Quarterly Report • Jan 22, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| 1.1. Ticaret Unvanı | : SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. ("Şirket") | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.2. Merkez Adresi | : Sarıhamzalı Mahallesi, Turhan Cemal Beriker Bulvarı, | ||||
| No: 559, Seyhan, Adana | |||||
| 1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü | : Adana | ||||
| 1.4. Ticaret Sicil Numarast | · 5777 |
1.5. Faaliyet Konusu
Şirket Esas Sözleşmesi'nin 3. maddesi uyarınca Şirket "Her türlü kimyevi maddeler, sun'i ve sentetik devamlı ve devamsız elyaf ile iplikler, dokumalar, pet ambalajlama malzemesi, bunların ham ve yardımcı maddeleri ile ara mamılleri ve aynı esastan ticari emtianın ve bunların piyasada sürümünü kolaylaştıracak mamıllerin imalini yapabilir, tesisleri kurup işletebilir ve bu sahaya giren her çeşit maddelerin ithalatı, ihracatı ile uluslararası ve dahili ticaretini" yapabilir.
Şirket elyaf, filament, özel polimerler ve kimyasallar olarak gruplandırılabilecek çeşitli alt ürünlerin üretim ve satışını yapmaktadır. Şirket bünyesinde 31 Mart 2023 itibarıyla 4.422 kişi çalışmaktadır.
Şirket'in merkez ve üretim tesisleri "Sarıhamzalı Mahallesi, Turhan Cemal Beriker Bulvarı, No:559, Seyhan/ADANA"da; hammadde depolama tesisi ile tank sahası ve dolum terminali "Akçay Mevkii Güzelçay Nah. 616 Sokak No: 6 31200 İskenderun / HATAY"dadır. "Söğütözü Mahallesi, 2176. Cadde, No:9/17-18, Çankaya / Ankara" adresinde Ankara İrtibat bürosu ve "Reşitpaşa Mahallesi, Eski Büyükdere Caddesi, Park Plaza, No: 14/29, Kat: 12, 34396 Sarıyer / İştanbul" adresinde İstanbul İrtibat bürosu bulunmaktadır.
Şirketin payları Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmekte olup işbu formun imza tarihinden önceki son işlem günü 03.08.202 1 TL nominal değerli 1 lot payın kapanış fiyatı 62,65 TL'dir.
Şirketin 5.295.959.799.10 TL olan çıkarılmış sermayesini temsil eden paylara ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır (Sermayenin, Haziran 2023 ayında dönüştürme talebinde bulunan paya dönüştürülebilir tahvil sahiplerine tahsisli olarak, 5.295.959.799,10 TL'den 5.298.542.110,10 TL'ye şarta bağlı şekilde artırılması için 05.07.2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kuruluna yapılan başvuru 27.07.2023 tarihinde onaylanmış olup bu başvuru tarihi itibarıyla sermaye artırım işlemleri henüz tamamlanmamıştır.).
-
| Sermayeyi Temsil Eden Paylar Hakkında Bilgi | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hamiline | Grubu Nama/ Imtiyazların lürü |
Bir Payın Nominal Değeri (TL) |
Toplam ﻟﻠﻘﺎﻧﻮﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ |
Sermayeye Oranı (%) |
|
| Yok | Nama | Yok | 0.01 | 5.295.959.799.10 | 100.00 |
Şirketin çıkarılmış sermayesinin ortaklar arasında dağılımı aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
| Şirket'in Ortaklık Yapısı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Sermayedeki Payı | ||||
| Ortağın Ticaret Unvanı / Adı Soyadı | Tutarı (TL) | Oranı (%) | ||
| Erdemoğlu Holding A.Ş. (*) | 2.923.300.244.60 | 55,20 | ||
| Merinos Halı Sanayi ve Tic. A.Ş. | 701.789.749.98 | 13,25 | ||
| Dinarsu Imalat ve Ticaret T.A.Ş. | 400.401.394.32 | 7,56 | ||
| Diğer Ortaklar | 1.270.468.410,20 | 23.99 | ||
| TOPLAM | 5.295.959.799.10 | 100,00 |
(*) Yurt dışında ihraç edilen 200.000.000 Avro tutarındaki Paya Dönüştürülebilir Tahvil ihracı kapsamında Erdemoğlu Holding A.Ş. tarafından ödünç verilen toplam 239.633.214,20 TL nominal değerli paylar "Diğer Ortaklar" altında gösterilmiştir.
