gass mellom flytende enheter. Selskapet jobber fra Norge med internasjonale kunder og prosjekter. Selskapet har nylig vunnet en kontrakt som representerer et gjennombrudd innen havvind.

Ordreinngangen i andre kvartal 2020 var NOK 94,1 millioner, sammenlignet med NOK 32,3 millioner i samme kvartal 2019.

Ordrereserven ved utgangen av andre kvartal 2020 var NOK 99,3 millioner sammenlignet med NOK 113,1 millioner på samme tidspunkt i 2019. Selskapet har i første halvår vunnet viktige kontrakter som vil sikre god aktivitet fremover.

Driftsinntektene i kvartalet var NOK 33,8 millioner mot NOK 53,0 millioner i 2019, EBITDA var NOK 9,7 millioner mot NOK 6,1 millioner i andre kvartal 2019. Driftsinntektene for første halvår ble NOK 58,5 mot NOK 89,1 i samme periode 2019 og EBITDA tilsvarende NOK 15,7 millioner mot NOK 7,6 millioner for i første halvår 2019.

Selskapets virksomhet, med få og relativt store kontrakter, medfører i seg selv betydelige svingninger i omsetning og ordreinngang fra kvartal til kvartal.

		KVARTAL		HITTIL I ÅR
NOK millioner	K2 20	K2 19	2020	2019
Inntekter	33,8	53,0	58,5	89,1
EBITDA	9,7	6,1	15,7	8,1
EBIT	9,5	5,9	15,1	7,6
EBT	13,1	5,6	16,2	7,7
Investeringer	0,0	0,2	0,1	0,3
Sysselsatt kapital	(12,3)	(31,9)	(12,3)	(31,9)
Ordreinngang	94,1	32,3	98,5	69,2
Ordrereserve	99,3	113,1	99,3	113,1

Finansielt resultat første halvår og andre kvartal 2020

Andre kvartal 2020

Gruppens inntekter i andre kvartal 2020 ble NOK 83,2 millioner mot NOK 111,7 millioner i forhold til samme kvartal i 2019. EBITDA for konsernet var NOK 4,0 millioner i kvartalet mot NOK 6,1 millioner i tilsvarende periode i fjor. I kvartalet er resultatet belastet med NOK 4,3 millioner (2019.K2; NOK 0,9 millioner) som er knyttet til restruktureringskostnader, opsjonsprogram og strategiarbeid. Netto finansposter for kvartalet var NOK 2,8 millioner, hvorav NOK 4,5 millioner er knyttet til agioposter. Resultat etter skatt fra videreført virksomhet var NOK 4,8 millioner i andre kvartal 2020 mot NOK 5,2 millioner for samme periode 2019.

Første halvår 2020

Pr. første halvår 2020 var konsernets inntekter NOK 159,3 millioner mot NOK 189,6 millioner i tilsvarende periode i 2019. EBITDA pr første halvår 2020 var NOK 6,4 millioner mot NOK 5,6 millioner for sammenlignbar periode i 2019. I første halvår er resultatet belastet med NOK 5,1 millioner (først halvår 2019; NOK 0,9 millioner) som er knyttet til restruktureringskostnader, opsjonsprogram og strategiarbeid. Netto finansposter for første halvår var NOK - 3,2 millioner mot NOK 5,1 millioner i samme periode i 2019. Resultat etter skatt fra videreført virksomhet var NOK – 0,8 million mot NOK 7,5 millioner i samme periode 2019.

Finansiell posisjon

Kontantstrøm fra drift ble i andre kvartal 2020 NOK 5,9 million mot NOK 59,8 millioner i samme kvartal i 2019. Tilsvarende ble kontantstrøm fra drift NOK 10,4 millioner for første halvår i 2020 mot NOK 62,7 millioner tilsvarende i 2019.

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ble i første halvår NOK 0,6 million sammenlignet med NOK 45 millioner tilsvarende periode 2019. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde i halvåret NOK -3,5 millioner, mens det tilsvarende tallet i 2019 utgjorde NOK -30,4 millioner.

Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av perioden NOK 73 millioner mot NOK 58 millioner på samme tidspunkt i fjor. Bokført egenkapital ved utgangen kvartalet var NOK 21,9 millioner som utgjorde 9 % av bokførte eiendeler.

