Scana — AGM Information 2018

May 8, 2018

NCLIS

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

INCUS INVESTOR ASA

avholdt i selskapets lokaler på Strandkaien 2, Stavanger, den 8. mai 2018, kl. 08:30.

1. Åpning av generalforsamlingen

Styrets leder åpnet generalforsamlingen.

$2.$ Opprettelse av fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere og fullmakter

Administrasjonen i selskapet opprettet fortegnelse over de fremmøtte aksieeiere som følger av vedlagte liste (inntatt som Bilag 1 til protokollen).

Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder 3.

Per Ravnestad ble valgt som møteleder. Til å medundertegne protokollen sammen med møteleder ble Kristian Falnes valgt.

4. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

5. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2017, herunder utdeling av utbytte

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Styrets årsberetning og forslag til årsregnskap ble behandlet og godkjent av generalforsamlingen. I samsvar med styrets forslag ble det vedtatt å ikke utdele utbytte for 2017.

6. Fastsettelse av styrets og valgkomiteens honorar

Møteleder redegjorde for valgkomiteens forslag til styrets og valgkomiteens honorar.

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomiteens forslag og fattet dermed følgende vedtak:

«Styreleder: NOK 300.000,-Styrets nestleder: NOK 225.000,-Øvrige styremedlemmer: NOK 200.000,- hver

For valgkomitéens arbeid for 2017/18 foreslås kompensasjonen satt til:

For leder: kr 25.000,-For øvrige medlemmer: kr 12.500,-.»

$7.$ Fastsettelse av revisors honorar

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"For revisjon: NOK 440.000,-»

8. Valg av styre

Møteleder redegjorde for valgkomiteens forslag til nytt styre.

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomiteens forslag. Følgende styremedlemmer ble valgt med valgperiode frem til ordinære generalforsamlinger i hhv 2019 og 2020:

• Dag Schjerven (styrets leder) (2019)
• Sindre Ertvaag (styrets nestleder) (2020)
• Marianne Lie (2020)
• Margaret E. Hystad (2020)
• Kristian Falnes (2020)

$9.$ Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"I samsvar med styrets forslag er styret gitt fullmakt til å erverve egne aksjer i henhold til reglene i allmennaksjeselskapsloven §§ 9-2 - 9-4.

For den enkelte aksje som erverves etter denne fullmakt skal det ikke betales mindre enn NOK 0,10, Det skal ikke betales mer enn det som er ordinær børskurs til enhver tid.

Fullmakten kan bare benyttes til å anskaffe en aksjebeholdning til bruk som vederlag i forbindelse med oppkjøp.

Denne fullmakt kan benyttes én eller flere ganger. Den høyeste pålydende verdi av de aksjer som i alt kan erverves i medhold av fullmakten fastsettes til NOK 10 751 183,10,-.

Erverv av egne aksjer etter denne fullmakt kan bare skje dersom det vederlaget som skal ytes for aksjene ligger innenfor rammen av de midler selskapet kan benytte til utdeling av utbytte. Forøvrig fastsetter styret de nærmere vilkår for erverv og avhendelse av egne aksjer under hensyntagen til at det ikke i noe tilfelle kan erverves egne aksjer etter denne fullmakt ut over det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, under tilbørlig hensyn til tap som måtte være inntruffet etter balansedagen, eller som må forventes å ville inntreffe.

Fullmakten gis varighet frem til ordinær generalforsamling i 2019, men uansett begrenset til 30. juni 2019."

10. Emisjonsfullmakt til styret

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer med samlet pålydende inntil 10 % av selskapets aksjekapital, maksimalt NOK 10 751 183,10.

Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med (i) gjennomføring av eventuelle oppkjøp, (ii) styrking av selskapets kapitalstruktur og (iii) rettet emisjon mot selskapets ledende ansatte.

Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres for øvrig på den måte, og på det tidspunkt, styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp. Fullmakten gir styret rett til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett til nye aksjer i medhold av allmennaksjelovens § 10-4. Oppgjør av aksjeinnskudd skal kunne skje med andre eiendeler enn penger og fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter jfr. allmennaksjelovens § 10-2. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse i forbindelse med fusjon, jfr. allmennaksjelovens § 13-5 Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkår, herunder tegningskursen, og foretar de vedtektsendringer som måtte bli nødvendige som følge av kapitalforhøyelser med hjemmel i fullmakten.

Styrets fullmakt gis varighet frem til ordinær generalforsamling i 2019, men uansett begrenset til 30. juni 2019.

11. Styrets erklæring vedrørende retningslinjer for godtgjørelse til selskapets ledende ansatte

Styreleder gjennomgikk styrets erklæring om retningslinjer for fastsettelse av lønn og godtgjørelser til ledende ansatte, utarbeidet i samsvar med allmennaksjeloven § 6-16 a.

I samsvar med allmennaksjeloven § 6-16 a, jf. § 5-6 tredje ledd, ble det avholdt en rådgivende avstemning over styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelsen.

Retningslinjene i erklæringen ble enstemmig godkjent av generalforsamlingen.

Innholdet i erklæringen er inntatt i note 10 til årsregnskapet for 2017.

$12.$ Redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b

Møteleder gjennomgikk redegjørelsens innhold hovedinnhold jf. allmennaksjeloven § 5-6 (4). Det ble ikke avholdt avstemning på dette punktet.

Valg av valgkomité 13.

Møteleder redegjorde for valgkomitéens forslag.

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomitéens forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"Følgende personer velges som medlemmer av selskapets valgkomité med funksjonstid fra ordinær generalforsamling 2018 til ordinær generalforsamling 2019:

Per A. Ravnestad (Leder av valg- og kompensasjonskomiteen)

• John Arild Ertvaag
• à. Martha Kold Bakkevig»

14. Valg av ny revisor

Møteleder redegjorde for styrets forslag til valg av ny revisor.

Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

«Deloitte AS velges som selskapets revisor»

$ * $

Alle vedtak ble fattet enstemmig.

Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.

$***$

N Per^'Ravnestad Møteleder

Kristian Falnes

Medundertegner

Bilag 1: Fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2018

Deltakere

8.05.2017 kl. 08:30

Bilag 1

Aksjonær	Fullmakt / Møtedeltager	Egne aksjer	Fullmakt	Forbehold i fullmakt
International Oilfield Services AS	Styrets leder		6 198 852
			$\mathbf{0}$
			$\mathbf 0$
Torunn Hognestad	Styrets leder		3780
			0
J.D. Trading AS	Styrets leder		100 208
			0
Krefting AS	Styrets leder		10 220 796
Clean Ship AS	Styrets leder		2 622 496
Dag Schjerven	Styrets leder		500 000
Brekke Investering AS	Styrets leder		925
			0
			0
			0
			0
CAMAR AS	Sindre Ertvaag	23 342 548
Tymora AS	Kjell Sigve Lervik	250 000
Kjell Sigve Lervik	Kjell Sigve Lervik	1 390 000
		0
		$\Omega$
Invenius	Bjørn Torkildsen	286 061
Kjetil Flesjå	Kjetil Flesjå	106 501
		1 000 000
		0
		$\overline{0}$
Panda AS	Per A Ravnestad	1 000 000
Inge Kvalvik AS	Inge Kvalvik	83 866
Kristian Falnes AS	Kristian Falnes	500 000
Hedman Invest AS	Arne B. Handeland	1 000 000
		0
		$\mathbf 0$
		$\bf{0}$
		0