Audit Report / Information • Jul 28, 2023
Audit Report / Information
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PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres
Sanofi Période du 1er janvier au 30 juin 2023
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine cedex S.A.S. au capital de € 2 510 460 672 006 483 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre
Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre
Sanofi Période du 1er janvier au 30 juin 2023
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
► l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Sanofi, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
► la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Neuilly-sur-Seine et Paris-La Défense, le 28 juillet 2023
Les Commissaires aux Comptes
PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres
Anne-Claire Ferrié Cédric Mazille Pierre Chassagne Jeremy Thurbin
| (en millions d'euros) | Note | 30 juin 2023 | 31 décembre 2022 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | B.2. | 9 804 | 9 869 |
| Droits d'utilisation des actifs | 1 723 | 1 815 | |
| Écarts d'acquisition | B.3. | 49 243 | 49 892 |
| Autres actifs incorporels | B.3. | 24 590 | 21 640 |
| Participations dans des sociétés mises en équivalence | B.5. | 538 | 677 |
| Autres actifs non courants | B.6. | 2 992 | 3 095 |
| Actifs non courants relatifs à l'impôt sur le résultat | 240 | 242 | |
| Impôts différés actifs | 5 980 | 5 381 | |
| Actif non courant | 95 110 | 92 611 | |
| Stocks | 9 970 | 8 960 | |
| Clients et comptes rattachés | B.7. | 8 289 | 8 424 |
| Autres actifs courants | 3 371 | 3 532 | |
| Actifs courants relatifs à l'impôt sur le résultat | 353 | 374 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | B.9. | 7 993 | 12 736 |
| Actif courant | 29 976 | 34 026 | |
| Actifs destinés à être cédés ou échangés | 267 | 85 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 125 353 | 126 722 |
Les notes jointes en pages 10 à 37 font partie intégrante des comptes semestriels consolidés condensés.
| (en millions d'euros) | Note | 30 juin 2023 | 31 décembre 2022 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres - Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi | 72 629 | 74 784 | |
| Capitaux propres - Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | 318 | 368 | |
| Total des capitaux propres | B.8. | 72 947 | 75 152 |
| Emprunts à long terme | B.9. | 14 241 | 14 857 |
| Dette locative long terme | 1 839 | 1 904 | |
| Passifs non courants liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants | B.11. | 563 | 674 |
| Provisions et autres passifs non courants | B.12. | 7 088 | 6 341 |
| Passifs non courants relatifs à l'impôt sur le résultat | 1 928 | 1 979 | |
| Impôts différés passifs | 1 950 | 1 841 | |
| Passif non courant | 27 609 | 27 596 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 7 365 | 6 813 | |
| Passifs courants liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants | B.11. | 154 | 105 |
| Provisions et autres passifs courants | 11 917 | 12 021 | |
| Passifs courants relatifs à l'impôt sur le résultat | 377 | 574 | |
| Dette locative court terme | 253 | 277 | |
| Emprunts à court terme et part à court terme de la dette à long terme | B.9. | 4 694 | 4 174 |
| Passif courant | 24 760 | 23 964 | |
| Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés | 37 | 10 |
Les notes jointes en pages 10 à 37 font partie intégrante des comptes semestriels consolidés condensés.
| (en millions d'euros) | Note | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | B.20. | 20 187 | 19 790 | 42 997 |
| Autres revenus | 1 358 | 1 005 | 2 392 | |
| Coûts des ventes | (6 347) | (6 130) | (13 695) | |
| Marge brute | 15 198 | 14 665 | 31 694 | |
| Frais de recherche et développement | (3 193) | (3 147) | (6 706) | |
| Frais commerciaux et généraux | (5 182) | (4 953) | (10 492) | |
| Autres produits d'exploitation | B.15. | 617 | 416 | 1 969 |
| Autres charges d'exploitation | B.15. | (1 422) | (1 204) | (2 531) |
| Amortissements des incorporels | B.3. | (1 035) | (910) | (2 053) |
| Dépréciations des incorporels | B.4. | (15) | (87) | 454 |
| Ajustement de la juste valeur des compléments de prix | B.6. B.11. | (26) | (17) | 27 |
| Coûts de restructuration et assimilés | B.16. | (547) | (792) | (1 336) |
| Autres gains et pertes, litiges | B.17. | (73) | (142) | (370) |
| Résultat opérationnel | 4 322 | 3 829 | 10 656 | |
| Charges financières | B.18. | (370) | (189) | (440) |
| Produits financiers | B.18. | 286 | 34 | 206 |
| Résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence | 4 238 | 3 674 | 10 422 | |
| Charges d'impôts | B.19. | (730) | (495) | (2 006) |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | (52) | 58 | 68 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 456 | 3 237 | 8 484 | |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | 26 | 53 | 113 | |
| Résultat net consolidé - Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi |
3 430 | 3 184 | 8 371 | |
| Nombre moyen d'actions en circulation (en millions) | B.8.7. | 1 249,9 | 1 250,0 | 1 251,9 |
| Nombre moyen d'actions après dilution (en millions) | B.8.7. | 1 254,5 | 1 255,3 | 1 256,9 |
| - Résultat de base par action (en euros) | 2,74 | 2,55 | 6,69 | |
| - Résultat dilué par action (en euros) | 2,73 | 2,54 | 6,66 |
Les notes jointes en pagesà font partie intégrante des comptes semestriels consolidés condensés. 10 37
| (en millions d'euros) | Note | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3 456 | 3 237 | 8 484 | |
| Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi | 3 430 | 3 184 | 8 371 | |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | 26 | 53 | 113 | |
| Autres éléments du résultat global : | ||||
| • Gains et (pertes) actuariels | B.8.8. | 141 | 1 110 | 654 |
| • Variation de juste valeur des instruments de capitaux propres en actifs et passifs financiers |
B.8.8. | 3 | 13 | 13 |
| • Effet d'impôts | B.8.8. | (59) | (336) | (216) |
| Sous-total des éléments ne faisant pas ultérieurement l'objet d'un reclassement en résultat (A) |
85 | 787 | 451 | |
| • Variation de juste valeur des instruments de dette en actifs financiers | B.8.8. | 6 | (52) | (77) |
| • Variation de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie | B.8.8. | 1 | (17) | 7 |
| • Écarts de conversion | B.8.8. | (1 057) | 3 435 | 2 278 |
| • Effet d'impôts | B.8.8. | (8) | 97 | 105 |
| Sous-total des éléments faisant ultérieurement l'objet d'un reclassement en résultat (B) |
(1 058) | 3 463 | 2 313 | |
| Autres éléments du résultat global au titre de la période, nets d'impôts (A+B) | (973) | 4 250 | 2 764 | |
| Résultat global de l'ensemble consolidé | 2 483 | 7 487 | 11 248 | |
| Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi | 2 465 | 7 415 | 11 130 | |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | 18 | 72 | 118 |
Les notes jointes en pages 10 à 37 font partie intégrante des comptes semestriels consolidés condensés.
| Actions | Réserves et résultats |
Stock options et autres paiements |
Autres éléments du résultat |
Part attribuable aux actionnaires |
Intérêts Non | Total des capitaux |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Capital | Primes | propres | accumulés | en actions | global | de Sanofi | Contrôlants | propres |
| Soldes au 1er janvier 2022 | 2 527 | 532 | (939) | 63 013 | 4 405 | (857) | 68 681 | 350 | 69 031 |
| Autres éléments du résultat global au titre de la période |
— | — | — | 787 | — | 3 444 | 4 231 | 19 | 4 250 |
| Résultat de la période | — | — | — | 3 184 | — | — | 3 184 | 53 | 3 237 |
| Résultat global de l'ensemble consolidé au titre de la période |
— | — | — | 3 971 | — | 3 444 | 7 415 | 72 | 7 487 |
| Paiement du dividende au titre de l'exercice 2021 (3,33 € par action) |
— | — | — | (4 168) | — | — | (4 168) | — | (4 168) |
| Effet de la distribution d'un dividende supplémentaire exceptionnel de 58% des actions EUROAPI aux actionnaires Sanofi (c) |
— | — | — | (793) | — | — | (793) | — | (793) |
| Paiement de dividendes aux Intérêts Non Contrôlants |
— | — | — | — | — | — | — | (69) | (69) |
| Programme de rachat d'actions (a) | — | — | (360) | — | — | — | (360) | — | (360) |
| Plans de paiements en actions : | |||||||||
| • Levée d'options | 1 | 26 | — | — | — | — | 27 | — | 27 |
| • Émission d'actions gratuites et attribution définitive d'actions gratuites existantes |
3 | (3) | 130 | (130) | — | — | — | — | — |
| • Valeur des services obtenus des salariés |
— | — | — | — | 144 | — | 144 | — | 144 |
| • Effet d'impôts lié à la levée d'options |
— | — | — | — | 15 | — | 15 | — | 15 |
| Autres variations | — | — | — | (10) | — | — | (10) | — | (10) |
| Soldes au 30 juin 2022 | 2 531 | 555 | (1 169) | 61 883 | 4 564 | 2 587 | 70 951 | 353 | 71 304 |
| Autres éléments du résultat global au titre de la période |
— | — | — | (336) | — | (1 136) | (1 472) | (14) | (1 486) |
| Résultat de la période | — | — | — | 5 187 | — | — | 5 187 | 60 | 5 247 |
| Résultat global de l'ensemble consolidé au titre de la période |
— | — | — | 4 851 | — | (1 136) | 3 715 | 46 | 3 761 |
| Paiement de dividendes aux Intérêts Non Contrôlants |
— | — | — | — | — | — | — | (31) | (31) |
| Programme de rachat d'actions(a) | — | — | (137) | — | — | — | (137) | — | (137) |
| Réduction de capital | (13) | (587) | 600 | — | — | — | — | — | — |
| Plans de paiements en actions : | |||||||||
| • Levée d'options | — | 8 | — | — | — | — | 8 | — | 8 |
| • Augmentation de capital réservée aux salariés |
4 | 149 | — | — | — | — | 153 | — | 153 |
| • Valeur des services obtenus des salariés |
— | — | — | — | 101 | — | 101 | — | 101 |
| • Effet d'impôts lié à la levée d'options |
— | — | — | — | (7) | — | (7) | — | (7) |
| Soldes au 31 décembre 2022 | 2 522 | 125 | (706) | 66 734 | 4 658 | 1 451 | 74 784 | 368 | 75 152 |
| Actions | Réserves et résultats |
Stock options et autres paiements |
Autres éléments du résultat |
Part attribuable aux actionnaires |
Intérêts Non | Total des capitaux |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Capital | Primes | propres | accumulés | en actions | global | de Sanofi | Contrôlants | propres |
| Soldes au 1er janvier 2023 | 2 522 | 125 | (706) | 66 734 | 4 658 | 1 451 | 74 784 | 368 | 75 152 |
| Autres éléments du résultat global au titre de la période |
— | — | — | 85 | — | (1 050) | (965) | (8) | (973) |
| Résultat de la période | — | — | — | 3 430 | — | — | 3 430 | 26 | 3 456 |
| Résultat global de l'ensemble consolidé au titre de la période |
— | — | — | 3 515 | — | (1 050) | 2 465 | 18 | 2 483 |
| Paiement du dividende au titre de l'exercice 2022 (3,56 € par action) |
— | — | — | (4 454) | — | — | (4 454) | — | (4 454) |
| Paiement de dividendes aux Intérêts Non Contrôlants |
— | — | — | — | — | — | — | (49) | (49) |
| Programme de rachat d'actions (a) | — | — | (363) | — | — | — | (363) | — | (363) |
| Plans de paiements en actions : | |||||||||
| • Levée d'options | — | 18 | — | — | — | — | 18 | — | 18 |
| • Émission d'actions gratuites et attribution définitive d'actions gratuites existantes (a) |
3 | (3) | 112 | (112) | — | — | — | — | — |
| • Valeur des services obtenus des salariés |
— | — | — | — | 160 | — | 160 | — | 160 |
| • Effet d'impôts lié à la levée d'options |
— | — | — | — | 8 | — | 8 | — | 8 |
| Autres variations liées à l'émission d'actions gratuites (d) |
— | — | — | 2 | — | — | 2 | — | 2 |
| Autres variations (b) | — | — | — | 9 | — | — | 9 | (19) | (10) |
| Soldes au 30 juin 2023 | 2 525 | 140 | (957) | 65 694 | 4 826 | 401 | 72 629 | 318 | 72 947 |
(a) Voir note B.8.2. (pour les montants afférents à l'exercice 2022, voir la note D.15.4. aux états financiers consolidés annuels 2022)
(b) Cette ligne comprend principalement les effets d'opérations de cession et d'acquisition relatifs à des Intérêts Non Contrôlants.
