SANXIANG IMPRESSION CO.,LTD — Audit Report / Information 2009

Sep 24, 2009

深圳和光现代商务股份有限公司

审 计 报 告

2007 年度、2008 年度、2009 年 1-4 月

目录

	页 次
一、审计报告	1-2
二、备考合并资产负债表	3-4
三、备考合并利润表	5
四、备考合并现金流量表	6
四、备考合并财务报表附注	7- 40

委托单位:深圳和光现代商务股份有限公司 审计单位:利安达会计师事务所有限责任公司 联系电话:(010)85866876、85866870 传真号码:(010)85866877 网 真 号 址:http://www.Reanda.com

审 计 报 告

利安达审字【2009】第 1158 号

深圳和光现代商务股份有限公司全体股东:

我们审计了后附的深圳和光现代商务股份有限公司(以下简称"贵公司") 按照备考合并财务报表附注三中所述的编制基础编制的备考合并财务报表, 包 括 2007 年 12 月 31 日 、2008 年 12 月 31 日 、2009 年 4 月 30 日的备考合并 资产负债表,2007 年度、2008 年度、2009 年 1-4 月的备考合并利润表、备考 合并现金流量表以及备考合并财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制备考合并财务报表是 贵公司管理层的责任。这种责任包括:( 1)设计、实施和维护与财务报表编 制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报; ( 2)选择和运用恰当的会计政策;( 3)作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们 按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计 准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不 存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证 据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致 的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表 编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部

控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。

我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供 了基础。

三、审计意见

我们认为,贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定及合并财务报 表附注三所示编制基础编制,在所有重大方面公允反映了贵公司 2007 年 12 月 31 日 、2008 年 12 月 31 日 、2009 年 4 月 30 日 的 财 务 状 况 以 及 2007 年 度 、 2008 年度、2009 年 1-4 月的经营成果和现金流量。

本报告仅供贵公司因本次拟向特定对象非公开发行股票事宜用于向中国 证券监督管理委员会等政府相关主管部门报送有关申请文件使用,未经本会 计师事务所书面认可,不得用于其他目的。

利安达会计师事务所 中国注册会计师

有限责任公司

中国注册会计师

中 国 ·北 京 二〇〇九年五月二十二日

合并资产负债表

编制单位:深圳和光现代商务股份有限公司				货币单位:人民币元
资 产	注释	2009 年 4 月 30 日	2008 年 12 月 31 日	2007 年 12 月 31 日
流动资产:
货币资金	七.1	92,539,948.41	72,020,566.45	289,886,857.48
交易性金融资产	七.2	673,592.28	544,337.43	-
应收票据		-	-	-
应收账款	七.3	4,506,978.42	5,199,500.84	12,182,501.68
预付款项	七.4	11,733,838.60	7,969,664.58	17,034,631.20
应收利息		-	-	-
应收股利		-	-	-
其他应收款	七.5	8,087,908.05	8,565,286.90	7,530,646.77
存货	七.6	825,406,569.98	1,045,385,147.49	694,660,726.10
一年内到期的非
流动资产		-	-	-
其他流动资产		-	-	-
流动资产合计		942,948,835.74	1,139,684,503.69	1,021,295,363.23
非流动资产:
可供出售金融资
产	七.7	22,846,215.70	20,985,197.68	141,086,025.00
持有至到期投资		-	-	-
长期应收款		-	-	-
长期股权投资	七.8	211,850,275.15	211,173,822.58	194,915,925.14
投资性房地产	七.9	84,475,241.25	76,532,946.09	80,054,813.05
固定资产	七.10	47,875,783.47	34,799,454.22	32,622,689.89
在建工程	七.11	56,990,191.44	55,227,370.40	-
工程物资		-	-	-
固定资产清理		-	-	-
生产性生物资产		-	-	-
油气资产		-	-	-
无形资产		-	-	-
开发支出		-	-	-
商誉		-	-	-
长期待摊费用	七.12	1,054,318.07	226,756.30	171,160.26
递延所得税资产	七.13	2,584,102.61	33,487,027.59	3,218,099.15
其他非流动资产	七.14	35,584,452.64	35,584,452.64	65,584,452.64
非流动资产合计		463,260,580.33	468,017,027.50	517,653,165.13
资产总计		1,406,209,416.07	1,607,701,531.19	1,538,948,528.36

合并资产负债表(续)

编制单位:深圳和光现代商务股份有限公司				货币单位:人民币元
负债和所有者权益	注释	2009 年 4 月 30 日	2008 年 12 月 31 日	2007 年 12 月 31 日
流动负债:
短期借款	七.16	35,000,000.00	35,000,000.00	-
交易性金融负债		-	-	-
应付票据	七.17	4,670,000.00	9,250,000.00	6,460,000.00
应付账款	七.18	160,397,044.49	105,539,984.50	61,269,396.74
预收款项	七.19	269,202,802.77	703,716,801.61	613,950,811.73
应付职工薪酬	七.20	137,435.75	106,627.75	132,027.83
应交税费	七.21	15,870,756.17	-23,765,163.65	11,264,374.69
应付利息	七.22	1,826,752.91	-	-
应付股利		-	-	-
其他应付款	七.23	116,303,733.13	135,313,260.60	96,170,217.47
一年内到期的非流动负债	七.24	8,000,000.00	15,000,000.00	219,000,000.00
其他流动负债		-	-	-
流动负债合计		611,408,525.22	980,161,510.81	1,008,246,828.46
非流动负债:
长期借款	七.25	277,800,000.00	252,500,000.00	132,000,000.00
应付债券		-	-	-
长期应付款		-	-	-
专项应付款		-	-	-
预计负债		-	-	-
递延所得税负债	七.26	5,450,262.90	4,730,919.88	32,771,506.25
其他非流动负债		-	-	-
非流动负债合计		283,250,262.90	257,230,919.88	164,771,506.25
负债合计		894,658,788.12	1,237,392,430.69	1,173,018,334.71
所有者权益:
归属于母公司所有者权益合计	七.27	511,550,627.95	370,309,100.50	365,930,193.65
少数股东权益
所有者权益合计		511,550,627.95	370,309,100.50	365,930,193.65
负债和所有者权益总计		1,406,209,416.07	1,607,701,531.19	1,538,948,528.36

合 并 利润表

编制单位:深圳和光现代商务股份有限公司 货币单位:人民币元

		货币单位:	人民币元
--	--	-------	------	--

项 目	注释	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
一、营业收入	七.28	613,773,641.47	226,176,992.69	840,613,149.08
减:营业成本	七.29	389,291,235.48	127,237,659.43	571,271,961.05
营业税金及附加	七.30	44,520,178.73	17,275,615.77	58,476,238.32
销售费用	七.31	1,939,384.58	20,533,505.07	47,217,158.83
管理费用	七.32	19,081,911.91	42,852,847.04	42,663,118.65
财务费用	七.33	3,942,601.67	12,357,178.27	11,185,322.79
资产减值损失	七.34	-5,232,544.77	2,074,468.04	-1,392,835.57
加:公允价值变动收益(损失以"-"号填列)	七.35	129,254.85	-541,772.57	-
投资收益(损失以"-"号填列)	七.36	24,375,890.07	108,328,124.81	16,907,224.34
其中:对联营企业和合营企业的投资收益		1,977,440.97	14,575,616.10	16,907,224.34
二、营业利润(亏损以"-"号填列)		184,736,018.79	111,632,071.31	128,099,409.35
加:营业外收入	七.37	1,273,159.99	7,958,621.37	3,837,219.12
减:营业外支出	七.38	-	2,476,203.23	1,739,228.17
其中:非流动资产处置损失		-	266,799.63	1,185,686.39
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)		186,009,178.78	117,114,489.45	130,197,400.30
减:所得税费用	七.39	47,186,568.89	30,297,163.25	57,130,207.76
四、净利润(净亏损以"-"号填列)		138,822,609.89	86,817,326.20	73,067,192.54
归属于母公司所有者的净利润		138,822,609.89	86,817,326.20	73,067,192.54
少数股东损益
五、每股收益:

(一)基本每股收益

(二)稀释每股收益

合并现金流量表

编制单位:深圳和光现代商务股份有限公司 货币单位:人民币元

项 目	注释	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金		183,174,836.01	321,359,865.92	1,132,476,347.79
收到的税费返还		-	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	七.40	1,363,974.40	8,822,354.55	132,814,061.85
经营活动现金流入小计		184,538,810.41	330,182,220.47	1,265,290,409.64
购买商品、接受劳务支付的现金		131,784,977.22	352,523,048.76	505,252,329.42
支付给职工以及为职工支付的现金		13,615,861.14	36,571,896.11	20,746,089.67
支付的各项税费		21,743,947.40	100,715,336.08	109,365,215.40
支付其他与经营活动有关的现金	七.41	29,037,576.59	75,466,776.43	43,420,899.32
经营活动现金流出小计		196,182,362.35	565,277,057.38	678,784,533.81
经营活动产生的现金流量净额		-11,643,551.94	-235,094,836.91	586,505,875.83
二、投资活动产生的现金流量:				-
收回投资收到的现金		1,016,354.04	19,938,481.84	5,020,000.00
取得投资收益收到的现金		23,960,326.02	137,478,661.35	13,875,544.80
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		-	212,344.00	388,073.67
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金		-	-	-
投资活动现金流入小计		24,976,680.06	157,629,487.19	19,283,618.47
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		2,782,923.28	61,238,906.43	16,658,289.00
投资支付的现金		-	1,086,110.00	14,007,079.85
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金		-	-	-
投资活动现金流出小计		2,782,923.28	62,325,016.43	30,665,368.85
投资活动产生的现金流量净额		22,193,756.78	95,304,470.76	-11,381,750.38
三、筹资活动产生的现金流量:		-	-	-
吸收投资收到的现金		-	-	-
取得借款收到的现金		73,000,000.00	195,000,000.00	98,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金		-	-	-
筹资活动现金流入小计		73,000,000.00	195,000,000.00	98,000,000.00
偿还债务支付的现金		54,700,000.00	243,500,000.00	334,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		8,330,822.88	29,575,924.88	208,469,051.64
支付其他与筹资活动有关的现金		-	-	-
筹资活动现金流出小计		63,030,822.88	273,075,924.88	542,469,051.64
筹资活动产生的现金流量净额		9,969,177.12	-78,075,924.88	-444,469,051.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额		20,519,381.96	-217,866,291.03	130,655,073.81
加:期初现金及现金等价物余额		72,020,566.45	289,886,857.48	159,231,783.67
六、期末现金及现金等价物余额		92,539,948.41	72,020,566.45	289,886,857.48

深圳和光现代商务股份有限公司

备考合并财务报表附注

2007 年度、2008 年度、2009 年 1-4 月

(除特别说明外,金额以人民币元表述)

