AI assistant
Scana — Earnings Release 2013
Feb 19, 2014
3736_rns_2014-02-19_cc31ec83-b81e-4c65-8849-f790f997318a.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Kvartalsrapport 4. kvartal 2013 og foreløpig årsregnskap
Scana Industrier ASA er et nordisk industrikonsern som har som viktigste forretning å levere produkter og systemløsninger til energirelatert virksomhet. Dette innbefatter olje- og gass, annen energi og marin virksomhet mot offshoreområdet. Scana leverer også service og forestår reparasjon og vedlikehold for kunder innen samme markeder.
Scanas teknologi, unike materialkunnskap og lange produksjonserfaring er basis for konsernets konkurransekraft. Scanas mål er å være foretrukket leverandør for ledende selskaper innen våre markedssegmenter. Scana har sin hovedvekt av kunder i Europa, Amerika og Sør-øst Asia.
Scana Industrier ASA har selskaper i Norge, Sverige, Kina, USA, Polen, Singapore, Brasil og Sør-Korea. Konsernets hovedkontor ligger i Stavanger.
Betydelige nedskrivninger, redusert rentebærende gjeld
- Omsetning 518 mill kr i 4. kvartal 2013, mot 494 mill kr i 4. kvartal 2012.
- EBITDA -18 mill kr, mot -33 mill kr i 2012
- Omsetning 1.874 mill kr med EBITDA på -50 mill kr for 2013.
- Regnskapet er i fjerde kvartal belastet med 103 mill kr i nedskrivninger og avsetninger
- Underliggende drift gir ca. 0 mill kr i EBITDA.
- Ordreinngang 479 mill kr vs 468 mill kr i samme periode i 2012.
- Ordreinngang for 2013 totalt er på 1770 mill kr.
- Salgsproveny fra Share Purchase Agreement knyttet til salget av Leshan Scana Machinery er mottatt i løpet av januar 2014.
- Konsernets rentebærende gjeld er nedkvittert med nærmere 90 mill kr i løpet av desember 2013 og januar 2014
- Positiv ordreinngang innen deler av offshore.
Resultat
Scanas samlede omsetning ble 518 mill kr i fjerde kvartal 2013 mot 494 mill kr tilsvarende periode i 2012, en oppgang på 5 %.
EBITDA ble -18 mill kr i fjerde kvartal 2013 som tilsvarer en EBITDA margin på -3 % mot -7% i tilsvarende periode i 2012.
For 2013 totalt er konsernets omsetning 1.874 mill kr.
EBITDA for 2013 totalt ble -50 mill kr som tilsvarer en EBITDA margin på -3%, mot - 1% i 2012.
Resultatregnskapet er ved utgangen av fjerde kvartal belastet med 103 mill kr i engangskostnader knyttet til nedskrivninger.
Netto ordreinngang i fjerde kvartal ble 479 mill kr, mot 468 mill kr i samme periode i 2012. Ordrereserven ved utgangen av fjerde kvartal 2013 var 1.034 mill kr, samme nivå som ved utgangen av 2012.
Netto ordreinngang for 2013 ble 1.770 mill kr.
Netto finansposter var på -8 mill kr i fjerde kvartal 2013, mot -10 mill kr i fjerde kvartal 2012. Rentekostnader utgjør -10 mill kr, netto agioposter utgjør 7 mill kr, renteinntekter 1 mill kr og andre finanskostnader utgjør -7 mill kr for kvartalet.
Netto finansposter for 2013 ble totalt på -43 mill kr.
Scana har som policy å sikre alle vesentlige kontrakter i utenlandsk valuta og netto sikre løpende eksponering. Verdiendringen resultatføres ihht IFRS under finansposter.
Skattekostnad for fjerde kvartal er 1 mill kr. Skattekostnad for 2013 totalt er -10 mill kr.
Under posten "Andre inntekter og kostnader" fremkommer bl.a verdiendringene på effektive sikringsinstrumenter som oppfyller IFRS kriteriene for sikringsbokføring. I fjerde kvartal har slike instrumenter hatt en positiv effekt på 6 mill kr.
Resultat pr. aksje ble -1,67 kr for fjerde kvartal 2013, og -3,87 for 2013 totalt.
| Kvartal | Helâr | Helâr | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK millioner | K4 13 | K4 12 | K3 13 | K2 13 | K1 13 | 2013 | 2012 | 2012 |
| Driftsinntekter | 518 | 494 | 438 | 460 | 458 | 1874 | 1 906 | 1 906 |
| EBITDA | $-18$ | $-33$ | $-7$ | -9 | -16 | -50 | $-14$ | $-14$ |
| Driftsresultat EBIT . | -125 | -86 | $-27$ | -28. | -35. | -215 | -123. | -123. |
| Driftsmargin % | $-24%$ | $-17%$ | -6 % | -6 % | $-8\%$ | $-11%$ | $-6%$ | $-6%$ |
| Resultat før skatt | -134 | -95 | -41 | -31 | -53. | -259 | -163 | -163 |
| Ordreinngang | 479 | 468 | 424 | 439 | 428 | 1770 | 1845 | 1845 |
| Ordrereserve | 1 034. | 1 033. | 1 089. | 1 107 | 1 110. | 1 034. | 1 033. | 1 033. |
Utvikling nøkkeltall;
Tallene er omarbeidet i sammenlignbare perioder på grunn av salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd, fisjon besluttet ved Scana Steel Stavanger AS og salg av Scana Industrial Products AS.
