SAP SE — Investor Presentation 2014

Nov 11, 2014

SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware. Innovativ. Wachstumsstark. Profitabel.

Wiesbadener Anlegerforum, 24. November 2014 Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations

Safe-Harbor-Statement

Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheits-bezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht Form 20-F. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.

Agenda

Marktposition und Geschäftsmodell

• Aktuelle Geschäftsentwicklung
• Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
• Ausblick

Wußten Sie, dass…

… unsere Kunden mehr als 77% der weltweiten Bierproduktion brauen?

… unsere Kunden 79% der Schokolade auf diesem Planeten produzieren?

SAP – Weltmarktführer für Unternehmenssoftware

SAP ist ein globales Unternehmen:

• 1972 gegründet
• 16,8 Mrd. € Umsatz
• 263.000+ Kunden
• 180+ Länder
• 68.800+ Mitarbeiter
• Lösungen für 25 Branchen:
• Anwendungen
• Analytik
• SAP HANA Plattform
• Cloud und On-Premise

Das Geschäftsmodell der SAP: Wachstum und Kontinuität*

Umsatzarten	%	Umsatzrealisierung
Cloud-Subskriptionen und -Support	4	Erlöse aus
Software	27	Einzel
Support	52	aufträgen	44 %
Software und Support	79
SSRS-Erlöse	83		38 %
Beratung	13
Sonstige Services	4
Beratungs- und sonst. Serviceerlöse	17
Umsatzerlöse	100

* Alle Angaben beziehen sich auf die Ergebnisse nach IFRS im Geschäftsjahr 2013

SSRS: Software und softwarebezogene Services

Wechsel zum Cloud-Subskriptionsmodell

Darstellung anhand eines typischen Vertrags

Cloud-Erlöse

Kumulierte Erlöse (in Mio. €)

Hoher Free Cashflow und kontinuierliche Dividende

* inkl. Sonderdividende von 0,35 €

Agenda

• Marktposition und Geschäftsmodell
• Aktuelle Geschäftsentwicklung
• Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
• Ausblick

Highlights erste neun Monate 2014

Anstieg der Software- und softwarebezogenen Serviceerlöse um 8 %* seit Jahresbeginn -> Oberes Ende des Gesamtjahresausblicks:

• Cloud Subskriptionen & Support +40 %* auf 741 Mio. €
• Softwareerlöse -1 %* auf 2,53 Mrd. €
• Supporterlöse +9 %* auf 6,87 Mrd. €
• Höherer Anteil aus besser vorhersehbaren Cloud- und Supporterlösen: 63 % in den ersten 9 Monaten 2014 (9M 2013: 60 %).

Weiter ansteigendes Betriebsergebnis (+ 6 %*) trotz des zunehmenden Umsatzanteils aus Cloud-Subskriptionen

Ergebnis je Aktie +6 % auf 2,19 €

9M 14: Betriebsergebnis (Non-IFRS) + 6 % währungsber. – Rückstellung für Rechtsstreit beeinträchtigt operatives Ergebnis (IFRS)

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet		IFRS			Non-IFRS
Umsatz	9M/14	9M/13	∆%	9M/14	9M/13	∆%	∆% währungs bereinigt
Cloud-Subskriptionen und -Support	738	488	51	741	547	35	40
Software	2.532	2.614	-3	2.532	2.616	-3	-1
Support	6.862	6.470	6	6.866	6.484	6	9
Software und Support	9.394	9.084	3	9.398	9.100	3	6
Software u. sw-bezog. Serviceerlöse	10.132	9.571	6	10.139	9.647	5	8
Beratungs- und sonst. Serviceerlöse	1.971	2.137	-8	1.971	2.137	-8	-5
davon Cloud	153	126	21	153	126	21	25
Umsatzerlöse	12.103	11.708	3	12.110	11.784	3	5
Operative Aufwendungen
Operative Aufwendungen	-9.525	-9.031	5	-8.600	-8.400	2	5
Ergebnisse
Betriebsergebnis	2.578	2.677	-4	3.510	3.385	4	6
Finanzergebnis, netto	-1	-44	-98	-1	-44	-98
Gewinn vor Steuern	2.621	2.620	0	3.554	3.327	7
Ertragsteueraufwand	-650	-614	6	-939	-853	10
Gewinn nach Steuern	1.971	2.006	-2	2.615	2.474	6
Operative Marge in %	21,3	22,9	-1,6Pp	29,0	28,7	0,3Pp	0,1Pp
Ergebnis je Aktie in €	1,65	1,68	-2	2,19	2,08	6

Software- und softwarebezogene Serviceerlöse nach Region** 9M 2014

Mio. € | Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent

* währungsbereinigt

** IFRS- und Non-IFRS-Umsatz nach Sitz des Kunden

Agenda

• Marktposition und Geschäftsmodell
• Aktuelle Geschäftsentwicklung
• Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
• Ausblick

Neue Technologien verändern Kundenanforderungen

Die Welt ändert sich • Weltweite Mittelschicht wächst (2,5 x bis 2030) und führt zu Ressourcenknappheit • Entwicklungsländer als Wachstumstreiber (China, Russland, Mittlere Osten, Afrika) Mobile • Mobile Geräte werden in der Zukunft bevorzugter Zugangspunkt für geschäftliche Anwendungen • Es gibt mehr mobile Geräte als Menschen Social • Verbundene Geschäfts- und Sozialnetzwerke • 1 Mrd. Menschen bei Facebook Big Data • Die Menge gespeicherter Daten verdoppelt sich alle 18 Montate • Massiver Zuwachs bei nichtstrukturierten Daten • Internet of Things Mehr als 60 % der CEO's erwarten, dass 15-50 % des Umsatzwachstums in den nächsten 5 Jahren von technologiebezogenen Innovationen kommt. McKinsey-Studie, 2013 " Kunden ändern ihre Anforderungen • Instant use, instant value • Gestiegene Praxiserfahrung der Benutzer • Forderung nach Flexibilität • Innovative Softwarelösungen " Cloud • Niedrige Gesamtbetriebskosten • Schnelle und leichte Implementierung • Permanenter Zugang zu Innovation

SAP-Portfolio: SAP Cloud powered by SAP HANA

Die Wachstumsstrategie der SAP

Ausbau des Lösungsportfolios …

• SAP HANA Plattform
• Cloud-Lösungen
• Kernanwendungen
• Zusätzliche Anwendungen
• Geschäftsnetzwerk
• Co-Innovationen

… und generiert zusätzliches Wachstum

Starkes Wachstum in den Schwellenmärkten

• Brasilien
• China
• Naher Osten
• Afrika

Marktposition und Wettbewerber

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Agenda

• Marktposition und Geschäftsmodell
• Aktuelle Geschäftsentwicklung
• Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
• Ausblick

Ausblick Gesamtjahr 2014*

	SAP's Ausblick GJ 2014	Vergleichswert GJ 2013
Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse (Non-IFRS, währungsbereinigt)	1.040 Mio. € – 1.070 Mio. €	757 Mio. €
SSRS-Erlöse (Non-IFRS, währungsbereinigt)	+ 6 % – 8 %	14,03 Mrd. €
Betriebsergebnis (Non-IFRS, währungsbereinigt)	5,6 Mrd. € bis 5,8 Mrd. €	5,48 Mrd. €

* Der Ausblick wurde am 21. Januar 2014 mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das 4. Quartal und das Gesamtjahr 2013 veröffentlicht und am 20. Oktober 2014 mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das 3. Quartal 2014 angepasst. Weitere Informationen zu unseren operativen Zielen finden Sie im Q3 Zwischenbericht S. 22ff.

Informationen für Aktionäre

Geschäftsbericht

• Integrierter Bericht 2013 und Jahresbericht 20 - F

Zwischenberichte

Hauptversammlung

• Internet-Übertragung und -Weisungserteilung

SAP -Aktionärsservices:

• Internetseite www.sap.de/investor
• Mobile Webseitehttp://m.sapinvestorrelations.de/
• SAP INVESTOR: Das Magazin für Aktionäre
• Live-Webcasts von Vorstandspräsentationen
• Aktionärsveranstaltungen, Aktionärsmessen
• Wichtige Finanznachrichten im Email-Abo, per SMS, oder über TWITTER/SAPinvestor
• Email -Hotline für Investoren: investor@sap.com
• Telefon -Hotline: +49 6227 - 767336

	$\bullet \bullet \circ \circ$ Telekom de $3G$	14:43 sapinvestorrelations.com		◀ * σ,
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∢		Chart
	51,53 EUR	XETRA
		Hoch	53,78 EUR
	$-1.03$ EUR $-1,96%$	Tief Volumen	51,17 EUR 4.652.750
	Marktkapitalisierung		63,33 Mrd. EUR
	Intraday	1 Monat	52 Wochen
SAP SE 16. October 2014 14:28:10 CET EUR
				66,18
				60,66 55,15

Zusammenfassung

• Weltweiter Marktführer für Unternehmenssoftware
• Führender Cloud-Anbieter mit rund 44 Millionen Nutzern
• Solides Wachstum mit weiter steigendem Anteil wiederkehrender Erlöse
• Hohe Profitabilität
• Kontinuierliche Dividende

SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware. Innovativ. Wachstumsstark. Profitabel.

Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!