AI assistant
SBF Bostad AB Interim / Quarterly Report 2022
10183_ir_2022-08-22_c04a667b-bfe6-4bce-bf6b-065cb876e66c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
SBF
BOSTAD
SBF Bostad AB (publ)
Delårsrapport 2022-06-30
Rapporten omfattar perioden 1 januari till 30 juni 2022
- Fastighetsbeståndet marknadsvärderades till 3 628 910 KSEK (2 173 202).
- Hyresintäkterna ökade med 31% till 94 779 KSEK (72 229).
- Driftnettot ökade med 28% till 53 915 KSEK (42 161).
- Periodens resultat efter skatt uppgick till -29 963 KSEK (127 661).
- Periodens resultat per A- samt B- aktie uppgick till -228 SEK (1 493).
- NAV per A- och B-aktie 14 150 SEK (13 200).
- Utdelning med 350 SEK per A-aktie utbetald enligt stämmobeslut.
Västentliga händelser efter periodens utgång
- Förvärv av en fastighet med ett överenskommet värde på 50,5 MSEK
- Registrering av nyemission i juli 2022 om 1 984 st B-aktie tillförande 28 966 KSEK till eget kapital.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF BOSTAD
SBF Bostad AB (publ)
Resultatutveckling januari - juni 2022
Hyresintäkter och driftöverskott
Hyresintäkterna ökade med 31 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 94 779 KSEK, (72 229). Ökningen beror främst på de förvärv som gjordes både under föregående år och 2022, men även standardförbättringar och hyreshöjningar i befintliga fastigheter. Driftnettot ökade som en följd av detta med 28 procent och uppgick till 53 915 KSEK (42 161). Överskottsgraden minskade från 58,4 procent första halvåret föregående år till 56,9 procent för perioden. Minskningen beror framförallt på ökade kostnader på grund av den ökade inflationen.
Central administration
Kostnader för central administration uppgick till -30 067 KSEK (-21 750). Ökningen beror främst på de kostnader för förvärv som gjordes under första halvåret 2022.
Finansiella intäkter och kostnader
Nettot av finansiella intäkter och kostnader uppgick till -12 939 KSEK (-8 918). Detta är hänförligt till ökningen av räntebärande lån i samband med förvärvet samt på stigande räntenivåer. Den genomsnittliga räntesatsen uppgick för första halvåret 2022 till 1,81 procent för fonden, att jämföra med 1,29 procent för samma period föregående år.
Förvaltningsresultat
Förvaltningsresultatet uppgick till 10 909 KSEK (11 493). Minskningen är främst hänförlig till ökade kostnader för central administration men är även kopplad till ökade kostnader på grund av ökad inflation samt på stigande räntekostnader.
Värdeförändringar
Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till -51 876 KSEK (147 301). Värdeförändringen förklaras främst av högre kostnadsantaganden framgent till följd av den högre inflationstakten. Den beror även på hyreshöjande långsiktiga investeringar som ännu inte gett genomslag på värderingarna. Realiserade vinster vid avyttringar uppgick till 2 647 KSEK (975).
Resultat
Periodens resultat uppgick till -29 963 KSEK (127 661) och har påverkats negativt av de orealiserade värdeförändringarna på fastigheter samt ökade kostnader på grund av inflation samt stigande räntekostnader.
Fastighetsbeståndet
Marknadsvärdet per 30 juni 2022 uppgick till 3 628 910 KSEK (2 173 202). Under första halvåret 2022 har 25 fastigheter förvärvats i Kalmar, Tranås, Årjäng och i Skellefteå för ett överenskommet fastighetsvärde om totalt 709 400 KSEK. Under andra halvåret 2021 förvärvades 8 fastigheter i Malmö, Skellefteå och Åstorp för ett överenskommet fastighetsvärde om totalt 455 500 KSEK. Samtidigt har fonden investerat 31 916 KSEK (21 301) i befintliga fastigheter, för att höja standarden och i förlängningen få ökade hyresintäkter. Dessa investeringar är långsiktiga och ger inte omedelbart genomslag på fastigheternas värderingar.
Belåning och säkerheter
Skulder till kreditinstitut uppgick vid halvårsskiftet till 1 981 365 KSEK (1 249 193), ökningen är hänförlig till belåning av fastighetsförvärvet under perioden. Belåning av fastigheterna har gjorts via Handelsbanken, SBAB, Laholms Sparbank, Tjustbygdens Sparbank, Virserums Sparbank samt Danske Bank. Belåningsgraden uppgick till 54,6 procent, en minskning med 2,9 procentenheter jämfört med samma tidpunkt föregående år.