Risiko og usikkerhet

Resultatene i de operative datterselskapene til Scana ASA påvirkes av kundetilfredshet, prosjektgjennomføring og markedsutviklingen i de markeder hvor selskapene opererer. Resultatene påvirkes også av kostnader både i datterselskapene og i Scana ASA, i tillegg til rentekostnader, valutakursutvikling og kundenes betalingsevne. Scana og porteføljeselskapene er også jevnlig involvert i transaksjoner som kan utsette selskapene for ikke operasjonell risiko som eksempelvis krav under garantier og prisjusteringsmekanismer.

Scana ASA og datterselskapene har etablert prosedyrer og rutiner for å håndtere eksponeringen mot finansmarkedet. Dette omfatter blant annet håndtering av valutarisiko, renterisiko og likviditetsrisiko. Scana jobber systematisk for å håndtere risiko. Selskapets likviditets- og refinansieringsrisiko søkes håndtert gjennom justerte finansavtaler.

Scana aksjen

Scana sin egenkapital hadde en markedsverdi på NOK 123 millioner ved utgangen av kvartalet. Selskapet eide 6461 egne aksjer på balansedagen. Resultatene for tredje kvartal 2020 planlegges fremlagt den 30. oktober 2020.

Kontaktinformasjon Kjetil Flesjå, CFO Mobil: +47 900 41 213 E-mail: [email protected] For ytterligere informasjon vennligst se www.scana.no/investorinformasjon

Konsernregnskap første halvår og andre kvartal 2020

Resultatregnskap - Konsern

		KVARTAL		HITTIL I ÅR		HELÅR
NOK millioner	Note	K2 20	K2 19	2020	2019	2019

Inntekter	2	83,2	111,7	159,3	189,6	364,1
Vareforbruk		51,5	76,4	93,6	122,7	222,0
Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer		(5,3)	(5,2)	(7,3)	(2,7)	2,2
Lønn og sosiale kostnader	14	27,1	26,1	53,2	49,3	94,5
Andre driftskostnader		5,9	8,3	13,4	14,6	34,8
EBITDA	2	4,0	6,1	6,4	5,6	10,6
Avskrivninger / nedskrivninger	2/7/12	2,0	1,9	4,0	3,8	10,3
Driftsresultat	2	2,0	4,2	2,4	1,8	0,3
Renteinntekter		0,0	0,4	0,0	0,6	1,1
Rentekostnader		(2,2)	(1,5)	(4,4)	(2,6)	(6,7)
Netto valutagevinster / tap (-)		4,5	1,8	1,3	9,4	3,5
Andre finansposter		0,5	(0,3)	(0,2)	(2,4)	1,0
Netto finansposter		2,8	0,4	(3,2)	5,1	(1,1)
Resultat før skatt - videreført virksomhet		4,8	4,6	(0,8)	6,9	(0,8)
Beregnet skattekostnad	9	0,0	(0,6)	(0,0)	(0,6)	(4,1)
Netto resultat knyttet til videreført virksomhet	2	4,8	5,2	(0,8)	7,5	3,3
Netto resultat - avviklet virksomhet		0,0	4,8	0,0	5,8	6,0
Netto resultat		4,8	9,9	(0,8)	13,4	9,3
Resultat pr. aksje	10	0,04	0,09	(0,01)	0,12	0,09
Andre inntekter og kostnader
Omregningsdifferanser	8	0,4	(1,6)	(0,6)	1,5	(0,3)
Sum andre inntekter og kostnader		0,4	(1,6)	(0,6)	1,5	(0,3)
Totalresultat		5,2	8,4	(1,4)	14,9	9,0

