SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE SEMESTRIALE LA 30.06.2021

OPIS

		PAGINA
1.	RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE	2-13
2.	SITUATIA POZITIEI FINANCIARE	14-15
3.	SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL	16-17

4.	SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	18
5.	SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	19

6.	NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS	20-60
7.	DECLARATIA PERSOANELOR RESPONSABILE	61

RAPORTUL SEMESTRIAL

PENTRU SEMESTRUL I 2021 CONFORM REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 (anexa nr.14 din Regulament)

Data raportului: 10 August 2021

Denumirea entității emitente: ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.; Sediul social principal: Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI; Telefon: 0252/362399; Fax: 0252/360648 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 1614734; Numărul şi data înreg. la Oficiul Registrului Comerţului: J25/150/03.04.1991; Cod LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Capital social subscris şi vărsat: 28.557.297,5 lei Număr de acţiuni: 11.422.919 acţiuni comune, a câte 2,5 lei fiecare; Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard (simbol de piață: SNO)

I. EVENIMENTE IMPORTANTE CARE AU AVUT LOC ÎN PRIMELE 6 LUNI PRECUM ȘI PRINCIPALELE RISCURI ȘI INCERTITUDINI PENTRU URMĂTOARELE 6 LUNI ALE EXERCITIULUI 2021. IMPLICATII ALE PANDEMIEI DE COVID-19 ASUPRA REZULTATELOR FINANCIARE SEMESTRIALE. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE.

Societatea Șantierul Naval Orșova și-a desfășurat activitatea de producție de la sediul principal, în perioada semestrului I 2021, fără întreruperi și în concordanță cu prevederile si obiectivele stabilite prin bugetul de venituri si cheltuieli aferent acestei perioade. La sucursala Agigea, in aceasta perioada, efectele pandemiei de COVID-19 s-au făcut simțite în mod evident.

In conformitate cu prevederile din BVC, în acest semestru au fost finalizate și livrate partenerilor străini 4 nave, 3 nave tip Money Maker de 110 m și cea de-a doua nava costier ce a facut obiectul litigiului cu compania olandeza Veka Shipbuilding B.V..

Cifra de afaceri a cunoscut o usoara scadere față de prevederile din BVC, respectiv cu 1,19%, dar a înregistrat o crestere cu 77,18% față de perioada corespunzătoare a anului trecut, în special datorită valorificarii navei tip costier.

La fel ca și în anii trecuți veniturile au fost realizate in principal pe seama producției de nave de la Orsova, respectiv 95,70%, prestările de servicii (reparații) detinand o cota de 3,69% si au fost realizate in mare parte la sucursala Agigea. Salandele aflate in patrimoniul sucursalei Agigea si care , in perioadele precedente, au reprezentat principala sursa de venituri a sucursalei, nu au fost inchiriate in sem.I 2021, pandemia Covid-19 influentand negativ acest segment de piata.

Valoarea – în cifre absolute – a celor 4 nave livrate la extern a fost de 7.694.700 Euro (în perioada corespunzătoare din anul 2020 au fost livrate un număr de 2 corpuri nave fluviale în valoare de 3.695.782 Euro, construite la sediul principal).

In ceea ce priveste activitatea sucursalei Agigea, veniturile realizate din serviciile prestate nu au acoperit costurile activitatii de exploatare, la finele perioadei de raportare rezultatul activitatii fiind negativ.

Prin urmare, pe total societate/activitate, comparativ cu prevederile din BVC, profitul din exploatare nu a fost realizat, iar profitul brut total a fost realizat în proporție de 22,8% față de anul precedent și 13,64% față de prevederile din BVC.

Pe centre de cost situatia profitului brut se prezinta astfel:

la sediul principal profitul brut realizat la 30.06.2021 era de 1.105.977 lei, in timp ce in perioada corespunzatoare a anului trecut a fost de 888.787 lei, (124,44%) ;
la 30.06.2021 sucursala Agigea a realizat o pierdere de 942.296 lei, in timp ce în perioada corespunzatoare a anului trecut a realizat o pierdere de 166.996 lei;

In ceea ce privește existența factorilor care au exercitat și exercită o influență negativă asupra activității, amintim:

Lipsa forței de muncă calificată; deși compania a reușit prin oferirea de pachete salariale adecvate să atragă forță de muncă în domeniul construcțiilor navale, totuși, la nivelul secțiilor de producție se resimte, în continuare, lipsa oamenilor cu experiență, fapt ce a reprezentat si reprezinta

un inconvenient în desfășurarea activității companiei. Acest deficit de forță de muncă este și urmarea faptului că prin modificările legislative din domeniul pensiilor au fost create condiții de pensionare unor categorii de salariați cu vechime. Exista, în continuare, o preocupare permanentă in cadrul directiei de resurse umane a societății pentru depășirea acestei situații. Chiar și în a ceste condiții a fost asigurat un nivel calitativ ridicat al navelor livrate, la nivelul exigențelor cerute de partenerii externi.

Desfasurarea activitatii la sediul principal in spatii deschise (sub cerul liber) in cea mai mare parte a anului si, prin urmare, dependenta de conditiile atmosferice nefavorabile au influentat in buna masura productivitatea muncii.
Măsurile interne, dar mai ales cele externe privind pandemia COVID-19 au reprezentat un obstacol în ceea ce privește continuarea relațiilor de colaborare ale sucursalei Agigea cu partenerii din Turcia privind închirierea navelor tip MIDIA, ceea ce a influențat în mare măsură și rezultatul activității sucursalei, respectiv înregistrarea de pierderi din activitatea de exploatare.

Având în vedere circumstanțele actuale legate de pandemia de COVID 19 pe baza informațiilor de care dispune, societatea consideră că nu există incertitudini semnificative, conform punct 25 din IAS 1, pentru continuarea activității și nu există indicii care să conducă la o depreciere a activelor deținute, în conformitate cu IAS 36.

Chiar dacă activitatea sucursalei a fost afectată, parțial, de pandemia de COVID 19, influența acesteia în contul de profit și pierdere este greu de estimat, având în vedere că pierderea unor contracte de închiriere a fost generată de un complex de împrejurări, iar ponderea veniturilor de la acest punct de lucru în total venituri este de sub 20%, în condiții normale.

In perioada analizata nu au existat tranzactii cu partile afiliate.

II. INFORMATII DETALIATE PRIVIND:

1. SITUATIA ECONOMICO FINANCIARA

a) Elemente de bilanț la 30.06.2021

Activele, capitalurile și datoriile la 30.06.2021, comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, se prezintă astfel:

				- lei -
	Nr. Sold la				VARIATIE
					CRESTERE/
					SCADERE
					SEM.I 2021/SEM.I
		rd.	30.06.2021	30.06.2020	2020 (%)
A		B	1	2	3
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI CORPORALE		01	37.964.817	38.850.311	(2,28)
II. IMOBILIZARI NECORPORALE		02	4.595	7.568	(39,28)

- IV. INVESTITII IMOBILIARE 04 508.019 508.019 (2,26) ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL (rd.01 la 04) 05 38.487.604 39.376.381 ACTIVE CIRCULANTE (61,58) I. STOCURI 06 18.846.300 49.051.129 950,33 II. CREANTE 07 14.156.220 1.347.507 (27,50) III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 08 3.880.597 5.352.736 94,06 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 09 23.164.109 11.936.527 - V. ACTIVE CLASIFICATE CA DETINUTE PT.VANZARE 18.637 18.637 ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (11,28) (rd.05 la 08) 10 60.065.863 67.706.536 15,83 CHELTUIELI IN AVANS 11 265.543 228.391 DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O (9,79) PERIOADA DE PANA LA UN AN 12 8.533.637 9.459.616 ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE (11,42) NETE (rd.10 +11 -12) 13 51.797.769 58.475.311 TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (7,73) (rd.05 +14) 14 90.285.373 97.851.692 DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O (7,01) PERIOADA MAI MARE DE UN AN 15 3.875.003 4.166.922 1.026,64 PROVIZIOANE 16 631.886 56.086 SUBVENTII PENTRU INVESTITII 17 - 731 - CAPITAL SI REZERVE I CAPITAL (rd. 19 la 21) din care: 18 24.690.499 24.400.100 1,19 - -capital subscris varsat 19 28.557.298 28.557.298 Sold C 20 -alte elemente de capitaluri (ct.103) 3.866.799 4.157.198 (6,99) Sold D 21 - II. PRIME DE CAPITAL 22 8.862.843 8.862.843 (2,61) III. REZERVE DIN REEVALUARE 23 27.212.735 27.941.234 0,99 IV. REZERVE (ct.1061+1063+1068) 24 24.650.646 24.409.348 V. REZULTATUL REPORTAT, CU EXCEPTIA REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN SOLD C 25 697.040 7.574.146 (90,80) ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (CT.117) SOLD D 26 VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL - SOLD C 27 - 476.371 PERIOADEI DE RAPORTARE (CT.121) - SOLD D 28 335.279 - - Repartizarea profitului 29 - 36.089 CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 18+22+23+24+25-26+27-28-29) 30 85.778.484 93.627.953 (8,38)	III. IMOBILIZARI FINANCIARE	03









































	Patrimoniul public (ct.1026)	31
85.778.484 (8,38) CAPITALURI – TOTAL (rd.30+31) 32 93.627.953

Din datele de mai sus se desprind următoarele concluzii:

Activele imobilizate înregistrează pe total o scadere cu 2,26%, scadere datorata amortizarii activelor imobilizate, investitiile efectuate de societate in această perioadă nefiind in masura sa contrabalanseze nivelul amortismentului.
Activele circulante cunosc o scadere, pe total, cu 11,28%. In structura, constatam o reducere importanta în special pe seama stocurilor (acestea au inregistrat o diminuare cu 61,58% datorata diminuarii stocului de productie in curs de executie, urmare valorificarii celor doua costiere (primul in trim.III 2020 si cel de-al doilea in trim.I 2021); Creantele inregistreaza o crestere cu 950,33% fata de perioada corespunzatoare din anul 2020, la finele perioadei de raportare societatea nu avea incasata ultima nava livrata ( incasata in primele zile ale lunii iulie) si ultima transa din contravaloarea costierului; Disponibilitatile banesti ale societatii au inregistrat o crestere semnificativa, in principal datorita incasarii navelor tip costier;
Cheltuielile in avans au crescut cu 15,83%, in special ca urmare a majorarii impozitelor si taxelor locale;
Datoriile cu termen de plată până la un an inregistreaza o scadere cu 9,79%. datorate in principal scaderii datoriilor comerciale. Datoriile ce trebuie plătite întro perioadă mai mare de un an cunosc deasemenea o scadere cu 7,01% și se referă la impozitul amanat,constituit urmare reevaluarii imobilizarilor corporale .
Provizioanele au cunoscut o crestere semnificativa, in special datorita constituirii la finele anului 2020 a unui provizion pentru litigii in suma de 531.260 lei;
Pe total societate, capitalurile proprii înregistrează scadere fata de perioada corespunzatoare din anul 2020. In structura se remarca o scadere ( cu 90,80%) in special pe seama rezultatului reportat urmare hotararii actionarilor de distribuire ca dividend dar si a pierderii inregistrate la finele perioadei de raportare;
Urmarea celor de mai sus, totalul activului/pasivului la finele semestrului I 2021 înregistrează o scadere față de perioada corespunzătoare a anului trecut, respectiv de la 107.311.308 la 30.06.2020 la 98.819.010 lei, la 30.06.2021.

Alte informații privind activele, datoriile și capitalurile proprii se găsesc în Notele la situațiile financiare încheiate la 30.06.2021, atașate prezentului raport.

b) Contul de profit şi pierdere.

Veniturile operaționale pe primele 6 luni însumau 39.702.225 lei (la 30.06.2020 acestea totalizau 22.407.707 lei), și aveau următoarea structură:

-	Vânzări de bunuri	37.607.312 lei
-	Prestări servicii	1.900.597 lei
-	Venituri din chirii	130.096 lei
-	Alte venituri operaționale	64.220 lei

Comparativ cu anul precedent se înregistrează o crestere a veniturilor operaționale cu 77,18%, în timp ce cheltuielile aferente au înregistrat o cresteree cu 81,78%, ceea ce a făcut ca societatea sa inregistreze pierdere din activitatea operațională .

Profitul brut la 30.06.2021, în valoare totală de 163.681 lei, în structură se prezintă astfel:

343.160 lei- Pierdere din activitatea de exploatare
506.841 lei- Profit din activitatea financiara

Față de prevederile din BVC se poate constata că desi veniturile din exploatare au fost realizate în proportie de 98,81%, profitul brut nu a fost realizat, această nerealizare fiind datorată în special activității de la sucursală, care, așa cum am arătat, a fost serios afectată de pandemia COVID 19.

Prin urmare, putem concluziona că la nivel de societate profitul brut a fost realizat în special ca urmare a influențelor pozitive înregistrate din activitatea financiară (diferențe favorabile ca urmare a evoluției cursului valutar, dar și ca urmare a preocupării conducerii societății de efectuare a unor operațiuni de hedging - pentru protejarea cursului valutar)

In tabelul de mai jos, sunt redate în mod sintetic realizările la 30.06.2021, comparativ cu 30.06. 2020 și cu prevederile din bugetul de venituri și cheltuieli.

			-	lei -
		REALIZAT		%
DENUMIRE INDICATOR	30.06.2021	30.06.2020	PREVAZUT IN B.V.C. SEM.I 2021	2021/2020	Realiz./ BVC
CIFRA DE AFACERI	39.638.005	20.989.213	40.178.400	177,18	98,81
VENITURI DIN EXPLOATARE	39.702.225	22.407.707	40.178.400	177,18	98,81
CHELTUIELI DIN EXPLOATARE	40.045.385	22.029.776	39.078.400	181,78	102,47
PROFIT/PIERDERE
DIN EXPLOATARE	(343.160)	377.931	1.100.000	-	(31,20)
VENITURI FINANCIARE	634.259	402.081	300,000	157,74	211,42
CHELTUIELI FINANCIARE	127.418	58.221	200.000	218,85	63,71
PROFIT DIN ACT. FINANCIARA	506.841	343.860	100.000	147,4	506,84
PROFIT/PIERDERE BRUTA
TOTALA	163.681	721.791	1.200.000	22,68	13,64
Impozit pe profit (impozit amanat/venit
din impozitul pe profit amanat)	(498.960)	(245.420)	(192.000)	203,31	259,88
PROFIT/PIERDERE NET(A)	(335.279)	476.371	1.008.000	-	(33,26)

Alte informații privind veniturile și cheltuielile se găsesc în Notele la situațiile financiare încheiate la 30.06.2021, atașate prezentului raport.

c) cash flow

Pe tot parcursul semestrului I 2021 societatea a avut surse proprii de finanțare suficiente, astfel încat sa nu fie necesara contractarea de credite bancare. Numerarul și echivalentul de numerar la 30.06.2021 totaliza 23.164.109 lei (la 30.06.2020: 11.936.527 lei)

Pentru garantarea avansurilor încasate de la clienți, deschideri de acreditive pentru furnizori și scrisori de garanție de bună execuție, la 30 iunie 2021, compania avea contractate prin BRD următoarele plafoane aprobate, acestea fiind la acelasi nivel cu cele de anul trecut :

2.000.000 Euro plafon multi- opţiuni şi multi-devize la BRD-GSG.
2.069.000 USD plafon pentru acoperirea riscului valutar.

Din plafonul multi-opțiuni și multi-devize, la finele semestrului I 2021 erau emise 3 scrisori de garanție, doua în favoarea Companiei Naționale de Administrare a Porturilor Maritime Constanța, în valoare de 452.759 lei, si una in favoarea companiei olandeze Teamco B.V. in suma de 192.700 euro.

Garantarea acestor plafoane s-a efectuat prin utilizarea acelorași tipuri de garantii, ca in anii trecuti, respectiv cos comun de garantii: ipoteca imobiliara, ipoteca mobiliara asupra creantelor, depozit colateral in Euro).

Societatea nu avea obligații restante la finele semestrului I 2021, toate obligațiile fiind achitate la termen, atat față de bugetul statului și bugetul asigurarilor sociale, cat și fată de salariati, acționari, terti și alti creditori.

Societatea nu a avut contractate credite pentru investiţii în această perioadă.

2. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETĂTII SANTIERUL NAVAL ORSOVA

Așa cum am arătat, în perioada analizată societatea a finalizat și livrat, din activitatea de la sediul principal din Orsova, clienților externi inracomunitari, un număr de 4 nave, din care:

3 nave tip Money Maker de 100 m lungime și
1 nava costier.

Cele 5 Șalande hidroclap de la Sucursala Agigea, care în anii trecuți au reprezentat sursa principala de venit de la nivelul acestei subunități,nu au fost închirate in aceasta perioada, activitatea acesteia fiind afectata de efectele pandemiei COVID 19, așa cum am arătat..

O analiză în structură a veniturilor este prezentată în Note la situațiile finaciare individuale (Notele 5 și 6), care fac parte integrantă din acest raport.

In condițiile actuale deosebit de dificile, când se obțin contracte externe tot mai greu, la nivelul conducerii s-au găsit soluții pentru a asigura continuitatea activităţii în perioada următoare, portofoliul de comenzi asigurându-ne acoperirea capacităţii de producţie de la sediul principal din Orsova pentru întreg anul 2021 și trimestrul I al anului 2022. Acest volum de comenzi asigură, în mod echitabil, încărcarea forței de muncă de care dispune în prezent societatea.

Chiar dacă compania are acoperită cu contracte o bună parte din perioada următoare, pe piața navelor fluviale, s-au produs modificări majore față de anul trecut. Aceste modificări vizează atât nivelul cererii cât și prețul la care se contractează, ambele fiind într-o scădere evidentă față de perioada de dinaintea apariției pandemiei COVID 19, fapt confirmat si de scaderea accentuata a comertului mondial in aceasta perioada.

Din punct de vedere al structurii cererii privind constructia de nave fluviale, pe segmentul de piaţă pe care acţionează societatea, nu putem vorbi de mutații majore, în prezent fiind solicitate în special navele tanc pentru transport produse chimice, petroliere şi alte mărfuri lichide.

Numărul mediu de salariați la 30 iunie 2021 era de 359 salariați (la 30.06.2020 acesta era de 377).

2.1. Dintre factorii de incertitudine pentru perioada următoare amintim:

volatilitatea și evoluţia cursului valutar LEI/EURO –, rezultatele societăţii depinzând foarte mult de o eventuală fluctuaţie, imprevizibilă, a parităţii celor două monede;
recrutarea fortei de munca calificata, in special sudori,lacatusi constructori si vopsitori industriali, precum și instabilitatea fortei de munca;
evoluţia preţului la metal, şi îndeosebi la tabla navală, precum şi modul în care această evoluţie este în concordanţă cu evoluţia preţului la navele fluviale;
sistemul de creditare practicat de băncile finanţatoare externe şi reglementările specifice privind condiţiile pe care trebuie să le îndeplinească navele fluviale şi politicile de susţinere comunitară în acest domeniu;
lipsa perspectivei privind închirierea salandelor din patrimoniul sucursalei;

2.2. Investitii

Programul de investitii al societatii pe primul semestru din acest an a fost realizat in totalitate, in perioada incheiata la 30.06.2021 fiind finalizate si obiective de investitii prevazute a se realiza in semestrul II 2021.

Valoarea totală a cheltuielilor de această natură au insumat 2.286.549 lei, față de 1.800.000 lei cât au fost bugetate și 2.076.773 lei realizate în semestrul I 2020.

Aceste cheltuieli au fost efectuate in proportie de 63,40% la sediul principal si 36,60% la sucursala Agigea.La sediul din Orsova au fost achizitionate noi utilaje si echipamente de lucru iar la sucursala, pe langa noile achizitii de utilaje, a fost continuat proiectul de modernizare a calei de lansare, proiect început în urmă cu 4 ani.

2.3. Evenimente, tranzacții și schimbări economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

In perioada analizată societatea nu a avut tranzactii sau schimbări economice care să afecteze semnificativ veniturile din activitatea de bază.

2.3.1. Aspecte privind riscurile provocate de pandemia de Coronaviroză (Covid-19)

Inca de la debutul pandemiei, societatea a adoptat măsuri speciale de protecție a angajaților și de limitare a unei potențiale extinderi a bolii COVID-19. Astfel, au fost implementate măsuri de prevenție și protecție în toate locurile de munca în care angajații își desfășoară activitatea. Societatea a implementat imediat și eficient toate măsurile care s-au impus pentru protejarea sănătății salariaților.

Desi aceasta situatie a afectat activitatea sucursalei, in principal in ceea ce priveste segmentul de activitate de inchiere salande, in contextul pandemiei de Coronaviroză (Covid-19), este asigurată continuitatea activității societății.

Situaţiile financiare la 30.06.2021 nu au fost auditate.

3. SCHIMBARI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII SANTIERUL NAVAL ORSOVA.

Capitalul social al societății Şantierul Naval Orşova SA, înregistrat la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul Mehedinți, nu a avut modificări în cursul semestrului I 2021, fiind egal cu cel de la 31.12.2020, respectiv de 28.557.297,5 lei. Capitalul social este divizat în 11.422.919 acţiuni comune, nominative a câte 2,5 RON fiecare. O acţiune deţinută dă dreptul acţionarului respectiv la un vot în adunarea generală.

Registrul acţionarilor este ţinut de DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucureşti.

Structura acționarilor la sfârşitul semestrului I 2021, comparativ cu 30.06.2020, nu a înregistrat modificări în ceea ce privește acționarii semnificativi, prezentandu-se astfel:

S.I.F. Transilvania	5.711.432 acţiuni	49,9998%	14.278.580 lei
S.I.F. Oltenia	3.200.337 acţiuni	28,0168%	8.000.843 lei
S.I.F. Muntenia	1.504.600 acţiuni	13,1718%	3.761.500 lei
Alti acţionari	1.006.550 acţiuni	8,8116%	2.516.375 lei
TOTAL	11.422.919 acţiuni		100,0000 % 28.557.298 lei

Evoluţia preţului acţiunilor societăţii și volumul de tranzacționare, la Bursa de Valori Bucureşti, în ultimii 2 ani, intervalul iulie 2019 – iulie 2021, este redată în graficul de mai jos (partea de sus redă evoluția prețului de tranzacționare, iar în partea de jos volumul de acțiuni tranzacționate):

Din acest grafic se poate constata că preţul acţiunilor SNO, în ultimele 12 luni, a înregistrat o valoare maximă de 7,90 lei/acţiune în luna iunie 2021 şi una minimă de 3,00 lei/acţiune în august 2020, iar lichiditatea din aceasta perioada a fost una scazuta.Cresterea insemnata inregistrata in luna iunie 2021 a fost urmare a propunerii CA si Hotararii AGOA privind distribuirea dividendelor pentru anul 2020.

In cursul semestrului I 2021, nu s-au produs modificări în componența Consiliul de administratie, acesta fiind format din:

DOMNUL ANDANUT CRINEL-VALER, cetățean român, in varsta de 63 ani, de profesie inginer. La 30.06.2021 nu detinea actiuni la societate;;
DOMNUL MOLDOVAN MARIUS-ADRIAN, cetatean român, in varsta de 40 ani, de profesie economist. La 30.06.2021 nu detinea actiuni la societate;
DOAMNA DUMITRESCU LUCIA-CARMEN, cetătean român, in varsta de 58 ani, de profesie inginer. La 30.06.2021 nu detinea actiuni la societate;
DOMNUL CIUREZU TUDOR, cetatean român, in varsta de 66 ani, de profesie economist. La 30.06.2021 detinea un numar de 16.500 actiuni, reprezentand 0,14% din capitalul social al societatii;
DOMNUL MIHAI CONSTANTIN-MARIAN , cetătean român, in varsta de 54 ani, de profesie avocat. La 30.06.2021 nu detinea actiuni la societate;

In perioada 01.01-30.06.2021 a avut loc o adunare generala ordinara a actionarilor, in data de 16.04.2021. Aceasta a avut ca principale puncte pe ordinea de zi urmatoarele:

1. Alegerea secretariatului de şedinţă format din trei membri, respective d-na Maria Carstoiu, d-na Carmen Incă și d-nul Horia Ciorecan, acţionari cu datele de identificare disponibile la sediul societăţii, însărcinat cu verificarea prezenţei acţionarilor, îndeplinirea formalităţilor cerute de lege şi actul constitutiv pentru ţinerea adunării generale, numărarea voturilor exprimate în cadrul şedinţei adunării generale şi întocmirea procesului-verbal de şedinţă;
2. Prezentarea raportului privind rezultatelor reevaluarii imobilizărilor corporale din grupa nave. Aprobarea inregistrarii diferențelor din reevaluare în valoare de 519.762,97 lei în evidentele contabile la 31.12.2020.
3. Prezentarea, dezbaterea şi aprobarea situaţiilor financiare anuale, aferente exercițiului financiar 2020, întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, pe baza Raportului de gestiune al Consiliului de administraţie şi a Raportului auditorului financiar statutar.
4. Aprobarea repartizării profitului net realizat în anul 2020. Consiliul de Administrație propune ca profitul net în sumă de 4.653.501,17 lei să fie repartizat pe următoarele destinații:
191.823 lei pentru constituirea fondului de rezervă (rezerve legale), conform art.183 al.(1) din Legea societăților nr. 31/1990, republicată cu completările și modificările ulterioare;
35.406 lei pentru acoperirea pierderii din corectarea erorilor contabile din perioada anterioara;
4.340.709,22 lei pentru distribuirea de dividende, ceea ce înseamnă 0,38 lei/acțiune;
85.562,95 lei ca sursă proprie de finanțare.
5. Aprobarea distribuirii de dividende suplimentare acționarilor, prin repartizarea sumei de 7.082.209,78 lei, din rezultatul reportat la 31.12.2020, respectiv un dividend brut suplimentar de 0,62 lei/acțiune.
6. Descărcarea de gestiune a administratorilor pentru exerciţiul financiar 2020.
7. Aprobarea proiectului Bugetului de Venituri și Cheltuieli si a programului de investitii pe anul 2021, conform propunerii administratorilor.
8. Aprobarea efectuarii in exercitiul financiar 2021 a inregistrarii contabile la " venituri" a dividendelor neridicate timp de mai mult de 3 ani de la data exigibilitatii, pentru care dreptul la dividend se stinge prin prescriptie, respectiv dividendele aferente exercitiului financiar 2016 existente in sold ca neplatite la data de 31.12.2020 in suma de 56.349,63 lei.
9. Aprobarea politicii de remunerare a conducerii executive și a consiliului de administrație, conform Legii nr.24/2017, art.92^1.
10. Aprobarea indicatorilor si obiectivelor de performanta pentru exercițiul financiar 2021, anexă la contractul de administrare și de mandat.
11. Stabilirea remuneratiilor cuvenite administratorilor pentru exercitiul financiar 2021
12. Aprobarea datei de 18 iunie 2021 ca dată de înregistrare pentru identificarea acţionarilor asupra cărora se răsfrâng efectele hotărârii adunării generale ordinare a acţionarilor și a datei de 17 iunie 2021 ca ex date, conform art 187 (pct.11) din Regulamentul ASF nr.5/2018 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă cu modificările și completările ulterioare.
13. Aprobarea datei de 30 iunie 2021 ca data plății dividendelor stabilite la punctele 4 și 5 de mai sus, în conformitate cu dispozițiile art.187, pct. 11 din Regulamentul

ASF nr. 5/2018 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă, cu modificările și completările ulterioare. Costurile aferente plății dividendelor vor fi suportate de acționarii beneficiari, din valoarea dividendului net.

14. Imputernicirea d-lui Mircea Ion Sperdea, director general al societății, pentru semnarea hotărârii adunării generale ordinare a acționarilor (AGOA) și a oricăror alte acte necesare punerii în executare a hotărârii AGOA și de a efectua formalitățile de publicitate și înregistrare a acesteia.

Hotărârea nr. 52/16.04.2021 adoptata cu această ocazie, a fost dată publicităţii şi a fost comunicată, în termen legal, la ASF București şi Bursa de Valori Bucureşti, conform cerințelor legale.

4. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

In perioada semestrului I 2021 Santierul Naval Orsova S.A. nu a înregistrat tranzacții cu persoane care acționează în mod concertat sau în care au fost implicate aceste persoane.

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.06.2021

Referinţă Nota 30.06.2021	31.12.2020
LEI	LEI
Active
Active Imobilizate
37.964.817 IAS 1.54(a) Imobilizări corporale 14	37.417.314
1.201.941 14 Terenuri şi amenajări la terenuri	1.201.941
16.251.170 14 Construcţii	16.999.328
16.536.237 14 Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	16.373.915
38.434 14 Mobilier, aparatură birotică […]	53.638
3.937.035 14 Imobilizări corporale în curs de execuţie	2.788.492
508.019 IAS 1.54(b) Investitii imobiliare	508.019
4.595 15 IAS 1.54(c) Imobilizări necorporale	6.192
4.595 15 Alte imobilizări necorporale	6.192
10.173 18 IAS 1.54(h) Creanţe comerciale şi alte creanţe	417.495
16.108 18 IAS 1.54(o), 56 Creanţe privind impozitul amânat	79.048
38.503.712 IAS 1.60 Total Active Imobilizate	38.428.068
18.846.300 17 IAS 1.54 (g) Stocuri	34.611.321
14.140.112 18 IAS 1.54(h) Creanţe comerciale şi alte creanţe	1.185.231
265.543 18 IAS 1.55 Cheltuieli înregistrate în avans	130.348
3.880.597 IAS 1.54(d) Alte investiții pe termen scurt	3.857.609
23.164.109 20 IAS 1.54(i) Numerar şi echivalente de numerar	30.825.273
18.637 IFRS 5.38-40 Active clasificate ca deţinute pentru vânzare	18.637
60.315.298 IAS 1.60 Total Active Curente	70.628.419
98.819.010 Total Active	109.056.487
Capitaluri Proprii
21 28.557.298 IAS 1.54(r), 78(e) Capital social	28.557.298
8.862.843 IAS 1.54(r), 78(e) Prime de capital	8.862.843
51.863.381 IAS 1.55, 78(e) Rezerve	51.777.818
(335.279) IAS 1.54(r), 78(e) Rezultatul exerciţiului	4.653.501
697.040 IAS 1.55. 78(e) Rezultatul reportat	7.743.844
0 Repartizarea profitului	(191.823)
(3.866.799) Alte elemente de capitaluri proprii	(4.028.932)
85.778.484 Total Capitaluri Proprii	97.374.549

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.06.2021 (continuare)

Referinţă		Nota	30.06.2021	31.12.2020
			LEI	LEI
	Datorii
	Datorii pe Termen Lung
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat		3.875.003	4.037.136
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung		3.875.003	4.037.136
	Datorii Curente
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	19	8.533.637	6.619.329
IAS 1.55, 11.42(b)	Venituri înregistrate în avans		0	215
IAS 1.54(l)	Provizioane		631.886	1.025.258
IAS 1.60	Total Datorii Curente		9.165.523	7.644.802
	Total Datorii		13.040.526	11.681.938
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii		98.819.010	109.056.487

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2021

Referinţă		Nota	30.06.2021	30.06.2020
			LEI	LEI
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)	Venituri	5	39.507.909	19.545.100
IAS 1.99,103	Alte venituri	6	194.316	2.862.607
	Total Venituri Operaţionale		39.702.225	22.407.707
	Cheltuieli privind stocurile	7	(14.356.978)	(6.972.113)
	Cheltuieli privind utilităţile	8	(916.126)	(640.116)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	9	(15.102.836)	(9.758.790)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	14,15	(2.015.778)	(1.567.814)
	Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor		(136)	(160.988)
	Ajustarea valorii activelor curente	10	2.331.159	400
	Ajustări privind provizioanele		393.372	575.149
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli	11	(10.378.062)	(3.505.504)
	Total Cheltuieli Operaţionale		(40.045.385)	(22.029.776)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale		(343.160)	377.931
	Venituri financiare	12	634.259	402.081
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare	12	(127.418)	(58.221)
	Rezultatul Financiar Net		506.841	343.860
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare		163.681	721.791
IAS 1.82(d), IAS 12.77	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	13.a	(429.185)	(146.560)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13.a	(484.456)	(92.024)
	Cheltuieli cu impozitul specific	13.b	(6.836)	(6.836)
	Venituri aferente impozitului pe profit amanat		421.517
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue		(335.279)	476.371
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei		(335.279)	476.371
	Alte Elemente ale Rezultatului Global
IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale		0	(142.228)
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, După Impozitare		0	(142.228)
IAS 182 (i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei		(335.279)	334.143

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2021 (continuare)

Referinţă		30.06.2021	30.06.2020
		LEI	LEI
	Profit atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii	(335.279)	476.371
	Profitul perioadei	(335.279)	476.371
	Total rezultat global atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii	(335.279)	334.143
	Rezultatul pe acţiune
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază	(0,03)	0,04
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat	(0,03)	0,04
	Activităţi continue
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază	(0,03)	0,04
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat	(0,03)	0,04

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

IAS 1.108,109						Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartiz. profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31	28.557.298	8.862.843	28.083.462	24.108.475	7.431.918	3.205.050	(4.290.219)	(198.765)	95.760.062
IAS 1.106(d)(i)	decembrie 2019 Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	3.205.050	1.448.451	-	-	4.653.501
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	-	-	-	(191.823)	(191.823)
	Transfer în rezerve Rezerve din reevaluare	- -	- -	(350.964) (519.763)	456.608 -	(151.624) -	- -	261.287 -	198.765 -	414.072 (519.763)
	Dividende distribuite actionarilor	-	-	-	-	(2.741.500)	-	-	-	(2.741.500)
	Sold la 31 decembrie 2020	28.557.298	8.862.843	27.212.735	24.565.083	7.743.844	4.653.501	(4.028.932)	(191.823)	97.374.549
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	4.653.501	(4.988.780)	-	-	(335.279)
	Transfer în rezerve	-	-	-	85.563	(277.386)	-	162.133	191.823	162.133
	Dividende distribuite actionarilor	-	-	-	-	(11.422.919)	-	-	-	(11.422.919)
	Sold la 30 iunie 2021	28.557.298	8.862.843	27.212.735	24.650.646	697.040	(335.279)	(3.866.799)	-	85.778.484

-lei-

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exercițiul financiar încheiat	30.06.2021	30.06.2020
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare
	Profitul perioadei	(335.279)	476.371
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale si necorporale	1.717.793	1.889.599
	Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor	136	160.988
	Cheltuieli nete/ (venituri nete) cu provizioanele	(393.372)	(575.149)
	Ajustari pentru deprecierea activelor circulante	(2.331.159)	(400)
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	429.185	146.560
	Cheltuieli cu impozitul specific	6.836	6.836
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	484.456	92.024
	Venituri din impozitul pe profit amanat	(421.517)	0
	Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare inainte de modificarea capitalului circulant	(507.642)	1.720.458
	Modificari ale capitalului circulant:
	Modificarea stocurilor	17.851.926	(3.911.646)
	Modificarea creanțelor comerciale și altor creanțe	(12.644.072)	837.761
	Modificarea cheltuielilor în avans	(135.195)	(161.272)
	Modificarea datoriilor comerciale și altor datorii	1.230.546	751.775
	Numerar generat din activități de exploatare	5.795.563	(762.924)
IAS 7.35	Impozitul pe profit/specific plătit	(6.835)	(522.477)
IAS 7.10	Numerar net din activități de exploatare	5.788.728	(1.285.401)
	Fluxuri de trezorerie din activități de investiții
IAS 7.31	Dobânzi încasate	14.099	34.150
IAS 7.16(a)	Achiziții de imobilizări corporale si necorporale	(2.286.549)	(2.073.304)
	Alte investitii pe termen scurt	(22.988)	1.324.724
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activități de investiții	(2.295.438)	(714.430)
	Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare
IAS 7.17(d)	Dividende platite	(11.154.454)	(3.024)
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activități de finanțare	(11.154.454)	(3.024)
	Creșterea/Descresterea netă a numerarului și a echivalentelor de numerar	(7.661.164)	(2.002.855)
	Numerar și echivalente de la 1 ianuarie	30.825.273	13.939.382
	Numerar și echivalente de numerar la 30 iunie	23.164.109	11.936.527

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru perioada 01.01- 30.06.2021. Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale Anuale pentru perioada 01.01-30.06.2021 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administraţie la 10 august 2021.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

Investiţiile imobiliare;
Clădiri;
Mijloace de transport naval.

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care 5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

Nota 18 Clasificarea investiţiilor imobiliare;
Nota 24 Împrumuturi.

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

IFRS 17 "Contracte de asigurare", apărute în 18 Mai 2017, cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2023.
Amendamente la IFRS 4 "Contracte de asigurare", apărute în 25 Iunie 2020, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2021."
Amendamente la IFRS 9, IAS 39, IFRS 4 și IFRS 16 "Reforma indicelui de referință al ratei dobânzii", apărute la 27 August 2020, cu intrare în vigoare de la 1 Ianuarie 2021."
Amendamente la IAS 1, Clasificarea datoriilor pe termen scurt sau pe termen lung, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022."
Amendamente la IAS 16, Imobilizari corporale :incasari inainte de utilizarea prevazuta, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022."
Amendamente la IAS 37, Contracte oneroase-Costul realizarii unui contract, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022."
Imbunatatiri anuale la standardele IFRS 2018-2020, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2022.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost reprezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri, amortizare imobilizări, cheltuieli cu dobânzi, cheltuieli cu personalul etc. şi care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri. Cu ocazia întocmirii raportărilor contabile anuale, precum şi a celor depuse în cursul anului la unităţile teritoriale ale Ministerului Finanţelor Publice, care se întocmesc în formatul stabilit de Ministerului Finanţelor Publice, Societatea care, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare așa cum prevede OMFP 2844 din 12 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară la paragraful 182.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
	e. Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă
	Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post-angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în perioada modificărilor.
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IFRS 9 IFRS 10	Instrumente financiare Situații financiare consolidate	Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere, contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.
		Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.
IFRS 15	Venituri din contractele cu clienții	Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE începând cu 1 ianuarie 2018.
IFRS 16	Contracte de leasing	Are ca obiectiv uniformizarea modului de recunoaștere a contractelor de leasing financiar și operațional în vederea unei mai bune comparabilități în situațiile financiare ale entităților care folosesc diferite tipuri de contracte.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplica de o maniera consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură si având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

la cedare, sau
când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

(2) Amortizare
(i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor experți evaluatori autorizați.

f. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent.

Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

In ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.

Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

h. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent (prima de sfarsit de cariera) intre 1 si 4 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

In cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

i. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

j. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave si prestarile de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada pana la scadența sau pe perioade mai scurte daca de aceasta perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobanzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

l. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce sar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9]

IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 "Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

5. Venituri

		30.06.2021	30.06.2020
IAS 18.35(b) (i) IAS 18.35(b) (ii)	Vânzări de bunuri Prestări de servicii	37.607.312 1.900.607	17.766.333 1.778.767
	Total	39.507.909	19.545.100

Veniturile pe primele 6 luni ale anului 2021 sunt mai mari cu 102,14% fata de cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut, in principal pe seama cresterii veniturilor din vanzarea navelor construite la sediul principal din Orsova. În aceasta perioada, Societatea a finalizat și a predat clienților externi un număr de 4 nave (2 nave in perioada corespunzatoare a anului 2020). Dintre acestea, 3 nave au fost construite și finalizate în acest an, iar una este cea de-a doua navă tip costier, care a făcut obiectul litigiului cu firma olandeză VEKA.

În continuare piața construcțiilor de nave fluviale/maritime este deficitară, dar societatea are acoperita capacitatea de productie pana la finele anului.

Deși nu reprezintă un procent semnificativ în cifra de afaceri, prestările de servicii au înregistrat o creștere cu 6,86%, iar această creștere față de anul precedent s-a realizat în special pe seama activității de reparații de nave de la sucursala Agigea. Principalul client a fost Navrom Galați. Aceste prezentări sunt efectuate de Societate în conformitate cu IFRS 8.

6. Alte venituri

	30.06.2021	30.06.2020
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	130.096	1.444.113
Venituri din vanzarea de active	-	1.407.032
Alte venituri operaţionale	64.220	11.462
Total	194.316	2.862.607

Sumele înscrise la poziţia de venituri din chirii se referă în special la chiriile provenite din inchierea de spatii existente la sucursala Agigea.

In semestrul I 2021 aceste venituri se situeaza la un nivel inferior celui realizat in perioada corespunzatoare a anului precedent, cele 5 șalande din evidența sucursalei nefiind închiriate in primele 6 luni ale acestui an, aceste venituri fiind influentate de efectele pandemiei COVID-19 .

7. Cheltuieli cu stocurile

	30.06.2021	30.06.2020
Cheltuieli cu materiile prime	6.856.930	3.945.179
Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	7.148.917	2.742.653
Cheltuieli cu materiale auxiliare	6.274.273	2.396.914
Cheltuieli privind combustibilul	372.482	149.025
Cheltuieli privind piesele de schimb	324.711	111.329
Cheltuieli privind alte materiale consumabile	177.451	85.385
Cheltuieli privind materiale de natura obiectelor de inventar	245.391	181.844
Cheltuieli privind materiale nestocate	92.750	92.122
Cheltuieli privind mărfurile	13.091	10.463
Reduceri comerciale primite	(101)	(148)
Total	14.356.978	6.972.113

In sem.I 2021 ponderea semnificativă în totalul cheltuielilor cu stocurile este deținută de materiile prime (tabla navală) si materialele auxiliare (profile, tevi). Pe total, se constată o creștere a cheltuielilor, cu 105,92% față de anul precedent, această creștere fiind corelată și cu faptul că și veniturile din vânzarea navelor au înregistrat o creștere de 111,68%.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri. Precizăm că Societatea, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, și prin urmare nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare.

8. Cheltuieli cu utilitățile
	30.06.2021	30.06.2020
Cheltuieli cu energia	890.834	622.452
Cheltuieli cu apa	25.292	17.664
Total	916.126	640.116

În sem.I 2021, cheltuielile cu utilitățile au cunoscut o creștere față de anul trecut (cu 43,12%), aceasta în condițiile în care producția realizată (veniturile) au crescut, dar și tarifele de aprovizionare au cunoscut o ușoară creștere.

Facem precizarea că un factor de influență în această creștere îl reprezintă și metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazata pe natura acestora, potrivit IAS 1.

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

	30.06.2021	30.06.2020
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale	13.839.611 1.263.225	9.160.090 598.700
obligatorii Total	15.102.836	9.758.790
Numar mediu de salariati	359	377

În periada analizata din anul 2021, cheltuielile salariale au cunoscut o creștere semnificativă, cu 51,09% față de perioada corespunzatoare din anul 2020. Această creștere se datorează atat majorării salariilor de încadrare ale personalului Societății, începând cu luna octombrie 2020, cu suma brută de 250 lei/salariat - decizia CA nr.9/02.10.2020, cat si cresterii volumului productiei realizate si livrate in sem.I al anului 2021.

Precum în cazul celorlalte categorii de cheltuieli, și în prezentarea cheltuielilor cu personalul, un factor de influență în această creștere îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora.

10. Ajustarea valorii activelor curente

	30.06.2021	30.06.2020
Pierderi(Profit) din crenţe şi debitori diverşi	(644)	(400)
Venituri din ajustări pentru deprecierea activelor	(2.330.515)	-
curente Total	(2.331.159)	(400)

Sumele prezentate mai sus se referă la ajustarea deprecierilor aferente stocurilor și altor creanțe efectuate în sem.I al anului 2021, urmare a valorificarii prin vânzare si a celui de-al doilea costier, respectiv au fost reluate la venituri sumele pentru care, în anii anteriori, au fost constituite deprecieri.

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

	30.06.2021	30.06.2020

Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	206.685	40.268
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	1.168.763	246.169
Cheltuieli cu primele de asigurare	72.502	46.531
Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	8.916	12.665
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	21.988	15.820
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	3.495.583	559.645
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	9.363	6.339
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	27.341	23.015
Cheltuieli cu serviciile bancare	24.098	28.244
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	4.872.927	2.023.941
Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	191.632	204.135
Cheltuieli cu protecţia mediului	3.090	2.967
Chelt. cu activele imobilizate detinute in vederea vanzarii	-	249.305
Chelt. cu despagubiri, amenzi si penalitati	244.191	-
Alte cheltuieli operaţionale	30.983	46.460
Total cheltuieli	10.378.062	3.505.504

In perioada 01.01-30.06.2021 nivelul cheltuielilor de mai sus a înregistrat creștere cu 196,05% față de perioada similara din anul precedent, Și în cazul acestor categorii de cheltuieli, un factor de influență în aceste creșteri îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazată pe natura acestora.

Vom explicita mai jos cateva din pozițiile ce dețin o pondere semnificativă în total cheltuieli:

Se remarcă o creștere importantă a cheltuielilor cu întreținerea și reparațiile, Societatea acordând o atenție deosebită reparării utilajelor de transport și ridicare din patrimoniu.
Cheltuielile cu transportul de bunuri şi persoane, cheltuieli care sunt în strânsă legătură cu volumul veniturilor din vânzări. Acestea se referă în special la transportul celor 3 nave navelor fluviale construite la sediul principal, pe ruta: Orşova – Rotterdam, sau alte puncte de predare din Olanda sau Germania, indicate în contractele comerciale. Precizăm că, în conformitate cu prevederile contractuale, transferul dreptului de proprietate se efectuează odată cu predarea navelor în aceste puncte, pe toată perioada transportului navele fiind asigurate prin grija Societăţii, conform clauzelor contractuale.
Volumul prestațiilor efectuate de terți a crescut fata de sem.I 2020, dar Societatea a apelat în mai mică măsură la subcontractori sau la externalizarea lucrărilor de vopsitorie navală. În ceea ce privește onorariile auditorilor, incluse în suma totală de la această pozitțe, se constată că nivelul acestora este apropiat de cel din anul anterior. Concret, in perioada analizata, acestea au inregistrat urmatoarele valori:48.358 lei, inclusiv TVA. onorarii catre auditorii statutari (47.747 lei, inclusiv TVA, in perioada corespunzatoare din anul

11. Alte cheltuieli (continuare)

precedent), iar pentru serviciile de audit intern sumele platite in perioada 01.01-30.06.2021 au fost de 21.081, inclusiv TVA (20.747 lei, inclusiv TVA, in perioada corespunzatoare din anul precedent).

▪ În ceea ce privește poziția privind cheltuielile cu despagubiri, amenzi, acestea se referă cu precădere la cheltuielile ocazionate de derularea litigiului cu firma VEKA , cu precizarea că pentru creanțele generate de acest litigiu au fost constituite în anii precedenți deprecieri, astfel încât nu au fost influențe semnificative în situația profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global.

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		30.06.2021	30.06.2020
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	18.358	41.142
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	615.901	360.939
	Total venituri financiare	634.259	402.081
IAS 7.20 (b)	Cheltuieli cu dobânzile	-	-
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	127.418	58.221
	Total cheltuieli financiare	127.418	58.221
	Rezultat financiar net	506.841	343.860

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
datorita evolutiei cursului valutar, veniturile din diferente de curs au fost mai mari decat cheltuielile din diferente de curs .
in perioada analizata din anul 2021 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu.

	13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit
	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	30.06.2021	30.06.2020
IAS 12.80 (a) IAS 12.80 (b)	Perioada curentă Ajustări ale perioadelor precedente	429.185	146.560
IAS 12.80 (c) IAS 12.80 (g) IAS 12.80 (f)	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior	484.456	92.024
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	913.641	238.584
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul perioadei	221.685	781.568
	Cheltuieli nedeductibile	272.172	23.459
	Venituri neimpozabile	2.723.887	591.658
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2003)	415.004	887.374
	Alte sume impozabile ( repartiz. dividende din rez.reportat)	4.497.433	0
	Deducere rezerva legala	0	36.089
	Profit impozabil	2.682.407	1.064.654
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	429.185	170.345
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	-	7.500
	Bonificatie OUG 33/2020	-	16.284
	Profitul dupa impozitare	(207.500)	635.008

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Începand cu anul 2017, odată cu intrarea în vigoare a Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activităţi, societatea datorează acest tip de impozit pentru activitatea cantinei ce functionează în subordinea acesteia. Precizăm faptul că în incinta Societății îşi desfășoară activitatea o cantină muncitorească, activitatea acesteia fiind codificată CAEN 5629 "Alte servicii de alimentaţie n.c.a." şi înscrisă în actul constitutiv al societăţii ca activitate secundară.

Pentru anul 2021, cheltuiala cu impozitul specific datorat pentru această activitate este în sumă de 13.671 lei, iar pe primul semestru din acest an obligația de plată este de 6.836 lei.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost
	presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2021	21.356.506	55.393.007	469.450	2.788.492	79.987.455
IAS	Achiziţii	13.879	1.124.127	-	1.524.480	2.662.486
16.73
(e)(i)
IAS	Ieşiri de mijloace fixe	-	123.439	-	375.937	499.376
16.73
(e)(ii)
IAS	Sold la 30 iunie 2021	21.350.385	56.393.695	469.450	3.937.035	82.150.565
16.73 (d)
	Amortizare şi
	pierderi din
	depreciere
IAS	Sold la 1 ianuarie	3.135.237	39.019.092	415.812	-	42.570.141
16.73 (d)	2021
IAS	Amortizarea în cursul	762.037	938.955	15.204	-	1.716.196
16.73	anului
(d)(vii) IAS	Ieşiri de imobilizări	-	100.589	-	-	100.589
16.73	corporale
(d)(ii)
IAS	Sold la 30 iunie 2021	3.897.274	39.857.458	431.016	-	44.185.748
16.73 (d)
IAS 1.78	Valori contabile
(a)
	Sold la 1 ianuarie	18.201.269	16.373.915	53.638	2.788.492	37.417.314
	2021 Sold la 30 iunie 2021	17.453.111	16.536.237	38.434	3.937.035	37.964.817

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 30 iunie 2021, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

85.790 mp la sediul din Orşova şi
210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

La 31.12.2007, Sucursala Agigea, denumită la acel moment Servicii Constructii Maritime SA Agigea, a efectuat operațiunea de reevaluare a terenului de 210 mp. Urmare acestui fapt, după realizarea fuziunii (în anul 2008) și până la această dată, terenurile Societății sunt evaluate la valoare justă pentru terenul aflat în patrimoniul Sucursalei și la cost istoric pentru terenurile de la Orșova.

Societatea a scos la vânzare prin licitație două terenuri deținute în zona Gratca, de 937 mp și respectiv 3.988 mp, conform deciziei admnistratorilor din 16.02.2017. La momentul luării acestei decizii ele au fost retratate în mod corespunzator ca active imobilizate detinute in vederea vanzarii (cont 311), in aceasta pozitie regasindu-se si la 30.06.2021.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2012, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri.