Väsentliga händelser under perioden
På extra bolagsstämma den 29 mars 2022 fattades beslut om ändring av bolagsordning, som innebär införande av nytt aktieslag av serie B, som har noterats på NGM Nordic AIF. Under perioden har SBF Bostad genomfört två nyemissioner av B-aktier varav en har registrerats av Bolagsverket under perioden. Emissionen som registrerades inbringade 175 377 KSEK varav emission av stamaktier inbringade 1 000 KSEK. Totalt har fonden tagit in 1 316 857 KSEK i kapital sedan start. Under perioden har fonden förvärvat 25 fastigheter belägna i Kalmar, Tranås, Årjäng och Skellefteå med en uthyrningsbar yta om 49 229 kvm samt säljt en fastighet i Skellefteå med en uthyrningsbar yta på 270 kvm. I början på juni 2022 inleddes återköp av egna aktier vilket pressmeddelades den 7 juni.
Väsentliga händelser efter periodens slut
Efter periodens slut har Bolaget tecknat avtal om förvärv av en fastighet i Helsingborg för 50,5 MSEK. Under juli registrerades den andra emissionen avseende B-aktier, som genomfördes i juni 2022, av 1 984 B-aktier som ökade aktiekapitalet med 79 KSEK och 28 887 KSEK i övrigt tillskjutet kapital vilket summerar till 28 966 KSEK totalt.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
Om SBF Bostad AB (publ)
Allmänt om verksamheten
SBF Bostad AB är ett aktiebolag som utifrån sin fondliknande struktur kategoriseras som en alternativ investeringsfond (AIF) enligt lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder (LAIF) och erbjuder direktinvesteringar i svenska bostadshyresfastigheter.
Per den 30 juni 2022 ägde SBF Bostad genom helägda dotterbolag 94 fastigheter med 2 392 lägenheter och 199 lokaler med en totalyta om 187 806 kvm. Fastigheterna är belägna i Borgholm, Borås, Huskvarna, Hörby, Kalmar, Karlskrona, Laholm, Malmö, Osby, Rockneby, Skellefteå, Skövde, Staffanstorp, Tranås, Trelleborg, Ystad, Årjäng och Åstorp. SBF Bostad AB förvaltas av SBF Fonder AB, som står under Finansinspektionens tillsyn. SBF Fonder AB har förvaltat fastighetsfonder sedan 2004 och förvaltar idag, utöver SBF Bostad, ytterligare en AIF-fond vilka tillsammans äger cirka 3 700 lägenheter på 18 orter till ett värde motsvarande cirka 5,5 miljarder kronor.
Den förhållandevis låga risken i bostadshyresfastigheter innebär att en placering i SBF Bostad skapar en förutsägbarhet i ett långsiktigt sparande. Investeringsformen lämpar sig för såväl privatpersoner och företag som för stiftelser och institutioner.
Sedan den 25 juli 2016 är SBF Bostad noterad på NGM Nordic AIF och A-aktien handlas under kortnamnet SBFBO A och B-aktien under kortnamnet SBFBO B. Bolaget har sedan start genomfört totalt arton nyemissioner som tillfört cirka 1 317 miljoner kronor i investerarkapital.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Som i alla investeringar finns ett antal osäkerhetsmoment att förhålla sig till. En viktig uppgift är att hålla lägenheter och lokaler varaktigt uthyrda till bra hyresgäster, dvs att minimera vakanserna. Den stora bostadsbristen och den reglerade hyresmarknaden för lägenheter gör att vakansrisken är relativt sett låg vad gäller hyresbostäder i Sverige. Läget, tekniskt skick och driftskostnader är andra faktorer som måste kontrolleras för att uppnå ett gott driftsresultat. Slutligen måste de finansiella och regulatoriska riskerna som tillstånd, skattelagstiftningens utveckling etc, hanteras.
Bankernas intresse av att låna ut påverkas av konjunktur, ränteläge och värderingar av fastigheterna. Genom SBF Fonder AB, i egenskap av anlitad AIF-förvaltare, har SBF Bostad avtal med en förvaltare som tillsätter erforderliga resurser för att följa detta och minimera dessa risker inom de anvisningar som finns antagna i gällande prospekt och som också regelbundet följs upp i rapporter till Finansinspektionen.
Samtliga fastigheter värderas regelbundet av oberoende värderare för att löpande kunna ha en god och objektiv uppfattning av tillgångarnas, och därmed delägarnas, marknadsvärde på sina investeringar.
Risker och osäkerhetsfaktorer är de samma för moderbolaget som för koncernen.
COVID-19
När det gäller viruset Corona (COVID-19) följer bolaget rekommendationerna från svenska myndigheter och experter och rekommenderar även bolagets hyresgäster att följa dessa. SBF Bostad äger, förvaltar och utvecklar bostadsfastigheter i attraktiva orter i Sverige vilket inte påverkas direkt av den turbulens som uppstått till följd av Corona-pandemin. I beståndet ingår även ett begränsat antal lokaler och för en del av dessa hyresgäster har viruset innenburit stora intäktsbortfall. Utvecklingen följs noggrant för alla hyresgäster, men bolaget anser för närvarande att riskerna för intäktsbortfall eller hyresförluster är begränsade.