Balanse - Konsern

NOK millioner	Note	30.06.20	30.06.19	31.12.19
Utsatt skattefordel	9	3,1	0,0	2,8
Immaterielle eiendeler	7	2,2	3,1	2,6
Bruksrettseiendeler	7/12	17,2	6,2	19,9
Varige driftsmidler	7	10,5	30,0	15,0
Aksjer i tilknyttede selskap		29,2	24,2	28,0
Andre langsiktige eiendeler	5	1,6	4,8	5,1
Sum anleggsmidler		63,8	68,3	73,6
Varelager		20,7	16,5	22,6
Kundefordringer	4/5	53,5	52,2	44,5
Kontraktseiendeler	13	49,9	42,4	46,1
Derivater	4/5	0,0	0,7	0,2
Andre kortsiktige fordringer	5	13,9	34,8	13,3
Forskuddsbetalinger	5	4,9	6,4	4,6
Betalingsmidler	6	22,2	38,4	14,1
Eiendeler klassifisert som holdt for salg	15	14,5	0,0	6,8
Sum omløpsmidler		179,7	191,3	152,1
Sum eiendeler	2	243,5	259,6	225,7
Innskutt egenkapital		704,4	704,4	704,4
Opptjent egenkapital		(682,5)	(676,8)	(681,9)
Egenkapital		21,9	27,6	22,5
Leieforpliktelser langsiktig	3/4/5	8,2	4,2	9,7
Annen langsiktig gjeld		1,6	1,3	1,6
Sum langsiktig gjeld	2	9,9	5,5	11,3
Rentebærende kortsiktig gjeld	3/4/5	83,4	88,4	75,4
Leieforpliktelser kortsiktig	3/4/5	4,1	4,0	5,5
Leverandørgjeld	4/5	29,1	39,8	41,1
Kontraktforpliktelser		52,6	44,2	34,5
Derivater	4/5	0,0	0,3	0,8
Forpliktelser klassifisert som holdt for salg	15	5,1	0,0	5,1
Annen kortsiktig gjeld	5	37,4	49,8	29,4
Sum kortsiktig gjeld	2	211,7	226,5	191,9
Sum gjeld og egenkapital		243,5	259,6	225,7

Kontantstrømoppstilling - Konsern

		KVARTAL		HITTIL I ÅR	HELÅR
NOK millioner	Note	K2 20	K2 19	2020	2019	2019

Resultat før skatt - videreført virksomhet		4,8	4,6	(0,8)	6,9	(0,8)
Resultat før skatt - avviklet virksomhet		0,0	(0,5)	0,0	0,6	0,6
Betalte skatter		(0,1)	(0,1)	(0,2)	(0,2)	(0,0)
Gevinst / tap - videreført virksomhet		(0,1)	(3,2)	(0,1)	(3,2)	(7,5)
Urealiserte verdiendringer og valutaposter	5	(5,6)	0,5	0,0	0,7	3,8
Avskrivninger og nedskrivninger	7	2,0	2,3	4,0	5,4	11,9
Renteinntekter og rentekostnader		2,4	1,2	4,6	2,2	6,1
Mottatte renter		0,0	0,4	0,0	0,6	1,1
Endring i arbeidskapital		2,5	54,6	2,8	49,7	41,7
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter		5,9	59,8	10,4	62,7	56,7
Salg av anleggsmidler		0,0	3,0	0,0	3,0	2,8
Investeringer i anleggsmidler		(0,1)	(0,7)	(1,1)	(1,3)	(2,8)
Salg av eierandel		0,0	14,1	0,0	43,1	43,2
Kjøp av virksomhet / Mottatt utbytte		1,7	0,2	1,7	0,2	0,2
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter		1,6	16,5	0,6	45,0	43,5
Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld		4,8	0,0	4,8	0,0	0,0
Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld	3	0,0	(39,3)	0,0	(53,5)	(65,3)
Opptak av leieforpliktelser		0,3	0,0	0,3	0,0	0,0
Nedbetaling av leieforpliktelser		(1,2)	(1,3)	(2,5)	(3,2)	(5,7)
Opptak av aksjonærlån		0,0	30,0	0,0	30,0	30,0
Netto endring i kortsiktig rentebærende gjeld	3	0,0	(3,3)	0,0	(0,3)	(0,3)
Betalt andre finanskostnader		(0,2)	(0,5)	(0,2)	(1,2)	(2,2)
Betalte renter	3/12	(5,1)	(0,9)	(5,8)	(2,2)	(3,9)
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter		(1,3)	(15,4)	(3,5)	(30,4)	(47,4)
Netto kontantstrøm		6,1	60,9	7,5	77,3	52,8
Kontantbeholdning ved periodens begynnelse		16,1	(22,4)	14,1	(38,6)	(38,6)
Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter		(0,0)	(0,1)	0,6	(0,3)	(0,1)
Kontantbeholdning ved periodens slutt	6	22,2	38,4	22,2	38,4	14,1

Oppstilling av endring egenkapital - Konsern

NOK millioner	Aksjekapital	Innskutt egenkapital	Annen egenkapital	Sum	Minoritets interesser	Sum egen kapital
Pr 01.01.19	107,5	596,9	(691,7)	12,7	0,0	12,7
Totalresultat for perioden			9,0	9,0	(0,0)	9,0
Opsjonsprogram			0,8	0,8		0,8
Egenkapital pr 31.12.19	107,5	596,9	(681,9)	22,5	0,0	22,5