注释一、公司基本情况

深圳和光现代商务股份有限公司(以下简称"本公司"或"公司" )前身为"沈阳北方商用技 术设备股份有限公司"(以下简称"北商技术")。北商技术系经辽宁省沈阳市经济体制改革委员 会沈体改发(1997)37 号批复批准,以募集方式设立的股份有限公司。

1、公司注册资本。

经中国证券监督管理委员会证监发字(1997)第 414 号批复批准,北商技术于 1997 年 8 月 26 日发行人民币普通股 1,300 万股(含公司职工股 130 万股),于 1997 年 9 月 25 日在深圳 证券交易所上市。经 1999 年、2000 年的送、配、转股后,北商技术总股本增至 135,620,262 股。

2001 年 12 月 14 日,经 2001 年第四次临时股东大会审议通过,北商技术由沈阳迁址深圳, 深圳市工商行政管理局核准北商技术名称变更为"深圳和光现代商务股份有限公司",企业法人 营业执照注册号变更为 4403011073428。

2007 年 1 月 19 日,经 2006 年度第五次临时股东大会审议通过,公司实施股权分置改革方 案,以资本公积向流通股 39,000,002 股按 10:10 转增股份,股本由原来的 135,620,262 股增至 174,620,264 股。

2、公司注册地、组织形式和总部地址。

注册地址:深圳市福田区滨河路北 5022 号联合广场 B 座 703 室。

组织形式:股份有限公司。

总部地址:深圳市福田区滨河路北 5022 号联合广场 B 座 703 室。

3、公司的业务性质和主要经营活动。

经营范围:电子商用技术开发、技术转让、技术咨询;计算机软、硬件、电子产品(不含 无线电发射设备)、电器产品、工业自动化产品的开发、销售;防盗报警网络设备、电视监控工 程、门禁系统的设计、技术服务;酒类批发。

注释二、重大资产重组事项

(一)本次资产重组方案

根据《深圳和光现代商务资产重组意向协议书》,本次重大资产重组包括两部分:一是重大 资产出售,即本公司以零对价向深圳市和方投资有限公司(以下简称"和方投资")和深圳市利 阳科技有限公司(以下简称"利阳科技")出售全部资产及负债。二是重大资产购买,即本公司 拟以定向发行股票为对价,购买三湘投资控股有限公司(以下简称"三湘控股")及其他股东所 持有的上海三湘股份有限公司(以下简称"三湘股份")100.00%的股权。

根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的天健兴业评字(2009)第 116 号《资产评估报 告》,截止 2009 年 4 月 30 日,三湘股份净资产评估值为 1,692,211,995.91 元,参照公司股票暂 停交易前 20 个交易日 2.99 元/股的交易价格,拟以 3.00 元/股向三湘股份全体股东非公开发行 股票 564,070,661 股(发行价格及发行数量以中国证监会核准为准)。

(二)重大资产出售

按照本次重组方案,本公司拟将截止 2009 年 4 月 30 日合法拥有的全部资产和负债(含或 有负债)以零对价整体转让给深圳市和方投资有限公司及利阳科技,其中:向深圳市和方投资 有限公司出售部分资产和金融债务;向利阳科技出售其他资产及债务。若相关债权人要求公司 承担该无法转移商业债务之清偿义务,由利阳科技负责清偿或处理,若利阳科技未能及时清偿 或处理,由三湘控股代利阳科技对上市公司进行补偿,利阳科技将其所持本公司 3887 万股股份 质押给三湘控股作为担保,质押期限为质押登记手续办理完毕之日起 30 个月。

公司拟出售资产自基准日至交割日所产生的损益由和方投资及利阳科技分别承担。公司所 有在册职工由利阳科技负责安置,所有职工与公司解除劳动合同关系时,由利阳科技依据现有 的劳动法律法规妥善安置或给予相应补偿。

(三)拟购买资产基本情况

1、历史沿革

上海三湘股份有限公司,原名"上海湘桃房地产发展有限公司",于 1996 年 9 月 3 日经上海 市普陀区工商行政管理局批准注册成立,于 2001 年 4 月 27 日更名为"上海三湘房地产发展有限 公司",于 2002 年 6 月 13 日更名为"上海三湘(集团)有限公司"。

公司成立时注册资本 15,000,000.00 元,经历次变更,止 2002 年 6 月变更为 150,000,000.00 元,股东及投入情况如下:

股东名称	投入资本	股权比例(%)	验资机构及报告文号
黄辉	135,000,000.00	90.00	上海财瑞联合
万春香	15,000,000.00	10.00	/沪财瑞会验(2002)1022 号
合计	150,000,000.00	100.00

2007 年 8 月 2 日,公司原股东黄辉、万春香与上海三湘投资控股有限公司签署股权转让协 议,将其持有的股权全部转让给上海三湘投资控股有限公司;2007 年 8 月 24 日,股东上海三 湘投资控股有限公司与黄建等 15 个自然人签署股权转让协议,将其持有的 3.65%股权转让给黄 建等 15 个自然人,至此,公司股东为上海三湘投资控股有限公司和黄建等 15 个自然人,其中 控股股东为上海三湘投资控股有限公司,持有三湘股份股权比例为 96.35%。

根据 2007 年 9 月 28 日签署的发起人协议和公司章程规定,经上海市工商行政管理局沪工 商注名变核字第 01200709210215 号核准,上海三湘(集团)有限公司名称变更为"上海三湘股份 有限公司",以其拥有的上海三湘(集团)有限公司 2007 年 8 月 31 日经审计的净资产人民币 238,776,961.33 元 和各股东出资比例,折为股份有限公司的股本 180,000,000.00 元 。 变更后的 注册资本为 180,000,000.00 元 。

2008 年 10-12 月,本公司控股股东上海三湘投资控股有限公司与自然人黄卫枝及股东顾 耀明等 9 人之间进行了股权转让;2009 年 4 月,上海三湘投资控股有限公司与黄建等 7 人之间 进行了股权转让,转让后公司股东投入情况及持股比例如下:

		2008 年 12 月		2009 年 4 月
股东名称	出资金额	出资比例(%)	出资金额	出资比例(%)
上海三湘投资控股有限公司	126,000,000.00	70.00	123,235,600.00	68.46
黄卫枝	48,380,000.00	26.88	48,380,000.00	26.88
黄建等 7 个自然人	5,620,000.00	3.12	8,384,400.00	4.66
合计	180,000,000.00	100.00	180,000,000.00	100.00

2、行业性质、经营范围及注册情况

行业性质:公司为房地产行业;

经营范围:实业投资,资产管理,国内贸易(除专项规定外),房地产开发、经营,科技开 发以及上述范围的业务咨询(上述经营范围涉及许可证和审批项目的凭许可证或批准件经营);

企业法人营业执照注册号:NO: 310000000046887;

注册地址:上海市杨浦区逸仙路 333 号

法定代表人:黄辉。

3、公司的基本组织架构

公司的权力机构是股东大会,董事会是公司的决策机构和股东大会的执行机构,监事会是 公司的内部监督机构,依据公司章程行使监督职能。公司实行董事会领导下的总经理负责制。

公司部门设置包括:房地产管理部、采购中心、财务中心、审计部、人力资源部、办公室 。 公司有控股子公司 9 户,20%以上股权的参股公司 2 户。

注释三、备考合并财务报表的编制基础与方法

本公司 2007 年 12 月 31 日、2008 年 12 月 31 日和 2009 年 4 月 30 日的备考合并资产负债 表,2007 年度、2008 年度和 2009 年度 1-4 月的备考合并利润表、备考合并现金流量表(以下 简称为"备考合并财务报表")是按照下述各项基础模拟编制的。

(一)本备考合并财务报表主要就公司本次拟向特定对象非公开发行股票事宜,按中国证 劵监督管理委员会有关上市公司重大收购、出售、置换资产行为的规范和要求而编制,供本公 司用于向中国证劵监督管理委员会等政府相关主管部门报送有关申请文件之用途。本公司管理 层确认,考虑本备考合并财务报表之特殊目的,管理层未再模拟编制母公司财务报表及附注, 亦未编制备考合并股东权益变动表。

(二)本备考合并财务报表系假设本附注注释二所述的交易方案完成后的公司架构在报告 期期初已经存在,即本公司于 2007 年 1 月 1 日已出售全部资产和负债并取得三湘股份 100.00% 的股权,以此假定的公司架构和以三湘股份为持续经营的会计主体而编制,并未考虑本次拟购 买三湘股份净资产评估的增减值。

(三)模拟备考财务报表编制方法

本次合并在法律形式上以本公司为合并方主体对三湘股份进行非同一控制下的企业合并, 但鉴于合并完成后,本公司的运行实体转换为三湘股份及其所属的全资子公司,三湘股份拥有 驾驭购并后运行实体的生产经营和财务决策的控制权,故在会计上认定本次企业合并为反向收 购,即本公司虽然在法律上为合并方(母公司),但其在会计上认定为被收购方(子公司)。

本次合并财务报表的编制,参照企业会计准则讲解的相关要求,按照反向收购的会计处理 原则进行,合并财务报表的比较信息是法律上子公司的比较信息,即三湘股份的前期合并财务 报表的比较信息。

注释四、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法

1、会计年度

公司采用公历年制,即自每年 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。

2、记账本位币

公司以人民币为记账本位币。

3、会计计量属性

公司会计的确认、计量、核算和报告以权责发生制为基础。资产和负债按实际成本进行初 始计量;除对可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负 债(包括衍生金融工具)以公允价值进行后续计量外,其他资产及负债按实际成本或摊余成本进 行后续计量。按实际成本或摊余成本进行后续计量的资产如果期后发生减值,则计提相应的资 产减值准备。

4、公允价值的确定

公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 对存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场中的报价确定其公允价值;对不存在活跃 市场的金融资产或金融负债,采用估值技术确定其公允价值。采用公允价值进行后续计量时, 不扣除将来处置该项金融资产或偿付该项金融负债时可能发生的交易费用。

5、外币折算

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率(买入价)折算。于资产负债表日,外 币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币,因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产 负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除了以下情形外,均计入当期损益:

(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额予以资本化计入相关资产的成本;

(2)为了特定外币汇兑风险进行套期而签订的交易合同所产生的汇兑差额采用套期会计处 理;

(3)对实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目,因汇率变动而产生的汇兑差额, 作为外币报表折算差额列示,在处置境外经营的当期转出计入损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计 量。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记 账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期 损益。

6、现金流量表之现金及现金等价物的确定标准

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金流量表之现金等价物指持有期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

7、金融工具的确认和计量

(1)金融资产和金融负债的分类

管理层按照取得金融资产或承担金融负债的目的、基于风险管理、战略投资需要等所作的 指定,将金融资产和金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融 负债,包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产或金融负债;持有至到期投资;贷款和应收款项;可供出售金融资产;其他金融负债 等。上述分类一经确定,不会随意变更。