Ukraina
Kriget i Ukraina är först och främst en humanitär katastrof. Invasionen kan även få konsekvenser för svensk bostadsmarknad. Riksbanken uppdaterar kontinuerligt sin ränteprognos med beaktande av förändringar i inflationstakten. En förändring av den prognosticerade räntebanan med större räntehöjningar i framtiden skulle kunna påverka fastighetsvärdena än mer negativt än vad den svaga höjningen redan gjort. Stigande priser för SBF Bostads diftskostnader till exempel på energi har en negativ effekt på driftnetto som inte omedelbart kan kompenseras med högre hyror, vilket redan gett något negativa effekter på Bolagets fastighetsvärden.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF BOSTAD
Kommande rapporter
Kvartalsrapport avseende tredje kvartalet 2022 2022-11-30
Bokslutskommuniké 2023 2023-02-23
Frågor besvaras av Carl Adam Rosenblad telefon 070 811 65 50
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget och de företag som ingår i koncernen.
Stockholm den 22 augusti 2022
SBF Bostad AB (publ)
Johan Grevelius
Styrelseordförande
Carl Adam Rosenblad
Styrelseledamot/VD
Anette Erneholm
Styrelseledamot
Denna rapport är ej granskad av företagets revisorer. Bolagets kvartalsrapport för kvartal tre kommer granskas av företagets revisorer.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
Nyckeltal
SBF Bostad presenterar ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS och som därmed är alternativa nyckeltal enligt European Securities and Markets Authority (ESMA). Bolaget anser att nyckeltalen ger värdefull och kompletterande information om bolagets ställning och resultat.
Alla belopp anges i KSEK om inget annat anges.
| | 2022-01-01
2022-06-30 | 2021-01-01
2021-06-30 | 2021-01-01
2021-12-31 |
| --- | --- | --- | --- |
| Hyresintäkter | 94 779 | 72 229 | 149 303 |
| Driftnetto | 53 915 | 42 161 | 91 196 |
| Överskottsgrad; % | 56,9 | 58,4 | 61,1 |
| Soliditet % | 43,4 | 44,0 | 47,9 |
| | 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 |
| Antal förvaltningsfastigheter | 94 | 62 | 70 |
| Uthyrningsbar yta/kvm | 187 806 | 124 080 | 138 768 |
Regionsfördelning av fastighetsbeståndet efter kvm
Kapitalbindning per bank
| Bank | Lånebelopp | Andel | |
|---|---|---|---|
| Danske Bank | 789 194 | 39,8% | |
| Handelsbanken | 71 342 | 3,6% | |
| Laholms Sparbank | 49 335 | 2,5% | |
| SBAB | 923 644 | 46,6% | |
| Tjustbygdens Sparbank | 115 050 | 5,8% | |
| Virserums Sparbank | 32 800 | 1,7% | |
| Summa | 1 981 365 | 100,0% |
Kapitalbindningstid
| Förfallotidpunkt | Lånebelopp | Andel | |
|---|---|---|---|
| Inom 1 år* | 535 845 | 27,0% | |
| Senare än 1 år tidigare än 2 år | 234 566 | 11,8% | |
| Senare än 2 år tidigare än 3 år | 920 343 | 46,4% | |
| Senare än 3 år tidigare än 4 år | 115 050 | 5,8% | |
| Senare än 4 år | 175 562 | 8,9% | |
| Summa | 1 981 365 | 100,0% |
*exklusive amortering
| 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | |
|---|---|---|---|
| Genomsnittlig räntesats | 1,81% | 1,29% | 1,33% |
| Belåningsgrad | 54,6% | 57,5% | 51,3% |
Fonden har inga räntederivat.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
Förvärv och investeringar
Perioden 1 januari till 30 juni 2022
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Dampehammar 1:48 | Kalmar | 18 | – | 1 002 | – | 1 002 |
| Dampehammar 1:53 | Kalmar | 17 | 1 | 850 | 40 | 890 |
| Dampehammar 1:60 | Kalmar | 20 | – | 1 228 | – | 1 228 |
| Horn 8 | Skellefteå | 7 | – | 420 | – | 420 |
| Duvan 15 | Tranås | 53 | – | 3 401 | 378 | 3 779 |
| Duvan 16 | Tranås | 46 | – | 3 590 | 195 | 3 785 |