Kontantstrøm
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde +29 mill kr i fjerde kvartal.
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var +38 mill kr. Salg av virksomhet og investering i anleggsmidler utgjør hoveddelen for kvartalet sett under ett.
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er -58 mill kr.
Netto kontantstrøm i fjerde kvartal var etter dette 9 mill kr.
Netto kontantstrøm for 2013 totalt var +49 mill kr fordelt på -115 mill kr fra operasjonelle aktiviteter, +31 mill kr fra investeringsaktiviteter og +133 mill kr fra finansieringsaktiviteter.
Balanse og kapitalforhold
Totalbalansen ved utgangen av fjerde kvartal 2013 var 1.585 mill kr, en reduksjon på 166 mill kr fra utgangen av 2012. Konsernets netto rentebærende gjeld utgjør 470 mill kr. Bokført egenkapital på 451 mill kr tilsvarer 6,01 kr per aksje og 28 % egenkapitalandel.
Scana er innvilget "waiver" for covenants pr fjerde kvartal og gjeldende finansielle covenants er oppfylt ved utgangen av fjerde kvartal.
Scana inngikk 15. oktober avtale med banksyndikatet og tre av selskapets hovedaksjonærer, om en lånefasilitet på 75 mill kr. Deler av denne lånefasilitet ble nedbetalt i desember.
Scana har i løpet av januar 2014 nedkvittert Bullet lån på 8,7 mill USD knyttet til Leshan Scana.
Aksjekursutvikling
Scana-aksjens sluttnotering ved utgangen av fjerde kvartal var 1,91 kr. Ved utgangen av 2012 var sluttnoteringen 8,19 kr. Scanas beholdning av egne aksjer er 10 508. Scana har en Market Maker avtale for å fremme likviditet i aksjen og sikre oppføring på hovedlisten Oslo Børs Match.
Strategiske initiativ
Scana inngikk juli 2013 avtale med Leshan Zhi Yuan Gao Di Mining Co. Ltd. om salg av Scanas 80 % eierandel i Leshan Scana Machinery Co. Ltd. Ny eier påtok seg ansvaret for daglig drift av selskapet sammen med den eksisterende organisasjonen. Ny eier overtok også ansvaret for selskapets forpliktelser. Salget er en del av Scanas aktiviteter for å styrke selskapets kapitalbase.
Scana har engasjert rådgiver for å vurdere ulike strategier for forretningsområdet Scana Energys videre vekst og utvikling. Scana Energy er Scanas største forretningsområde, med en omsetning på mellom 800 mill og 1500 mill SEK de siste årene.
Scana er opptatt av å videreutvikle den strategiske posisjonen til forretningsområdet Scana Propulsion. Arbeidet har hovedfokus på styrking av produktspekteret gjennom egenutvikling og / eller utvikling sammen med andre bransjeaktører.
Scana er eier av til dels betydelige eiendommer, de fleste i Norge og Sverige. På sikt ser styret betydelige potensielle merverdier i eiendomsmassen. Scana har under avhendelse noen mindre driftsuavhengige eiendommer i Strand kommune i Rogaland.
Scana Industrial Products ble i fjerde kvartal solgt for omkring 30 mill kr til lokale investorer i Stavanger-regionen.
For bistand i forbindelse med siste låneopptak og for å forsterke arbeidet med å utvikle strategiske muligheter for selskapet, har styret i Scana Industrier engasjert finansiell rådgiver.
FORRETNINGSOMRÅDER
Scana Energy
Forretningsområdet omfatter selskapene Scana Steel Björneborg, Scana Steel Söderfors, Scana Subsea, Scana Steel Booforge og Scana Machining. Alle lokalisert i Sverige.
Driftsinntektene var på 231 mill kr i fjerde kvartal 2013. Dette er en økning på 7 % mot tilsvarende periode i 2012. EBITDA for fjerde kvartal var på 6 mill kr som tilsvarer 3 % EBITDA margin mot -1 % i tilsvarende periode i 2012.
Driftsinntektene for 2013 totalt utgjør 798 mill kr og EBITDA utgjør 6 mill kr.
Ordre
Forretningsområdets netto ordreinngang var 194 mill kr i fjerde kvartal. Ordrereserven utgjør 351 mill kr mot 339 mill kr på samme tidspunkt i 2012.
