AI Terminal
SBI Global Asset Management Co., Ltd.
Registration Form • Nov 14, 2025
Preview not available for this file type.
Download Source File 訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
【表紙】
| 【提出書類】 | 有価証券届出書（2025年11月14日付け訂正届出書の添付インラインXBRL） |
| 【提出先】 | 関東財務局長 |
| 【提出日】 | 2025年10月10日 |
| 【会社名】 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 |
| 【英訳名】 | SBI Global Asset Management Co., Ltd. |
| 【代表者の役職氏名】 | 代表取締役社長 朝倉 智也 |
| 【本店の所在の場所】 | 東京都港区六本木一丁目６番１号 |
| 【電話番号】 | (03)6229－0812 |
| 【事務連絡者氏名】 | 常務執行役員CFO 小笠原 靖行 |
| 【最寄りの連絡場所】 | 東京都港区六本木一丁目６番１号 |
| 【電話番号】 | (03)6229－0812 |
| 【事務連絡者氏名】 | 常務執行役員CFO 小笠原 靖行 |
| 【届出の対象とした募集有価証券の種類】 | 新株予約権証券 |
| 【届出の対象とした募集金額】 | ０円（注）１ 920,098,080円（注）２ （注）１．新株予約権証券の発行価額の総額です。 ２．新株予約権証券の発行価額の総額に当該新株予約権証券に係る新株予約権の行使に際して払い込むべき金額の合計額を合算した金額です。 |
| 【安定操作に関する事項】 | 該当事項はありません。 |
| 【縦覧に供する場所】 | 株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号） |
E05097 47650 ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 SBI Global Asset Management Co., Ltd. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第二号の六様式 Japan GAAP true CTE CTE 2024-04-01 2025-03-31 FY 2025-03-31 2023-04-01 2024-03-31 2024-03-31 2025-04-01 2025-09-30 3 true S100WUE6 true false E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No1MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No2MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No3MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No4MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No5MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No6MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No7MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No8MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No9MajorShareholdersMember E05097-000 2025-09-30 jpcrp_cor:No10MajorShareholdersMember E05097-000 2025-04-01 2025-09-30 jpcrp020600-srs_E05097-000:AssetManagementReportableSegmentsMember E05097-000 2025-04-01 2025-09-30 jpcrp020600-srs_E05097-000:FinancialServiceReportableSegmentsMember E05097-000 2025-04-01 2025-09-30 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E05097-000 2025-04-01 2025-09-30 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:FinancialServiceReportableSegmentsMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jpcrp_cor:UnallocatedAmountsAndEliminationMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:AssetManagementReportableSegmentsMember E05097-000 2024-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:FinancialServiceReportableSegmentsMember E05097-000 2024-03-31 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E05097-000 2025-03-31 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E05097-000 2025-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:FinancialServiceReportableSegmentsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jpcrp_cor:UnallocatedAmountsAndEliminationMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:FinancialServiceReportableSegmentsMember E05097-000 2025-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:AssetManagementReportableSegmentsMember E05097-000 2024-03-31 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E05097-000 2024-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:AssetManagementReportableSegmentsMember E05097-000 2024-03-31 jpcrp_cor:UnallocatedAmountsAndEliminationMember E05097-000 2025-03-31 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E05097-000 2025-03-31 jpcrp_cor:UnallocatedAmountsAndEliminationMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:RetainedEarningsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2020-04-01 2021-03-31 E05097-000 2021-03-31 E05097-000 2021-04-01 2022-03-31 E05097-000 2022-03-31 E05097-000 2022-04-01 2023-03-31 E05097-000 2023-03-31 E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 E05097-000 2024-03-31 E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 E05097-000 2025-03-31 E05097-000 2025-04-01 2025-09-30 E05097-000 2025-09-30 E05097-000 2025-10-10 E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:NonControllingInterestsMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonControllingInterestsMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonControllingInterestsMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:ValuationAndTranslationAdjustmentsMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:NonControllingInterestsMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:CapitalStockMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:ValuationDifferenceOnAvailableForSaleSecuritiesMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:NonControllingInterestsMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jpcrp020600-srs_E05097-000:AssetManagementReportableSegmentsMember E05097-000 2020-04-01 2021-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2021-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2021-04-01 2022-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2022-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2022-04-01 2023-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2023-04-01 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2025-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E05097-000 2024-04-01 2024-09-30 E05097-000 2024-09-30 E05097-000 2024-04-01 2024-09-30 jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E05097-000 2024-04-01 2024-09-30 jpcrp020600-srs_E05097-000:AssetManagementReportableSegmentsMember E05097-000 2024-04-01 2024-09-30 jpcrp020600-srs_E05097-000:FinancialServiceReportableSegmentsMember E05097-000 2024-04-01 2024-09-30 jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember iso4217:JPY xbrli:pure xbrli:shares iso4217:JPY xbrli:shares
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第一部【証券情報】
第１【募集要項】
１【新規発行新株予約権証券】
（１）【募集の条件】
| 発行数 | 19,311個（注）１、２、３ |
| 発行価額の総額 | ０円 |
| 発行価格 | ０円 |
| 申込手数料 | 該当事項はありません。 |
| 申込単位 | 該当事項はありません。 |
| 申込期間 | 該当事項はありません。 |
| 申込証拠金 | 該当事項はありません。 |
| 申込取扱場所 | 該当事項はありません。 |
| 割当日 | 2025年12月１日 |
| 払込期日 | 該当事項はありません。 |
| 払込取扱場所 | 該当事項はありません。 |
（注）１ ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（以下「当社」といいます。）及びＳＢＩレオスひふみ株式会社（以下「レオスひふみ」といい、当社と合わせて「両社」といいます。）は、2025年12月１日付けで、当社を吸収合併存続会社とし、レオスひふみを吸収合併消滅会社とする吸収合併（以下「本合併」といいます。）を予定しております。
２ 本届出書に係る新株予約権は以下のとおりです。
① 当社が、本合併に際し、本合併の効力が生ずる時点の直前時（以下「基準時」といいます。）におけるレオスひふみの新株予約権原簿に記載又は記録された「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第１回新株予約権」の新株予約権者に対し、その保有する新株予約権１個につき、新株予約権１個を付与する当社の第５回新株予約権
② 基準時におけるレオスひふみの新株予約権原簿に記載又は記録された「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第２回新株予約権」の新株予約権者に対し、その保有する新株予約権１個につき、新株予約権１個を付与する当社の第６回新株予約権
③ 基準時におけるレオスひふみの新株予約権原簿に記載又は記録された「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第３回新株予約権」の新株予約権者に対し、その保有する新株予約権１個につき、新株予約権１個を付与する当社の第７回新株予約権
３ 2025年11月14日時点におけるレオスひふみの上記新株予約権の数の合計に基づいて算出しております。なお、実際に当社が交付する新株予約権の数は、レオスひふみの新株予約権の行使等により変動する可能性があります。
４ 割当対象者は、基準時におけるレオスひふみの新株予約権原簿に記載又は記録されたレオスひふみの新株予約権者です。
５ 新株予約権は、2025年９月30日の両社の取締役会決議及び2025年11月21日に当社で、2025年11月20日にレオスひふみでそれぞれ開催予定の臨時株主総会の特別決議による承認に基づき行う本合併に伴い発行する予定です。
（２）【新株予約権の内容等】
① ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社第５回新株予約権
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 当社普通株式 |
| 完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株数は100株です。 | |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 582,048株（注）１ |
| 本届出書提出日現在の「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第１回新株予約権」の個数（2,021個）に新株予約権の目的となる株式の数（１個あたり288株）を乗じた数に基づいて算出しております。 | |
| 詳細は、吸収合併契約書別紙４－①－２の(2)をご参照ください。 | |
| 新株予約権の行使時の払込金額 | 475円 |
| 詳細は、吸収合併契約書別紙４－①－２の(3)及び(4)をご参照ください。 | |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価額の総額 | 276,472,800円（注）２ |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。 |
| 新株予約権の行使期間 | 2025年12月１日から2031年12月15日まで |
| 新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所 | １．新株予約権の行使請求の受付場所 |
| ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 | |
| 管理本部 | |
| 東京都港区六本木一丁目６番１号 | |
| ２．新株予約権の行使請求の取次場所 | |
| 該当事項はありません。 | |
| ３．新株予約権の行使請求の払込取扱場所 | |
| 株式会社みずほ銀行 大手町営業部 | |
| 東京都千代田区大手町一丁目５番５号 | |
| 新株予約権の行使の条件 | 吸収合併契約書別紙４－①－２の(7)をご参照ください。 |
| 自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件 | 吸収合併契約書別紙４－①－２の(8)をご参照ください。 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による本新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。 |
| 代用払込みに関する事項 | ― |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | 吸収合併契約書別紙４－①－２の(10)をご参照ください。 |
（注）１．2025年11月14日時点における「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第１回新株予約権」の個数に基づいており、基準時までの行使等により変動することがあります。
２．新株予約権の目的となる株式の数（582,048株）に新株予約権の行使時の払込金額（475円）を乗じた金額となります。なお、2025年11月14日時点における「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第１回新株予約権」の個数が基準時までに「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第１回新株予約権」の行使等により変動した場合には、実際に当社が交付する第５回新株予約権の個数が変動することがあります。
３．新株予約権の行使の方法
(1）新株予約権を行使しようとする場合、行使期間中に行使請求受付場所に対して行使請求に必要な事項を通知するものとします。
(2）新株予約権を行使しようとする場合、前号の行使請求の通知に加えて、新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額を現金にて払込取扱場所の当社が指定する口座に振り込むものとします。
(3）新株予約権の行使の効力は、行使請求受付場所に対する行使請求に必要な全部の事項の通知が行われ、かつ当該新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額が前号に定める口座に入金された日に発生するものとします。
４．株式の交付方法
当社は、新株予約権の行使の効力発生後、当該行使に係る新株予約権者が指定する振替機関又は口座管理機関における振替口座簿の保有欄に振替株式の増加の記録を行うことにより株式を交付します。
② ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社第６回新株予約権
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 当社普通株式 |
| 完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株数は100株です。 | |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 878,400株（注）１ |
| 本届出書提出日現在の「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第２回新株予約権」の個数（3,050個）に新株予約権の目的となる株式の数（１個あたり288株）を乗じた数に基づいて算出しております。 | |
| 詳細は、吸収合併契約書別紙４－②－２の(2)①をご参照ください。 | |
| 新株予約権の行使時の払込金額 | 431円 |
| 詳細は、吸収合併契約書別紙４－②－２の(2)①及び②をご参照ください。 | |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価額の総額 | 378,590,400円（注）２ |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | （ア）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。 |
| （イ）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記(ア)記載の資本金等増加限度額から、上記(ア)に定める増加する資本金の額を減じた額とする。 | |
| 新株予約権の行使期間 | 2025年12月１日から2029年８月１日（但し、最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行営業日）まで |
| 新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所 | １．新株予約権の行使請求の受付場所 |
| ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 | |
| 管理本部 | |
| 東京都港区六本木一丁目６番１号 | |
| ２．新株予約権の行使請求の取次場所 | |
| 該当事項はありません。 | |
| ３．新株予約権の行使請求の払込取扱場所 | |
| 株式会社みずほ銀行 大手町営業部 | |
| 東京都千代田区大手町一丁目５番５号 | |
| 新株予約権の行使の条件 | 吸収合併契約書別紙４－②－２の(2)⑥をご参照ください。 |
| 自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件 | 吸収合併契約書別紙４－②－２の(3)をご参照ください。 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。 |
| 代用払込みに関する事項 | ― |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | 吸収合併契約書別紙４－②－２の(4)をご参照ください。 |
（注）１．2025年11月14日時点における「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第２回新株予約権」の個数に基づいており、基準時までの行使等により変動することがあります。
２．新株予約権の目的となる株式の数（878,400株）に新株予約権の行使時の払込金額（431円）を乗じた金額となります。なお、2025年11月14日時点における「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第２回新株予約権」の個数が基準時までに「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第２回新株予約権」の行使等により変動した場合には、実際に当社が交付する第６回新株予約権の個数が変動することがあります。
３．新株予約権の行使の方法
(1）新株予約権を行使しようとする場合、行使期間中に行使請求受付場所に対して行使請求に必要な事項を通知するものとします。
(2）新株予約権を行使しようとする場合、前号の行使請求の通知に加えて、新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額を現金にて払込取扱場所の当社が指定する口座に振り込むものとします。
(3）新株予約権の行使の効力は、行使請求受付場所に対する行使請求に必要な全部の事項の通知が行われ、かつ当該新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額が前号に定める口座に入金された日に発生するものとします。
４．株式の交付方法
当社は、新株予約権の行使の効力発生後、当該行使に係る新株予約権者が指定する振替機関又は口座管理機関における振替口座簿の保有欄に振替株式の増加の記録を行うことにより株式を交付します。
③ ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社第７回新株予約権
| 新株予約権の目的となる株式の種類 | 当社普通株式 |
| 完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株数は100株です。 | |
| 新株予約権の目的となる株式の数 | 512,640株（注）１ |
| 本届出書提出日現在の「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第３回新株予約権」の個数（14,240個）に新株予約権の目的となる株式の数（１個あたり36株）を乗じた数に基づいて算出しております。 | |
| 詳細は、吸収合併契約書別紙４－③－２の(2)をご参照ください。 | |
| 新株予約権の行使時の払込金額 | 517円 |
| 詳細は、吸収合併契約書別紙４－③－２の(3)及び(4)をご参照ください。 | |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価額の総額 | 265,034,880円（注）２ |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 | 本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。 |
| 新株予約権の行使期間 | 2027年６月１日から2035年４月30日 |
| 新株予約権の行使請求の受付場所、取次場所及び払込取扱場所 | １．新株予約権の行使請求の受付場所 |
| ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 | |
| 管理本部 | |
| 東京都港区六本木一丁目６番１号 | |
| ２．新株予約権の行使請求の取次場所 | |
| 該当事項はありません。 | |
| ３．新株予約権の行使請求の払込取扱場所 | |
| 株式会社みずほ銀行 大手町営業部 | |
| 東京都千代田区大手町一丁目５番５号 | |
| 新株予約権の行使の条件 | 吸収合併契約書別紙４－③－２の(7)をご参照ください。 |
| 自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件 | 吸収合併契約書別紙４－③－２の(8)をご参照ください。 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 | 譲渡による本新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。 |
| 代用払込みに関する事項 | ― |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 | 吸収合併契約書別紙４－③－２の(10)をご参照ください。 |
（注）１．2025年11月14日時点における「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第３回新株予約権」の個数に基づいており、基準時までの行使等により変動することがあります。
２．新株予約権の目的となる株式の数（512,640株）に新株予約権の行使時の払込金額（517円）を乗じた金額となります。なお、2025年11月14日時点における「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第３回新株予約権」の個数が基準時までに「ＳＢＩレオスひふみ株式会社第３回新株予約権」の行使等により変動した場合には、実際に当社が交付する第７回新株予約権の個数が変動することがあります。
３．新株予約権の行使の方法
(1）新株予約権を行使しようとする場合、行使期間中に行使請求受付場所に対して行使請求に必要な事項を通知するものとします。
(2）新株予約権を行使しようとする場合、前号の行使請求の通知に加えて、新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額を現金にて払込取扱場所の当社が指定する口座に振り込むものとします。
(3）新株予約権の行使の効力は、行使請求受付場所に対する行使請求に必要な全部の事項の通知が行われ、かつ当該新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の全額が前号に定める口座に入金された日に発生するものとします。
４．株式の交付方法
当社は、新株予約権の行使の効力発生後、当該行使に係る新株予約権者が指定する振替機関又は口座管理機関における振替口座簿の保有欄に振替株式の増加の記録を行うことにより株式を交付します。
（３）【新株予約権証券の引受け】
該当事項はありません。
２【新規発行による手取金の使途】
（１）【新規発行による手取金の額】
本届出書にかかる新株予約権はいずれも無償で発行されるものであり、新株予約権の発行自体による手取金は発生しません。新株予約権の行使による払込みは、新株予約権者の判断によるため、新株予約権の行使による払込みの手取金の額は未定です。
（２）【手取金の使途】
レオスひふみは、取締役及び従業員がオーナーシップ意識を持って業務を遂行するためのインセンティブとなることを目的として、新株予約権を発行しております。
今回の募集は、本合併後もその発行目的を維持するため、また、本合併に際して、レオスひふみの新株予約権者が有するレオスひふみの新株予約権の経済的価値の損失を防ぐために、本合併後の吸収合併存続会社である当社が、上記新株予約権に代えて、これらと実質的に同一の経済的効果を持つ当社新株予約権を交付するものであり、資金調達を目的としておりません。
したがって、新株予約権は無償で発行され、新規発行による手取金は発生しません。また、新株予約権の行使による資金の払込みは、新株予約権の割当てを受けた者の判断によるため、現時点でその金額及び時期を資金計画に織り込むことは困難です。
第２【売出要項】
該当事項はありません。
第３【その他の記載事項】
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第二部【組織再編成、株式交付又は公開買付けに関する情報】
第１【組織再編成、株式交付又は公開買付けの概要】
１【組織再編成、株式交付又は公開買付けの目的等】
１．本合併の目的及び理由
(1）本合併の背景
ＳＢＩグループは、証券事業、銀行事業及び保険事業を中心とする「金融サービス事業」、投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言を行う「資産運用事業」、ベンチャーキャピタルファンド等を運営するプライベートエクイティ事業を中心とする「ＰＥ投資事業」、暗号資産交換業等を運営する「暗号資産事業」、並びに、バイオ・ヘルスケア、メディカルインフォマティクス分野やＷｅｂ３関連の先進的な分野に取り組む事業等が含まれる「次世代事業」を中心に事業を行っております。
当社はＳＢＩホールディングス株式会社（以下「ＳＢＩＨＤ」といいます。）を中心とするＳＢＩグループにおいて、上記の主要な５つの事業分野のうちの一つである資産運用事業における中核会社と位置付けられ、レオスひふみ、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社（以下「ＳＢＩ岡三ＡＭ」といいます。）と併せてＳＢＩグループの同事業を牽引しております。
レオスひふみは、その子会社であるレオス・キャピタルワークス株式会社（以下「レオスキャピタル」といいます。）による2024年４月１日付の単独株式移転により設立された中間持株会社でありますが、レオスキャピタルがＳＢＩファイナンシャルサービシーズ株式会社による子会社化によりＳＢＩグループとなった2020年４月当初より、当社、レオスキャピタル、ＳＢＩ岡三ＡＭではその取り扱う運用商品の差別化により棲み分けを行ってまいりました。
その中で、ＳＢＩグループでは、2028年３月期中に、グループにおける資産運用残高を20兆円とする目標を掲げ、2025年８月末現在の11.7兆円からの更なる飛躍的な成長を目指しておりますが、その達成、引いては、ＳＢＩグループにおける資産運用事業の確実な成長・発展による果実を、「顧客中心主義の徹底」というＳＢＩグループの事業構築の基本観に基づき、更なるお客さまの便益性向上に繋げていくためには、グループ内でのより効率的かつ機動的な事業運営が必要不可欠であると考えていることに加え、地政学リスク等に起因した不安定なマーケットの動向等、資産運用事業を担う各社を取り巻く足元の事業環境等を踏まえ、グループとしての総合力を活かした収益力の強化や事業運営コストの抑制を行っていくことが急務であると考えております。そのための方策の一つとして、当社は、当社がグループ内の資産運用事業等を一元的に統括する体制を整えることが有用であると考え、まずは、その一環として、2025年８月20日、当社を株式交付親会社、ＳＢＩ岡三ＡＭを株式交付子会社とする株式交付（以下「本株式交付」といいます。）を行うことについて決定し、2025年９月11日に本株式交付の効力が発生し、ＳＢＩ岡三ＡＭは、当社の子会社となっております（本株式交付に係る詳細は、当社が2025年８月20日に公表いたしました「ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の株式交付（簡易株式交付）による子会社化及び子会社（特定子会社）の異動のお知らせ」をご参照ください。）。
このように当社を中心とするＳＢＩグループにおける資産運用事業においては、グループ内のリソースの結集を図りつつあります。
(2）本合併の目的
ＳＢＩグループでは、例えば証券事業においては他社に先行して国内株式の売買手数料無料化を実施するなど、「顧客中心主義」を徹底し、金融に関する様々なニーズを有するお客さまに対し、高い競争力を有する商品・サービスを提供してきたものと自負しておりますが、今後もお客さまの利益の最大化を図るべく、グループの総力の結集を図ることが重要であると考えております。ＳＢＩグループ内の資産運用事業の運営の観点からは、当社として、ＳＢＩ岡三ＡＭに加えて、レオスひふみとも有機的な連携を発展させること、具体的には、商品戦略上の棲み分け等でより緊密な情報伝達を行うことによる業務推進面の効率化や、重複する管理部門の削減等による合理化の推進など、グループ内各社を一元的に統括することが、グループ全体での当事業の競争力の強化につながり、それが更なる「顧客中心主義」の実現、個人投資家等の受益者の利益に資するものと考えております。世界経済が一層不透明さを増す環境下においては、ＳＢＩ岡三ＡＭとの連携の本格化から、早期にグループとしての事業統括の一本化を完成させることが重要であり、これが結果的に各ステークホルダーの利益にも適うものであると考えるに至りました。
その後、この基本的な考えについては、同じＳＢＩグループに属する当社、レオスひふみの両社とも異論がなかったことから、事業連携の強化について、本合併その他の手法の選択も含めた協議を開始し、2025年８月下旬から９月下旬にかけて、両社間で法務及び財務のデュー・デリジェンス（以下「ＤＤ」といいます。）を相互に実施いたしました。加えて、税務ＤＤについては当社がレオスひふみに対して実施しております。これらのＤＤを踏まえ、慎重に検討を重ねてまいりました。
その結果、両社としては、事業統合のシナジー等を最大化するためには、グループの資産運用事業を統括する会社を一本化し、その下に、アセットマネジメント事業を営む各社を配置する形態が望ましいとの結論に達し、両社が合併するという手法の選択が、上述の基本的な考え方にも最も合致し、両社の企業価値向上には最適であると判断したため、本合併に係る合併契約（以下「本合併契約」といいます。）の締結に至ったものです。なお、レオスひふみは、2023年４月25日にレオスキャピタルとして上場してから短期間での上場廃止となりますが、当該上場以降、ＳＢＩグループにおいて、ＳＢＩグループにおける資産運用事業の確実な成長・発展による果実を、「顧客中心主義の徹底」というＳＢＩグループの事業構築の基本観に基づき、更なるお客さまの便益性向上に繋げていくためには、グループ内でのより効率的かつ機動的な事業運営が必要不可欠であると考え、また、グループとしての総合力を活かした収益力の強化や事業運営コストの抑制を行っていくことが急務であるとの考えを持つに至ったことから、本合併を行う選択をいたしました。
２．提出会社の企業集団の概要及び当該企業集団における組織再編成対象会社と提出会社の企業集団の関係
(1）提出会社の企業集団の概要
本合併の効力発生後における当社の企業集団の概要は以下のとおりとなる予定です。
① 提出会社の概要
| (1）商号 | SBIグローバルアセットマネジメント株式会社 （英文表示：SBI Global Asset Management Co., Ltd.） |
| (2）事業内容 | アセットマネジメント事業、ファイナンシャル・サービス事業 |
| (3）本店所在地 | 東京都港区六本木一丁目６番１号 |
| (4）代表者及び役員 | 代表取締役社長 朝倉 智也 取締役 北尾 吉孝 取締役 藤野 英人 社外取締役 ビリー・ウェード・ワイルダー 社外取締役 山澤 光太郎 社外取締役 堀江 明弘 常勤監査役 後藤 淳夫 社外監査役 長野 和郎 社外監査役 小竹 正信 |
| (5）資本金 | 現時点では確定しておりません。 |
| (6）純資産（連結） | 現時点では確定しておりません。 |
| (7）総資産（連結） | 現時点では確定しておりません。 |
| (8）決算期 | ３月31日 |
② 提出会社の企業集団の概要
当社の企業集団の概要は、本合併により、以下のとおりとなる予定です。
| 名称 | 住所 | 資本金又は出資金 （百万円） （注１） |
主要な事業の内容（注５） | 議決権の所有割合 （％） |
議決権の被所有割合 （％） （注６） |
関係内容 （注４） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| （親会社） | ||||||
| ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社 | 東京都港区六本木 | 100 | 資産運用サービス事業の統括・運営 | ― | 被所有 43.8 |
親会社、主要株主である筆頭株主 ＳＢＩホールディングス株式会社の100％子会社であります。 役員の兼任…２名 |
| ＳＢＩホールディングス株式会社 （注２、４） |
東京都港区六本木 | 181,924 | 金融サービス事業、資産運用事業、投資事業、暗号資産事業、バイオ関連等の次世代事業等 | ― | 間接被所有 (56.4) |
（間接）親会社、サービスの販売、不動産転貸借、諸経費立替 役員の兼任２名 |
| （連結子会社） | ||||||
| ウエルスアドバイザー株式会社（注３） | 東京都港区六本木 | 30 | ファイナンシャル・サービス事業 | 100.0 | ― | 従業員兼務出向資金取引 役員の兼任２名 |
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 （注３） |
東京都港区六本木 | 400 | アセットマネジメント事業 | 97.9 | ― | サービス委任、従業員兼務出向資金取引 役員の兼任２名 |
| ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント株式会社 | 東京都港区六本木 | 25 | アセットマネジメント事業 | 100.0 (100.0) |
― | 役員の兼任２名 |
| Carret Holdings, Inc.（注１，７） | 米国ニューヨーク州ニューヨーク市 | 2,328 千米ドル |
アセットマネジメント事業 | 100.0 | ― | 役員の兼任１名 |
| Carret Asset Management LLC （注１，７） |
米国ニューヨーク州ニューヨーク市 | 9,073 千米ドル |
アセットマネジメント事業 | 100.0 (100.0) |
― | ― |
| ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 （注１，３） |
東京都中央区 | 100 | アセットマネジメント事業 | 51.0 | ― | 役員の兼任１名 |
| ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社 | 東京都中央区 | 100 | アセットマネジメント事業 | 100.0 (100.0) |
― | ― |
| ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合（注３） | 東京都中央区 | 1,937,2 | アセットマネジメント事業 | 100.0 (100.0) |
― | ― |
| ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合（注３） | 東京都中央区 | 1,023,8 | アセットマネジメント事業 | 100.0 (100.0) |
― | ― |
| レオス・キャピタルワークス株式会社 （注３） |
東京都千代田区 | 322 | アセットマネジメント事業 | 100.0 | ― | 経営指導 業務の一部受託 社員の出向受入 役員の兼任１名 |
| 名称 | 住所 | 資本金又は出資金 （百万円） （注１） |
主要な事業の内容（注５） | 議決権の所有割合 （％） |
議決権の被所有割合 （％） （注６） |
関係内容 （注４） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| レオス・キャピタルパートナーズ株式会社 | 東京都千代田区 | 100 | アセットマネジメント事業 | 100.0 | ― | 経営指導 業務の一部受託 役員の兼任１名 |
| RheosCP１号GP有限責任事業組合（注）６ | 東京都千代田区 | 80 | アセットマネジメント事業 | 75.0 (75.0) |
― | ― |
| RheosCP１号投資事業有限責任組合 （注）３、６、８ |
東京都千代田区 | 495 | アセットマネジメント事業 | 15.2 (9.1) |
― | ― |
| フィナップ株式会社 | 東京都千代田区 | 5 | ファイナンシャル・サービス事業 | 51.0 | ― | 経営指導 業務の一部受託 |
| 株式会社Kiffy | 東京都千代田区 | 10 | ファイナンシャル・サービス事業 | 100.0 | ― | 経営指導 業務の一部受託 |
| 名称 | 住所 | 資本金又は出資金 （百万円） （注１） |
主要な事業の内容（注５） | 議決権の所有割合 （％） |
議決権の被所有割合 （％） |
関係内容 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| （非連結子会社） | ||||||
| ＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社 | 東京都港区六本木 | 5 | アセットマネジメント事業 | 100.0 (100.0) |
― | ― |
（注）１ 資本金は2025年３月31日現在のものです。
２ 有価証券報告書提出会社です。
３ 特定子会社に該当いたします。
４ 関係内容について、「第５ 経理の状況、１ 連結財務諸表等、(1）連結財務諸表、注記事項、関連当事者情報」においても、記載しております。
５ 連結子会社の「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
６ 議決権の所有割合の（ ）内は、間接所有割合で内数となっております。
７ Carret Asset Management LLCの持株会社です。Carret Holdings, Inc.は、Carret Asset Management LLCを保有する以外に事業を行っておりません。
８ 持分は100分の50以下ですが、実質的に支配しているため連結子会社としたものであります。
９ 上記以外に連結子会社１社及び非連結子会社１社を有しておりますが、重要性が乏しいため記載を省略しております。
(2）提出会社の企業集団における組織再編成対象会社と提出会社の企業集団の関係
① 資本関係
該当事項はありません。
② 役員の兼任関係
該当事項ありません。
③ 取引関係
該当事項はありません。
［事業系統図］
本合併の効力発生後の当社の事業系統図の内容は現時点では確定しておりませんが、本合併の効力発生前の両社の事業系統図を参考に記載いたします（いずれも2025年３月31日時点）。なお、レオスひふみが行っている同社子会社であるレオス・キャピタルワークス株式会社及びレオス・キャピタルパートナーズ株式会社に対する関係会社管理は、本合併の効力発生以降、当社が行うこととなり、当該２社からの経営管理料は、当社が受領することとなります。
＜当社の事業系統図＞
＜レオスひふみの事業系統図＞
（注）１．お客様から販売会社に支払われる手数料は販売会社が設定するものであり、レオスひふみグループの収益に寄与するものではありません。
２．レオス・キャピタルワークス株式会社が運用する投資信託のうち、ひふみクロスオーバーproに関しては、レオス・キャピタルパートナーズ株式会社が運営及び管理を行う投資事業有限責任組合に投資を行ないます。また、同投資事業有限責任組合の管理手数料は、レオス・キャピタルワークス株式会社がレオス・キャピタルパートナーズ株式会社に支払います。
２【組織再編成、株式交付又は公開買付けの当事会社の概要】
該当事項はありません。
３【組織再編成、株式交付又は公開買付けに係る契約等】
１．合併に係る契約の内容の概要
当社とレオスひふみは、2025年９月30日開催の両社の取締役会において、本合併契約を両社間で締結することをそれぞれ決議し、本合併契約を締結いたしました。本合併は、当社で2025年11月21日に、レオスひふみで2025年11月20日にそれぞれ開催される予定の臨時株主総会における承認を条件としております。
本合併契約に基づき、レオスひふみの普通株式１株に対して、当社の普通株式0.36株を割当交付します。本合併契約の詳細につきましては、下記「２．合併に係る契約の内容」の記載をご参照ください。）。
２．合併に係る契約の内容
本合併契約の内容は、次の「吸収合併契約書（写し）」に記載のとおりです。
吸収合併契約書（写し）
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（以下「甲」という。）及びＳＢＩレオスひふみ株式会社（以下「乙」という。）は、甲と乙との吸収合併に関し、次のとおり吸収合併契約（以下「本契約」という。）を締結する。
第１条（合併の方法）
甲及び乙は、本契約の定めるところに従い、甲を吸収合併存続会社、乙を吸収合併消滅会社として吸収合併する（以下「本合併」という。）。
第２条（商号及び住所）
本合併の当事会社の商号及び住所は、次の各号に掲げるとおりである。
(1）甲（吸収合併存続会社）
商号：ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社
住所：東京都港区六本木一丁目６番１号
(2）乙（吸収合併消滅会社）
商号：ＳＢＩレオスひふみ株式会社
住所：東京都千代田区丸の内一丁目11番１号
第３条（本合併に際して交付する金銭等及びその割当に関する事項）
１．甲は、本合併に際して、本合併の効力が生ずる時点の直前時（以下「基準時」という。）における乙の株主（但し、甲及び乙を除く。以下「本割当対象株主」という。）に対して、その所有する乙の株式に代わる金銭等として、基準時において本割当対象株主が所有する乙の普通株式に代わり、乙が基準時に発行している普通株式（会社法第785条第１項に基づく株式買取請求に係る株式を除く。以下、本条において同じ。）の総数に0.36（以下「本合併比率」という。）を乗じて得た数の甲の普通株式を交付する。
２．前項の対価の割当てについては、甲は、本割当対象株主に対して、その所有する乙の普通株式数に本合併比率を乗じて得た数の甲の普通株式を割り当てる。
３．甲が前二項に従って本割当対象株主に交付する甲の普通株式の数に１株に満たない端数がある場合、会社法第234条その他関係法令の規定に基づき処理するものとする。
第４条（本合併に際して交付する新株予約権及びその割当に関する事項）
１．甲は、本合併に際して、基準時における以下の表の①から③までの第１欄に掲げる乙の新株予約権の新株予約権者に対し、その所有する乙の新株予約権に代わり、基準時における当該新株予約権の総数と同数の、同①から③までの第２欄に掲げる甲の新株予約権を交付する。
| 第１欄 | 第２欄 | |||
|---|---|---|---|---|
| 名称 | 内容 | 名称 | 内容 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ① | ＳＢＩレオスひふみ株式会社第１回新株予約権 | 別紙４－①－１記載 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社第５回新株予約権 | 別紙４－①－２記載 |
| ② | ＳＢＩレオスひふみ株式会社第２回新株予約権 | 別紙４－②－１記載 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社第６回新株予約権 | 別紙４－②－２記載 |
| ③ | ＳＢＩレオスひふみ株式会社第３回新株予約権 | 別紙４－③－１記載 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社第７回新株予約権 | 別紙４－③－２記載 |
２．前項の対価の割当てについては、甲は、基準時における前項の表の①から③までの第１欄に掲げる乙の新株予約権の各新株予約権者に対し、その所有する乙の新株予約権１個につき、それぞれ同①から③までの第２欄に掲げる新株予約権１個を割り当てる。
第５条（資本金及び準備金の額に関する事項）
本合併により増加する甲の資本金及び準備金の額は、会社計算規則第35条又は第36条の定めるところに従い、甲が定めるものとする。
第６条（合併の効力発生日）
本合併が効力を生ずる日（以下「効力発生日」という。）は、2025年12月１日とする。但し、本合併の手続の進行その他の事由に応じ必要があるときは、甲乙が協議の上、これを変更することができる。
第７条（株主総会の承認等）
１．甲及び乙は、効力発生日の前日までに、本契約及び本合併に必要な事項に関する株主総会の承認を得るものとする。
２．甲及び乙は、効力発生日の前日までに、法令上、効力発生日前に本合併の実行に必要とされる許認可等の取得、届出その他一切の手続きを行うものとする。
第８条（会社財産の承継）
乙は、乙の一切の資産、債務、契約その他の権利義務を効力発生日において甲に承継させ、甲はこれを承継する。
第９条（会社財産の管理等）
甲及び乙は、本契約締結の日から効力発生日に至るまで、善良なる管理者の注意をもって、その業務の執行及び財産の管理、運営を行い、その財産及び権利義務に重大な影響を及ぼす行為については、予め甲乙が協議し、合意の上、これを行う。
第10条（本契約の変更及び解除）
本契約締結の日から効力発生日までの間において、天災地変その他の事由により、甲若しくは乙いずれかの資産状態若しくは経営状態に重大な変動が生じたとき、又は本合併の実行に重大な支障となる事態が生じたときは、甲乙は速やかに協議し合意の上、本合併の条件を変更し、又は本契約を解除することができる。
第11条（本契約の効力）
本契約は、(ⅰ)効力発生日の前日までに、第７条第１項に定める甲又は乙の株主総会において承認が得られないとき、(ⅱ)効力発生日の前日までに、第７条第２項に定める本合併の実行に必要な許認可等が得られないとき、又は(ⅲ)前条に従い本契約が解除されたときは、その効力を失う。
第12条（協議事項）
本契約に定める事項のほか、本合併に関し必要な事項は、本契約の趣旨に従って、甲乙が協議の上、これを定める。
（以下余白）
本契約締結の証として、本書２通を作成し、甲乙記名押印の上、各自１通ずつ保管する。
2025年９月30日
| 甲：東京都港区六本木一丁目６番１号 |
| ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 |
| 代表取締役 朝倉 智也 |
本契約締結の証として、本書２通を作成し、甲乙記名押印の上、各自１通ずつ保管する。
2025年９月30日
| 乙：東京都千代田区丸の内一丁目11番１号 |
| ＳＢＩレオスひふみ株式会社 |
| 代表取締役 会長兼社長 藤野 英人 |
［別紙４－①－１］
SBIレオスひふみ株式会社第１回新株予約権の概要
(1）本新株予約権の名称
SBIレオスひふみ株式会社第１回新株予約権
(2）本新株予約権の割当日
2024年４月１日（月）
(3）本新株予約権の目的である株式の種類及び数
新株予約権の目的である株式の種類はSBIレオスひふみ株式会社（以下、本概要において「当社」という。）普通株式とし、新株予約権１個当たりの目的である株式の数は800株とする。
なお、当社が当社普通株式につき無償割当て、株式分割又は株式併合を行なう場合、次の算式により目的である株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行なわれ、調整の結果１株未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとする。
調整後株式数＝調整前株式数×無償割当て・分割・併合の比率
また、上記に掲げた事由によるほか、付与株式数の調整をすることが適切な場合には、当社は、取締役会決議により、必要と認める調整を行うものとする。なお、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない本新株予約権の付与株式数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
(4）本新株予約権の払込金額
無償とする。
(5）本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
本新株予約権の行使に際して出資される財産は金銭とし、その金額は、本新株予約権１個当たり、本新株予約権の行使により発行する株式１株当たりの払込金額（以下、「行使価額」という。）に、上記(3)に定める本新株予約権１個当たりの目的である株式の数を乗じた金額とし、当初の行使価額は金171円とする。ただし、下記(6)に定める事由が生じた場合、上記行使価額も同様に調整される。
(6）行使価額の調整
① 本新株予約権発行後、以下の各事由が生じたときは、以下の各規定に従い行使価額を調整するものとする。
ア 当社が株式分割又は株式併合を行なう場合
| 調整後行使価額＝調整前行使価額× | 1 |
| 分割・併合の比率 |
調整後の行使価額は、株式分割の場合はその基準日の翌日以降、株式併合の場合はその効力発生日以降、これを適用する。
イ 当社が時価（下記②イに規定される時価をいう。以下同じ。）を下回る価額（無償割当ての場合を含む。）で普通株式を発行し又は当社の保有する普通株式を処分する場合（新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使による場合、又は当社の発行した取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに行なう場合を除く。）
| 既発行株式数＋ | 新規発行株式数×１株当たり払込金額 | ||||
| 調整後 行使価額 |
＝ | 調整前 行使価額 |
× | 時価 | |
| 既発行株式数＋新規発行株式数 |
上記算式中の既発行株式数には当社が保有する普通株式数を含まないものとし、また、新規発行株式数には処分する当社が保有する普通株式数を含むものとし、その場合の１株当たり払込金額は１株当たり処分価額と読み替えるものとする。
調整後の行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられているときは、当該払込期間の最終日とする。以下同じ。）の翌日以降、また、当社の普通株式の株主（以下、「普通株主」という。）に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合はその日の翌日以降、これを適用する。
ウ 当社が時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分する旨の定めがある取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権を発行する場合、又は時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分することを請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行する場合
調整後の行使価額は、発行される取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権又は新株予約権のすべてが発行当初の条件で取得又は行使されたものとみなして、上記イに規定する行使価額調整式を準用して算出するものとし、払込期日（新株予約権の場合は割当日、また、無償割当ての場合は効力発生日）の翌日以降これを適用する。ただし、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合には、その日の翌日以降これを適用する。
② ア 行使価額の調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
イ 行使価額調整式で使用する時価は、当社の普通株式がいずれかの金融商品取引所に上場される前においては、調整後の行使価額を適用する日の前日において有効な行使価額を適用し、当社の普通株式がいずれかの金融商品取引所に上場された場合においては、調整後の行使価額を適用する日に先立つ45取引日目に始まる30取引日（終値のない日数を除く。）の当該金融商品取引所における当社の普通株式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値（円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。）を適用する。
③ 上記①アないしウのほか、当社が資本金の額の減少、合併、会社分割、株式交換を行なう場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合、当社は必要と認める行使価額の調整を行なうものとする。
④ 上記①又は③により行使価額の調整を行なったときは、当社は新株予約権原簿に記載された本新株予約権者に通知するものとする。
(7）本新株予約権を行使することができる期間
2024年４月１日から2031年12月15日までとする。
(8）本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
(9）本新株予約権の行使の条件
① 本新株予約権者は、本新株予約権行使時においても当社又は当社の子会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることもしくは当社と顧問契約を締結していることを要するものとする。ただし、任期満了による退任、定年退職、会社都合による退任・退職、業務上の疾病に起因する退職、及び転籍その他正当な理由の存する場合で、当社の取締役会が特に認めて本新株予約権者に書面で通知したときは、地位喪失後６か月以内（ただし、権利行使期間内に限る。）又は権利行使期間開始の日より６か月以内のいずれかの期間内に限り権利行使することができる。
② その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(10）新株予約権の取得事由及び取得の条件
① 当社が下記(12)に定める組織再編行為を行なう場合であって、同(12)に定める再編対象会社の新株予約権の交付を行なわない場合には、当社は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償にて取得することができる。
② 本新株予約権者が、上記(9)①に定める本新株予約権の行使の条件を満たさず、本新株予約権を行使できなくなった場合は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償で取得できる。
③ その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(11）本新株予約権の譲渡制限
譲渡による本新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。
(12）組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下、これらを総称して「組織再編行為」という。）をする場合には、当該組織再編行為の効力発生の時点において残存する本新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、以下の条件に従い、吸収合併存続会社、新設合併設立会社、吸収分割承継会社、新設分割設立会社、株式交換完全親会社、株式移転設立完全親会社（以下、これらを総称して「再編対象会社」という。）の新株予約権を交付するものとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に従い再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
① 交付する新株予約権の数
組織再編行為の効力発生時点において新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数を交付する。
② 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
③ 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案の上、付与株式数につき合理的な調整がなされた数（以下、「承継後付与株式数」という。）とする。新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数がある場合には、これを切り捨てるものとする。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
組織再編行為の条件等を勘案の上、払込価額につき合理的な調整がなされた額に、承継後付与株式数を乗じた額とする。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
上記(7)に定める本新株予約権の行使可能期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のいずれか遅い日から、上記(7)に定める本新株予約権の行使可能期間の満了日までとする。
⑥ 新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
⑦ 新株予約権の行使の条件並びに新株予約権の取得事由及び取得の条件
上記(9)及び(10)に準じて決定する。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
以 上
［別紙４－①－２］
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社第５回新株予約権の概要
(1）本新株予約権の名称
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社第５回新株予約権
(2）本新株予約権の目的である株式の種類及び数
新株予約権の目的である株式の種類はSBIグローバルアセットマネジメント株式会社（以下、本概要において「当社」という。）普通株式とし、新株予約権１個当たりの目的である株式の数は288株とする。
なお、当社が当社普通株式につき無償割当て、株式分割又は株式併合を行なう場合、次の算式により目的である株式の数を調整するものとする。ただし、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行なわれ、調整の結果１株未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとする。
調整後株式数＝調整前株式数×無償割当て・分割・併合の比率
また、上記に掲げた事由によるほか、付与株式数の調整をすることが適切な場合には、当社は、取締役会決議により、必要と認める調整を行うものとする。なお、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない本新株予約権の付与株式数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
(3）本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
本新株予約権の行使に際して出資される財産は金銭とし、その金額は、本新株予約権１個当たり、本新株予約権の行使により発行する株式１株当たりの払込金額（以下、「行使価額」という。）に、上記(2)に定める本新株予約権１個当たりの目的である株式の数を乗じた金額とし、当初の行使価額は金475円とする。ただし、下記(4)に定める事由が生じた場合、上記行使価額も同様に調整される。
(4）行使価額の調整
① 本新株予約権発行後、以下の各事由が生じたときは、以下の各規定に従い行使価額を調整するものとする。
ア 当社が株式分割又は株式併合を行なう場合
| 調整後行使価額＝調整前行使価額× | 1 |
| 分割・併合の比率 |
調整後の行使価額は、株式分割の場合はその基準日の翌日以降、株式併合の場合はその効力発生日以降、これを適用する。
イ 当社が時価（下記②イに規定される時価をいう。以下同じ。）を下回る価額（無償割当ての場合を含む。）で普通株式を発行し又は当社の保有する普通株式を処分する場合（新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使による場合、又は当社の発行した取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに行なう場合を除く。）
| 既発行株式数＋ | 新規発行株式数×１株当たり払込金額 | ||||
| 調整後 行使価額 |
＝ | 調整前 行使価額 |
× | 時価 | |
| 既発行株式数＋新規発行株式数 |
上記算式中の既発行株式数には当社が保有する普通株式数を含まないものとし、また、新規発行株式数には処分する当社が保有する普通株式数を含むものとし、その場合の１株当たり払込金額は１株当たり処分価額と読み替えるものとする。
調整後の行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられているときは、当該払込期間の最終日とする。以下同じ。）の翌日以降、また、当社の普通株式の株主（以下、「普通株主」という。）に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合はその日の翌日以降、これを適用する。
ウ 当社が時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分する旨の定めがある取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権を発行する場合、又は時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分することを請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行する場合
調整後の行使価額は、発行される取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権又は新株予約権のすべてが発行当初の条件で取得又は行使されたものとみなして、上記イに規定する行使価額調整式を準用して算出するものとし、払込期日（新株予約権の場合は割当日、また、無償割当ての場合は効力発生日）の翌日以降これを適用する。ただし、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合には、その日の翌日以降これを適用する。
② ア 行使価額の調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
イ 行使価額調整式で使用する時価は、当社の普通株式がいずれかの金融商品取引所に上場される前においては、調整後の行使価額を適用する日の前日において有効な行使価額を適用し、当社の普通株式がいずれかの金融商品取引所に上場された場合においては、調整後の行使価額を適用する日に先立つ45取引日目に始まる30取引日（終値のない日数を除く。）の当該金融商品取引所における当社の普通株式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値（円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。）を適用する。
③ 上記①アないしウのほか、当社が資本金の額の減少、合併、会社分割、株式交換を行なう場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合、当社は必要と認める行使価額の調整を行なうものとする。