| Falken 13 | Tranås | 26 | – | 1 737 | – | 1 737 |
| Falken 4 | Tranås | 13 | – | 792 | – | 792 |
| Hackspetten 19 | Tranås | 43 | – | 3 009 | 219 | 3 227 |
| Linden 8 | Tranås | 11 | – | 784 | 56 | 840 |
| Lokatten 17 | Tranås | 24 | – | 1 503 | 37 | 1 540 |
| Mars 19 | Tranås | 11 | – | 868 | – | 868 |
| Mars 21 | Tranås | 18 | – | 1 245 | 244 | 1 489 |
| Nordstjärnan 11 | Tranås | 4 | 2 | 405 | 1 816 | 2 221 |
| Nordstjärnan 12 | Tranås | 13 | 2 | 994 | 275 | 1 269 |
| Norra Missionen 15 | Tranås | 28 | 1 | 2 012 | 322 | 2 334 |
| Skogslund 3 | Tranås | 83 | – | 5 703 | 430 | 6 133 |
| Spolen 2 | Tranås | 60 | – | 4 356 | – | 4 356 |
| Södra Dalen 6 | Tranås | 13 | 3 | 1 037 | 537 | 1 574 |
| Södra Gyllenfors 15 | Tranås | 44 | 9 | 2 782 | 1 183 | 3 965 |
| Tellus 1 | Tranås | 12 | – | 980 | 28 | 1 008 |
| Örnen 15 | Tranås | 12 | – | 824 | – | 824 |
| Smeden 4 | Årjäng | 18 | 9 | 1 577 | 746 | 2 323 |
| Smeden 5 | Årjäng | 13 | – | 1 137 | – | 1 137 |
| Smeden 6 | Årjäng | 6 | – | 530 | – | 530 |
| Summa perioden 1/1 till 30/6-2022 | 613 | 27 | 42 764 | 6 505 | 49 269 |
Fastighetsbestånd
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Björnen 2 | Borgholm | 8 | 2 | 570 | 443 | 1 013 |
| Borgholms-Lugnet 3 | Borgholm | 18 | 3 | 1 233 | 384 | 1 617 |
| Sverige 1 | Borgholm | 20 | 1 | 1 331 | 40 | 1 371 |
| Engelen 5 | Borgholm | 16 | 4 | 1 416 | 363 | 1 779 |
| Solberga 1:104 | Borgholm | 90 | – | 7 651 | – | 7 651 |
| Schultz 4,5 | Ystad | 66 | 8 | 4 001 | 324 | 4 325 |
| Sländan 6 | Laholm | 46 | 1 | 2 904 | 122 | 3 026 |
| Getingen 4 | Laholm | 41 | 1 | 2 700 | 41 | 2 741 |
| Rädisan 1 | Laholm | 49 | 3 | 3 757 | 304 | 4 061 |
| Kräftan 14 | Laholm | 6 | 2 | 490 | 192 | 682 |
| Abborren 11 | Laholm | 8 | 1 | 594 | 30 | 624 |
| Jungfrun 2 | Laholm | 3 | 1 | 225 | 110 | 335 |
| Kräftan 22 | Laholm | 18 | 4 | 1 031 | 20 | 1 051 |
| Disponenten 10 | Osby | 13 | – | 903 | – | 903 |
| Disponenten 14 | Osby | 4 | – | 252 | – | 252 |
| Klockaren 5 | Osby | 7 | – | 475 | – | 475 |
| Klockaren 10 | Osby | 21 | – | 1 617 | – | 1 617 |
| Skogvaktaren 7 | Osby | 6 | – | 378 | – | 378 |
| Väktaren 1 | Osby | 6 | – | 378 | – | 378 |
| Väktaren 3 | Osby | 9 | – | 652 | – | 652 |
| Predikanten 1 | Osby | 32 | 10 | 2 209 | 1 548 | 3 757 |
| Gamleby 31 | Osby | 1 | – | 98 | – | 98 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Viborg 27 | Karlskrona | 14 | 2 | 951 | 119 | 1 070 |
| Berget 3 | Karlskrona | 28 | 6 | 1 554 | 429 | 1 983 |
| Brisen 1 | Karlskrona | 18 | – | 1 207 | – | 1 207 |
| Blåsten 2 | Karlskrona | 54 | 5 | 3 150 | 181 | 3 331 |
| Rosengård 15 | Huskvarna | 12 | 3 | 933 | 726 | 1 659 |
| Rosengård 16 | Huskvarna | 13 | 2 | 1 099 | 633 | 1 732 |
| Rustmästaren 2 | Huskvarna | 53 | – | 4 130 | – | 4 130 |
| Ehrenpreus 11 | Huskvarna | 50 | 1 | 3 515 | 54 | 3 569 |
| Loke 30 | Huskvarna | 17 | 1 | 1 048 | 59 | 1 107 |
| Göken 3 | Skellefteå | 7 | 1 | 407 | 55 | 462 |
| Älgen 9 | Skellefteå | 5 | 1 | 352 | 45 | 397 |
| Göken 4 | Skellefteå | 6 | 1 | 384 | 45 | 429 |
| Älgen 6 | Skellefteå | 7 | – | 412 | 48 | 460 |
| Göken 5 | Skellefteå | 6 | 2 | 382 | 39 | 421 |
| Kastor 5 | Skellefteå | 7 | 10 | 513 | 554 | 1 067 |
| Örnen 7 | Skellefteå | 6 | 1 | 409 | 40 | 449 |
| Mössmakaren 4 | Skellefteå | 8 | 2 | 519 | 72 | 591 |
| Staren 5 | Skellefteå | 8 | 1 | 494 | 22 | 516 |
| Mössmakaren 7 | Skellefteå | 7 | – | 406 | – | 406 |
| Tegelslagaren 1 | Skellefteå | 8 | 1 | 491 | 31 | 522 |
| Rödhaken 3 | Skellefteå | 14 | – | 780 | – | 780 |
| Ekorren 4 | Skellefteå | 6 | 1 | 453 | 57 | 510 |