(2)金融资产和金融负债的确认和计量

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债

取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利 息)作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入当期损益。

处置时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调整公允价值变 动损益。

②持有至到期投资

取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初 始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率(如实际利率与票面利率差别较小的,按票面利率)计 算确认利息收入,计入投资收益。实际利率在取得时确定,在该预期存续期间或适用的更短期 间内保持不变。

处置时,将所取得价款与该投资账面价值之间差额计入投资收益。

如果公司于到期日前出售或重分类了较大金额的持有至到期投资(较大金额是指相对于该 类投资在出售或重分类前的总金额而言),则公司将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融 资产,且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将任何金融资产分类为持有至到期投 资。但是,下列情况除外:出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三 个月内),市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响;根据合同约定的定期偿付或提前 还款方式收回该投资几乎所有初始本金后,将剩余部分予以出售或重分类;出售或重分类是由 于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。

③应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权,通常按从购货方应收的合同或协议价款作 为初始确认金额。

收回或处置应收款项时,将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 ④可供出售金融资产

取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股 利)和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积(其 他资本公积)。

处置时,将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额,计入投资损益;同时,将原直 接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入投资损益。

⑤其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。

通常采用摊余成本进行后续计量。

(3)金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时,如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方, 则终止确认该金融资产;如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,则不终止确认 该金融资产。公司在判断金融资产转移是否满足会计准则规定的金融资产终止确认条件时,采 用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

(4)金融资产、金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场的报价确定其公允价值,活跃市场的报 价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格,且代表了在公平 交易中实际发生的市场交易的价格;不存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用估值技术确 定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价 格、参照实质相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模 型等。

8、存货的确认和计量

(1) 存货分类:存货按房地产开发产品和非房地产开发产品分类。房地产开发产品包括已 完工开发产品、在建开发产品、出租开发产品和拟开发土地。非开发产品包括原材料、库存商 品、低值易耗品、周转材料、工程施工等。

已完工开发产品是指已建成、待出售的物业。

出租开发产品是指本公司意图出售而暂以经营方式出租的物业,出租开发产品在预计可使 用年限之内分期摊销;

在建开发产品是指尚未建成、以出售为开发目的的物业。

拟开发土地是指所购入的、已决定将之发展为出售或出租物业的土地。项目整体开发时, 全部转入在建开发产品;项目分期开发时,将分期开发用地部分转入在建开发产品,后期未开 发土地仍保留在本项目。

(2) 存货盘存制度:本公司存货采用永续盘存法。

(3) 存货的计量:存货以成本与可变现净值孰低计量。各项存货按实际成本计价。低值易 耗品在领用时按一次性摊销。

房地产开发产品成本计量:在建开发产品按实际成本入账,待项目完工并验收合格后计入 已完工开发产品;尚未结算的按预计成本计入已完工开发产品,决算后按实际发生数与预计成 本的差异调整已完工开发产品;已完工开发产品按实际成本入账,发出时按实际销售面积占可 销售面积比例结转相应的在建工开发产品成本。

(4)公共配套设施的核算方法

公共配套设施按实际成本计入开发成本,完工时,摊销转入住宅等可售物业的成本,但如 具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施,单独计入"出租开发产品"或"已完工开发产品"。

9、企业合并确认和计量

(1)同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的, 为同一控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方,参与合 并的其他企业为被合并方。

合并方在企业合并中取得的资产和负债,按合并日被合并方的账面价值计量。合并方取得 的按比例享有被合并方的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额,调整资本公积 中的股本溢价,股本溢价不足冲减的则调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用,于发生时计入当期损益。

(2)非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合 并。非同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参 与合并的其他企业为被购买方。

对于非同一控制下的企业合并,购买成本为交易日为取得被购买方的控制权而转让的资产、 所承担的负债以及所发行的权益性工具的公允价值总额,以及为企业合并发生的各项直接相关 费用。符合确认条件的被购买方的可辨认资产、负债及或有负债以其在收购日的公允价值确认。

购买成本超过按股权比例享有的被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占

份额的部分,确认为商誉。如果本公司取得的在被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允 价值中所占的份额超过购买成本的金额直接计入当期损益。

被购买方的少数股东权益按少数股东所占已确认资产、负债及或有负债的公允价值的份额 进行初始计量。

10、长期股权投资的确认和计量

(1)初始计量:

长期股权投资通过同一控制下的合并取得的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面 价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价的账面 价值或发行权益性证券面值总额之间的差额,计入资本公积;其借方差额导致资本公积不足冲 减的,不足部分计入留存收益。

长期股权投资通过非同一控制下的合并取得的,以在合并(购买)日为取得对被合并(购 买)方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并 成本。在合并(购买)日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本大于享有 被购买公司可辨认净资产公允价值份额的差额,在合并会计报表确认为商誉,合并成本小于享 有被购买公司可辨认净资产公允价值份额的差额,在合并会计报表确认为当期损益。

除上述通过企业合并取得的长期股权投资外,长期股权投资通过支付的现金、付出的非货 币性资产或发行的权益性证券的方式取得的,以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本; 长期股权投资通过债务重组方式取得的,以债权转为股权所享有股份的公允价值确认为对债务 人的初始投资成本;长期股权投资是投资者投入的,以投资合同或协议约定的价值作为初始投 资成本,但合同或协议约定价值不公允时,则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。长期 股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资公司可辨认净资产公允价值份额的,不调整 长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资公司可 辨认净资产公允价值份额的差额,计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。

(2)长期股权投资的后续计量:

本公司对子公司的投资,是指本公司对其拥有实际控制权的股权投资。对子公司投资母公 司个别会计报表采用成本法核算,并按权益法纳入合并会计报表范围。

本公司对合营公司的投资,是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项 经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在的股权投 资。对合营投资本公司采用权益法核算。

本公司对联营公司的投资,是指本公司对其具有重大影响的股权投资。对联营投资本公司 采用权益法核算。

本公司对不具有重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股 权投资,采用成本法核算。

本公司对不具有重大影响,但在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投

资,在可供出售金融资产项目列报,采用公允价值计量,其公允价值变动计入股东权益。

11、投资性房地产的确认和计量

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土 地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产有关 的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入投资性房地产成本。除此以外的其他后 续支出,在发生时计入当期损益。

公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量,并按照与固定资产折旧或无形资产摊销 一致的政策进行折旧或摊销。自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自 用房地产或存货时,按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计 入当期损益。

12、固定资产的确认和计量

(1) 固定资产的确认条件:

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,并且使用期限超过一年的有 形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认:

① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

② 该固定资产的成本能够可靠的计量。

(2) 固定资产分类为:房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他。

(3) 固定资产的计量:固定资产通常按实际成本作为初始计量。

购买固定资产的价值款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,固定资产的 成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的固定资产,以该固定资产的公允价值为基础确定其入账 价值,并将重组债务的账面价值与该抵债的固定资产公允价值之间的差额,计入当期损益; 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提 下,非货币性资产交换换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值, 除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换, 以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本,不确认损益。

固定资产的弃置费用按照现值计算确定入账价值。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方账面价值确定其入账价 值;以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。

融资租入的固定资产,按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中 较低者作为入账价值。

与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可 靠地计量,则计入固定资产成本,除此以外的其他后续支出,在发生时计入当期损益。

(4) 固定资产折旧计提方法:固定资产折旧采用年限平均法计提折旧,按各类固定资产的 原值和预计的使用年限扣除残值确定其折旧率,各类固定资产折旧年限、折旧率、预计残值率 如下:

固定资产类别	折旧年限(年)	年折旧率(%)	预计残值率(%)
房屋及建筑物	20-40	4.750-2.375	5
机器设备	8-10	11.875-9.500	5
运输设备	5-8	11.875-19.000	5
办公设备及其他	3-5	31.670-19.000	5

已计提减值准备的固定资产在计提折旧时,按照该项固定资产的账面价值,以及尚可使用 年限重新计算确定折旧率和折旧额。

13、在建工程的确认和计量

(1)在建工程类别:在建工程以立项项目分类核算。

(2)在建工程的初始计量和后续计量:在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本,并 单独核算。工程达到预定可使用状态前因进行试运转所发生的净支出,记入工程成本。在建工 程项目在达到预定可使用状态前所取得的试运转过程中形成的,能够对外销售的产品,其发生 的成本,记入在建工程成本,销售或转为库存商品时,按实际销售收入或按预计销售价冲减在 建工程成本。在建工程发生的借款费用,符合借款费用资本化条件的,在所构建的固定资产达 到预定可使用状态前,计入在建工程成本。

(3)在建工程结转为固定资产的时点:在建工程项目按建造该项目资产达到预定可使用状 态前所发生的全部支出,作为固定资产的入账价值,所建造的固定资产在在建工程已达到预定 可以使用状态,但尚未办理竣工决算的,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价 或者工程实际成本等,按估计的价值转入固定资产,并按本公司固定资产折旧政策计提固定资 产的折旧,待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提的折旧 额、上述"达到预定可使用状态"是指固定资产已达到本公司预定的可使用状态。当存在下列情 况之一时,则认为所购建的固定资产达到预定可使用状态:

① 固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或者实质上已经全部完成;

② 已经过试生产或试运行,并且其结果表明资产能够正常运行或者能够稳定地生产出合格 产品时,或者试运行结果表明能够正常运转或营业时;

③ 该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生;

④ 所购建的固定资产已经达到设计或合同要求,或与设计或合同要求相符或基本相符,即 使有及个别地方与设计或合同要求不相符,也不足以影响其正常使用。

14、无形资产确认和摊销

(1)无形资产的标准

企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

可辨认非货币性资产是指:

①能够从企业中分离或者划分出来,并能单独或者与相关合同、资产或负债一起,用于出 售、转移、授予许可、租赁或者交换。

②源自合同性权利或其他法定权利,无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转 移或者分离。

(2)无形资产的确认条件

①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业;

②该无形资产的成本能够可靠地计量。

外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途 所发生的其他支出。投资者投入的无形资产,按投资合同或协议约定的价值确定实际成本, 但合同或协议约定价值不公允的,按公允价值确定实际成本。

(3)企业内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,才能确认为无形资产: ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图;

③无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无 形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或 出售该无形资产;

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(4)无形资产的摊销

使用寿命有限的无形资产,其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。本公司无形资产土 地使用权按照使用年限进行摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

15、资产减值

(1)存货

期末对存货进行全面清查后,按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

房地产开发产品的可变现净值是指单个开发成本、开发产品在资产负债表日以估计售价减 去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值;

产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以 该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;

需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至 完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持

有存货数量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计 算。

期末通常按照单个存货项目计提存货跌价准备;

对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和 销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货, 则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的,减记的金额予以恢复,并在原已计提的存货跌 价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益。

(2)金融资产

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,公司在每个资产负债表日对金 融资产的账面价值进行检查,以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而 出现减值。