NOK millioner	Aksjekapital	Innskutt egenkapital	Annen egenkapital	Sum	Minoritets interesser	Sum egen kapital
Pr 01.01.20	107,5	596,9	(681,9)	22,5	0,0	22,5
Totalresultat for perioden			(1,4)	(1,4)	0,0	(1,4)
Opsjonsprogram			0,8	0,8		0,8
Egenkapital pr 30.06.20	107,5	596,9	(682,5)	21,9	0,0	21,9

NOTE 1 – OVERORDNET INFORMASJON

Konsernregnskapet for Scana ASA for første halvår og andre kvartal 2020 ble godkjent av styret 21. august 2020. Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med IAS 34 Delårsrapportering. Den sammendratte delårsrapporten inkluderer ikke all noteinformasjon som kreves i årsregnskapet. Delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet 2019 som inneholder full oversikt over anvendte regnskapsprinsipper. Konsernet har benyttet samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ved siste årsregnskap. Alle tall er oppgitt i NOK millioner. Regnskapstallene er ikke reviderte.

NOTE 2 – SEGMENT

Porteføljeselskapene rapporteres som egne segment og består av Subseatec, Property, Skarpenord og Seasystems.

Hovedproduktene i porteføljeselskapet Subseatec (tidligere Scana Steel) er smidde produkter til olje og gassindustrien. Property omfatter eiendomsselskapene i konsernet. Skarpenord er en leverandør av hydrauliske og pneumatiske ventilsystemer til olje-, gass- og skipsbyggingsindustrien. Seasystems leverer innovative systemløsninger innen offloading, forankring og turret til flytende produksjons -og lagringsskip, havbruksenheter og havvind. «Scana HQ» inkluderer Scana ASA, tre holdingselskaper og selskapet i Brasil. Kolonnen «Elimineringer» gjelder elimineringer mellom porteføljeselskapene.

Presentasjonen sammenfaller med den interne rapporteringen til styret.

Inntekter fra salg til eksterne kunder og transaksjoner med andre porteføljer rapporteres i hvert av virksomhetsområdene og interne leveranser blir bokført til antatt markedsverdi. Segmentinndelingen er basert på selskapets kjernevirksomhet.

2020 hittil i år (NOK millioner)	SUBSEATEC	PROPERTY	SKARPENORD	SEASYSTEMS	Scana HQ	Elimineringer	Konsern
Inntekter eksternt	50,6	0,0	50,2	58,5	0,0	0,0	159,3
Inntekter internt	0,0	0,0	0,0	0,0	1,7	(1,7)	0,0
Sum inntekter	50,6	0,0	50,2	58,5	1,7	(1,7)	159,3
Driftskostnader	44,6	0,2	53,6	42,8	13,4	(1,7)	152,9
EBITDA	6,0	(0,2)	(3,4)	15,7	(11,7)	0,0	6,4
Avskrivninger	0,2	0,0	2,8	0,5	0,5	0,0	4,0
Nedskrivninger	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Driftsresultat (EBIT)	5,8	(0,2)	(6,1)	15,1	(12,2)	0,0	2,4
EBIT margin	11 %		-12 %	26 %			2 %
Netto finansposter							(3,2)
Resultat før skatt fra videreført virksomhet							(0,8)
Skatt							0,0
Resultat fra videreført virksomhet							(0,8)
Balansetall:
Eiendeler	81,0	35,8	102,0	83,4	133,4	(192,1)	243,5
Langsiktig gjeld	57,1	1,1	7,4	0,5	0,6	(56,8)	9,9
Kortsiktig gjeld	52,9	5,7	78,2	36,8	173,4	(135,3)	211,7
Nøkkeltall:
Ordreinngang	104,9	0,0	27,3	98,5	0,0	0,0	230,7
Ordrereserve	134,1	0,0	17,0	99,4	0,0	0,0	250,5

