Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • Nov 12, 2015

S.C. "ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA" S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei 28.557.297.5 lei - varsat Str. Tufări, nr. 4, Orșova, 225200, Mehedinti Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro marketing@snorsova.ro Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orsova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT PERIOADEI 01.01-30.09. 2015, CONFORM LEGII NR.297/2004 PRIVIND PIATA DE CAPITAL și REGULAMENTULUI CNVM NR.1/2006

DATA RAPORTULUI: 10.11.2015 DENUMIREA SOCIETATII COMERCIALE: S.C. ȘANTIERUL NAVAL ORSOVA SA SEDIUL SOCIAL: STRADA TUFARI, NR.4, LOC.ORȘOVA, 225200, JUD.MEHEDINTI TELEFON: 0252/362399; FAX: 0252/360648 COD UNIC DE INREG. LA ORC MEHEDINTI: 1614734, ATRIBUT FISCAL RO NUMAR DE ORDINE IN REGISTRUL COMERTULUI: J25/150/1991 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VARSAT: 28.557.297,5 LEI PIATA REGLEMENTATA PE CARE SE TRANZACTIONEAZA VALORILE MOBILIARE EMISE: BURSA DE VALORI BUCURESTI.

• Formularele de raportare contabilă la 30.09.2015, respectiv: Situația poziției A. financiare și Situația rezultatului global, sunt anexate prezentei, cu următoarele precizări:
• cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei;
• datele de raportare la 30.09.2015 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
• Comparativ cu prevederile din BVC, la 30.09.2015 profitul brut a fost realizat în procent de doar 6,1%, (profit brut prevăzut prin BVC: 3.850.000 lei, realizat: 235.269 lei). In perioada similară din anul 2014, societatea a realizat un profit de 4.766.240 lei.

Față de perioada corespunzătoare a anului trecut veniturile operaționale la finele trimestrului al III-lea au cunoscut o scădere semnificativă, cu cca. 28%, datorită decalării termenului de livrare la 3 nave aflate în stadii avansate de execuție la 30.09.2015. Acest fapt a influențat în bună măsură și gradul de realizare a profitului.

La 30.09.2015 societatea nu avea obligații restante către furnizori, bugetul statului, salariați și alți creditori, acestea fiind achitate în termenul legal/contractual. Pentru a putea să-și onoreze la termen aceste obligații, în completarea surselor proprii de finanțare, societatea a fost nevoită să apeleze la credite bancare. Soldul acestora la finele perioadei de analiză era de 764.000 euro, respectiv 3.374.359 lei.

Cheltuielile dc inveslilii 1a 10.09.2015. rcprez-entnnd achizilii ii modernizari de mijloace fixe, se ciffeazi la 2.583.413 lei, compafaliv cu 3.440.000 lei prevezute pdn BVC qi cu 2.178.656 lei la 30.09.2014, ceea ce echivaleazd cu o crc\$ct de 18,6 %, fal6 de pedoada corespunzftoare a anului 11tcut.

(ANEXANR30 B L.{ RITCULAMENTUL c-N,v.M, nr,l/2006) B.INDIC TORI ECONOMICO,FINANCIARI LA DAT'A DII 30 SEPTI'MBRItr 2015

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
L lndicatorul lichiditfiii curente'
2. Indic.atorul gradului de	Capilal i pnLiiulalxI00	0
3. Vireza de rotalie a debitclor - clienliirr	!a!d 4cd!! !!e!d*270	)7 tile
4. Viteza de rotatie a activelor	Cina de aIa!e, i

NOTA:

1) Oferi earanlia acoperi.iidato ilofcurcDte din aciivele curente. Valoarca recomandatA acceptabilA e\$e aproximativ 2.

2) Exprimi eficacitatea managementuhi dscului de credil, indicand polenliale probleme de fina la.e. de lichiditate. cu innuenlein onora'ea anaaj amentelor asu'na1e. S.C.\$antierul NavalOrsovanu are contractate crcdite pesle I an \$i. prln urmare, acest indicator estc 0 (zero)

3) ExprilnA eficacitatea societ6liiin coleclarea creanlelorsale, respecliv nuni'llde zile Dana la dala la care debitoriiisi achild daloiile cnire socierare.

4) Exprima eficacitaiea managementului activelor imobilizare. priD examinarea cilrei de ataceri senerate de o anunitd cmrilate de active inobilizate.