SAP SE — Investor Presentation 2016

Apr 13, 2016

SAP SE Weltmarktführer für Unternehmens-Software

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Investor Präsentation März 2016

Weltweite Kennzahlen (FY 2015)

20,89 Mrd € Umsatz

6,34 Mrd € Operating Profit

~ 77.000 Mitarbeiter

120 Tochtergesellschaften weltweit

~ 300.000 Kunden in 190 Ländern

~13.300 SAP Partner weltweit

25 Lösungen fürIndustrien ~ 130 Mio Mobile Anwender

~ 95 Mio Cloud Anwender

Wussten Sie …

74%der weltweiten Umsätze berühren ein SAP System

Das SAP Geschäftsnetzwerk verarbeitete in 2015 ein Transaktionsvolumen von 740 Milliarden US\$

SAP Kunden vertreiben mehr als der weltweiten Lebensmittel 78%

Umsatz (2015, Mrd €)

Seit über 40 Jahren unterstützt SAP Unternehmen dabei besser zu werden …

Globalisierung

Datenverarbeitung

1972	1982	1992	2015
SAP R/1: ErmöglichteKunden den kompletten Überblick über ihre Geschäftstätigkeiten durch Echtzeitverarbeitungin Materialwirtschaft, Einkauf und Finanzbuchhaltung.	SAP R/2: Half Kunden beim erfolgreichen Management globaler Unternehmungen auf Basis von Großrechner Architekturen unter Einbeziehungder Echtzeit Verarbeitungsfähigkeit von SAP R/1	SAP R/3 und SAP ECC: ErmöglichteKunden die Vorteileder Client-Server und Internet-Technologie zu nutzen. Bot ein einheitliches grafisches Benutzerumfeld und neue funktionale Komponenten.	SAP S/4HANA: Hilft Kunden den nächsten Schritt zum Digitalen Unternehmen zu vollziehen. Wir sind darauf fokussiert Komplexität durch SAP S/4HANA drastisch zu reduzieren.

Internet

Digitalisierung

… und SAP begleitet seine Kunden weiter durch den aufkommenden Wandel

In 2020:

65 Billionen US\$

globales Handelsvolumen zwischen vernetzten Unternehmen

44 Billionen Gigabyte Daten werden erzeugt

75 Milliarden vernetzter Geräte im Internet der Dinge

2,55 Milliarden Nutzer auf sozialen Netzwerken

Nur SAP kann Kunden beim digitalen Wandel vollständig begleiten

SAP bietet einmalige, digitale Ende-zu-Ende Geschäftslösungen über fünf Säulen und besitzt heute das vollständigste Lösungsportfolio und die Expertise um die digitale Strategie von Unternehmen zu unterstützen. SAP ist erste Wahl, um die digitale Vision von Unternehmen Realität werden zu lassen.

Die digitale Vorstandsetage

SAP verändert seine Umsätze in Richtung planbarer Subskriptionen

SAP's Cloud Angebot besteht aus drei unterschiedlichen Geschäftsmodellen

Public Cloud

1

• Klassisches SaaS-Subskriptionsmodell für Cloud-Anwendungen
• Am direktesten vergleichbar mit reinen Cloud-Anbietern
• In der Regel 3-Jahres-Verträge
• Massiv skalierend bei zusätzlich kontinuierlicher Effizienzsteigerung
• Jährliche Vorauszahlungen führen zu Umsatz-Abgrenzungen

~80% langfristige operative Marge

• Neues Geschäftsmodell, welches Großkunden den Wechsel zu HANA und Cloud erleichtert (signifikantesVertriebspotential)
• Geschäftskritische Prozesse
• Hohe Anlaufkosten bedingen kurzfristige Margeneffekte – Zukünftige Skalierung über Partner
• Vorauszahlungen mit kurzlaufenden (monatlichen) Abrechnungsperioden, dadurch geringere abgegrenzte Umsätze

~40% langfristige operative Marge Geschäftsnetzwerk

3

• Das weltweit größte Netzwerk seiner Art mit Ariba, Concur und Fieldglass
• Gleichmäßiger planbarer Umsatzstrom mit hoher Kundentreue
• Vorrangig verbrauchsabhängiges Bezahlmodell mit vertraglich vereinbarten Abnahmemengen
• Stabile Umsatz-Wachstumsraten