2019 hittil i år (NOK millioner)	SUBSEATEC	PROPERTY	SKARPENORD	SEASYSTEMS	Scana HQ	Elimineringer	Konsern
Inntekter eksternt	27,6	3,0	70,6	88,5	0,0	0,0	189,6
Inntekter internt	0,0	0,0	0,0	0,6	0,2	(0,9)	0,0
Sum inntekter	27,6	3,0	70,6	89,1	0,2	(0,9)	189,6
Driftskostnader	27,0	0,7	65,8	81,0	10,4	(0,9)	184,0
EBITDA	0,6	2,3	4,8	8,1	(10,2)	0,0	5,6
Avskrivninger	0,2	0,0	2,6	0,5	0,5	0,0	3,8
Nedskrivninger	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Driftsresultat (EBIT)	0,4	2,3	2,2	7,6	(10,7)	0,0	1,8
EBIT margin	1 %	77 %	3 %	9 %			1 %
Netto finansposter							5,1
Resultat før skatt fra videreført virksomhet							6,9
Skatt							(0,6)
Resultat fra videreført virksomhet							7,5
Balansetall:
Eiendeler	41,7	41,4	106,5	104,1	151,2	(185,3)	259,6
Langsiktig gjeld	0,4	1,3	2,0	1,2	0,6	0,0	5,5
Kortsiktig gjeld	76,2	6,9	80,4	57,0	191,3	(185,3)	226,5
Nøkkeltall:
Ordreinngang	55,4	0,0	61,0	69,3	0,0	0,0	185,7
Ordrereserve	65,2	0,0	56,7	113,1	0,0	0,0	235,0

NOTE 3 – RENTEBÆRENDE GJELD

Per. 30.06.20	Kortsiktig	Langsiktig
Leieforpliktelser	4,1	8,2
Syndikatlån SEK	47,7
Aksjonærlån	33,4
Påløpte renter	2,2
Sum rentebærende gjeld	87,4	8,2
Per. 30.06.19	Kortsiktig	Langsiktig
Leieforpliktelser	4,0	4,2
Syndikatlån SEK	52,5
Aksjonærlån	30,0
Minoritetslån	5,0

Påløpte renter	0,9

Forfall knyttet til eksisterende banklån og bankfasiliteter er 1. april 2021. Lånevilkår stiller krav til minimums likviditetsreserve tilsvarende MNOK 10 til enhver tid. Syndikatlånet løper med avdragsfrihet. Salgssummer fra eventuelle transaksjoner vil bli benyttet til nedkvittering av bankgjelden. Aksjonærlånet på MNOK 33 forfaller 2. april 2021.

Syndikatlånet er revaluert til SEK/NOK 1,0398. For ytterligere omtale av rentebærende gjeld se årsregnskapet 2019. Selskapet er ikke i brudd med lånevilkårene i andre kvartal 2020. Se også note 11 fortsatt drift.

NOTE 4 – FORFALLSANALYSE – FINANSIELLE FORPLIKTELSER

Tabellen nedenfor viser forfallstruktur for finansielle forpliktelser per 30. juni 2020. Fremtidige forfall de neste 12 måneder er brutt ned kvartalsvis og deretter på årlig basis. Kolonne 2021 2022 og 2023 gjelder helår.

	Per. 30.06.20	2020.2K	2020.3K	2020.4K	2021.1K	2021	2022	2023
Leieforpliktelser	-12,3	-1,0	-1,0	-1,0	-1,0	-4,0	-2,9	-2,3
Syndikatlån SEK	-47,7				-47,7
Aksjonærlån	-33,4				-33,4
Rentebetalinger	-2,2	-2,0	-2,0	-2,0	-2,0	-8,2	-8,2	-8,2
Leverandørgjeld	-29,1	-29,1
Sum utbetalinger		-32,2	-3,1	-3,1	-84,3	-12,2	-11,1	-10,5

Konsernet hadde per 30. juni 2020 totalt utestående kundefordringer på MNOK 53,7 som forfaller og forventes innbetalt i løpet av tredje kvartal 2020. Konsernets rentebetalinger er basert på eksisterende finansieringsløsning og vilkår.

Konsernets likviditetsreserve var per 30. juni 2020 MNOK 37,2. Se note 6 og note 11 for ytterligere omtale.

NOTE 5 – FINANSIELLE INSTRUMENTER

Virkelig verdi på valutaterminkontrakter er fastsatt ved å benytte sluttkurs på balansedagen korrigert for rentedifferansen mellom de respektive valutaer. Amortisert kost av kundefordringer, kontraktseiendeler kontanter, kassekreditt og annen rentebærende gjeld m.m. anses å være tilnærmet lik balanseført verdi, ettersom disse har kort forfallstid og dermed gir flytende rente som justeres i takt med endringer i det generelle rentenivået. Tilsvarende er virkelig verdi av eiendeler holdt for salg og forpliktelser holdt for salg.