Şirket sermayesinin ödünç verilen paylar hariç %55,20'sine (ödünç verilen paylar dahil %59,72'sine) sahip olan Erdemoğlu Holding A.Ş.'nin ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Erdemoğlu Holding A.Ş. Ortaklık Yapısı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı | Sermayedeki Payı | |||
| Tutar (TL) | Oran (%) | |||
| İbrahim Erdemoğlu | 420.300.000,00 | 46,70 | ||
| Ali Erdemoğlu | 367.200.000,00 | 40,80 | ||
| Gülsüm Erman | 63.000.000,00 | 7,00 | ||
| Mustafa Erman | 49.500.000,00 | 5,50 | ||
| Toplam | 900.000.000,00 | 100,00 |
Sermayede en fazla paya sahip tüzel kişi ortak yurt dışında yerleşik değildir.
Şirket Esas Sözleşmesi'nin Yönetim Kurulu ile ilgili 12. maddesi şu şekildedir:
"Şirket, Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde seçilecek en az 5 en fazla 12 üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yönetilir ve temsil edilir.
Yönetim Kurulu üyeleri en çok üç yıl için seçilirler. Seçim süresi sona eren Yönetim Kurulu üyeleri yeniden seçilebilirler.
Bir üyeliğin herhangi bir nedenle boşalması halinde, Yönetim Kurulu boşalan üyelik için yeni üye seçerek, Genel Kurul'un ilk toplantısında onaya sunar. Bu üye selefinin kalan süresini tamamlar. "
07.04.2023 tarihli Şirket Olağan Genel Kurul toplantısında Yönetim Kurulu üye sayısı 11 olarak belirlenmiş olup yönetim kurulu üyeleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
| Yönetim Kurulu Uyeleri | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Seçildiği GK | Görev Süresi | |||||
| Adı-Soyadı | Görevi | Tarihi | Sonu | |||
| İbrahim Erdemoğlu | Yönetim Kurulu Başkanı | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Ali Erdemoğlu | Yönetim Kurulu Başkan Vekili | 07-04-2023 | 07.04.2024 | |||
| Mehmet Erdemoğlu | Yönetim Kurulu Uyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Mehmet Seker | Yönetim Kurulu Uyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Irfan Başkır | Yönetim Kurulu Üyesi | 07-04-2023 | 07.04.2024 | |||
| Mustafa Kemal Oz | Yönetim Kurulu Üyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Güven Kaya | Yönetim Kurulu Üyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Kadir Bal | Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Haci Ahmet Kulak | Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Ayten Topalkara | Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 | |||
| Servi Sebe | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | 07.04.2023 | 07.04.2024 |
| Bağlı Ortaklıklar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ticaret Unvanı | Sermayesi | Sahip Olunan Sermaye Oranı (%) |
||
| Sasa Dış Ticaret A.Ş. | 2.000.000 TL | 100,00 | ||
| Sasa Uluslararası Finansal Yatırım A.Ş. | 20.000.000 TL | 100.00 | ||
| Sasa Trading BV (*) | 1.000.000 Euro | 100,00 |
(*) Sasa Trading BV, Sasa Uluslararası Finansal Yatırım A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olarak Hollanda'da kurulmuştur.
| Finansal Duran Varlıklar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ticaret Unvanı | Sermayesi (TL) | Sahip Olunan Sermaye ' Oranı (%) |
||
| Yoktur |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamuyu Aydınlatma Platformu Tebliği"nin 5. maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.
ﺩﺭ
| KAP Bildirimleri ile Yetkili Kişiler | |||
|---|---|---|---|
| Adı — Soyadı | Görevi / Unvanı | Sertifika Alındığı Tarih |
|
| Sakir Sabri YENER | Genel Müdür Yardımcısı - CFO | 20.12.2018 | |
| Bülent YILMAZEL Mali İşler ve Yatırımcı Ilişkileri Grup Müdürü | 28.05.2016 | ||
| Ali ÖZ | Finansal Muhasebe Müdürü | 03.03.2017 |
Merkezi Kayıt Kuruluşu üyeliğimiz bulunmaktadır.
