SAP SE — Interim / Quarterly Report 2013

Apr 19, 2013

Erstes Quartal 2013 Veröffentlichung der Ergebnisse

Walldorf Freitag, 19. April 2013

Safe-Harbor-Statement

Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheits-bezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktua- lisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht Form 20-F. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und zusätzliche Informationen

13. Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum der Non-IFRS Software- und softwarebezogenen Serviceerlöse

SSRS Erlöse (Non-IFRS) : +14 % währungsbereinigt

Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent

Software und Cloud-Subskriptionen stiegen um 23 % (25 % währungsber.) auf 824 Mio. €

• SAP HANA-Softwareerlöse verdreifachten sich auf 86 Mio. € und übertrafen die Erwartungen der SAP

Q1 2013 – Wesentliche Kennzahlen

Q1/12 Q1/13 Q1/12 Q1/13

24,8 18,8 24,8

17,9

Starkes Wachstum der Software & Cloud-Subskriptionen in Q1 2013: + 23 % (+25 % währungsbereinigt) im Jahresvergleich, Non-IFRS

Regionale Entwicklung

• Starkes Q1 in Amerika: Software & Cloud-Subskriptionen stiegen deutlich um +49 % (+51 % währungsbereinigt)
• Hervorragende Entwicklung der Softwareerlöse in Lateinamerika und
• Starkes Wachstum der Cloud-Subskriptionen und -Supporterlöse in Nordamerika
• Solide Entwicklung in EMEA: +13 % Software & Cloud-Subskriptionen (+15 % währungsbereinigt)
• Beeindruckende Ergebnisse trotz der anhaltenden Marktunsicherheit
• Starkes Wachstum der Softwareerlöse in zahlreichen Ländern, u.a. Russland, Schweiz und Großbritannien
• In APJ gaben die Software & Cloud-Subskriptionen nach (-10 % / -7 % währungsbereinigt)
• In APJ starteten mehrere Länder nach dem Rekordquartal in Q4 2012 sowie Managementwechseln in einigen Ländern – etwas verhaltener in 2013
• SAP geht davon aus, dass die Region APJ in Q2 wieder auf dem Weg zu weiterem Wachstum sein wird

Beschleunigtes Cloud-Wachstum – Auf das Jahr hochgerechnete Erlöse im Cloud-Bereich 900 Mio. € (Annual Cloud Revenue Run Rate)

• Gesamtumsatz der Cloud-Division: 224 Mio. €
• Cloud-Subskriptionen und -Supporterlöse (Non-IFRS): 167 Mio. €, +380 % im Jahresvergleich
• Abgegrenzte Umsätze auf Cloud-Subskriptionen und -Support1) (Non-IFRS zum 31. März): 377 Mio. €, +95 % im Jahresvergleich
• Auftragsbestand Cloud-Subskriptionen und -Support2): 800 Mio.€ zum 31. Dezember 2012
• Die auf das Jahr hochgerechneten Erlöse im Cloud-Bereich erreichen 900 Mio. € (Annual Cloud Revenue Run Rate³ )
• Anzahl an Abonnenten für Cloud-Anwendungen: > 24 Mio.
• Ariba-Segment:
• Auftragsvolumen auf dem Handelsnetzwerk der vorangegangenen 12 Monate4): 460 Mrd. \$

• 1 Mio. Unternehmen sind über Ariba-Handelsnetzwerk verbunden, das weltweit größte internetbasierte Handelsnetzwerk

²⁾ Der Auftragsbestand an Cloud-Subskriptionen und -Support stellt zukünftig erwartete Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse dar, die vertraglich vereinbart aber noch nicht in Rechnung gestellt wurden und somit auch noch nicht als Rechnungsabgrenzung erfasst wurden.

• 3) Die auf das Jahr hochgerechneten Erlöse wurden durch eine Vervierfachung des Umsatzes der Cloud-Division im ersten Quartal 2013 berechnet.
• 4) Auftragsvolumen, das über das Ariba-Handelsnetzwerk in den vorangegangenen 12 Monaten gehandelt wurde
• 5) Beratungs- und sonstige Serviceerlöse

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Segmentberichterstattung Q1 2013

in Millionen €	On-Premise-Division			Cloud-Division
	On-Premise	On-Premise	On Premise			Cloud Division	Cloud Division
	Produkte	Services	Division	Cloud		Gesamt	Gesamt	Gesamt	Gesamt
Q1 2013			Gesamt	Anwendungen	Ariba	2013	2012	2013	2012
Software	657	0	657	0	0	0	1	657	637
Cloud-Subskriptionen & -Support	0	0	0	87	81	167	35	167	35
Software & Cloud-Subskriptionen	657	0	657	87	81	168	35	824	672
Beratung	2.099	0	2.099	6	8	14	1	2.113	1.954
Software- u swbez. Services	2.756	0	2.756	93	88	181	37	2.937	2.626
Beratungs- u. sonstige Services	0	656	656	22	21	43	11	698	731
Umsatzerlöse	2.756	656	3.412	115	109	224	48	3.636	3.357
Umsatzkosten	-457	-539	-996	-42	-46	-88	-36	-1.084	-1.061
Bruttogewinn	2.299	117	2.416	72	63	136	11	2.551	2.296
Vertriebs- und Marketingkosten	-815	0	-815	-71	-37	-108	-36	-923	-776
Segmentgewinn/-verlust	1.484	117	1.600	1	26	28	-25	1.628	1.520