| Blåklockan 3 | Skellefteå | 15 | 1 | 1 048 | 100 | 1 148 |
| Gyllebo 15 | Hörby | 29 | – | 1 856 | 14 | 1 870 |
| Gyllebo 6 | Hörby | 16 | – | 952 | 42 | 994 |
| Lindholmen 35 | Hörby | 32 | – | 2 318 | 55 | 2 373 |
| Sofiero 1 | Hörby | 40 | 1 | 2 834 | 304 | 3 138 |
| Stureholm 16 | Hörby | 12 | 1 | 701 | 134 | 835 |
| Örtofta 1 o 2 | Hörby | 88 | 1 | 6 326 | 25 | 6 351 |
| Östraby 1:6 | Hörby | 12 | – | 508 | – | 508 |
| Bifrost 4 | Borås | 50 | 1 | 1 330 | 36 | 1 366 |
| Champinjonen 7 | Borås | 44 | – | 3 024 | 18 | 3 042 |
| Brågarp 6:288 | Staffanstorp | 38 | 8 | 3 118 | 1 252 | 4 370 |
| Stanstorp 1:778 | Staffanstorp | 63 | 37 | 5 011 | 2 469 | 7 480 |
| Jätten 2 | Kalmar | 108 | 7 | 7 679 | 855 | 8 534 |
| Jätten 3 | Kalmar | 72 | 1 | 5 262 | 345 | 5 607 |
| Svärdsliljan 7 | Kalmar | 14 | 6 | 773 | 104 | 877 |
| Prästen 3 | Trelleborg | 40 | 4 | 2 829 | 1 928 | 4 757 |
| Beckasinen 6 | Trelleborg | 44 | – | 2 676 | – | 2 676 |
| Linnéan 1 | Skövde | 48 | – | 3 215 | – | 3 215 |
| Blosset 4 | Malmö | 39 | 1 | 2 524 | 55 | 2 579 |
| David 35 | Malmö | 16 | 7 | 1 440 | 433 | 1 873 |
| David 36 | Malmö | 19 | 5 | 1 399 | 321 | 1 720 |
| Roslagen 3 | Malmö | 20 | 2 | 1 503 | 92 | 1 595 |
| Tjäderhönan 1 | Malmö | 18 | 2 | 1 437 | 201 | 1 638 |
| Asken 7 | Åstorp | 29 | 4 | 2 016 | 504 | 2 520 |
| Dalian 10 | Åstorp | 31 | 1 | 1 770 | 118 | 1 888 |
| Totalt inkl förvärv per 2022-06-30 | 2 392 | 199 | 164 766 | 23 040 | 187 806 |
Försäljning under perioden
Perioden 1 januari till 30 juni 2022
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Ekorren 14 | Skellefteå | 1 | 1 | 135 | 135 | 270 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
Definitioner
Den övergripande nyttan med nedanstående nyckeltal, är att SBF Bostad vill ge nuvarande och kommande investerare en ökad förståelse av verksamhetens ställning och utveckling.
Hyresintäkter
Debiterade hyror enligt kontrakt.
Driftnetto
Hyresintäkter minus fastighetskostnader ger driftnettot. Fastighetskostnader innehåller drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt. Driftnettot mäter bolagets överskott från fastighetsverksamheten vilket möjliggör jämförelse med andra aktörer och uppföljning över tid.
Överskottsgrad
Driftnetto i relation till hyresintäkter, nyckeltalet ger en indikation på hur kärnverksamheten går och möjliggör även jämförelse mot andra aktörer samt uppföljning över tid.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder i relation till fastigheternas marknadsvärde. Ger en indikation på fondens hävstång och nivå på finansiell risk, bl a i form av ränterisk.
Förvaltningsresultat
Resultat före skatt och orealiserade värdeförändringar. Nyckeltalet ger framför allt en bra bild över fondens resultat där samtliga omkostnader är medtagna och används till benchmarking och uppföljning över tid.
NAV (Långsiktigt substansvärde)
Eget kapital med återläggning av eventuella derivat och uppskjuten skatt, samt avdrag för eventuell vinstdelning, i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. Nyckeltalet möjliggör jämförelse mot andra aktörer samt uppföljning över tid.
Genomsnittlig ränta på fastighetslån
Fastighetslånens genomsnittliga ränta per bokslutsdagen. Nyckeltalet ger en bra bild över fondens kostnader för lån.
Soliditet
Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Analys av det finansiella nyckeltalet soliditet syftar till att bedöma ett företags betalningsförmåga på lång sikt. Begreppet soliditet används för att visa hur stor andel av företagets tillgångar som finansierats med eget kapital.