Sermayenin, Haziran 2023 ayında dönüştürme talebinde bulunan paya dönüştürülebilir tahvil sahiplerine tahsisli olarak, 5.295.959.799,10 TL'den 5.298.542.110,10 TL'ye şarta bağlı şekilde artırılması için 05.07.2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru 27.07.2023 tarihinde onaylanmış olup bu başvuru tarihi itibarıyla sermaye artırım işlemleri henüz tamamlanmamıştır. Bu sebeple aşağıda bir önceki %130 bedelsiz sermaye artırımına ilişkin bilgilere yer verilmiştir.
| 2.1. Artırım Oncesi Sermaye | : 2.302.591.217 TL |
|---|---|
| 2.2. Artırım Kaynakları | |
| - 2022 yılı kârı | : 2.940.766.824,35 TL |
| - İç Kaynaklar (Olağanüstü Yedekler) | 2.993.368.582,10 TL |
| 2.3. Artırım Sonrası Sermaye | : 5.295.959.799,10 TL |
| 2.4. Sermayenin | |
| - Tescil Tarihi | : 26.05.2023 |
| - İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı | : 29.05.2023 - 10840 |
| 2.5. Sermayenin Odenmiş Kısmının Tespitine : Yeminli Mali Müşavir Yusuf Akay'ın | |
| İlişkin Mali Müşavirlik Raporunun 07.06.2023 tarihli ve YMM | |
| Tarih ve Sayısı | 27103632/2023/2586-17 savılı raporu |
27103632/2023/2586-17 sayılı raporu
Şirket'in 2020, 2021 ve 2022 yılları ile 01.01.2023-31.03.2023 ara hesap dönemine ilişkin fınansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.
| Finansal Tablo Tarihi |
Hazırlanma Esasları | Konsolide/ Solo |
Bağımsız Denetim Kuruluşu |
Bağımsız Denetim Görüşü |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 SPK'nın II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar |
. Konsolide | DRT Bağımsız Denetim ' ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. |
Olumlu |
| 31.12.2021 | Tebliği ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğ'in 5. maddesine göre |
Konsolide | DRT Bağımsız Denetim Olumlu ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. |
|
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye |
Konsolide | DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S. |
Olumlu |
| 31.03.2023 Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve vorumlar esas alınmıştır. |
Konsolide | İlk çeyrek finansalları denetlenmemistir |
Yoktur |
Şirketin 2020, 2021 ve 2022 yılları ile 01.01.2023-31.03.2023 ara hesap dönemine ilişkin finansal tablolarından seçilmiş finansal veriler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Finansal Durum Tablosu (Bin TL) | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.03.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 2.782.309 | 8.984.006 | 14.349.023 | 15.648.147 |
| Nakit ve Nakit Benzeri | 428.395 | 2.170.396 | 803.111 | 1.691.271 |
| Finansal Yatırımlar | 46.982 | 3.132 | 55.239 | |
| Ticari Alacaklar | 700.339 | 2.218.391 | 3.614.608 | 4.398.492 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 663.151 | 2.213.401 | 3.614.608 | 4.375.958 |
| -Ilişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 37.188 | 4.990 | 22.534 | |
| Diğer Alacaklar | 4,208 | 8.277 | 5.828 | 9.778 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 4.208 | 8.277 | 5.828 | 9.778 |
| Stoklar | 1.338.235 | 3.903.250 | 8.757.034 | 8.633.454 |
| Türev Araçlar | 3.668 | |||
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15.457 | 31.150 | 86.478 | 79.841 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 248.693 | 645.742 | 1.026.725 | 835.311 |
| Duran Varlıklar | 8.007.886 | 13.210.157 | 38.113.122 | 46.981.867 |
| Diğer Alacaklar | 114 | 117 | 08 | 98 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 120 | પરિ | ||
| Maddi Duran Varlıklar | 5.864.428 | 8.701.243 | 21.993.760 | 26.687.284 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 852 | 3.853 | 7.502 | 6.704 |
| Peşin Odenmiş Giderler | 205.609 | 692.437 | 1.764.327 | 2.446.687 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 1.936.763 | 3.812.462 | 14.347.435 | 17.841.094 |
| Aktif Toplamı | 10.790.195 | 22.194.163 | 52.462.145 | 62.630.014 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.447.945 | 9.151.729 | 26.330.857 | 25.905.203 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 2.506.765 | 3.206.990 | 16.609.612 | 17.718.769 |
| -Banka Kredileri | 1.535.171 | 1.716.033 | 11.159.070 | 11.602.257 |
| -Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 947.962 | 1.438.203 | 5.378.292 | 6.040.285 |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 23.632 | 52.754 | 72.250 | 76.227 |
| Ticari Borçlar | 1.215.789 | 3.958.781 | 7.507.950 | 6.446.596 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlar | 1.215.789 | 3.958.781 | 7.507.950 | 6.446.596 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 21.589 | 26.253 | 84.477 | 181.003 |
| Diğer Borçlar | 2.315 | 50.267 | 25.161 | 59.070 |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 2.315 | 50.267 | 25.161 | 59.070 |
| Ertelenmiş Gelirler | 700.899 | 1.860.460 | 2.101.168 | 1.497.027 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 700.899 | 1.406.609 | 1.844.462 | 1.295.774 |
| -İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 453.851 | 256.706 | 201.253 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 47.518 | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | ર 88 | 1.460 | 2.489 | 2.738 |
| -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | ર 88 | 1.460 | 2.489 | 2.738 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.455.900 | 8.879.807 | 9.710.135 | 16.449.679 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.399.207 | 8.791.882 | 9.541.873 | 16.361.541 |
5
| -Banka Kredileri | 3.313.238 | 5.850.176 | 7-640-623 | 15.875.367 |
|---|---|---|---|---|
| -Ihraç Edilmiş Borçlanma Araçları | 2.822.264 | 1.815.345 | 415.599 | |
| -Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 85.969 | 119.442 | 85.905 | 70.575 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 56.693 | 87.925 | 168.262 | 88.138 |
| -Çalışanlara Sağl. Fayd. Ilişkin Uzun Vd. Karşılıklar | 56.693 | 87.925 | 168.262 | 88.138 |
| Ozkaynaklar | 2.886.350 | 4.162.627 | 16.421.153 | 20.275.132 |
| Odenmiş Sermaye | 830.000 | 1.120.000 | 2.263.633 | 2.302.591 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 13 | 13 | 13 | 13 |
| Geri Alınmış Paylar | (5.707) | (14.993) | ||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 191.559 | 213.747 | 213.747 | 213.747 |
| Diğer Yedekler | 83.902 | 83.902 | 83.902 | |
| Paylara Ilişkin Primler | - | 777.134 | 2.124.149 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | ||||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 508.483 | 1.178.323 | 1.178.323 | 1.178.323 |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Olçüm Kayıpları | (4.109) | (4.109) | (4.109) | (4.109) |
| -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 512.592 | 1.182.432 | 1.182.432 | 1.182.432 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 1.049.814 | 884.200 | 1.314.827 | 11.876.435 |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 312.188 | 697.435 | 10.589.574 | 2.495.972 |
| Pasif Toplamı | 10.790.195 | 22.194.163 | 52.462.145 | 62.630.014 |
| Gelir Tablosu (Bin TL) | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.03.2022 | 31.03.2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 5.040.948 | 14.644.953 | 31.060.178 | 7.108.139 | 8.129.603 |
| Satışların Maliyeti (-) | (3.952.541) | (10.942.436) | (24.195.229) | (4.886.528) | (7.139.660) |
| Brüt Kar | 1.088.407 | 3.702.517 | 6.864.949 | 2.221.611 | 989.943 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (45.888) | (113.170) | (225.430) | (53.677) | (77.727) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (149.665) | (469.867) | (1.048.050) | (235.779) | (245.850) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (3.802) | (8.546) | (10.429) | (223) | (633) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 600.043 | 2.605.532 | 3.152.111 | 3.348.268 | 1.111.307 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (465.776) | (3.176.453) | (3.093.218) | (3.600.850) | (1.315.293) |