Svak bedring i ordreinngang i fjerde kvartal. Markedet for enklere produkter er fortsatt krevende, med lav etterspørsel og betydelig prispress. Det legges betydelig innsats inn i arbeidet for å sikre nok basisaktivitet gjennom tonnasje-produkter. Enkelte nisjer viser en noe mer positiv utvikling enn tidligere. Subsea prosjekter har ikke kommet inn som forventet.
Drift
Driften viser bedring i oktober og november. Desember er preget av lav omsetning som følge sesongsvingning og at stålselskapene var stengt i jule- og nyttårshelgen.
Scana Steel Söderfors viser en skuffende resultatutvikling. Kostnadsreduserende tiltak er gjennomført og ytterligere tiltak vil bli iverksatt. Forretningsmodellen for selskapet er under evaluering.
Det er gjennomført betydelige kostnadsreduserende tiltak i stålselskapene og nye tiltak vil om nødvendig bli gjennomført for å tilpasse kostnadsmassen til aktivitets- og konkurransesituasjonen.
Marked
Scana ser en svak bedring i det europeiske markedet, men energimarkedet er fortsatt preget av prispress og sterk konkurranse. Det er ventet at svekkelsen i norsk og delvis svensk krone gradvis vil styrke konkurransesituasjonen.
En normalisering av marinemarkedet vil ha stor betydning for resultatutviklingen innen forretningsområdet. Den globale aktiviteten innen olje- og gass er fortsatt god, men aktivitetsnivået fluktuerer og Scana Energy har lavere anbudsaktivitet og ordreinngang fra offshore-kunder enn i tidligere perioder. Scana Energy leverer blant annet komponenter til stigerør til feltutbygginger på meget dypt vann.
Analyser av stålmarkedet indikerer en svak vekst i 2014.
Scana Propulsion
Rapporteringen omfatter produksjonsvirksomhetene Scana Volda, Scana Mar-El, samt service og salgskontorer i Polen, Singapore, Kina Brasil og USA.
Driftsinntektene utgjorde 73 mill kr i fjerde kvartal 2013. Dette er en nedgang på 35 % mot tilsvarende periode i 2012. EBITDA for fjerde kvartal er på -12 mill kr som tilsvarer -17 % EBITDA margin mot -4 % i tilsvarende periode i 2012.
Driftsinntektene for 2013 totalt utgjør 347 mill kr med EBITDA på -6 mill kr.
Ordre
Ordreinngangen var 79 mill kr i fjerde kvartal. Ordrereserven utgjør 155 mill kr mot 211 mill kr på samme tidspunkt i 2012, en nedgang på 27 %.
Ordreinngangen i kvartalet er svak og ordrereserven er fortsatt lav. Forretningsområdet har inngått viktige nysalgskontrakter i fjerde kvartal og med det styrket sin markedsposisjon. Marginene i kontraktene er fortsatt presset som følge av lav global aktivitet og ledig kapasitet hos utstyrsleverandørene.
Drift
Produksjonsselskapene innen Propulsion trenger fortsatt nye ordrer for tilstrekkelig kapasitetsutnyttelse 2. halvår 2014. Scana Mar-El har en god ordrereserve, men Scana Volda trenger ytterlige ordrer for levering 2.halvår 2014.
Omstruktureringen av virksomheten i Polen er gjennomført. Scana Zamech er gjort om til en ren salgs og service-virksomhet, mens produksjon av thrustere er overført til Scana Volda. Oppstart av thruster produksjon i Volda har redusert marginen noe, men den er økende i nye leveranser.
Servicemarkedet var svakt i fjerde kvartal, spesielt innen «retrofit» og ombygninger, men ventes å ta seg opp i 2014.
Et nytt propellsystem for supply-skip (PSV) er levert fra Scana Propulsion til Kleven/Ugland og vil bli satt i drift i Q1 2014. Propellsystemet er av typen kontraroterende med to propeller drevet av effektive permanent magnet motorer som roterer uavhengig av hverandre i samme aksellinje. Det er store forventninger til drivstoff besparelser og lave utslipp som kan gi dette konseptet en sterk posisjon i offshore markedet.
Marked
Markedet for Scana Propulsions kjerneprodukter er fortsatt svakt. Selskapet har imidlertid en interessant prospektliste og har økt markedsinnsatsen, da spesielt i Kina, hvor flere nysalgskontrakter er inngått i kvartalet. Scana Propulsion sitt kjerne marked innen ankerhåndterings fartøy forventes å ta seg opp igjen i 2014. Markedet for service og reservedeler ventes å få en positiv vekst fremover.
Scana Offshore
Rapporteringen omfatter selskapene Scana Offshore Vestby, Scana Steel Stavanger, Scana Offshore Technology, Scana Offshore Services i Houston og Singapore, samt Scana Skarpenord. Scana Korea Hydraulic (Scana 49% eierandel) inngår også i forretningsområdet, men konsolideres ikke inn i tallene.
Driftsinntektene utgjør 217 mill kr i fjerde kvartal 2013. Dette er en oppgang på 22 % mot tilsvarende periode i 2012. EBITDA for fjerde kvartal er på -5 mill kr som tilsvarer -2 % EBITDA margin mot -12 % i tilsvarende periode i 2012.