④ 上記①又は③により行使価額の調整を行なったときは、当社は新株予約権原簿に記載された本新株予約権者に通知するものとする。
(5）本新株予約権を行使することができる期間
2025年12月１日から2031年12月15日までとする。
(6）本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
(7）本新株予約権の行使の条件
① 本新株予約権者は、本新株予約権行使時においても当社又は当社の子会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることもしくは当社と顧問契約を締結していることを要するものとする。ただし、任期満了による退任、定年退職、会社都合による退任・退職、業務上の疾病に起因する退職、及び転籍その他正当な理由の存する場合で、当社の取締役会が特に認めて本新株予約権者に書面で通知したときは、地位喪失後６か月以内（ただし、権利行使期間内に限る。）又は権利行使期間開始の日より６か月以内のいずれかの期間内に限り権利行使することができる。
② その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(8）新株予約権の取得事由及び取得の条件
① 当社が下記(10)に定める組織再編行為を行なう場合であって、同(10)に定める再編対象会社の新株予約権の交付を行なわない場合には、当社は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償にて取得することができる。
② 本新株予約権者が、上記(7)①に定める本新株予約権の行使の条件を満たさず、本新株予約権を行使できなくなった場合は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償で取得できる。
③ その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(9）本新株予約権の譲渡制限
譲渡による本新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。
(10）組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下、これらを総称して「組織再編行為」という。）をする場合には、当該組織再編行為の効力発生の時点において残存する本新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、以下の条件に従い、吸収合併存続会社、新設合併設立会社、吸収分割承継会社、新設分割設立会社、株式交換完全親会社、株式移転設立完全親会社（以下、これらを総称して「再編対象会社」という。）の新株予約権を交付するものとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に従い再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
① 交付する新株予約権の数
組織再編行為の効力発生時点において新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数を交付する。
② 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
③ 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案の上、付与株式数につき合理的な調整がなされた数（以下、「承継後付与株式数」という。）とする。新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数がある場合には、これを切り捨てるものとする。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
組織再編行為の条件等を勘案の上、払込価額につき合理的な調整がなされた額に、承継後付与株式数を乗じた額とする。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
上記(5)に定める本新株予約権の行使可能期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のいずれか遅い日から、上記(5)に定める本新株予約権の行使可能期間の満了日までとする。
⑥ 新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
⑦ 新株予約権の行使の条件並びに新株予約権の取得事由及び取得の条件
上記(7)及び(8)に準じて決定する。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
以 上
［別紙４－②－１］
SBIレオスひふみ株式会社第２回新株予約権の概要
１．本新株予約権の名称
SBIレオスひふみ株式会社第２回新株予約権
２．新株予約権と引換えに払い込む金銭
本新株予約権１個あたりの発行価額は、300円とする。なお、当該金額は、第三者評価機関である株式会社プルータス・コンサルティングが、SBIレオスひふみ株式会社（以下、本概要において「当社」という。）の株価情報等を考慮して、一般的なオプション価格算定モデルであるモンテカルロ・シミュレーションによって算出した結果を参考に決定したものである。
３．新株予約権の内容
(1）新株予約権の目的である株式の種類及び数
本新株予約権１個あたりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、当社普通株式800株とする。
なお、付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下同じ。）または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。
(2）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額または算定方法
本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、１株あたりの払込金額（以下、「行使価額」という。）に、付与株式数を乗じた金額とする。
行使価額は、金155円とする。
なお、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額＝調整前行使価額× | 1 |
| 分割（または併合）の比率 |
また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
| 既発行株式数＋ | 新規発行株式数×１株あたり払込金額 | ||||
| 調整後 行使価額 |
＝ | 調整前 行使価額 |
× | 新規発行前の１株あたりの時価 | |
| 既発行株式数＋新規発行株式数 |
なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に、「１株あたり払込金額」を「１株あたり処分金額」に、「新規発行前の１株あたりの時価」を「自己株式処分前の１株あたりの時価」にそれぞれ読み替えるものとする。
さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。
(3）新株予約権を行使することができる期間
本新株予約権を行使することができる期間（以下、「行使期間」という。）は、2025年７月１日から2029年８月１日（但し、最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行営業日）までとする。
(4）増加する資本金及び資本準備金に関する事項
① 本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
② 本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
(5）譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
(6）新株予約権の行使の条件
① 新株予約権の割当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、2025年３月期から2027年３月期までのいずれかの期において、当社の連結損益計算書（連結損益計算書を作成していない場合には損益計算書）に記載される、本新株予約権の株式報酬費控除前の営業利益が2,500百万円を超過し、かつ割当日から行使期間の満了日までの間に、金融商品取引所における当社普通株式の普通取引終値が一度でも250円以上となった場合に限り、本新株予約権を行使することができる。
なお、上記における本新株予約権の株式報酬費控除前の営業利益の判定に際しては、適用される会計基準の変更や当社の業績に多大な影響を及ぼす企業買収等の事象が発生し当社の連結損益計算書（連結損益計算書を作成してない場合には損益計算書）に記載された実績数値で判定を行うことが適切ではないと取締役会が判断した場合には、当社は合理的な範囲内で当該企業買収等の影響を排除し、判定に使用する実績数値の調整を行うことができるものとする。また、国際財務報告基準の適用、決算期の変更等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定めるものとする。
② 新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社の取締役、監査役または従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
③ 新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
④ 本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
⑤ 各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
４．新株予約権の割当日
2024年８月１日
５．新株予約権の取得に関する事項
(1）当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。
(2）新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．(6)に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
６．組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
(1）交付する再編対象会社の新株予約権の数
新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
(2）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
(3）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記３．(1)に準じて決定する。
(4）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記３．(2)で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記６．(3)に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
(5）新株予約権を行使することができる期間
上記３．(3)に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から上記３．(3)に定める行使期間の末日までとする。
(6）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
上記３．(4)に準じて決定する。
(7）譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
(8）その他新株予約権の行使の条件
上記３．(6)に準じて決定する。
(9）新株予約権の取得事由及び条件
上記５に準じて決定する。
(10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
７．新株予約権に係る新株予約権証券に関する事項
当社は、本新株予約権に係る新株予約権証券を発行しないものとする。
８．新株予約権と引換えにする金銭の払込みの期日
2024年８月１日
９．申込期日
2024年７月25日
以上
［別紙４－②－２］
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社第６回新株予約権の概要
(1）本新株予約権の名称
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社第６回新株予約権
(2）新株予約権の内容
① 新株予約権の目的である株式の種類及び数
本新株予約権１個あたりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、SBIグローバルアセットマネジメント株式会社（以下、本概要において「当社」という。）普通株式288株とする。
なお、付与株式数は、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当てを含む。以下同じ。）または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
また、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。
② 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額または算定方法
本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、１株あたりの払込金額（以下、「行使価額」という。）に、付与株式数を乗じた金額とする。
行使価額は、金431円とする。
なお、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
| 調整後行使価額＝調整前行使価額× | 1 |
| 分割（または併合）の比率 |
また、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。
| 既発行株式数＋ | 新規発行株式数×１株あたり払込金額 | ||||
| 調整後 行使価額 |
＝ | 調整前 行使価額 |
× | 新規発行前の１株あたりの時価 | |
| 既発行株式数＋新規発行株式数 |
なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に、「１株あたり払込金額」を「１株あたり処分金額」に、「新規発行前の１株あたりの時価」を「自己株式処分前の１株あたりの時価」にそれぞれ読み替えるものとする。
さらに、上記のほか、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。
③ 新株予約権を行使することができる期間
本新株予約権を行使することができる期間（以下、「行使期間」という。）は、2025年12月１日から2029年８月１日（但し、最終日が銀行営業日でない場合にはその前銀行営業日）までとする。
④ 増加する資本金及び資本準備金に関する事項
（ア）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
（イ）本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記(ア)記載の資本金等増加限度額から、上記(ア)に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
⑤ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による本新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による承認を要するものとする。
⑥ 新株予約権の行使の条件
（ア）新株予約権の割当てを受けた者（以下「新株予約権者」という。）は、2025年３月期から2027年３月期までのいずれかの期において、レオス・キャピタルワークス株式会社及びレオス・キャピタルパートナーズ株式会社の損益計算書に記載される、本新株予約権の株式報酬費並びにそれぞれが関係会社に支払う経営管理料及び出向料控除前の営業利益の合計が2,500百万円を超過した場合に限り、本新株予約権を行使することができる。
なお、上記における本新株予約権の株式報酬費控除前の営業利益の判定に際しては、適用される会計基準の変更や当社の業績に多大な影響を及ぼす企業買収等の事象が発生し当社の連結損益計算書（連結損益計算書を作成してない場合には損益計算書）に記載された実績数値で判定を行うことが適切ではないと取締役会が判断した場合には、当社は合理的な範囲内で当該企業買収等の影響を排除し、判定に使用する実績数値の調整を行うことができるものとする。また、国際財務報告基準の適用、決算期の変更等により参照すべき項目の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定めるものとする。
（イ）新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社の取締役、監査役または従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
（ウ）新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。
（エ）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
（オ）各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
(3）新株予約権の取得に関する事項
① 当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。
② 新株予約権者が権利行使をする前に、上記(2)⑥に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
(4）組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
① 交付する再編対象会社の新株予約権の数
新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
② 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
③ 新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記(2)①に準じて決定する。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記(2)②で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記(4)③に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
上記(2)③に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から上記(2)③に定める行使期間の末日までとする。
⑥ 新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
上記(2)④に準じて決定する。
⑦ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
⑧ その他新株予約権の行使の条件
上記(2)⑥に準じて決定する。
⑨ 新株予約権の取得事由及び条件
上記(3)に準じて決定する。
⑩ その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
(5）新株予約権に係る新株予約権証券に関する事項
当社は、本新株予約権に係る新株予約権証券を発行しないものとする。
以上
［別紙４－③－１］
SBIレオスひふみ株式会社第３回新株予約権の概要
(1）本新株予約権の名称
SBIレオスひふみ株式会社第３回新株予約権
(2）本新株予約権の割当日
2025年５月28日
(3）本新株予約権の目的である株式の種類及び数
本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、SBIレオスひふみ株式会社（以下、本概要において「当社」という。）普通株式100株とする。
なお、当社が当社の普通株式につき無償割当て、株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×無償割当て・分割・併合の比率
また、上記に掲げた事由によるほか、付与株式数の調整をすることが適切な場合には、当社は、必要と認める調整を行うものとする。なお、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない本新株予約権の付与株式数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
(4）本新株予約権の払込金額
本新株予約権の払込金額は、金5,860円とする。
(5）本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、本新株予約権１個当たり、本新株予約権の行使により発行する株式１株当たりの払込金額（以下、「行使価額」という。）に、付与株式数を乗じた金額とする。
当初の行使価額は、金186円とする。
なお、下記(6)に定める事由が生じた場合、上記行使価額も同様に調整される。
(6）行使価額の調整
① 本新株予約権発行後、以下の各事由が生じたときは、以下の各規定に従い行使価額を調整するものとする。
ア 当社が株式分割又は株式併合を行う場合
| 調整後行使価額＝調整前行使価額× | 1 |
| 分割・併合の比率 |
調整後の行使価額は、株式分割の場合はその基準日の翌日以降、株式併合の場合はその効力発生日以降、これを適用する。
イ 当社が時価（下記②イに規定される時価をいう。以下同じ。）を下回る価額（無償割当ての場合を含む。）で普通株式を発行し又は当社の保有する普通株式を処分する場合（新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使による場合、又は当社の発行した取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに行う場合を除く。）
| 既発行株式数＋ | 新規発行株式数×１株当たり払込金額 | ||||
| 調整後 行使価額 |
＝ | 調整前 行使価額 |
× | 時価 | |
| 既発行株式数＋新規発行株式数 |
上記算式中の既発行株式数には当社が保有する普通株式数を含まないものとし、また、新規発行株式数には処分する当社が保有する普通株式数を含むものとし、その場合の１株当たり払込金額は１株当たり処分価額と読み替えるものとする。
調整後の行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられているときは、当該払込期間の最終日とする。以下同じ。）の翌日以降、また、当社の普通株式の株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合はその日の翌日以降、これを適用する。
ウ 当社が時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分する旨の定めがある取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権を発行する場合、又は時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分することを請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行する場合
調整後の行使価額は、発行される取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権又は新株予約権のすべてが発行当初の条件で取得又は行使されたものとみなして、上記イに規定する行使価額調整式を準用して算出するものとし、払込期日（新株予約権の場合は割当日、また、無償割当ての場合は効力発生日）の翌日以降これを適用する。ただし、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合には、その日の翌日以降これを適用する。
② ア 行使価額の調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
イ 行使価額調整式で使用する時価は、調整後の行使価額を適用する日に先立つ45取引日目に始まる30取引日（終値のない日数を除く。）の金融商品取引所における当社の普通株式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値（円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。）を適用する。
③ 上記①アないしウのほか、当社が資本金の額の減少、合併、会社分割、株式交換を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合、当社は必要と認める行使価額の調整を行うものとする。
④ 上記①又は③により行使価額の調整を行ったときは、当社は新株予約権原簿に記載された本新株予約権者に通知するものとする。
(7）本新株予約権を行使することができる期間
2027年６月１日から2035年４月30日までとする。
(8）本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
(9）本新株予約権の行使の条件
① 本新株予約権者は、本新株予約権行使時においても当社又は当社の子会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることもしくは当社と顧問契約を締結していることを要するものとする。ただし、任期満了による退任、定年退職、会社都合による退任・退職、業務上の疾病に起因する退職、及び転籍その他正当な理由の存する場合で、当社の取締役会が特に認めて本新株予約権者に書面で通知したときは、地位喪失後６か月以内（ただし、権利行使期間内に限る。）又は権利行使期間開始の日より６か月以内のいずれかの期間内に限り権利行使することができる。
② その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(10）新株予約権の取得事由及び取得の条件
① 当社が下記(12)に定める組織再編行為を行う場合であって、同(12)に定める再編対象会社の新株予約権の交付を行わない場合には、当社は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償にて取得することができる。
② 本新株予約権者が、上記(9)①に定める本新株予約権の行使の条件を満たさず、本新株予約権を行使できなくなった場合は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償で取得できる。
③ その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(11）本新株予約権の譲渡制限
譲渡による本新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。
(12）組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下、これらを総称して「組織再編行為」という。）をする場合には、当該組織再編行為の効力発生の時点において残存する本新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、以下の条件に従い、吸収合併存続会社、新設合併設立会社、吸収分割承継会社、新設分割設立会社、株式交換完全親会社、株式移転設立完全親会社（以下、これらを総称して「再編対象会社」という。）の新株予約権を交付するものとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に従い再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
① 交付する新株予約権の数
組織再編行為の効力発生時点において新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数を交付する。
② 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
③ 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案の上、付与株式数につき合理的な調整がなされた数（以下、「承継後付与株式数」という。）とする。新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数がある場合には、これを切り捨てるものとする。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
組織再編行為の条件等を勘案の上、払込価額につき合理的な調整がなされた額に、承継後付与株式数を乗じた額とする。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
上記(7)に定める本新株予約権の行使可能期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のいずれか遅い日から、上記(7)に定める本新株予約権の行使可能期間の満了日までとする。
⑥ 新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
⑦ 新株予約権の行使の条件並びに新株予約権の取得事由及び取得の条件
上記(9)及び(10)に準じて決定する。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
(13）本新株予約権と引換えにする金銭の払込みの期日
2025年５月28日
以上
［別紙４－③－２］
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社第７回新株予約権の概要
(1）本新株予約権の名称
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社第７回新株予約権
(2）本新株予約権の目的である株式の種類及び数
本新株予約権１個当たりの目的である株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、SBIグローバルアセットマネジメント株式会社（以下、本概要において「当社」という。）普通株式36株とする。
なお、当社が当社の普通株式につき無償割当て、株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整するものとする。ただし、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×無償割当て・分割・併合の比率
また、上記に掲げた事由によるほか、付与株式数の調整をすることが適切な場合には、当社は、必要と認める調整を行うものとする。なお、かかる調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない本新株予約権の付与株式数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
(3）本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、本新株予約権１個当たり、本新株予約権の行使により発行する株式１株当たりの払込金額（以下、「行使価額」という。）に、付与株式数を乗じた金額とする。
当初の行使価額は、517円とする。
なお、下記(4)に定める事由が生じた場合、上記行使価額も同様に調整される。
(4）行使価額の調整
① 本新株予約権発行後、以下の各事由が生じたときは、以下の各規定に従い行使価額を調整するものとする。
ア 当社が株式分割又は株式併合を行う場合
| 調整後行使価額＝調整前行使価額× | 1 |
| 分割・併合の比率 |
調整後の行使価額は、株式分割の場合はその基準日の翌日以降、株式併合の場合はその効力発生日以降、これを適用する。
イ 当社が時価（下記②イに規定される時価をいう。以下同じ。）を下回る価額（無償割当ての場合を含む。）で普通株式を発行し又は当社の保有する普通株式を処分する場合（新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の行使による場合、又は当社の発行した取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに行う場合を除く。）
| 既発行株式数＋ | 新規発行株式数×１株当たり払込金額 | ||||
| 調整後 行使価額 |
＝ | 調整前 行使価額 |
× | 時価 | |
| 既発行株式数＋新規発行株式数 |
上記算式中の既発行株式数には当社が保有する普通株式数を含まないものとし、また、新規発行株式数には処分する当社が保有する普通株式数を含むものとし、その場合の１株当たり払込金額は１株当たり処分価額と読み替えるものとする。
調整後の行使価額は、払込期日（募集に際して払込期間が設けられているときは、当該払込期間の最終日とする。以下同じ。）の翌日以降、また、当社の普通株式の株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合はその日の翌日以降、これを適用する。
ウ 当社が時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分する旨の定めがある取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権を発行する場合、又は時価を下回る価額をもって普通株式を発行しもしくは当社の保有する普通株式を処分することを請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）を発行する場合
調整後の行使価額は、発行される取得請求権付株式、取得条項付株式もしくは取得条項付新株予約権又は新株予約権のすべてが発行当初の条件で取得又は行使されたものとみなして、上記イに規定する行使価額調整式を準用して算出するものとし、払込期日（新株予約権の場合は割当日、また、無償割当ての場合は効力発生日）の翌日以降これを適用する。ただし、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合には、その日の翌日以降これを適用する。
② ア 行使価額の調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
イ 行使価額調整式で使用する時価は、調整後の行使価額を適用する日に先立つ45取引日目に始まる30取引日（終値のない日数を除く。）の金融商品取引所における当社の普通株式の普通取引の毎日の終値（気配表示を含む。）の平均値（円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てる。）を適用する。
③ 上記①アないしウのほか、当社が資本金の額の減少、合併、会社分割、株式交換を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合、当社は必要と認める行使価額の調整を行うものとする。
④ 上記①又は③により行使価額の調整を行ったときは、当社は新株予約権原簿に記載された本新株予約権者に通知するものとする。
(5）本新株予約権を行使することができる期間
2027年６月１日から2035年４月30日までとする。
(6）本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
(7）本新株予約権の行使の条件
① 本新株予約権者は、本新株予約権行使時においても当社又は当社の子会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることもしくは当社と顧問契約を締結していることを要するものとする。ただし、任期満了による退任、定年退職、会社都合による退任・退職、業務上の疾病に起因する退職、及び転籍その他正当な理由の存する場合で、当社の取締役会が特に認めて本新株予約権者に書面で通知したときは、地位喪失後６か月以内（ただし、権利行使期間内に限る。）又は権利行使期間開始の日より６か月以内のいずれかの期間内に限り権利行使することができる。
② その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(8）新株予約権の取得事由及び取得の条件
① 当社が下記(10)に定める組織再編行為を行う場合であって、同(10)に定める再編対象会社の新株予約権の交付を行わない場合には、当社は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償にて取得することができる。
② 本新株予約権者が、上記(7)①に定める本新株予約権の行使の条件を満たさず、本新株予約権を行使できなくなった場合は、取締役会が別に定める日において、本新株予約権を無償で取得できる。
③ その他の事由及び条件については、当社と本新株予約権者との間で締結する本割当契約に定めるところによる。
(9）本新株予約権の譲渡制限
譲渡による本新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。
(10）組織再編行為の際の新株予約権の取扱い
当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下、これらを総称して「組織再編行為」という。）をする場合には、当該組織再編行為の効力発生の時点において残存する本新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、以下の条件に従い、吸収合併存続会社、新設合併設立会社、吸収分割承継会社、新設分割設立会社、株式交換完全親会社、株式移転設立完全親会社（以下、これらを総称して「再編対象会社」という。）の新株予約権を交付するものとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、以下の条件に従い再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
① 交付する新株予約権の数
組織再編行為の効力発生時点において新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数を交付する。
② 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
③ 新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案の上、付与株式数につき合理的な調整がなされた数（以下、「承継後付与株式数」という。）とする。新株予約権を行使した新株予約権者に交付する株式の数に１株に満たない端数がある場合には、これを切り捨てるものとする。
④ 新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
組織再編行為の条件等を勘案の上、払込価額につき合理的な調整がなされた額に、承継後付与株式数を乗じた額とする。
⑤ 新株予約権を行使することができる期間
上記(5)に定める本新株予約権の行使可能期間の開始日と組織再編行為の効力発生日のいずれか遅い日から、上記(5)に定める本新株予約権の行使可能期間の満了日までとする。
⑥ 新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金に関する事項
新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の定めるところに従って算出された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
⑦ 新株予約権の行使の条件並びに新株予約権の取得事由及び取得の条件
上記(7)及び(8)に準じて決定する。
⑧ 譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
以上
４【組織再編成、株式交付又は公開買付けに係る割当ての内容及びその算定根拠】
１．本合併に係る割当ての内容
| 当社 （吸収合併存続会社） |
レオスひふみ （吸収合併消滅会社） |
|
|---|---|---|
| 本合併にかかる割当比率 | 1 | 0.36 |
| 本合併により交付する新株式数 | 当社普通株式：35,169,156株（予定） |
（注）１ 株式の割当比率
レオスひふみの普通株式（以下「レオスひふみ株式」といいます。）１株に対して当社の普通株式0.36株（以下「当社株式」といいます。）を割当て交付いたします。ただし、基準時にレオスひふみが保有する自己株式5,968,700株（2025年９月30日現在）については、本合併による株式の割当ては行いません。なお、上記表に記載の本合併に係る割当比率（以下「本合併比率」といいます。）は、本合併契約に従い、その算定の基礎となる諸条件に重大な変更が生じた場合、両社協議の上で合意の下変更することがあります。
２ 本合併により交付する当社株式の数
当社は、本合併に際して、基準時におけるレオスひふみの株主（ただし、両社を除きます。）に対して、その保有するレオスひふみ株式に代わり、本合併比率に基づいて算出した数の当社株式を割当交付いたします。本合併により割当交付する当社株式の数については、レオスひふみにおいて、2025年４月１日から2025年９月29日までの間に新株予約権の行使により発行された244,000株にも本合併により株式の割当てが行われることを加味しておりますが、今後、レオスひふみの株主から株式買取請求権の行使がなされるなどして、基準時までの間にレオスひふみの自己株式数の変動等が生じた場合には、修正される可能性があります。
３ 当社の単元株式数及び単元未満株式の取扱いについて
本合併に伴い、当社の１単元（100株）未満の株式の割当てを受けるレオスひふみの株主の皆様につきましては、かかる割当てを受けた株式を東京証券取引所その他の金融商品取引所において売却することはできませんが、そのような単元未満株式を保有することとなる株主の皆様は、当社株式に関する以下の制度を利用することができます。
① 単元未満株式の買取制度（１単元（100株）未満の株式の売却）
会社法第192条第１項の規定に基づき、当社の単元未満株式を保有する、当社に対して、自己の保有する単元未満株式を買い取ることを請求することができる制度です。
② 単元未満株式の買増制度（１単元（100株）への買増し）
会社法第194条第１項及び当社の定款の規定に基づき、当社の単元未満株式を保有する株主が、当社に対して、その保有する単元未満株式の数と併せて１単元（100株）となる数の当社株式を売り渡すことを請求し、これを買い増すことができる制度です。
４ １株に満たない端数の処理
本合併により、レオスひふみの株主に交付しなければならない当社株式の数に１株に満たない端数が生じた場合には、会社法第234条その他関連法令の規定に従い、当該株主に対し１株に満たない端数部分に応じた金額をお支払いいたします。
２．合併に係る割当ての算定根拠等
(1）割当ての内容の根拠及び理由
当社及びレオスひふみは、上記「１．本合併の目的等」の「(2）本合併の目的」のとおり、本合併を含む事業連携の強化の手法を検討するにあたり、ＳＢＩＨＤが当社及びレオスひふみそれぞれの親会社であることから、本合併を行う場合には、両社にとって支配株主との重要な取引等に該当し、両社は、公正性を担保する必要があると判断し、下記「(3）公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含む）」に記載のとおり、当社は株式会社ＫＩＣ（以下「ＫＩＣ」といいます。）を、レオスひふみはＥＹストラテジー・アンド・コンサルティング株式会社（以下「ＥＹ」といいます。）をそれぞれ第三者算定機関として選定いたしました。
そして、両社は、それぞれ、当該第三者算定機関に対し、合併比率の算定を依頼し、当該第三者算定機関による算定結果を参考に、かつ、両社それぞれが相手方に対して実施したＤＤの結果等を踏まえて、それぞれ両社の財務状況、資産状況、将来の見通し等の要因を総合的に勘案し、両社の間で合併比率について慎重に交渉・協議を複数回にわたり重ねてまいりました。
また、当社においては、下記「(3）公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含む）」に記載のとおり、2025年９月30日付で、独立役員５名（うち社外取締役３名、社外監査役２名）から意見書を取得したことに加えて、当社の第三者算定機関であるＫＩＣによる合併比率の算定結果のうち、市場株価法及びディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法（以下「ＤＣＦ法」といいます。）による算定結果のレンジを踏まえ、また、別途両社の規模を比較するための数値として、双方の時価総額の１か月平均、３か月平均の数値も考慮し、両社間で合併比率について慎重に交渉・協議を重ねた結果、最終的に上記「１．合併に係る割当ての内容」に記載の本合併比率が妥当であるとの判断に至り、合意いたしました。
具体的には本合併における合併比率については、当社の第三者算定機関であるＫＩＣによる合併比率の算定結果のうち、株式市場における客観的な指標である市場株価法、直近の両社の財務状況や将来の見通し等の要因を総合的に勘案して算定されているＤＣＦ法による算定結果のいずれも考慮した上で、市場株価法による算定結果のレンジを上回る一方で、ＤＣＦ法による算定結果のレンジの中央値付近であり、算定結果の全体のレンジの範囲内であることに加えて、上記「１［組織再編成、株式交付又は公開買付けの目的等］」の「１．本合併の目的及び理由」の「(2）本合併の目的」のとおり、本合併が両社の企業価値向上には最適であり、当社の少数株主においてもその利益を享受できることから、当社の少数株主の利益を損なうものではなく妥当であるとの判断に至りました。
レオスひふみにおいては、下記「(3）公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含む）」に記載のとおり、2025年９月30日付で、独立役員である社外取締役３名（中村利江氏、垣内俊哉氏及び三木桂一氏）から意見の入手をしたことに加えて、レオスひふみの第三者算定機関であるＥＹによる合併比率の算定結果のうち、市場株価法及びＤＣＦ法による算定結果のレンジを踏まえ、両社間で合併比率について慎重に交渉・協議を重ねた結果、最終的に上記「１．合併に係る割当ての内容」に記載の本合併比率が妥当であるとの判断に至り、合意いたしました。
具体的には本合併における合併比率については、レオスひふみの第三者算定機関であるＥＹによる合併比率の算定結果のうち、市場株価法及びＤＣＦ法による算定結果のいずれも考慮した上で、市場株価法による算定結果のレンジを上回り、かつ、ＤＣＦ法による算定結果のレンジの上限付近であり、算定結果の全体のレンジの範囲内であることに加えて、上記「１［組織再編成、株式交付又は公開買付けの目的等］」の「１．本合併の目的及び理由」の「(2）本合併の目的」のとおり、本合併が両社の企業価値向上には最適であり、レオスひふみの少数株主においてもその利益を享受できることから、レオスひふみの少数株主の利益を損なうものではなく妥当であるとの判断に至りました。
このように、両社は、それぞれ、第三者算定機関による算定結果を参考に、かつ相手方に対して実施したＤＤの結果等を踏まえて、それぞれの財務の状況、両社の時価総額、１株当たり利益といったファンダメンタルズ面の状況、資産の状況、将来の見通し等の要因を総合的に勘案しながら、慎重に交渉・協議を重ねるとともに、独立役員から取得した意見等も踏まえた上で、本日開催された両社の取締役会において、本合併比率により本合併を行うことを決定し、合意いたしました。なお、かかる両社の取締役会においては、下記「(3）公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含む）」に記載のとおり、利害関係を有しない取締役全員の承認を得ており、かつ、利害関係を有しない監査役全員が異議がない旨の意見を述べております。
なお、本合併比率は、算定の基礎となる諸条件に重大な変更が生じた場合には、両社間で協議の上、変更することがあります。
(2）算定に関する事項
① 算定機関の名称並びに上場会社及び相手会社との関係
当社の第三者機関であるＫＩＣは、当社及びレオスひふみの関連当事者には該当せず、当社及びレオスひふみとの間で重要な利害関係を有しません。なお、本合併に係るＫＩＣに対する報酬は、本合併の成否にかかわらず支払われる固定報酬であります。
また、レオスひふみの第三者機関であるＥＹは、当社及びレオスひふみの関連当事者には該当せず、当社及びレオスひふみとの間で重要な利害関係を有しません。なお、レオスひふみは、ＥＹに対し、本合併に係る算定業務に関して固定報酬を支払うこととしております。
なお、当社は、レオスひふみの財務情報等の客観的な資料及びレオスひふみに対して実施したＤＤの結果を総合的に考慮し、かつ、両社間での協議・交渉を経て本合併比率を決定していることから、第三者算定機関からフェアネス・オピニオンは取得しておりません。
また、レオスひふみは、当社の財務情報等の客観的な資料及び当社に対して実施したＤＤの結果を総合的に考慮し、かつ、両社間での協議・交渉を経て本合併比率を決定していることから、第三者算定機関からフェアネス・オピニオンは取得しておりません。
② 算定の概要
当社は、合併比率の算定にあたって公正性を担保するため、ＫＩＣを第三者算定機関として選定し、合併比率の算定を依頼し、2025年９月29日付で、以下の内容を含む合併比率算定報告書（以下「本合併比率算定報告書（当社）」といいます。）を取得いたしました。
ＫＩＣによる両社の株式価値の算定手法は以下のとおりです。
ＫＩＣは、東京証券取引所プライム市場に上場している当社の普通株式（以下「当社株式」といいます。）及び東京証券取引所グロース市場に上場しているレオスひふみの普通株式（以下「レオスひふみ株式」といいます。）の価値の算定手法として、複数の株式価値算定手法の中から当社株式及びレオスひふみ株式の株式価値算定にあたり採用すべき算定手法を検討の上、両社が継続企業であるとの前提の下、当社株式及びレオスひふみ株式の株式価値についてそれぞれ多面的に評価することが適切であるとの考えに基づき、当社株式が東京証券取引所プライム市場に、レオスひふみ株式が東京証券取引所グロース市場にそれぞれ上場しており、市場株価が存在することから市場株価法を、両社において将来の財務予測が存在することから、将来の事業活動の状況を算定に反映するために永久成長率に基づくＤＣＦ法を用いて、当社株式及びレオスひふみ株式の１株当たりの株式価値の算定をそれぞれ行いました。
上記の各方式において算定された、当社株式の１株当たりの株式価値を１とした場合の範囲はそれぞれ以下のとおりです。
| 採用手法 | | 合併比率の算定結果 |
| --- | --- |
| 当社 | レオスひふみ |
| --- | --- |
| 市場株価法 | | 0.30～0.34 |
| ＤＣＦ法 | | 0.22～0.47 |
市場株価法では、2025年９月29日を算定基準日として、東京証券取引所プライム市場における当社株式の基準日終値630円、直近１ヶ月間の終値単純平均値643円、直近３ヶ月間の終値単純平均値638円及び直近６ヶ月間の終値単純平均値637円並びに東京証券取引所グロース市場におけるレオスひふみ株式の基準日終値215円、直近１ヶ月間の終値単純平均値212円、直近３ヶ月間の終値単純平均値205円及び直近６ヶ月間の終値単純平均値194円を基に、当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を630円～643円、レオスひふみ株式の１株当たりの株式価値の範囲を194円～215円とそれぞれ算定しております。
ＤＣＦ法では、当社については、当社が作成した2026年３月期から2030年３月期までの財務予測及び一般に公開された情報等の諸要素を前提として、当社が2026年３月期第１四半期以降に生み出すと見込まれるフリー・キャッシュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引いて当社の企業価値や株式価値を算定しております。その際、8.0％～10.0％の割引率を採用しております。また、継続価値の算定については永久成長率法を採用し、0.0％～2.0％の永久成長率を採用しております。その結果、当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を582円～876円と算定しております。レオスひふみについてはレオスひふみが作成した2026年３月期から2028年３月期までの財務予測及び一般に公開された情報等の諸要素を前提として、レオスひふみが2026年３月期第１四半期以降に生み出すと見込まれるフリー・キャッシュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引いてレオスひふみの企業価値や株式価値を算定しております。その際、9.2％～11.2％の割引率を採用しております。また、継続価値の算定については永久成長率法を採用し、0.0％～2.0％の永久成長率を採用しております。その結果、レオスひふみ株式の１株当たりの株式価値の範囲を189円～272円と算定しております。
当社についての財務予測においては、大幅な増益を見込んでおります。具体的には、2027年３月期において運用資産残高（以下「ＡＵＭ」といいます。）の増加等を要因として、営業利益については2027年３月期に前年度対比で44％の増益となることを見込んでおります。また、大幅なフリー・キャッシュ・フローの増減を見込んでいる事業年度が含まれています。具体的には、ＡＵＭの増加等を要因とする売上高の成長に伴う増益により、フリー・キャッシュ・フローについては2027年３月期に前年度対比で38％の増加を、2028年３月期に前年度対比で45％の増加を見込んでおります。また、本合併の実行により実現することが期待されるシナジー効果については、現時点において具体的に見積もることが困難であるため、当該財務予測には加味していません。
また、レオスひふみについての財務予測においては、大幅な増益を見込んでおります。具体的には、ＡＵＭの増加等を要因として、営業利益については2027年３月期に前年度対比で38％の増益となることを見込んでおります。また、大幅なフリー・キャッシュ・フローの増減を見込んでいる事業年度が含まれています。具体的には、運転資本増減の計算における売上債権及び仕入債務の増減等を要因として、2027年３月期に前年度対比で47％の減少を、2028年３月期に前年度対比で150％の増加を見込んでおります。また、本合併の実行により実現することが期待されるシナジー効果については、現時点において具体的に見積もることが困難であるため、当該財務予測には加味しておりません。
なお、ＫＩＣは合併比率の算定に際して、両社から開示された文書及び調査協力者に対するインタビューに依拠して作成しているため、開示されていない文書又は情報について何ら依拠するものではなく、また、これらの文書及び情報の正確性や完全性について何らの責任を負うものではありません。ＫＩＣが合併比率の算定に際して依拠した情報の範囲は、両社から任意に提供された範囲に限られており、ＫＩＣが求めた全ての資料及び情報が網羅的に提供されたものではなく、より包括的な精査によって認識される問題点を認識していない可能性があります。また、ＫＩＣが実施した合併比率の分析は、合併比率に関するフェアネス・オピニオン等の意見表明業務ではなく、当社は本合併における合併比率が当社の普通株主にとって財務的見地から公正である旨の意見書（フェアネス・オピニオン）を取得しておりません。
他方、レオスひふみは、合併比率の算定にあたって公正性を期すため、ＥＹを第三者算定機関として選定し、合併比率の算定を依頼し、以下の内容を含む合併比率算定報告書（以下「本合併比率算定報告書（レオスひふみ）」といいます。）を取得いたしました。
ＥＹは、両社の株式価値の算定手法として、両社株式が東京証券取引所に上場しており、市場株価が存在することから、市場株価法（2025年９月29日を算定基準日として、東京証券取引所における算定基準日の終値、算定基準日までの１ヶ月、３ヶ月及び６ヶ月の各期間の終値単純平均値を採用しております）を採用して算定を行いました。また、将来の事業活動の状況を株式価値算定に反映するために、ＤＣＦ法を採用して算定を行いました。各算定手法による、当社株式の１株当たりの株式価値を１とした場合の合併比率の算定結果は以下のとおりです。
| 採用手法 | | 合併比率の算定結果 |
| --- | --- |
| 当社 | レオスひふみ |
| --- | --- |
| 市場株価法 | | 0.30～0.34 |
| ＤＣＦ法 | | 0.31～0.38 |
市場株価法では、2025年９月29日を算定基準日として、東京証券取引所プライム市場における当社株式の基準日終値630円、直近１ヶ月間の終値単純平均値643円、直近３ヶ月間の終値単純平均値638円及び直近６ヶ月間の終値単純平均値637円並びに東京証券取引所グロース市場におけるレオスひふみ株式の基準日終値215円、直近１ヶ月間の終値単純平均値212円、直近３ヶ月間の終値単純平均値205円及び直近６ヶ月間の終値単純平均値194円を基に、当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を630円～643円、レオスひふみ株式の１株当たりの株式価値の範囲を194円～215円とそれぞれ算定しております。
ＤＣＦ法では、当社については、当社が作成した2026年３月期から2030年３月期までの財務予測について、レオスひふみが2029年３月期及び2030年３月期の計画を除くことにより調整した2026年３月期から2028年３月期までの財務予測及び一般に公開された情報等の諸要素を前提として、当社が2026年３月期第３四半期以降に生み出すと見込まれるフリー・キャッシュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引いて当社の企業価値や株式価値を算定しております。その際、7.8％～9.0％の割引率を採用しております。また、継続価値の算定については永久成長率法を採用し、2.0％の永久成長率を採用しております。その結果、当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を585円～673円と算定しております。レオスひふみについてはレオスひふみが作成した2026年３月期から2028年３月期までの財務予測及び一般に公開された情報等の諸要素を前提として、レオスひふみが2026年３月期第３四半期以降に生み出すと見込まれるフリー・キャッシュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引いてレオスひふみの企業価値や株式価値を算定しております。その際、9.2％～12.2％の割引率を採用しております。また、継続価値の算定については永久成長率法を採用し、2.0％の永久成長率を採用しております。その結果、レオスひふみ株式の１株当たりの株式価値の範囲を182円～259円と算定しております。
ＥＹがＤＣＦ法による算定の前提とした当社の財務予測において、大幅な増益を見込んでいる事業年度が含まれております。具体的には、ＡＵＭの増加等により、営業利益については2027年３月期に前年度対比で44％の増益を、また、フリー・キャッシュ・フローについては2027年３月期に前年度対比で111％の増加を、2028年３月期に前年度対比で37％の増加を見込んでおります。
また、ＥＹがＤＣＦ法による算定の前提としたレオスひふみの財務予測において、大幅な増益を見込んでいる事業年度が含まれております。具体的には、ＡＵＭの増加等により、営業利益については2027年３月期に前年度対比で38％の増益を、また、フリー・キャッシュ・フローについては2027年３月期に前年度対比で117％の増加を、2028年３月期に前年度対比で33％の増加を見込んでおります。レオスひふみの財務予測は以下の通りです。なお、財務予測は、取締役会の承認を受けた期初事業計画に基づいています。記載の数値は、レオスひふみが期初時点で株式マーケットの情勢などについて合理的と考えられる前提に基づき予算管理のために策定した事業計画であり、これらの前提については様々な不確実性が存在していることから、当期の業績を予想するものではありません。
（単位：百万円）
| 2026年３月期 | 2027年３月期 | 2028年３月期 | |
|---|---|---|---|
| 営業収益 | 12,907 | 16,324 | 18,183 |
| ＥＢＩＴＤＡ | 2,562 | 3,427 | 3,598 |
| 営業利益 | 2,168 | 2,991 | 3,128 |
| フリー・キャッシュ・フロー | 456 | 991 | 1,318 |
なお、両社の財務予測は、本合併の実施を前提としておりません。
ＥＹは、上記合併比率の算定に際して、当社、レオスひふみから提供を受けた情報及び一般に公開された情報等を原則そのまま採用し、採用した情報等が、全て正確かつ完全であることを前提としており、独自にそれらの正確性及び完全性についての検証を行っておりません。当社、レオスひふみ及びその関係会社の資産又は負債（金融派生商品、簿外資産及び負債、その他の偶発債務を含みます）について、個別の資産及び負債の分析及び評価を含め、独自に評価、鑑定又は査定を行っておらず、第三者機関への鑑定又は査定の依頼も行っておりません。ＥＹの算定は、2025年９月29日現在までに入手可能な情報等及び経済条件を前提としたものであります。なお、ＥＹの算定は、レオスひふみの業務執行を決定する機関が合併比率を検討するための参考に資することを唯一の目的としております。
(3）公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含む）
本合併は、ＳＢＩＨＤが当社及びレオスひふみそれぞれの親会社であることから、両社にとって支配株主との重要な取引等に該当し、両社は、公正性を担保する必要があると判断し、以下のとおり公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含みます。）をとりました。
① 独立した第三者算定機関からの合併比率算定書の取得
両社は、本合併における合併比率の公正性を担保する観点から、上記「(1）割当ての内容の根拠及び理由」のとおり、それぞれ両社から独立した第三者算定機関に合併比率の算定を依頼し、その算定結果を参考として、真摯に交渉・協議を行い、本合併比率により本合併を行うことを、2025年９月30日開催の両社の取締役会にて、それぞれ決議しました。
なお、両社は、いずれも各第三者算定機関から合併比率の公正性に関する評価（フェアネス・オピニオン）を取得しておりません。
② 当社における独立した法律事務所からの助言
当社は、本合併に関するリーガル・アドバイザーとして、三浦法律事務所を選任し、三浦法律事務所から、本合併は、東京証券取引所の有価証券上場規程に定める支配株主との重要な取引等に該当することから、これに係る遵守事項を遵守すべく、公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置を講じる必要があること、本合併における具体的な措置としては、独立した第三者算定機関からの本合併比率算定報告書（当社）の取得、独立した法律事務所からの助言及び特別利害関係のある取締役を取締役会に参加させないことなどの措置を講じ、これらを踏まえて独立役員からの意見の取得を行う必要があるなど、当社の意思決定方法に関する法的助言を受けております。なお、三浦法律事務所は、当社及びレオスひふみから独立しており、重要な利害関係を有しません。
③ レオスひふみにおける独立した法律事務所からの助言
レオスひふみは、本合併に関するリーガル・アドバイザーとして、アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業を選任し、本合併に係る手続、意思決定の方法及び過程等に関する法的助言を受けております。なお、アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業は、当社及びレオスひふみから独立しており、重要な利害関係を有しません。
④ 当社における独立役員からの意見の取得並びに当社の独立役員を含む利害関係を有しない取締役全員の承認及び利害関係を有しない監査役全員の異議がない旨の意見
本合併は同一の親会社を持つ会社同士の取引として支配株主との取引等に該当いたします。そのため、当社は、2025年９月30日付で、独立役員５名（うち社外取締役３名、社外監査役２名）から意見の入手を行っております。当社が入手した意見の概要は以下のとおりです。
当社の独立役員であるビリー・ウェード・ワイルダー氏（社外取締役）、山澤光太郎氏（社外取締役）、堀江明弘氏（社外取締役）、長野和郎氏（社外監査役）及び小竹正信氏（社外監査役）は、本合併の目的、その本合併比率を含む本合併契約の内容とその根拠が適切であるか否かという観点から検討を行った結果、以下のとおり本合併の目的、条件及び決定過程については合理性が認められることから、当該決定が、少数株主にとって不利益なものではないとの判断に至ったため、その旨、意見を表明しています。
・本合併は、ＳＢＩグループにおける主要な５つの事業分野の一つである資産運用事業を当社が一元的に統括する体制を整え、ＳＢＩグループ全体として、商品戦略上の棲み分け等でより緊密な情報伝達を行うことによる業務の効率化や、重複する管理部門の削減等による合理化を達成し、当社の資産運用事業における中核会社としての位置付けを更に強化するものであること。
・本合併は、その条件の決定に係るプロセスの独立性・透明性・客観性を高めるために、両社において、「(3）公正性を担保するための措置（利益相反を回避するための措置を含む）」記載の措置を経て、その決定が行われることとなっていること。
・本合併比率は、両社が互いに実施したＤＤの結果、両社の財務状況、業績動向、株価の動向等の要因をそれぞれ総合的に勘案し、レオスひふみとの複数回にわたる協議・交渉の結果、決定されたものであり、かつ、当社が依頼した第三者算定機関であるＫＩＣによる合併比率の算定結果のうち、株式市場における客観的な指標である市場株価法、直近の両社の財務状況や将来の見通し等の要因を総合的に勘案して算定されているＤＣＦ法による算定結果のいずれも考慮した上で、市場株価法による算定結果のレンジ（0.30～0.34）を上回る一方で、ＤＣＦ法による算定結果のレンジ（0.22～0.47）の中央値付近であり、算定結果の全体のレンジの範囲内のものであること。
・上記算定結果の前提として、①当社の株式が東京証券取引所プライム市場に、レオスひふみの株式が東京証券取引所グロース市場にそれぞれ上場しており、市場株価が存在することから市場株価法を、両社において将来の財務予測が存在することから、将来の事業活動の状況を算定に反映するために永久成長率に基づくＤＣＦ法を用いたという算定手法の選定理由及び②ＤＣＦ法による算定に用いられた両社の財務予測についても、妥当なものであること。
また、当社は、本合併に関する議案を決議した本日開催した取締役会においては、親会社であるＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社（以下「ＳＢＩＡＭＧ」といいます。）取締役会長及びＳＢＩＨＤ代表取締役会長兼社長（ＣＥＯ）を兼務している北尾吉孝、ＳＢＩＡＭＧ代表取締役社長及び吸収合併消滅会社であるレオスひふみ取締役を兼務する朝倉智也を除く、他の３名の取締役及び３名の監査役により審議の上、当該３名の取締役の全員の賛成により本合併の実施を決議しております。
なお、当社代表取締役社長の朝倉智也は、当社の親会社であるＳＢＩＡＭＧ代表取締役社長、ＳＢＩＨＤ代表取締役副社長及びレオスひふみ取締役を兼務しており、利益相反を回避する観点から、当社の立場で本合併に係る協議・交渉に参加しておらず、本合併につき特別の利害関係を有する取締役として当社の取締役会の審議及び議決に参加しておりません。また、当社取締役の北尾吉孝はＳＢＩＡＭＧ取締役会長及びＳＢＩＨＤ代表取締役会長兼社長（ＣＥＯ）を兼務しておりますが、利益相反を回避する観点から、当社の立場で本合併に係る協議・交渉に参加しておらず、本合併につき特別の利害関係を有する取締役として当社における取締役会の審議及び議決に参加しておりません。
⑤ レオスひふみにおける独立役員からの意見の取得並びにレオスひふみの独立役員を含む利害関係を有しない取締役全員の承認及び利害関係を有しない監査役全員の異議がない旨の意見
本合併は同一の親会社を持つ会社同士の取引として支配株主との取引等に該当いたします。そのため、レオスひふみは、2025年９月30日付で、独立役員である社外取締役３名（中村利江氏、垣内俊哉氏および三木桂一氏）から意見の入手を行っております。レオスひふみが入手した意見の概要は以下のとおりです。
レオスひふみは、支配株主と利害関係を有しないレオスひふみの社外取締役であり、かつ独立役員である中村利江氏、垣内俊哉氏及び三木桂一氏に対して、本合併に関するレオスひふみの決定が同社の少数株主にとって不利益なものではないか否かの検討を依頼し、３氏より、以下の(ⅰ)乃至(ⅲ)のとおりであるから、本合併に関するレオスひふみの決定はレオスひふみの少数株主にとって不利益なものではないとする旨の意見書を取得しております。
（ⅰ）本合併は、事業統合のシナジー等の最大化を実現するため行われるものであり、その目的は合理的であると認められる。なお、レオスひふみは、2023年４月25日にレオス・キャピタルワークス株式会社として上場してから短期間での上場廃止となるが、ＳＢＩグループにおいて、ＳＢＩグループにおける資産運用事業の確実な成長・発展による果実を、「顧客中心主義の徹底」というＳＢＩグループの事業構築の基本観に基づき、更なるお客さまの便益性向上に繋げていくためには、グループ内でのより効率的かつ機動的な事業運営が必要不可欠であると考え、本合併を行う選択をしており、当該選択に不合理な点は認められない。
（ⅱ）本合併比率算定の前提となる事業計画等の各種データが恣意的に作成されたものではなく、客観的・合理的な予測に基づくものであると認められること、本合併比率は、本合併比率算定報告書（レオスひふみ）における市場株価法の上限を上回っており、かつＤＣＦ法のレンジの範囲内であること、本合併比率は当社とレオスひふみとの間の独立当事者間の交渉の結果決定されたものであると認められることから、本合併比率を含む本合併の条件には妥当性が確保されていると認められる。
