AI assistant
SBF Bostad AB Interim / Quarterly Report 2020
10183_ir_2020-08-31_07aec88d-e6cb-49eb-949b-260caf748cc7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
SBF BOSTAD
SBF Bostad AB (publ)
Delårsrapport 2020-06-30
Kommunikén omfattar perioden 1 januari till 30 juni 2020.
- Fastighetsbeståndet marknadsvärderades till 1 133 850 KSEK (626 550).
- Hyresintäkterna ökade med 110% till 41 656 KSEK (19 809).
- Driftnettot ökade med 109% till 23 177 KSEK (11 114).
- Periodens resultat efter skatt uppgick till 16 300 KSEK (8 290).
- Periodens resultat per A-aktie uppgick till 1 084,25 kr (1 013,04).
- Periodens resultat per Stam-aktie uppgick till 1 304,00 kr (663,23).
- EPRA NAV per A-aktie 54 631 kronor (52 037).
- Utdelning med 1 200 kr per A-aktie utbetald enligt stämmobeslut.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF BOSTAD
SBF Bostad AB (publ)
Resultatutveckling januari - juni 2020
Hyresintäkter och driftöverskott
Hyresintäkterna ökade med 110% jämfört med samma period föregående år och uppgick till 41 656 KSEK, (19 809) främst på grund av de förvärv som gjorts både under föregående år och 2020, men även standardförbättringar och hyreshöjningar i befintliga fastigheter spelar in. Driftnettot ökade som en följd av detta med 109% och uppgick till 23 177 KSEK (11 115). Överskottsgraden minskade marginellt från 56,1% första halvåret föregående år till 55,6% för perioden.
Central administration
Kostnader för central administration uppgick till -11 697 KSEK (-6 215). Ökningen beror främst på de förvärv som gjordes under andra halvåret 2019 samt första halvåret 2020.
Finansiella intäkter och kostnader
Nettot av finansiella intäkter och kostnader uppgick till -8 886 KSEK (-4 962), dvs en ökning med 79%. Detta är hänförligt till ökningen av räntebärande lån i samband med förvärvet. Den genomsnittliga räntesatsen uppgick för första halvåret 2020 till 1,49% för fonden, att jämföra med 1,56% för samma period föregående år.
Förvaltningsresultat
Förvaltningsresultatet uppgick till 2 594 KSEK (-62), och förbättringen är främst hänförlig till de förvärv som fonden har gjort under 2019 och 2020.
Värdeförändringar
Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 14 993 KSEK (11 902). Värdeförändringen förklaras till största delen av hyreshöjande investeringar, generella hyreshöjningar och förbättrade kassaflöden i förvaltningen till följd av tidigare investeringar i befintliga fastigheter. Realiserade vinster vid avyttringar uppgick till 4 899 KSEK (0).
Resultat
Periodens resultat uppgick till 16 300 KSEK (8 290) och har påverkats positivt av de orealiserade värdeförändringarna på fastigheter och ett större fastighetsbestånd.
Fastighetsbeståndet
Marknadsvärdet per 30 juni 2020 uppgick till 1 133 850 KSEK (626 550). Under året har 8 fastigheter förvärvats i Hörby och Huskvarna, för totalt 237 883 KSEK. Samtidigt har fonden investerat 3 488 KSEK (1 583) i befintliga fastigheter, för att höja standarden och i förlängningen få ökade hyresintäkter.
Belåning och säkerheter
Skulder till kreditinstitut uppgår vid halvårsskiftet till 716 252 KSEK (370 104), ökningen är hänförlig till belåning av fastighetsförvärvet under perioden. Belåning av fastigheterna har gjorts via Handelsbanken, SBAB, Laholms Sparbank och Danske Bank. Belåningsgraden uppgick till 63,2%, en ökning med 4,1 procentenheter jämfört med samma tidpunkt föregående år.
Väsentliga händelser under perioden
Under året har SBF Bostad genomfört två nyemissioner som totalt inbringade 79 478 KSEK. Totalt har fonden tagit in 561 886 KSEK i kapital sedan start.
Under perioden har fonden förvärvat 8 fastigheter belägna i Hörby och Huskvarna, med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 19 638 kvm. Förvärvet ger helårseffekter på resultatet först 2021.
Väsentliga händelser efter periodens slut
Efter halvårsbokslutet har inga väsentliga händelser inträffat.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF BOSTAD
Om SBF Bostad AB (publ)
Allmänt om verksamheten
SBF Bostad AB är ett aktiebolag som utifrån sin fondliknande struktur kategoriseras som en alternativ investeringsfond (AIF) enligt lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder (LAIF) och erbjuder direktinvesteringar i svenska bostadshyresfastigheter.
Per den 30 juni 2020 ägde SBF Bostad genom helägda dotterbolag 52 fastigheter med 1 070 lägenheter och 92 lokaler med en totalyta om 83 550 kvm. Fastigheterna är belägna i Borgholm, Eslöv, Huskvarna, Hörby, Kalmar, Karlskrona, Laholm, Osby, samt Skellefteå och Ystad. SBF Bostad AB förvaltas av SBF Management AB, som står under Finansinspektionens tillsyn. SBF Management AB har förvaltat fastighetsfonder sedan 2004 och förvaltar idag, utöver SBF Bostad, tre AIF-fonder som äger cirka 3 400 lägenheter på 21 orter till ett värde motsvarande cirka 3,4 miljarder kronor.
Den förhållandevis låga risken i bostadshyresfastigheter innebär att en placering i SBF Bostad skapar en förutsägbarhet i ett långsiktigt sparande. Investeringsformen lämpar sig för såväl privatpersoner och företag som för stiftelser och institutioner.
Sedan den 25 juli 2016 är SBF Bostad noterad på NGM Nordic AIF och handlas under kortnamnet SBFBO A. Bolaget har sedan start genomfört totalt tio nyemissioner som tillfört cirka 562 miljoner kronor i investerarkapital.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Som i alla investeringar finns ett antal osäkerhetsmoment att förhålla sig till. En viktig uppgift är att hålla lägenheter och lokaler varaktigt uthyrda till bra hyresgäster, dvs att minimera vakanserna. Den stora bostadsbristen och den reglerade hyresmarknaden för lägenheter gör att vakansrisken är relativt sett låg vad gäller hyresbostäder i Sverige. Lägesfaktor, tekniskt skick och driftskostnader är andra faktorer som måste kontrolleras för att uppnå ett gott driftsresultat. Slutligen måste den finansiella och regulatoriska risken som tillstånd, skattelagstiftningens utveckling etc, hanteras.
Bankernas intresse av att låna ut påverkas av konjunktur, ränteläge och värderingar av fastigheterna. Genom SBF Management, i egenskap av anlitad AIF-förvaltare, har SBF Bostad avtal med en förvaltare som tillsätter erforderliga resurser för att följa detta och minimera dessa risker inom de anvisningar som finns antagna i gällande prospekt och som också regelbundet följs upp i rapporter till Finansinspektionen.
Samtliga fastigheter värderas regelbundet av oberoende värderare för att löpande kunna ha en god och objektiv uppfattning av tillgångarnas, och därmed delägarnas, marknadsvärde på sina investeringar.
Risker och osäkerhetsfaktorer är de samma för moderbolaget som för koncernen.
COVID-19
När det gäller viruset Corona (COVID-19) följer bolaget rekommendationerna från svenska myndigheter och experter och rekommenderar även bolagets hyresgäster att följa dessa. SBF Bostad äger, förvaltar och utvecklar bostadsfastigheter i attraktiva orter i Sverige vilket inte påverkas direkt av den turbulens som uppstått till följd av Corona-pandemin. I beståndet ingår även ett begränsat antal lokaler och för en del av dessa hyresgäster har viruset innenburit stora intäktsbortfall. Utvecklingen följs noggrant för alla hyresgäster, men bolaget anser för närvarande att riskerna för intäktsbortfall eller hyresförluster är begränsade.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF BOSTAD
Kommande information
Bokslutskommuniké 2020
2021-02-28
Frågor besvaras av Johan Grevelius telefon 076 148 51 03
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 31 augusti 2020
SBF Bostad AB (publ)
Per-Åke Eliasson
Styrelseordförande
Johan Grevelius
Styrelseledamot/VD
Jonas Berg
Styrelseledamot
Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer KPMG.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF
BOSTAD
Nyckeltal
SBF Bostad presenterar ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS och som därmed är alternativa nyckeltal enligt European Securities and Markets Authority (ESMA). Bolaget anser att nyckeltalen ger värdefull och kompletterande information om bolagets ställning och resultat.
Alla belopp anges i KSEK om inget annat anges.
| | 2020-01-01
2020-06-30 | 2019-01-01
2019-06-30 | 2019-01-01
2019-12-31 |
| --- | --- | --- | --- |
| Hyresintäkter | 41 656 | 19 809 | 51 889 |
| Driftnetto | 23 177 | 11 114 | 30 242 |
| Överskottsgrad; % | 55,6 | 56,1 | 58,3 |
| Soliditet % | 43,9 | 52,8 | 46,9 |
| | 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 |
| --- | --- | --- | --- |
| Antal förvaltningsfastigheter | 52 | 39 | 47 |
| Uthyrningsbar yta/kvm | 83 550 | 44 882 | 72 227 |
Regionsfördelning av fastighetsbeståndet efter kvm
Kapitalbindning per bank
| Bank | Lånebelopp | Andel | |
|---|---|---|---|
| Danske Bank | 343 239 | 47,9% | |
| Handelsbanken | 55 016 | 7,7% | |
| Laholms Sparbank | 49 335 | 6,9% | |
| SBAB | 268 662 | 37,5% | |
| Summa | 716 252 | 100,0% |
Kapitalbindningstid
| Förfallotidpunkt | Lånebelopp | Andel | |
|---|---|---|---|
| Inom 1 år | 140 382 | 19,6% | |
| Senare än 1 år tidigare än 2 år | 120 100 | 16,8% | |
| Senare än 2 år tidigare än 3 år | 187 108 | 26,1% | |
| Senare än 3 år tidigare än 4 år | 0 | 0,0% | |
| Senare än 4 år | 268 662 | 37,5% | |
| Summa | 716 252 | 100,0% |
Låneportföljens genomsnittliga kapitalbindningstid var 2,2 (1,3) år.
| 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 | |
|---|---|---|---|
| Genomsnittlig räntesats | 1,49% | 1,56% | 1,59% |
| Belåningsgrad | 63,2% | 59,1% | 57,5% |
Fonden har inga räntederivat.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF
BOSTAD
Förvärv och investeringar
Perioden 1 januari till 30 juni 2020
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Ehrenpreus 11 | Huskvarna | 50 | 1 | 3 515 | 54 | 3 569 |
| Gyllebo 6 | Hörby | 16 | 1 | 952 | 42 | 994 |
| Gyllebo 15 | Hörby | 29 | 1 | 1 856 | 14 | 1 870 |
| Lindholmen 35 | Hörby | 32 | 1 | 6 326 | 25 | 6 351 |
| Sofiero 1 | Hörby | 40 | 1 | 2 834 | 304 | 3 138 |
| Stureholm 16 | Hörby | 12 | 1 | 701 | 134 | 835 |
| Örtofta 1 o 2 | Hörby | 88 | 1 | 6 326 | 25 | 6 351 |
| Östraby 1:6 | Hörby | 12 | - | 508 | - | 508 |
| Summa perioden 1/1 till 30/6-2020 | 279 | 7 | 23 018 | 598 | 23 616 |
Fastighetsbestånd
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Björnen 2 | Borgholm | 8 | 2 | 570 | 443 | 1 013 |
| Borgholms-Lugnet 3 | Borgholm | 18 | 3 | 1 233 | 384 | 1 617 |
| Engelen 5 | Borgholm | 16 | 4 | 1 416 | 363 | 1 779 |
| Solberga 1:104 | Borgholm | 90 | - | 7 651 | - | 7 651 |
| Sverige 1 | Borgholm | 18 | 2 | 1 199 | 180 | 1 379 |
| Bokhandlaren 4 | Eslöv | 20 | 3 | 1 356 | 1 127 | 2 483 |
| Bokhandlaren 5 | Eslöv | 16 | 2 | 942 | 561 | 1 503 |
| Ekorren 4 | Eslöv | 24 | - | 1 239 | - | 1 239 |
| Ehrenpreus 11 | Huskvarna | 50 | 1 | 3 515 | 54 | 3 569 |
| Rosengård 15 | Huskvarna | 12 | 3 | 933 | 726 | 1 659 |