Precizăm faptul că mai multe informații în legătură cu operațiunea de reevaluare se găsesc în RAPORTUL întocmit și prezentat separat adunării generale a acționarilor.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse

pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor.

Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări au fost prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. În adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări au fost prezentate ca punct distinct pe ordinea de zi.

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

• Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare
•Abordarea prin venit pentru clădiri.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2019, data raportării financiare. La nivelul

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

La finele anului 2020, pentru mijloacele fixe aflate in conservare la sucursala Agigea, a fost efectuat si testul de depreciere, fiind recunoscuta o depreciere totala de 406.522 lei, aferenta altor mijloace fixe decat cladirile. Aceasta depreciere se regaseste la acelasi nivel si la data de 30.06.2021.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 2.000.000 EUR (la acelasi nivel ca in anul 2020), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;
garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.201 EUR.
Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 12.255.500 EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, contracte neîncasate la 30.06.2021.

Imobilizari corporale in curs de executie

La 30.06.2021 societatea are obiective de investitii nefinalizate in suma de 3.937.035 lei (4.140.566 lei la 30.06.2020). O pondere insemnata in cadrul acestora o reprezinta lucrarile de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea, incluzand si inlocuirea carucioarelor pana, precum si confectionarea, in regie proprie la sediul central, de dispozitive reglabile pentru confectionarea de blocsectii.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
	Cost
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2021	1.077.700	1.077.700
IAS 38.118(e)	Achiziţii	-	-
	Ieşiri de imobilizări necorporale	-	-
IAS 38.118	Sold la 30 iunie 2021	1.077.700	1.077.700
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2021	1.071.508	1.071.508
(d)(i),IAS
38.118 IAS	Amortizarea în cursul anului	1.597	1.597
38.118(e)(vi)
	Ieşiri de mijloace fixe	-	-
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 30 iunie 2021	1.073.105	1.073.105
	Valori contabile
IAS 38.118(c) IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2021 Sold la 30 iunie 2021	6.192 4.595	6.192 4.595

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 27 (revizuit in 2010), IAS 36 (revizuit in 2009), IAS 39 (revizuit in 2009) si IFRS 7 (emis in 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat urmatoarea politica de recunoastere si evaluare a actiunilor si titlurile de valoare:

investitiile in filiale, entitati controlate in comun si entitati asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare necotate la bursa sunt inregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuanduse ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 39 paragraful 63);
investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare cotate la bursa sunt inregistrate la valoarea justa (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmand a fi recunoscute in situatia capitalurilor. Daca exista dovezi obiective a deprecierii (asa cum sunt prezentate in paragraful 59 al IAS 39), precum si in cazul pierderilor si castigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscuta in contul de profit.

		30.06.2021			30.06.2020
Alte investiții	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen Lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către Șantierulul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%, respectiv:

capitalul social total al acestei firme era de 1.230.600 euro, format dintr-un număr total de 4.200 acțiuni a 293 euro/acțiune,
SCM, la acea vreme deținea 2.058 acțiuni, respectiv 602.994 euro (49%), iar Domiki Kritis deținea 2.142 acțiuni în valoare de 627.606 euro (51%)

Potrivit ultimelor informații primite de la autoritățile din Grecia, partenerul grec a procedat, fără acordul nostru, în virtutea prevederilor art.3.4 din Convenția de înființare a firmei, la dublarea capitalului social al firmei Kritom, acesta ajungând la 2.461.200 euro (8.400 acțiuni), din care:

Societatea anonimă "Domiki Kritis", devenită între timp Aristodimos E. Lidakis SA, deține 1.857.620 euro, echivalentul a 6340 acțiuni, reprezentând 75,48%, iar
Șantierul Naval Orșova deține 2.060 acțiuni în valoare de 603.580 euro, respectiv 24,52% din capitalul social.

In Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata societății este pe perioada 1993-2012. Totuși, în anul 2012, acționarul grec, fără consultarea Șantierului Naval Orșova, și uzând de poziția dominantă în adunarea generală a hotărât extinderea duratei de funcționare a firmei cu 25 de ani, până în anul 2037.

In momentul de față, pe baza informațiilor de care dispunem, firma este în activitate dar din lipsa contractelor, ca efect al pandemiei și situației de look down în care se află Grecia, nu realizează venituri.

Pentru a putea obține mai multe informații în legătură cu situația actuală a compan iei Kritom și clarificarea tuturor aspectelor de administrare, Șantierul Naval Orșova a contact o firmă de avocatură care urmează să ne reprezinte în instanță și să susțină interesele noastre ca acționar.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura investițiilor financiare pe termen scurt a presupus luarea în considerare a caracteristicilor acestora pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării.Stabilirea valorii juste s-a realizat conform informațiilor existente pe piața interbancară și este asimilată nivelului 1 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie, data raportării financiare.

La 30 iunie 2021, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă la 30 iunie 2021 era de 0 lei (la 30 iunie 2020 se înregistra aceeași situație).

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt neîncrederea și lipsa de transparență dovedită de partenerul grec, care administrează firma, așa cum am arătat.

Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 7.8.

17. Stocuri
		30.06.2021	30.06.2020
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Materii prime şi materiale	7.852.176	7.017.322
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Producţia în curs de execuţie	11.777.399	48.824.420
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Active imobilizate detinute in vederea	18.637	68.853
	vanzarii
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse finite	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Produse aflate la terti	-	-
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Mărfuri	-	-
	Ajustări depreciere	(783.275)	(6.840.829)
	Stocuri la valoare netă	18.864.937	49.069.766

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile de materii prime si materiale cu o vechime mai mare de 2 ani ( pentru stocurile de tabla cu o vechime mai mare de 3 ani), existente în sold la finele anului 2020, fără mişcare, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere totală de 783.340 lei, care se mentine la o valoare apropiata, respectiv 783.275 lei, si la 30.06.2021. Fata de perioada coresounzatoare a anului precedent, se constata o scadere insemnata datorata reluarii la venituri a deprecierii constituite in anii precedenti pentru productia in curs de executie aferenta celor doua costiere.

La 30.06.2021 societatea avea inregistrate active imobilizate detinute in vederea vanzarii in valoare de 18.637 lei, reprezentand 2 terenuri aflate in patrimoiu la sediul principal din Orsova. La aceste imobilizari au fost intocmite rapoartele de evaluare, si este stabilita procedura de vanzare.

18. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

		30.06.2021	30.06.2020
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale în relaţie cu părţi afiliate	-	-
	Împrumuturi către directori	-	-
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale	12.782.473	597.152
	Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	(166.620)	(166.620)
IFRS 7.8(c)	Credite şi creanţe comerciale nete	12.615.853	430.532

	Creanţe – total	1.789.802	1.136.392
	Debitori diverşi	310.821	654.015
	Furnizori – debitori	7.090	50.082
	TVA de recuperat şi neeexegibilă	539.422	354.776
	Ajustare pentru alte creanţe	(304.633)	(649.277)
	Cheltuieli înregistrate în avans	265.543	228.391
	Alte creanţe	971.559	498.405
	Total	14.405.655	1.566.924

18. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans ( continuare)

In ceea ce priveste creantele comerciale, la 30.06.2021 acestea sunt la un nivel superior celor inregistrate la finele perioadei corespunzatoare din anul precedent, dar sunt aferente livrarilor curente de bunuri si servicii, cu scadente in perioada imediat urmatoare.

In perioada analizata nu au fost inregistrate miscari ale conturilor de depreciere ale Societăţii aferente ajustărilor creanţelor comerciale. Se constata insa diminuarea conturilor de depreciere pentru Alte creante, in special pe seama reluarii la venituri a deprecierilor constituite pentru cheltuielile cu arbitrii/avocatii implicati in litigiul cu compania Veka.

Creanțele analizate în această notă nu includ creanțele prezentate în categoria activelor imobilizate.

19. Datorii comerciale şi alte datorii

	30.06.2021	30.06.2020
Datorii comerciale – termen scurt	1.612.039	1.173.074
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	1.922.858	913.132
Furnizori – facturi nesosite	420	13.002
Clienti- creditori	3.889.609	3.878.445
Alte datorii	1.108.711	3.481.963
Datorii comerciale – termen lung	-	-
Total	8.533.637	9.459.616

Datoriile comerciale pe termen scurt se referă la obligațiile de plată către furnizori și avansuri încasate de la clienți, ambele tipuri de obligații înregistrând o crestere față de perioada similara din anul anterior, dar fara a fi depasite scadentele de plata. Remarcam o crestere si a obligatiilor privind asigurarile sociale si alte impozite si taxe datorate la bugetul de stat, soldul acestora la 30.06.2021 reprezentand datorii curente a caror achitare, prin compensare sau plata a fost efectuata in luna iulie 2021.

20. Numerar şi echivalente de numerar

	30.06.2021	30.06.2020
Conturi la bănci în lei	1.577.298	3.357.634
Conturi la bănci în valută	21.569.186	8.567.066
Casa în lei	13.245	3.385
Alte valori	4.380	8.442
Total	23.164.109	11.936.527

Sumele în numerar și echivalent de numerar au cunoscut o creștere însemnată față de perioada precedentă (cu 94,06%), în special ca urmare a încasării, in proportie de 80%, a costierelor ce au facut obiectul litigiului cu firma VEKA. Precizăm că la finele sem. I 2020, acestea se regăseau în categoria stocurilor ca producție în curs de execuție.

21. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7 IAS Structura actionarilor la 30 iunie 2021 nu a suferit modificari fata de cea existenta la data de referinta de 02.04.2021, dată aleasa pentru AGOA din 16 aprilie 2021, respectiv :

1.79(a)(i),(iii)

	Număr
	de acţiuni	Suma
		(lei)
SIF 3 Transilvania	5.711.432	14.278.580
SIF 5 Oltenia	3.200.337	8.000.843
SIF 4 Muntenia	1.504.600	3.761.500
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	1.006.550	2.516.375
	11.422.919	28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare.

În perioada 01.01-30.06.2021 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

22. Beneficiile angajaţilor

Cheltuiala cu salariile:

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Pentru exercitarea activității de administrare Societatea este obligată să plătească administratorilor o remunerație lunară fixă, stabilită prin actul constitutiv sau hotărârea adunării generale a acționarilor, dupa caz, și o remunerație variabilă în raport de modul de realizare a obiectivelor și indicatorilor de performanță, anexa la contractul de administrare.

Remunerația lunară fixă a administratorilor pentru perioada 01 ianuarie -30 iunie 2021 a fost în sumă de 293.868 lei, în același cuantum lunar cu cea din anul 2020, din ultima parte a anului cand a fost ales noul Consiliu de administratie, iar pentru perioada corespunzatoare din anul precedent a fost in suma de 638.920 lei în conformitate cu prevederile Actului constitutiv.

Pentru anul 2020 nu a fost aprobata remunerația variabilă pentru administratori si director general. Remunerația variabilă cuvenită administratorilor si directorului general pentru anul 2019, platită in sem.I 2020, a fost aprobată în Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor din data de 10 aprilie 2020 (Hotararea AGOA nr.49/10.04.2020) si a fost in suma de 198.766 lei pentru administratori si de 39.753 lei pentru directorul general.

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în primele 6 luni ale anului 2021.

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 iunie 2021	30 iunie 2020
	(lei)	(lei)
Administratorilor	293.868	638.920
Directorilor	650.997	570.524
	944.865	1.209.444

In anul 2021 nu au avut loc modificări în componența Consiliului de administratie, aceasta fiind aceeași cu cea de la 31.12.2020, respectiv:

Domnul Andanut Crinel-Valer – președinte Domnul Moldovan Marius-Adrian – vicepresedinte Doamna Dumitrescu Lucia-Carmen – membru Domnul Mihai Constantin-Marian – membru Domnul Ciurezu Tudor – membru

26. Beneficiile angajaţilor ( continuare)

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 19 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare, ce au fost aprobate în Adunarea Generală a Acţionarilor din data de 02 octombrie 2020. Indemnizatiile pentru anul 2021 au fost stabilite si aprobate de AGOA din data de 16.04.2021. Salariul şi alte drepturi cuvenite directorului general au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 22 din Actul Constitutiv şi, respectiv, din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general.

Mandatul actualului Consiliul de Administrație se încheie la 02 octombrie 2022 iar cel a directorului general se incheie in data de 09.11.2022.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	30 iunie 2021	30 iunie 2020
	(lei)	(lei)
Administratori	28.653	42.918
Directori	33.865	22.495
	62.518	65.413

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în perioada analizata a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2021	Exerciţiul financiar încheiat la 30 iunie 2020
Personal administrativ	45	50
Personal direct productiv	248	271
Personal indirect productiv	66	56
	359	377

23. Alte informatii, implicatii ale pandemiei COVID-19 asupra raportului semestrial

In contextul actual generat de pandemia de COVID 19 pe baza informațiilor de care dispune, societatea consideră că nu există incertitudini semnificative, conform punct 25 din IAS 1, pentru continuarea activității și nu există indicii care să conducă la o depreciere a activelor deținute, în conformitate cu IAS 36.

Impactul pe care pandemia de COVID-19 l-a avut asupra activitatii societatii in perioada raportata a fost de natura sa influenteze performanta financiara a sucursalei Agigea, in principal datorita imposibilitatii de a se gasi parteneri pentru inchirierea salandelor.

Societatea dispune de suficiente resurse financiare proprii pentru a fi asigurata stabilitatea financiara, nu exista risc de lichiditate sau influente negative asupra fluxurilor de numerar.

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei asuptra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

Administrator Dr. Ing. Crinel-Valer Andanut Întocmit Ec. Marilena Visescu

DECLARAŢIE

Subsemnaţii Dr.Ing. Crinel-Valer Andanut – Președintele Consiliului de Administratie și ec. Marilena Visescu – director economic ai societatii Şantierul Naval Orşova SA, cu sediul administrativ în Municipiul Orşova, strada TUFARI, nr.4, Jud.Mehedinţi, declarăm că după cunoştinţele noastre, situaţia financiar – contabilă semestrială, aferentă semestrului I 2021, care a fost întocmită în conformitate cu standardele contabile aplicabile (IFRS), oferă o imagine corectă şi conformă cu realitatea a activelor, obligaţiilor, poziţiei financiare, contului de profit şi pierdere ale societăţii mai sus indicate.

Precizăm că societatea nu are filiale.

Declarăm de asemenea că Raportul Consiliului de Administraţie al societatii Şantierul Naval Orşova SA, întocmit pentru semestrul I al anului 2021, prezintă în mod corect şi complet informaţiile furnizate pentru această perioadă.

Presedinte Consiliul de Administratie, Director economic, Dr. Ing. Crinel-Valer Andanut Ec. Marilena Visescu

AI Terminal

Santierul Naval Orsova S.A.

2348_ir_2021-08-13_fc1508c6-1a38-4b89-8184-e8b67b7b6eed.pdf

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE SEMESTRIALE LA 30.06.2021

OPIS

RAPORTUL SEMESTRIAL

I. EVENIMENTE IMPORTANTE CARE AU AVUT LOC ÎN PRIMELE 6 LUNI PRECUM ȘI PRINCIPALELE RISCURI ȘI INCERTITUDINI PENTRU URMĂTOARELE 6 LUNI ALE EXERCITIULUI 2021. IMPLICATII ALE PANDEMIEI DE COVID-19 ASUPRA REZULTATELOR FINANCIARE SEMESTRIALE. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE.

II. INFORMATII DETALIATE PRIVIND:

1. SITUATIA ECONOMICO FINANCIARA

a) Elemente de bilanț la 30.06.2021

b) Contul de profit şi pierdere.

c) cash flow

2. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETĂTII SANTIERUL NAVAL ORSOVA

2.1. Dintre factorii de incertitudine pentru perioada următoare amintim:

2.2. Investitii

2.3. Evenimente, tranzacții și schimbări economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază.

2.3.1. Aspecte privind riscurile provocate de pandemia de Coronaviroză (Covid-19)

Situaţiile financiare la 30.06.2021 nu au fost auditate.

3. SCHIMBARI CARE AFECTEAZĂ CAPITALUL SOCIAL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII SANTIERUL NAVAL ORSOVA.

4. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.06.2021

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.06.2021 (continuare)

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2021

SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 30.06.2021 (continuare)

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

a. Moneda străină

b. Instrumente financiare

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

(iv) Derecunoașterea

d. Imobilizări necorporale

(i) Programe informatice

(ii) Alte imobilizări necorporale

(ii) Alte imobilizări necorporale

e. Investiţii imobiliare

f. Stocuri

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

Costul stocurilor

g. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

h. Beneficiile angajaţilor

i. Provizioane

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

j. Venituri

IFRS 7.20,24 k. Venituri şi cheltuieli financiare

l. Impozit pe profit

4. Determinarea valorii juste

4. Determinarea valorii juste (continuare)

5. Venituri

6. Alte venituri

7. Cheltuieli cu stocurile

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

10. Ajustarea valorii activelor curente

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

11. Alte cheltuieli (continuare)

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 16 14. Imobilizări corporale

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Reevaluarea imobilizărilor corporale

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)