（ⅲ）本合併においては、本合併に係るプレスリリース（2025年９月30日付「ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社とＳＢＩレオスひふみ株式会社の合併契約締結に関するお知らせ」）の開示による株主の適切な判断機会の確保のための対応、意思決定過程における恣意性の排除、外部専門家の独立したアドバイスの取得、独立した第三者算定機関からの本合併比率算定報告書（レオスひふみ）等の取得等の公正な手続を通じて、レオスひふみの株主の利益への十分な配慮がなされていると認められる。
また、レオスひふみは、本合併に関する議案を決議した本日開催した取締役会においては、ＳＢＩＨＤ代表取締役副社長及びレオスひふみ取締役を兼務する朝倉智也を除く、他の８名の取締役及び４名の監査役により審議の上、当該８名の取締役の全員の賛成により本合併の実施を決議しております。
なお、レオスひふみ取締役の朝倉智也は、ＳＢＩＨＤ代表取締役副社長及び当社代表取締役社長を兼務しており、利益相反を回避する観点から、レオスひふみの立場で本合併に係る協議・交渉に参加しておらず、本合併につき特別の利害関係を有する取締役としてレオスひふみの取締役会の審議及び議決に参加しておりません。
５【組織再編成対象会社又は株式交付子会社の発行有価証券と組織再編成又は株式交付によって発行（交付）される有価証券との相違（対象者の発行有価証券と公開買付けに係る提出会社によって発行（交付）される有価証券との相違）】
該当事項はありません。
６【有価証券をもって対価とする公開買付けの場合の発行（交付）条件に関する事項】
該当事項はありません。
７【組織再編成対象会社の発行する証券保有者の有する権利】
１．組織再編成対象会社の株式に関する取扱い
(1）買取請求権の行使の方法について
レオスひふみ株主が、その有するレオスひふみの普通株式につき、レオスひふみに対して会社法第785条に定める反対株主の株式買取請求権を行使するためには、2025年11月20日開催予定の臨時株主総会において議決権を行使することができる株主については、当該株主総会に先立って本合併に反対する旨をレオスひふみに対し通知し、かつ、上記臨時株主総会において本合併に反対し、レオスひふみが、上記臨時株主総会の決議の日（2025年11月20日）から２週間以内の会社法第785条第３項の通知又は同条第４項の公告をした日から20日以内に、その株式買取請求に係る普通株式の数を明らかにして行う必要があります。
(2）議決権の行使の方法について
レオスひふみの普通株式の株主による議決権の行使の方法としては、2025年11月20日開催予定の臨時株主総会に出席して議決権を行使する方法があります（なお、株主は、レオスひふみの議決権を有する他の株主１名を代理人として、その議決権を行使することができます。この場合、当該株主又は代理人は、株主総会ごとに作成された、当該臨時株主総会に関する代理権を証明する書面を、レオスひふみに提出する必要があります。）。
郵送による議決権の行使は、上記臨時株主総会に関する招集通知に同封の議決権行使書用紙に賛否を表示し、レオスひふみに2025年11月19日午後５時15分までに到達するように返送することが必要となります。なお、議決権行使書面に各議案の賛否の記載がない場合は、賛成の意思表示があったものとして取り扱います。
インターネットによる議決権の行使は、上記議決権行使書用紙に記載のＱＲコードを読み取るか、議決権行使サイトhttps://www.web54.netにアクセスし、「議決権行使コード」及び「パスワード」を入力のうえ、画面の案内にしたがって、2025年11月19日午後５時15分までに、各議案に対する賛否を登録することが必要となります。
なお、郵送により議決権を行使し、インターネットでも議決権を行使した場合は、到達日時を問わずインターネットによる議決権行使が有効なものとされます。また、インターネットで議決権を複数回行使した場合は、最後の議決権行使が有効なものとされます。
株主は、複数の議決権を有する場合、その有する議決権を統一しないで行使することができます。但し、当該株主は、法定の通知期限までに、レオスひふみに対してその有する議決権を統一しないで行使する旨及びその理由を通知する必要があります。また、レオスひふみは、当該株主が他人のために株式を有する者でないときは、当該株主がその有する議決権を統一しないで行使することを拒むことがあります。
(3）組織再編成によって発行される株式の受取方法について
本合併によって発行される当社の普通株式は、基準時におけるレオスひふみの最終の株主名簿に記載又は記録されたレオスひふみ株式の株主に割り当てられます。レオスひふみ株式の株主は、自己のレオスひふみ株式が記録されている振替口座に、当社株式が記録されることにより、当社株式を受け取ることになります。
２．組織再編成対象会社の新株予約権及び新株予約権付社債に関する取扱い
(1）新株予約権の買取請求権の行使の方法について
本合併によって発行される新株予約権は、会社法第787条第１項の規定により、新株予約権買取請求権が発生しません。なお、レオスひふみは、新株予約権付社債を発行しておりません。
(2）当該組織再編成によって発行される新株予約権の受取方法について
本合併によって発行される新株予約権は、基準時におけるレオスひふみの新株予約権者に割り当てられます。なお、当社は新株予約権証券を発行しませんので、特段の手続は不要です。
８【組織再編成、株式交付又は公開買付けに関する手続】
１．組織再編成に関し会社法等に基づき備置がなされている書類の種類及びその概要並びに当該書類の閲覧方法
当社は、本合併に関し、会社法第794条第１項及び会社法施行規則第191条の各規定に基づき、①吸収合併契約の内容に関する事項、②本吸収合併の対価の相当性に関する事項、③合併対価について参考となるべき事項、④レオスひふみの最終事業年度に係る計算書類の内容、⑤レオスひふみにおいて最終事業年度の末日後に生じた重要な財産の処分、重大な債務の負担その他の会社財産の状況に重大な影響を与える事象（以下「重要な財産の処分等」といいます。）の内容、⑥本合併の効力発生日以後の当社の債務の履行の見込みに関する事項及び⑦当社の最終事業年度の末日後に生じた重要な財産の処分等の内容を記載した書面を、当社の本店に2025年10月14日より備え置いております。
①の書類は、2025年９月30日開催の両社の取締役会において締結された本合併契約です。②の書類は、本合併に際して合併比率、その合併比率の算定根拠及びその合併比率が相当であることを説明した書類です。③の書類は当社の定款等です。④の書類は、レオスひふみの2025年３月期の計算書類等に関する書類です。⑤の書類は、レオスひふみの2025年３月期の末日後に生じた重要な財産の処分等を説明した書類です。⑥の書類は、当社の2025年３月期の計算書類等に関する書類です。⑦の書類は、当社の2025年３月期の末日後に生じた重要な財産の処分等を説明した書類です。
これらの書類は、当社の本店で閲覧することができます。なお、本合併が効力を生ずる日（2025年12月１日を予定）までの間に、上記①から⑦に掲げる事項のいずれかに変更が生じた場合には、変更後の事項を記載した書面を追加で備え置きます。
次に、レオスひふみにおいては、会社法第782条第１項及び会社法施行規則第182条の各規定に基づき、①吸収合併契約の内容に関する事項、②本吸収合併の対価の相当性に関する事項、③合併対価について参考となるべき事項、④消滅会社の新株予約権者に対して交付する対価の定めの相当性に関する事項、⑤当社の最終事業年度に係る計算書類の内容、⑥当社において最終事業年度の末日後に生じた重要な財産の処分等の内容、⑦本合併の効力発生日以後の当社の債務の履行の見込みに関する事項及び⑧レオスひふみの最終事業年度の末日後に生じた重要な財産の処分等の内容を記載した書面を、レオスひふみの本店に2025年10月14日より備え置いております。
①の書類は、2025年９月30日開催の両社の取締役会において締結された本合併契約です。②の書類は、本合併に際して合併比率、その合併比率の算定根拠及びその合併比率が相当であることを説明した書類です。③の書類は当社の定款等です。④の書類は、レオスひふみの新株予約権に対して交付する対価の内容、対価の数又は算定方法及び対価が相当であることを説明した書類です。⑤及び⑦の書類は、当社の2025年３月期の計算書類等に関する書類です。⑥の書類は、レオスひふみの2025年３月期の末日後に生じた重要な財産の処分等を説明した書類です。⑧の書類は、レオスひふみの2025年３月期の末日後に生じた重要な財産の処分等を説明した書類です。
これらの書類は、レオスひふみの本店で閲覧することができます。なお、本合併が効力を生ずる日（2025年12月１日を予定）までの間に、上記①から⑧に掲げる事項のいずれかに変更が生じた場合には、変更後の事項を記載した書面を追加で備え置きます。
２．株主総会等の組織再編成に係る手続の方法及び日程
| 取締役会決議日（両社） | 2025年９月30日 |
| 本合併契約締結日（両社） | 2025年９月30日 |
| 臨時株主総会基準日公告日（当社） | 2025年９月30日 |
| 臨時株主総会基準日公告日（レオスひふみ） | 2025年９月30日 |
| 臨時株主総会基準日（当社） | 2025年10月15日 |
| 臨時株主総会基準日（レオスひふみ） | 2025年10月15日 |
| 臨時株主総会決議日（当社） | 2025年11月21日（予定） |
| 臨時株主総会決議日（レオスひふみ） | 2025年11月20日（予定） |
| 最終売買日（レオスひふみ） | 2025年11月26日（予定） |
| 上場廃止日（レオスひふみ） | 2025年11月27日（予定） |
| 本合併の効力発生日 | 2025年12月１日（予定） |
（注） 上記は現時点での予定であり、本合併の手続の進行上の必要性その他事由により必要な場合には、両社による協議の上、日程を変更することがあります。
３．組織再編成対象会社が発行者である有価証券の所有者が当該組織再編成行為に際して買取請求権を行使する方法
(1）普通株式について
レオスひふみの株主が、その有するレオスひふみの普通株式につき、レオスひふみに対して会社法第785条に定める反対株主の株式買取請求権を行使するためには、2025年11月20日開催予定の臨時株主総会に先立って本合併に反対する旨をレオスひふみに対し通知し、かつ、上記臨時株主総会において本合併に反対し、レオスひふみが、上記臨時株主総会の決議の日（11月20日から２週間以内の会社法第785条第４項の公告をした日から20日以内に、その株式買取請求に係る普通株式の数を明らかにして行う必要があります。
(2）新株予約権について
本合併によって発行される新株予約権は、会社法第787条第１項の規定により、新株予約権買取請求権が発生しません。
第２【統合財務情報】
当社の主要な連結経営指標等、レオスひふみの主要な経営指標等は、それぞれ以下のとおりです。
(1）当社の連結経営指標等の推移
| 回次 | 第24期 | 第25期 | 第26期 | 第27期 | 第28期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 決算年月 | 2021年３月 | 2022年３月 | 2023年３月 | 2024年３月 | 2025年３月 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 売上高 | （千円） | 7,485,655 | 8,123,286 | 8,747,113 | 10,137,596 | 11,568,990 |
| 経常利益 | （千円） | 2,155,698 | 2,403,695 | 2,458,942 | 2,510,110 | 2,565,494 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | （千円） | 1,318,528 | 1,454,134 | 5,443,020 | 1,589,278 | 1,646,935 |
| 包括利益 | （千円） | 1,563,020 | 2,000,005 | 6,337,873 | 1,404,167 | 1,250,351 |
| 純資産額 | （千円） | 12,358,931 | 12,273,545 | 16,799,901 | 16,110,406 | 15,410,356 |
| 総資産額 | （千円） | 14,189,850 | 14,055,358 | 21,356,365 | 18,625,643 | 18,258,642 |
| １株当たり純資産額 | （円） | 133.95 | 131.64 | 183.79 | 178.03 | 169.98 |
| １株当たり当期純利益金額 | （円） | 15.34 | 16.22 | 60.70 | 17.72 | 18.37 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額 | （円） | － | － | － | － | － |
| 自己資本比率 | （％） | 84.6 | 84.0 | 77.2 | 85.7 | 83.5 |
| 自己資本利益率 | （％） | 12.6 | 12.2 | 38.5 | 9.8 | 10.6 |
| 株価収益率 | （倍） | 31.1 | 36.1 | 7.9 | 41.5 | 36.7 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | 2,104,959 | 1,128,130 | 2,608,515 | 8,762,220 | 2,007,148 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | △1,166,987 | 1,324,447 | △3,471,524 | △5,492,766 | 359,579 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | △391,302 | △2,149,212 | △1,889,180 | △2,148,969 | △2,013,615 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | （千円） | 4,904,960 | 5,176,908 | 2,485,551 | 3,638,145 | 4,008,489 |
| 従業員数 | （名） | 115 | 113 | 138 | 122 | 119 |
| (1) | (2) | (2) | (1) | (－) |
（注）１ 従業員数は就業人員です。なお、臨時従業員の平均雇用人員数は、（ ）内に記載しております。
２ 最近５連結会計年度（第24期から第28期まで）の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
３ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を第25期の事業年度の期首から適用しており、第25期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
(2）レオスひふみの連結経営指標等の推移
| 回次 | 第１期 | |
|---|---|---|
| 決算年月 | 2025年３月 | |
| --- | --- | --- |
| 営業収益 | （千円） | 11,424,106 |
| 経常利益 | （千円） | 2,069,728 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | （千円） | 1,485,925 |
| 包括利益 | （千円） | 1,414,662 |
| 純資産額 | （千円） | 7,008,197 |
| 総資産額 | （千円） | 10,739,803 |
| １株当たり純資産額 | （円） | 67.89 |
| １株当たり当期純利益 | （円） | 14.40 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | （円） | － |
| 自己資本比率 | （％） | 61.60 |
| 自己資本利益率 | （％） | 21.99 |
| 株価収益率 | （倍） | 13.33 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | 953,194 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | △391,300 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | （千円） | △1,626,467 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | （千円） | 2,504,410 |
| 従業員数 | （人） | 123 |
| （外、平均臨時雇用者数） | (19) |
（注）１．レオスひふみは2024年４月１日設立のため、前連結会計年度以前に係る記載はありません。
２．レオスひふみは、2024年10月１日付で普通株式１株につき８株の割合で株式分割を行っております。最近連結会計年度期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり当期純利益を算定しております。
３．第１期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
４．最近連結会計年度の連結財務諸表は、単独株式移転により完全子会社となったレオス・キャピタルワークス株式会社の連結財務諸表を引き継いで作成しております。
５．従業員数は就業人員（レオスひふみグループからグループ外への出向者を除き、嘱託社員、契約社員及びグループ外からレオスひふみグループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員）は含まれておりません。臨時雇用者数については、最近１年間の平均人員を（ ）内に外数で記載しております。
６．従業員数には、連結会計年度末日における退職者を含めております。
(3）本合併後の当社の経営指標等
上記各主要な経営指標等に基づく本合併後の当社の経営指標等の見積もりとして、当社の最近連結会計年度の主要な経営指標である「売上高」、「経常利益」及び「親会社株主に帰属する当期純利益」並びにレオスひふみの最終事業年度の主要な経営指標である「営業収益」、「経常利益」及び「当期純利益」を合算すると、以下のとおりとなります。
もっとも、以下の数値は、単純な合算値に過ぎず、監査法人の監査証明を受けていない記載であることにご留意下さい。また、「売上高」、「経常利益」及び「親会社株主に帰属する当期純利益」以外の指標等については、単純な合算を行うことも困難であり、また、単純な合算を行うと却って投資家の皆様の判断を誤らせるおそれがありますことから、合算は行っておりません。
| 売上高（営業収益）（千円） | 22,993,096 |
| 経常利益（千円） | 4,635,222 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益（千円） | 3,132,860 |
第３【発行者（その関連者）と組織再編成対象会社又は株式交付子会社との重要な契約（発行者（その関連者）と対象者との重要な契約）】
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第三部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】
(1) 最近５連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移
| 回次 | 第24期 | 第25期 | 第26期 | 第27期 | 第28期 | |
| 決算年月 | 2021年３月 | 2022年３月 | 2023年３月 | 2024年３月 | 2025年３月 | |
| 売上高 | (千円) | 7,485,655 | 8,123,286 | 8,747,113 | 10,137,596 | 11,568,990 |
| 経常利益 | (千円) | 2,155,698 | 2,403,695 | 2,458,942 | 2,510,110 | 2,565,494 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | (千円) | 1,318,528 | 1,454,134 | 5,443,020 | 1,589,278 | 1,646,935 |
| 包括利益 | (千円) | 1,563,020 | 2,000,005 | 6,337,873 | 1,404,167 | 1,250,351 |
| 純資産額 | (千円) | 12,358,931 | 12,273,545 | 16,799,901 | 16,110,406 | 15,410,356 |
| 総資産額 | (千円) | 14,189,850 | 14,055,358 | 21,356,365 | 18,625,643 | 18,258,642 |
| １株当たり純資産額 | (円) | 133.95 | 131.64 | 183.79 | 178.03 | 169.98 |
| １株当たり当期純利益金額 | (円) | 15.34 | 16.22 | 60.70 | 17.72 | 18.37 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額 | (円) | － | － | － | － | － |
| 自己資本比率 | (％) | 84.6 | 84.0 | 77.2 | 85.7 | 83.5 |
| 自己資本利益率 | (％) | 12.6 | 12.2 | 38.5 | 9.8 | 10.6 |
| 株価収益率 | (倍) | 31.1 | 36.1 | 7.9 | 41.5 | 36.7 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | 2,104,959 | 1,128,130 | 2,608,515 | 8,762,220 | 2,007,148 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | △1,166,987 | 1,324,447 | △3,471,524 | △5,492,766 | 359,579 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | (千円) | △391,302 | △2,149,212 | △1,889,180 | △2,148,969 | △2,013,615 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | (千円) | 4,904,960 | 5,176,908 | 2,485,551 | 3,638,145 | 4,008,489 |
| 従業員数 | (名) | 115 | 113 | 138 | 122 | 119 |
| (1) | (2) | (2) | (1) | (-) |
（注) １ 従業員数は就業人員です。なお、臨時従業員の平均雇用人員数は、（ ）内に記載しております。
２ 最近５連結会計年度（第24期から第28期まで）の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
３ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を第25期の事業年度の期首から適用しており、第25期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
(2) 提出会社の最近５事業年度に係る主要な経営指標等の推移
| 回次 | 第24期 | 第25期 | 第26期 | 第27期 | 第28期 | |
| 決算年月 | 2021年３月 | 2022年３月 | 2023年３月 | 2024年３月 | 2025年３月 | |
| 売上高 | (千円) | 2,513,770 | 1,935,025 | 1,716,052 | 800,135 | 1,554,091 |
| 経常利益 | (千円) | 935,228 | 2,652,924 | 519,808 | 511,598 | 1,189,176 |
| 当期純利益 | (千円) | 658,525 | 2,783,217 | 5,505,830 | 299,021 | 996,784 |
| 資本金 | (千円) | 3,363,635 | 3,363,635 | 3,363,635 | 3,363,635 | 3,363,635 |
| 発行済株式総数 | (株) | 89,673,600 | 89,673,600 | 89,673,600 | 89,673,600 | 89,673,600 |
| 純資産額 | (千円) | 9,179,896 | 10,062,543 | 12,734,079 | 10,802,789 | 9,306,188 |
| 総資産額 | (千円) | 9,546,098 | 10,337,482 | 18,832,148 | 16,719,590 | 15,448,099 |
| １株当たり純資産額 | (円) | 102.37 | 112.21 | 142.00 | 120.47 | 103.78 |
| １株当たり配当額 | (円) | 16.00 | 17.00 | 21.00 | 21.50 | 22.00 |
| （内１株当たり中間配当額） | (円) | (7.50) | (8.00) | (8.25) | (8.50) | (8.75) |
| １株当たり当期純利益金額 | (円) | 7.66 | 31.04 | 61.40 | 3.34 | 11.12 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額 | (円) | － | － | － | － | － |
| 自己資本比率 | (％) | 96.2 | 97.3 | 67.6 | 64.6 | 60.2 |
| 自己資本利益率 | (％) | 8.3 | 28.9 | 48.3 | 2.5 | 9.9 |
| 株価収益率 | (倍) | 62.4 | 18.9 | 7.8 | 220.1 | 60.6 |
| 配当性向 | (％) | 208.9 | 54.8 | 34.2 | 643.7 | 197.9 |
| 従業員数 | (名) | 66 | 66 | 6 | 9 | 8 |
| (1) | (2) | (-) | (-) | (-) | ||
| 株主総利回り | (％) | 142.0 | 177.9 | 153.7 | 232.9 | 221.7 |
| （比較指標：配当込みTOPIX） | (％) | (142.1) | (145.0) | (153.4) | (216.8) | (213.4) |
| 最高株価 | (円) | 536 | 670 | 609 | 800 | 723 |
| 最低株価 | (円) | 321 | 424 | 430 | 473 | 546 |
（注) １ 従業員数は各期末の就業人員です。なお、臨時従業員の平均雇用人員数は、（ ）内に外数で記載しております。
２ 最近５事業年度（第24期から第28期まで）の潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
３ 第26期の１株当たり配当額には特別・記念3円を含んでおります。
４ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を第25期の期首から適用しており、第25期以降に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を適用した後の指標等となっております。
５ 当社は、2020年10月19日に、東京証券取引所JASDAQから同市場第一部に上場市場を変更しております。
また、2022年4月4日に東京証券取引所プライム市場の上場企業となりました。
６ 当社は、2023年3月30日付で、当社のファイナンシャル・サービス事業に関して有する権利義務を、吸収分割の方法により当社の完全子会社である旧モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社（現ウエルスアドバイザー株式会社。同日付で商号変更）に承継させる吸収分割を行いました。
２【沿革】
| 年月 | 概要 |
|---|---|
| 1998年３月 | 金融情報に関する雑誌、新聞、報告書並びにディスク及びシーディーロム等のソフトウエアの設計、開発、制作、販売及び輸出入並びにインターネット・ホームページ等を利用した金融情報提供サービスを目的として、東京都中央区日本橋箱崎町に設立（資本金10,000千円）。 |
| 1998年12月 | インターネット・ホームページ http://www.morningstar.co.jp を開設。 |
| 2000年６月 | 大阪証券取引所（現 株式会社大阪取引所）のナスダック・ジャパン市場（東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ市場）に上場する。 |
| 2001年５月 | 投資助言、コンサルティング分野の展開を図るため、100％出資による「モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社」を設立し、連結子会社とする。 |
| 2001年11月 | ホームページの運営企業に対してウェブサイトの比較評価情報やアドバイスの提供を行っている「ゴメス株式会社」を連結子会社とする。 |
| 2002年９月 | 労働組合などの加入者を対象としたライフプランニングセミナーなどを展開している「イー・アドバイザー株式会社」の株式を取得し、発行済株式総数の100％を保有する連結子会社とする。 |
| 2003年３月 | 本店を東京都港区六本木に移転 |
| 2003年11月 | ソフトバンク・ファイナンス株式会社に対し、4,300株の第三者割当増資を実施する。 |
| 2004年７月 | ソフトバンク・ファイナンス株式会社が保有する当社株式全てをソフトバンク・インベストメント株式会社に譲渡し、ソフトバンク・インベストメント株式会社が当社の親会社並びに主要株主となる。 |
| 2004年９月 | 株式交換によりイー・アドバイザー株式会社の全株式をゴメス株式会社に譲渡し、ゴメス株式会社の株式を追加取得する。その結果、ゴメス株式会社への出資比率が96.4％となる。 |
| 2005年４月 | 株式会社株式新聞社が実施した第三者割当増資につき、その全額を引受け同社を関連会社とする。 |
| 2005年７月 | ソフトバンク・インベストメント株式会社が商号をＳＢＩホールディングス株式会社に変更し、当社の親会社がＳＢＩホールディングス株式会社となる。 |
| ゴメス株式会社が、商号をゴメス・コンサルティング株式会社に変更する。 | |
| 2005年10月 | イー・アドバイザー株式会社の全株式をゴメス・コンサルティング株式会社より取得し、イー・アドバイザー株式会社を当社直接の100％出資子会社とする。 |
| 2005年12月 | イー・アドバイザー株式会社と合併する。 |
| 2006年８月 | ゴメス・コンサルティング株式会社が大阪証券取引所・ヘラクレス市場（東京証券取引所 ＪＡＳＤＡＱ市場）へ新規上場する。 |
| 2006年12月 | エージェント・オール株式会社（現ＳＢＩマーケティング株式会社）へ出資し、子会社とする。 |
| 2007年４月 | 株式会社株式新聞社が実施した第三者割当増資につき、その全額を引受け同社を連結子会社とする。 |
| 2007年11月 | モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社の100％出資により「MS Investment Services」（イギリス領ケイマン諸島）を設立し、連結子会社とする。 |
| 2008年４月 | 株式会社株式新聞社と合併する。 |
| ＳＢＩマーケティング株式会社の株式の全てを親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社に譲渡する。 | |
| 2011年４月 | ゴメス・コンサルティング株式会社が上場を廃止する。 ゴメス・コンサルティング株式会社と株式交換を行い、完全子会社とする。 |
| 2011年７月 | ゴメス・コンサルティング株式会社と合併する。 |
| 2011年10月 | イー・アドバイザー株式会社を、当社直接の100％出資で設立する。 |
| 2012年１月 | イー・アドバイザー株式会社が、ＳＢＩホールディングス株式会社より、吸収分割によりマネールック事業を承継する。 |
| 2012年10月 | ＳＢＩサーチナ株式会社およびＳＢＩアセットマネジメント株式会社の株式を取得し、各々の子会社を含め４社を連結子会社とする。 |
| 2012年12月 | MS Investment Servicesを清算する。 |
| 2013年７月 | 普通株式1株を300株に分割し、１単元100株の単元株制度を導入する。 |
| 証券市場の統合により、上場市場が東京証券取引所 ＪＡＳＤＡＱ市場となる。 | |
| 2014年９月 | ＳＢＩサーチナ株式会社と合併する。 |
| 2014年10月 | PT.Bina Investama Infonet に出資（49％） |
| 2015年12月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社が親会社及び主要株主である筆頭株主となる |
| 年月 | 概要 |
|---|---|
| 2017年３月 | ＭＳクレジットリサーチ株式会社を、当社直接の100％出資で設立する。 イー・アドバイザー株式会社が、会社分割によりマネールック事業を譲渡する |
| 2019年２月 | 米国の資産運用会社Carret Asset Management LLC の持株会社であるCarret Holdings, Inc.の株式を取得し、2社を子会社にする。 |
| 2019年３月 | FIGS Inc. Japan 合同会社の持分の100％を取得し、子会社とする。 |
| 2019年４月 | ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社を子会社化 |
| 2019年６月 | SBI Fund Management Company S.A.を清算 |
| 2019年７月 | FIGS Inc. Japan 合同会社を株式会社化 |
| 2019年９月 | ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社を設立 |
| 2019年10月 | Figs Inc Japan株式会社を存続会社として、ＭＳクレジットリサーチ株式会社、イー・アドバイザー株式会社の３社が合併、Figs Inc Japan株式会社をイー・アドバイザー株式会社に商号変更 |
| 2019年12月 | ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社、Carret Holdings Inc. Carret Asset Management LLC. の株式をSBIアセットマネジメント・グループ株式会社に移動し、SBIアセットマネジメント・グループ株式会社をアセットマネジメント事業の中間持株会社とする。 |
| SBIアセットマネジメント・グループ株式会社が、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社、ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社の株式を取得し、2社を子会社化 | |
| 2021年3月 | 日刊「株式新聞」をデジタル版へ完全移行（紙媒体：株式新聞の休刊） |
| 2021年4月 | 会社分割により、株式新聞事業およびサーチナ事業を子会社イー・アドバイザー株式会社に承継 |
| 2021年5月 | ＳＢＩアセットマネジメント株式会社とＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ株式会社が合併 |
| PT.Bina Investama Infonetに係る合弁を解消し、同社は関係会社ではなくなる | |
| 2021年7月 | ゴメス・コンサルティング事業を会社分割により株式会社ブロードバンドセキュリティへ譲渡 |
| 2021年12月 | ＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社を設立 |
| 2022年1月 | ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に、当社が追加出資をし、議決権の36.2％を直接保有する。 ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社保有分と合わせ、100％保有 |
| 2022年3月 | Carret Holdings, Inc.の株式の33％を当社が追加取得し、同社及びCarret Asset Management LLCを100％子会社とする。 |
| 2022年4月 | 東京証券取引所の市場区分の見直しにより、東京証券取引所の市場第一部からプライム市場に移行 |
| 2022年8月 | ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 が、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社 および ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社 を吸収合併 |
| 2022年10月 | アセットマネジメント事業の中間持株子会社ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社を吸収合併 |
| 2022年10月 | 新生インベストメント・マネジメント株式会社の全株式を取得し、子会社化 |
| 2023年1月 | (対価80億円で）モーニングスター・インクとライセンス契約を終了する契約を締結 |
| 2023年3月 | 親会社ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社による株式公開買付の決済 （Morningstar incがその他の関係会社でなくなる） |
| 親会社ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社がＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社に商号を変更 | |
| 「モーニングスター」ブランドをモーニングスター・インクに返還 | |
| 商号をＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社に変更 （新コーポレートサイトを https://www.sbiglobalam.co.jp/ に変更） |
|
| ファイナンシャルサービス事業をモーニングスター ・アセット・マネジメント株式会社に吸収分割で承継 | |
| モーニングスター ・アセット・マネジメント株式会社がイーアドバイザー株式会社を吸収合併 | |
| モーニングスター ・アセット・マネジメント株式会社がウエルスアドバイザー株式会社に商号を変更 | |
| 2023年4月 | ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が新生インベストメント・マネジメント株式会社を吸収合併 |
| 2025年9月 | ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社を株式交付により子会社化 |
３【事業の内容】
当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
報告セグメント別の主な事業内容（本届出書提出日現在）は以下のとおりです。
（アセットマネジメント事業）
金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言などを行う事業
| サービス区分 | 主な業務内容 |
| アセット マネジメント 事業 |
公募追加型株式投資信託、私募の債券型投資信託を中心とした投資信託の設定、募集、運用などの投資運用、「ファンド・オブ・ファンズ」等への投資助言サービス、確定拠出年金関連コンサルティング ほか |
（ファイナンシャル・サービス事業）
金融、ウェブサイトなどの情報を収集し、蓄積した情報を比較・分析・評価・加工して顧客に提供、コンサルティングなどを行う事業
| サービス区分 | 主な業務内容 |
| ファイナンシャル ・サービス事業 |
「株式新聞」WEB版、株価・企業情報配信、ファンド分析レポート、国内株式レポート、米国株式レポート、金融機関・メディア等へのカスタムファンドデータの提供、ファンドのアワード選定・発表、投資信託比較分析ツールの提供、企業向け確定拠出年金関連のアドバイス、個人向け確定拠出年金（ｉＤｅＣｏ）・少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）関連のＷＥＢの運営・企画およびコンテンツの作成・提供、金融機関へのタブレットアプリケーション・データの販売、暗号資産の評価情報 当社グループホームページ（ウエルスアドバイザーウェブサイト、中国情報サイト『サーチナ』）における広告、各種媒体での金融商品販売機関の広告に関するコンサルティング収入、マーケティング・コンサルティング、広告代理店業務、新聞広告、ＩＲ・ライフプラン・資産運用などのセミナーの実施、シミュレーションツールの提供などのライフプラン支援業務 ほか |
〔事業系統図〕
上記の事業内容を系統図により示すと、次のとおりであります（2025年３月31日時点）。
４【関係会社の状況】
| 名称 | 住所 | 資本金又は出資金 (百万円) (注１) |
主要な事業の内容 （注５） |
議決権の所有割合 (％) |
議決権の被所有割合(％) (注６) |
関係内容 （注４） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (親会社) | ||||||
| ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社 | 東京都港区 六本木 |
100 | 資産運用サービス事業の統括・運営 | ― | 被所有52.7 | 親会社、主要株主である筆頭株主 ＳＢＩホールディングス株式会社の100％子会社であります。 役員の兼任…２名 |
| ＳＢＩホールディングス株式会社(注２、４) | 東京都港区 六本木 |
181,924 | 金融サービス事業、資産運用事業、投資事業、暗号資産事業、バイオ関連等の次世代事業等 | ― | 間接 被所有 (52.7) |
（間接）親会社、サービスの販売 、不動産転貸借、諸経費立替 役員の兼任2名 |
| (連結子会社) | ||||||
| ウエルスアドバイザー 株式会社(注３、８) | 東京都港区 六本木 |
30 | ファイナンシャル・サービス事業 | 100.0 | ― | 従業員兼務出向 資金取引 役員の兼任2名 |
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（注３、８） | 東京都港区 六本木 |
400 | アセットマネジメント事業 | 97.9 | ― | サービス委任、従業員兼務出向 資金取引 役員の兼任2名 |
| ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント株式会社 | 東京都港区 六本木 |
25 | アセットマネジメント事業 | 100.0 （100.0） |
― | 役員の兼任2名 |
| Carret Holdings, Inc.(注１，７、８) | 米国ニューヨーク州ニューヨーク市 | 2,328 千米ドル |
アセットマネジメント事業 | 100.0 | ― | 役員の兼任1名 |
| Carret Asset Management LLC(注１，７，８) | 米国ニューヨーク州ニューヨーク市 | 9,073 千米ドル |
アセットマネジメント事業 | 100.0 （100.0） |
― | ― |
| ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社(注１、３、８) | 東京都中央区 | 100 | アセットマネジメント事業 | 51.0 | ― | ― |
| ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社 | 東京都中央区 | 100 | アセットマネジメント事業 | 100.0 （100.0） |
― | ― |
| ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合(注３) | 東京都中央区 | 1,937,2 | アセットマネジメント事業 | 100.0 （100.0） |
― | ― |
| ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合(注３) | 東京都中央区 | 1,023,8 | アセットマネジメント事業 | 100.0 （100.0） |
― | ― |
| 名称 | 住所 | 資本金又は出資金 (注１) (百万円) |
主要な事業の内容 （注５） |
議決権の所有割合 (％) |
議決権の被所有割合(％) | 関係内容 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (非連結子会社) | ||||||
| ＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社 | 東京都港区 六本木 |
5 | アセットマネジメント事業 | 100.0 （100.0） |
― | ― |
（注) １ 資本金は2025年３月31日現在のものであります。
２ 有価証券報告書提出会社であります。
３ 特定子会社に該当いたします。
４ 関係内容について、「第５経理の状況、１連結財務諸表等、(1)連結財務諸表、注記事項、関連当事者情報」においても、記載しております。
５ 連結子会社の「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
６ 議決権の所有割合の（ ）内は、間接所有割合で内数となっております。
７ Carret Asset Management LLC の持株会社です。Carret Holdings, Inc.は、Carret Asset Management LLCを保有する以外に事業を行っておりません。
８ ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ウエルスアドバイザー株式会社、Carret Holdings, Inc.（Carret Asset Management LLCを連結）及びＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社については、それぞれ売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高（ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社を除く。）に占める割合が10％を超えております。
各社の主要な損益情報等は、以下のとおりです。
各社の主要な損益情報等は、以下のとおりです。
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 | ウエルスアドバイザー株式会社 | Carret Holdings, Inc. （連結） |
ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 | |
| (1）売上高 | 7,853百万円 | 1,865百万円 | 1,898百万円 | 13,156百万円 |
| (2）経常利益 | 1,609百万円 | 491百万円 | 136百万円 | 1,876万円 |
| (3）当期純利益 | 1,113百万円 | 321百万円 | 99百万円 | 1,238万円 |
| (4）純資産額 | 7,991百万円 | 2,587百万円 | 987百万円 | 16,119百万円 |
| (5）総資産額 | 10,224百万円 | 2,849百万円 | 1,623百万円 | 18,890百万円 |
(1) 当社及び連結の組織形態について
当社は、本届出書提出日現在、連結子会社として、以下の9社を有し、ＳＢＩグローバルアセットマネジメント・グループ（以下「当社グループ」という。）を形成しております。
ウエルスアドバイザー株式会社
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント株式会社
Carret Holdings, Inc.
Carret Asset Management LLC
ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
岡三キャピタルパートナーズ株式会社
ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合
ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合
当社は、当社グループ各社間で経営資源やノウハウの共有を促し、顧客開拓を共同で行うなどいわゆるシナジー効果を追求し、当社グループ全体の企業価値を高めていくことを経営目的としております。
〔企業集団図〕2025年3月31日現在
(2)子会社に関する事項
アセットマネジメント事業
金融商品取引法に基づき投資信託の設定、運用等の投資運用や投資助言を行う事業です。
① ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（連結子会社）
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、顧客の幅広いニーズに対応し、国内外のリソースを活用してインデックスファンドを中心に公募の投資信託の運用および投資助言を行ってきました。
2022年8月1日に地域金融機関の自己資金を受託する債券を中心とする私募の投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を合併し、2023年4月1日にはアクティブファンド・オブ・ファンズ等の運用を行う新生インベストメント・マネジメント株式会社を合併し、その規模とともに業容を拡大させてまいりました。
これにより、現在では、運用する投資信託の種類・範囲と残高が拡大し、グローバル・アセット・アロケーションの進展に対応し、お客様の多様化する投資ニーズに対してグローバルな幅広い商品を迅速に提供しております。
② Carret Asset Management LLC（連結子会社）
2019年２月にCarret Asset Management LLC の持株会社であるCarret Holdings, Inc.の株式を取得し、Carret Asset Management LLCを子会社といたしました。
Carret Asset Management LLCは、長期バリュー投資の哲学を世に広めたPhilip Carret氏が創設した資産運用会社です。1962年の創設以来、Philip Carret氏の長期バリュー投資の運用哲学を継承し、米国で債券型のファンドを中心に、長期で安定した運用実績をあげ、主要顧客である富裕層や機関投資家から高い評価を受けております。
Carret Asset Management LLCとの協業で、当社グループからCAMの長期バリュー投資の運用力の高いかつ安定的なファンドを、日本の投資家に提供していきたいと考えております。
③ Carret Holdings, Inc.（連結子会社）
Carret Asset Management LLC の持株会社です。Carret Holdings, Inc.は、Carret Asset Management LLCを保有する以外に事業を行っておりません。
④ ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント株式会社
適格投資家向けに投資運用業を行う会社です。
債券・株式を除くオルタナティブ金融商品に係るファンドを運営することを目的としています。
現在、子会社のＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社で暗号資産のファンドを運営しています。
2023年12月7日に社名をＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント株式会社から変更いたしました。
⑤ ＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社
匿名投資組合契約による暗号資産への投資ファンドの運営を行う会社です。
⑥ ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
1961年６月の岡三証券投資信託委託株式会社の設立に始まり、日本投信委託株式会社を経て、岡三証券グループの一員として、日本国内においておよそ60年、投信会社として業務を行ってきました。2022年11月に、ＳＢＩグループと株式会社岡三証券グループとの合弁会社として業務を開始し、ＳＢＩグループにおけるアクティブ運用の中核的運用会社であります。多くの地域応援ファンドの設定や、業界に先駆けて設定したブル・ベア型や米国リートを投資対象とする公募投資信託などの先進的な商品の提供、「低コストアクティブシリーズ」「実績報酬型シリーズ」「海外アクティブＥＴＦシリーズ」など意欲的な商品設定を行ってきました。2023年12月には、ＡＩによる分析や予測を活かした機動的で大胆な資産配分の変更（リバランス）を駆使して運用を行う「ROBOPROファンド」を設定しており、これからもより多くの皆様の資産形成に貢献してまいります。
2025年９月11日付で、ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社の保有する株式を簡易株式交付の手法で譲り受けることにより、子会社化いたしました。
ファイナンシャル・サービス事業
主に資産運用全般の情報を比較・分析・評価して顧客に提供し、あわせてコンサルティングなども行う事業です。
① ウエルスアドバイザー株式会社（連結子会社）
ウエルスアドバイザー株式会社は、2023年3月30日にモーニングスター・アセット・マネジメント株式会社が商号を変更した会社です。
モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社は、当社の100％出資によって2001年５月11日に設立し、投資顧問や資産運用に係るコンサルティング・サービスを提供する事業を展開しており、具体的には複数のファンドに投資する「ファンド・オブ・ファンズ」の組成や「ファンド・ラップ」について、投資すべきファンドの選定等の助言サービスや確定拠出年金関連コンサルティングを、金融機関を中心に提供してきました。
モーニングスター・アセット・マネジメント株式会社は、投資信託・ファンド関連のファイナンシャル・サービス事業を吸収分割により当社から承継しております。また、同日（2023年3月30日）に、2021年4月1日に当社の株式新聞事業およびサーチナ事業を吸収分割により継承していた子会社イー・アドバイザー株式会社と合併しております。そのため、現在では、ファンドおよび株式など全てのファイナンシャル・サービス事業はウエルスアドバイザー株式会社にて行っております。
(3）親会社等に関する事項
① 親会社等の商号等
2025年３月31日現在
| 親会社等 | 属性 | 親会社等の議決権所有割合（％） | 親会社等が発行する株券が上場されている証券取引所等 |
|---|---|---|---|
| ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社 | 親会社、主要株主である筆頭株主 | 52.7 | － |
| ＳＢＩホールディングス株式会社 | 親会社 | （52.7） | 東京証券取引所 プライム市場 |
（注）１ ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社は、ＳＢＩホールディングス株式会社の100％子会社であります。
２（ ）内は間接被所有割合であります。
② 親会社等のうち、上場会社に与える影響が最も大きいと認められる会社の商号又は名称及びその理由
| 上場会社に与える影響が最も大きいと認められる会社の商号又は名称 | ＳＢＩホールディングス株式会社 |
| その理由 | 同社が当社を連結子会社として連結しており、当社に大きな影響を与えることができると判断されるため。 |
③ 親会社等の企業グループにおける上場企業の位置付けその他の上場企業と親会社等との関係
ＳＢＩホールディングス株式会社は、2025年３月末現在で当社の議決権の所有割合の52.7％に相当する株式を、同社の完全子会社ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社を通じて間接所有する当社の「親会社」であります。
ＳＢＩホールディングス・グループ（ＳＢＩグループ）は、証券・銀行・保険分野のグループ会社で構成される「金融サービス事業」、資産運用に関連するサービスを提供する「資産運用事業」、ベンチャーキャピタル、レバレッジド・バイアウト、事業承継などの各種ファンドの運営を行う「投資事業」、暗号資産マーケットメイカーや、暗号資産（仮想通貨）の交換・取引サービス、システムを提供する「暗号資産事業」、バイオ・ヘルスケア＆メディカルインフォマティクス事業、Web3関連、アフリカ等の海外新市場に関する事業を行う「次世代事業」の５事業セグメント体制にて事業を展開しています。
当社グループは、そのうちの「資産運用事業」の中核企業として事業を展開しております。
当社グループはＳＢＩグループの各社に情報サービスやコンサルティングサービスを提供しております。また、ＳＢＩホールディングス株式会社から事務所の転貸借を受けており、役員の兼務及び従業員の出向派遣や受け入れを行う関係にもあります。
当社グループは、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社とその傘下に擁する金融関連のグループ企業各社と緊密な関係を保つことで、相互のシナジー効果によって競争力の強化を図ることができ、効率的な経営と事業展開を追求していくことができます。
一方、当社グループとＳＢＩグループとの関係について、ユーザーが当社グループの提供する情報に関して客観性や中立性が欠如していると判断した場合、双方の関係について不適切な報道等があった場合などは、当社の評価機関としてのイメージが低下することも考えられます。
当社グループの事業のうち、特にファイナンシャル・サービス事業における営業基盤は、当社グループが行う各種の比較・評価の客観性と中立性にあると考えております。したがって、ユーザーからの当社グループの信頼性が損なわれないように、ＳＢＩグループとの協力関係を維持しながら、客観的かつ公正な比較・評価情報が提供できるように、当社グループの独立性を最重要視していく方針です。内部監査・監査役監査においても当社グループの独立性について、客観的及び実質的に問題ないかを監査重点項目としています。
④ 親会社等との取引に関する事項
当社は、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ企業に当社の情報サービスやコンサルティングサービスの提供などの営業取引に加えて、役員の兼務及び従業員の出向派遣や受け入れ、業務の委託等の取引があります。
ＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ企業との取引内容・金額は、「第５経理の状況、１連結財務諸表等、(1)連結財務諸表、注記事項、関連当事者情報」に記載しております。
当社グループは、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ会社と取引を行う場合にも、客観的かつ公正な取引を行うことを方針としております。
当社は、会社法に基づく内部統制システムに関する基本方針の一部として、親会社、親会社の子会社、子会社との取引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行い、適正な取引を確保することを取締役会で決議しております。
内部監査・監査役監査においても支配株主等との取引等が、内部統制システムに関する基本方針に従って、取引条件が一般的な取引条件と同様に決定しているかを監査重点項目としております。
上記により、ＳＢＩホールディングス株式会社およびそのグループ会社とは、事実上の制約を受けることなく、公正な取引が確保されているものと考えております。
５【従業員の状況】
(1) 連結会社の状況
| 2025年３月31日現在 | ||
| セグメントの名称 | 従業員数（名） | |
| ファイナンシャル・サービス事業 | 38 | （-） |
| アセットマネジメント事業 | 73 | （-） |
| 共通部門 | 8 | （-） |
| 合計 | 119 | （-） |
（注) １ 従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は（ ）内に記載しております。
２ 当社および連結子会社はいずれも常用労働者数が100人以下であるため、女性活躍推進法による情報の公開はおこなっておりません。
(2) 提出会社の状況
| 2025年３月31日現在 | |||||
| 従業員数（名） | 平均年齢（歳） | 平均勤続年数（年） | 平均年間給与（千円） | ||
| 8 | （-） | 53.5歳 | 7年 | 9ヶ月 | 7,884 |
（注) １ 従業員数は兼務役員を含む就業人員であり、臨時従業員数は（ ）で表示しております。
２ 平均年間給与は、基準外賃金を含んでおります。
３ 平均勤続年数は、当社が吸収合併した会社での勤続年数も通算しております。
(3) 労働組合の状況
労働組合は、結成されておりません。
(4) 管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異
当社および国内子会社の業務執行取締役および執行役員のうち女性の割合は2025年3月末現在で、7.7％となって おります。
国内の管理職のうち、女性従業員が占める割合は当社グループ全体で、2025年3月末現在で25.7％です。
なお、アセットマネジメント事業においては26.1%、ファイナンシャル・サービス事業では27.8%となっています。
2025年3月末現在の当社グループにおける男女別の賃金差異は62.3%です。
なお、上記の数値は「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律（平成27年法律第64号）」の定義により算出したものですが、提出会社及び連結子会社はいずれも従業員数が100名未満のため、同法および「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）に基づき公表するものではありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
当社の経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は以下のとおりです。
なお、文中の将来に関する事項は、本届出書提出日現在において当社グループが判断したものです。
（１）経営方針
当社グループは、「投資家主権の確立」を根本的な使命とし、「投資家の皆様の資産形成に役立つ」ことを事業目的としております。投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供することを目的とするアセットマネジメント事業の拡大と、中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つことを目指すファイナンシャル・サービス事業の展開により、投資家の皆様の資産形成に真に役立つ、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとして成長していきたいと考えております。
（２）経営環境
① 基本的経営環境
我が国においては、近年、当社グループの事業に大きく関係する政策が政府主導で策定され実行に移されつつあるものと認識しております。具体的には、2022年11月に政府の新しい資本主義実現会議が決定した「資産所得倍増プラン」における、我が国の家計金融資産の過半を占める現預金を投資に繋げることで持続的な企業価値向上を図り、その恩恵が資産所得の拡大という形で家計にも好影響を及ぼす「成長と資産所得の好循環」を実現させるとの目標や、これに連動して政府が進める「資産運用立国実現プラン」において資産運用業・アセットオーナーシップの改革を進めることにより家計の安定的な資産形成を実現させ、我が国の経済の成長と国民の資産所得の増加に繋げるとの方針等がこれに該当いたします。中でも、この「資産運用立国実現プラン」では、家計に向けた具体的な取組みとして、NISAの抜本的拡充・強化（2024年1月スタートの新NISA）の他、一般投資家の立場に立ったアドバイザー機能の拡充の検討や金融経済教育の充実等が挙げられており、これらを実現するために、その実務を担う資産運用業・アセットオーナーシップの改革を進めることが重要であることも指摘されております。
このような環境は、前述のとおり「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業と、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報および投資教育を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ファイナンシャル・サービス事業を擁する当社グループといたしましては、事業を推進する上で良好なものであると考えております。加えて、この我が国政府による政策・方針にも沿った事業展開を積極的に推進することが、正しく当社が属するＳＢＩグループが共通して掲げる「公益は私益にも繋がる」との理念にも合致するものであり、その観点からも現在の経営環境は当社グループにとって好ましい状況にあるものと考えております。
なお、当社子会社のＳＢＩアセットマネジメント株式会社が主として担当するアセットマネジメント事業における基本的な経営環境についての認識は以下の通りです。
個人投資家向けの分野に関しては、上述のとおり、従来からの「貯蓄から投資」への潮流の中、資産形成のための運用ニーズはますます高まるものと考えられ、特徴ある多数の商品ラインナップを有するＳＢＩアセットマネジメントが公募投資信託の分野で貢献できる余地も大きくなるものと考えております。
機関投資家向けの分野につきましては、ＳＢＩアセットマネジメントが多くのお取引を頂いている地方銀行を中心とする金融機関では、有価証券運用ポートフォリオの多様化や、その管理・モニタリングの厳格化がより一層求められる状況にあるとの認識であり、この面でも私募投資信託に強みを持つＳＢＩアセットマネジメントが寄与することが可能であると考えております。
また、当社子会社のウエルスアドバイザー株式会社が担うファイナンシャル・サービス事業を取り巻く基本的な経営環境につきましても、当社グループが従来から積み重ねてきた、投資家目線での有益な金融関連情報の提供機能が、資産運用立国を目指す上で不可欠な重要な要素であることを勘案いたしますと、その需要は大きく、経営環境としては引き続き良好な状況であると認識しております。特に、当社グループの祖業でもある投資信託の評価・分析をはじめとする金融情報全般については、一般投資家の皆様向けのウェブサイト等の他、投資信託を販売する金融機関等において販売スタッフ等が使用する情報端末に組み込まれた「Wealth Advisor」が圧倒的なシェアを有する等、既に強固な基盤を築くに至っており、ファイナンシャル・サービス事業を推進して行く上での大きなアドバンテージを既に確保しているものと考えております。
その他、当社グループは、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社とその傘下にある、株式会社ＳＢＩ証券や株式会社ＳＢＩ新生銀行をはじめとする金融関連のグループ企業各社とも緊密な関係を保つことで、相互のシナジー効果によって競争力の強化や、効率的な経営と事業展開を追求していくことが可能な環境下にあることも強みであると考えております。
② 最近の経営環境
最近連結会計年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）における世界経済は、多くの主要国・地域において特徴的な金融政策の転換が行われた中、米国においては市場でのソフトランディングを実現し株式市場を中心に比較的堅調な推移を示した一方、欧州における構造的、地政学的な課題、中国での主として不動産セクターの調整等、多くの問題点が存在するなど、不安定な要素を内包しつつも比較的穏やかな推移を示しておりましたが、2025年1月の米国での新政権発足以降は、トランプ新大統領が矢継ぎ早に打ち出す各種政策、特に関税関連の政策が年度末にかけて各国の市場を揺るがすなど、大きな混乱の中にありました。このような情勢の中、我が国においては、石破首相の就任と直後の総選挙などのイベントがあり、市場においては日本銀行の金融政策によるマイナス金利からの完全な脱却、物価上昇の継続等の動きが見られました。その後、2025年の年明け以降は米国のトランプ政権の繰り出す各種政策の影響もあり、株式市場は世界各国同様、下落局面の波乱の中で年度末を迎えることとなりました。
このような経済環境の下、当社グループの事業に関連性の高い我が国における投資信託市場においては、2024年1月から開始された「新NISA」制度が一般にも浸透し、資金流入が続く追い風もある一方、運用会社間の競争は激化し、平均信託報酬率は低下傾向にあるなど、構造変化が見られた１年となりました。近年、資産運用を巡る環境は大きく変化しており、「貯蓄から投資」への流れが一層加速しているものと当社では考えております。
この認識の下、アセットマネジメント事業においては、多様な資産クラスに対応する公募投信の設定を通じて、中長期の複利効果を活かす「成長投資型」に加え、定期的な分配を行う「成長＆分配型」ファンドを提供し、投資家の皆様の幅広いニーズにお応えできるよう努めるなど、現在議論が始まっているNISA制度の改革等も視野に入れた対策を既に講じております。
また、フィナンシャル・サービス事業では、このような「貯蓄から投資へ」の流れを全国に浸透させ、金融リテラシーの向上を目的とする「資産運用フェア」を全国各地で精力的に開催することで、引き続き我が国における重要課題である「地方創生」への貢献も果たしております。
以上のとおり、当社グループでは、近時の社会、経済情勢を含めた当社グループを取り巻く経営環境に適切に対応することで、当社の理念及び事業目的の実現を図るべく事業の推進を行っております。
（３）経営戦略
当社は持株会社として、事業子会社とともに、当社グループの理念や事業目的に適った適切な経営戦略を立案し、その推進を図っております。具体的には、アセットマネジメント事業とファイナンシャル・サービス事業のそれぞれについて、以下のとおり今後の事業を進めてまいりたいと考えております。