Genomsnittligt antal aktier
Beräkningen är gjord utifrån ingående balans av antal aktier och därefter har antal aktier i respektive emission viktats utifrån antal dagar mellan likviddatum och balansdagen.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
Rapport över koncernens totalresultat
| Belopp i KSEK | 2022-01-01
2022-06-30 | 2021-01-01
2021-06-30 | 2021-01-01
2021-12-31 |
| --- | --- | --- | --- |
| Hyresintäkter | 94 779 | 72 229 | 149 303 |
| Fastighetskostnader | -40 864 | -30 068 | -58 107 |
| Driftnetto | 53 915 | 42 161 | 91 196 |
| Central administration | -30 067 | -21 750 | -43 500 |
| Finansiella intäkter | 66 | 0 | 10 |
| Finansiella kostnader | -13 005 | -8 918 | -18 663 |
| Förvaltningsresultat | 10 909 | 11 493 | 29 043 |
| Resultat fastighetsförsäljningar | 2 647 | 975 | 1 763 |
| Orealiserade värdeförändringar, förvaltningsfastigh | -51 876 | 147 301 | 440 395 |
| Resultat före skatt | -38 320 | 159 768 | 471 200 |
| Skatt på periodens resultat | 8 357 | -32 108 | -98 606 |
| Periodens resultat | -29 963 | 127 661 | 372 594 |
| Övrigt totalresultat | – | – | – |
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieäg: | -29 963 | 127 661 | 372 594 |
| Resultat per stamaktie före/efter utspädning, kr^{1} | -193 | 1 442 | 3 253 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, st | 31 111 | 17 708 | 22 905 |
| Resultat per genomsnittligt antal A- B- aktie före/efter utspädning, kr^{} | -228 | 1 493 | 3 952 |
| Antal A-aktier vid periodens slut, st | 102 190 | 81 500 | 102 190 |
| Antal B-aktier vid periodens slut, st | 12 026 | – | – |
| Genomsnittligt antal A- samt B aktier, st | 105 130 | 68 419 | 75 420* |
1) Något minoritetsintresse föreligger inte, varför hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt föreligger inte då inga potentiella aktier förekommer. De nyemissioner som har genomförts under året har gjorts till kurser som legat i paritet med aktuellt börsvärde och därmed har ingen utspädning skett.
*För att få jämförbara siffror har antalet A-aktier har justerats för den split 5:1 som genomfördes i februari 2021
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
SBF
BOSTAD
Rapport över koncernens finansiella ställning
| Belopp i KSEK | 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 3 628 910 | 2 173 202 | 2 937 940 |
| Uppskjutna skattefordringar | 94 | 152 | 94 |
| Summa anläggningstillgångar | 3 629 004 | 2 173 354 | 2 938 034 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kundfordringar | 841 | – | 1 395 |
| Fordringar hos koncernföretag | 707 | 1 773 | 1 839 |
| Skattefordran | 8 195 | 3 453 | 3 453 |
| Övriga fordringar | 5 855 | 5 027 | 6 902 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 918 | 697 | 839 |
| 16 516 | 10 950 | 14 428 | |
| Likvida medel | 190 227 | 248 986 | 313 248 |
| Summa omsättningstillgångar | 206 743 | 259 936 | 327 676 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 835 747 | 2 433 290 | 3 265 710 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 6 569 | 4 262 | 5 088 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 316 943 | 874 598 | 1 077 351 |
| Balanserat resultat inkl. årets resultat | 340 296 | 190 690 | 480 695 |
| Summa eget kapital | 1 663 808 | 1 069 550 | 1 563 134 |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 1 445 520 | 1 133 726 | 1 054 214 |
| Uppskjuten skatteskuld | 126 949 | 71 851 | 135 224 |
| Summa långfristiga skulder | 1 572 469 | 1 205 577 | 1 189 438 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristig skuld till kreditinstitut | 535 845 | 115 467 | 452 248 |
| Leverantörsskulder | 10 983 | 4 829 | 6 793 |
| Skulder till koncernföretag | 10 207 | 13 600 | 16 961 |
| Skatteskulder | – | 503 | 1 215 |
| Övriga skulder | 9 869 | 93 | 5 185 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 32 566 | 23 670 | 30 736 |
| Summa kortfristiga skulder | 599 470 | 158 163 | 513 138 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 3 835 747 | 2 433 290 | 3 265 710 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
10
SBF
BOSTAD
Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen
(Belopp i KSEK)
| Eget kapital per 2021-12-31 | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 3 099 | 643 806 | 128 681 | 775 586 |
| Totalresultat 1 januari - 31 december 2021 | - | - | 372 594 | 372 594 |
| Transaktioner med koncernens ägare | ||||
| Nyemission | 1 989 | 460 934 | - | 462 923 |
| Återköp egna aktier | - | - | -1 089 | -1 089 |
| Emissionskostnader | - | -27 389 | - | -27 389 |
| Utdelning | - | - | -19 491 | -19 491 |
| Eget kapital 2021-12-31 | 5 088 | 1 077 351 | 480 695 | 1 563 134 |
| Eget kapital per 2022-06-30 | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat | Totalt eget kapital |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 5 088 | 1 077 351 | 480 695 | 1 563 134 |
| Totalresultat 1 januari - 30 juni 2022 | - | - | -29 963 | -29 963 |
| Transaktioner med koncernens ägare | ||||
| Nyemission | 1 481 | 173 896 | - | 175 377 |
| Återköp egna aktier | - | - | -1 089 | -1 089 |
| Emissionskostnader | - | -7 885 | - | -7 885 |
| Utdelning | - | - | -35 767 | -35 767 |
| Eget kapital 2022-06-30 | 6 569 | 1 243 362 | 413 877 | 1 663 808 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2021
SBF
BOSTAD
