Sanlux Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2016

Sep 21, 2016

三力士股份有限公司 2016 年非公开发行股票募集资金使用 可行性分析报告

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二〇一六年九月

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三力士股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

一、本次非公开发行募集资金的使用计划

公司本次非公开发行拟募集资金总额不超过 52,000 万元，扣除发行费用后 投入如下项目：

			单位：万元
序号	项目名称	项目总投资	拟投入募集资金
1	年产150台智能化无人潜水器新建项目	58,575	50,000
合计		58,575	50,000

在募集资金到位前，公司若已使用银行贷款或自有资金进行了该项目的投资 运作，在募集资金到位后，募集资金将用于置换相关银行贷款或已投入自有资金。 如实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，不足部分将由公 司以自有资金或者其他融资方式解决。

二、本次募集资金投资项目的可行性分析

公司本次非公开发行拟募集资金扣除发行费用后，将全部用于年产150台智 能化无人潜水器新建项目：

1 、投资估算

项目总投资58,575万元，其中：固定资产投资52,575万元（含预备费2,503.45 万元），铺底流动资金6,000万元。

2 、产品方案

本项目建设完成后，项目年产智能化大、中、小型各档潜水器共150台套。

3 、实施主体和地点

本项目由公司全资子公司浙江三力士智能装备制造有限公司实施。 本项目拟在浙江省绍兴市柯桥区柯岩规划三力士智能装备产业园区（筹）征 地188亩。

4 、财务评价

本项目全面达产后预计实现年销售收入58,000万元（含税），年利润总额 11,248.43万元，年净利润将达到8,436.32万元（所得税率按25%计算），投资利润

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三力士股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

率为19.20%。

5 、项目建设期

本项目建设周期规划为18个月。

6 、项目立项、环评和土地等事项

本项目已于绍兴市柯桥区发展和改革委员局备案；

本项目拟在浙江省绍兴市柯桥区柯岩规划三力士智能装备产业园区（筹）征 地188亩，公司已成功竞得该地块土地，并取得相关方签署的《成交确认书》，该 土地出让合同正在签署中。

本项目的环保手续正在办理中。

7 、项目背景及可行性

（1）项目建设是发展海洋工程、开发海洋资源、建设海洋强国的需要 海洋开发关系国家安全和权益。随着国际形势的变化和我国综合国力的增 长，发展海洋事业、建设海洋强国的重要性和迫切性日益突显。

我国是一个海洋大国，拥有约300万平方公里管辖海域和18,000公里海岸线， 面积500平方米以上的海岛有5,000多个，海洋资源十分丰富。要充分高效开发利 用这些丰富的海洋资源，必须对海洋进行充分的了解和科学研究，无人潜水器就 是对海洋进行了解研究的基础手段，对提高我国海洋资源开发的科技水平，突破 深海工程装备瓶颈，促进海洋资源开发具有非常重要的指导意义，并能以此带动 我国深海工程、海洋研究和装备水平的提高。

（2）项目建设有利于我国海洋权益的保护

随着海洋对各国经济发展越来越重要，各海洋国家都越来越注重争取和保护 海洋权益。我国是海洋大国，近年来，我国与他国的海洋争议日益突出，如中日 的钓鱼岛、中越中菲的南海争议等。无人潜水器在军事上可用于水下军事侦察、 水雷猎探布设与销毁、水下军事障碍的探测与观察、对入侵军事目标的攻击等； 在民用方面可广泛应用于海洋调查（如海流、水质、海矿物取样等）、海洋勘察 （如海床地貌绘图、海底剖面测绘等）、海底电缆或管线的探测与观察、海上石 油平台的水下观察与维修、水库大坝观察检查、沉船探测定位等。这些都能更好

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三力士股份有限公司非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

地为国争取海洋权益，保护我国的海洋权益不受侵犯。

（3）项目建设也是公司转型升级长远发展的需要

作为橡胶 V 带生产企业，在中国传统橡胶传输带行业景气度下降及劳动力 成本持续上升的影响下，公司业绩虽保持稳定增长，但增速有所放缓。同时，公 司作为相关行业内的领军企业，行业占有率已达到相当的规模，未来较快速发展 遇到一定的瓶颈。在此情况下，本次非公开发行募集资金投资项目的建设，是公 司自主转型进入高端装备制造业、实现多业态发展的重大举措。公司将通过自建 团队、战略合作等方式，整合行业优势资源和上市公司资源，积极实现跨越发展， 最终实现橡胶 V 带和高端装备制造双轨并行的业务结构。

本次非公开发行，有利于公司把握高端装备制造的良好市场发展机遇，拓展 公司业务领域，促进公司战略转型，提升公司市场竞争力，为公司培育新的利润 增长点，实现股东利益最大化，符合公司的发展战略规划。

三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策，以及未来公司整体战略发 展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。募集资金的运用合理、可行，符 合本公司及全体股东的利益。项目完成后，能够进一步提升公司的竞争能力，在 保证原有产业稳定成长的同时，向新兴领域拓展业务，提高盈利水平，增加利润 增长点。

（二）对公司财务状况的影响

通过本次非公开发行，公司资本实力大大增强，净资产和总资产规模大幅提 高，资产负债率进一步降低，财务结构将更加稳健。

同时，随着本次募集资金投资项目的逐步实施和投产，公司的收入水平将稳 步增长，盈利能力进一步提升，公司的整体实力和抗风险能力将进一步加强。

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