SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware mit großem Wachstumspotenzial
Deutsche Anlegermesse Frankfurt, März 2012 Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations
Safe Harbor Statement
Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheitsbezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen "Securities and Exchange Commission" hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht "Form 20-F". Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.
Agenda
2011 – Rekordjahr für SAP
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
SAP übertrifft Ausblick und Markterwartungen
|
SAP-Ausblick*
Gesamtjahr
2011 |
|
Istwerte |
2011** |
Software u. SW-bez. Serviceerlöse
(Non-IFRS, währungsbereinigt) |
+ 10 % bis
14 % |
Das Unternehmen
erwartet, das
obere
Ende
der
Spanne
zu
erreichen. |
+17 % |
|
Betriebsergebnis
(Non-IFRS, währ.ber.) |
4,45 Mrd. €
bis
4,65 Mrd. € |
Das Unternehmen
erwartet, das
obere
Ende
der
Spanne
zu
erreichen. |
4,78 Mrd. € |
|
| Operative Marge (Non-IFRS, währ.ber.) |
+0,5 Pp bis
+1,0 Pp |
|
+1,1 Pp |
|
Effektive
Steuerquote
(IFRS) |
28,5 % bis
29,5 % |
|
27,8 % |
|
Effektive
Steuerquote
(Non-IFRS) |
27,5 % bis
28,5 % |
|
26,5 % |
|
* Dieser Ausblick wurde erstmals im Januar 2011 gegeben, am 27. Juli 2011 aktualisiert und bei der Bekanntgabe der Q3-Ergebnisse am 26. Oktober 2011 bestätigt – mit Ausnahme des Ausblicks für die IFRS-Steuerquote.
** vorläufig, ungeprüft
Acht Quartale in Folge zweistelliges Wachstum Sybase trug von Beginn an dazu bei
Softwareerlöse
Wachstumsraten in %
Sybase-Softwareerlöse in Höhe von 385 Mio. € – im Einklang mit den SAP-Erwartungen
Q4 2011 war das beste Quartal der SAP-Firmengeschichte
* Sybase-Ergebnisse sind seit der Übernahme vom 26. Juli 2010 enthalten.
Beeindruckendes Wachstum von über 20 % in allen Regionen
Amerika – Software +25 %*
Innovationsgetriebenes Wachstum von 50 %+ **
EMEA – Software +21 %* Starkes Wachstum durch enge Kundenbeziehungen trotz unsicherer wirtschaftlicher Bedingungen APJ – Software +32 %*
Bestes Quartal bisher, mit hohen Wachstumsraten im Kerngeschäft und bei Innovationen
Beschleunigtes Wachstum sowie Investitionen in Schwellenländern wie z. B. China und Russland
* Währungsbereinigtes Wachstum der Softwareerlöse im Gesamtjahr 2011
** Umsatzzuwachs für das Gesamtjahr 2011 in Landeswährung
Software und softwarebezogene Serviceerlöse nach Regionen** Gesamtjahr 2011
Mio. € | Wachstum in %
** basierend auf dem Sitz des Kunden, vorläufig, ungeprüft
Hoher Free Cashflow und kontinuierliche Dividende
Rekord-Cashflow: Nettoliquidität durch starke Erträge und gutes Management des Nettoumlaufvermögens um 2,5 Mrd. € gestiegen
Mio. €
Die Konzern-Nettoliquidität am 31.12.2010 betrug -850 Mio. €
- 1) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
- 2) Konzernliquidität abzüglich Bankdarlehen, Private-Placement-Transaktionen und Anleihen
SAP – Weltmarktführer für Unternehmenssoftware
SAP ist…
- #1 bei Enterprise Applications
- #1 bei SME Anwendungen
- #1 bei Business Analytics
- #1 bei Enterprise Mobility
- SAP ist ein globales Unternehmen…
- 1972 gegründet
- 14,2 Mrd. € Umsatz
- 183.000 Kunden
- 120 Länder
- 34 Global Technology Partner
- 2.900+ Certified Partners
Das Geschäftsmodell der SAP: Wachstum und Kontinuität
Agenda
- 2011 Rekordjahr für SAP
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
Allgemeine IT-Trends – Strukturwandel bei den IT-Ausgaben in Richtung der Wertetreiber in der Anwendungssoftware
Transformation der IT-Infrastruktur
Verdoppelung des SAP-Zielmarktes durch Innovationen
Führend in fünf Marktkategorien
Die Antwort auf große Datenmengen: In-Memory-Technologie mit SAP HANA ermöglicht "echte" Echtzeitverarbeitung
SAP HANA
- Schnellere Entscheidungen durch die Analyse großer Datenmengen in Echtzeit
- Daten im Hauptspeicher statt auf Festplatten
- Spaltenorientierte Speicherung optimiert für moderne Multi-Core-Prozessoren
- Anwendungen arbeiten unabhängig von der Datenquelle
- 5 führende Hardware-Partner: Cisco, IBM, HP, Fujitsu, Dell (80 % des Hardwaremarktes)
Wichtige Unterscheidungsmerkmale
- SAP baut eine neue Generation von Echtzeitund Analytik-Anwendungen
- Ausgefeilte Planungstools, Geschäftsfunktionen und Vorhersagewerkzeuge für Einblicke bis ins Detail
- Existierende IT-Landschaften werden vereinfacht
- Unmittelbarer Zugang zu operativen Daten ohne Beeinträchtigung der Performance des ERP-Systems
- Starke Nachfrage-Pipeline für SAP HANA
- "Strategic Workforce Planning" ist die erste Anwendung auf der Basis von HANA
SAP übertraf 2011 das 100 Mio. € Ziel für SAP HANA deutlich und erzielte Softwareerlöse von mehr als 160 Mio. €.
SAP beschleunigt Cloud-Strategie mit der Übernahme von SuccessFactors
- Im Februar 2012 übernahm SAP SuccessFactors für \$40,00 pro Aktie in bar. Dies entspricht einem Unternehmenswert von rund 3,4 Mrd. US\$
- Durch die Übernahme gewinnt SAP unmittelbare Stärke und Führungspräsenz im schnell wachsenden Marktsegment der Cloud-basierten Anwendungen für Personalmanagement und Talententwicklung
SuccessFactors
- Marktführer für Cloud-basierte Lösungen für Personalmanagement
- Hauptsitz in San Mateo, Kalifornien mehr als 1.450 Mitarbeiter
- Schnell wachsendes Unternehmen: Umsatzwachstum um über 50 % in den ersten 9 Monaten 2011
- 15 Millionen Nutzer Größte zahlende Benutzerbasis bei Abonnement-Software
- Mehr als 3.500 Kunden auch bei SAP-Anwendern aus den unterschiedlichsten Branchen, wie z.B. Siemens
Source: SAP, December 12, 2011
Marktposition und Wettbewerber
Quellen: IDC, UniCredit, SocGen, SAP, 1) Marktvolumen 2015: 220 Mrd. US\$, 2) Gesamter Datenbank-Markt, 3) Mobile platform, B2E mobile applications, 4) incl. SuccessFactors
Agenda
- 2011 Rekordjahr für SAP
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
Ausblick für 2012 – unter der Annahme eines erfolgreichen Abschlusses der Akquisition von SuccessFactors in Q1 2012
|
SAP-Ausblick
Gesamtjahr
2012 |
|
Vergleichsbasis
Gesamtjahr
2011 |
SSRS-Erlöse
(Non-IFRS, währ.ber.) |
+ 10 % bis
12 % |
Dies beinhaltet
einen
Beitrag
von SuccessFactors
bis
zu
2
Prozentpunkten |
11,35 Mrd. € |
Operat. Ergebnis
(Non-IFRS, währ.ber.) |
5,05 Mrd. €
bis
5,25 Mrd. € |
Das Betriebsergebnis
(Non
IFRS) ohne
SuccessFactors
wird
in einer
ähnlichen
Spanne
liegen |
4,71 Mrd. € |
| Effektive Steuerquote (IFRS) |
26,5 % bis
27,5 % |
|
27,8 % |
| Effektive Steuerquote (Non-IFRS) |
27,0 % bis
28,0 % |
|
26,5 % |
5 Marktkategorien – "powered by SAP HANA"
Ausweitung der Führungsposition bei Anwendungen
Breitere Nutzung von Analytik-Lösungen
Stärkung der Führungsposition für Mobile Lösungen
SAP HANA
Schnellstwachsendes Datenbank-Unternehmen
Ziel: Profitabler Marktführer für Cloud-Lösungen
Services
Mittelfristige Ziele bis 2015
Über 20 Mrd. € Umsatz
- 35% Operative Marge (non-IFRS)
- 1 Millarde Menschen erreichen
- Aufbau eines 2 Mrd. € Cloud-Geschäftes
- Das schnellstwachsende Datenbank Unternehmen werden
Warum ist SAP die bessere Wahl?
- Innovative Software ist die Zukunft Softwareinvestitionen nehmen zu
- SAP liefert Innovationen über alle Branchen hinweg
- Implementierung von Software ohne Unterbrechung des Geschäftsbetriebs beim Kunden
- SAP ist hervorragend positioniert und definiert den Cloud- und Datenbankmarkt neu
- Leitbild des "Open Ecosystem"
- Innovationen mit Kunden und Partnern gemeinsam
Agenda
- 2011 Rekordjahr für SAP
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
Informationen für Aktionäre
Geschäftsbericht
SAP GB 2010 und Jahresbericht 20F
Zwischenberichte
Hauptversammlung
Übertragung und Weisungserteilung auch im Internet
SAP-Aktionärsservices:
- Internetseite www.sap.de/investor
- SAP INVESTOR: Das Magazin für Aktionäre
- Live-Webcasts von Vorstandspräsentationen
- Aktionärsveranstaltungen, Aktionärsmessen
- Wichtige Finanznachrichten im Email-Abonnement, per SMS oder über TWITTER/SAPinvestor
- Email-Hotline für Investoren: [email protected]
- Telefon-Hotline: +49 6227 767336
Starke Umsatz- und Gewinnentwicklung über mehrere Quartale führen zu starkem Betriebsergebnis im Geschäftsjahr 2011
| Mio €, falls nicht anders bezeichnet |
|
IFRS |
|
Non-IFRS |
|
|
|
| Umsatz |
2011 |
2010 |
∆% |
2011 |
2010 |
∆% |
∆% währ.ber. |
| Softwareerlöse |
3.970 |
3.265 |
22 |
3.970 |
3.265 |
22 |
25 |
| Supporterlöse |
6.967 |
6.133 |
14 |
6.994 |
6.207 |
13 |
14 |
| Subskr.- u. sonst. SW-bez. Serviceerlöse |
381 |
396 |
-4 |
381 |
396 |
-4 |
-4 |
| Software u. SW-bezogene Serviceerlöse |
11.318 |
9.794 |
16 |
11.345 |
9.868 |
15 |
17 |
| Beratungs- u. sonst. Serviceerlöse |
2.914 |
2.670 |
9 |
2.914 |
2.670 |
9 |
11 |
| Umsatzerlöse |
14.232 |
12.464 |
14 |
14.259 |
12.538 |
14 |
15 |
| Operative Aufwendungen |
-9.353 |
-9.873 |
-5 |
-9.549 |
-8.531 |
12 |
13 |
| Ergebnisse |
|
|
|
|
|
|
|
| Operatives Ergebnis |
4.879 |
2.591 |
88 |
4.710 |
4.007 |
18 |
19 |
| Finanzergebnis, netto |
-37 |
-67 |
-45 |
-45 |
-55 |
-18 |
|
| Gewinn vor Steuern |
4.763 |
2.338 |
104 |
4.586 |
3.762 |
22 |
|
| Ertragssteueraufwand |
-1.322 |
-525 |
152 |
-1.215 |
-1.024 |
19 |
|
| Gewinn nach Steuern |
3.441 |
1.813 |
90 |
3.371 |
2.738 |
23 |
|
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie in € |
2,89 |
1,52 |
90 |
2,83 |
2,30 |
23 |
|
Der Vorstand der SAP AG
Bill McDermott Co-CEO Global Customer Operations
Jim Hagemann Snabe Co-CEO Products & Solutions
Werner Brandt Chief Finance Officer Human Resources
Vishal Sikka Technology & Innovation
Gerhard Oswald Chief Operations Officer
Die SAP-Aktie
- Listings in Frankfurt (ISIN: DE0007164600) und New York (ADRs, CUSIP: 803054204)
- 1 ADR = 1 Stammaktie
- Ausstehende Aktien: 1.228 Millionen Stück
- Freefloat: 73,3 % (ohne Eigene Aktien)
- Gründeraktionäre: Dietmar Hopp
- Marktkapitalisierung: 60,2 Mrd. €
Hasso Plattner Klaus Tschira
- DAX-Ranking: #3 (nach Siemens und Volkswagen)
Aktionärsstruktur
IT-Trend: Kombination der Technologien
In-Memory Große Datenmengen
- Datenvolumen bei Unternehmenssoftware verdoppelt sich alle 18 Monate
- 100x 1.000x schneller bei der Verarbeitung der Daten*
Mobil IT für Endverbraucher
- Verschiedenste Endgeräte
- Explosion der Anwendungen (Apps)
- 1 Mrd. Smartphones, 1,2 Mrd. mobile Arbeitskräfte bis 2013
- Mobiler Zugriff auf Unternehmensanwendungen wächst um > 40 % p.a.
Cloud Mehr Verfügbarkeit
- Flexibler Zugang, beliebige Kapazität, überall
- 80 % der 2011 neu entwickelten Soft-ware wird als Cloud-lösung angeboten
- Hybride Cloudlösungen fördern Integration und senken Gesamtkosten
Neue Geschäftsmodelle
- Arbeiten in "Real"- Realtime
- Erweiterung des Unternehmens
- Mobile Szenarien