Driftsinntektene for 2013 totalt utgjør 733 mill kr med EBITDA på -29 mill kr.
Ordre
Ordreinngangen var 206 mill kr i fjerde kvartal. Ordrereserven utgjør 528 mill kr mot 483 mill kr på samme tidspunkt i 2012.
Drift
Scana Steel Stavanger har hatt et svakt fjerde kvartal og lav ordreinngang. Permitteringer og oppsigelser er iverksatt og ytterligere tiltak vurderes løpende. Forretningsmodellen er under evaluering.
Scana Offshore Vestby har en positiv aktivitetsutvikling selv om resultatet for fjerde kvartal er svakt negativt. Underliggende drift i selskapet er betydelig forbedret sammenlignet med samme kvartal i 2012. Økt aktivitet i verkstedet, kombinert med nye engineerings-prosjekter er hovedårsaken til selskapets positive utvikling. Selskapet konkurrerer også om interessante nybyggingsprosjekter. Prosjektet i Brasil med Engewix er noe forsinket som følge av kundens totalprogresjon i prosjektet. Marginen i prosjektet er uendret.
Scana Offshore Services i Houston har vunnet flere kontrakter og har en økende aktivitet etter innflytting i nytt verksted i andre kvartal. Selskapet leverer tilfredsstillende marginer.
Scana Offshore Technology har i fjerde kvartal hatt forskyvninger i noen større prosjekter, noe som har medført svikt i omsetning og tilsvarende svakt resultat.
Marked
Det globale olje- og gass markedet vil fortsatt være viktig for Scana. For Scana er det spesielt interessant at FPSO-markedet ser ut til å utvikle seg i gunstig retning. Dette er viktig for lønnsomheten i Scana Offshore Vestby og forretningsområdet totalt.
Scana Steel Stavanger har tatt en sterk posisjon i markedet for støpte komponenter til det globale offshore-markedet. Imidlertid har selskapet utfordringer med å sikre tilstrekkelig kontinuitet i ordreinngangen noe som gir ustabil aktivitet og resultatutfordringer.
Scana Offshore Services og Scana Offshore Vestby forventes begge å fortsette sin positive utvikling innen olje- og gass markedet, noe som ventes å gi utslag både på omsetning og resultatutvikling.
Utsikter
Hovedfokus for Scana er å gjenskape lønnsomhet innen forretningsområdene. I tillegg vil Scana med full styrke videreføre og gjennomføre strategiske initiativ for å styrke balansen og bedre konsernets finansielle robusthet.
Konsernet forventer at Super Senior lånefasilitet etablert i oktober i sin helhet er nedbetalt i løpet av første kvartal 2014. USD lån på 8,7 millioner er i sin helhet nedbetalt i januar 2014.
Proveny knyttet til Share Purchase Agreement i forbindelse med salget av Leshan Scana Machinery er mottatt i sin helhet ved utgangen av januar 2014. Resterende betalinger knyttet til salget av Leshan på ca. 64 mill kr forventes mottatt i løpet av 2014 og 2015.
Konsernet har en stram likviditet og konsernets styre er derfor svært fokusert på strategiske initiativ som kan øke Scanas robusthet. En realiseringsplan for aktiva er en del av dette.
Omlegging av produksjon til mer komplette produkter og komponenter til energimarkedet (inkludert olje- og gass) er i god utvikling og vil på sikt styrke Scanas konkurranseposisjon.
Scana vil fortsatt praktisere en meget forsiktig investeringspolicy. Kombinert med salg av enkelte aktiva, vil dette etter styrets mening stabilisere likviditetssituasjonen og muliggjøre sterkere fokus på verdiskapende aktiviteter.
Scana venter fortsatt et utfordrende marked i første del av 2014. Dette gjelder spesielt for enklere stålprodukter og for marint utstyr. En gjenvinning av vekst i det europeiske markedet, økt global vekst, kombinert med en akseptabel valutasituasjon, vil kunne få positiv effekt for Scanas videre resultatutvikling.