Rapport över koncernens kassaflöde
| Belopp i KSEK | 2022-01-01 | 2021-01-01 | 2021-01-01 |
|---|---|---|---|
| 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | |
| Den löpande verksamheten | |||
| Förvaltningsresultat | 10 909 | 11 493 | 29 042 |
| Justeringar för poster som inte påverkar kassaflödet | 2 646 | 2 890 | -3 415 |
| Betald inkomstskatt | -5 875 | – | -3 270 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 7 680 | 14 383 | 22 357 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring rörelsefordringar | 2 654 | 298 | -5 802 |
| Förändring rörelseskulder | 3 950 | -4 097 | 15 541 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | 14 285 | 10 583 | 32 097 |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av fastigheter via bolag | -713 832 | -112 500 | -551 631 |
| Avyttring av fastigheter via bolag | 5 468 | 91 500 | 91 500 |
| Investering i befintliga fastigheter | -34 482 | -21 301 | -52 148 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -742 846 | -42 301 | -512 279 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Nyemission | 166 403 | 185 742 | 441 111 |
| Amortering av lån | -10 028 | -59 928 | -64 655 |
| Nyupptagna lån | 484 932 | 89 030 | 351 114 |
| Utbetald utdelning | -35 767 | -19 491 | -19 491 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 605 540 | 195 353 | 708 079 |
| Periodens kassaflöde | -123 021 | 163 634 | 227 897 |
| Likvida medel vid periodens början | 313 248 | 85 352 | 85 352 |
| Likvida medel vid periodens slut | 190 227 | 248 986 | 313 248 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2022
12
SBF
BOSTAD
Moderbolagets resultaträkning
| Belopp i KSEK | 2022-01-01 | 2021-01-01 | 2021-01-01 |
|---|---|---|---|
| 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | |
| Nettoomsättning | 7 237 | 5 290 | 11 574 |
| Övriga externa kostnader | -16 206 | -10 273 | -20 403 |
| Rörelseresultat | -8 970 | -4 982 | -8 829 |
| Resultat från andelar i dotterbolag | 5 681 | – | 3 899 |
| Ränteintäkter | 140 | 6 | 9 |
| Finansiella kostnader | 12 | – | -2 |
| Resultat efter finansiella poster | -3 136 | -4 977 | -4 922 |
| Bokslutsdispositioner | – | – | 12 265 |
| Resultat före skatt | -3 136 | -4 977 | 7 343 |
| Skatt på periodens resultat | – | – | – |
| Periodens resultat | -3 136 | -4 977 | 7 343 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2021
13
SBF
BOSTAD
Moderbolagets balansräkning
| Belopp i KSEK | 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Aktier och andelar i koncernföretag | 3 073 | 400 | 450 |
| Förutbetalda kostnader | – | 47 | – |
| Summa anläggningstillgångar | 3 073 | 447 | 450 |
| Kortfristiga fordringar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 1 541 401 | 748 892 | 1 210 786 |
| Övriga fordringar | 2 083 | 2 582 | 2 083 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 176 | – | 60 |
| Summa kortfristiga fordringar | 1 543 660 | 751 474 | 1 212 929 |
| Kortfristiga placeringar | – | 58 | – |
| Kassa och bank | 189 821 | 221 575 | 271 191 |
| 189 821 | 221 632 | 271 191 | |
| Summa omsättningstillgångar | 1 733 481 | 973 106 | 1 484 120 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 736 554 | 973 553 | 1 484 570 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 6 569 | 4 262 | 5 088 |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 1 241 292 | 866 369 | 1 076 346 |
| Balanserade vinstmedel | -78 700 | -88 262 | -50 276 |
| Periodens resultat | -3 136 | -4 977 | 7 343 |
| Summa eget kapital | 1 166 024 | 777 392 | 1 038 500 |
| Skulder | |||
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 313 | 539 | 791 |
| Skulder till koncernföretag | 560 369 | 195 594 | 441 068 |
| Övriga skulder | 9 548 | – | 1 494 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 300 | 28 | 2 717 |
| Summa kortfristiga skulder | 570 530 | 196 161 | 446 070 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 736 554 | 973 553 | 1 484 570 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2021
14
SBF
BOSTAD
Förändring av eget kapital, moderbolaget
Belopp i KSEK
| Eget kapital per 2021-12-31 | Aktiekapital | Överkursfond | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2021-01-01 | 3 099 | 643 806 | -30 838 | 616 067 |
| Totalresultat 1 januari - 31 december 2021 | - | - | 7 343 | 7 343 |
| Nyemission | 1 989 | 460 934 | - | 462 923 |
| Återköp egna aktier | - | - | -1 089 | -1 089 |
| Emissionskostnader | - | -27 253 | - | -27 253 |
| Utdelning | - | - | -19 491 | -19 491 |
| Utgående balans per 31 december 2021 | 5 088 | 1 077 487 | -44 075 | 1 038 500 |
| Eget kapital per 2022-06-30 | Aktiekapital | Överkursfond | Balanserade vinstmedel inkl årets resultat | Totalt eget kapital |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 5 088 | 1 077 487 | -44 075 | 1 038 500 |
| Totalresultat 1 januari - 30 juni 2022 | - | - | -3 136 | -3 136 |
| Nyemission | 1 481 | 173 896 | - | 175 377 |
| Emissionskostnader | - | -7 885 | - | -7 885 |
| Återköp egna aktier | - | - | -1 089 | -1 089 |
| Utdelning | - | - | -35 767 | -35 767 |
| Utgående balans per 30 juni 2022 | 6 569 | 1 243 497 | -84 067 | 1 166 024 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2021
15
SBF
BOSTAD
Redovisningsprinciper
SBF Bostad AB följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport.