アセットマネジメント事業においては、混乱する市場環境を見据えつつ、適切なタイミングでのファンドの積極的な新規投入を継続いたします。具体的には、投資家の皆様が自らにあった運用ポートフォリオを構築するための材料となるインデックスファンドの更なる拡充の他、引き続き根強いニーズのある「成長」と「分配」を両立するタイプの他、オルタナティブアセット（株式や債券等の伝統的な運用資産以外の代替資産）を組み込んだ商品の開発に当社グループとして積極的に取り組んでまいります。中でも、暗号資産を対象とするファンドについては、我が国における法規制等に関する議論の帰趨を見極めつつその開発につき検討してまいります。また、プロダクトガバナンスに基づく商品の適切なコントロールにより、「顧客中心主義」の徹底についても引き続き推進してまいります。当社は、投資信託の信託報酬をはじめとする各種コストの抑制について業界において先駆的 な取り組みを行ってきたと自負しておりますが、今後ともこの方針は堅持し、投資家の皆様に貢献し、その支持をいただくことで、当社の運用資産残高の伸長、ひいては当社の業績の成長に繋げてゆきたいと考えております。また、効率的な各種システムの導入やＡＩ（人工知能）の業務への活用等の方策を通じた経営の合理化もあわせて徹底する所存です。
ファイナンシャル・サービス事業については、「WealthAdvisor」ブランドを活用した国内の金融機関とのリレーションを活用した事業展開に注力してまいります。政府が推進する「資産運用立国」構想の下、国内の金融機関はフィデューシャリー・デューティー（顧客本位の業務運営）を継続してゆくものと考えられますが、当社ではこれら国内金融機関と連携し各種のサービス開発し、提供していきたいと考えております。また、新NISAの浸透とともにますます加速すると思われる「貯蓄から投資へ」の流れにあわせて、重要性を増す投資教育の面においては、国内金融機関と共同で資産運用フェアや各種のセミナー等を活発に開催することで、投資家の皆様のニーズに応えてゆくとともに、当社の我が国の個人投資の環境におけるプレゼンスを高めてまいります。
当社グループは、アセットマネジメント事業とファイナンシャル・サービス事業の２つの事業を「車の両輪」として、収益基盤を拡大し、「投資家主権の確立」という理念と、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つこと」という事業目的の達成のために、金融を中心とした情報社会に不可欠な企業グループとしての成長を目指して中長期の事業運営を行っていく所存です。
（４）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
（中長期の施策について）
当社グループは、創業来の理念である「投資家主権の確立」を目指し、中立・客観的立場からの豊富で偏りのない金融情報の提供と、良質かつ低コストの投資信託商品の提供を通じて、投資家の皆様の資産形成に貢献する企業グループとして成長していきたいと考えております。
そのために、当社グループでは、業務運営能力の強化を図り、投資家・消費者の皆様のために有用な商品や情報を提供する体制の更なる整備を進め、中長期的に当社のかかげる「顧客中心主義」を推進できるよう、各事業分野で以下のとおり事業運営を行なってまいります。
当社ではグループの有する二つの事業である、アセットマネジメント事業とファイナンシャル・サービス事業のそれぞれについて、以下のとおり事業運営を行ない、課題に対処しております
・アセットマネジメント事業
当社グループは、アセットマネジメント事業の強化を図っております。現在、グループの売上高および利益に占める割合のうち、投資信託の組成、運用を中心とするアセットマネジメント事業が既に８割を超えておりますが、今後ともこの事業を強化、注力していく分野と認識しております。
アセットマネジメント事業におきましては、子会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社が、主に個人投資家の皆様向けの商品である公募投資信託と、主として地方金融機関等の 機関投資家を対象とする私募投資信託の運営全般を担い、2019年2月に子会社とした米国の資産運用会社Carret Asset Management LLCは海外債券型ファンド等の事業を展開しております。
その中でＳＢＩアセットマネジメントにつきましては、最近連結決算期中に公募投資信託を９本（当社で初めてのETF１本を含む）設定する等、個人投資家の投資意欲にお応えする有効かつ有益な選択肢の提供に重点的に取り進めました。この投資信託のラインナップの積極的な拡充は、当社では、投資を行う個人の皆様にとって、最適なポートフォリオはお一人お一人で当然異なることから、これからの個人投資家の皆様にとっては、ご自分にあった資産配分が自由に、低コストで気軽に行える環境を整えることが重要との考えに基づくものです。当社グループでは、そのための材料となる良質で低コストの投資信託のラインナップの更なる充実を図ることが必要と考えております。また、それにより、投資家の皆様の資産形成への貢献、ひいては我が国の投資環境の更なる発展の一翼を担ってゆくことも大切な事業目標であると考えております。
また、当社グループの運用資産残高は、2019年3月末に12,846 億円だったものが、2024年3月末には59,224億円となり、更に最近連結会計年度末（2025年3月末）には67,008億円となるなど、飛躍的な拡大を続けております。この拡大基調を維持し、加速させるためには、当社グループの事業推進体制の更なる整備と強化が必要と考えており、合理的な業務システム環境の構築や、内部統制・コンプライアンス等の内部管理に関して、更なる強化が必要であると考え、既に実行に移しております。
・ファイナンシャル・サービス事業
当社グループのファイナンシャル・サービス事業はウエルスアドバイザー株式会社を中心に、「中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供し、投資家の皆様の資産形成に役立つ」ことを目的に事業を推進しております。
この目的の達成のためには、より多くの一般投資家・消費者の皆様に当社グループが提供する資産形成のための考え方や、各種金融商品に関する比較・分析等の当社グループの提供する情報に触れていただく機会を 増加させる必要があると認識しております。
当社グループにおいては、2023年3月にそれまで設立以来25年間使用していた「モーニングスター」ブランドを売却しましたが、投信評価情報を含むファイナンシャル・サービス事業については、新たに「Wealth Advisor」「ウエルスアドバイザー」のブランドで、引き続き従来同様の商品およびサービスの提供を行っております。近時は、新たに「Wealth Advisor」「ウエルスアドバイザー」のブランドの社会的認知度の向上にも注力して、今後とも「Wealth Advisor」「ウエルスアドバイザー」のブランドの更なる確立に向けて、ウェブサイトほかの広告価値や提供データの利用価値を高め、業績の向上を図る必要があるものと考えております。
なお、投資信託の販売金融機関が活用する「Wealth Advisor」の提供先は圧倒的なシェアを占めるに至っております。今後この分野においては、「ライフプランシミュレーション」、「ロボ・アドバイザー」、「相続シミュレーション」等の販売金融機関のフィデューシャリー・デューティーに資する様々なツールを提供することが重要な課題であり、引き続き販売金融機関と緊密に連携して各種商品、サービスを開発し、その提供に注力する必要があると考えております。
「貯蓄から投資へ」の流れの中、当社グループでは、大手金融機関や、地域金融機関との連携による資産運用フェア等のイベントについては、対面型、オンライン型の双方ともニーズが大きいと考えており、これらの効率的なオペレーションにより積極的に開催することを目指してまいります。
以上のとおり、当社グループでは「アセットマネジメント事業」と「ファイナンシャル・サービス事業」を「車の両輪」として双方の事業内容を活かすことにより、本格的に動き始めた我が国における「貯蓄から資産形成」の流れの中で、社会、経済情勢を含めた当社グループを取り巻く経営環境に適切に対応することで、当社の理念及び事業目的の実現を図るべく事業の推進を行ってまいります。
２【サステナビリティに関する考え方及び取組】
当社および当社グループのサステナビリティに関する考え方及び取組は以下のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は本届出書提出日現在において、当社グループが判断したものです。
(1）ガバナンス
当社では親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社およびその傘下のグループ各社が共有する「企業は社会の一構成要素であり、社会に帰属しているからこそ存続できる」との考えのもと、社会の維持・発展に貢献することを重視しております。また、この考えに基づき策定されている「サステナビリティ基本方針」について、当社グループにおける事業内容等を踏まえた検討の上、これを受容しております。この基本方針のもと、当社グループでは、代表取締役社長を委員長とする当社および主要子会社の役職員からなる「グループサステナビリティ委員会」を設置し、グループの経営戦略の一環としてサステナビリティにつき、その方向性や、具体的施策を議論する体制、仕組みを整えております。なお、グループサステナビリティ委員会における議論の内容と結果、ならびにグループ各社のサステナビリティに関する活動については、その重要性に鑑み、定期的に当社取締役会に対しての報告を行っております。また、グループ各社の取締役または取締役会に対しても直接報告や提言を行う他、当社の監査役または監査役会に対しても報告を行うことで連携を図っており、当社グループ全体としてサステナビリティ経営への意識の共有を図る態勢をとっております。 (2）リスク管理
当社グループでは、サステナビリティへの対応を企業として重大な責務であると認識しており、そのため、その対応の適正性を担保することについて一定のリスクが存在するものと考えております。このリスクに対する備えといたしましては、サステナビリティ以外の経営リスクと同様に、当社およびグループ各社の経営に重大な影響を与える問題が発生した場合、あるいはその可能性が生じた場合には、グループリスク管理規程およびリスク管理実施細則に従い行動し対応することを定めております。
また、当社が継続的に把握すべきサステナビリティに関するリスク等については、グループサステナビリティ委員会において適宜のモニタリングを実施しております。その具体的な内容は以下の通りです。
（主として環境に関する社会問題への対応リスク）
・社会問題、特に気候変動関連に代表される諸問題への法規制等の厳格化への対応
・アセットマネジメント事業における不適切な企業等への投資その他の管理状況
（人的資本に関するリスク）
・多様な人材の活用推進の把握
・人材の流動化等により生じる可能性のある内部管理上、業務運営上の制約
なお、グループサステナビリティ委員会においては、外部環境、業務プロセス、内部環境等のカテゴリーごとにサステナビリティに関するリスク情報を収集・分析するリスクアセスメントを実施することとしております。
当社グループではサステナビリティに起因するリスクを正しく認識することが、当社の事業推進および経営戦略にとっても重要な課題であると考えており、統合的なリスク管理の枠組みの中での管理体制について継続して検討してまいります。 (3）戦略
当社グループは、「投資家の皆様の資産形成に役立つために、投資家にとって望ましい投資信託を提供する」アセットマネジメント事業と、「投資家の皆様の資産形成に役立つために、中立・客観的立場から豊富で偏りのない金融情報を提供する」ファイナンシャル・サービス事業とを展開しております。
アセットマネジメント事業においては、子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社では、2019年5月にＥＳＧの中でも特に環境にフォーカスしたファンドの（当時の名称：「ＳＢＩグローバルＥＳＧバランス・ファンド」（愛称：グリーンインパクト））の運用を開始し、2021年11月にはパリ協定温室効果ガス排出削減目標を実践しようとする企業で構成される株価指数への連動を目指すファンド（当時の名称：「ＳＢＩ パリ協定ネット・ゼロ インデックス・ファンド」、および世界のジェンダー・フリーに取り組む企業で構成される株価指数への連動を目指すファンド（当時の名称：「ＳＢＩ ジェンダー・フリー インデックス・ファンド」）の設定を行うなど、この分野にも積極的に取り組んでまいりました。これらの全ての投資信託は、現在では2023年3月に金融庁が改正した「金融商品取引業者向けの総合的な監督指針」に基づくＥＳＧ投信には該当するものではなく、また、現在、当社グループにおいては当該ＥＳＧ投信に該当するファンドの設定はありませんが、ＳＢＩアセットマネジメントでは、主として投資家の皆様のサステナビリティへの関心とそれに伴うニーズに着目し、サステナビリティの観点においての特徴あるファンドを中心とした新たな金融商品の開発と提供についても検討課題としてまいります。
また、ファイナンシャル・サービス事業においては、サステナビリティに関する事業方針として、「投資家の皆様のＥＳＧへの関心に役立つために、ＥＳＧに優れた企業情報を提供する」ことを定めており、これに注力してまいります。
なお、当社グループの企業運営に関してのサステナビリティに関する戦略については、法規制や当社の属する企業グループの取組みを含む社会情勢にも十分留意しつつ、グループサステナビリティ委員会を通じて適切に検討してまいります。 (4）人材の育成に関する方針に関する指標の内容並びに当該指標を用いた目標及び実績
当社グループでは、事業活動を推進する中で、社会の維持・発展に貢献できる人材の育成を図ることも、投資家をはじめとする当社グループに関係する皆様に対する責務の一つと考えており、経営上の重要な課題の一つであるとの考えをもっております。
そのため、当社グループにおける人材の採用においては、プロフェッショナルとしての職歴等に加えて、人間性を重視した採用をおこなっており、人種・国籍・性別や学歴等は一切問うておりません。また、当社グループの業務内容から、採用職種はファンド・マネージャーやファンド・アナリスト等高度な専門性が求められるものが多く、その人材は社会一般にはかなり少数であり、その採用には困難を伴いますが、仕事と家庭との両立を目的とした職場環境の整備、育児及び介護による休暇・休業や育児を行う者の短時間勤務等の制度の充実を図っており、今後ともその適用範囲を拡充することにより対応してまいる所存です。
また、当社グループの各社では、女性の役員、管理職への登用を積極的に行っており、これら女性管理職の多くは中途採用者であります。今後も女性のみならず外国人等の多様性に富んだ中核人材の育成に努め、管理職への登用を進めてまいりたいと考えておりますが、これらに関連する事項の現在の状況については次のとおりです。
・当社および国内子会社の業務執行取締役および執行役員のうち女性の割合は2025年3月末現在で、7.7％となっております。
・国内の管理職のうち、女性従業員が占める割合は当社グループ全体で、2025年3月末現在で25.7％です。
なお、アセットマネジメント事業においては26.1%、ファイナンシャル・サービス事業では27.8%と
なっています。（共通部門では16.7%）
・2025年3月末現在の当社における男女別の賃金差異は62.3%です。
・2024年度において育児休暇取得の対象となる男性社員はおりませんでした。
※上記の数値は「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律（平成27年法律第64号）」、または「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）の定義により算出したものですが、当社グループ各社の従業員数はいずれも100名未満のため、両法に基づき公表しているものではありません。
なお、これらの指標に関する具体的な数値については、国内における従業員の総数が94名(2025年3月末)と比較的少数であり、個別の人事戦略、施策による影響を受けやすく、その目標を設定することには困難が伴うことから、その策定については今後の検討課題といたします。ただし、多様性の確保は当社の人事戦略上の最重要課題であるとの認識に立ち、現行の数値を向上させることを前提において取り組んでまいります。 (5）アセットマネジメント事業における責任ある投資家としての行動方針について
当社グループのアセットマネジメント事業においては、その業務の一環として、多くの企業その他へ投資し、運用を行っております。アセットマネジメント事業を営む各社においては、投資および運用アプローチにおいて、サステナビリティに関連して、ＥＳＧ要因の考慮を行っております。具体的には、「責任ある機関投資家」の諸原則≪日本版スチュワードシップ・コード≫の受け入れを表明し、スチュワードシップ活動に取り組んでいます。また、ＥＳＧ評価を投資対象の選定に組み込む「ＥＳＧインテグレーション」や外部運用機関の投資状況を確認する「ＥＳＧモニタリング」など、ファンド毎の特性を踏まえた効果的なＥＳＧ投資を推進するなど、各ファンドの運用方針、戦略や哲学に沿う形で、投資判断にサステナビリティに関する要素の組み入れを図っており、運用の高度化を検討しております。
当社グループでは、サステナビリティの考慮とパフォーマンスの向上との両立を目指した運用の在り方について、今後とも継続的に検討してまいります。
３【事業等のリスク】
本届出書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、本届出書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 業績の変動の外的要因について
当社グループは、アセットマネジメント事業およびファイナンシャル・サービス事業の二つの分野において、それぞれ商品やサービスの多様化を進め、事業リスクの分散による安定的な収益基盤の構築を図っておりますが、株式市況、為替、市場金利等の金融情勢や景気動静、金融機関の動向等の外部要因は、常に変動し、当社グループの業績に常に影響を与えています。特に、わが国の投資信託に関する状況は、当社グループが営む二つの事業分野に直接大きな影響を及ぼす可能性があります。これらの外部要因は、当社グループでコントロールができず、大きな変動が生じた場合には、当社グループの業績に影響がでる可能性がありますが、その時期や影響を予想することは困難であります。
① 株式市況および株価
当社グループのアセットマネジメント事業の中心である当社子会社のＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、投資信託の設定・運用が主業であり、その運用残高に応じた信託報酬を主な収益源としております。その中でも大きな柱の一つである公募投資信託では、国内外の株式等に投資する追加型株式投資信託が中心であり、そのため、わが国や世界各国の株式市況、並びに投資している個別株式の株価および投資対象とするインデックスの値動き等により、運用する投資信託の残高が変動し、信託報酬が変動する性格を持っております。また、もう一つの柱である私募投資信託については、株式に比べ比較的値動きに小さいアセットクラスである債券に投資するタイプが大きな割合を占める一方で、私募投資信託への投資家は地方銀行をはじめとする地域金融機関が多く、大ロットでの投資が多いため、これら投資家の投資行動により残高が大きく変動するという特徴を有しております。
このため、当社グループのアセットマネジメント事業においては、投資信託分野における商品ラインアップの多様化を図り、それによるリスクの分散を積極的に進めてまいりました。具体的には、従来はＳＢＩアセットマネジメントにおける公募追加型株式投資信託、中でもインデックスファンドが事業の中心でありましたが、2019年2月に米国において私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret Asset Management LLCを子会社とし、2019年12月には主として、私募の債券型投資信託を運用するＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を子会社といたしました。これらの株価変動による影響が小さい私募の債券型投資信託に係る事業規模の拡大により、運用する投資信託の種類や範囲を広げ、グローバル・アセット・アロケーションの再構築をおこない、収益の安定を図っております。更に、2022年10月には新生インベストメント・マネジメント株式会社を合併し、アクティブ型のファンド・オブ・ファンド等をラインナップに加えることで、特定の市況・指標等に左右されにくい事業ポートフォリオの整備にも注力してまいりました。なお、ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメントおよびＳＢＩ地方創生アセットマネジメントは2022年8月に、新生インベストメント・マネジメントは2023年4月に、それぞれがＳＢＩアセットマネジメントを存続会社とする吸収合併を実施しております。
ファイナンシャル・サービス事業につきましては、株式市況及び株価等の変動が業績に及ぼす影響は相対的に小さいものと想定しております。
② 為替、市場金利
当社グループは、前述のとおり2019年2月に米国において私募の債券型ファンドを中心に運用しているCarret Asset Management LLCを、2019年12月には国内外の債券に投資するタイプの投資信託が主力であったＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社およびＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社を、2022年10月には海外の運用会社の運用手法をファンド・オブ・ファンドの形態で国内の投資信託として運用していた新生インベストメント・マネジメント株式会社をそれぞれ子会社といたしました。これにより、当社グループのアセットマネジメント事業が運用する投資信託・ファンドの投資対象に、国内および米国を中心とする海外の債券や、新興国を含む世界各国の株式等が追加されました。そのため、当社グループの業績は、国内の他、米国を中心とする海外の債券市場、国内外の金利、為替の変動の影響を受けることとなりました。
当社グループとしては、このリスク要因に対しては、適切な金利、為替のヘッジ取引や、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社およびその傘下のグループ各社の金融情報や手法等を活用して、債券市場、国内外の金利、為替の変動の影響を低減しております。また、一方では投資対象地域や対象商品が多様化することは、それ自体が当該リスクへの備えともなるため、当社グループとしては、引き続き事業対象の拡大や適切なリスクヘッジ手段を用いて、顧投資家の皆様への安定的な運用結果を提供し、ひいては当社グループの収益の安定を図ってまいります。
なお、ファイナンシャル・サービス事業においては、為替や市場金利等の変動についても、業績に及ぼす影響は相対的に小さいものと想定しております。
③ 金融機関の動向
アセットマネジメント事業の中心である当社子会社のＳＢＩアセットマネジメント株式会社においては、公募追加型株式投資信託を中心とする商品群を、ＳＢＩ証券を中心にその他の証券会社や地方銀行等も含めた金融機関に対して、一般投資家への販売を委託している他、地域金融機関の自己資金を受託して私募の投資信託を設定・運用するなど、金融機関とは密接な関係を有しております。
また、ファイナンシャル・サービス事業は、投資信託を中心に各種金融商品のインターネット広告を受注している他、資産運用フェアや各種セミナー等において、運用会社等の金融機関からスポンサー収入を得ております。また、
金融機関の販売員が投資信託を中心とする金融商品の販売説明に利用する「ウエルスアドバイザー」端末においては、ファンドデータや金融機関のウェブサイト上のデータを、当該販売金融機関に提供しています。
このように、当社グループ各社において金融機関は主要な顧客であり、金融機関の動向は当社グループの業績に影響を与えます。
当社グループは、各金融機関と良好な関係を構築しておりますが、金融機関が株式市況および株価、債券市場、為替、市場金利などの変動により業績に影響を受けた場合、アセットマネジメント事業においては当社の運用する投資信託への投資金額が大きく変動する可能性があり、また、ファイナンシャル・サービス事業においては、金融機関からの当社グループへの広告、セミナーの発注等が変動する可能性があります。
このリスクに対しては、アセットマネジメント事業では、投資家への適切な関連情報や、運用状況の結果とその分析を丁寧に提供することで、投資家からの信頼を獲得することで対処しております。また、ファイナンシャル・サービス事業においても、フィデューシャリー・デューティーに注力する販売金融機関への時宜に適ったプロダクトの提供や、丁寧なサポートを行うことで、その低減を図っております。
(2) アセットマネジメント事業で運営するファンドの募集および運営成績について
当社グループのアセットマネジメント事業は、公募追加型株式投資信託や私募の債券型投資信託、投資助言を行っておりますが、新規ファンドの募集が困難となる場合や、当初予定していたとおりにファンドを運用できなくなる可能性があります。また、当社グループの運用するファンドが期待どおりの運用成績を達成出来なかった場合、当社グループの財政状態及び業績に影響を与える可能性があります。
(3) アセットマネジメント事業に影響を与える法的規制について
当社グループのアセットマネジメント事業は、投資信託運用会社として金融商品取引法に基づき投資運用業及び投資助言業の登録を行っております。また、米国において、同国の金融商品取引法に基づき投資運用業及び投資助言業の登録を行っております。今後、日米両国で、これら金融商品取引法及びその関連法令等に関し改正が行われた場合、当該事業の業務遂行に影響を及ぼす可能性があります。また、何らかの理由により法令等への違反をし、これらの登録の取消処分等を受けた場合には、当該事業の業務遂行に支障をきたすと共に当社グループの財政状態及び業績に影響を与える可能性があります。
(4) 「のれん」の減損の可能性について
当社グループのこれまでの買収等の企業結合の結果、2025年3月31日現在の連結貸借対照表に「のれん」が1,625,593千円計上されています。
「のれん」の内訳は以下のとおりです。
| 「のれん」の発生要因 | 「のれん」が帰属する 事業・サービス |
企業結合年月 | 「のれん」 の残高 |
| Carret Holdings Inc.と Carret Asset Management LLC の買収、子会社化 | 米国における私募の債券型ファンドの運用 | 2019年2月 | 954,120千円 |
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に 係る買収、子会社化（注１） |
私募の債券型投資信託の運用、公募ならびに私募の投資信託のアクティブ運用（注２） | 2019年12月～ 2022年10月 （注１） |
671,473千円 |
| 1,625,593千円 |
（注１） ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅会社となった旧新生インベストメント・マネジメント株式会社（企業結合年月 2022年10月）、旧ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社及び旧ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社（企業結合年月 2019年12月）の買収・子会社化によるものであります。
（注２） 上記の合併消滅会社３社が行っていた主要な事業であります。当該事業は、現ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が承継し、営んでおります。
「固定資産の減損に係る会計基準」および「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に従い、各「のれん」が帰属する事業・サービスに「営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナス」などの減損の兆候の有無を把握し、減損の兆候がある場合には、減損損失の認識と測定を行います。その結果、「のれん」の減損損失が生じた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
なお、最近連結会計年度末において、上記の「のれん」が帰属する事業・サービスの営業活動から生ずる損益はプラスであり、減損の兆候はありません。
現時点においては、「のれん」の減損損失の計上を要する可能性は小さいものと考えております。
(5) コンピュータシステム等のトラブルについて
当社グループは、インターネットを通じて各種評価情報を提供するとともに、ホームページへの広告の掲載や金融情報の配信を行っております。当社グループは、コンピュータシステムの拡充と安定性の確保には多大な努力をしておりますが、システムへの予想を超えるアクセス数の増加による過負荷、機器やソフトウェアの不具合、人為的ミス、回線障害、コンピュータウィルス、ハッカー等の悪意の妨害行為のほか、停電、自然災害によってもシステム障害が起こる可能性があります。
当社グループでは、さまざまなシステム障害対策を講じてはおりますが、何らかの理由により障害が発生した場合、サービス停止による収益機会の喪失、顧客やユーザーからの信頼性低下などにより、当社グループの業績に影響が出る可能性があります。
(6) 個人情報の管理について
当社グループは、事業に必要な個人情報を収集し活用しております。これらの個人情報の流出や外部による不正取得による被害の防止は、当社グループの事業にとってきわめて重要であり、当社グループではこれらの動向に注意し、顧客の利害が侵害されることのないようセキュリティ対策を講じております。過去に顧客情報の漏えいや破壊等が起こったことは認識しておらず、また、情報漏えい等により損害賠償を請求されたこともありません。しかし、今後個人情報の漏えい等があった場合、当社グループに対する信頼性低下の可能性があるほか、法的責任を問われる可能性もあり、その結果として当社グループの業績等に影響を与える可能性があります。
(7) 当社グループの公正な中立機関としてのイメージについて
当社グループは、ＳＢＩグループの日本における総合金融サービスの一翼を担っております。その一方で、当社グループのファイナンシャル・サービス事業の営業基盤には、評価の客観性と中立性が求められる部分も大きいと考えております。したがって、投資家その他のユーザーからの当社グループの事業に対する信頼性が損なわれないように、ＳＢＩグループとの協力関係は維持しながらも、当社グループの独立性を重視して、客観的かつ公正な比較・評価情報を提供していく必要があると考えております。
そのため、当該ユーザーが当社グループの提供する情報に関して客観性や中立性が欠如していると判断した場合や、当社グループの提供するデータや記事の信頼性が、データの間違いや不適切な引用記事等によって損なわれ、評価機関としてのイメージが低下した場合には、当社グループの業績や株価に悪影響を与える可能性があるものと認識しております。
(8) ＳＢＩグループとの関係について
ＳＢＩホールディングス株式会社は、当社の議決権の所有割合の52.7％（最近連結会計年度末現在）に相当する株式を間接保有しております。また、連結総売上高においてＳＢＩグループに対する売上高が一定の割合で存在しており、ＳＢＩグループの業績変動によって当社グループの業績に影響が出る可能性があります。また、ＳＢＩグループの金融サービス事業戦略、当社グループと取引を行っているＳＢＩグループの会社の経営方針等によっては、当社グループの事業運営等に影響を与える可能性があります。特に、ＳＢＩグループの新たな事業構想等に当社グループが参画することとなる局面においては、想定外の事業リスク等が発生する可能性もあります。当社グループとしては、上場会社としてのガバナンス体制と独立した判断に基づき、これらのリスクに対しても適切に対処することができるものと考えております。
４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
（事業年度 第28期（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日））
（１）経営成績等の状況の概要
最近連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
①経営成績の状況
最近連結会計年度における世界経済は、多くの主要国・地域において特徴的な金融政策の転換が行われた中、米国においては市場でのソフトランディングを実現し株式市場を中心に比較的堅調な推移を示した一方、欧州においては構造的、地政学的な課題が継続し、中国では不動産セクターでの調整等の不安材料が顕在化するなど、多くの不安定な要素を内包しつつも比較的穏やかな推移を示しておりましたが、2025年１月の米国での新政権発足以降は、トランプ新大統領が矢継ぎ早に打ち出す各種政策、特に関税関連の政策が各国・地域の市場を揺るがすなど、年度末にかけて大きな混乱の中にありました。その中で、当社グループの事業に関連性の高い投資信託市場は、2024年１月から開始された「新NISA」制度が一般にも浸透し、資金流入が続くという追い風もある一方、運用会社間の競争は激化し、平均信託報酬率は低下傾向にあるなど、構造変化が見られた１年ともなりました。
このような経営環境下で、当社グループのアセットマネジメント事業は、公募の投資信託の最近連結会計年度末での運用残高が、前連結会計年度末の2.7兆円から30.7％増加の3.5兆円となりました。これは、新NISAに対応し、「成長」投資を中心とした様々な資産クラスを揃えたインデックスファンドが安定した資金流入により増加した他、高配当型に代表される「成長」と「分配」の両立を目指す特徴を持つファンドを業界に先駆け、数多く投入した結果によるものです。加えて、これらの商品群がいずれも当社グループの理念である「顧客中心主義」に則り、良質であることはもちろん、同種同等のファンドと比較して最低水準の信託報酬で提供している結果でもあると考えております。既存の商品につきましても、2023年６月に定めました当社のプロダクトガバナンス方針に基づき、コストの減額や、受益者目線に立った商品ラインナップの再構築を行うなど、年度を通じて「顧客中心主義」に基づき積極的な施策を実施してまいりました。
また、主として地域金融機関の有価証券運用の高度化と多様化を支援する私募の投資信託の運用残高は、最近連結会計年度末には2.4兆円となりました。これは、2021年３月末と比較して約25％増加しており、コロナ明け後の欧米金利の上昇、昨年度の国内金利の上昇と、債券の受託が多い私募投資信託においては厳しい環境の中にあっても、当社の顧客ニーズに即した営業活動が結実したものです。この結果、アセットマネジメント事業の最近連結会計年度の売上高は前年比で18.8％増の9,751百万円となりました。
ファイナンシャル・サービス事業では、子会社のウエルスアドバイザー株式会社が提供する「Ｗealth Advisor」端末を中心とした大手及び地域金融機関とのリレーションを基盤として、大手金融機関や、有力地方銀行とともに資産運用セミナーを積極的に開催し、その件数は前連結会計年度との比較で増加し19件に達するなど、この面でも新NISAを端緒として高まる我が国における資産運用ニーズへの「顧客中心主義」の観点からのアプローチを続けております。また、2024年12月には第２回となる「“新 NISA 成長投資枠”ＷＡ優秀ファンド賞」を表彰し、情報提供を通じた投資家への貢献も継続しております。これらにより、最近連結会計年度のファイナンシャル・サービス事業の売上高は1,817百万円となりました。
以上の結果、最近連結会計年度の当社連結業績は、売上高が前連結会計年度の10,137百万円から1,431百万円（14.1％）の増収となる11,568百万円となり、過去最高を記録いたしました。
また、前連結会計年度と比べ、売上原価が953百万円増加し、販売費及び一般管理費が319百万円増加した結果、最近連結会計年度の営業利益は、前連結会計年度の2,111百万円から157百万円（7.5％）の増益となる2,269百万円となり、２期連続の増益、および過去最高益を更新しました。
営業外損益は、前連結会計年度と比べ、営業外収益が109百万円、営業外費用は７百万円それぞれ減少した結果、最近連結会計年度の経常利益は、前連結会計年度の2,510百万円から55百万円（2.2％）の増益となる2,565百万円となり、16期連続の増益、および14期連続の過去最高益を更新しました。
この結果、最近連結会計年度における親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の1,589百万円から57百万円（3.6％）の増益となる1,646百万円となり、「モーニングスター」ブランドの返還対価8,000百万円が計上された2023年３月期を除くと過去最高益となりました。
（連結業績の概要）
| 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
最近連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
前連結会計年度比較 | ||||
| 金額（千円） | 利益率(%) | 金額（千円） | 利益率(%) | 金額（千円） | 比率(%) | |
| 売上高 | 10,137,596 | 11,568,990 | 1,431,394 | 14.1 | ||
| 営業利益 | 2,111,325 | 20.8 | 2,269,274 | 19.6 | 157,948 | 7.5 |
| 経常利益 | 2,510,110 | 24.8 | 2,565,494 | 22.2 | 55,383 | 2.2 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,589,278 | 15.7 | 1,646,935 | 14.2 | 57,657 | 3.6 |
連結売上高は13期連続の増収、6期連続で過去最高売上を更新しました。
連結営業利益は2期連続の増益、過去最高益を更新しました。
連結経常利益は16期連続の増益、14期連続で過去最高益を更新しました。
連結最終利益（親会社株主に帰属する当期純利益）は増益となりました。米国モーニングスター・インクへの「モーニングスター」ブランドの返還対価8,000百万円が計上された2023年3月期を除くと、過去最高益となります。
セグメント別、サービス別の販売実績
| セグメント別売上高 | 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
増減率 (%) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 金額（千円） | 構成比(%) | 金額（千円） | 構成比(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| アセットマネジメント事業 | 8,210,510 | 81.0 | 9,751,909 | 84.3 | 18.8 |
| ファイナンシャル・サービス事業 | 1,927,085 | 19.0 | 1,817,080 | 15.7 | △5.7 |
| 連結売上高 | 10,137,596 | 100.0 | 11,568,990 | 100.0 | 14.1 |
（注）記載金額は千円未満を切捨てて表示しております。
アセットマネジメント事業
投資信託の最近連結会計年度末の運用残高の合計は、前連結会計年度末の5兆9,224億円から13.1％増加し、6兆7,008 億円となりました。内訳は、国内の公募投信が2兆7,144億円から30.7％増加の3兆5,484億円、国内の私募投信はほぼ横ばいの2兆4,204億円、また、海外が4,753億円から2.5％増加し、4,874億円となりました。資産運用残高の増加に伴い、アセットマネジメント事業の最近連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の8,210百万円から1,541百万円（18.8％）の増収となる9,751百万円となりました。当社グループの売上における当事業の占める割合は継続して上昇しており、最近連結会計年度は84.3％に達しております。
ファイナンシャル・サービス事業
投資信託の販売金融機関が活用する「Wealth Advisor」の提供台数は安定的に推移（前連結会計年度末の116,315 台から最近連結会計年度末は116,327台）したほか、有力金融機関などと連携して開催する対面型セミナーは着実に増加し、19件となりました。また一般事業会社のＩＲ活動の支援件数も増加いたしましたが、一部のコンテンツの開発と展開に関する見直しを前倒しで実施した結果、ファイナンシャル・サービス事業の最近連結会計年度の売上高は、前連結会計年度の1,927百万円から110百万円（△5.7％）の減収となる1,817百万円となりました。
②個別業績の概要について
当社は2023年3月30日に実施した組織再編に伴い純粋持株会社に移行しております。個別業績については、当社単体の売上は殆どが子会社からの経営管理及び指導料と受取配当金で構成され、支出は主として当社の上場関連費用、および子会社運営のための経費となっております。当事業年度より、子会社配当の受領を開始したことで、当社単体の売上高は前年同期の800百万円から753百万円（94.2％）の増収となる1,554百万円となりました。販売費及び一般管理費は、前年同期の474百万円から14百万円（3.1％）増加して489百万円となった結果、営業利益は前年同期の325百万円から739百万円増加し、約3.3倍の1,064百万円となりました。また、営業外収益は208百万円、営業外費用は84百万円を計上したことにより、経常利益は前年同期の511百万円から677百万円増加し、約2.3倍の1,189百万円となりました。この結果、当期純利益は前年同期の299百万円から697百万円増加し、約3.3倍の996百万円となりました。
（２）最近連結会計年度の財政状態の概要
最近連結会計年度末の資産合計は前連結会計年度末と比較して367百万円減少し、18,258百万円となりました。これは、流動資産が640百万円増加し、固定資産が1,005百万円減少したことによるものであります。流動資産の増加は、主として、現金及び預金の増加370百万円、売掛金の増加333百万円によるものであります。現金及び預金の増加の主な要因は、税金等調整前当期純利益2,564百万円の計上、配当金の支払1,950百万円及び未払法人税等の納付676百万円に、投資有価証券の取得及び売却等の投資活動において、純額で359百万円の収入となったことによるものです。固定資産の減少は、主として、投資有価証券の売却等ならびに基準価額の下落によるものであります。
最近連結会計年度末の負債合計は前連結会計年度末と比較して333百万円増加し、2,848百万円となりました。これは主として、未払金の増加283百万円、未払法人税等の増加142百万円、リース債務の減少40百万円によるものであります。
最近連結会計年度末の純資産合計は前連結会計年度末と比較して700百万円減少し、15,410百万円となりました。これは主として、親会社株主に帰属する当期純利益を1,646百万円計上し、1,950百万円の配当を行った結果、利益剰余金が303百万円減少したこと、また、投資有価証券（投資信託）の基準価額の下落ならびに為替換算レートの変動に伴い、その他の包括利益累計額合計が純額で418百万円減少したことによるものであります。
（３）最近連結会計年度の連結キャッシュ・フローの概況
最近連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ370百万円増加し、4,008百万円となりました。各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動によるキャッシュ・フローは2,007百万円の収入（前年同期は8,762百万円の収入）となりました。これは、主として、税金等調整前当期純利益2,564百万円の計上、法人税等の支払676百万円によるものであります。なお、前年同期の収入額に関しては、「モーニングスター」ライセンス返還等の未収入金の回収9,314百万円の臨時収入が含まれた金額となっております。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動によるキャッシュ・フローは、359百万円の収入（前連結会計年度は5,492百万円の支出）となりました。これは、主として、投資有価証券の売却・償還などによる収入1,361百万円及び新規取得による支出860百万円、無形固定資産の取得143百万円によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動によるキャッシュ・フローは、2,013百万円の支出（前連結会計年度は2,148百万円の支出）となりました。これは、主として、配当金の支払額1,950百万円、リース債務の返済による支出63百万円によるものであります。
（４）今後の見通し
アセットマネジメント事業においては、混乱する市場環境を見据えつつ、適切なタイミングでのファンドの積極的な新規投入を継続いたします。具体的には、投資家の皆様が自らにあった運用ポートフォリオを構築するための材料となるインデックスファンドの更なる拡充の他、引き続き根強いニーズのある「成長」と「分配」を両立するタイプ、オルタナティブアセット（株式や債券等の伝統的な運用資産以外の代替資産）を組み込んだ商品の開発に当社グループとして積極的に取り組んでまいります。中でも、暗号資産を対象とするファンドについては、我が国における法規制等に関する議論の帰趨を見極めつつその開発につき検討してまいります。
また、プロダクトガバナンスに基づく商品の適切なコントロールにより、「顧客中心主義」の徹底についても引き続き推進してまいります。当社は、投資信託の信託報酬をはじめとする各種コストの抑制について業界において先駆的な取り組みを行ってきたと自負しておりますが、今後ともこの方針は堅持し、投資家の皆様に貢献し、その支持をいただくことで、当社の運用資産残高の伸長、ひいては当社の業績の成長に繋げてゆきたいと考えております。また、効率的な各種システムの導入やＡＩ（人工知能）の業務への活用等の方策を通じた経営の合理化もあわせて徹底する所存です。
ファイナンシャル・サービス事業については、「Wealth Advisor」ブランドを活用した国内の金融機関とのリレーションを活用した事業展開に注力してまいります。政府が推進する「資産運用立国」構想の下、国内の金融機関はフィデューシャリー・デューティー（顧客本位の業務運営）を継続してゆくものと考えられますが、当社ではこれら国内金融機関と連携し各種のサービスを開発し、提供していきたいと考えております。また、新NISAの浸透とともにますます加速すると思われる「貯蓄から投資へ」の流れにあわせて、重要性を増す投資教育の面においては、国内金融機関と共同で資産運用フェアや各種のセミナー等を活発に開催することで、投資家の皆様のニーズに応えて行くとともに、当社の我が国の個人投資の環境におけるプレゼンスを高めてまいります。
当社グループは、この２つの事業をベースに成長を希求してまいりますが、次期連結会計年度（2025年４月１日から2026年３月31日まで）の業績予想につきましては、海外の金利および景気動向、当社事業と関連性の高い株式市場の動向を通期で想定するのは難しく、当社グループの業績は、現時点では合理的な算定を行なうことが困難であるため、未定とさせていただきます。
（５）生産、受注及び販売の実績
① 生産実績及び受注実績
当社グループの提供するサービスは広範囲かつ多種多様であり、また受注生産形態をとらない製品・サービスも多いため、セグメント別に生産規模及び受注規模を金額あるいは数量で示すことはしておりません。
② 販売実績
セグメント別、サービス別の販売実績は以下のとおりです。
| セグメント別売上高 | 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
最近連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
増減率 (%) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 金額（千円） | 構成比(%) | 金額（千円） | 構成比(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| アセットマネジメント事業 | 8,210,510 | 81.0 | 9,751,909 | 84.3 | 18.8 |
| ファイナンシャル・サービス事業 | 1,927,085 | 19.0 | 1,817,080 | 15.7 | △5.7 |
| 連結売上高 | 10,137,596 | 100.0 | 11,568,990 | 100.0 | 14.1 |
(注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
２．記載金額は千円未満を切捨てて表示しております。
（６）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、最近連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、「第２ 事業の状況 ４ 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 （2）最近連結会計年度の財政状態の概要 及び (1）経営成績等の状況の概要」に記載のとおりであります。
当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因は、「第２ 事業の状況 ３ 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
a 資本の財源及び資金の流動性
キャッシュ・フローの分析・検討内容は、「第２ 事業の状況 ４ 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (3）最近連結会計年度の連結キャッシュ・フローの概況」に記載のとおりであります。
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。これらの連結財務諸表の作成にあたり、連結決算日現在における財政状態並びに連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況に影響を与える見積り及び判断を一定の会計基準の範囲内で行う必要があります。しかし、見積り特有の不確実性が存在するため、実際の結果とこれらの見積りが異なる場合があります。
当社グループは、特に以下の事項が、当社グループの連結財務諸表の作成において使用される重要な見積りと判断に大きな影響を及ぼすと考えております。なお、重要な会計方針については、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載のとおりです。
a 繰延税金資産の回収可能性
連結貸借対照表に計上した繰延税金資産については、将来の回収可能性を十分に検討し、その全額が回収可能であると判断しております。
b 投資有価証券の評価
2025年3月31日現在、連結会社等が保有する有価証券について、回収可能性に疑義のある事象は認識しておらず、適切に評価しております。
c のれんの評価
当社グループのこれまでの買収等の企業結合の結果、2025年3月31日現在の連結貸借対照表に「のれん」が1,625,593千円計上されています。
「のれん」の内訳は以下のとおりです。
| 「のれん」の発生要因 | 「のれん」が帰属する 事業・サービス |
企業結合年月 | 「のれん」 の残高 |
| Carret Holdings Inc.と Carret Asset Management LLC の買収、子会社化 | 米国における私募の債券型ファンドの運用 | 2019年2月 | 954,120千円 |
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に 係る買収、子会社化（注１） |
私募の債券型投資信託の運用、公募ならびに私募の投資信託のアクティブ運用（注２） | 2019年12月～ 2022年10月 （注１） |
671,473千円 |
| 1,625,593千円 |
（注）１.ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅会社となった旧新生インベストメント・マネジメント株式会社（企業結合年月 2022年10月）、旧ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社及び旧ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社（企業結合年月 2019年12月）の買収・子会社化によるものであります。
（注）２.上記の合併消滅会社３社が行っていた主要な事業であります。当該事業は、現ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が承継し、営んでおります。
「固定資産の減損に係る会計基準」および「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に従い、各「のれん」が帰属する事業・サービスに「営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナス」などの減損の兆候の有無を把握し、減損の兆候がある場合には、減損損失の認識と測定を行います。その結果、「のれん」の減損損失が生じた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
d 営業債権の評価
営業債権は、決算日以前の売上から生じた債務者に対する正当な債権であり、また、決算日後に発生すると予想される貸倒損失に対して適切な引当金を計上することとしております。なお、最近連結会計年度においては、該当事項はありません。
e ソフトウェアの評価
2025年3月31日現在、連結会社等が保有するソフトウェアについて、回収可能性に疑義のある事象は認識しておらず、適切に評価しております。
（中間連結会計期間（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日））
文中の将来に関する事項は、当中間連結会計期間の末日現在において、当社グループ（当社および連結子会社）が判断したものであります。
（１）連結業績の概況
当中間連結会計期間（2025年４月１日～2025年９月30日）の我が国の経済は、日経平均株価の上げ幅が半期としては過去最高を記録するなど、総じて好調であり、当社グループと密接に関係する投資信託分野は堅調に推移いたしました。
その中で、当社は８月20日に新たにＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社を子会社化することを公表し、９月11日に子会社化を完了、また９月30日には、同じくＳＢＩレオスひふみ株式会社を吸収合併することにつき基本合意に達したことを公表するなど、着実にグループの経営基盤の拡充と成長に向けて前進いたしました。
セグメント別の状況では、アセットマネジメント事業におきましては、主要子会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社では金（ゴールド）を実質的な投資対象とする投信等が好調であり、公募投信の運用残高が前中間期末（2024年９月末）に比べて42.2％増加するなど、同社投信全体の運用残高は10.7％増加の7.1兆円となりました。また、2025年９月からはＳＢＩ岡三アセットマネジメントが連結対象となったことから、グループ全体の運用残高は9.6兆円となり、前年同月比49.7％の増加となりました。また、運用残高増加に伴う運用報酬（信託報酬）も増加し、ＳＢＩ岡三アセットマネジメントを除いても前年同期比6.0％増の5,052百万円、ＳＢＩ岡三アセットマネジメントの９月分を合算したアセットマネジメント事業の売上高は前中間連結会計期間（2024年４月１日～2024年９月30日）より33.3％増収の6,355百万円となりました。
ファイナンシャル・サービス事業においては、ＳＢＩグループの地方創生事業の一翼を担う、地域金融機関と共同で実施する資産運用フェアを着実に実施したほか、新たにYahoo!ファイナンスとの提携による上場企業向けＩＲ支援サービスが好調であった一方、投信を販売する金融機関向けの情報サービスや株式関連情報については売り上げが伸び悩んだことから、ファイナンシャル・サービス事業の売上高は前年同期比で5.4％減少し、918百万円となりました。
この結果、当中間連結会計期間の連結業績は、売上高が前年同期の5,738百万円から26.8％の増収となる7,273百万円となりました。
また、売上原価は、前年同期の2,809百万円から37.6％増加の3,864百万円となり、販売費及び一般管理費は、前年同期の1,710百万円から16.5％増加し、1,992百万円となりました。
以上の結果、当中間連結会計期間の営業利益は、前年同期の1,218百万円から16.2％の増益となる1,416百万円となり、営業外損益は、前年同期に比べて純額で134百万円増加し、当中間連結会計期間の経常利益は、前年同期の1,424百万円から23.4％の増益となる1,757百万円となりました。
上記の結果、当中間連結会計期間の親会社株主に帰属する中間純利益は、前年同期の900百万円から16.9％の増益となる1,052百万円となり、連結売上高及び全ての中間利益項目で過去最高の数値を達成いたしました。
（注） 当中間連結会計期間において、９月１日付でみなし取得としたＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の同月単月業績を反映させております。当社グループの当中間連結経営成績における同社の売上高は1,303百万円、営業利益は159百万円、経常利益は183百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は65百万円であり、増収増益に大きく寄与いたしました。
なお、その他の新規連結子会社３社につきましては、取得日を９月30日付としているため、中間連結損益に与える影響はありません。
［業績の概要］
| 2025年３月期中間 連結会計期間 |
2026年３月期中間 連結会計期間 |
増減 | ||||
| 金額（千円） | 利益率 | 金額（千円） | 利益率 | 金額（千円） | 比率 | |
| 売上高 | 5,738,581 | 7,273,613 | 1,535,032 | 26.8％ | ||
| 営業利益 | 1,218,578 | 21.2％ | 1,416,445 | 19.5％ | 197,867 | 16.2％ |
| 経常利益 | 1,424,929 | 24.8％ | 1,757,794 | 24.2％ | 332,865 | 23.4％ |
| 親会社株主に帰属する中間純利益 | 900,600 | 15.7％ | 1,052,985 | 14.5％ | 152,384 | 16.9％ |
連結売上高は中間連結会計期間として、14期連続の増収、９期連続で過去最高の売上高を更新しました。
営業利益は中間連結会計期間として、６期連続の増益、５期連続の過去最高益を記録しました。
経常利益は中間連結会計期間として、16期連続の増益、14期連続の過去最高益を記録しました。
親会社株主に帰属する中間純利益は中間連結会計期間として、16期連続の増益、11期連続の過去最高益を記録しました。
セグメント別売上高、サービス別売上高は、以下のとおりであります。
| セグメント別売上高 | 前中間連結会計期間 2024年４月１日から 2024年９月30日まで |
当中間連結会計期間 2025年４月１日から 2025年９月30日まで |
増加率 (%) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 金額（千円） | 構成比(%) | 金額（千円） | 構成比(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| アセットマネジメント事業 | 4,767,779 | 83.1 | 6,355,551 | 87.4 | 33.3 |
| ファイナンシャル・サービス事業 | 970,802 | 16.9 | 918,062 | 12.6 | △5.4 |
| 連結売上高 | 5,738,581 | 100.00 | 7,273,613 | 100.0 | 26.8 |
１）アセットマネジメント事業
アセットマネジメント事業の従来の子会社３社の運用残高（投資助言残高を含む）は、前年同期末（2024年９月末）の6.4兆円から当中間連結会計期間末（2025年９月末）は18.8％増加の7.6兆円、ＳＢＩ岡三アセットマネジメントを含めた残高では49.7％増の9.6兆円となりました。グループ全体の運用残高の拡大に伴い運用報酬（信託報酬）が増加したことと、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の９月単月収益及び利益の寄与により、当セグメントの当中間連結会計期間の売上高は、前年同期の4,767百万円から33.3％の増収となる6,355百万円となりました。セグメント利益は、前年同期の1,050百万円から25.2％の増益となる1,315百万円となりました。
２）ファイナンシャル・サービス事業
ウエルスアドバイザー株式会社においては、地域銀行等と共同で開催する資産運用関連セミナー（フェア）が堅調に推移し、また、新たなサービスであるYahoo!ファイナンスと連携しての上場企業向けＩＲ支援サービスが好調である一方、投資信託の販売金融機関が活用する「Wealth Advisor」については、提供端末台数は堅調に推移し、運用関連のツールの利用先の拡大はあったものの、一部大口顧客の窓販戦略の変更の影響を受ける結果となりました。また、株式関連情報の減少等もあり、当セグメントの当中間連結会計期間の売上高は、前年同期の970百万円から5.4％減収となる918百万円となり、セグメント利益は、前年同期の168百万円から39.9％の減益となる101百万円となりました。
（２）財政状態の分析
① 資産、負債及び純資産の状況
当中間連結会計期間末の資産合計は、前連結会計年度末と比較して19,027百万円増加し、37,286百万円となりました。
これは、流動資産が16,371百万円増加したことと、固定資産が2,653百万円増加したことによるものであります。流動資産では、主として、現金及び預金の増加が13,356百万円、売上債権の増加が2,646百万円となったことによるものです。これらの大半は、新たに連結対象となった子会社が中間決算日時点で計上しているものであります。その他の主な変動事由としましては、税金等調整前中間純利益1,770百万円の計上、親会社株主及び被支配株主への配当金の支払1,220百万円及び未払法人税等の納付541百万円の支出があります。
固定資産の変動は、新たに連結対象となった子会社の建物附属設備及び器具備品が純額で192百万円となったほか、使用権資産が減価償却及び為替の変動により46百万円減少しました。無形固定資産は、新規取得と上記の連結子会社化に伴う増加もあったものの、のれんを含む減価償却が206百万円となった結果、純減いたしました。投資その他の資産では、主として投資有価証券が2,444百万円増加し、長期差入保証金が254百万円増加しましたが、これらの増加につきましても、主に当該子会社の新規連結に伴うものであります。
当中間連結会計期間末の負債合計は前連結会計年度末と比較して2,557百万円増加し、5,405百万円となりました。これは、流動負債が2,143百万円増加し、固定負債が413百万円増加したことによるものです。
流動負債の増加は、主として、未払金の増加1,759百万円、未払法人税等の増加305百万円によるものです。これらの大半に関しても、新たに連結対象となった子会社が営業債務及び未払税金として中間決算日時点で計上しているものであります。
固定負債の変動は、主として、当該新規連結子会社が中間決算日時点で計上している固定負債によるものであり、主なものは、繰延税金負債137百万円、退職給付に係る負債（退職給付引当金）213百万円によるものであります。
当中間連結会計期間末の純資産合計は前連結会計年度末と比較して16,469百万円増加し、31,880百万円となりました。これは主として、当中間連結会計期間において実施した連結子会社の取得に伴う簡易株式交付により、当社の資本準備金が8,478百万円増加し、また、対象新子会社に係る非支配株主持分が8,146百万円となったことによるものです。
このほか、当中間連結会計期間に1,052百万円の親会社株主に帰属する中間純利益が計上され、親会社株主に対して1,188百万円の配当を行った結果、利益剰余金が135百万円減少したこと、また、投資有価証券（投資信託等）の基準価額等や為替レートの変動に伴い、その他の包括利益累計額合計が純額で52百万円減少したことが要因であります。
（注） 当中間連結会計期間において、当社は、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社他計４社を新たに連結子会社としております。当中間連結貸借対照表日の当社グループの連結総資産における各社の総資産は19,335百万円、総負債は2,601百万円であり、当中間期の変動の主な要因となっております。
② キャッシュ・フローの状況
当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ14,154百万円増加し、17,365百万円となりました。なお、これには、当中間連結会計期間において実施した株式交付による連結子会社化に伴い増加した現金及び現金同等物14,193百万円が含まれております。
その他の各キャッシュ・フローの状況は、以下のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動によるキャッシュ・フローは1,118百万円の収入（前年同期は712百万円の収入）となりました。
これは、主として、税金等調整前中間純利益1,770百万円の計上、売上債権の減少573百万円、未払金の減少570百万円、法人税等の支払541百万円によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動によるキャッシュ・フローは679百万円の支出（前年同期は36百万円の収入）となりました。
これは、主として、投資有価証券の売却・償還による収入410百万円及び新規取得に係る支出368百万円、連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出696百万円によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動によるキャッシュ・フローは1,257百万円の支出（前年同期は1,196百万円の支出）となりました。
これは、親会社株主及び非支配株主への配当金の合計支払額が1,220百万円となったことと、リース債務の返済による支出37百万円によるものであります。
（３）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当中間連結会計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
（４）研究開発活動
該当事項はありません。
（５）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
当期の連結業績予想につきましては、当社事業と関連性の高い金融市場の動向を当期を通じて想定するのは難しく、故に当社グループの業績を合理的な算定で行うことが困難であるため、現時点では未定とさせていただきます。
５【重要な契約等】
当社は、2025年９月30日開催の取締役会において、本合併を行うことを決議し、同日付で合併契約を締結いたしました。今後2025年11月21日開催予定の当社臨時株主総会での承認等を経て、2025年12月１日を効力発生日として組織再編が実行される予定です。
概要につきましては、「第二部 組織再編成、株式交付又は公開買付けに関する情報」の「第１ 組織再編成、株式交付又は公開買付けの概要」に記載しております。
６【研究開発活動】
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
最近連結会計年度中に実施いたしました当社グループの設備投資の総額は154百万円であります。主な内訳は、アセットマネジメント事業に係る設備工事及び什器備品の取得、ファイナンシャル・サービス事業に係るソフトウエアを中心とした提供サービスの品質向上、情報データベースの拡充のためのシステム投資であります。すべて、自己資金により設備投資しております。
２【主要な設備の状況】
当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
(1) 提出会社
(2025年３月31日現在)
| 事業所名 (所在地) |
セグメントの 名称 |
設備の内容 | 帳簿価額 | 従業 員数 (人) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 建物附属設備 (千円) |
器具備品 (千円) |
ソフトウエア (千円) |
その他 (千円) |
合計 (千円) |
||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 本社 (東京都港区六本木） |
ファイナンシャル・サービス事業 | 事務所 | 17,243 | 14 | - | 5,807 | 23,065 | 8 |
(2) 国内子会社
(2025年３月31日現在)
| 会社名 | 事業所名 (所在地) |
セグメントの 名称 |
設備の 内容 |
帳簿価額 | 従業 員数 (人) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 建物附属設備 (千円) |
器具備品 (千円) |
ソフトウエア (千円) |
その他 （千円） |
合計 (千円) |
|||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ウエルスアドバイザー㈱ | 本社 (東京都港区六本木) |
ファイナンシャル・サービス事業 | 事務所 | 23,976 | 10,314 | 635,658 | 1,234 | 671,183 | 38 |
| SBIアセットマネジメント㈱ | 本社 (東京都港区六本木) |
アセットマネジメント事業 | 事務所 | 31,251 | 6,311 | 148,358 | 1,865 | 187,787 | 56 |
（注) SBIオルタナティブ・インベストメント・マネジメント㈱、SBIオルタナティブ・ファンド合同会社の従業員は、全員が当社およびSBIアセットマネジメント㈱からの兼務出向者でありますので、従業員数を零としております。