Nedenfor vises en oppstilling av bokført verdi og virkelig verdi for konsernets finansielle instrumenter. Virkelig verdi anses å være tilnærmet lik bokført verdi som følger av kort forfallstid på alle postene, og verdiene er vist i kolonnen for juni 2020 i tabellen nedenfor. I tillegg viser tabellen verdsettelseshierarkiet for eiendeler og forpliktelser sammen med hvordan de ulike finansielle instrumentene er kategorisert.

		Virkelig verdi hierarki				30.06.20	30.06.19
			Verdiendring	Verdiendring over total	Til amortisert
	Note	Nivå	over resultatet	resultatet	kost	Totalt	Totalt
Finansielle eiendeler
Langsiktige eiendeler					0,0	0,0	3,5
Kundefordringer	4				53,5	53,5	52,2
Andre fordringer					13,9	13,9	34,8
Forskuddsbetalinger					4,9	4,9	6,4
Valutaterminkontrakter	4	Nivå 2	0,0			0,0	0,7
Bankinnskudd	6				22,2	22,2	38,4
Eiendeler holdt for salg	15		14,5			14,5	0,0
Sum			14,5	0,0	94,6	109,1	135,9
Finansiell gjeld
Leieforpliktelser	4				12,3	12,3	8,2
Rentebærende og rentefri gjeld	3/4				83,4	83,4	88,4
Leverandørgjeld	4				29,1	29,1	39,8
Valutaterminkontrakter	4	Nivå 2	0,0			0,0	0,3
Forpliktelser holdt for salg	15		5,1			5,1	0,0
Annen kortsiktig gjeld					37,4	37,4	49,7
Sum			5,1	0,0	162,1	167,3	186,4

VIRKELIG VERDI - VERDIHIERARKI

Scana anvender følgende hierarki ved vurdering og presentasjon av virkelig verdi av de finansielle instrumenter.

Nivå 1: Noterte priser (ujustert) i aktive markeder for identiske eiendeler og forpliktelser.

Nivå 2: Annen input enn noterte priser fra aktive markeder som inkluderes i nivå 1, som er observerbare for eiendelen eller forpliktelsen, enten direkte (som priser) eller indirekte (utledet fra priser). For å beregne verdien av åpne valutakontrakter hentes valutakurser fra Norges Bank på balansedagen.

Nivå 3: Input for eiendelen eller forpliktelsen som ikke er basert på observerbare markedsdata. Det er i andre kvartal 2020 ikke gjennomført overføringer mellom de ulike verdihierarkinivåene eller endring i vurderingen av virkelig verdi.

NOTE 6 - BANKBEHOLDNING

Konsernets bankbeholdning per 30. juni 2020 utgjorde MNOK 22,2. Total likviditetsreserve var per 30. juni 2020 MNOK 37,2 som bestod av ubenyttet kassekreditt ramme på MNOK 15 og bankbeholdning på MNOK 22,2. Det vises forøvrig til note 4 knyttet til omtale av finansielle forpliktelser.

NOTE 7 – VERDIVURDERING KNYTTET TIL VERDIFALL

Det vises til årsregnskapet 2019 note 1, 8 og 9 knyttet til prinsipper og metoder for verdivurderinger av immaterielle eiendeler og anleggsmidler.

Konsernets resultat viser EBITDA på MNOK 6,4 for første halvår 2020. Det er gjennomført nedskrivningsvurderinger i konsernet med bakgrunn i identifiserte nedskrivningsindikatorer knyttet til kontantstrømgenererende enhet Skarpenord.

Skarpenord leverer negativt driftsresultat i første halvår 2020. Det er i andre kvartal utarbeidet ny nedskrivningstest for Skarpenord. De estimerte kontantstrømmene som er lagt til grunn i nedskrivningstesten bygger på en omlegging av strategi for selskapet. Dette innebærer at ulønnsomme produktområder fases ut over flere perioder, økt satsing på salg av reservedeler og service samt nedjustering av produksjonskapasiteten. De estimerte kontantstrømmene som er lagt til grunn i nedskrivningstesten forutsetter at nedjustert kapasitet får forventet effekt, men det er usikkerhet til når de vil ha en positiv effekt på driften. De kontantstrømmer som er lagt til grunn, er basert på ledelsen og styrets beste estimat. Det er ikke foretatt nedskrivning i andre kvartal 2020.

NOTE 8 - ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER - TOTALRESULTATET

Oppstillingen viser endringer knyttet til omregningsdifferanser. Det er i kvartalet ikke omklassifisert poster fra andre inntekter og kostnader. Øvrige poster knyttet til andre inntekter og kostnader kan bli reklassifisert over resultatet i senere perioder.