① 应收款项:期末对于单项金额重大(5%以上)的应收款项单独进行减值测试。如果有 证据表明其发生了减值,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计 提坏账准备。

对于期末单项金额非重大的应收款项,采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似 信用风险特征划分为若干组合,再按这些应收款项组合在期末的一定比例计算确定减值损失, 计提坏账准备。本公司对内部备用金借款和纳入合并报表范围的单位往来以及不计入长期投资 的项目投资款项不计提坏账准备。

公司根据以前年度与之相同或类似的、具有类似信用风险特征的应收款项划分为若干组合 (即账龄组合)的实际损失率为基础,结合现实情况确定以下应收款项组合坏账准备计提的比 例:

账龄	计提比例
1 年以内(含 1 年)	5%
1 至 2 年(含 2 年)	10%
2 至 3 年(含 3 年)	30%
3 至 4 年(含 4 年)	50%
4 至 5 年(含 5 年)	80%
5 年以上	100%

② 持有至到期投资:持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处 理。

③ 可供出售金融资产:期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综 合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,就认定其已发生减值,将原直接 计入资本公积的公允价值下降形成的累计损失予以转出计入当期损益。可供出售金融资产的减 值损失一经确认,其转回金额计入资本公积。

(3)长期股权投资

成本法核算的、在活跃市场中没有报价的、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,其减 值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之 间的差额进行确定。

其他长期股权投资,如果可收回金额的计量结果表明,该长期股权投资的可收回金额低于 其账面价值的,将差额确认为减值损失计入当期损益。长期股权投资减值损失一经确认,不再 转回。

(4)长期非金融资产

公司在每一个资产负债表日检查投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无 形资产及其他资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象,则对其按单个 资产或资产组的可收回金额进行估计,如果估计的可收回金额低于其账面价值,则将可收回金 额低于账面价值的差额计提资产减值准备,减值损失计入当期损益。

对商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,在每个会计年度均进行减 值测试。在对商誉进行减值测试时,将其账面价值按照合理的方法分配到能够从企业合并的协 同效应中受益的资产组或资产组组合,并对被分配了商誉的资产组或资产组组合每年均进行减 值测试。如资产组或资产组组合的可收回金额少于其账面价值,减值损失将首先冲减分配到该 资产组或资产组组合的商誉的账面价值,然后再按照该资产组或资产组组合的各项资产的账面 价值的比例进行分配。

可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用的净额与预期从该资产的持续使用和使用寿 命结束时的处置中形成的现金流量的现值两者之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中 销售协议价格确定;不存在销售协议但存在资产活跃市场的,公允价值按照该资产的市场价格 确定;不存在销售协议和资产活跃市场的,则以可获取的最佳信息为基础估计公允价值。

长期非金融资产减值损失一经确认,在以后期间不予转回。

16、借款费用的确认和计量

(1)借款费用资本化的确认原则:

借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用,以及因外币借款而发 生的汇兑差额。本公司发生的借款费用,属于为购建的固定资产以及开发投资性房地产和建造 期超过一年的存货,予以资本化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额 确认为费用,计入当期损益。相关借款费用当同时具备以下三个条件时,借款费用开始资本化:

• ① 资产支出已经发生;
• ② 借款费用已经发生;
• ③ 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
• (2)借款费用资本化的期间:

为购建固定资产、投资性房地产、存货所发生的借款费用,满足上述资本化条件的,在该

资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的,计入资产成本;若固定资产、投资性房地 产、存货的购建活动发生非正常中断,并且中断时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化, 将其确认为当期费用,直至资产的购建活动重新开始;在达到预定可使用状态或可销售状态时, 停止借款费用的资本化,之后发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。

(3)借款费用资本化金额的计算方法:

为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生 的利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投 资收益后的金额确定。

为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资产支出超过 专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予 资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

17、预计负债的确认和计量

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件,将其确认为预计负债:

(1)该义务是承担的现时义务(法定义务或推定义务);

(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出;

(3)该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日,考虑相关义务的风险、不确定性和货币时间价值等因素,根据履行现实 义务可能导致的经济利益流出作出的最佳估计数确定预计负债的金额。

如果确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿,在补偿金额基本确定能 收到时,作为资产单独确认,且确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

18、职工薪酬的确认和计量

本公司职工薪酬主要包括:职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费和按政府规定比例 计提的医疗保险费、养老保险费、及其他社会保险费。

职工薪酬在职工提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为负债,根据职工提供服务 的受益对象,分别计入产品成本或劳务成本、固定资产或无形资产成本和当期损益。

19、维修基金的确认和计量

按照开发项目所在地维修基金管理办法的相关规定:维修基金在商品房销售时,由公司统 一计算并上缴维修基金管理部门,其中应由购房者负担部分向购房人收取,公司负担部分计入 有关开发产品成本。

20、质量保证金的确认和计量

质量保证金按施工单位工程款的一定比例预留计入应付款项,在项目保修期内发生的维修 费冲减质量保证金,在项目约定的保修期满后,将质量保证金余额支付给施工单位。

21、收入确认原则

(1) 销售商品

公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;既没有保留通常与所有权相联系 的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经 济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认销售收入的实 现。

公司房地产销售确认的具体标准:

①房产竣工并验收合格;

②与购买方签定了房屋销售合同;

③与购买方按约履行了标志房屋交付的相关手续,或发生了房屋销售合同约定的公司 已向购买方交付房屋的情形,公司不再对该房产实施继续管理权和实际控制权;

④相关收入已经取得或取得了购买方按房屋销售合同约定交付房产的付款证明。

(2) 提供劳务

在劳务已经提供,收到价款或取得收取价款的凭据时确认收入实现。

物业管理在物业管理服务已提供,与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业,与物业 管理服务有关的成本能够可靠地计量时,确认物业管理收入的实现。

建筑合同按完工百分比法确认和计量当期的合同收入和费用。

(3) 让渡资产使用权

与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,分别下列情况确 定让渡资产使用权收入金额:

①利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。

②使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

22、政府补助

企业无偿从政府取得的货币性资产或非货币性资产,分与资产相关的政府补助和与收益相 关的政府补助。公司收到的与资产相关的政府补助,暂时作为递延收益处理,在相关资产形成、 投入使用并提取折旧或摊销时从递延收益转入当期损益;公司收到的与收益相关的政府补助, 直接计入当期损益。

23、所得税的确认和计量

本公司所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。所得税费用包括当期所得税和递延 所得税。

递延所得税是由于财务报表中资产及负债的账面价值与其用于计算应纳税所得额时的计税 基础的差额所产生的预期应付或可收回税款。递延税款采用资产负债表债务法核算。

本公司对所有的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认,而递延所得税资产只在 估计未来应纳税所得额可以抵销暂时性差异的限额内予以确认。如果暂时性差异是由商誉的初 始确认或由一项既不影响会计利润也不影响应纳税所得额的交易中产生的资产和负债的初始确 认产生,则不确认相应的递延所得税资产及负债。

公司对子公司及合营企业、联营企业的长期股权投资产生的应纳税暂时性差异确认相应的递 延所得税负债,但如果公司能够控制该暂时性差异转回的时间,且该暂时性差异在可预见的未 来很可能不会转回时,则不确认相应的递延所得税负债。除非很可能获得足够的应纳税所得额 抵减暂时性差异,且这些暂时性差异在可预见的未来很可能转回时,才确认本公司对子公司、 合营企业及联营企业的长期股权投资相关的可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

于资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来不再可能获得足够的应 纳税所得额以转回部分或全部递延所得税资产,对不能转回的部分扣减递延所得税资产的账面 价值。期后如果估计很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。

递延所得税按资产负债表日预期收回相关资产或清偿负债当期已执行或实质上已执行的适 用所得税率计算。递延所得税资产和递延所得税负债的计量,采用与预期收回资产或清偿负债 的方式相一致的税率和计税基础。

递延所得税资产及负债只有相关的所得税是由同一个税务机关征收,且公司打算以净额结算 当期所得税资产及负债时才相互抵销。

除由于某些交易直接计入资本公积,导致相应的当期及递延所得税费用(收益)也计入资本 公积,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,当期和递延所得税费用或收益 计入当期损益。

24、每股收益

(1)基本每股收益

基本每股收益为归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权数计算确定。

新发行普通股的股数根据发行合同的具体条款,自应收对价之日(一般为股票发行日)起计算 确定。

(2)稀释每股收益

稀释每股收益是对归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外的普通股的加权平均数均 考虑稀释性潜在普通股的影响并作相应的调整后计算确定。

对归属于普通股股东的当期净利润进行调整时,已考虑当期已确认为费用的稀释性潜在普通 股的利息及稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用以及相应的所得税影响。

计算稀释每股收益的当期发行在外的普通股的加权平均数,为计算基本每股收益时普通股的 加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之 和。

25、租赁

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以外的其他 租赁为经营租赁。

(1)公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按年限法确认为费用。

(2)公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按年限法确认为收入。

(3)公司作为承租人记录融资租赁业务

于租赁开始日按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的 入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认融资费用。此外, 可直接归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产的初始成本。最低租赁付款额扣除未确 认融资费用后的余额作为长期应付款列示。

未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。

(4)公司作为出租人记录融资租赁业务

于租赁开始日按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值,同时 记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确 认为未实现融资收益。最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和扣除未实现融资收益 后的余额作为长期应收款列示。

26、合并财务报表的编制方法

合并财务报表是按照财政部 2006 年 2 月 15 日发布的《企业会计准则第 33 号-合并财务报 表》及相关规定的要求编制。

合并财务报表合并了本公司及本公司直接或间接控制的子公司的财务报表。控制是指公司有 权决定被投资单位的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。

公司将与购买和出售子公司股权所有权相关的风险和报酬实质上发生转移的时间确认为购 买日和出售日。对于非同一控制下购买或出售的子公司,在购买日后及出售日前的经营成果及 现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中;对于同一控制下购买或出售的子公 司,自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量也已包括在合并利润表和合并现金流量表 中并单独列示,合并财务报表的对比数也在假设该项合并已经完成的基础上作出了相应的调整。

如果子公司执行的会计政策与本公司不一致,编制合并财务报表时已按照本公司的会计政策 对子公司财务报表进行了相应的调整;对非同一控制下企业合并取得的子公司,已按照购买日 该子公司可辨认的资产、负债及或有负债的公允价值对子公司财务报表进行了相应的调整。

在编制合并财务报表时,本公司与子公司及子公司相互之间的所有交易、余额、损益将予以 抵销。

被合并子公司净资产属于少数股东权益的部分在合并财务报表的股东权益中单独列报。少数 股东权益包括子公司合并当日少数股东按股权比例拥有的权益金额以及自合并日起少数股东所 占的权益变动额。少数股东分担的亏损如果超过其在子公司的权益份额,如该少数股东有义务 承担且有能力弥补,则冲减少数股东权益;否则有关超额亏损将由公司承担。