(3) 在外子会社
(2025年３月31日現在)
| 会社名 | 事業所名 (所在地) |
セグメントの 名称 |
設備の 内容 |
帳簿価額 | 従業 員数 (人) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 建物附属設備 (千円) |
器具備品 (千円) |
使用権資産 (千円) |
ソフトウエア （千円） |
合計 (千円) |
|||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Carret Holdings Inc. | 本社 (ニューヨーク州ニューヨーク市) |
アセットマネジメント事業 | 事務所 | - | 3,486 | 175,866 | 24,411 | 203,764 | 17 |
（注) 主要な賃借設備は以下のとおりであります。
| 会社名 | 事業所名 (所在地) |
セグメントの 名称 |
設備の内容 | 年間賃借料(千円) |
|---|---|---|---|---|
| 当 社 | 本社 (東京都港区六本木) |
ファイナンシャル・サービス事業 | 建物 | 8,540 |
| ウエルスアドバイザー㈱ | 本社 (東京都港区六本木) |
ファイナンシャル・サービス事業 | 建物 | 35,609 |
| SBIアセットマネジメント㈱ | 本社 (東京都港区六本木) |
アセットマネジメント事業 | 建物 | 36,576 |
| Carret Holdings Inc | 本社 (ニューヨーク州ニューヨーク市) |
アセットマネジメント事業 | 建物 | 74,688 |
３【設備の新設、除却等の計画】
(1) 重要な設備の新設等
特に記載すべき事項はありません。
(2) 重要な設備の除却等
特に記載すべき事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】
（１）【株式の総数等】
①【株式の総数】
| 種類 | 発行可能株式総数(株) |
|---|---|
| 普通株式 | 315,600,000 |
| 計 | 315,600,000 |
②【発行済株式】
| 種類 | 中間会計期間末 現在発行数（株） （2025年９月30日） |
本有価証券届出書の 訂正届出書提出日 現在発行数（株） （2025年11月14日） |
上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名 | 内容 |
| 普通株式 | 102,801,843 | 102,801,843 | 東京証券取引所 (プライム市場) |
単元株式 100株 |
| 計 | 102,801,843 | 102,801,843 | ― | ― |
（２）【新株予約権等の状況】
①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
| 年月日 | 発行済株式 総数増減数 (株) |
発行済株式 総数残高 (株) |
資本金 増減額 (千円) |
資本金残高 (千円) |
資本準備金増減額 (千円) |
資本準備金 残高 (千円) |
その他資本剰余金増減額 (千円) |
その他資本剰余金残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020年４月１日 ～ 2021年３月31日 （注）１(注)２ |
5,700,000 | 89,673,600 | 1,248,015 | 3,363,635 | 1,248,015 | 3,754,942 | 286,534 | 1,150,063 |
| 2021年４月１日 ～ 2022年３月31日 （注）３ |
－ | 89,673,600 | － | 3,363,635 | － | 3,754,942 | △373,830 | 776,233 |
| 2022年４月１日 ～ 2023年３月31日 （注）４ |
－ | 89,673,600 | － | 3,363,635 | － | 3,754,942 | △776,233 | － |
| 2025年９月11日 （注）６ |
13,128,343 | 102,801,843 | － | 3,363,635 | 8,478,843 | 12,233,785 | 27 | 27 |
（注）１ （新株式発行）
当社は、2020年9月29日開催の取締役会において新株式発行を行うことを決議し、公募による新株式発行について
2020年10月16日に払込が完了しております。その概要は下記のとおりです。
募集株式の種類及び数 普通株式 5,700,000株
発行価格（募集価格） 1株につき 462円
発行価格の総額 2,633,400,000円
払込金額 1株につき 437.90円
払込金額の総額 2,496,030,000円
増加する資本金及び 増加する資本金の額 1,248,015,000円
資本準備金の額 増加する資本準備金の額 1,248,015,000円
申込期間 2020年10月８日（木）～2020年10月９日（金）
払込期間 2020年10月16日（金）
（注）２．2020年10月16日を払込期日とする公募による新株式発行(5,700,000株)及び自己株式の処分(1,081,000株)により発行済株式総数が5,700,000株増加し89,673,600株となり、完全議決権株式（自己株式等）が1,081,000株減少しております。
（注）３．2021年4月1日に株式新聞事業、サーチナ事業を会社分割により子会社イー・アドバイザー株式会社へ承継したことによる減少であります。
（注）４．2023年3月30日にファイナンシャル・サービス事業を会社分割により子会社ウエルスアドバイザー株式会社へ承継したことによる減少であります。
（注）５．第27期事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年3月31日）及び第28期事業年度（自 2024年４月１日 至 2025年3月31日）においては、発行済株式総数、資本金及び資本準備金の増減がないため、記載を省略しております。
（注）６．2025年９月11日付で普通株式１株につき22.737株の割合で株式交付を行い、発行済株式総数が13,128,243株増加し、102,801,843株となっております。
なお、当該株式交付の総数のうち、100株については当社自己株式を割当しております。
（５）【所有者別状況】
| 2025年３月31日現在 | |||||||||
| 区分 | 株式の状況（１単元の株式数100株） | 単元未満 株式の状況 （株） |
|||||||
| 政府及び 地方公共 団体 |
金融機関 | 金融商品 取引業者 |
その他の 法人 |
外国法人等 | 個人 その他 |
計 | |||
| 個人以外 | 個人 | ||||||||
| 株主数 (人) |
- | 10 | 22 | 205 | 54 | 157 | 79,289 | 79,737 | － |
| 所有株式数(単元) | - | 52,610 | 3,381 | 473,562 | 97,249 | 417 | 268,154 | 895,373 | 136,300 |
| 所有株式数の割合(％) | - | 5.88 | 0.38 | 52.89 | 10.86 | 0.05 | 29.95 | 100.00 | － |
(注)自己株式125株は、「個人その他」に１単元、「単元未満株式の状況」に25株含まれております。
（６）【大株主の状況】
| 2025年９月30日現在 | |||
| 氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数 (株) |
発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合(％) |
| ＳＢＩアセットマネジメントグループ 株式会社 |
東京都港区六本木１丁目６-１ | 60,313,543 | 58.7 |
| ＭＯＲＮＩＮＧＳＴＡＲ， ＩＮＣ． (常任代理人 大和証券株式会社) |
２２， ＷＥＳＴ ＷＡＳＨＩＮＧＴＯＮＳＴＲＥＥＴ， ＣＨＩＣＡＧＯ， ＩＬ ＵＳＡ (常任代理人 住所) (東京都千代田区丸の内1丁目9番1号) |
7,794,500 | 7.6 |
| 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 港区赤坂１丁目８番１号 赤坂インターシティAIR |
4,655,200 | 4.5 |
| 鈴木 智博 | 石川県金沢市 | 1,572,000 | 1.5 |
| 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 東京都中央区晴海１丁目８－１２ | 857,400 | 0.8 |
| 朝倉 智也 | 東京都港区 | 378,400 | 0.4 |
| 高橋 慧 | 東京都渋谷区 | 279,300 | 0.3 |
| JPLLC CLIENT ASSETS-SK J （常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） |
ＦＯＵＲ ＣＨＡＳＥ ＭＥＴＲＯＴＥＣＨ ＣＥＮＴＥＲ ＢＲＯＯＫＬＹＮ，ＮＹ 11245 (代理人 住所) (新宿区新宿６丁目27番30号) |
206,015 | 0.2 |
| 北尾 吉孝 | 東京都千代田区 | 183,200 | 0.2 |
| 川島 克哉 | 東京都千代田区 | 126,000 | 0.1 |
| 計 | － | 76,365,558 | 74.2 |
（注）１ 当社は、自己株式を25株保有しております。
２ 2025年11月21日に開催予定の当社の臨時株主総会及び同月20日に開催予定のレオスひふみの臨時株主総会において両社の合併が承認された場合、効力発生日である2025年12月１日（予定）をもって、ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ株式会社は当社の議決権の12.64％を保有することになるため、同社が新たに当社の主要株主に該当する見込みです。
（７）【議決権の状況】
①【発行済株式】
| 2025年９月30日現在 | ||||
| 区分 | 株式数(株) | 議決権の数(個) | 内容 | |
| 無議決権株式 | － | － | － | |
| 議決権制限株式(自己株式等) | － | － | － | |
| 議決権制限株式(その他) | － | － | － | |
| 完全議決権株式(自己株式等) | － | － | － | |
| 完全議決権株式(その他) | 普通株式 | 102,625,400 | 1,026,254 | － |
| 単元未満株式 | 普通株式 | 176,443 | － | － |
| 発行済株式総数 | 102,801,843 | － | － | |
| 総株主の議決権 | － | 1,026,254 | － |
②【自己株式等】
該当事項はありません。
２【自己株式の取得等の状況】
【株式の種類等】
会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得
（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
| 区分 | 株式数（株） | 価額の総額（円） |
| 当事業年度における取得自己株式数 | ５ | 2,730 |
| 当期間における取得自己株式数 | － | － |
(注) 当期間における取得自己株式には、2025年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
| 区分 | 当事業年度 | 当期間 | ||
|---|---|---|---|---|
| 株式数（株） | 処分価額の総額（千円） | 株式数（株） | 処分価額の総額（千円） | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 引き受ける者の募集を行った取得自己株式 | ー | ー | ー | ー |
| 消却の処分を行った取得自己株式 | ー | － | － | － |
| 合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式 | － | － | － | － |
| その他 | － | － | － | － |
| 保有自己株式数 | 125 | － | 125 | － |
(注)１．当期間における処理自己株式には、2025年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び売渡による株式は含まれておりません。
２．当期間における保有自己株式数には、2025年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び売渡による株式は含まれておりません。
３【配当政策】
当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題と認識しており、株主の皆様に対する安定的かつ適正な利益還元を目指すとともに、内部留保による競争力・収益力の向上に向けた事業投資を行うため、連結業績を総合的に勘案した上で配当を実施することを基本方針としております。この基本方針のもと、当事業年度において連結売上高が13期連続の増収、６期連続の過去最高となり、また、経常利益は16連続の増益、14期連続の過去最高益を更新したことを勘案し、中間配当（8円75銭）と合わせた年間配当額を、前事業年度の年間配当額と比べ、１株当たり0円50銭増配の22円00銭となるように、最近期（2025年3月期）の期末普通配当を13円25銭といたしました。
なお、このたびの増配により、当社は16期連続での増配となります。
当該剰余金の配当の内容は、以下のとおりであります。
| 決議年月日 | 配当の原資 | 配当金の総額 | １株当たり 配当額 |
基準日 | 効力発生日 |
| 2024年10月24日 | 利益剰余金 | 784,642千円 | 8.75円 | 2024年９月30日 | 2024年12月２日 |
| 取締役会 | |||||
| 2025年4月24日 | 利益剰余金 | 1,188,173千円 | 13.25円 | 2025年３月31日 | 2025年６月２日 |
| 取締役会 |
内部留保資金につきましては、今後の経営環境の変化に対応すべく、また、より的確・迅速な金融情報を提供できるように、金融情報のデータベースを主としたコンピュータシステムの開発・改善に有効投資していきたいと考えております。
なお、毎事業年度における配当の回数についての基本方針は機関決定しておりませんが、第６期（2002年１月１日から2002年12月31日まで）以降の毎事業年度に１回の期末配当を実施し、第22期（2018年４月１日から2019年3月31日まで）からは中間配当も実施しております。次事業年度の配当は未定でありますが、今後も経営成績、収益力向上に向けた事業投資のための内部留保及び経営環境などを勘案しつつ、安定的かつ継続的な配当その他の株主還元策を検討してまいる所存であります。
なお、当社は、剰余金の配当等会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議により行うことができる旨、定款に規定しております。
４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
(コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方)
当社は、企業経営の透明性と健全性を維持し、迅速な経営判断による各種施策を効率的に執行することが、取引先や社会からの信頼を確保し、企業価値の増大を通じて株主に対する責任を果たしていく上で重要であり、そのためにはコーポレート・ガバナンスの充実が不可欠であると認識しております。
当社のコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方は、経営の「意思決定」、「業務執行」の分離を明確にし、取締役会ほか当社の各組織・職位の分掌、権限及び責任を社内諸規程で明確に定め、社内諸規程を遵守すること、絶えず経営管理制度と組織、仕組みの見直しと改善に努力することにより、企業経営の透明性と健全性を維持することであります。
また、社外取締役・社外監査役を設置し、法務・コンプライアンスを中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を受けることにより、コーポレート・ガバナンスを強化・充実を図っております。
さらに、監査役監査及び内部監査を強化することにより、法令、定款、社内諸規程の遵守を保証し、経営と執行に対する監視機能を高めることもコーポレート・ガバナンスの基本的な取り組みとして重要と考えております。
(1) 会社の企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
当社の取締役会は取締役６名（本届出書提出日現在）で構成されており、取締役のうち４名は社外取締役であります。
社外取締役による法務・コンプライアンスを中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る関与、助言を受けることにより、コーポレート・ガバナンスを強化・充実が図れるものと考えております。
当社は、取締役並びに取締役会の機能・責任を明確にするため、執行役員制度を導入しております。
業務を担当する執行役員は、代表取締役が執行役員社長を兼ねる（代表取締役社長）ほか取締役の兼務がない２名の計３名（本届出書提出日現在）であり、経営環境の変化に対応しうる柔軟な業務執行体制を構築しております。
当社は、経営上の諸課題に迅速な意思決定を行うために、毎月１回そのほか必要に応じて、役員定例会を執り行っております。役員定例会は、当社および子会社の取締役が参加し、当社グループの業務執行に関する重要事項を協議し、取締役及び執行役員間の意思疎通を図っております。さらに、役員定例会においてグループ経営方針の徹底、業務執行の効率化等を図っております。
役員定例会で協議した内容は、法令及び定款に定めるもののほか重要事項に関して「取締役会規則」の定めに従い、取締役会への付議を行い、そのほかの事項は、「業務分掌および職務権限に関する規程」及び「稟議規程」に従って、決定及び執行を行っております。
社外取締役は、取締役会および常勤役員定例会に出席し、経営に対する監督機能を果たしております。
また、当社は、監査役会制度を採用しております。
当社の監査役会は監査役３名（本届出書提出日現在）で構成されており、監査役のうち２名は社外監査役であります。
社外監査役を含む監査役は、取締役会に出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。
内部監査室は、代表取締役の指示のもと、業務執行に関する内部監査を行っております。
・当社の企業統治の体制の図 （本届出書提出日現在）
(2) 業務の適正を確保するための体制の整備に関する事項
当社は、企業経営の透明性と健全性を維持し、迅速な経営判断による各種施策を効率的に執行するためには、内部統制システムに関する基本方針を決め、業務の適正を確保するための体制を整備して、業務執行を行うことが重要だと認識しております。
当社が取締役会において定めている内部統制システムに関する基本方針の内容は以下のとおりです。
・内部統制システムに関する基本方針
1. 取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
① 当社は、法令遵守及び倫理的行動が、当社の経営理念・ビジョンの実現の前提であることを、代表取締役をして全役職員に徹底させるものとする。
② 当社は、取締役会及び原則月１回開催する役員定例会（当社及び子会社の常勤取締役及び常勤監査役で構成する。以下、定例会）において、取締役間の意思疎通を図るとともに代表取締役の業務執行を監督し、また、法令・定款違反行為を未然に防止するものとする。
③ 当社は、取締役会の決議によりコンプライアンス担当役員を定め、当社のコンプライアンス上の課題・問題の把握に努めさせる。
また、取締役会の決議により業務管理部門・管理部門のいずれからも独立した組織である内部監査部門を設置する。同部門は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価すると共に、監査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを実施する。
監査の実施に際しては、社員のほか必要に応じて外部専門家等の助力を得て行うものとする。
同部門は、内部監査計画で定める月に、また必要に応じて、内部監査結果報告書を作成し、代表取締役に提出する。同部門は、内部監査結果報告書を代表取締役に提出した後、遅滞なくその内容を監査役に説明する。
内部監査結果報告書の内容は、内部監査計画で定める月の取締役会に、および必要に応じて、内部監査室長が取締役会に報告する。
④ 当社は、取締役及び使用人が当社における法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実を発見した場合に報告することを可能とするために、内部監査室及び常勤監査役など内部通報規程に定める通報先に直接通報を行うための情報システムを整備するものとする。
2. 取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
① 当社は、取締役会の決議により文書管理規程を定め、取締役の職務の執行に係る情報を、文書または電磁的記録（以下「文書等」という）に記載又は記録して保存し、管理するものとする。
② 文書等は、取締役又は監査役が常時閲覧できるものとする。
3. 損失の危険の管理に関する規程その他の体制
① 当社は、当社の業務執行及び経営理念・ビジョンの達成を阻害しうるリスクに対して、そのリスクを把握し、適切に評価して管理するため、取締役会が定めるリスク管理規程に従い、リスク管理に関する責任者としてリスク管理担当役員を定めるとともに、管理部門を管掌する部門長及びシステム部門を管掌する部門長をして、これを補佐させるものとする。
② 当社は、経営危機が顕在化した場合には、リスク管理規程に従い、リスク管理担当役員を責任者とする対策本部を設置し、当該経営危機に関する情報が適時且つ適切にリスク管理担当役員、管理部門を管掌する部門長及びシステム部門を管掌する部門長等の必要な役職員に共有される体制を整備し、当該経営危機に対処するものとする。
4. 取締役の職務の執行が効率的に行なわれることを確保するための体制
① 当社は、取締役会の決議により職務分掌を定め、取締役間の職務分担を明確にするものとする。
② 当社は、適切且つ迅速な意思決定を可能とする情報システムを整備するものとする。
③ 当社は、取締役会及び定例会において、各部門において生じる問題の解決を適時且つ適切に行なうとともに、問題解決から得られるノウハウを取締役に周知徹底する。これにより、その担当職務の執行の効率化を図り、全社的な業務の効率化を図るものとする。
5. 当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
① 当社は、当社及び子会社から成る企業集団（以下「ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ」という）における業務の適正の確保のため、取締役会が定める関係会社管理規程等に従い、各社の経営の自主性を尊重しつつ、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに属する会社の取締役、使用人、及びその他企業集団の業務に関わる者（以下「ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等」という）から、その職務執行にかかる事項についての報告を受け、必要かつ合理的な範囲で、調査を行うことができるものとする。
② 当社は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等が、法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実を当社の内部監査室及び常勤監査役など内部通報規程に定める通報先に対して直接報告するための内部通報制度を整備するものとする。また、当社は、内部通報制度を利用した通報者に対して、解雇その他いかなる不利な取扱いを行わないものとする。
③ 当社は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するため、取締役会が定めるコンプライアンス規程等に従い、コンプライアンス担当役員が、SBIグローバルアセットマネジメントグループに属する会社のコンプライアンス担当者と共同で、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ全体のコンプライアンス上の課題・問題の把握、情報の交換を行うための会議を設置し、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに属する会社から開催の請求があったときは、速やかに当該会議を開催するものとする。
④ 当社は、取締役会が定める内部監査規程に従い、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに属する会社の法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価すると共に、監査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを実施するため、内部監査部門が当該会社に対する監査を行うものとする。
監査の結果は(1)③に定めるとおり、内部監査結果報告書に記載され、報告される。
⑤ 取締役は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等の職務の執行において、法令・定款違反行為その他のコンプライアンスに関する重要な事実を発見した場合には、当社の監査役に報告するものとし、報告を受けた監査役は、重要な事実が発見された会社の監査役に通知するものとする。
⑥ 当社は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループにおける損失の危険の管理のため、取締役会が定める関係会社管理規程及びリスク管理規程等に従い、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに属する会社の損失の危険に関する状況の報告を、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに属する会社のリスク管理担当者等を通じて定期的及び適時に受けるものとする。また、必要に応じ、当社のリスク管理担当役員及びリスク管理部門が、当該リスク管理担当者と協議し、損失の発生に対して備えるものとする。
⑦ 当社は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等の職務の執行が効率的に行われることを確保するため、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに属する会社に対し、取締役会の決議により職務分掌を定め、取締役間の職務分担を明確にするよう指導する。また、必要に応じ当社は、適切且つ迅速な意思決定を可能とする情報システムを提供するものとする。
⑧ 親会社、親会社の子会社、子会社との取引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行い、適正な取引を確保する。
6. 監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制、当該使用人の取締役からの独立性及び監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
当社は、監査役から求めがあったときは、監査役の職務を補助しうる知見を有する使用人として内部監査部門が指名する者を、監査役と協議のうえ定める期間中、取締役の指揮命令系統から独立した監査役の職務を補助すべき使用人として置くものとし、当該使用人の人事異動及び人事評価については、監査役と事前に協議を行ない、その意見を尊重するものとする。
7. 取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制
① 取締役及び使用人は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに関する次の事項を知ったときは、監査役に適時且つ的確に報告するものとする。また、取締役及び使用人は、監査役よりＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループに関する次の事項について説明を求められたときは、速やかに詳細な説明を行うものとし、合理的な理由無く説明を拒んではならないものとする。
1) 会社に著しい損害を及ぼす虞のある事項
2) 経営に関する重要な事項
3) 内部監査に関連する重要な事項
4) 重大な法令・定款違反
5) その他取締役及び使用人が重要と判断する事項
② ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等からの内部通報の状況及びその内容については、当社の監査役に報告する。また、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等の職務執行にかかる事項について監査役に報告したＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等又は子会社の監査役に対して、解雇その他いかなる不利な取扱いを行わないものとする。
8. その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
① 当社は、監査役の求めに応じて、取締役及び使用人をして監査役と定期的に会合を持たせ、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループの経営上の課題及び問題点の情報共有に努めるほか、監査役と内部監査部門及び会計監査人の情報共有を図るものとする。
② 当社は、監査役が重要な子会社の監査役との定期的な会合を設け、相互に連携して、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループの監査の実効性を確保できる体制の整備に努めるものとする。
③ 監査役の職務の執行について生ずる通常の費用は、監査役会の監査計画に基づき、予め当社の予算に計上する。また、当社は、緊急又は臨時の監査費用を含め、監査役の職務の執行について生ずる費用については、監査役の請求に基づき、前払又は償還、並びに債務に関する処理を行うものとする。
9. 財務報告の信頼性を確保するための体制
当社は、財務報告の信頼性を確保すべく、適用のある関係法令等に基づき、財務報告に係る内部統制報告制度の有効かつ適切な運用体制を構築し、その整備、運用、評価を継続的に行うとともに、改善等が必要となった場合は速やかにその対策を講じるものとする。
10. 反社会的勢力排除に向けた体制
ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループでは、その行動規範において反社会的勢力には毅然として対決することを宣言するとともに、当社に反社会的勢力の排除に取り組む対応部署を設置し、警察、暴力追放運動推進センター、弁護士等の外部専門機関との情報交換を行うなど、連携強化に向けた社内体制の整備を推進するものとする。また、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ役職員等を対象とした研修の開催等により、反社会的勢力との関係を遮断する意識の向上を図るものとする。さらに、「企業が反社会的勢力による被害を防止するための指針」に従って対応することを記載したマニュアルを配布し、イントラネットに掲載するなどして、その周知徹底を図るものとする。
(3) 業務の適正を確保するための体制の運用状況
2025年３月期（2024年４月１日から2025年３月31日まで）の業務の適正を確保するための体制の運用状況の概要は次のとおりであります。
1. 取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
① コンプライアンスに関する取組み
当社は、取締役会で、倫理規範としてコンプライアンス行動規範を制定し、当社のコンプライアンスの基本的姿勢を明確にするとともに、コンプライアンス規程を制定し、顧客、株主や社会からの信頼を高め経営の健全性を確保するために、コンプライアンス（法令遵守）に関する当社の基本事項を定めております。さらに、コンプライアンス・マニュアルを策定し、役職員の法令遵守のための具体的な行動内容を明確にしております。
「コンプライアンス行動規範」、「コンプライアンス規程」、「コンプライアンス・マニュアル」は、社内イントラネットと全社共有サーバに掲載し、役職員が常時確認可能な状況とし、役職員への周知徹底を図っております。
また、全役職員は、コンプライアンス行動規範やコンプライアンス規程の内容を理解して企業倫理を遵守する旨の宣誓書に署名して提出しております。
コンプライアンス担当役員は、年２回コンプライアンス・セルフアセスメントを実施し、コンプライアンスの状況をコンプライアンス・セルフアセスメント・リストに取り纏め、代表取締役及び常勤監査役に提出しております。コンプライアンス担当役員は、役職員のコンプライアンス意識の向上などに取り組むコンプライアンス・プログラムを策定し、それを実施しております。
コンプライアンス・プログラムの一環として、全役職員に対してコンプライアンス関連の教育研修を実施しております。
② 取締役の職務執行に係る適正性、効率性の確保及び情報の保存・管理に関する取組み
当社は、企業経営の透明性と健全性を維持するために、経営責任と執行責任とを明確化し、経営全体の効率化と業務執行の迅速化を図るために、執行役員制度を導入しております。また、監査を強化することにより、経営と執行に対する監視機能を高めております。
当社の意思決定機関として、取締役会が、法令・定款に定める事項のほか会社経営の重要事項を決定いたします。取締役会には、社外取締役、社外監査役が出席し、経営に対する監視機能を果たしております。当事業年度は、取締役会を12回開催しております。
業務執行に関して、当社及び子会社の取締役及び執行役員で構成する役員定例会を毎月１回開催し、業務執行に係わる重要事項を協議し、また、取締役及び執行役員間の意思疎通を図るとともに、業務執行を相互に監督しております。役員定例会で協議した事項は、重要事項については取締役会で決議し、その他の事項は、稟議規程に則り、稟議承認したのち、代表取締役社長が直接ないし、執行役員に指示して、業務執行をしております。
役員定例会には、社外取締役、社外監査役が出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。
当社は、取締役会の決議により営業・制作・管理等各部門のいずれからも独立した組織である内部監査室を設置し、内部監査を実施しております。内部監査室は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などの内部管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価し、その結果及び改善に向けた提案を内部監査結果報告書に取り纏め、取締役会および代表取締役社長に報告しております。代表取締役社長は、監査の結果抽出された課題について、必要に応じて営業・制作・管理等に改善の指示を行ない、内部監査室は、各部門の改善活動のフォローアップを実施しております。
2. 取締役の職務執行に係る効率性の確保及び情報の保存・管理に関する取組み
取締役会、役員定例会の議事録、会議資料は、取締役会規則、役員定例会規則及び文書保存管理規則に基づき、適切な保存・管理を行っております。
取締役の稟議による承認は、稟議規程に基づいた稟議システムを構築しており、職務権限規程に基づいて、当該システムで承認を行ない、取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保しております。当該システムで、取締役の職務の執行に係る稟議書を保存・管理しております。
また、売上・仕入などの取引については、販売管理規程、債権管理規程、購買管理規程、稟議規程などに基づいた業務システムを構築しており、取締役は当該システムで職務権限規程に基づいて、売上・仕入などの取引の承認と業務処理を行ない、取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保しております。当該システムで、販売・購買取引、債権・債務などの記録を保存・管理しております。
3. 損失の危険の管理に関する規程その他の体制
取締役会でリスク管理規程を制定し、また、グループリスク管理規程を制定しております。当社のみならず、当社グループに重大な影響を与える問題が発生した場合、あるいはその可能性が生じた場合の対応体制を明確にするため、リスク管理実施細則を制定し、リスクの種類別に管理手法・対応手続を定めております。
リスク担当役員は、当社および子会社について外部環境、業務プロセス、内部環境などに係るリスクカテゴリーごとにリスク情報を収集・分析するリスクアセスメントを年２回実施しております。リスクアセスメントは、リスク管理実施細則に定めているとおりにリスクを識別・評価し、リスクレポートに取り纏め、代表取締役社長、常勤監査役に報告し、必要に応じて対策を検討しています。
4. 当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
当社の代表取締役社長は、主要子会社の取締役を兼務しており、子会社の取締役会に出席し、経営上の重要事項について、子会社取締役と協議し、その決定に参加しています。
当社は、当社及び子会社から成る企業集団（以下「ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ」という）の経営管理会社として、財務の健全性ならびに業務の適切性の確保のため、各社の状況及び業態に応じて、リスク管理・コンプライアンス等の内部統制に関する指導・監督を行なうことを関係会社管理規程で定め、子会社とその旨の経営管理契約を締結しております。
当社は、関係会社管理規程及び子会社との経営管理契約に基づき、月次決算、財務状況、コンプライアンス状況・コンプライアンス・プログラムの進捗、リスクの状況、子会社間取引などの報告を子会社から受けております。
当社の内部監査室は、子会社への内部監査を実施しております。
当社は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループ全体の内部通報制度を、グループを代表して運営しております。
5. 監査役の監査が実効的に行なわれることを確保するための体制
監査役会は監査役３名により構成され、各監査役は、取締役会に出席し、意思決定の妥当性・適正性を確保するための監視機能を果たしております。当事業年度は監査役会を12回開催しております。
また、各監査役は、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員が業務執行に係わる重要事項を協議し、取締役及び執行役員間の意思疎通を図る目的で毎月１回および必要に応じて開催される役員定例会に出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。監査役監査の手続は、その概要を監査役監査基準および内部統制システムに係る監査の実施基準で定めております。より詳細な手続は、常勤監査役が検討・作成し、監査役会の承認により決定しております。なお、監査役会は、常勤監査役が行なう日常の監査手続のほか、四半期に一度、社外監査役を含めた監査役３名で証憑・帳簿等の検証手続を行っております。
監査役会は、社外監査役を含めて、四半期決算月には、代表取締役社長から、四半期決算以外の月には、管理本部（経理・法務・コンプライアンス・内部統制管轄部門）の責任者である執行役員CFOと執行役員管理本部部長から、四半期・月次の報告を受けております。当該報告には、経営方針、損益状況のほか、コンプライアンス、内部統制の状況等も含まれており、必要に応じた質疑を行っております。
また、管理本部は、監査役の求めに応じ、即時に証憑・記録の提示、説明等を行っております。
内部監査室は、代表取締役社長への内部監査結果報告書の報告の後直ちに、内部監査報告書を監査役会に報告しております。監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵守状況について認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
監査役会は、会計監査人から、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについて、第２四半期・期末決算時に説明を受けております。監査役会と会計監査人は、状況報告、意見交換を通じて、相互の監査実施状況・監査結果について認識を共有し、相互の監査について必要な連携をしています。
6. 内部監査の実効性を確保するための取組
取締役会の決議により業務管理部門・管理部門のいずれからも独立した組織である内部監査部門を設置する。同部門は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価すると共に、監査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを実施しています。
同部門は、内部監査計画で定める月に、また必要に応じて、内部監査結果報告書を作成し、代表取締役に提出します。同部門は、内部監査結果報告書を代表取締役に提出した後、遅滞なくその内容を監査役に説明しています。
監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵守状況について認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
内部監査結果報告書の内容は、内部監査計画で定める月の取締役会に、および必要に応じて、内部監査部門が取締役会に報告しています。
- 財務報告の信頼性を確保するための体制
当社は、経理規程を制定し、基本的な会計方針は、経理規程に定められております。
売上・仕入などの取引について、経理帳簿に計上されるまでの業務処理の重要なプロセスで、発生する可能性のあるリスク・不正・誤謬とそれを防止する内部統制行為をＲＣＭ（リスク・コントロール・マトリクス）表で明確にし、業務担当者に当該内部統制行為を行わせております。業務担当者に当該内部統制行為の一環として、取引の証拠となる証憑等を収集し、職務権限規程に基づく必要な承認を稟議システム及び業務システムで得ております。
内部監査室は、売上・仕入などの取引について、定められた内部統制行為が実施されているかを、毎月、サンプル検証しております。
社内情報システムについては、情報システム管理規程に基づき、システム開発管理、システム運用管理、データ管理、問題管理、外部委託管理、ネットワーク管理、ハードウェア管理、ソフトウェア管理、セキュリティ管理、ウイルス対策、リカバリー計画策定についてガイドラインを作成し、各々実施すべき統制項目を定め、情報処理業務担当者に当該内部統制行為を行わせております。その記録を、年１回、内部監査室が検証し、各ガイドラインへの準拠を確認しております。
決算については、決算・財務報告プロセス体制、個別決算・連結決算体制、開示体制について、内部統制目標、達成すべきポイントを決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストに取り纏め、管理本部（経理部門）が体制を整備・確認しております。当該決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストは、内部監査室が検証しております。決算手続については、勘定科目別のリスク、リスクに対応して実施すべき決算手続を勘定科目別決算手続書に取り纏め、それに基づく勘定科目別決算手続チェックリストを作成しております。管理本部は勘定科目別決算手続チェックリストで、決算手続きを確認し、その記録を、通期決算時に、内部監査室が検証しております。
8. 反社会的勢力排除に向けた体制
当社は、反社会的勢力に対する基本方針において、反社会的勢力には毅然として対決することを宣言しております。
当社に反社会的勢力の排除に取り組む対応部署を設置しております。
親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社の対応部署の協力を得て、警察、暴力追放運動推進センター、弁護士等の外部専門機関とも、連携を図っております。
ＳＢＩホールディングス株式会社と反社会的勢力に関する情報のデータベースを共有し、取引先との契約締結に際して、反社会的勢力に関するデータベースで、相手先が反社会的勢力でないことを確認しております。
また、取引先との契約には、相互に、反社会的勢力ではないこと、反社会的勢力を利用しないことなどを表明、確約する反社会的勢力排除の条項を入れております。
(4) リスク管理体制の整備の状況
会社の存続に重大な影響を与える経営危機が発生した場合、あるいはその可能性が生じた場合には、取締役会が定めるリスク管理担当役員を総責任者とする対策本部を設置して、情報の収集や対応策及び再発防止策の検討・実施を行うとともに、関係機関への報告、情報開示を行うこととしております。
事業活動に関しては、法令やルールの遵守、各種規程の整備と適切な運用について、取締役会が定めるコンプライアンス担当役員が、充実・強化を図っております。
情報管理につきましては、内部統制システムに関する基本方針において、リスク管理担当役員を補佐する者として、システム部門を統括する部門長を指名し、情報システム管理規程の遵守徹底は図るとともに、コンピュータシステム障害に備えた安全対策を検討し、安定的なシステム運営に取り組んでおります。
(5) 社外取締役および社外監査役との間で会社法第427条第1項に規定する契約（いわゆる責任限定契約）の内容の概要
当社と各社外役員は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく賠償責任限度額は、100万円と法令が定める最低責任限度額のいずれか高い額となります。
(6) 会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取り組みの最近における実施状況
コーポレート・ガバナンスの一層の強化・充実を図るため、第25期定時株主総会（2022年６月23日開催）において社外取締役２名を新たに選任し、取締役全７名中、社外取締役を４名としました。以降、現在に至るまで、取締役会の過半数を社外取締役で構成する体制となっております。直近の事業年度末日を基準日とする2024年６月20日開催の第27期定時株主総会においては、選任された取締役６名のうち、社外取締役は４名となっております。
本有価証券報告書提出日後、2025年６月18日に開催される第28期定時株主総会における取締役選任議案では、全５名中、３名を独立社外取締役候補者としております。
2015年５月１日施行の改正会社法及び改正会社法施行規則に対応するために、2015年５月19日開催の取締役会において、「内部統制システムに関する基本方針」に「企業集団としての内部統制の強化」及び「監査役を支える体制等の充実化」に関する方針を加える改訂を行い、その内容を実現すべく、コーポレート・ガバナンスの充実に向けた取り組みを強化いたしました。
当社は、取締役会のほか常勤役員定例会を機動的に開催することにより、円滑な意思疎通と経営方針の周知徹底をはかり、迅速な判断に基づく事業展開と業務執行に取り組んでおります。
「内部統制システムに関する基本方針」に基づく体制を構築するため、取締役会でリスク管理規程を改定し、また、グループリスク管理規程を制定いたしております。当社のみならず、当社グループに重大な影響を与える問題が発生した場合、あるいはその可能性が生じた場合の対応体制を明確にするため、リスク管理実施細則を制定し、リスク種類別リスク管理方法をはじめとして当社のリスク管理実務に資する事項を定め、役職員への周知徹底をはかっております。
また、取締役会で、倫理規範としてコンプライアンス行動規範を制定し、当社のコンプライアンスの基本的姿勢を明確にするとともに、コンプライアンス規程を制定し、顧客、株主や社会からの信頼を高め経営の健全性を確保するために、コンプライアンス（法令遵守）に関する当社の基本事項について定めております。さらに、コンプライアンス・マニュアルを策定し、役職員の法令遵守のための具体的な行動内容を明確にし、役職員への周知徹底をはかっております。
2008年４月１日に当社と合併をした株式会社株式新聞社は、「株式新聞」記事編集などのため、上場企業への取材を行い、未公開の企業情報を入手しており、この合併により、当社が他の上場企業のインサイダー情報を入手する機会が増加したため、これまでの内部情報管理規程に替えて、他社の未公開情報に関しても、より厳格な管理・規制内容となるインサイダー取引および株式売買管理規程を制定し、役職員に周知徹底をはかっております。
対外的なＩＲ活動につきましては、適時開示ルールの厳守に努めるほか、四半期決算を含めた決算発表時には報道機関や機関投資家を主たる対象とした説明会を年間４回開催いたしました。また、定時株主総会終了後に経営近況報告会を実施し、株主に対して、経営状況の報告を行っております。これらの説明会・報告会に関する資料、動画映像を、速やかに当社のウェブサイトへ掲載しており、これらを通じて、株主・投資家に公平でタイムリーな情報の開示に努めております。
(7) 取締役会の活動状況
2025年3月期の取締役会の開催日時、取締役会の付議事項、審議テーマおよびその回数は以下のとおりです。
| 取締役会開催日 | 決算 業績 見込 |
株主 総会 付議 事項 |
組織 人事 |
取締役の業務執行 状況 |
株主 還元 |
コンプライアンス 内部統制 |
サステナビリティ ガバナンス |
企業 結合 組織 再編 |
役員 報酬 |
計 |
| 2024年4月26日 | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | |||||
| 2025年5月22日 | 1 | 3 | 2 | 6 | ||||||
| 2024年6月20日 | 2 | 1 | 3 | |||||||
| 2024年7月25日 | 1 | 2 | 1 | 1 | 2 | 7 | ||||
| 2024年8月23日 | 1 | 1 | 2 | |||||||
| 2024年9月20日 | 1 | 1 | 3 | 5 | ||||||
| 2024年10月24日 | 1 | 1 | 2 | |||||||
| 2024年11月28日 | 1 | 1 | 1 | 3 | ||||||
| 2024年12月24日 | 1 | 1 | ||||||||
| 2025年1月30日 | 1 | 1 | 2 | |||||||
| 2025年2月20日 | 1 | 1 | 1 | 3 | ||||||
| 2025年3月21日 | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 | 6 | ||||
| 6 | 4 | 10 | 9 | 3 | 6 | 5 | 0 | 1 | 44 |
2025年3月期の取締役会への取締役・監査役の出席状況は以下のとおりです。
| 2025年3月31日現在の取締役、監査役 | |||||||||
| 朝倉 取締役 |
北尾 取締役 |
大鶴 取締役 |
ワイルダー 取締役 |
山澤 取締役 |
堀江 取締役 |
後藤 監査役 |
長野 監査役 |
小竹 監査役 |
|
| 在任中の取締役会開催回数 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 |
| 出席回数 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 11 | 12 |
| 出席率（％） | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 91.7 | 100.0 |
(8) 関連当事者（親会社等）との関係に関する基本方針
当社は、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社が傘下に擁する金融関連のグループ企業各社と緊密な関係を保ち、相互のシナジー効果によって競争力の強化を図ることで、効率的な経営と事業展開を追求しております。
また、当社の大株主である米国モーニングスター・インクは、2023年3月30日まではライセンス契約先であり、投資信託等の評価に関するノウハウやブランドの供給を受けておりました。ライセンス契約終了後は主に海外の金融関連情報を購入しております。
これらの関連当事者とは、当社の情報サービスやコンサルティングサービスの提供などの営業取引に加えて、ＳＢＩホールディングス株式会社からは役員の兼務及び従業員の出向派遣や受け入れ、業務の委託等の取引関係もありますが、これらすべての取引条件等は市場価格を勘案して一般的な取引条件と同様に決定しております。
なお、当社は、 業務の適正を確保するための体制の整備についての決議（内部統制システムに関する基本方針）の一部として、「親会社、親会社の子会社、子会社との取引は、他の取引先と同様の基本条件、公正な市場価格によって行い、適正な取引を確保する。」旨を取締役会で決議しております。
(9) 取締役の定数
当社の取締役は10名以内とする旨定款に定めております。
(10) 取締役の選任および解任の決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、取締役の選任については累積投票によらないものとする旨を定款に定めております。
なお、取締役の解任決議につきましては、会社法と異なる別段の定めはありません。
(11) 剰余金の配当等の決定機関
当社は、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議により行うことができる旨定款に定めております。
(12) 株主総会の特別決議要件
当社は、会社法第309条第２項に定める決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもってこれを行う旨定款に定めております。
これは、株主総会における特別決議の定数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。
(13) 取締役及び監査役の責任免除
当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議によって、同法第423条第１項の取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）の責任を法令の限度において免除することができる旨定款に定めております。
これは、取締役及び監査役が期待されている役割を十分に発揮できるようにすることを目的とするものであります。
（２）【役員の状況】
① 役員一覧
１．本届出書提出日現在の当社の役員の状況は以下のとおりです。
男性9名 女性0名 （役員のうち女性の比率0.0％）
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
(株)
代表取締役
社長
朝倉 智也
1966年３月16日生
| 1989年４月 | ㈱北海道拓殖銀行 入行 |
| 1990年１月 | メリルリンチ日本㈱（現BofA証券株式会社）入社 |
| 1995年６月 | ソフトバンク㈱ (現ソフトバンクグループ㈱)入社 |
| 1998年11月 | 当社 入社 |
| 2000年２月 | 当社 インターネット事業部長 |
| 2000年３月 | 当社 取締役インターネット事業部長 |
| 2001年３月 | 当社 常務取締役 |
| 2001年５月 | モーニングスター・アセット・マネジメント㈱ （現ウエルスアドバイザー㈱） 取締役 |
| 2004年３月 | 当社 代表取締役専務 |
| 2004年７月 | 当社 代表取締役社長 |
| 2005年３月 | 当社 代表取締役執行役員ＣＥＯ |
| 2005年12月 | 当社 代表取締役執行役員ＣＯＯ |
| 2006年６月 | ㈱株式新聞社（現当社） 取締役 |
| 2007年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役執行役員 |
| 2007年10月 | MS Investment Services ディレクター |
| 2009年５月 | モーニングスター・アセット・マネジメント㈱ （現ウエルスアドバイザー㈱）代表取締役社長(現任) |
| 2009年５月 | ウォール・ストリート・ジャーナル・ジャパン㈱ 取締役 |
| 2010年３月 | ㈱サーチナ（現当社） 代表取締役副会長 |
| 2011年４月 | ＳＢＩアセットマネジメント㈱ 取締役 |
| 2011年６月 | 上海新証財経信息咨詢有限公司 取締役 |
| 2011年10月 | イー・アドバイザー㈱（現ウエルスアドバイザー㈱） 代表取締役社長 |
| 2012年２月 | ㈱SBIサーチナ（現当社） 代表取締役社長 |
| 2012年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役執行役員常務 |
| 2012年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役 |
| 2012年７月 | ＳＢＩ損害保険㈱ 取締役 |
| 2012年７月 | 当社 代表取締役社長（現任） |
| 2012年12月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 取締役 |
| 2013年３月 | いきいき世代㈱（現 SBIいきいき少額短期保険㈱） 取締役 |
| 2013年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役執行役員専務 |
| 2015年２月 | ピーシーエー生命保険㈱(現 ＳＢＩ生命保険㈱) 取締役 |
| 2015年２月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 代表取締役 |
| 2015年11月 | ＳＢＩエナジー㈱ 取締役 |
| 2015年11月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 代表取締役社長兼CEO |
| 2015年12月 | ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント㈱（現ＳＢＩアセットマネジメント㈱) 代表取締役会長 |
| 2016年２月 | ＳＢＩエステートファイナンス㈱ 取締役 |
| 2016年９月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 取締役 |
| 2016年９月 | SBI Carret.Inc 取締役 |
| 2016年10月 | ＳＢＩゴールド㈱ 代表取締役 |
| 2017年３月 | ＭＳクレジットリサーチ㈱ （現ウエルスアドバイザー㈱） 代表取締役社長 |
| 2017年６月 2017年10月 |
ＳＢＩインシュアランスグループ㈱ 取締役（現任） ＳＢＩクリプトカレンシーホールディングス㈱ （現ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱） 取締役 |
| 2017年12月 | SBI CoVenture Asset Manegement㈱ 代表取締役 |
| 2018年３月 | SBI CoVenture Asset Manegement㈱（現ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント㈱） 取締役(現任） |
| 2018年３月 | ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント(株) （現ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役 |
| 2018年３月 | ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ(株) （現 ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 代表取締役 |
| 2018年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 専務取締役 |
| 2019年２月 | Carret Holdings, Inc. Direcor(現任） |
| 2019年２月 | ＳＢＩ地域事業承継投資㈱ 取締役（現任） |
| 2019年３月 | FIGS Inc.Japan合同会社（現 ウエルスアドバイザー㈱） 職務執行者 |
| 2019年３月 | マネータップ㈱ 取締役（現任） |
| 2019年５月 | ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント㈱（現 ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役会長 |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
378,400
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
(株)
| 2019年６月 2019年６月 2019年７月 |
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱（現 ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 取締役 ＳＢＩIボンド・インベストメント・マネジメント㈱（現ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役 FIGS Inc.Japan㈱（現ウエルスアドバイザー㈱） 取締役 |
| 2019年９月 | ＳＢＩアセットマネジメント・グループ㈱ 代表取締役 |
| 2019年10月 | イー・アドバイザー㈱（現ウエルスアドバイザー㈱） 代表取締役社長 |
| 2020年６月 | ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役（現任） |
| 2020年７月 | ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ㈱ 取締役 |
| 2021年12月 | 住信ＳＢＩネット銀行㈱ 取締役 |
| 2022年７月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役副社長（現任） |
| 2022年10月 | 新生インベストメント・マネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役 |
| 2022年11月 | 岡三アセットマネジメント㈱（現ＳＢＩ岡三アセットマネジメント㈱） 取締役（現任） |
| 2023年３月 | ウエルスアドバイザー㈱代表取締役社長（現任） |
| 2023年６月 2024年２月 2024年４月 2024年５月 2024年６月 2025年４月 |
ＳＢＩアセットマネジメント㈱ 代表取締役会長兼CEO（現任） ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱ 代表取締役社長（現任） ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント㈱ 取締役（現任） ＳＢＩレオスひふみ㈱ 取締役（現任） ＳＢＩ-Ｍａｎアセットマネジメント㈱ 取締役（現任） ＳＢＩクリプトアセットホールディングス㈱ 取締役（現任） ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱ 代表取締役会長（現任） |
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
(株)
取締役
北尾 吉孝
1951年１月21日生
| 1974年４月 | 野村證券㈱入社 |
| 1978年６月 | 英国ケンブリッジ大学（経済学部）卒業 |
| 1989年11月 | ワッサースタイン・ペレラ・インターナショナル社（ロンドン）常務取締役 |
| 1991年６月 | 野村企業情報㈱ 取締役 |
| 1992年６月 | 野村證券㈱ 事業法人三部長 |
| 1995年６月 | ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱） 常務取締役 |
| 1999年３月 | ソフトバンク・ファイナンス㈱（現ソフトバンク㈱） 代表取締役 |
| 1999年７月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役社長 |
| 2000年６月 | ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱） 取締役 |
| 2001年11月 | ソフトバンク・ファイナンス㈱（現ソフトバンク㈱）代表取締役CEO |
| 2003年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役執行役員CEO |
| 2004年７月 | イー・トレード証券㈱（現㈱ＳＢＩ証券） 取締役会長 |
| 2005年６月 | ＳＢＩベンチャーズ㈱（現ＳＢＩインベストメント㈱） 代表取締役執行役員CEO |
| 2005年10月 | 財団法人ＳＢＩ子ども希望財団（現公益財団法人ＳＢＩ子ども希望財団） 理事（現任） |
| 2006年11月 | 社会福祉法人慈徳院 理事長（現任） |
| 2007年６月 | SBI VEN HOLDINGS PTE. LTD. 取締役（現任） |
| 2007年12月 | 学校法人ＳＢＩ大学理事長（現任） |
| 2008年４月 | ＳＢＩアラプロモ㈱（現SBIファーマ㈱） 代表取締役執行役員CEO |
| 2008年７月 | ＳＢＩリクイディティ・マーケット㈱ 取締役会長（現任） |
| 2010年10月 | ㈱ＳＢＩ証券 代表取締役会長（現任） |
| 2011年２月 | ＳＢＩジャパンネクスト証券㈱ （現ジャパンネクスト証券㈱） 取締役（現任） |
| 2012年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役執行役員社長 |
| 2012年７月 | 当社取締役（現任） |
| 2012年７月 | SBI Hong Kong Holdings Co., Limited 代表取締役（現任) |
| 2013年５月 | ＳＢＩインベストメント㈱ 代表取締役執行役員会長 |
| 2014年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役会長 |
| 2014年６月 | ＳＢＩキャピタルマネジメント㈱ 取締役会長 |
| 2015年11月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 代表取締役会長 |
| 2016年４月 | SBI ALA Hong Kong Co., Limited（現SBI ALApharma Co., Limited） 取締役（現任） |
| 2016年６月 | ＳＢＩファーマ㈱ 代表取締役執行役員社長（現任） |
| 2016年11月 | ＳＢＩバーチャル・カレンシーズ㈱ （現ＳＢＩ ＶＣトレード㈱）代表取締役 |
| 2017年９月 | 慶應義塾大学環境情報学部訪問教授（現任） |
| 2017年10月 | ＳＢＩクリプトカレンシーホールディングス（現ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱）代表取締役社長 |
| 2018年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 代表取締役会長 |
| 2018年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役社長 |
| 2018年７月 | ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱ 代表取締役 |
| 2019年６月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 代表取締役社長 |
| 2020年６月 | ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱ 代表取締役会長 |
| 2020年８月 | 地方創生パートナーズ㈱ 代表取締役社長（現任） |
| 2021年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役会長（現任） |
| 2022年１月 | ＳＢＩキャピタルマネジメント㈱ 代表取締役社長（現任） |
| 2022年２月 | ＳＢＩインベストメント㈱ 代表取締役執行役員会長兼社長（現任） |
| 2022年４月 | 一般社団法人日本デジタル空間経済連盟 代表理事（現任） |
| 2022年７月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役会長兼社長（現任） |
| 2023年６月 2023年９月 |
ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱ 取締役会長（現任） SBI ALAファーマ㈱ 代表取締役（現任） |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
183,200
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
(株)
取締役
（社外）
大鶴 基成
1955年３月３日生
| 1980年４月 | 検事任官 |
| 2000年６月 | 東京地検特別捜査部副部長（財政経済担当） |
| 2001年４月 | 法務省刑事局公安課長，司法試験委員 |
| 2002年８月 | 東京地検特別捜査部副部長（特殊直告担当） |
| 2005年４月 | 東京地検特別捜査部長 |
| 2007年１月 | 函館地検検事正 |
| 2008年１月 | 最高検検事（財政経済担当） |
| 2010年３月 | 東京地検次席検事 |
| 2011年８月 | 最高検公判部長，検事退官， 弁護士登録（第一東京弁護士会）, サン綜合法律事務所 客員弁護士(現任） |
| 2012年７月 | アウロラ債権回収㈱ 社外取締役（現任） |
| 2012年12月 | META Capital㈱ 社外取締役 |
| 2014年１月 | 一般社団法人日本野球機構 調査委員長（現任） |
| 2014年６月 | イオンフィナンシャルサービス㈱ 社外取締役 |