| Rosengård 16 | Huskvarna | 11 | 2 | 1 116 | 633 | 1 749 |
| Rustmästaren 2 | Huskvarna | 53 | - | 4 130 | - | 4 130 |
| Gyllebo 6 | Hörby | 16 | - | 952 | 42 | 994 |
| Gyllebo 15 | Hörby | 29 | - | 1 856 | 14 | 1 870 |
| Lindholmen 35 | Hörby | 32 | - | 2 318 | 55 | 2 373 |
| Sofiero 1 | Hörby | 40 | 1 | 2 834 | 304 | 3 138 |
| Stureholm 16 | Hörby | 12 | 1 | 701 | 134 | 835 |
| Örtofta 1 o 2 | Hörby | 88 | 1 | 6 326 | 25 | 6 351 |
| Östraby 1:6 | Hörby | 12 | - | 508 | - | 508 |
| Svärdsliljan 7 | Kalmar | 14 | 6 | 773 | 104 | 877 |
| Berget 3 | Karlskrona | 28 | 6 | 1 554 | 429 | 1 983 |
| Brisen 1 | Karlskrona | 17 | 1 | 1 159 | 30 | 1 189 |
| Viborg 27 | Karlskrona | 14 | 2 | 951 | 119 | 1 070 |
| Abborren 11 | Laholm | 8 | 1 | 594 | 30 | 624 |
| Getingen 4 | Laholm | 41 | 1 | 2 700 | 41 | 2 741 |
| Jungfrun 2 | Laholm | 3 | 1 | 225 | 110 | 335 |
| Kräftan 22 | Laholm | 18 | 4 | 1 031 | 20 | 1 051 |
| Kräftan 14 | Laholm | 6 | 2 | 490 | 192 | 682 |
| Rädisan 1 | Laholm | 49 | 2 | 3 757 | 274 | 4 031 |
| Sländan 6 | Laholm | 46 | 1 | 2 904 | 122 | 3 026 |
| Disponenten 10 | Osby | 13 | - | 903 | - | 903 |
| Disponenten 14 | Osby | 4 | - | 252 | - | 252 |
| Gamleby 31 | Osby | 1 | - | 98 | - | 98 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF
BOSTAD
Forts
| Fastighet | Kommun | Antal | Uthyrningsbar yta kvm | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lägenheter | Lokaler | Bostäder | Lokaler | Totalt | ||
| Klockaren 5 | Osby | 7 | – | 475 | – | 475 |
| Klockaren 10 | Osby | 21 | – | 1 617 | – | 1 617 |
| Skogvaktaren 7 | Osby | 6 | – | 378 | – | 378 |
| Väktaren 1 | Osby | 6 | – | 378 | – | 378 |
| Väktaren 3 | Osby | 9 | – | 652 | – | 652 |
| Predikanten 1 | Osby | 32 | 10 | 2 209 | 1 535 | 3 744 |
| Ekorren 4 | Skellefteå | 7 | 2 | 588 | 192 | 780 |
| Göken 3 | Skellefteå | 7 | 1 | 407 | 55 | 462 |
| Göken 4 | Skellefteå | 6 | 1 | 384 | 45 | 429 |
| Göken 5 | Skellefteå | 6 | 2 | 382 | 39 | 421 |
| Kastor 5 | Skellefteå | 7 | 10 | 513 | 554 | 1 067 |
| Mössmakaren 4 | Skellefteå | 8 | 2 | 519 | 72 | 591 |
| Mössmakaren 7 | Skellefteå | 7 | – | 406 | – | 406 |
| Rödhaken 3 | Skellefteå | 14 | – | 780 | – | 780 |
| Staren 5 | Skellefteå | 8 | 1 | 494 | 22 | 516 |
| Tegelslagaren 1 | Skellefteå | 8 | 1 | 491 | 31 | 522 |
| Älgen 6 | Skellefteå | 7 | – | 412 | 48 | 460 |
| Älgen 9 | Skellefteå | 5 | 1 | 352 | 45 | 397 |
| Örnen 7 | Skellefteå | 6 | 1 | 409 | 40 | 449 |
| Schultz 4, 5 | Ystad | 66 | 8 | 4 001 | 324 | 4 325 |
| Summa | 1 070 | 92 | 74 032 | 9 518 | 83 550 |
Definitioner
Den övergripande nyttan med nedanstående nyckeltal, är att SBF Bostad vill ge nuvarande och kommande investerare en ökad förståelse av verksamhetens ställning och utveckling.
Hyresintäkter
Debiterade hyror enligt kontrakt.
