SAP SE — Interim / Quarterly Report 2016

Apr 20, 2016

Erstes Quartal 2016 Veröffentlichung der Ergebnisse

Walldorf Mittwoch, 20. April, 2016

Safe-Harbor-Statement

Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheits-bezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen, wie in dem US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP, sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht Form 20-F. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.

Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und zusätzliche Informationen Anhang

Q1 2016 – Wesentliche Kennzahlen

3,15 3,17 Q1/15 Q1/16 3,15 3,17 Q1/15 Q1/16 +1% +1% (+2%*) Softwarelizenzen und Support (Mrd. €) IFRS Non-IFRS

* Währungsbereinigt

Regionale Entwicklung1) Q1 2016

EMEA: Solide Entwicklung

• Anstieg der Cloud- und Softwareerlöse um 8 %
• Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse stiegen um 49 %
• Solides Wachstum der Softwareerlöse
• Amerika: Nordamerika hatte nach einem sehr starken Q4/15 einen schwächeren Start als erwartet ins Jahr
• Anstieg der Cloud- und Softwareerlöse um 4 %
• Wachstum der Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse um 29 %
• Anhaltende politische und makroökonomische Unsicherheit in Lateinamerika, vor allem in Brasilien, belastete die Entwicklung im ersten Quartal

APJ: Solides Wachstum

• Anstieg der Cloud- und Softwareerlöse um 1 %
• Anstieg der Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse um 26 %
• In Anbetracht des anspruchsvollen Vorjahrjahresvergleichs stiegen die Softwareerlöse im Rahmen der Erwartungen, wobei China zweistellig wuchs

1) Die Umsatzerlöse errechnen sich aus den Erlösen nach dem Sitz des Kunden; Alle Zahlen sind Non-IFRS

Wachstum im Cloud-Geschäft weiterhin stark

• Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse (Non-IFRS): 678 Mio. €, +33% im Jahresvgl. (währungsbereinigt +33%)
• New Cloud Bookings wichtigste Kennzahl für den Vertriebserfolg im Cloud-Geschäft der SAP: +23% auf 145 Mio. € 1)
• Auftragsbestand Cloud-Subskriptionen und Support2) : 3,7 Mrd. € zum 31. Dezember 2015, +45% im Jahresvgl.
• Anzahl an Cloud-Anwendern: ~100 Mio.
• SAP Geschäftsnetzwerk:
• Segmentumsatz in Q1: 451 Mio. €, +22 % im Jahresvgl. (447 Mio. €; +21 % währungsbereinigt)
• ~2,1 Mio. Unternehmen handeln >800 Mrd. \$ über das Ariba-Handelsnetzwerk3)
• ~ 40 Mio. Anwender wickeln jährlich ihre Reisekosten und Spesen über Concur ab
• Kunden verwalten jährlich 2,3 Mio. Teilzeitarbeitskräfte über die Fieldglass Plattform

¹⁾ Die Kennzahl New Cloud Bookings beinhaltet alle Auftragseingänge einer bestimmten Periode, deren Umsätze voraussichtlich als Cloud-Subskriptions- und Supporterlöse klassifiziert werden und aus Verträgen mit neuen Kunden sowie aus zusätzlichen Verkäufen an bereits existierende Kunden resultieren. Folglich sind Verlängerungen von bereits bestehenden Verträgen nicht enthalten. Der Auftragseingang ist bindend. Folglich sind die nutzungsabhängigen Transaktionsgebühren von Geschäftsnetzwerken, die keine verbindliche Mindestabnahme beinhalten, nicht in dieser Kennzahl berücksichtigt (z. B. Transaktionsgebühren von SAP Ariba und SAP Fieldglass). Die Beträge werden in der Regel auf Jahresbasis umgerechnet.

²⁾ Der Auftragsbestand an Cloud-Subskriptionen und -Support stellt zukünftig erwartete Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse dar, die vertraglich vereinbart aber noch nicht in Rechnung gestellt wurden und somit auch noch nicht als Rechnungsabgrenzung erfasst wurden

³⁾ Auftragsvolumen, das über das Ariba-Handelsnetzwerk in den vorangegangenen 12 Monaten gehandelt wurde.

Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse nach Region** Q1 2016

IFRS Non-IFRS Mio. € | Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent

* währungsbereinigt

** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden

Cloud und Softwareerlöse nach Region** Q1 2016

* währungsbereinigt

** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden

Umsatzerlöse nach Region** Q1 2016

Betriebsergebnis (Non-IFRS) stieg um 5% angesichts des langsamer als erwarteten Wachstums unseres Softwaregeschäfts

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet		IFRS			Non-IFRS
Ums at z	Q1/16	Q1/15	∆ %	Q1/16	Q1/15	∆ %	∆% währungs bereinigt
Cloud-Subskriptionen und -Support	677	503	3 5	678	509	3 3	3 3
Softwarelizenzen	609	696	-13	609	696	-13	-10
Softwaresupport	2.564	2.454	4	2.564	2.454	5	5
Softwarelizenzen und Support	3.172	3.150	1	3.173	3.150	1	2
Cloud und Soft ware	3.850	3.653	5	3.851	3.659	5	6
Serv ices	877	844	4	877	844	4	6
Ums at zerlös e	4.72 7	4.497	5	4.72 8	4.502	5	6
O perat iv e Aufwendungen
O perat iv e Aufwendungen	-3.91 4	-3.859	1	-3.62 4	-3.446	5	6
Ergebnis s e
Bet riebs ergebnis	81 3	638	2 8	1 .1 04	1 .056	5	4
Finanzergebnis, netto	-35	-11	>100	-35	-11	>100
Gewinn v or St euern	743	478	5 5	1 .034	897	1 5
Ertragsteueraufwand	-173	-65	>100	-271	-200	3 5
Gewinn nach St euern	570	41 3	3 8	763	697	9
O perat iv e Marge in %	1 7,2	1 4,2	+3,0Pp	2 3,4	2 3,5	-0,1 Pp	-0,4Pp
Ergebnis je Akt ie in €	0,48	0,35	3 8	0,64	0,58	9

Das Betriebsergebnis (Non-IFRS) stieg um 5 % in Q1 2016

* Währungsbereinigt

Das Betriebsergebnis (IFRS) stieg um 28 % in Q1 2016

Bruttomarge fiel um 70 BP Q1 2016

Non-IFRS, Q1 2016

* Cloud- und Softwareerlöse/-kosten

Kostenanteil an den Umsatzerlösen Q1 2016, Non-IFRS

Non-IFRS, Q1 2016

Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und zusätzliche Informationen Anhang

Bilanz, gekürzt 31. März 2016, IFRS

Aktiva Mio. €	31.03.16	31.12.15	Passiva Mio. €		31.12.15
Zahlungsmittel & Zahlungs mitteläquivalente; sonst. finanz.	6.102	3.762	Verbindl. aus L&L und sonstige Verbindl.	954	1.088
Vermögenswerte			Rückstellungen	196	299
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen u. sonstige Forderungen	5.550	5.275	Sonstige Verbindlichkeiten	3.293	4.478
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	716	703	Passive Rechnungsabgrenzung, kurzfr.	5.265	2.001
			Summe kurzfristiger Schulden	9.708	7.867
Summe kurzfristiger Vermögenswerte	12.368	9.739	Finanzielle Verbindlichkeiten	8.640	8.681
Geschäfts- oder Firmenwert	21.922	22.689	Rückstellungen	275	180
Immaterielle Vermögenswerte	3.954	4.280	Passive Rechnungsabgrenzung, langfr.	107	106
Sachanlagen	2.177	2.192	Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	1.233	1.262
			Summe langfristiger Schulden	10.256	10.228
Sonstige langfristige Vermögenswerte	2.462 2.490		Summe Schulden	19.964	18.095
Summe langfristiger Vermögenswerte	30.516	31.651	Summe Eigenkapital	22.920	23.295
Summe Vermögenswerte	42.884	41.390	Summe Eigenkapital und Schulden	42.884	41.390

Anstieg des operativen Cashflow um 5 % auf 2,5 Mrd. € im Jahresvergleich

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	01.01.16 - 31.03.16	01.01.15 - 31.03.15	∆
Operativer Cashflow	2.482	2.366	+5%
- Investitionen	-168	-139	+21%
Free Cashflow	2.313	2.227	+4%
Free Cashflow in % der Umsatzerlöse	49%	50%	-1pp
Cash Conversion Rate	4,36	5,73	-24%
Außenstandsdauer der Forderungen (DSO in Tagen)	73	67	+6

Konzernliquidität verbesserte sich um fast 2,3 Mrd. € in den ersten drei Monaten

• 1) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, kurzfristige Wertpapiere und sonstige Geldanlagen
• 2) Beinhaltet Ein- und Auszahlungen aus Erwerb und Veräußerung von Eigenkapital- oder Schuldinstrumenten anderer Unternehmen, sowie die Auswirkung von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
• 3) Konzernnettoliquidität definiert als Konzernliquidität abzüglich der Finanzverbindlichkeiten Details siehe Geschäftsbericht 2015

Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und Zusätzliche Informationen Anhang

Ausblick auf das Gesamtjahr 2016

	Ist-Beträge für Q1/16	SAP's Ausblick GJ 2016	Vergleichswert GJ 2015
Cloud-Subskriptions- und Supporterlöse (Non-IFRS währungsbereinigt)	676 Mio. € (+33 %)	2,95 bis 3,05 Mrd. € (oberes Ende +33 %)	2,30 Mrd. €
Cloud- und Softwareerlöse (Non-IFRS währungsbereinigt)	+ 6 %	+ 6 % bis 8 %	17,23 Mrd. €
Operatives Ergebnis (Non-IFRS währungsbereinigt)	1,1 Mrd. €	6,4 bis 6,7 Mrd. €	6,35 Mrd. €

Während der Ausblick der SAP für das Gesamtjahr 2016 ohne Berücksichtigung der Wechselkurse gegeben wird, erwartet das Unternehmen, dass die berichteten Wachstumsraten auf Basis aktueller Wechselkurse durch Wechselkursschwankungen weiterhin beeinflusst werden. Wenn die Währungskurse für den Rest des Jahres unverändert auf dem Durchschnittskurs von März 2016 bleiben, erwartet die SAP, dass die Wachstumsraten der Cloud- und Softwareerlöse (Non-IFRS) sowie die Wachstumsraten des Betriebsergebnisses (Non-IFRS) in einer Spanne zwischen 0 und 2 Prozentpunkten für das zweite Quartal 2016 (1 bis 3 Prozentpunkte für das Gesamtjahr 2016) positiv durch Währungseffekte beeinflusst werden.

Zusätzliche Informationen zum Ausblick und Non-IFRS Anpassungen

SAP erwartet weiterhin für das Gesamtjahr 2016 eine effektive Steuerquote (IFRS) in einer Spanne von 22,5 % bis 23,5 % (2015: 23,4 %) sowie eine effektive Steuerquote (Non-IFRS) in einer Spanne von 24,5 % bis 25,5 % (2015: 26,1 %) zu erreichen.

IFRS-Ergebniskennzahlen	Ist-Beträge für Q1/15	Ist-Beträge für Q1/16	Geschätzte Beträge für GJ 2016
Abschreibungen auf abgegr. Erlöse	6 Mio. €	1 Mio. €	<20 Mio. €
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungsprogramme	179 Mio. €	109 Mio. €	650 – 690 Mio. €
Akquisitionsbed. Aufwendungen	183 Mio. €	170 Mio. €	680 – 730 Mio. €
Restrukturierungsaufwendungen	51 Mio. €	11 Mio. €	40 – 60 Mio. €
Summe der Anpassungen	419 Mio. €	291 Mio. €	1.390 – 1.500 Mio. €

Non-IFRS-Finanzinformationen

SAP hat ihre Non-IFRS Schätzungen für das Gesamtjahr 2015 veröffentlicht. Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu währungsbereinigten und Free-Cashflow-Kennzahlen finden sich in dem Dokument "Non-IFRS-Finanzinformationen" im Internet www.sap.de/investor unter Grundlagen der Berichterstattung.

Währungsbereinigte Umsatz- und Ergebniszahlen werden berechnet, indem Umsatz und Ergebnis der aktuellen Berichtsperiode mit den durchschnittlichen Wechselkursen der Vorjahresperiode anstatt der laufenden Periode umgerechnet werden. Währungsbereinigte Periodenveränderungen werden berechnet durch den Vergleich der währungsbereinigten Non-IFRS-Zahlen der Berichtsperiode mit den Non-IFRS-Zahlen der Vorjahresperiode.

Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu währungsbereinigten und Free-Cashflow-Kennzahlen finden sich in dem Dokument "Non-IFRS-Finanzinformationen" im Internet unter www.sap.de/investor unter Grundlagen der Berichterstattung.

Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und Zusätzliche Informationen Anhang