| 2015年６月 | 当社社外取締役（現任） |
| 2017年３月 | ＳＢＩインシュアランスグループ㈱ 社外監査役(現任) |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
取締役
（社外）
ビリー・
ウェード・
ワイルダー
(Billy Wade Wilder)
1950年２月６日生
| 1967年５月 | 米国陸軍入隊 |
| 1970年５月 | Western Electric, Technician |
| 1977年４月 | Fujitsu Ltd., Contractor, Overseas Technical Publications |
| 1979年11月 | Hewlett Packard, Japan, Service Support Engineer and Head of Technical Publications |
| 1986年４月 | シュローダー証券 日本株調査部長 |
| 1992年12月 | フィデリティ投信㈱ 入社 |
| 1995年９月 | フィデリティ投信㈱ 代表取締役社長 |
| 2004年７月 | 日興アセットマネジメント㈱ 代表取締役社長 |
| 2014年１月 | GIC証券㈱（現GIキャピタル・マネジメント㈱） 取締役 |
| 2014年９月 | MATT.ER K.K., Senior Consultant & Chief Investment Officer（現任） |
| 2016年４月 | マネックスグループ㈱ 社外取締役 |
| 2016年４月 | Prospect Co., Advisor |
| 2019年６月 | 当社社外取締役（現任） |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
(株)
取締役
（社外）
山澤 光太郎
1956年10月8日生
1980年４月 日本銀行 入行
1998年５月 同行 大阪支店営業課長
2000年７月 同行 人事局人事課長
2004年３月 同行 函館支店長
2010年４月 ㈱大阪証券取引所 取締役常務執行役員
2013年１月 ㈱日本取引所グループ 常務執行役
2014年６月 ㈱日本取引所グループ 専務執行役
㈱大阪証券取引所 取締役専務執行役員
2015年４月 ㈱大阪取引所 取締役副社長
2017年６月 イオンフィナンシャルサービス㈱ 社外監査役
2017年６月 ㈱東京商品取引所 社外取締役
2018年９月 ウイングアーク１ｓｔ㈱ 社外監査役
2019年６月 イオンフィナンシャルサービス㈱
社外取締役（現任）
2019年11月 ウイングアーク１ｓｔ㈱ 社外取締役（現任）
2020年５月 HiJoJo Partners㈱ 社外取締役（現任）
2021年７月 ㈱アグリメディア 常勤監査役
2022年６月 当社社外取締役（現任）
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
取締役
（社外）
堀江 明弘
1959年11月３日生
1989年10月 太田昭和監査法人
（現EY新日本有限責任監査法人） 入所
1993年４月 公認会計士登録
2002年７月 税理士法人ブレイン総合会計 代表社員
2006年12月 ㈱パートナーズ・ホールディングス 取締役
2008年４月 ㈱グローバル・パートナーズ・コンサルティング
取締役（現任）
2016年６月 ㈱ツクイスタッフ 社外監査役
2018年６月 ㈱ツクイスタッフ 社外取締役（監査等委員）
2022年６月 当社社外取締役（現任）
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
常勤監査役
後藤 淳夫
1960年7月23日生
| 1983年４月 | 大和投信販売㈱入社 （現三菱UFJモルガン・スタンレー証券㈱） |
| 1987年10月 | ユニバーサル投信㈱立ち上げに参画 |
| 2000年１月 | 合併によりパートナーズ投信㈱ （現三菱UFJ国際投信㈱）に社名変更 業務管理部から内部監査部に異動 |
| 2003年９月 | ニッセイアセットマネジメント㈱ |
| 法務コンプライアンス部 | |
| 2005年７月 | ユナイテッド投信㈱ コンプライアンス部長、内部監査部長 |
| 2007年９月 | 新生インベストメントマネジメント㈱ 法務コンプライアンス部長，内部監査担当 （新生銀行監査部に業務委託） |
| 2014年10月 | ちばぎんアセットマネジメント㈱ コンプライアンス部長 内部監査担当 （千葉銀行監査部が内部監査を実施） |
| 2016年４月 | オリックス銀行㈱ アセットマネジメント事業準備室 コンプライアンス部長 |
| 2017年１月 | いちよしアセットマネジメント㈱ コンプライアンス部部長 |
| 2018年４月 2018年10月 2020年１月 |
ＳＢＩアセットマネジメント㈱ コンプライアンスオフィサー ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント㈱ コンプライアンス部長 当社内部監査室長 |
| 2021年６月 2023年３月 |
当社常勤監査役（現任） ＳＢＩアセットマネジメント㈱ 監査役（現任） ＳＢＩアセットマネジメント・グループ㈱ 監査役 ウエルスアドバイザー㈱ 監査役（現任） |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
(株)
監査役
（社外）
長野 和郎
1952年８月７日生
| 1975年４月 | ㈱富士銀行(現㈱みずほ銀行) 入行 |
| 2002年４月 | ㈱みずほコーポレート銀行 (現㈱みずほ銀行) 大手町営業第五部長 |
| 2004年４月 | 同行 執行役員大手町営業第五部長 |
| 2005年４月 | 同行 執行役員営業第一七部長 |
| ㈱みずほフィナンシャルグループ 理事 | |
| 2005年10月 | ㈱みずほプライベートウェルス マネジメント 取締役副社長 |
| 2009年６月 | 日油㈱ 取締役兼執行役員 |
| 2011年６月 | 同社 取締役兼常務執行役員 |
| 2016年６月 | ㈱ニチレイ 社外監査役 |
| ㈱オーバル 社外取締役 | |
| 2017年６月 | 当社 社外監査役（現任） |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
監査役
（社外）
小竹 正信
1955年２月23日生
| 1978年４月 | ㈱富士銀行(現 ㈱みずほ銀行) 入行 |
| 1996年５月 | 同行 資金部次長 |
| 1999年５月 | 同行 飯田橋支店長 |
| 2002年４月 | ㈱みずほコーポレート銀行 (現 ㈱みずほ銀行) 公共法人部部長 |
| 2004年４月 | ㈱みずほ銀行 京都支店長 |
| 2006年７月 | 六花亭製菓㈱ 常務取締役 |
| 2011年12月 | ㈱ゆうちょ銀行 本社営業部門営業企画部担当部長 |
| 2012年４月 | 同行 本社営業部門営業推進部法人営業室長 |
| 2012年６月 | 同行 本社営業部門営業推進部法人営業室長 兼東京エリア本部副本部長（営業担当） |
| 2014年４月 | みずほローンエキスパーツ㈱ 常勤監査役 |
| 2017年１月 | ㈱みずほ銀行 個人リテンション推進部参事役 |
| 2017年６月 | 当社社外監査役（現任） |
| 2017年６月 | ＳＢＩジャパンネクスト証券㈱ （現 ジャパンネクスト証券㈱） 社外監査役 |
| 2017年６月 | ㈱ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング（現 ㈱NFCホールディングス） 社外監査役 |
| 2017年８月 | ＳＢＩプライム証券㈱ 監査役 |
| 2022年６月 | ＳＢＩインベストメント㈱ 監査役（現任） |
| 2022年６月 2023年６月 |
ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱ 監査役（現任） ＳＢＩキャピタルマネジメント㈱ 監査役（現任） |
第28期事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）に関する定時株主総会（2025年６月18日開催予定）終結の時まで
－
計
561,600
（注）１．取締役 大鶴 基成、ビリー ウェード ワイルダー、山澤 光太郎、堀江 明弘は、社外取締役であります。
２．監査役 長野 和郎、小竹 正信の２名は社外監査役であります。
３．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役１名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。
| 氏名 生年月日 |
略歴 | 所有株式数 (株) |
|
|---|---|---|---|
| 神山 敏之 1953年10月28日生 |
1978年４月 | ㈱富士銀行(現 ㈱みずほ銀行) 入社 | － |
| 2001年５月 | 同行 資金部長 | ||
| 2002年４月 | ㈱みずほコーポレート銀行 （現 ㈱みずほ銀行） 市場企画部欧州資金室長 |
||
| 2004年４月 | ㈱みずほ銀行 市場営業部長 | ||
| 2007年７月 | みずほインベスターズ証券㈱（現みずほ証券㈱） 執行役員(金融商品開発部担当、債券部・営業企 画部副担当) |
||
| 2010年４月 | Philippine National Bank 東京支店長兼在日代表 | ||
| 2013年４月 | ＳＢＩバイオテック㈱ 常勤監査役 | ||
| 2016年６月 | 当社補欠監査役（現在に至る） | ||
| 2016年６月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 監査役 | ||
| 2017年３月 | ＳＢＩインシュアランスグループ㈱ 常勤監査役（現任） |
２．2025年6月18日開催予定の第28期株主総会の議案として、「取締役５名選任の件」、「監査役３名選任の件」
及び「補欠監査役１名選任の件」を提案しています。当該議案が承認可決された場合、当社の役員の状況は
以下のとおりとなる予定です。
男性8名 女性0名 （役員のうち女性の比率0.0％）
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
（株）
代表取締役
社長
朝倉 智也
1966年３月16日生
| 1989年４月 | ㈱北海道拓殖銀行 入行 |
| 1990年１月 | メリルリンチ日本㈱（現BofA証券株式会社）入社 |
| 1995年６月 | ソフトバンク㈱ (現ソフトバンクグループ㈱)入社 |
| 1998年11月 | 当社 入社 |
| 2000年２月 | 当社 インターネット事業部長 |
| 2000年３月 | 当社 取締役インターネット事業部長 |
| 2001年３月 | 当社 常務取締役 |
| 2001年５月 | モーニングスター・アセット・マネジメント㈱ （現ウエルスアドバイザー㈱） 取締役 |
| 2004年３月 | 当社 代表取締役専務 |
| 2004年７月 | 当社 代表取締役社長 |
| 2005年３月 | 当社 代表取締役執行役員ＣＥＯ |
| 2005年12月 | 当社 代表取締役執行役員ＣＯＯ |
| 2006年６月 | ㈱株式新聞社（現当社） 取締役 |
| 2007年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役執行役員 |
| 2007年10月 | MS Investment Services ディレクター |
| 2009年５月 | モーニングスター・アセット・マネジメント㈱ （現ウエルスアドバイザー㈱）代表取締役社長(現任) |
| 2009年５月 | ウォール・ストリート・ジャーナル・ジャパン㈱ 取締役 |
| 2010年３月 | ㈱サーチナ（現当社） 代表取締役副会長 |
| 2011年４月 | ＳＢＩアセットマネジメント㈱ 取締役 |
| 2011年６月 | 上海新証財経信息咨詢有限公司 取締役 |
| 2011年10月 | イー・アドバイザー㈱（現ウエルスアドバイザー㈱） 代表取締役社長 |
| 2012年２月 | ㈱SBIサーチナ（現当社） 代表取締役社長 |
| 2012年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役執行役員常務 |
| 2012年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役 |
| 2012年７月 | ＳＢＩ損害保険㈱ 取締役 |
| 2012年７月 | 当社 代表取締役社長（現任） |
| 2012年12月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 取締役 |
| 2013年３月 | いきいき世代㈱（現 SBIいきいき少額短期保険㈱） 取締役 |
| 2013年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役執行役員専務 |
| 2015年２月 | ピーシーエー生命保険㈱(現 ＳＢＩ生命保険㈱) 取締役 |
| 2015年２月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 代表取締役 |
| 2015年11月 | ＳＢＩエナジー㈱ 取締役 |
| 2015年11月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 代表取締役社長兼CEO |
| 2015年12月 | ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント㈱（現ＳＢＩアセットマネジメント㈱) 代表取締役会長 |
| 2016年２月 | ＳＢＩエステートファイナンス㈱ 取締役 |
| 2016年９月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 取締役 |
| 2016年９月 | SBI Carret.Inc 取締役 |
| 2016年10月 | ＳＢＩゴールド㈱ 代表取締役 |
| 2017年３月 | ＭＳクレジットリサーチ㈱ （現ウエルスアドバイザー㈱） 代表取締役社長 |
| 2017年６月 2017年10月 |
ＳＢＩインシュアランスグループ㈱ 取締役（現任） ＳＢＩクリプトカレンシーホールディングス㈱ （現ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱） 取締役 |
| 2017年12月 | SBI CoVenture Asset Manegement㈱ 代表取締役 |
| 2018年３月 | SBI CoVenture Asset Manegement㈱（現ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント㈱） 取締役(現任） |
| 2018年３月 | ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント(株) （現ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役 |
| 2018年３月 | ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ(株) （現 ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 代表取締役 |
| 2018年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 専務取締役 |
| 2019年２月 | Carret Holdings, Inc. Direcor(現任） |
| 2019年２月 | ＳＢＩ地域事業承継投資㈱ 取締役（現任） |
| 2019年３月 | FIGS Inc.Japan合同会社（現 ウエルスアドバイザー㈱） 職務執行者 |
| 2019年３月 | マネータップ㈱ 取締役（現任） |
| 2019年５月 | ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント㈱（現 ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役会長 |
第29期事業年度（2025年４月１日から2026年３月31日まで）に関する定時株主総会（2026年６月開催予定）終結の時まで
378,400
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
（株）
| 2019年６月 2019年６月 2019年７月 |
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱（現 ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 取締役 ＳＢＩIボンド・インベストメント・マネジメント㈱（現ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役 FIGS Inc.Japan㈱（現ウエルスアドバイザー㈱） 取締役 |
| 2019年９月 | ＳＢＩアセットマネジメント・グループ㈱ 代表取締役 |
| 2019年10月 | イー・アドバイザー㈱（現ウエルスアドバイザー㈱） 代表取締役社長 |
| 2020年６月 | ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役（現任） |
| 2020年７月 | ＳＢＩオルタナティブ・インベストメンツ㈱ 取締役 |
| 2021年12月 | 住信ＳＢＩネット銀行㈱ 取締役 |
| 2022年７月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 取締役副社長（現任） |
| 2022年10月 | 新生インベストメント・マネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメント㈱） 取締役 |
| 2022年11月 | 岡三アセットマネジメント㈱（現ＳＢＩ岡三アセットマネジメント㈱） 取締役（現任） |
| 2023年３月 | ウエルスアドバイザー㈱代表取締役社長（現任） |
| 2023年６月 2024年２月 2024年４月 2024年５月 2024年６月 2025年４月 |
ＳＢＩアセットマネジメント㈱ 代表取締役会長兼CEO（現任） ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱ 代表取締役社長（現任） ＳＢＩオルタナティブ・アセットマネジメント㈱ 取締役（現任） ＳＢＩレオスひふみ㈱ 取締役（現任） ＳＢＩ-Ｍａｎアセットマネジメント㈱ 取締役（現任） ＳＢＩクリプトアセットホールディングス㈱ 取締役（現任） ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱ 代表取締役会長（現任） |
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
（株）
取締役
北尾 吉孝
1951年１月21日生
| 1974年４月 | 野村證券㈱入社 |
| 1978年６月 | 英国ケンブリッジ大学（経済学部）卒業 |
| 1989年11月 | ワッサースタイン・ペレラ・インターナショナル社（ロンドン）常務取締役 |
| 1991年６月 | 野村企業情報㈱ 取締役 |
| 1992年６月 | 野村證券㈱ 事業法人三部長 |
| 1995年６月 | ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱） 常務取締役 |
| 1999年３月 | ソフトバンク・ファイナンス㈱（現ソフトバンク㈱） 代表取締役 |
| 1999年７月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役社長 |
| 2000年６月 | ソフトバンク㈱（現ソフトバンクグループ㈱） 取締役 |
| 2001年11月 | ソフトバンク・ファイナンス㈱（現ソフトバンク㈱）代表取締役CEO |
| 2003年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役執行役員CEO |
| 2004年７月 | イー・トレード証券㈱（現㈱ＳＢＩ証券） 取締役会長 |
| 2005年６月 | ＳＢＩベンチャーズ㈱（現ＳＢＩインベストメント㈱） 代表取締役執行役員CEO |
| 2005年10月 | 財団法人ＳＢＩ子ども希望財団（現公益財団法人ＳＢＩ子ども希望財団） 理事（現任） |
| 2006年11月 | 社会福祉法人慈徳院 理事長（現任） |
| 2007年６月 | SBI VEN HOLDINGS PTE. LTD. 取締役（現任） |
| 2007年12月 | 学校法人ＳＢＩ大学理事長（現任） |
| 2008年４月 | ＳＢＩアラプロモ㈱（現SBIファーマ㈱） 代表取締役執行役員CEO |
| 2008年７月 | ＳＢＩリクイディティ・マーケット㈱ 取締役会長（現任） |
| 2010年10月 | ㈱ＳＢＩ証券 代表取締役会長（現任） |
| 2011年２月 | ＳＢＩジャパンネクスト証券㈱ （現ジャパンネクスト証券㈱） 取締役（現任） |
| 2012年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役執行役員社長 |
| 2012年７月 | 当社取締役（現任） |
| 2012年７月 | SBI Hong Kong Holdings Co., Limited 代表取締役（現任) |
| 2013年５月 | ＳＢＩインベストメント㈱ 代表取締役執行役員会長 |
| 2014年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役会長 |
| 2014年６月 | ＳＢＩキャピタルマネジメント㈱ 取締役会長 |
| 2015年11月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 代表取締役会長 |
| 2016年４月 | SBI ALA Hong Kong Co., Limited（現SBI ALApharma Co., Limited） 取締役（現任） |
| 2016年６月 | ＳＢＩファーマ㈱ 代表取締役執行役員社長（現任） |
| 2016年11月 | ＳＢＩバーチャル・カレンシーズ㈱ （現ＳＢＩ ＶＣトレード㈱）代表取締役 |
| 2017年９月 | 慶應義塾大学環境情報学部訪問教授（現任） |
| 2017年10月 | ＳＢＩクリプトカレンシーホールディングス（現ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱）代表取締役社長 |
| 2018年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 代表取締役会長 |
| 2018年６月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役社長 |
| 2018年７月 | ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱ 代表取締役 |
| 2019年６月 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ （現ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱） 代表取締役社長 |
| 2020年６月 | ＳＢＩデジタルアセットホールディングス㈱ 代表取締役会長 |
| 2020年８月 | 地方創生パートナーズ㈱ 代表取締役社長（現任） |
| 2021年６月 | ＳＢＩファイナンシャルサービシーズ㈱ 取締役会長（現任） |
| 2022年１月 | ＳＢＩキャピタルマネジメント㈱ 代表取締役社長（現任） |
| 2022年２月 | ＳＢＩインベストメント㈱ 代表取締役執行役員会長兼社長（現任） |
| 2022年４月 | 一般社団法人日本デジタル空間経済連盟 代表理事（現任） |
| 2022年７月 | ＳＢＩホールディングス㈱ 代表取締役会長兼社長（現任） |
| 2023年６月 2023年９月 |
ＳＢＩアセットマネジメントグループ㈱ 取締役会長（現任） SBI ALAファーマ㈱ 代表取締役（現任） |
第29期事業年度（2025年４月１日から2026年３月31日まで）に関する定時株主総会（2026年６月開催予定）終結の時まで
183,200
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
（株）
取締役
（社外）
ビリー・
ウェード・
ワイルダー
(Billy Wade Wilder)
1950年２月６日生
| 1967年５月 | 米国陸軍入隊 |
| 1970年５月 | Western Electric, Technician |
| 1977年４月 | Fujitsu Ltd., Contractor, Overseas Technical Publications |
| 1979年11月 | Hewlett Packard, Japan, Service Support Engineer and Head of Technical Publications |
| 1986年４月 | シュローダー証券 日本株調査部長 |
| 1992年12月 | フィデリティ投信㈱ 入社 |
| 1995年９月 | フィデリティ投信㈱ 代表取締役社長 |
| 2004年７月 | 日興アセットマネジメント㈱ 代表取締役社長 |
| 2014年１月 | GIC証券㈱（現GIキャピタル・マネジメント㈱） 取締役 |
| 2014年９月 | MATT.ER K.K., Senior Consultant & Chief Investment Officer（現任） |
| 2016年４月 | マネックスグループ㈱ 社外取締役 |
| 2016年４月 | Prospect Co., Advisor |
| 2019年６月 | 当社社外取締役（現任） |
第29期事業年度（2025年４月１日から2026年３月31日まで）に関する定時株主総会（2026年６月開催予定）終結の時まで
－
取締役
（社外）
山澤 光太郎
1956年10月8日生
1980年４月 日本銀行 入行
1998年５月 同行 大阪支店営業課長
2000年７月 同行 人事局人事課長
2004年３月 同行 函館支店長
2010年４月 ㈱大阪証券取引所 取締役常務執行役員
2013年１月 ㈱日本取引所グループ 常務執行役
2014年６月 ㈱日本取引所グループ 専務執行役
㈱大阪証券取引所 取締役専務執行役員
2015年４月 ㈱大阪取引所 取締役副社長
2017年６月 イオンフィナンシャルサービス㈱ 社外監査役
2017年６月 ㈱東京商品取引所 社外取締役
2018年９月 ウイングアーク１ｓｔ㈱ 社外監査役
2019年６月 イオンフィナンシャルサービス㈱
社外取締役（現任）
2019年11月 ウイングアーク１ｓｔ㈱ 社外取締役（現任）
2020年５月 HiJoJo Partners㈱ 社外取締役（現任）
2021年７月 ㈱アグリメディア 常勤監査役
2022年６月 当社社外取締役（現任）
第29期事業年度（2025年４月１日から2026年３月31日まで）に関する定時株主総会（2026年６月開催予定）終結の時まで
－
取締役
（社外）
堀江 明弘
1959年11月３日生
1989年10月 太田昭和監査法人
（現EY新日本有限責任監査法人） 入所
1993年４月 公認会計士登録
2002年７月 税理士法人ブレイン総合会計 代表社員
2006年12月 ㈱パートナーズ・ホールディングス 取締役
2008年４月 ㈱グローバル・パートナーズ・コンサルティング
取締役（現任）
2016年６月 ㈱ツクイスタッフ 社外監査役
2018年６月 ㈱ツクイスタッフ 社外取締役（監査等委員）
2022年６月 当社社外取締役（現任）
第29期事業年度（2025年４月１日から2026年３月31日まで）に関する定時株主総会（2026年６月開催予定）終結の時まで
－
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
（株）
常勤監査役
後藤 淳夫
1960年7月23日生
| 1983年４月 | 大和投信販売㈱入社 （現三菱UFJモルガン・スタンレー証券㈱） |
| 1987年10月 | ユニバーサル投信㈱立ち上げに参画 |
| 2000年１月 | 合併によりパートナーズ投信㈱ （現三菱UFJ国際投信㈱）に社名変更 業務管理部から内部監査部に異動 |
| 2003年９月 | ニッセイアセットマネジメント㈱ |
| 法務コンプライアンス部 | |
| 2005年７月 | ユナイテッド投信㈱ コンプライアンス部長、内部監査部長 |
| 2007年９月 | 新生インベストメントマネジメント㈱ 法務コンプライアンス部長，内部監査担当 （新生銀行監査部に業務委託） |
| 2014年10月 | ちばぎんアセットマネジメント㈱ コンプライアンス部長 内部監査担当 （千葉銀行監査部が内部監査を実施） |
| 2016年４月 | オリックス銀行㈱ アセットマネジメント事業準備室 コンプライアンス部長 |
| 2017年１月 | いちよしアセットマネジメント㈱ コンプライアンス部部長 |
| 2018年４月 2018年10月 2020年１月 |
ＳＢＩアセットマネジメント㈱ コンプライアンスオフィサー ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント㈱ コンプライアンス部長 当社内部監査室長 |
| 2021年６月 2023年３月 |
当社常勤監査役（現任） ＳＢＩアセットマネジメント㈱ 監査役（現任） ＳＢＩアセットマネジメント・グループ㈱ 監査役 ウエルスアドバイザー㈱ 監査役（現任） |
第32期事業年度（2028年４月１日から2029年３月31日まで）に関する定時株主総会（2029年６月開催予定）終結の時まで
－
役職名
氏名
生年月日
略歴
任期
所有株式数
（株）
監査役
（社外）
長野 和郎
1952年８月７日生
| 1975年４月 | ㈱富士銀行(現㈱みずほ銀行) 入行 |
| 2002年４月 | ㈱みずほコーポレート銀行 (現㈱みずほ銀行) 大手町営業第五部長 |
| 2004年４月 | 同行 執行役員大手町営業第五部長 |
| 2005年４月 | 同行 執行役員営業第一七部長 |
| ㈱みずほフィナンシャルグループ 理事 | |
| 2005年10月 | ㈱みずほプライベートウェルス マネジメント 取締役副社長 |
| 2009年６月 | 日油㈱ 取締役兼執行役員 |
| 2011年６月 | 同社 取締役兼常務執行役員 |
| 2016年６月 | ㈱ニチレイ 社外監査役 |
| ㈱オーバル 社外取締役 | |
| 2017年６月 | 当社 社外監査役（現任） |
第32期事業年度（2028年４月１日から2029年３月31日まで）に関する定時株主総会（2029年６月開催予定）終結の時まで
－
監査役
（社外）
小竹 正信
1955年２月23日生
| 1978年４月 | ㈱富士銀行(現 ㈱みずほ銀行) 入行 |
| 1996年５月 | 同行 資金部次長 |
| 1999年５月 | 同行 飯田橋支店長 |
| 2002年４月 | ㈱みずほコーポレート銀行 (現 ㈱みずほ銀行) 公共法人部部長 |
| 2004年４月 | ㈱みずほ銀行 京都支店長 |
| 2006年７月 | 六花亭製菓㈱ 常務取締役 |
| 2011年12月 | ㈱ゆうちょ銀行 本社営業部門営業企画部担当部長 |
| 2012年４月 | 同行 本社営業部門営業推進部法人営業室長 |
| 2012年６月 | 同行 本社営業部門営業推進部法人営業室長 兼東京エリア本部副本部長（営業担当） |
| 2014年４月 | みずほローンエキスパーツ㈱ 常勤監査役 |
| 2017年１月 | ㈱みずほ銀行 個人リテンション推進部参事役 |
| 2017年６月 | 当社社外監査役（現任） |
| 2017年６月 | ＳＢＩジャパンネクスト証券㈱ （現 ジャパンネクスト証券㈱） 社外監査役 |
| 2017年６月 | ㈱ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング（現 ㈱NFCホールディングス） 社外監査役 |
| 2017年８月 | ＳＢＩプライム証券㈱ 監査役 |
| 2022年６月 | ＳＢＩインベストメント㈱ 監査役（現任） |
| 2022年６月 2023年６月 |
ＳＢＩネオファイナンシャルサービシーズ㈱ 監査役（現任） ＳＢＩキャピタルマネジメント㈱ 監査役（現任） |
第32期事業年度（2028年４月１日から2029年３月31日まで）に関する定時株主総会（2029年６月開催予定）終結の時まで
－
計
561,600
（注）１．取締役 ビリー ウェード ワイルダー、山澤 光太郎、堀江 明弘は、社外取締役です。
２．監査役 長野 和郎、小竹 正信の２名は社外監査役です。
３．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役１名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりです。
| 氏名 生年月日 |
略歴 | 所有株式数 (株) |
|
|---|---|---|---|
| 神山 敏之 1953年10月28日生 |
1978年４月 | ㈱富士銀行(現 ㈱みずほ銀行) 入社 | － |
| 2001年５月 | 同行 資金部長 | ||
| 2002年４月 | ㈱みずほコーポレート銀行 （現 ㈱みずほ銀行） 市場企画部欧州資金室長 |
||
| 2004年４月 | ㈱みずほ銀行 市場営業部長 | ||
| 2007年７月 | みずほインベスターズ証券㈱（現みずほ証券㈱） 執行役員(金融商品開発部担当、債券部・営業企 画部副担当) |
||
| 2010年４月 | Philippine National Bank 東京支店長兼在日代表 | ||
| 2013年４月 | ＳＢＩバイオテック㈱ 常勤監査役 | ||
| 2016年６月 | 当社補欠監査役（現在に至る） | ||
| 2016年６月 | ＳＢＩ少短保険ホールディングス㈱ 監査役 | ||
| 2017年３月 | ＳＢＩインシュアランスグループ㈱ 常勤監査役（現任） |
② 社外役員の状況
社外取締役、社外監査役の員数及び会社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
本届出書提出日現在において、当社の社外取締役は４名、社外監査役は２名であります。社外取締役のうち１名は、当社の親会社の子会社の社外監査役に就任しております。
なお、提出日後、2025年６月18日に開催される第28期定時株主総会における取締役選任議案では、全５名中、３名を社外取締役候補としております。
社外取締役および社外監査役と当社の間に人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。
社外取締役、社外監査役を選任するための独立性に関する基準及び選任状況に関する考え方
当社は、社外取締役又は社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針として明確に定めたものはありませんが、選任にあたっては、経歴や当社との関係を踏まえて、当社は以下の事項を総合的に勘案の上、当社経営陣からの独立した立場で社外役員としての職務を遂行できる十分な独立性が確保できることを前提に判断しております。
こうして選任された社外取締役、社外監査役を含む体制により、経営の透明性の確保、第三者に対する説明責任の遂行といったコーポレート・ガバナンスの基本原則を遵守できるものと考えております。
・様々な分野に関する豊富な知識・経験を有し、又は、監督、監査機能発揮に必要な専門分野における高い実績を有していること。
・客観的かつ中立に監査機能を発揮するため、当社グループからの独立性を確保していること。独立性については上場取引所の関連規則等に基づき実質的かつ客観的な判定を行う。
・一般株主と利益相反の生じるおそれがない者であること。
③ 社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統
制部門との関係
本届出書提出日現在の当社の社外取締役のうち１名は、法律専門家であり、検事、弁護士としての豊富な知識と経験を有し、法務・コンプライアンスを中心に、客観的・中立的な視点をもって、当社の経営に対する監督を行う機能・役割をもっております。
当社の社外取締役のうち1名は、約30年間の国内の資産運用会社の業務、経営経験があり、日本の資産運用業について豊富な知識と経験を有しています。 また、上場企業の社外取締役の経験もあります。アセットマネジメント事業を中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言と監督を行う機能・役割をもっております。
当社の社外取締役のうち1名は、中央銀行、証券取引所で金融や証券業務に関する豊かな経験と知識を培っており、また、その経営者として深い見識を活かして、アセットマネジメント事業を中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を行う機能・役割をもっております。
当社の社外取締役のうち1名は、公認会計士、税理士として培った会計・税務・監査についての豊富な知識と経験を有しており、経理・管理業務を中心に当社の経営に対する監督や経営全般に係る助言を行う機能・役割をもっております。
社外取締役は、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員が業務執行に係わる重要事項を協議し、取締役及び執行役員間の意思疎通を図る目的で毎月１回および必要に応じて開催される常勤役員定例会に出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。
執行役員２名（本届出書提出日現在）のほか、管理本部（内部統制部門）、各部門長は、社外取締役の求めに応じ、即時に契約、証憑・記録の提示、業務運営状況の説明等を行うこととなっております。
当社の社外監査役２名（本届出書提出日現在）は、金融ビジネスに関する経験と知識を活かして、客観的・中立的な視点をもって、当社の経営の監督とチェックを行う機能と役割をもっております。
社外監査役は、監査役会の一員として、四半期決算月には、代表取締役社長から、四半期の報告を受けております。当該報告には、経営方針、損益状況のほか、コンプライアンス、内部統制の状況等も含まれており、必要に応じた質疑を行っております。
また、社外監査役は、四半期に一度、証憑・帳簿等の検証手続を行っております。
社外監査役は、監査役会の一員として、会計監査人から、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについて、第２四半期・期末決算時に説明を受けております。社外監査役と会計監査人は、状況報告、意見交換を通じて、相互の監査実施状況・監査結果について認識を共有し、相互の監査について必要な連携をしています。
社外監査役は、監査役会の一員として、内部監査室と、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについて、定期的に状況報告、意見交換を行っております。監査役と内部監査室は、相互の監査実施状況・監査結果について認識を共有し、法令、定款、社内諸規程の遵守を保証し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
なお、当社は、社外取締役４名と社外監査役２名を東京証券取引所の定めに基づく独立役員に指定し、同取引所に届け出ております。
（３）【監査の状況】
① 監査役監査の状況
当社は、監査役会制度を採用しております。
当社の監査役会は監査役３名（本届出書提出日現在）で構成されており、監査役のうち２名は社外監査役であります。各監査役は、取締役会に出席し、意思決定の妥当性・適正性を確保するための監視機能を果たしております。当事業年度は監査役会を12回開催しております。
また、各監査役は、当社及び子会社の常勤の取締役及び執行役員が業務執行に係わる重要事項を協議し、取締役及び執行役員間の意思疎通を図る目的で毎月１回および必要に応じて開催される役員定例会に出席し、業務執行に対する監視機能を果たしております。
監査役監査の手続は、その概要を監査役監査基準および内部統制システムに係る監査の実施基準で定めております。より詳細な手続は、常勤監査役が検討・作成し、監査役会の承認により決定しております。なお、監査役会は、常勤監査役が行なう日常の監査手続のほか、四半期に一度、社外監査役を含めた監査役３名で証憑・帳簿等の検証手続を行っております。
監査役会は、社外監査役を含めて、四半期決算月には、代表取締役社長から四半期の報告を受けております。当該報告には、経営方針、損益状況のほか、コンプライアンス、内部統制の状況等も含まれており、必要に応じた質疑を行っております。
また、管理本部は、監査役の求めに応じ、即時に証憑・記録の提示、説明等を行っております。
内部監査室は、代表取締役社長への内部監査結果報告書の報告の後直ちに、内部監査報告書を監査役会に報告しております。監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵守状況について認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
監査役会は、会計監査人から、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などについて、第２四半期・期末決算時に説明を受けております。監査役会と会計監査人は、状況報告、意見交換を通じて、相互の監査実施状況・監査結果について認識を共有し、相互の監査について必要な連携をしています。
当事業年度において、個々の監査役の取締役会、監査役会への出席状況については次のとおりであります。
| 常勤監査役 後藤 淳夫 | 当事業年度開催の取締役会12回の全てに出席しました。 また、当事業年度開催の監査役会12回の全てに出席しました。 |
| 社外監査役 長野 和郎 | 当事業年度開催の取締役会12回中11回に出席しました。 また、当事業年度開催の監査役会12回の全てに出席しました。 |
| 社外監査役 小竹 正信 | 当事業年度開催の取締役会12回の全てに出席しました。 また、当事業年度開催の監査役会12回の全てに出席しました。 |
② 内部監査の状況
a．内部監査の体制
当社は、営業部門・業務部門・管理部門のいずれからも独立した組織である内部監査室を設置して、業務執行に関する内部監査を行っております。
当社および子会社２社（ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、ウエルスアドバイザー株式会社）には、内部監査担当部門を設置し、当社と同じ内部監査担当者を置いております。
各社の内部監査担当者の配置状況は以下のとおりです。当社の内部監査室は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメントグループとして組織横断的に内部監査を各国内子会社について行っています。
アセットマネジメント事業の子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社は、コンプライアンス部を設置し、4名がコンプライアンス業務を担当し、内部監査を補佐しています。
その他の国内子会社２社は、小規模会社であり、役職員は全員が当社ないし前述のアセットマネジメント事業の子会社３社からの兼務出向者であるため、内部監査担当部署は設置していませんが、必要に応じて、当社の内部監査室ないし、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社のコンプライアンス部門が内部監査を担当しています。
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社
| 内部監査担当部署 | 内部監査担当者 | 内部監査業務の兼務先 |
| 内部監査室 | 室長 | ＳＢＩアセットマネジメント㈱、 ウエルスアドバイザー㈱ |
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
| 内部監査担当部署 | 内部監査担当者 | 内部監査業務の兼務先 |
| 内部監査室 | 室長 | ＳＢＩグローバルアセットマネジメント㈱ ウエルスアドバイザー㈱ |
| コンプライアンス部 | コンプライアンス部長ほか3名 | － |
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社の職務権限規程では、コンプライアンス部の業務は以下のとおりに定めています。他の２社においても同様の業務内容であります。
（コンプライアンス部）
コンプライアンス部は、法令その他の規則等の遵守状況を管理・監督するため、以下の業務を担当するものとする。
1. 諸法令、社内規則等の遵守状況の管理・監督
2．監督官庁・協会との折衝業務
3. コンプライアンス委員会の運営に係る業務
4．法定書類及び諸契約書のチェック
5．内部監査
コンプライアンスオフィサーの業務の性質が全て内部監査に近いものであり、一体として行うことができます。また、コンプライアンス業務の結果、記録を内部監査業務に用いることもできるため、兼務に問題はないと考えています。
なお、米国子会社Carret Holdings Inc. Carret Asset Management LLCは、同社のコンプライアンスオフィサーが米国の法令に則り、外部の専門会社を指示して、内部監査を実施しています。
b. 内部監査の内容
内部監査室は、法令等遵守、業務適切性、内部統制の適正運用などから成る内部管理体制の適正性を、総合的・客観的に評価すると共に、監査の結果抽出された課題について、改善に向けた提言やフォローアップを実施しています。
内部監査室は、当社各部門及び子会社の業務が内部統制下において、関係法令、定款及び社内諸規程に従い、適正かつ有効に運用されるように監査を行い、その結果及び改善勧告を、内部監査計画で定める月に、また必要に応じて、内部監査結果報告書を作成し、取締役会および代表取締役に報告しております。内部監査での改善勧告は代表取締役社長の指示のもと、執行役員管理本部部長及び執行役員ＣＦＯを中心に改善活動を行っております。
内部監査室は、取締役会および代表取締役社長への内部監査結果報告書の報告の後直ちに、内部監査報告書を監査役会に報告しております。監査役会は、その内容について、質疑しております。そのほか、監査役会と内部監査室は、監査体制・監査計画・監査実施状況・監査結果などを相互に報告し、意見交換を行い、法令、定款、社内諸規程の遵守状況について認識を共有し、経営と執行に対する監視機能を高めるために連携をしています。
内部監査の手続は、その概要を内部監査規程で定めております。より詳細な手続は、当社の内部監査室長が検討し、内部監査計画書を作成し、監査役と協議したうえで、代表取締役の承認を得ています。
その結果、実施した主な内部監査の手続は以下のとおりであり、国内子会社ごとにどの内部監査の手続を行うかについても内部監査計画書に記載し、監査役と協議し、代表取締役の承認を得ています。
売上・仕入などの取引について、経理帳簿に計上されるまでの業務処理の重要なプロセスで、発生する可能性のあるリスク・不正・誤謬とそれを防止する内部統制行為をＲＣＭ（リスク・コントロール・マトリクス）表で明確にし、業務担当者に当該内部統制行為を行わせております。業務担当者に当該内部統制行為の一環として、取引の証拠となる証憑等を収集し、職務権限規程に基づく必要な承認を稟議システム及び業務システムで得ております。
内部監査室は、売上・仕入などの取引について、定められた内部統制行為が実施されているかを、毎月、サンプル検証しております。
社内情報システムについては、情報システム管理規程に基づき、システム開発管理、システム運用管理、データ管理、問題管理、外部委託管理、ネットワーク管理、ハードウェア管理、ソフトウェア管理、セキュリティ管理、ウイルス対策、リカバリー計画策定についてガイドラインを作成し、各々実施すべき統制項目を定め、情報処理業務担当者に当該内部統制行為を行わせております。その記録を、内部監査室が検証し、各ガイドラインへの準拠を確認しております。
決算については、決算・財務報告プロセス体制、個別決算・連結決算体制、開示体制について、内部統制目標、達成すべきポイントを決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストに取り纏め、管理本部（経理部門）が体制を整備・確認しております。当該決算・財務報告プロセス体制整備チェックリストは、内部監査室が検証しております。決算手続については、勘定科目別のリスク、リスクに対応して実施すべき決算手続を勘定科目別決算手続書に取り纏め、それに基づく勘定科目別決算手続チェックリストを作成しております。管理本部は勘定科目別決算手続チェックリストで、決算手続きを確認し、その記録を、通期決算時に、内部監査室が検証しております。
当社管理本部は、当社に関わるリスクについて、「管理対象とするリスク」、「影響の出る分野」、「影響度」、「発生頻度」、「統制（リスク対応）」等を「リスクレポート」に取り纏め、年2回、代表取締役に報告していますが、内部監査室は、必要なヒアリング等を行い、これらの記載内容を確認しています。
また、当社管理部は、当社のコンプライアンスの状況について、「コンプライアンス・セルフアセスメント・リスト」に取り纏め、年2回、代表取締役に報告していますが、内部監査室は、必要なヒアリング等を行い、これらの記載内容を確認しています。
子会社ＳＢＩアセットマネジメント株式会社では、運営する投資信託について、関係法令・規則への準拠性を中心に内部監査を実施しています。
③ 会計監査の状況
ａ．監査法人の名称
有限責任監査法人トーマツ
ｂ．継続監査期間
18年(2008年3月期～2025年3月期)
ｃ．業務を執行した公認会計士
| 公認会計士の氏名等 | 継続関与年数 | |
|---|---|---|
| 指定有限責任社員 | 上田雅也 | ３年 |
| 業務執行社員 | 田嶌照夫 | ３年 |
ｄ．監査業務に係る補助者の構成
公認会計士５名 公認会計士試験合格者３名 その他６名
ｅ．監査法人の選定方針と理由
会計監査人に必要とされる専門性、独立性および監査品質管理と、グローバルな事業活動を一元的に監査する体制を有していることを監査法人の選定方針としております。監査法人の選定理由として、当該監査法人は選定方針に適合し、当社財務情報の更なる信頼性の向上が期待できると判断したためであります。
ｆ．会計監査人の解任または不再任の決定の方針
監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その必要があると判断した場合は、会計監査人の解任または不再任に関する議案を決定し、取締役会は、当該決定に基づき、会計監査人の解任または不再任を株主総会の会議の目的といたします。監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当し、解任が相当であると認められる場合は、監査役全員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は、解任後最初に招集される株主総会におきまして、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告いたします。
ｇ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
当社の監査役及び監査役会は、監査法人の独立性及び専門性並びに職務の遂行状況を検討し、監査法人が適正に監査を遂行していると認めております。
ｈ．監査報酬に関する事項
① 監査公認会計士等に対する報酬の内容
| 区分 | 前連結会計年度 | 最近連結会計年度 | ||
| 監査証明業務に基づく報酬（千円） | 非監査業務に基づく報酬（千円） | 監査証明業務に基づく報酬（千円） | 非監査業務に基づく報酬（千円） | |
| 提出会社 | 30,500 | － | 32,000 | － |
| 連結子会社 | 12,500 | － | 13,000 | － |
| 計 | 43,000 | － | 45,000 | － |
② 監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（①を除く）
該当事項はありません。
③ その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
該当事項はありません。
④ 監査報酬の決定方針
監査法人から提出された監査報酬の見積りを管理本部で検討し、監査役会の同意を得て、代表取締役の承認をもって決定しております。
⑤ 会計監査人の報酬の額について監査役会が同意した理由
監査役会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、会計監査人の監査計画の内容、過去の事業年度における職務執行状況や報酬見積りの算定論拠等を検討した結果、会計監査人の報酬等について、会社法第399条第１項の同意を行っております。
（４）【役員の報酬等】
①役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針の内容は次のとおりです。
取締役の報酬は、固定報酬である基本報酬のほか、会社業績等に基づく賞与で構成されており、株主総会で承認された報酬総額の範囲内において、取締役会が各取締役の職務内容・責任・権限・貢献度等を勘案して支給額を決定する。
取締役の基本報酬は、月例の金銭報酬とし、従業員給与の最高額、過去の同順位の取締役の支給実績、当社の業績見込み、取締役の報酬の世間相場、当社の業績等への貢献度、就任の事情、前年の報酬額、その他を考慮し、支給額を取締役ごとに定める。取締役全体の基本報酬の年間総額を取締役会が決議し、取締役会が代表取締役に決定を一任した場合は、個人別の報酬等について代表取締役がこれを決定する。
取締役に賞与を支給する場合は、個々の取締役の職責や職務執行状況等を基礎とし、経営環境等も踏まえ、当該取締役の貢献度を総合的に勘案して、取締役会が各取締役の支給額を決定する。取締役の賞与の総額を取締役会が決議し、取締役会が代表取締役に決定を一任した場合は、個人別の賞与について代表取締役がこれを決定する。なお、現在、非金銭報酬の支給の予定はなく、その方針は定めておりません。
取締役会は、取締役の個人別報酬について、報酬等の内容の決定方法及び決定された報酬等の内容が当該決定方針に沿うものであると判断しております。
また、監査役の報酬等については、監査役会での協議により決定しております。
②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
| 区分 | 当事業年度に係る報酬等の総額 | うち社外役員分 | ||
|---|---|---|---|---|
| 支給人員 | 支給額 | 支給人員 | 支給額 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 取締役 | ||||
| 報酬 | 5名 | 43,950千円 | 4名 | 25,200千円 |
| 賞与 | －名 | －千円 | －名 | －千円 |
| 計 | 5名 | 43,950千円 | 4名 | 25,200千円 |
| 監査役 | ||||
| 報酬 | 2名 | 12,500千円 | 1名 | 4,000千円 |
| 賞与 | －名 | －千円 | －名 | －千円 |
| 計 | 2名 | 12,500千円 | 1名 | 4,000千円 |
| 役員合計 | ||||
| 報酬 | 7名 | 56,450千円 | 5名 | 29,200千円 |
| 賞与 | －名 | －千円 | －名 | －千円 |
| 計 | 7名 | 56,450千円 | 5名 | 29,200千円 |
（注）１ 当事業年度の取締役の個人別の報酬等については、支給人数が少数であり、前年の報酬額を基礎に決定するため、当事業年度の取締役全体の基本報酬の年間総額および賞与額を取締役会が決議し、取締役会が代表取締役社長朝倉智也に個人別の報酬等についての決定権限を一任し、代表取締役社長朝倉智也がこれを決定いたしました。
２ 当事業年度に業績連動報酬の支給はありません。
３ 取締役および監査役の支給人員及び支給額には、当事業年度において在任した取締役および監査役のうち、無報酬の取締役１名および監査役１名は含んでおりません。
４ 2025年6月18日開催予定の取締役会にて、同日開催の第28期定時株主総会で選任された取締役の報酬について、2000年3月21日開催の第4期定時株主総会決議による報酬限度額（取締役年額500百万円以内、監査役年額100百万円以内）の範囲内において、その金額の決定を代表取締役に一任する旨を付議し、報酬額を決定する予定です。
５ 本有価証券報告書提出時点で、対象となる取締役の員数は５名（うち社外取締役は４名）、監査役の員数は２名（うち社外監査役は１名）となります。
（５）【株式の保有状況】
① 投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専ら株式の価格の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする投資株式を純投資目的である投資株式とし、それ以外の目的で保有する投資株式を純投資目的以外の目的である投資株式としています。
② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
業務提携による関係強化等、純投資以外の当社グループ戦略上重要な目的を併せ持つ政策保有株式も一部保有する場合、個別に保有の合理性、資本コスト対比の収益性を確認したうえで、保有の是非を判断し、取締役会において取得の決議を行ないます。
ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額
（当事業年度において株式数が増加した銘柄）
該当事項はありません。
（当事業年度において株式数が減少した銘柄）
該当事項はありません。
ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
該当事項はありません。
③ 保有目的が純投資目的である投資株式
| 区分 | 当事業年度 | 前事業年度 | ||
| 銘柄数 （銘柄） |
貸借対照表計上額の 合計額（千円） |
銘柄数 （銘柄） |
貸借対照表計上額の 合計額（千円） |
|
| 非上場株式 | 3 | 105,221 | 3 | 105,221 |
| 非上場株式以外の株式 | 1 | 63 | 1 | 73 |
| 区分 | 当事業年度 | ||
| 受取配当金の 合計額（千円） |
売却損益の 合計額（千円） |
評価損益の 合計額（千円） |
|
| 非上場株式 | 188 | - | （注） |
| 非上場株式以外の株式 | 0 | - | 61 |
(注）非上場株式については、市場価格がないことから、「評価損益の合計額」は記載しておりません。
④ 投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したものの銘柄、株式数、貸借対照表計上額
該当事項はありません。
⑤ 投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したものの銘柄、株式数、貸借対照表計上額
該当事項はありません。
⑥ 政策保有株式の発行会社との間の営業上の取引、業務上の提携等の概要
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第５【経理の状況】
１ 連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。
(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。
２ 中間連結財務諸表の作成方法について
当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。
３ 監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2024年４月１日から2025年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けております。
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる期中レビューを受けております。
１【連結財務諸表等】
（１）【連結財務諸表】
①【連結貸借対照表】
| (単位：千円) | ||
| 前連結会計年度 (2024年３月31日) |
当連結会計年度 (2025年３月31日) |
|
| 資産の部 | ||
| 流動資産 | ||
| 現金及び預金 | 3,637,848 | 4,008,192 |
| 売掛金 | 2,273,701 | 2,606,942 |
| 棚卸資産 | ※１ 3,698 | ※１ 1,868 |
| 未収入金 | 146,925 | 176,517 |
| その他 | 485,296 | 394,189 |
| 流動資産合計 | 6,547,470 | 7,187,711 |
| 固定資産 | ||
| 有形固定資産 | ||
| 建物附属設備 | 120,696 | 129,207 |
| 減価償却累計額 | △46,776 | △56,736 |
| 建物附属設備（純額） | 73,919 | 72,470 |
| 工具、器具及び備品 | 185,458 | 190,956 |
| 減価償却累計額 | △161,900 | △170,829 |
| 工具、器具及び備品（純額） | 23,557 | 20,127 |
| 使用権資産 | 216,568 | 175,866 |
| 有形固定資産合計 | 314,046 | 268,463 |
| 無形固定資産 | ||
| のれん | 1,633,229 | 1,625,593 |
| ソフトウエア | 986,883 | 780,282 |
| その他 | 9,124 | 8,907 |
| 無形固定資産合計 | 2,629,237 | 2,414,784 |
| 投資その他の資産 | ||
| 投資有価証券 | ※２ 8,712,813 | ※２ 7,702,904 |
| 繰延税金資産 | 294,214 | 559,984 |
| その他 | 126,228 | 124,545 |
| 投資その他の資産合計 | 9,133,256 | 8,387,435 |
| 固定資産合計 | 12,076,540 | 11,070,683 |
| 繰延資産 | ||
| 株式交付費 | 1,632 | 247 |
| 繰延資産合計 | 1,632 | 247 |
| 資産合計 | 18,625,643 | 18,258,642 |
| (単位：千円) | ||
| 前連結会計年度 (2024年３月31日) |
当連結会計年度 (2025年３月31日) |
|
| 負債の部 | ||
| 流動負債 | ||
| 買掛金 | 18,765 | 20,467 |
| 未払金 | 1,162,069 | 1,445,762 |
| リース債務 | 58,881 | 71,332 |
| 未払法人税等 | 430,601 | 573,591 |
| 未払消費税等 | 108,637 | 140,710 |
| その他 | 578,594 | 491,888 |
| 流動負債合計 | 2,357,550 | 2,743,751 |
| 固定負債 | ||
| リース債務 | 157,686 | 104,534 |
| 固定負債合計 | 157,686 | 104,534 |
| 負債合計 | 2,515,237 | 2,848,285 |
| 純資産の部 | ||
| 株主資本 | ||
| 資本金 | 3,363,635 | 3,363,635 |
| 資本剰余金 | 4,528,571 | 4,528,571 |
| 利益剰余金 | 8,019,263 | 7,715,801 |
| 自己株式 | △20 | △23 |
| 株主資本合計 | 15,911,449 | 15,607,984 |
| その他の包括利益累計額 | ||
| その他有価証券評価差額金 | △330,513 | △947,536 |
| 為替換算調整勘定 | 383,462 | 582,100 |
| その他の包括利益累計額合計 | 52,948 | △365,436 |
| 非支配株主持分 | 146,008 | 167,809 |
| 純資産合計 | 16,110,406 | 15,410,356 |
| 負債純資産合計 | 18,625,643 | 18,258,642 |
【中間連結貸借対照表】
| （単位：千円） | ||
| 前連結会計年度 (2025年３月31日) |
当中間連結会計期間 (2025年９月30日) |
|
| 資産の部 | ||
| 流動資産 | ||
| 現金及び預金 | 4,008,192 | 17,364,951 |
| 売掛金 | 2,606,942 | 5,253,375 |
| 棚卸資産 | ※ 1,868 | ※ 2,763 |
| 未収入金 | 176,517 | 192,780 |
| その他 | 394,189 | 745,572 |
| 流動資産合計 | 7,187,711 | 23,559,442 |
| 固定資産 | ||
| 有形固定資産 | ||
| 建物附属設備 | 129,207 | 388,635 |
| 減価償却累計額 | △56,736 | △167,522 |
| 建物附属設備（純額） | 72,470 | 221,113 |
| 工具、器具及び備品 | 190,956 | 365,981 |
| 減価償却累計額 | △170,829 | △307,913 |
| 工具、器具及び備品（純額） | 20,127 | 58,068 |
| 使用権資産 | 175,866 | 129,156 |
| 有形固定資産合計 | 268,463 | 408,338 |
| 無形固定資産 | ||
| のれん | 1,625,593 | 1,492,859 |
| ソフトウエア | 780,282 | 695,556 |
| その他 | 8,907 | 10,788 |
| 無形固定資産合計 | 2,414,784 | 2,199,204 |
| 投資その他の資産 | ||
| 投資有価証券 | 7,702,904 | 10,147,743 |
| 繰延税金資産 | 559,984 | 492,604 |
| 退職給付に係る資産 | - | 93,312 |
| その他 | 124,545 | 382,498 |
| 投資その他の資産合計 | 8,387,435 | 11,116,158 |
| 固定資産合計 | 11,070,683 | 13,723,701 |
| 繰延資産 | ||
| 株式交付費 | 247 | 2,964 |
| 繰延資産合計 | 247 | 2,964 |
| 資産合計 | 18,258,642 | 37,286,109 |
| （単位：千円） | ||
| 前連結会計年度 (2025年３月31日) |
当中間連結会計期間 (2025年９月30日) |
|
| 負債の部 | ||
| 流動負債 | ||
| 買掛金 | 20,467 | 14,437 |
| 未払金 | 1,445,762 | 3,205,431 |
| リース債務 | 71,332 | 68,030 |
| 未払法人税等 | 573,591 | 878,780 |
| 未払消費税等 | 140,710 | 163,292 |
| 賞与引当金 | - | 55,000 |
| その他 | 491,888 | 502,417 |
| 流動負債合計 | 2,743,751 | 4,887,389 |
| 固定負債 | ||
| リース債務 | 104,534 | 61,125 |
| 役員退職慰労引当金 | - | 10,300 |
| 繰延税金負債 | - | 137,494 |
| 退職給付に係る負債 | - | 213,672 |
| 資産除去債務 | - | 95,835 |
| 固定負債合計 | 104,534 | 518,428 |
| 負債合計 | 2,848,285 | 5,405,817 |
| 純資産の部 | ||
| 株主資本 | ||
| 資本金 | 3,363,635 | 3,363,635 |
| 資本剰余金 | 4,528,571 | 13,007,441 |
| 利益剰余金 | 7,715,801 | 7,580,612 |
| 自己株式 | △23 | △4 |
| 株主資本合計 | 15,607,984 | 23,951,685 |
| その他の包括利益累計額 | ||
| その他有価証券評価差額金 | △947,536 | △835,963 |
| 為替換算調整勘定 | 582,100 | 417,980 |
| その他の包括利益累計額合計 | △365,436 | △417,982 |
| 非支配株主持分 | 167,809 | 8,346,589 |
| 純資産合計 | 15,410,356 | 31,880,291 |
| 負債純資産合計 | 18,258,642 | 37,286,109 |
②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
【連結損益計算書】
| (単位：千円) | ||
| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日) |
|
| 売上高 | 10,137,596 | 11,568,990 |
| 売上原価 | 4,917,169 | 5,870,993 |
| 売上総利益 | 5,220,426 | 5,697,997 |
| 販売費及び一般管理費 | ※ 3,109,101 | ※ 3,428,722 |
| 営業利益 | 2,111,325 | 2,269,274 |
| 営業外収益 | ||
| 受取利息 | 78,006 | 121,136 |
| 受取配当金 | 181,462 | 123,188 |
| 投資有価証券売却益 | 131,942 | 49,100 |
| その他 | 16,391 | 4,462 |
| 営業外収益合計 | 407,803 | 297,888 |
| 営業外費用 | ||
| 為替差損 | 642 | - |
| 株式交付費 | 7,697 | 1,384 |
| その他 | 677 | 283 |
| 営業外費用合計 | 9,017 | 1,668 |
| 経常利益 | 2,510,110 | 2,565,494 |
| 特別損失 | ||
| 投資有価証券評価損 | - | 522 |
| 特別損失合計 | - | 522 |
| 税金等調整前当期純利益 | 2,510,110 | 2,564,971 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 615,412 | 869,043 |
| 法人税等調整額 | 273,047 | 25,603 |
| 法人税等合計 | 888,459 | 894,646 |
