Santierul Naval Orsova S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 21, 2020

ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

____________________________________________________________________________________

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 31.12.2019/Status of the Financial Position on 31.12.2019 (date preliminare/preliminary data)

Referința/ reference		Rand	31.12.2019	01.01.2019
	Active / Assets		(lei)	(lei)
	Active Imobilizate/ Fixed assets
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale/ Tangible assets	01	38.932.086	39.018.621
	Terenuri şi amenajări la terenuri/ Lands and land arrangements	02	1.201.941	1.201.941
	Construcţii/ Constructions	03	18.516.839	20.439.782
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport/ Technical equipments and transport means	04	16.277.471	17.303.930
	Mobilier, aparatură birotică […]/ Furniture, office automation []	05	73.640	72.968
	Imobilizări corporale în curs de execuţie/ Pending tangible assets	06	2.862.195	0
IAS 1.54(b)	Investitii imobiliare/ Investment property	07	517.515	0
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale/ Intangible assets	08	3.083	3.933
	Alte imobilizări necorporale/ Other intangible assets	09	3.083	3.933
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe/ Trade receivables and other receivables	10	9.826	101.327
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat/ Receivables concerning the delayed taxation	11	100.998	61.137
IAS 1.60	Total Active Imobilizate/ Total of Fixed Assets	12	39.563.508	39.185.018
	Active curente / Current assets
IAS 1.54 (g)	Stocuri/ Stocks	13	44.839.962	47.861.022
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe / Trade receivables and other receivables	14	2.091.262	7.379.937
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans/ Expenses recorded in advance	15	67.119	55.869
IAS 1.54(d)	Alte investitii pe termen scurt/Short term investments	16	6.677.460	8.470.227

IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar/ Cash and cash equivalents	17	13.939.382	6.638.636
IFRS 5.38-40	Active clasificate ca detinute pentru	18	318.158	68.853
IAS 1.60	vanzare/Assets classified as held for sale Total Active Curente/ Total of Current Assets	19	67.933.343	70.474.544
	Total Active / Total of Assets	20	107.496.851	109.659.562
	Capitaluri Proprii/ Equity capital
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social/ Share capital	21	28.557.298	28.557.298
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital/ Capital premiums	22	8.862.843	8.862.843
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve/ Spares	23	52.191.937	53.054.695
	Rezultatul exerciţiului/ Result of the financial year	24	3.205.050	2.852.126
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat/ Reported result	25	7.431.918	6.353.858
	Repartizarea profitului/ Profit allotment	26	(198.765)	(179.278)
	Alte elemente de capitaluri proprii/ Other	27	(4.290.219)	(4.498.960)
	elements of Equity Capital Total Capitaluri Proprii/ Total Equity Capitals	28	95.760.062	95.002.582
	Datorii/ Debts
	Datorii pe Termen Lung / Long-term
IAS 1.54(o), 56	debts Datorii privind impozitul amânat/ Debts concerning the delayed taxation	29	4.299.942	4.498.960
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung / Total of Long-term debts	30	4.299.942	4.498.960
	Datorii Curente/ Current debts
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate / Commercial debts and other debts, including	31	6.804.366	9.618.869
	derived financial instruments Venituri inregistrate in avans/advance registered incomes	32	1.246	2.277
IAS 1.54(l)	Provizioane/ Provisions	33	631.235	536.874
IAS 1.60	Total Datorii Curente/ Total Current Debts	34	7.436.847	10.158.020
	Total Datorii/ Total of debts	35	11.736.789	14.656.980
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii/ Total Equity Capitals and Debts	36	107.496.851	109.659.562

Referinta/ Reference

		Rand	31.12.2019	31.12.2018
			lei	lei
	Activităţi Continue / Permanent Activities
IAS 1. 82(a)	Venituri / Incomes	01	61.648.713	48.260.373
IAS 1.99,103	Alte venituri/ Other incomes	02	5.045.825	4.258.182
	Total Venituri Operaţionale/ Total Operational Incomes	03	66.694.538	52.518.555
	Cheltuieli privind stocurile/ Expenses concerning the stocks	04	(21.840.253)	(17.371.788)
	Cheltuieli privind utilităţile/ Expenses concerning the utilities	05	(1.187.571)	(953.687)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor/ Expenses with the benefits of the employees	06	(23.854.019)	(18.644.811)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor/ Expenses with the depreciation and impairment of the immobilisations	07	(4.202.464)	(3.661.009)
	Câştiguri / pierderi din cedarea imobilizărilor/ Profit / loss from the immobilisations' disposals	08	(96.569)	(14.560)
	Ajustarea valorii activelor curente/ Value adjustment of the current assets	09	(161.657)	45.466
	Ajustări privind provizioanele/ Adjustment of commissions	10	(94.361)	250.201
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli/ Other expenses	11	(11.916.387)	(8.658.753)
	Total Cheltuieli Operaţionale/ Total Operational Expenses	12	(63.353.281)	(49.008.941)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale / Result of the Operational Activities	13	3.341.257	3.509.614
	Venituri financiare/ Financial Incomes	14	1.003.597	598.880
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare/ Financial expenses	15	(369.542)	(522.925)
	Rezultatul Financiar Net/ Net Fiscal Result/ Net Fiscal Result	16	634.055	75.955
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare/ Result before Taxation	17	3.975.312	3.585.569
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent / Expenses with the tax on the current profit	18	(786.729)	(681.653)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat/ Expenses with the tax on the delayed profit	19	(381.486)	(528.170)
	Cheltuieli cu impozitul specific/specific tax expense	20	(13.671)	(13.672)
	Venituri aferente impozitului pe profit amânat/ Incomes corresponding to the tax on the delayed profit	21	411.624	490.052
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue/ Result from Permanent Activities	22	3.205.050	2.852.126
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei/ Result of the Period	23	3.205.050	2.852.126

Alte Elemente ale Rezultatului Global/ Other parts of the Global Result

IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale/ Re-assessment of the tangible assets	24	(1.221.331)	4.510.567
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, după impozitare/ Other elements of the Global Result, after Taxation	25	(1.221.331)	4.510.567
IAS 1.82 (i)	Total Rezultat global aferent perioadei/ Total of the Global Result corresponding to the Period	26	1.983.719	7.362.693
	Profit atribuibil/ Profit assigned
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii/ To the company's Shareholders	27	3.205.050	2.852.126
	Profitul perioadei/ Profit of the period	28	3.205.050	2.852.126
	Total rezultat global atribuibil / Total assigned global result
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii/ To the company's shareholders	29	1.983.719	7.362.693
	Rezultatul pe acţiune/ Result per action/ Result per action
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază/ Result per main action	30	0,28	0,25
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat/ Result per action attenuated	31	0,28	0,25
	Activităţi continue/ Permanent activities
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază / Result per main action	32	0,28	0,25

Administrator, Dr. Ec. Mihai Fercală Director Economic, Ec. Marilena Visescu