Stavanger, 19. februar 2014 Styret og Konsernsjef Scana Industrier ASA
Resultatregnskap - Konsern
| K113 NOK millioner K4 13 K4 12 K313 K 2 13 2013 2012 Omarbeidet 438 460 458 1906 518 494 1874 Driftsinntekter 137 Vareforbruk 106 166 141 150 535 642 15 70 12 $-6$ $-13$ 20 66 Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer 154 198 188 191 189 733 702 Lønn og sosiale kostnader 161 161 139 144 591 556 Andre driftskostnader 148 53 19 109 108 19 18 165 Avskrivninger / nedskrivninger 643 579 488 493 2089 2029 465 Sum driftskostnader $-35$ $-125$ $-86$ $-27$ $-28$ $-215$ $-123$ Driftsresultat 0 0 1 3 $\overline{2}$ Renteinntekter $\mathbf{1}$ 1 $-7$ $-7$ -9 $-33$ $-26$ $-10$ $-8$ Rentekostnader $-5$ 7 $-6$ 6 $\overline{2}$ $-10$ Netto valutagevinster / tap (-) -1 $-7$ $-2$ $-1$ $-0$ $-7$ $-7$ $-16$ Andre finansposter $-8$ $-3$ $-41$ $-10$ $-14$ $-18$ $-43$ Netto finansposter $-134$ $-95$ $-41$ $-31$ $-53$ $-259$ $-163$ Resultat før skatt $-5$ $-5$ $\overline{1}$ 17 $-1$ $-10$ 1 Beregnet skattekostnad $-135$ $-112$ $-36$ $-30$ $-48$ $-164$ Netto resultat knyttet til videreført virksomhet $-249$ $-30$ Netto resultat - awiklet virksomhet 10 $-17$ 10 2 21 $-1$ $-125$ $-30$ $-46$ $-228$ Netto resultat $-129$ $-26$ $-195$ Henføres til: $-31$ $-125$ $-26$ $-47$ Eiere i morselskapet $-126$ $-230$ $-187$ -3 0 $-8$ 0 1 $\overline{2}$ Minoritetsinteresser $-1,64$ $-1,67$ $-4,40$ $-0,34$ $-0,55$ $-3,87$ $-6,85$ Resultat pr. aksje Resultat pr. aksje utvannet $-1,67$ $-4,40$ $-0,34$ $-0,55$ $-1,64$ $-3,87$ $-6,85$ Andre inntekter og kostnader Endring ved kontantstrømsikring 3 2 4 $-1$ 3 9 $-1$ 3 $-12$ $\overline{2}$ Endring ved sikring nettoinvestering $-1$ $-0$ $-9$ $-21$ 3 $-7$ $-18$ 7 17 $-12$ Omregningsdifferanser 9 5 $-2$ 6 $-3$ $-26$ 12 $-11$ Sum andre inntekter og kostnader $-120$ $-131$ $-34$ $-230$ $-52$ $-25$ $-206$ Totalresultat Nøkkeltall: $-18$ $-33$ $-7$ -9 Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA $-16$ $-50$ $-14$ $-7%$ $-3%$ $-2%$ $-2%$ $-4%$ $-3%$ $-1$ % EBITDA i % av driftsinntekter $-6%$ $-6%$ $-6%$ Driftsresultat i % av driftsinntekter $-24%$ $-17%$ $-8%$ $-11%$ 479 468 424 439 428 1770 1845 Ordreinngang - videreført virksomhet |
Kvartal | Helăr | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ordrereserve - videreført virksomhet | 1 0 3 4 | 1 0 3 3 | 1 0 8 9 | 1107 | 1110 | 1 0 3 4 | 1 0 3 3 |
Balanse - Konsern
| - 2012 - 2022 - 2022 - 2022 - 2022 - 2022 - 20 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK millioner | 31.12.13 | 31.12.12 | 30.09.13 | 30.06.13 | 31.03.13 | 31.12.13 | 31.12.12 |
| Immaterielle eiendeler | 93 | 101 | 96 | 96 | 104 | 93 | 101 |
| Utsatt skattefordel | 18 | 23 | 17 | 18 | 23 | 18 | 23 |
| Varige driftsmidler | 572 | 758 | 663 | 650 | 769 | 572 | 758 |
| Finansielle anleggsmidler | 17 | 14 | 20 | 20 | 19 | 17 | 14 |
| Sum anleggsmidler | 700 | 896 | 796 | 783 | 915 | 700 | 896 |
| Varelager | 275 | 352 | 329 | 347 | 376 | 275 | 352 |
| Fordringer | 544 | 489 | ▼ 550 |
۳ 464 |
, 527 |
▼ 544 |
489 |
| Terminkontrakter, derivater | 1 | 2 | 2 | 1 | |||
| Betalingsmidler | 63 | 13 | 54 | 13 | 18 | 63 | 13 |
| Eiendeler holdt for salg | 0 | 0 | 0 | 259 | 0 | 0 | 0 |
| Sum omløpsmidler | 884 | 854 | 935 | 1084 | 922 | 884 | 854 |
| Sum eiendeler | 1585 | 1750 | 1732 | 1868 | 1837 | 1585 | 1750 |
| Innskutt egenkapital | 612 | 478 | 613 | 612 | 479 | 612 | 478 |
| Opptjent egenkapital | $-161$ | 71 | $-41$ | 10 | 36 | $-161$ | 71 |
| Minoritetsinteresser | 0 | 20 | 0 | 22 | 21 | 0 | 20 |
| Egenkapital | 451 | 570 | 571 | 645 | 536 | 451 | 570 |
| Rentebærende langsiktig gjeld | 17 | 15 | 15 | 16 | 13 | 17 | 15 |
| Terminkontrakter, derivater | 9 | 14 | 7 | 8 | 11 | 9 | 14 |
| Utsatt skatt | 32 | 47 | 42 | 45 | 46 | 32 | 47 |
| Annen langsiktig gjeld | $\overline{2}$ | 5 | 5 | 5 | 5 | $\overline{2}$ | 5 |
| Sum langsiktig gjeld | 60 | 81 | 70 | 74 | 74 | 60 | 81 |
| Rentebærende kortsiktig gjeld | 517 | 437 | 557 | 459 | 553 | 517 | 437 |