| 当期純利益 | 1,621,651 | 1,670,325 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | 32,372 | 23,389 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,589,278 | 1,646,935 |
【連結包括利益計算書】
| （単位：千円） | ||
| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日) |
|
| 当期純利益 | 1,621,651 | 1,670,325 |
| その他の包括利益 | ||
| その他有価証券評価差額金 | △346,673 | △618,611 |
| 為替換算調整勘定 | 129,188 | 198,638 |
| その他の包括利益合計 | ※ △217,484 | ※ △419,973 |
| 包括利益 | 1,404,167 | 1,250,351 |
| （内訳） | ||
| 親会社株主に係る包括利益 | 1,373,154 | 1,228,550 |
| 非支配株主に係る包括利益 | 31,013 | 21,801 |
【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】
【中間連結損益計算書】
| （単位：千円） | ||
| 前中間連結会計期間 (自 2024年４月１日 至 2024年９月30日) |
当中間連結会計期間 (自 2025年４月１日 至 2025年９月30日) |
|
| 売上高 | 5,738,581 | 7,273,613 |
| 売上原価 | 2,809,377 | 3,864,567 |
| 売上総利益 | 2,929,204 | 3,409,046 |
| 販売費及び一般管理費 | ※ 1,710,625 | ※ 1,992,600 |
| 営業利益 | 1,218,578 | 1,416,445 |
| 営業外収益 | ||
| 受取利息 | 69,462 | 74,813 |
| 受取配当金 | 88,018 | 41,639 |
| 投資有価証券売却益 | 49,100 | 124 |
| 暗号資産売却益 | - | 225,501 |
| その他 | 2,343 | 1,812 |
| 営業外収益合計 | 208,924 | 343,890 |
| 営業外費用 | ||
| 為替差損 | 1,691 | 501 |
| 株式交付費償却 | 882 | 204 |
| その他 | － | 1,834 |
| 営業外費用合計 | 2,573 | 2,541 |
| 経常利益 | 1,424,929 | 1,757,794 |
| 特別利益 | ||
| 投資有価証券償還益 | - | 12,845 |
| 特別利益合計 | - | 12,845 |
| 特別損失 | ||
| 投資有価証券評価損 | 522 | - |
| 特別損失合計 | 522 | - |
| 税金等調整前中間純利益 | 1,424,407 | 1,770,640 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 482,060 | 634,967 |
| 法人税等調整額 | 29,650 | 6,855 |
| 法人税等合計 | 511,710 | 641,823 |
| 中間純利益 | 912,696 | 1,128,816 |
| 非支配株主に帰属する中間純利益 | 12,095 | 75,831 |
| 親会社株主に帰属する中間純利益 | 900,600 | 1,052,985 |
【中間連結包括利益計算書】
| （単位：千円） | ||
| 前中間連結会計期間 (自 2024年４月１日 至 2024年９月30日) |
当中間連結会計期間 (自 2025年４月１日 至 2025年９月30日) |
|
| 中間純利益 | 912,696 | 1,128,816 |
| その他の包括利益 | ||
| その他有価証券評価差額金 | △300,535 | 100,595 |
| 為替換算調整勘定 | 232,858 | △164,119 |
| その他の包括利益合計 | △67,677 | △63,523 |
| 中間包括利益 | 845,019 | 1,065,292 |
| （内訳） | ||
| 親会社株主に係る中間包括利益 | 834,000 | 1,000,439 |
| 非支配株主に係る中間包括利益 | 11,018 | 64,853 |
③【連結株主資本等変動計算書】
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
| (単位：千円) | |||||
| 株主資本 | |||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計 | |
| 当期首残高 | 3,363,635 | 4,514,168 | 8,335,546 | △20 | 16,213,329 |
| 当期変動額 | |||||
| 剰余金の配当 | △1,905,561 | △1,905,561 | |||
| 単元未満株式の買取請求による取得 | |||||
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,589,278 | 1,589,278 | |||
| 連結子会社間の合併による非支配株主持分の増減 | 5,086 | 5,086 | |||
| 連結子会社株式の追加取得による持分の増減 | 9,316 | 9,316 | |||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | |||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | |||||
| 当期変動額合計 | - | 14,402 | △316,283 | - | △301,880 |
| 当期末残高 | 3,363,635 | 4,528,571 | 8,019,263 | △20 | 15,911,449 |
| その他の包括利益累計額 | 非支配株主持分 | 純資産合計 | |||
| その他有価証券評価差額金 | 為替換算調整勘定 | その他の包括利益累計額合計 | |||
| 当期首残高 | 13,440 | 254,273 | 267,713 | 318,858 | 16,799,901 |
| 当期変動額 | |||||
| 剰余金の配当 | △1,905,561 | ||||
| 単元未満株式の買取請求による取得 | - | ||||
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,589,278 | ||||
| 連結子会社間の合併による非支配株主持分の増減 | △5,086 | - | |||
| 連結子会社株式の追加取得による持分の増減 | △198,776 | △189,460 | |||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | 32,372 | 32,372 | |||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △343,953 | 129,188 | △214,764 | △1,359 | △216,124 |
| 当期変動額合計 | △343,953 | 129,188 | △214,764 | △172,850 | △689,495 |
| 当期末残高 | △330,513 | 383,462 | 52,948 | 146,008 | 16,110,406 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
| (単位：千円) | |||||
| 株主資本 | |||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計 | |
| 当期首残高 | 3,363,635 | 4,528,571 | 8,019,263 | △20 | 15,911,449 |
| 当期変動額 | |||||
| 剰余金の配当 | △1,950,398 | △1,950,398 | |||
| 単元未満株式の買取請求による取得 | △2 | △2 | |||
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,646,935 | 1,646,935 | |||
| 連結子会社間の合併による非支配株主持分の増減 | |||||
| 連結子会社株式の追加取得による持分の増減 | |||||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | |||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | |||||
| 当期変動額合計 | - | - | △303,462 | △2 | △303,464 |
| 当期末残高 | 3,363,635 | 4,528,571 | 7,715,801 | △23 | 15,607,984 |
| その他の包括利益累計額 | 非支配株主持分 | 純資産合計 | |||
| その他有価証券評価差額金 | 為替換算調整勘定 | その他の包括利益累計額合計 | |||
| 当期首残高 | △330,513 | 383,462 | 52,948 | 146,008 | 16,110,406 |
| 当期変動額 | |||||
| 剰余金の配当 | △1,950,398 | ||||
| 単元未満株式の買取請求による取得 | △2 | ||||
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 1,646,935 | ||||
| 連結子会社間の合併による非支配株主持分の増減 | - | ||||
| 連結子会社株式の追加取得による持分の増減 | - | ||||
| 非支配株主に帰属する当期純利益 | 23,389 | 23,389 | |||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △617,023 | 198,638 | △418,385 | △1,588 | △419,973 |
| 当期変動額合計 | △617,023 | 198,638 | △418,385 | 21,801 | △700,049 |
| 当期末残高 | △947,536 | 582,100 | △365,436 | 167,809 | 15,410,356 |
④【連結キャッシュ・フロー計算書】
| (単位：千円) | ||
| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日) |
|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 税金等調整前当期純利益 | 2,510,110 | 2,564,971 |
| 減価償却費 | 399,544 | 432,823 |
| のれん償却額 | 105,743 | 110,509 |
| 株式交付費償却 | 7,697 | 1,384 |
| 投資有価証券売却損益（△は益） | △131,942 | △49,100 |
| 投資有価証券評価損益（△は益） | - | 522 |
| 暗号資産売却損益（△は益） | △13,717 | - |
| 受取利息及び受取配当金 | △259,469 | △244,325 |
| 為替差損益（△は益） | △642 | △568 |
| 売上債権の増減額（△は増加） | △445,915 | △281,580 |
| 棚卸資産の増減額（△は増加） | △2,311 | 1,829 |
| 仕入債務の増減額（△は減少） | △43,987 | 1,701 |
| 未収入金の増減額（△は増加） | 9,314,854 | △12,134 |
| 未払金の増減額（△は減少） | 5,313 | 253,317 |
| その他の流動資産の増減額（△は増加） | △173,393 | △66,179 |
| その他の流動負債の増減額（△は減少） | 165,649 | △71,435 |
| 小計 | 11,437,534 | 2,641,737 |
| 利息及び配当金の受取額 | 14,089 | 22,639 |
| 法人税等の支払額 | △2,710,625 | △676,343 |
| 法人税等の還付額 | 21,222 | 19,115 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 8,762,220 | 2,007,148 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 有形固定資産の取得による支出 | △11,561 | △3,016 |
| 無形固定資産の取得による支出 | △409,229 | △143,226 |
| 投資有価証券の取得による支出 | △6,253,027 | △860,301 |
| 投資有価証券の売却による収入 | 1,186,244 | 1,361,123 |
| 差入保証金の回収による収入 | 61,725 | 5,000 |
| 差入保証金の差入による支出 | △66,918 | - |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | △5,492,766 | 359,579 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 配当金の支払額 | △1,905,561 | △1,950,398 |
| 自己株式の取得による支出 | - | △2 |
| 連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出 | △189,460 | - |
| リース債務の返済による支出 | △53,947 | △63,214 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | △2,148,969 | △2,013,615 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 32,108 | 17,232 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 1,152,593 | 370,344 |
| 現金及び現金同等物の期首残高 | 2,485,551 | 3,638,145 |
| 現金及び現金同等物の期末残高 | ※ 3,638,145 | ※ 4,008,489 |
【中間連結キャッシュ・フロー計算書】
| （単位：千円） | ||
| 前中間連結会計期間 (自 2024年４月１日 至 2024年９月30日) |
当中間連結会計期間 (自 2025年４月１日 至 2025年９月30日) |
|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 税金等調整前中間純利益 | 1,424,407 | 1,770,640 |
| 減価償却費 | 210,324 | 197,634 |
| のれん償却額 | 55,400 | 54,547 |
| 株式交付費償却 | 882 | 204 |
| 受取利息及び受取配当金 | △157,480 | △116,452 |
| 投資有価証券売却損益（△は益） | △49,100 | △12,969 |
| 投資有価証券評価損益（△は益） | 522 | - |
| 暗号資産売却損益（△は益） | - | △225,501 |
| 為替差損益（△は益） | 1,387 | 581 |
| 売上債権の増減額（△は増加） | △445,040 | 573,834 |
| 棚卸資産の増減額（△は増加） | 1,347 | 885 |
| 仕入債務の増減額（△は減少） | 4,071 | △6,030 |
| 未払金の増減額（△は減少） | 109,562 | △570,098 |
| 未収入金の増減額（△は増加） | - | △13,665 |
| その他の流動資産の増減額（△は増加） | △66,171 | 2,598 |
| その他の流動負債の増減額（△は減少） | △33,583 | △9,727 |
| 小計 | 1,056,528 | 1,646,482 |
| 利息及び配当金の受取額 | 9,497 | 14,018 |
| 法人税等の支払額 | △372,400 | △541,702 |
| 法人税等の還付額 | 19,115 | 0 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 712,740 | 1,118,797 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 有形固定資産の取得による支出 | △2,436 | △11,104 |
| 無形固定資産の取得による支出 | △71,982 | △38,940 |
| 投資有価証券の売却による収入 | 445,031 | 410,400 |
| 投資有価証券の取得による支出 | △339,400 | △368,728 |
| 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入 | - | ※２ 23,861 |
| 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 | - | ※２ △696,491 |
| 敷金及び保証金の回収による収入 | 5,000 | 19,138 |
| 敷金及び保証金の差入による支出 | - | △17,417 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 36,211 | △679,282 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | ||
| 配当金の支払額 | △1,165,755 | △1,188,173 |
| 非支配株主への配当金の支払額 | - | △32,457 |
| 自己株式の取得による支出 | △2 | - |
| リース債務の返済による支出 | △31,201 | △37,201 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | △1,196,959 | △1,257,832 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | 20,447 | △18,303 |
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | △427,560 | △836,621 |
| 株式交付による現金及び現金同等物の増加額 | - | ※２ 14,193,380 |
| 現金及び現金同等物の期首残高 | 3,638,145 | 4,008,489 |
| 現金及び現金同等物の中間期末残高 | ※１ 3,210,584 | ※１ 17,365,248 |
【注記事項】
（継続企業の前提に関する事項）
該当事項はありません。
（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
１ 連結の範囲に関する事項
(1) 連結子会社の名称
2025年３月31日現在、当社グループは、当社および以下の子会社5社で構成されております。
ウエルスアドバイザー株式会社
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント株式会社
Carret Holdings Inc.
Carret Asset Management LLC
(2) 非連結子会社の名称等
ＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社
（連結の範囲から除いた理由）
ＳＢＩオルタナティブ・ファンド合同会社は、匿名組合方式による投資信託の運用を行っている匿名組合事業の営業者であり、当該匿名組合の事業を含む当該子会社の損益のほとんどすべてが匿名組合員に帰属し、当該子会社及びその親会社には形式的にも実質的にも帰属せず、かつ、当該子会社との取引がほとんどなく、当該子会社を連結することにより利害関係者の判断を著しく誤らせるおそれがあるため、企業会計基準適用指針第22号「連結財務諸表における子会社及び関連会社の範囲の決定に関する適用指針」第19項により連結の範囲から除外しております。
２ 持分法の適用に関する事項
該当事項はありません。
３ 連結子会社の事業年度等に関する事項
連結子会社のうちCarret Holdings Inc.、Carret Asset Management LLCの決算日は12月31日であります。
連結財務諸表の作成にあっては、Carret Holdings Inc.及びCarret Asset Management LLCは、2024年12月31日現在の財務諸表を使用し、同日現在の貸借対照表、2024年１月１日から2024年12月31日までの損益計算書およびキャッシュ・フロー計算書を連結しております。なお、連結決算日との間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
４ 会計方針に関する事項
(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
① 有価証券
その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
市場価格のない株式等
移動平均法による原価法
② 棚卸資産
原価法（収益性の低下による簿価切下げの方法）
貯蔵品…総平均法
仕掛品…個別法
(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
① 有形固定資産
主として定額法によっております。
② 無形固定資産
定額法によっております。
ただし、自社利用目的のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法を採用しております。
(3) 重要な収益及び費用の計上基準
顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）については以下のとおりであります。
1.データ・ソリューション
ファンドデータ・レポート等：
金融機関向けにファンドデータ・レポートの提供等を行っており、顧客への提供により履行義務が充足されることから、その提供完了時点において収益を認識しております。
タブレットアプリ利用料等：
金融機関向けに販売支援ツール「Wealth Advisors 」の提供等を行っており、顧客におけるそのサービス利用に応じて履行義務が充足されることから、その利用期間に応じて収益を認識しております。
2.メディア・ソリューション
顧客の広告を掲載することで履行義務が充足されることから、その広告掲載期間に応じて収益を認識しております。
3.アセットマネジメント
委託者報酬は投資信託約款に基づき公募・私募の投資信託財産の運用指図を行うことが主な履行義務の内容であり、運用期間の経過とともにその履行義務が充足されると判断しております。投資信託約款に定められた信託報酬として、ファンド設定以降、日々の純資産残高に一定の報酬率を乗じて算出された額が、当該ファンドの運用期間にわたり収益として認識されます。
運用受託報酬は投資家である対象顧客と投資一任契約を締結し、資産の運用を行うことが主な履行義務の内容であり、運用期間の経過とともにその履行義務が充足されると判断しております。投資一任契約ごとに定められた運用対象資産、残高、期間、料率等の条件に基づき算出された額が、運用を受託した期間にわたり収益として認識されます。
投資助言報酬は対象顧客と投資助言（顧問）契約を締結し、当該顧客の資産運用に係る助言を行うことが主な履行義務の内容であり、助言期間の経過とともにその履行義務が充足されると判断しております。投資助言（顧問）契約ごとに定められた助言対象資産、残高、期間、料率等の条件に基づき算出された額が、助言期間にわたり収益として認識されます。
(4) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
在外子会社の資産及び負債は決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めております。
(5) のれんの償却に関する事項
のれんの償却については、20年間の均等償却を行っております。
(6) 株式交付費
３年間にわたり均等償却を行っております。
(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
（重要な会計上の見積り）
のれんの減損損失
(1)連結財務諸表に計上した金額
| （単位：千円） | ||
| 前連結会計年度 | 当連結会計年度 | |
| のれん | 1,633,229 | 1,625,593 |
| のれんの減損損失 | - | - |
(2)見積り内容について連結財務諸表利用者の理解に資するその他の情報
「のれん」の減損の可能性について
当社グループのこれまでの買収等の企業結合の結果、2025年3月31日現在の連結貸借対照表に「のれん」が1,625,593千円計上されています。
「のれん」の内訳は以下のとおりです。
| 「のれん」の発生要因 | 「のれん」が帰属する 事業・サービス |
企業結合 年月 |
「のれん」 の残高 |
| Carret Holdings Inc.と Carret Asset Management LLC の買収、子会社化 | 米国における私募の債券型ファンドの運用 | 2019年2月 | 954,120千円 |
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に係る買収、子会社化（注１） | 私募の債券型投資信託の運用、公募ならびに 私募の投資信託のアクティブ運用（注２） |
2019年12月～ 2022年10月 （注１） |
671,473千円 |
| 1,625,593千円 |
(注１) ＳＢＩアセットマネジメント株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅会社となった旧新生インベストメント・マネジメント株式会社（企業結合年月 2022年10月）、旧ＳＢＩボンド・インベストメント・マネジメント株式会社及び旧ＳＢＩ地方創生アセットマネジメント株式会社（企業結合年月 2019年12月）の買収・子会社化によるものであります。
(注２) 上記の合併消滅会社３社が行っていた主要な事業であります。当該事業は、現ＳＢＩアセットマネジメント株式会社が承継し、営んでおります。
「固定資産の減損に係る会計基準」及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」に従い、各「のれん」が帰属する事業・サービスに「営業活動から生ずる損益又はキャッシュ・フローが継続してマイナス」などの減損の兆候の有無を把握し、減損の兆候がある場合には、減損損失の認識と測定を行います。その結果、「のれん」の減損損失が生じた場合には、当社グループの財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
（会計方針の変更）
（「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用）
「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号 2022年10月28日。以下「2022年改正
会計基準」という。）等を当連結会計年度の期首から適用しております。
法人税等の計上区分（その他の包括利益に対する課税）に関する改正については、2022年改正会計基準第20－３
項ただし書きに定める経過的な取扱い及び「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28
号 2022年10月28日。以下「2022年改正適用指針」という。）第65－２項(2)ただし書きに定める経過的な取扱いに
従っております。なお、当該会計方針の変更による連結財務諸表への影響はありません。
また、連結会社間における子会社株式等の売却に伴い生じた売却損益を税務上繰り延べる場合の連結財務諸表に
おける取扱いの見直しに関連する改正については、2022年改正適用指針を当連結会計年度の期首から適用しております。当該会計方針の変更は、遡及適用され、前連結会計年度については遡及適用後の連結財務諸表となっております。なお、当該会計方針の変更による前連結会計年度の連結財務諸表への影響はありません。
（連結貸借対照表関係）
※１ 棚卸資産の内訳
| 前連結会計年度 （2024年３月31日） |
当連結会計年度 （2025年３月31日） |
|
| 貯蔵品 | 2,924千円 | 1,740千円 |
| 仕掛品 | 774 | 128 |
※２ 非連結子会社及び関連会社の株式の額
| 前連結会計年度 （2024年３月31日） |
当連結会計年度 （2025年３月31日） |
|
| 投資有価証券（株式） | 14,000千円 | 14,000千円 |
（連結損益計算書関係）
※ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目
| 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
| 従業員給与 | 1,253,505千円 | 1,387,472千円 |
| 役員報酬 | 472,228 | 547,817 |
| 退職給付費用 | 36,583 | 25,194 |
（連結包括利益計算書関係）
※ その他の包括利益に係る組替調整額並びに法人税等及び税効果額
| 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
|---|---|---|
| その他有価証券評価差額金： | ||
| 当期発生額 | △367,730千円 | △856,596千円 |
| 組替調整額 | △131,942 | △48,577 |
| 法人税等及び税効果調整前 | △499,672 | △905,173 |
| 法人税等及び税効果額 | 152,999 | 286,561 |
| その他有価証券評価差額金 | △346,673 | △618,611 |
| 為替換算調整勘定： | ||
| 当期発生額 | 129,188 | 198,638 |
| 為替換算調整勘定 | 129,188 | 198,638 |
| その他の包括利益合計 | △217,484 | △419,973 |
（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
| 株式の種類 | 当連結会計年度期首 株式数（株） |
当連結会計年度 増加株式数（株） |
当連結会計年度 減少株式数（株） |
当連結会計年度末 株式数（株） |
|---|---|---|---|---|
| 発行済株式 | ||||
| 普通株式 | 89,673,600 | - | - | 89,673,600 |
| 合計 | 89,673,600 | - | - | 89,673,600 |
２．自己株式の種類及び株式数に関する事項
| 株式の種類 | 当連結会計年度期首 株式数（株） |
当連結会計年度 増加株式数（株） |
当連結会計年度 減少株式数（株） |
当連結会計年度末 株式数（株） |
|---|---|---|---|---|
| 自己株式 | ||||
| 普通株式 | 120 | - | - | 120 |
| 合計 | 120 | - | - | 120 |
該当事項はありません。
４．自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
５．配当に関する事項
(1）配当金支払額
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり 配当額（円） |
基準日 | 効力発生日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年５月９日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 1,143,338 | 12.75 | 2023年３月31日 | 2023年６月１日 |
| 2023年９月19日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 762,224 | 8.50 | 2023年９月30日 | 2023年12月１日 |
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり 配当額（円） |
基準日 | 効力発生日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年４月26日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 1,165,755 | 13.00 | 2024年３月31日 | 2024年６月１日 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
１．発行済株式の種類及び総数に関する事項
| 株式の種類 | 当連結会計年度期首 株式数（株） |
当連結会計年度 増加株式数（株） |
当連結会計年度 減少株式数（株） |
当連結会計年度末 株式数（株） |
|---|---|---|---|---|
| 発行済株式 | ||||
| 普通株式 | 89,673,600 | - | - | 89,673,600 |
| 合計 | 89,673,600 | - | - | 89,673,600 |
２．自己株式の種類及び株式数に関する事項
| 株式の種類 | 当連結会計年度期首 株式数（株） |
当連結会計年度 増加株式数（株） |
当連結会計年度 減少株式数（株） |
当連結会計年度末 株式数（株） |
|---|---|---|---|---|
| 自己株式 | ||||
| 普通株式 (注) | 120 | 5 | - | 125 |
| 合計 | 120 | 5 | - | 125 |
注．普通株式の自己株式の株式数の増加５株は、単元未満株式の買取請求によるものであります。
３．新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
４．自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
５．配当に関する事項
(1）配当金支払額
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり 配当額（円） |
基準日 | 効力発生日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年4月26日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 1,165,755 | 13.00 | 2024年3月31日 | 2024年6月1日 |
| 2024年10月24日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 784,642 | 8.75 | 2024年9月30日 | 2024年12月2日 |
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり 配当額（円） |
基準日 | 効力発生日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年4月24日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 1,188,173 | 13.25 | 2025年3月31日 | 2025年6月2日 |
（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
※ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
| 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
|---|---|---|
| 現金及び預金勘定 | 3,637,848千円 | 4,008,192千円 |
| 証券口座預け金（その他流動資産） | 296 | 296 |
| 現金及び現金同等物期末残高 | 3,638,145千円 | 4,008,489千円 |
（金融商品関係）
１． 金融商品の状況に関する事項
① 金融商品に対する取組方針
当連結会計年度末日現在、当社は必要な資金を内部資金で賄える状態にあります。余剰資金は銀行預金ないし安全性の高い債券等に限定して運用しております。
② 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
前連結会計年度中ないし当連結会計年度中において保有していた有価証券および投資有価証券の内容は以下のとおりであり、発行会社の信用リスク、市場価額の変動リスクに晒されております。
（その他有価証券）
市場価格のない株式等以外のもの
投資信託
市場価格のない株式等
非上場株式
関係会社株式
③ 金融商品に係るリスク管理体制
ａ 信用リスク（取引先等の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、債権管理規程に従い、営業債権について、取引先ごとに期日および残高を管理するとともに、取引先の状況を定期的にモニタリングし、財務状態等の悪化による貸倒懸念の早期把握と軽減を図っております。
連結子会社においても、当社と同内容の債権管理規程に従い、同様の管理を行っております。
ｂ 市場リスク（金利や為替等の変動リスク）の管理
有価証券や投資有価証券について、定期的に時価や発行会社の財政状態等を把握し、満期保有目的の債券以外のものについては、保有継続について、定期的に検討を行っております。
連結子会社においても、当社と同様の管理を行っております。
２． 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。なお、市場価格のない株式等は、次表に含めておりません（（注）2参照）。また、現金は注記を省略しており、預金、売掛金、未収入金、買掛金、未払金、未払法人税等及び未払消費税等は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから注記を省略しております。
前連結会計年度（2024年３月31日）
| 項目 | 連結貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 |
|---|---|---|---|
| 投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 8,593,592千円 | 8,593,592千円 | －千円 |
| 資産計 | 8,593,592千円 | 8,593,592千円 | －千円 |
| リース債務 (*1) | 216,568千円 | 210,874千円 | △5,694千円 |
| 負債計 | 216,568千円 | 210,874千円 | △5,694千円 |
(*1)一年内返済予定のリース債務を含めております。
(*2)市場価格のない株式等は、「投資有価証券」に含めておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下
のとおりであります。
| 区分 | 当連結会計年度 |
|---|---|
| 非上場株式 | 105,221千円 |
| 関係会社出資金 | 14,000千円 |
| 合計 | 119,221千円 |
当連結会計年度（2025年３月31日）
| 項目 | 連結貸借対照表計上額 | 時価 | 差額 |
|---|---|---|---|
| 投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 7,583,683千円 | 7,583,683千円 | －千円 |
| 資産計 | 7,583,683千円 | 7,583,683千円 | －千円 |
| リース債務 (*1) | 175,866千円 | 159,949千円 | △15,916千円 |
| 負債計 | 175,866千円 | 159,949千円 | △15,916千円 |
(*1)一年内返済予定のリース債務を含めております。
(*2)市場価格のない株式等は、「投資有価証券」に含めておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下
のとおりであります。
| 区分 | 当連結会計年度 |
|---|---|
| 非上場株式 | 105,221千円 |
| 関係会社出資金 | 14,000千円 |
| 合計 | 119,221千円 |
（注）１．金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（2024年３月31日）
| 項目 | １年以内 | １年-5年 | 5年-10年 | 10年超 |
|---|---|---|---|---|
| 投資有価証券 | 295,064千円 | 7,678,314千円 | －千円 | －千円 |
| 合計 | 295,064千円 | 7,678,314千円 | －千円 | －千円 |
当連結会計年度（2025年３月31日）
| 項目 | １年以内 | １年-5年 | 5年-10年 | 10年超 |
|---|---|---|---|---|
| 投資有価証券 | 363,123千円 | 7,195,072千円 | －千円 | －千円 |
| 合計 | 363,123千円 | 7,195,072千円 | －千円 | －千円 |
（注）２．社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度（2024年３月31日）
| １年以内 （千円） |
１年超 ２年以内 （千円） |
２年超 ３年以内 （千円） |
３年超 ４年以内 （千円） |
４年超 ５年以内 （千円） |
５年超 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| リース債務 | 58,881 | 63,958 | 69,376 | 24,351 | － | － |
| 合計 | 58,881 | 63,958 | 69,376 | 24,351 | － | － |
当連結会計年度（2025年３月31日）
| １年以内 （千円） |
１年超 ２年以内 （千円） |
２年超 ３年以内 （千円） |
３年超 ４年以内 （千円） |
４年超 ５年以内 （千円） |
５年超 （千円） |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| リース債務 | 71,332 | 77,375 | 27,158 | － | － | － |
| 合計 | 71,332 | 77,375 | 27,158 | － | － | － |
３． 金融商品の時価の適切な区分ごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。
レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定
の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係る
インプットを用いて算定した時価
レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度（2024年３月31日）
| 区分 | 時価 | |||
| レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合 計 | |
| 投資有価証券 | ||||
| その他有価証券 | 73千円 | 8,593,518千円 | －千円 | 8,593,592千円 |
当連結会計年度（2025年３月31日）
| 区分 | 時価 | |||
| レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合 計 | |
| 投資有価証券 | ||||
| その他有価証券 | 63千円 | 7,583,620千円 | －千円 | 7,583,683千円 |
(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度（2024年３月31日）
| 区分 | 時価 | |||
| レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合 計 | |
| リース債務 | －千円 | 210,874千円 | －千円 | 210,874千円 |
※一年内返済予定のリース債務を含めております。
当連結会計年度（2025年３月31日）
| 区分 | 時価 | |||
| レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合 計 | |
| リース債務 | －千円 | 159,949千円 | －千円 | 千円 |
※一年内返済予定のリース債務を含めております。
（注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
前連結会計年度（2024年３月31日）
投資有価証券
その他有価証券
投資信託
市場における取引価格が存在せず、かつ、解約等に関して市場参加者からリスクの対価を求められる程の重要な制限がないことから、基準価額を時価としており、その時価をレベル２の時価に分類しております。
株式
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。
その他
取引先金融機関から入手した価格を用いて評価しており、レベル２の時価に分類しております。
リース債務
元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
当連結会計年度（2025年３月31日）
投資有価証券
その他有価証券
投資信託
市場における取引価格が存在せず、かつ、解約等に関して市場参加者からリスクの対価を求められる程の重要な制限がないことから、基準価額を時価としており、その時価をレベル２の時価に分類しております。
株式
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。
その他
取引先金融機関から入手した価格を用いて評価しており、レベル２の時価に分類しております。
リース債務
元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。
（有価証券関係）
１ 売買目的有価証券
前連結会計年度（2024年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2025年３月31日）
該当事項はありません。
２ 満期保有目的の債券
前連結会計年度（2024年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2025年３月31日）
該当事項はありません。
３ その他有価証券
前連結会計年度（2024年３月31日）
| 区分 | 種 類 | 連結貸借対照表 計上額（千円） |
取得原価（千円） | 差額（千円） |
|---|---|---|---|---|
| 連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの | （1）株式 | 73 | 2 | 71 |
| （2）債券 | － | － | － | |
| ①国債・地方債等 | － | － | － | |
| ②社債 | － | － | － | |
| ③その他 | － | － | － | |
| （3）その他 | 127,373 | 78,187 | 49,186 | |
| 小計 | 127,447 | 78,189 | 49,258 | |
| 連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの | （1）株式 | － | － | － |
| （2）債券 | － | － | － | |
| ①国債・地方債等 | － | － | － | |
| ②社債 | － | － | － | |
| ③その他 | － | － | － | |
| （3）その他 | 8,466,145 | 8,956,404 | △490,259 | |
| 小計 | 8,466,145 | 8,956,404 | △490,259 | |
| 合計 | 8,593,592 | 9,034,593 | △441,001 |
（注） 非上場株式及び関係会社出資金(連結貸借対照表計上額119,221千円)については、市場価格がないため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
当連結会計年度（2025年３月31日）
| 区分 | 種 類 | 連結貸借対照表 計上額（千円） |
取得原価（千円） | 差額（千円） |
|---|---|---|---|---|
| 連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの | （1）株式 | 63 | 2 | 61 |
| （2）債券 | － | － | － | |
| ①国債・地方債等 | － | － | － | |
| ②社債 | － | － | － | |
| ③その他 | － | － | － | |
| （3）その他 | 2,944 | 2,082 | 862 | |
| 小計 | 3,007 | 2,084 | 923 | |
| 連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの | （1）株式 | － | － | － |
| （2）債券 | － | － | － | |
| ①国債・地方債等 | － | － | － | |
| ②社債 | － | － | － | |
| ③その他 | － | － | － | |
| （3）その他 | 7,580,675 | 8,931,747 | △1,351,071 | |
| 小計 | 7,580,675 | 8,931,747 | △1,351,071 | |
| 合計 | 7,583,683 | 8,933,832 | △1,350,148 |
（注） 非上場株式及び関係会社出資金(連結貸借対照表計上額119,221千円)については、市場価格がないため、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
４．売却したその他有価証券
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
| 種類 | 売却額（千円） | 売却益の合計額 （千円） |
売却損の合計額 （千円） |
|---|---|---|---|
| (1）株式 | － | － | － |
| (2）債券 | － | － | － |
| (3）その他 | 682,102 | 131,942 | － |
| 合計 | 682,102 | 131,942 | － |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
| 種類 | 売却額（千円） | 売却益の合計額 （千円） |
売却損の合計額 （千円） |
|---|---|---|---|
| (1）株式 | － | － | － |
| (2）債券 | － | － | － |
| (3）その他 | 125,687 | 49,100 | － |
| 合計 | 125,687 | 49,100 | － |
５．減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、投資有価証券（その他有価証券の投資信託）について522千円の減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。
（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社及び連結子会社は、確定拠出型年金制度を採用しております。このほか、グループ会社との出向者の取り扱いに関する協定書に基づき、グループ会社に支払った金額を退職給付費用として計上しております。なお、前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）の支払額は23,640千円、当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）の支払額は12,280千円であります。
２．退職給付費用
| 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
| 確定拠出年金制度への拠出額 | 18,063千円 | 18,350千円 |
| 合計 | 18,063千円 | 18,350千円 |
（ストック・オプション等関係）
該当事項はありません。
（税効果会計関係）
前連結会計年度
（2024年３月31日）
当連結会計年度
（2025年３月31日）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| （繰延税金資産） | |
| 未払事業税否認額 | 39,670千円 |
| 未払金否認額 | 34,105千円 |
| 減損損失 | 52,023千円 |
| 無形固定資産除却損 | 15,239千円 |
| その他有価証券評価差額金 | 135,039千円 |
| その他 | 18,136千円 |
| 繰延税金資産合計 | 294,214千円 |
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 30.62％
（調整）
永久差異 2.20％
のれん償却費 1.29％
連結子会社の税率差異による差額 1.18％
住民税均等割 0.24％
その他 △0.13％
35.40％
| （繰延税金資産） | |
| 未払事業税否認額 | 36,492千円 |
| 未払金否認額 | 56,364千円 |
| 減損損失 | 21,027千円 |
| 無形固定資産除却損 | 7,286千円 |
| その他有価証券評価差額金 | 425,599千円 |
| その他 | 13,213千円 |
| 繰延税金資産合計 | 559,984千円 |
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 30.62％
（調整）
永久差異 2.22％
のれん償却費 1.32％
連結子会社の税率差異による差額 0.59％
住民税均等割 0.18％
その他 △0.05％
34.88％
３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正
「所得税法等の一部を改正する法律」（令和７年法律第13号）が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後開始する連結会計年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。
これに伴い、2026年４月１日に開始する連結会計年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産及び繰延税金負債については、法定実効税率を30.62％から31.52％に変更し計算しております。
この変更により、当連結会計年度の繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）は11,256千円増加し、法人税等調整額は894千円増加、その他有価証券評価差額金は12,151千円減少しております。
（収益認識関係）
(1)顧客との契約から生じる収益を分解した情報
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
(単位：千円）
| 報告セグメント | その他 | 合計 | |||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| データ・ソリューション | - | 1,568,120 | 1,568,120 | - | 1,568,120 |
| メディア・ソリューション | - | 358,965 | 358,965 | - | 358,965 |
| アセットマネジメント | 8,210,510 | - | 8,210,510 | - | 8,210,510 |
| 顧客との契約から生じる収益 | 8,210,510 | 1,927,085 | 10,137,596 | - | 10,137,596 |
| その他の収益 | - | - | - | - | - |
| 外部顧客への売上高 | 8,210,510 | 1,927,085 | 10,137,596 | - | 10,137,596 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
(単位：千円）
| 報告セグメント | その他 | 合計 | |||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| データ・ソリューション | - | 1,325,362 | 1,325,362 | - | 1,325,362 |
| メディア・ソリューション | - | 491,718 | 491,718 | - | 491,718 |
| アセットマネジメント | 9,751,909 | - | 9,751,909 | - | 9,751,909 |
| 顧客との契約から生じる収益 | 9,751,909 | 1,817,080 | 11,568,990 | - | 11,568,990 |
| その他の収益 | - | - | - | - | - |
| 外部顧客への売上高 | 9,751,909 | 1,817,080 | 11,568,990 | - | 11,568,990 |
(2)顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4 会計方針に関する事項(3)重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
(3)契約資産および契約負債の残高等
(単位：千円）
| 前連結会計年度 | 当連結会計年度 | |
| 顧客の契約から生じた債権（期首残高） | 1,483,903 | 2,273,701 |
| 顧客の契約から生じた債権（期末残高） | 2,273,701 | 2,606,942 |
| 契約資産（期首残高） | － | － |
| 契約資産（期末残高） | － | － |
| 契約負債（期首残高） | 183,637 | 206,344 |
| 契約負債（期末残高） | 206,344 | 226,198 |
(注１） 契約負債のうち、以下の金額は、米国の子会社Carret Asset Management LLCにおいて、サービスの実行に先立って請求および徴収される投資顧問料です。
(単位：千円）
| 前連結会計年度 | 当連結会計年度 | |
| 契約負債（期首残高） | 169,698 | 199,388 |
| 契約負債（期末残高） | 199,388 | 225,402 |
(注２） 契約負債は全て1年以内にサービスの履行義務のある負債です。
(4)残存履行義務に配分した取引価格
当社グループにおいては、当初に予想される契約期間が１年を超える重要な取引がないため、実務上の便法を適用し、残存履行義務に関する情報の記載を省略しております。また、顧客との契約から生じる対価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。
（セグメント情報等）
【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
報告セグメント別の主な事業内容（2025年３月31日現在）は以下のとおりです。
（アセットマネジメント事業）
金融商品取引法に基づき投資信託の設定、募集、運用などの投資運用や投資助言などを行う事業
| サービス区分 | 主な業務内容 |
| アセットマネジメント | 公募追加型株式投資信託、私募の債券型投資信託を中心とした投資信託の設定、募集、運用などの投資運用、「ファンド・オブ・ファンズ」等への投資助言サービス、確定拠出年金関連コンサルティング ほか |
（ファイナンシャル・サービス事業）
金融、ウェブサイトなどの情報を収集し、蓄積した情報を比較・分析・評価・加工して顧客に提供、コンサルティングなどを行う事業
| サービス区分 | 主な業務内容 |
| ファイナンシャル・サービス | 「株式新聞」WEB版、株価・企業情報配信、ファンド分析レポート、国内株式レポート、米国株式レポート、金融機関・メディア等へのカスタムファンドデータの提供、ファンドのアワード選定・発表、投資信託比較分析ツールの提供、企業向け確定拠出年金関連のアドバイス、個人向け確定拠出年金（ｉＤｅＣｏ）・少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）関連のＷＥＢの運営・企画およびコンテンツの作成・提供、金融機関へのタブレットアプリケーション・データの販売、暗号資産の評価情報 当社グループホームページ（ウエルスアドバイザーウェブサイト、中国情報サイト『サーチナ』）における広告、各種媒体での金融商品販売機関の広告に関するコンサルティング収入、マーケティング・コンサルティング、広告代理店業務、新聞広告、ＩＲ・ライフプラン・資産運用などのセミナーの実施、シミュレーションツールの提供などのライフプラン支援業務 ほか |
２．報告セグメントの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、連結財務諸表を作成するために採用される会計処理の原則及び手続きに準拠した方法であります。
報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
「アセットマネジメント事業」の売上高、利益、その他の項目の金額および資産、負債その他の項目の金額は、以下の子会社の売上高、利益、その他の項目の金額および資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。
ＳＢＩアセットマネジメント株式会社、Carret Holdings,Inc.、Carret Asset Management LLC、ＳＢＩオルタナティブ・インベストメント・マネジメント株式会社
連結子会社のうちCarret Holdings,Inc.、Carret Asset Management LLCの決算日は12月31日であります。
セグメント情報の作成にあたっては、Carret Holdings,Inc.及びCarret Asset Management LLCは、2024年12月31日現在の資産、負債その他の項目、2024年１月１日から2024年12月31日までの売上高、利益、その他の項目の数値を用いております。なお、連結決算日との間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
「ファイナンシャル・サービス事業」の売上高、利益その他の項目の金額および資産、負債その他の項目の金額は、ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社とウエルスアドバイザー株式会社の売上高、利益、その他の項目および資産、負債その他の項目の金額を集計した数値を用いております。
セグメント間の内部売上高又は振替高は、市場価格を勘案して協議によって決定しております。
３．報告セグメントの売上高、利益又は損失の金額に関する情報
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
| （単位：千円） | |||||
| 報告セグメント | 差異調整 に関する 事項 |
連結 財務諸表 計上額 |
|||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| 売上高 | |||||
| 外部顧客への売上高 | 8,210,510 | 1,927,085 | 10,137,596 | - | 10,137,596 |
| セグメント間の内部売上高又は振替高 | 702 | 4,596 | 5,298 | △5,298 | - |
| 計 | 8,211,213 | 1,931,681 | 10,142,894 | △5,298 | 10,137,596 |
| セグメント利益 | 1,766,411 | 344,913 | 2,111,325 | - | 2,111,325 |
| セグメント資産 | 11,790,806 | 11,673,957 | 23,464,763 | △4,839,119 | 18,625,643 |
| セグメント負債 | 2,367,456 | 4,986,900 | 7,354,357 | △4,839,119 | 2,515,237 |
| その他の項目 | |||||
| 減価償却費 | 98,908 | 300,636 | 399,544 | - | 399,544 |
| のれんの償却額 | 105,743 | - | 105,743 | - | 105,743 |
| 有形固定資産及び無形固定資産の増加額 | 233,549 | 254,749 | 488,299 | - | 488,299 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
| （単位：千円） | |||||
| 報告セグメント | 差異調整 に関する 事項 |
連結 財務諸表 計上額 |
|||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| 売上高 | |||||
| 外部顧客への売上高 | 9,751,909 | 1,817,080 | 11,568,990 | - | 11,568,990 |
| セグメント間の内部売上高又は振替高 | 701 | 4,596 | 5,297 | △5,297 | - |
| 計 | 9,752,611 | 1,821,676 | 11,574,288 | △5,297 | 11,568,990 |
| セグメント利益 | 2,125,692 | 143,582 | 2,269,274 | - | 2,269,274 |
| セグメント資産 | 13,504,104 | 9,786,491 | 23,290,596 | △5,031,953 | 18,258,642 |
| セグメント負債 | 2,852,081 | 5,028,157 | 7,880,239 | △5,031,953 | 2,848,285 |
| その他の項目 | |||||
| 減価償却費 | 122,256 | 310,567 | 432,823 | - | 432,823 |
| のれんの償却額 | 110,509 | - | 110,509 | - | 110,509 |
| 有形固定資産及び無形固定資産の増加額 | 13,820 | 141,047 | 154,867 | - | 154,867 |
４.報告セグメント合計額と連結財務諸表計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）
（単位：千円）
| 売上高 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 |
|---|---|---|
| 報告セグメント計 | 10,142,894 | 11,574,288 |
| セグメント間取引消去 | △5,298 | △5,297 |
| 連結財務諸表の売上高 | 10,137,596 | 11,568,990 |
（単位：千円）
| 利益 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 |
|---|---|---|
| 報告セグメント計 | 2,111,325 | 2,269,274 |
| セグメント間取引消去 | － | － |
| 連結財務諸表の営業利益 | 2,111,325 | 2,269,274 |
（単位：千円）
| 資産 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 |
|---|---|---|
| 報告セグメント計 | 23,464,763 | 23,290,596 |
| セグメント間取引消去 | △4,839,119 | △5,031,953 |
| 連結財務諸表の資産合計 | 18,625,643 | 18,258,642 |
（単位：千円）
| 負債 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度 |
|---|---|---|
| 報告セグメント計 | 7,354,357 | 7,880,239 |
| セグメント間取引消去 | △4,839,119 | △5,031,953 |
| 連結財務諸表の負債合計 | 2,515,237 | 2,848,285 |
（単位：千円）
| その他の項目 | 報告セグメント計 | セグメント間取引消去 | 連結財務諸表計上額 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 前連結 会計年度 |
当連結 会計年度 |
前連結 会計年度 |
当連結 会計年度 |
前連結 会計年度 |
当連結 会計年度 |
|
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 減価償却費 | 399,544 | 432,823 | － | － | 399,544 | 432,823 |
| のれんの償却額 | 105,743 | 110,509 | － | － | 105,743 | 110,509 |
| 有形固定資産及び無形固定資産の増加額 | 488,299 | 154,867 | － | － | 488,299 | 154,867 |
【関連情報】
１．商品及びサービスに関する情報
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
（単位：千円）
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | |
|---|---|---|
| 外部顧客に対する売上高 | 8,210,510 | 1,927,085 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
（単位：千円）
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | |
|---|---|---|
| 外部顧客に対する売上高 | 9,751,909 | 1,817,080 |
２．地域に関する情報
(1）売上高
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