27、重要会计政策和会计估计变更说明

本报告期无会计政策和会计估计变更事项的说明。

注释五、税项

税项	计税基础	税率
营业税	房地产销售收入等	3%、5%
增值税	销售收入	17%
城市维护建设费	营业税(或已交增值税)	5%、7%
房产税	租赁收入,	12%、
	固定资产原值的80%	1.2%
教育费附加	营业税(或已交增值税)	3%
河道管理费	营业税(或已交增值税)	1%
契税	相关项目金额	出让金额 1.5%、3%
土地增值税-注	房地产销售收入-扣除项目金额	按超率累进税率30%-60%
企业所得税	应纳税所得额	25%

注:按照上海市政府规定,土地增值税按照房地产销售收入的 1%预征,项目完工后按照 规定计算土地增值税。

注释六、企业合并及合并财务报表

1、期末子公司情况

企业名称	注册地址	注册资本(万元)	本公司期末实际投资额(万元)	本公司期末持股比例(%)
上海湘海房地产发展有限公司	上海市	6,000.00	6,000.00	100.00
上海三湘建筑装饰工程有限公司	上海市	5,000.00	5,000.00	100.00
上海三湘建筑装饰设计有限公司	上海市	2,000.00	2,000.00	100.00
上海三湘建筑材料加工有限公司	上海市	1,500.00	1,500.00	100.00
上海三湘物业服务有限公司	上海市	500.00	500.00	100.00
上海城光置业有限公司	上海市	10,000.00	10,000.00	100.00
上海湘宸置业发展有限公司	上海市	20,000.00	20,000.00	100.00
上海三湘祥腾湘麒投资有限公司	上海市	22,000.00	22,000.00	100.00
上海三湘房地产经纪有限公司	上海市	1,000.00	1,000.00	100.00

2、各年度合并财务报表范围的变化情况

子公司单位名称		是否纳入合并范围			注释
	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度	2006 年度
上海湘海房地产发展有限公司	是	是	是	是
上海三湘建筑装饰工程有限公司	是	是	是	是
上海三湘建筑装饰设计有限公司	是	是	是	是
上海三湘建筑材料加工有限公司	是	是	是	是
上海三湘物业服务有限公司	是	是	是	是
上海城光置业有限公司	是	是	是	是
上海湘宸置业发展有限公司	是	是	是	是
上海三湘祥腾湘麒投资有限公司	是	是	是		2007 年设立
上海三湘房地产经纪有限公司	是	是	是		2007 年设立
上海炎帝生物科技有限公司				是	2007 年转让

湖南炎帝生物工程有限公司 是 2007 年转让

南京东方红基因生物工程有限公司 是 2007 年转让

上海炎帝生物科技有限公司为本公司与其全资子公司上海三湘建筑装饰工程公司共同投资 设立的子公司。2007 年 8 月 14 日本公司与上海三湘建筑装饰工程公司与本公司之母公司上海 三湘投资控股有限公司共同签订股权转让协议,将其各自持有的股权 51%和 49%转让给上海三 湘投资控股有限公司,转让价格为经利安达信隆会计师事务所审计的截止 2007 年 7 月 31 日的 净资产 72,456,295.49 元,该等股权转让款项于 2007 年 8 月 23 日收回到账。

湖南炎帝生物工程有限公司为上海炎帝生物科技有限公司的全资子公司,南京东方红基因 生物工程有限公司为上海炎帝生物科技有限公司的控股子公司,该等公司随其母公司于 2007 年 8 月一并转让给本公司之母公司上海三湘投资控股有限公司。

上述转让的子公司财务报表 2006 年度纳入合并报表范围,按照企业会计准则的相关规定, 2007 年 1-7 月利润表、现金流量表纳入合并报表范围,2007 年 1-7 月,该等转让的子公司亏损 4,129,879.71 元,经营活动现金流量净额 15,119,425.69 元,现金流量净额 5,531,015.33 元。

注释七、合并财务报表主要项目注释

1、货币资金

项目	2009-4-30	2008-12-31
现金	67,287.47	152,344.53
银行存款	91,773,523.80	71,439,101.93
其他货币资金	699,137.14	429,119.99
合计	92,539,948.41	72,020,566.45
2、交易性金融资产
项目	2009-4-30	2008-12-31
交易性权益工具投资	673,592.28	544,337.43

3、应收账款

账面金额	比例	坏账准备	账面价值	账面金额	比例	坏账准备	账面价值
3,426,439.00	61.21%	986,151.20	2,440,287.80	6,651,175.46	69.91%	4,147,388.02	2,503,787.44
2,171,825.25	38.79%	105,134.63	2,066,690.62	2,862,282.17	30.09%	166,568.77	2,695,713.40
5,598,264.25	100.00%	1,091,285.83	4,506,978.42	9,513,457.63	100.00%	4,313,956.79	5,199,500.84
			2009-4-30				2008-12-31

类别 1 指单项金额重大的应收账款;

类别 2 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款;

类别 3 指其他不重大的应收账款。

(1) 期末单项金额重大的应收账款

欠款人名称	欠款金额	比例	坏账准备	账面价值
新昌建筑工程有限公司	1,086,439.00	19.41%	869,151.20	217,287.80
南京同仁实业有限公司	1,170,000.00	20.90%	58,500.00	1,111,500.00
澳门德发行有限公司	1,170,000.00	20.90%	58,500.00	1,111,500.00

		合计			3,426,439.00	61.21%		986,151.20	2,440,287.80
		(2) 账龄分析
				2009-4-30				2008-12-31
账	龄	账面金额	比例	坏账准备	账面价值	账面金额	比例	坏账准备	账面价值
1 年以内		3,789,437.25	67.69%	177,772.63	3,611,664.62	2,843,434.43	29.89%	165,871.47	2,677,562.96
1-2 年		722,388.00	12.90%	44,362.00	678,026.00	1,583,584.20	16.65%	78,934.12	1,504,650.08
2-3 年
3-4 年
4-5 年		1,086,439.00	19.41%	869,151.20	217,287.80	5,086,439.00	53.46%	4,069,151.20	1,017,287.80
合	计	5,598,264.25	100.00%	1,091,285.83	4,506,978.42	9,513,457.63	100.00%	4,313,956.79	5,199,500.84
		(3) 期末应收账款前五名
		欠款人名称				欠款金额		欠款年限	占应收账款比例
		澳门德发行有限公司				1,170,000.00	1 年以内		20.90%
		南京同仁实业有限公司				1,170,000.00	1 年以内		20.90%
		新昌建筑工程有限公司				1,086,439.00	4-5 年		19.41%
		上海湘腾房地产发展有限公司				318,248.00	1-2 年		5.68%

(4) 期末应收账款中无持股本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位欠款。

成都福地物业发展有限公司 283,000.00 1-2 年 5.06%

合 计 4,027,687.00 71.95%

(5) 应收账款余额中关联公司欠款情况见关联方关系及其交易。

(6) 应收账款账面金额 2009 年 4 月 30 日比 2008 年 12 月 31 日减少 3,915,193.38 元,减少 比例为 41.15%,主要系本期子公司收回新昌建筑工程有限公司部分 4-5 年期应收账款所致。

4、预付款项

(1) 账龄分析

	2009-4-30		2008-12-31
账龄	金额	比例	金额	比例
1 年以内	11,733,838.60	100.00%	7,969,664.58	100.00%
	(2) 预付款项主要为预付材料款。

(3) 期末预付款项中金额较大的预付款

欠款人名称	金 额	比 例	性质或内容
上海迈拓实业有限公司	7,506,900.00	63.98%	预付材料款
旭格幕墙门窗系统(北京)有限公司	1,597,290.93	13.61%	预付材料款
上海一策传媒广告有限公司	900,000.00	7.67%	预付广告款
合 计	10,004,190.93	85.26%

(4) 截止 2009 年 4 月 30 日,无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东欠款。

(5) 预付款项 2009 年 4 月 30 日比 2008 年 12 月 31 日增加 3,764,174.02 元,增加比例为 47.23%,主要原因为本期子公司增加预付材料款所致。

5、其他应收款

项 目			2009-4-30				2008-12-31
	账面金额	比例	坏账准备	账面价值	账面金额	比例	坏账准备	账面价值
类别 1
类别 2

类别 3	13,100,790.53	100.00%	5,012,882.48	8,087,908.05	15,588,043.19	100.00%	7,022,756.29	8,565,286.90
合 计	13,100,790.53	100.00%	5,012,882.48	8,087,908.05	15,588,043.19	100.00%	7,022,756.29	8,565,286.90

类别 1 指单项金额重大的其他应收款;

类别 2 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款;

类别 3 指其他不重大的其他应收款。

(1) 账龄分析

账龄			2009-4-30				2008-12-31
	账面金额	比例	坏账准备	账面价值	账面金额	比例	坏账准备	账面价值
1 年以内	6,859,750.95	52.36%	294,740.13	6,565,010.82	7,354,058.57	47.18%	311,128.90	7,042,929.67
1-2 年	4,640.00	0.04%	464.00	4,176.00	4,040.00	0.03%	404.00	3,636.00
2-3 年	1,569,344.62	11.98%	470,803.39	1,098,541.23	1,569,344.62	10.07%	470,803.39	1,098,541.23
3-4 年	780,200.00	5.96%	390,100.00	390,100.00	780,200.00	5.01%	390,100.00	390,100.00
4-5 年	150,400.00	1.14%	120,320.00	30,080.00	150,400.00	0.96%	120,320.00	30,080.00
5 年以上	3,736,454.96	28.52%	3,736,454.96		5,730,000.00	36.76%	5,730,000.00
合计	13,100,790.53	100.00%	5,012,882.48	8,087,908.05	15,588,043.19	100.00%	7,022,756.29	8,565,286.90
	(2) 期末其他应收款前五名
	单位名称			所欠金额	欠款年限	欠款比例		性质或内容
北京仁达中学				3,000,000.00	5 年以上		22.90%	往来款
彭光明				500,000.00	5 年以上		3.82%	往来款
	上海弘久实业有限公司			458,814.62	1 年以内		3.50%	押金
	上海天鹏广告有限公司			320,000.00	5 年以上		2.44%	暂借款
周瑞				100,000.00	3-4 年		0.76%	暂借款
	合计			4,378,814.62			33.42%

6、存货

项目		2009-4-30		2008-12-31
	金额	跌价准备净值	金额	跌价准备净值
已完工开发产品	104,896,582.85	104,896,582.85	89,837,665.37	89,837,665.37
在建开发产品	441,635,322.16	441,635,322.16	724,884,642.80	724,884,642.80
拟开发土地	247,984,392.80	247,984,392.80	201,448,213.80	201,448,213.80
原材料	1,451,886.89	1,451,886.89	596,665.54	596,665.54
低值易耗品	40,219.11	40,219.11	30,322.45	30,322.45
在产品	4,925,908.65	4,925,908.65	1,847,560.30	1,847,560.30
库存商品			300,000.00	300,000.00
周转材料	112,587.60	112,587.60	112,587.60	112,587.60
工程成本	24,359,669.92	24,359,669.92	26,327,489.63	26,327,489.63
合计	825,406,569.98	825,406,569.98	1,045,385,147.49	1,045,385,147.49
其中:利息资本化金额	5,021,301.80	5,021,301.80	16,570,377.38	16,570,377.38