Softwareerlöse nach Regionen** Q1 2013

Mio. € | Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent

* währungsbereinigt

** IFRS und Non-IFRS Umsätze nach dem Land der Vertragsverhandlung

Software- und Cloud-Subskriptionserlöse** Q1 2013

Mio. € | Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent

* währungsbereinigt

** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden

Software- und softwarebezogene Serviceerlöse nach Region** Q1 2013

Q1 2013: Solides Umsatzwachstum

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	IFRS			Non-IFRS
Umsatz	Q1/13	Q1/12	∆%	Q1/13	Q1/12	∆%	∆% währungs bereinigt
Software	657	637	3	657	637	3	5
Cloud-Subskriptionen und -Support	137	29	373	167	35	380	385
Software & Cloud-Subskriptionen	794	666	19	824	672	23	25
Support	2.109	1.953	8	2.113	1.954	8	10
Software u. sw-bezog. Serviceerlöse	2.903	2.619	11	2.937	2.626	12	14
Beratungs- und sonst. Serviceerlöse	698	731	-4	698	731	-4	-3
Umsatzerlöse	3.601	3.350	7	3.636	3.357	8	10
Operative Aufwendungen
Operative Aufwendungen	-2.955	-2.719	9	-2.734	-2.523	8	10
Ergebnisse
Betriebsergebnis	646	631	2	901	834	8	11
Finanzergebnis, netto	-15	-16	-8	-15	-15	-1
Gewinn vor Steuern	621	607	2	877	811	8
Ertragsteueraufwand	-101	-163	-38	-188	-228	-18
Gewinn nach Steuern	520	444	17	689	583	18
Operative Marge in %	17,9	18,8	-0,9Pp	24,8	24,8	+/-0Pp	+0,3Pp
Ergebnis je Aktie in €	0,44	0,37	19	0,58	0,49	18

Operative Marge (Non-IFRS) stieg währungsbereinigt im 1. Quartal 2013 um 0,3 Prozentpunkte

Non-IFRS, Q1/13

24,8 %	24,8 % 25,1 % +/-0 Pp +0,3 Pp
Umsatz erlöse Operativer 3,4 Mrd. € Aufwand 2,5 Mrd. €	Umsatz erlöse Operativer 3,6 Mrd. € Aufwand 2,7 Mrd. €
Q1/12	Q1/13

Betriebsergebnis (Non-IFRS):

• +8 % auf 901 Mio. €
• +11 % auf 928 Mio. € währungsbereinigt

Operative Marge (Non-IFRS):

+/-0 Pp (+0,3 Pp währungsbereinigt) auf 24,8 % (Q1/12: 24,8 %)

Das Betriebsergebnis und die operative Marge (Non-IFRS) wurden durch die Akquisition von SuccessFactors und Ariba beeinflusst, die operative Marge sank um rund 80 Basispunkte.

Das organische Margenwachstum reflektiert, dass sich die Effizienz des SAP-Kerngeschäftes weiter verbessert hat.

* Währungsbereinigt

Das Betriebsergebnis (IFRS) stieg um 2 % in Q1 2013

* Währungsbereinigt

Bruttomarge stieg um 180 BP an 1. Quartal 2013

* Beratungs- und sonstige Serviceerlöse/-kosten

In Q1/13 stieg der V&M-Anteil an den Umsatzerlösen, da der Vertrieb für weiteres Wachstum verstärkt wurde

Non-IFRS, Q1 2013

Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und zusätzliche Informationen

Bilanz, gekürzt 31. März 2013, IFRS

Aktiva Mio. €	31.03.13	31.12.12
Zahlungsmittel & Zahlungs mitteläquivalente; sonst. finanz. Vermögenswerte	4.752	2.631
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen u. sonstige Forderungen	3.872	3.917
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte	645	450
Summe kurzfristiger Vermögenswerte	9.269	6.998
Geschäfts- oder Firmenwert	13.512	13.274
Immaterielle Vermögenswerte	3.168	3.234
Sachanlagen	1.725	1.708
Sonstige langfristige Vermögenswerte	1.621	1.495
Summe langfristiger Vermögenswerte	20.025	19.711
Summe Vermögenswerte	29.294	26.710

Passiva Mio. €	31.03.13	31.12.12
Finanzielle Verbindlichkeiten	873	802
Passive Rechnungsabgrenzung	3.959	1.386
Rückstellungen	646	843
Sonstige Verbindlichkeiten	2.832	3.517
Kurzfristige Schulden	8.309	6.547
Finanzielle Verbindlichkeiten	4.500	4.446
Rückstellungen	382	361
Passive Rechnungsabgrenzung	65	62
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	1.085	1.123
Langfristige Schulden	6.032	5.991
Summe Schulden	14.341	12.538
Summe Eigenkapital	14.953	14.171
Summe Eigenkapital, Schulden	29.294	26.710

Operativer Cashflow von 2,2 Mrd. € in Q1 2013 – Höchster Betrag, der jemals in einem ersten Quartal erzielt wurde

Mio. €, falls nicht anders bezeichnet	01.01.13 - 31.03.13	01.01.12 - 31.03.12	∆
Operativer Cashflow	2.162	2.071	+4 %
- Investitionen	-113	-113	+/-0 %
Free Cashflow	2.049	1.958	+5 %
Free Cashflow in % der Umsatzerlöse	57 %	58 %	-1 Pp
Cash Conversion Rate	4,16	4,66	-11 %
Außenstandsdauer der Forderungen (DSO)	61	60	+1 Tag

Konzernliquidität stieg auf 4,6 Mrd. € aufgrund des gestiegenen operativen Cashflows

1) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, kurzfristige Wertpapiere und sonstige Geldanlagen

• 2) Unternehmenszusammenschlüsse abzüglich übernommener Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente = -12 Mio. €
• 3) Gesamtkonzernliquidität abzüglich Finanzschulden (=Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Privatplatzierungen und Anleihen)

Gliederung

Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und Zusätzliche Informationen

SAP bestätigt den Ausblick für das Gesamtjahr 2013

	SAP-Ausblick GJ 2013	Vergleichsbasis 2012
Software- und Cloud-Subskriptionserlöse (Non-IFRS währungsbereinigt)	+ 14 % bis 20 %	5,00 Mrd. €
Cloud-Subskriptionen und -Supporterlöse (Non-IFRS währungsbereinigt)	 750 Mio. €	343 Mio. €
SSRS-Erlöse (Non-IFRS währungsbereinigt)	+ 11 % bis 13 %	13,25 Mrd. €
Betriebsergebnis (Non-IFRS währungsbereinigt)	5,85 Mrd. bis 5,95 Mrd.	5,21 Mrd. €
Effektive Steuerquote (IFRS)	25,5 % bis 26,5 %	26,2 %
Effektive Steuerquote (Non-IFRS)	27,0 % bis 28,0 %	27,5 %

Zusatzinformationen für den Ausblick 2013 sowie Non-IFRS Anpassungen

• 1. SAP HANA-Softwareerlöse Erwartungen für GJ 2013: 650 Mio. € bis 700 Mio. € (2012: 392 Mio. €)
• 2. Beratungs- und sonstige Serviceerlöse Für das GJ 2013 wird ein geringes, einstelliges prozentuales Wachstum erwartet
• 3. Cloud-Umsatz, gesamt Erwartet werden rund 1 Mrd. €
• 4. Non-IFRS Anpassungen:

IFRS-Ergebniskennzahlen	Ist-Beträge für Q1/2013	Ist-Beträge für Q1/2012	Geschätzte Beträge für GJ/2013
Abschreibungen auf abgegrenzte Erlöse	35 Mio. €	7 Mio. €	65 Mio. bis 75 Mio. €
Nicht fortgeführte Geschäftsaktivitäten	0 Mio. €	-7 Mio. €	< 10 Mio. €
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungsprogramme	70 Mio. €	83 Mio. €	440 Mio. bis 480 Mio. €
Akquisitionsbedingte Aufwendungen	137 Mio. €	120 Mio. €	560 Mio. bis 600 Mio. €
Restrukturierungsaufwendungen	13 Mio. €	0 Mio. €	40 Mio. bis 60 Mio. €

Non-IFRS-Finanzinformationen

SAP hat ihre Non-IFRS Schätzungen für das Gesamtjahr 2013 veröffentlicht. Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu währungsbereinigten und Free-Cashflow-Kennzahlen finden sich in dem Dokument "Non-IFRS-Finanzinformationen" im Internet www.sap.de/investor unter Grundlagen der Berichterstattung.

Währungsbereinigte Umsatz- und Ergebniszahlen werden berechnet, indem Umsatz und Ergebnis der aktuellen Berichtsperiode mit den durchschnittlichen Wechselkursen der Vorjahresperiode anstatt der laufenden Periode umgerechnet werden. Währungsbereinigte Periodenveränderungen werden berechnet durch den Vergleich der währungsbereinigten Non-IFRS-Zahlen der Berichtsperiode mit den Non-IFRS-Zahlen der Vorjahresperiode.

Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu währungsbereinigten und Free-Cashflow-Kennzahlen finden sich in dem Dokument "Non-IFRS-Finanzinformationen" im Internet unter www.sap.de/investor unter Grundlagen der Berichterstattung.