| Esas Faaliyet Karı | 1.023.319 | 2.540.013 | 5.639.933 | 1.679.350 | 461.747 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 50.459 | 4.215 | 8.798 | 1.072 | 182 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (2.240) | (1.132) | (466) | (322) | (11) |
| Finansman Geliri / (Gideri) Oncesi Faal. Karı | 1.071.538 | 2.543.096 | 5.648.265 | 1.680.100 | 461.918 |
| Finansman Gelirleri | 408.002 | 1.189.517 | 1.126.939 | 514.866 | 582-764 |
| Finansman Giderleri | (1.754.560) | (4.920.603) | (6.720.603) | (1.373.979) | (2.042.369) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Karı | (275.020) | (1.187.990) | 54.601 | 820.987 | (997.687) |
| Sürdürülen Faal. Vergi Geliri/ (Gideri) (-) | 587.208 | 1.885.425 | 10.534.973 | 1.511.531 | 3.493.659 |
| -Dönem Vergisi Gideri (-) | (64.701) | ||||
| -Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 122.351 | 498.991 | 427.212 | 65.526 | (27.315) |
| -Teşvik Belgesi Dah. Ertel. Vergi Geliri | 464.857 | 1.451.135 | 10.107.761 | 1.446.005 | 3.520.974 |
| Dönem Karı | 312.188 | 697.435 | 10.589.574 | 2.332.518 | 2.495.972 |
| Diğer Kapsamlı Gelir /Gider | 669.840 | 0 | 0 | 0 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | 312-188 | 1.367.275 | 10.589.574 | 2.332.518 | 2.495.972 |
| Başlıca Finansal Göstergeler (Milyon TL) 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - |
||||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023/3 | |
| Net Satışlar | 5.041 | 14.645 | 31.060 | 8.130 |
| Brüt Kâr | 1.088 | 3.703 | 6.865 | 990 |
| Faaliyet K/Z | 1.023 | 2.540 | 5.640 | 462 |
| FAVÖK | 1.214 | 2.787 | 5.975 | રે રેણે |
| Net Kâr/Zarar | 312 | 697 | 10.590 | 2.496 |
| FA VÖK Marjı (%) | 24 | 19 | 19 | 6.6 |
| Net Kâr Marjı (%) | 6 | ഗ | 34 | 30.7 |
作
| FİNANSAL ORANLAR | 2020 | 2021 | 2022 | 2023/3 |
|---|---|---|---|---|
| Likidite Oranları | ||||
| Cari Oran | 0,63 | 0,98 | 0.54 | 0,60 |
| Likidite Oranı (Asit Test Oranı) | 0,27 | 0,48 | 0.17 | 0,24 |
| Nakit Oranı | 0,10 | 0,24 | 0,03 | 0,07 |
| Faaliyet Oranları | ||||
| Alacakların Devir Süresi (Gün) | 12,07 | 9,22 | 9,39 | 33,27 |
| Mamul ve Ara Mamul Stok Devir Süresi (Gün) | 31,63 | 11,28 | 16,94 | 81,83 |
| Aktif Devir Hızı | 0.47 | 0,66 | 0,59 | 0,13 |
| Finansal Yapı Oranları | ||||
| Toplam Yüküm./ Özsermaye | 2,74 | 4,33 | 2,19 | 2,09 |
| Toplam Yük./ Toplam Aktif | 0,73 | 0,81 | 0,69 | 0,68 |
| Kısa Vadeli Borçl./ Toplam Aktif | 0,41 | 0,41 | 0,50 | 0,41 |
| Uzun Vadeli Yükümlülük / Toplam Aktif | 0,32 | 0,40 | 0,19 | 0,26 |
| Ozkaynaklar/ Toplam Aktif | 0,27 | 0,19 | 0,31 | 0,32 |
| Faizleri Karşılama Rasyosu: FAVÖK / Faiz Giderleri | 7,18 | 2,94 | 0,64 | |
| Karlılık Oranları | ||||
| Toplam Aktif Kârlılığı: Net Dönem Kârı / Toplam Aktif | 0,03 | 0,03 | 0,20 | 0,04 |
| Ozsermaye Kârlılığı: Net Dönem Kârı / Özsermaye | 0,11 | 0,17 | 0,64 | 0,12 |
| Brüt Kâr Marjı: Brüt Kâr / Net Satışlar | 0,22 | 0,25 | 0,22 | 0,12 |
| Net Kâr Marjı: Net Kâr / Net Satışlar | 0,06 | 0,05 | 0.34 | 0,31 |
Şirket'in 2020 yılı ve 2021 yılı hesap dönemleri karşılaştırıldığında Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklarında artış görülmüştür. Bu artışın nedeni; Şirket'in satış şeklinin daha çok sonariş öncesi peşin ödemeli satış olarak yoğunlaşması ve buna bağlı olarak ortalama alacak tahsil sürelerinin kısalmasıdır. Ayrıca, Şirket'in 2020 yılında yaklaşık 719 bin ton olan satış miktarı 2021 yılında 1.233 bin ton, 2022 yılı sonunda 1.181 bin ton olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılında Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklardaki azalışın sebebi ise bu varlıkların bir kısmının işletme ihtiyaçları için kullanılmasıdır.
2023 yılının ilk çeyreğinde, kullanılan uzun dönem kredilerin işletme sermayesi ihtiyacına olumlu katkısı ve Mart ayında ilk iki aya göre satış hacminin artması nedeniyle Nakit ve Nakt Benzeri kaleminde artış görülmüştür. Yine satışların artmasına bağlı olarak Ticari Alacaklar kaleminde de 2022 yıl sonuna kıyasla artış görülmüştür.
Yapılmakta olan yatırımlar ve üretim hacminin artmasına paralel olarak Şirket'in satış rakamları artış göstermiştir. Satışlardaki yükselişe neden olan diğer bir huşus, dönemler itibarıyla hammadde fiyatlarında ve döviz kurlarında yaşanan artışlardır. 2021 yılında ortaların
satış fiyatları 2020'ye oranla USD bazında %34 oranında; 2022 yılında ise 2021 yılına kıyasla yaklaşık %20 oranında artmıştır. 2022 yılı ile kıyaslandığında ise ortalama satış fiyatlarının USD bazında yaklaşık %60 seviyesinde olduğu anlaşılmaktadır. Bu sebeple, 2021 yılı ile 2022 yılı karşılaştırıldığında, 2020 yılında Ticari Alacaklarda artış görülmüştür.
Yeni yatırımların devreye alınmasıyla birlikte 2019 yılında 700.000 ton/yıl olan üretim hacmi 2021 hesap dönemi itibarıyla yaklaşık 2 kat artarak 1.365.000 ton/yıl seviyesine ulaşmıştır. Bütün üretim gruplarında bir önceki yıla göre üretim hacmi artmış, buna bağlı olarak henüz satılmamış ürünler nedeniyle 2020 yılına göre 2021'de Stok tutarları artmıştır. Stok artışlarının bir başka nedeni, hammadde fiyatlarındaki artış ve şirketin elinde bulundurmak zorunda olduğu emniyet stoklarının yükselmesidir.
2023 yılının ilk üç ayında ise, satışların bir kısmının mevcut stoklardan yapılması nedeniyle hem Ticari Borçlar hem de Stoklar kaleminde düşüş olmuştur.
2021 yılında, 2020 yılına oranla Duran Varlıklar başlığı altında yer alan Maddi Duran Varlıklar kalemindeki artışın sebebi devreye alınan POY ve Tekstürize İplik Üretim Tesisi yatırımı ile PET Tesisi (Şişe Cipsi) yatırımı kapsamında gerçekleşen makina, teçhizat, ekipman alımları; yine 2022 yılı itibarıyla devam etmekte olan ve 2023 yılında devreye alınması planlanan PTA (Saflaştırılmış Tereftelatik Asit) yatırımı kapsamında yapılan harcamalardır. Ayrıca 2024 yılında devreye alınması planlanan Elyaf ve Polimer Cipsi Üretim Tesisi yatırımı kapsamındaki harcamaların başlaması sebebiyle de Maddi Duran Varlıklar kaleminde artış yaşanmıştır.
Maddi Duran Varlıklar kalemindeki artış büyük ölçüde yukarıda da açıklandığı üzere yapılmakta olan yatırımlardan ve Adana, Yumurtalık'ta yapılması planlanan yatırım kapsamında Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'ndan satın alınan yaklaşık 2,1 milyar TL tutarındaki arsadan kaynaklanmaktadır.
Duran Varlıklar başlığı altında yer alan Ertelenmiş Vergi Varlığı kaleminde yıllar itibarıyla görülen artış, Şirket'in, sahip olduğu Yatırım Teşvik Belgeleri kapsamında, daha sonraki dönemlerde kullanmak üzere hak etmiş olduğu Vergi İndiriminden kaynaklanmaktadır. Şirket'in, Yatırım Teşvik Belgeleri kapsamında yaptığı yatırımlar için harcamış olduğu tutarın belge üzerinde yer alan Yatırıma Katkı Oranı (YKO) ile çarpılması sonucunda Şirket'in kullanabileceği vergi indirim tutarı hesaplanmaktadır. Şirket hesaplamış olduğu bu tutardan dönem vergisini düşmekte ve kalan tutar daha sonraki dönemlerde kullanılmak üzere Ertelenmiş Vergi Varlığı kalemine kaydedilmektedir. Şirket 2022 yılında yapılmakta olan yatırımlar kapsamında yaklaşık 11,3 milyar TL tutarında harcama yapmıştır. Bu harcamanın Ertelenmiş Vergi Varlığı kalemine etkisi yaklaşık 9,6 milyar TL'dir.
Şirket 2023 yılının ilk üç ayında yapılmakta olan yatırımlar kapsamında yaklaşık 4,1 milyar TL tutarında harcama yapmıştır. Bu harcamanın Ertelenmiş Vergi Varlığı kalemine etkisi yaklaşık 3,5 milyar TL'dir.
Şirket'in Uzun Vadeli Yükümlülükleri;
kaynaklı borçlardan oluşmaktadır.
Şirket'in kısa vadeli yükümlülüklerinin büyük çoğunluğu ise işletme faaliyetleri kapsamında kullanılan sabit faizli banka kredileri ve ticari borçlardan oluşmaktadır.
2020, 2021 ve 2022 hesap dönemleri karşılaştırıldığında Ticari Borçlar kalemindeki artış, üretim hacmindeki artışa bağlı olarak stok alımlarının artmasından kaynaklanmaktadır. 2023 yılının ilk üç ayında ise satışların bir kısmının mevcut stoklardan yapılması nedeniyle hem Ticari Borçlar hem de Stoklar kaleminde düşüş olmuştur.
2020, 2021 ve 2022 hesap dönemleri karşılaştırıldığında Ertelenmiş Gelirlerde (müşterilerden alınan sipariş avansları) artış görülmüştür. Bunun nedeni Şirket'in satış şeklini daha çok sipariş öncesi peşin ödemeli satış olarak benimsemesi ve buna paralel olarak müşterilerden gelen Sipariş Avanslarındaki artıştır. Satış hacmindeki artış da Sipariş Avanslarının artmasına neden olmuştur. 2023 yılının ilk üç ayında, peşin satışlar bir miktar düşüş göstermiş ve ortalama ticari alacak vadesi 59 güne yükselmiştir. Bu sonuç Ertelenmiş Gelirlerde bir miktar azalmaya sebep olmuştur.
Özkaynaklar kalemi altında yer alan Ödenmiş Sermaye'nin 2021 yılındaki artışının sebebi Şirket'in 25.03.2021 tarihli 2020 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında onaylanan 290.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımı kararından kaynaklanmaktadır. Şirket'in çıkarılmış sermayesinin, 2020 yılı kâr payından karşılanmak suretiyle 830.000.000 TL'den 1.120.000.000 TL'ye artırılması kapsamında ihraç edilecek 290.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesi, Sermaye Piyasası Kurulunun 26.04.2021 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-5515 sayılı yazısı ile onaylanmış ve Adana Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 21.05.2021 tarihinde tescil edilmiştir.
Ödenmiş Sermayenin 2022 yılındaki artışının sebebi, Şirket'in 31.03.2022 tarihli 2021 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında onaylanan 1.120.000.000 TL tutarındaki sermaye artırımı kararından kaynaklanmaktadır. Şirket'in çıkarılmış sermayesinin, 636.990.908,03 TL tutarındaki kısmının 2021 yılı kârından ve 483.009.091,97 TL tutarındaki kısmının olağanüstü yedeklerden karşılanmak suretiyle 1.120.000.000 TL'den 2.240.000.000 TL'ye artırılması kapsamında ihraç edilecek 1.120.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesi, Sermaye Piyasası Kurulunun 29.04.2022 tarih ve E-29833736-105.01.01.01-21030 sayılı yazısı ile onaylanmış ve Adana Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 03.05.2022 tarihinde tescil edilmiştir.
Özkaynaklar kalemindeki artışın diğer sebebi ise Şirket'in önceki yıllara göre kârlılığını artırmış olmasıdır. Şirket 2020 yılında 312 milyon TL, 2021 yılında 697 milyon TL, 2022 yılında ise 10 milyar 590 milyon TL kâr elde etmiştir. 2021 yılına kıyasla 2022 yılında dönem net kârında yaklaşık 15 kat artış olmuştur.
2020 yılında Net Kâr içerisinde Teşvik Belgesi kapsamındaki harcamalardan kaynaklı Ertelenmiş Vergi Geliri 465 Milyon TL iken 2021 ve 2022 yıllarında sırasıyla 1,45 milyar TL ve 10,2 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk çeyreğinde ise bu rakam 3,52 milyar TL olmuştur. Şirket'in devam eden yatırımları kapsamında bu tutarın artması beklenmektedir.
Şirket, 2020 yılında 0,63 olan Cari Oran rasyosunu iyileştirerek 2021 yılı itibarıyla yaklaşık 1,00 seviyesine çıkarmıştır. Cari Oran, 2022 yılında 0,54 seviyelerine düşmüş ve 2023 yılının ilk çeyreğinde yaklaşık 0,60 seviyesine yükselmiştir. Cari oranın 2022 yılında düşmesinin sebebi, işletme sermayesi ihtiyacının artmasından kaynaklanmaktadır. Ayrıca Şirket'in borçlanma trendi döviz üzerinden olup 2020 yılında ortalama USD kuru 7 TL seviyelerinde iken 2021 yılında 8,84 TL; 2022 yılında 16,55 TL; 2023 yılının ilk üç ayında ise 18,55 TL seviyelerine gelmiştir.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından yayınlanan sektör bilançolarına göre, kimyasal ürünlerin imalatı sektöründe:
Son 2 yıl içinde Şirketimize ait kredi derecelendirme raporları ve notlarına ilişkin bilgiler ve güncellemeleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Derecelendirme kuruluşunun unvanı |
Derecelendirme notunun verildiği tarih |
Uzun vadeli ulusal derecelendirme notu |
Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı |
|
|---|---|---|---|---|
| JCR AVRASYA | 02.08.2021 | A (Trk) | Yatırım Yapılabilir | |
| DERECELENDIRME A.S. | (Stabil Görünüm) | Seviye | ||
| FITCH RATINGS | 06.07.2022 | B | Spekülatif | |
| (Görünümü: Durağan) | ||||
| FITCH RATINGS | 18.07.2022 | B | Spekülatif | |
| (Negatif Görünüm) | ||||
| ICR AVRASYA | 29.07.2022 | A+ (tr) | Yatırım Yapılabilir | |
| DERECELENDIRME A.S. | (Stabil Görünüm) | Seviye | ||
| FITCH RATINGS | 05.07.2023 | B | Spekülatif | |
| (Negatif Görünüm) | ||||
| JCR AVRASYA | 28.07.2023 | A+ (tr) | Yatırım Yapılabilir | |
| DERECELENDIRME A.S. | (Stabil Görünüm) | Seviye |
Tahsisli olarak ihraç edilecek "Şarta Bağlı Paya Dönüştürülebilir Borçlanma Aracı" için alınmış Derecelendirme Raporu bulunmamaktadır.
| Türü | İhrac Tutarı | Ihraç l'arihi |
Itfa | Faiz/Getiri Ihraç Şekli ' | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| l'utar | Para Birimi | Tarihi | Oranı (%) | |||
| , PDT 200.0000.000 ' | Euro | י 22.06.2021 30.06.2021 | 3.25 | Yurt dışı |
İşbu başvuru formunun imza tarihi itibarıyla tedavülden bulunan 22.06.2021 ihraç tarihli paya dönüştürülebilir tahvillerin (PDT) 180.100.000 Euro'luk kısmı tahvil sahiplerinin talebi üzerine paya dönüştürülerek itfa edilmiştir. Haziran 2023 ayı içerisinde 2.000.000 Euro nominal tahvil için daha dönüştürme talebi gelmiş olup dönüştürme işlemleri başvuru tarihi itibarıyla kenüz tamamlanmamıştır.
| Türü | Verildiği Kurul Kararı | İhrac Tavanı ve Tavanın Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Kısım | |
|---|---|---|---|
| Tutar | Para Birimi | ||
| Eurobond | 500.000.000 USD, 26.01.2022 | 500.000.000 | USD |
| PDT | 500.000.000 Euro, 27.01.2023 | 500.000.000 | Euro |
| ı Kullanım Yerlerine Ilişkin Açıklama Tahsis Edilecek Tutar (TL) veya Oran (%) | ||
|---|---|---|
| Kısa vadeli borç kapatma ve işletme ' | %100 | |
| sermayesı ihtiyacı |
TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile 17.07.2023 tarihinde aracılık sözleşmesi imzalanmıştır.
Tahsisli olarak ihraç edilecek "Şarta Bağlı Paya Dönüştürülebilir Borçlanma Aracı" herhangi bir borsada işlem görmeyecektir.
İhraç onayına ilişkin talep edilen belgeler ekte yer almaktadır.
04/08/2023
| İhraççı SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. |
|||
|---|---|---|---|
| Mehmet ŞEKER | Ali ÖZ | ||
| Yönetim Kurulu Üyesi | Finansal Muhasebe Müdürü | ||
| Vüreğir V |
গ্
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.