(1) 已完工开发产品

项目名称	竣工时间	2009-4-30	2008-12-31
四季花城 A 块	2006 年 10 月	16,155,982.84	27,907,643.36
四季花城 B 块	2007 年 3 月	18,166,142.27	18,166,142.27
四季花城 D 块	2009 年 3 月	36,134,362.70
四季花城 A 块商铺	2008 年 1 月	17,608,059.21	26,252,494.21
三湘世纪花城一、二期车位	2002 年 6 月	6,612,604.87	6,612,604.87

芙蓉花苑车位		1999 年 8 月		132,621.40	198,932.10
世纪花城三期车位		2003 年 7 月		7,254,309.56	7,867,348.56
三湘花园、三湘花苑车位		1997 年 7 月		2,832,500.00	2,832,500.00
合	计			104,896,582.85	89,837,665.37
(2) 在建开发产品
项目名称	开工时间	首批竣工时间	预计总投资	2009-4-30	2008-12-31
四季花城 C 块	2007 年 10 月	2010 年 6 月	501,580,420.33	304,976,213.91	244,778,944.93
四季花城 D 块	2006 年 6 月	2009 年 3 月	445,363,389.99		347,344,233.12
配套设施	2009 年 4 月	2010 年 3 月	25,000,000.00	10,788,439.35	10,784,228.35
三湘商业广场	2008 年 12 月	2010 年 12 月	484,028,967.81	125,870,668.90	121,977,236.40
合计				441,635,322.16	724,884,642.80
(3) 拟开发土地
项目名称			2009-4-30		2008-12-31
嘉松南路 2 号 E 块宗地			8,520,172.65		8,509,690.65
松江大商业街宗地			33,083,968.28		33,026,670.50
新江湾城宗地			206,380,251.87		159,911,852.65
合	计		247,984,392.80		201,448,213.80
(4) 存货资产抵押情况:
	抵押物		抵押权银行		抵押金额
嘉松南路 2 号地块 C 块		上海银行虹口支行			304,976,213.91
三湘商业广场			中国建设银行上海宝钢宝山支行		117,892,589.75
	合计				422,868,803.66

(5) 存货2009年4月30日比2008年12月31日减少219,978,577.51元,减少比例为21.04%, 主要系在建开发产品四季花城 D 块项目 09 年 3 月竣工交付使用减少存货和支付新江湾城宗地 土地出让金及相关税费增加存货共同影响所致。

7、可供出售金融资产

			2009-4-30			2008-12-31
类 别		股票数量	每股单价	金额	股票数量	每股单价	金额
科力远限售股股票		1,339,954	17.05	22,846,215.70	2,642,972	7.94	20,985,197.68
其中:投资成本				1,045,164.12			2,061,518.16
公允价值变动				21,801,051.58			18,923,679.52
合计		1,339,954		22,846,215.70	2,642,972		20,985,197.68
8、长期股权投资
项目			2009-4-30			2008-12-31
		账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对联营公司投资		47,700,275.15		47,700,275.15	47,023,822.58		47,023,822.58
其他股权投资		164,150,000.00		164,150,000.00	164,150,000.00		164,150,000.00
合计		211,850,275.15		211,850,275.15	211,173,822.58		211,173,822.58
		(1) 联营公司的相关情况如下
公司名称	注册地	主营业务	持股比例	表决权比例	净资产	2008 年度营业收入	净利润
上海湘大房地产开发有限公司	上海市	房地产开发经营	30.00%	30.00%	33,334,436.77	256,573,936.00	17,736,372.00
				28

上海湘腾房地产

上海市发展有限公司	房地产开发经营	30.00%	30.00%	123,411,638.51	59,765,799.40	30,845,486.94

(2) 权益法核算的联营公司投资

被投资项目名称	初始投资额	2008-12-31	本期增减投资	本期权益调整	累计权益调整	本期分得红利	2009-4-30
上海湘大房地产开发有限公司	6,000,000.00	10,000,331.03		-286,940.16	3,713,390.87		9,713,390.87
上海湘腾房地产发展有限公司	15,000,000.00	37,023,491.55		963,392.73	22,986,884.28		37,986,884.28
小 计	21,000,000.00	47,023,822.58		676,452.57	26,700,275.15		47,700,275.15

(3) 成本法核算的其他股权投资

			2009-04-30		2008-12-31
被投资项目名称	持股比例	初始投资额	金额	减值准备	金额	减值准备
深圳三新房地产开发有限公司	19.50%	150,150,000.00	150,150,000.00		150,150,000.00
上海祥麒房地产发展有限公司	10.00%	12,000,000.00	12,000,000.00		12,000,000.00
上海康荣置业有限公司	10.00%	2,000,000.00	2,000,000.00		2,000,000.00
小计		164,150,000.00	164,150,000.00		164,150,000.00
9、投资性房地产
项 目	2008-12-31		本期增加	本期减少		2009-4-30
原值	88,698,817.15		8,644,435.00			97,343,252.15
减:累计折旧	12,165,871.06		702,139.84			12,868,010.90
减值准备
净额	76,532,946.09					84,475,241.25
(1) 用于抵押担保的投资性房地产
	抵押资产项目					账面原值
逸仙路 315、333 号湘海大厦出租部分						2,857,373.70
逸仙路 519 号湘云大厦出租部分						35,315,191.89
武川路房产						14,410,091.28
光复西路房产、中山北路房产						21,609,542.08
合	计					74,192,198.95

(2) 投资性房地产本期增加 8,644,435.00 元,系子公司将竣工交付使用的车位用于出租所 致。

(3) 截止 2009 年 4 月 30 日本公司投资性房地产不存在可变现净值低于账面价值的情况, 故未计提减值准备。

10、固定资产及累计折旧

(1) 明细情况

项目	2008-12-31	本期增加	本期减少	2009-4-30
固定资产原值:
房屋及建筑物	23,811,415.84	13,745,205.56		37,556,621.40
机器设备	6,374,623.00	673,851.24		7,048,474.24
运输设备	13,275,568.22	-		13,275,568.22
办公设备及其他	4,874,003.84	346,251.00		5,220,254.84
合计	48,335,610.90	14,765,307.80		63,100,918.70
累计折旧:
房屋及建筑物	2,394,271.49	381,174.72		2,775,446.21

机器设备	4,470,946.27	243,285.21	4,714,231.48
运输设备	5,300,800.53	748,580.51	6,049,381.04
办公设备及其他	1,370,138.39	315,938.11	1,686,076.50
合计	13,536,156.68	1,688,978.55	15,225,135.23
固定资产净额:
房屋及建筑物	21,417,144.35		34,781,175.19
机器设备	1,903,676.73		2,334,242.76
运输设备	7,974,767.69		7,226,187.18
办公设备及其他	3,503,865.45		3,534,178.34
合计	34,799,454.22		47,875,783.47
(2) 固定资产抵押情况:
	抵押资产项目		账面原值
	①逸仙路 315、333 号湘海大厦除出租以外的部分		15,858,311.91
②逸仙路 519 号湘云大厦除出租以外的部分			3,599,688.85
③广粤支路 30-36 号			4,353,415.08
合	计		23,811,415.84

(3) 固定资产原值 2009 年 4 月 30 日比 2008 年 12 月 31 日增加 14,765,307.80 元,增加比 例为 30.55%,主要系子公司将竣工交付使用的房屋作为自用所致。

(4) 截止 2009 年 4 月 30 日本公司固定资产不存在可变现净值低于账面价值的情况,故未 计提减值准备。

11、在建工程

工程名称	2008-12-31	本年增加	本年转入固定资产	其他减少	2009-4-30
三湘商业广场-大润发超市项目	55,227,370.40	1,762,821.04			56,990,191.44
其中:利息资本化金额		1,131,895.58			1,131,895.58

三湘商业广场-大润发超市宗地中 53,377,973.74 元已用于抵押贷款。

12、长期待摊费用

项目名称	原始金额	2008-12-31	本期增加	本期摊销	2009-4-30	累计摊销
装修费	1,194,257.30	226,756.30	952,904.00	125,342.23	1,054,318.07	139,939.23
	13、递延所得税资产
	项目			2009-4-30		2008-12-31
减值准备				349,154.68		1,154,219.46
	金融资产公允价值变动			103,447.93		135,443.14
预收款项预缴所得税						27,179,969.35
	内部未实现利润所得税			2,131,500.00		5,017,395.64
	合计			2,584,102.61		33,487,027.59

递延所得税资产 2009 年 4 月 30 日比 2008 年 12 月 31 日减少 30,902,924.98 元,减少比例 为 92.28%,主要系在建开发产品四季花城 D 块项目,2008 年已预售收取的预收款项,于 2009 年3月竣工交付使用时结转到主营业务收入,同时结转对应预缴所得税及内部未实现利润所得 税影响所致。

14、其他非流动资产

项 目 2009 年 1-4 月 2008 年度

对联营企业项目追加投入款 35,584,452.64 35,584,452.64

联营企业项目追加投入款系本公司按照投资协议约定,对项目公司上海湘大房地产开发有 限公司的投入超出按投资比例承担的股权投资的金额。

15、资产减值准备

		项目	2008-12-31	本期增加	本期转回	本期冲销	2009-4-30
计提的坏账准备
其中:应收账款			4,313,956.79		3,222,670.96		1,091,285.83
		其他应收款	7,022,756.29		2,009,873.81		5,012,882.48
	合	计	11,336,713.08		5,232,544.77		6,104,168.31
			(1) 应收账款坏帐准备本期转回	3,222,670.96	元,主要系本期子公司收回新昌建筑工程有