NOTE 9 - SKATT

Virksomhetene i Norge har i flere år vist negative skattemessige resultater. Det foreligger usikkerhet knyttet til fremtidig utnyttelse av underskuddene og utsatt skattefordel er følgelig ikke balanseført. Per 31.12.2019 var underskudd til fremføring i Norge MNOK 273,5. Virksomhetene i Sverige har skattemessig underskudd til fremføring tilsvarende MNOK 21,5 ved utgangen av 2019. Virksomhetene i Norge har i flere år vist negative skattemessige resultater. Det foreligger usikkerhet knyttet til fremtidig utnyttelse av underskuddene og utsatt skattefordel er følgelig ikke balanseført. Videreført virksomhet i Sverige rapporterer i 2019 om positive skattemessige resultat. Det forventes at

skattemessig underskudd vil bli benyttet. Deler av skattemessig underskudd i Sverige er derfor balanseført som utsatt skattefordel.

NOTE 10 – RESULTAT PER AKSJE

	KVARTAL		HITTIL I ÅR	HELÅR
NOK	K2 20	K2 19	2020	2019	2019
Resultat pr. aksje - videreført virksomhet	0,04	0,05	(0,01)	0,07	0,03
Resultat pr. aksje - avviklet virksomhet	0,00	0,04	0,00	0,05	0,06
Resultat pr. aksje	0,04	0,09	(0,01)	0,12	0,09

Resultat pr. aksje og resultat pr. utvannet aksje har tilsvarende resultat.

NOTE 11 – FORTSATT DRIFT

Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede i henhold til regnskapsloven § 3-3a og at konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med dette.

Konsernets egenkapital er MNOK 21,9 og konsernets likviditetsreserve er MNOK 37,2 på balansedagen. Selskapet er ikke i brudd med lånevilkårene på balansedagen.

Ledelsen og styret har i første halvår 2020 arbeidet med tiltak for å bedre likviditeten. I den forbindelse er salg av underliggende eiendeler med på å styrke konsernet sin kapitalstruktur. Av gjennomførte tiltak kan nevnes:

1. Det er fremforhandlet forlenget forfall knyttet til syndikatlånet til 1. april 2021.
1. De største aksjonærene forlenget forfall knyttet til aksjonærlån på MNOK 30 med forfall 2. april 2021.
1. Scana Property har solgt eiendommer i andre kvartal for MNOK 22. Transaksjonene blir gjennomført i tredje og fjerde kvartal 2020. Netto salgssum går til nedkvittering av rentebærende gjeld.
1. Totalt har selskapet nedbetalt MNOK 65,3 i rentebærende gjeld i løpet av 2019 knyttet til transaksjoner og oppgjør av selgerkreditter.

Konsernet har i løpet av 2019 og første halvår 2020 rapportert om bedre resultat enn tidligere perioder. Det forventes at lønnsomheten vil opprettholdes, men bemerker at det er økt usikkerhet med bakgrunn i situasjonen med coronavirus og svak oljepris.

Med bakgrunn i at mange land har pågående tiltak for å redusere smittespredningen av coronaviruset vil det sannsynlig påvirke etterspørselen etter produktene som konsernet produserer. I tillegg kan forstyrrelser i verdikjeden føre til at konsernet, og underleverandørene og kunder, ikke mottar nødvendige leveranser av komponenter eller råmaterialer. Dette vil påvirke konsernets produksjon og salg av produkter. Dersom den negative utviklingen knyttet til coronaviruset fortsetter kan det ha betydelige effekter på driften og ordreinngangen samt finansielle forhold. Det er vanskelig å forutse langtidskonsekvensene dette vil ha for Scana ASA. Effekten er det fremdeles for tidlig å konkludere med, men styret, ledelsen og styrene i hvert av porteføljeselskapene har tett oppfølging med tiltak for å best mulig tilpasse seg eventuelle konsekvenser.

Totalt for hele konsernet har ordrereserven økt fra MNOK 167 per 31.12.19 til MNOK 250 per 30.06.20.

Konsernet har en ordrereserve ved utgangen av andre kvartal på MNOK 250. Dette representerer en vesentlig del av forventet omsetning i 2020.
Subseatec har i første halvår inngått kontrakter som til sammen utgjør MNOK 105. Totalt er ordrereserven til Subseatec økt fra MNOK 68 til MNOK 134.

