Santierul Naval Orsova S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 20, 2019

S.C. "ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA" S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro COD LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 31.12.2018/Status of the Financial Position on 31.12.2018 (date preliminare/preliminary data)

Referința/ reference		Rand	31.12.2018	01.01.2018
	Active / Assets		(lei)	(lei)
	Active Imobilizate/ Fixed assets
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale/ Tangible assets	01	39.018.621	35.283.844
	Terenuri şi amenajări la terenuri/ Lands and land arrangements	02	1.201.941	1.201.941
	Construcţii/ Constructions	03	20.439.782	17.354.334
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport/ Technical equipments and transport means	04	17.303.930	16.477.745
	Mobilier, aparatură birotică […]/ Furniture, office automation []	05	72.968	87.979
	Imobilizări corporale în curs de execuţie/ Pending tangible assets	06	0	161.845
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale/ Intangible assets	07	3.933	33.227
	Alte imobilizări necorporale/ Other intangible assets	08	3.933	33.227
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe/ Trade receivables and other receivables	09	101.327	101.243
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat/ Receivables concerning the delayed taxation	10	61.137	99.255
IAS 1.60	Total Active Imobilizate/ Total of Fixed Assets	11	39.185.018	35.517.569
	Active curente / Current assets
IAS 1.54 (g)	Stocuri/ Stocks	12	47.861.022	42.125.722
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe / Trade receivables and other receivables	13	7.379.937	6.685.934
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans/ Expenses recorded in advance	14	55.869	23.394
IAS 1.54(d)	Alte investitii pe termen scurt/Short term investments	15	8.470.227	8.363.880
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar/ Cash and cash equivalents	16	6.638.636	9.566.768
IFRS 5.38-40	Active clasificate ca detinute pentru vanzare/Assets classified as held for sale	17	68.853	68.853

IAS 1.60	Total Active Curente/ Total of Current Assets	18	70.474.544	66.834.551
	Total Active / Total of Assets	19	109.659.562	102.352.120
	Capitaluri Proprii/ Equity capital
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social/ Share capital	20	28.557.298	28.557.298
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital/ Capital premiums	21	8.862.843	8.862.843
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve/ Spares	22	53.054.695	48.265.387
	Rezultatul exerciţiului/ Result of the financial year	23	2.852.126	2.721.336
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat/ Reported result	24	6.353.858	5.555.872
	Repartizarea profitului/ Profit allotment	25	(179.278)	(823.621)
	Alte elemente de capitaluri proprii/ Other	26	(4.498.960)	(3.718.330)
	elements of Equity Capital Total Capitaluri Proprii/ Total Equity Capitals	27	95.002.582	89.420.785
	Datorii/ Debts
	Datorii pe Termen Lung / Long-term debts
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat/ Debts concerning the delayed taxation	28	4.498.960	3.718.330
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung / Total of Long-term debts	29	4.498.960	3.718.330
	Datorii Curente/ Current debts
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate / Commercial debts and other debts, including	30	9.618.869	8.422.623
	derived financial instruments Venituri inregistrate in avans/advance registered incomes	31	2.277	3.308
IAS 1.54(l)	Provizioane/ Provisions	32	536.874	787.074
IAS 1.60	Total Datorii Curente/ Total Current Debts	33	10.158.020	9.213.005
	Total Datorii/ Total of debts	34	14.656.980	12.931.335
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii/ Total Equity Capitals and Debts	35	109.659.562	102.352.120

SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL LA 31.12.2018/ Status of the Global Report on 31.12.2018

Referinta/ Reference

		Rand	31.12.2018	31.12.2017
			lei	lei
	Activităţi Continue / Permanent Activities
IAS 1. 82(a)	Venituri / Incomes	01	48.260.373	46.410.605
IAS 1.99,103	Alte venituri/ Other incomes	02	4.258.182	8.288.155
	Total Venituri Operaţionale/ Total Operational Incomes	03	52.518.555	54.698.760
	Cheltuieli privind stocurile/ Expenses concerning the stocks	04	(17.371.788)	(18.403.244)
	Cheltuieli privind utilităţile/ Expenses concerning the utilities	05	(953.687)	(963.108)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor/ Expenses with the benefits of the employees	06	(18.644.811)	(18.369.572)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor/ Expenses with the depreciation and impairment of the immobilisations	07	(3.661.009)	(4.722.484)
	Câştiguri / pierderi din cedarea imobilizărilor/ Profit / loss from the immobilisations' disposals	08	(14.560)	2.891
	Ajustarea valorii activelor curente/ Value adjustment of the current assets	09	45.466	(162.901)
	Ajustări privind provizioanele/ Adjustment of commissions	10	250.201	(192.700)
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli/ Other expenses	11	(8.658.752)	(9.102.734)
	Total Cheltuieli Operaţionale/ Total Operational Expenses	12	(49.008.940)	(51.913.852)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale / Result of the Operational Activities	13	3.509.615	2.784.908
	Venituri financiare/ Financial Incomes	14	598.880	1.109.734
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare/ Financial expenses	15	(522.925)	(586.577)
	Rezultatul Financiar Net/ Net Fiscal Result/ Net Fiscal Result	16	75.955	523.157
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare/ Result before Taxation	17	3.585.570	3.308.065
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent / Expenses with the tax on the current profit	18	(681.653)	(604.309)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat/ Expenses with the tax on the delayed profit	19	(528.170)	(314.242)
	Cheltuieli cu impozitul specific/specific tax expense	20	(13.672)	(13.671)
	Venituri aferente impozitului pe profit amânat/ Incomes corresponding to the tax on the delayed profit	21	490.052	345.493
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue/ Result from Permanent Activities	22	2.852.127	2.721.336
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei/ Result of the Period	23	2.852.127	2.721.336
	Alte Elemente ale Rezultatului Global/ Other parts of the Global Result

IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale/ Re-assessment of the tangible assets	24	4.601.521	(246.652)
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, după impozitare/ Other elements of the Global Result, after Taxation	25	4.601.521	(246.652)
IAS 1.82 (i)	Total Rezultat global aferent perioadei/ Total of the Global Result corresponding to the Period	26	7.453.648	2.474.684
	Profit atribuibil/ Profit assigned
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii/ To the company's Shareholders	27	2.852.127	2.721.336
	Profitul perioadei/ Profit of the period	28	2.852.127	2.721.336
	Total rezultat global atribuibil / Total assigned global result
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii/ To the company's shareholders	29	7.453.648	2.474.684
	Rezultatul pe acţiune/ Result per action/ Result per action
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază/ Result per main action	30	0,25	0,24
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat/ Result per action attenuated	31	0,25	0,24
	Activităţi continue/ Permanent activities
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază / Result per main action	32	0,25	0,24

Administrator, Dr. Ec. Mihai Fercală Director Economic, Ec. Gheorghe Caraiman