| Terminkontrakter, derivater | 11 | 15 | 5 | 11 | 11 | 11 | 15 |
| Gield holdt for sald | 0 | 0 | n | 89 | O | n | n |
| Annen kortsiktig gjeld | 545 | 647 | 529 | 590 | 664 | 545 | 647 |
| Sum kortsiktig gjeld | 1073 | 1099 | 1090 | 1 1 4 9 | 1227 | 1073 | 1099 |
| Sum gjeld og egenkapital | 1585 | 1750 | 1732 | 1868 | 1837 | 1585 | 1750 |
| Nøkkeltall: | |||||||
| Egenkapitalandel | 28% | 33% | 33% | 35% | 29% | 28% | 33% |
| Brutto rentebærende gjeld | 534 | 452 | 572 | 475 | 566 | 534 | 452 |
| Netto rentebærende gjeld | 470 | 439 | 518 | 463 | 547 | 470 | 439 |
| Gearing (brutto rentebærende gjeld dividert på egenkapital) | 1,2 | 0,8 | 1,0 | 0,7 | 1,1 | 1,2 | 0,8 |
Kontantstrømoppstilling - Konsern
| Kvartal | Helår | |||
|---|---|---|---|---|
| NOK millioner | K413 | K4 12 | 2013 | 2012 |
| Omarbeidet | ||||
| Resultat før skatt | $-134$ | $-95$ | $-259$ | $-163$ |
| Resultat før skatt - awiklet virksomhet | 10 | $-14$ | 21 | $-33$ |
| Betalt skatt | 3 | 4 | $-1$ | 2 |
| Gevinst / tap - awiklet virksomhet | $-7$ | 0 | $-13$ | $-2$ |
| Urealiserte verdiendringer, gevinst ved salg av anlegggsmidler og ikke kontantstrømposter | $-26$ | 5 | $-24$ | 17 |
| Avskrivninger og nedskrivninger | 108 | 56 | 168 | 117 |
| Renteinntekter og rentekostnader | 8 | 31 | 28 | |
| Endring i arbeidskapital | 68 | 31 | $-39$ | 31 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 29 | -5 | $-115$ | $-2$ |
| Sald av anleggsmidler | 0 | n | 12 | 6 |
| Investeringer i anleggsmidler | $-10$ | $-18$ | $-51$ | $-87$ |
| Salg av eierandel | 53 | n | 94 | n |
| Likviditetsbeholdning awiklet virksomhet | $-4$ | $-20$ | n | |
| Kjøp av virksomhet | 0 | n | $-4$ | 0 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 38 | $-17$ | 31 | $-80$ |
| Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | n | 349 |
| Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner | $-1$ | -1 | -1 | $-396$ |
| Netto endring i rentebærende gjeld | $-45$ | 19 | 38 | 10 |
| Innskutt kapital | 0 | 0 | 131 | 141 |
| Betalt andre finanskostnader | -5 | $-11$ | $-17$ | |
| Netto betalte renter | -7 | $-8$ | $-25$ | $-28$ |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | $-58$ | 11 | 133 | 58 |
| Netto kontantstrøm | 9 | $-12$ | 49 | $-24$ |
| Kontantbeholdning ved periodens begynnelse | 54 | 26 | 13 | 38 |
| Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter | 0 | -1 | -1 | |
| Kontantbeholdning ved periodens slutt | 63 | 13 | 63 | 13 |
Oppstilling av endring egenkapital - Konsern
| Egenkapital pr 31.12.12 | 360 | 0 | 119 | 71 | 18 | -18 | 549 | 20 | 570 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Innskutt kapital | 150 | -6 | 144 | 144 | |||||
| Opsjonsprogram | |||||||||
| Totalresultat for perioden | $-187$ | $-10$ | $-1$ | $-198$ | -8 | $-206$ | |||
| Pr 01.01.12 | 210 | 124 | 258 | 28 | $-17$ | 602 | 28 | 630 | |
| NOK millioner | kapital | aksier | endringer | Sum | interesser | kapital | |||
| Aksie- | Egne egenkapita egenkapita sdifferanse | verdi- | Minoritets Sum eaen- | ||||||
| innskutt | Annen omreaning | Fond for | |||||||
| Annen | Fond for |
| Annen innskutt |
Fond for Annen omregning |
Fond for | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aksje- | Egne egenkapita egenkapita sdifferanse | verdi- | Minoritets Sum egen- | ||||||
| kapital | aksier | endringer | Sum | interesser | kapital | ||||
| Pr 01.01.13 | 360 | 119 | 71 | 18 | $-18$ | 549 | 20 | 570 | |
| Totalresultat for perioden | $-229$ | -12 | 9 | -232 | $-230$ | ||||
| Opsjonsprogram | 0 | Ω. | |||||||
| Minoritet - awiklet virksomhet | $-22$ | $-22$ | |||||||
| Innskutt kapital | $-285$ | 418 | 134 | 134 | |||||
| Egenkapital pr 31.12.13 | 75 | n | 537 | $-158$ | 6 | -9 | 451 | 0 | 451 |
Scana
Noter - Konsernregnskap
$\star$ Scana
Note 1 - Overordnet informasjon
Scana Industrier ASA konsemregnskap for fjerde kvartal 2013 ble godkjent på styremøte 19. februar 2014. Regnskapstallene er ikke ferdig reviderte.
Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med IAS 34 Delårsrapportering. Konseme
Tallene er omarbeidet i sammenlignbare perioder på grunn av salg av Leshan Scana Machinery Co. Ltd, fisjon besluttet ved Scana Steel Stavanger
AS og salg av Scana Industrial Products AS.
| Note 2 - Segmenter | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvartal | Helår | ||||||
| NOK millioner | K4 13 | K4 12 | K313 | K 2 13 | K113 | 2013 | 2012 |
| Omarbeidet | |||||||
| Energy: | |||||||
| Driftsinntekter | 231 | 216 | 178 | 186 | 202 | 798 | 851 |
| EBITDA | 6 | $-2$ | $-5$ | 5 | $-0$ | 6 | 34 |
| EBITDA margin | 3% | $-1%$ | $-3%$ | 2% | 0% | 1% | 4% |
| Ordreinngang | 194 | 203 | 146 | 173 | 171 | 683 | 822 |
| Ordrereserve | 351 | 339 | 386 | 394 | 415 | 351 | 339 |
| Propulsion: | |||||||
| Driftsinntekter | 73 | 111 | 82 | 95 | 98 | 347 | 358 |
| EBITDA | $-12$ | $-4$ | $-2$ | 4 | 3 | $-6$ | 6 |
| EBITDA margin | $-17%$ | $-4%$ | $-2%$ | 5% | 3% | $-2%$ | 2% |
| Ordreinngang | 79 | 81 | 99 | 63 | 49 | 291 | 351 |
| Ordrereserve | 155 | 211 | 147 | 131 | 164 | 155 | 211 |
| Offshore: | |||||||
| Driftsinntekter | 217 | 179 | 180 | 170 | 165 | 733 | 715 |
| EBITDA | $-5$ | $-21$ | 6 | $-18$ | $-12$ | $-29$ | $-24$ |
| EBITDA margin | $-2%$ | $-12%$ | 3% | $-11%$ | $-7%$ | $-4%$ | $-3%$ |
| Ordreinngang | 206 | 184 | 180 | 203 | 207 | 796 | 672 |
| Ordrereserve | 528 | 483 | 555 | 583 | 531 | 528 | 483 |
| Other Business: | |||||||
| Driftsinntekter | 1 | $\overline{2}$ | 1 | 2 | 1 | 4 | 2 |
| EBITDA | $\overline{0}$ | $\overline{2}$ | 1 | 1 | 0 | $\overline{2}$ | $-0$ |
| Ordreinngang | $\theta$ | 0 | $\mathbf 0$ | 0 | 0 | $\overline{0}$ | 0 |
| Ordrereserve | $\overline{0}$ | 0 | $\mathbf 0$ | 0 | 0 | $\overline{0}$ | 0 |
| Property: | |||||||
| Driftsinntekter | $\overline{c}$ | 0 | 1 | 12 | 1 | 15 | 0 |
| EBITDA | $\mathbf{1}$ | 0 | 0 | 10 | 1 | 12 | 0 |
| Other / Elimination: | |||||||
| Driftsinntekter | $-6$ | $-15$ | $-3$ | -5 | -9 | $-23$ | $-20$ |
| EBITDA | $-8$ | $-8$ | $-7$ | $-11$ | $-9$ | $-35$ | $-30$ |
Note 3 - Rentebærende gjeld
| Pr. 31.12.13 | Kortsiktia | Langsiktig |
|---|---|---|
| Sum rentebærende gjeld | 517 047 | 16651 |
| Pr. 31.12.12 | Kortsiktia | Langsiktig |
| Sum rentebærende gjeld | 436 753 | 14954 |
Syndikatlån er ett 3-årig lån på MSEK 348 og en rullerende trekkfasilitet på totalt MNOK 280 fordelt på en kassakreditt pålydende MNOK 130 og en bankgarantifasilitet på MNOK 150. Syndikatlån på MSEK 348 har en halvårlig avdragsprofil fra januar 2013. Lånet er sikret med førsteprioritets pant i konsernets aktiva. Covenantkravene i låneavtalen er waivet pr. 31.12.2013.