(c) Voir note D.1. aux états financiers consolidés annuels 2022.
(d) Cette ligne comprend l'impact de l'émission d'actions gratuites au bénéfice des anciens salariés de l'activité EUROAPI postérieurement à la date de perte de contrôle d'EUROAPI par Sanofi.
Les notes jointes en pages 10 à 37 font partie intégrante des comptes semestriels consolidés condensés.
| (en millions d'euros) | Note | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi | 3 430 | 3 184 | 8 371 | |
| Part des Intérêts Non Contrôlants | 26 | 53 | 113 | |
| Résultats des sociétés mises en équivalence nets des dividendes reçus | 196 | (53) | (48) | |
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles, droits d'utilisation et immobilisations incorporelles |
1 838 | 1 820 | 3 420 | |
| Plus ou moins-values sur cessions d'actifs non courants nettes d'impôts (a) | (307) | (368) | (711) | |
| Variation des impôts différés | (446) | (404) | (578) | |
| Variation des provisions et autres passifs non courants (b) | (716) | 436 | 280 | |
| Coût des avantages accordés (stock-options et autres paiements en actions) | 160 | 144 | 245 | |
| Impact de la consommation des stocks acquis réévalués à juste valeur | 5 | 3 | 3 | |
| Autres éléments du résultat sans effet de trésorerie sur les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (d) |
196 | 52 | 138 | |
| Marge brute d'autofinancement | 4 382 | 4 867 | 11 233 | |
| (Augmentation)/diminution des stocks | (1 174) | (1 122) | (927) | |
| (Augmentation)/diminution des clients et comptes rattachés | (215) | 18 | (777) | |
| Augmentation/(diminution) des fournisseurs et comptes rattachés | 497 | 111 | 452 | |
| Variation des autres actifs courants et autres passifs courants | 73 | (49) | 545 | |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (c) | 3 563 | 3 825 | 10 526 | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | B.2. B.3. |
(930) | (974) | (2 201) |
| Acquisitions de titres consolidés et de participations des sociétés mises en équivalence (e) |
B.1. | (2 465) | (977) | (992) |
| Acquisitions des autres titres de participation | (56) | (110) | (488) | |
| Produits de cessions d'immobilisations corporelles, incorporelles et autres actifs non courants nets d'impôts (f) |
578 | 544 | 1 488 | |
| Cessions de titres consolidés et de participations des sociétés mises en équivalence (g) |
15 | 101 | 134 | |
| Variation des autres actifs non courants | (215) | (43) | (16) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (3 073) | (1 459) | (2 075) | |
| Augmentation de capital Sanofi | B.8.1. | 31 | 40 | 188 |
| Dividendes versés : | ||||
| • aux Actionnaires de Sanofi | (4 454) | (4 168) | (4 168) | |
| • aux Intérêts Non Contrôlants | (49) | (69) | (99) | |
| Paiements reçus / (versements émis) liés aux changements des intérêts dans une filiale sans perte de contrôle |
(3) | — | — | |
| Nouveaux emprunts à plus d'un an | B.9.1. | — | 1 497 | 1 549 |
| Remboursements d'emprunts à plus d'un an | B.9.1. | (2 680) | (2 694) | (2 718) |
| Remboursement de la dette des contrats de location | (127) | (137) | (291) | |
| Variation nette des emprunts à moins d'un an et autres instruments financiers (h) | 2 431 | 286 | 215 | |
| Acquisitions d'actions propres | B.8.2 | (363) | (360) | (497) |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (5 214) | (5 605) | (5 821) | |
| Incidence sur la trésorerie de la variation des taux de change | (19) | 40 | 8 | |
| Variation nette de la trésorerie | (4 743) | (3 199) | 2 638 | |
| Trésorerie à l'ouverture | 12 736 | 10 098 | 10 098 | |
| Trésorerie à la clôture | B.9. | 7 993 | 6 899 | 12 736 |
(a) Y compris actifs financiers non courants.
(b) Cette ligne inclut les contributions versées à des fonds de pension (voir note B.12.).
(c) Dont :
| 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|
|---|---|---|---|
| – Impôts payés | (1 431) | (927) | (2 452) |
| – Intérêts payés | (234) | (162) | (380) |
| – Intérêts reçus | 262 | 23 | 173 |
| – Dividendes reçus des sociétés non consolidées | 8 | — | 1 |
(d) Cette ligne comprend principalement le résultat de change latent constitué par la revalorisation des éléments monétaires en devises non-fonctionnelles et des instruments de couverture adossés.
(e) Au 30 juin 2023, cette ligne inclut le décaissement net relatif à l'acquisition de Provention Bio Inc. (voir note B.1.1.). Au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2022, cette ligne inclut le décaissement net relatif à l'acquisition de Amunix.
(f) Cette ligne inclut principalement la cession d'actifs et d'activités liés à la rationalisation du portefeuille et la cession d'instruments de capitaux propres et de dettes.
(g) Cette ligne inclut l'encaissement net relatif à la cession EUROAPI sur les périodes présentées de l'année 2022.
(h) Au 30 juin 2023, cette ligne inclut principalement 2 630 millions d'euros au titre du programme de commercial paper aux Etats-Unis. Cette ligne inclut également le résultat de change réalisé portant sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie en devises non fonctionnelles, principalement en dollar, et sur les instruments dérivés dédiés à leur gestion.
Sanofi et ses filiales (« Sanofi », « le Groupe » ou « l'Entreprise ») est un leader mondial de la santé qui recherche, développe et commercialise des solutions thérapeutiques centrées sur les besoins des patients.
Sanofi est coté à Paris (Euronext : SAN) et à New York (Nasdaq : SNY).
Les comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2023 ont été examinés par le Conseil d'administration de Sanofi, qui s'est réuni le 27 juillet 2023.
Les comptes semestriels consolidés sont établis et présentés de manière condensée conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Ainsi, les notes présentées portent sur les événements et transactions significatifs du semestre et doivent être lues en liaison avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2022.
Les principes comptables appliqués pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2023 sont conformes au référentiel IFRS adopté par l'Union européenne et au référentiel publié par l'IASB. Le référentiel IFRS adopté par l'Union européenne au 30 juin 2023 est disponible à la rubrique Interprétations et Normes IAS/IFRS, sur le site suivant :
Les principes comptables appliqués à compter du 1er janvier 2023 sont identiques à ceux détaillés dans les notes aux comptes consolidés publiés au 31 décembre 2022.
Les amendements à IAS 1 concernant la note sur les méthodes comptables, à IAS 8 sur la définition des estimations comptables et à IAS 12 sur les impôts différés actifs et passifs résultant d'une même transaction applicables au 1er janvier 2023 n'ont pas eu d'impact significatif.
Le 23 mai 2023 l'IASB a publié l'amendement à IAS 12 Réforme fiscale internationale – Modèle de règles du Pilier 2 pour application immédiate et qui entrera en vigueur après son adoption par l'Union européenne prévue d'ici la fin de l'année. En décembre 2022 les États membres de l'Union européenne ont convenu à l'unanimité d'adopter la directive introduisant un taux minimum global d'imposition des sociétés de 15 %, qui entrera en vigueur à partir de 2024, conformément au cadre modèle du deuxième pilier de l'OCDE. L'étude d'impact lié aux conséquences potentielles des prochaines transpositions en droit national avant le 31 décembre 2023 dans les différents pays est en cours. Au premier semestre 2023, les impacts attendus des mesures du Pilier 2 ne peuvent pas être quantifiés avec précision et donc raisonnablement estimés. Par ailleurs, compte tenu du manque de clarté des dispositions actuelles de l'IAS 12 sur la comptabilisation des impôts différés dans le contexte du Pilier 2, la société n'a pas comptabilisé d'impôt différé dans ses comptes semestriels 2023 au titre des filiales situées dans des pays ayant déjà transposé ou quasi-transposé des règles du Pilier 2.
Pour mémoire, la norme IFRS 17 Contrats d'assurance publiée le 18 mai 2017 applicable à compter du 1er janvier 2023 ne s'applique pas aux comptes consolidés de Sanofi car les activités d'assurance exercées par les captives sont internes au Groupe, les filiales étant les seules bénéficiaires assurées, et sont donc éliminées en consolidation.
La préparation des états financiers requiert, de la part de la Direction, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses jugées raisonnables, susceptibles d'avoir un impact sur les montants d'actifs, passifs, produits et charges figurant dans les comptes, ainsi que sur les informations figurant en annexe sur les actifs et passifs éventuels à la date d'examen des états financiers. Les estimations et hypothèses, élaborées sur la base des informations disponibles lors de la clôture des comptes, portent en particulier sur :
Les montants définitifs pourraient être différents de ces estimations.
Par ailleurs, dans le cadre de l'information financière semestrielle et conformément à IAS 34, la charge d'impôts de Sanofi a été déterminée sur la base du taux effectif d'imposition estimé au titre de l'exercice. Ce taux est appliqué au résultat opérationnel des activités avant quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants, augmenté des produits financiers et diminué des charges financières. Le taux effectif d'imposition estimé au titre de l'exercice est déterminé sur la base des taux d'impôts qui seront applicables et des prévisions de résultat avant impôts des juridictions fiscales de Sanofi.
Les activités de Sanofi ne présentent pas de variation saisonnière significative.
En 2023, Sanofi continue à consolider par intégration globale ses filiales au Venezuela, considérant que les critères de contrôle au regard de la norme IFRS 10, États financiers consolidés, restent satisfaits. La contribution des filiales vénézuéliennes dans les comptes consolidés de Sanofi est non significative.
En Argentine, le taux d'inflation cumulé au cours des trois dernières années est supérieur à 100 %, selon une combinaison d'indices utilisés pour mesurer l'inflation dans ce pays. En conséquence, Sanofi a traité l'Argentine (depuis le 1er juillet 2018) comme économie hyperinflationniste et applique les dispositions de la norme IAS 29. L'impact de ces retraitements n'est pas significatif aux bornes du Groupe.
En Turquie, le taux d'inflation cumulé au cours des trois dernières années est supérieur à 100 %, selon une combinaison d'indices utilisés pour mesurer l'inflation dans ce pays. En conséquence, Sanofi a traité la Turquie (depuis le 1er janvier 2022) comme économie hyperinflationniste et applique les dispositions de la norme IAS 29. L'impact de ces retraitements n'est pas significatif aux bornes du Groupe.
En application d'IFRS 13, « Évaluation à la juste valeur » et IFRS 7, « Instruments financiers : informations à fournir », les évaluations à la juste valeur doivent être classées selon une hiérarchie fondée sur les données utilisées pour évaluer la juste valeur de l'instrument qui comporte les niveaux suivants :
Le tableau ci-dessous présente les informations requises par IFRS 7 relatives aux principes d'évaluation utilisés pour valoriser les instruments financiers.
| Principe de détermination de la juste valeur | |||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | Instrument Principe de |
de la | Niveau | Technique | Données de marché | ||||||||||||||
| Financier | valorisation | juste valeur |
d'évaluation | Modèle de Valorisation |
Cours de change |
Taux d'intérêt |
Volatilités | ||||||||||||
| B.6. | Actifs financiers évalués à la juste valeur (titres de capitaux propres cotés) |
Juste valeur | 1 | Valeur de marché |
Cotation de marché |
N/A | |||||||||||||
| B.6. | Actifs financiers évalués à la juste valeur (titres de dettes cotés) |
Juste valeur | 1 | Valeur de marché |
Cotation de marché |
N/A | |||||||||||||
| B.6. | Actifs financiers évalués à la juste valeur (titres de capitaux propres non cotés) |
Juste valeur | 3 | Coût / Approche par les comparables notamment |
réalisée. | Lorsque le coût cesse d'être une mesure représentative de la juste valeur, une évaluation interne basée notamment sur la méthode des comparables est |
|||||||||||||
| B.6. | Actifs financiers à la juste valeur (complément de prix à recevoir) |
Juste valeur | 3 | Approche par le revenu |
2022. | S'agissant des compléments de prix à recevoir, la juste valeur de ces actifs est déterminée par révision du complément de prix à la date d'arrêté selon la méthode décrite dans la D.7.3. des états financiers consolidés au 31 décembre |
|||||||||||||
| B.6. | Prêts, avances et autres créances à long terme |
Coût amorti | N/A | N/A | Le coût amorti des prêts, avances et autres créances à long terme ne présente pas à la date de clôture d'écart significatif par rapport à leur juste valeur. |
||||||||||||||
| B.6. | Actifs financiers à la juste valeur (adossés à des plans d'avantages postérieurs à l'emploi) |
Juste valeur | 1 | Valeur de marché |
Cotation de marché |
N/A | |||||||||||||
| B.6. | Actifs financiers à la juste valeur sur option (adossés à des plans de rémunération différée) |
Juste valeur | 1 | Valeur de marché |
Cotation de marché |
N/A | |||||||||||||
| B.9. | Parts d'OPCVM | Juste valeur | 1 | Valeur de marché |
Valeur liquidative |
N/A | |||||||||||||
| B.9. | Titres de créances négociables, billets de trésorerie, dépôts à vue et dépôts à terme |
Coût amorti | N/A | N/A | S'agissant d'instruments de durée inférieure à 3 mois, le coût amorti constitue une approximation acceptable de la juste valeur indiquée dans les notes annexes aux comptes consolidés. |
||||||||||||||
| B.9. B.12. |
Dettes financières | Coût amorti (a) |
N/A | N/A | S'agissant des dettes financières de durée inférieure à 3 mois, le coût amorti constitue une approximation acceptable de la juste valeur indiquée dans les notes annexes aux comptes consolidés. S'agissant des dettes financières de durée supérieure à 3 mois, la juste valeur indiquée dans les notes annexes aux comptes consolidés est déterminée soit par référence aux cotations à la date d'arrêté des comptes (pour les instruments cotés) soit par actualisation des flux futurs résiduels sur la base des données de marché observables à cette date (pour les instruments non cotés). Concernant les dettes financières basées sur des paiements variables tels que des redevances, la juste valeur est déterminée sur la base des projections de flux de trésorerie futurs actualisés. |
||||||||||||||
| B.9. | Dette locative | Coût amorti | N/A | N/A | d'emprunt. | La dette au titre des loyers futurs est actualisée à l'aide du taux marginal | |||||||||||||
| B.10. | Contrats à terme sur les devises |
Juste valeur | 2 | Valeur actuelle des flux de trésorerie futurs |
Mid Market Spot | < 1an : Mid Money Market > 1an : Mid Zero Coupon |
N/A | ||||||||||||
| B.10. | Swaps de taux d'intérêts | Juste valeur | 2 | Approche par le revenu |
Valeur actuelle des flux de trésorerie futurs |
Mid Market Spot | < 1an : Mid Money Market et futures de taux Euronext > 1an : Mid Zero Coupon |
N/A | |||||||||||
| B.10. | Cross-currency swaps | Juste valeur | 2 | Valeur actuelle des flux de trésorerie futurs |
Mid Market Spot | < 1an : Mid Money Market et futures de taux Euronext > 1an : Mid Zero Coupon |
N/A | ||||||||||||
| B.11. | Passifs liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants |
Juste valeur | 3 | Approche par le revenu |
S'agissant des contreparties éventuelles à payer sur les regroupements d'entreprises, ils constituent, conformément à la norme IAS 32, des passifs financiers. La juste valeur de ces passifs est déterminée par révision du complément de prix à la date d'arrêté selon la méthode décrite dans la note B.11. |
(a) Dans le cas des dettes financières qualifiées d'éléments couverts dans une relation de couverture de juste valeur, la valeur au bilan dans les comptes consolidés inclut la variation de juste valeur liée au(x) risque(s) couvert(s).
L'IASB a publié le 22 septembre 2022 un amendement à IFRS 16 Contrats de location portant sur la dette locative en cas de cession-bail applicable au plus tôt au 1er janvier 2024 (sous réserve de son adoption par l'Union européenne), qui n'aura pas d'impact significatif sur les comptes de Sanofi. Sanofi n'appliquera pas cet amendement par anticipation.
L'IASB a publié le 23 janvier 2020 un amendement à IAS 1 sur le classement des passifs en courants ou non courants, puis le 31 octobre 2022 un nouvel amendement portant sur les dettes assorties de covenants applicables au plus tôt au 1er janvier 2024 (sous réserve de leur adoption par l'Union européenne) qui n'auront pas d'impact significatif sur les comptes de Sanofi. Sanofi n'appliquera pas ces amendements par anticipation.
L'IASB a publié le 25 mai 2023 l'amendement à IAS 7 et IFRS 7 sur les Ententes de financement de fournisseurs applicable à compter du 1er janvier 2024 (sous réserve de son adoption par l'Union européenne) qui porte sur les informations à produire en annexe au titre de ces contrats. L'analyse d'impact est en cours. Sanofi n'appliquera pas cet amendement par anticipation.
Le 10 novembre 2022, conformément à l'avis favorable rendu par le Comité des médicaments à usage humain (CHMP, Committee for Medicinal Products for Human Use) de l'Agence européenne des médicaments, la Commission européenne a approuvé le vaccin VidPrevtyn® Beta pour la vaccination de rappel préventive contre la COVID-19 de l'adulte à partir de 18 ans.
Le 21 décembre 2022, à la suite de l'autorisation de la Commission européenne, l'agence de réglementation des médicaments et des produits de santé (MHRA) a autorisé le vaccin VidPrevtyn® Beta pour la prévention de la maladie COVID-19 chez les adultes âgés de 18 ans et plus en Grande-Bretagne.
Les contrats relatifs aux précommandes du Canada, du Royaume-Uni et de l'Union européenne sont arrivés à leur terme. Les passifs sur contrat, qui s'élevaient à 264 millions d'euros au 31 décembre 2022, ont été entièrement dénoués au compte de résultat sur le premier semestre 2023, dont 94 millions d'euros classés sur la ligne Autres revenus correspondant à des doses qui ne font plus l'objet d'une obligation de livraison au 30 juin 2023.
Au 30 juin 2023, les engagements pris au cours de l'exercice 2020 par les États-Unis en matière de financement restent en vigueur.
Sanofi a comptabilisé les montants relatifs au financement reçu du gouvernement américain en déduction des charges de développement encourues, ou en déduction de la valeur d'acquisition des immobilisations corporelles acquises, conformément à la norme IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations à fournir sur l'aide publique.
Au 30 juin 2023, le montant de l'aide publique du gouvernement américain et de la BARDA comptabilisé en déduction des charges de développement s'élève à 30 millions d'euros. Pour l'exercice 2022, le montant de l'aide publique du gouvernement américain et de la BARDA comptabilisé en déduction des charges de développement s'élève à 265 millions d'euros.
Le 13 mars 2023, Sanofi a conclu un accord de fusion avec Provention Bio, Inc., une entreprise biopharmaceutique cotée en bourse basée aux États-Unis, spécialisée dans le développement de médicaments susceptibles de prévenir et d'intercepter les maladies à médiation immunitaire, dont le diabète de type 1. En vertu de cet accord, Sanofi a acquis les actions en circulation de Provention Bio, Inc., à raison de 25,00 dollars par action, ce qui représente une transaction en numéraire valorisée approximativement à 2,8 milliards de dollars.
L'acquisition de Provention Bio, Inc. par Sanofi a été finalisée le 27 avril 2023, Sanofi détenant l'intégralité des titres de Provention Bio, Inc. à la suite de l'expiration de la procédure d'offre de reprise.
Le Groupe a choisi d'appliquer le test optionnel de concentration de juste valeur prévu au paragraphe B7A de la norme IFRS 3 et la transaction a été comptabilisée comme l'acquisition d'un groupe d'actifs puisque l'actif principal, teplizumab-mzwv, commercialisé aux États-Unis sous le nom de TZIELD® , représente la quasi-totalité de la juste valeur de l'ensemble acquis.
Dans le cadre de l'achat de titres conclu en février 2023 entre Sanofi et Provention Bio, Inc., Sanofi détenait une participation au capital de la société Provention Bio, Inc. Cette détention, d'environ 3% du capital de la société, a été réévaluée à la date de prise de contrôle de l'entité Provention Bio, Inc. au prix de 25,00 dollars par action, représentant un montant global de 68 millions de dollars. La variation de valeur a été comptabilisée en Autres éléments du résultat global.
Le prix d'acquisition des actions non détenues préalablement s'élève à 2 806 millions de dollars. Le prix total (y compris la valeur des actions détenues préalablement) a été alloué à hauteur de 2 839 millions de dollars relatifs au produit TZIELD® présentés sur la ligne Autres actifs incorporels en application de la norme IAS 38. La différence avec le prix d'acquisition correspond aux autres actifs et passifs repris dans le cadre de cette transaction. En outre, celle-ci a mis fin à l'obligation de paiement de redevances futures par Provention Bio, Inc., en faveur de Sanofi, valorisée à 210 millions de dollars.
L'impact lié à cette acquisition reflété sur la ligne Acquisitions de titres consolidés et de participations dans des sociétés mises en équivalence dans le tableau des flux de trésorerie est un décaissement net de 2 722 millions de dollars.
Le 1er mars 2017, Sanofi a conclu un accord avec AstraZeneca, en vue du développement et de la commercialisation d'un anticorps monoclonal (MEDI8897, nirsevimab) pour la prévention des maladies associées au virus respiratoire syncytial (VRS) chez les nouveau-nés et les nourrissons.
En vertu de cet accord, Sanofi a effectué un paiement initial de 120 millions d'euros en mars 2017, un paiement d'étape de développement de 30 millions d'euros au troisième trimestre 2019, ainsi qu'un paiement d'étape réglementaire de 25 millions d'euros lié à l'approbation de Beyfortus™ (nirsevimab) par l'EMA en Europe en novembre 2022. Sanofi pourra verser jusqu'à 440 millions d'euros en fonction de la réalisation de certains objectifs réglementaires et de ventes.
L'accord prévoit également que AstraZeneca soit responsable des activités de développement ainsi que des activités de fabrication et Sanofi, des activités de commercialisation. Sanofi consolide les ventes ainsi que le coût des ventes (achats de produits finis à AstraZeneca) et partage le profit commercial de l'Alliance à 50/50 dans les territoires majeurs et sur la base de 25% des ventes nettes dans les autres territoires. La quote-part aux bénéfices/pertes, due à ou par AstraZeneca dans le cadre du partage du profit commercial, est comptabilisée sur la ligne Autres produits d'exploitation ou Autres charges d'exploitation, en Résultat opérationnel. Sanofi et AstraZeneca partagent également les coûts de développement à parts égales (comptabilisation sur la ligne Frais de recherche et développement du compte de résultat) .
Le 9 avril 2023, Sanofi et AstraZeneca ont simplifié leurs accords contractuels relatifs au développement et à la commercialisation de Beyfortus™ (nirsevimab) aux États-Unis. A ce titre, Sanofi a obtenu le contrôle de l'ensemble des droits commerciaux de Beyfortus™ (nirsevimab) aux États-Unis, et a mis fin au partage de profit commercial entre les deux partenaires sur cette zone. Au titre de cet accord et conformément à la norme IAS 38, Sanofi a comptabilisé un actif incorporel d'une valeur de 1 632 millions d'euros correspondant à la juste valeur de ses droits additionnels aux États-Unis. Par ailleurs, à cette date, AstraZeneca et Sobi ont mis fin à leur accord de participation signé en 2018, qui portait sur le transfert des droits économiques relatifs au territoire américain en faveur de la société Sobi.
Sanofi a simultanément conclu un accord avec Sobi de redevances directes sur les ventes nettes de Beyfortus™ (nirsevimab) aux États-Unis. Au titre de cet accord, Sanofi a enregistré à la date du 9 avril 2023 une dette financière présentée sur les lignes Autres passifs non courants, pour un montant de 1 609 millions d'euros, et Autres dettes courantes pour un montant de 23 millions d'euros. Cette dette est classée dans la catégorie des dettes financières comptabilisées au coût amorti selon la norme IFRS 9. Outre les paiements de redevances, les variations subséquentes de la dette comprennent les effets de désactualisation et les changements d'estimation des flux de trésorerie futurs relatifs aux redevances à payer. Ces variations seront comptabilisées au compte de résultat et présentées en Résultat financier conformément à la norme IFRS 9 paragraphe B.5.4.6.
En ce qui concerne les territoires en dehors des États-Unis, l'accord existant entre AstraZeneca et Sanofi continue de régir les principaux termes de cette collaboration (à l'exception de la Chine, qui est. définie comme un « marché majeur », avec un partage des bénéfices/pertes à 50/50 avec AstraZeneca) : Sanofi consolide les ventes ainsi que le coût des ventes et partage le profit commercial de l'Alliance avec AstraZeneca.
Il convient de noter qu'en mai 2023, les données de l'étude HARMONIE de phase IIIb ont confirmé que le nirsevimab permet de prévenir les hospitalisations de nourrissons dues au VRS, avec une efficacité élevée et uniforme.
Beyfortus™ (nirsevimab) a été approuvé en Europe en novembre 2022 et aux États-Unis le 17 juillet 2023.
L'approbation Beyfortus™ (nirsevimab) aux États-Unis induira une revalorisation de la dette financière à hauteur de 50 millions d'euros. Cet événement, postérieur au 30 juin 2023, ne donne pas lieu à un ajustement des comptes consolidés à cette date. Cet événement conduira également au règlement par Sanofi d'un paiement d'étape réglementaire en faveur d'AstraZeneca pour un montant de 65 millions d'euros (inclus dans le total de 440 millions d'euros mentionnés ci-dessus) qui sera inscrit en Autre actifs Incorporels.
Les acquisitions d'immobilisations corporelles par secteur du premier semestre 2023 ainsi que les intérêts capitalisés se présentent comme suit :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 | 31 décembre 2022 (a) |
|---|---|---|
| Acquisitions | 612 | 1 748 |
| Biopharma | 593 | 1 678 |
| Dont Manufacturing & Supply | 429 | 1 129 |
| Santé Grand Public | 19 | 70 |
| Dont Manufacturing & Supply | 16 | 63 |
| Dont Intérêts capitalisés | 12 | 17 |
(a) Les éléments 2022 ont été représentés afin de prendre en compte l'information sectorielle, applicable à compter du 1er janvier 2023, constituée de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public (voir note B.20.).
Les commandes fermes d'immobilisations s'élèvent à 795 millions d'euros au 30 juin 2023.
Les écarts d'acquisition s'élèvent à 49 243 millions d'euros au 30 juin 2023 contre 49 892 millions d'euros au 31 décembre 2022. La variation s'explique principalement par l'impact de change.
Les autres actifs incorporels ont varié au cours du premier semestre 2023 de la manière suivante :
| (en millions d'euros) | Recherche acquise |
Produits, marques, et autres droits |
Logiciels et progiciels |
Total autres actifs incorporels |
|---|---|---|---|---|
| Valeur brute au 1er janvier 2023 | 10 354 | 69 579 | 1 783 | 81 716 |
| Variation de périmètre (a) | 115 | 2 571 | 1 | 2 687 |
| Acquisitions/augmentations | 115 | 1 642 | 32 | 1 789 |
| Cessions/diminutions | (18) | (113) | (9) | (140) |
| Différences de conversion | (150) | (1 087) | (7) | (1 244) |
| Transferts (b) | (1 122) | 601 | — | (521) |
| Valeur brute au 30 juin 2023 | 9 294 | 73 193 | 1 800 | 84 287 |
| Amortissements et dépréciations au 1er janvier 2023 | (4 128) | (54 652) | (1 296) | (60 076) |
| Dotations aux amortissements | — | (1 068) | (54) | (1 122) |
| Dépréciations nettes (c) | (15) | — | — | (15) |
| Cessions/diminutions | 18 | 88 | 9 | 115 |
| Différences de conversion | 62 | 849 | 7 | 918 |
| Transferts (b) | — | 483 | — | 483 |
| Amortissements et dépréciations au 30 juin 2023 | (4 063) | (54 300) | (1 334) | (59 697) |
| Valeur nette au 1er janvier 2023 | 6 226 | 14 927 | 487 | 21 640 |
| Valeur nette au 30 juin 2023 | 5 231 | 18 893 | 466 | 24 590 |
(a) Impact relatif à l'acquisition de Provention Bio, Inc. (voir note B.1.).
(b) La ligne « Transferts » comprend principalement la recherche acquise mise en service au cours de l'année. Au cours du premier semestre 2023, les mises en service concernent principalement le produit ALTUVIIIO™ (efanesoctocog alfa) destiné aux patients atteints d'Hémophilie A pour prévenir les saignements ainsi que pour traiter les hémorragies aiguës, à compter de l'autorisation de mise sur le marché obtenue le 23 février 2023 pour un montant de 1 110 millions d'euros. La ligne comprend également le reclassement d'actifs en Actifs destinés à être cédés ou échangés.
(c) Voir note B.4..
Les acquisitions d'autres actifs incorporels hors logiciels du premier semestre 2023 s'élèvent à 1 757 millions d'euros dont 1 632 millions d'euros relatifs à l'accord sur Beyfortus™ (nirsevimab) conclu entre Sanofi et AstraZeneca en avril 2023, voir note B.1..
Les « Produits, marques et autres droits » comprennent essentiellement :
Au premier semestre 2023, le suivi des indicateurs de perte de valeur des autres actifs incorporels a conduit à enregistrer une perte de valeur d'un montant de 15 millions d'euros liée à des projets de recherche et développement.
Les sociétés mises en équivalence comprennent les entreprises associées et les coentreprises (voir note B.1. aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022).
Les participations concernant les sociétés mises en équivalence s'analysent comme suit :
| (en millions d'euros) | % de participation |
Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 |
|---|---|---|---|
| EUROAPI (a) | 29,8 | 297 | 392 |
| Infraserv GmbH & Co. Höchst KG (b) | 31,2 | 88 | 97 |
| MSP Vaccine Company (c) | 50,0 | 95 | 104 |
| Autres participations | — | 58 | 84 |
| Total | 538 | 677 |
(a) Au 30 juin 2023, une perte de valeur d'un montant de 91 millions d'euros a été comptabilisée sur la participation mise en équivalence EUROAPI compte tenu de la baisse du cours de bourse depuis mars 2023. Le montant de la perte a été déterminé sur la base du cours de bourse au 30 juin 2023 (10,5€). (b) Coentreprise.
(c) Coentreprise, MSP Vaccine Company détient 100% de MCM Vaccine B.V.
Les états financiers incluent certaines transactions commerciales entre Sanofi et des sociétés qui sont consolidées par mise en équivalence, considérées comme des parties liées. Le tableau ci-dessous reprend les principales transactions de la période et soldes avec les parties liées :
| (en millions d'euros) | Au 30 juin 2023 | Au 30 juin 2022 | Au 31 décembre 2022 |
|---|---|---|---|
| Ventes | 64 | 26 | 131 |
| Redevances et autres produits | 32 | 33 | 81 |
| Créances clients et autres créances | 68 | 110 | 174 |
| Achats et autres charges (y compris frais de recherche) | 302 | 167 | 477 |
| Dettes fournisseurs et autres dettes | 97 | 89 | 132 |
Les autres actifs non courants comprennent les éléments suivants :
| (en millions d'euros) | Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 |
|---|---|---|
| Instruments de capitaux propres à la juste valeur en autres éléments du résultat global | 920 | 936 |
| Instruments de dette à la juste valeur en autres éléments du résultat global | 332 | 329 |
| Autres actifs financiers à la juste valeur par le compte de résultat | 760 | 823 |
| Engagements de retraite financés d'avance | 269 | 269 |
| Charges constatées d'avance à long terme | 264 | 286 |
| Prêts, avances et autres créances à long terme | 447 | 452 |
| Total | 2 992 | 3 095 |
Les créances clients s'analysent comme suit :
| (en millions d'euros) | Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 |
|---|---|---|
| Valeur brute | 8 381 | 8 537 |
| Dépréciation | (92) | (113) |
| Valeur nette | 8 289 | 8 424 |
L'incidence des pertes de valeur sur créances clients et des reprises représente une valeur nette de 2 millions d'euros sur le premier semestre 2023 (contre une valeur nette de 1 million d'euros sur le premier semestre 2022).
La répartition de la valeur brute des créances clients échues, en fonction de leur ancienneté, s'analyse de la façon suivante :
| (en millions d'euros) | Créances clients échues valeur brute |
Créances < à 1 mois |
Créances de 1 à 3 mois |
Créances de 3 à 6 mois |
Créances de 6 à 12 mois |
Créances > à 12 mois |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 30 juin 2023 | 521 | 110 | 164 | 125 | 52 | 70 |
| Au 31 décembre 2022 | 452 | 118 | 161 | 87 | 35 | 51 |
Certaines filiales de Sanofi ont transféré sans recours des créances clients à des sociétés d'affacturage ou à des établissements bancaires. Conformément aux conditions mentionnées dans la note B.8.6. aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022, le montant des créances décomptabilisées s'élève à 502 millions d'euros au 30 juin 2023 contre 131 millions d'euros au 31 décembre 2022. Le montant résiduel des garanties liées à ces cessions est marginal au 30 juin 2023.
Le capital social s'élève à 2 524 776 362 euros et est constitué de 1 262 388 181 actions (nombre total d'actions émises) de 2 euros au 30 juin 2023.
Le détail des actions propres détenues par Sanofi se présente comme suit :
| Nombre d'actions (en millions) |
% du capital de l'exercice |
|
|---|---|---|
| 30 juin 2023 | 10,90 | 0,864 % |
| 31 décembre 2022 | 8,20 | 0,650 % |
| 30 juin 2022 | 13,43 | 1,061 % |
| er janvier 2022 1 |
11,02 | 0,872 % |
À la suite des levées d'options de souscription d'actions Sanofi, 245 668 actions ont été émises sur le premier semestre 2023.
Par ailleurs, dans le cadre des plans d'attribution d'actions gratuites, 2 600 012 actions ont été définitivement acquises sur le premier semestre 2023, dont 1 306 781 actions par émission d'actions nouvelles et 1 293 231 actions par attribution d'actions gratuites existantes.
L'assemblée générale ordinaire des actionnaires de Sanofi du 3 mai 2022 a autorisé un programme de rachat des actions Sanofi pour une durée de 12 mois. Dans ce cadre, Sanofi a racheté 4 000 204 actions au cours du premier semestre 2023 pour un montant total de 363 millions d'euros.
L'assemblée générale mixte des actionnaires de Sanofi le 25 mai 2023 a autorisé un programme de rachat des actions Sanofi pour une durée de 12 mois. Dans ce cadre, Sanofi n'a pas fait usage de cette autorisation au cours du premier semestre 2023.
Au cours du premier semestre 2023, aucune décision d'annulation d'action auto-détenue n'a été prise par le Conseil d'administration.
Les programmes d'attribution d'actions sont comptabilisés en application des principes décrits dans la note B.24.3. aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022. Les principales caractéristiques des plans attribuées en 2023, sont les suivantes:
| 2023 | |
|---|---|
| Type de programme | Plans d'actions de performance |
| Date du conseil d'administration ayant décidé l'émission | 25/05/2023 |
| Nombre total d'actions octroyées soumises à une période de service de 3 ans | 3 838 434 |
| Dont non soumises à condition de marché | 2 425 047 |
| Juste valeur d'une action(a) | 87,69 € |
| Dont soumises à des conditions de marché | 1 413 387 |
| Juste valeur d'une action hors Directeur Général portant sur 1 209 790 actions(b) | 83,74 € |
| Juste valeur d'une action hors Directeur Général portant sur 121 097 actions supplémentaires(c) | 43,60 € |
| Juste valeur d'une action pour le Directeur Général portant sur 82 500 actions(b) | 82,17 € |
| Juste valeur du plan à l'attribution (en millions d'euros) | 326 |
(a) Prix du marché de l'action à la date d'attribution, ajusté des dividendes attendus pendant la période d'acquisition des droits.
(b) Pondération entre une juste valeur évaluée selon le modèle Monte Carlo et le prix du marché de l'action à la date d'attribution, ajusté des dividendes attendus pendant la période d'acquisition des droits.
(c ) Tranche supplémentaire associée à des conditions de marché d'un niveau supérieur.
La charge totale relative à l'ensemble des plans d'attribution d'actions gratuites, ainsi que le nombre d'actions en cours d'acquisition, sont décrits dans le tableau ci-dessous :
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | |
|---|---|---|
| Charge totale des plans d'attribution d'actions gratuites (en millions d'euros) | 108 | 105 |
| Nombre d'actions en cours d'acquisition | 10 127 545 | 9 559 052 |
| Dont actions relatives aux plans 2023 | 3 837 974 | — |
| Dont actions relatives aux plans 2022 | 3 226 321 | 3 341 379 |
| Dont actions relatives aux plans 2021 | 2 996 101 | 3 281 880 |
| Dont actions relatives aux plans 2020 | 67 149 | 2 935 793 |
Le Conseil d'administration du 2 février 2023 a décidé une augmentation de capital réservée aux salariés et a offert aux salariés de Sanofi la possibilité de souscrire à une augmentation de capital à un prix de souscription de 79,58 euros. La période de souscription s'est déroulée du 5 au 23 juin 2023. L'augmentation de capital a donné lieu à la souscription de 2 009 306 actions et à l'émission de 119 417 actions à titre d'abondement immédiat. Le montant de la charge enregistrée au 30 juin 2023 au titre de cette augmentation de capital conformément à la norme IFRS 2, Paiements fondés sur des actions, sur la base de la décote accordée aux salariés, s'élève à 52 millions d'euros.
Le Conseil d'administration du 3 février 2022 a décidé une augmentation de capital réservée aux salariés et a offert aux salariés de Sanofi la possibilité de souscrire à une augmentation de capital à un prix de souscription de 80,21 euros. La période de souscription s'est déroulée du 9 au 29 juin 2022. L'augmentation de capital a donné lieu à la souscription de 1 909 008 actions et à l'émission de 118 049 actions à titre d'abondement immédiat. Le montant de la charge enregistrée au 30 juin 2022 au titre de cette augmentation de capital conformément à la norme IFRS 2, Paiements fondés sur des actions, sur la base de la décote accordée aux salariés, s'élève à 39 millions d'euros.
Il n'y a pas eu de plan d'options de souscription d'actions octroyé au cours du premier semestre 2023 ni en 2022.
Il n'y a plus de charge relative aux plans d'options de souscription d'actions comptabilisée en contrepartie des capitaux propres en 2023 et 2022.
Le tableau ci-dessous synthétise les informations concernant les options en circulation et en particulier les options exerçables au 30 juin 2023 :
| En circulation | Exerçables | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fourchette des prix d'exercice par action | Nombre d'options |
Durée de vie moyenne résiduelle (en années) |
Prix moyen pondéré par actions (en euros) |
Nombre d'options | Prix moyen pondéré par actions (en euros) |
| De 60,00 à 70,00 euros par action | 168 784 | 4,84 | 65,84 | 168 784 | 65,84 |
| De 70,00 à 80,00 euros par action | 818 708 | 2,73 | 75,10 | 818 708 | 75,10 |
| De 80,00 à 90,00 euros par action | 604 809 | 2,82 | 89,20 | 604 809 | 89,20 |
| Total | 1 592 301 | 1 592 301 |
Le nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat dilué par action prend en compte les actions en circulation, les options sur actions ayant un effet dilutif ainsi que les actions gratuites.
| (en millions) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Nombre moyen d'actions en circulation | 1 249,9 | 1 250,0 | 1 251,9 |
| Ajustement pour options sur actions ayant un effet dilutif | 0,3 | 0,4 | 0,3 |
| Ajustement pour actions gratuites | 4,3 | 4,9 | 4,7 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul du résultat dilué | 1 254,5 | 1 255,3 | 1 256,9 |
Au 30 juin 2023, au 31 décembre 2022 et au 30 juin 2022 toutes les options sur actions ont été prises en compte dans le calcul du résultat dilué par action car dilutives.
Les autres éléments du résultat global ont varié de la manière suivante :
| (en millions d'euros) | Au 30 juin 2023 (6 mois) |
Au 30 juin 2022 (6 mois) |
Au 31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Gains/(pertes) actuariels : | |||
| ▪ Gains/(pertes) actuariels hors sociétés mises en équivalence | 133 | 1 110 | 650 |
| • Gains/(pertes) actuariels sur sociétés mises en équivalence nets d'impôts | 8 | — | 4 |
| • Effet d'impôts | (60) | (333) | (212) |
| Instruments de capitaux propres en actifs financiers et passifs financiers: | |||
| • Variation de juste valeur hors sociétés mises en équivalence | 3 | (3) | (4) |
| • Variation de juste valeur sur sociétés mises en équivalence nette d'impôts | — | — | — |
| • Instruments de couverture du risque actions qualifiés de couverture de juste valeur | — | 16 | 17 |
| • Effet d'impôts | 1 | (3) | (4) |
| Éléments ne faisant pas ultérieurement l'objet d'un reclassement en résultat | 85 | 787 | 451 |
| Instruments de dette en actifs financiers : | |||
| • Variation de juste valeur hors sociétés mises en équivalence (a) | 6 | (52) | (77) |
| • Variation de juste valeur sur sociétés mises en équivalence nette d'impôts | — | — | — |
| • Effet d'impôts | (1) | 8 | 15 |
| Couvertures de flux de trésorerie et de juste valeur: | |||
| • Variation de juste valeur hors sociétés mises en équivalence (b) | 1 | (17) | 5 |
| • Variation de juste valeur sur sociétés mises en équivalence nette d'impôts | — | — | 2 |
| • Effet d'impôts | — | 4 | (1) |
| Variation des écarts de conversion : | |||
| • Écarts de change résultant de la conversion des filiales étrangères hors sociétés mises en équivalence (c) |
(1 089) | 3 775 | 2 643 |
| • Écarts de change résultant de la conversion des sociétés mises en équivalence | 6 | (11) | (11) |
| • Couvertures d'investissements nets à l'étranger | 26 | (329) | (354) |
| • Effet d'impôts | (7) | 85 | 91 |
| Éléments faisant ultérieurement l'objet d'un reclassement en résultat | (1 058) | 3 463 | 2 313 |
(a) Dont recyclés par le compte de résultat: montant non significatif sur le premier semestre 2023, comme sur l'année 2022 contre 2 millions d'euros au premier semestre 2022
(b) Dont recyclés par le compte de résultat : 0 million d'euro sur le premier semestre 2023 contre 5 millions d'euros en 2022 dont 17 millions d'euros sur le premier semestre 2022
(c) L'écart de change résulte de la conversion en euros des états financiers des filiales étrangères, lié principalement à l'appréciation du dollar.
Dont recyclés par le compte de résultat: (14) millions d'euros sur le premier semestre 2023 contre (35) millions d'euros sur le premier semestre 2022 relatifs à la déconsolidation d'EUROAPI et (40) millions d'euros en 2022 (dont (35) millions d'euros relatifs à la déconsolidation d'EUROAPI).
La situation financière de Sanofi a évolué comme suit :
| (en millions d'euros) | Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 |
|---|---|---|
| Emprunts à long terme | 14 241 | 14 857 |
| Emprunts à court terme et part à court terme de la dette à long terme | 4 694 | 4 174 |
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la dette financière | 205 | 187 |
| Total dette financière | 19 140 | 19 218 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (7 993) | (12 736) |
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 36 | (45) |
| Dette financière nette (a) | 11 183 | 6 437 |
a) La dette financière nette n'inclut pas le montant de la dette locative qui s'élève à 2 092 millions d'euros au 30 juin 2023, contre 2 181 millions d'euros au 31 décembre 2022.
Le total « Dette financière, nette » est un indicateur financier utilisé par la Direction et les investisseurs pour mesurer l'endettement net global de Sanofi.
La réconciliation entre la valeur de la dette financière nette au bilan et la valeur de remboursement au 30 juin 2023 est détaillée cidessous :
| Valeur de remboursement | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Valeur au bilan au 30 juin 2023 |
Coût amorti |
Ajustement dette en juste valeur |
30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 |
| Emprunts à long terme | 14 241 | 45 | 228 | 14 514 | 15 143 |
| Emprunts à court terme et part à court terme de la dette à long terme |
4 694 | 4 694 | 4 178 | ||
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la dette financière |
205 | (239) | (34) | (48) | |
| Total dette financière | 19 140 | 45 | (11) | 19 174 | 19 273 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (7 993) | (7 993) | (12 736) | ||
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
36 | 36 | (45) | ||
| Dette financière nette (a) | 11 183 | 45 | (11) | 11 217 | 6 492 |
(a) La dette financière nette n'inclut pas le montant de la dette locative qui s'élève à 2 092 millions d'euros au 30 juin 2023, contre 2 181 millions d'euros au 31 décembre 2022.
Le détail de l'endettement financier net par nature en valeur de remboursement est le suivant :
| Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | non courant | courant | Total | non courant | courant | Total | |
| Emprunts obligataires | 14 426 | 1 686 | 16 112 | 15 044 | 3 817 | 18 861 | |
| Autres emprunts bancaires | 88 | 2 838 (a) | 2 926 | 99 | 187 | 286 | |
| Autres emprunts | 3 | 3 | — | 6 | 6 | ||
| Banques créditrices | 167 | 167 | — | 168 | 168 | ||
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la dette financière |
(34) | (34) | — | (48) | (48) | ||
| Total dette financière | 14 514 | 4 660 | 19 174 | 15 143 | 4 130 | 19 273 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (7 993) | (7 993) | — | (12 736) | (12 736) | ||
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
36 | 36 | — | (45) | (45) | ||
| Dette financière nette | 14 514 | (3 297) | 11 217 | 15 143 | (8 651) | 6 492 |
(a) Au 30 juin 2023, les Autres emprunts bancaires courants incluent 2 630 millions d'euros relatifs au programme de commercial paper aux États-Unis et 90 millions d'euros au titre du programme de Negotiable European Commercial Paper en France.
Le Groupe n'a procédé à aucune émission obligataire au cours du premier semestre 2023.
Au cours du premier semestre 2023, deux emprunts ont été remboursés :
Par ailleurs, dans le cadre de ses opérations courantes, Sanofi dispose au 30 juin 2023, afin d'assurer sa liquidité :
Au 30 juin 2023, aucune de ces lignes n'est mobilisée.
Sanofi dispose également de deux programmes, un de 6 milliards d'euros de Negotiable European Commercial Paper en France et un de 10 milliards de dollars de commercial paper aux États-Unis.
Au cours du premier semestre 2023 l'encours moyen du programme de commercial paper aux États-Unis a été de 2,0 milliards de dollars et l'encours moyen du programme de Negotiable European Commercial Paper en France a été de 39,0 millions d'euros.
Les financements en place au 30 juin 2023 au niveau de la Société Holding, qui centralise l'essentiel des opérations de financement de Sanofi, ne sont pas subordonnés au respect de ratios financiers et ne comportent ni clause d'indexation des marges ni commission en fonction du rating.
La dette financière, nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et des dérivés et hors coupon couru est valorisée de la manière suivante :
| (en millions d'euros) | Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 |
|---|---|---|
| Valeur de marché | 10 105 | 5 227 |
| Valeur de remboursement | 11 217 | 6 492 |
Le tableau ci-dessous fournit un état des encours d'instruments de couverture de change opérationnelle en portefeuille au 30 juin 2023. Leur montant notionnel est converti en euros sur la base du cours de clôture.
| Au 30 juin 2023 | Dont dérivés qualifiés de couverture de flux de trésorerie |
Dont dérivés non qualifiés comptablement de couverture |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Montant notionnel |
Juste valeur | Montant notionnel |
Juste valeur | Dont enregistrée en capitaux propres |
Montant notionnel |
Juste valeur |
| Contrats forward vendeurs | 4 836 | 32 | — | — | — | 4 836 | 32 |
| dont USD | 2 309 | 4 | — | — | — | 2 309 | 4 |
| dont CNY | 618 | 18 | — | — | — | 618 | 18 |
| dont JPY | 199 | 9 | — | — | — | 199 | 9 |
| dont MXN | 163 | (2) | — | — | — | 163 | (2) |
| dont SGD | 149 | 2 | — | — | — | 149 | 2 |
| Contrats forward acheteurs | 3 046 | (11) | — | — | — | 3 046 | (11) |
| dont USD | 1 899 | (2) | — | — | — | 1 899 | (2) |
| dont SGD | 408 | (5) | — | — | — | 408 | (5) |
| dont CAD | 98 | 1 | — | — | — | 98 | 1 |
| dont KRW | 94 | — | — | — | — | 94 | — |
| dont CNY | 81 | (2) | — | — | — | 81 | (2) |
| Total | 7 882 | 21 | — | — | — | 7 882 | 21 |
Ces positions couvrent principalement les flux significatifs en devises étrangères intervenant après la date de clôture du bilan, liés à des transactions effectuées pendant le premier semestre 2023 et comptabilisées au bilan de Sanofi au 30 juin 2023. Les profits et pertes sur les instruments de couverture (termes fermes) sont calculés et reconnus parallèlement à la reconnaissance des profits et pertes sur les éléments couverts. Du fait de cet adossement, l'écart de change commercial à constater sur le second semestre 2023 sur ces éléments (couvertures et éléments couverts) sera non significatif.
La centralisation des excédents et besoins de financement des filiales étrangères hors zone euro et certaines opérations de financement de Sanofi exposent certaines entités à un risque de change financier (risque lié à la variation de valeur de créances ou de dettes financières libellées en devises autres que la devise fonctionnelle de l'entité prêteuse ou emprunteuse).
Ce risque de change est couvert par Sanofi au moyen d'instruments dérivés (swaps de change ou contrats à terme) qui modifient la répartition par devise de sa dette financière nette après prise en compte des instruments dérivés.
Le tableau ci-dessous fournit un état des instruments de couverture de change financière en portefeuille au 30 juin 2023. Leur montant notionnel est converti en euros sur la base du cours de clôture.
| Au 30 juin 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Au Montant notionnel |
Au Juste valeur | Au Échéances maximales |
||||
| Contrats forward vendeurs | 8 935 | 17 | |||||
| dont USD | 6 147 | (a) 4 |
2024 | ||||
| dont SGD | 1 355 (b) | — | 2023 | ||||
| dont GBP | 466 | — | 2023 | ||||
| Contrats forward acheteurs | 8 457 | (18) | |||||
| dont USD | 5 106 | (c) (13) (d) |
2024 | ||||
| dont SGD | 2 689 | (e) (7) |
2023 | ||||
| dont JPY | 320 | (2) | 2023 | ||||
| Total | 17 392 | (1) |
Afin d'optimiser le coût de son endettement ou d'en réduire la volatilité, Sanofi utilise des instruments dérivés (swaps de taux d'intérêt, swaps de taux d'intérêt multidevises) qui modifient la répartition taux fixe/taux variable de sa dette financière nette.
Ces instruments s'établissent ainsi au 30 juin 2023 :
| Dont dérivés qualifiés de couverture de juste valeur |
Dont dérivés qualifiés de couverture de flux de trésorerie |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 et au delà |
Total | Juste valeur |
Notionnels | Juste valeur |
Notionnels | Juste valeur |
Dont enregistrés en capitaux propres |
| Swaps de taux | ||||||||||||
| payeur SOFR USD capitalisé / receveur 1,03% |
— | — | — | — | 458 | 458 | (60) | 458 | (60) | — | — | — |
| payeur SOFR USD capitalisé / receveur 1,32% |
— | — | — | — | 458 | 458 | (54) | 458 | (54) | — | — | — |
| payeur Ester capitalisé / receveur 0,69% |
— | — | 850 | — | — | 850 | (49) | 850 | (49) | — | — | — |
| payeur Ester capitalisé / receveur 0,92% |
— | — | — | — | 650 | 650 | (74) | 650 | (74) | — | — | — |
| payeur Ester capitalisé / receveur 3,43% |
995 | 724 | — | — | — | 1 720 | (1) | 1 720 | (1) | — | — | — |
| Total | 995 | 724 | 850 | — | 1 566 | 4 136 | (239) | 4 136 | (239) | — | — | — |
La nature des passifs comptabilisés sur les lignes Passifs liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants est décrite dans la note B.8.4. aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022.
Les passifs liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants dans le tableau ci-dessous sont des instruments de niveau 3 selon la classification IFRS 7 (voir note A.5.).
Les variations des passifs liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants sur le premier semestre 2023 sont les suivantes :
| (en millions d'euros) | Complément de prix Bayer résultant de l'acquisition Genzyme |
Complément de prix MSD (activité vaccins en Europe) |
Complément de prix Shire résultant de l'acquisition Translate Bio |
Complément de prix résultant de l'acquisition Amunix |
Autres | Total (a) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Soldes au 1er janvier 2023 | 26 | 204 | 380 | 165 | 4 | 779 |
| Paiements | (11) | (77) | — | — | — | (88) |
| Ajustements de juste valeur comptabilisés en résultat – (gain) / perte (y compris désactualisation) (b) |
(2) | 6 | 15 | 17 | — | 36 |
| Différences de conversion | — | — | (6) | (4) | — | (10) |
| Soldes au 30 juin 2023 | 13 | 133 | 389 | 178 | 4 | 717 |
| Dont | ||||||
| • Part courante | 154 | |||||
| • Part non courante | 563 |
(a) Dont au 1er janvier 2023, partie à plus d'un an de 674 millions d'euros et partie à moins d'un an de 105 millions d'euros.
(b) Montants principalement présentés dans la ligne du compte de résultat « Ajustement de la juste valeur des compléments de prix ».
Au 30 juin 2023 les Passifs liés à des regroupements d'entreprises et à des Intérêts Non Contrôlants comprennent principalement :
La juste valeur de cette dette est évaluée à 13 millions d'euros au 30 juin 2023 contre 26 millions d'euros au 31 décembre 2022. La juste valeur de la dette vis-à-vis de Bayer est déterminée sur la base de ces conditions contractuelles appliquées à des prévisions de ventes, affectées d'une probabilité de succès et actualisées. Si le taux d'actualisation baissait d'un point, la juste valeur de la dette vis-à-vis de Bayer augmenterait de moins de 1 %.
Le solde des Provisions et autres passifs non courants se présente comme suit :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Provisions | 5 018 | 5 760 | 5 822 |
| Autres passifs non courants (a) | 2 070 | 422 | 519 |
| Total | 7 088 | 6 182 | 6 341 |
(a) Dont au 30 juin 2023, 1 613 millions d'euros portant sur la dette relative aux redevances à payer à Sobi sur les ventes nettes de Beyfortus™ (nirsevimab) aux États-Unis (voir note B.1.). Compte tenu du mode de calcul des redevances dues, une variation à la hausse ou à la baisse des prévisions de ventes entrainerait une variation à proportion de la dette.
Le tableau ci-dessous présente les mouvements intervenus sur les provisions :
| (en millions d'euros) | Provisions pour retraites & autres avantages |
Provisions pour autres avantages long terme |
Provisions pour restructuration |
Autres provisions |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Soldes au 1er janvier 2023 | 2 039 | 844 | 761 | 2 178 | 5 822 |
| Augmentations de provisions et autres passifs | 68 | 90 | 203 | 162 | 523 |
| Reprises de provisions utilisées | (65) | (65) | (7) | (66) | (203) |
| Reprises de provisions non utilisées | (23) | (182) | (146) | (259) | (610) |
| Transferts (a) | (4) | — | (222) | (171) | (397) |
| Charge d'intérêts nette liée aux avantages du personnel et effets de la désactualisation |
38 | 3 | 5 | 9 | 55 |
| Différences de conversion | (12) | (11) | (1) | (15) | (39) |
| Écarts actuariels sur régimes à prestations définies (B.12.1.) | (133) | — | — | — | (133) |
| Soldes au 30 juin 2023 | 1 908 | 679 | 593 | 1 838 | 5 018 |
(a) Principalement transferts vers la ligne Provisions et autres passifs courants.
La sensibilité des engagements de retraites et autres avantages et les hypothèses utilisées au 31 décembre 2022 sont données dans la note D.19.1. aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022.
Au 30 juin 2023, les principales hypothèses utilisées, notamment l'évolution des taux d'actualisation, d'inflation et de la valeur de marché des actifs de couverture, pour la zone euro, les États-Unis et le Royaume-Uni, ont été revues pour tenir compte de leur évolution sur le semestre.
Les écarts actuariels relatifs aux retraites et autres avantages sociaux postérieurs à l'emploi comptabilisés en contrepartie des capitaux propres (montants avant impôts) s'analysent de la façon suivante :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Gains/(pertes) actuariels sur actifs de couverture | 34 | (1 292) | (2 398) |
| Gains/(pertes) actuariels sur engagements | 99 (a) | 2 402 (b) | 3 048 |
(a) Inclut notamment la variation des taux d'actualisation (entre -0,15 % % et +0,40 %), et du taux d'inflation de -0,10 % pour la zone euro au premier semestre 2023.
(b) Inclut notamment la variation des taux d'actualisation (entre +1,70 % et +2,30 %), et du taux d'inflation de -0,15 % pour le Royaume-Uni, et de +0,35 % pour la zone euro au premier semestre 2022.
Par ailleurs, l'adoption de la réforme des retraites en France en avril 2023 (dont le passage de l'âge de départ de 62 à 64 ans) qui constitue une modification du régime au sens de la norme IAS 19, a fait l'objet d'une comptabilisation au résultat et au bilan dont l'impact est non significatif au premier semestre de 2023.
Au 31 décembre 2022, les engagements hors bilan vis-à-vis de sociétés tierces sont présentés dans la note D.21.1. aux états financiers consolidés.
Les principaux engagements pris, amendés ou arrêtés au cours de la période sont les suivants :
Sanofi, ses filiales et les autres sociétés du Groupe sont impliquées dans des contentieux, des arbitrages ou d'autres procédures légales. Ces procédures sont généralement liées à des litiges en responsabilité civile produits, des litiges relatifs aux droits de propriété intellectuelle (notamment les actions intentées contre des fabricants de produits génériques cherchant à limiter la protection conférée par les brevets de Sanofi sur ses produits), des litiges en matière de droit de la concurrence et de pratiques commerciales, en matière commerciale, en matière de droit social, en matière fiscale, des litiges liés au traitement des déchets et à des atteintes à l'environnement et des demandes au titre de garanties de passif relatives à des cessions d'activités.
Les contentieux listés ci-dessous sont ceux ayant le plus significativement évolué depuis la publication des états financiers pour l'exercice clos au 31 décembre 2022.
Dans la procédure en cours devant le tribunal de Colombie-Britannique (Supreme Court of British Columbia), en mai 2023, le tribunal a rejeté l'action, jugeant que les revendications des plaignants ne reposaient sur aucun fondement scientifique. A la suite de cette décision, le tribunal du Québec (Superior Court of Quebec) a suspendu la procédure Zantac® correspondante au Québec liée à la certification de l'action de groupe. L'action de groupe au Québec est maintenant suspendue jusqu'à la première des deux dates suivantes i) l'annonce du jugement en appel de la procédure multi-districts américaine ou ii) le 15 octobre 2024.
En juin 2023, la Cour de cassation a confirmé la décision de la Chambre de l'Instruction de la Cour d'appel de Paris qui avait jugé en mars 2022 que certaines plaintes pour homicide involontaire et d'autres plaintes pour tromperie aggravée et blessures involontaires étaient prescrites.
En avril 2023, la Cour Suprême canadienne a rejeté la demande d'autorisation d'appel d'Apotex dans l'affaire Lilly et, sur la base de cette décision, la réclamation d'Apotex n'a plus de fondement. En conséquence, Sanofi a demandé à Apotex l'abandon de son action en justice avec dépens.
En mai 2023, la Cour Suprême des États-Unis (US Supreme Court) s'est prononcée de façon unanime en faveur de Sanofi et Regeneron concernant les actions en contrefaçon intentées par Amgen en 2014 relatives au Praluent® de Sanofi et Regeneron.
Le 1er juin 2023, Amgen a intenté une action à l'encontre de Sanofi et Regeneron pour contrefaçon de son brevet EP 3 666 797 relatif au produit Praluent® devant la division locale du tribunal des brevets de Munich (Munich Local Division of the Unified Patent Court). Amgen vise à obtenir une injonction permanente et des dommages-intérêts et une indemnisation pour un montant non défini à partir du 1er mars 2023. Le 1er juin 2023, Sanofi a intenté une action en nullité contestant la validité du brevet EP 3 666 797 devant la division centrale du tribunal des brevets de Munich (Munich Central Division of the Unified Patent Court). Les procédures sont en cours.
En juin 2023, le Tribunal américain de District du Delaware (US District Court for the District of Delaware) s'est prononcé en faveur de Sanofi concernant l'action en contrefaçon du brevet Jevtana® contre Sandoz. Cette décision peut faire l'objet d'un recours auprès de la Cour d'appel du circuit fédéral (CAFC).
En juin 2023, l'assemblée plénière du Tribunal Fédéral australien (Full Court of the Federal Court of Australia) a rejeté unanimement l'appel interjeté par le Gouvernement australien suite à sa réclamation visant à obtenir le paiement par Sanofi/BMS de dommages liés à l'ordonnance de référé préliminaire (preliminary injunction) visant prétendument à interdire le lancement du produit générique du bisulfate de clopidogrel. Le 24 juillet 2023, le Gouvernement australien a déposé une demande d'autorisation d'appel auprès de la Haute Cour d'Australie (High Court of Australia).
En mars 2023, la Cour Suprême de Hawaï (Hawaii Supreme Court) a rendu une décision visant l'annulation des sanctions financières d'un montant de 834 millions de dollars (et près de 200 millions de dollars d'intérêts) concernant une action relative à la vente et la commercialisation ainsi qu'à la variabilité de réponse à Plavix® intentée par le Procureur général de l'État de Hawaï et a renvoyé l'affaire en vue d'un nouveau procès devant un nouveau juge. La date du nouveau procès a été fixée au 25 septembre 2023.
En janvier 2023, la Cour d'appel américaine (Third Circuit Court of Appeals) a estimé que les restrictions appliquées par Sanofi à la livraison de médicaments aux Contract Pharmacies n'enfreignaient pas la loi relative au programme 340B (Section 340B). Concernant la contestation par Sanofi de la procédure ADR (Administrative Dispute Resolution) dans le cadre du programme 340B, la Cour d'appel (Third Circuit Court of Appeals) s'est prononcée en faveur du Ministère américain de la Santé et des Services Sociaux (Department of Health and Human Services « HHS ») ; cependant, le HHS prévoit le réexamen de la procédure ADR. La Cour d'appel a renvoyé l'affaire devant le Tribunal américain de District du New Jersey (US District Court for the District of New Jersey) et le 24 mai 2023, le Tribunal de District (District Court) a émis une injonction et un jugement en accord avec l'opinion et la décision de la Cour d'appel. Cette décision met fin au dossier pour Sanofi ; cependant, des actions similaires intentées par d'autres fabricants sont en cours.
En juin 2023, Adventist Health System/West, a intenté une action en justice à l'encontre de plusieurs fabricants de médicaments, dont Sanofi-Aventis US LLC, Sanofi US Services Inc. et Genzyme Corporation, alléguant que ces derniers auraient enfreint les lois d'État et fédérales False Claims Acts en surfacturant des médicaments relevant du programme 340B en violation de la politique fédérale « penny pricing ».
Dans une sentence rendue le 19 juin 2023, le tribunal arbitral a irrévocablement rejeté la demande d'indemnisation de Boehringer Ingelheim (« BI ») contre Sanofi et a confirmé que Sanofi ne sera pas tenue à l'indemnisation de BI liée aux dommages pouvant éventuellement découler du litige relatif au Zantac® en cours aux États-Unis.
Au premier semestre 2023, les Autres produits d'exploitation s'élèvent à 617 millions d'euros (contre 416 millions d'euros au premier semestre 2022) et les Autres charges d'exploitation sont de 1 422 millions d'euros (contre 1 204 millions d'euros au premier semestre 2022).
Les Autres produits d'exploitation incluent, au premier semestre 2023, des produits relatifs aux partenaires pharmaceutiques pour 160 millions d'euros (contre 153 millions d'euros au premier semestre 2022) dont 102 millions d'euros relatifs à Regeneron (contre 133 millions d'euros au 30 juin 2022, voir tableau ci-dessous), des gains de cessions d'actifs et d'activités pour 413 millions d'euros liés principalement à la cession de produits non stratégiques (contre 288 millions d'euros au premier semestre 2022).
Les Autres charges d'exploitation incluent au premier semestre 2023, 1 423 millions d'euros de charges en lien avec Regeneron (contre 1 201 millions d'euros au premier semestre 2022) comme détaillé dans le tableau ci-dessous :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Partage des (profits)/pertes de l'Alliance relative aux anticorps monoclonaux | (1 449) | (979) | (2 325) |
| Quote-part additionnelle de profit payée par Regeneron et liée aux coûts de développement |
291 | 97 | 434 |
| Remboursements à Regeneron des frais commerciaux engagés | (260) | (216) | (476) |
| Total Alliance relative aux anticorps monoclonaux | (1 418) | (1 098) | (2 367) |
| Alliance en Immuno-oncologie | — | 36 | 16 |
| Autres (principalement Zaltrap® et Libtayo® ) |
97 | (6) | 1 120 |
| Solde des autres produits et charges d'exploitation en lien avec Regeneron | (1 321) | (1 068) | (1 231) |
| Dont montant présenté en autres produits d'exploitation | 102 | 133 | 1 147 |
Les Coûts de restructuration et assimilés s'analysent de la façon suivante :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Charges liées au personnel | 185 | 524 | 507 |
| Charges, gains ou pertes sur actifs (a) | 86 | (2) | 261 |
| Indemnités de rupture anticipée de contrat (autres que contrats de travail) | — | — | 1 |
| Coûts de programmes de transformation | 265 | 266 | 547 |
| Autres | 11 | 4 | 20 |
| Total | 547 | 792 | 1 336 |
(a) Cette ligne comprend des dépréciations et des dotations aux amortissements accélérés liés aux projets de fermetures de sites (y compris ceux en location) ainsi que les gains ou pertes sur cession d'actifs, résultant des décisions de réorganisation des activités du Groupe.
Les coûts de restructuration et assimilés diminuent de 245 millions d'euros entre le 30 juin 2022 et le 30 juin 2023. Ils comprennent en 2023 l'impact de la réforme de la retraite en France sur les rentes futures conformément aux dispositions de chaque plan de départs tandis que le premier semestre 2022 comprenait principalement les indemnités de départ provisionnées à la suite des annonces réalisées au cours du premier semestre 2022. Les coûts de restructuration comprennent également la poursuite des projets de transformation de Sanofi, principalement ceux relatifs à la création de l'entité autonome Santé Grand Public et à la mise en œuvre de la nouvelle stratégie digitale.
Au premier semestre 2023, la ligne Autres gains et pertes, litiges correspond à une charge de 73 millions d'euros comprenant des coûts liés au règlement d'un litige avec des actionnaires de Bioverativ (contre une charge de 142 millions d'euros au 30 juin 2022 principalement liée à une dotation aux provisions pour risque portant sur un litige partiellement compensée par la plus-value de déconsolidation avant impôts d'EUROAPI).
Les principales composantes du résultat financier s'analysent comme suit :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Coût de la dette financière (a) | (232) | (151) | (365) |
| Intérêts reçus (b) | 257 | 59 | 241 |
| Coût de la dette financière nette de la trésorerie et des équivalents | 25 | (92) | (124) |
| Gains/(pertes) de change (hors activités opérationnelles) | (3) | (1) | (4) |
| Effet de désactualisation des provisions (c) | (22) | (8) | (20) |
| Charges d'intérêts nettes liées aux avantages du personnel | (41) | (26) | (47) |
| Plus et moins-values sur cessions d'actifs financiers | — | — | 1 |
| Charges d'intérêts nettes relatives aux contrats de location | (21) | (20) | (40) |
| Autres (d) | (22) | (8) | — |
| Résultat financier | (84) | (155) | (234) |
| dont : Charges financières | (370) | (189) | (440) |
| Produits financiers | 286 | 34 | 206 |
(a) Dont résultat sur instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la dette financière : (25) millions d'euros au 30 juin 2023, contre 5 millions d'euros au 30 juin 2022 et (11) millions d'euros au 31 décembre 2022.
(b) Dont résultat sur instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie : (4) millions d'euros au 30 juin 2023, 36 millions d'euros au 30 juin 2022 et 68 millions d'euros au 31 décembre 2022.
(c) Essentiellement sur provisions pour risques environnementaux, provisions pour restructuration et provisions pour risques produits (voir note B.12.).
(d) Dont effet de désactualisation et impact de la révision des flux de trésorerie futurs sur les produits/(charges) financiers relatifs aux dettes comptabilisées au coût amorti non incluses dans l'agrégat de dette financière nette : (35) millions d'euros au 30 juin 2023, nul au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2022.
En 2023 et 2022, l'impact de l'inefficacité des opérations de couverture est non significatif.
Sanofi a opté pour des régimes d'intégration fiscale dans un certain nombre de pays dont principalement la France, l'Allemagne, le Royaume-Uni et les États-Unis.
La charge d'impôt s'analyse comme suit :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Impôt courant | (1 171) | (1 087) | (2 774) |
| Impôt différé | 441 | 592 | 768 |
| Total | (730) | (495) | (2 006) |
| Résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence | 4 238 | 3 674 | 10 422 |
L'écart entre le taux effectif d'imposition sur le résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence et le taux de l'impôt sur les sociétés en vigueur en France s'analyse comme suit :
| (en pourcentage) | 30 juin 2023 (6 mois) (a) |
30 juin 2022 (6 mois) (a) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Taux de l'impôt en vigueur en France | 25,8 | 25,8 | 25,8 |
| Différence entre le taux normal d'imposition français et les taux applicables à Sanofi (b) | (8,2) | (10,8) | (6,5) |
| Réestimation des risques fiscaux et résolutions de contentieux | 0,5 | (2,8) | (0,8) |
| Ajustement à la juste valeur des passifs liés à des contreparties éventuelles | — | (0,4) | (0,2) |
| Autres | (0,8) | 1,7 | 0,9 |
| Taux effectif d'imposition sur le résultat | 17,3 | 13,5 | 19,2 |
(a) Taux calculé sur la base de l'estimation du taux effectif d'impôt annuel (voir note A.2.).
(b) La différence entre le taux d'imposition français et le taux d'imposition des filiales étrangères s'explique par la présence de Sanofi dans de nombreux pays dont la plupart ont des taux d'impôts inférieurs au taux français.
En 2022, Sanofi présentait trois secteurs opérationnels (Pharmacie, Vaccins et Santé Grand Public). Les coûts des fonctions support globales (Affaires Corporate, Finances, People & Culture, Affaires Juridiques, Éthique et Intégrité des Affaires, Solutions et Technologies de l'information, Sanofi Business Services, etc.) gérés essentiellement de manière centralisée, étaient reportés dans la rubrique « Autres ».
En 2023, Sanofi a revu la présentation de son information sectorielle à la suite de l'adaptation de son reporting interne reflétant, d'une part, l'avancement de l'exécution de la stratégie « Play to Win » poursuivant la création de l'Entité autonome (GBU) Santé Grand Public, désormais dotée, en plus des fonctions de recherche, développement et production intégrées, de fonctions support globales dédiées (notamment Finance, People & Culture, Affaires Juridiques, Éthique et Intégrité des Affaires, Solutions et Technologies de l'information et Global Business Services, etc.) et, d'autre part, l'évolution de l'organisation de la fonction globale Manufacturing & Supply (auparavant Affaires industrielles) du Groupe.
En conséquence, l'information sectorielle de Sanofi se constitue, à compter du 1er janvier 2023, de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public.
Le secteur opérationnel Biopharma comprend, les opérations commerciales, les activités de recherche, de développement et de production relatives aux franchises Médecine de Spécialité, Médecine Générale et à l'activité Vaccins, pour l'ensemble des territoires géographiques. Le résultat sectoriel inclut les coûts des fonctions support globales ne relevant pas de la responsabilité managériale de la GBU Santé Grand Public.
Le secteur opérationnel Santé Grand Public comprend les opérations commerciales des produits de Santé Grand Public, les activités de recherche, développement et production ainsi que les fonctions support globales dédiées au secteur et mentionnées précédemment pour l'ensemble des territoires géographiques. Le résultat sectoriel de la GBU Santé Grand Public inclut l'ensemble des coûts encourus des fonctions support globales imputables à la conduite de ses activités.
La section « Autres » comprend les éléments de réconciliation tels que, principalement, le résultat lié aux opérations centralisées de couverture du risque de change non allouable aux secteurs opérationnels et des gains ou pertes portant sur des engagements conservés relatifs à des activités cédées dans le passé.
Le chiffre d'affaires, pour le premier semestre 2023 et premier semestre 2022 est présenté dans le tableau ci-dessous :
| (en millions d'euros) | Europe | États-Unis | Autres pays |
30 juin 2023 |
Europe | États-Unis | Autres pays |
30 juin 2022 (a) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Biopharma | 4 194 | 7 366 | 5 907 | 17 467 | 3 986 | 6 917 | 6 244 | 17 147 | |
| Médecine de Spécialités | 1 621 | 5 622 | 1 448 | 8 691 | 1 535 | 4 829 | 1 278 | 7 642 | |
| dont | Dupixent® | 587 | 3 682 | 609 | 4 878 | 450 | 2 653 | 474 | 3 577 |
| Aubagio® | 249 | 348 | 38 | 635 | 269 | 689 | 59 | 1 017 | |
| Cerezyme® | 120 | 94 | 163 | 377 | 126 | 94 | 147 | 367 | |
| Myozyme/Lumizyme® | 181 | 135 | 120 | 436 | 206 | 163 | 118 | 487 | |
| Fabrazyme® | 122 | 251 | 123 | 496 | 116 | 221 | 121 | 458 | |
| Jevtana® | 8 | 128 | 40 | 176 | 19 | 142 | 42 | 203 | |
| Alprolix® | — | 215 | 45 | 260 | — | 198 | 39 | 237 | |
| Eloctate® | — | 183 | 65 | 248 | — | 232 | 59 | 291 | |
| Médecine Générale | 2 003 | 1 087 | 3 296 | 6 386 | 2 130 | 1 410 | 3 767 | 7 307 | |
| Produits stratégiques | 1 011 | 762 | 1 409 | 3 182 | 978 | 773 | 1 454 | 3 205 | |
| dont | Lovenox® | 329 | 5 | 273 | 607 | 353 | 7 | 354 | 714 |
| Toujeo® | 221 | 118 | 241 | 580 | 211 | 128 | 202 | 541 | |
| Plavix® | 48 | 4 | 424 | 476 | 52 | 5 | 451 | 508 | |
| Produits non stratégiques | 728 | 322 | 1 874 | 2 924 | 858 | 624 | 2 304 | 3 786 | |
| dont | Lantus® | 191 | 180 | 429 | 800 | 223 | 425 | 623 | 1 271 |
| Autres produits non stratégiques |
497 | 139 | 1 274 | 1 910 | 593 | 196 | 1 481 | 2 270 | |
| Ventes industrielles | 264 | 3 | 13 | 280 | 294 | 13 | 9 | 316 | |
| Vaccins | 570 | 657 | 1 163 | 2 390 | 321 | 678 | 1 199 | 2 198 | |
| dont | Vaccins Polio/Coqueluche/ Hib |
148 | 200 | 806 | 1 154 | 161 | 224 | 817 | 1 202 |
| Vaccins contre la grippe | 37 | 19 | 106 | 162 | 37 | 12 | 132 | 181 | |
| Santé Grand Public | 840 | 622 | 1 258 | 2 720 | 781 | 645 | 1 217 | 2 643 | |
| dont | Allergie | 49 | 246 | 151 | 446 | 37 | 249 | 148 | 434 |
| Douleur | 254 | 89 | 216 | 559 | 261 | 103 | 218 | 582 | |
| Santé digestive | 285 | 69 | 460 | 814 | 252 | 62 | 412 | 726 | |
| Total chiffre d'affaires | 5 034 | 7 988 | 7 165 | 20 187 | 4 767 | 7 562 | 7 461 | 19 790 |
(a) Les éléments 2022 ont été représentés afin de prendre en compte l'information sectorielle, applicable à compter du 1er janvier 2023, constituée de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public.
Le résultat sectoriel de Sanofi est le « Résultat opérationnel des activités ». Cet indicateur est utilisé en interne par le principal décideur opérationnel pour évaluer la performance de chaque secteur opérationnel et décider de l'allocation des ressources.
Le « Résultat opérationnel des activités » correspond au Résultat opérationnel après prise en compte des éléments suivants :
Les résultats sectoriels sont présentés dans le tableau ci-dessous :
| 30 juin 2023 (6 mois) | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Biopharma | Santé Grand Public | Autres (a) | Total |
| Chiffres d'affaires | 17 467 | 2 720 | — | 20 187 |
| Autres revenus | 1 331 | 27 | — | 1 358 |
| Coût des ventes | (5 388) | (949) | (5) | (6 342) |
| Frais de recherche et développement | (3 082) | (111) | — | (3 193) |
| Frais commerciaux et généraux | (4 248) | (936) | 2 | (5 182) |
| Autres produits et charges d'exploitation | (897) | 100 | (8) | (805) |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
48 | 7 | — | 55 |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | (11) | (8) | — | (19) |
| Résultat opérationnel des activités | 5 220 | 850 | (11) | 6 059 |
(a) La colonne « Autres » réconcilie les résultats sectoriels au total des états financiers consolidés
| 30 juin 2022 (6 mois) (a) | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Biopharma | Santé Grand Public | Autres (b) | Total |
| Chiffres d'affaires | 17 147 | 2 643 | — | 19 790 |
| Autres revenus | 975 | 30 | — | 1 005 |
| Coût des ventes | (5 211) | (925) | 9 | (6 127) |
| Frais de recherche et développement | (3 062) | (90) | 5 | (3 147) |
| Frais commerciaux et généraux | (4 081) | (881) | 9 | (4 953) |
| Autres produits et charges d'exploitation | (884) | 114 | (18) | (788) |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
47 | 8 | — | 55 |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | (8) | (9) | — | (17) |
| Résultat opérationnel des activités | 4 923 | 890 | 5 | 5 818 |
(a) Les éléments 2022 ont été représentés afin de prendre en compte l'information sectorielle, applicable à compter du 1er janvier 2023, constituée de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public.
(b) La colonne « Autres » réconcilie les résultats sectoriels au total des états financiers consolidés
| 31 décembre 2022 (12 mois) (a) | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Biopharma | Santé Grand Public | Autres (b) | Total |
| Chiffres d'affaires | 37 812 | 5 185 | — | 42 997 |
| Autres revenus | 2 330 | 62 | — | 2 392 |
| Coût des ventes | (11 793) | (1 903) | 4 | (13 692) |
| Frais de recherche et développement | (6 503) | (205) | 2 | (6 706) |
| Frais commerciaux et généraux | (8 736) | (1 761) | 5 | (10 492) |
| Autres produits et charges d'exploitation | (1 679) | 148 | 17 | (1 514) |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
76 | 12 | — | 88 |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | (17) | (16) | — | (33) |
| Résultat opérationnel des activités | 11 490 | 1 522 | 28 | 13 040 |
(a) Les éléments 2022 ont été représentés afin de prendre en compte l'information sectorielle, applicable à compter du 1er janvier 2023, constituée de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public.
(b) La colonne « Autres » réconcilie les résultats sectoriels au total des états financiers consolidés
Le tableau ci-dessous présente, conformément à IFRS 8, la réconciliation entre le « Résultat opérationnel des activités » et le Résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence :
| (en millions d'euros) | 30 juin 2023 (6 mois) |
30 juin 2022 (6 mois) |
31 décembre 2022 (12 mois) |
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel des activités | 6 059 | 5 818 | 13 040 |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | (55) | (55) | (88) |
| Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants | 19 | 17 | 33 |
| Amortissement et dépréciations des incorporels (a) | (1 050) | (997) | (1 599) |
| Ajustement de la juste valeur des compléments de prix | (26) | (17) | 27 |
| Charge résultant des conséquences des acquisitions sur les stocks (b) | (5) | (3) | (3) |
| Coûts de restructuration et assimilés | (547) | (792) | (1 336) |
| Autres gains et pertes, litiges | (73) | (142) | (370) |
| Produits résultant de l'octroi de licences (c) | — | — | 952 |
| Résultat opérationnel | 4 322 | 3 829 | 10 656 |
| Charges financières | (370) | (189) | (440) |
| Produits financiers | 286 | 34 | 206 |
| Résultat avant impôts et sociétés mises en équivalence | 4 238 | 3 674 | 10 422 |
(a) Au 31 décembre 2022, ce montant inclut une reprise de 2 154 millions d'euros relatif aux produits de la franchise Eloctate suite à l'approbation d'ALTUVIIIO™ le 22 février 2023, partiellement compensée par la dépréciation des immobilisations incorporelles de 1 586 millions d'euros liés à SAR444245 (non-alpha IL2).
(b) Cette ligne correspond à l'impact de l'écoulement des stocks réévalués à leur juste valeur à la date d'acquisition.
(c) Au 31 décembre 2022, cette ligne inclut un paiement initial de 900 millions de dollars et d'étape réglementaire de 100 millions de dollars liés à l'octroi de la licence Libtayo® à la suite de la restructuration de l'accord de collaboration et de licence en Immuno-Oncologie avec Regeneron (voir note C.1. aux états financiers consolidés au 31 décembre 2022).
La valeur comptable de la participation dans les entreprises associées et coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence avec lesquelles Sanofi a conclu un accord de partenariat stratégique ainsi que les montants des acquisitions des actifs corporels et incorporels sont présentés dans les tableaux ci-dessous.
Les sociétés mises en équivalence affectées au secteur Biopharma incluent principalement les participations dans MSP Vaccine Company et Infraserv GmbH & Co. Höchst KG (voir note B.5.).
Les acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles correspondent aux acquisitions d'immobilisations réglées au cours de la période.
| 30 juin 2023 (6 mois) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Biopharma | Santé Grand Public | Total | ||
| Participations dans des sociétés mises en équivalence | 231 | 10 | 241 | ||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 751 | 31 | 782 | ||
| Acquisition d'autres actifs incorporels | 132 | 16 | 148 |
| 30 juin 2022 (6 mois) (a) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Biopharma | Total | |||
| Participations dans des sociétés mises en équivalence | 253 | 42 | 295 | ||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 664 | 29 | 693 | ||
| Acquisition d'autres actifs incorporels | 274 | 7 | 281 |
(a) Les éléments 2022 ont été représentés afin de prendre en compte l'information sectorielle, applicable à compter du 1er janvier 2023, constituée de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public.
| 31 décembre 2022 (12 mois) (a) | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Biopharma | Santé Grand Public | Total | |
| Participations dans des sociétés mises en équivalence | 248 | 37 | 285 | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 1 529 | 77 | 1 606 | |
| Acquisition d'autres actifs incorporels | 574 | 21 | 595 |
(a) Les éléments 2022 ont été représentés afin de prendre en compte l'information sectorielle, applicable à compter du 1er janvier 2023, constituée de deux secteurs opérationnels Biopharma et Santé Grand Public.
L'information par zone géographique présentée dans les tableaux ci-dessous est établie sur la base de l'implantation géographique des clients pour le chiffre d'affaires.
Les actifs non courants présentés sont, conformément à la norme IFRS 8, les actifs non courants autres que les instruments financiers, les actifs d'impôts différés et les excédents versés sur engagements de retraite et excluant les droits d'utilisation reconnus suite à l'application d' IFRS 16.
| 30 juin 2023 (6 mois) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Total | Europe | Dont France | Amérique du Nord |
Dont États Unis |
Autres pays |
| Chiffre d'affaires | 20 187 | 5 034 | 1 174 | 8 264 | 7 988 | 6 889 |
| Actifs non courants : | ||||||
| • immobilisations corporelles | 9 804 | 5 462 | 2 921 | 3 268 | 2 364 | 1 074 |
| • écarts d'acquisition | 49 243 | — | — | — | — | — |
| • autres actifs incorporels | 24 590 | 5 961 | — | 17 598 | — | 1 031 |
| 30 juin 2022 (6 mois) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Total | Europe | Dont France | Amérique du Nord |
Dont États Unis |
Autres pays |
| Chiffre d'affaires | 19 790 | 4 767 | 1 105 | 7 875 | 7 562 | 7 148 |
| Actifs non courants : | ||||||
| • immobilisations corporelles | 9 767 | 5 391 | 2 935 | 3 246 | 2 414 | 1 130 |
| • écarts d'acquisition | 50 555 | — | — | — | — | — |
| • autres actifs incorporels | 21 978 | 6 467 | — | 14 505 | — | 1 006 |
| 31 décembre 2022 (12 mois) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | Total | Europe | Dont France | Amérique du Nord |
Dont États Unis |
Autres pays |
| Chiffre d'affaires | 42 997 | 9 999 | 2 296 | 18 984 | 18 275 | 14 014 |
| Actifs non courants : | ||||||
| • immobilisations corporelles | 9 869 | 5 365 | 2 875 | 3 284 | 2 457 | 1 220 |
| • écarts d'acquisition | 49 892 | — | — | — | — | — |
| • autres actifs incorporels | 21 640 | 6 257 | — | 14 178 | — | 1 205 |
Conformément à la note D.5. aux états financiers consolidés annuels 2022 il n'y a pas d'allocation de l'écart d'acquisition par zone géographique.
Les ventes réalisées avec les clients les plus importants, en particulier certains grossistes aux États-Unis, représentent 27 % du chiffre d'affaires de Sanofi sur le premier semestre 2023. Les trois clients les plus significatifs représentent respectivement environ 11 %, 9 % et 7 % du chiffre d'affaires de Sanofi au premier semestre 2023 principalement dans le secteur Biopharma (contre respectivement environ 12 %, 8 % et 7 % au premier semestre 2022).
Le 20 juillet 2023, Sanofi a signé un accord de collaboration avec Recludix Pharma en vue de développer et de commercialiser de nouveaux inhibiteurs STAT6 destinés aux patients souffrant de maladies immunologiques et inflammatoires. Aux termes de cet accord, Sanofi effectuera un paiement initial de 75 millions de dollars et pourra verser jusqu'à 1,2 milliard de dollars environ en fonction de l'atteinte de certains objectifs. Par ailleurs, Recludix Pharma recevrait également des redevances sur les ventes de produits commercialisés et dispose d'une option pour participer à parts égales avec Sanofi au partage des profits/pertes futurs aux États-Unis.
Le 27 juillet 2023, Sanofi a conclu un accord en vue de l'acquisition de l'entreprise privée QRIB intermediate Holdings, LLC qui détient Qunol® , une marque américaine leader sur le marché de la santé et du bien-être pour un prix d'acquisition payable en numéraire d'environ 1,4 milliards de dollars. Cette opération renforcera la gamme des vitamines, minéraux et suppléments (VMS) de l'activité Santé Grand Public de Sanofi. L'acquisition devrait être conclue au troisième trimestre de 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles et, en particulier, de l'approbation des autorités compétentes, à la suite de quoi Sanofi disposerait du contrôle de l'entreprise QRIB intermediate Holdings, LLC.
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