限公司部分 4-5 年期应收账款,相应转回已计提的坏帐准备所致。

(2) 其他应收款坏帐准备本期转回 2,009,873.81 元,主要系本期公司收回了部分5年以上 其他应收款项,相应转回已计提的坏帐准备所致。

16、短期借款
类别			2009-4-30		2008-12-31
抵押借款			35,000,000.00		35,000,000.00
(1) 短期借款明细
		2009-4-30
借款单位	借款本金	借款日	合同到期日	年利率	借款条件
民生银行上海分行	9,600,000.00	2008-9-24	2009-9-17	8.640%	抵押借款
民生银行上海分行	21,000,000.00	2008-9-24	2009-9-17	8.640%	抵押借款
民生银行上海分行	4,400,000.00	2008-9-24	2009-9-17	8.640%	抵押借款
合计	35,000,000.00
(2) 用于抵押担保项目明细
抵押物		抵押权银行	评估价值	取得贷款额度	实际贷款金额
武川路房产		民生银行上海分行	51,276,000.00	21,000,000.00	21,000,000.00
光复西路房产;中山北路房产		民生银行上海分行	23,701,000.00	9,600,000.00	9,600,000.00
广粤支路房产		民生银行上海分行	10,744,000.00	4,400,000.00	4,400,000.00
合计			85,721,000.00	35,000,000.00	35,000,000.00
17、应付票据
项目		2009-4-30			2008-12-31
商业承兑汇票		4,670,000.00			9,250,000.00
应付票据明细
收款人			票面金额	出票日期	到期日期
上海卢仁混凝土制品有限公司			1,350,000.00	2008-11-3	2009-5-2
上海卢仁混凝土制品有限公司			550,000.00	2008-11-3	2009-5-2
上海卢仁混凝土制品有限公司			350,000.00	2008-12-19	2009-6-18
上海卢仁混凝土制品有限公司			350,000.00	2009-1-12	2009-7-11
上海卢仁混凝土制品有限公司			70,000.00	2009-4-8	2009-10-9
浙江盛奎实业有限公司			500,000.00	2008-12-16	2009-6-15
浙江盛奎实业有限公司			500,000.00	2009-2-24	2009-6-15

浙江盛奎实业有限公司		500,000.00	2009-3-5	2009-6-15
浙江盛奎实业有限公司		500,000.00	2009-3-5	2009-6-15
合	计	4,670,000.00

18、应付账款

账龄	2009-4-30	2008-12-31
1 年以内	156,002,419.16	92,791,816.71
1-2 年	3,560,851.51	11,909,728.67
2-3 年	170,126.52	174,791.82
3 年以上	663,647.30	663,647.30
合计	160,397,044.49	105,539,984.50

应付账款 2009 年 4 月 30 日比 2008 年 12 月 31 日增加 54,857,059.99 元,增加比例为 51.98%, 主要系四季花城 C 块项目正在建设尚未竣工,增加了项目工程款尚未结算支付所致。

19、预收款项
账龄	2009-4-30	2008-12-31
1 年以内	269,193,894.37	227,851,357.41
1-2 年	8,908.40	475,865,444.20
合计	269,202,802.77	703,716,801.61

预收款项2009年4月30日比2008年12月31日减少434,513,998.84元,减少比例为61.75%, 主要系四季花城 D 块竣工交付使用,相应预收款项结转销售收入所致。

2008-12-31	本期增加	本期支付	2009-4-30
	9,712,345.67	9,712,345.67
	1,492,472.85	1,492,472.85
85,169.26	1,304,365.83	1,260,351.80	129,183.29
8,327.46	227,313.00	227,388.00	8,252.46
13,131.03	129,623.19	142,754.22
106,627.75	12,866,120.54	12,835,312.54	137,435.75
	2009-4-30		2008-12-31
	-7,217,282.74		-28,834,801.57
	-281,080.52		-1,393,988.75
	26,310,377.97		13,339,285.83
	-661,731.45		-110,346.55
	-224,686.49		487,837.58
	-2,015,938.34		-6,217,498.83
	145,009.45		121,508.24
	-86,952.14		-839,501.95
	-126,229.69		-342,404.87
	24,747.22		24,747.22
	4,522.90

20、应付职工薪酬

税种	2009-4-30	2008-12-31
合计	15,870,756.17	-23,765,163.65

(1) 期末营业税、城市维护建设税、土地增值税、教育费附加及河道维修费为负数系房地 产项目公司以预收房款为基数,按注释五之税项政策预缴了相应税费所致。

(2) 报告期本公司基于清算口径测算了已开发销售项目的土地增值税,经测算,本公司预 缴的土地增值税金额大于应缴数。考虑到土地增值税测算金额有可能与税务部门实际清算金额 有差异,故可能出现实际清算金额高于或低于测算金额的情形。

22、应付利息

类别	2009-4-30	2008-12-31
银行借款利息	1,826,752.91

该银行借款利息系按照相关借款协议尚未到结算支付日而预提的银行利息。

23、其他应付款

(1) 其他应付款明细

账龄		2009-4-30			2008-12-31
1 年以内		93,597,923.40			112,850,160.96
1-2 年		5,016,019.69			4,265,148.83
2-3 年		13,412,620.36			13,919,095.33
3 年以上		4,277,169.68			4,278,855.48
合计		116,303,733.13			135,313,260.60
(2) 期末金额较大的其他应付款如下:
债权人名称或款项性质	金额	账龄	比例	款项性质
上海祥腾投资有限公司	45,600,000.00	1 年以内	39.21%	尚未清算的投资及收益款
上海湘腾房地产发展有限公司	28,080,000.00	1 年以内	24.14%	尚未清算的投资及收益款
上海迈拓实业有限公司	9,743,261.10	1 年以内、2-3 年	8.38%	往来款
应付浦东征地工补偿费	9,423,535.18	2-3 年	8.10%	按期支付的征地工补偿费
上海康荣置业有限公司	3,900,000.00	3 年以内	3.35%	尚未清算的投资及收益款
合计	96,746,796.28		83.18%
24、一年内到期的非流动负债
类别			2009-4-30		2008-12-31
银行借款			8,000,000.00		15,000,000.00
一年内到期的长期负债明细
		2009-4-30
借款单位	本金	借款日	到期日	年利率	借款条件
中国农业银行上海市松江支行	8,000,000.00	2005-12-28	2009-12-15	6.732%	抵押借款
25、长期借款
类别			2009-4-30		2008-12-31
抵押借款			277,800,000.00		252,500,000.00

(1) 长期借款明细

借款单位		2009-4-30		年利率	借款条件
	借款本金	借款日	合同到期日
中国农业银行上海市松江支行	40,000,000.00	2006-01-05	2015-12-15	6.732%	抵押借款
中国农业银行上海市松江支行	34,000,000.00	2005-12-28	2015-12-15	6.732%	抵押借款
中国农业银行上海市松江支行	50,000,000.00	2006-01-25	2015-12-15	6.732%	抵押借款
上海银行虹口支行	80,800,000.00	2008-08-22	2010-06-30	8.694%	抵押借款
中国建设银行上海宝钢宝山支行	73,000,000.00	2009-01-05	2012-01-04	5.454%	抵押借款
合计	277,800,000.00

根据本公司之子公司上海湘海房地产发展有限公司与中国农业银行上海市松江支行签署 的《项目资金监管协议书》,公司分十年分批偿还该项借款,截至 2009 年 4 月 30 日,按照协议 书约定的还款期限及金额列示如下:

期末金额			借款期限
9,000,000.00			一年至二年
10,000,000.00			二年至三年
105,000,000.00			三年以上
124,000,000.00			合计
			(2) 用于抵押担保项目明细
取得贷款额度实际贷款余额	评估价值	抵押权银行	抵押物
40,000,000.0040,000,000.00	80,323,600.00	农行上海松江支行	逸仙路 315、333 号湘海大厦
110,000,000.0092,000,000.00	240,244,300.00	农行上海松江支行	逸仙路 519 号湘云大厦

嘉松南路 2 号地块 C 块	上海银行虹口支行	457,000,000.00	160,000,000.00	80,800,000.00
三湘商业广场宗地	建行上海宝钢宝山支行	171,240,000.00	73,000,000.00	73,000,000.00
合计		948,807,900.00	383,000,000.00	285,800,000.00

实际贷款余额中含有一年内到期的长期借款 800 万。

用于抵押担保资产状况详见注释七、6之(4),注释七、9之(1)、注释七、10之(2) 及注释七、11。

26、递延所得税负债

项目	应纳税暂时性差异		递延所得税负债
	2009-4-30	2008-12-31	2009-4-30	2008-12-31
可供出售金融资产公允价值变动	21,801,051.58	18,923,679.52	5,450,262.90	4,730,919.88

详见注释七、7。

27、所有者权益合计

项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
归属于母公司所有者权益合计	511,550,627.95	370,309,100.50	365,930,193.65

28、营业收入

(1) 营业收入按业务类别列示如下:

项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
房地产	597,783,984.84	193,171,724.78	795,349,998.12
其中:房屋租赁	3,648,595.18	12,507,597.84	14,399,460.69
建筑工程	60,611,133.00	214,786,018.00	207,166,184.00
物业管理	4,296,516.20	13,023,037.93	12,365,069.64
建筑材料加工	266,130.89	7,896,052.41	27,198,881.84

装饰设计	18,768,069.24	38,803,920.20	49,870,704.71
房屋中介服务	805,354.60	14,112,670.51	15,650,541.40
生物医药			4,227,953.16
小计	682,531,188.77	481,793,423.83	1,111,829,332.87
公司内各业务分部间相互抵销	68,757,547.30	255,616,431.14	271,216,183.79
合计	613,773,641.47	226,176,992.69	840,613,149.08

(2) 营业收入-房地产按项目类别列示如下:

项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
四季花城 A 块		12,335,030.94	131,858,985.30
四季花城 B 块		17,424,886.54	645,081,552.13
四季花城 A 块商铺		141,039,209.46
四季花城 D 块	593,117,389.66
世纪花城车位	1,018,000.00	9,865,000.00	4,010,000.00
租赁收入	3,648,595.18	12,507,597.84	14,399,460.69
合计	597,783,984.84	193,171,724.78	795,349,998.12

(3) 房产收入 2008 年度比 2007 年度降低 602,178,273.34 元,降低比例为 75.71%,主要系 本公司 2008 年度仅四季花城 A 块商铺竣工交付使用结转销售收入所致。

29、营业成本

(1) 营业成本按业务类别列示如下:

项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
房地产	411,298,168.49	132,666,412.12	575,746,868.67
其中:房屋租赁	711,957.40	2,137,825.16	1,985,049.76
建筑工程	47,669,172.86	184,544,473.17	177,657,597.59
物业管理	3,766,272.86	8,545,983.84	8,668,494.28
建筑材料加工	433,659.08	4,884,292.30	21,489,684.25
装饰设计	8,746,605.51	27,309,439.89	40,787,349.55
生物医药			2,357,542.23
小计	471,913,878.80	357,950,601.32	826,707,536.57
公司内各业务分部间相互抵销	82,622,643.32	230,712,941.89	255,435,575.52
合计	389,291,235.48	127,237,659.43	571,271,961.05
(2) 营业成本-房地产按项目类别列示如下:
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
四季花城 A 块		9,026,878.12	84,635,352.77
四季花城 B 块		12,960,785.07	486,790,912.15
四季花城 A 块商铺		102,940,200.68
四季花城 D 块	409,906,861.39
世纪花城车位	679,349.70	5,600,723.09	2,335,553.99
租赁成本	711,957.40	2,137,825.16	1,985,049.76
合计	411,298,168.49	132,666,412.12	575,746,868.67
30、营业税金及附加
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
营业税	34,954,910.65	12,741,872.38	44,633,188.18
城市维护建设税	1,852,784.33	714,875.07	2,415,694.78
教育费附加	1,049,118.31	400,899.72	1,349,671.97
河道工程修建维护管理	321,483.59	255,551.86	531,289.37
土地增值税	5,941,143.90	1,829,251.67	7,809,505.36
	35