Scana inngikk 15. oktober avtale med banksyndikatet og tre av selskapets hoved-aksjonærer, om en lånefasilitet på 75 mill kr. Deler av denne lånefasilitet ble nedbetalt i desember.
Bullet lån på USD 8.666.667 er etablert som erstatning fortidligere lån fra DNB og Handelsbanken til Scana's virksomhet i Kina. Lånet er nedbetalt januar 2014.
Note 4 - Verdivurdering knyttet til verdifall
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler nedskrives til gjenvinnbart beløp når gjennvinbart beløp er lavere enn eiendelens balanseførte verdi.
Bruksverdien er nåverdien av fremtidige kontantstrømmer somforventes å opp seg også av sensitivitetsanalyse som tester nedskrivningstestene for rimelige endringer i nøkkelforutsetningene. For Scana Industrier gjelder dette driftsmargin, diskonteringsrenten og vekstrate for perioden 2014-2018. Dette innebærer at det vil hefte usikkerhet ved utfallet av beregningene
Konsernet har foretatt nedskrivninger i fjerde kvartal 2013. Det er gjennom bruk av nedskrivningstester identifisert mindreverdier knyttet til varige driftsmidler med 64 mill i konsernet.
Konsernet har i tillegg nedskrevet anleggsmidler med 24 mill i fjerde kvartal.
Note 5 - Salg av virksomhet i fjerde kvartal
Scana solgte datterselskapet Scana Industrial Products AS (SIP) til en gruppe ansatte og eksterne investorer. Ansatte vil eie 49% av Scana Industrial Products etter oppkjøpet. Scana Industrial Products er en ledende leverandør av veiskjær i Norden og har i tillegg store markedsandeler i resterende del av Europa, Nord-Amerika og Asia. Scana Industrial Products AS haddeved transaksjonstidspunktet 7 ansatte på Jørpeland uten for Stavanger.
Salgsummen fratrukket transaksjonskostnader var 21,1 mill NOK. Dette gav en gevi
| Helår | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK | K4 13 | K4 12 | K 3 1 3 | K 2 13 | K 1 13 | 2013 | 2012 |
| Driftsinntekter | 33 | ||||||
| Driftskostnader | 6 | 24 | |||||
| Driftsresultat | Ð | ь | -0 | 8 | |||
| Netto resultat | ħ | -0 | 8 | ||||
| Gevinst ved salg | 11 | 11 | |||||
| Netto resultat - awiklet virksomhet | 13 | 0 | 5 | -0 | 19 | 0 | |
| Likvidetsbeholding awiklet virksomhet . 1.7777 . |
-4 . |
. | n | -4 |
Note 6 - Andre inntekter og kostnader under oppstillingen av totalresultatet
Oppstillingen viserverdiendring knyttet til kontantstrømsikring som vedrører sikring av strømprisen i virksomhetene i Sverige og Scana Steel Stavanger AS og kontantstrømsikring av renten for deler av konsernfinansjeringen. I tillegg presenteres sikring av nettginvesteringen knyttet til svenske virksomheter og omregningsdifferanser. Alle disse postene kan bli reklassifisert over resultatet i senere perioder.
Note 7 - Skatt
Skatt beregnes basert på resultat før skatt med tilhørende skattesats i land hvor virksomhetene er lokalisert. Konsernet har fremførbare underskudd i flere land. De fremførbare underskuddene er inkludert i utsatt skattefordel i den utstrekning det forventes at tilstrekkelige inntekter vil bli generert
Innenfor de tidsfrister som gjelder i hvert enkelt land. Utsatt skatt skyldes en vurdering ut fra tidligere oppnådde resultater og usikkerhet knyttet til fremtidig inntjening
Note 8 - Resultat pr aksje
| Kvartal | Helår | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK | K4 13 | K4 12 | K 3 13 | K 2 13 | K 1 13 | 2013 | 2012 | ||
| Resultat pr. aksje - videreført virksomhet | $-1.80$ | $-3.90$ | $-0.48$ | $-0.52$ | $-1.67$ | $-4.20$ | $-6.03$ | ||
| Resultat pr. aksje utvannet - videreført virksomhet | $-1,80$ | $-3,90$ | $-0.48$ | $-0.52$ | $-1,67$ | $-4,20$ | $-6,03$ | ||
| Resultat pr. aksje - awiklet virksomhet | 0,13 | $-0.50$ | 0,13 | $-0.03$ | 0.04 | 0,32 | $-0.82$ | ||
| Resultat pr. aksie utvannet - awiklet virksomhet | 0,13 | $-0.50$ | 0,13 | $-0,03$ | 0,04 | 0,32 | $-0,82$ | ||
| Resultat pr. aksie | $-1.67$ | $-4.40$ | $-0.34$ | $-0.55$ | $-1.64$ | $-3.87$ | $-6.85$ | ||
| Resultat pr. aksje utvannet | $-1,67$ | $-4.40$ | $-0.34$ | $-0.55$ | $-1.64$ | $-3,87$ | $-6,85$ |