Värderingsprinciper fastigheter
Förvaltningsfastigheterna är värderade till verkligt värde och har skett enligt nivå 3 i IFRS värderingshierarki. Fastigheterna värderas externt minst en gång per år (vid årsbokslutet) av JLL i enlighet med reglerna i SFI (Svenskt Fastighetsindex). Värderingarna görs med användning av kassaflödesmetoden och kompletteras med en ortsprisanalys, där relevanta fastighetsförsäljningar i närliggande områden studeras.
Finansiella instrument
Verkligt värde överensstämmer i allt väsentligt med nominellt värde, då samtliga finansiella skulder är upptagna med rörlig ränta. Det har inte skett en förändring i kreditmarginalen sedan lånena upptogs som väsentligen påverkat det verkliga värdet på lånena.
Noter till koncernens resultat- och balansräkning
Transaktioner med närstående
Transaktioner med närstående bolag är prissatta på marknadsmässiga villkor och följer i allt väsentligt de nivåer som angavs i årsredovisningen för 2021.
Not 1 Resultat per aktie
Vinstdelningsunderlaget fördelas på stam- respektive A-aktier och B-aktier enligt nedan.
| Beräkning av resultat per aktie (KSEK) | 2022-06-30 | 2021-06-30 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt | -29 963 | 127 661 | 372 594 |
| Tröskelvärde (statsskuldsväxel 90 dgr) * | – | – | – |
| Kvar att vinstdela | -29 963 | 127 661 | 372 594 |
| 80% till A- och B aktieägare | -29 963 | 102 129 | 298 075 |
| S:a hänförligt till A- och B aktieägare | -29 963 | 102 129 | 298 075 |
| Resultat per genomsnittligt antal A- samt B aktie, kronor | -285 | 1 493 | 3 952 |
| 20% till stamaktieägare | 0 | 25 532 | 74 519 |
| Resultat per genomsnittligt antal stamaktie, kronor | 0 | 1 442 | |
| Genomsnittlig räntesats för statsskuldväxel 90 dgr | 0,5224% | neg | neg |
*) Tröskelvärdet är lika med resultat efter skatt, multiplicerat med den genomsnittliga räntesatsen för statsskuldväxel 90 dgr under året, beloppet kan dock aldrig bli negativt utan då anges "-" dvs 0,0. I de fall som tröskelvärdet är positivt, så tillfaller hela beloppet upp till tröskelvärdet A-aktieägarna och resterande belopp delas 80/20 mellan A-aktieägare och stamaktieägarna.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2021
SBF
BOSTAD
Not 2 Genomsnittligt antal aktier
Beräkning av genomsnittligt antal aktier för perioden
| Aktieslag | Ingående balans 2023-01-01 | Emission 2022-05-17 | Utgående balans 2022-06-30 | |
|---|---|---|---|---|
| A- B- aktier | 102 190 | 12 026 | 114 216 | |
| Stamaktier | 25 000 | 25 000 | 50 000 | |
| Total antal aktier | 127 190 | 164 216 | 164 216 | |
| Snitt A- B- aktier | 102 190 | 12 026 | 105 130 | |
| Snitt stamaktier | 25 000 | 50 000 | 31 111 * |
Beräkningen är gjord utifrån ingående antal aktier och därefter har antal aktier i respektive emission viktats utifrån antal dagar mellan slutlikviddatum och balansdagen.
*För att få jämförbara siffror har antalet A-aktier har justerats för den split 5:1 som genomfördes i februari 2021
Not 3 Förvaltningsfastigheter
Förvaltningsfastigheternas bokförda värde har förändrats enligt följande:
| Fastighetsvärde (KSEK) | 2022-06-30 | 2021-06-30 |
|---|---|---|
| Bokfört värde 1 januari | 2 937 940 | 1 983 600 |
| Förvärv | 713 832 | 112 500 |
| Avyttringar | -5 468 | -91 500 |
| Investeringar i befintliga fastigheter | 34 482 | 21 301 |
| Värdeförändring | -51 876 | 147 301 |
| Bokfört värde vid periodens slut | 3 628 910 | 2 173 202 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2021