Driftnetto
Hyresintäkter minus fastighetskostnader ger driftnettot. Fastighetskostnader innehåller drift- och underhållskostnader samt fastighetsskatt. Driftnettot mäter bolagets överskott från fastighetsverksamheten vilket möjliggör jämförelse med andra aktörer och uppföljning över tid.
Överskottsgrad
Driftnetto i relation till hyresintäkter, nyckeltalet ger en indikation på hur kärnverksamheten går och möjliggör även jämförelse mot andra aktörer samt uppföljning över tid.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder i relation till fastigheternas marknadsvärde. Ger en indikation på fondens hävstång och nivå på finansiell risk, bl a i form av ränterisk.
Förvaltningsresultat
Resultat före skatt och orealiserade värdeförändringar. Nyckeltalet ger framför allt en bra bild över fondens resultat där samtliga omkostnader är medtagna och används till benchmarking och uppföljning över tid.
EPRA NAV (Långsiktigt substansvärde)
Eget kapital med återläggning av eventuella derivat och uppskjuten skatt, samt avdrag för eventuell vinstdelning, i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. Nyckeltalet möjliggör jämförelse mot andra aktörer samt uppföljning över tid.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF BOSTAD
Genomsnittlig ränta på fastighetslån
Fastighetslånens genomsnittliga ränta per bokslutsdagen. Nyckeltalet ger en bra bild över fondens kostnader för lån.
Soliditet
Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Analys av det finansiella nyckeltalet soliditet syftar till att bedöma ett företags betalningsförmåga på lång sikt. Begreppet soliditet används för att visa hur stor andel av företagets tillgångar som finansierats med eget kapital.
Genomsnittligt antal aktier
Beräkningen är gjord utifrån ingående balans av antal aktier och därefter har antal aktier i respektive emission viktats utifrån antal dagar mellan likvidatum och balansdagen.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF
BOSTAD
Rapport över koncernens totalresultat
| Belopp i KSEK | 2020-01-01 | 2019-01-01 | 2019-01-01 |
|---|---|---|---|
| 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 | |
| Hyresintäkter | 41 656 | 19 809 | 51 889 |
| Fastighetskostnader | -18 479 | -8 694 | -21 647 |
| Driftnetto | 23 177 | 11 115 | 30 242 |
| Central administration | -11 697 | -6 215 | -17 784 |
| Ränteintäkter | - | - | 52 |
| Finansiella kostnader | -8 886 | -4 962 | -11 445 |
| Förvaltningsresultat | 2 594 | -62 | 1 065 |
| Resultat fastighetsförsäljningar | 4 899 | - | 6 839 |
| Orealiserade värdeförändringar, förvaltningsfastigheter | 14 993 | 11 902 | 31 816 |
| Resultat före skatt | 22 486 | 11 840 | 39 720 |
| Skatt på periodens resultat | -6 186 | -3 550 | -8 278 |
| Periodens resultat | 16 300 | 8 290 | 31 442 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - |
| Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 16 300 | 8 290 | 31 442 |
| Resultat per stamaktie före/efter utspädning, kr * | 1 304 | 663 | 2 515 |
| Genomsnittligt antal stamaktier, st | 2 500 | 2 500 | 2 500 |
| Resultat per A-aktie före/efter utspädning, kr * | 1 084 | 1 013 | 3 326 |
| Antal A-aktier vid periodens slut, st | 10 876 | 8 524 | 9 402 |
| Genomsnittligt antal A-aktier, st | 12 027 | 6 547 | 7 563 |
- Något minoritetsintresse föreligger inte, varför hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Någon utspädningseffekt föreligger inte då inga potentiella aktier förekommer. De nyemissioner som har genomförts under året har gjorts till kurser som legat i paritet med aktuellt börsvärde och därmed har ingen utspädning skett.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF
BOSTAD
Rapport över koncernens finansiella ställning
| Belopp i KSEK | 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Förvaltningsfastigheter | 1 133 850 | 626 550 | 947 400 |
| Förutbetalda kostnader | 28 779 | 32 612 | 31 950 |
| Uppskjutna skattefordringar | 94 | 94 | 94 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 162 724 | 659 256 | 979 444 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kundfordringar | 555 | - | 29 |
| Fordringar hos koncernföretag | 5 660 | 473 | 17 647 |
| Tecknat men ej inbetalt kapital | 66 852 | - | - |
| Skattefordran | 1 801 | 564 | 13 |
| Övriga fordringar | 2 923 | 743 | 936 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 309 | 3 052 | 498 |
| 78 100 | 4 831 | 19 123 | |
| Kortfristiga placeringar | - | 15 102 | 15 153 |
| Likvida medel | 109 689 | 152 793 | 71 953 |
| Summa omsättningstillgångar | 187 790 | 172 726 | 106 229 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 350 513 | 831 982 | 1 085 673 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 2 427 | 2 204 | 2 380 |
| Pågående nyemission | 248 | - | - |
| Övrigt tillskjutet kapital | 556 799 | 433 625 | 478 724 |
| Balanserat resultat inkl. årets resultat | 33 314 | 5 144 | 28 296 |
| Summa eget kapital | 592 788 | 440 973 | 509 400 |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 575 870 | 370 104 | 199 495 |
| Uppskjuten skatteskuld | 14 902 | 4 275 | 8 598 |
| Summa långfristiga skulder | 590 772 | 374 379 | 208 093 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 140 382 | - | 345 541 |
| Leverantörsskulder | 6 779 | 1 562 | 3 093 |
| Skulder till koncernföretag | 3 140 | 3 359 | 2 280 |
| Skatteskulder | 275 | - | 684 |
| Övriga skulder | 322 | 1 592 | 1 296 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 16 055 | 10 117 | 15 286 |
| Summa kortfristiga skulder | 166 953 | 16 630 | 368 180 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 350 513 | 831 982 | 1 085 673 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
10
SBF
BOSTAD
Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen
(Belopp i KSEK)
| Eget kapital per 2019-06-30 | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2019-01-01 | 1 623 | 283 326 | 4 811 | 289 760 |
| Totalresultat 1 januari - 30 juni 2019 | - | - | 8 290 | 8 290 |
| Nyemission | 581 | 150 687 | - | 151 268 |
| Emissionskostnader | - | -388 | - | -388 |
| Utdelning | - | - | -7 957 | -7 957 |
| Eget kapital 2019-06-30 | 2 204 | 433 625 | 5 144 | 440 973 |
| Eget kapital per 2020-06-30 | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat | Totalt eget kapital |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 2 380 | 478 724 | 28 296 | 509 400 |
| Totalresultat 1 januari - 30 juni 2020 | - | - | 16 300 | 16 300 |
| Nyemission | 47 | 12 579 | - | 12 626 |
| Pågående nyemission | 248 | 66 604 | - | 66 852 |
| Emissionskostnader | - | -1 108 | - | -1 108 |
| Utdelning | - | - | -11 282 | -11 282 |
| Eget kapital 2020-06-30 | 2 675 | 556 799 | 33 314 | 592 788 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
11
SBF
BOSTAD
Rapport över koncernens kassaflöde
| Belopp i KSEK | 2020-01-01 | 2019-01-01 | 2019-01-01 |
|---|---|---|---|
| 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 | |
| Den löpande verksamheten | |||
| Resultat efter skatt | 16 300 | 8 290 | 31 442 |
| Justeringar för poster som inte påverkar kassaflödet | 2 378 | 5 824 | 5 569 |
| Orealiserade värdeförändringar | -14 993 | -11 902 | -31 816 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 3 685 | 2 212 | 5 195 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | |||
| Förändring rörelsefordringar | 9 663 | -846 | -15 152 |
| Förändring rörelseskulder | 4 341 | 5 085 | 11 017 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten | 17 689 | 6 451 | 1 060 |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av fastigheter via bolag | -237 883 | -133 865 | -447 666 |
| Avyttring av fastigheter via bolag | 74 813 | – | 29 000 |
| Investering i befintliga fastigheter | -3 488 | -1 583 | -10 466 |
| Investering i anläggningsrelaterade fordringar | – | -11 212 | -13 134 |
| Avyttring/investering i kortfristiga placeringar | 15 153 | – | -51 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -151 405 | -146 660 | -442 317 |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Nyemission | 11 518 | 150 880 | 196 155 |
| Amortering av lån | -38 779 | -706 | -27 437 |
| Nyupptagna lån | 209 995 | 83 808 | 285 471 |
| Utbetald utdelning | -11 282 | -7 957 | -7 957 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 171 452 | 226 025 | 446 232 |