（注）売上高は、顧客の所在地を基礎とし、国又は地域によって分類しております。
（単位：千円）
| 日本 | 米国 | 合計 |
|---|---|---|
| 8,589,680 | 1,547,916 | 10,137,596 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
（注）売上高は、顧客の所在地を基礎とし、国又は地域によって分類しております。
（単位：千円）
| 日本 | 米国 | その他 | 合計 |
|---|---|---|---|
| 9,566,003 | 1,931,705 | 71,282 | 11,568,990 |
(2）有形固定資産
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
（単位：千円）
| 日本 | 米国 | 合計 |
|---|---|---|
| 93,535 | 220,510 | 314,046 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
（単位：千円）
| 日本 | 米国 | 合計 |
|---|---|---|
| 89,111 | 179,352 | 268,463 |
３．主要な顧客に関する情報
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
該当事項はありません。
４.報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
前連結会計年度（自2023年４月１日 至2024年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自2024年４月１日 至2025年３月31日）
該当事項はありません。
(のれんの金額の重要な変動)
前連結会計年度（自2023年４月１日 至2024年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自2024年４月１日 至2025年３月31日）
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
| （単位：千円） | ||||
| アセットマネジメント 事業 |
ファイナンシャル・サービス 事業 |
全社・消去 | 合計 | |
| 当期償却額 | 105,743 | - | - | 105,743 |
| 当期末残高 | 1,633,229 | - | - | 1,633,229 |
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
| （単位：千円） | ||||
| アセットマネジメント 事業 |
ファイナンシャル・サービス 事業 |
全社・消去 | 合計 | |
| 当期償却額 | 110,509 | - | - | 110,509 |
| 当期末残高 | 1,625,593 | - | - | 1,625,593 |
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。
【関連当事者情報】
前連結会計年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
１．関連当事者との取引
① 連結財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
ａ 連結財務諸表提出会社との取引
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 (百万円) |
事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 (％) |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (千円) |
科目 | 期末残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 親会社 | ＳＢＩホールディングス株式会社 | 東京都 港区 |
180,400 | 金融サービス事業、ＰＥ投資事業、資産運用事業、暗号資産事業、次世代事業 | 間接 (被所有) 52.7 |
不動産の転貸借、費用の立替委託、役員の兼任、人員出向受入 | 費用の立替、不動産転貸借等 | 356,340 | 差入保証金 | 9,512 |
| 未払金 | 26,297 |
（取引条件及び取引条件の決定方針等）
（注) １.不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
２.費用の立替は、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行なっておりません。
ｂ 連結財務諸表提出会社の子会社との取引
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 (百万円) |
事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 (％) |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (千円) |
科目 | 期末残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 親会社 | ＳＢＩホールディングス株式会社 | 東京都 港区 |
180,400 | 金融サービス事業、ＰＥ投資事業、資産運用事業、暗号資産事業、次世代事業 | 間接 (被所有) 52.7 |
不動産の転貸借、費用の立替委託、役員の兼任、人員出向受入 | 費用立替、 不動産転貸借等 |
472,192 | 差入保証金 | 80,400 |
| 未払金 | 44,321 |
（取引条件及び取引条件の決定方針等）
（注) １ 不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
２ 費用の立替については、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行っておりません。
② 連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等
連結財務諸表提出会社の子会社との取引
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 (百万円) |
事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 (％) |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (千円) |
科目 | 期末残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 同一の親会社をもつ会社 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 東京都 港区 |
54,323 | 証券業 | ― | 役員の兼任 サービスの販売・仕入(販売委託) （注） |
サービスの販売 | 264,289 | 売掛金 | 23,131 |
| 支払手数料 | 1,057,030 | 未払金 | 266,069 |
（取引条件及び取引条件の決定方針等）
（注) サービスの販売・支払手数料については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
③ 連結財務諸表提出会社の関連会社等
該当事項はありません。
④ 連結財務諸表提出会社の役員及び個人主要株主等
該当事項はありません。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
①親会社情報
ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所に上場）
ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社(非上場)
②重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
当連結会計年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
１．関連当事者との取引
① 連結財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
ａ 連結財務諸表提出会社との取引
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 (百万円) |
事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 (％) |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (千円) |
科目 | 期末残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 親会社 | ＳＢＩホールディングス株式会社 | 東京都 港区 |
181,924 | 金融サービス事業、ＰＥ投資事業、資産運用事業、暗号資産事業、次世代事業 | 間接 (被所有) 52.7 |
不動産の転貸借、費用の立替委託、役員の兼任、人員出向受入 | 費用の立替、不動産転貸借等 | 340,683 | 差入保証金 | 9,512 |
| 未払金 | 26,736 |
（取引条件及び取引条件の決定方針等）
（注) １.不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
２.費用の立替は、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行なっておりません。
ｂ 連結財務諸表提出会社の子会社との取引
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 (百万円) |
事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 (％) |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (千円) |
科目 | 期末残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 親会社 | ＳＢＩホールディングス株式会社 | 東京都 港区 |
181,924 | 金融サービス事業、ＰＥ投資事業、資産運用事業、暗号資産事業、次世代事業 | 間接 (被所有) 52.7 |
不動産の転貸借、費用の立替委託、役員の兼任、人員出向受入 | 費用立替、 不動産転貸借等 |
469,379 | 差入保証金 | 80,400 |
| 未払金 | 56,491 |
（取引条件及び取引条件の決定方針等）
（注) １ 不動産賃借については、転貸借であり、同社の賃借条件と同一の条件で転貸借を受けております。
２ 費用の立替については、主に人件費の立替精算であり、手数料等の支払は行っておりません。
② 連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等
連結財務諸表提出会社の子会社との取引
| 種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 (百万円) |
事業の内容 | 議決権等の所有（被所有）割合 (％) |
関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 (千円) |
科目 | 期末残高 (千円) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 同一の親会社をもつ会社 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 東京都 港区 |
54,323 | 証券業 | ― | 役員の兼任 サービスの販売・仕入(販売委託) （注） |
サービスの販売 | 249,878 | 売掛金 | 22,057 |
| 支払手数料 | 1,461,607 | 未払金 | 316,838 |
（取引条件及び取引条件の決定方針等）
（注) サービスの販売・支払手数料については、市場価格を勘案して取引先との協議によって決定しております。
③ 連結財務諸表提出会社の関連会社等
該当事項はありません。
④ 連結財務諸表提出会社の役員及び個人主要株主等
該当事項はありません。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
①親会社情報
ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所に上場）
ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社(非上場)
②重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
| 項目 | 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|---|---|---|
| １株当たり純資産額 | 178円03銭 | 169円98銭 |
| １株当たり当期純利益金額 | 17円72銭 | 18円37銭 |
| 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額 | － | － |
潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
（注）１ １株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
| 項目 | 前連結会計年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|---|---|---|
| １株当たり当期純利益金額 | ||
| 親会社株主に帰属する当期純利益（千円） | 1,589,278 | 1,646,935 |
| 普通株主に帰属しない金額（千円） | － | － |
| 普通株式に係る 親会社株主に帰属する当期純利益（千円） |
1,589,278 | 1,646,935 |
| 期中平均株式数（株） | 89,673,480 | 89,673,477 |
※潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
| 項目 | 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日) |
|---|---|---|
| 純資産の部の合計額（千円） | 16,110,406 | 15,410,356 |
| 純資産の部の合計額から控除する金額（千円） | 146,008 | 167,809 |
| （うち非支配株主持分（千円）) | (146,008) | (167,809) |
| 普通株式に係る期末の純資産額（千円） | 15,964,398 | 15,242,547 |
| １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数（株） | 89,673,480 | 89,673,475 |
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
【注記事項】
（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）
１ 連結の範囲の変更に関する事項
当中間連結会計期間において、以下の会社等の株式及び出資持分を取得し、連結の範囲に含めております。
ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 ※１
ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社（※２、※３）
ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合（※２）
ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合（※２）
※１ 2025年９月11日付（みなし取得日 2025年９月１日）で、当社が、簡易株式交付の方法により議決権の51％を取得しました。同月より、当社グループの売上高及び全ての利益区分に大きく寄与しております。
※２ 2025年９月30日付で、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社が、金銭を対価とする方法によりそれぞれの議決権及び出資持分の100％を取得いたしました。なお当該議決権等比率は、ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社と併せた間接保有割合であります。
※３ 2025年10月１日付で、岡三キャピタルパートナーズ株式会社からＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社へと商号変更しております。
２ 持分法適用の範囲の変更に関する事項
該当事項はありません。
（会計方針の変更）
該当事項はありません。
（追加情報）
共通支配下の取引等
（吸収合併）
当社は、2025年９月30日開催の取締役会において、当社を吸収合併存続会社、ＳＢＩレオスひふみ株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併を行うことを決議し、同日付で吸収合併契約を締結いたしました。今後2025年11月21日に開催予定の当社臨時株主総会での承認等を経て、2025年12月１日を効力発生日として組織再編が実行される予定です。
組織再編の概要
(1）吸収合併の目的
当社はＳＢＩグループにおける資産運用事業の中核会社として、グループとしての総合力を活かした収益力の強化や事業運営コストの抑制を行っていくことが急務であり、当社がグループ内の資産運用事業等を一元的に統括する体制を整えることが有用であると考えたため本件吸収合併を行うものです。
(2）被合併企業の名称及び事業内容
被合併企業の名称：ＳＢＩレオスひふみ株式会社
事業内容 ：投資信託委託業務及び投資顧問業務（投資一任契約に係る業務）等を営むグループ会社の経営
戦略策定、経営管理及びこれに附帯又は関連する業務
（2025年３月期の連結財政状態及び経営成績に関する情報）
資本金 ：332百万円
連結純資産 ：7,008百万円
連結総資産 ：10,739百万円
連結売上高 ：11,424百万円
親会社株主に属する当期純利益：1,485百万円
(3）吸収合併の日程
吸収合併承認取締役会 2025年９月30日
吸収合併契約締結 2025年９月30日
吸収合併消滅会社株主総会（予定） 2025年11月20日
当社臨時株主総会（予定） 2025年11月21日
合併日（効力発生日）（予定） 2025年12月１日
(4）合併の方式
当社を吸収合併存続会社としＳＢＩレオスひふみ株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併方式
(5）結合後企業の名称
SBIグローバルアセットマネジメント株式会社
(6）合併に係る割当の内容
ＳＢＩレオスひふみ株式会社の株式１株に対して、ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社の株式0.36株を割当て交付します。
ただし、本合併の効力発生日直前にＳＢＩレオスひふみ株式会社が保有する自己株式5,968,700株（2025年９月30日現在）については、本合併による株式の割当ては行いません。
本合併により交付するＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社の株式数は、普通株式35,169,156株を予定しています。
また、本合併によりＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社が交付する株式は、全て新たに発行する同社の普通株式を想定しています。
(7）実施する会計処理の概要
「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 2019年１月16日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 2019年１月16日）に基づき、共通支配下の取引として処理します。
（中間連結貸借対照表関係）
※ 棚卸資産の内訳
| 前連結会計年度 （2025年３月31日） |
当中間連結会計期間 （2025年９月30日） |
|
| 貯蔵品 | 1,740千円 | 2,763千円 |
| 仕掛品 | 128千円 | -千円 |
（中間連結損益計算書関係）
※ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目
| 前中間連結会計期間 （自 2024年４月１日 至 2024年９月30日） |
当中間連結会計期間 （自 2025年４月１日 至 2025年９月30日） |
|
| 従業員給与 | 673,685千円 | 837,121千円 |
（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）
※１ 現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
| 前中間連結会計期間 （自 2024年４月１日 至 2024年９月30日） |
当中間連結会計期間 （自 2025年４月１日 至 2025年９月30日） |
|
|---|---|---|
| 現金及び預金勘定 | 3,210,288千円 | 17,364,951千円 |
| 証券口座預け金（その他流動資産) | 296 | 296 |
| 現金及び現金同等物の中間期末残高 | 3,210,584 | 17,365,248 |
※２ 株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
前中間連結会計期間（自 2024年４月１日 至 2024年９月30日）
該当事項はありません。
当中間連結会計期間（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日）
2025年９月11日（みなし取得日 2025年９月１日）の株式の取得により新たにＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社を連結したこと、また、2025年９月30日の株式及び出資持分の取得により新たにＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社及びＯＣＰ１号投資事業有限責任組合並びにＯＣＰ２号投資事業有限責任組合を連結したことに伴う連結開始時の資産および負債の内訳ならびに当該会社等の株式又は出資持分の取得価額と取得による支出（純額）との関係は次のとおりであります。
| ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社 | ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社 | ＯＣＰ1号投資事業有限責任組合 | ＯＣＰ2号投資事業有限責任組合 | |
| 流動資産 | 17,593,270千円 | 203,079千円 | 18,339千円 | 16,501千円 |
| 固定資産 | 2,199,483 | 11,796 | 445,283 | 219,874 |
| 流動負債 | △2,695,791 | △38,930 | － | － |
| 固定負債 | △471,688 | △279 | － | － |
| のれん | － | 1,550 | － | － |
| 非支配株主持分 | △8,146,384 | － | － | － |
| 株式又は出資持分の取得価額 | 8,478,889 | 177,217 | 463,623 | 236,376 |
| 支配獲得時までの保有出資持分取得価額 | － | － | △2,318 | △1,181 |
| 株式交付による資本準備金増加額 | △8,478,843 | － | － | － |
| 株式交付による資本剰余金増加額 | △27 | － | － | － |
| 株式交付による自己株式減少額 | △18 | － | － | － |
| 現金及び現金同等物 | △14,193,380 | △201,078 | △6 | △1 |
| 差引：取得による収入（△）又は取得による支出 | △14,193,380 | △23,861 | 461,299 | 235,192 |
※３ 重要な非資金取引の内容
| 前中間連結会計期間 （自 2024年４月１日 至 2024年９月30日） |
当中間連結会計期間 （自 2025年４月１日 至 2025年９月30日） |
|
|---|---|---|
| 株式交付による資本準備金の増加額 | － | 8,478,843 |
（株主資本等関係）
Ⅰ 前中間連結会計期間（自 2024年４月１日 至 2024年９月30日）
(1）配当金支払額
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり配当額（円） | 基準日 | 効力発生日 |
| 2024年４月26日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 1,165,755 | 13.00 | 2024年３月31日 | 2024年６月１日 |
(2）基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり配当額（円） | 基準日 | 効力発生予定日 |
| 2024年10月24日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 784,642 | 8.75 | 2024年９月30日 | 2024年12月２日 |
（株主資本の金額の著しい変動）
該当事項はありません。
Ⅱ 当中間連結会計期間（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日）
(1）配当金支払額
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり配当額（円） | 基準日 | 効力発生日 |
| 2025年４月24日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 1,188,173 | 13.25 | 2025年３月31日 | 2025年６月２日 |
(2）基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの
| 決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 （千円） |
１株当たり配当額（円） | 基準日 | 効力発生予定日 |
| 2025年10月27日 取締役会 |
普通株式 | 利益剰余金 | 925,216 | 9.00 | 2025年９月30日 | 2025年12月１日 |
（株主資本の金額の著しい変動）
当社は、2025年８月20日開催の取締役会にて、資産運用会社ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の株式を簡易株式交付の方法により取得することを決議しました。2025年９月11日付で当社株式13,128,343株（うち100株は自己株式割当）の交付を行い、ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の株式の51％を取得することで、同社を子会社化いたしました。
これにより資本準備金が8,478,843千円増加し、当中間連結会計期間末において連結資本剰余金の合計額が13,007,441千円となっております。
（セグメント情報等）
【セグメント情報】
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
前中間連結会計期間（自 2024年４月１日 至 2024年９月30日）
| （単位：千円） | |||||
| 報告セグメント | 差異調整 に関する 事項 |
連結 財務諸表 計上額 |
|||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| 売上高 | |||||
| 外部顧客への売上高 | 4,767,779 | 970,802 | 5,738,581 | － | 5,738,581 |
| セグメント間の内部売上高又は振替高 | 367 | 2,298 | 2,665 | △2,665 | － |
| 計 | 4,768,146 | 973,100 | 5,741,246 | △2,665 | 5,738,581 |
| セグメント利益 | 1,050,416 | 168,161 | 1,218,578 | － | 1,218,578 |
当中間連結会計期間（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日）
| （単位：千円） | |||||
| 報告セグメント | 差異調整 に関する 事項 |
連結 財務諸表 計上額 |
|||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| 売上高 | |||||
| 外部顧客への売上高 | 6,355,551 | 918,062 | 7,273,613 | － | 7,273,613 |
| セグメント間の内部売上高又は振替高 | 330 | 2,798 | 3,128 | △3,128 | － |
| 計 | 6,355,881 | 920,860 | 7,276,741 | △3,128 | 7,273,613 |
| セグメント利益 | 1,315,376 | 101,069 | 1,416,445 | － | 1,416,445 |
２．報告セグメント合計額と中間連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）
（単位：千円）
| 売上高 | 前中間連結会計期間 | 当中間連結会計期間 |
|---|---|---|
| 報告セグメント計 | 5,741,246 | 7,276,741 |
| セグメント間取引消去 | △2,665 | △3,128 |
| 中間連結損益計算書の売上高 | 5,738,581 | 7,273,613 |
（単位：千円）
| 利益 | 前中間連結会計期間 | 当中間連結会計期間 |
|---|---|---|
| 報告セグメント計 | 1,218,578 | 1,416,445 |
| セグメント間取引消去 | - | - |
| 中間連結損益計算書の営業利益 | 1,218,578 | 1,416,445 |
３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
（固定資産に係る重要な減損損失）
該当事項はありません。
（のれんの金額の重要な変動）
該当事項はありません。
（重要な負ののれん発生益に関する情報）
該当事項はありません。
（企業結合等関係）
共通支配下の取引等
（ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社）
当社は、2025年８月20日開催の取締役会にて、資産運用会社ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の株式を取得することを決議し、2025年９月11日付でＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社の株式の51％を取得し、同社を子会社化いたしました。
(1）取引の概要
① 結合当事企業の名称及び事業の内容
名称 ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
事業の内容 投資運用業（投資信託委託業、投資一任業）、投資助言・代理業、第二種金融商品取引業
② 企業結合日
2025年９月11日（みなし取得日 2025年９月１日）
③ 企業結合の法的形式
株式交付（簡易株式交付）による株式取得
④ 結合後企業の名称
ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社
⑤ その他取引の概要に関する事項
グループ内資産運用事業の統括体制を一本化し、顧客利益の最大化と企業価値向上を図ることを目的としております。
⑥ 実施した会計処理の概要
「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号 2019年１月16日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 2019年１月16日）に基づき、共通支配下の取引として処理しております。
⑦ 非支配株主との取引に係る親会社の持分変動に関する事項
該当事項はありません。
取得による企業結合
（ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社、ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合並びにＯＣＰ２号投資事業有限責任組合）
当社の子会社となったＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社は、2025年８月20日開催の取締役会にて、投資事業組合の組成・運用等を行うＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社（旧商号：岡三キャピタルパートナーズ株式会社）及び同社が無限責任組合員として運営するＯＣＰ１号投資事業有限責任組合並びにＯＣＰ２号投資事業有限責任組合の株式及び出資持分を取得することを決議し、2025年９月30日付で当該譲渡手続きが完了し、当該会社等を子会社化いたしました。
(1）企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
| 名称 | 事業の内容 |
| ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社 （旧商号：岡三キャピタルパートナーズ株式会社） |
投資事業組合の組成・運用等 |
| ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合 | ベンチャー企業、および上場を視野に入れたミドル・レイターステージの企業への投資事業 |
| ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合 | ベンチャー企業、および上場を視野に入れたミドル・レイターステージの企業への投資事業 |
② 企業結合を行った主な理由
ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社他、ＳＢＩグループが有するベンチャーキャピタル事業における豊富な実績と専門性を活用するため
③ 企業結合日
2025年９月30日
④ 企業結合の法的形式
金銭を対価とする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社は、10月１日付で岡三キャピタルパートナーズ株式会社から商号を変更しております。
ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合並びにＯＣＰ２号投資事業有限責任組合については、企業結合前後において名称の変更はありません。
⑥ 取得した議決権比率
ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社
100％取得
ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合
所有していた出資持分比率 0.5％（ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社が保有）
取得した出資持分比率 99.5％
取得後の（間接所有）出資持分比率 100％
ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合
所有していた出資持分比率 0.5％（ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社が保有）
取得した出資持分比率 99.5％
取得後の（間接所有）出資持分比率 100％
⑦ 取得企業を決定するに至った根拠
ＳＢＩ岡三アセットマネジメント株式会社が金銭を対価として株式及び出資持分を取得したことによります。
(2）中間連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
該当事項はありません。
(3）被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社
取得の対価（金銭） 177,217千円
取得原価 同上
ＯＣＰ１号投資事業有限責任組合
取得の対価（金銭） 463,623千円
取得原価 同上
ＯＣＰ２号投資事業有限責任組合
取得の対価（金銭） 236,376千円
取得原価 同上
(4）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
発生したのれんの金額 1,550千円（ＳＢＩ岡三オルタナティブ・インベストメント株式会社の取得において発生）
発生原因 今後の事業展開において期待される超過収益力であります。
償却方法及び償却期間 ５年
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
前中間連結会計期間（自 2024年４月１日 至 2024年９月30日）
(単位：千円）
| 報告セグメント | その他 | 合計 | |||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| データ・ソリューション | － | 670,157 | 670,157 | － | 670,157 |
| メディア・ソリューション | － | 300,644 | 300,644 | － | 300,644 |
| アセットマネジメント | 4,767,779 | － | 4,767,779 | － | 4,767,779 |
| 顧客との契約から生じる収益 | 4,767,779 | 970,802 | 5,738,581 | － | 5,738,581 |
| その他の収益 | － | － | － | － | － |
| 外部顧客への売上高 | 4,767,779 | 970,802 | 5,738,581 | － | 5,738,581 |
当中間連結会計期間（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日）
(単位：千円）
| 報告セグメント | その他 | 合計 | |||
| アセットマネジメント事業 | ファイナンシャル・サービス事業 | 計 | |||
| データ・ソリューション | － | 708,126 | 708,126 | － | 708,126 |
| メディア・ソリューション | － | 209,936 | 209,936 | － | 209,936 |
| アセットマネジメント | 6,355,551 | － | 6,355,551 | － | 6,355,551 |
| 顧客との契約から生じる収益 | 6,355,551 | 918,062 | 7,273,613 | － | 7,273,613 |
| その他の収益 | － | － | － | － | － |
| 外部顧客への売上高 | 6,355,551 | 918,062 | 7,273,613 | － | 7,273,613 |
（１株当たり情報）
１株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。
| 前中間連結会計期間 （自 2024年４月１日 至 2024年９月30日） |
当中間連結会計期間 （自 2025年４月１日 至 2025年９月30日） |
|
|---|---|---|
| １株当たり中間純利益金額 | 10円04銭 | 11円56銭 |
| （算定上の基礎） | ||
| 親会社株主に帰属する中間純利益金額 （千円） |
900,600 | 1,052,985 |
| 普通株主に帰属しない金額（千円） | ― | ― |
| 普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益金額（千円） | 900,600 | 1,052,985 |
| 普通株式の期中平均株式数（株） | 89,673,479 | 91,108,267 |
| 潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。 |
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
⑤【連結附属明細表】
【社債明細表】
該当事項はありません。
【借入金等明細表】
| 区分 | 当期首残高 （千円） |
当期末残高 （千円） |
平均利率 （％） |
返済期限 |
| １年以内に返済予定のリース債務 | 58,881 | 71,332 | 6.0 | ― |
| リース債務（１年以内に返済予定のものを除く） | 157,686 | 104,534 | 6.0 | ― |
| 合計 | 216,568 | 175,866 | 6.0 | ― |
(注)１．平均利率については、期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。
| １年超２年以内 （千円） |
２年超３年以内 （千円） |
３年超４年以内 （千円） |
４年超５年以内 （千円） |
|
| リース債務 | 77,375 | 27,158 | ― | ― |
【資産除去債務明細表】
該当事項はありません。
（２）【その他】
①当連結会計年度における半期情報等
| （累計期間） | 中間連結会計期間 | 当連結会計年度 |
|---|---|---|
| 売上高（千円） | 5,738,581 | 11,568,990 |
| 税金等調整前中間（当期） 純利益（千円） |
1,424,407 | 2,564,971 |
| 親会社株主に帰属する中間（当期）純利益（千円） | 900,600 | 1,646,935 |
| １株当たり中間（当期） 純利益金額（円） |
10.04 | 18.37 |
②決算日後の状況
特記すべき事項はありません。
③訴訟
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
２【財務諸表等】
（１）【財務諸表】
①【貸借対照表】
| (単位：千円) | ||
| 前事業年度 (2024年３月31日) |
当事業年度 (2025年３月31日) |
|
| 資産の部 | ||
| 流動資産 | ||
| 現金及び預金 | 1,318,516 | 695,022 |
| 売掛金 | ※ 440,000 | ※ 442,967 |
| 前払費用 | 28,054 | 18,242 |
| その他 | ※ 28,942 | ※ 27,053 |
| 流動資産合計 | 1,815,513 | 1,183,286 |
| 固定資産 | ||
| 有形固定資産 | ||
| 建物附属設備 | 18,821 | 17,243 |
| 工具、器具及び備品 | - | 14 |
| 有形固定資産合計 | 18,821 | 17,257 |
| 無形固定資産 | ||
| その他 | 5,828 | 5,807 |
| 無形固定資産合計 | 5,828 | 5,807 |
| 投資その他の資産 | ||
| 投資有価証券 | 7,657,354 | 6,763,578 |
| 関係会社株式 | 7,055,723 | 7,055,723 |
| 長期前払費用 | 747 | - |
| 繰延税金資産 | 154,470 | 411,315 |
| 差入保証金 | 11,129 | 11,129 |
| 投資その他の資産合計 | 14,879,425 | 14,241,747 |
| 固定資産合計 | 14,904,076 | 14,264,813 |
| 資産合計 | 16,719,590 | 15,448,099 |
| (単位：千円) | ||
| 前事業年度 (2024年３月31日) |
当事業年度 (2025年３月31日) |
|
| 負債の部 | ||
| 流動負債 | ||
| 未払金 | ※ 140,622 | ※ 138,983 |
| 短期借入金 | ※ 5,650,000 | ※ 5,850,000 |
| 未払法人税等 | 98,801 | 135,733 |
| 未払消費税等 | 19,859 | 13,884 |
| 預り金 | 6,217 | 3,310 |
| その他 | ※ 1,301 | - |
| 流動負債合計 | 5,916,801 | 6,141,911 |
| 負債合計 | 5,916,801 | 6,141,911 |
| 純資産の部 | ||
| 株主資本 | ||
| 資本金 | 3,363,635 | 3,363,635 |
| 資本剰余金 | ||
| 資本準備金 | 3,754,942 | 3,754,942 |
| 資本剰余金合計 | 3,754,942 | 3,754,942 |
| 利益剰余金 | ||
| その他利益剰余金 | ||
| 繰越利益剰余金 | 4,008,936 | 3,055,323 |
| 利益剰余金合計 | 4,008,936 | 3,055,323 |
| 自己株式 | △20 | △23 |
| 株主資本合計 | 11,127,493 | 10,173,877 |
| 評価・換算差額等 | ||
| その他有価証券評価差額金 | △324,704 | △867,688 |
| 評価・換算差額等合計 | △324,704 | △867,688 |
| 純資産合計 | 10,802,789 | 9,306,188 |
| 負債純資産合計 | 16,719,590 | 15,448,099 |
②【損益計算書】
| (単位：千円) | ||
| 前事業年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) |
当事業年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日) |
|
| 売上高 | ※１ 800,135 | ※１ 1,554,091 |
| 売上総利益 | 800,135 | 1,554,091 |
| 販売費及び一般管理費 | ※１,※２ 474,866 | ※１,※２ 489,526 |
| 営業利益 | 325,268 | 1,064,565 |
| 営業外収益 | ||
| 受取利息 | ※１ 51,272 | ※１ 83,713 |
| 受取配当金 | 180,212 | 123,188 |
| その他 | 14,944 | 2,070 |
| 営業外収益合計 | 246,429 | 208,972 |
| 営業外費用 | ||
| 支払利息 | ※１ 54,166 | ※１ 84,358 |
| 株式交付費償却 | 5,933 | - |
| 為替差損 | － | 2 |
| 営業外費用合計 | 60,099 | 84,361 |
| 経常利益 | 511,598 | 1,189,176 |
| 税引前当期純利益 | 511,598 | 1,189,176 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 100,683 | 193,159 |
| 法人税等調整額 | 111,892 | △768 |
| 法人税等合計 | 212,576 | 192,391 |
| 当期純利益 | 299,021 | 996,784 |
③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2023年４月１日 至 2024年３月31日）
| 株主資本 | |||||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計 | |||
| 資本準備金 | 資本剰余金合計 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計 | ||||
| 繰越利益剰余金 | |||||||
| 当期首残高 | 3,363,635 | 3,754,942 | 3,754,942 | 5,615,476 | 5,615,476 | △20 | 12,734,032 |
| 当期変動額 | |||||||
| 剰余金の配当 | △1,905,561 | △1,905,561 | △1,905,561 | ||||
| 当期純利益 | 299,021 | 299,021 | 299,021 | ||||
| 自己株式の取得 | |||||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | |||||||
| 当期変動額合計 | - | - | - | △1,606,539 | △1,606,539 | - | △1,606,539 |
| 当期末残高 | 3,363,635 | 3,754,942 | 3,754,942 | 4,008,936 | 4,008,936 | △20 | 11,127,493 |
| (単位：千円) | |||
| 評価・換算差額等 | 純資産合計 | ||
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計 | ||
| 当期首残高 | 47 | 47 | 12,734,079 |
| 当期変動額 | |||
| 剰余金の配当 | △1,905,561 | ||
| 当期純利益 | 299,021 | ||
| 自己株式の取得 | |||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △324,751 | △324,751 | △324,751 |
| 当期変動額合計 | △324,751 | △324,751 | △1,931,290 |
| 当期末残高 | △324,704 | △324,704 | 10,802,789 |
当事業年度（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
| 株主資本 | |||||||
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計 | |||
| 資本準備金 | 資本剰余金合計 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計 | ||||
| 繰越利益剰余金 | |||||||
| 当期首残高 | 3,363,635 | 3,754,942 | 3,754,942 | 4,008,936 | 4,008,936 | △20 | 11,127,493 |
| 当期変動額 | |||||||
| 剰余金の配当 | △1,950,398 | △1,950,398 | △1,950,398 | ||||
| 当期純利益 | 996,784 | 996,784 | 996,784 | ||||
| 自己株式の取得 | △2 | △2 | |||||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | |||||||
| 当期変動額合計 | - | - | - | △953,613 | △953,613 | △2 | △953,616 |
| 当期末残高 | 3,363,635 | 3,754,942 | 3,754,942 | 3,055,323 | 3,055,323 | △23 | 10,173,877 |
| (単位：千円) | |||
| 評価・換算差額等 | 純資産合計 | ||
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計 | ||
| 当期首残高 | △324,704 | △324,704 | 10,802,789 |
| 当期変動額 | |||
| 剰余金の配当 | △1,950,398 | ||
| 当期純利益 | 996,784 | ||
| 自己株式の取得 | △2 | ||
| 株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △542,984 | △542,984 | △542,984 |
| 当期変動額合計 | △542,984 | △542,984 | △1,496,600 |
| 当期末残高 | △867,688 | △867,688 | 9,306,188 |
【注記事項】
（継続企業の前提に関する事項）
該当事項はありません。
（重要な会計方針）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
① 子会社及び関連会社株式
移動平均法による原価法
② その他有価証券
市場価格のない株式等以外のもの
時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
市場価格のない株式等
移動平均法による原価法
２ 固定資産の減価償却の方法
① 有形固定資産
定額法によっております。
② 無形固定資産
定額法によっております。
３ 収益及び費用の計上基準
顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）については以下のとおりであります。
当社グループ子会社の運営・経営管理
純粋持株会社である当社の収益は、主に子会社からの経営管理報酬及び受取配当金収入となります。経営管理報酬については、子会社との契約内容に応じた役務を提供することが履行義務であり、業務が提供された時点で履行義務が充足されることから、当該時点で収益を認識しております。関係会社（子会社）からの受取配当金は、当該会社の意思決定機関において行われた配当金に関する決議の効力が発生した時点をもって収益を認識しております。
４ 株式交付費
３年間にわたり均等償却を行っております。
（重要な会計上の見積り）
関係会社株式の評価
(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額
| （単位：千円） | ||
| 前事業年度 | 当事業年度 | |
| 関係会社株式 | 7,055,723 | 7,055,723 |
(2)見積り内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報
「関係会社株式」の評価損計上の可能性について
2025年3月31日現在の貸借対照表に「関係会社株式」が7,055,723千円計上されています。
「関係会社株式」の内訳は以下のとおりです。
| 関係会社名 | 「関係会社株式」の残高 |
| SBIアセットマネジメント株式会社 | 5,059,819千円 |
| Carret Holdings, Inc. | 1,718,881千円 |
| ウエルスアドバイザー株式会社 | 277,023千円 |
| 7,055,723千円 |
当社は、関係会社株式について、株式の発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下したときには、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除いて、評価損の認識を行います。その結果、「関係会社株式」の評価損が生じた場合には、当社の財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼす可能性があります。
（会計方針の変更）
（「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用）
「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号 2022年10月28日。以下「2022年
改正会計基準」という。）等を当事業年度の期首から適用しております。
法人税等の計上区分に関する改正については、2022年改正会計基準第20－３項ただし書きに定める経過的
な取扱いに従っております。なお、当該会計方針の変更による財務諸表への影響はありません。
（貸借対照表関係）
※ 関係会社に対する金銭債権又は金銭債務
| 前事業年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当事業年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
| 短期金銭債権 | 467,050千円 | 469,724千円 |
| 短期金銭債務 | 5,770,749 | 5,969,766 |
（損益計算書関係）
※１ 関係会社との営業取引による取引高の総額及び営業取引以外の取引による取引高の総額
| 前事業年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当事業年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
| 営業取引による取引高の総額 営業取引以外の取引による取引高の総額 |
804,185千円 54,231 |
1,558,114千円 84,358 |
※２ 販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度0.7％、当事業年度1.0％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度99.3％、当事業年度99.0％であります。
販売費及び一般管理費の主なものは以下のとおりです。
| 前事業年度 （自 2023年４月１日 至 2024年３月31日） |
当事業年度 （自 2024年４月１日 至 2025年３月31日） |
|
| 従業員給与 | 39,354千円 | 37,563千円 |
| 役員報酬 | 56,350千円 | 56,450千円 |
| 株式業務費 | 249,571千円 | 249,174千円 |
| 租税公課 | 43,724千円 | 60,504千円 |
（有価証券関係）
子会社株式
市場価格のない株式等の貸借対照表計上額
| 区分 | 前事業年度末 （2024年３月31日） |
当事業年度末 （2025年３月31日） |
|---|---|---|
| 貸借対照表計上額 | 貸借対照表計上額 | |
| --- | --- | --- |
| 子会社株式 | ||
| --- | --- | --- |
| Carret Holdings, Inc. | 1,718,881千円 | 1,718,881千円 |
| ＳＢＩアセットマネジメント株式会社 | 5,059,819千円 | 5,059,819千円 |
| ウエルスアドバイザー株式会社 | 277,023千円 | 277,023千円 |
（税効果会計関係）
前事業年度
（自 2023年４月１日
至 2024年３月31日）
当事業年度
（自 2024年４月１日
至 2025年３月31日）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
| （繰延税金資産） | |
| 未払金否認額 | 1,130千円 |
| 未払事業税否認額 | 11,586千円 |
| 投資有価証券評価損 | 2,369千円 |
| その他有価証券評価差額金 | 143,304千円 |
| その他 | 396千円 |
| 繰延税金資産合計 | 158,788千円 |
| （繰延税金負債） | |
| 譲渡損益調整勘定 | 4,317千円 |
| 繰延税金負債合計 | 4,317千円 |
| 繰延税金資産の純額 | 154,470千円 |
| （繰延税金資産） | |
| 未払金否認額 | 1,329千円 |
| 未払事業税否認額 | 12,180千円 |
| 投資有価証券評価損 | 2,439千円 |
| その他有価証券評価差額金 | 399,402千円 |
| その他 | 408千円 |
| 繰延税金資産合計 | 415,759千円 |
| （繰延税金負債） | |
| 譲渡損益調整勘定 | 4,444千円 |
| 繰延税金負債合計 | 4,444千円 |
| 繰延税金資産の純額 | 411,315千円 |
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 30.62％
（調整）
永久差異 10.73％
住民税均等割 0.24％
その他 △0.05％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 41.54％
法定実効税率 30.62％
（調整）
永久差異 △14.55％
住民税均等割 0.10％
その他 0.00％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 16.17％
３ 法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正
「所得税法等の一部を改正する法律」（令和７年法律第13号）が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることになりました。
これに伴い、2026年４月１日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産及び繰延税金負債については、法定実効税率を30.62％から31.52％に変更し計算しております。
この変更により、当事業年度の繰延税金資産の金額（繰延税金負債の金額を控除した金額）は11,358千円増加し、法人税等調整額は45千円増加、その他有価証券評価差額金は11,403千円減少しております。
（収益認識関係）
顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、「注記事項 （重要な会計方針）３ 収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
④【附属明細表】
【有形固定資産等明細表】
（単位：千円）
| 区分 | 資産の種類 | 当期首残高 | 当期増加額 | 当期減少額 | 当期償却額 | 当期末残高 | 減価償却 累計額 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 有形 固定 資産 |
建物附属設備 | 18,821 | ― | ― | 1,578 | 17,243 | 3,156 |
| 器具備品 | ― | 21 | ― | 7 | 14 | 7 | |
| 計 | 18,821 | 21 | ― | 1,585 | 17,257 | 3,163 | |
| 無形 固定 資産 |
その他 | 5,828 | ― | ― | 21 | 5,807 | ― |
| 計 | 5,828 | ― | ― | 21 | 5,807 | ― | |
| 投資その他の資産 | 長期前払費用 | 747 | ― | ― | 747 | ― | ― |
【引当金明細表】
該当事項はありません。
（２）【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
（３）【その他】
記載すべき事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度
毎年４月１日から翌年３月31日まで
定時株主総会
６月中
基準日
毎年３月31日
剰余金の配当の基準日
毎年３月31日および９月30日
１単元の株式数
100株
単元未満株式の買取・買増
取扱場所
（特別口座）三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 証券代行部
東京都千代田区丸の内2-7-1
株主名簿管理人
（特別口座）三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 証券代行部
東京都千代田区丸の内2-7-1
買取・買増手数料 無料
公告掲載方法
電子公告とする。
ただし、事故等やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載する方法により行う。
（公告掲載ＵＲＬ：https://www.sbiglobalam.co.jp/index.html）
株主に対する特典
（期末株主優待）
2025年３月31日現在の株主名簿に記載または記録された株主を対象に、次のとおり、株主優待を実施しております。
(1) 当社が発行する証券専門紙、日刊「「株式新聞」」（以下、株式新聞）のウェブ版有料サービス（以下、『株式新聞ウェブ版』、通常月ぎめ、1ヶ月4,400円（税込））の無料購読クーポンを贈呈
| 単元数（株数） | 優待内容 |
|---|---|
| 1単元（100株）以上 | 『株式新聞ウェブ版』「株式新聞アプリ」 2025年６月４日から2026年６月３日まで 12ヶ月間無料クーポン |
(2) 暗号資産（仮想通貨） XRP を贈呈
当社が属する SBI グループの 暗号資産（仮想通貨） 交換 業者 SBI VC トレード株式会社に 暗号資産（仮想通貨 口座を 開設していただき 、当社から以下の暗号資産（仮想通貨）XRPを振り込み贈呈
| 単元数（株数） | 優待内容 |
|---|---|
| 1単元（100株）以上 5単元（500株）未満 |
2,500円相当8XRP(※)の暗号資産（仮想通貨）XRPを贈呈 |
| 5単元（500株）以上 （継続保有期間1年未満） |
10,000円相当31XRP(※)の暗号資産（仮想通貨）XRPを贈呈 |
| 5単元（500株）以上 （継続保有期間1年以上） |
12,000円相当38XRP(※)の暗号資産（仮想通貨）XRPを贈呈 |
※ 贈呈する暗号資産（仮想通貨）XRPの数量は、2025年3月31日17:00現在の価格（1XRP=317．857円）をもって決定いたしました。
（注）当社定款の定めにより、単元未満株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができません。
・会社法第189条第２項各号に掲げる権利
・会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
・株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
・単元未満株式の買増し請求をする権利
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社の金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等は、ＳＢＩアセットマネジメントグループ株式会社であります。
２【その他の参考情報】
最近事業年度の開始日から本有価証券届出書の訂正届出書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
①［有価証券報告書及びその添付書類］
事業年度 第28期（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
2025年６月17日関東財務局長に提出
②［半期報告書］
事業年度 第29期中（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日）
2025年11月７日関東財務局長に提出。
③［臨時報告書］
①の有価証券報告書の提出後、本届出書提出日（2025年10月10日）までに、以下の臨時報告書を提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2025年６月20日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号の規定に基づく臨時報告書を2025年８月25日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号の規定に基づく臨時報告書を2025年９月30日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第７号の３の規定に基づく臨時報告書を2025年10月１日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号及び第４号の規定に基づく臨時報告書を2025年10月１日関東財務局長に提出。
④［訂正報告書］
該当事項はありません。
(1）［上記書類を縦覧に供している場所］
ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社 本店
（東京都港区六本木一丁目６番１号）
株式会社東京証券取引所
（東京都中央区日本橋兜町２番１号）
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第四部【提出会社の保証会社等の情報】
第１【保証会社情報】
該当事項はありません。
第２【保証会社以外の会社の情報】
該当事項はありません。
第３【指数等の情報】
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第五部【提出会社の特別情報】
第１【最近の財務諸表】
当社は、継続開示会社であるため、該当事項はありません。
第２【保証会社及び連動子会社の最近の財務諸表又は財務書類】
１【貸借対照表】
該当事項はありません。
２【損益計算書】
該当事項はありません。
３【株主資本等変動計算書】
該当事項はありません。
４【キャッシュ・フロー計算書】
該当事項はありません。
訂正有価証券届出書（組織再編成）_20251114144835
第六部【組織再編成対象会社情報又は株式交付子会社情報】
第１【継続開示会社たる組織再編成対象会社又は株式交付子会社に関する事項】
（１）【組織再編成対象会社又は株式交付子会社が提出した書類】
①【有価証券報告書及びその添付書類】
事業年度 第１期（自 2024年４月１日 至 2025年３月31日）
2025年６月23日関東財務局長に提出
②【半期報告書】
事業年度 第２期中（自 2025年４月１日 至 2025年９月30日）
2025年11月14日関東財務局長に提出。
③【臨時報告書】
①の有価証券報告書の提出後、本届出書提出日（2025年10月10日）までに、以下の臨時報告書を提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２の規定に基づく臨時報告書を2025年６月25日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第７号の３の規定に基づく臨時報告書を2025年10月１日関東財務局長に提出。
④【訂正報告書】
該当事項はありません。
（２）【上記書類を縦覧に供している場所】
ＳＢＩレオスひふみ株式会社 本店
（東京都千代田区丸の内一丁目11番１号）
株式会社東京証券取引所
（東京都中央区日本橋兜町２番１号）