房产税农村教育费附加	400,737.95	1,333,165.07	1,666,807.6654,393.30
消费税合计	44,520,178.73	17,275,615.77	15,687.7058,476,238.32
31、销售费用
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
销售费用合计	1,939,384.58	20,533,505.07	47,217,158.83

销售费用 2008 年度比 2007 年度降低 26,683,653.76 元,降低比例为 56.51%,主要系房屋 销售代理费大幅降低所致。

32、管理费用

项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
管理费用合计	19,081,911.91	42,852,847.04	42,663,118.65
33、财务费用
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
利息支出	4,004,378.41	13,005,547.50	11,983,666.99
减:利息收入	90,814.41	863,733.18	878,084.99
手续费支出	29,037.67	215,363.95	79,740.79
合计	3,942,601.67	12,357,178.27	11,185,322.79
34、资产减值损失
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
坏账损失	-5,232,544.77	2,074,468.04	-1,325,761.51
存货跌价准备			-67,074.06
合计	-5,232,544.77	2,074,468.04	-1,392,835.57
35、公允价值变动收益
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
交易性金融资产公允价值变动	129,254.85	-541,772.57
36、投资收益
项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
股票投资收益	22,398,449.10	93,752,508.71	2,843,457.80
对联营企业的投资收益	1,977,440.97	14,575,616.10	14,063,766.54
合计	24,375,890.07	108,328,124.81	16,907,224.34
37、营业外收入
主要明细项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
补贴收入	1,054,407.14	7,723,822.00	3,782,583.01
处置固定资产净收益			13,788.96
其他	218,752.85	234,799.37	40,847.15
合计	1,273,159.99	7,958,621.37	3,837,219.12
38、营业外支出
主要明细项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
处置固定资产净损失		266,799.63	1,185,686.39
公益性捐赠支出		2,202,000.00	250,000.00
	36

其他合计			7,403.60	303,541.78
			2,476,203.23	1,739,228.17
39、所得税费用
项目	2009 年 1-4 月		2008 年度	2007 年度
本期所得税	43,463,613.26		33,386,122.34	56,062,573.59
递延所得税	3,722,955.63		-3,088,959.09	1,067,634.17
合计	47,186,568.89		30,297,163.25	57,130,207.76
40、收到的其他与经营活动有关的现金
项目	2009 年 1-4 月		2008 年度	2007 年度
补贴收入	1,054,407.14		7,723,822.00	3,782,583.01
营业外收入(不含固定资产处置收益)	218,752.85		234,799.37	40,847.15
利息收入	90,814.41		863,733.18	878,084.99
往来款				128,112,546.70
合计	1,363,974.40		8,822,354.55	132,814,061.85
41、支付的其他与经营活动有关的现金
项目	2009 年 1-4 月		2008 年度	2007 年度
营业费用	830,257.09	16,641,809.23		12,405,364.46
管理费用	10,534,900.21	19,134,258.71		30,382,252.29
财务费用中银行手续费支出	29,037.67		215,363.95	79,740.79
营业外支出(不含处置固定资产)			2,209,403.60	553,541.78
往来款	17,643,381.62	37,265,940.94
合计	29,037,576.59	75,466,776.43		43,420,899.32
42、现金流量表补充资料
项目		2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
1.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润		138,822,609.89	86,817,326.20	73,067,192.54
加:资产减值准备		-5,232,544.77	2,074,468.04	-1,392,835.57
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧		2,391,118.39	6,650,738.73	4,867,212.78
无形资产摊销				49,289.31
长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"-"号填列)		19,464.01	171,160.26	29,612,340.24
			178,683.73	73,549.28
固定资产报废损失(收益以"-"号填列)			88,115.90	1,112,137.11
公允价值变动损失(收益以"-"号填列)		-129,254.85	541,772.57
财务费用(收益以"-"号填列)投资损失(收益以"-"号填列)		4,004,378.41	13,005,547.50	11,983,666.99
		-24,375,890.07	-88,661,043.33	-16,907,224.34
递延所得税资产减少(增加以"-"号填列)递延所得税负债增加(减少以"-"号填列)		30,902,924.98	-30,268,928.44	1,067,634.17
存货的减少(增加以"-"号填列)		241,217,039.37	-335,104,084.01	71,357,557.33
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列)		-662,213,616.20	127,550,149.99	415,480,191.59
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列)		262,950,218.90	-18,138,744.05	-3,864,835.60

其他
经营活动产生的现金流量净额	-11,643,551.94	-235,094,836.91	586,505,875.83
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额	92,539,948.41	72,020,566.45	289,886,857.48
减:现金的期初余额	72,020,566.45	289,886,857.48	159,231,783.67
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	20,519,381.96	-217,866,291.03	130,655,073.81

注释八、关联方关系及其交易

1、关联方认定标准说明

根据《企业会计准则第 36 号—关联方披露》,一方控制、共同控制另一方或对另一方施加 重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。

根据《上市公司信息披露管理办法》、(中国证券监督管理委员会令第 40 号),将特定情 形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。

本项目所披露的关联方为反向收购之关联方,即三湘股份之关联方。

2、关联方关系

(1) 母公司情况

企业名称	注册地址	业务性质	注册资本(万元)	持股比例(%)
上海三湘投资控股有限公司	上海市	实业投资	15,000.00	68.46
(2) 控股子公司情况
企业名称	注册地址	业务性质	注册资本(万元)	持股比例(%)
上海湘海房地产发展有限公司	上海市	房地产	6,000.00	100.00
上海三湘建筑装饰工程有限公司	上海市	建筑工程	5,000.00	100.00
上海三湘装饰设计有限公司	上海市	装饰设计	2,000.00	100.00
上海三湘建筑材料加工有限公司	上海市	建筑材料	1,500.00	100.00
上海三湘物业服务有限公司	上海市	物业管理	500.00	100.00
上海城光置业有限公司	上海市	房地产	10,000.00	100.00
上海湘宸置业发展有限公司	上海市	房地产	20,000.00	100.00
上海三湘祥腾湘麒投资有限公司	上海市	房地产	22,000.00	100.00
上海三湘房地产经纪有限公司	上海市	房地产经纪	1,000.00	100.00
(3) 其他关联方
企业名称				与本企业的关系

上海炎帝生物科技有限公司 同一母公司 上海湘大房地产开发有限公司 本公司之联营公司 上海湘腾房地产发展有限公司 本公司之联营公司

3、公司与实际控制人之间的关系

4、关联交易事项

(1) 本公司与关联方进行交易时确定交易价格的原则:

本公司与关联方进行交易时确定交易价格的原则为市场价。

(2) 关联方交易

①本公司之子公司-上海三湘建筑装饰工程有限公司为关联方合营企业提供劳务如下:

	2009 年 1-4 月		2008 年度		2007 年度
关联方名称	金额	占年度同类交易百分比	金额	占年度同类交易百分比	金额	占年度同类交易百分比
上海湘腾房地产发展有限公司	10,000,000.00	16.50%	6,200,000.00	2.89%	13,112,442.00	1.56%
②本公司之子公司-上海湘海房地产发展有限公司出租给控股股东-上海三湘投资控股有
限公司办公用房情况如下:

		2009 年 1-4 月	2008 年度
关联方名称	金额	占年度同类交易百分比	金额	占年度同类交易百分比
上海三湘投资控股有限公司	70,893.36	1.94%	212,680.08	1.74%
		③本公司用职工福利费购买关联方-上海炎帝生物科技有限公司之全资子公司湖南炎帝生

物工程有限公司产品如下:

	2009 年 1-4 月		2008 年度			2007 年度
关联方名称	金额	占年度同类交易百分比	金额	占年度同类交易百分比	金额	占年度同类交易百分比
湖南炎帝生物工程有限公司	811,965.81	100.00%	1,323,641.02	100.00%	459,230.77	100.00%
(3) 关联方应收应付款项余额

	2009-4-30		2008-12-31		2007-12-31
项目及关联方名称	金额	百分比	金额	百分比	金额	百分比
应收账款
上海湘腾房地产发展有限公司	318,248.00	5.68%	318,248.00	3.35%	815,826.00	4.40%
其他应付款:
上海湘腾房地产发展有限公司	28,080,000.00	24.14%	25,080,000.00	18.53%	13,904,120.00	14.46%

注释九、或有事项

1、本公司对外担保

三湘股份前身上海湘桃房地产发展有限公司于 1996 年 12 月为上海伟力房地产有限公司贷 款两笔计 730 万元提供担保,担保期限为 1996 年 12 月 19 日至 1997 年 6 月 18 日, 2009 年 4 月 30 日,中国人民银行《基本信用信息报告》对外担保信息显示该项贷款担保信息为:

序号	合同号	保证合同状态	保证金额	担保金额
1	CHET310720000200500067	是	4,900,000.00	4,900,000.00
2	CHET310720000200500068	是	2,400,000.00	2,400,000.00

鉴于该项担保系三湘股份前身上海湘桃房地产发展有限公司所为,三湘股份经向三湘控股 询证确认,三湘控股复函并承诺如下:

(一)根据我公司所掌握的情况,对照现行法律、法规之规定,我公司认为,担保人不应 对债务人清偿上述贷款承担任何清偿义务;

(二)如果债权银行向担保人主张上述贷款之清偿义务,我公司将全力支持担保人依法维 护其合法权益;

(三)如果具有法律效力的法院判决或其他法律文书认定担保人应承担上述贷款之清偿义 务人的,该清偿义务项下所有款项的支付将由我公司承担。

2、银行按揭贷款担保

本公司之子公司上海城光置业有限公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供阶段性抵押 贷款担保,担保期限自保证合同生效之日起,至商品房承购人所购住房的《房地产权证》办出 和商品房抵押登记手续办妥并交银行执管之日止。本公司各年度承担阶段性担保金额如下:

项目	2009 年 1-4 月	2008 年度	2007 年度
阶段性抵押贷款担保	274,521,000.00	107,922,968.00	428,634,793.00

注释十、承诺事项

本公司无需披露的承诺事项。

注释十一、资产负债表日后事项

本公司无需要披露的资产负债表日后事项。

注释十二、其他重要事项

本公司无需要披露的其他重要事项。

编制单位:深圳和光现代商务股份有限公司

单位负责人:	财务负责人:	会计机构负责人:
日期:2009	日期:2009	日期:2009
年	年	年
月	月	月
日	日	日
5	5	5
22	22	22