| Periodens kassaflöde | 37 736 | 85 816 | 4 975 |
| Likvida medel vid periodens början | 71 953 | 66 978 | 66 978 |
| Likvida medel vid periodens slut | 109 689 | 152 793 | 71 953 |
| Erlagda räntor | -4 714 | -2 672 | -6 616 |
| Erhållna räntor | – | – | 52 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
12
SBF
BOSTAD
Moderbolagets resultaträkning
| Belopp i KSEK | 2020-01-01
2020-06-30 | 2019-01-01
2019-06-30 | 2019-01-01
2019-12-31 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 3 215 | - | 5 477 |
| Övriga externa kostnader | -8 634 | -1 812 | -9 560 |
| Rörelseresultat | -5 419 | -1 812 | -4 083 |
| Ränteintäkter | - | - | 52 |
| Finansiella kostnader | -3 174 | -2 208 | -5 009 |
| Resultat efter finansiella poster | -8 594 | -4 020 | -9 040 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 3 989 |
| Resultat före skatt | -8 594 | -4 020 | -5 051 |
| Skatt på periodens resultat | - | - | - |
| Periodens resultat | -8 594 | -4 020 | -5 051 |
Periodens totalresultat är lika med periodens resultat
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
13
SBF
BOSTAD
Moderbolagets balansräkning
| Belopp i KSEK | 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Tecknat men ej inbetalt kapital | 66 852 | - | - |
| Aktier och andelar i koncernföretag | 300 | 150 | 300 |
| Förutbetalda kostnader | 28 779 | 32 611 | 31 950 |
| Summa anläggningstillgångar | 29 079 | 32 761 | 32 250 |
| Kortfristiga fordringar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 423 375 | 330 167 | 362 465 |
| Övriga fordringar | 1 305 | - | 33 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 82 | 581 | 50 |
| Summa kortfristiga fordringar | 424 762 | 330 748 | 362 548 |
| Kortfristiga placeringar | 0 | 15 102 | 15 153 |
| Kassa och bank | 23 794 | 109 909 | 71 598 |
| 23 794 | 125 011 | 86 751 | |
| Summa omsättningstillgångar | 448 556 | 455 759 | 449 299 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 544 488 | 488 520 | 481 549 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 2 427 | 2 204 | 2 380 |
| Pågående nyemission | 248 | - | - |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 556 799 | 433 625 | 478 724 |
| Balanserade vinstmedel | -32 841 | -16 508 | -16 508 |
| Periodens resultat | -8 594 | -4 020 | -5 051 |
| Summa eget kapital | 518 039 | 415 301 | 459 545 |
| Skulder | |||
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | - | 202 | 265 |
| Skulder till koncernföretag | 24 504 | 72 705 | 21 159 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 945 | 312 | 580 |
| Summa kortfristiga skulder | 26 449 | 73 219 | 22 004 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 544 488 | 488 520 | 481 549 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
14
SBF
BOSTAD
Förändring av eget kapital, moderbolaget
Belopp i KSEK
| Eget kapital per 2019-12-31 | Aktiekapital | Överkursfond | Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat | Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2019-01-01 | 1 623 | 283 326 | -8 551 | 276 398 |
| Totalresultat 1 januari - 31 december 2019 | - | - | -5 051 | -5 051 |
| Nyemission | 755 | 196 606 | - | 197 361 |
| Inbetalt ej registrerat aktiekapital | 2 | - | - | 2 |
| Emissionskostnader | - | -1 208 | - | -1 208 |
| Utdelning | - | - | -7 957 | -7 957 |
| Utgående balans per 31 december 2019 | 2 380 | 478 724 | -21 559 | 459 545 |
| Eget kapital per 2020-06-30 | Aktiekapital | Överkursfond | Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat | Totalt eget kapital |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingående eget kapital 2020-01-01 | 2 380 | 478 724 | -21 559 | 459 545 |
| Totalresultat 1 januari - 30 juni 2020 | - | - | -8 594 | -8 594 |
| Nyemission | 47 | 12 579 | - | 12 626 |
| Pågående nyemission | 248 | 66 604 | 66 852 | |
| Emissionskostnader | - | -1 108 | -1 108 | |
| Utdelning | - | - | -11 282 | -11 282 |
| Utgående balans per 30 juni 2020 | 2 675 | 556 799 | -41 435 | 518 039 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
15
SBF BOSTAD
Redovisningsprinciper
SBF Bostad AB följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel, Delårsrapport.
Värderingsprinciper fastigheter
Förvaltningsfastigheterna är värderade till verkligt värde och har skett enligt nivå 3 i IFRS värderingshierarki. Fastigheterna värderas externt en gång per år (vid årsbokslutet) av JLL i enlighet med reglerna i SFI (Svenskt Fastighetsindex). Värderingarna görs med användning av kassaflödesmetoden och kompletteras med en ortsprisanalys, där relevanta fastighetsförsäljningar i närliggande områden studeras.
Finansiella instrument
Verkligt värde överensstämmer i allt väsentligt med nominellt värde, då samtliga finansiella skulder är upptagna med rörlig ränta. Det har inte skett en förändring i kreditmarginalen sedan lånena upptogs som väsentligen påverkat det verkliga värdet på lånena.
Noter till koncernens resultat- och balansräkning
Transaktioner med närstående
Transaktioner med närstående bolag är prissatta på marknadsmässiga villkor och följer i allt väsentligt de nivåer som angavs i årsredovisningen för 2019.
Not 1 Resultat per aktie
Vinstdelningsunderlaget fördelas på stam- respektive A-aktier enligt nedan.
| Beräkning av resultat per aktie (KSEK) | 2020-06-30 | 2019-06-30 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt | 16 300 | 8 290 | 31 442 |
| Tröskelvärde (statsskuldväxel 90 dgr) * | – | – | – |
| Kvar att vinstdela | 16 300 | 8 290 | 31 442 |
| 80% till A-aktieägare | 13 040 | 6 632 | 25 154 |
| S:a hänförligt till A-aktieägare | 13 040 | 6 632 | 25 154 |
| Resultat per genomsnittligt antal A-aktie, kronor | 1 084,25 | 1 013,04 | 3 325,88 |
| 20% till stamaktieägare | 3 260 | 1 658 | 6 288 |
| Resultat per genomsnittligt antal stamaktie, kronor | 1 304,00 | 663,23 | 2 515,36 |
| Genomsnittlig räntesats för statsskuldväxel 90 dgr | neg | neg | neg |
*) Tröskelvärdet är lika med resultat efter skatt, multiplicerat med den genomsnittliga räntesatsen för statsskuldväxel 90 dgr under året, beloppet kan dock aldrig bli negativt utan då anges "-" dvs 0,0. I de fall som tröskelvärdet är positivt, så tillfaller hela beloppet upp till tröskelvärdet A-aktieägarna och resterande belopp delas 80/20 mellan A-aktieägare och stamaktieägarna.
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
SBF
BOSTAD
Not 2 Genomsnittligt antal aktier
Beräkning av genomsnittligt antal aktier för perioden
| Aktieslag | Ingående balans 2020-01-01 | Emission 2020-04-21 | Emission 2020-06-25 | Utgående balans 2020-06-30 |
|---|---|---|---|---|
| A-aktier | 9 402 | 236 | 1 238 | 10 876 |
| Stamaktier | 2 500 | - | - | 2 500 |
| Total antal aktier | 11 902 | 236 | 1 238 | 13 376 |
| Snitt A-aktier | 11 902 | 91 | 34 | 12 027 |
| Snitt stamaktier | 2 500 | - | - | 2 500 |
Beräkningen är gjord utifrån ingående antal aktier och därefter har antal aktier i respektive emission viktats utifrån antal dagar mellan slutlikviddatum och balansdagen.
Not 3 Förvaltningsfastigheter
Förvaltningsfastigheternas bokförda värde har förändrats enligt följande:
| Fastighetsvärde (KSEK) | 2020-06-30 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Bokfört värde 1 jan | 947 400 | 479 200 |
| Förvärv | 237 883 | 447 666 |
| Avyttringar | -69 914 | -21 748 |
| Investeringar i befintliga fastigheter | 3 488 | 10 466 |
| Värdeförändring | 14 993 | 31 816 |
| Bokfört värde vid periodens slut | 1 133 850 | 947 400 |
SBF Bostad AB - Delårsrapport H1 2020
KPMG
Granskningsrapport
Till styrelsen i SBF Bostad AB (publ)
Org. nr 559056-4000
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för SBF Bostad AB (publ) per den 30 juni 2020 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 31 augusti 2020
KPMG AB
Mattias Lötborn
Auktoriserad revisor