~80% langfristige operative Marge

Das schnell wachsende Cloud Geschäft ändert den Umsatz-Mix

SAP erwartet weiterhin starkes Cloud-Wachstum, stabiles Kerngeschäft …

Q4 & Gesamtjahr 2015 Ergebnisse*

• Non-IFRS Cloud Subskriptionen und Support Umsätze wachsen 109% (+82% bei konstanten Wechselkursen = @cc) auf 2,3 Mrd€
• Neue Cloud Verträge wachsen um 103% auf 883 Mio€
• Gesamtzahl der Cloud Anwender: ~95 Millionen
• Non-IFRS Cloud und Software Umsätze wachsen 20% (12%@cc) auf 17,23 Mrd€
• SAP Geschäftsnetzwerk: 187% Wachstum bei den Neuverträgen auf 309 Mio€ in 2015
• ~2 Millionen vernetzte Unternehmen handeln ein Volumen von ~740 Mrd\$ über das Ariba Netzwerk
• ~32 Millionen Endanwender erledigen Reise- und Spesenabrechnungen mit Concur
• Kunden verwalten 1,9 Millionen Zeitarbeitskräfte mit Fieldglass
• Non-IFRS Betriebsergebnis wächst um 13% (+5% @cc) auf 6,35 Mrd€

* Vollständige Details zu den Quartalszahlen erhalten Sie unter www.sap.com/investor

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2015 Ausblick

1,95 bis 2,05 Mrd€ @cc

Cloud Subskriptionen 8% bis 10% @cc Cloud & Software Wachstum

5,6 bis 5,9 Mrd€ @cc Betriebsergebnis

… und besser planbare Umsätze und Ergebnisse

3,5 bis 3,6 Mrd€ Cloud Subskriptionen

21 bis 22 Mrd€ Gesamtumsatz

65% bis 70% Support + Cloud Subskription (Anteil am Umsatz)

6,3 bis 7 Mrd€ Betriebsergebnis 2020 Ambition

7,5 bis 8 Mrd€ Cloud Subskriptionen 26 bis 28 Mrd€ Gesamtumsatz 70% bis 75% Support + Cloud Subskription (Anteil am Umsatz)

8 bis 9 Mrd€ Betriebsergebnis

Mittelfristige Ambition

• Wachstum des Cloud-Geschäfts um das Siebenfache (2014–2020), spiegelt Wachstumsraten die für ein Unternehmen unserer Größe unerreicht sind
• Dies bedeutet einen Beitrag von fast 10 Mrd€ zum Gesamtumsatz in 2020
• Cloud Subskriptionen und Wartungserlöse werden die Softwareerlöse im Jahr 2018 übersteigen. Zum gleichen Zeitpunkt erwarten wir durch die Skalierung des Cloud-Geschäfts eine weitere positive Entwicklung auf das Betriebsergebnis
• Erweiterung des Betriebsergebnisses um 3 Mrd€ bis 2020
• Solides Kerngeschäft mit stabilen Wartungserlösen

SAP Kursentwicklung 1990 – Dez 2015

^*) Stichtag: 31. Dezember 2015, Dividenden reinvestiert

Dividendenentwicklung

• ◼ Dividendenzahlung seit Börsengang 1988
• ◼ Keine Reduzierung der Dividende seit mehr als 10 Jahren1
• ◼ Dividendenrendite 2014: 1,9%
• ◼ Ausschüttungsquote 2015: 45%
• ◼ Aktuelle Dividendenpolitik: Regelmäßige Ausschüttung >35%

1) Ausnahme: Nach Sonderausschüttung in 2012 (40 Jahre SAP).

Ausgewogene Aktionärsstruktur

1.229 Millionen Aktien im Umlauf, Freefloat: 77,5%

Nicht-Finanzielle Kennziffern

SAP veröffentlicht auch den Beitrag nicht-finanzieller Kennziffern auf das Ergebnis*

*) Weitere Informationen über soziale Leistungs-Kennzahlen erhalten Sie im SAP IntegriertenBericht2015 unter www.sapintegratedreport.com

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Was spricht für ein Investment in SAP?

◼ Beeindruckende Wachstumsperspektive und hervorragende Ratings

• ◼ Unbestrittener Marktführer und integraler Bestandteil weltweiter Wertschöpfung
• ◼ Breite Umsatz-Diversifizierung in Regionen und Branchen
• ◼ Neue Geschäftsmodelle für mehr planbare und wiederkehrende Umsätze
• ◼ Sehr schnelle Rückführung von Verbindlichkeiten, gutes Cash Management
• ◼ Kontinuierliche Dividendenzahlung seit dem Börsengang 1988

Ihre Informationsquelle als Investor

www.sap.de/investor

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Sämtliche in diesem Dokument enthaltenenAussagen, die keine vergangenheits-bezogenenTatsachendarstellen, sindvorausschauende Aussagenwie in dem US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagenanzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagenunterliegenunterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungenabweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicherin den bei der US-amerikanischenSecurities and Exchange Commission hinterlegtenUnterlageneingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht Form 20-F. Die vorausschauenden Aussagengeben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigtwurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagenkein übertriebenesVertrauenzu schenken.

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