SAP SE — Investor Presentation 2009

Dec 8, 2009

Safe-Harbor-Statement

Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheitsbezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen "Securities and Exchange Commission" hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht "Form 20-F". Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.

SAP im Überblick

wichtigsten Meilensteine seit der Gründung der SAP?

SAP

gegründet vor 37 Jahren

47.800 Mitarbeiter

11,6 Mrd. € Umsatz

Wer ist SAP?

SAP

Marktführer für Unternehmenssoftware (Enterprise Application Software)

adidas	AIRBUS	Allianz(II)			$\square$ - BASF The Chemical Company
	CABLE & WIRELESS	$\frac{\text{canada}}{\text{post}} \sum \frac{\text{posres}}{\text{canada}}$	HAT I	CHEME HINA
DOW		ERICSSON	EXON
(Henkel)	HITACHI	IBM	$\mathbf 0$ JPMorgan	联想 lennin	Liverpool
$\odot$ Lufthansa		Microsoft	MIGROS	MINDEE
	Nestle		NOKIA онности Рьон в	SAINT-GOBAIN	PEMEX
	PETROBRAS	P&G	RUSAL	Standard Bank	Steelcase
TATA MOTORS	Telefonica		O vodafone	WAL*MART	$X$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$ $\infty$

Weltweit führender Anbieter von Unternehmenssoftware

• Über 92.000 Kunden in 120 Ländern
• Unangefochtener Marktführer
• Weltbekannte Marke -> Platz 27 der "Best Global Brand List 2009" (2008: Platz 31)*
• Starkes Produktportfolio auf einer offenen Technologieplattform
• Innovationsstärke im Produkt- und im Technologiebereich mit ~15.000 Entwicklern
• Erster Anbieter am Markt mit einer zukunftsorientierten SOA**
• Umfassende Branchenexpertise mit 25 branchenspezifischen Lösungen

* Quelle: Interbrand; Best Global Brands List 2009

** Service Oriented Architecture

© SAP Investor Relations – November/Dezember 2009

Was sind die Wettbewerber und wie ist die Marktposition der SAP?

SAP -

Marktführer im größten Segment des Softwaremarktes

• Kunden wollen nicht ihre gesamte Softwarelandschaft von einem einzigen Anbieter beziehen
• SAP konzentriert sich auf ihre Kernkompetenz im Bereich Unternehmenssoftware und Analytics (SAP Nr. 1)
• Unternehmenssoftware und Analytics ist das mit Abstand größte Marktsegment im Softwaremarkt
• Ein Netzwerk von Partnern schafft Innovationen schneller als jedes Einzelunternehmen
• Produkt- und Vermarktungssynergien über Marktsegmente hinweg sind begrenzt

© SAP Investor Relations – November/Dezember 2009

Wie sieht die Aktionärsstruktur aus?

SAP-Aktionärsstruktur

~ 54 % bei Institutionellen

~ 27 % bei Gründern

~ 16 % bei Privataktionären

~3 % im Eigenbesitz

Quelle: Thomson Reuters, Stand: November 2009

Performance der Aktie?

Der Aktienkurs

hat sich deutlich besser als DAX und EuroSTOXX 50 entwickelt

Performance 2009:

• 27,1 %

Return on investment für den Aktionär?

Dividenden und Aktienrückkäufe

Dividende GJ 2008: 0,50 €

Ausschüttungsquote: 32 %

Keine Aktienrückkäufe im Jahr 2009

Geschäftsentwicklung

Wie sieht das Geschäftsmodell aus?

Das Geschäfts modell der SAP: einmalige

und wiederkehrende profitable Erlöse

Wie war die Performance des Geschäftsmodells der SAP?

Das Geschäftsmodell der SAP:

Signifikante Wachstumsraten in

• Umsatz
• Marge
• Konzernergebnis

© SAP Investor Relations – November/Dezember 2009 Seite 13

Erste 9 Monate 2009 Vorläufige Ergebnisse

Wichtigste Ergebnisse

• Umsatzrückgang - Striktes Kostenmanagement - Operative Marge gesteigert - Raum für

* Ohne Berücksichtigung der Wechselkurse

1) beinhaltet einen negativen Effekt von 2,5 PP aufgrund der Restrukturierungskosten von 186 Mio. € in den ersten 9 Monaten 2009 2) beinhaltet einen negativen Effekt von 0,11 € aufgrund der Restrukturierungskosten von 186 Mio. € in den ersten 9 Monaten 2009

© SAP Investor Relations – November/Dezember 2009 Seite 14

Aktuelle Lage

Wirtschaftliches Umfeld stabilisiert sich

Investitionsverhalten verändert sich

Vertriebs- "Pipeline" wächst

Herausforderungen an die SAP

• Trotz Stabilisierung der wirtschaftlichen Lage ändert sich das Umfeld für SAP:
• Kunden investieren weiterhin in SAP-Software, erwarten jedoch einen schnelleren Return on Investment und/oder die Aufteilung ihrer Investitionen über mehrere Perioden
• Dies führt zu geringeren durchschnittlichen Auftragsgrößen und -werten sowie zu mehr Teilaufträgen ("phased deals")
• SAP setzt daher stärker auf Miet- und Lizenzverträge über mehrere Jahre
• SAP macht signifikante Fortschritte beim Übergang zu einem stärkeren Volumengeschäft
• Die Vertriebs-"Pipeline" wächst weiter über alle Regionen hinweg

Ausblick

In welchen neuen Märkten ist SAP aktiv und wie will das Unternehmen weiter wachsen?	Anwendungen für Business User	Branchen lösungen	Mittelstand	Schnell wachsende Märkte	On-Demand Anwendungen	Nachhaltigkeit	Akquisitionen
Neue Märkte bieten hohes Wachstums potenzial	"Hohes Absatz potenzial für SAP Business Objects Produkte bei bestehenden Kunden	"Niedrige Durch dringung mit branchen spezifischen Lösungen selbst im Großkunden segment	"Attraktives Produkt angebot für den Mittelstand bereits heute verfügbar	"Neues Vermarktungs konzept zur Abdeckung der Wachstums möglichkeiten in bestimmten Märkten entwickelt, z.B. BRIC, Naher Osten,	"SAP wird eines der führenden Unternehmen im On-De mand-Markt. On-Demand ist die wich tigste Weiter entwicklung in d. Branche	"Nachhaltig keitslösungen bieten Wachstums chancen bei neuen und bei bestehenden Kunden	"Grundsätzlich kleine und mittlere Akquisitionen zur Erweiterung der Produktfunk tionalität
	"Fortgesetzte Erweiterung des Angebots von Business Intelligence Lösungen (BI)	"Branchen schwerpunkte Banken, Öffentliche Verwaltung, Handel, Versorgungs unternehmen, Gesundheits wesen	"Hohe Wachstums chance in schnell wachsenden Märkten	Afrika	"SAP verfügt bereits heute über ein komplettes Portfolio von On-Demand Lösungen	"Eigene Produkte bieten Kunden die Möglichkeit, ihre Betriebe durchgängig nachhaltig zu führen	"Größere Akquisitionen sofern strategisch und finanziell sinnvoll

Warum in die SAP-Aktie investieren?

Zusammenfassung

• Marktführer für Unternehmenssoftware weltweit
• Hohes Wachstumspotenzial, gestützt auf ein nachhaltiges, robustes und langfristiges Geschäftsmodell
• Sicherung der Ertragskraft durch striktes Kostenmanagement im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld
• Mittelfristiges Ziel für die operative Marge bei 35 %
• Über Produktinnovationen und gezielte Akquisitionen expandiert SAP in angrenzende Märkte
• Weitere Wachstumsmöglichkeiten durch
• strategische Partnerschaften und gemeinsame Innovationen
• starke Präsenz in und klare Ausrichtung auf schnell wachsende Märkte

SAP

Services für Privatanleger

Hauptversammlung Übertragung und Weisungserteilung auch im Internet

Geschäftsbericht – SAP GB 2008 und Jahresbericht 20F

Zwischenberichte

SAP INVESTOR: Das Magazin für Aktionäre

Aktionärsveranstaltungen, Aktionärsmessen

Presseberichte

E-Mail- und SMS-Versand

Internetseite mit Dialogmöglichkeit www.sap.de/investor investor@sap.com

Anlegertelefon 06 22 7 - 76 73 36

Anlegertelefax 06 22 7 – 74 08 05

© SAP Investor Relations – November/Dezember 2009 Seite 19

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!