Skarpenord har opplevd en svak ordreinngang i første halvår hvor ordrereserven er redusert til MNOK 17. Det er gjennomført en prosess for å ta ned kapasitet i selskapet. Dette vil ha en kostnadsbesparende effekt fra sommeren 2020.
Seasystems har i andre kvartal økt ordreinngang og økt ordrereserven til MNOK 99. Seasystems inngikk i andre kvartal to større kontrakter som til sammen utgjør MNOK 86. Selskapet er godt posisjonert til å vinne kontrakter innenfor sine markedsområder.

Basert på inngått ordrereserve og sterkt kostnadsfokus vurderer ledelsen og styret at konsernet vil opprettholde lønnsomheten. I tillegg vil rentebærende gjeld reduseres ytterligere når konkursboet i Björneborg blir avsluttet og når eiendomssalgene gjennomføres. Basert på estimat for 2020 forventer konsernet et positivt driftsresultat som sammen med tilgjengelig likviditetsreserve vil gjøre selskapet i stand til å betjene rentebærende gjeld. Estimatene til porteføljeselskapene er gjennomgått og utfordret av konsernledelsen. Estimerte kontantstrømmer som er lagt til grunn er basert på ledelsen og styrets beste estimat. Ledelsen og styret mener at prognosen er realistisk og oppnåelig basert på informasjonen en hadde på balansedagen.

NOTE 12 – LEIEFORPLIKTELSER

Per juni 2020 utgjør bruksrettseiendeler MNOK 17,2.

Leieforpliktelse per 31.12.19	15,2
Inngåtte leieforpliktelser	0,3
Fraregning leieforpliktelser	-0,8
Betalinger	-2,8
Agio	0,1
Renter	0,3
Leieforpliktelse per 30.06.20	12,3

NOTE 13 – TAPSAVSETNING - PROSJEKTER

Det foretas løpende vurderinger knyttet til tapsavsetninger i prosjektene. Ved utgangen av andre kvartal 2020 er det bokført tapsavsetninger som utgjør MNOK 1,2 som er knyttet til Seasystems som reduserer kontraktseiendeler og kostnadsføres i resultatet. Tapsavsetningen er basert på oppdaterte kalkyler og ledelsens vurdering.

NOTE 14 – OPSJONSPROGRAM

Opsjonsprogrammet viser en estimert verdi på totalt MNOK 5. For fastsettelse av verdien er det blitt benyttet en binomisk opsjonsprisingsmodell. Beregningen er basert på oppgjør i aksjer. Verdien av tildelte opsjoner periodiseres over den avtalte perioden de ansatte innvinner retten til å motta opsjonene. Periodiseringen av kostnaden forutsetter at ordningen godkjennes av selskapets generalforsamling. I andre kvartal 2020 er resultatet belastet med MNOK 0,4 knyttet til opsjonsprogrammet og for første halvår MNOK 0,8.

NOTE 15 – HOLDT FOR SALG

Selskapet vurderer at det er høyst sannsynlig at Fjordbris AS blir solgt innen de neste tolv månedene. Eiendelene og forpliktelsene (som inkluderer minoritetslånet med MNOK 5) er av den grunn klassifisert som holdt for salg.

Scana Property har i andre kvartal inngått salgskontrakter knyttet til resterende eiendommer som vil bli gjennomført i tredje og fjerde kvartal. Eiendommene består av det resterende tomteområde i

tilknytning til stålverksområdet på Jørpeland, samt et felt med hyttetomter ved Liarvatnet til hver sin kjøper, er klassifisert som holdt for salg.

NOTE 16 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Etter balansedagen har Subseatec inngått kontrakt knyttet til leveranser av subsea utstyr for feltutvikling i Afrika og Sørøst-Asia. Samlet kontraktsverdi er MNOK 13, med opsjon på ytterligere MNOK 6.

Erklæring fra styret og daglig leder

Styret og daglig leder har i dag behandlet og vedtatt halvårsrapporten og sammendratt konsolidert halvårsregnskap for Scana ASA pr. 30. juni 2020 og første halvår 2020, med konsoliderte sammenligningstall pr. 30. juni 2019 og for 1. halvår 2019.

Halvårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IFRS (inkludert i IAS 34 Delårsrapportering) som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven.

Etter styret og daglig leders beste overbevisning er halvårsregnskapet 2020 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandardere og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eierandeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2020.

Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir halvårsrapporten en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet.

Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner.