SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware mit großem Wachstumspotenzial
Unternehmenspräsentation für die Volksbank Lahr, 19. Juni 2012 Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations
Safe Harbor Statement
Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheitsbezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen "Securities and Exchange Commission" hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht "Form 20-F". Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.
Agenda
2011 – Rekordjahr für SAP
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Aktie
Beeindruckendes Wachstum von über 20 % in allen Regionen
Amerika – Software +25 %*
Innovationsgetriebenes Wachstum von 50 %+ **
EMEA – Software +21 %* Starkes Wachstum durch enge Kundenbeziehungen trotz unsicherer wirtschaftlicher
Bedingungen APJ – Software +32 %*
Bestes Quartal bisher, mit hohen Wachstumsraten im Kerngeschäft und bei Innovationen
Beschleunigtes Wachstum sowie Investitionen in Schwellenländern wie z. B. China und Russland
* Währungsbereinigtes Wachstum der Softwareerlöse im Gesamtjahr 2011 ** Umsatzzuwachs für das Gesamtjahr 2011 in Landeswährung Alle Angaben ungeprüft
Software und softwarebezogene Serviceerlöse nach Regionen** Gesamtjahr 2011
Mio. € | Wachstum in %
** basierend auf dem Sitz des Kunden, vorläufig, ungeprüft
SAP übertrifft Ausblick und Markterwartungen
|
SAP-Ausblick*
Gesamtjahr
2011 |
|
Istwerte |
2011** |
Software u. SW-bez. Serviceerlöse
(Non-IFRS, währungsbereinigt) |
+ 10 % bis
14 % |
Das Unternehmen
erwartet, das
obere
Ende
der
Spanne
zu
erreichen. |
+17 % |
|
Betriebsergebnis
(Non-IFRS, währ.ber.) |
4,45 Mrd. €
bis
4,65 Mrd. € |
Das Unternehmen
erwartet, das
obere
Ende
der
Spanne
zu
erreichen. |
4,78 Mrd. € |
|
| Operative Marge (Non-IFRS, währ.ber.) |
+0,5 Pp bis
+1,0 Pp |
|
+1,1 Pp |
|
Effektive
Steuerquote
(IFRS) |
28,5 % bis
29,5 % |
|
27,8 % |
|
Effektive
Steuerquote
(Non-IFRS) |
27,5 % bis
28,5 % |
|
26,5 % |
|
* Dieser Ausblick wurde erstmals im Januar 2011 gegeben, am 27. Juli 2011 aktualisiert und bei der Bekanntgabe der Q3-Ergebnisse am 26. Oktober 2011 bestätigt – mit Ausnahme des Ausblicks für die IFRS-Steuerquote.
** vorläufig, ungeprüft
Hoher Free Cashflow und kontinuierliche Dividende
Angaben für 2011 vorläufig, ungeprüft
Agenda
- 2011 –Rekordjahr für SAP
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Aktie
SAP – Weltmarktführer für Unternehmenssoftware
SAP ist…
- #1 bei Enterprise Applications
- #1 bei SME Anwendungen
- #1 bei Business Analytics
- #1 bei Enterprise Mobility
SAP ist ein globales Unternehmen…
- 1972 gegründet
- 14,2 Mrd. € Umsatz
- 190.000 Kunden
- 120 Länder
- 30+ Global Technology Partner
- 2.900+ Certified Partners
Das Geschäftsmodell der SAP: Wachstum und Kontinuität
| Umsatzarten |
% |
Umsatzrealisierung |
|
| Softwareerlöse |
28 |
Erlöse aus |
|
| Supporterlöse |
49 |
Einzelaufträgen |
|
| Subskriptions- & SW-bez. Serviceerlöse |
3 |
|
|
| SSRS-Erlöse |
80 |
|
|
| Beratungserlöse |
16 |
|
|
| Sonstige Serviceerlöse |
4 |
|
|
| Beratungs- und sonst. Serviceerlöse |
20 |
|
|
| Umsatzerlöse |
100 |
|
|
Agenda
- 2011 Rekordjahr für SAP
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Aktie
Allgemeine IT-Trends – Strukturwandel bei den IT-Ausgaben in Richtung der Wertetreiber in der Anwendungssoftware
Transformation der IT-Infrastruktur
Verdoppelung des SAP-Zielmarktes durch Innovationen
Marktposition und Wettbewerber
Quellen: IDC, UniCredit, SocGen, SAP, 1) Marktvolumen 2015: 220 Mrd. US\$, 2) Gesamter Datenbank-Markt, 3) Mobile platform, B2E mobile applications, 4) incl. SuccessFactors
SAP HANA: In-Memory-Technologie ermöglicht "echte" Echtzeitverarbeitung in allen 5 Marktkategorien
SAP HANA
Cloud-Lösungen: Übernahme von SuccessFactors
- Im Februar 2012 übernahm SAP SuccessFactors für 40,00 US\$ pro Aktie in bar. Dies entspricht einem Unternehmenswert von rund 3,4 Mrd. US\$
- Durch die Übernahme gewinnt SAP unmittelbare Stärke und Führungspräsenz im schnell wachsenden Marktsegment der Cloud-basierten Anwendungen für Personalmanagement und Talententwicklung
- SuccessFactors im Überblick
- Marktführer für Cloud-basierte Lösungen für Personalmanagement
- Hauptsitz in San Mateo, Kalifornien mehr als 1.450 Mitarbeiter
- Schnell wachsendes Unternehmen: Umsatzwachstum um über 50 % in den ersten 9 Monaten 2011
- 15 Millionen Nutzer Größte zahlende Benutzerbasis bei Abonnement-Software
- Mehr als 3.500 Kunden auch bei SAP-Anwendern aus den unterschiedlichsten Branchen, wie z.B. Siemens
Source: SAP, December 12, 2011
Cloud-Lösungen: Übernahme von Ariba
- Ariba ist der führende Anbieter cloud-basierter Handelsnetzwerke
- SAP plant, Ariba für 45,00 US\$ pro Aktie zu übernehmen, was einem Unternehmenswert (Enterprise Value) von rund 4,3 Mrd. US\$ entspricht. Erwarteter Abschluss der Transaktion im 3. Quartal 2012
• Die Übernahme macht SAP zum weltweit führenden Geschäftsnetzwerk und ergänzt das SAP-Angebot um Lösungen für die Zusammenarbeit von Unternehmen (Business-to-Business - B2B)
• SAP tritt damit in ein schnell wachsendes Marktsegment ein, in welchem sich Käufer und Verkäufer weltweit auf innovative Weise über die Cloud miteinander vernetzen
• Ariba im Überblick
- Führendes Unternehmen für den cloud-basierten Handel zwischen Geschäftspartnern
- 1996 gegründet; Hauptsitz in Sunnyvale, Kalifornien, ~2.600 Mitarbeiter
- Umsatz 2011: 444 Mio. US\$, 39 % Wachstum gegenüber 2010
- Das Ariba-Netzwerk verbindet und automatisiert ein Handelsvolumen von 319 Mrd. US\$ von 730.000 teilnehmenden Unternehmen
Source: SAP, May 22, 2012
Agenda
- 2011 Rekordjahr für SAP
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Aktie
Highlights des 1. Quartals 2012
Fortgesetztes Wachstum
- Rekord-Quartal in Asien-Pazifik-Japan (APJ): Wachstumsregion Nr. 1
- Zweistelliges Wachstum in vielen Märkten, darunter Lateinamerika, BRIC und Deutschland
- Beeinträchtigung der Geschäftsentwicklung in Nordamerika durch neues Vertriebsmodell
- Langsamerer Start zu Beginn des Jahres 2012 in einigen europäischen Märkten
Umsatz mit Innovationen
- HANA: 28 Mio. € Ziel für GJ 2012: mindestens 320 Mio. €
- Mobile Lösungen: 21 Mio. € Ziel für GJ 2012: 220 Mio. €
- Cloud-Lösungen: 35 Mio. €
- − Das durch Neugeschäft generierte 12-Monats-Abrechnungsvolumen von SuccessFactors (auf Stand-alone-Basis) stieg im 1. Quartal 2012 gegenüber dem 1. Quartal 2011 um 69 %.
- − Das Geschäft mit den SAP-eigenen Cloud-Lösungen hat sich ebenfalls gut entwickelt
- − SAP Business ByDesign trifft zunehmend auf Nachfrage seitens größerer Kunden
Ausblick für 2012
|
SAP-Ausblick
Gesamtjahr
2012 |
|
Vergleichsbasis
Gesamtjahr
2011 |
SSRS-Erlöse
(Non-IFRS, währ.ber.) |
+ 10 % bis
12 % |
Dies beinhaltet
einen
Beitrag
von SuccessFactors
bis
zu
2
Prozentpunkten |
11,35 Mrd. € |
Operat. Ergebnis
(Non-IFRS, währ.ber.) |
5,05 Mrd. €
bis
5,25 Mrd. € |
Das Betriebsergebnis
(Non
IFRS) ohne
SuccessFactors
wird
in einer
ähnlichen
Spanne
liegen |
4,71 Mrd. € |
| Effektive Steuerquote (IFRS) |
26,5 % bis
27,5 % |
|
27,8 % |
| Effektive Steuerquote (Non-IFRS) |
27,0 % bis
28,0 % |
|
26,5 % |
Stand: 25. April 2012
Wachstum in allen 5 Marktkategorien – "powered by SAP HANA"
Ausweitung der Führungsposition bei Anwendungen
Breitere Nutzung von Analytik-Lösungen
Stärkung der Führungsposition für Mobile Lösungen
SAP HANA
Schnellstwachsendes Datenbank-Unternehmen
Ziel: Profitabler Marktführer für Cloud-Lösungen
Services
Mittelfristige Ziele bis 2015
Über 20 Mrd. € Umsatz
- 35% Operative Marge (non-IFRS)
- 1 Millarde Menschen erreichen
- Aufbau eines 2 Mrd. € Cloud-Geschäftes
- Das schnellstwachsende Datenbank-Unternehmen werden
Zusammenfassung: Warum ist SAP die bessere Wahl?
- Innovative Software ist die Zukunft Softwareinvestitionen nehmen zu
- SAP liefert Innovationen über alle Branchen hinweg
- Implementierung von Software ohne Unterbrechung des Geschäftsbetriebs beim Kunden
- SAP ist hervorragend positioniert
- 40 Jahre Erfahrung in der Anwendungsentwicklung
- Leitbild des "Open Ecosystem"
- Gemeinsame Innovationen mit Kunden und Partnern
Agenda
- 2011 Rekordjahr für SAP
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Aktie
Die SAP-Aktie
- Listings in Frankfurt (ISIN: DE0007164600) und New York (ADRs, CUSIP: 803054204)
- 1 ADR = 1 Stammaktie
- Ausstehende Aktien: 1.228 Millionen Stück
- Freefloat: 73,3 % (ohne Eigene Aktien)
- Gründeraktionäre: Dietmar Hopp
- Marktkapitalisierung: ca. 55 Mrd. €
Hasso Plattner Klaus Tschira
- DAX-Ranking: Top 3 (mit Siemens und Volkswagen)
Aktionärsstruktur
Informationen für Aktionäre
Geschäftsbericht
• SAP GB 2011 und Jahresbericht 20F
Zwischenberichte
Hauptversammlung
• Übertragung und Weisungserteilung auch im Internet
SAP-Aktionärsservices:
- Internetseite www.sap.de/investor
- SAP INVESTOR: Das Magazin für Aktionäre
- Live-Webcasts von Vorstandspräsentationen
- Aktionärsveranstaltungen, Aktionärsmessen
- Wichtige Finanznachrichten im Email-Abonnement, per SMS oder über TWITTER/SAPinvestor
- Email-Hotline für Investoren: [email protected]
- Telefon-Hotline: +49 6227 767336
SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware mit großem Wachstumspotenzial
Unternehmenspräsentation für die Volksbank Lahr, 19. Juni 2012 Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations